Quarterly Report • Feb 20, 2008
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Hoved- og nøgletal. 2 |
|---|
| Årsberetning 4 |
| Forretningsgrundlag 8 |
| Selskabsledelse og risikoforhold . 9 |
| Resultatopgørelse 13 |
| Balance pr. 31. december 14 |
| Pengestrømsopgørelse 15 |
| Egenkapitalopgørelse 16 |
| Noter 17 |
| Anvendt regnskabspraksis . 25 |
| Ledelsens påtegning. 28 |
| Revisionspåtegninger 29 |
| Ledelse og revision 31 |
| (1.000 kr.) | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 | 2003 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultatopgørelse Netto renteindtægter Netto rente- og gebyrindtægter. Kursreguleringer Driftsudgifter heraf udgifter til personale og |
157.980 230.478 15.031 157.129 |
141.450 208.232 28.498 145.021 |
132.016 187.190 30.033 134.488 |
133.562 174.046 15.512 122.623 |
132.702 172.698 42.622 118.680 |
| administration. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender |
151.715 -9.141 |
140.758 -13.838 |
129.506 4.696 |
116.914 12.022 |
113.118 22.879 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Årets resultat før skat. Årets resultat. |
73 102.269 79.659 |
76 107.721 83.292 |
60 79.228 59.876 |
-17 55.666 41.777 |
44 77.183 63.625 |
| Balance | |||||
| Aktiver Kassebeholdninger og tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. Udlån Obligationer og aktier mv Aktiver tilknyttet puljeordninger Øvrige aktiver Aktiver i alt |
245.718 4.301.945 781.872 825.910 161.973 6.317.418 |
215.968 3.535.614 798.327 732.116 140.678 5.422.703 |
252.818 2.820.627 702.537 570.403 90.296 4.436.681 |
132.894 2.351.315 437.960 437.888 80.210 3.440.267 |
199.909 2.127.320 721.083 0 86.041 3.134.353 |
| Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker. Indlån og anden gæld. Indlån i puljeordninger Øvrige gældsforpligtelser Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Egenkapital |
798.931 3.386.518 859.272 113.625 300.000 225.659 633.413 |
835.691 2.913.448 766.386 116.415 0 225.659 565.104 |
359.519 2.621.164 582.296 158.660 0 225.717 489.325 |
224.441 2.159.024 446.992 135.032 0 50.000 424.778 |
226.085 2.344.952 0 133.982 0 48.604 380.730 |
| Passiver i alt | 6.317.418 | 5.422.703 | 4.436.681 | 3.440.267 | 3.134.353 |
| Ikke-balanceførte poster Garantier mv Andre forpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt |
2.249.677 1.696 2.251.373 |
2.326.774 1.572 2.328.346 |
2.252.483 1.676 2.254.159 |
1.478.007 1.587 1.479.594 |
1.245.117 1.596 1.246.713 |
Årets resultat Mio. kr.
03 04 05 06 07
Indtjening pr. omkostningskrone
| (1.000 kr.) | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 | 2003 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nøgletal | |||||
| Solvens og kapital Solvensprocent pct. Kernekapitalprocent pct. |
13,2 10,1 |
13,1 9,5 |
13,4 10,2 |
11,8 12,0 |
12,3 12,4 |
| Indtjening Egenkapitalforrentning før skat pct. Egenkapitalforrentning efter skat. pct. Indtjening pr. omkostningskrone kr. |
17,1 13,3 1,69 |
20,4 15,8 1,82 |
17,3 13,1 1,57 |
13,6 10,2 1,41 |
21,9 18,1 1,55 |
| Markedsrisiko Renterisiko pct. Valutaposition - indikator 1 pct. Valutarisiko - indikator 2. pct. |
1,8 4,3 0,0 |
1,8 3,6 0,0 |
2,3 2,5 0,0 |
1,8 1,2 0,0 |
2,4 1,2 0,0 |
| Likviditet Udlån plus nedskrivning ifht. indlån pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet. pct. |
103,0 44,9 |
98,1 60,0 |
91,4 61,9 |
95,9 104,5 |
96,5 106,2 |
| Kreditrisiko Summen af store engagementer pct. Andel af tilgodehavende med nedsat rente pct. |
97,2 0,1 |
57,6 0,1 |
47,2 0,4 |
68,4 0,7 |
71,6 0,7 |
| Akkumuleret nedskrivnings procent pct. Årets nedskrivningsprocent pct. Årets udlånsvækst pct. Udlån i forhold til egenkapitalen pct. |
1,3 -0,1 21,7 6,8 |
1,5 -0,2 25,3 6,3 |
2,1 0,1 20,0 5,8 |
3,3 0,3 10,5 5,5 |
3,9 0,6 1,9 5,6 |
| Aktieafkast Årets resultat pr. aktie * kr. Indre værdi pr. aktie * kr. Udbytte pr. aktie * kr. Børskurs/årets resultat pr. aktie . Børskurs/indre værdi pr. aktie . Børskurs kr. |
57 469 7 13,5 1,64 769 |
59 418 7 11,8 1,69 705 |
43 363 5 13,2 1,56 564 |
30 308 4 14,1 1,36 420 |
45 272 4 6,9 1,15 313 |
*Pr. 20 kr. aktie
Reglerne for udarbejdelse af regnskaber er ændret markant i 2005. Oversigten over hoved- og nøgletal for 2004 til 2007 er udarbejdet i overensstemmelse med de ændrede regler, mens sammenligningstal for 2003 ikke er tilpasset. Sammenligningstal for 2004 er ikke tilpasset vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser.
Årets resultat på 79,7 mio. kr. er markant bedre end forventet ved årets start, og anses af bankens ledelse for meget tilfredsstillende.
Før kursreguleringer og skat udgør overskuddet 87,2 mio. kr., og ligger dermed over den forventede ramme på 75 til 85 mio. kr., som banken opjusterede til efter 3. kvartal 2007.
Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 17,1 % og udgør pr. aktie (á 20 kr.) 73,0 kr.
Hovedårsagen til det realiserede resultat er et højt aktivitetsniveau igennem året drevet af de gunstige samfundskonjunkturer og med den meget høje beskæftigelsessituation som en afgørende faktor.
På trods af den meget lave aktivitet på boligmarkedet, samt andet halvårs turbulente finansielle markeder, har den markante efterspørgsel efter arbejdskraft været et solidt fundament for det private forbrug samt erhvervslivets investeringslyst, og dermed også grundlaget at drive finansiel virksomhed på.
Hertil kommer, at Djurslands Bank kan notere sig
På trods af den fortsat intense og hårde konkurrence i den finansielle sektor om kunderne, har banken i 2007 haft en stabil stor kundetilgang til bankens afdelinger på Djursland og i Århus.
Kundetilgangen, samt ikke mindst flere forretninger med bestående kunder, har medført en stor stigning i forretningsomfanget på godt 13%.
Det gennemsnitlige indlån er steget med 620 mio. kr. hvilket er over det forventede for året.
En af årsagerne hertil er bankens lancering af et nyt højrenteprodukt i 1. kvartal, samt en god likviditet hos erhvervskunderne.
Den fortsat høje interesse for pensionsopsparing har medført en markant vækst på 21% i indestående på pensionskonti og dermed ligeledes bidraget væsentligt til indlånsstigningen.
På udlånsområdet har den gennemsnitlige vækst været på 602 mio. kr. og dermed også over det forventede niveau.
Udlånsvæksten er ligeligt fordelt mellem erhvervsog privatkunderne.
Erhvervsvirksomhedernes låneefterspørgsel har hovedsageligt været rettet mod investeringer i bl.a. produktionsudvidelser, medens efterspørgslen på privatkundeområdet specielt har været indenfor ejendomsfinansiering.
Den gennemsnitlige rentemarginal for året har været 0,4%-point lavere end i 2006.
Hovedårsagen hertil er ændringen i sammensætningen af bankens indlåns- og udlånsportefølje, idet specielt de efterspurgte ejendomslån med lav rente reducerer rentemarginalen.
Herudover bidrager den skarpe konkurrencesituation mellem de finansielle virksomheder også til en faldende rentemarginal.
Bankens langsigtede fokusering på en balanceret vækst i ind- og udlån har medført, at banken kun indirekte og i mindre omfang har været påvirket af usikkerheden og den stigende rente på interbankmarkedet for likviditet.
I tilknytning hertil kan oplyses, at banken ikke har eller har haft positioner i finansielle instrumenter med tilknytning til de såkaldte subprime-lån.
På trods af nedgangen i antallet af ejendomshandler har banken realiseret en stigning i indtjeningen fra realkreditområdet.
Hovedårsagen hertil er en stadig stigende portefølje af formidlede realkreditlån til såvel privatsom erhvervskunder, og dermed indtjeningen herfra.
Aktivitetsniveauet på et andet af bankens meget vigtige forretningsområder – værdipapirhandel, kapitalforvaltning og formuepleje – har igennem hele året været på et højt niveau.
Den forsat store vækst i pensionsopsparingen, samt den generelle formueforøgelse i samfundet, får i stigende grad kunderne til at investere og handle med værdipapirer.
I banken har vi igen i 2007 gennemført et meget stort antal af værdipapirhandler, og dermed også øget bankens indtjening herfra.
De positive samfundskonjunkturer, bankens løbende indsats for forøgelse af boniteten i kreditporteføljen samt overgang til en modelbaseret beregning af gruppevise nedskrivninger medfører, at banken også i 2007 har realiseret en tilbageførsel af nedskrivninger på udlån.
Årets positive kursregulering af værdipapirer og valuta er sammensat af kursgevinster på bankens aktiebeholdning og obligationsbeholdning samt indtægter fra handel med såvel valuta som aktier og obligationer.
Nettorenteindtægter er steget med 16,5 mio. kr. idet det stigende forretningsomfang har mere end kunnet opveje faldet i rentemarginalen.
En anden årsag til stigningen i nettorenteindtægterne er et højere direkte renteafkast af bankens obligationsbeholdning forårsaget af en højere obligationsrente.
Den markant øgede aktivitet på områderne værdipapirhandel og formuepleje er den væsentligste årsag til stigningen i provisions- og gebyrindtægterne på netto 8,3 mio. kr.
