AI Terminal
Demetra Holdings Plc
Quarterly Report • Jul 23, 2019
2462_ir_2019-07-23_bbf87b77-9e8f-476e-83d6-62e20dbab0ab.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2019 μέχρι 30 Ιουνίου 2019
Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2019 μέχρι 30 Ιουνίου 2019
| Σελίδα | |
|---|---|
| Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας | 1 |
| Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης | 2 - 3 |
| Ενδιαμεση Συνοπτική Ένοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσοδών |
A |
| Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης | 5 |
| Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια | 6 |
| Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση των Ταμειακών Ροών | 7 |
| Σημειώσεις στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις | 8 - 19 |
| Κατάσταση Επενδύσεων με αξία πέραν του 5% του Ενεργητικού του Συγκροτήματος και οι 10 μεγαλύτερες επενδύσεις |
20 |
A
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας
Σύμφωνα με το άρθρο 10, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 ("Νόμος"), εμείς, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Δήμητρα Λίμπεδ για την περίοδο έξι μηνών που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε:
(α) οι ενδάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 4 μέχρι 19
- (ί) Καταρτίστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 "Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση" όπως αυτό υιθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση και σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 10, εδάφιο (4) του Νόμου, και
- (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημών της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμπεδ και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στους ενδιάμεσους ενοποιημένους λογαριασμούς ως σύνολο και
- (β) η ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των πλητούνται από το άρθρο 10, εδάφιο (6) του Νόμου.
| Μέλη Διαικητικού Συμβουλίου | ||
|---|---|---|
| Αντώνιος-Ανδρέας-Άντης Σκορδής, Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος | ||
| Δρ. Νέαρχος Ιωάννου, Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος Γεώργιος Κουρρής, Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος |
||
| Δημήτριος Φιλιππίδης, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος | ||
| Βαρνάβας Ειρήναρχος, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος | ||
| Δρ. Νίκος Μιχαηλάς, Διευθύνων Σύμβουλος | ||
| Οικονομικός Διευθυντής | ||
| θοστας Παφίτης |
Λευκωσία, 22 Ιουλίου 2019
Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμπεδ (η "Εταιρεία"), σε συνεδρίσση που έγινε στις 22 Ιουλίου 2019, μελέτησε και ενέκρινε τις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες καταστάσεις του Συγκροτήματος για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019. Αυτές οι οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, μαζί με την ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης, ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Οικονομική Έκθεση" και τις πρόνοιες του άρθρου 10, εδάφιο (6) του Νόμου.
Για την ετοιμασία των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημεών καταστάσεων έχουν χρησιμοποιηθεί οι ίδιες λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018.
Εξέλιξη και επιδόσεις των δραστηριοτήτων και της θέσης του Συγκροτήματος και κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες
Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2019, το Συγκρότημα κέρδος που ανήλθε στα €11.719.832 (5,86 σεντ ανά μετοχή), σε σχέση με κέρδος ύψους €5.027.754 (2,51 σεντ ανά μετοχή) την αντίστοιχη περίοδο του 2018. Το κέρδος προκύπτει κατά κύριο λόγο από τις επενδύσεις του Συγκροτήματος στο Χρηματιστήριο Αξών Κύπρου (ΧΑΚ). Ως εκ τούτου, η καθαρή εσωτερική αξία της μετοχής της Εταιρείας αυξήθηκε από 61,88 σεντ στις 31 Δεκεμβρίου 2018 σε 67,74 σεντ στις 30 Ιουνίου 2019², σημειώνοντας αύξηση της τάξης του 9,5%.
Συγκεκριμένα, οι επενδύσεις του Συγκροτήματος στο ΧΑΚ και στο εξωτερικό κατέγραψαν κέρδος ύψους €11.494.294 σε σχέση με κέρδος ύψους €5.107.726 το αντίστοιχο εξάμηνο του 2018. Τα έσοδα από μερίσματα ανήλθαν σε €533.116 (30 Ιουνίου 2018: €μηδέν). Τα έσοδα από τόκος σημείωσαν μείωση και ανήλθαν σε €110.438 σε σχέση με €170.761. Η μείωση αυτή οφείλεται κατά κύριο λόγο στη μείωση των καταθέσεων και στη μείωση των επιτοκίων.
Οι επενδύσεις του Συγκροτήματος στον τομέα ανάπτυξης γης και ακινήτων κέρδος που ανήλθε σε €578.782 σε σχέση με €569.247, καταγράφοντας μικρή αύξηση της τάξης του 1,7%. Το ποσό αυτό αφορά κατά κύριο λόγο εισοδήματα από ενοίκια.
Τα λειτουργκά έξοδα κατέγραψαν αύξηση και ανήλθαν σε ε1.153.780 σε σχέση με €727.644 που ήταν την αντίστοχη περίοδο του 2018. Η αύξηση οφείλεται κυρίως σε μη συνήθη έξοδα και αφορούν την Ελληνική Τράπεζα. Αύξηση κατέγραψαν επίσης τα χρηματοδοτικά έξοδα τα οποία ανήλθαν σε €107.556 σε σχέση με €65.927. Η αυξηση οφείλεται στη σύναψη συμφωνών για παροχή χρηματοδοτικών διευκολύνσεων κατά της περιόδου, καθώς συμπεριλαμβάνουν τόκους δανείων και έξοδα συναψης των συμφωνιών.
Στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος αναγνωρίστηκε επίσης, βάσει των προνοιών του ΔΠΧΑ 9, αντιστροφή πρόβλεψης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές στα τραπεζικά υπόλοιπα ύψους €255.295.
Τέλος, στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος, αντιστράφηκε πρόβλευη για το μερίδιο της ζημάς από συνδεξεμένες επαρείες ύψους €39.262 (30 Ιουνίου 2018: αντιστροφή πρόβλεψης €31.532).
Στις 30 Ιουνίου 2019, τα περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος ανέρχονταν σε €148.859.565 (31 Δεκεμβρίου 2018: €126.831.432).
Κατά τη διάρκεια της περιόδου, δυνάμει εγγραφής που η Εταιρεία υπέγραψε στις 18 Ιουνίου 2018 με την Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ (η "Τράπεζα"), η οποία τροποιήθηκε στις 23 Ιουνίου 2018, παραχωρήθηκαν προς την Εταιρεία, στις 15 Μαρτίου 2019, 29.561.360 μετοχές της Τράπεζας. Τον Μάρτιο απέκτησε ακόμα 19.669.784 μετοχές της Τράπεζας με την εξάσκηση των Δικαιωμάτων Προτίμησης. Επιπρόσθετα, κατά τη διάρκεια των μηνών Φεβρουαρίου μέχρι Μαΐου 2019, η Εταιρεία απέκτησε 17.540.572 μετοχές της Τράπεζας μέσω αγορών στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Το συνολικό κόστος των τιο πάνω επενδύσεων ανήλθε σε €49.304.824. Μετά τις πιο πάνω αγορές, η Εταιρεία κατέχει συνολικά 86.725.772 μετοχές, που αναλογούν στο 21,01% του μετοχικού της Τράπεζας. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης του λογιστικού χειρισμού της πο πόνω επένδυσης των Διεθνών Προτύπων Χρηματοικονομικής Αναφοράς.
Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες
Οι κυριότεροι κίνδυνοι για τις εταιρείες του Συγκροτήματος δεν έχουν αλλάξει κατά τη διάρκεια της περιόδου σε σχέση με το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και έναι ο κίνδυνος επιτοκίου, ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος, ο κίνδυνος, ο κίνδυνος, ο κίνδυνος, ο κίνδυνος, ο κίνδυνος, ρευστότητας, ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο λειτουργικός κίνδυνος συμμόρφωσης, ο κίνδυνος από την κυριστητα μετοχικών τίτλων, ο κίνδυνος διαχείρισης κεφαλαίου και ο νομικός κίνδυνος. Επιπρόσθετα, η αβεβαιότητα που εξακολουθεί να επικρατεί στο τραπεζικό σύστημα της Κύπρου, θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος.
&#ό κέρδος αποδιδόμενο σε: | | | |
| Μετόχους Εταιρείας | | 11.719.832 | 5.027.754 |
| | 6 | 5,86 | 2,51 |
| Κέρδος ανά μετοχή - σεντ | | | |
| Συνολικά έσοδα αποδιδόμενα σε: | | | |
| Μετόχους Εταιρείας | | 11.719.832 | 5.036.285 |
| Συνολικά έσοδα ανά μετοχή – σεντ | 6 | 5,86 | 2,52 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης στις 30 Ιουνίου 2019
| 30 Iouviou | 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|---|
| Σημ. | 2019 x27; Η καθαρή εσωτερική αξία υπολογίζεται διαρών περιουσικών στοιχείων (30 Ιουνίου 2019: €135.488.313, 31 Δεκεμβρίου 2018: €123.768.481, ότως παρουσιάζονται στην Ενδιοικής Κατόσταση Χρηματοικονομικής Θέσης) με τον αρθμό τον εκδομένων μετοχών (200.000.000 μετοχές). |
Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης
Εργασίες της Εταιρείας και των εξαρτημένων της εταιρειών
Οι κύριες δραστηρίτητες του Συγκροτήματος δεν έχουν αλλάξει κατά της περιόδου σε σχέση με το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και περιλαμβάνουν ανάπτυξη γης, ακινήτων και άλλων έργων, επενδύσεις σε χρεόγραφο, κινητές αξίες, επιχειρηματικές και στρατηγικές συμμετοχές (συμπερλαμβανομένων, μερισματοφόρων και τοκοφόρων μετοχών, καταθέσεων και χρηματοοικονομικών μέσων, όπως παράγωγα και προθεσμιακά συμβόλαια).
