Annual Report • Jul 26, 2019
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
26/07/2019
Прос: Γενικό Διευθυντή Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Λεωφόρος Βύρωνος 71-73 Λευκωσία
Αξιότιμοι Κύριοι,
OEMA: Έγκριση ετήσιων ελεγμένων Των οικονομικών καταστάσεων της Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λτδ το έτος που έλη στις 31 Δεκεμβρίου 2018 & Ειδοποίηση Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας
Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λτδ (η «Εταιρεία») σε συνεδρία του, που έγινε Πέμπτη 25 Ιουλίου 2019 και ώρα 5.00μμ στη Λευκωσία, μελέτησε και ενέκρινε την Ετήσια Έκθεση και τις ετήσιες ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και οι οποίες επισυνάπτονται.
Αντίγραφα των ελεγμένων οικονομικών καταστάσεων, όπως και της Έκθεσης Διαχείρισης και της έκθεσης των ελεγκτών πάνω σε αυτούς, θα διατίθενται στο εγγεγραμμένο γραφείο των λογιστών της Εταιρείας, στην Λεωφόρο Στασίνου 8, Μέγαρο Φωτιάδη, 1522 Λευκωσία, καθώς επίσης και στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου.
Με την παρούσα ενημερώνεστε πως στις 12 Σεπτεμβρίου 2019, ημέρα Πέμπτη και ώρα 10.00π.μ., θα πραγματοποιηθεί η Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας στη Λεωφόρο Κέννεντυ 12-14, γραφείο 402, Λευκωσία, με την ακόλουθη ημερήσια διάταξη:
3) Καθορισμός της αμοιβής των Διοικητικών Συμβούλων για το έτος 2019
4) Επαναδιορισμός των εξωτερικών ελεγκτών της Εταιρείας, KPMG Limited, και η εξουσιοδότηση του Διοικητικού Συμβουλίου για καθορισμό της αμοιβής τους για το έτος 2019.
\Με εκτίμηση, Brena Services Ltd Γραμματέας
BRENA SERVICES LIMITED
ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018
| ΚΑΡΥΕΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤΔ | |
|---|---|
| ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2018 |
|
$\mathcal{L}{\text{max}}$ , $\mathcal{L}{\text{max}}$
$\mathbb{R}^2$
| ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ | ΣΕΛΙΔΑ |
|---|---|
| Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι | 1 |
| Έκθεση Διαχείρισης | $2 - 9$ |
| Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων της Εταιρείας για τη σύνταξη των οικονομικών καταστόσεων |
10 |
| Έκθεση ανεξάρτητων ελεγκτών | $11 - 17$ |
| Κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων. | 18 |
| Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης | 19 |
| Κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης | 20 |
| Κατάσταση ταμειακών ροών | 21 |
| Σημειώσεις στις οικονομικές κατοστάσεις | $22 - 51$ |
$\hat{r}$ $\begin{array}{c} \begin{array}{c} 1 \ 1 \end{array} \ \begin{array}{c} 1 \end{array} \ \begin{array}{c} 1 \end{array} \ \begin{array}{c} 1 \end{array} \ \begin{array}{c} 1 \end{array} \ \begin{array}{c} 1 \end{array} \ \begin{array}{c} 1 \end{array} \ \begin{array}{c} 1 \end{array} \ \begin{array}{c} 1 \end{array} \ \begin{array}{c} 1 \end{array} \ \begin{array}{c} 1 \end{array} \ \begin{array}{c} 1 \end{array} \ \begin{array}{c} 1 \end{array} \ \begin{array}{c} 1 \end{array} \$
| Διοικητικό Συμβούλιο: | Σάββας Αντωνίου (Πρόεδρος) Στούρος Μιχάλας Χριστόδουλος Χρυσουλιώτης (παραιτήθηκε στις 31/03/2019) Αιμιλία Χριστοδούλου (παραιτήθηκε στις 03/12/2018) Karl Coles (διορίστηκε στις 03/12/2018 και παραιτήθηκε στις 26/06/2019) John Joseph Knobel (διορίστηκε στις 11/04/2019) Ανδρέας Διαμαντίδης (διορίστηκε στις 27/06/2019) |
|---|---|
| Γραμματέας Εταιρείας: | Brena Services Limited |
| Ανεξάρτητοι Ελεγκτές: | KPMG Limited Εσπερίδων 14 1087 Λευκωσία |
| Χρηματιστές: | CISCO Limited Global Capital Securities and Financial Services Limited |
| Διαχειριστής Επενδύσεων: | 7Q Financial Services Limited |
| Νομικοί Σύμβουλοι: | Κούσιος & Κορφιώτης |
| Εγγεγραμμένο γραφείο: | Λεωφόρος Στασίνου 8, Μέγαρο Φωτιάδη 1522 Λευκωσία Κύπρος |
| Τραπεζίτες: | Τράπεζο Κύπρου Δημόσιο Εταιρία Ατδ Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Ατδ Συνεργατική Τράπεζα Βουλγαρίας (Cyprus Branch) |
$\overline{1}$
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ (η Έταιρεία') υποβάλλει στα μέλη την Έκθεση Διαχείρισης μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για τα έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018.
Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η διαξαγωγή εργασιών επενδυτικού οργανισμού κλειστού τύπου με επενδύσεις σε αξίες εταιρειών που είναι εισηγημένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, σε αξίες του Κυπριακού Δημασίου, σε ιδιωτικές εταιρείες, σε άλλες μετοχικές επενδυτικές εταιρείες, σε αμοιβαία κεφάλαια, σε εταιρείες διαχείρισης χαρτοφυλακίου επιχειρηματικών κεφαλαίων, καθώς και σε αξίες που είναι εισηγμένες σε ξένα χρηματιστήρια.
Τα αποτελέσματα του τρέχοντος έτους δεν θεωρούνται ικανοποιητικά και το Διοικητικό Συμβούλιο καταβάλλει προσπάθεια για περιορισμό των ζημιών. Παρά την ζημιά του τρέχοντος έτους η εξέλιξη της Εταιρείας μέχρι σήμερα και η οικονομική της θέση, όπως παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις, κρίνονται ικανοποιητικά.
Το 2018 η Εταιρεία παρουσίασε ζημιά ύψους €886.473 πριν τη φορολογία σε σύγκριση με αντίστοιχο κέρδος ύψους €2.567.340 το 2017 (όπως αναπροσορμόστηκε). Αυτό οφείλεται κυρίως στη ζημιά από πώληση και επανεκτίμηση επενδύσεων ύψους €747.531, για το έτος 2018 σε σύγκριση με κέρδος ύψους €2.663.867 κατά το έτος 2017 (όπως ανοπροσαρμόστηκε). Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού της Εταιρείας ήταν €7.804.439 (2017: €3.647.045 όπως αναπροσαρμόστηκε) και τα καθαρά στοιχεία ενεργητικού ήταν €7.710.429 (2017: €3.623.089 όπως αναπροσαρμόστηκε).
Τα έξοδα διοίκησης της Εταιρείας αυξήθηκαν από €57.701 το 2017 σε €80.377 το 2018. Η Εταιρεία σημείωσε ζημιά 8,79 σεντ ανά μετοχή σε σύγκριση με κέρδος 128,36 σεντ ανά μετοχή το 2017 (όπως αναπρρααρμόστηκε).
Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει η Εταιρεία περιγράφονται στη σημείωση 4 των οικονομικών καταστάσεων.
Οι προοπτικές για το έτος 2019 θα εξαρτηθούν από την Επενδυτική πολιτική που θα ακολουθήσει.
Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο ρευστότητας, πιστωτικό κίνδυνο, και άλλους κινδύνους από τα χρηματοοικονομικά μέσα που κατέχει.
Οι στόχοι και οι πολιτικές της Εταιρείας όσον αφορά τη διαχείριση του χρηματοοικονομικού κινδύνου παρουσιάζονται στη σημείωση 4 των οικονομικων καταστάσεων.
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν εισηγείται την πληρωμή μερίσματος και η καθαρή ζημιά για το έτος μεταφέρεται στα αποθεματικά.
Το Μάϊο του 2018, η Εταιρεία προχώρησε σε παραχώρηση Δικαιωμάτων Προτίμησης στους μετόχους της. Από την εξόσκηση των Δικοιωμάτων Προτίμησης προέκυψαν οι πιο κάτω εκδόσεις.
Στις 1 Αυγούστου 2018 η Εταιρεία έκδοσε 7.690.000 νέες μετοχές ονομαστικής αξίας (€0,25 η καθεμιά. Στις 2 Αυγούστου 2018 η Εταιρεία έκδοσε 6.697.880 νέες μετοχές ονομαστικής αξίας €0,25 η καθεμιά. Στις 16 Αυγούστου 2018 η Εταιρεία έκδοσε 800.000 νέες μετοχές ονομαστικής αξίας €0,25 η καθεμιά. Στις 17 Αυγούστου 2018 η Εταιρεία έκδοσε 4.812.120 νέες μετοχές ονομαστικής αξίας €0,25 η καθεμιό. Όλες οι εκδόσεις έγιναν ατο άρτιο.
Οι πιο πάνω μετοχές ενσωματώθηκαν στο ήδη εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας, το οποίο ανήλθε σε 22.000.000 μετοχές.
Η διαπρογμάτευση των πιο πάνω μετοχών στο ΧΑΚ άρχισε την Παρασκευή, 31 Αυγούστου 2018.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Η Κα. Αιμιλία Χριστοδούλου, η οποία διαρίστηκε διοικητικός σύμβουλος στις 17 Ιούνίου 2015, παραιτήθηκε στις 3 Δεκεμβρίου 2018 και την ίδια ημερομηνία ο Κος. Karl Coles διορίστηκε στη θέση της. Ο Κος. Χριστόδουλος Χρυσουλιότης, ο οποίος διορίστηκε διοικητικός σύμβουλος στις 10 Νοεμβρίου 2014, παραπήθηκε στις 31 Μαρτίου 2019. Ο Κος. John Joseph Knobel διορκατηκε διοικητικός σύμβουλος στις 11 Απριλίου 2019. Η Koc. Karl Coles, ο οποίος διορίστηκε διοικητικός σύμβουλος στις 3 Δεκεμβρίου 2018, παραπήθηκε στις 26 Ιουνίου 2019 και στις 27 Ιουνίου 2019, ο Κος. Ανδρέας Διαμαντίδης διαρίστηκε στη θέση του.
Σύμφωνα με το Κσταστατικό της Εταιρείας, όλοι οι Διοικητικοί Συμβούλοι προσφέρονται για επανεκλογή.