Totalt set er bankens samlede indtægter forøget med 24,8 mio. kroner i forhold til 2006, - svarende til en meget tilfredsstillende stigning på 11,8%
Netto renteindtægter og netto gebyrer/provisioner
Kapitalforvaltning/værdipapirhandel
De samlede kursreguleringer af værdipapirer og valuta udgør en kursgevinst på 15,0 mio. kr., et fald på 13,5 mio. kr. i forhold til 2006.
Faldet i forhold til 2006 skyldes hovedsageligt, at banken i 2006 kunne indtægtsføre en regnskabsmæssig kursgevinst på 10,5 mio. kr. for salget af den resterende beholdning af aktier i Totalkredit.
Hovedårsagen til årets positive kursreguleringer på 15,0 mio. kr. er positive kursreguleringer af bankens aktiebeholdning på 9,8 mio. kr., hvoraf 8,5 mio. kr. kan henføres til beholdningen af aktier i finansielle samarbejdspartnere.
Herudover har valutahandlen bidraget med 3,7 mio. kr. og obligationsbeholdningen med 2,2 mio. kr.
De samlede driftsudgifter er steget med 12,1 mio. kr. eller 8,4%. De væsentligste årsager hertil er
Herudover er der almindelige prisstigninger på bankens øvrige driftsudgifter.
Det gennemsnitlige antal medarbejdere, omregnet til heltidsansatte, har udgjort 189,9 – et fald på 0,3 i forhold til 2006. Antallet af medarbejdere har været lavere end budgetteret og vil blive øget i 2008.
Banken har i 2007 foretaget en engangsnedskrivning af domicilejendomme på 1,5 mio. kroner i forbindelse med væsentlige ombygninger af filialer. Uden denne engangsudgift ville stigningen i driftsomkostningerne udgøre 10,6 mio. kroner, svarende til en stigning på 7,3%.
Som omtalt i bankens årsrapport for 2006, har banken indgået en bonusaftale med bankens medarbejdere. Aftalen medfører, at der er udløst en bonus på 2,2 mio. kr. til ligelig fordeling blandt bankens ansatte i form af medarbejderaktier, idet de opstillede krav om en fastsat forbedring af bankens basisindtjening pr. omkostningskrone er realiseret.
Medarbejderaktierne erhverves fra bankens egenbeholdning.
For 2008 er det indgået en tilsvarende 1-årig bonusaftale. For udløsning af denne skal der ske en yderligere fastsat forbedring af bankens basisindtjening pr. omkostningskrone.
Beløbet til tab og nedskrivninger af udlån i 2007 er samlet blevet til en tilbageførsel på 9,1 mio. kr. mod en tilbageførsel i 2006 på 13,8 mio. kr.
Hovedårsagen til tilbageførslen i 2007 er
Stigningen i de individuelt nedskrevne udlån er sammensat af tilbageførsler af nedskrivninger på enkeltengagementer samt nye nedskrivninger på enkeltengagementer, hvor der er registreret objektive indikatorer for værdiforringelse.
På trods af udvalgte branchers forringede driftsvilkår, kan der i banken endnu ikke registreres en generel og entydig udvikling i værdiforringelser af udlånsporteføljen indenfor disse brancher.
De gruppevise nedskrivninger har i regnskabsårene 2005 og 2006 været baseret på et kvalificeret skøn, idet banken ikke havde en beregningsmodel som opfyldte de gældende krav herfor.
I 2006 var det kvalificerede skøn baseret på faktuelle data og beregninger på den fremtidige sandsynlige virkning af betalingsstrømmen fra de enkelte grupper af udlån.
Banken har igennem 2007 arbejdet med at opbygge en ratingmodel til anvendelse for de gruppevise nedskrivninger af udlånsporteføljen, og det var forventet at modellen kunne anvendes for regnskabsåret 2007.
Arbejdet hermed forventes imidlertid nu først implementeret i 2008 for så vidt angår bankens portefølje af udlån til private kunder, og i 2009 for så vidt angår porteføljen af erhvervsudlån.
Beregningen af de gruppevise nedskrivninger er i regnskabsåret 2007 derfor foretaget på grundlag af en standardmodel udviklet af brancheorganisationen Lokale Pengeinstitutter og på basis af en segmentinddeling af bankens kunder.
Forudsætningerne i standardmodellen er sammenholdt med udviklingen i bankens primære markedsområde samt udviklingen i bankens historisk konstaterede tab, og på de områder, hvorpå der kan konstateres signifikante afvigelser fra standardmodellen, er der korrigeret herfor.
Overgangen fra det kvalificerede skøn til anvendelsen af en model for beregningen af de gruppevise nedskrivninger har medført en tilbageførsel på 12,4 mio. kr. af de gruppevise nedskrivninger.
Hensættelserne på garantier er i 2007 reduceret med 3,7 mio. kr. grundet en positiv udvikling i tabsrisikoen på individuelle garantistillelser.
De samlede nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier udgør ultimo året 84,3 mio. kr. svarende til 1,27 % af bankens udlåns- og garantiportefølje.
Efter skat på 22,6 mio. kr. udgør årets resultat 79,7 mio. kr.
På bankens generalforsamling vil bestyrelsen foreslå,
Efter den foreslåede overskudsfordeling udgør bankens egenkapital 633,4 mio. kr., - en stigning på 12,1%.
Bankens basiskapital udgør 713 mio. kr., og solvensprocenten er ultimo året på 13,2 % mod lovens minimumskrav på 8%.
Banken er i 2007 overgået til at anvende standardmetoden for kreditrisici under de nye Basel II regler, hvilket medfører en lavere solvensbelastning grundet sammensætningen af bankens udlåns- og garantiportefølje.
Banken foretager løbende vurderinger af kapitalbehovet ved hjælp af bl.a. stress-tests. For yderligere oplysninger og uddybning heraf, henvises til www.djurslandsbank.dk hvor den samlede risikorapportering for banken fremgår.
I løbet af 2007 har banken fået 1.800 nye aktionærer, og bankens aktiekapital på nom. 28 mio. kr. ejes nu af 14.850 aktionærer.
Investeringsforeningen Sparinvest, har overfor banken anmeldt at eje over 5% af aktiekapitalen.
Bankens bestyrelse er i henhold til bankens vedtægter bemyndiget til i perioden indtil 1. marts 2012 at udvide aktiekapitalen med indtil 28 mio. kr. til i alt 56 mio. kr. i én eller flere emissioner.
På bankens generalforsamling den 12. marts 2008 i Grenaa Idrætscenter vil repræsentantskab og bestyrelse fremlægge forslag om,
at bankens aktiekapital på nom. 28 mio. kr. (1.400.000 stk. á 20 kr.) nedsættes med nom. 1 mio. kr. (50.000 stk. á kr. 20) til nom. 27 mio. kr. (1.350.000 stk. á kr. 20) og i henhold til Aktieselskabslovens §44a som udbetaling til aktionærerne. Nedsættelsen på 50.000 stk. aktier erhverves fra bankens egenbeholdning, og vil ikke reducere bankens solvensprocent på 13,2.
at banken samtidig foretager et split af aktiekapitalen fra 20 kr. pr. aktie til 10 kr. pr. aktie således at aktiekapitalen på nom. 27 mio. kr. fremover består af 2.700.000 stk. aktier af 10 kr. pr. stk. og med en tilsvarende tilretning af stemmeretten.
at bankens bestyrelse i perioden indtil 1. marts 2013 bemyndiges til at udvide aktiekapitalen med indtil nom. 27 mio. kr. til i alt 54 mio. kr. i én eller flere emissioner.
Bankens balance er steget med 895 mio. kr., og udgør 6.317,4 mio. kr. ultimo året.
Forøgelsen svarer til en stigning på 16,5 %.
De ikke-balanceførte poster er reduceret med 77 mio. kr. svarende til et fald på 3,3 % i forhold til 2006.
Faldet skyldes hovedsageligt den lave omsætning på boligmarkedet og deraf følgende mindre garantistillelse i forbindelse med ejendomshandler.
Som en følge af væksten i forretningsomfanget og for at styrke bankens likviditet, er der primo 2007 optaget et nyt børsnoteret obligationslån på samlet 300 mio. kr. i form af seniorkapital.
Obligationslånet har en løbetid på 3 år, og kan i perioden forhøjes yderligere.
Banken vil til yderligere styrkelse af likviditeten optage ny seniorkapital i løbet af første halvår 2008 i takt med behovet samt markedsvilkårene herfor, ligesom garanterede likviditetslines vil blive tilpasset bankens vækst.
Bankens samlede renterisiko har i år 2007 udgjort mellem 1,8% og 2,6% af bankens kernekapital ved årets start.
Ultimo året udgør renterisikoen 1,8% af kernekapitalen efter konsolidering.
Valutakursrisikoen (indikator 1) har igennem året maksimalt udgjort 4,3% af bankens kernekapital ved årets start.
Bankens to pensionspuljer har igen i 2007 givet tilfredsstillende afkast i sammenligning med tilsvarende konkurrerende produkter.
Afkastene blev på 3,6% i Sikkerpuljen og 4,2% i Mixpuljen.
Der er i 2007 ikke foretaget ændringer i bankens bestyrelse og direktion.
Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med gældende lovgivning samt regler og vejledninger på området.
Siden regnskabsårets afslutning har banken - med virkning fra 1. januar 2008 - solgt ejerandelen på 50% i Erhvervsparken A/S, Grenaa.
Salget forventes at medføre en gevinst på godt 2 mio. kr. som vil blive indtægtsført i regnskabsåret 2008 i takt med realisationen af gevinsten.
Der er herudover ikke indtruffet forhold, som har indflydelse på bankens årsrapport eller på bankens økonomiske forhold.
I 2007 har banken udsendt efterfølgende fondsbørsmeddelelser.
02.05.2007 Kvartalsrapport for 1. kvartal 2007
01.11.2007 Kvartalsrapport for 1-3. kvartal 2007 02.11.2007 Finanskalender for 2008
Banken forventer, at den økonomiske vækst i samfundsøkonomien i 2008 vil blive på et lavere niveau end i 2007.
En lavere økonomisk vækst vil reducere erhvervslivets investeringslyst og dermed reducere efterspørgslen efter arbejdskraft. Den nuværende høje beskæftigelsessituation forventes derfor ikke at kunne fastholdes.
