Annual Report • Feb 26, 2008
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Årsrapport 2007
Af Jan Kondrup, direktør i Lokale Pengeinstitutter
I Danmark er hver fjerde private dansker og hver fjerde mindre og mellemstore virksomhed i dag kunde hos blandt Hvidbjerg Bank - der er medlemmer af Lokale Pengeinstitutter. Disse mange mindre pengeinstitutter spiller derfor en meget synlig rolle i den danske banksektor. De sikrer mangfoldighed og dermed fl ere valgmuligheder for den enkelte borger og virksomhed. De er med til at skabe innovative løsninger og sætte nye lokale initiativer i gang, og de udvikler - ofte i fællesskab - nye produkter. Gennem et veludbygget fi lialnet sikrer de desuden kunderne adgang til et pengeinstitut, også i mindre tæt befolkede områder af landet. De mindre banker spiller en afgørende rolle i de lokalsamfund, hvor de er forankret. Personalet i den mindre bank kender lokalområdet, og de dynamisk udvikling. Der er for mig at se ingen tvivl om, at det for ganske mange mennesker er væsentligt, at de kan komme ned i deres lokale bank og føle sig trygge i et stabilt nærmiljø, hvor de bliver mødt i øjenhøjde og er et kendt ansigt.
De mindre danske pengeinstitutter bidrager i høj grad til samfundsøkonomien og yder et væsentligt bidrag til beskæftigelsen herhjemme med godt 10.000 ansatte. I de seneste år har kredsen tilsammen årligt betalt 1,5-2 mia. kr. i selskabsskat og desuden en klækkelig lønsumsudgift til staten på godt 9% af lønsummen. Men ikke mindst sikrer de mindre banker en stor værdiskabelse for hele det danske samfund ved at yde lån og forvalte formuer for de mange danske virksomheder, iværksættere og borgere, de har som kunder. Endelig er det helt centralt, at bankerne er med til at holde hjulene i gang i kraft af deres bagvedliggende betalingssystemer. Det er jo bankerne, der sørger for, at hele samfundsøkonomien fungerer til hverdag med kortbetalinger, betalingsoverførsler, udbetaling af løn, indbetalinger osv.
Der er ingen tvivl om, at de administrative byrder, som i stigende omfang er blevet pålagt pengeinstitutterne, har kostet rigtig mange ressourcer, både menneskelige og økonomiske. Når der bliver indført ny lovgivning resulterer det ofte i, at der skal udvikles nye edb-systemer, medarbejderne skal uddannes, der skal udarbejdes nye arbejdsgange og foretages organisatoriske ændringer internt i banken. Om bestræbelserne så er givet godt ud, kan det være svært at sige noget generelt om. Nogle gange medfører ny lovgivning, at der skabes større tryghed for kunderne, og det er positivt. Men andre gange oplever vi, at lovgivningsmæssige initiativer skyder langt over målet. Det er med andre ord som at skyde gråspurve med kanoner, når man beder en mindre dansk bank om at efterleve internationale regler, der er indrettet efter multinationale fi nanskoncerner. Den slags ser vi for meget af, og det strider mod regeringens intentioner om, at det skal være lettere at være virksomhed i Danmark. Heldigvis ser det ud til, at vi får det lidt fredeligere på lovgivningsfronten i 2008, men det skal også ses i sammenhæng med et 2007, hvor det nærmest regnede ned over os med nye regler,
Det er vigtigt at bevare mangfoldigheden i en banksektor som den danske, der er præget af betydelig koncentration. Den betydning, som de mindre danske pengeinstitutter har, kan ikke undervurderes. Derfor vil vi i Lokale Pengeinstitutter fortsat arbejde målrettet for at forbedre rammevilkårene, samtidig med at vi vil understøtte vores medlemmer med fælleskabsløsninger og stordriftsfordele, så de fortsat kan være konkurrencedygtige i forhold til de meget store fi nansielle koncerner. Hermed vil de mindre pengeinstitutter fortsat kunne yde deres væsentlige bidrag til at styrke konkurrencen på det danske bankmarked.
4
Salgschef Mogens Knudsen, Hvidbjerg, formand. 53 år. Valgt i 1991. Gårdejer og politiassistent Knud Steffensen, Hvidbjerg, næstformand. 55 år. Valgt i 1991. Kroejer Steen Rysgaard, Tambohuse. 57 år. Valgt i 1989. Fhv. slagtermester Orla Nielsen, Humlum. 66 år. Valgt i 1993. Fiskeeksportør Johannes V. Jensen, Jegindø. 49 år. Valgt i 1995. Fhv. smedemester Gunnar Volsgaard, Floulev. 63 år. Valgt i 1991. Konsulent Flemming Borg Olesen, Hvidbjerg. 54 år. Valgt i 1996. Fhv. lærer Hermann Rømer, Tambohuse. 64 år. Valgt i 1996. Rådgiver Kurt Knudsen, Hurup. 60 år. Valgt i 1997. Radio- og tv-forhandler Niels Viggo Kristensen, Bremdal. 57 år. Valgt i 2003. Lærer og afdelingsleder Kirsten Raarup, Uglev. 60 år. Valgt i 1999. Fhv. bilforhandler Jens Ove Riis, Hvidbjerg. 63 år. Valgt 1999. Gårdejer Niels Lyngs, Lyngs. 40 år. Valgt i 2006. Afdelingsleder Ole Bjørn Nielsen, Struer. 64 år. Valgt i 2000. Gårdejer Tom Mortensen, Vestervig. 46 år. Valgt i 2002.
Salgschef Mogens Knudsen, Hvidbjerg, formand. 53 år. Valgt i 1994 og som formand i 1995. Valgperiode udløber i 2010.
Gårdejer og politiassistent Knud Steffensen, Hvidbjerg, næstformand. 55 år. Valgt i 1992 og som næstformand fra samme år. Valgperiode udløber i 2009.
Kroejer Steen Rysgaard, Tambohuse. 57 år. Valgt i 1990.Valgperiode udløber i 2008.
Fhv. slagtermester Orla Nielsen, Humlum. 66 år. Valgt i 1995. Valgperiode udløber i 2008.
Fiskeeksportør Johannes V. Jensen, Jegindø. 49 år. Valgt i 2004. Valgperiode udløber 2009.
Oluf Vestergaard. 58 år. Ansat 1. juni 1995.
Johannes V. Jensen er direktions- og bestyrelsesmedlem i Johs. Jensens Fiske- og Muslingeexport A/S. Øvrige medlemmer af bestyrelsen har ikke bestyrelsesposter i andre aktieselskaber.
Oluf Vestergaard er bestyrelsesformand i Midtpunktet Thyholm.
Hvidbjerg Banks forretningsgrundlag hviler på et fundament skabt af en gruppe fremsynede bønder, håndværkere og fi skere fra Thyholm og Jegindø i 1912. De ville skabe en lokalt forankret bank, som kunne sikre en god fi nansiel samarbejdspartner i forbindelse med udbygningen af egnens landbrug, fi skeri, handel og de private husholdninger.
Siden midten af 1990'erne har det imidlertid stået klart for bankens ledelse, at mulighederne for fortsat at udvikle banken eksisterer uden for Thyholm. Det er baggrunden for, at banken allerede i 1997 etablerede sig i Struer og i 2005 – som et strategisk væksttiltag - besluttede at udvide afdelingsnettet yderligere mod syd, hvor erhvervs- og forretningslivet fortsat udvikler sig positivt - ikke mindst centreret omkring Viborg og Holstebro.
Med udgangspunkt i den langsigtede strategiske målsætning åbnede Hvidbjerg Bank den 21. september 2006 en ny afdeling i Viborg, og pr. 1. juni 2007 åbnede vi endnu en ny afdeling i Holstebro.
For Hvidbjerg Bank har etableringen af de to nye afdelinger i Viborg og Holstebro været en god investering. I 2007 opnåede banken således en vækst på 34 % i det samlede forretningsomfang – herunder en udlånsvækst på hele 43 %.
Hvidbjerg Bank er en lokal fremtidsorienteret bank, hvis virksomhed er baseret på sund fornuft, solide værdier og høj vestjysk moral og etik med vægt på nærhed, tillid, troværdighed og ikke mindst lokal forankring.
Bankens overordnede holdning til det at drive bank er udtrykt i nedenstående værdigrundlag:
Et ord er et ord. Vi baserer vores virksomhed på gennemprøvede dyder som ærlighed, mod og ligeværdighed – hos os er det ikke gået af mode.
Tid – den eneste tilbageværende luksus. For Hvidbjerg Bank spiller den tid, vi anvender sammen med vores kunder, en vigtig rolle. Vi har råd til den luksus, de grundige samtaler er udtryk for. Vi har tiden, hvis du har behovet.
5
Tillid og forpligtende fællesskab. At lære hinanden at kende er en naturlig forudsætning for at indgå forpligtende fællesskaber. Den fortrolighed, dine personlige bankforretninger kræver, er led i etableringen af det forpligtende fællesskab, som både du og vi skal yde noget til – og nyde godt af.
Mod og handlemulighed. Når vi kender hinanden godt, har vi det fornødne grundlag for i fællesskab at være modige i forhold til fremtidige dispositioner. Så tør vi tænke fremadrettet og visionært.