Δεν υπήρξαν οποιεσδήποτε σημαντικές μεταβολές στη σύνθεση, την κατανομή αρμοδιοτήτων και αμοιβή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Οποιαδήποτε σημαντικά γεγονότα συνέβηκαν μετά την περίοδο αναφοράς, περιγράφονται στη σημείωση 25 των οικονομικών καταστάσεων.
Η Εταιρεία έχει εισηγημένους τίτλους στην Εναλλακτική Αγορά του ΧΑΚ, στην οποία δεν είναι υποχρεωτική η εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του ΧΑΚ και για αυτό η Εταιρεία δεν εφαρμόζει τον Κώδικα. Περαιτέρω πληροφορίες παρατίθενται στη Δήλωση Ετοιρικής Διακυβέρνησης στις σελίδες 4 μέχρι 9.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και 20 Ιουλίου 2019 δεν κατείχαν άμεσα ή έμμεσα ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας.
Οι ημερομηνίες υπολογισμού των ποσοστών καθορίστηκαν σύμφωνα με τις πρόνοιες της Οδηγίας ΟΔ190-2017-04 της Επιτροπής Κεφαλαιαγορός Περί του περιεχομένου της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης, φηλοδή λήφθηκαν ποσοστά κατά τη λήξη του οικονομικού έτους και την πέμητη μέρα πριν από την ημερομηνία έγκρισης των Οικονομικών Καταστάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και στις 20 Ιουλίου 2019 τα ακόλουθα άτομα κατείχαν κατά κυριότητα, άμεσα ή έμμεσα, πέντε τουλάχιστον τοις εκατό της ονομαστικής αξίας του εκδομένου κεφαλαίου της Εταιρείας:
| 31 Δεκεμβρίου | 20 Ιουλίου | |
|---|---|---|
| 2018 | 2019 | |
| % | ₩ | |
| Fin Invest Company EOOD | 29,45 | 29.45 |
| Eurobank EFG Bulgaria AD | 58.99 | 58.99 |
| Covotsos Textiles Limited | 9,59 | 9,59 |
Η εταιρεία Eurobank EFG Bulgaria AD, η οποία κατείχε το 58,99% του μετοχικού κεφαλαίου στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και στις 20 Ιουλίου 2019, κατέχει τις μετοχές για λογαριασμό τρίτων συμβαλλόμενων μερών.
Δεν υπήρχαν άλλοι μέτοχοι, γνωστοί στην Εταιρεία, που κατείχαν άμεσα ή έμμεσα πέρον του 5% του εκ δοθέντος μετοχικού κεφαλαίου. Οι ημερομηνίες υπολογισμού των ποσοστών καθορίστηκαν σύμφωνα με τις πρόνοιες της Οδηγίας ΟΔ190-2007-04 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Περί του περιεχομένου της Επησίας Οικονομικής Έκθεσης, δηλαδή λήφθηκαν ποσοστά κατά τη λήξη του οικονομικού έτους και την πέμπτη μέρα πριν από την ημερομηνία έγκρισης των Οικονομικών Καταστάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο.
Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές KPMG Limited, εξεδήλωσαν την επιθυμία να συνεχίσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους και ο επαναδιορισμός τους καθώς και η εξοουσιοδότηση του Διοικητικού Συμβουλίου να καθορίσει την αμοιβή τους θα προταθούν για έγκριση στην προσεχή Ετήσια Γενική Συνέλευση.
$\mathbf{a}$
Η Εταιρεία έχει τίτλους εισηγημένους στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (το «ΧΑΚ»). Το ΧΑΚ έχει καθιερώσει τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (ο «Κώδικας»), η εφαρμογή του οποίου δεν είναι υποχρεωτική σναφορικά με τις εταιρείες των οποίων οι τίτλοι είναι εισηγμένοι στην Εναλλακτική Αγορά του ΧΑΚ.
Η Εταιρείο δεν εφαρμόζει τον Κώδικα, λαμβάνοντας υπόψη ότι τα μικρά μεγέθη της Εταιρείας σε συνδυασμό με την έλλειψη πολυπλοκότητας των λειτουργιών και διαδικασιών της, το γεγονός ότι η Εταιρεία δεν έχει εργοδοτούμενους και το ότι οι κύριες (επενδυτικές) της εργασίες διεξάγονται μέσω των συμφωνιών με τρίτες εταιρείες - Διαχειριστικές Χαρτοφυλακίου, συνηγορούν υπέρ της μη υιοθέτησης του Κωδικα, αφού η σχετική αύξηση του κόστους λειτουργίας της Εταιρείας που αυτό συνεπάγεται, δεν δικαιολογείται υπό τις περιστάσεις.
Η Εταιρεία δεν έχει Εκτελεστικούς Συμβούλους. Λαμβάνοντας υπόψιν τα μικρά της μεγέθη και την έλλειψη πολυπλοκότητας λειτουργιών και διαδικασιών, η Εταιρεία θεωρεί ότι επιτυγχάνεται αποτελεσματική διεύθυνση. καθοδήγηση και έλεγχος από το υπάρχον Διοικητικό Συμβούλιο. Η μισθωση υπηρεσιών Εκτελεστικών Συμβούλων, θα συνεπαγόταν σημαντικότατη αύξηση του κόστους λειτουργίας της Εταιρείας, η οποία, για τους λόγους που αναφέρονται ανωτέρω, δε θα απέφερε ανάλογο όφελος για την Εταιρεία.
Αναφορικά με τους διορισμούς στο Διοικητικό Συμβούλιο, σημειώνεται ότι, δε κρίνεται αναγκαία η υιοθέτηση διατάξεων σε σχέση με την δημιουργία Επιτροπής Διορισμών για το διορισμό νέων Διοικητικών Συμβούλων.
Σημειώνεται ότι, η Εταιρεία, τον Ιούνιο 2015, προχώρησε στη σύσταση Επιτροπής Ελέγχου του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι αρμοδιότητες της Επιτροπής Ελέγχου είναι η παρακολούθηση του υποχρεωτικού ελέγχου των ετησίων λογαριασμών, και της διαδικασίας χρηματοοικονομικής πληροφόρησης του εκδότη για την υποβολή συστάσεων ή προτάσεων για την εξασφάλιση της ακεραιότητος της. Η Επιτροπή Ελέγχου αποτελείται επομένως από δύο Συμβούλους, μη- εκτελεστικούς, ανεξόρτητους, εκ των οποίων ο ένας έχει επόρκειο γνώσεων στα λογιστικά και προεδρεύει της νεοσυσταθείσας επιτροπής, και διασφαλίζεται ότι, στο σύνολο τους τα δύο μέλη της Επιτροπής Ελέγχου διαθέτουν επάρκεια στον τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία.
Ο αποτελεσματικός τρόπος λειτουργείας και η ικανή σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, το οποίο, κατά το έτος αναφοράς αποτελείτο από τέσσερις μη εκτελεστικούς συμβούλους στη τελική του σύνθεση, θεωρείται ότι, υπό τις περιστάσεις διασφαλίζουν, σε ικανοποιητικό βαθμό, την εταιρική διακυβέρνηση, τον έλειχο, τη διαχείριση κινδύνων και τη συμμόρφωση της Εταιρείας με το ισχύον νομοθετικό και εταιρικό πλαίσιο λειτουργίος της, ως διαμορφώθηκε και μετά τη θέσπιση της νέας περί ελεγκτών νομοθεσίας. Περαιτέρω, η Επιτροπή Ελέγχου εντέλλεται να ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο για το αποτέλεσμα του υποχρεωτικού ελέγχου και να επεξηγεί πώς συνέβαλε ο υποχρεωτικός έλεγχος στην ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης.
Η Σύνθεση και ο τρόπος Λειτουργείας του Διοικητικού Συμβουλίου κατά το έτος αναφοράς θα αναλυθεί κατωτέρω, κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 151(2)(vi) του περί Εταιρειών Νόμου.
Οι διαδικασίες που επιζητούνται σε σχέση με την Αμοιβή Συμβούλων, στοχεύουν, κυριότερα, στην ανάπτυξη πολιτικής και διαφάνειας σε σχέση με τις αμοιβές των Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων. Η Εταιρεία, ως αναφέρθηκε ανωτέρω, δεν έχει Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους, και επομένως δεν μφίσταται ανάγκη για την υιοθέτηση ειδικών διατάξεων σε σχέση με την ανάπτυξη πολιτικής για αμοιβές Εκτελεστικών Συμβούλων. Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας, η αμοιβή των συμβούλων καθορίζεται από καιρό σε κοιρό από την Εταιρεία σε γενική συνέλευση. Σημειώνεται τέλος ότι, οι αμαιβές των Διοικητικών Συμβούλων της Εταιρείας, - λαμβάνοντας υπόψιν ότι η Εταιρεία δεν έχει Εκτελεστικούς Συμβούλους είναι μικρές, παραμένουν επί φειρά ετών αμετάβλητες, και γνωστοποιούνται σαφώς στην Ετήσια Έκθεση της Εταιρείας. Η Εταιρεία αναφέρει ονομαστικά στην Έκθεση Διαχείρισης τις αμοιβές όλων των Διοικητικών Συμβούλων.
Συγκεκριμένα ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει ονομαστική ανάλυση για τις αμοιβές των Διοικήτικών Συμβούλων για το 2018
| Ovoua | ΙΕτήσια Αμοιβή |
|---|---|
| Σάββας Αντωνίου | 1€3.600.00 |
| Σταύρος Μιχάλος | 1€3.600.00 |
| Αιμιλία Χριστοδούλου | 1€3.600.00 |
| 'Χριστόδουλος Χρυσουλιώτης | 1€3.600,00 |
Η υποβολή ισορροπημένης, λεπτομερούς και κατανοητής αξιολόγησης της θέσης και των φροοπτικών της Εταιρείας επιτυγχάνεται επαρκώς, με τη σύνταξη, υποβολή και δημοσιοποίηση της προβλεπόμενης στο Μέρος ΙΙ των περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμων του 2007 έως 2017 περιοδικής πληροφόρησης, και των ανακοινώσεων και γενικό της πληροφόρησης που απαιτείται από τη νομοθεσία που διέπει τη λειτουργία της Εταιρείας. Η Ετήσια Έκθεση της Εταιρείας που συντάσσεται επί τη βάση των Νόμων περί Διαφάνειας, της περί Εταιρειών νομοθεσίας και των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων, διασφαλίζει ότι οι μέτοχοι έχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της Εταιρείας. Κατά το έτος αναφοράς, το Διοικητικό Συμβούλιο ετύγχανε τακτικής ενημέρωσης από τους Διαχειριστές Χαρτοφυλακίου της Ετοιρείας, την 7Q Financial Services Limited (<<7Q>>), nou παρείχε υπηρεσίες υποστήριξης, τη Crowe Cyprus Limited (<
παρέχονται από τους ανωτέρω, τους ενημερώνει για τις πολιτικές και αποφάσεις της Εταιρείας και παρέχει καθοδήγηση και οδηγίες σε αυτούς, όποτε χρειαστεί.