Risikoen for et fald i beskæftigelsen påvirker forbrugertilliden i nedadgående retning og dermed låneefterspørgslen.
Med baggrund heri forventer banken, at væksten i låneefterspørgslen bliver på et lavere niveau i 2008 end i 2007, medens væksten i opsparingen fortsat forventes på et uændret højt niveau.
Bankens vækst i forretningsomfanget forventes dels at komme fra flere forretninger med nuværende kunder, - dels fra den forventede fortsatte tilgang af nye kunder til banken.
Banken vil i løbet af året etablere en ny afdeling for kunder udenfor bankens naturlige geografiske markedsområde, samt vurdere mulighederne for yderligere en filialetablering i bankens markedsområde Østjylland.
Konkurrencen indenfor den finansielle sektor forventes at fortsætte med uformindsket styrke, og med en stadig let faldende rentemarginal til følge.
Banken risikoprofil på egne dispositioner på valuta- og investeringsområdet vil fortsat være på et forsigtigt niveau, og bankens hidtidige afbalancerede vækst i forretningsomfanget vil blive fastholdt.
Grundet den forventede udvikling i konjunktursituation forventes tab og nedskrivninger af udlån at blive på et højere niveau end i 2007.
På baggrund af disse forudsætninger forventes et resultat for 2008 - eksklusiv kursreguleringer og skat - i niveauet 75 til 85 mio. kr..
Bankens delårsrapportering for regnskabsåret 2008 fremgår af den udsendte finanskalender på Københavns Fondsbørs hvortil der henvises.
Djurslands Bank opstod i 1965 ved en sammenlægning af områdets 3 mindre banker med rødder helt tilbage til 1906.
Siden etableringen er bankens filialnet på Djursland løbende blevet udvidet.
I Århus-området blev den første filial åbnet i 1995, og siden er antallet forøget til 5.
Senest har banken etableret et Finanscenter i centrum af Århus.
Bankens vision er med Østjylland som markedsområde, at være en stærk og attraktiv finansiel samarbejdspartner for private og erhvervsvirksomheder med sund fornuft i økonomien.
I bankens strategi indgår derfor en fortsat udbygning af banken indenfor bankens naturlige markedsområde.
Fundamentet for bankens overordnede mål er, at banken til enhver tid skal være en konkurrencedygtig, professionel og lokalorienteret virksomhed. En konstant udvikling, optimal udnyttelse af ressourcer, en forsvarlig risikostyring og en kontrolleret vækst er derfor nøgleord i styringen af banken.
Bankens værdigrundlag er nærmere beskrevet på bagsiden.
Djurslands Bank er en full-service bank for private kunder, små og mellemstore erhvervsvirksomheder samt offentlige institutioner i bankens markedsområde.
Udover bankprodukter tilbydes kunderne et fuldt sortiment af realkredit-, investerings-, pensions-, forsikrings- og leasingprodukter.
Bankens vigtigste samarbejdspartnere på disse forretningsområder er
Banken rådgiver og servicerer ca. 35.000 private kunder samt ca. 2.900 erhvervsvirksomheder og offentlige institutioner.
Kundegrundlaget er stadigt stigende indenfor de ønskede kundesegmenter, hvor den sunde fornuft i økonomien samt ønsket om et helkundeforhold er det bærende.
Bankens kundekoncepter, som omfatter den aktive, segmenterede kunderådgivning og målrettede kundepakker, understøtter det forretningsmæssige mål, at de kunder som samler deres finansielle forretninger i banken får kontante fordele af det. Herved sikrer vi os det bedste udgangspunkt for at yde en kvalificeret og helhedsorienteret rådgivning af kunden.
I banken prioriterer vi nærhedsprincippet og den personlige dialog med kunderne højt.
Banken lægger vægt på at have et godt kendskab til kunden og kundens økonomiske situation og hertil er kundens individuelle behov og ønsker fundamentet i bankens rådgivning og servicering.
Bankens lokale afdelinger er omdrejningspunktet for den personlige og individuelle rådgivning. Vi kalder det Aktiv kunderådgivning, og vi har et mål om at blive Danmarks bedste på området.
Som et supplement hertil tilbydes bankens kunder alle relevante former for selvbetjenings- produkter. Ca. halvdelen af bankens erhvervs- og privatkunder har elektronisk adgang til banken via NetBank eller NetBank Erhverv.
Systematiske og løbende undersøgelser blandt bankens kunder, samt øvrige markedsundersøgelser, er grundlaget for bankens forretningsudvikling, - herunder produktsortimentet, filialnettet samt forretningspolitikkerne.
Ledelsen i Djurslands Bank forholder sig løbende til udviklingen i God selskabsledelse (Corporate Governance).
På www.djurslandsbank.dk kan bankens aktionærer og andre interessenter få yderligere oplysninger om Djurslands Banks holdning til det fulde sæt af anbefalingerne om God selskabsledelse.
Banken lever op til langt de fleste af anbefalingerne, og for de anbefalinger som banken ikke lever op til, har bankens ledelse redegjort nærmere for baggrunden herfor i overensstemmelse med det såkaldte "følg eller forklar" princip.
Oplysningsforpligtelserne for børsnoterede virksomheder omfatter også det enkelte selskabs holdning og vurdering af God selskabsledelse, og i de efterfølgende afsnit er derfor medtaget et uddrag af bankens væsentligste områder omfattet af reglerne.
Banken ejes af 14.850 aktionærer, hvoraf udelukkende 1 aktionær ejer over 5% af aktiekapitalen. Der henvises til årsberetningen på side 6.
Et af bankens overordnede mål er, at bankens aktionærer skal sikres et langsigtet og attraktivt afkast af investeringen i banken.
Bankens ledelse vil realisere dette mål ved at udvikle banken i en fortsat dialog med bankens primære interessenter
Informationen til bankens aktionærer vil løbende blive udbygget på www.djurslandsbank.dk, og bankens ledelse vil herudover udbygge informationsniveauet i de løbende orienteringer og rapporteringer fra banken.
Et meget markant flertal af bankens aktionærer besluttede på generalforsamlinger i 1990 at indføre ejerbegrænsninger i bankens vedtægter i form af et ejerloft på 10% af aktiekapitalen.
Den direkte baggrund herfor var to andre pengeinstitutters relativt store aktiebesiddelser i banken og dermed risikoen for en dominerende indflydelse på bankens udvikling.
Forandringer i vedtægterne kan ikke vedtages, medmindre mindst to tredjedele såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede, stemmeberettigede aktiekapital stemmer for.
Forandringer i vedtægterne, der foreslås af andre end bestyrelsen eller repræsentantskabet, kan ikke vedtages, medmindre der på generalforsamlingen er repræsenteret mindst ni tiendedele af aktiekapitalen.
Ifølge bankens vedtægter gælder følgende stemmeretsbegrænsninger på generalforsamlingen:
| 1- 25 stk. aktier | = 1 stemme | |
|---|---|---|
| 26- 50 stk. aktier | = 2 stemmer | |
| 51-100 stk. aktier | = 3 stemmer | |
| 101-200 stk. aktier | = 4 stemmer | |
| 201-400 stk. aktier | = 5 stemmer | |
| 401 | stk. aktier og derover = 6 stemmer |
Ingen aktionærer eller fuldmægtige kan afgive mere end i alt 6 stemmer.
Bankens ledelse er fortsat af den opfattelse, at vedtægternes ejer- og stemmerets-begrænsninger er det bedste fundament for at realisere bankens vision samt de overordnede mål for banken.
Eventuel optimering af aktionærernes afkast på kort sigt ved at ophæve de indførte begrænsninger harmonerer efter ledelsens opfattelse ikke med kundernes, medarbejdernes og lokalsamfundets interesse.
I banken lægger vi stor vægt på de menneskelige værdier, og organiseringen er funderet i et teamorienteret arbejdsmiljø.
Til måling af arbejdsmiljøet - og som fundament for videreudviklingen - gennemføres tilbagevendende trivselsundersøgelser.
Den senest gennemførte undersøgelse i 2007 viste en generel tilfredshedsscore på 8,25 på en skala fra 1-10, hvilket er et højt og tilfredsstillende niveau sammenlignet med arbejdspladser i og udenfor den finansielle branche.
Da trivsel og motivation er fundamentet for bankens udvikling arbejdes der fortsat målrettet med at forøge medarbejdertrivslen.
Den personlige og faglige udvikling af bankens medarbejdere er et meget væsentligt element for gennemførelsen af bankens forretningsstrategi og videre udvikling.
Banken arbejder med systematisk kompetenceudvikling, der skal sikre bankens kunder rådgivning på et højt niveau samt udvikle engagerede og tilfredse medarbejdere.
Banken er også sit sociale ansvar bevidst. Fleksible og individuelle ansættelsesaftaler - herunder senioraftaler - er således et helt naturlig element i bankens personalepolitik.
Bankens bestyrelse består af 6 medlemmer valgt af bankens repræsentantskab på 50 medlemmer. Herudover har bankens medarbejdere valgt 3 medlemmer.
Sammensætningen af repræsentantskabet og bestyrelsen fremgår af side 31 i årsrapporten.
De 6 aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer vælges for en 2-årig periode og således, at 3 er på valg hvert år. Der henvises til note 35.
Antallet af bestyrelsesmedlemmer vurderes løbende. Det er bestyrelsens vurdering, at det nuværende antal er passende for ledelsen af banken. I bankens vedtægter er fastsat en aldersgrænse på 67 år for valg til repræsentantskabet, og dermed også for valg til bestyrelsen.
Bestyrelsens opgaver og ansvar, samt fordelingen af samme mellem bestyrelsen og direktionen, er fastsat i en instruks udfærdiget efter lovgivningens regler samt Finanstilsynets krav og vejledninger på området.
Der afholdes bestyrelsesmøde med 3-4 ugers mellemrum, og i øvrigt så ofte der er behov herfor.
Bestyrelsens og direktionens øvrige ledelseserhverv fremgår nedenfor.
Bestyrelsens og direktionens honorar og aflønning fremgår af note 6 i årsrapporten.
Honoraret til bestyrelsen er et fast årligt beløb som pristalsreguleres. Bestyrelsen aflønnes ikke med aktieoptioner.
Ansættelses- og fratrædelses-vilkårerne for direktionen vurderes at følge den almindelige praksis på området, og vilkårene vurderes løbende.