Besindighed. Vi er besindige, men træffer hurtige beslutninger, når situationen kræver det.
Menneskelighed og hjertelighed er også karaktertræk, vi lægger stor vægt på.
Vi praktiserer menneskeligheden via en decentral ledelsesstil, hvor vi foretrækker medarbejdere med dømmekraft til at træffe beslutninger ud fra overordnede holdninger i stedet for præcise regler - og hvor vi foretrækker opbakning og tillid frem for kontrol.
Vores ledere og medarbejdere er udvalgt med omhu og ud fra en grundholdning om, at vi skal have hjertet med i al vor gøren og laden. For os er det afgørende at have medarbejdere, der forstår at lytte og præsentere løsningsforslag, som tilgodeser kundernes behov frem for bankens interne salgsstatistikker. Og vi omgås vore kunder og hinanden på en hjertelig måde i et uhøjtideligt og inspirerende samarbejde.
Derfor er Hvidbjerg Bank godt rustet til at agere fremadrettet, handlekraftigt, vedholdende, besindigt og lokalt engageret, som er de strategiske værdier, vi bekender os til.
6
Hvidbjerg Banks formål er at drive bankvirksomhed samt anden ifølge banklovgivningen tilladt virksomhed.
Banken har i 2007 oplevet en fornyet vækst – primært som følge af etableringen af de nye afdelinger i Viborg og Holstebro, men også som følge af pæn vækst i bankens eksisterende markedsområde. Væksten i det samlede forretningsomfang har været så høj som 34 % - først og fremmest drevet af en udlånsvækst på ikke mindre end 42,5 % til 590,2 mio. kr. Garantierne er ligeledes steget markant, nemlig med 41,8 % til 303,9 mio. kr. Banken har også registreret en høj vækst i indlånet på 22,3 % til 522,7 mio. kr. Det svarer til et samlet forretningsomfang på 1,4 mia. kr. Tillægges værdien af bankens depotvolumen, der har været stort set uforandret i 2007, så udgør forretningsomfanget i alt 1,8 mia. kr.
Renteindtægterne steg i 2007 med 45 % til 42,1 mio. kr. Stigningen kan i vid udstrækning henføres til væksten i bankens udlån, men er også en følge af den generelle rentestigning i 2007.
Renteudgifterne er dog samtidig blevet mere end fordoblet til 15,6 mio. kr. Det skyldes fl ere forhold. Dels er renteniveauet generelt steget. Dels er bankens gæld til kreditinstitutter og centralbanker steget markant som følge af et øget likviditetsbehov til fi nansiering af udlånsvæksten. Og endelig har banken i 2007 optaget ny ansvarlig lånekapital til styrkelse af kapitalgrundlaget, hvilket også har øget renteudgiften til efterstillede kapitalindskud betydeligt.
Ovenstående forhold bevirker, at netto renteindtægterne i Hvidbjerg Bank i 2007 samlet set steg mere behersket, men dog med 18 % til 26,5 mio. kr.
Hvidbjerg Banks gebyr- og provisionsindtægter steg i 2007 med 22 % til 8,3 mio. kr. Også her kan den positive udvikling tilskrives væksten i kundeunderlag og forretningsomfang. Det skal i den forbindelse bemærkes, at effekten af kundetilgangen langtfra er slået fuldt igennem, da det er bankens politik, at det ikke skal koste de nye kunder noget, at de vælger Hvidbjerg Bank som fremtidig bankforbindelse.
Alligevel bevirker et højt niveau for formidling af realkreditlån via Totalkredit til såvel nye som eksisterende kunder, at den honorering, som banken modtager fra Totalkredit for kundepleje og garantistillelse, er steget markant. Især har den nye afdeling i Holstebro været aktiv på realkreditområdet.
Væksten i gebyr- og provisionsindtægterne kan endvidere henføres til, at bankens kunder i stigende omfang vælger at investere i aktier, hvilket øger vores indtjening fra handelen med værdipapirer. Indtægterne fra værdipapirhandel og depotadministration steg i 2007 med 27 % til 2,6 mio. kr. og udgør nu næsten en tredjedel af de samlede gebyr- og provisionsindtægter.
Udgifterne til personale og administration udviser en stigning på 20 % til 32,8 mio. kr. Det er dels en naturlig følge af, at det gennemsnitlige antal medarbejdere omregnet til heltidsansatte er steget fra 32,5 for et år siden til 40,9 ved udgangen af 2007. Men herudover påvirkes omkostningsudviklingen ekstraordinært af især opstartsomkostninger i forbindelse med åbningen af den nye afdeling i Holstebro.
Omkostningsudviklingen ekskl. personaleomkostninger udviser kun en stigning på 9 % - heri er medregnet ekstraordinære opstartsomkostninger af afdelingen i Holstebro. Da hverken afdelingen i Viborg eller Holstebro forventes at give overskud før efter to-tre års drift, vil omkostningsudviklingen fortsat ligge højt i en periode i forhold til indtjeningsudviklingen, men dette er en kalkuleret satsning.
7
Vi mener på den baggrund at have rigtig godt styr på omkostningerne i Hvidbjerg Bank.
Bankens af- og nedskrivninger på materielle aktiver er også øget som følge af de betydelige investeringer i inventar og udstyr til de nye afdelinger. I 2007 udgjorde afskrivningerne således 1,4 mio. kr. mod 0,8 mio. kr. året før.
Takket være en god bonitet af den samlede udlånsmasse og de fortsat gode konjunkturer har det igen i 2007 været aktuelt at tilbageføre tidligere foretagne nedskrivninger - enten fordi engagementer, der tidligere var i farezonen for at udløse tab, er blevet afviklet eller fordi de har udviklet sig så positivt, at der ikke længere er grundlag for at opretholde tidligere nedskrivninger. Derfor udviser tabskontoen en indtægt på 1,9 mio. kr., hvoraf ca. 1/3 er renteindtægter af korrektivkontoen.
Også når det gælder kursreguleringer har Hvidbjerg Bank haft medvind i 2007 – om end ikke helt så meget medvind som året før. Kursreguleringerne udgjorde således 2,8 mio. kr. mod 4,2 mio. kr. i 2006.
Det er igen afkastet af bankens investeringer i sektorejede selskaber, herunder DLR Kredit, Værdipapircentralen, BankInvest og GarantiInvest m.fl ., der trækker niveauet op. Og med et afkast på 2 mio. kr. må bankens relativt store ejerandel
Mod og handlemulighed. Når vi kender hinanden godt, har vi det fornødne grundlag for i fællesskab at være modige i forhold til fremtidige dispositioner. Så tør vi tænke fremadrettet og visionært.
i fl ere af disse sektorselskaber betegnes som en guldrandet investering.
Herudover har banken registreret en kursgevinst på 0,5 mio. kr. på sin beholdning af obligationer, hvor det tilsvarende tal i fjor var et kurstab på 0,2 mio. kr.
Resultatet før skat kan herefter opgøres til 5,3 mio. kr. mod 9,8 mio. kr. sidste år. Det er helt i tråd med den i starten af 2007 udmeldte forventning om et resultat for hele året på mellem 4,5-6 mio. kr.
Resultatet er da også efter bestyrelsens opfattelse tilfredsstillende set i lyset af de betydelige etablerings- og opstartsomkostninger i Viborg og Holstebro.
Efter skat, som er beregnet til at udgøre 0,8 mio. kr., udgør årets nettoresultat 4,5 mio. kr.
På baggrund af resultatet foreslår bestyrelsen, at Hvidbjerg Bank igen i år udbetaler 7 % i udbytte til aktionærerne.
Årets nettoresultat foreslås derfor anvendt således:
| Udbytte 7 % | 1.050 tkr. |
|---|---|
| Overført til fortsat konsolidering | 3.460 tkr. |
Efter overførsel af årets overskud udgør Hvidbjerg Banks egenkapital 78,7 mio. kr.
Hertil kommer efterstillede kapitalindskud på 35 mio. kr., idet banken i april 2007 udstedte nye kapitalbeviser for 25 mio. kr. som ansvarlig lånekapital.
Forhøjelsen af den ansvarlige kapital bevirker, at Hvidbjerg Banks basiskapital ved udgangen af 2007 udgjorde 107 mio. kr., svarende til en solvens på 13,5 %.
Resultatet for 2007 forrenter bankens egenkapital pr. primo 2007 med 7,1 % før skat, hvilket bestyrelsen betragter som tilfredsstillende – ikke mindst i lyset af det voksende omkostningsniveau som følge af bankens strategiske vækstsatsning.
Hvidbjerg Bank har i 2007 budt velkommen til 226 nye aktionærer. Det samlede antal aktionærer ved årets udgang udgjorde 2.838.
Kursen på bankens aktier har i 2007 bevæget sig i et spænd mellem 900 og 1.000 kr. pr. aktie. Pr. 31.12. var kursen 896, svarende til en ændring på 3 % i forhold til samme dato i fjor. Aktiens indre værdi er 537 mod 512 året før, svarende til en stigning på 5 %.
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over, hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Den væsentligste usikkerhed knytter sig til nedskrivninger på udlån, herunder de gruppevise nedskrivninger. Banken vurderer imidlertid, at usikkerheden er på et niveau, der er af uvæsentlig betydning i forhold til årsrapporten.
