Annual Report • Feb 21, 2008
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Ledelsesberetning 4 | |
|---|---|
| Regnskabspraksis 10 | |
| Resultatopgørelse 12 | |
| Forslag til resultatdisponering 12 | |
| Balance 13 | |
| Oplysninger om bevægelser i egenkapital 14 | |
| Kapitalkrav og solvens 14 | |
| Noter 16 | |
| Ledelsespåtegning 24 | |
| Revisionspåtegning 24 | |
| Finanskalender 25 | |
| Repræsentantskab, bestyrelse og direktion 26 | |
| Bestyrelsesmedlemmernes ledelseshverv. 26 |
Helle Svenstrup Husted Elmo Flaskager Hansen Tommy Noer Mike Jensen
Efter tur afgår: Deloitte, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab, Silkeborg PricewaterhouseCoopers, Skjern, Statsautoriseret Revisions interessentskab
6. Forslag fra repræsentantskab, bestyrelse eller aktionærer
Anmodning fra bestyrelsen om – at lade banken erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital, jvf. bestemmelserne i Aktieselskabslovens § 48. Vederlaget må ikke afvige fra den på erhvervelsestidspunktet på OMX Den Nordiske Børs København A/S noterede slutkøbekurs med mere end 10%.
8. Eventuelt
2007 2006 2005
Skjern Banks hovedaktivitet er at udbyde bankprodukter til private kunder, erhvervs- og institutionelle kunder, samt offentlige virksomheder. Kunderne er primært bosiddende i Vest og Sydvestjylland, men banken har gennem de senere år udvidet aktiviteterne til hele Danmark samt Færøerne. Banken ønsker at tilbyde kunderne et fuldt produktsortiment inden for den finansielle sektor kombineret med professionel rådgivning. Senest etablerede Skjern Bank i juli 2007 i samarbejde med Tønder Bank, Kreditbanken, Bonusbanken, Østjysk Bank, Nordfyns Bank og Vestfyns Bank et nyt fælles leasingselskab.
Efter to særdeles gode år, hvor især 2006 var skelsættende for Skjern Bank, er banken i 2007 vendt tilbage til en mere normal situation. Banken har således opnået et resultat på 52,6 mio. kr. før skat mod den absolutte historiske rekord i 2006 på 92,0 mio. kr.
Udviklingen er ikke dramatisk, specielt fordi resultatet af den primære bankdrift udviser en stabil fremgang. Resultatet er dog mindre end forventet, men i overensstemmelse med børsmeddelelse af 7. januar 2008, hvor forventninger til resultat før skat blev nedjusteret til intervallet 50 – 55 mio. kr..
Som beskrevet i denne meddelelse kan nedjusteringen primært henføres til den negative udvikling på de finansielle markeder i 4. kvartal, der har reduceret bankens positive kursreguleringer med små 10 mio. kr. samt til forøget nedskrivningsbehov på ca. 8 mio. kr. i 4. kvartal efter en nøje gennemgang af bankens kundeengagementer.
Når det gælder kapitalgrundlag og likviditetsberedskab, er der imidlertid grund til tilfredshed med, at Skjern Bank er kommet væsentligt styrket ud af 2007. Basiskapitalen er således øget med 40% til 686 mio. kr., svarende til en solvens på 13,5% mod 11,2% ultimo 2006. Også bankens likviditetsberedskab er blevet forbedret, således at overdækningen i forhold til lovens krav ved årets udgang udgjorde 91% mod 41% året før. Uroen på det internationale likviditetsmarked har altså ikke forhindret Skjern Bank i at forbedre sin funding-situation markant, og banken er derfor godt rustet til fortsat udvikling.
Skjern Bank har i hele 2007 fortsat haft rigtig god gang i forretningen med en vækst i det samlede forretningsomfang på 26% til 8,3 mia. kr. opgjort som summen af udlån, indlån og garantier. Hvis man medregner værdien af depoter – incl. bankens egenbeholdning – udgjorde forretningsomfanget ved udgangen af 2007 i alt 12,7 mia. kr.
Det er fortsat primært væksten i indlån og udlån, der driver fremgangen. Ikke mindst set i lyset af uroen på de internationale likviditetsmarkeder i anden halvdel af 2007 er det specielt glædeligt, at bankens indlån er vokset med hele 38% til 2,7 mia. kr. Udlånsvæksten er aftaget noget i forhold til de foregående år, men er dog fortsat høj. Udlånet steg således med 25% til 3,9 mia. kr. Endelig er garantierne steget med 13% til 1,7 mia. kr.
Renteindtægterne udviser en stigning på 46% til 276,1 mio. kr. Stigningen kan i vid udstrækning henføres til væksten i bankens udlån, men er også en følge af den generelle rentestigning i 2007.
Renteudgifterne er dog samtidig mere end fordoblet til 140,8 mio. kr. Det skyldes flere forhold. Dels er indlånet vokset markant, ligesom renteniveauet generelt er steget. Dels er bankens eksterne funding øget med omkring 30% i 2007, hvilket har medført markant øgede finansieringsomkostninger. Endelig har banken i 2007 optaget ny ansvarlig lånekapital til styrkelse af kapitalgrundlaget, hvilket også har øget renteudgiften til efterstillede kapitalindskud.
Samlet set er nettorenteindtægterne steget med 9% til 135,2 mio. kr.
Gebyr- og provisionsindtægterne udviser også en stigning på 9% til 56,4 mio. kr. Fremgangen stammer primært fra fortsat vækst i bankens formidling af realkreditlån og de aktivitetsbaserede indtægter fra udlånsforretningen. Herudover er det positivt, at indtægterne fra handel med værdipapirer i 2007 til trods for de negative værdipapirmarkeder, er fastholdt på et uændret højt niveau.
Det giver i alt netto rente- og gebyrindtægter i 2007 på 190,7 mio. kr. mod 175,7 mio. kr. i 2006, svarende til en stigning på 9%.
Bankens omkostninger til lønninger og administration blev i 2007 forøget med 13,5 mio. til 129,4 mio. kr. Forøgelsen er primært en følge af bankens strategiske beslutning om at styrke organisationen på stabsfunktionerne for at være rustet til fremtidig udvikling samt også for at kunne håndtere de mange nye administrative opgaver, som pålægges den finansielle sektor. Endvidere er den nye afdeling i Hellerup etableret, hvorefter antallet af medarbejdere omregnet til heltidsansatte i 2007 steg fra 125 til 141.
Regnskabsåret 2006 var på dette område stærkt præget af bankens nye hovedsæde, som blev nedskrevet med ca. 20 mio. kr. I 2007 er af- og nedskrivningerne påvirket af positive værdireguleringer på netto 4 mio. kr. på bankens ejendomme.
Fremover forventes afskrivningerne at ligge i intervallet 4,5 - 5 mio. kr.
Efter to-tre år, hvor niveauet for bankens nedskrivninger har været ganske beskedne, har Skjern Bank i 2007 oplevet et mere normalt år, hvor det har været nødvendigt at foretage nedskrivninger på 19,4 mio. kr. mod 3,1 kr. året før.
Knap halvdelen af nye nedskrivninger i årets løb vedrører et enkelt engagement, mens resterende nedskrivninger er fordelt på en række kundeforhold af varierende størrelse og i forskellige brancher. Banken har ingen sub-prime lån.
Efter flere år med historisk høje positive kursreguleringer er det også på dette område blevet »hverdag« igen for Skjern Bank i 2007. Således måtte det som følge af den negative udvikling på de finansielle markeder i 4. kvartal konstateres, at bankens positive kursreguleringer på værdipapirer og finansielle kontrakter blev reduceret med ca. 9 mio. kr. til 7,9 mio. kr. – primært som følge af kursfald på vores beholdning af danske aktier.
Det samlede resultat før skat for 2007 kan herefter opgøres til 52,6 mio. kr. mod 92,0 mio. kr. året før. Efter skat, der er beregnet til 9,3 mio. kr., fremkommer årets nettoresultat på 43,3 mio. kr. mod 67,4 mio. kr. i 2006. Bankens ledelse anser resultatet for nogenlunde tilfredsstillende – ikke mindst set i lyset af den udefra kommende negative påvirkning fra de finansielle markeder. På baggrund af resultatet foreslår bestyrelsen, at der uændret udbetales 5 kr. i udbytte pr. aktie eller 5,6 mio. kr. i alt, mens den resterende del af årets resultat henlægges til egenkapitalen.
Med henblik på at styrke bankens kapitalberedskab og sikre mulighederne for fortsat vækst og samtidig reservere midler til opfyldelse af de nye kapitaldækningskrav gennemførte Skjern Bank i marts 2007 en udvidelse af aktiekapitalen med nominelt 3.760.000 kr. til kurs 500. Emissionen blev fuldtegnet og tilførte banken et provenu på netto 93 mio. kr., som sammen med årets resultat øger bankens egenkapital med 26% til 536,3 mio. kr.
Hertil kommer, at banken i efteråret 2007 har optaget ny ansvarlig kapital i form af efterstillede kapitalindskud på 100 mio. kr. Basiskapitalen kan herefter opgøres til 686,2 mio. kr. Det svarer til en solvens på 13,5% mod 11,2% året før.
Opgørelsen af Skjern Banks solvensbehov efter de nye Basel II-regler viser, at banken har et godt kapitalberedskab. Det samlede solvensbehov, såfremt alle negative scenarier måtte indtræffe samtidig, kan således opgøres til 8,7%. Objektivt er dette tal udtryk for den solvens, som banken kunne nøjes med. Vi har altså en komfortabel »overdækning«, hvilket sikrer et godt fundament for fortsat udvikling og stor handlefrihed.
Kernekapitalen udgør uændret 11,1%.
Årets resultat forrenter egenkapitalen med 10,9% før skat og 9,0% efter skat.
Skjern Bank har i årets løb forstærket sit likviditetsberedskab med mere end 500 mio. kr., således at overdækningen i forhold til lovens krav ved udgangen af 2007 udgjorde 91% mod 41,0% året før.
Styrkelsen af likviditetsberedskabet er til trods for uroen på det internationale likviditetsmarked i 2. halvår af 2007 sket på passende langsigtede vilkår og også på fornuftige prisvilkår.
Også når det gælder likviditetsberedskab står Skjern Bank derfor godt rustet til fortsat udvikling.
Skjern Bank har igen i 2007 budt velkommen til mange nye aktionærer, og banken havde ved udgangen af 2007 12.757 aktionærer.
De negative værdipapirmarkeder har desværre også ramt bankens aktionærer i 2007, der har måttet opleve en nedgang i aktiekursen på 22%. Dette skal dog sammenholdes med, at aktionærerne siden 2000 har opnået et gennemsnitligt afkast på over 34% p.a., og det skal yderligere tilføjes, at bankens aktie målt på nøgletal ved udgangen af 2007 hørte til banksektorens billigste aktier. Boet efter Kaj Paustian, Monaco, har oplyst at eje mere end 5% af bankens aktiekapital.
Skjern Bank forventer en opbremsning i den konjunkturbestemte samfundsudvikling i 2008, og der er for bankens ledelse ingen tvivl om, at 2008 bliver et vanskeligere år end 2007. Men bl.a. som følge af nye filialetableringer forventer banken samtidig en fortsat fornuftig tilgang af nye kunder og dermed nyt forretningsomfang om end væksten bliver lavere end set i de senere år.