Direktionen kan af banken opsiges med 12 måneders varsel og med 24 måneders varsel i tilfælde af fusion med andet selskab.
Direktionen er på lige fod med øvrige medarbejdere omfattet af en ordning om medarbejderaktier, men er herudover ikke incitamentsaflønnet. Der er ikke afgivet pensionstilsagn overfor direktionen.
Bestyrelsens og direktionens ledelseserhverv i øvrige danske aktieselskaber:
Direktør Ole Fast
Bestyrelsesformand i Grenaa Bowlingcenter A/S, Kolind Midtpunkt A/S og KØ Beton A/S.
Bestyrelsesmedlem og direktør i Peolia I A/S, Peolia II A/S og Djurslands Bowlinghus A/S.
Bestyrelsesmedlem i Perstrup Beton Industri A/S og Hedensted lagerhoteller A/S.
Bestyrelsesnæstformand og direktør i AUTO-G Dansk Grossist Union A/S.
Bestyrelsesformand i J.A.D.-Autodele A/S.
Bestyrelsesmedlem og direktør i Auto-Generation A/S, Erik Nymann Holding A/S, Nymann Autoparts A/S, Nymann Ejendomme A/S, Nymann Kemi A/S, N.K Specialværktøj A/S, Detailgruppen A/S, Kolind Midtpunkt A/S og Hedensted lagerhoteller A/S.
Bestyrelsesmedlem i S. Burchardt Nielsen Autodele A/S og Sydjysk Reservedele A/S.
Bestyrelsesformand og direktør i Havblink Holding A/S under stiftelse.
Bestyrelsesformand i Grenaa Bil-Center A/S, Grenaa Bil-Center af 2002 A/S og Bil-Center Grenaa A/S.
Bankdirektør Ole Bak
Bestyrelsesmedlem i Letpension Drift A/S og Letpension IT A/S.
På alle de væsentligste risikoområder har bankens bestyrelse udarbejdet og fastsat politikker i henhold til gældende lovgivning samt Finanstilsynets regler og anvisninger herpå.
I instrukserne til direktionen har bankens bestyrelse fastsat rammer for risikostyringen af banken samt for afrapporteringen heraf.
Via den periodiske rapportering fra bankens direktion, interne og eksterne revision samt den løbende kontrol fra Finanstilsynet har bestyrelsen fuld opmærksomhed på risikostyringen af banken.
Risikostyringen af alle betydende områder evalueres og tilpasses løbende.
Den samlede risikorapportering for banken fremgår af www.djurslandsbank.dk hvortil der henvises.
Bestyrelsen vurderer løbende det nødvendige kapitalbehov til dækning af bankens samlede risici, og dermed størrelsen af solvensbehovet under samtidig hensyntagen til en optimering af kapitalanvendelsen.
I den løbende vurdering indgår alle relevante faktorer, herunder størrelsen, typen og fordelingen af bankens basiskapital.
Som redskab til beregning af den tilstrækkelige basiskapital og solvensbehov anvendes bl.a. stresstests indeholdende alle relevante risiko-områder, ligesom banken arbejder med 5 års planer for fremskaffelse af yderligere ansvarlig kapital.
Banken skal som minimum overholde alle gældende regler og tilsynskrav, herunder solvenskravet på 8%, og som Finanstilsynet ikke har fastsat højere for banken.
Banken har indtil videre undladt at få udarbejdet en rating af et internationalt rating-bureau.
Bankens bestyrelse har derfor fastsat et eget mål for solvensen på 11%, hvilket er 3% point højere end lovkravet, for til enhver tid at kunne opnå den billigst mulige kapitalfremskaffelse.
Ved opgørelsen af kapitaldækningen anvender banken standardmetoden.
Kreditstyringen og risikoen udgør et væsentligt område i bankens risikostyring, idet udlån udgør langt den største del af bankens aktivside.
Bankens kreditorganisation er bygget op på at kunne træffe beslutninger tæt på kunden og dermed i de enkelte filialer.
Bevillingsbeføjelser er derfor delegeret til kunderådgiverne og lederne i filialerne, således at de fleste kreditbeslutninger træffes decentralt.
Beføjelser til den enkelte medarbejder er tildelt ud fra en vurdering af kompetence og behov.
Til at udvikle, styre og overvåge bankens kreditpolitikker og -risici har banken en central kreditafdeling.
Herudover bevilger kreditafdelingen de engagementer der ud fra fastlagte regler overstiger filialernes beføjelser, samt behandler, vurderer og indstiller de engagementer der skal bevilges af direktionen eller bestyrelsen.
Banken påtager sig kreditrisici på grundlag af en fastlagt kreditpolitik.
I bankens kreditpolitik lægges der afgørende vægt på risikospredningen.
Spredningen på
indgår som en del af kreditstyringen og således, at ingen enkeltengagementer - eller brancher - udgør nogen risiko for bankens eksistens.
Fundamentet i bankens kreditpolitik er, at alle udlånsengagementer skal baseres på et økonomisk sundt grundlag.
Det bærende element ved bedømmelsen af erhvervskundernes kreditværdighed er deres evne til at servicere gælden med likviditet fra driften. For privatkunder er balancen mellem nettoind-
komst, udgifter og formue afgørende.
Til styringen af bankens kreditportefølje anvendes endvidere en kreditrating på grundlag af faktuelle økonomiske oplysninger om den enkelte erhvervsog privatkunde.
Kreditratingen indgår som det bærende element i det igangværende arbejde med at opbygge en model for vurderingen af de fremtidige tab og dermed nedskrivninger og hensættelser på udlåns- og garantiporteføljen.
For at begrænse bankens risiko for tab vurderes det i hvert enkelt kreditsag, om sikkerhedsstillelse er nødvendig.
Når kreditrisikoen ikke er minimal, et det som hovedregel et krav, at kunden stiller hel eller delvis sikkerhed for engagementet.
Værdien af stillede sikkerheder opgøres på baggrund af fastsatte vurderingsprincipper for enhver art og type af sikkerhed. Heri indgår også markedsmæssige ændringer og forringelse som følge af alder.
Nedskrivninger på udlån foretages på grundlag af en opdeling af porteføljen i
Alle engagementer på 0,5 mio. kr. og derover vurderes individuelt med henblik på at konstatere, om der er objektiv indikation for værdiforringelse på grundlag af allerede indtrådte faktiske begivenheder. Konstateres en sådan objektiv indikation, og medfører dette en påvirkning af størrelsen af de forventede fremtidige betalingsstrømme, foretages nedskrivning.
Udlånet nedskrives i givet fald med forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede fremtidige betalinger.
Uanset størrelsen af engagementet vurderes nødlidende engagementer ligeledes individuelt og nedskrivningen vurderes på tilsvarende vis.
For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres med 11 grupper fordelt på én gruppe af offentlige myndigheder, 1 gruppe af privatkunder og 9 grupper af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er underopdelt i branchegrupper.
Den gruppevise vurdering er i 2007 foretaget ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl.
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren. Djurslands Bank har derfor vurderet om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisikoen for bankens udlånsportefølje.
Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de tilpassede estimater, som danner baggrund for beregningen af den gruppevise nedskrivning. For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, der udtrykker den procentvise værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.
Risikoen på de af banken stillede garantier vurderes individuelt. På baggrund af det sandsynlige i, at garantien vil medføre et træk på bankens ressourcer, herunder risikoen for om banken kan opnå dækning for den forventede betaling hos debitor, vurderes om der skal hensættes til den skønnede tabsrisiko.
Et andet væsentligt område i risikostyringen, er styringen af bankens markedsrisiko.
Markedsrisikoen er de ændringer, som en finansiel fordring kan ændres med som følge af renteændringer samt generelle og individuelle kursudsving på værdipapirer.
Også på dette område er politikken, at banken ikke påtager sig risici som kan få væsentlig indflydelse på bankens økonomiske situation.
Bankens samlede renterisiko er kvantificeret til at må udgøre mellem 0 og 3% af bankens kernekapital efter fradrag.
Bankens samlede valutarisiko er kvantificeret til maksimalt at udgøre 0,1% af bankens kernekapital efter fradrag og opgjort efter valutakursindikator 2.
Styringen af bankens aktierisiko er kvantificeret ved maksimale procentvise placeringer i forhold til bankens kernekapital efter fradrag.
Afhængig af om der investeres i danske, udenlandske og enkeltaktier samt i aktier i bankens finansielle samarbejdspartnere er der fastsat individuelle grænser herfor.
Banken anvender udelukkende finansielle instrumenter til afdækning af risici.
Likviditetsstyringen skal sikre en tilstrækkelig likviditet til at kunne afvikle bankens til enhver tid værende betalingsforpligtelser.
Ud over at likviditetsberedskabet skal overholde gældende love og regler indgår det også i bankens likviditetspolitik, at banken til enhver tid vil være uafhængig af andre finansielle virksomheder på det likviditetsmæssige område.
Bankens primære finansieringskilde er indlån fra bankens kunder.
Herudover anvendes optagelse af obligationslån i form af seniorkapital med en løbetid på op til 3 år. Til den daglige likviditetsfremskaffelse og placering anvendes usikrede lån på engrosmarkedet.
Herudover har banken indgået flerårige aftaler om garanterede lines på likviditetsområdet på 300 mio. kr.
De garanterede lines tilpasses løbende til bankens behov på kortere og længere sigt, og udnyttes som hovedregel ikke i den daglige likviditetsdisponering.
IT sikkerheden overvåges og vurderes løbende. Den væsentligste samarbejdspartner på IT området er Bankdata, hvortil hovedparten af drifts- og udviklingsaktiviteterne er outsourcet. Ansvars- og arbejdsfordelingen mellem Bankdata og banken er klart defineret og beskrevet, ligesom der løbende foretages en evaluering af om Bankdata lever op til bankens IT sikkerhedspolitik.
De operationelle risici kan opgøres som de mulige tab banken kan påføres som følge af operationelle fejl og hændelser, der skyldes mennesker, processer, systemer eller eksterne begivenheder. Risikoen kan skyldes medarbejdernes uhensigts-
mæssige adfærd, systemnedbrud, brud på politikker, manglende overholdelse af forretningsgange, love og regler m.m..
For at minimere de operationelle risici har banken rent organisatorisk adskilt udførelsen af aktiviteterne fra kontrollen af disse.