Δεν υπήρξαν αλλαγές στη δομή και στις κύριες δραστηρίτητες και φύση εργασιών του Συγκροτήματος κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019.
Προβλεπόμενη εξέλιξη της Εταιρείας και του Συγκροτήματος
Οι χρηματαγορές και ο τομέας ανάπτυξης γης και ακινήτων, τομείς στους οποίους δραστηριοποιείται κατά κύριο λόγο το Συγκρότημα, επηρεάζονται από αστάθμητους παράγοντες. Οι δυσμενείς εξελίξεις των τελευταίων χρόνων στην Κύπρο επιρέασαν όλους τους της οικονομίας. Παρόλο που η Κυπριακή οικονομία βρίσκεται πλέον σε θεπκή πορεία ανάκαμψης, εξακολουθούν να υπάρχουν σημαντικές προκλήσεις. Σε τούτου, το Διοικητικό Συμβούλιο, κάτω από τις συγκεκριμένες, συνθήκες, δεν είναι σε θέση να διατυπώσει ασφαλή πρόβλεψη για τα αποτελέσματα της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για το έτος 2019, τα οποία θα εξαρτηθούν από την πορεία των χρηματιστηριακών δεκτών στην Κύπρο και στο εξωτερικό, καθώς επίσης και από την πορεία των κτηματαγορών στις χώρες το Συγκρότημα έχει επενδύσει σε акі́νητα.
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν προβλέπει οποιεσδήποτε στις δραστηριστητες του Συγκροτήματος στο προβλεπόμενο μέλλον.
Δραστηριότητες στον Τομέα Έρευνας και Ανάπτυξης
Δεν υπήρξαν δραστηριότητες στον τομέα έρευνας και ανάπτυξης από εταιρείες του Συγκροτήματος.
Υποκαταστήματα
Η Εταιρεία και το Συγκρότημα δε διατηρούν οποιαδήποτε υποκαταστήματα.
Χρήση Χρηματοπιστωτικών Μέσων
Δεν έγινε χρήση χρηματοπιστωτικών μέσων για αντιστάθμιση κινδύνων από εταιρείες του Συγκροτήματος.
Μετοχικό κεφάλαιο
Δεν υπήρξαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της χρήσης.
Σύνθεση, Κατανομή Αρμοδιοτήτων και Αποζημίωση του Διοικητικού Συμβουλίου
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 30 Ιουνίου 2019 και κατά την ημερομηνία αυτής της έκθεσης παρουσάζονται στη σελίδα 1. Στις 13 Ιουνίου 2019, ο κ. Γεώργιος διοικητικό Συμβούλιο ως Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος.
Δεν υπήρξαν σημαντικές αλλαγές στην κατανομή των αρμοδιοτήτων και στην αμοικητικού Συμβουλίου.
Συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα
Οι συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπαι στη Σημείωση 17 των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Σημαντικά γεγονότα που συνέβησαν μετά τη λήξη της χρήσεως
Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας της κατάστασης χρηματοοκονομικής θέσης που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων.
Λευκωσία, 22 Ιουλίου 2019
Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων
για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2019 μέχρι 30 Ιουνίου 2019
| Εξάμηνο που έληξε στις 30 Iouviou |
|||
|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | ||
| Σημ. | (J | C | |
| Εισοδήματα | |||
| Έσοδα από μερίσματα | 533 116 | ||
| Έσοδα από τόκους | 110.433 | 170.761 | |
| Κέρδος από πώληση, επανεκτίμηση και εκμετάλλευση γης και ακινήτων | 578.782 | 569.247 | |
| Κέρδος από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία | 4 | 11.494.294 | 5.107.726 |
| 12.716.630 | 5.847.734 | ||
| Λειτουργικά έξοδα | (1.153.780) | (727.644) | |
| Αντιστροφή πρόβλεψης αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σε τραπεζικά υπόλοιπα |
255,295 | ||
| Χρηματοδοτικά έξοδα | (107.556) | (65.927) | |
| Αντιστροφή πρόβλεωτς για μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες επαιρείες | 9 | 39.262 | 31.532 |
| Κέρδος πριν τη φορολογία | 11.749.851 | 5.085.695 | |
| Φορολογία | 5 | (30.019) | (57.941) |
| Καθαρό κέρδος για την περίοδο | 11.719.332 | 5.027.754 | |
| Λοιπά συνολικά έσοδα | |||
| Ποσά που δεν θα επανακατηγοριοποιηθούν στην ενοποιημένη κατάσταστ λογαριασμού αποτελεσμάτων σε μεταγενέστερες περιόδους |
|||
| Κέρδος από επανεκτίμηση επενδύσεων σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων |
8.531 | ||
| Συνολικά έσοδα για την περίοδο | 11.719.832 | 5.036.285 | |
| Καθαρό κέρδος αποδιδόμενο σε: | |||
| Μετόχους Εταιρείας | 11.719.832 | 5.027.754 | |
| 6 | 5,86 | 2,51 | |
| Κέρδος ανά μετοχή - σεντ | |||
| Συνολικά έσοδα αποδιδόμενα σε: | |||
| Μετόχους Εταιρείας | 11.719.832 | 5.036.285 | |
| Συνολικά έσοδα ανά μετοχή – σεντ | 6 | 5,86 | 2,52 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης στις 30 Ιουνίου 2019
| 30 Iouviou | 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|---|
| Σημ. | 2019 C |
2018 € |
|
| ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ | |||
| Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | |||
| Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία | 7 | 1.504.757 | 1.515.815 |
| Ακίνητα για επένδυση | 8 | 31.864.072 | 31.715.017 |
| Εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες | 17 | 11.145.226 | 11.047.673 |
| Αναβαλλομένη φορολογία | 1.025.973 | 1.025.973 | |
| Συνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 45.540.028 | 45.304.478 | |
| Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | |||
| Αποθέματα | 10 | 7.238.252 | 7.526.324 |
| Άλλα εισπρακτέα ποσά | 11 | 93.981 | 179.172 |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που | |||
| αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | 12 | 92.198.671 | 31.399.803 |
| Τραπεζικές καταθέσεις | 13 | 908.654 | 11.357.697 |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 13 | 2.827.007 | 30.989.211 |
| Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις | 52,972 | 74.747 | |
| Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 103.319.537 | 81.526.954 | |
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων | 148.859.565 | 126.831.432 | |
| ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ | |||
| Ίδια κεφάλαια | |||
| Μετοχικό κεφάλαιο | 14 | 140.000.000 | 140.000.000 |
| Αποθεματικά | (4.511.687) | (16.231.519) | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 135.488.313 | 123.768.481 | |
| Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις | |||
| Μακροπρόθεσμα δανεια | 15 | 10.074.945 | |
| Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων | 10.074.945 | ||
| Τρέχουσες υποχρεώσεις | |||
| Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων | 15 | 450.000 | |
| Πρόβλεψη για ζημιές συνδεδεμένων εταιρειών | 9 | 2.375.689 | 2.414.951 |
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 16 | 470.618 | 648.000 |
| Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων | 3.296.307 | 3.062.951 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων | 148.859.565 | 126.831.432 | |
| Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή - σεντ | 67,74 | 61,88 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2019 μέχρι 30 Ιουνίου 2019
| Μετοχικό κεφάλαιο (J |
Αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών C |
ΑΠΟθεματικό επενδύσεων C |
Συσσωρευμένες ζημιές C |
C Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 | 140.000.000 | 319.437 | (8.531) | (21.937.912) | 118.372.994 |
| Επίδραση από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 | (571.505) | (571.505) | |||
| Αναπροσαρμοσμένο υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 | 140.000.000 | 319.437 | (8.531) | (22.509.417) | 117.801.489 |
| Κέρδος περιόδου | 5.027.754 | 5.027.754 | |||
| Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου | 8.531 | 8.531 | |||
| 30 Iouviou 2018 Υπόλοιπο |
140.000.000 | 319.437 | (17.481.663 | 122.837.774 | |
| 1 Ιανουαρίου 2019 Υπόλοιπο την |
140.000.000 | 319.437 | (16.550.956) | 123.768.481 | |
| Κέρδος περιόδου | 1 | 11.719.832 | 11.719.832 | ||
| 30 Touviou 2019 Υπόλοιπο την |
140.000.000 | 319.437 | - | (4.831.124) | 135.488.313 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 19 απόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση των Ταμειακών Ροών για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2019 μέχρι 30 Ιουνίου 2019
| 30 Iouviou | Εξάμηνο που έληξε στις | ||
|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | ||
| Σημ. | C | € | |
| Ροή μετρητών από εργασίες | |||
| Κέρδος πριν τη φορολογία | 11.749.851 | 5.085.695 | |
| Αναπροσαρμογές για: | |||
| Αποσβέσεις εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 42.502 | 45.846 | |
| Κέρδος από διάθεση και επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
4 | (11.494.294) | (5.107.726) |
| Τόκους δανείων πληρωτέους | 47.322 | ||
| Αντιστροφή πρόβλεψης για μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες | 9 | (39.262) | (31.532) |
| Αντιστροφή αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών | (252.309) | ||
| Καθαρή ροή μετρητών πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης | 53.810 | (7.717) | |
| Μείωση / (αύξηση) στα αποθέματα | 10 | 288.072 | (17.036) |
| Μείωση στα άλλα εισπρακτέα ποσά | 85.191 | 34.522 | |
| Καθαρές αγοραπωλησίες χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