Σημειώνεται ότι η Εταιρεία δεν έχει εργοδοτούμενους και οι κύριες εργασίες της διεξάψονται μέσω συμφωνιών με τρίτες εταιρείες - Διαχειριστές Χαρτοφυλακίου (ΚΕΠΕΥ). Επομένως, η Εταιρεία δεν υπόκειται σε σημαντικούς λειτουργικούς κινδύνους (operational risks). Αναφορικό με χρηματοοικονομικούς (financial) και κινδύνους μη συμμόρφωσης (compliance risks), η Εταιρεία, ως σναφέρθηκε ανωτέρω, αναθέτει τις κύριες εργασίες της σε ΚΕΠΕΥ, οι οποίες υπόκεινται στις διατάξεις της Οδηγίας ΟΔ144-2007-01 του 2012 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (Προϋποθέσεις Χορήγησης Άδειος και Λειτουργίας ΚΕΠΕΥ) και στο Νόμο 87(1)/2017 και οφείλουν να διατηρούν κατάλληλες πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κινδύνων και φύλαξης περιουσιακών στοιχείων πελατών, υπόκειται σε αποτελεσματικό εξωτερικό έλεγχο που εξετάζει τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους (τα αποτελέσματα του οποίου κοινοποιούνται στους μετόχους στην Ετήσια Έκθεση της Εταιρείας), και έχει διορίφει Λειτουργό Συμμόρφωσης για χρηματιστηριακά θέματα σύμφωνα με τους σχετικούς Κανονισμούς του Χ.Α.Κ.
Το Διοικητικό Συμβούλιο αξιοποιεί τις Γενικές Συνελεύσεις για την επικοινωνία με τους επενδυτές και ενθαρρύνει τη συμμετοχή τους σε αυτές. Νοείται ότι, οι μέτοχοι της Εταιρείας μπορούν να επικοινωνούν οποτεδήποτε κατά τη διάρκεια του έτους με το Γραμματέα της Εταιρείας, ο οποίος τους παρέχει οποιεσδήποτε περαιτέρω πληροφορίες χρειάζονται. Η ισότιμη μεταχείριση όλων των μετόχων και η διασφάλιση των δικαιωμάτων της μειοψηφίας. επιτυγχάνεται επί τη βάση της περί Εταιρειών νομοθεσίας και νομολογίας, που διέπει τις εταιρικές λειτουργίες και πρακτικές της Εταιρείας.
5
Η περιοδική πληροφόρηση του Μέρους ΙΙ των περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 εώς 2017 (ο 'Νόμος'), αναφέρεται στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση και στην εξαμηνιαία οικονομική έκθεση, πληροφόρηση την οποία οι εκδότες τίτλων εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά οφείλουν να συντάσσουν και να δημοσιοποιούν σύμφωνα με τις πρόνοιες και τα χρονοδιαγράμματα που καθορίζονται στο Μέρος ΙΙ του Νόμου. Περαπέρω, και όπως επιζητέται και στο Μέρος ΙΙ του Νόμου, οι οικονομικές εκθέσεις της Εταιρείας, εταιμάζονται με βάση τα ισχύοντα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπο, το Νόμο, αλλά και τις εκάστοτε ισχύουσες πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ.113, και τους περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου νόμους και κανονισμούς ούτως ώστε να παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της Εταιρείας.
Ως αναφέρθηκε ανωτέρω, η Εταιρεία δεν έχει εργοδοτούμενους. Σε σχέση με τη σύννομη σύνταξη, ετοιμασία και κατάρτιση της περιοδικής πληροφόρησης του Μέρους ΙΙ του Νόμου, η Εταιρεία, κατά το έτος αναφοράς, υποβοηθείτο ano τους συμβούλους της, την 7Q μέσω υποστηρικτικών υπηρεσιών, την Crowe μέσω υπηρεσιών λογιστηρίου που παρείχαν στην Εταιρεία, την Brena (Γραμματέα) και τον Λειτουργό Συμμορφωσης της Εταιρείας.
Επομένως, τα κύρια χαρακτηριστικά της διαδικασίας σύνταξης, ετοιμασίας και κατάρτισης της περιοδικής πληροφόρησης του Μέρους ΙΙ του Νόμου, είναι το ακόλουθα:
Η Ετήσια Οικονομική Έκθεση, που περιλαμβάνει τους τελικούς ελεγμένους λογαριασμούς για το προηγούμενο έτος, ελέγχεται από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Ετοιρείας, KPMG Ltd, και εγκρίνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. Με αυτό τον τρόπο διασφαλίζεται ότι τα στοιχεία και η πληροφόρηση που συμπεριλαμβάνονται στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση έχουν τυχει αποτελεσματικού ελέγχου σύμφωνα με το Μέρος ΙΙ του Νόμου, και συνάδουν με τις σχετικές διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου και τα εκάστοτε Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου.
Σε σχέση με τη σύνταξη των άλλων περιοδικών πληροφορήσεων, που δεν περιέχουν ελεγμένα αποτελέσματα, το Διοικητικό Συμβούλιο τυγχάνει βοήθειας από την Brena στο πλαίσιο των γραμματειακών υπηρεσιών και από την 7Q και Crowe στο πλοίσιο υποστηρικτικών και υπηρεσιών λογιστηρίου που παρέχονται στην Εταιρεία και αυτές εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας.
Ο Λειτουργός Συμμόρφωσης της Εταιρείας, μεριμνά ώστε η περιοδική πληροφόρηση του Μέρους ΙΙ του Νόμου, περιλαμβάνει τις πληροφορίες που απαιτούνται σύμφωνα με το Νόμο, δημοσιοποιείται σύμφωνα με τα χρονοδιαγράμματα που καθορίζονται στο Νόμο, και με τον τρόπο που καθορίζεται στο Νόμο και στις σχετικές Οδηγίες περί Διαφάνειος.
Κατάσταση των σημαντικών άμεσων ή έμμεσων συμμετοχών (συμπεριλαμβανομένων έμμεσων συμμετοχών μέσω πυραμιδικών διαρθρώσεων ή αλληλοσυμμετοχής).
Λεητομέρειες σε σχέση με τη συγκεκριμένη Παράγραφο Άρθρου αναφέρονται πιο πάνω στην Έκθεση Διαχείρισης υπό τον τίτλο 'Μέτοχοι που κατέχουν πέραν του 5% του κεφαλαίου'.
Η δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης πρέπει να περιέχει τους κατόχους κάθε είδους τιτλών του εκδότη που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου και περιγραφή των εν λόγω δικαιωμάτων.
Δεν υπάρχουν οποιοιδήποτε κάτοχοι τίτλων της Εταιρείας που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου.
Η δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης πρέπει να περιέχει τους οποιουσδήποτε περιορισμούς στα δικαιώματα ψήφου.
Δεν υπάρχουν οποιοιδήποτε περιορισμοί στα δικαιώματα ψήφου.
Κανόνες αναφορικά με το διορισμό και την αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας καθώς και όσον αφορά την τροποποίηση του καταστατικού της Εταιρείας:
• Με βάση την παράγραφο 82 του Καταστατικού της Εταιρείας ο αριθμός των Διοικητικών Συμβούλων δεν μπορεί να είναι μικρότερος των τριών και δεν υπάρχει περιορισμός ως προς τον ανώτατο αριθμό. Η Εταιρεία μπορεί με σύνηθες ψήφισμα να αυξάνει ή μειώνει τον αριθμό των Συμβουλών. Η ποράγραφος 99 του Καταστατικού της Εταιρείας διασφαλίζει την εναλλαγή των Συμβούλων, αφού προνοεί ότι σε κάθε Ετήσια Γενική Συνέλευφη το ένα τρίτο του τότε αριθμού των Συμβούλων, ή αν ο συνολικός αριθμός των Συμβούλων δεν είναι τρεις ή πολλάπλάσιο του τρία, τότε ο πλησιέστερος αριθμός προς το ένα τρίτο, αποχωρούν από το αξίωμα του Σύμβουλου.
• Σύμφωνο με τις παραγράφους 100 και 101 του Καταστατικού της Εταιρείας, η ετήσια αποχώρηση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου γίνεται με κλήρο, με πρώτους εκείνους που για τη μακρύτερη περίοδο από την προηγούμενη εκλογή τους κατείχαν το αξίωμα του Συμβούλου. Ο οποιοσδήποτε Διοικητικός Σύμβουλος αποχωρεί δικαιούται, αν ο ίδιος το επιθυμεί, να διεκδικήσει επανεκλογή του,
• Η παράγραφος 96 του Κσταστατικού της Εταιρείας προνοεί ότι το Διοικητικό Συμβούλιο έχει εξουσία να διορίζει, σε οποιοδήποτε χρόνο, οποιοδήποτε πρόσωπο ως Σύμβουλος είτε για να συμπληρωθεί κενή θέση, είτε επιπρόσθετα προς τους ήδη υπάρχοντες Συμβούλους. Κάθε Σύμβουλος που διορίζεται με αυτό τον τρόπο θα κατέχει τη θέση του μέχρι την αμέσως επόμενη ετήσια γενική συνέλευση οπότε και θα είναι επανεκλέξιμος.
• Σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμου η Εταιρεία μπορεί, με ειδικό ψήφισμα, να τροποποιεί το Καταστατικό της. Ειδικό ψήφισμα μπορεί να εγκριθεί με πλειοψηφία όχι μικρότερη των τριών τετάρτων των παρόντων μελών, που δικαιούνται να ψηφίσουν σε γενική συνέλευση, για την οποία έχει δοθεί κατάλληλη ειδοποίηση 21 (είκοσι μίας) τουλάχιστον ημερών που ορίζει την πρόθεση ότι το ψήφισμα θα προταθεί ως ειδικό ψήφισμα.
Σύνθεση και Τρόπος Λειτουργίας των Διοικητικών, Διαχειριστικών και Εποιπτικών Οργάγων της Εταιρείας και των επιτροπών τους.
Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2018 είχε ως ακολούθως:
Karl Coles
Οι εξουσίες των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, καθορίζονται στο Καταστατικό της Εταιρείας, στα σχετικά ψηφίσματα που κατά καιρούς μπορεί να εγκρίνονται από τη γενική συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, και στην περί Εταιρειών νομοθεσία.
Το Διοικητικό Συμβούλιο συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήματα, για να ενημερωθεί, εξετάσει και λάβει αποφάσεις για όλα τα θέματα που είναι στη δικαιοδοσία του σύμφωνα με το Ιδρυτικό Έγγραφο και Κάταστατικό της Εταιρείας, τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ.113, τους Περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου γόμους και κανονισμούς, τη νομοθεσία περί κεφαλαιανοράς καθώς και οποιαδήποτε άλλη σχετική νομοθεσία, και διατηρεί την αποκλειστική αρμοδιότητα τουλάχιστον στα ακόλουθα θέματα:
Το Διοικητικό Συμβούλιο λειτουργεί με βάση την αρχή της συλλογικής ευθύνης χωρίς καμιά κατηγορία μελών του να διαχωρίζει τις ευθύνες της έναντι οποιασδήποτε άλλης κατηγορίας και όλοι ανεξαιρέτως οι Διοικητικοί Σύμβουλοι ασκούν τα καθήκοντά τους με ανεξάρτητη και αμερόληπτη κρίση. Κάθε Διοικητικός Σύμβουλος σφιερώνει τον απαραίτητα χρόνο και προσοχή στην εκτέλεση των καθηκόντων του και περιορίζει πον οριθμό των άλλων επαγγελματικών του υποχρεώσεων σε τέτοιο βαθμό που να του επιτρέπει την άσκηση των καθηκόντων του με την ανάλογη επίδοση.
Το Διοικητικό Συμβούλιο λαμβάνει έγκαιρη, έγκυρη και ολοκληρωμένη πληροφόρηση που τοψ επιτρέπει να εκτελεί τα καθήκοντα του, ιδιαίτερα σχετικά με γεγονότα που άλλαξαν ή δυνατόν να αλλάξουν τις προφητικές ή την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας. Επιπρόσθετα, κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου τυγχάνει κατάλληλης ενημέρωσης και επιμόρφωσης από την Εταιρεία αναφορικά με τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις της Εταιρείας σε σχέση με τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ.113, τους περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών νόμους και κανονισμούς, καθώς και άλλες σχετικές νομοθεσίες της κεφαλαιαγοράς. Ανεξάρτητες επαγγελματικές συμβουλές δυνατό να είναι διαθέσιμες στους Διοικητικούς Συμβούλους όποτε αυτό κριθεί αναγκαίο.
Η Επιτροπή Ελέγχου συστάθηκε στις 17 Ιουνίου 2015.
Η σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου κατά το 2018 είχε ως ακολούθως: Πρόεδρος: Σάββας Αντωνίου (μη- Εκτελεστικός/ Ανεξάρτητος Διοικητικός Σύμβουλος) Μέλη: Στούρος Μιχάλας (μη- Εκτελεστικός/ Ανεξάρτητος Διοικητικός Σύμβουλος)
Αρμοδιότητες και Τρόπος Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου Η Επιτροπή Ελέγχου σσκεί τις αρμοδιότητες που προβλέπονται στο άρθρο 78(5) του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017, ήτοι:
(α) Ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για το αποτέλεσμα του υποχρεωτικού ελέγχου και επεξηγεί πώς συνέβαλε ο υποχρεωτικός έλεγχος στην ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και ποιος ήταν ο ρόλος της επιτροπής ελέγχου στην εν λόγω διαδικασία.
(β) παρακολουθεί τη διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και υποβάλλει συσιτάσεις ή προτάσεις για την εξοσφάλιση της ακεραιότητάς της.
(γ) παρακολουθεί την αποτελεσματικότητα των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου διασφάλισης της ποιότητας και διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας όσον αφορά τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση.
(δ) παρακολουθεί τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων, λαμβάνοντας υπόψη οποιαδήποτε πορίσματα και συμπεράσματα της αρμόδιας αρχής.
(ε) ανασκοπεί και παρακολουθεί την ανεξαρτησία των νόμιμων ελεγκτών.
(στ) είναι υπεύθυνο για τη διαδικασία επιλογής νόμιμων ελεγκτών ή ελεγκτικών γραφείων και προτείνει τους νόμιμους ελεγκτές ή τα νόμιμα ελεγκτικά γραφεία που διορίζονται.
Προς την ενάσκηση των ανωτέρω αρμοδιοτήτων, η Επιτροπή Ελέγχου, μεταξύ άλλων ενημερώνεται αναφορικά με το πρόγραμμα ελέγχου από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας, παρακολουθεί τη διαδικασία ελέγχου, και σε ειδικές - συνεδρίες της πριν την παρουσίαση της ετησίας και εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης στο πλήρες Διοικητικό
Συμβούλιο μελετά το περιεχόμενο των προσχεδίων, λαμβάνοντας υπόψην τις θέσεις των ελεγκτών σε σχέση με τα ετήσια ελεγμένα αποτελέσματα. Η Επιτροπή ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο για το αποτέλεσμα του υποχρεωτικού ελέγχου.
Η Εταιρεία δεν εφαρμόζει ειδική πολιτική σχετικά με την πολυμορφία του Διοικητικού Συμβουλίου. Η Εταιρεία θεωρεί
ότι η παρούσα σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου ως επεξηγήθηκε και ανωτέρω, εμπεριέχει πολυμορφία σε σχέση με την ηλικία, το εκπαιδευτικό και επαγγελματικό ιστορικό των μελών.
Γραμμάτέας Λευκωσία, 25 Ιουλίου 2019
9
Σύμφωνα με το άρθρο 9, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειος (Κινητές Αξίες προς Διαπραγματευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 (Ν 190 (1)/2007) (ο 'Νόμος'), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις οικονομικές καταστάσεις της Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ (η 'Εταιρεία') για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε;
(α) οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 18 μέχρι 51:
(i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 9, εδάφιο (4) του Νόμου, κφι
(ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημίων της Εταιρείας που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις και
(β) η Έκθεση Διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης καθώς και της θέσης της Εταιρείας, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζει
Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ñοι. Σταϊράς Μιχάλας κιβουλος Ανδρεάς Διαμαντιδιγ Σύμβουλος . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Jonn Joseph Knobel Σύμβουλος وهسا σύντωξης τών οικονομικών καταστάσεων Growe Cyprus Limited Λογιστής
Λευκωσία, 25 Ιουλίου 2019
KPMG Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές Εσπερίδων 14, 1087 Λευκωσία, Κύπρος Τ.Θ. 21121, 1502 Λευκωσία, Κύπρος T: +357 22 209000, 0: +357 22 678200
Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ (η «Εταιρεία»), οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 18 μέχρι 51 και αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης στις 31 Δεκεμβρίου 2018, τις καταστάσεις αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων συμπεριλαψβανομένου περίληψης σημαντικών λογιστικών αρχών.
Κατά τη ννώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της χρηματοσικονομικής θέσης της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2018, και της χρηματοοικονομικής της επίδοσης και των ταμειακών ροών της, για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματφοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση ('ΔΠΧΑ-ΕΕ') και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, όπως τροποποιείται από καιρού εις καιρόν (ο 'περί Εταιρειών Νόμος, Κεφ. 113').
Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου ('ΔΠΕ'). Οι ευθύνες μας, με βάση τα πρότυπα αυτά, περιγράφονται περαιτέρω στο τμήμα της έκθεσής μας Έυθύνες των ελεγκτών για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων. Παραμείναμε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία καθ' όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας Λογιστών που εκδίδεται από το Διεθνές Συμβούλιο Προτύπων Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Λογιστές (Κώδικας ΔΣΠΔΕΛ'), και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο οικονομικών καταστάσεων στην Κύπρο και έχουμε συμμορφωθεί με τις άλλες ευθύνες δεοντολογίας που απορρέουν από τις απαιτήσεις αυτές και τον Κώδικα ΔΣΠΔΕΛ. Πιστεύουμε, ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη.
11
$\sim$ . $\sim$ ilian de
Santiagony عة الأرباب ال स्ती थे।
सन्दर्भ प्रदेश in nyng a media $\begin{bmatrix} \gamma_{12} & \gamma_{23} & \gamma_{14} \ \gamma_{13} & \gamma_{14} & \gamma_{15} \ \gamma_{24} & \gamma_{24} & \gamma_{25} \ \end{bmatrix} \in \mathbb{R}^{2}$
Î.
$\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ ilandi. and some and $\sim$ 11 $\frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2}$
$\lambda$ , which is a set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set o
Τα κύρια θέματα ελέγχου είναι εκείνα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον
έλεγχο οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου. Τα θέματα αυτά έχουν εξεταστεί στο πλαίσιο του ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων, ως σύνολο, και για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη σχετικά με αυτά τα θέματα.