Omkostningerne vil i 2008 blive forøgede, som følge af de nye filialetableringer i Hellerup og Århus og byggeriet af ny ejendom til afdelingen i Varde. Men da både virksomhederne og familierne fortsat har det godt økonomisk, er der ingen umiddelbare indikationer af, at nedskrivninger på udlån vil udvikle sig dramatisk. Når det gælder kursreguleringer på obligationer og aktier er udsigterne imidlertid mere brogede, og meget vil afhænge af, om udviklingen på de finansielle markeder stabiliserer sig.
Skjern Bank forventer på den baggrund, at resultatet for 2008 før kursreguleringer, nedskrivninger og skat vil blive i intervallet 80-90 mio. kr.
Der har ikke været betydningsfulde hændelser efter statusdagen, som har påvirket bankens resultatopgørelse for 2007, status eller finansielle stilling pr. 31. december 2007.
Skjern Bank tiltrækker fortsat mange nye kunder, og banken havde ved udgangen af 2007 ca. 23.000 kunder svarende til en nettotilgang på 5%. Alle afdelinger har oplevet øget kundetilgang. Selv i bankens kerneområde omkring Skjern, hvor vi i forvejen har en høj markedsandel, har vi oplevet en pæn tilgang af nye kunder. Hertil kommer, at den nye afdeling i Hellerup er kommet godt fra start. Afdelingen, der åbnede efter sommerferien 2007 i midlertidige lokaler i Tuborg Havn, flytter medio februar 2008 ind i permanente rammer på adressen Strandvejen 143 i Hellerup. Den nye afdeling bliver i øvrigt bankens første kasseløse filial.
Banken har i 2007 opnået en pæn tilgang af primært investeringskunder på Færøerne, hvor vi i april 2007 ansatte en kundekonsulent.
I Århus har Skjern Bank fortsat planer om i løbet af 2008 at åbne en ny afdeling i ejendommen Mejlborg på Kystvejen 65.
Skjern Bank har i 2007 gennemført en omfattende produktsanering, hvorefter antallet af produkter og priser er reduceret betydeligt, hvilket har gjort det nemmere for såvel kunderne som bankens medarbejdere at få overblik over bankens tilbud.
Saneringen betyder ikke, at der ikke kommer nye produkttilbud fra banken. I 2008 introducerer banken således et helt nyt koncept for bankens seniorkunder. Det sker under overskriften +50, hvor vi introducerer et helt nyt oplevelsesunivers i form af bl.a. rejsetilbud, kulturoplevelser og arrangementer såvel lokalt, nationalt som internationalt.
Skjern Bank har i 2007 oplevet en fortsat høj vækst. Alle forretningsområder udviser fremgang, men årets vækst er især drevet af fremgang i indlån og udlån.
Skjern Banks udlånsvækst er i 2007 reduceret markant i forhold til året før.
Afsætningen til landbrug, industri og erhverv har været i stærk udvikling i årets løb. På privatkundeområdet er konstateret en vis afmatning i aktivitetsniveauet sidst på året, men bankens privatkunder har dog fortsat pæn fokus på investeringer centreret omkring boligen. Udviklingen sammenholdt med kundetilgangen bevirker udover en pæn stigning i bankens egne udlån til boligformål, at låneformidlingen via Totalkredit er steget med ca. 7% til 2,5 mia. kr. i 2007. Derimod er antallet af lånekonverteringer fortsat behersket, hvilket er en naturlig følge af renteudviklingen gennem 2007, som kun i begrænset omfang har gjort det attraktivt for vore kunder at omlægge lån. For 2008 banken forventer banken en yderligere opbremsning i udlånsvæksten til et interval på 10-20%.
For første gang i fire år har Skjern Bank i 2007 registreret en højere vækst i indlånet (+38%) end i udlånet (+25%), og målt i absolutte tal har indlånsvæksten (+735 mio. kr.) været næsten lige så stor som udlånsvæksten (+770 mio. kr.). Det er en positiv udvikling, som indikerer, at indlånene igen i højere grad kan bidrage til finansiering af udlånsvæksten.
I 2008 vil banken fortsætte den intensiverede indsats for at tiltrække indlånsmidler.
Skjern Bank har i 2007 fastholdt et højt aktivitetsniveau på investeringsområdet. Kunderne handler fortsat i betydeligt omfang aktier, og ønsker i stor udstrækning at trække på bankens investeringsrådgivning, inden der handles. Vort udgangspunkt er, at langt de fleste private bør investere med en vis tidshorisont, og efter turbulensen på de finansielle markeder i slutningen af 2007 og begyndelsen af 2008 er mange aktier blevet ganske billige målt på nøgletal. Specielt er finansaktierne efter vores opfattelse uforholdsmæssigt hårdt ramt.
Til trods for afmatningen på aktiemarkedet blev der i 2007 gennemført godt 70.000 handler mod cirka 55.000 året før. Kundernes samlede depotvolumen er dog faldet med 8% til 4,1 mia. kr. Udviklingen afspejler dels det generelle kursfald på aktier i slutningen af året, og dels
| Rente af udlån m.v. | 71,25 |
|---|---|
| Rente fra Nationalbanken | |
| og kreditinstitutter | 5,12 |
| Rente og udbytte af værdipapirer | 3,99 |
| Øvrige renteindtægter | 0,28 |
| Gebyr og provisionsindtægter | 16,24 |
| Kursgevinster | 2,77 |
| Andre indtægter | 0,35 |
| I alt | 100,00 |
| Rente til indlån m.v. | 21,99 |
|---|---|
| Rente til kreditinstitutter | 16,36 |
| Øvrige rente og gebyrudgifter | 3,62 |
| Personaleudgifter | 20,67 |
| Administration m.v. | 16,59 |
| Afskrivning på immaterielle | |
| og materielle aktiver | 0,04 |
| Nedskrivninger på udlån m.v. | 5,60 |
| Skat | 2,68 |
| Udbytte til aktionærerne | 1,62 |
| Henlæggelse til reserver | 10,83 |
| I alt | 100,00 |
Nedskrivninger udlån og garantier
2400 2700
at en del kunder har reduceret deres eksponering i værdipapirmarkedet.
Under betegnelsen MiFID (Markets in Financial Instruments Direktive) blev der pr. 1. november 2007 indført nye EU-bestemmelser i Danmark om værdipapirhandel m.v., som regulerer en række former for handler med finansielle instrumenter, herunder aktier, obligationer og valuta. MiFID-direktivet introducerer samtidig et nyt regelsæt for investorbeskyttelse, som indebærer en opstramning af de danske regler om god skik på værdipapirområdet – ikke mindst når det gælder investeringsrådgivning.
Implementeringen af MiFID har krævet omfattende investeringer i IT-systemer, organisering og intern uddannelse. Vi ser imidlertid investeringerne som et aktiv for banken, bl.a. som følge af en styrket rådgivningskompetence.
I Skjern Bank har vi valgt at bruge MiFID aktivt til at styrke vores kunderådgivning og som et redskab til at sammensætte kundernes investeringer på en god måde – bl.a. med udgangspunkt i individuelle risikoprofiler. I forbindelse med MiFID har vi endvidere gennemgået vore rådgivningsprocesser og opdateret vore regelsæt om opbevaring af værdipapirer, handelsbestemmelser, priser, omkostninger, ligesom vi har udarbejdet politikker for ordreudførelse og håndtering af eventuelle interessekonflikter m.v. Alle bankens aktive investeringskunder modtog ultimo oktober individuelle meddelelser om regelsættets betydning for hver enkelt, og det samlede regelsæt samt vores politikker på området er endvidere tilgængelig på bankens hjemmeside: www.skjernbank.dk For 2008 forventer Skjern Bank en vis afmatning i kundernes investeringsaktivitet, medmindre de finansielle markeder normaliseres tidligt på året.
Det samlede indskud på pensionsordninger blev i 2007 forøget med godt 20% til 230 mio. kr. Udviklingen skal ses i lyset af, at Skjern Bank i de senere år har intensiveret indsatsen på pensionsområdet kraftigt. I 2007 har banken bl.a. udviklet et nyt pensionsprodukt under overskriften Kombipension. Som navnet antyder, kombinerer nyheden investering og opsparing – i øvrigt med en rente på hele 5,0% p.a. på opsparingsdelen, der er garanteret til 1. januar 2009.
For 2008 forventer vi en fortsat vækst i forretningsomfanget på pensionsområdet, bl.a. som følge af lanceringen af letpension, der er et nyt fælles livsforsikrings- og pensionsselskab, som Skjern Bank er medstifter af i samarbejde med mere end 100 andre pengeinstitutter. Markedslanceringen er nu endelig fastlagt til 2. halvår 2008, hvilket banken ser frem til. Vi forventer således, at letpension både vil bidrage til at styrke vores konkurrencesituation på pensionsområdet og gøre os i stand til at tilbyde vore kunder nye løsninger på pensionsområdet. På forsikringsområdet har Skjern Bank i 2007 styrket organisationen med ansættelse af en forsikringskonsulent, der tilbyder rådgivning om skadesforsikringer.
Skjern Bank udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til daglig påvirker virksomheden. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og modtager løbende rapportering om udviklingen i risici og udnyttelsen af de tildelte risikorammer.
Med virkning fra 1. januar 2007 er der indført nye og meget omfattende retningslinjer for opgørelse af pengeinstitutters risici i henhold til det såkaldte Basel II regelsæt.
Kreditrisiko udtrykker risikoen for, at den ene part i en finansiel forretning påfører den anden part et tab som følge af manglende overholdelse af en forpligtelse.
Basel II forudsætter, at der anvendes avancerede modeller til opgørelse af kreditrisici. Skjern Bank har valgt den såkaldte standardmetode, og banken har endvidere valgt at benytte overgangsordningen – dvs. at banken først implementerer Basel II fuldt ud på kreditrisikoområdet primo 2008.
Skjern Banks risikostyringspolitik er tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger inden for de af bestyrelsen vedtagne rammer.
Ansvaret for opfølgning af engagementer ligger i de enkelte afdelinger. Udvidelse af eksisterende engagementer behandles dog af den centrale kreditafdeling. Endvidere overvåges alle engagementer centralt og engagementer over en vis størrelse gennemgås en gang om året. Herudover gennemfører bestyrelsen en årlig aktivgennemgang for et udvalgt kundeområde. I 2007 er bankens landbrugssegment gennemgået.
Alle bankens kreditkunder klassificeres i en gruppe for henholdsvis privat- og erhvervskunder. Nødlidende engagementer indgår ikke i fordelingen. Klassificeringen sker for privatkunder på baggrund af rådighedsbeløb, sikkerhed og reel formue, mens erhvervskunder klassificeres efter indtjening, egenkapital og sikkerhed. Hvert segment består af fire risikoklasser.
Banken har i 2007 haft særlig fokus på landbrug. Vi er opmærksomme på, at især svinebedrifter i øjeblikket er pressede som følge af historisk dårlige bytteforhold mellem prisen på foderenheder og afregningspriserne fra slagterierne. Det er bankens vurdering, at situationen vil forcere den igangværende strukturudvikling mod stadig større enheder. Generelt har de vanskelige forhold hidtil kunnet håndteres i kraft af stigende jordpriser.
Vi har endvidere haft særlig fokus på minkbrug som følge af kraftige udsving i afregningspriserne.
Markedsrisiko udtrykker risikoen for, at markedsprisen på et finansielt instrument ændrer sig.
Skjern Banks markedsrisiko styres dagligt via fastsatte limits for en lang række risikomål. Styring af bankens overskudslikviditet indebærer placering af bankens midler i aktie, obligations- og valutamarkedet for at optimere afkastet af bankens likvide beholdninger.