For nærmere oplysninger om de ledelseshverv, som bestyrelsen og direktionen beklæder i andre selskaber, henvises til årsrapportens side 4.
Hvidbjerg Bank forventer at det høje aktivitetsniveau vil fortsætte ind i år 2008. Kundetilgangen ventes fortsat på det relativt høje niveau og naturligt nok ikke mindst i Viborg og Holstebro, hvor vi er nyetablerede.
Inden for investeringsområdet forventer vi også, at de afsatte ressourcer vil generere yderligere aktivitet i forhold til bestående og nye kunder.
Det forventes at de gennemførte investeringer inden for de seneste par år vil danne grundlag for en fortsat høj, sund og afbalanceret vækst i forretningsomfang og indtjening.
Vi forventer således en stigende indtjening i 2008 på rente- og gebyrindtægter og et relativt højt omkostningsniveau affødt af de gennemførte investeringer. Kursreguleringerne ventes faldende og nedskrivningsprocenten højere end i 2007. Resultatet før skat ventes i niveauet 5,5 – 7 mio. kr. før skat forudsat, at der ikke ændres væsentligt i de aktuelle konjunkturudsigter.
Tillid og forpligtende fællesskab. At lære hinaden at kende er en naturlig forudsætning for at indgå forpligtende fællesskaber. Den fortrolighed, dine personlige bankforretninger kræver, er led i etableringen af det forpligtende fællesskab, som både du og vi skal yde noget til – og nyde godt af.
10
| 2007 | 2006 | 2005 | 2004 | 2003 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultatopgørelsen | |||||
| Netto rente- og gebyrindtægter | 34.480 | 29.179 | 28.552 | 27.807 | 27.615 |
| Kursreguleringer | 2.848 | 4.155 | 2.335 | 2.903 | 6.464 |
| Udgifter til personale og administration | 32.772 | 27.354 | 20.206 | 18.739 | 18.197 |
| Af- og nedskrivninger på materielle aktiver | 1.429 | 831 | 3.745 | 3.280 | 643 |
| Nedskrivninger på udlån | -1.958 | -4.640 | -1.361 | 1.508 | 2.568 |
| Resultat før skat | 5.292 | 9.815 | 8.307 | 7.158 | 13.089 |
| Årets resultat | 4.510 | 7.959 | 5.494 | 5.009 | 10.853 |
| Balancen | |||||
| Udlån | 590.183 | 414.239 | 355.925 | 322.136 | 289.626 |
| Indlån | 522.740 | 427.403 | 409.761 | 384.777 | 363.964 |
| Egenkapital | 78.703 | 74.800 | 68.618 | 64.721 | 61.195 |
| Balance | 779.554 | 548.784 | 530.825 | 498.232 | 472.381 |
| Garantier | 303.925 | 214.335 | 226.221 | 158.423 | 140.561 |
| 2007 | 2006 | 2005 | 2004 | 2003 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Solvens og kapital | |||||
| Solvensprocent | 13,5% | 12,2% | 13,0% | 15,0% | 16,9% |
| Kernekapitalprocent | 9,5% | 11,7% | 12,3% | 14,2% | 15,7% |
| Indtjening | |||||
| Egenkapitalforrentning før skat | 6,9% | 13,7% | 12,4% | 11,4% | 23,2% |
| Egenkapitalforrentning efter skat | 5,9% | 11,1% | 8,2% | 8,0% | 19,2% |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 1,16 kr. | 1,42 kr. | 1,37 kr. | 1,26 kr. | 1,61 kr. |
| Markedsrisiko | |||||
| Renterisiko | 1,0% | 0,7% | 1,6% | 1,1% | 0,5% |
| Valutaposition | 1,1% | 1,4% | 1,5% | 0,7% | 1,4% |
| Likviditet | |||||
| Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån | 114,9% | 99,9% | 91,3% | 88,9% | 84,9% |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | 77,8% | 40,9% | 109,5% | 151,3% | 186,6% |
| Kreditrisiko | |||||
| Summen af store engagementer | 59,9% | 92,4% | 111,7% | 58,8% | 43,2% |
| Andel af tilgodehavender med nedsat rente | 0,3% | 0,7% | 0,7% | 0,6% | 0,6% |
| Nedskrivningsprocent | 1,2% | 2,1% | 3,0% | 4,0% | 4,3% |
| Årets nedskrivningsprocent | - 0,2% | -0,7% | -0,1% | 0,3% | 0,6% |
| Årets udlånsvækst | 42,5% | 16,4% | 10,5% | 11,2% | -2,0% |
| Udlån i forhold til egenkapital | 7,5 | 5,5 | 5,2 | 5,0 | 4,7 |
| Aktieafkast | |||||
| Årets resultat pr. aktie (stk.str. 100 kr.) | 30,1 kr. | 53,1 kr. | 36,6 kr. | 33,4 kr. | 72,4 kr. |
| Indre værdi pr. aktie (stk.str. 100 kr.) | 537 kr. | 512 kr. | 457 kr. | 431 kr. | 408 kr. |
| Udbytte pr. aktie (stk.str. 100 kr) | 7 kr. | 7 kr. | 7 kr. | 7 kr. | 10 kr. |
| Børskurs/årets resultat pr. aktie (stk.str. 100 kr.) | 29,8 | 16,4 | 17,3 | 15,8 | 5,9 |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie (stk.str. 100 kr.) | 1,7 | 1,7 | 1,4 | 1,2 | 1,0 |
11
12
Hvidbjerg Bank udvikler løbende sine værktøjer til identifi kation og styring af de risici, som til daglig påvirker virksomheden. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og modtager løbende rapportering om udviklingen i risici og udnyttelsen af de tildelte risikorammer.
Med virkning fra 1. januar 2007 er der indført nye og meget omfattende retningslinjer for opgørelse af pengeinstitutters risici i henhold til det såkaldte Basel II regelsæt.
Hvidbjerg Bank har i 2007 benyttet overgangsordningen – dvs. at banken først implementerer Basel II fuldt ud på kreditrisikoområdet primo 2008. Fra 1.1.2008 har banken besluttet at anvende standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici.
I det følgende gennemgås bankens indstilling til Basel II-regelsættet i summarisk form. På bankens hjemmeside har vi redegjort nærmere for bankens målsætninger og politikker for risikostyring, herunder oplysninger om strategier for risikostyring, strukturen i risikostyringsfunktionen, risikorapportering og risikomåling inden for de enkelte risikokategorier.
Kreditrisiko udtrykker risikoen for, at den ene part i en fi nansiel forretning påfører den anden part et tab som følge af manglende overholdelse af en forpligtelse.
Hvidbjerg Banks risikostyringspolitik er tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger inden for de af bestyrelsen vedtagne rammer. Modparter til derivater er begrænset til at være kreditinstitutter, der har en høj kreditværdighed.
På det operationelle plan har Hvidbjerg Bank allerede i fl ere år arbejdet med en risikoklassifi cering af såvel erhvervskunde- som privatkundeengagementer i henhold til Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse. Risikoklassifi ceringen er understøttet af omfattende kontrolsystemer til identifi kation og styring af kvantitative kreditrisici. De eksisterende systemer er i slutningen af 2007 blevet suppleret med nye og mere avancerede IT-systemer til bestemmelse af de kvantitative risici på udlån.
Overordnet vurderes Hvidbjerg Banks kreditrisici som værende relativt beskedne. Den eksisterende bestand af engagementer er af høj bonitet. Endvidere har vi en betydelig overvægt af privatkunder, der traditionelt udgør en mindre risikofaktor end erhvervskunder. I 2007 er der således sket en fortsat udvikling i bankens udlånssammensætning i retning mod en større andel af privatkunder, hvilket fremgår af nedenstående skema.
| Engagementstype | 2007 | 2006 | 2005 |
|---|---|---|---|
| Private udlån | 61 % | 59 % | 55 % |
| Udlån til private virksomheder | 38 % | 39 % | 43 % |
| – heraf landbrug | 12 % | 15 % | 21 % |
| – heraf øvrige erhverv | 26 % | 24 % | 22 % |
| Udlån til offentlige virksomheder | 1 % | 2 % | 2 % |
Inden for erhvervssegmentet er der heller ingen brancher, der udviser særlige svaghedstegn. Det gælder også for landbruget, som udgør den største branchegruppe med ca. 12 %. Der er imidlertid tale om en bestand af virkelig gode engagementer.
Derimod påfører banken sig en vis risiko ved at gå ind i Holstebro og Viborg, som er helt nye markedsområder, og banken er bevidst om, at denne vækstsatsning medfører risiko for nedskrivninger.
Hvidbjerg Banks udlåns- og kreditpolitik har været uændret gennem hele 2007. Udlånsområdet omfatter fortsat engagementer af enhver art inden for bankens primære forretningsområde og traditionelle kundegrupper, som består af private samt mindre og mellemstore virksomheder i bankens markedsområder. I forhold til disse kunder ønsker Hvidbjerg Bank at dække alle relevante fi nansielle behov, idet det dog vil kunne være nødvendigt at fravælge enkelte mellemstore virksomheder på grund af deres størrelse.
Endelig yder banken lån, kreditter og garantier til mere fi nansielt prægede formål uden for bankens primære markedsområder samt til gode private kunder, forudsat at det ikke indebærer væsentlige risici. Banken yder dog fortsat ikke lån til køb af aktier i Hvidbjerg Bank.