| Αποτίμηση επένδυσης της οποίας οι τίτλοι δεν διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ανατρέξτε στις σημειώσεις 15 και 23 των οικονομικών καταστάσεων | |||||
| Κύριο θέμα ελέγχου | Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου: | ||||
| Η αποτίμηση της επένδυσης είναι ένα κύριο θέμα ελέγχου λόγω του ύψους του ποσού καθώς και της υποκειμενικότητας KOI πολυπλοκότητας των υπολογισμών της εκτίμησης που έχει διενεργηθεί όσο αφορά την δίκαιη αξία της επένδυσης. |
Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες στο πεδίο αυτό περιλάμβαναν μεταξύ άλλων: Συμφιλίωση του ποσού αποτίμησης της μη εισηγμένης $\sim$ επένδυσης της θυγατρικής εταιρείας όπως αυτό αναφέρεται στις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της θυγατρικής εταιρείας με τη δίκαιη αξία που αναφέρεται στη μελέτη εκτίμησης που ετοίμασε ανεξάρτητος επαγγελματίας εκτιμητής. Σε συνεργασία με τους εσωτερικούς μας ειδικούς σε θέματα αποτιμήσεων αξιολογήσαμε ανάμεσα σε άλλα: i. Την καταλληλότητα της μεθοδολογίας των εκτιμήσεων του ανεξάρτητου επαγγελματία εκτιμητή καθώς και πών παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν, ii. Την πληρότητα και ακρίβεια της εισαγωγής καθώς και τη λογικότητα των δεδομένων παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν στη μελέτη εκτίμησης που ετοίμασε ο ανεξάρτητος επαγγελματίας εκτιμητής, iii. Την ανεξαρτησία, προσόντα και ικανότητες του ανεξάρτητου επαγγελματία εκτιμητή, Αξιολόγηση της λογικής και καταλληλόλητας της iv. έκπτωσης για απουσία ελέγχου. Επανυπολογισμός ανάλυσης εψαισθησίας σχετικά με $\blacksquare$ σημαντικές υποθέσεις για την εκτίμηση της έκτασης των επιπτώσεων στην δίκαιη αξία και αξιολόγηση της καταλληλότητας των γνωστοπριήσεων στις οικονομικές καταστάσεις σχετικά με αυτήν την ανάλυση ευαισθησίας. Αξιολόγηση επάρκειας της των $\blacksquare$ σχετικών γνωστοποιήσεων στις σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων ειδικότερα εκείνων Kal TWV γνωστοποιήσεων που αφορούν στις σημαντικές υποθέσεις που χρησιμοποιήθηκαν για την αποτίμηση και βασίζονται σε μη παρατηρήσιμα δεδομένα. |
÷,
| Αναπροσαρμογή συγκριτικών στοιχείων όσον αφορά την αποτίμηση επένδυσης της οποίας οι τίτλοι δεν διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ανατρέξτε στις σημειώσεις 7, 15 και 23 των οικονομικών καταστάσεων | |||||
| Κύριο θέμα ελέγχου | Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου: | ||||
| Όπως αναφέρεται στη σημείωση 7 των οικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, αποφάσισε να αναθεωρήσει την αποτίμηση της επένδυσης της οποίας οι τίτλοι δεν διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο και να αναπροσαρμόσει την παρουσίαση των συγκριτικών στοιχείων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017. Η αναθεώρηση της αποτίμησης της επένδυσης όπως αναλύεται στη σημείωση 7, αποτελεί λάθους διόρθωση των ΟΙΚΟ ΥΟΜΙΚών καταστάσεων του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017 και έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. Κατ' επέκταση, η αναθεώρηση της αποτίμησης της επένδυσης θεωρήθηκε κύριο θέμα ελέγχου. Επίσης, η αποτίμηση της επένδυσης στις 31 Δεκεμβρίου 2017 είναι ένα κύριο θέμα ελέγχου λόγω του ύψους του ποσού καθώς και της υποκειμενικότητας και πολυπλοκότητας των υπολογισμών της εκτίμησης που εχει διενεργηθεί όσο αφορά την δίκαιη αξία της επένδυσης. |
Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες σχετικά με την αναθεώρηση αποτίμησης της επένδυσης περιλάμβαναν μεταξύ άλλων τα ακόλουθα: Διασφάλιση ότι η αναθεώρηση αποτίμησης της επένδυσης της οποίας οι τίτλοι δε διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο και η αναπροσαρμογή της παρουσίασης των συγκριτικών στοιχείων έχουν γίνει σύμφωνα με τα σχετικά λογιστικά πρότυπα (δηλ. ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8). Συμφωνία TOU ποσού αποτίμησης τελικού TOU συμφέροντος σε επενδυτικά ακίνητα και ακίνητα υπό συμφωνίες ενοικιαγοράς που αφορά στο μετοχικό συμφέρον της θυγατρικής σε τίτλους που δεν διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο με την δίκαιη αξία που αναφέρεται στην μελέτη εκτίμησης που ετοίμασε ο ανεξάρτητος επαγγελματίας εκτιμήτής. Συμφωνία ποσών που εισαχθήκαν στον υπολογισμό της δίκαιης αξίας όσον αφορά την μή εισηγμένη επένδυση της θυγατρικής εταιρείας με τις σχετικές ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις. Συμφωνία της προσέγγισης της μεθοδολογίας που χρησιμοποιήθηκε στον υπολογισμό της δίκαιης αξίας όσον αφορά τη μη εισηγμένη επένδυση της θυγατρικής εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017 με την ανάλογη προσέγγιση για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018. Σε συνεργασία με τους εσωτερικούς μας ειδικούς σε θέματα αποτιμήσεων αξιολογήφαμε ανάμεσα σε άλλα: Την καταλληλότητα της μεθοδολογίας της εκτίμησης του ανεξάρτητου επαγγελματία εκτιμητή καθώς και των παραδοχών που χρησίμφποιήθηκαν, ii. Την πληρότητα και ακρίβεια της εισαγωγής δεδομένων καθώς και τη λογικότητα των παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν στην μελέτη εκτίμησης $\pi$ ou ετοίμασε $\mathbf{o}$ ανεξάρτητος επαγγελματίας εκτιμητής, Την ανεξαρτησία, προσόντα και ικανότητες του III. ανεξάρτητου επαγγελματία εκτιμητή, iv. Αξιολόγηση της λογικής και καταλληλόλητας της έκπτωσης για απουσία ελέγχου. |
Επανυπολογισμός ανάλυσης ευρισθησίας σχετικά με σημαντικές υποθέσεις για την εκτίμηση της έκτασης των επιπτώσεων στην δίκαιη αξία και αξιολόγηση της καταλληλότητας των γνωστοποιήσεων στις οικονομικές καταστάσεις σχετικά με αυτήν την ανάλυση ευαισθησίας. επάρκειας Αξιολόγηση της σχετικών TWV γνωστοποιήσεων στις σημειώσεις των οικονομικών ειδικότερα καταστάσεων KQI εκείνων των γνωστοποιήσεων που αφορούν στις σημαντικές υποθέσεις που χρησιμοποιήθηκαν για την αποτίμηση και βασίζονται σε μη παρατηρήσιμα δεδομένα.
Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες αποτελούνται από την Έκθεση Διαχείρισης η οποία περιλαμβάνει ως ειδικό τμήμα της, τη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελεγκτών επί αυτών.
Η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφέρουμε οποιοδήποτε συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών, εκτός όπως απαιτείται από τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ.113.
Σχετικά με τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να διαβάσουμε τις άλλες πληροφορίες έτσι ώστε να αξιολογήσουμε, κατά πόσο είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις οικονομικές καταστάσεις ή με τη γνώση που έχουμε αποκτήσει κατά τη διάρκεια του ελέγχου, ή διαφαίνεται να είναι ουφιψδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις διαδικασίες που έχουμε πραγματοποιήσει σχετικά με τις άλλες πληροφορίες που έχουμε παραλάβει πριν την ημερομηνία της έκθεσης ανεξάρτητων ελεγκτών, συμπεράνουμε ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό.
Σε σχέση με την Έκθεση Διαχείρισης, η έκθεσή μας παρουσιάζεται στην ενότητα Έκθεση επί άλλων κανονιστικών και νομικών απαιτήσεων'.
Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ-ΕΕ και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της, γνωστοποιώντας, όπου αυτό κρίνεται απαραίτητο, θέματα που σχετίζονται με τη συνέχιση δραστηριότητας και τη χρήφη της λογιστικής βάσης συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός εάν υπάρχει πρόθεση είτε να τεθεί η Εταιρεία σε ¢κκαθάριση ή να παύσει τις δραστηριότητές της, ή δεν υπάρχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει σε αυτές τις ενέργειες.
Το Διοικητικό Συμβούλιο και οι υπεύθυνοι για τη διακυβέρνηση είναι υπεύθυνοι για την επίβλεψη της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας.
Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση κατά πόσον οι οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολό τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτών που περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού βαθμού, αλλά δεν είναι εγγύηση, ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις οικονομικές καταστάσεις.
Στο πλαίσιο ενός ελέγχου σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ' όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:
Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας.
Επίσης, παρέχουμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση δήλωση ότι έχουμε συμμφρφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας που αφορούν στην ανεξαρτησία μας και κοινοποιούμε σε αψτφύς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση.
Από τα θέματα που κοινοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζοψμε τα θέματα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιβδου και, ως εκ τούτου, αποτελούν τα κύρια θέματα ελέγχου. Περιγράφουμε τα θέματα αυτά στην έκθεση ελεγκήών.
Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του άρθρου 10(2) του Κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΈΕ') αριθ. 537/2014, παρέχουμε τις πιο κάτω πληροφορίες στην Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών, οι οποίες απαιτούνται επιπρόσθετα από τις απαιτήσεις των ΔΠΕ.
Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ελεγκτές της Εταιρείας από τη Γενική Συνέλευση των μελών της Εταιρείας στις 15 Σεπτεμβρίου 2017 για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 2 ετών με βάση τις κατ' έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων.
Επιβεβαιώνουμε ότι η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων, η οποία εκφέρεται σε αυτήν την έκθεση, συνάδει με την πρόσθετη έκθεσή μας που παρουσιάστηκε στην Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας στις 15 Ιουλίου 2019.
Δεν παρείχαμε μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της ΕΕ αοιθ. 537/2014 όπως εφαρμόστηκε από το άρθρο 72 του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017, όπως τροποποιείται από καιρού εις καιρόν ('N.53(1)/2017').
Σύμφωνα με τις επιπρόσθετες απαιτήσεις του Νόμου Ν.53(Ι)/2017, και με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, αναφέρουμε τα πιο κάτω:
x paar
Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα σύμφωνα με το Άρθρο 10(1) του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και το Άρθρο 69 του Νόμου Ν.53(Ι)/2017, και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε και δεν αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει.
Ο συνέταιρος ανάθεσης για αυτή την ανεξάρτητη έκθεση ελέγχου είναι ο κ. Παναγιώτης Α. Πελετιές.
Παγαγιώτης Α. Περετιές FCA Εγκεκριμένος Λογιστής και Εγγεγραμμένος Ελεγκτής εκ μέρους και για λογαριασμό της
KHMG Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές Εσπερίδων 14. 1087 Λευκωσία Κύπρος
25 Ιουλίου 2019
| Εισοδήματα | Σημ. | 2018 € |
2017 (Όπως αναπροσαρ- μόστηκε) € |
|---|---|---|---|
| Τόκοι εισηρακτέοι από δάνεια που υπολογίζονται με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου |
8 | 7.800 | 7.800 |
| (Ζημιά)/κέρδος από πώληση και επανεκτίμηση επενδύσεων | 15 | (747,531) | 2,663,867 |
| (739.731) | 2.671.667 | ||
| Διοικητικά και άλλα λειτουργικά έξοδα Ζημιά απομείωσης Άλλο έξοδα |
4.2 9 |
(80.377) (38.684) (26.863) |
(57.701) (46.240) |
| (Ζημιά)/κέρδος από εργασίες | 10 | (885.655) | 2.567.726 |
| Έξοδα χρηματοδότησης | 11 | (818) | (386) |
| (Ζημιά)/κέρδος πριν τη φορολογία | (886.473) | 2.567.340 | |
| Φορολογία | 12 | ||
| Καθαρή (ζημιά)/κέρδος για το έτος | (886.473) | 2.567.340 | |
| Λοιπά συνολικά έσοδα | |||
| Συνολικά έσαδα για το έτας | (886,473) | 2.567,340 | |
| (Ζημιό)/κέρδος ανά μετοχή που κατανέμεται στους μετόχους της Εταιρείας (0.007) |
13 | (8,79) | 128,36 |
Η Εταιρεία έχει εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 15 και το ΔΠΧΑ 9 την 1 Ιανουαρίου 2018. Σύμφωνα με την μέθοδο μετάβασης
noυ έχει επιλεγεί, οι συγκριτικές πληροφορίες δεν έχουν αναπροσαρμοστεί.