Bankens bestyrelse og direktion har fastlagt klare retningslinjer for hvilke risici, banken ønsker at acceptere på aktier, obligationer, valuta, rente m.v.
Hovedtrækkene i vores markedsstrategi er uforandret følgende:
Valutarisiko: Valutarisiko er et mål for, hvordan ændringer i valutakurser kan påvirke dagsværdien af bankens valutapositioner. Skjern Bank har en meget beskeden risiko, idet bankens mellemværender i fremmed valuta løbende afdækkes. Ultimo 2007 udgjorde den samlede valutarisiko 0% af kernekapital efter fradrag.
Renterisiko: Renterisiko er et mål for, hvordan ændringer i det aktuelle renteniveau kan påvirke dagsværdien af bankens fastforrentede aktiver. Renterisikoen opstår primært omkring bankens obligationsbeholdning og fastforrentede udlån. Bankens egenbeholdning er primært sammensat af danske obligationer, og ultimo 2007 udgjorde bankens samlede renterisiko 0,4% af kernekapital efter fradrag.
Aktierisiko: Aktierisiko er et mål for hvordan ændringer i aktiekurserne kan påvirke dagsværdien af bankens aktier. Aktierisikoen er en følge af sammensætningen af bankens eksponering i aktier, hvor investeringerne er spredt over en lang række primært danske aktier. Ultimo 2007 udgjorde bankens samlede aktiebeholdning excl. beholdningen af sektoraktier 17% af bankens egenkapital.
Set i et risikoperspektiv har styringen af bankens likviditetsberedskab og funding i flere år været et væsentligt fokusområde. Denne fokusering er absolut ikke blevet mindre i 2007, hvor bankverdenen generelt har oplevet en alvorlig likviditetskrise, og banken udbygger løbende sit risikostyringssystem.
Generelt oplever danske pengeinstitutter i disse år et nettoindlånsunderskud, bl.a. fordi kunderne foretrækker at investere likvide midler i værdipapirer. Denne situation medfører, at langt de fleste danske pengeinstitutter – herunder Skjern Bank – deltager i det internationale lånemarked for at sikre den fornødne likviditet til fortsat udvikling.
Indtil sommeren 2007 har likviditeten på det internationale lånemarked både været billig og rigelig, men likviditetskrisen har medført nogen begrænsning i mulighederne. Skjern Bank har imidlertid styrket sit likviditetsberedskab ganske betydeligt i løbet af 2007 på passende langsigtede vilkår. Resultatet er, at banken ved udgangen af 2007 havde en overdækning i forhold til lovens krav på 91% mod 41% ved udgangen af 2006.
Långiverne består af flere kapitaludbydere i primært Tyskland, Østrig, Luxemburg, samt i mindre omfang i Danmark. Banken er ikke afhængig af enkeltstående långivere, ligesom banken har låneoptagelsen hensigtsmæssigt opdelt på løbetider.
Herudover er indsatsen for at tiltrække indlån intensiveret, blandt andet via en række specielle indlånsformer til forskellige kundesegmenter.
Operationel risiko defineres som risikoen for økonomiske tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder.
IT-sikkerhed. Skjern Bank har ligeledes strategier på ITområdet, der har til formål at sikre bankens systemer og data mod uvedkommende adgang og misbrug, at sikre overholdelse af lovgivningsmæssige krav og lignende samt andre væsentlige krav på området.
Nøglepersoner og viden. Alle nøglepersoner på strategisk vigtige poster er omfattet af kunde- og konkurrenceklausuler.
Compliance. Skjern Bank har i forbindelse med implementeringen af MiFID etableret en compliance-funktion, der skal medvirke til at sikre, at vi til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne krav.
Kontrol. Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor styrket den interne revisionsfunktion. Herudover er der også udarbejdet præcise kontrolstandarder m.v.
Leverandørafhængighed og forsyningssikkerhed. Skjern Bank har indgået en række strategiske alliancer med eksterne partnere. En række af disse alliancer er indgået i fællesskab med andre lokale pengeinstitutter. Det betyder, at vi indgår i fællesskabsløsninger, der har så stor en forretningsmæssig volumen, at vi tilsammen altid vil være en interessant partner for en leverandør.
Forsikringsstrategi. Banken ønsker at være omfattet af forsikringsordninger på alle væsentlige områder. Samtlige forsikringsområder revideres med faste intervaller og ekstern ekspertise anvendes hertil i nødvendigt omfang.
Force majeure strategi. Der er udarbejdet planer for håndtering af såvel røveri og bombetrusler som brand og strømsvigt.
Herudover arbejder Skjern bank p.t. med udvikling og implementering af modeller og metoder til en forstærket kvantitativ og kvalitativ risikovurdering som led i opfyldelse af Basel II.
I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsens § 60 er banken pålagt offentliggørelse af en lang række yderligere oplysningsforpligtelser – de såkaldte "Søjle 3"-oplysninger. Søjle 3 omfatter krav til offentliggørelse af detaljeret information om risici, kapitalstruktur, kapitaldækning og risikostyring m.v. En række af disse oplysninger fremgår af årsrapporten. Yderligere oplysninger afgivet i henhold til denne bestemmelse offentliggøres på bankens hjemmeside:www.skjernbank.dk
I henhold til EU's transparensdirektiv og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse skal Skjern Bank i sin årsrapport offentliggøre nedenstående informationer om selskabet.
Skjern Bank A/S havde ved udgangen af 2007 en aktiekapital på 22.560.000 kr. fordelt på 1.128.000 stk. aktier á 20 kr. Aktiekapitalen er ikke opdelt i klasser.
Samtlige aktier er optaget til notering på OMX Den Nordiske Børs København.
Boet efter Kaj Paustian, Monaco, har oplyst at eje mere end 5% af bankens aktiekapital.
Banken har i sine vedtægter vedtaget stemmeretsbegrænsning, hvorefter stemmeretten udøves med 1 stemme for hvert aktiebeløb på til og med nominelt 1.000 kr. Derefter giver hver påbegyndt 1.000 kr. aktie yderligere 1 stemme indtil 5 stemmer, som er det højeste antal stemmer nogen aktionær – herunder juridisk person – kan afgive på egne vegne.
Lader aktionæren/-erne sig repræsentere ved en fuldmægtig, der ikke er aktionær – herunder juridisk person – kan denne afgive indtil 5 stemmer i alt. Har aktionæren tillige fuldmagt fra andre aktionærer – herunder juridisk person – kan denne afgive indtil 10 stemmer i alt.
Ændringer i vedtægterne kan vedtages, når mindst 1/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen, og såfremt forslaget vedtages med mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede, stemmeberettidige aktiekapital. I tilfælde af, at 1/3 af aktiekapitalen ikke er repræsenteret, men forslaget er vedtaget med 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage til en ny generalforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages med 2/3 af de afgivne stemmer uden hensyn til den repræsenterede aktiekapitales størrelse.
Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed. Generalforsamlingen vælger et repræsentantskab bestående af højest 30 medlemmer, der skal være aktionærer. Valget gælder for 4 år ad gangen. Bestyrelsen vælges af og blandt repræsentantskabsmedlemmerne og består af 3-5 medlemmer. Disse vælges for 2 år, således at der hvert år afgår op til 2 medlemmer. Genvalg kan finde sted.
Herudover består bestyrelsen af 2 medlemmer, valgt af og blandt bankens medarbejdere. Disse vælges iflg. lovgivningen for 4 år.
Bestyrelsen er efter nærmere samråd med repræsentantskabet bemyndiget til at udvide aktiekapitalen med indtil 7.440.000 kr. til 30.000.000 kr. i en eller flere emissioner. Bemyndigelsen er gældende til den 1. april 2012.
Bestyrelsen er endvidere bemyndiget til at ændre stykstørrelsen på Skjern Banks aktier inden for en ramme på 20 kr. til 1 kr. pr. aktie.
Bestyrelsen har endvidere følgende beføjelse vedrørende muligheden for at erhverve egne aktier:
Hvert år på den ordinære generalforsamling anmoder banken aktionærerne om tilladelse til at måtte erhverve op til en samlet pålydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital, jvf. bestemmelserne i aktieselskabslovens § 48.
Banken ønsker at få denne bemyndigelse for altid at være i stand til at efterkomme kunders og investorers ønske om at købe henholdsvis sælge Skjern Bank aktier.
Med det nye Basel II regelsæt er der med virkning fra 1. januar 2007 indført nye krav til dokumentation af tilstrækkelig basiskapital og solvens.
Skjern Bank har ved opgørelse af bankens solvensbehov anvendt Lokale Pengeinstitutters model, hvor solvensbehovet opbygges fra 0%. Samtidig er der gennemført stresstests. Formålet med disse stresstests er at afdække, hvad store ændringer i en række parametre kan betyde. De parametre, som indgår i stresstesterne, omfatter store forøgelser af nedskrivninger, store aktiekursfald, store rentestigninger, store ejendomsprisfald samt stigning i valutakursrisiko og modpartsrisiko.
Resultatet af de gennemførte stresstests er indarbejdet i solvensbehovsmodellen ved, at Skjern Bank som minimum skal have en kapital, der kan dække det underskud, der ville opstå, såfremt de pågældende scenarier indtræffer. Stresstestenes samlede effekt på solvensbehovet beregnes ved at sætte den samlede resultatpåvirkning i forhold til de vægtede poster.
▲ Indlån samt udlån- og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher. 2006-tal i parantes.
Med baggrund heri, har bankens ledelse vurderet, hvorvidt basiskapitalen er tilstrækkelig til at understøtte kommende aktiviteter, og hvordan bankens vækstforventninger påvirker opgørelsen af solvensbehovet.
Opgørelsen viser, at banken har et solidt kapitalberedskab med en betydelig overdækning. Det samlede solvensbehov, såfremt alle negative scenarier måtte indtræffe samtidig, kan opgøres til 8,7%. Objektivt er dette tal altså udtryk for den solvens, som banken kunne nøjes med.
Skjern Bank ønsker imidlertid til stadighed at opretholde en kapitalstruktur, der sikrer en høj solvens væsentlig over lovens krav på 8% og også væsentligt over solvensbehovet opgjort efter de nye Basel II-regler, og den faktiske solvens kunne pr. udgangen af 2007 opgøres til 13,5%.
Bankens kapitalstruktur var ved udgangen af 2007 stykket sammen af følgende elementer:
:\ZcVe^iVa!YZgdb[ViiZgVi^Z`Ve^iVaZcd\dei_ZciZ overskud, i alt 536,3 mio. kr.
=nWg^YZgcZVe^iVa!^Vai,%!%b^d#`g#I^ahVbbZcjY\©g disse to poster kernekapitalen, som efter lovgivningsmæssige fradrag udgør 566,1 mio. kr.
=ZgjYdkZgWZhig`Ve^iVa\gjcYaV\ZiV[VchkVga^\acZkapital, som udgør 150 mio. kr.
I^ahVbbZcjY\©gYZigZZaZbZciZgWVh^h`Ve^iVaZc!hdb efter fradrag udgør 686,2 mio. kr.
I 2006 besluttede bankens ledelse som et strategisk tiltag at styrke bankens organisation gennem en opgradering af bankens stabsfunktioner. I løbet af 2007 er opnået:
HingZahZV[WVcZch©kZghiZaZYZahZbZYVch¨iiZahZ af en udviklingschef, der pr. 1. januar 2009 udnævnes til underdirektør.
HingZahZV[gZY^iV[YZa^c\Zc!]kdgZ[iZgWVc`ZcZg\dYi rustet på det kreditmæssige område.