(49.304.574) | 2.868.771 | |
| Αυξηση στα εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες | (97.553) | (111.471) | |
| Μείωση / (αυξηση) στις τραπεζικές καταθέσεις | 10.701.352 | (3.419.748) | |
| Μείωση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές | (177.382) | (86.530) | |
| Αγορά ακινήτων για επένδυση | 8 | (149.055) | (322.668) |
| Εξαργύρωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων | 300.000 | ||
| Μετρητά για εργασίες | (38.600.139) | (761.877) | |
| Φορολογία που (πληρώθηκε) / εισπράχτηκε | (8.244) | 79.294 | |
| Καθαρά μετρητά για εργασίες | (38.608.383) | (682.583) | |
| Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες | |||
| Αγορά εμπράγματων παγιων περιουσιακών στοιχείων | 7 | (31.444) | (14.318) |
| Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες | (31.444) | (14.318) | |
| Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες | |||
| Είσπραξη από νέα δανεια | 10.500.000 | ||
| Αποπληρωμή δανείων | (22.377) | ||
| Καθαρά μετρητά από χρηματοδοτικές δραστηριότητες | 10.477.62 | ||
| Καθαρή μείωση στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | (28.162.204) | (696.901) | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου | 13 | 30.989.211 | 1.222.815 |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου | 13 | 2.827.007 | 525.914 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
1. Γενικές πληροφορίες
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημές καταστάσεις συμπερλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμπεδ (η "Εταιρεία") και των εξαρτημένων της (το "Συγκρότημα"). Αυτές οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 22 Ιουλίου 2019 προς ανακοίνωση.
Η Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμπεδ συστάθηκε στην Κύπρο ως δημόσια εταιρεία περιορισμένης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113 στις 30 Δεκεμβρίου 1999.
Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος δεν έχουν αλλάξει κατά της περιόδου σε σχέση με το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και περιλαμβάνουν ανάπτυξη γης, ακινήτων και άλλων έργων, επενδύσεις σε χρεόγραφα, κινητές αξες, επιχειρηματικές και στρατηγικές συμμετοχές (συμπεριλαμβανομένων, μερισματοφόρων και τοκοφρων μετοχών, καταθέσεων και χρηματοοικονομικών μέσων, όπως παράγωγα και προθεσμιακά συμβόλαια).
Σημαντικές λογιστικές αρχές 2.
Βάση ετοιμασίας και υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημές καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019 ετοιμάσηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Οικονομική Έκθεση" και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί Αξών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών σε σχέση με την ανακοίνωση ενδιάμεσων αποτελεσμάτων.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (going concern), παρουσιάζονται στοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόσους, προσαρμοσμένη έτσι που να περιλαμβάνει την επανεκτήμηση των αποθεμάτων ακινήτων που επιμετρούνται στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία όταν αυτή είναι χαμηλότερη των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσων και των εμπρόγματων πάγων περιουσιακών στοιχείων που επιμετρούνται στην εύλογη τους αξία.
Οι ενδιάμεσες συνοιτικές ενοποιημένες καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και γνωστοποιήσες που απαιτούνται για τις ετήσες οικονομικές και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018.
Αυτές οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας.
Οι λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων συνάδουν με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για την οκονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018, εκτός από τα νέα και αναθεώρημένα Πρότυπα που υιοθετήθηκαν την 1 Ιανουαρίου 2019.
Αναφορκά με την αύξηση του ποσοστού συμμετοχής της Εταιρείας της Ελληνικής Τράπεζας κατά τη διάρκεια του εξαμήνου, η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία τερισμού της εν λόγω επένδυσης με βάση τις πρόνοιες των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς.
Στο τρέχον έτος, το Συγκρότημα υιοθέτησε όλα τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπο Χρηματοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες του και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχιζουν την 1 Ιανουαρίου 2019. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε ουσιώδη επίδραση συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος.
Βάση ενοποίησης
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημές καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019 περλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της θύνουσας εταιρείας (η "Εταιρεία") και όλων των εταιρεών της, που όλες μαζί αναφέρονται ως το "Συγκρότημα". Οι οικονομιές καταστάσεις τοιμάζονται με την ίδια ημερομηνία αναφοράς όπως και της Εταιρείας, χρησιμοποιώντας ομοιόμορφες λογιστικές αρχές.
Οι εξορτημένες εταιρείες είναι οι νομικές οντότητες στις οποίες το Συγκρότημα ελέγχει μία οντότητα όταν α) έχει εξουσία επί της οντότητας, β) είναι εκτεθειμένο ή έχει δικαιώματα σε μεταβλητές από τη συμμετοχή του στην οντότητα και γ) έχει τη δυνατότητα χρήσης της εξουσίας του αποδόσεών του. Οι εξαρτημένες εταιρείες ενοποιούνται πλήρως από την οποία ο έλεγχος μεταφέρεται στο Συγκρότημα, ενώ εξαιρούνται της ενοποίησης από την ημερομηνία που ο έλεγχος παύει να υφίσταται.
Το Συγκρότημα επονεκτιμά τον έλεγχο επί μιας οντότητας στην οποία έχει επενδύσει όταν τα νεγονότα και οι περιστάσες υποδεικνύουν ότι υπάρχουν αλλαγές σε ένα ή περισσότερα από τα τρία στοιχεία ελέγχου που αναφέρονται τιο πάνω.
2. Σημαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια)
Ανάλυση κατά τομέα δραστηριότητας
Για σκοπούς διεύθυνσης, οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος τρεις κύριους τομές: (α) Επενδύσες σε μετοχικούς τίτλους και άλλες κινητές αξίες και χρηματοοκονομικά στοιχεία, (β) Επενδύσεις στον τομέα Ανάπτυξης Γης και Ακινήτων και (γ) Επενδύσεις σε άλλα έργα. Οι τομείς χωρίζονται με βάση την αναφορά πληροφοριών προς το Διοικητικό Συμβούλιο, το οποίο είναι το αρμόδιο σώμα για τη λήψη όλων των αποφάσεων.
Οι τιο πάνω τομείς δε διαφέρουν από τους τομείς που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018.
3. Ανάλυση κατά τομέα δραστηριότητας
Εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019
| Επενδύσεις C |
Topéac ανάπτυξης γης και ακινήτων (2 |
Άλλα έργα (1 |
Σύνολο (D |
|
|---|---|---|---|---|
| Καθαρά συνολικά εισοδήματα | 12.040.255 | 578.7392 | 97553 | 12.716.630 |
| Χρηματοδοτικά έξοδα | (100.074) | (7.402) | (80) | (107.556) |
| Λειτουργικά έξοδα | (567.297) | (510.719) | (75.764) | (1.153.780) |
| Αντιστροφή αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών | 255.295 | 255, 295 | ||
| Αντιστροφή πρόβλεψης για μερίδιο ζημιάς από | ||||
| συνδεδεμένες εταιρείες | 39.262 | 39.262 | ||
| Κέρδος πριν τη φορολογία - ως η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων |
11.628.219 | 60.661 | 60.971 | 11.749.851 |
Εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018
| Επενδύσεις (D |
Tousac αναπτυξης γης και ακινήτων ( |
'Aλλα εργα ( |
Σύνολο 12 |
|
|---|---|---|---|---|
| Καθαρά συνολικά εισοδήματα | 5.170.094 | 569.247 | 108.393 | 5.847.734 |
| Χρηματοδοτικά έξοδα | (63.227) | (2.582) | (118) | (65.927) |
| Λειτουργικά έξοδα | (195.278) | (448.091) | (84.275) | (727.644) |
| Αντιστροφή πρόβλεψης για μερίδιο ζημιάς από | ||||
| συνδεδεμένες εταιρείες | 31.532 | 31.532 | ||
| Κέρδος πριν τη φορολογία - ως η κατάσταση | 4.911.589 | 118.574 | 55.532 | 5.085.695 |
| λογαριασμού αποτελεσμάτων |
| 30 Iouviou 2019 C |
31 Δεκεμβρίου 2018 € |
|
|---|---|---|
| Ενεργητικό κατά τομέα | ||
| Επενδύσεις | 95.067.679 | 72.935.731 |
| Τομέας ανάπτυξης γης και ακίνητων | 41.050.626 | 41.186.187 |
| Άλλα έργα | 12.741.260 | 12.709.514 |
| Σύνολο ενεργητικού - ως η κατάσταση οικονομικής θέσης | 148.859.565 | 126.831.432 |
4. Κέρδος από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
| Εξάμηνο που έληξε στις 30 Iouviou |
||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| C | ﻟﻬﺎ | |
| Κέρδος από διάθεση και επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των |
||
| αποτελεσμάτων | 11.494.294 | 5.107.726 |
5. Φορολογία
Η φορολογία αποτελείται από τα πιο κάτω:
| Εξάμηνο που έληξε στις 30 Touviou |
|||
|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | ||
| (1) | ﻟﻬﺎ | ||
| Εταιρικός φόρος περιόδου | 21.886 | 35.637 | |
| Εταιρικός φόρος προηγούμενων περιόδων | (5.972) | ||
| Έκτακτη αμυντική εισφορά περιόδου | 14.105 | 22.304 | |
| Χρέωση περιόδου | 30.019 | 57.941 |
Έγινε πρόβλεψη για εταιρική φορολογία βάσει της αναμενόμενης επήσιας φορολογίας.