Herudover foretager bankens interne revision en løbende revision for at opnå størst mulig sikkerhed for, at politikker, forretningsgange, regler og procedurer overholdes.
Efter indstilling fra bankens bestyrelse og direktion vælger bankens generalforsamling revisionen for det kommende år samt en suppleant herfor.
På grundlag af gældende lovgivning udarbejder den valgte revision grundlaget for revisionen af banken, herunder ansvars- og opgavefordelingen mellem revisionen og ledelsen, revisionens tilrettelæggelse og udførelse samt rapporteringen til bestyrelsen om det udførte arbejde.
Ud over den valgte revision, har bankens bestyrelse ansat en revisionschef til ledelse af den interne revisionsafdeling.
Arbejdsfordelingen mellem den valgte og den interne revision aftales årligt.
Den interne revision rapporterer minimum halvårligt til bestyrelsen.
I forbindelse med revisionen af årsrapporten gennemgår revisionen over for bankens bestyrelse revisionsprotokollaterne samt fremlægger deres samlede vurdering af banken.
| (1.000 kr.) | 2007 | 2006 | |
|---|---|---|---|
| Note | |||
| Renteindtægter. | 2 | 292.864 | 207.698 |
| Renteudgifter | 3 | 134.884 | 66.248 |
| Netto renteindtægter | 157.980 | 141.450 | |
| Udbytte af aktier m.v. | 1.854 | 4.485 | |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 4 | 76.553 | 67.903 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 5.909 | 5.606 | |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 230.478 | 208.232 | |
| Kursreguleringer | 5 | 15.031 | 28.498 |
| Andre driftsindtægter | 4.675 | 2.098 | |
| Udgifter til personale og administration | 6 | 151.715 | 140.758 |
| Af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver | 5.414 | 4.263 | |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. . Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede |
-9.141 | -13.838 | |
| virksomheder | 7 | 73 | 76 |
| Resultat før skat | 102.269 | 107.721 | |
| Skat | 9 | 22.610 | 24.429 |
| Årets resultat . |
79.659 | 83.292 | |
| Forslag til resultatdisponering |
|||
| Henlagt til nettoopskrivninger. | 73 | 76 | |
| Henlagt til udbytte for regnskabsåret | 9.800 | 9.800 | |
| Henlagt til overført overskud | 69.786 | 73.416 | |
| I alt anvendt | 79.659 | 83.292 |
(1.000 kr.)
| Note | |||
|---|---|---|---|
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker |
35.303 | ||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 11 | 59.538 186.180 |
180.665 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 12 | 4.301.945 | 3.535.614 |
| Obligationer til dagsværdi | 591.010 | 631.914 | |
| Aktier m.v. | 190.862 | 166.413 | |
| Kapitalandele i associerede virksomheder | 13 | 250 | 250 |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 13 | 1.412 | 1.339 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 14 | 825.910 | 732.116 |
| Grunde og bygninger, i alt | 76.325 | 66.982 | |
| Investeringsejendomme. | 16 | 2.565 | 2.479 |
| Domicilejendomme | 17 | 73.760 | 64.503 |
| Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver |
18 | 10.567 1.337 |
6.918 0 |
| Udskudte skatteaktiver | 19 | 10.216 | 8.707 |
| Andre aktiver | 61.866 | 56.482 | |
| Aktiver i alt. | 6.317.418 | 5.422.703 | |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 21 | 798.931 | 835.691 |
| Indlån og anden gæld | 22 | 3.386.518 | 2.913.448 |
| Indlån i puljeordninger. | 859.272 | 766.386 | |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 23 | 300.000 | 0 |
| Aktuelle skatteforpligtelser | 0 | 6.638 | |
| Andre passiver | 89.183 | 82.846 | |
| Periodeafgrænsningsposter. | 4.173 | 2.645 | |
| Gæld i alt | 5.438.077 | 4.607.654 | |
| Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser | 24 | 5.591 | 5.923 |
| Hensættelser til tab på garantier. Andre hensatte forpligtelser |
14.263 415 |
17.991 372 |
|
| Hensatte forpligtelser i alt. | 20.269 | 24.286 | |
| Efterstillede kapitalindskud. | 25 | 225.659 | 225.659 |
| Efterstillede kapitalindskud i alt. | 225.659 | 225.659 | |
| Aktiekapital. | 28.000 | 28.000 | |
| Overkurs ved emission. | 5.274 | 5.274 | |
| Opskrivningshenlæggelser | 2.468 | 2.468 | |
| Andre reserver | 1.412 | 1.339 | |
| Overført overskud | 586.459 | 518.223 | |
| Foreslået udbytte | 9.800 | 9.800 | |
| Egenkapital i alt. | 633.413 | 565.104 | |
| Passiver i alt. | 6.317.418 | 5.422.703 |
2007
2006
| (1.000 kr.) | 2007 | 2006 |
|---|---|---|
| Kapitalfremskaffelse | ||
| Drift | ||
| Årets resultat. | 79.659 | 83.292 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v | -9.141 | -13.838 |
| Opskrivning på investeringsejendomme Af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver |
-36 5.414 |
-150 4.263 |
| Udbytte til aktionærer og anvendt til andre formål | -9.800 | -7.000 |
| Kapitalfremskaffelse via driften i alt. | 66.096 | 66.567 |
| Fremmedkapital | ||
| Ændring i gæld til kreditinstitutter, netto | -42.275 | 489.978 |
| Ændring i indlån. | 565.956 | 476.374 |
| Ændring i udstedte obligationer. | 300.000 | 0 |
| Ændring i andre gældsforpligtelser og hensatte forpligtelser | -2.790 | -42.245 |
| Ændring i efterstillede kapitalindskud. | 0 | -58 |
| Fremmedfinansiering i alt | 820.891 | 924.049 |
| Egenkapital | ||
| Egne aktier | 450 | -513 |
| Egenkapitalfinansiering i alt | 450 | -513 |
| Kapitalfremskaffelse i alt. | 887.437 | 990.103 |
| Kapitalanvendelse | ||
| Ændring i kasse m.v. og gældsbeviser, der kan refinansieres | 24.235 | -23.044 |
| Ændring i udlån | 757.190 | 701.149 |
| Ændring i puljeaktiver | 93.794 | 161.713 |
| Ændring i obligationsbeholdning | -40.904 | 83.806 |
| Ændring i aktiebeholdning Ændring i kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder m.v. |
24.449 | 11.984 76 |
| Køb af materielle anlægsaktiver | 73 18.940 |
17.727 |
| Køb af småaktiver udgiftsført under afskrivninger | 1.430 | 756 |
| Ændring i andre aktivposter | 8.230 | 35.936 |
| Kapitalanvendelse i alt | 887.437 | 990.103 |
Fondsbørsens krav om pengestrømsopgørelse for børsnoterede selskaber er ikke egnet til pengeinstitutter, hvorfor pengestrømsopgørelsen er opstillet i tillempet form efter den særlige regnskabsopstilling for pengeinstitutter.
Ændring i obligations- og aktiebeholdningen er inklusive årets kursreguleringer.
Ændring i udlån er reguleret for tab og nedskrivninger.
Ændring i aktivposten materielle aktiver er reguleret for af- og nedskrivninger, tilbageførte af- og nedskrivninger på ejendomme samt ejendomsopskrivninger og tilbageførte ejendomsopskrivninger.
| Aktie kapital t.kr. |
Over kurs ved emis sion |
Opskriv nings hen læggel ser t.kr. |
Andre reser ver |
Fore slået udbytte t.kr. |
Overført overskud t.kr. |
Total t.kr. |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 01.01.2006 Udbetalt udbytte |
28.000 | 5.274 | 2.468 | 1.263 | 7.000 -7.000 |
445.320 | 489.325 -7.000 |
| Køb og salg af egne aktier, netto. | -2.713 | -2.713 | |||||
| Afsat til medarbejderaktier Periodens resultat |
76 | 9.800 | 2.200 73.416 |
2.200 83.292 |
|||
| Egenkapital 31.12.2006 | 28.000 | 5.274 | 2.468 | 1.339 | 9.800 | 518.223 | 565.104 |
| Udbetalt udbytte | -9.800 | -9.800 | |||||
| Udloddet medarbejderaktier | -2.200 | -2.200 | |||||
| Køb og salg af egne aktier, netto. | -1.600 | -1.600 | |||||
| Afsat til medarbejderaktier | 2.250 | 2.250 | |||||
| Periodens resultat | 73 | 9.800 | 69.786 | 79.659 | |||
| Egenkapital 31.12.2007 | 28.000 | 5.274 | 2.468 | 1.412 | 9.800 | 586.459 | 633.413 |
Antal aktier 1.400.000
| 2007 | 2006 | |
|---|---|---|
| Egne aktier | ||
| Beholdning af egne aktier optaget til. | 0 | 0 |
| Antal egne aktier. | 49.589 | 48.427 |
| Børskurs. | 769 | 705 |
| Børsværdi udgør | 38.134 | 34.141 |
| Andel af egne aktier (pct.) | 3,5 | 3,5 |
Følgende aktionærer har meddelt, at de ejer over 5% af bankens aktier: Investeringsforeningen Sparinvest.