Η αναπροσαρμογή προηγούμενης χρήσης παρουσιόζεται στη σημείωση 7.
31 Δεκεμβρίου 2018
| ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ | Σημ. | 2018 | 2017 (Όπως σναπροσαρ- μόστηκε) |
|---|---|---|---|
| Μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού | |||
| Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα | 14 | 5.215.634 | 275,792 |
| Κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού | |||
| Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα | 14 | 635 | 6.734 |
| Επενδύσεις σε δίκαιη αξία | 15 | 2.586.959 | 3.334.490 |
| Μετρητά στην τράπεζα | 16 | 1.211 | 30.029 |
| 2.588.805 | 3.371,253 | ||
| Σύνολο στοιχείων ενεργητικού | 7.804.439 | 3.647.045 | |
| ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ | |||
| Ίδια κεφάλαια | |||
| Μετοχικό κεφάλαιο | 17 | 5.500.000 | 500.000 |
| Συσσωρευμένα κέρδη | 2.210.429 | 3.123.089 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 7.710.429 | 3.623.089 | |
| Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις | |||
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 18 | 93.752 | 23.698 |
| Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις | 19 | 258 | 258 |
| 94.010 | 23.956 | ||
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων | 7.804,439 | 3.647,045 | |
| Καθαρή εσωτερική αξία μετοχής (σεντ) | 35.05 | 181.15 |
Η Εταρεία έχει εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 15 και το ΔΠΧΑ 9 την 1 Ιανουαρίου 2018. Σύμφωνα με την μέθοδο μετάβασης που έχει επιλεγεί, οι συγκριτικές πληροφορίες δεν έχουν αναπροσαρμοστεί.
Η αναπροσαρμογή προηγούμενης χρήσης πορουσιάζεται στη σημείωση 7.
Στις 25 Ιουλίου 2019 το Διοικητικό Συμβούλιο της Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Ατδ ενέκρινε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις για έκδοση.
............................
OBBOC AVTWVIOU βρόεδρος
. . . . . . . . . . . . . . RTOUP άλας Σύμβουλος
$\mathbf{i}$
31 Δεκεμβρίου 2018
| 555.749 1,055,749 Συνολικά έσοδα 278.672 |
Σημ. | Μετοχικό κεφόλαιο € 500,000 |
Συσσωρευ- μένα κέρδη |
Σύνολο £ |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2017 | |||||
| 7 2,288.668 Επίδραση διόρθωσης λάθους 2.567.340 Καθαρό κέρδος για το έτος όπως οναπροσαρμόστηκει |
Καθαρό κέρδος για το έτος όπως δηλώθηκε προηγουμένως. | 278.672 2.288.668 2.567.340 |
|||
| Iavouapiou 2018 YnoAoino (Όπως) $\mathbf{1}$ TIV 500.000 3.123.089 αναπροσαρμόστηκε) (1.427) Επίδραση της αρχικής εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9 |
3.623.089 (1.427) |
||||
| 3.121.662 3.621.662 500.000 |
|||||
| Συνολικά έξοδα (886.473) Καθαρή ζημιά για το έτος |
(886.473) | ||||
| Συναλλαγές με μετόχους 17 5.000.000 Έκδοση μετοχών Κεφαλαιοποίηση εξόδων για έκδοση κεφαλαίου. (24.760) |
5.000.000 (24.760) |
||||
| 2.210.429 7.710.429 5.500.000 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018 |
Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλας του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Έκτακτη αμυντική εισφορά προς 17% θα είναι πληρωτέα πάνω σε ουτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος φτήν έκταση που οι μέτοχοι, κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και λογίζονται κάτοικοι (domiciled) Κύπρου. Το ποσό ουτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων.
31 Δεκεμβρίου 2018
$\ddot{\phantom{a}}$
| Σημ. | 2018 | 2017 (Όπως αναπροσαρ- μόστηκε). € |
|
|---|---|---|---|
| ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ (Ζημιά)/κέρδος για το έτος |
(886.473) | 2.567.340 | |
| Αναπροσαρμογές για: | |||
| Πιστωτικούς τόκους | 8 | (7.800) | (7, 800) |
| Ζημιά/(κέρδος) από πώληση και επανεκτίμηση επενδύσεων | 747.531 | (2.663.867) | |
| Μεταβολές στο κεφάλαιο κινήσεως: (Αύξηση)/μείωση στα εισπρακτέα ποσά Αύξηση/(μείωση) στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές |
(146.742) (4.925.943) 70.054 |
(104.327) 6.410 (7.493) |
|
| Μετρητά για εργασίες Φορολογία |
(5.002.631) | (105.410) | |
| Καθαρό μετρητό για εργασίες | (5.002.631) | (105.410) | |
| ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Πληρωμή για αγορό επενδύσεων Είσηραξη από πώληση επενδύσεων |
15 15 |
(57.035) 170.721 |
|
| Καθαρά μετρητά που προήλθαν από επενδυτικές δραστηριότητες | 113.686 | ||
| ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Είσπραξη από έκδοση μετοχών Πληρωμές για τα έξοδα κεφαλοίου |
5.000.000 (24,760) |
||
| Καθαρά μετρητά που προήλθαν από χρηματοδοτικές δραστηριότητες | 4.975.240 | ||
| Καθαρή (μείωση)/αύξηση σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Μετρητό και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους Αναπροσαρμογή για αρχική εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 |
(27.391) 30.029 (1,427) |
8.276 21.753 |
|
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους | 1.211 | 30.029 |
Η Εταρεία έχει εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 15 και το ΔΠΧΑ 9 την 1 Ιανουαρίου 2018. Σύμφωνα με την μέθοδο μετάβασης που έχει επιλεγεί, οι συγκριτικές πληροφορίες δεν έχουν αναπροσαρμοστεί.
Η αναπροσορμογή προηγούμενης χρήσης παρουσιάζεται στη σημείωση 7.
Η Εταιρεία Κορυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Ατδ (η 'Εταιρεία') συστάθηκε στην Κύπρο στις 8 Δεκεμβρίου 1999 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Μετά από ειδικό ψήφισμα, η Εταιρεία προχώρησε σε τροποποίηση του καταστατικού της και ως αποτέλεσμα μετατράπηκε σε δημόσια εταιρεία στις 10 Δεκεμβρίου 1999 σύμφωνα με τις πρόνοιες του πιο πάνω νόμου. Η Εταιρεία εισήχθηκε στο χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου στις 16 Νοεμβρίου 2000. Στις 18 Ιουνίου 2004 η Εταιρεία μετονομάστηκε από Καρυές Επενδυτική Λίμιτεδ σε Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ. Το εγγεγραμμένο γραφείο της είναι στην Λεωφόρος Στασίνου 8, Μέγαρο Φωτιάδη, 1522 Λευκωσία, Κύπρος.
Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η διαξαγωγή εργασιών επενδυτικού οργανισμού κλειστού τύπου με επενδύσεις σε αξίες εταιρειών που είναι εισπγημένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, σε αξίες του Κυπριακού Δημοσίου, σε ιδιωτικές εταιφείξς, σε άλλες μετοχικές επενδυτικές εταιρείες, σε αμοιβαία κεφάλαια, σε εταιρείες διοχείρισης χαρτοφυλοκίου επιχειρηματικών κεφαλοίων, καθώς και σε αξίες που είναι εισηγμένες σε ξένα χρηματιστήρια.
Η Εταιρεία θεωρείται Δημόσια Εταιρεία σύμφωνα με τους περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμους.
Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν στην ετοιμασία αυτών των οικονομικών καταστάσεων αναφέρονται πιο κάτω. Αυτές οι πολιτικές έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια για όλα τα έτη που παρουσιόζονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, εκτός εάν δηλώνεται διαφορετικά.
Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Προτψικα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απάιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ.113.
Η Εταιρεία δεν ετοίμασε ενοποιημένες σικονομικές καταστάσεις καθώς έχει χρησιμοποιήσει την εξαίρεση για ενοποίηση σύμφωνα με το ΔΧΠΑ 10 Ένοποιημένες οικονομικές καταστάσεις στις επενδυτικού τύπου εταιρείες ("επενδυτικές οντότητες"). Ως αποτέλεσμο των αλλογών, η Εταιρεία παρουσιάζει τις επενδύσεις της σε δίκαιη αξία και δεν ενσωματώνει σε ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις τις θυγατρικές.
"Επενδυτική οντότητα" σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 10, είναι η οντότητα η οποία:
· λαμβάνει κεφάλαια από έναν ή περισσότερους επενδυτές με σκοπό την παροχή σε αυτούς τους επενδυτές υπηρεσιών διαχείρισης επενδύσεων,
• δεσμεύεται στον επενδυτή (ή στους επενδυτές) της ότι ο επιχειρηματικός σκοπός της οντότητας είναι να επενδύει κεφάλαια αποκλειστικά για οποδόσεις από κεφαλαιακά κέρδη, για άντληση εισοδήματος φπό επενδύσεις ή και για τους δύο αυτούς σκοπούς, και
• επιμετρό και αξιολογεί την απόδαση ουσιαστικά όλων των επενδύσεών της στη βάση της δίκαιης αξίας.
Η οικονομική οντότητα εξετάζει κατά πόσο επιδεικνύει τα ακόλουθα τυπικά χαρακτηριστικά μιας επενδυτικής οντότητος:
Η Διεύθυνση θεωρεί ότι η Εταιρεία πληρεί τον ορισμό της επενδυτικής οντότητας σύμφωνα με το ΔΧΠΑ 10, καθώς τηρούνται οι σχετικές προϋποθέσεις.
Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από την περίπτωση των επενδύσεων που παρουσιάζονται στη δίκαιη αξία τους.
Από την 1 Ιανουαρίου 2018, η Εταιρεία υιοθέτησε όλες τις αλλαγές στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως υιοθετήθηκαν από την ΕΕ που σχετίζονται με τις εργασίες της. Η μιοθετήση αυτή δεν είχε επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Η υιοθέτηση ουτή δεν έχει επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας με εξαίρεση την μιφθέτηση του ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικό μεσα - βλέπε σημείωση 3.
Τα ακόλουθα Πρότυπα, Αναθεωρήσεις σε Πρότυπα και Διερμηνείες έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λονιστικών Προτύπων αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2018. Η Εταιρεία δεν προτίθεται να υιοθετήσει το πιο κάτω πριν την ημερομηνία ισχύος τους.
(i) Πρότυπα και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ
31 Δεκεμβρίου 2018
Το Δεκέμβριο του 2017, το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων δημοσίεμσε ετήσιες βελτιώσεις, κύκλος 2015-2017, που περιλαμβάνουν τις ακόλουθες τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ:
ΔΠΧΑ 3 'Συνενώσεις Επιχειρήσεων' και ΔΠΧΑ 11 'Από Κοινού Συμφωνίες'. Οι τρόποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3 διευκρινίζουν ότι όταν μια οντότητα αποκτά έλεγχο σε μια άλλη οντότητα μέφω συμφωνίας από κοινού δραστηριότητας, τότε η συναλλαγή θεωρείται συνένωση επιχειρήσεων που επιτυγχάνεται σταδιακά και η οντότητα επαναεπιμετρά τα συμφέροντα που κατείχε προηγουμένως στην εν λόγω επιχείρηση στην εύλογη αξία. Οι τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 11 διευκρινίζουν ότι όταν μια οντότητα διατηρεί (ή αποκτά) κοινό έλεγχο επιχείρησης μέσω συμφωνίας από κοινού δραστηριότητας, δεν επαναεπιμετρά τα συμφέροντα που κατείχε προηγουμένως στην εν λόγω επιχείρηση.
Τροποποιήσεις ΔΛΠ 12 'Φόρος Εισοδήματος': οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι όλες οι φορολογικές
συνέπειες από μερίσματα (δηλ. διανομή κερδών), αναγνωρίζονται με συνέπεια όπως οι συναλλαγές που παράγουν τα προς διανομή κέρδη- δηλ. στο κέρδος ή ζημιά, κατάσταση άλλων εσόδων, κεφάλαια.
Τροποποιήσεις ΔΑΠ 23 Κόστος Δανεισμού': οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι εάν υπάρχει εκκρεμής δανεισμός μετά που το σχετικό περιουσιακό στοιχείο είναι έτοιμο για την προοριζόμενη χρήση του ή πώληση του, τότε αυτός ο δανεισμός γίνεται μέρος των γενικών δανειστικών κεφαλαίων της οντότητας για σκοπούς υπολογισμού της κεφαλαιοποίησης τόκων σε γενικό δανεισμό.
ΕΔΔΠΧΠ 23 - Αβεβαιότητες σε σχέση με φορολογικούς χειρισμούς' (κοχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουορίου 2019).
Η διερμηνεία διευκρινίζει το λογιστικό χειρισμό φορολογικής μεταχείρισης που δεν έχει σκόμη γίνει αποδεκτή από τις φορολογικές αρχές, ενώ παράλληλα αποσκοπεί στην ενίσχυση της διαφάνειας. Το βασικό κριτήριο είναι κατά πόσο είναι πιθανό οι φορολογικές αρχές να αποδεχθούν την επιλεγείσα φορολογική μεταχείριση, με τη προϋπόθεση ότι οι φορολογικές αρχές θα έχουν πλήρη γνώση όλων των φχετικών πληροφοριών κατά την αξιολόγηση της προτεινόμενης φορολογικής μεταχείρισης. Η αβεβαιότητα αντανακλάται μέσω της χρησιμοποίησης του μέτρου που παρέχει την καλύτερη πρόβλεψη για την επιλύση της αβεβαιότητας το οποίο είναι είτε η ηιθανότερη αξία είτε η αναμενόμενη αξία. Η διερμηνεία αποιτεί επίσης από τις οντότητες να επανεξετάζουν τις κρίσεις και εκτιμήσεις που εφαρμόζονται σε περίπτωση αλλαγών στα γεγονότα και τις περιστάσεις. Η διερμηνεία δεν εισάγει νέες γνωστοποιήσεις αλλά ενισχύει την ανάγκη συμμόρφωσης με πς υπάρχουσες απαιτήσεις γνωστοποίησης σε σχέση με τις εκτιμήσεις που έγιναν, τις παραδοχές και τις εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν καθώς και τις πιθανές επιπτώσεις των αβεβαιοτήτων που δεν αντικατοητρίζονται.
Καταστάσεις των ΔΠΧΑ.
υπεραξία μόνο κατά την απόκτηση μιας επιχείρησης.
(ii) Πρότυπα και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ
ΔΠΧΑ 17 'Ασφαλιστήρια συμβόλαια' (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2021).
Τον Μάιο του 2017, το ΔΣΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 17 Άσφαλιστήρια Συμβόλαια', ένα νέο γενικό λογιστικό ηρότυπο για ασφαλιστήρια συμβόλαια που καλύπτει την αναγνώριση και επιμέτρηση, παρουσίαση και
γνωστοποίηση τους. Μόλις τεθεί σε ισχύ, το ΔΠΧΠ 17 θα αντικαταστήσει το ΔΠΧΑ 4 Ασφαλιστήρια Συμβόλαια που εκδόθηκε το 2005. Το ΔΠΧΑ 17 εφαρμόζεται σε όλους τους τύπους ασφαλιστηρίων συμβολαίων (π.χ. σσφάλειες ζωής, ζωής, γενικού κλάδου, όμεση ασφάλιση και αντασφάλιση), ανεξαρτήτως του είδους των αντατήτων που τις εκδίδουν, καθώς και σε ορισμένες εγγυήσεις και χρηματοοικονομικά μέσα με χαρακτηριστικά διακριτικής συμμετοχής. Θα ισχύσουν ορισμένες εξαιρέσεις από το πεδίο εφορμονής.
Τροποποιήσεις των παραπομπών στο Εννοιολογικό Πλαίσιο στα ΔΠΧΑ' (ισχύει ψια ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020). Τον Μάρτιο του 2018 το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΑΠ) εξέδωσε το αναθεωρημένο Έννοιολογικό Πλαίσιο για Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση' (Εννοιολογικό Πλαίσιρ) που αντικαθιστά την προηγούμενη έκδοση του 2010. Οι κύριες αλλαγές στις αρχές του πλαισίου έχουν εφιπτώσεις για το πώς και πότε τα στοιχεία ενεργητικού και οι υποχρεώσεις αναγνωρίζονται και διαγράφονται στις οικονομικές καταστάσεις, ενώ ορισμένες από τις έννοιες του αναθεωρημένου πλαισίου είναι εντελώς νέες (όπως η προσέγγιση 'πρακτικής ικανότητας' σε σχέση με υποχρεώσεις). Για να βοηθήσει τις οντότητες με την ι μετάβαση στο νέο πλοίσιο, το ΣΔΑΠ εξέδωσε ξεχωριστό συνοδευτικό έγγραφο "Τροποποιήσεις των
παραπομπών στο Εννοιολογικό Πλαίσιο στα ΔΠΧΑ". Οι τροποποιήσεις επικαιροποιούν κάποιες παραπομπές σε
'ΔΠΧΑ 3 (Τροποποιήσεκς): Ορισμός της Επιχείρησης (ισχύει για ετήσιες περιόδους ήου αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020). Οι τροποποιήσεις περιορίζουν και διευκρινίζουν τον ορισμό της επιχείρησης. Επίσης, επιτρέπουν μια απλοποιημένη εκτίμηση του εάν δραστηριότητες και περιουσιακά στοιχεία που έχουν αποκτηθεί είναι μια ομάδα περιουσιακών στοιχείων παρά μια επιχείρηση. Ο τροποποιημένος ορισμός τονίζει ότι οι εκροές μιας επιχείρησης είναι να παρέχει αγαθά και υπηρεσίες στους πελάτες, ενώ ο προηγούμενος ορισμός εστιαζότον στην απόδοση με τη μορφή μερισμάτων, μορφή των μερισμάτων, χαμηλότερο κάστος ή άλλα οικονομικά οφέλη απευθείας στους επενδυτές ή άλλους ιδιακτήτες, μέλη ή συμμετέχοντες. Εκτός από την τροποποίηση της διατύπωσης του ορισμού, το ΣΔΛΠ έχει παράσχει συμπληρωματικές οδηγίες. Διακρινοντας μεταξύ μιας επιχείρησης και μιας ομάδας περιουσιακών στοιχείων είναι σημαντικό επειδή ο αγοραστής οναγνωρίζει
προηγούμενες εκδόσεις του Εννοιολογικού Πλαισίου στα ΔΓΙΧΑ, τα συνοδευτικά έγγραφα και τις Πρακτικές
ΆΛΠ 1 και στο ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις): Ορισμός του Επιπέδου σημαντικότητας (ιρχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020).
Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν και ευθυγραμμίζουν τον ορισμό του «επιπέδου σημαντικότητας» και παρέχουν καθοδήγηση για την βελτίωση της συνέπειας στην εφαρμογή αυτής της έννοιας κάθε φορά που χρησιμοποιείται στα πρότυπα των ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν κατευθυντήριες γραμμές
καθορισμού που μέχρι στιγμής παρουσιάζονταν σε άλλα σημεία των προτύπων ΔΠΧΑ. Επιπλέον, βελτιώνονται οι εξηγήσεις που συνοδεύουν τον ορισμό. Τέλος, οι τροποποιήσεις διασφαλίζουν ότι ο ορισμός του «επιπέδου σημαντικότητας» είναι ο ίδιος σε όλα τα πρότυπα των ΔΠΧΑ.
Προηγούμενος ορισμός: Οι παραλείψεις ή οι ανακρίβειες των στοιχείωνι είναι σημαντικές εάν θα μπορούσαν, επιμέρους ή συλλογικά, να επηρεάσουν τις οικονομικές αποφάσεις πφυ λαμβάνουν οι χρήστες με βάση τις οικονομικές καταστάσεις (ΔΑΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων),
Νέος ορισμός: Οι πληροφορίες είναι σημαντικές αν η παράληψη, ανακρίβεια ή απόκρυψή τους λογικά αναμένεται να επηρεάσει τις αποφάσεις που λαμβάνουν οι κύριοι χρήστες των οικονομικών καταστάσεων με βάση τις οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες πορέχουν οικονομικές πληροφορίες για μια συγκεκριμένη οικονομική μονάδα.