:iVWaZg^c\V[ZcXdbea^VcXZ"[jci^dci^ah^g^c\V[!Vi banken til enhver tid overholder eksterne lovkrav og interne forretningsgange.
HingZahZV[YZc^ciZgcZgZk^h^dch[jci^dc#
Herudover er bankens it-, marketing- og HR-funktioner blevet styrket, og vi forbereder i øjeblikket også en styrkelse af bankens regnskabsfunktion.
Generelt er HR-området blevet yderligere opprioriteret. Skjern Bank satser stærkt på medarbejderudvikling og trivsel, og vi deltager i konkurrencen om at blive Danmarks bedste arbejdsplads via Great Place to Work. Her opnåede vi i 2007 igen en flot placering.
I 2007 har vi også arbejdet meget med udmøntning af bankens nøgleværdier – handlekraft, individuelle løsninger og nærvær – internt i forhold til medarbejderne. Bl.a. har vi indført individuelle ansættelseskontrakter for alle medarbejdere.
Endelig har banken i 2007 forstærket sin fokus på opkvalificering af medarbejderstaben gennem uddannelse og træning, og denne fokusering vil blive yderligere intensiveret i 2008, blandt andet ved etablering af egen målrettet lederuddannelse på højt fagligt niveau.
De mange indsatser på det organisatoriske område har i høj grad bidraget til at højne bankens professionelle niveau, men det har også øget omkostningsniveauet. Derfor er det nødvendigt fortsat at udvide forretningsomfanget og skabe øget vækst, men som udgangspunkt står Skjern Bank ved udgangen af 2007 med det stærkeste fundament nogensinde for en fortsat god udvikling.
Siden år 2000 har Skjern bank haft et bonusprogram, der er ens for alle medarbejdere, som nu gør det muligt at opnå op til 30.000 kr. i bonus som kontant udbetaling eller i form af båndlagte aktier.
I tillæg hertil er direktionen tildelt en bonusordning, som for 2007 kunne have udløst op til 200.000 kr. i bonus afhængig af bankens resultat før skat. Der er dog ikke udløst bonus for 2007.
Herudover findes der ingen andre former for incitamentsprogrammer, optionsordninger eller lignende for hverken medarbejdere, direktion eller bestyrelse.
Skjern Bank outsourcede i løbet af 2006 den væsentligste IT-drift til bankens datacentral, Bankdata, hvilket har betydet et kraftigt løft i driftsstandarden. Bankens medarbejdere anvender i dag såkaldte tynde klienter, hvilket minimerer risikoen for tekniske nedbrud betydeligt, ligesom medarbejderne med den nye løsning altid har adgang til den nyeste software-platform.
I 2007 blev bankens investeringsafdelinger i Skjern og Esbjerg koblet sammen med en permanent videokonferenceforbindelse, hvilket forventes at kunne bidrage til synergier såvel i forhold til rådgivningen af bankens investeringskunder som i relation til intern sparring og den løbende markedsovervågning.
Hen over sommeren 2007 tog vi endvidere hul på forberedelserne til en ny elektronisk fremtid med elektroniske kundemapper, herunder indscanning af dokumenter og post. Målsætningen er at forberede os til indførelsen af elektronisk tinglysning, som efter den oprindelige plan skulle have haft premiere i påsken 2008, men som foreløbig er blevet udskudt til november 2008.
Den teknologiske udvikling styrker platformen for at give kunderne en hurtigere og mere effektiv service og rådgivning. I samarbejde med Bankdata forbereder vi således implementeringen af nye systemer til automatisk håndtering af kreditter og bevilling af lån. Ideen med det nye system er, at lån til privatkunder skal kunne bevilges direkte af den enkelte bankrådgiver eller automatisk via netbanken. Der ligger et stort rationaliseringspotentiale i det nye system, som ventes færdigimplementeret i 2009.
Danske børsnoterede selskaber skal i deres årsrapport give en redegørelse for, hvordan de forholder sig til Komiteen for god selskabsledelses »Anbefalinger for god selskabsledelse« – også kaldet Corporate Governance. Skjern Bank har lige siden det såkaldte Nørby-udvalgs første sæt anbefalinger omkring god selskabsledelse blev offentliggjort i 2001, løbende forholdt sig og taget stilling til anbefalingerne, og bankens bestyrelse har i 2007 grundigt vurderet, om banken skal ændre på sin indstilling til regelsættet. Bl.a. har bestyrelsen overvejet at indføre tidsbegrænsning for hvor længe en person kan være medlem af bestyrelsen eller repræsentantskabet, men har besluttet ikke at indføre tidsbegrænsninger for nærværende. Derimod er det besluttet at indføre skriftlig afstemning, ligesom bestyrelsen systematisk udfører skemabaseret selvevaluering.
I det følgende gennemgås bankens opdaterede indstilling til regelsættet i summarisk form. For de anbefalinger, som vi ikke fuldt ud følger, har vi på bankens hjemmeside redegjort nærmere herfor i overensstemmelse med »følg eller forklar« principperne.
1. Aktionærernes rolle og samspil med ledelsen. Skjern Bank følger delvis anbefalingerne. Banken har dog en stemmeretsbegrænsning, således at ingen aktionær kan afgive mere end 5 stemmer. En ophævelse af værnsreglerne vil efter bestyrelsen opfattelse medføre en høj risiko for, at bankens aktier gøres til kortsigtede spekulationsobjekter, hvorfor bestyrelsen ikke har til hensigt at foreslå ændrede vedtægtsbestemmelser herom. Der ses omvendt intet aktuelt behov for at indføre yderligere begrænsninger eller værnsregler.
2. Interessenternes rolle og betydning for selskabet. Skjern Bank følger anbefalingerne.
3. Åbenhed og gennemsigtighed. Skjern Bank følger i det væsentlige anbefalingerne.
4. Bestyrelsens opgaver og ansvar. Skjern Bank følger anbefalingerne.
5. Bestyrelsens sammensætning. Skjern Bank følger i vid udstrækning anbefalingerne. Bestyrelsen har drøftet, hvorvidt det er hensigtsmæssigt at indføre en tidsmæssig begrænsning for den samlede valgperiode, men ser for nærværende ikke behov for vedtægtsmæssigt at begrænse valgperioden. Bestyrelsen foretager løbende skemabaseret selvevaluering og bestyrelsen stiller krav til egen udvikling og uddannelse, således at bestyrelsen hele tiden har den nødvendige kompetence og er i stand til at varetage bestyrelsesarbejdet bedst muligt til gavn for banken.
6. Bestyrelsens og direktionens vederlag. Skjern Bank følger anbefalingerne.
7. Risikostyring. Skjern Bank følger anbefalingerne. 8. Revision. Skjern Bank følger anbefalingerne.
| 5 års hovedtal (1.000 kr.) |
2007 | 2006 | 2005 | 2004 | 2003 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultatopgørelse | |||||
| Nettorenteindtægter m.v. Udbytte af aktier Gebyrer og provisioner (netto) Netto rente og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration |
135.246 3.909 51.541 190.696 7.920 1.216 129.356 |
124.374 3.567 47.790 175.731 54.867 911 115.679 |
94.334 1.076 41.026 136.436 41.237 725 91.693 |
91.319 1.399 32.274 124.992 25.123 3.713 80.288 |
88.944 954 28.155 118.053 52.426 2.927 73.711 |
| Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver Nedskrivninger på udlån m.v. Resultat af kapitalandele i associerede |
153 19.439 |
21.106 3.077 |
6.150 -6.060 |
5.059 12.237 |
3.398 25.904 |
| og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Årets resultat |
1.687 52.571 9.320 43.251 |
387 92.034 24.627 67.407 |
198 86.813 26.312 60.501 |
-6 56.238 16.543 39.695 |
108 70.501 14.138 56.363 |
| Balance pr. 31. december uddrag af poster |
|||||
| Aktiver i alt Udlån m.v. Garantier Obligationer Aktier m.v. Indlån Efterstillet kapitalindskud Egenkapital heraf udbytte Basiskapital |
5.358.137 3.919.134 1.718.261 253.271 213.388 2.677.096 220.000 536.276 5.640 686.180 |
4.148.826 3.149.009 1.526.399 234.939 197.996 1.942.334 120.000 424.092 4.700 490.953 |
2.747.664 2.077.200 1.532.250 102.489 155.952 1.947.678 75.000 379.469 9.400 396.909 |
2.452.457 1.718.538 1.099.254 104.043 88.979 1.783.936 50.000 324.971 4.700 363.761 |
2.157.825 1.495.211 869.186 85.361 96.534 1.550.352 50.000 263.080 2.940 288.499 |
| Nøgletal (tal i pct.) |
|||||
| Solvensprocent Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone (kroner) Renterisiko Valutaposition Valutarisiko Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet Summen af store engagementer Andel af tilgodehavender med nedsat rente Akkumuleret nedskrivningsprocent Årets nedskrivningsprocent Årets udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital |
13,5 11,1 10,9 9,0 1,35 0,4 14,8 0,0 149,5 90,7 109,4 0,4 1,5 0,3 24,5 7,3 |
11,2 11,1 22,9 16,8 1,66 0,8 13,2 0,1 165,5 41,0 165,0 0,4 1,5 0,1 51,6 7,4 |
12,5 11,3 24,7 17,2 1,95 1,1 9,4 0,0 109,8 23,0 98,5 0,6 1,8 -0,2 20,9 5,5 |
14,7 12,5 19,1 13,5 1,59 -0,1 6,4 0,0 100,0 86,2 88,4 0,7 3,6 0,5 13,6 5,5 |
13,8 12,3 26,8 20,9 1,63 0,5 8,2 0,2 102,2 97,1 71,2 0,8 3,9 1,2 10,9 5,4 |
| (pr. stykstørrelse 100 kr.) Årets resultat pr. aktie Indre værdi pr. aktie Børskurs ultimo Udbytte pr. aktie Børskurs/årets resultat pr. aktie Børskurs/indre værdi pr. aktie Antal heltidsansatte (ultimo) |
205,7 2.474 2.950 25 14,3 1,19 141 |
358,5 2.290 4.350 25 12,1 1,90 125 |
321,8 2.031 3.184 50 9,8 1,57 119 |
206,7 1.604 2.615 25 12,7 1,63 108 |
255,3 1.329 2.100 15 8,2 1,58 98 |
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.
Årsrapporten er herudover udarbejdet i overens stem melse med Finanstilsynets gældende bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse.
Endvidere er årsrapporten udarbejdet i henhold til OMX Den Nordiske Børs København A/S' oplysningsforpligtelser i det omfang, hvor lov om finansiel virksomhed henholdsvis Finanstilsynets gældende bestemmelser i øvrigt ikke fastlægger anden praksis.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år.
Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og forpligtelser er der udøvet et vist skøn med hensyn til, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på balancedagen.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer, er forsvarlige, men som er usikre.
De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet banken er påvirket af risici og usikkerheder, som kan påvirke disse.
Banken har hidtil baseret opgørelsen af gruppevise nedskrivninger på et kvalificeret skøn.
Den gruppevise nedskrivning er i 2007 opgjort på baggrund af den segmenteringsmodel, som foreningen Lokale Pengeinstitutter har udviklet.
Overgangen til den nye model er behandlet som ændring i regnskabsmæssige skøn, og den beløbsmæssige effekt udgør kr. 83.000 før skat pr. 1. januar 2007.
Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta optages på balancedagen til de af Danmarks Nationalbank noterede kurser.