| (1.000 kr.) | 2007 | 2006 | |
|---|---|---|---|
| 1 | Solvensopgørelse | ||
| Solvensprocent ifølge FIL § 124, stk. 1 (8-procent kravet). Kernekapital efter fradrag. Opgjort i procent af vægtede poster i alt. |
13,2% 10,1% |
13,1% 9,5% |
|
| Egenkapital | 633.413 | 565.104 | |
| Heraf opskrivningshenlæggelse | -2.468 | -2.468 | |
| Heraf foreslået udbytte | -9.800 | -9.800 | |
| Aktiverede skatteaktiver | -10.216 | -8.707 | |
| Kernekapital før fradrag af kapitalandele | 610.929 | 544.129 | |
| Halvdelen af summen af kapitalandele over 10% af basiskapitalen. | -63.008 | -42.927 | |
| Kernekapital efter fradrag | 547.921 | 501.202 | |
| Ansvarlig lånekapital. | 225.659 | 225.659 | |
| Opskrivningshenlæggelse | 2.468 | 2.468 | |
| Basiskapital før fradrag | 776.048 | 729.329 | |
| Halvdelen af summen af kapitalandele over 10% af basiskapitalen. | -63.008 | -42.927 | |
| Basiskapital efter fradrag | 713.040 | 686.402 | |
| Vægtede poster med kredit-, modparts-, og udvandings | |||
| og leveringsrisiko | 5.080.138 | 4.947.322 | |
| Vægtede poster med markedsrisiko | 330.198 | 304.671 | |
| Vægtede poster i alt | 5.410.336 | 5.251.993 | |
| I 2007 er vægtningen af posterne ændret væsentligt pga. indførsel af BASEL II. De vægtede poster for 2006 er, som følge af manglende data, ikke tilpasset efter BASEL II metoden. |
|||
| Kapitalkrav ifølge FIL § 124, stk. 2, litra 1 | 432.827 | 420.159 | |
| Kapitalkrav ifølge FIL § 124, stk. 2, litra 2 | 37.283 | 37.280 | |
| 2 | Renteindtægter | ||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 8.966 | 6.532 | |
| Udlån og andre tilgodehavender | 244.828 | 180.659 | |
| Obligationer | 27.318 | 17.075 | |
| Afledte finansielle instrumenter i alt. heraf |
11.671 | 3.266 | |
| Valutakontrakter | 1.841 | 7.122 | |
| Rentekontrakter | 9.830 | -3.856 | |
| Øvrige renteindtægter. | 81 | 166 | |
| Renteindtægter i alt | 292.864 | 207.698 | |
| Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger | 0 | 0 | |
| 3 | Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker. |
7.037 | |
| Indlån og anden gæld. | 11.734 97.081 |
49.244 | |
| Udstedte obligationer | 13.033 | 0 | |
| Efterstillede kapitalindskud | 12.518 | 9.672 | |
| Øvrige renteudgifter | 518 | 295 | |
| Renteudgifter i alt. | 134.884 | 66.248 | |
| Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger | 0 | 0 |
| (1.000 kr.) | 2007 | 2006 | |
|---|---|---|---|
| 4 | Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter. Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner . Gebyrer og provisionsindtægter i alt Afgivne gebyr- og provisionsudgifter er ikke fratrukket i ovenstående |
39.049 8.482 11.778 14.234 3.010 76.553 |
32.488 8.609 11.146 12.852 2.808 67.903 |
| 5 | Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi. Obligationer Aktier Investeringsejendomme Valuta Rente- og aktiekontrakter samt afledte finansielle instrumenter . Aktiver tilknyttet puljeordninger. Indlån i puljeordninger |
-4.715 2.161 9.776 50 3.665 4.822 1.387 -2.115 |
-10.257 -5.205 31.209 150 2.392 10.585 39.256 -39.632 |
| Kursreguleringer i alt | 15.031 | 28.498 | |
| 6 | Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til direktionen, bestyrelse og repræsentantskab Direktion Bestyrelse. Repræsentantskab. I alt Personaleudgifter Lønninger |
1.967 717 139 2.823 75.695 |
1.570 707 135 2.412 71.959 |
| Pensioner Udgifter til social sikring. I alt Øvrige administrationsudgifter |
8.419 7.749 91.863 57.029 |
7.939 7.517 87.415 50.931 |
|
| Udgifter til personale og administration i alt | 151.715 | 140.758 | |
| Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede efter ATP-metoden |
189,9 | 190,2 | |
| 7 | Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder |
73 | 76 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt . | 73 | 76 |
| (1.000 kr.) | 2007 | 2006 | |
|---|---|---|---|
| 8 | Nedskrivninger på udlån Individuelle nedskrivninger: |
||
| Nedskrivninger primo | 58.768 | 90.017 | |
| Årets nedskrivninger. | 32.196 | 11.858 | |
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | -19.523 | -36.600 | |
| Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat. | -3.364 | -6.507 | |
| Individuelle nedskrivninger ultimo | 68.077 | 58.768 | |
| Gruppevise nedskrivninger: | |||
| Nedskrivninger primo | 14.362 | 17.231 | |
| Årets nedskrivninger. | 0 | 0 | |
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | -12.449 | -2.869 | |
| Gruppevise nedskrivninger ultimo | 1.913 | 14.362 | |
| Akkumuleret nedskrivning på udlån . |
69.990 | 73.130 | |
| 9 | Skat Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst |
24.960 | 28.032 |
| Ændring i udskudt skat. | -1.608 | -3.188 | |
| Ændret selskabsskatteprocent | -89 | 0 | |
| Reguleringer vedrørende tidligere år | -653 | -415 | |
| Skat af årets resultat | 22.610 | 24.429 | |
| Effektiv skatteprocent | |||
| Den aktuelle skatteprocent | 25,0% | 28,0% | |
| Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter | -1,7% | -4,9% | |
| Reguleringer vedrørende tidligere år | -0,7% | -0,4% | |
| Andet | -0,5% | 0,0% | |
| Effektiv skatteprocent. | 22,1% | 22,7% | |
| De ikke-skattepligtige indtægter i 2006 stammer hovedsageligt fra posi tive kursreguleringer på anlægsaktier, herunder en skattefri gevinst fra salget af Totalkreditaktier |
|||
| 10 Revisionshonorar | |||
| Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed, | |||
| der udfører den lovpligtige revision | 406 | 355 | |
| Heraf andre ydelser end revision Banken har intern revisionsafdeling |
190 | 14 | |
| 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | |||
| Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker | 149.876 | 149.836 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 36.304 | 30.829 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt | 186.180 | 180.665 | |
| Fordelt efter restløbetid | |||
| Til og med 3 måneder. | 171.271 | 163.673 | |
| Over 5 år. | 14.909 | 16.992 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt | 186.180 | 180.665 |
| (1.000 kr.) | 2007 | 2006 |
|---|---|---|
| 12 Udlån og andre tilgodehavender | ||
| Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris | 4.301.945 | 3.535.614 |
| Udlån og andre tilgodehavender i alt | 4.301.945 | 3.535.614 |
| Fordelt efter restløbetid | ||
| På anfordring | 572.149 | 451.395 |
| Til og med 3 måneder. | 334.277 | 330.420 |
| Over 3 måneder og til og med 1 år | 1.390.385 | 994.629 |
| Over 1 år og til og med 5 år | 1.234.658 | 1.132.113 |
| Over 5 år. | 770.476 | 627.057 |
| Udlån og andre tilgodehavender i alt | 4.301.945 | 3.535.614 |
| Værdi af udlån hvor der er indtruffet objektiv indikation for | ||
| værdiforringelse Udlån og tilgodehavender før nedskrivning |
4.371.935 | 3.608.743 |
| Nedskrivning | -69.990 | -73.129 |
| Udlån og andre tilgodehavender i alt | 4.301.945 | 3.535.614 |
| Gruppering på sektorer og brancher | ||
| Offentlige myndigheder. | 2,4 | 3,4 |
| Erhverv | ||
| Landbrug, jagt og skovbrug | 13,3 | 12,0 |
| Fiskeri | 0,3 | 0,5 |
| Fremstillingsvirksomhed, råstofudvinding mv | 2,7 | 3,1 |
| Bygge- og anlægsvirksomhed Handel, restaurations- og hotelvirksomhed. |
4,5 6,0 |
4,6 5,3 |
| Transport, post og telefon | 2,4 | 3,2 |
| Kredit og finansieringsvirksomhed | 2,6 | 2,5 |
| Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice | 11,7 | 11,6 |
| Øvrige erhverv. | 6,7 | 5,7 |
| I alt erhverv. | 50,2 | 48,5 |
| Private. | 47,4 | 48,1 |
| Total | 100,0 | 100,0 |
| 13 Kapitalandele i associerede virksomheder Erhvervsparken A/S, Grenaa |
||
| Ejerandel . |
50% | 50% |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | ||
| Djurs-Invest ApS, Grenaa | ||
| Ejerandel . |
100% | 100% |
| Egenkapital | 1.412 | 1.339 |
| Resultat. | 73 | 76 |
| Som følge af selskabets bagatelagtige aktivitet udarbejdes der ikke koncernregnskab. |
||
| 14 Aktiver tilknyttet puljeordninger | ||
| Obligationer | 583.787 | 470.313 |
| Aktier mv. | 242.123 | 261.803 |
Aktiver i alt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
825.910
732.116
| (1.000 kr.) | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 |
|---|---|---|---|---|
| 15 Mellemværender med tilknyttede og associerede virksomheder m.v. |
Tilknyttede virksomheder |
Associerede virksomheder |
||
| 0 | 0 | 31.401 | 28.029 | |
| Udlån. | ||||
| 602 | 596 | 3.500 | 356 | |
| Indlån | ||||
| 16 Investeringsejendomme Dagsværdi primo |
1.250 | |||
| Årets tilgang | 2.479 50 |
1.079 | ||
| Årets værdiregulering til dagsværdi | 36 | 150 | ||
| Dagsværdi ultimo | 2.565 | 2.479 | ||
| Der har ikke medvirket eksterne eksperter ved måling af investerings ejendomme |
||||
| 17 Domicilejendomme Omvurderet værdi primo. |
64.503 | 52.685 | ||
| Tilgang i årets løb. | 12.157 | 12.526 | ||
| Afgang i årets løb. | -500 | 0 | ||
| Afskrivning. Værdiændring, som i løbet af året er indregnet i resultatopgørelsen |
-900 -1.500 |
-708 0 |
||
| Omvurderet værdi ultimo | 73.760 | 64.503 | ||
| I 2007 har der medvirket eksterne eksperter ved vurdering på 3 af | ||||
| bankens domicilejendomme, den bogførte værdi pr. 31/12 2007 af disse 3 ejendomme udgør t.kr. 27.779. Der er ikke anvendt eksterne eksperter i 2006. |
||||
| 18 Øvrige materielle aktiver | ||||
| Samlet kostpris primo. Tilgang |
16.940 6.733 |
12.818 4.122 |
||
| Samlet kostpris ultimo | 23.673 | 16.940 | ||
| Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivninger |
10.022 3.084 |
7.223 2.799 |
||
| Af- og nedskrivninger ultimo | 13.106 | 10.022 | ||
| Bogført værdi ultimo. | 10.567 | 6.918 | ||
| 19 Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser | ||||
| Udskudt skat primo | 8.707 | 3.714 | ||
| Ændring i selskabsskatteprocenten | -933 | 0 | ||
| Ændring i årets udskudte skat, egne aktier. Ændring i årets udskudte skat, excl. egne aktier |
834 1.608 |
1.805 3.188 |
||
| Udskudt skal ultimo efter korrektion | 10.216 | 8.707 | ||
1.000 kr.)