Οι Κυπριακές εταιρείς του Συγκροτήματος επαρικό φόρο με συντελεστή 12,5% στο σύνολο των φορολογητέων κερδών τους. Σε περίπτωση ζημιάς, οι εταιρείες του Συγκροτήματος θα μπορούν φορολογική ζημιά μόνο κατά τα επόμενα πέντε έτη από το τέλος του φορολογικού έτους εντός του οποίου προκύπτει ζημά, για να συμψηφίζεται με φορολογητέο εισόδημα.
Οι Βουλγάρικες και Ρουμάνικες εταιρείες του Συγκροτήματος υπόκεινται σε εταιρικό φόρο με συντελεστή 10% και 3% αντίστοιχα στο σύνολο των φορολογητέων κερδών τους.
Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις, τόκοι ειστρακτέοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 30%. Σε τέτοιες περιπτώσεις οι τόκοι αυτοί εξαιρικό φόρο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μερίσματα από το εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 17%.
Το Συγκρότημα δικαιούται να μεταφέρει φορολογικές ζημές μεταξύ των Κυπριακών και να τις συμψιφίζει με κέρδη άλλων Κυηριακών εταιρειών του ίδιου Συγκροτήματος. Για φορολογικούς σκοπούς, μέλη του ίδιου Συγκροτήματος θεωρούνται Κυπριακές εταιρείες στις οποίας η ιθύνουσα εταιρεία κατέχει άμεσα πέραν του 75% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου.
6. Κέρδος ανά μετοχή
Το κέρδος ανά μετοχή υπολογίζεται διαρώντας το κέρδος για την περίοδο που αναλογεί στους της Εταιρείας με το μεσοσταθμικό αριθμό των εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου.
| Εξάμηνο που έληξε στις 30 Iouviou |
||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| (I | ್ | |
| Κέρδος για την περίοδο | 11.719.832 | 5.027.754 |
| Συνολικά έσοδα για την περίοδο | 11.719.832 | 5.036.285 |
| Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου |
200.000.000 | 200.000.000 |
| Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ) | 5,86 | 2,51 |
| Συνολικά έσοδα ανά μετοχή (σεντ) | 5,86 | 2,52 |
Η Εταιρεία δεν έχει δικαιώματα αγοράς μετοχών του μπορούν να εξασκηθούν. Ως αποτέλεσμα, δεν υπολογίζεται πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή.
7. Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία
Οι συνολικές κεφαλαιουχικές δαπάνες του Συγκροτήματος κατά της περιόδου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019 ανήλθαν σε €31.444 (έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018: €36.181).
8. Ακίνητα για επένδυση
| 30 Iouviou 2019 |
31 Δεκεμβρίου 2018 |
|
|---|---|---|
| (1 | € | |
| Υπόλοιπο στην αρχή της περιόδου/του έτους | 31,715.017 | 31.335.267 |
| Προσθήκες περιόδου/έτους | 149.055 | 556.521 |
| Πωλήσεις περιόδου/έτους | l | (326.000) |
| Αναπροσαρμογή ευλογης αξίας περιόδου/έτους | 1 | 149.229 |
| Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους | 31.864.072 | 31.715.017 |
Το έλλειμμα ή το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση για επένδυση συμπεριλαμβάνεται στην κατάσταση λογαρισμού αποτελεσμάτων.
Τα ακίνητα που περιλαμβάνονται στα ακίνητα για επένδυση επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2018 βάσει εκτιμήσεων που έγιναν από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές με βάση την υψηλότερη και βέλτιστη χρήση τους. Για σκοποίς των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν έχει γίνει οποιαδήποτε επανεκτίμηση στις 30 Ιουνίου 2019, καθότι το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί ότι η εύλογη αξία των πιο πάνω ακινήτων δεν έχει αλλάξει σε σχέση με τις 31 Δεκεμβρίου 2018.
Οι εκτιμητές είναι κάτοχοι αναγνωρισμένων σχετικών προσόντων και έχουν πρόσφατη πείρα στην εκτίμηση επενδύσεων σε ακίνητα στις περιοχές και στον κλάδο των συγκεκριμένων και είναι μέλη του Royal Institution of Chartered Surveyors (R.I.C.S) και / ή του Επιστημονικού Κύπρου (ETEK). Οι μέθοδο εκτιμήσεων που αναφέρονται πιο κάτω βασίζονται στα Διεθνή Πρότυπα Εκτιμήσεων του το Royal Institution of Chartered Surveyors (R.I.C.S).
Οι εκτιμητές χρησιμοποίησαν κυρίως συνδυασμό δύο μεθόδων για τις εκτιμήσεις τους:
α) Τιμές αγοράς (συγκρική μέθοδος), όπως αναπροσαρμόστηκαν, όπου κρίθηκε αποραίτητο, λόγω διαφορών στη φυσική α) Πρές αγοράς (σο Περίπλα) μουσσός)/ οπώς αναπροσαρμονήπου,
κατάσταση, στην τοποθεσία ή στην κατάσταση του εκάστοτε ακινήτου.
β) Μελλοντικές ταμειακές ροές από ενοίκια (μέθοδος της επένδυσης) οι οποίες βασίζονται στην τοποθεσία, στο είδος και στην ποιότητα των ακινήτων και υποστηρίζονται από τους όρους κάθε υπάρχουσας ή τα άλλα εξωτερικά στοιχεία, όπως τρέχουσες τιμές ενοικίασης παρόμοιων ακινήτων.
8. Aκίνητα για επένδυση (συνέχεια)
Οι εκτιμήσεις εύλογης αξίας κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο βασίστηκαν σε μεγάλο βαθμό στην τεχνονωσία και εμπειρία των εκτιμητών λόγω της έλλειψης ικανοποιητικών στοιχείων και της γενικότερης σχετικά αδράνειας που παρουσιάζει η κτηματική αγορά αλλά και των μη προβλεπτών εξελίξεων τόσο στην Κύπρο, όσο και στη Ρουμανία και στη Βουλγαρία. Ως εκ τουτου, παρόλο που οι εκτιμήσεις προσδιορίστηκαν κατά κύριο λόγο με στοιχεία τιμών από συναλλαγές της αγοράς για παρόμοια ακίνητα, αναπατοπρίζουν τις διαφορές μεταξύ των συγκριτικών στοιχείων και των εξεταζόμενων ακνήτων. Λόγω των πο πόνω, ο βαθμός αβεβαίοτητας σε σχέση με αυτές τις εκτιμήσεις είναι αυξημένος.
Επιηρόθετες πληροφορίες και γνωστοποιήσεις σχετικά με την ακινήτων για επένδυση παρατίθενται πιο κάτω:
| 30 Iouviou 2019 |
31 Δεκεμβρίου 2018 |
|
|---|---|---|
| (1 | € | |
| Γραφεία και άλλα εμπορικά ακίνητα στην Κύπρο | 24.136.959 | 23.987.904 |
| Οικόπεδα στην Κύπρο | 4.107.000 | 4.107.000 |
| Οικόπεδα στη Βουλγαρία | 2.999.000 | 2.999.000 |
| Οικόπεδα στη Ρουμανία | 621.113 | 621.113 |
| Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους | 31.864.072 | 31.715.017 |
Για την εκτίμηση της αξίας των οικοπέδων χρησιμοποιήθηκε η συγκριτική μέθοδος, λαμβάνοντας πόντα υπόψη τους περιορισμούς που εξηγήθηκαν πιο πάνω. Για την εκτιμηση της αξίας των άλλων εμπορικών ακινήτων χρησιμοποιήθηκε τοσ η συγκριτική μέθοδος, όσο και η μέθοδος της επένδυσης (κεφαλαιοποίησης), βάσει των αναμενόμενων ενοικών.