Valutaspotforretninger kursreguleres på balancedagen efter spotkursen.
Valutakursreguleringer foretages løbende over resultatopgørelsen.
Finansielle aktiver og forpligtelser måles generelt til dagsværdien på balancedagen, med mindre andet specifikt fremgår af nedennævnte afsnit.
Ved første måling indregnes til dagsværdi.
Ligeledes anvendes afregningsdatoen som indregningsdag for finansielle instrumenter.
Renteindtægter og renteudgifter periodeafgrænses og indregnes i den periode, de vedrører.
Modtagne renter af udlån, hvorpå en nedskrivning har fundet sted, føres for den nedskrevne del af udlånets vedkommende under posten »Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender« og modregnes således i årets nedskrivninger.
Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en del af renteindtægter under udlån.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden.
Øvrige gebyrer og provisioner samt aktieudbytter indregnes i resultatopgørelsen, når de modtages.
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til bankens perso nale.
Omkostninger til incitamentsprogrammer indregnes i resultatopgørelsen i det regnskabsår, omkostningen henføres til.
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med alle medarbejderne med en arbejdstidsprocent på 8 timer/uge og derover. I de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse.
Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.
Udlån m.v. nedskrives enten individuelt eller på gruppebasis, når der er konstateret objektiv indikation på forringet betalingsevne, som resulterer i en reduktion i det forventede cash flow.
Såfremt der ikke længere er objektiv indikation på forringet betalingsevne, tilbageføres nedskrivningen.
For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres med 11 grupper for delt på én gruppe af offentlige myndigheder, én gruppe af privatkunder og 9 grupper af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er underopdelt i branchegrupper.
Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mel lem konstaterede tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkurser/ tvangs auktioner m.fl.
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren. Banken har derfor vurderet om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisikoen for bankens egen udlånsportefølje.
Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne til egne forhold for de fleste gruppers vedkommende, hvorefter det er de tilpassede estimater, som danner baggrund for beregningen af den gruppevise nedskrivning. For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, som udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenligne med det enkelte udlåns oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.
Skat af årets resultat, der er beregnet på basis af acontoskatteordningen, omfatter den beregnede skat, der skal betales af årets skattepligtige indkomst, ændringer i udskudt skat samt regulering af tidligere års beregnet skat.
Den del af skatten, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen, føres direkte på egenkapitalen
Udskudt skat er hensat med 25% af alle tidsmæssige forskelle mellem det regnskabsmæssige og det skattemæssige resultat.
Obligationer og aktier, der handles på en noteret børs, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter de officielle lukkekurser på balancedagen.
Obligationer og pantebreve, der holdes til udløb, måles til amortiseret kostpris.
Unoterede aktier optages til dagsværdi på balancedagen.
Værdireguleringer på obligationer og aktier m.v. føres løbende over resultatopgørelsen.
Udlån måles til amortiseret kostpris – der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer mv. – med fradrag af nedskrivninger til tab.
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode, hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi ultimo året.
I resultatopgørelsen indregnes bankens andel af virksomhedernes resultat efter skat.
Grunde og bygninger omfatter
Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort efter afkastmetoden med fradrag af akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse.
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen.
Omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien.
Eksterne eksperter har været involveret i målingen af domicilejendomme f.s.v. angår bankens hovedsæde i Skjern.
Stigninger i domicilejendommenes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Såfremt en stigning i den omvurderede værdi modsvares af et tidligere fald, og dermed er indregnet i resultatopgørelsen i tidligere år, indregnes stigningen i resultatopgørelsen.
Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger.
Domicilejendomme afskrives lineært over 50 år på basis af kostprisen reguleret for eventuelle opskrivninger.
Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort efter afkastmetoden.
Løbende ændringer i dagsværdi på investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen.
Eksterne eksperter har ikke været involveret i målingen af investeringsejendomme.
Øvrige materielle anlægsaktiver, herunder driftsmidler indregnes ved anskaffelsen til kostpris.
Herefter måles øvrige materielle aktiver samt ombygning af lejede lokaler til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Der foretages en lineær afskrivning over 3-5 år på basis af kostprisen. Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen.
Alle afledte finansielle instrumenter, herunder terminsforretninger, futures og optioner i såvel obligationer, aktier som valuta samt renteog valutaswaps måles til dagsværdi på balancedagen. Kursreguleringer medtages i resultatopgørelsen.
Positive markedsværdier indregnes under andre aktiver, medens negative markedsværdier indregnes under andre passiver.
Banken har ikke etableret sikringsforhold til regnskabsmæssig sikring.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver.
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter forudbetalt rente og garantiprovision, der vedrører efterfølgende regnskabsår.
Udbytte for regnskabsåret indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under noten »Oplysninger om bevægelser i egenkapital«.
Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.
Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret over garantiperioden.
Udstedte obligationer indregnes til amortiseret kostpris.
Finansielle forpligtelser indregnes til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte under egenkapitalen.
| Resultatopgørelse for regnskabsåret | 2007 | 2006 | |
|---|---|---|---|
| Note: | (1.000 kr.) | (1.000 kr.) | |
| 1 2 |
Renteindtægter Renteudgifter |
276.073 140.827 |
189.145 64.771 |
| Netto renteindtægter | 135.246 | 124.374 | |
| 3 | Udbytte af aktier m.v. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter |
3.909 56.365 4.824 |
3.567 51.715 3.925 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 190.696 | 175.731 | |
| 4 | Kursreguleringer Andre driftsindtægter |
7.920 1.216 |
54.867 911 |
| 5, 8, 26 | Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver |
129.356 153 |
115.679 21.106 |
| 9 | Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat |
19.439 1.687 52.571 |
3.077 387 92.034 |
| 10 | Skat | 9.320 | 24.627 |
| Årets resultat | 43.251 | 67.407 | |
| Forslag til resultatdisponering |
| Årets resultat | 43.251 | 67.407 |
|---|---|---|
| Til disposition i alt | 43.251 | 67.407 |
| Udbytte for regnskabsåret | 5.640 | 4.700 |
| Overført til lovpligtige reserver | -1 | 273 |
| Overført til overført overskud | 37.612 | 62.434 |
| I alt anvendt | 43.251 | 67.407 |
| Balance pr. ultimo regnskabsåret | 2007 | 2006 | |
|---|---|---|---|
| Note: | (1.000 kr.) | (1.000 kr.) | |
| Aktiver | |||
| 21 11, 21, 22 12, 22, 25 13, 22 14, 21 15, 27 15 16 |
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v. Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Grunde og bygninger i alt |
105.808 736.666 3.919.134 253.271 213.388 3.273 0 73.218 |
277.015 175.822 3.149.009 234.939 197.996 696 2.010 56.272 |
| 17 21 |
Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver |
7.586 65.632 8.139 14.327 239 30.246 |
8.075 48.197 4.175 21.702 239 28.201 |
| Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt |
428 5.358.137 |
750 4.148.826 |
|
| Passiver 18, 21, 22 19, 21, 22 20 21 |
Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt |
1.836.943 2.677.095 3.445 81.615 124 4.599.222 |
1.581.498 1.942.334 1.797 65.647 144 3.591.420 |
| Hensatte forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt |
1.639 1.000 2.639 |
8.314 5.000 13.314 |
|
| 29 | Efterstillede kapitalindskud | 220.000 | 120.000 |
| 23, 24 | Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Andre reserver Lovpligtige reserver Overført overskud eller underskud |
22.560 2.293 480 480 510.943 |
18.800 2.293 481 481 402.518 |
| Egenkapital i alt heraf foreslået udbytte Passiver i alt |
536.276 5.640 5.358.137 |
424.092 4.700 4.148.826 |
|
| Note: | (1.000 kr.) | (1.000 kr.) | |
|---|---|---|---|
| Aktiekapital primo | 18.800 | 18.800 | |
| Ny indbetalt aktiekapital | 3.760 | 0 | |
| Aktiekapital ultimo | 22.560 | 18.800 | |
| Overkurs ved emission primo | 0 | 0 | |
| Tilgang ved emission | 89.995 | 0 | |
| Anden afgang | 89.995 | 0 | |
| Overkurs ved emission ultimo | 0 | 0 | |
| Opskrivningshenlæggelser primo | 2.293 | 9.578 | |
| Tilbageførsel af tidligere års opskrivninger | 0 | 7.285 | |
| Opskrivningshenlæggelser ultimo | 2.293 | 2.293 | |
| Andre reserver primo | 481 | 208 | |
| Henlagt af det til disposition værende beløb | -1 | 273 | |
| Andre reserver ultimo | 480 | 481 | |
| 24 | Overført overskud primo | 402.518 | 350.883 |
| Årets overskud | 43.252 | 67.134 | |
| Tilgang ved salg af egne kapitalandele | 168.004 | 59.370 | |
| Overført fra overkurs ved emission | 89.995 | 0 | |
| Afgang ved køb af egne kapitalandele | 190.129 | 65.172 | |
| Udbetalt udbytte | 4.635 | 9.349 | |
| Skat vedrørende egne aktier | -1.938 | 348 | |
| Overført overskud ultimo | 510.943 | 402.518 | |
| Egenkapital i alt | 536.276 | 424.092 | |
| Aktiekapital primo | 18.800 | 18.800 | |
|---|---|---|---|
| Ny indbetalt aktiekapital | 3.760 | 0 | |
| Aktiekapital ultimo | 22.560 | 18.800 | |
| Overkurs ved emission primo | 0 | 0 | |
| Tilgang ved emission | 89.995 | 0 | |
| Anden afgang | 89.995 | 0 | |
| Overkurs ved emission ultimo | 0 | 0 | |