| 31/12 2007 | 31/12 2007 | 31/12 2006 | 31/12 2006 | |
|---|---|---|---|---|
| 20 Fordeling af udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser |
Udskudte skatte aktiver |
Udskudte skattefor pligtelser |
Udskudte skatte aktiver |
Udskudte skattefor pligtelser |
| Materielle aktiver | 0 | 134 | 0 | 149 |
| Periodiserede gebyr- og provisionsindtægter | 3.124 | 0 | 3.515 | 0 |
| Egne kapitalandele | 9.347 | 0 | 9.535 | 0 |
| Hensættelser | 1.398 | 0 | 1.658 | 0 |
| Øvrige | 1.493 | 5.012 | 1.131 | 6.983 |
| Udskudt skat i alt | 15.362 | 5.146 | 15.839 | 7.132 |
Udskudt skat vedrørende unoterede anlægsaktier udgør 2.706. Da det er bankens hensigt af besidde anlægsaktierne i mere end 3 år og skatteforpligtelsen derfor ikke forventes at blive aktuel, er beløbet ikke afsat i balancen.
| 21 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 2007 | 2006 |
|---|---|---|
| Gæld til kreditinstitutter | 798.931 | 835.691 |
| Fordelt efter restløbetid Anfordringsgæld. Til og med 3 måneder. |
302.065 496.866 |
225.691 610.000 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt | 798.931 | 835.691 |
| 22 Indlån og anden gæld Anfordring Indlån med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer. Indlån i alt. |
2.611.664 171.160 309.623 294.071 3.386.518 |
2.177.038 224.481 249.083 262.846 2.913.448 |
| På anfordring Til og med 3 måneder. Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år. Indlån i alt. |
2.702.614 426.566 38.992 40.798 177.548 3.386.518 |
2.282.305 425.304 24.904 36.436 144.499 2.913.448 |
| 23 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | ||
| Over 1 år til og med 5 år | 300.000 | 0 |
| Udstedte obligationer i alt | 300.000 | 0 |
| 24 Hensættelse til pensioner Nutidsværdi af forpligtelser til tidligere direktionsmedlemmer. |
5.591 | 5.923 |
| Hensættelse til pensioner i alt | 5.591 | 5.923 |
| Årets udgift til tidligere direktionsmedlemmer | 616 | 492 |
| (1.000 kr.) | 2007 | 2006 |
|---|---|---|
| 25 Efterstillede kapitalindskud Variabel forrentet lån i DKK, (pt. 6,4%) forfald 2012, kan indfries fra 2009 Variabel forrentet lån i DKK, (pt. 5,9%) forfald 2013, kan indfries fra 2010 Variabel forrentet lån i DKK, (pt. 5,9%) forfald 2014, kan indfries fra 2011 |
50.000 75.000 100.659 |
50.000 75.000 100.659 |
| Efterstillede kapitalindskud i alt | 225.659 | 225.659 |
| Der kan oplyses følgende om efterstillede kapitalindskud optaget i året: Omkostninger ved optagelse |
0 | 0 |
| Ved opgørelse af basiskapitalen kan medregnes i alt | 225.659 | 225.659 |
| 26 Egenkapital - aktier. Aktiernes antal i 1.000 stk. à kr. 20 Aktiernes pålydende værdi udgør 28.000 (1.000 kr.) |
1.400 | 1.400 |
| Antal af egne aktier primo (stk.) Køb / salg netto |
48.427 1.162 |
50.391 -1.964 |
| Antal af egne aktier ultimo (stk.) | 49.589 | 48.427 |
| Heraf afsat til incitamentsordning, der udbetales året efter | 3.409 | 3.118 |
| Pålydende værdi af egne aktier primo Køb / salg netto |
969 23 |
1.008 -39 |
| Pålydende værdi af egne aktier ultimo . |
992 | 969 |
| Egne aktiers andel af aktiekapitalen primo (%). Køb / salg netto |
3,5% 0,0% |
3,6% -0,1% |
| Egne aktiers andel af aktiekapitalen ultimo (%) | 3,5% | 3,5% |
| Egne aktier er købt og solgt som led i bankens almindelige bankforret ninger/medarbejderaktieordninger. |
||
| 27 Garantier m.v. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier . Øvrige garantier Garantier m.v. i alt |
728.143 938.394 246.917 336.223 2.249.677 |
846.425 849.442 236.017 394.890 2.326.774 |
| 28 Andre forpligtelser Øvrige forpligtelser |
1.696 | 1.572 |
| Andre forpligtelser i alt | 1.696 | 1.572 |
| 29 Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter Positiv markedsværdi efter netting Offentlige myndigheder (modpartsvægt 0,0) |
0 | 0 |
| Kreditinstitutter m.v. (modpartsvægt 0,2) Øvrige kunder (modpartsvægt 1,0) |
4.715 3.135 |
930 3.347 |
| 30 Efterstillede tilgodehavender Efterstillede tilgodehavender i andre virksomheder |
0 | 1.668 |
| 31 Valutarisiko Valutaindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag (valutaposition) . Valutaindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag (valutarisiko). |
4,3% 0,0% |
3,6% 0,0% |
| (1.000 kr.) | 2007 | 2006 |
|---|---|---|
| 32 Renterisiko Renterisiko på gældsinstrumenter m.v. i alt |
9.762 | 9.862 |
| Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko | ||
| DKK NZD CHF. Øvrige valutaer |
9.719 0 10 33 |
9.833 0 28 1 |
| Renterisikoen på fastforrentede udlån 333,1 mio. kr. er afdækket med fastforrentede renteswaps på nom. 331,3 mio. kr. Kursregulering til markedsværdi af udlån og swaps er ikke foretaget. |
||
| 33 Afledte finansielle instrumenter Banken anvender valuta- og renteterminskontrakter, samt rente- og valutaswaps. Renteswapperne er indgået med henblik på afdækning af bankens portefølje af fastrentelån. De resterende finansielle instrumenter er anvendt til afdækning af kundernes forretninger i forholdet 1:1. |
||
| 34 Nærtstående parter Transaktioner med nærtstående parter Nærtstående parter omfatter bestyrelse og direktion. Der er ikke indgået transaktioner med disse udover nedenstående og de i note 6 nævnte. |
||
| Lån m.v. til direktion, bestyrelse og repræsentantskab Størrelsen af lån til samt pant, kautioner eller garantier stiftet for medlemmerne i bankens Direktion |
550 | 150 |
| Bestyrelse Repræsentantskab |
22.015 260.575 |
15.708 162.052 |
| Rentesatserne på til direktion og bestyrelse ligger i følgende intervaller Direktion Bestyrelse Udsvinget skyldes at udlånene varierer fra valutalån i CHF til lån i DKK. |
6,8-9,8% 3,8-9,5% |
9% 3,0-8,8% |
| Sikkerhedsstillelse for engagementer med direktion og bestyrelse Direktion Bestyrelse |
180 4.276 |
150 2.481 |
| Indvalgt i bestyrelsen | Genvalgt | På valg | |
|---|---|---|---|
| Erik Nymann | 1990 | 1992, efterfølgende hvert 2. år | 2008 |
| Ole Fast | 1994 | 1995, efterfølgende hvert 2. år | 2009 |
| Jakob Arendt | 1995 | 1997, efterfølgende hvert 2. år | 2009 |
| Helle Bærentsen | 2006 | 2010 | |
| Tina Klausen | 1998 | 2002, efterfølgende hvert 4. år | 2010 |
| Ole Birk Nielsen | 1994 | 1996, efterfølgende hvert 2. år | 2008 |
| Jan B. Poulsen | 2002 | 2006 | 2010 |
| Poul Erik Sørensen | 2002 | 2004, efterfølgende hvert 2. år | 2008 |
| Uffe Vithen | 2006 | 2007 | 2009 |
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen) samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle virksomheder.
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtigelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistigninger i domicilejendomme, direkte på egenkapitalen.
Finansielle instrumenter indregnes på handelstidspunktet.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere år.
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over, hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger som ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover er banken påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene.
For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages.
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører.
Gebyr og provisionsindtægter som udgør en integreret del af et udlåns effektive forrentning indregnes med den effektive rente for det pågældende udlån.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse periodiseres over løbetiden.
Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsdagen.
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale udgifter, pensioner mv. til bankens personale.
Udgifter til incitamentsprogrammer indregnes i resultatopgørelsen i det regnskabsår udgiften kan henføres til. Aktiebaseret vederlæggelse udgiftsføres med dagsværdien opgjort på tildelingstidspunktet.
Årets skat, som består af aktuel skat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt aconto skat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres.
Djurslands Bank A/S er sambeskattet med det 100 % ejede datterselskab Djurs-Invest ApS. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem selskaberne i forhold til disses skattepligtige indkomster.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Gælden består af kreditinstitutters anfordringsgæld og tidsindskud i Djurslands Bank.
Udlån, der indgår i en handelsbeholdning, måles til dagsværdi. Øvrige udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer mv., med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke realiserede tab.
Alle engagementer på 0,5 mio. kr. og derover vurderes individuelt med henblik på at konstatere, om der er objektiv indikation for værdiforringelse på grundlag af allerede indtrådte faktiske begivenheder.
Konstateres en sådan objektiv indikation, og medfører dette en påvirkning af størrelsen af de forventede fremtidige betalingsstrømme, foretages nedskrivning.
Udlånet nedskrives i givet fald med forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede fremtidige betalinger.
Uanset størrelsen af engagementet vurderes nødlidende engagementer ligeledes individuelt og nedskrivningen foretages på tilsvarende vis.
For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres med 11 grupper fordelt på én gruppe af offentlige myndigheder, én gruppe af privatkunder og 9 grupper af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er underopdelt i branchegrupper.
De gruppevise nedskrivninger blev i 2006 opgjort som et kvalificeret skøn, idet banken ikke havde en beregningsmodel som opfyldte de gældende krav herfor. Det kvalificerede skøn var baseret på faktiske data og beregninger på den fremtidige sandsynlige virkning af betalingsstrømmen fra de enkelte grupper af udlån.