Bankens bestyrelse og direktion har fastlagt klare retningslinjer for hvilke risici banken ønsker at acceptere på aktier, obligationer, valuta, rente m.v. Den grundlæggende holdning er, at banken ikke ønsker at påtage sig væsentlige markedsrisici, da bankens indtjening skal skabes gennem ordinær bankdrift og ikke på spekulation med væsentlige risici.
Set i et risikoperspektiv er styringen af bankens likviditetsberedskab og funding blevet opprioriteret i 2007. Det skyldes dels, at Hvidbjerg Bank – i lighed med de fl este andre banker – gennem de senere år har bevæget sig fra at have et nettooverskud af indlån til at have et nettoindlånsunderskud. Dels har bankverdenen fra sommeren 2007 og frem oplevet en alvorlig likviditetskrise.
Overordnet har Hvidbjerg Bank imidlertid et stærkt likviditetsberedskab med en overdækning i forhold til lovens krav, der ved udgangen af 2007 udgjorde 77,8 %. Selv under indtryk af den forventede fortsat høje vækst i forretningsomfang og udlån, vurderer vi at have vores likviditet på plads en rum tid fremover. Herudover er indsatsen for at tiltrække indlån intensiveret.
13
Operationel risiko defi neres som risikoen for økonomiske tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder.
Hvidbjerg Bank har med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici udarbejdet fl ere politikker. Endvidere har banken påbegyndt etableringen af en compliance-funktion, der skal medvirke til at sikre, at vi til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne krav.
Herudover arbejder vi pt. med modeller og metoder som led i de nye kapitaldækningsregler.
Med det nye Basel II regelsæt er der med virkning fra 1. januar 2007 indført nye krav til dokumentation af tilstrækkelig basiskapital og solvens samt nye oplysningskrav. I henhold til de nye regler har bestyrelsen vurderet bankens kapitalbehov inden for fi re hovedrisikoområder (kreditrisiko, markedsrisiko, ejendomsrisiko og øvrige risici).
14
Hvidbjerg Bank har ved opgørelse af bankens solvensbehov anvendt Lokale Pengeinstitutters model, hvor solvensbehovet opbygges fra 0 %. Samtidig er der gennemført stresstests. Formålet med disse stresstests er at afdække, hvad store ændringer i en række parametre kan betyde. De parametre, som indgår i stresstesterne, omfatter store forøgelser af nedskrivninger, store aktiekursfald, store rentestigninger, store ejendomsprisfald samt stigning i valutakursrisiko og modpartsrisiko.
Resultatet af de gennemførte stresstests er indarbejdet i solvensbehovsmodellen ved, at Hvidbjerg Bank som minimum skal have en kapital, der kan dække det underskud, der ville opstå, såfremt det pågældende scenarium indtræffer. Stresstesternes samlede effekt på solvensbehovet beregnes ved at sætte den samlede resultatpåvirkning i forhold til de vægtede poster. Herved fås et mål for, hvor meget kapital, der skal til for at banken kan overleve det opstillede scenarium.
Udover de risikoområder, der er medtaget via stresstests, er der en række risikoområder, som Hvidbjerg Bank har fundet relevante at medtage i vurderingen af solvensbehovet. Fastsættelsen af disse områders indfl ydelse på solvensbehovet er enten beregnet direkte via supplerende beregninger eller ved, at ledelsen skønsmæssigt har vurderet disse risikoområders indfl ydelse på opgørelsen af solvensbehovet.
De risikofaktorer, der er medtaget i modellen, er efter bestyrelsens opfattelse dækkende for alle de risikoområder, som lovgivningen kræver, at banken skal tage højde for ved fastsættelse af solvensbehovet.
Derudover har bestyrelsen og direktionen vurderet, hvorvidt basiskapitalen er tilstrækkelig til at understøtte kommende aktiviteter og hvordan bankens vækstforventninger påvirker opgørelsen af solvensbehovet.
Opgørelsen af Hvidbjerg Banks solvensbehov efter de nye Basel II-regler viser, at banken har et robust kapitalberedskab.
Objektivt er opgørelsen udtryk for den solvens, som banken kunne nøjes med. For at sikre tilstrækkelig handlefrihed og råderum for fortsat vækst er det imidlertid bestyrelsens mål at fastholde en solvens væsentligt over lovens krav.
Hvidbjerg Bank forstærkede i slutningen af april 2007 sit kapitalberedskab ved udstedelse af kapitalbeviser for 25 mio. kr. som ansvarlig lånekapital. Baggrunden for kapitaludvidelsen er den kraftige vækst, som banken har oplevet og venter fortsætter, stiller større krav til bankens kapitalberedskab og derfor øges den ansvarlige kapital.
Forhøjelsen af den ansvarlige kapital bevirker, at bankens basiskapital ved udgangen af 2007 svarer til en solvens på 13,5 %.
Hvidbjerg Banks medarbejdere er bankens vigtigste og mest skattede ressource. Vi har i 2006 og 2007 budt velkommen til mange nye medarbejdere. Omregnet til heltidsansatte er det gennemsnitlige antal medarbejdere steget 45 % på to år. Det indebærer potentielle risikofaktorer, fx i form af kulturforskelle i relation til nye medarbejdere. Det er imidlertid vores oplevelse, at de mange nye medarbejdere er blevet godt integreret i Hvidbjerg Bank. Medarbejderstaben er yderst stabil, og vi oplever i det hele taget en stor gejst og smittende arbejdsglæde i såvel nye som eksisterende afdelinger.
Medarbejdernes kompetenceniveau er generelt højt, og banken har specialiserede medarbejdere med særlige kompetencer inden for bl.a. landbrugs- og boligfi nansiering, pension, investering og forsikring. Inden for administrationsområdet er der endvidere medarbejdere med særlige kompetencer inden for edb og regnskab.
Hvidbjerg Banks bestyrelse besluttede i 2007 at etablere en bonusordning for bankens medarbejdere. Bonusordningen indebærer, at der udbetales en bonus på 10.000 kr. til hver enkelt medarbejder, såfremt banken opnår nærmere defi nerede mål. Bonusen kan i givet fald efter medarbejderens eget valg udbetales kontant mod sædvanlig beskatning eller i form af medarbejderaktier.
Bonusordningen gælder i første omgang kun for 2007, men bestyrelsen har i januar 2008 vedtaget en ny bonusordning for 2008 efter lignende retningslinjer som for 2007.
Hvidbjerg Bank har endvidere fra 1. januar 2008 indført medarbejderobligationer – et tilbud, som størsteparten af medarbejderne har valgt at tage imod.
Et ord er et ord. Vi baserer vores virksomhed på gennemprøvede dyder som ærlighed, mod og ligeværdighed – hos os er det ikke gået af mode.
Hvidbjerg Bank har i 2007 oplevet en markant vækst. Forretningsudviklingen kommer i høj grad fra de nye afdelinger i Viborg og Holstebro, der har bidraget til en solid tilgang af nye kunder.
Tilgangen af nye kunder har især været markant på privatkundeområdet, hvilket har betydet en markant vækst i låneformidlingen via Totalkredit, ligesom det har bidraget til en høj indlånsfremgang.
16
Hvidbjerg Bank har igennem hele 2007 forstærket indsatsen for både at tiltrække nye kunder og øge forretningsmængden med de eksisterende kunder gennem en række offensive markedstiltag.
I samarbejde med Pronetwork har banken etableret et erhvervsnetværk med deltagelse af en række erhvervskunder. Netværksideen er baseret på et fast koncept, hvor medlemmerne af netværket mødes fast én gang hver anden uge. Her præsenterer en af deltagerne sin egen forretning, og derefter bruges tiden på udvikling af gensidige forretningsforbindelser.
Den 1. juli 2007 trådte en lang række lovmæssige ændringer for boligfi nansiering i kraft som følge af indførelsen af en ny obligationstype – Særligt Dækkede Obligationer eller bare SDO. Loven giver bankerne mulighed for at udstede obligationer til fi nansiering af boliglån på linje med realkreditinstitutterne. Også realkreditinstitutter kan udstede obligationslån efter de nye regler. Disse kaldes Særligt Dækkede Realkreditobligationer eller SDRO. Fra begyndelsen af 2008 tilbyder Hvidbjerg Bank realkreditfi nansiering baseret på den nye lånetype i samarbejde med Totalkredit.
Introduktionen af det nye indlånsprodukt må derfor betegnes som en stor succes – og et eksempel på, at selv en lille bank godt kan være med, når det gælder innovative og avancerede produktløsninger.
I øvrigt anvender banken fi nansielle instrumenter i form af swap- og valutaterminsforretninger samt optioner i de daglige forretninger med kunderne.
I foråret 2007 etablerede Hvidbjerg Bank en egentlig investeringsafdeling, som i dag har tre medarbejdere. Og i fremtiden bliver aktiv pensionspleje også en del af investeringsafdelingens forretningsområde.
En af investeringsafdelingens store opgaver i 2007 har drejet sig om implementeringen af det såkaldte MiFID-direktiv.
Pr. 1. november 2007 blev der indført nye EUbestemmelser i Danmark om værdipapirhandel m.v., som regulerer en række former for handler med fi nansielle instrumenter, herunder aktier, obligationer og valuta. MiFID-direktivet introducerer samtidig et nyt regelsæt for investorbeskyttelse, som indebærer en opstramning af de danske regler om god skik på værdipapirområdet – ikke mindst når det gælder investeringsrådgivning.