| Opskrivningshenlæggelser primo | 2.293 | 9.578 | |
| Tilbageførsel af tidligere års opskrivninger | 0 | 7.285 | |
| Opskrivningshenlæggelser ultimo | 2.293 | 2.293 | |
| Andre reserver primo | 481 | 208 | |
| Henlagt af det til disposition værende beløb | -1 | 273 | |
| Andre reserver ultimo | 480 | 481 | |
| 24 | Overført overskud primo | 402.518 | 350.883 |
| Årets overskud | 43.252 | 67.134 | |
| Tilgang ved salg af egne kapitalandele | 168.004 | 59.370 | |
| Overført fra overkurs ved emission | 89.995 | 0 | |
| Afgang ved køb af egne kapitalandele | 190.129 | 65.172 | |
| Udbetalt udbytte | 4.635 | 9.349 | |
| Skat vedrørende egne aktier | -1.938 | 348 | |
| Overført overskud ultimo | 510.943 | 402.518 | |
| Egenkapital i alt | 536.276 | 424.092 | |
| Heraf foreslået udbytte | 5.640 | 4.700 | |
| Kapitalkrav og solvens | |||
| Opgørelse af basiskapital | |||
| Egenkapital | 536.276 | 424.092 | |
| Opskrivningshenlæggelser Foreslået udbytte |
-2.293 -5.640 |
-2.293 | |
| -4.700 | |||
| Hybrid kernekapital | 70.000 | 70.000 | |
| Halvdelen af kapitalandele i andre finansielle | |||
| virksomheder i.h.t. lov om finansiel virksomhed Kernekapital efter fradrag |
-32.228 566.115 |
-24.219 462.880 |
|
| Efterstillet kapitalindskud | 150.000 | 50.000 | |
| Opskrivningshenlæggelser | 2.293 | 2.293 | |
| Halvdelen af kapitalandele i andre finansielle | |||
| virksomheder i.h.t. lov om finansiel virksomhed | -32.228 | -24.220 | |
| Basiskapital efter fradrag | 686.180 | 490.953 | |
| Lovmæssigt kapitalkrav | 407.242 | 351.187 | |
| Solvensbehov | 442.885 | 364.357 | |
| Opgørelse af basiskapital | ||
|---|---|---|
| Egenkapital | 536.276 | 424.092 |
| Opskrivningshenlæggelser | -2.293 | -2.293 |
| Foreslået udbytte | -5.640 | -4.700 |
| Hybrid kernekapital | 70.000 | 70.000 |
| Halvdelen af kapitalandele i andre finansielle | ||
| virksomheder i.h.t. lov om finansiel virksomhed | -32.228 | -24.219 |
| Kernekapital efter fradrag | 566.115 | 462.880 |
| Efterstillet kapitalindskud | 150.000 | 50.000 |
| Opskrivningshenlæggelser | 2.293 | 2.293 |
| Halvdelen af kapitalandele i andre finansielle | ||
| virksomheder i.h.t. lov om finansiel virksomhed | -32.228 | -24.220 |
| Basiskapital efter fradrag | 686.180 | 490.953 |
| Lovmæssigt kapitalkrav | 407.242 | 351.187 |
| Solvensbehov | 442.885 | 364.357 |
| Eksponeringer mod | ||
|---|---|---|
| offentlige enheder | 896 | 73 |
| institutter | 48.003 | 3.840 |
| erhvervsvirksomheder m.v. | 1.932.765 | 154.621 |
| detailkunder | 1.432.349 | 114.588 |
| Eksponeringer | ||
| sikret ved pant i fast ejendom | 288.761 | 23.101 |
| hvorpå der er restance eller overtræk | 606.506 | 48.520 |
| andre poster | 82.881 | 6.630 |
| Risikovægtede eksponeringer i alt | 4.392.161 | 351.373 |
| Risikovægtede poster med markedsrisiko | ||
| Gældsinstrumenter | 159.228 | 12.738 |
| Aktier | 84.959 | 6.797 |
| Valutakursrisiko | 83.864 | 6.709 |
| Markedsrisiko i alt | 328.051 | 26.244 |
| Vægtede poster med operationel risiko Basisindikatormetoden |
372.140 | 29.771 |
| Operationel risiko i alt | 372.140 | 29.771 |
| Vægtede poster i alt efter standardmetoden | ||
| før fradrag af gruppevise nedskrivninger | 5.092.352 | |
| Lovmæssigt kapitalkrav | 407.388 | |
| Gruppevise nedskrivninger | 1.828 | 146 |
| Vægtede poster i alt | 5.090.524 | |
| Lovmæssigt kapitalkrav i alt | 407.242 | |
| De samlede eksponeringer efter nedskrivninger og før hensyntagen til | ||
| virkninger af kreditrisikoreduktion | 8.113.201 | |
| 2007 | 2006 | |
| Vægtede poster efter standardmetoden | 4.392.161 | 3.790.585 |
| Vægtede poster med markedsrisiko | 328.051 | 265.445 |
| Vægtede poster med operationel risiko | 372.140 | 338.812 |
| Gruppevise nedskrivninger | -1.828 | -5.000 |
| I alt vægtede poster | 5.090.524 | 4.389.842 |
| Kernekapital efter fradrag i pct. af | ||
| vægtede poster | 11,1 | 11,1 |
| Solvensprocent | 13,5 | 11,2 |
| Lovmæssigt solvenskrav | 8,0 | 8,0 |
| Solvensbehov | 8,7 | 8,3 |
| Pr. 1. januar 2007 trådte en ny kapitaldækningsopgørelse i kraft. I forhold til de tidligere regler for opgørelsen af solvensprocenten er opgørelsen af de vægtede |
||
| poster ændret. Sammenlægningstallene for 2006 er ikke tilpasset, da banken | ||
ikke har mulighed for at opgøre de vægtede poster pr. 31. december 2006 efter de nye regler.
| 2007 | 2006 | ||
|---|---|---|---|
| Garantier m.v. | (1.000 kr.) | (1.000 kr.) | |
| Garantier | |||
| Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån |
271.334 | 264.845 | |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 513.000 731.277 |
483.828 620.020 |
|
| Øvrige garantier | 202.650 | 157.706 | |
| Garantier m.v. i alt | 1.718.261 | 1.526.399 | |
| Andre eventualforpligtelser | |||
| Øvrige forpligtelser | 17.356 | 14.601 | |
| Andre eventualforpligtelser i alt | 17.356 | 14.601 | |
| Noter | |||
| 1 | Renteindtægter | ||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 17.782 | 7.024 | |
| Udlån og andre tilgodehavender | 251.338 | 177.948 | |
| Udlån (renter vedr. den nedskrevne del af udlån) | -3.960 | -2.870 | |
| Obligationer | 9.929 | 6.600 | |
| Afledte finansielle instrumenter i alt | 545 | 427 | |
| heraf | |||
| Valutakontrakter Rentekontrakter |
222 | 353 | |
| Øvrige renteindtægter | 323 439 |
74 16 |
|
| I alt renteindtægter | 276.073 | 189.145 | |
| Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger | |||
| 0 | 0 | ||
| 2 | Renteudgifter | ||
| Kreditinstitutter og centralbanker | 56.802 | 20.469 | |
| Indlån og anden gæld | 76.294 | 37.160 | |
| Udstedte obligationer | 92 | 5 | |
| Efterstillede kapitalindskud | 7.523 | 6.408 | |
| Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter |
116 140.827 |
729 64.771 |
|
| Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagesalgsforretninger | 0 | 0 | |
| 3 | Gebyrer og provisionsindtægter | ||
| Værdipapirhandel og depoter | 26.786 | 26.156 | |
| Betalingsformidling | 4.875 | 4.717 | |
| Lånesagsgebyrer | 8.579 | 6.342 | |
| Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner |
13.052 3.073 |
11.666 2.834 |
|
| I alt gebyrer og provisionsindtægter | 56.365 | 51.715 | |
| 4 | Kursreguleringer | ||
| Obligationer | -1.880 | 3.720 | |
| Aktier | 8.173 | 48.944 | |
| Valuta | 4.768 | 3.049 | |
| Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter |
-3.141 | -846 | |
| I alt kursreguleringer | 7.920 | 54.867 | |
| 5 | Udgifter til personale og administration | ||
| Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab | |||
| Direktion | 2.177 | 1.861 | |
| Bestyrelse | 526 | 512 | |
| Repræsentantskab | 163 | 100 | |
| I alt | 2.866 | 2.473 | |
| Personaleudgifter | |||
| Lønninger | 56.840 | 50.031 | |
| Pensioner | 5.600 | 4.909 | |
| Udgifter til social sikring og lønsumsafgift | 6.438 | 5.266 |
I alt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68.878 60.206
| 2007 (1.000 kr.) |
2006 (1.000 kr.) |
||
|---|---|---|---|
| Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration |
57.612 129.356 |
53.000 115.679 |
|
| 6 | Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltid Antal beskæftigede med kreditinstitutvirksomhed |
131 | 117 |
| Øvrige I alt |
4 135 |
4 121 |
|
| 7 | Antal ansatte ultimo regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede | ||
| Antal beskæftigede med kreditinstitutvirksomhed Øvrige |
136 5 |
121 4 |
|
| I alt | 141 | 125 | |
| 8 | Revisionshonorar Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder, |
||
| der udfører den lovpligtige revision | 1.262 | 1.069 | |
| Heraf andre ydelser end revision for 2007 | 624 | 344 | |
| 9 | Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | ||
| Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv. |
1.687 0 |
185 202 |
|
| I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 1.687 | 387 | |
| 10 | Skat | ||
| Beregnet skat af årets indkomst | 14.946 | 23.008 | |
| Udskudt skat | -5.450 | -1.414 | |
| Efterregulering af tidligere års beregnet skat I alt skat |
-176 9.320 |
3.033 24.627 |
|
| Betalt skat i året | 6.690 | 45.240 | |
| Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser (skattebeløb) |
|||
| Udlån og andre tilgodehavender | -211 | -343 | |
| Obligationer | -434 | -113 | |
| Aktier m.v. | 1.770 | 8.743 | |
| Ejendomme | 1.102 | 1.039 | |
| Andre materielle aktiver | -588 | -1.012 | |
| I alt udskudt skat | 1.639 | 8.314 | |
| Effektiv skattesats | Pct. | Pct. | |
| Gældende skattesats | 25,00 | 28,00 | |
| Regulering for nedsættelse af skatteprocent fra 28 til 25 | -1,41 | 0,00 | |
| Ikke fradragsberettigede regnskabsmæssige af- og nedskrivninger Ikke-skattepligtige indtægter |
-1,46 -4,86 |
5,77 -10,80 |
|
| Ikke-fradragsberettigede udgifter | 0,46 | 0,40 | |
| Effektiv skattesats | 17,73 | 23,37 | |
| Efterregulering af tidligere års beregnet skat indgår ikke i opgørelsen. | |||
| 11 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | ||
| Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter |
599.504 137.162 |
134.840 40.982 |
|
| Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker i alt | 736.666 | 175.822 | |
| Restløbetid | |||
| Anfordring | 717.768 | 25.090 | |
| Til og med 3 måneder | 4.734 | 134.840 | |
| Over 1 år og til og med 5 år | 14.164 | 15.892 | |
| Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker i alt | 736.666 | 175.822 |
Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
| 12 | Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 2007 (1.000 kr.) |
2006 (1.000 kr.) |
|---|---|---|---|
| Restløbetid Anfordring |
541.790 | 417.614 | |
| Til og med 3 måneder | 303.119 | 219.175 | |
| Over 3 måneder og til med 1 år | 682.299 | 634.833 | |
| Over 1 år og til og med 5 år | 1.823.804 | 1.467.778 | |
| Over 5 år | 568.122 | 409.609 | |
| I alt udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 3.919.134 | 3.149.009 | |
| Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger | |||
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Individuelle nedskrivninger |
|||
| Individuelle nedskrivninger – primo | 65.348 | 61.214 | |
| Nedskrivninger i årets løb | 53.351 | 25.648 | |
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | -26.834 | -19.205 | |
| Tidligere nedskrevet nu endelig tabt | -9.233 | -2.309 | |
| Individuelle nedskrivninger ultimo | 82.632 | 65.348 | |