Den gruppevise vurdering er i 2007 foretaget ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af brancheforeningen, Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl.
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren. Banken har derfor vurderet om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisikoen for bankens egen udlånsportefølje.
Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de tilpassede estimater, som danner baggrund for beregningen af de gruppevise nedskrivninger. For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, som udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivninger og den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.
Risikoen på de af banken stillede garantier vurderes individuelt. På baggrund af det sandsynlige i at garantien vil medføre et træk på bankens ressourcer, herunder risikoen for om banken kan opnå dækning for den forventede betaling hos debitor, vurderes om der skal hensættes til den skønnede tabsrisiko.
Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdien. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på balancedagen.
Aktier, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på balancedagen. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.
Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og måles efter indre værdis metode.
I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virksomhedernes resultat efter skat. Nettoopskrivning af kapitalandele overføres til opskrivningshenlæggelser i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen.
Grunde og bygninger omfatter de to poster "Investeringsejendomme" og "Domicilejendomme". De ejendomme hvori der er bankdrift er kategoriseret som domicilejendomme, medens øvrige ejendomme er betragtet som investeringsejendomme.
Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi opgjort efter afkastmetoden i bilag 8 i regnskabsbekendtgørelsen. Løbende værdiændringer indregnes i resultatopgørelsen.
Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra afkastmetoden fratrukket akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved nedskrivninger. Afkast og afkastprocent er afhængig af beliggenhed og stand mv.. Afskrivninger beregnes ud fra en forventet brugstid, som er sat til 50 år. Afskrivningsgrundlaget er kostprisen fratrukket en scrapværdi. Afskrivninger og tab ved værdiforringelse indregnes i resultatopgørelsen medens stigninger i den omvurderede værdi indregnes direkte på egenkapitalen under posten "opskrivningshenlæggelser" medmindre stigningen modsvarer en værdinedgang, der tidligere er indregnet i resultatopgørelsen.
I 2007 er der anvendt eksterne vurderingsmænd på 3 af bankens ejendomme.
Øvrige materielle aktiver og indretning af lejede lokaler måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger over en forventet levetid på 3-8 år. Afskrivningsgrundlaget opgøres som kostprisen fratrukket en scrapværdi.
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris. Der foretages modregning af egen beholdning af egne udstedte obligationer.
Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen. Pensionsforpligtelser hensættes på et statistisk aktuarmæssigt grundlag.
Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret over garantiperioden.
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen.
Vi har dags dato aflagt årsrapporten for 2007 for Djurslands Bank A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl.. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelseberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt pengestrømme.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Grenaa, den 20. februar 2008
Martin Ring Andersen Økonomichef /
Grenaa, den 20. februar 2008
Formand Næstformand
Erik Nymann Ole Fast Jakob Arendt
Helle Bærentsen Tina Klausen Ole Birk Nielsen
Jan B. Poulsen Poul Erik Sørensen Uffe Vithen
Vi har revideret årsrapporten for Djurslands Bank A/S for regnskabsåret 2007. Årsrapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed samt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder mv. og efter danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at revisionen planlægges og udføres med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsrapporten, herunder undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen har endvidere omfattet stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten.
Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og der er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod selskabets rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.
Det er tillige vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2007 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2007, i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, samt i øvrigt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Grenaa, den 20. februar 2008
Djurslands Bank A/S Intern revision
Jens Reckweg Revisionschef
Vi har revideret årsrapporten for Djurslands Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2007, omfattende hoved- og nøgletal, årsberetning, forretningsgrundlag, selskabsledelse og risikostyring, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse, noter, anvendt regnskabspraksis og ledelsespåtegning. Årsrapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for bankens udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af bankens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2007 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2007 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt med danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Århus, den 20. februar 2008
KPMG C.Jespersen Statsautoriseret Revisionsinteressentskab
Jakob Nyborg Kristian Winkler statsaut. revisor statsaut. revisor
Formand Karen Margrethe Olesen Sekretær, Karlby
Næstformand Poul Erik Sørensen Autoforhandler, Grenaa
Karsten Allermann Konstruktør, Grenaa
Kaj Dahl Andersen Blikkenslagermester, Auning
Preben Andersen Gårdejer, Nimtofte
Jakob Arendt Gårdejer, Gjesing
Carsten Bach Murermester, Ryomgård
Jens Blach Proprietær, Trustrup
Berit Kornbak Boisen Advokat, Beder
Finn Brødløs Direktør, Rønde
Ole Fast Direktør, Grenaa Peter Høegh Bygmester, Kolind
Mads Høgh Direktør, Århus
Wivi Hoijer Skoleinspektør, Allingåbro
Aage Højbjerg Dyrlæge, Grenaa
Bo Ibsen Gårdejer, Pederstrup
Gert Jakobsen Vognmand, Rodskov
Charles Jensen Fiskeskipper, Bønnerup
Hans Ulrik Jensen Murermester, Auning
Jens Kjærgaard Direktør, Ebeltoft
Hans Jørgen Laursen Borgersevicechef, Grenaa
Bibi Lund Sekretær, Koed
Lars Martinussen Møbelhandler, Auning
Lars Meilvang Advokat, Auning Niels Munk Direktør, Horsens
Torben Munkholt VVS-installatør, Tranbjerg
Karsten Møller Købmand, Kolind
Ole Birk Nielsen Aut. el-installatør, Vivild
Erik Nymann Grosserer, Kolind
Erik Pedersen
Entreprenør, Ørsted Finn Pedersen Boghandler, Kolind
Kaj Pedersen Inspektør, Grenaa
Jørn Bo Petersen Snedkermester, Grenaa
Leo Holm Petersen Direktør, Allingåbro
Gitte D. Rasmussen Materialist, Hornslet
Niels Jørgen Rasmussen Materialist, Hornslet
Niels Ejnar Rytter Gårdejer, Allelev
Ole Birk Nielsen Aut. el-installatør, Vivild
Jan B. Poulsen Bankassistent, Grenaa*
Uffe Vithen Forretningsfører, Egå Jørn Schmidt Brugsuddeler, Kolind
Margit Schumacher Farmakonom, Voldby
Jens Bering Steffensen El-installatør, Auning
Lars Gravco Stehouwer Entreprenør, Lystrup
Peder Svenstrup Skohandler, Grenaa
Ejner Søby Finanschef, Vivild
Eigil Sørensen Slagtermester, Lystrup
Mikael Lykke Sørensen Ejendomsmælger, Ebeltoft
Kristian Juul Thorsen Direktør, Nimtofte
Ole Tåsti Tømrermester, Allingåbro
Uffe Vithen Forretningsfører, Egå
Jan Haugaard Direktør, Egå
Bestyrelse
Formand Erik Nymann Grosserer, Kolind
Næstformand Ole Fast Direktør, Grenaa Helle Bærentsen Kunderådgiver, Egå*
Jakob Arendt Gårdejer, Gjesing
Tina Klausen Boligkonsulent, Grenaa*
* (Arbejdstagerrepræsentant)
Poul Erik Sørensen Autoforhandler, Grenaa
Ole Bak Bankdirektør
KPMG C. Jespersen Statsautoriseret Revisionsinteressentskab, Århus
Allingåbro afdeling Leder: Peter Møller
Auning afdeling Leder: Linda Brøsted
Bønnerup afdeling Leder: Sam Scherer Petersen
Ebeltoft afdeling Leder: Hanne Brasch
Fjellerup afdeling Leder: Sam Scherer Petersen
Grenaa afdeling Leder: Peter Sørensen
Hornslet afdeling Leder: Claus Lindgaard
Kolind afdeling Leder: Jens Daugaard
Lystrup afdeling Leder: Bent Brauer
Nimtofte afdeling Leder: Claus R. Jensen Pindstrup afdeling Leder: Claus R. Jensen
Risskov afdeling Leder: Peter Bredal
Ryomgård afdeling Leder: Claus R. Jensen
Rønde afdeling Leder: Jakob Skovgaard
Tilst afdeling Leder: Rane Johansen
Tranbjerg afdeling Leder: Dag Kristiansen
Vivild afdeling Leder: Pia Kusk Tietzel
Ørsted afdeling Leder: Tove Hjort Jensen
Finanscenter Århus Leder: Anders Juel
Torvet 5, Grenaa [email protected]
Vicedirektør Lars Møller Kristensen
Kredit- og underdirektør Mogens P. Nielsen
Økonomichef Martin Ring Andersen
Finanschef Peter Fritz Nielsen
Revisionschef Jens Reckweg
| Team - trivsel - tryghed | Vi vil være en attraktiv arbejdsplads nu og i fremtiden. Vi lægger derfor stor vægt på personlig og faglig udvikling. Den enkelte medarbejders trivsel er væsentlig, så vi i fællesskab kan skabe stærke resultater. Vi møder udfordringer med et smil og bidrager alle til en god og positiv stemning. |
|---|---|
| Aktiv kunderådgivning | Vi vil være Danmarks bedste bank til uopfordret at give vores kunder økonomisk rådgivning. Vi afdækker kundernes behov og tilbyder individuelle og fleksible løsninger. Vi afholder altid planlagte og forberedte møder og giver vores kunder mere, end de forventer. |
| Engageret og effektiv | Vi er proaktive og yder en indsats, der gør en forskel. Hver enkelt medarbejder kan tage selvstændige beslutninger og dermed give hurtige svar. Vi er initiativrige og ser mulighederne. Gennem coaching og sparring finder vi utraditionelle veje og realiserer nye mål. |
| Sund fornuft i økonomien | Vi er en bank for kunder med sund fornuft i økonomien. Vi giver altid opdateret og kvalificeret rådgivning og finder økonomisk holdbare løsninger for vores kunder. At være kunde i Djurslands Bank skal altid være lig med økonomisk kvalitet. |
| Lokal og synlig | Vi er lokalbanken på Djursland og i Århus. Vi er aktive i lokalsam fundet og støtter synligt lokale aktiviteter og foreninger. Vi er utraditionelle i vores markedsføring og er en moderne virksomhed, der med vækst og arbejdspladser i lokalområdet er med til at udvikle det lokale fundament. |
Torvet 5 · 8500 Grenaa · Telefon 86 30 30 55 CVR. nr. 40 71 38 16
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.