I Hvidbjerg Bank har vi i forbindelse med MiFID gennemgået vores rådgivningsprocesser og opdateret vores regelsæt om opbevaring af værdipa-
pirer, handelsbestemmelser, priser, omkostninger, ligesom vi har udarbejdet politikker for ordreudførelse og håndtering af eventuelle interessekonfl ikter m.v. Alle bankens aktive investeringskunder har i 4. kvartal 2007 modtaget individuelle meddelelser om regelsættets betydning for hver enkelt, og det samlede regelsæt samt vores politikker på området er endvidere tilgængelig på bankens hjemmeside.
Implementeringen af MiFID har krævet omfattende investeringer i nye IT-systemer, organisering og intern uddannelse. Vi ser imidlertid investeringerne som et aktiv for banken, bl.a. som følge af en styrket rådgivningskompetence.
I henhold til EU's transparensdirektiv og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse skal Hvidbjerg Bank i sin årsrapport offentliggøre nedenstående informationer om selskabet.
18
Hvidbjerg Bank A/S havde ved udgangen af 2007 en aktiekapital på 15.000.000 kr. fordelt på 150.000 stk. aktier á 100 kr. Aktiekapitalen er ikke opdelt i klasser.
Samtlige aktier er optaget til notering på OMX Den Nordiske Børs, København.
Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen:
Aksel Leonhard Jensen, Fjerritslev Nordic Pantebrevsinvest ApS, København Kenneth Schwartz Thomsen, Vedbæk
Banken har i sine vedtægter vedtaget stemmeretsbegrænsning, hvorefter ingen aktionær har mere end 1 stemme. Desuden er der en bestemmelse om et ejerloft på 10 %.
Beslutning om ændring af vedtægterne kræver, at mindst halvdelen af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen, og at forslaget vedtages med mindst to tredjedele af såvel afgivne stemmer som den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede kapital.
Forslag fra repræsentantskabet og bestyrelsen om ændring af vedtægterne eller om selskabets opløsning kan dog vedtages på en generalforsamling, såfremt den tiltrædes af mindst 2/3 af såvel de afgivne stemmer som den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital uanset størrelsen af den repræsenterede aktiekapital.
Bestyrelsesmedlemmerne vælges for max. 3 år ad gangen med mulighed for genvalg. Valget til bestyrelsen foretages af og blandt det generalforsamlingsvalgte repræsentantskab på 15 medlemmer, hvor der hvert år efter tur afgår 5 medlemmer.
Bestyrelsen er bemyndiget til at udvide aktiekapitalen med indtil 15 mio. kr. til 30 mio. kr. i en eller fl ere emissioner. Bemyndigelsen er gældende til den 1. marts 2011
Bestyrelsen er i samme tidsrum bemyndiget til at udvide aktiekapitalen med indtil 500 tkr., som udbydes til medarbejderne som led i en almindelig medarbejderaktieordning.
Der foreligger ingen væsentlige aftaler, som selskabet har indgået, og som får virkning, ændres eller udløber, hvis kontrollen med selskabet ændres ved et gennemført overtagelsestilbud.
Der foreligger heller ingen aftaler mellem selskabet og dets ledelse eller medarbejdere, hvorefter disse modtager kompensation, hvis de fratræder eller afskediges uden gyldig grund eller deres stilling nedlægges som følge af et gennemført overtagelsestilbud.
Hvidbjerg Bank tilstræber at opretholde et højt informationsniveau og en vedvarende aktiv og åben dialog med såvel eksisterende aktionærer som potentielle investorer samt kunder, potentielle kunder og omverdenen i øvrigt.
Det foregår ikke mindst via bankens eget aktionærmagasin, AktionærNyt, der udkommer to gange årligt. Bankens kunder og aktionærer kan i banken endvidere få udleveret magasinet Pengenyt, som udgives af Lokale Pengeinstitutter. Bladet udgives ca. 3 gange om året og indeholder mange nyttige informationer om privatøkonomiske emner af generel karakter. Hertil kommer, at vi i samarbejde med Bankernes Markedsføringssamarbejde udgiver bladet Overskud, der udkommer 3 gange om året og henvender sig til bankens kunder i aldersklassen fra 55 år og opefter.
I 2007 har Hvidbjerg Bank endvidere i forbindelse med implementering af MiFID-direktivet gennemført en omfattende kommunikationsindsats rettet direkte mod bankens investeringskunder.
I 2007 har Hvidbjerg Bank også moderniseret sit navnetræk og logo med en mere moderne grafi sk stil. Det nye design blev indarbejdet i forbindelse med åbningen af bankens nye afdeling i Holstebro og vil gradvist blive indført overalt i banken.
Som noteret på OMX Københavns Fondsbørs er Hvidbjerg Bank forpligtet til at informere Fondsbørsen først om alle begivenheder af særlig betydning for banken. Der er i 2007 indgivet følgende meddelelser til Københavns Fondsbørs:
26.02.07 Årsrapport for 2006
08.03.07 Forløb ordinær generalforsamling
Danske børsnoterede selskaber skal i deres årsrapport give en redegørelse for, hvordan de forholder sig til Komiteen for god selskabsledelses 'Anbefalinger for god selskabsledelse' – også kaldet Corporate Governance.
20
Hvidbjerg Bank har lige siden det såkaldte Nørbyudvalgs første sæt anbefalinger omkring god selskabsledelse blev offentliggjort i 2001, løbende forholdt sig og taget stilling til anbefalingerne.
I det følgende gennemgås bankens indstilling til regelsættet i summarisk form. For de anbefalinger, som vi ikke fuldt ud følger, har vi på bankens hjemmeside redegjort nærmere herfor i overensstemmelse med 'følg eller forklar' principperne.
Anbefalingerne er opdelt i følgende otte hovedafsnit.
I Nordvestjysk Erhvervsråd ved formand John Thorsø udmærket, hvad det er for banker, der er venligt stemt over for forskellige typer af virksomheder. Nogle pengeinstitutter har specialiseret sig inden for et felt, mens andre koncentrerer sig om et andet. Fælles for de små, lokale banker, herunder Hvidbjerg Bank, er, at de ofte er villige til at løbe en risiko for de lokale iværksættere.
"De mindre banker har en stor interesse i, at virksomhederne udvikler sig og skaber vækst til området. Derfor kigger de måske ikke altid kun på tallene, men lige så meget på, hvad det er for en person, og hvad vedkommende kan udvikle sin virksomhed til," siger John Thorsø. Han mener, at bankerne derigennem har en meget direkte indfl ydelse på lokalområdet. For når det regner på præsten, drypper det som bekendt på degnen. Og når bankerne tror og satser på en virksomhed, er de med til at tage en risiko, der senere kan vise sig at være guld værd for virksomheden og dermed også for samfundet omkring den.
Formanden for erhvervsrådet peger på, at de lokale banker typisk kender området særdeles godt, og derfor kan de måske bedre se, hvad en idé kan udvikle sig til netop her. Så der er ingen tvivl om, at banker som Hvidbjerg Bank dækker et stort behov for iværksættere.
"Og når det lykkes for en virksomhed at udvikle sig og for eksempel kunne eksportere ud af regionen, så har banken også haft en stor økonomisk betydning for det samfund, den er en del af."
Han fortæller, at erhvervsrådet ofte anbefaler iværksættere at kontakte de mindre banker, hvis deres egen bank ikke synes om deres idé og derfor lukker pengekassen i, men han understreger samtidig, at rådet altid anbefaler iværksætteren at hente fl ere forskellige banktilbud.
Og i det billede har pengeinstitutter som Hvidbjerg Bank også en afgørende plads ifølge John Thorsø.
"Det er vigtigt med den konkurrence. Det værste, der kan ske, er, at vi får monopol. Et godt område er et område med mangfoldige banker."
Hvidbjerg Bank har indgået strategiske alliancer med en række eksterne partnere. Disse alliancer og samarbejder tager sigte på dels at udvide bankens samlede tilbud til kunderne uden selv at skulle etablere funktionerne. Helt overordnet er det desuden bankens politik at outsource områder, der ikke ligger inden for bankens egen kernekompetence. De væsentligste samarbejdspartnere fremgår af nedenstående oversigt.
22
Bankinvest, der ejes af 47 danske pengeinstitutter – heriblandt Hvidbjerg Bank – er en af bankens væsentligste samarbejdspartnere på investeringsområdet. BankInvest administrerede ved udgangen af 2007 i alt 66 investeringsafdelinger, herunder danske og udenlandske obligationsafdelinger, forskellige former for aktieafdelinger og hedgeforeninger.
Garanti Invest tilbyder i samarbejde med Hvidbjerg Bank en ny type investeringstilbud i form af garantiobligationer, som kombinerer obligationens sikkerhed med aktiemarkedets eller andre fi nansielle markeders mulighed for store afkast. Garanti Invest havde ved udgangen af 2007 i alt 36 aktive afdelinger med garantiobligationer.
Af Martin Merrild, borgmester
"Selvom jeg er liberal og venstremand, så kan jeg ind imellem godt være lidt betænkelig ved 'den rå kapitalmagt'. Her gør mange lokale pengeinstitutter en forskel ved at påtage sig en samfundsforpligtelse i forhold til de mindre lokale samfund."