| Summen af udlån og tilgodehavender hvorpå der er foretaget nedskrivninger | 160.382 | 114.242 | |
| Gruppevise nedskrivninger på udlån og tilgodehavender | |||
| Gruppevise nedskrivninger primo | 0 | 0 | |
| Nedskrivninger i årets løb | 828 | 0 | |
| Gruppevise nedskrivninger ultimo | 828 | 0 | |
| Summen af udlån og tilgodehavender hvorpå der er foretaget gruppevise nedskrivninger | 3.419.123 | 0 | |
| Gruppevise hensættelser på garantidebitorer | |||
| Gruppevise hensættelser primo | 5.000 | 5.033 | |
| Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår | -4.000 | -33 | |
| Gruppevise hensættelser ultimo | 1.000 | 5.000 | |
| Summen af garantidebitorer, hvorpå der er foretaget hensættelser | 513.000 | 483.828 | |
| Samlet tab (afskrevet), der ikke tidligere har været individuelt nedskrevet/hensat | 476 | 297 | |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | 4.382 | 3.628 | |
| heraf renter modregnet under renteindtægter | 3.960 | 2.870 | |
| Nedskrivning på tilgodehavender hos kreditinstitutter | 0 | 0 | |
| Nedskrivning på øvrige tilgodehavender der indebærer kreditrisiko | 0 | 0 | |
| Udlån m.v. med standset renteberegning | |||
| Udlån m.v. med standset renteberegning udgør | 20.318 | 19.989 | |
| 13 | Obligationer | ||
| Obligationer til dagsværdi | 253.271 | 234.939 | |
| Obligationer i alt til dagsværdi | 253.271 | 234.939 | |
| Obligationer til dagsværdi | |||
| Realkreditobligationer | 140.978 | 147.868 | |
| Statsobligationer | 0 | 2.522 | |
| Øvrige obligationer | 112.293 | 84.549 | |
| Obligationer i alt | 253.271 | 234.939 | |
| Banken har deponeret obligationer hos Danmarks Nationalbank til dagsværdi | 0 | 42.500 | |
| Banken har ingen »hold-til-udløb« aktiver | |||
| 14 | Aktier m.v. | ||
| Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på | |||
| OMX Den Nordiske Børs København A/S | 92.279 | 79.496 | |
| Aktier noteret på andre børser | 9.944 | 17.146 | |
| Unoterede aktier optaget til dagsværdi | 104.576 | 93.780 | |
| Unoterede aktier m.v. optaget til kostpris | 6.589 | 7.574 | |
| Aktier m.v. i alt | 213.388 | 197.996 |
| 15 | Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder | 2007 Tilknyttede virksomheder (1.000 kr.) |
2007 Associerede virksomheder (1.000 kr.) |
|---|---|---|---|
| Samlet anskaffelsespris primo | 1.600 | 625 | |
| Tilgang | 0 | 2.667 | |
| Afgang | 1.600 | 499 | |
| Samlet anskaffelsespris ultimo | 0 | 2.793 | |
| Op- og nedskrivninger primo | 410 | 71 | |
| Resultat | 0 | -1 | |
| Forskelsværdi ved anskaffelse | 0 | 410 | |
| Tilbageførte op- og nedskrivninger | 410 | 0 | |
| Op- og nedskrivninger ultimo | 0 | 480 | |
| Bogført beholdning ultimo | 0 | 3.273 | |
| heraf kreditinstitutter | 0 | 0 | |
| Bogført værdi primo | 2.010 | 696 | |
| heraf kreditinstitutter | 0 | 0 | |
| 16 | Grunde og bygninger | Investerings- ejendomme (1.000 kr.) |
Domicil- ejendomme (1.000 kr.) |
| Dagsværdien ved foregående regnskabsårs afslutning | 8.075 | ||
| Omvurderet værdi ved foregående regnskabsårs afslutning | 48.197 | ||
| Tilgang i årets løb, herunder forbedringer | 0 | 13.878 | |
| Afskrivninger Stigninger ved omvurdering |
1.049 5.067 |
||
| Nedskrivninger ved omvurdering | 461 | ||
| Årets regulering til dagsværdi | 489 | ||
| Dagsværdien / omvurderet værdi ultimo | 7.586 | 65.632 | |
| 17 | Eksterne eksperter har været involveret i målingen af domicilejendomme f.s.v. angår bankens hovedsæde Øvrige materielle aktiver |
||
| Kostprisen ved foregående regnskabsårs afslutning uden af- eller nedskrivninger |
25.376 | ||
| Tilgang i årets løb, herunder forbedringer | 7.184 | ||
| Afgang i årets løb | 5.198 | ||
| Samlet kostpris ultimo | 27.362 | ||
| Ned- og afskrivninger ved foregående regnskabsårs afslutning | 21.201 | ||
| Årets afskrivninger | 3.220 | ||
| Tilbageførte afskrivninger | 5.198 | ||
| Samlede af- og nedskrivninger ultimo | 19.223 | ||
| Bogført værdi ultimo | 8.139 | ||
| Bogført værdi primo | 4.175 | ||
| 2007 | 2006 | ||
| (1.000 kr.) | (1.000 kr.) | ||
| 18 | Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | ||
| Gæld til kreditinstitutter | 1.836.943 | 1.581.498 | |
| I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 1.836.943 | 1.581.498 | |
| Restløbetid | |||
| Anfordring | 217.485 | 198.778 | |
| Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til med 1 år |
170.129 499.592 |
594.560 154.560 |
Over 1 år og til og med 5 år . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 869.737 633.600 Over 5 år . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80.000 0 I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.836.943 1.581.498
Banken har ingen aktiver solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
19
| 2007 | 2006 | ||
|---|---|---|---|
| (1.000 kr.) | (1.000 kr.) | ||
| 19 | Indlån og anden gæld | ||
| På anfordring Med opsigelsesvarsel |
1.784.349 83.412 |
1.337.863 98.295 |
|
| Tidsindskud | 461.835 | 266.243 | |
| Særlige indlånsformer | 347.499 | 239.933 | |
| Indlån og anden gæld i alt | 2.677.095 | 1.942.334 | |
| Restløbetid | |||
| Anfordring | 1.882.432 | 1.449.484 | |
| Til og med 3 måneder | 448.590 | 281.606 | |
| Over 3 måneder og til med 1 år Over 1 år og til og med 5 år |
48.731 40.238 |
16.799 32.997 |
|
| Over 5 år | 257.104 | 161.448 | |
| Indlån og anden gæld i alt | 2.677.095 | 1.942.334 | |
| Banken har ingen aktiver solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger | |||
| 20 | Obligationer til amortiseret kostpris | ||
| Restløbetid Over 1 år og til og med 5 år |
1.797 | 0 | |
| Over 5 år | 1.648 | 1.797 | |
| Obligationer til amortiseret kostpris i alt | 3.445 | 1.797 | |
| Akkumuleret værdiændring af forpligtelser til dagsværdi som følge af ændring i egen kreditrisiko |
0 | 0 | |
| Markedsrisici | |||
| 21 | Valutaeksponering | ||
| Aktiver i fremmed valuta | |||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 12.598 | 6.594 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 87.704 | 20.733 | |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi |
577.629 | 290.942 | |
| Aktier m.v. | 25.144 26.378 |
19.989 32.528 |
|
| Andre aktiver | 12.969 | 14.228 | |
| I alt aktiver i fremmed valuta | 742.422 | 385.014 | |
| Passiver i fremmed valuta | |||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 1.290.512 | 758.190 | |
| Indlån og anden gæld Andre passiver |
30.656 12.196 |
26.984 21.165 |
|
| I alt passiver i fremmed valuta | 1.333.364 | 806.339 | |
| Valutaposition i hovedvalutaerne | |||
| (negativ fortegn – nettogæld) EUR |
65.856 | -17.214 | |
| USD | 2.390 | 1.357 | |
| GBP | 2.113 | 360 | |
| SEK | 5.462 | -41.458 | |
| NOK | -3.647 | 1.805 | |
| CHF | -6.687 | -5.608 | |
| CAD | 122 | 145 | |
| JPY | 96 | 31 | |
| Valutarisiko | |||
| Valutakursindikator 1 | 83.864 | 64.280 | |
| Valutakursindikator 1 i pct af kernekapital efter fradrag | 14,8 | 13,2 | |
| Valutakursindikator 2 | |||
| Valutakursindikator 2 i pct af kernekapital efter fradrag | 200 0,0 |
691 0,1 |
|
| 2007 | 2006 | ||
|---|---|---|---|
| (1.000 kr.) | (1.000 kr.) | ||
| 22 | Renterisiko | ||
| Renterisiko på gældsinstrumenter m.v. i alt | 2.056 | 5.479 | |
| Renterisiko i pct af kernekapital efter fradrag | 0,4 | 0,8 | |
| Renterisikoen viser, hvor stor en del af kernekapitalen efter fradrag, der tabes ved en stigning i renten på 1%-point. |
|||
| Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko: | |||
| Valuta | |||
| DKK | 1.452 | 3.046 | |
| EUR | 1.012 | 1.295 | |
| CHF | -395 | 323 | |
| CZK | -42 | 0 | |
| USD | 20 | -1 | |
| MXN | 7 | 17 | |
| 23 | Aktiekapital | 22.560 | 18.800 | |
|---|---|---|---|---|
| Aktiekapitalen er fordelt på 1.128.000 stk. a kr. 20. |
Banken har 12.757 navnenoterede aktionærer.
Boet efter Kaj Wulff Paustian, Monaco, er optaget på den særlige fortegnelse over aktiebesiddelser i h.t. Aktieselskabslovens § 28 a og 28 b. Beholdning. 93.780 stk. a 20 kr. Ejerandel: 8,31 % Antal stemmer: 5.
96,2% af bankens aktiekapital er noteret på navn.
24 Køb og salg af egne aktier
| Antal aktier – antal stk. | 14.060 | 5.760 |
|---|---|---|
| Pålydende værdi i 1.000 kr. | 281 | 115 |
| Pct. af aktiekapitalen | 1,50 | 0,61 |
| Tilgang | ||
| Antal aktier – antal stk. | 261.695 | 82.417 |
| Pålydende værdi i 1.000 kr. | 5.234 | 1.648 |
| Pct. af aktiekapitalen | 23,20 | 8,77 |
| Samlet købspris i 1.000 kr. | 190.129 | 65.172 |
| Afgang | ||
| Antal aktier – antal stk. | 231.513 | 74.117 |
| Pålydende værdi i 1.000 kr. | 4.630 | 1.482 |
| Pct. af aktiekapitalen | 20,52 | 7,88 |
| Samlet salgspris i 1.000 kr. | 168.004 | 59.370 |
| Behold ultimo | ||
| Antal aktier – antal stk. | 44.242 | 14.060 |
| Pålydende værdi i 1.000 kr. | 885 | 281 |
| Pct. af aktiekapitalen | ||
| 3,92 | 1,50 |
Hvert år på den ordinære generalforsamling anmoder banken aktionærerne om tilladelse til at måtte erhverve op til en samlet pålydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital, jvf. bestemmelserne i aktieselskabslovens § 48. Banken ønsker at få denne bemyndigelse for altid at være i stand til at efterkomme kunders og investorers ønske om at købe henholdsvis sælge Skjern Bank aktier, og netto-erhvervelsen i 2007 er kun en konsekvens heraf.
(nominelt beløb)
| 2006 (1.000 kr.) |
|
|---|---|
| 62 | 59 |
| 15 | |
| 15 | |
| 11 | |
| 68 | |
| 2 | |
| 5 | |
| 2007 (1.000 kr.) 42 17 14 82 2 5 |
25 Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer samt disses nærtstående personer
| 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | |
|---|---|---|---|---|
| Sikkerheds- | ||||
| stillelse | ||||
| (1.000 kr.) | ||||
| 0 | ||||
| 660 | ||||
| 32.017 | 41.818 | - | - | |
| Rentefod/ interval Direktion 5,75% Bestyrelse 4½-10½% Repræsentantskab 4½-10½% |
Lån m.v. (1.000 kr.) 215 48.816 |
Lån m.v. (1.000 kr.) 210 49.077 |
Sikkerheds- stillelse (1.000 kr.) 0 1.630 |
Transaktioner med nærtstående parter:
Løn og vederlag til bankens direktion, bestyrelse og repræsentantskab fremgår af note nr. 5
Udlån ydet til og garantier m.v. stillet for medlemmer af bankens direktion, bestyrelse og repræsentantskab sker på markedsbaserede vilkår.
Engagementerne pr. 31. december 2007 fremgår af note nr. 25
Alle medarbejdere, incl. bankens direktør, er omfattet af en kollektiv bonusordning. Ordningen, der
Bonusudlodningen sker (hel eller delvis) i form af aktier i Skjern Bank, eller som udbetalt løn – alt efter den enkelte medarbejders ønske.