Για τον υπολογισμό της αξίας βάσει της επένδυσης, χρησιμοποιήθηκαν τα ενοίκια που ειστράττονταν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2018, και ποσοσό απόδοσης (yield) 4,5% - 6,0%. Στις περιπτώσεις όπου τα εν λόγω γραφεία και εμπορικά ακίνητα δεν ήταν ενοικιασμένα κατά την 31 Δεκεμβρίου 2018, χρησιμοποιήθηκαν του θα μπορούσε να αποκομίσει το Συγκρότημα με βάση ενοίκια παρόμοιων ακινήτων. Επιπλέον, λήφθηκε υπόψη το ύψος του ετήσιου ενοικίου σε σχέση με το λογικό ενοίκιο (ώστε να καθοριστεί το ρίσκο της εκκένωσης του ενοικιαστή και η ελκυστικότητα της περιοχής. Δεν υπήρξαν αλληλειώράσεις μεταξύ των σημαντικών παραμέτρων αποτίμησης του χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό της εύλογης αξίας των ακινήτων για επένδυση.
Για τον υπολογισμό της αξίας βάσει της συγκριτικής μεθόδου χρησιμοποιήθηκαν εκτιμημένες αξίες ανά τετρο.
Κατά τη διάρκεια της περιόδου, τα έσοδα από ενοίκια που έλαβε το Συγκρότημα από τις επενδύσεις σε ακίνητα, το σύνολο των οποίων τελεί υπό καθεστώς μίσθαν σε €578.782 (εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018: €569.247).
Ανάλυση ευαισθησίας
Οποιαδήτοτε αυξηση/μείωση στις εκτιμημένες αξίες ανά τα ακίνητα που εκτιμήθηκαν βάσει της συγκριτικής μεθόδου) ή οποιεσδήτοτε αυξήσεις των μισθώσεων ή της αναμενόμενης απόδοσής τους (για ακίνητα που εκτιμήθηκαν με βάση τις μελλοντικές ροές από ενοίκια) θα διαφοροποιούσε την εύλογη αξία των ακινήτων.
9.
| 30 Ιουνίου 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| ﭘﯿﺎ | ||
| Υπόλοιπο στην αρχή και στο τέλος της περιόδου/του έτους |
Στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος για την περίοδο, αναγνωρίστηκε αντιστροφή πρόβλεψης για μερίδιο ζημιάς από συμμετοχή σε συνδεδεμένες εταιρείες ύψους €39.262 (εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018: αντιστροφή πρόβλεψης €31.532). Το συνολικό ποσό της πρόβλεψης που αποτελεί πρόνοια πέραν της αρχικής επένδυσης για τη συμμετοχή στη Verendrya Ventures Limited και απορρεί από την τεχρέωση λόγω της δέσμευσης για οικονομική στήριξη που έδωσε η Εταιρεία, ανέρχεται σε €2.375.689 (31 Δεκεμβρίου 2018: €2.414.951) και περλαμβάνεται στις τρέχουσες υποχρεώσες του Συγκροτήματος.
10. Αποθέματα
| 30 Ιουνίου 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| ﻟﻬﺎ | ||
| Γη και κτίρια υπό ανάπτυξη και προς πώληση | 7.238.252 | 7.526.324 |
Κατά τη διάρκεια της περιδου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019 πωλήθηκαν αποθέματα ακινήτων λογιστικής αξίας €300.000 προς €300.000. Κατά τη διάρκεια του έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 δεν πωλήθηκαν οποιαδήποτε αποθέματα. Κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019 και του έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 δεν αγοράστηκαν
οποιαδήτοι αποθεματα, όμως κεφαλαιοποιήθηκαν έξοδα σε υφιστάμενα €46.755).
Ακίνητη περιουσία στην Κύπρο που περιλαμβάνεται στα αποθέματα αξίας €596.324 (31 Δεκεμβρίου 2018: €896.324), δεχ έχει μεταβιβαστεί στο Συγκρότημα αφού δεν έχουν ακόμη εκδοθεί οι εν λόγω τίτλοι ιδιοκτησίας. Ωσόσο έχουν κατατεθεί όλα τα απαραίτητα αγορατωλητήρια έγγραφα στο κτηματολόγιο. Όλα τα αποθέματα στο χαμηλότερο της τιμής κτήσης τους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους υπολογίστηκε από ανεξάρτητους εκτιμητές. Για σκοπούς ετοιμασίας των ενδιαμεσων ενοποιημένων καταστάσεων δεν έχει γίνει οποιαδήποτε επανεκτίμηση στις 30 Ιουνίου 2019. Κατά τη διάρκεια του έτους του έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018, το Συγκρότημα αναγνώρισε ζημιά για τη μείωση από κόστος σε καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία αποθεμάτων ύψους €257.755.
Επιπρόσθετες πληροφορίες και γνωστοποιήσεις σχετικά με τα αποθέματα παρατίθενται πιο κάτω:
| 30 Iouviou 2019 |
31 Δεκεμβρίου 2018 |
|
|---|---|---|
| (1 | を | |
| Ακίνητα στην Κύπρο | 596.324 | 896.324 |
| Οικόπεδα στη Βουλγαρία | 74 2-000 | 712.000 |
| Οικόπεδα στη Ρουμανία | 5.929.928 | 5.918.000 |
| Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους | 7-238-252 | 7.526.324 |
11. Άλλα εισπρακτέα ποσά
| 30 Iouviou | 31 Δεκεμβρίου |
|---|---|
| 2019 | 2018 |
| C | ು |
| Άλλα εισπρακτέα και προπληρωμές εντός ενός έτους 03.981 |
179.172 |
| 93.981 | 179.172 |
Τα πιο πάνω ποσά παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση των προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις.
Η εύλογη αξία των εμπορικών και άλλων ειστρακτέων είναι τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης.
12. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων
| 30 Iouviou 2019 |
31 Δεκεμβρίου 2018 |
|
|---|---|---|
| (1 | ಲ್ಲಿ | |
| Υπόλοιπο στην αρχή της περιόδου/του έτους | 31.399.803 | 61.517.514 |
| Προσθήκες περιόδου/έτους | 49.304.824 | 3.257.256 |
| Πωλήσεις περιόδου/έτους | (250) | (38.951.739) |
| Αλλαγές στην εύλογη αξία | 11.494.294 | 5.576.772 |
| Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους | 92.198.671 | 31.399.803 |
Δυνάμει της συμφωνίας εγγραφής που η Εταιρεία υπέγραψε στις 18 Ιουνίου 2018 με την Ελληνική Τράπεζα Λτδ (η "Τράπεζα"), η οποία τροποιήθηκε στις 23 Ιουνίου 2018, παραχωρήθηκαν προς την Εταιρεία, στις 15 Μαρτίου 2019, 29.561.360 μετοχές της Τράπεζας με κόστος €20.692.952. Τον Μάρτιο 2019, η Εταιρεία απέκτησε ακόμα 19.669.784 μετοχές της Τράτεζας με την εξάσκηση των Δικαιωμάτων Προτίμησης με κόστος €13.768.849. Επιπρόθετα, κατά τη διάρκεια των μηνών Φεβρουαρίου μέχρι Μαΐου 2019, η Εταιρεία απέκτησε 17.540.572 μετοχές της Τράπεζας μέσω αγορών στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Το συνολικό κόστος των τιο πένδύσεων ανήλθε σε €49.304.824 και χρηματοδοτήθηκε από ταμιακά διαθέσμα και τρατεζικό δανεισμό. Μετά τις τις τις τηρεία κατέχει συνολικά 86.725.772 μετοχές, που αναλογούν στο 21,01% του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζος, σε σχέση με 10,05% στις 31 Δεκεμβρίου 2018. Η Εταιρεία έχει αποτιμήσει την επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα με βάση τη χρηματιστηριακή τιμή προσφοράς της στις 30 Ιουνίου 2019.
Στις 5 Ιανουαρίου 2018, η Εταιρεία αποδέχτηκε τη δημόσια πρόταση της Α&Ρ (Andreou & Paraskevaides) Enterprises Public Company Limited για μεταβίβαση των 18.500.000 μετοχών που κατείχε στις 31 Δεκεμβρίου 2017 με την προτενόμενη αντιπαροχή των €0,155 ανά μετοχή. Στις 31 Δεκεμβρίου 2017, η εύλογη αξία των μετοχώταν σε €2.682.500 (€0,145 ανά μετοχή) και περιλαμβανόταν στο χρηματοοικού στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Με την ολοκλήρωση της πιο πράξης η Εταιρεία και το Συγκρότημα αναγνώρισαν κέρδος από πόληση μετοχών ύψους €185.000 στα αποτελέσματα του έτους.