Sådan siger Martin Merrild, der er borgmester i Struer Kommune og dermed en af Hvidbjerg Banks vigtige interessenter i det samfund, som omgiver banken.
Martin Merrild ser gerne et udbygget samarbejde med de lokale pengeinstitutter for herigennem at kunne løfte opgaver, som kommunen og dens skatteydere måske ellers ikke er i stand til at få op at stå. I den forbindelse nævner borgmesteren fx en sportsarena.
"Det er klart, at lokale banker med lokale bestyrelser har en anden måde at tænke på og turde engagere sig på. Jeg er fuldstændig klar over, at bankerne ikke kan tillade sig at være fi lantroper. De skal føre en ansvarlig kreditpolitik. Men der er jo mange gode eksempler på, at de mindre lokale banker er med til at realisere ting, som det kan være svært at overbevise en kreditchef i en stor
"I den forbindelse mener jeg også, at det er af stor værdi med de lokalt funderede bestyrelser. Og ikke mindst, når det gælder Hvidbjerg Bank, stiller bankens ledelse sig jo også gerne til rådighed – hvilket vi er godt tilpas med," pointerer Martin Merrild.
"Når det er sagt, så har vi i Struer Kommune også et udmærket samarbejde med fl ere store banker, og jeg mener, at der er behov for en blanding af både de store og de små."
"Derfor kan det godt bekymre mig, at nogle mindre banker har meldt ud, at de er ved at opgive ævred på grund af fx voksende administrative krav og byrder."
"Jeg synes, det er en styrke for Danmark med mindre virksomheder. Det er almindelig anerkendt og respekteret at drive en mindre virksomhed, og det fremmer iværksætterkulturen. Derfor er det mit helt klare statement, at det vil være synd, hvis vilkårene for at drive bank bliver så komplicerede og bureaukratiske, at det bliver umuligt for de små pengeinstitutter at fortsætte deres samfundsgavnende lokale virksomhed," slutter borgmester Martin Merrild.
24
Vi har revideret årsrapporten for Hvidbjerg Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2007 omfattende ledelsesberetning, ledelsespåtegning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsrapporten afl ægges efter Lov om fi nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede fi nansielle selskaber.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og afl ægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med Lov om fi nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede fi nansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og afl ægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejli nformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved denne risikovurdering overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og afl æggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og fi nansielle stilling pr. 31. december 2007 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2007 i overensstemmelse med Lov om fi nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede fi nansielle selskaber.
Holstebro, den 7. februar 2008
Poul Spencer Poulsen Statsautoriseret revisor
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2007 for Hvidbjerg Bank. Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i Lov om fi nansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede fi nansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver, fi nansielle stilling samt resultat. Vi anser endvidere, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i bankens aktiviteter og de økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Hvidbjerg, den 7. februar 2008
Direktion
Oluf Vestergaard
Mogens Knudsen Knud Steffensen
Steen Rysgaard Orla Nielsen Johannes V. Jensen
26
Årsrapporten er afl agt i overensstemmelse med Lov om fi nansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om fi nansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl . Årsrapporten er endvidere udarbejdet i henhold til yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede fi nansielle selskaber.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år.
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilfl yde banken og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når der foreligger en retlig forpligtelse eller en faktisk forpligtelse og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og passiver til dagsværdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver ved første indregning til kostpris.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, medens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistigning i domicilejendomme direkte på egenkapitalen.
Køb og salg af fi nansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen.
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over, hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover er banken påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene.
For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der skøn forbundet med kvantifi ceringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages.
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Gebyr- og provisionsindtægter i forbindelse med låneetablering, betragtes som en integreret del af den effektive rente af et udlån og indtægtsføres over lånets løbetid under renteindtægter.
Renteindtægter fra udlån, som er helt eller delvist nedskrevet, indregnes med den beregnede effektive rente af lånets nedskrevne værdi. Renteindtægter herudover indregnes i regnskabsposten "Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv."
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til bankens personale. Alle omkostninger indregnes i resultatopgørelsen i takt med at de afholdes, og med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og årets udskudte skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del der kan henføres til årets resultat og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt aconto-skat. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem
regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvormed aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som netto aktiver. Der afsættes ikke udskudt skat på aktier i sektor-selskaber, som først forventes afhændet efter 3 års ejertid.
Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, indregnes ved første indregning til dagsværdi. Gebyr- og provisionsindtægter i forbindelse med lånets etablering, betragtes for værende en integreret del af den effektive rente og indregnes over lånets forventede løbetid. Udlån og tilgodehavender måles efterfølgende til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. For fast forrentede udlån baseret på den oprindeligt fastsatte effektive rente, og for variabelt forrentede udlån på den aktuelle rente.
På udlån og grupper af udlån, hvorpå der er konstateret objektiv indikation af værdiforringelse som følge af begivenheder indtruffet efter første indregning, opgøres en eventuel nedskrivning på baggrund af forventede betalingsstrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle sikkerheder. Forventede betalingsstrømme opgøres med udgangspunkt i det mest sandsynlige udfald. Under hensatte forpligtelser indregnes uudnyttede kredit rammer og garantier.
Nedskrivninger foretages såvel individuelt som gruppevist. Der foretages individuel nedskrivning på udlån, der har en betydelig størrelse og på udlån, der ikke kan indpasses i en gruppe.
For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres med 11 grupper fordelt på én gruppe af offentlige myndigheder, én gruppe af privatkunder og 9 grupper af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er underopdelt i branchegrupper.
Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signifi kante forklarende makroøkonomiske variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, renter, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl .
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren. Hvidbjerg Bank har derfor vurderet om modelestimateme skal tilpasses kreditrisikoen for bankens egen udlånsportefølje.
Hvidbjerg Bank har vurderet, at modellens estimater passer på egne forhold.
Modellens estimater danner baggrund for beregningen af de gruppevise nedskrivninger. For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, som udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenligne med det enkelte udlåns oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.
Kassebeholdning omfatter kontant beholdning i henholdsvis dkr. og udenlandsk valuta og anfordringstilgodehavende hos centralbanker omfatter indskud på anfordring i centralbanker.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter lån hos andre kreditinstitutter samt lån hos centralbanker. Tilgodehavende måles til dagsværdi og gæld måles til amortiseret kostpris.
Børsnoterede aktier og obligationer måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres til lukkekursen på balancedagen. Unoterede obligationer og aktier opgøres på grundlag af markedsdata eller en anerkendt værdiansættelsesmetode og måles derfor til en skønnet dagsværdi. Forefi ndes der ikke en pålidelig dagsværdi måles de unoterede obligationer og aktier til kostpris med en eventuel nedskrivning på værdiforringelsen.
Egne andele indregnes ikke som et aktiv, da aktivet ikke opfylder IFRS defi nitionen af et aktiv. Køb og salg samt gevinster og tab af egne andele posteres direkte på egenkapitalen under frie reserver. Udbytte af egne andele indregnes ikke i resultatopgørelsen.
Domicilejendomme, defi neret som de ejendomme hvorfra der drives pengeinstitutvirksomhed, måles til dagsværdi. Dagsværdien er beregnet på grundlag af afkastmetoden. Domicilejendomme afskrives over 50 år. Der indregnes ikke en scrapværdi. Opskrivninger posteres på egenkapitalens opskrivningshenlæggelser, mens ned- og afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under af- og nedskrivninger, med mindre der er tale om tilbageførsel af tidligere foretagne opskrivninger.
Øvrige materielle aktiver, med en forventet brugstid på mere end ét år, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger, der foretages ud fra en forventet brugstid. Edb-udstyr afskrives lineært over 3 år og øvrige aktiver lineært over 5 år.
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter under passiver omfatter modtagne provisioner mv. der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.
Afl edte fi nansielle instrumenter måles til dagsværdi, der som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det omfang der er tale om ikke noterede instrumenter opgøres dagsværdien efter almindelig anerkendte principper, der bygger på markedsbaserede parametre. Afl edte fi nansielle instrumenter indregnes under andre aktiver, henholdsvis andre passiver.
Øvrige fi nansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Der gives ikke segmentoplysninger, da hverken aktiviteter eller geografi ske markeder afviger betydeligt indbyrdes.
Garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling,
29
indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Mellemværender med udlandet og beholdninger af valutaer er omregnet til balancedagens kurs. Såvel realiserede som urealiserede valutakursgevinster og tab indregnes i resultatopgørelsen.
Eventualforpligtelser omfatter afgivne garantier og indeståelser, uigenkaldelige tilsagn om at yde kredit og lignende forpligtelser, der ikke er indregnet i balancen. Garantier og andre forpligtelser er indregnet med den fulde pålydende værdi reduceret med hensættelse til imødegåelse af tab.
I resultatopgørelsen indregnes hensættelser til imødegåelse af tab under posten nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender og i balancen under posten hensatte forpligtelser.
Besindighed. Vi er besindige, men træffer hurtige beslutninger, når situationen kræver det.