Til opfyldelse af punkt 1 er der udgiftsført kr. 1.508.250 til den forventede udbetaling under bonusordningen for 2007 – svarende til kr. 12.000 pr. fuldtidsansat.
For 2007 bliver der ikke udbetalt resultatbonus.
Herudover er der for 2007, 2008 og 2009 indgået en særskilt resultatafhængig bonusordning med bankens direktør.
Ordningen udløser en stigende bonus alt efter resultat før skat.
Ordningen er inddelt i 3 intervaller.
Ordningen, der er maksimeret til kr. 200.000, fører ikke til udbetaling for 2007.
Vestjydsk Invest ApS, Skjern. Selskabet investerer i pantebreve i fast ejendom, og bankens andel af selskabskapitalen udgør 49%. Selskabets nettoresultat i regnskabsåret 2007 udgør kr. 68.386. Selskabets egenkapital pr. 31. december 2007 udgør kr. 2.495,628.
Value Estate A/S, Esbjerg. Selskabet investerer i fast ejendom, og bankens andel af selskabskapitalen udgør 31,25%. Selskabets nettoresultat i regnskabsåret 2007 udgør kr. 21.064. Selskabets egenkapital pr. 31. december 2007 udgør kr. 5.382.745.
Svenne Nielsen A/S, Esbjerg Selskabet driver ejendomsmæglervirksomhed, og bankens andel af selskabskapitalen udgør 50%. Selskabets nettoresultat i regnskabsåret 2007 udgør kr. 90.009. Selskabets egenkapital pr. 31. december 2007 udgør kr. 735.441.
Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Bankens risici på disse sager vurderes løbende af bankens advokater og ledelse, og hensættelser foretages ud fra en vurdering af risiko for tab.
Ansvarlig lånekapital som supplerende kapital Nom. Kr. 25.000.000 med løbetid fra 6. juni 2003 til 6. juni 2011. Lånet er variabelt forrentet, og renten er pr. 31. december 2007 fastsat til 7,3367% p.a. Lånet kan af banken førtidsindfries pr. 6. juni 2008. Renteudgift i 2007 kr. 1.694.923.
Ansvarlig lånekapital som supplerende kapital Nom. Kr. 25.000.000 med løbetid fra 16. december 2005 til 1. november 2014. Lånet er fast forrentet med 4,33% p.a. indtil 1. november 2011, hvorefter renten er variabel. Lånet kan af banken førtidsindfries pr. 1. november 2011 Renteudgift i 2007 kr. 1.085.524.
Ansvarlig lånekapital som hybrid kernekapital. Nom. Kr. 70.000.000 med uendelig løbetid. Lånet er fastforrentet indtil 1. maj 2016 med 6,09% p.a., hvorefter renten er variabel. Banken kan tidligst indfri lånet pr 1. maj 2016, dog 1. maj 2011, såfremt særlige omstændigheder skulle indtræffe.
Renteudgift i 2007 kr. 4.267.967.
Banken har pr. 3. december 2007 optaget ansvarlig lånekapital som supplerende kapital. Nom. Kr. 100.000.000 med løbetid fra 3. december 2007 til 3. december 2015. Lånet er variabelt forrentet, og renten er pr. 31. december 2007 fastsat til 6,1617% p.a. Lånet kan af banken førtidsindfries pr. 3. december 2012. Banken har ikke betalt noget »fee« i forbindelse med optagelsen. Renteudgift i 2007 kr. 479.243.
Ovennævnte lån indgår i basiskapitalen med
Kr. 70.000.000 som hydrid kernekapital, og med
Kr. 150.000.000 som supplerende kapital.
Skjern Bank samarbejder med, modtager formidlingsprovision og er medejer af visse af følgende virksomheder: Totalkredit A/S, DLR Kredit A/S, Privatsikring A/S, Eurocard, PFA Pension, Bankinvest, Sparinvest A/S, Investeringsforeningen Valueinvest Danmark, Investerings- og Specialforeningen Dexia Invest, BI Asset Management Fondsbørsmæglerselskab A/S, Jyske Invest, Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinstitutter, Sydinvest A/S, Garanti Invest A/S, Atrium-European Small Cap Fund, Investeringsforeningen Egns-Invest, Codan, Dankort A/S, PBS A/S, PBS International A/S, Multidata A/S, Visa International, Dansk Lokalleasing A/S og Deltaq A/S.
Skjern Banks bestyrelse drøfter løbende udviklingen inden for god selskabsledelse. Synspunkter og vurderinger offentliggøres på bankens hjemmeside: www.skjernbank.dk
OMX Den Nordiske Børs København A/S har nedsat en komité for god selskabsledelse (Nørby-udvalget), som arbejder med udgangspunkt i at fremme udviklingen i god selskabsledelse i børsnoterede danske selskaber. Udvalgets rapportering kan ses på hjemmesiden: www.corporategovernance.dk
Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar – 31. december 2007 for Skjern bank A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Vi an ser den valgte regnskabspraksis for hensigts mæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver, finansielle stilling pr. 31. december 2007 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2007.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens god kendelse.
Skjern, den 30. januar 2008 Direktionen for SKJERN BANK A/S Per Munck / Jens Peder Larsen
Regnskabschef
Skjern, den 20. februar 2008.
| Bestyrelsen for Skjern Bank A/S | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Carsten Thygesen | Jens Chr. Ostersen | ||||
| formand | næstformand | ||||
Børge Lund Hansen Holger Larsen Lars Andresen Metha Thomsen
Jeg har revideret årsrapporten for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 2007. Årsrapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed samt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder mv. samt finansielle koncerner og efter danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at jeg planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og risiko har jeg stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsrapporten, herunder undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen har endvidere omfattet stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten.
Jeg har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er min opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for min konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er min opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod selskabets rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.
Det er tillige min opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2007 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 2007 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt i øvrigt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Skjern, den 20. februar 2008 Birgitte Larsen revisionschef
Vi har revideret årsrapporten for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2007 omfattende ledelsespåtegning, ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsrapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for Skjern bank A/S' udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af pengeinstituttets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2007 samt af resultatet af pengeinstituttets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2007 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Silkeborg, den 20. februar 2008 Skjern, den 20. februar 2008 DELOITTE PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Henrik A. Laursen Klaus Skovsen Kim Rune Brarup Alex Nyholm Statsautoriserede revisorer Statsautoriserede revisorer
Jørgen Søndergaard Axelsen, Skjern, ejendomsmægler, formand for repræsentantskabet Jens Bruun, Viby J, direktør Carsten Thybo Christensen, Esbjerg, regnskabschef Kaj Eriksen, Vemb, politiassistent Jens Chr. Fjord, Skjern, cykelhandler Elmo Flaskager Hansen, Skjern, overlærer Orla Varridsbøl Hansen, Tarm, fabrikant Helle Svenstrup Husted, Skjern, direktør Mike Jensen, Skjern, boghandler Niels Erik Kjærgaard, Skjern, kommunaldirektør Dorte H. Knudsen, Hviding, Ribe, sygeplejerske Finn Erik Kristiansen, Varde, boghandler Hans Juul Mikkelsen, Skjern, tømrermester Lars Aage Sandfeldt Nielsen, Borris, Skjern, gårdejer
Niels-Henrik Skovsgaard Nielsen, Skjern, økonomikonsulent Viggo Nielsen, Borris, Skjern, regionsrådsmedlem Tommy Noer, Esbjerg, faglærer
Torben Ohlsen, Tjæreborg, direktør
Jens Okholm, Esbjerg, konsulent Niels Chr. Poulsen, No, Ringkøbing, minkavler Jesper Ramskov, Esbjerg, direktør Christen Spangsberg Sørensen, Hanning, Skjern, gårdejer Bente Tang, Hanning, Skjern, gårdejer Poul Thomsen, Skjern, herreekviperingshandler
Carsten Thygesen, Skjern, direktør, formand for bestyrelsen Jens Christian Ostersen, Stauning, gårdejer, næstformand for bestyrelsen Børge Lund Hansen, Skjern, fabrikant Holger Larsen, Dejbjerg, bygmester Lars Andresen, Varde, souchef, indvalgt af medarbejderne Metha Kirstine Thomsen, Skjern, landbrugsrådgiver, indvalgt af medarbejderne
Per Munck, bankdirektør
Fabrikant Børge Lund Hansen: Direktør og bestyrelsesmedlem i Vestjysk Industrilakering A/S, Skjern.
Bygmester Holger Larsen:
Direktør og bestyrelsesmedlem i Hansen & Larsen A/S, Dejbjerg, Skjern, Direktør og bestyrelsesmedlem i Skjern Huse A/S, Skjern, Direktør og bestyrelsesmedlem i Skjern Vinduer A/S, Skjern, Bestyrelsesmedlem i Skjern Installationsforretning A/S, Skjern.
Direktør Carsten Thygesen: Direktør og bestyrelsesmedlem i Hecto A/S, Videbæk, Direktør og bestyrelsesmedlem i Rehborg A/S, Skjern, Bestyrelsesformand i MBT Danmark A/S, Århus, Bestyrelsesformand i Trinity A/S, Erritsø, Bestyrelsesformand i Vest Detail A/S, Skjern Bestyrelsesmedlem i Agro Korn A/S, Videbæk, Bestyrelsesmedlem i Compu-Game Holding A/S, Esbjerg, *) Bestyrelsesmedlem i Conset A/S, Skjern, Bestyrelsesmedlem i Højmark Rejser A/S, Ringkøbing, *) Bestyrelsesmedlem i Indura A/S, Vildbjerg Bestyrelsesmedlem i Letbæk Plast A/S, Tistrup, Bestyrelsesmedlem i Mogis A/S, Skjern, *) Bestyrelsesmedlem i Pro-Movec A/S, Århus, Bestyrelsesmedlem i Restaurant Stauning Havn A/S, Skjern Bestyrelsesmedlem i Rolighed – Humania A/S, Vinderup Bestyrelsesmedlem i Skjern Installationsforretning A/S, Skjern, Bestyrelsesmedlem i Skjern Vinduer A/S, Skjern, Bestyrelsesmedlem i Strandbygaard Grafisk A/S, Skjern og Bestyrelsesmedlem i VenSet A/S, Skjern. *) samt et datterselskab i hver
Bankdirektør Per Munck, har ingen ledelseshverv i andre danske aktieselskaber
Banktorvet 3 . 6900 Skjern . Telefon 9682 1333 Telefax 9682 1390 . [email protected] SWIFT SKJBDK 22 . CVR 45801012
Strandvejen 143 Saltgade 16 Østergade 2 Vestergade 16
Borris 6740 Bramming 6700 Esbjerg 6900 Skjern 6900 Skjern Tlf. 9682 1580 Tlf. 9682 1500 Tlf. 9682 1333 Tlf. 9682 1630 Fax. 7510 1861 Fax. 7545 9773 Fax. 9682 1390 Fax. 9736 6407 [email protected] [email protected] [email protected]
Storegade 37 Storegade 20-22 Skolegade 41 Banktorvet
2900 Hellerup 6760 Ribe Troldhede 6800 Varde Tlf. 9682 1450 Tlf. 9682 1600 6920 Videbæk Tlf. 9682 1640 Fax. 7624 1604 Fax. 7651 1010 Tlf. 9682 1636 Fax. 7522 2021 [email protected] [email protected] Fax. 9719 4430 [email protected] [email protected]
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.