Στις 13 Απριλίου 2018, η Εταιρεία προχώρησε στην ανταλλαγή 1.001,811 μετοχών που κατείχε στην Allianz Global Multi-Asset Credit IT αξίας €1.020.385 με αντόλαγμα 172,412 μετοχές της Allianz RCM European Equity Dividend IT αξίας €510.096 και 2.001.681 μετοχές της Allianz Europe Equity Growth AT αξίας €510.289. Στις 10 Ιουλίου 2018, η Εταιρεία προχώρησε στην πώληση όλων των μετοχών που κατείχε στα προϊόντα της Allianz Global Investors προς €32,8 εκατομμύρια. Με την ολοκλήρωση της πιο πάνω πράξης η Εταιρεία και το Συγκρότημα αναγνώρισαν κέρδος από πώληση μετοχών ύψους €24.206 στα αποτελέσματα του έτους.
Στις 19 Οκτωβρίου 2018, η Εταιρεία προχώρησε στην πώληση των κατείχε στην εταιρεία Α. Τεοκκος Hotels Public Ltd έναντι συνολικού ποσού €3.248.123, δηλαδή €0,209 ανά μετοχή. Στις 31 Δεκεμβρίου 2017, η εύλογη αξία των μετοχών ανερχόταν σε €2.381.445 (€0,153 ανά μετοχή) και περιλαμβανόταν στα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Την ίδια ημερομηνία αγόρασε από την εταιρεία Α. Tsokkos Hotels Public Ltd 5.604.748 μετοχές της εταιρείας Lordos Hotels (Holdings) Public Ltd έναντι συνολικού ποσου €3.257.256 (που συμπεριλαμβάνει έξοδα συναλλαγής €6.502), δηλαδή €0,581 ανά μετοχή. Με την ολοκλήρωση της πιο πάνω πράξης η Εταιρεία και το Συγκρότημα αναγνώρισαν κέρδος από πώληση μετοχών ύψους €866.678 στα αποτελέσματα του έτους.
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του αποτιμούνται των αποτελεσμάτων αναλύονται ως ακολούθως:
| 30 Iouviou | 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| C | E | |
| Μετοχικοί τίτλοι εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου | 90.504.871 | 29.701.856 |
| Εταιρικά χρεόγραφα εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου | 11-486 | 11.252 |
| Μη εισηγμένοι τίτλοι | 1.579.405 | 1.579.405 |
| Σύνολο επενδύσεων στην Κύπρο | 92.095.762 | 31.292.513 |
| Σύνθετα και άλλα προϊόντα | 102.909 | 107.290 |
| Σύνολο επενδύσεων εξωτερικού | 102.909 | 107.290 |
| Σύνολο επενδύσεων | 92.198.671 | 31.399.803 |
12. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (συνέχεια)
Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζεται η ανάλυση των πιο πάνω χρηματοοκονομικών μέσων καταχωρηθεί, μετά την αρχική αναγνώριση, στην εύλογη αξία, ομαδοποιημένα σε επίπεδα 1 - 3 με βάση τον οποίο η εύλογη αξία έχει υπολογιστεί.
| 30 Iouviou | 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| (2 | ﻟﻬﺎ | |
| Επίπεδο 1 | 90.516.357 | 29.713.108 |
| Επίπεδο 2 | 102.909 | 107.290 |
| Επίπεδο 3 | 1.579.405 | 1.579.405 |
| Σύνολο επενδύσεων | 92.198.671 | 31.399.803 |
Ανάλυση ευαισθησίας για τις επενδύσεις που κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 1 και 2:
Αναλίδας ενώσεις, τα ης αιδίους, που λίδης δραγωγιά του Επιπέδου 2 που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσματικό 15% στις 30 Ιουνίου 2019 θα είχε ως αποτέλεσμα τη βελτίωση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος κατά €13.592.890 (31 Δεκεμβρίου 2018: €4.473.060). Σε περίπτωση μείωσης της τιμής κατά 15% θα αλλά αντίθετη επίδραση στα αποτελέσματα.
Ανάλυση ευαισθησίας για τις επενδύσεις που κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 3
Αν οι πρόσφατες τιμές έκδοσης των μετοχών σε ιδιωτικές εταιρείες στις 30 Ιουνίου 2019 ήταν κατά 20% χαμηλότερες, και ως εκ τούτου και η τιμή αποτίμησής τους, τότε το κέρδος για την κατά €315.881 (31 Δεκεμβρίου 2018: €31.5.881) χαμηλότερο. Αντίθετα, αν ήταν κατά 20% ψηλότερες, τότε το κέρδος για την κατά €315.881 ψηλότερο.
13. Μετρητά και τραπεζικά υπόλοιπα
| 30 Iouviou | 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| D | 是 | |
| Υπόλοιπα με την Ελληνική Τράπεζα | 725 820 | 15.458.868 |
| Υπόλοιπα με την Τράπεζα Κύπρου | 1.781.448 | 15.095.868 |
| Υπόλοιπα με τη Eurobank | 80.931 | 220.237 |
| Υπόλοιπα με άλλες τράπεζες | 134.840 | 162.509 |
| Μετρητά υπό διαχείριση με διευθυντές επενδύσεων | 104.248 | 54.995 |
| Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές | (280) | (3.266) |
| Ολικό μετρητών και αντίστοιχων μετρητών | 2.827.007 | 30.989.211 |
| Υπόλοιπα με την Τράπεζα Κύπρου | 959.457 | |
| Υπόλοιπα με τη Eurobank | 844.394 | 10.585.000 |
| Υπόλοιπα με άλλες τράπεζες | 92.476 | 93.765 |
| Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές | (28.216) | (280.525) |
| Ολικό τραπεζικών καταθέσεων | 908.654 | 11.357.697 |
| Ολικό μετρητών και τραπεζικών καταθέσεων | 3.735.661 | 42.346.908 |
Τα ταμειακά διαθέσμα και ισοδύναμα την κατάσταση ταμειακών ροών αποτελούνται από άμεσα ρευστοιήσιμες καταθέσεις εντός 3 μηνών και φέρουν τόκο 0,00%-0,70% (έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018: 0,01%-1,00%) ετησίως.
Οι τρατεζικές καταθέσεις αντιπροσωπεύουν προθεσμίας περαν των τρών μηνών και φέρουν τόκο 0,05%-1,10% (έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018: 0,30%-1,80%) ετησίως.
14. Μετοχικό κεφάλαιο
| 30 Iouviou 2019 | 31 Δεκεμβρίου 2018 | |||
|---|---|---|---|---|
| Αριθμός | Αριθμός | |||
| Μετοχών | (g) | Μετοχών | ﻟﻬﺎ | |
| Εγκεκριμένο | ||||
| Συνήθεις Μετοχές των €0,70 η καθεμιά | 607.142.857 425.000.000 | 607.142.857 | 425.000.000 | |
| Εκδόθηκε και πληρώθηκε εξολοκλήρου | ||||
| Συνήθεις Μετοχές των €0,70 η καθεμιά | 200.000.000 | 140.000.000 | 200.000.000 | 140.000.000 |
Δάνεια 15.
Τα δάνεια είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:
| 30 Iouviou | 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| ে | ﻟﻬﺎ | |
| Εντός ενός έτους | 450.000 | |
| Μεταξύ δύο και πέντε ετών | 10.074.945 | |
| Σύνολο | 10.524.945 |
Τον Μάιο του 2019, η Εταιρεία προχώρησε στη σύναψη συμφωνών για παροχή χρηματοδοτικών διευκολύνσεων με δύο Κυπριακές τράπεζες για το συνολικό ποσό των €14,5 εκατομμυρίων, από τις οποίες χρησιμοποιήθηκαν μόνο τα €10,5 εκατομμύρια. Η διάρκεια αποπληρωμής των ποι πόνω διευκολύνσεων είναι 5 χρόνια και το επιτόκιο σούται με Euribor 3 μηνών πλέον 3,3% και με Euribor 3 μηνών πλέον 3,5%. Οι τιο πάνω διευκολυνσεις με υποθήκες πάνω σε ακίνητα και σε κινητές αξίες του Συγκροτήματος λογιστικής αξίας στις 30 Ιουνίου 2019 €17 εκατομμυρίων αντίστοιχα.
16. Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές
| 30 Ιουνίου 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|
| 2019 | 2018 |
| ে | ﻟﻬﺎ |
| 470-618 Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα |
648.000 |
Η εύλογη αξία των εμπορικών και άλλων πιστων είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης.
17. Συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα
(i) Αμοιβές μελών Διοικητικού Συμβουλίου
Η αμοιβή και τα άλλα ωφελήματα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου έχουν ως ακολούθως:
| 1 Marki 1991 18 Mun Marin 1991 Houvilluso mamiliumo mampunyan akasi wa mananan n | Εξάμηνο που έληξε στις | |
|---|---|---|
| 30 Touviou | ||
| 2019 | 2018 | |
| C | € | |
| Αμοιβή και ωφελήματα μη Εκτελεστικών Συμβούλων | ||
| Αμοιβή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου | 7.173 | 8.458 |
| Δικαιώματα μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για συμμετοχή στις επιτροπές | 6.450 | 12.450 |
| Επίδομα για κάλυψη εξόδων παραστάσεων | 40.603 | 53.385 |
| 54.226 | 74.293 | |
| Αμοιβή και ωφελήματα Εκτελεστικού Συμβούλου | ||
| Μισθός | 64-782 | 61.765 |
| Μπόνους | 60.000 | |
| Συνεισφορά στο ταμείο προνοίας | 6.088 | 6.042 |
| Άλλες συνεισφορές εργοδότη | 16.413 | 13.706 |
| 147.283 | 81.513 |
Στις 29 Μαρτίου 2019, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την πληρωμή μπόνους ύψους €60.000 προς τον Διευθύνοντα Σύμβουλο για το έτος 2018.
Πέραν των πιο πάνω, κατά τη διάρκεια της περιόδου, πληρώθηκε ποσό €6.614 (περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018: €12.058) για άλλα έξοδα και ωφελήματα μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
(ii)Αμοιβή άλλων βασικών διευθυντικών στελεχών
| Εξάμηνο που έληξε στις | ||
|---|---|---|
| 30 Iouviou | ||
| 2019 | 2018 | |
| C | پرا | |
| Μισθοί | 38.743 | 38.452 |
| Συνεισφορά στο ταμείο προνοίας | 3.874 | 3,845 |
| Άλλες συνεισφορές εργοδότη | 11.041 | 10-232 |
| 53.658 | 52.529 |
Στα άλλα διευθυντικά στελέχη περιλαμβάνεται ένα μέλος της διευθυντικής ομάδας της Εταιρείας.
| 30 Ιουνίου 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|
| 2019 | 2018 |
| (D | ﻬﺎ |
| 11.145.226 | 11.047.673 |
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018, η Εταρεία διαθερική επιρεία στο Θεν ατητρει αποληρωμή των
δανείων τους ειδυεκα μήνες. Ως αποτέλεσμο, τα δάνεια είχον μηθεί ως με πάνω δανεια εξακολουθούν να παρουσιάζονται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.
17. Συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα (συνέχεια)
(iv)Τόκοι που χρεώθηκαν στις συνδεδεμένες εταιρείες
| Εξάμηνο που έληξε στις 30 Iouviou |
|
|---|---|
| 2019 | 2018 |
| (L ﻟﻬﺎ |
|
| Τόκοι που χρεώθηκαν 97.553 |
108.393 |
(v)Πρόνοια για ζημιά από συνδεδεμένες εταιρείες
Στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος για την περίοδο, αναγνωρίστηκε αντιστροφή πρόβλεψης για μερίδιο ζημιάς από συμμετοχή σε συνδεδεμένες εταιρείες ύψους €39.262 (εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018: αντιστροφή πρόβλεψης €31.532). Το συνολικό ποσό της πρόβλεψης που αποτελεί πρόνοια πέραν της αρχικής επένδυσης για τη συμμετοχή στη Verendrya Ventures Limited και απορρέει από την τεκμαιρόμενη λόγω της δέσμευσης για οικονομική στήριξη που έδωσε η Εταιρεία, ανέρχεται σε €2.375.689 (31 Δεκεμβρίου 2018: €2.414.951) και περιλαμβάνεται στις τρέχουσες υποχρεώσεις του Συγκροτήματος.
(vi)Συμβάσεις με Συμβούλους και συνδεδεμένα πρόσωπα
Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος και ο Δρ. Νίκος Μιχαηλός, μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, είναι συνδεδεμένα πρόσωπα με την εταιρεία Logicom Public Ltd η οποία κατέχει το 60% της συνδεδεμένης εταιρείας Verendrya Ventures Ltd (Σημ. 9).
Επιπρόσθετα, στις 30 Ιουνίου 2019, η Εταιρεία κατείχε 7.615.937 (31 Δεκεμβρίου 2018: 7.615.937) μετοχές στη Logicom Public Ltd (ποσοπόστασης, 10,28%, 32,28%, με εύλος) με εύλογη σξάλ (13,03%) με είναι η δείτερα (13)
Δεναβρίου 2010 - 10,200 στο διατρικών του Αναγνωστο και καριανουνώ Δεκεμβρίου 2018: €10.738.471). Η επένδυση αυτή περιλαμβάνεται στα χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσματων.
Κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, η Εταιρεία αγόρασε από τη Logicom Public Ltd και εταιρείες του συγκροτήματος της Logicom Public Ltd εμπράγματα στοιχεία και υπηρεσίες ύψους €52.625 (30 Ιουνίου 2018: €18.329), συμπεριλαμβανομένου του ΦΠΑ.
Η Logicom Public Ltd συμμετέχει, μέσω της εξαρτημένης της εταιρείας Logicom Services Ltd, στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 30 Ιουνίου 2019 με ποσοστό 29,62% (31 Δεκεμβρίου 2018: 29,62%).
Στις 8 Φεβρουαρίου 2018, η Εταιρεία έλαβε ενημέρωση από τον μέτοχο Logicom Services Ltd ότι με την απόκτηση επιηρόθετων μετοχών στην Εταιρεία το ποσοστό συμμετοχής της Logicom Services Ltd στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε στο 11,12%. Στις 15 Μαρτίου 2018, η Εταιρεία έλαβε ενημέρωση από τον μέτοχο Logicom Services Ltd ότι με την απόκτηση επιπρόσθετων μετοχών στην Εταιρεία το ποσοστό συμμετοχής της Logicom Services Ltd στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε στο 29,62%. Η δεύτερη συναλλαγή αφορούσε την απόκτηση 37 εκατομμυρίων μετοχών από τη Συνεργατική Κυπριακή Τράπεζα. Μετά τη συναλλαγή αυτή, το ποσοστό συμμετοχής της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας στην Εταιρεία μειώθηκε στο 1,09%.
18. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις
Η Εταιρεία έχει δεσμευτεί, αν αυτό καταστεί αναγκαίο στο μέλλον, να παρέχει οικονομική στηρες τη συνδεδεμένη εταιρεία Verendrya Ventures Limited που θα της επιτρέπει ως δρώσα οικονομική μονάδα, με βάση το ποσοστό συμμετοχής της. Ώς εκ τούτου, έχει αναγνωριστεί σχετική πρόνοια ύψους €2.375.689 (31 Δεκεμβρίου 2018: €2.414.951) και περιλομβάνεται στις τρέχουσες υποχρεώσεις του Συγκροτήματος, λόγω της τεκμαρόμενης που έχει η Εταρεία, απόρρια της δέσμευσης για οικονομική στήρξη τος τη συνδεδεμένη (Σημ. 9). Παρόμοιες, για παροχή οικονομικής σπήρξης, έχουν δοθεί από την Εταιρεία σε αρθμό εξαρτηματος. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταρείας αναμένει ότι το Συγκρότημα δε θα υποστεί οποιοδετη σημαντική οικονομική ζημιά από τις τις πόνω δεσμεύσες.
Κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής, δεν υπήρχον νομικές αγωγές και του Συγκροτήματος του να χρήζουν αναφοράς καθώς το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί απομακρυσμένη την πιθανότητα να προκύψει οποιαδήτοτε οικονομική ζημιά από την τελική έκβαση των νομικών του εκκρεμούν εναντίον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Επιηρόθετα, οι αξιώσεις του Τμήματος Αναπτύξεως Υδάτων για τη Μονάδα Αφαλάτωσης στη Λάρνακα που περγράφονται στις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος του έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018, έχουν ληφθεί υπ΄ όψη στον καθορισμό της αποζημίωσης που διεκδικεί η συνδεδεμένη εταιρεία.
Δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε άλλες ενδεχόμενες υποχρεώσεις εναντίον της Εταιρείας ή του Συγκροτήματος.
Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις που περγράφονται τιο πάνω, δε διαφέρουν σημαντικά από αυτές που περιγράφονται στις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018.
19. Ανειλημμένες υποχρεώσεις
Στις 30 Ιουνίου 2019, οι ανειλημμένες υποχρεώσεις του Συγκροτήματος ε17.016 (31 Δεκεμβρίου 2018: €132.701) και αφορούν επιδιόρθωση και ανακαίνιση ακινήτων για επένδυση των θυγατρικών εταιρείών.
Οι υποχρεώσεις της Εταιρείας σε σχέση με τη συμφωνία εγγραφής που η Εταιρεία υπέγραψε το 2018 με την Ελληνική Τράπεζα (οι οποίες περιγράφονται στη Σημείωση ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018) έπαψαν να ισχύουν μετά την παραχώρηση προς την Εταιρεία 29.561.360 μετοχών της Τράπεζας και την απόκτηση 19.669.784 μετοχών της Τράπεζας μέσω της εξάσκησης των Δικαιωμάτων Προτίμησης, όπως περιγράφεται στη Σημείωση 12 των Ενδιάμεσων Συνοπτικών Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.
Ουσιώδη συμβόλαια 20.