30
| 2007 i kr. 1000 |
2006 i kr. 1000 |
||
|---|---|---|---|
| Note 1 | Renteindtægter | 42.068 | 29.030 |
| Note 2 | Renteudgifter | 15.606 | 6.524 |
| Netto renteindtægter | 26.462 | 22.506 | |
| Udbytte af kapitalandele | 93 | 100 | |
| Note 3 | Gebyrer og provisionsindtægter | 8.316 | 6.802 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 391 | 229 | |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 34.480 | 29.179 | |
| Note 4 | Kursreguleringer | 2.848 | 4.155 |
| Andre driftsindtægter | 210 | 31 | |
| Note 5 | Udgifter til personale og administration | 32.772 | 27.354 |
| Af- og nedskrivninger på materielle aktiver | 1.429 | 831 | |
| Andre driftsudgifter | 3 | 5 | |
| Note 6 | Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. | - 1.958 | - 4.640 |
| Ordinært resultat før skat | 5.292 | 9.815 | |
| Note 7 | Skat | 782 | 1.856 |
| Årets resultat | 4.510 | 7.959 | |
| Forslag til resultatdisponering | |||
| Udbytte for regnskabsåret | 1.050 | 1.050 | |
| Overført til næste år | 3.460 | 6.909 | |
| I alt | 4.510 | 7.959 |
| 2007 i kr. 1000 |
2006 i kr. 1000 |
||
|---|---|---|---|
| AKTIVER | |||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 85.321 | 50.069 | |
| Note 8 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 3.896 | 14.571 |
| Note 9 | Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 590.183 | 414.239 |
| Obligationer til dagsværdi | 57.107 | 32.079 | |
| Aktier m.v. | 22.937 | 20.746 | |
| Grunde og bygninger i alt | 8.754 | 8.953 | |
| Note 10 | Domicilejendomme | 8.754 | 8.953 |
| Note 11 | Øvrige materielle aktiver | 4.980 | 3.859 |
| Aktuelle skatteaktiver | 508 | 0 | |
| Udskudte skatteaktiver | 29 | 195 | |
| Aktiver i midlertidig besiddelse | 68 | 68 | |
| Andre aktiver | 4.955 | 3.210 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 816 | 795 | |
| Aktiver i alt | 779.554 | 548.784 | |
| PASSIVER | |||
| Note 12 | Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 90.716 | 2 |
| Note 13 | Indlån og anden gæld | 522.740 | 427.403 |
| Aktuelle skatteforpligtelser | 0 | 139 | |
| Andre passiver | 52.356 | 35.778 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 39 | 62 | |
| Gæld i alt | 665.851 | 463.384 | |
| Hensættelser til tab på garantier | 0 | 600 | |
| Hensatte forpligtelser i alt | 0 | 600 | |
| Note 14 | Efterstillede kapitalindskud | 35.000 | 10.000 |
| Note 15 | Aktiekapital | 15.000 | 15.000 |
| Overkurs ved emission | 0 | 986 | |
| Overført overskud | 63.703 | 58.814 | |
| Egenkapital i alt | 78.703 | 74.800 | |
| heraf foreslået udbytte | 1.050 | 1.050 | |
| Passiver i alt | 779.554 | 548.784 |
Øvrige noter Note 16 - 20
| Overkurs | Foreslået | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Aktie- | ved | Overført | udbytte | ||
| kapital | emission | resultat | for regn- | ||
| skabsåret | I alt | ||||
| i kr. 1000 | i kr. 1000 | i kr. 1000 | i kr. 1000 | i kr. 1000 | |
| Egenkapital 1/1 2007 | 15.000 | 986 | 57.764 | 1.050 | 74.800 |
| Overført til frie reserver | -986 | 986 | 0 | ||
| Udbetalt udbytte | -1.050 | -1.050 | |||
| Udbytte af egne aktier | 24 | 24 | |||
| Køb og salg af egne aktier | 453 | 453 | |||
| Skat af kursregulering egne aktier | - 34 | - 34 | |||
| Årets resultat | 3.460 | 1.050 | 4.510 | ||
| Egenkapital 31/12 2007 | 15.000 | 0 | 62.653 | 1.050 | 78.703 |
| 2007 i kr. 1000 |
2006 i kr. 1000 |
||
|---|---|---|---|
| Note 1 | RENTEINDTÆGTER AF: | ||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.203 | 1.497 | |
| Udlån og andre tilgodehavender | 39.383 | 26.105 | |
| Obligationer | 1.430 | 1.428 | |
| Afl edte fi nansielle instrumenter | 41 | 0 | |
| Øvrige renteindtægter | 11 | 0 | |
| I alt renteindtægter | 42.068 | 29.030 | |
| Note 2 | RENTEUDGIFTER TIL: | ||
| Kreditinstitutter og centralbanker | 2.026 | 18 | |
| Indlån og anden gæld | 11.808 | 6.028 | |
| Efterstillede kapitalindskud | 1.669 | 468 | |
| Øvrige renteudgifter | 103 | 10 | |
| I alt renteudgifter | 15.606 | 6.524 | |
| Note 3 | GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER FORDELT: | ||
| Værdipapirhandel og depoter | 2.562 | 2.016 | |
| Betalingsformidling | 986 | 642 | |
| Lånesagsgebyrer | 1.018 | 967 | |
| Garantiprovision | 2.560 | 2.014 | |
| Øvrige gebyrer og provisioner | 1.190 | 1.163 | |
| I alt gebyrer og provisionsindtægter | 8.316 | 6.802 | |
| Note 4 | KURSREGULERINGER AF: | ||
| Obligationer | 505 | - 167 | |
| Aktier m.v. | 2.107 | 4.211 | |
| Valuta | 90 | 57 | |
| Afl edte fi nansielle instrumenter | 146 | 54 | |
| I alt kursreguleringer | 2.848 | 4.155 | |
33
| 2007 i kr. 1000 |
2006 i kr. 1000 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Note 6 | NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN: | |||
| Individuelle nedskrivninger | ||||
| Nedskrivninger | 1.031 | 1.403 | ||
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | 2.485 | 5.745 | ||
| Andre bevægelser | - 458 | - 420 | ||
| I alt | - 1.912 | - 4.762 | ||
| Gruppevise nedskrivninger | ||||
| Nedskrivninger | 37 | 0 | ||
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | 0 | 400 | ||
| Andre bevægelser | - 83 | - 78 | ||
| I alt | - 46 | - 478 | ||
| I alt nedskrivninger på udlån | -1.958 | - 5.240 | ||
| Hensættelser til tab på garantier | 0 | 600 | ||
| I alt hensættelser til tab på garantier | 0 | 600 | ||
| Individuelle nedskrivninger: | ||||
| Nedskrivningssaldo primo | 12.470 | 16.825 | ||
| Årets nedskrivninger | 1.031 | 2.003 | ||
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | 2.485 | 5.745 | ||
| Tidlligere individuelt nedskrevet – nu endelig tabt | 1.451 | 613 | ||
| Nedskrivningssaldo ultimo | 9.565 | 12.470 | ||
| Gruppevise nedskrivninger: | ||||
| Nedskrivningssaldo primo | 900 | 1.300 | ||
| Årets nedskrivninger | 37 | 0 | ||
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | 0 | 400 | ||
| Nedskrivningssaldo ultimo | 937 | 900 | ||
| Nedskrivningssaldo i alt ultimo | 10.502 | 13.370 |
35
| 2007 i kr. 1000 |
2006 i kr. 1000 |
||
|---|---|---|---|
| Note 7 | SKAT: | ||
| Beregnet skat af årets indkomst | 694 | 1.470 | |
| Udskudt skat | 166 | 399 | |
| Efterregulering af tidligere års skat | - 78 | - 13 | |
| I alt skat | 782 | 1.856 | |
| Resultat før skat | 5.292 | 9.815 | |
| I alt skat | 782 | 1.856 | |
| Effektiv skatteprocent | 14,8% | 18,9% | |
| Gældende skattesats | 25,0% | 28,0% | |
| Reguleringer hertil: | |||
| Ikke fradragsberettigede udgifter | 1,0% | 0,3% | |
| Ikke skattepligtige indtægter | - 11,8% | - 9,8% | |
| Større regnskabsmæssige af- og nedskrivninger på bankejendomme | 0,6% | 0,4% | |
| Effektiv skatteprocent | 14,8% | 18,9% | |
| Udskudte skatteaktiver specifi ceres således: | |||
| Materielle anlægsaktiver | - 437 | - 334 | |
| Udlån | 615 | 595 | |
| Indlån | - 61 | 0 | |
| Øvrige udskudte skatteaktiver | - 88 | - 66 | |
| I alt | 29 | 195 | |
36
| 769 | 1.060 |
|---|---|
| 0 | 10.000 |
| 3.127 | 3.511 |
| 3.896 | 14.571 |
| 0 | 10.000 |
| 3.896 | 4.571 |
| 3.896 | 14.571 |
| 37 | |||
|---|---|---|---|
| 2007 i kr. 1000 |
2006 i kr. 1000 |
||
| UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER: Note 9 |
|||
| Samlet udlån fordelt efter restløbetid: | |||
| På anfordring | 249.547 | 149.926 | |
| Til og med 3 måneder | 51.704 | 37.414 | |
| Over 3 måneder | 50.910 | 40.827 | |
| Over et år og til og med 5 år | 159.792 | 126.488 | |
| Over 5 år | 78.230 | 59.584 | |
| I alt | 590.183 | 414.239 | |
| Værdi af udlån, hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse | |||
| indregnet i balancen med en regnskabsmæssig værdi større end nul: | |||
| Udlån og tilgodehavender før nedskrivning | 13.025 | 15.524 | |
| Nedskrivning | 9.565 | 11.970 | |
| Udlån og tilgodehavender efter nedskrivning | 3.460 | 3.554 | |
| KREDITRISICI: | |||
| Udlån og andre tilgodehavender grupperet på sektorer og brancher | |||
| Offentlige myndigheder | 1% | 2% | |
| Erhverv: | |||
| Landbrug, jagt og skovbrug | 12% | 15% | |
| Fiskeri | 0% | 1% | |
| Fremstillingsvirk., råstofudv., el-, vand- og varmeværker | 2% | 1% | |
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 4% | 3% | |
| Handel, restaurations- og hotelvirksomhed | 8% | 9% | |
| Transport, post og telefon | 1% | 1% | |
| Kredit- og fi nansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed | 1% | 1% | |
| Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice | 7% | 7% | |
| Øvrige erhverv | 3% | 1% | |
| I alt erhverv | 38% | 39% | |
| Private | 61% | 59% | |
| I alt | 100% | 100% | |
| 2007 | 2006 |
|---|---|
| i kr. 1000 | i kr. 1000 |
| Domicilejendomme | ||
|---|---|---|
| Omvurderet værdi primo | 8.953 | 8.371 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 780 |
| Afskrivninger | 199 | 198 |
| Omvurderet værdi ultimo | 8.754 | 8.953 |
Der har ikke været eksterne eksperter involveret i målingen af domicilejendomme.