Συμφωνίες Διαχείρισης Επενδύσεων
Στις 15 Ιουλίου 2014, η Εταιρεία σύναψε συμφωνία διαχείρισης επενδύσεων της που είναι επενδιμένα στο Χρηματιστήριο Αξών Κύπρου με την Argus Stockbrokers Ltd η οποία είναι αδριστης διάρκειας. Το κάθε ένα εκ των δύο μερών έχει το δικαίωμα να τερματίσει τη συμφωνία ανά πάσα στηνή, αφού δώσει σχετική γραπτή προεδοποίηση στο άλλο μέρος τουλάχιστο δεκαπέντε ημερών. Για τις υπηρεσίες που ο Διευθυντής Επενδύσεων προσφέρει στην Εταιρεία, δυνάμει της Συμφωνίας Διαχείρισης, η Εταιρεία καταβάλλει Δικύθυνσης ύψους 0,30% ετησίως πανω στην αξία του Χαρτοφυλακίου, το οποίο υπολογίζεται κάθε τρίμηνο.
21. Λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος στην Κύπρο
Τον Μάρτιο του 2016 η Κύπρος κατάφερε να ολοκληρώσει με επιτυχία το πρόγραμμα προσαρμογής στα πλαίσια του τριετούς μνημονίου συναντίληψης του συμφωνήθηκε με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Δεθνές Νομισματικό Ταμείο (συλλογικά αναφέρονται η "Τρόκα") με το οποίο η Κυπριακή διασφάλιζε τη χρηματοδότηση των οικονομικών της αναγκών για την τριετία 2013 – 2015 μέχρι του ποσού των €10 δις από το οποίο χρειάστηκε να αντλήσει μάνο €7 δις.
Έκτοτε η Κυπρακή Οικονομία ακολουθεί θετική πορεία και οι διεθνές οίκοι αξιολόγησης πιστολητικής εχουν αναβαθμίσει την πιστολητική κανότητα της χώρας. Παρόλο που υπάρχουν ενδείξεις βελτίωσης, ιδίως στο μακροικονομικό περιβάλλον της οικονομίας της χώρας, συμπεριλαμβανομένης του ΑΕΠ και της μείωσης των ποσοστών ανεργίας, εξακολουθούν να υπάρχουν σημαντικές προκλήσεις. Οι κίνδυνοι για τις προοπτικές ανάπτυξης της οικονομίας σχετίζονται με τα υψηλά επίπεδα των μη εξυπηρετούμενων στο τραπεζικό σύστημα και την απώλεια δυναμικής στον τομέα των διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων με συναφείς κινδύνους για τα δημόσια οικονομικά.
Η οικονομική κατάσταση που περιγράφεται πιο πάνω, πιθανόν να επηρεάσει:
- 1) την ικανότητα της Εταιρείας και του Συγκροτήματος να πωλήσουν ή να διαθέσουν προς ενοικίαση το να συνάψουν νέα συμβόλαια ενοικίασης ακινήτων, και
- 2) τις προβλέψεις της Διεύθυνσης της Εταιρείας και τις αναμενόμενες ταμειακές ροές αναφορκά με την αξιολόγηση απομείωσης για χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία.
Η Διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, τοια επίδραση, αν υπορούσαν να έχουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος,
Με βάση την αξιολόγηση που έγινε, η Διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος έχει καταλήξει στο ότι δεν χρειάζονται άλλες προβλέψες πέραν αυτών που έχουν ήδη αναγνωριστεί στις οκονομικές καταστάσεις και δεν χρειάζεται οποιαδήποτε χρευση απομείωσης σε άλλα χρηματοικονομικά στοιχεία της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Η Διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα της βιωσμότητας της Εταιρείας και του Συγκροτήματος και την ομαλή διεξαγωγή των εργασιών τους στο παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.
22. Γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού
Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας της κατάστασης χρηματοοκονομικής θέσης που να έχουν σχέση με την κατανόηση των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων καταστάσεων.
Κατάσταση επενδύσεων με αξία πέραν του 5% του Ενεργητικού του Συγκροτήματος και οι 10 μεγαλύτερες επενδύσεις στις 30 Ιουνίου 2019
| Μερίσματα, | Ποσοστό | Καθαρά | Καθαρό | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ολική | Ποσοστό | ΣΥΟΙΚΙα | συμμετοχής | κέρδη/ (ζημιές) | ενεργητικό εκδότη | |||||||
| Εκδότης / | Κατηγορία | Αριθμός | Κόστος | Τρέχουσα | Τρέχουσα | Ολικού | και τόκοι | στο κεφάλαιο | εκδότη για | που αντιστοιχεί | ||
| Στοιχείο ενεργητικού | Κλάδος | TiTAOU | Τίτλων | Αγοράς | Αξία | Αξία | Ενερ/κού | εισπρακτέρι | του εκδότη | το έτος 2018 | στην επένδυση | |
| C | € | C | 0/0 | C | 0/0 | C' 000 | 000 €3 | |||||
| 1 | Hellenic Bank Public Company Ltd | Χρηματοοικονομικά | Μετοχές | 86.725.772 | 92.849.171 | 76.145.228 | 21,01 | 320.053 | 172.355 | |||
| Εταιρικά χρεόγραφα | Αξιόγραφα-HBCS1 | 23.441 | 23.441 | 11.486 | 76.156.714 | 51,16 | - | 1,47 | ||||
| 2 | Επενδύσεις στον τομέα Ανάπτυξης | Ανάπτυξη Γης & | ||||||||||
| Γης & Ακινήτων | Ακινήτων | |||||||||||
| -Στην Κύπρο | Άλλες επενδύσεις | A/E | 51.360.495 | 30.242.381 | 578.782 | |||||||
| -Στη Ρουμανία | Άλλες επενδύσεις | Δ/Ε | 30.661.568 | 6.551.041 | ||||||||
| -Στη Βουλγαρία | Άλλες επενδύσεις | VE | 7.048.029 | 3.711.000 | 40.504.422 | 27,21 | - | Δ/Ε | Δ/Ε | A/E | ||
| 3 | Επενδύσεις σε άλλα έργα | Άλλα έργα | Άλλες Επενδύσεις | Δ/Ε | 10.302.860 | 12.674.631 | 12.674.631 | 8.51 | 97.553 | A/E | Δ/Ε | VE |
| ব | Logicom Public Ltd | Τεχνολογία | Μετοχές | 7.615.937 | 7.399.002 | 10.053.037 | 10.053.037 | 6.75 | 533.116 | 10.28 | 22.680 | 10.823 |
| S | Τραπεζικές καταθέσεις και μετρητά | A/E | Δ/Ε | VE | 3.735.661 | 3.735.661 | 3.735.661 | 2,51 | 11.437 | A/E | Δ/Ε | A/E |
| 6 | Lordos Hotels (Holdings) Public Ltd | Υπηρεσίες | ||||||||||
| καταναλωτών | Μετοχές | 5.604.748 | 3.257.256 | 3.306.801 | 3.306.801 | 2,22 | l | 16,01 | 2.744 | 13.098 | ||
| 7 | NETinfo Plc | Τεχνολογία | Μετοχές | 734.895 | 661.720 | 756.942 | 756.942 | 0.51 | - | 5.73 | (180) | 202 |
| 8 | SFS Group Public Company Ltd | Χρηματοοικονομικά | Μετοχές | 6.652.000 | 8.022.299 | 133.040 | 133.040 | 0.09 | - | 10,00 | 342 | 706 |
| ਰੇ | Arqus Lamda Fund Class B Series 1 | Δ/Ε | Mutual Fund | 100 | 100.000 | 102.910 | 102.910 | 0,07 | l | A/E | Δ/Ε | A/E |
| 10 | Ermes Department Stores Plc (Σημ.1) | Υπηρεσίες | ||||||||||
| καταναλωτών | Μετοχές | 2.000.000 | 1.214.842 | 94.000 | 94.000 | 0,06 | 1,14 | (398) | ર્ટક | |||
| OAIKO | 216.636.344 | 147.518.158 | 147 -1891-3 | 99.10 | ||||||||
Σύνολο ολικού ενεργητικού: €148.859.565
Καθαρή εσωτερική αξία ανά μετοχή στις 30 Ιουνίου 2019: €0,6774 (Σημ. 2)
Η πλήρως κατανεμημένη εσωτερική αξία δεν εφαρμόζεται.
Η αγορία αξία των εισηγμένων επενδύσεων υπολογίζεται με βάση την τιμή πλειοδότησης (bid price) στις 30 Ιουνίου 2019.
Σημ. Στι καθμεί μα το Καρία Προσιαλώ στης το ενότη που οποίος του 1915 και του τουρίου του καλλά του κατοίχε με το εκδομίνι μετοχώς του 2000.000 μετοχές).
Στι 2: Η καθαρί Σημ. 1: Οι καθαρές ζωιάς του καθαρά περιοστοίο του εκδίση του αποίος του επινδύση φορούν το 2017 κοθώς ξεν απόρχες κατοίχη για 2018.