| Note 11 | ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER: | ||
|---|---|---|---|
| Samlet kostpris primo | 7.315 | 7.343 | |
| Tilgang | 2.352 | 3.837 | |
| Afgang | 1.178 | 3.865 | |
| Samlet kostpris ultimo | 8.489 | 7.315 | |
| Af- og nedskrivninger primo | 3.456 | 6.688 | |
| Årets afskrivninger | 1.231 | 633 | |
| Tilbageførte af- og nedskrivninger | 1.178 | 3.865 | |
| Af- og nedskrivninger ultimo | 3.509 | 3.456 | |
| Bogført beholdning ultimo | 4.980 | 3.859 | |
| Note 12 | GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER: | ||
| Fordelt efter restløbetid: | |||
| På anfordring | 36.716 | 2 |
Til og med 3 måneder 54.000 0 I alt 90.716 2
| 2007 i kr. 1000 |
2006 i kr. 1000 |
||
|---|---|---|---|
| Note 13 | INDLÅN: | ||
| Fordelt efter restløbetid: | |||
| På anfordring | 396.513 | 327.079 | |
| Indlån med opsigelsesvarsel: | |||
| Til og med 3 måneder | 30.113 | 29.698 | |
| Over 3 måneder og til og med et år | 20.656 | 9.406 | |
| Over et år og til og med 5 år | 18.824 | 17.053 | |
| Over 5 år | 56.634 | 44.167 | |
| I alt | 522.740 | 427.403 | |
| Fordelt på indlånstyper: | |||
| På anfordring | 349.291 | 314.156 | |
| Med opsigelsesvarsel | 22.181 | 2.761 | |
| Tidsindskud | 63.699 | 36.323 | |
| Særlige indlånsformer | 87.569 | 74.163 | |
| Indlån i alt | 522.740 | 427.403 | |
| Note 14 | EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD: | ||
| Supplerende kapital i DKK | 10.000 | 10.000 | |
| Rentesats pr. 31.12.07 – 6,68% p.a. (var.) | |||
| Lånet er uopsigeligt fra kreditors side indtil 06.08.2012 | |||
| Supplerende kapital i DKK | 25.000 | 0 | |
| Rentesats pr. 31.12.07 – 5,94% p.a. | |||
| (fast rente indtil 01.11.2012, derefter Cibor 3 + 2,90% ) | |||
| Lånet er uopsigeligt fra kreditors side indtil 01.11.2015 | |||
| Ved opgørelse af basiskapitalen kan medregnes | 35.000 | 10.000 | |
| Afholdte omkostninger i regnskabsåret: | |||
| Etableringsomkostninger | 5 | 0 | |
| Renteudgifter | 1669 | 468 |
39
| 2007 i kr. 1000 |
2006 i kr. 1000 |
||
|---|---|---|---|
| Note 15 | AKTIEKAPITAL: | ||
| Aktiernes antal i stk. á kr. 100 | 150.000 | 150.000 | |
| Aktiernes pålydende værdi udgør | 15.000 | 15.000 | |
| Antal egne aktier: | |||
| Primo | 4.023 | 3.349 | |
| Købt i årets løb | 4.270 | 8.770 | |
| Solgt i årets løb | - 4.729 | - 8.096 | |
| Ultimo | 3.564 | 4.023 | |
| Pålydende værdi ultimo | 356 | 402 | |
| Egne aktiers andel af aktiekapitalen | 2,4% | 2,7% | |
| Markedsværdi | 3.193 | 3.511 | |
| Egne aktier optaget til | 0 | 0 | |
| Samlet købssum for aktier i årets løb | 3.976 | 7.639 | |
| Samlet salgssum for aktier i årets løb | 4.429 | 7.125 |
Formålet med beholdningen af egne aktier er at kunne opfylde kundernes behov for køb og salg af bankens aktier.
40
| Note 16 | EVENTUALFORPLIGTELSER: | ||
|---|---|---|---|
| Garantier m.v. | |||
| Finansgarantier | 22.566 | 23.050 | |
| Tabsgarantier for realkreditudlån | 145.516 | 116.965 | |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 130.390 | 70.526 | |
| Øvrige garantier | 5.453 | 3.794 | |
| Garantier m.v. i alt | 303.925 | 214.335 | |
| Andre eventualforpligtelser | |||
| Øvrige forpligtelser | 186 | 192 | |
| Andre eventualforpligtelser i alt | 186 | 192 | |
| Banken har herudover ingen pantsætninger, sikkerhedsstillelser eller lignende. |
| 2007 i kr. 1000 |
2006 i kr. 1000 |
||
|---|---|---|---|
| Note 17 | KAPITALKRAV: | ||
| Kapitalkrav iht. Lov om fi nansiel virksomhed §124 stk. 1 | 63.258 | 45.394 | |
| Egenkapital | 78.703 | 74.800 | |
| Foreslået udbytte | 1.050 | 1.050 | |
| Skatteaktiver | 29 | 195 | |
| Andre fradrag | 2.781 | 0 | |
| Den reducerede kernekapital | 74.843 | 73.555 | |
| Supplerende kapital | 35.000 | 10.000 | |
| Basiskapital før fradrag | 109.843 | 83.555 | |
| Fradrag i basiskapital | 2.781 | 7.164 | |
| Basiskapital efter fradrag | 107.062 | 76.391 | |
41
Nærtstående parter defi neres som medlemmer af bankens bestyrelse og direktion. Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår. Typer af transaktioner er løn, vederlag samt engagement.
| Rentesats | ||
|---|---|---|
| 6,726% | 530 | 530 |
| 5,00%-6,75% | 8.040 | 5.423 |
| 0 | 0 | |
| 3.811 | 2.083 | |
| 2007 i kr. 1000 |
2006 i kr. 1000 |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Note 20 | REGNSKABSMÆSSIG SIKRING: | ||||
| Indlån | 19.925 | 0 | |||
| Afdækket ved swapaftale: | |||||
| Hovedstol | 19.925 | 0 | |||
| Dagsværdi | - 244 | 0 | |||
| 2007 i kr. 1000 |
2006 i kr. 1000 |
||||
| Nom. værdi | Netto Markedsværdi |
Nom. værdi | Netto Markedsværdi |
| Valutarelaterede forretninger: | ||||
|---|---|---|---|---|
| Terminsforretninger, køb | 3.962 | - 117 | 0 | 0 |
| Terminsforretninger, salg | 4.032 | 122 | 0 | 0 |
| Valutaswaps | 4.538 | - 16 | 0 | 0 |
| Renterelaterede forretninger: | ||||
| Uafviklede spotforretninger, køb | 4.701 | - 5 | 6.598 | 1 |
| Uafviklede spotforretninger, salg | 4.701 | 9 | 6.598 | 5 |
| Aktierelaterede forretninger: | ||||
| Uafviklede spotforretninger, køb | 309 | 9 | 1.199 | 2 |
| Uafviklede spotforretninger, salg | 310 | - 8 | 1.200 | - 1 |
| Ialt | - 6 | 7 |
Hvidbjerg Østergade 2, 7790 Thyholm Tlf. 9695 5200 Fax 9695 5249 Struer Toldbodstræde 10 7600 Struer Tlf. 9695 5250 Fax 9695 5279
Humlum Kirstensvej 1, 7600 Struer Tlf. 9695 5280 Fax 9695 5299 Viborg Vævervej 5 8800 Viborg Tlf. 9695 5330 Fax 9695 5359 Holstebro Lavhedevej 48A 7500 Holstebro Tlf. 9695 5300 Fax 9695 5329
www.hvidbjergbank.dk E-mail: [email protected] A/S.Reg.nr.: 5682 CVR-nr.: 64 85 54 17
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.