31 Δεκεμβρίου 2018
ΔΠΧΑ 10 (Τροποποιήσεις) και ΔΑΠ 28 (Τροποποιήσεις) 'Πώληση ή συνεισφορά περιουσιακών στοιχείων μετοξύ ενός επενδυτή και της συγγενούς του εταιρίας ή της κοινοπραξίας του' (η ημερομηνία ισχύς έχει μετατεθεί επ' αόριστο).
Οι τροποποιήσεις αντιμετωπίζουν μια αναγνωρισμένη ασυνέπεια μεταξύ των απαπήσεων του ΔΠΧΑ 10 και εκείνες του ΔΑΠ 28, για την αντιμετώπιση της πώλησης ή της εισφοράς των στοιχείων ενεργητικού μεταξύ του επενδυτή και της συγγενούς του εταιρίας ή της κοινοπραξίας του. Η κύρια συνέπεια των τροποποιήσεων είναι ότι το συνολικό κέρδος ή ζημιό αναγνωρίζεται όταν μια συναλλαγή περιλαμβάνει μια επιχείρηση (όπως ορίζεται στο ΔΠΧΑ 3). Μέρος του κέρδους ή ζημιάς αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία που δεν σύνιστουν επιχείρηση. Τον Δεκεμβριο 2015, το ΣΔΑΠ ανέβαλε την ημερομηνία που θα τεθεί σε ισχύ αυτή η τροποποίηση επ' αόριστο μέχρι να υπάρξει αποτέλεσμα από την ερευνητική μελέτη για την μέθοδο της καθαρής θέσης.
Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η υιοθέτηση των πιο πάνω προτύπων χρηματροίκονομικής αναφοράς ή Διερμηνειών σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.
Λειτουργικός τομέας είναι ένα τμήμα της Εταιρείας που ασχολείται με επιχειρηματικές δραστήριότερες από τις οποίες μπορεί να προκύψουν έσοδα και έξοδα, συμπεριλαμβανομένων εσόδων και εξόδων nou σχετίζονται με συναλλαγές με οποιοδήποτε από τους άλλους τομείς της Εταιρείας. Τα αποτελέσματα από εργασίες ενός λειτουργικού τομέα, για τον οποίο υπόρχει διακριτή χρηματοοικονομική πληροφόρηση, μελετούνται τακτικά από το Διοικητικό Συμβούλιο για την λήψη αποφάσεων ως προς την κατανομή πόρων και την αξιολόγηση της απόδοσης του.
Τα αποτελέσματα κατά τομέα για τα οποία γίνεται αναφορό στο Διοικητικό Συμβούλιο περιλάμβάνουν ποσά τα οποία αναλογούν άμεσα σε ένα τουέα, καθώς επίσης και αυτά που κατονέμονται με μια λογική βάση.
Έξοδα κεφαλαιουχικής φύσης κατά τομέα είναι τα έξοδο τα οποία πραγματοποιούνται κατά την διάρκεια του έτους για την αγορά επενδύσεων.
Οι δραστηριότητες της Εταιρείας περιορίζονται σε ένα τομέα δραστηριότητας και επομέψως δεν έχει γίνει ανόλυση κατά τομέα δραστηριότητας. Πορουσιάζεται όμως ανάλυση κατά γεωγραφικό τομέα ή οποία βασίζεται στην τοποθεσία των επενδύσεων της Εταιρείας.
Το έσοδο αποτελείται από την αξία τιμολόγησης για πωλήσεις εμπορευμάτων και υπηρεσιών μετά την αφαίρεση του φόρου προσπιθέμενης αξίας, των επιστροφών και των εμπορικών εκπτώσεων. Τα έσοδα της Εταιρείας αναγνωρίζονται ως εξής:
Μερίσματα από επενδύσεις σε χρηματιστηριακές αξίες αναγνωρίζονται όταν αποδειχθεί το δικαίωμα της Εταιρείας να εισπράξει, Φόροι που έχουν παρακρατηθεί μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Οι τόκοι εισπρακτέοι από επενδύσεις σε χρηματιστηριακές αξίες αναγνωρίζονται με βάση την αρχή των δεδουλευμένων εσόδων.
Κέρδη ή ζημιές από την εκποίηση επενδύσεων αντιπροσωπεύουν τη διαφορβ μεταξύ των καθαρών εισπράξεων και της λογιστικής αξίας των επενδύσεων που εκποιούνται και μεταφέρονται στα αποτελέσματα.
Η διαφορά μεταξύ της δίκαιης αξίας των επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και της μέσης τιμής κόστους αντιπροσωπεύει μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή μη πραγματοποιηθείσες ζημιές και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα στην περίοδο που αυτή προκύπτει.
31 Δεκεμβρίου 2018
Πιστωτικοί τόκοι αναγνωρίζονται κατ' αναλογία χρόνου χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.
Τα έσοδα και έξοδα χρηματοδότησης αποτελούνται από έξοδα τράπεζων και συνάλλαγματικές διαφορές και αναγνωρίζονται με την αρχή των δεδουλευμένων εσόδων/ εξοδων.
Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας απατιψούνται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο λειτουργέι η Εταιρεία ('το νόμισμα λειτουργίας'). Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης της Εταιρείας.
Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται στο νόμισμα λειτουργίας με βάση τις τιμές συναλλάγματος που
Ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή με τη συναλλογματική ιαφτιμία που ισχύει στο τέλος του έτους χρηματικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νομισματα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή μη χρηματικών στοιχείων όπως μετοχικοί τίτλοι που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, καταχωρούνται ως μέρος του κέρδους ή της ζημιάς δίκαιης αξίας.
Η χρέωση φορολογίας για την περίοδο περιλαμβάνει την τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία. Η φορολογία αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα εκτός στην έκταση όπου σχετίζεται με στοιχεία που αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδο ή απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια. Στην περίπτωση αυτή, η φορολογία αναγνωρίζεται επίσης στα άλλα συνολικά έσοδα ή απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια, αντιστοιχα.
Η τρέχουσα χρέωση φορολογίας υπολογίζεται με βάση τη φορολογική νομοθεσία που έχει θεσπιστεί ή ουσιοστικό θεσηιστεί κατά την ημερομηνία αναφοράς στη χώρα όπου η Εταιρεία δραστηριοποιείται και δημιουργεί φορολογητέα έσοδο. Η Διεύθυνση αξιολογεί περιοδικά τις θέσεις που λαμβάνονται σε φορολογικές δηλώσεις σε σχέση με καταστάσεις όπου η εφαρμοσθείσα φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία. Εάν η εφαρμοσθείσα φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνείο, καθορίζεται πρόβλεψη όπου είναι κατάλληλο με βάση τα φοσά που υπολογίζεται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές.
Η σναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρέωσης πόνω φτις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων και της λογιστικής τους αξίας στις οικονομικές καταστάσεις. Εντούτοις, η αναβαλλόμενη φορολογία δεν λογίζεται εάν προκύπτει από αρχική αναγνώριση ενός στοιχείου ενεργητικού ή υποχρέωσης σε μια συναλλαγή εκτός από συνενωση επιχειρήσεων, η οποία κατά τη στιγμή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε τα λογιστικά ούτε τα φορφλόγητεα κέρδη ή ζημιές. Η αναβαλλόμενη φορολογία καθορίζεται χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νομοθεσίες που έχουν θεστιιστεί ή ουσιαστικά θεστιιστεί μέχρι την ημερομηνία αναφοράς και αναμένεται ότι θα ισχύουν όταν το σχετικό αναβαλλόμενο φορολογικό στοιχείο ενεργητικού εκποιηθεί ή όταν η αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση διακανονιστεί.
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαπήσεις αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανόν άτι μελλοντικά φορολονητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές μπορούν να χρησιματομηθούν.
Οι αναβαλλόμενες φοραλογικές απαιτήσεις και υπογρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού τρεχόντων φορολογικών απαιτήσεων με τρέχουσες φορολογικές υπαχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι σχετίζονται με φόρο εσόδου που χρεώνεται από την ίδια φορολογική αρχή στην Εταιρεία όπου υπάρχει πρόθεση για διακανονισμό των υπολοίπων σε καθαρή βάση.
Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους της Εταιρείας αναγνωρίζεται στις οικονομικές καταστάσεις στην περίοδο που τα μερίσματα εγκρίνονται από τους μετόχους.
Τα χρηματοοικονομικό στοιχεία ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις οναγγωρίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας, από τη στιγμή που η Εταιρεία καθίσταται ένα μέρος εκ των συμβαλλόμενων του χρηματοοικονομικού μέσου.
Κατά την αρχική αναγνώριση, ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ταξινομείται όπως επιμετράται σε: αποσβεσμένο κόστος, δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων - χρεώστικοί τίτλοι, δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων - μετοχικοί τίτλοι, ή δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού δεν ανακατατάσσονται μετό την αρχική τους αναγνώριση εκτός εάν η Εταιρεία αλλάξει το επιχειρηματικό μοντέλο που εφαρμόζει για τη διαχείριση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, οπότε όλα το επηρεοζόμενα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ανακατατόσσονται την πρώτη ημέρα της πρώτης περιόδου αναφοράς μετά την αλλαγή του επιχειρηματικού μοντέλου.
Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμάται σε αποσβεσμένο κόστος εάν πληροί και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχει οριστεί ως σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων:
Οι απαιτήσεις από εμπορικές δραστηριότητες αρχικά επιμετρώνται στην δίκαιη αξία και μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Κατάλληλες προβλέψεις για εκτιμώμενα μη ανακτήσιμα nood αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα έτους όταν υπάρχει αντικειμενική απόδειξη ότι το στοιχείο ενεργητικού έχει απομειωθεί. Η αναγνωριζόμενη πρόβλεψη επιμετρόται ως η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας του στοιχείου ενεργητικού και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλημένων με το πραγματικό επιτόκιο που ίσχυε κατά την αρχική αναγνώριση.
Οι απαιτήσεις από εμπορικές δραστηριότητες αρχικά αποτιμώνται στη δίκαιη αξία και μετφγένέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου, μείον πρόνοιο για απομείωση της αξίας. Η πρόβλεψη ζημιάς για τις απαιτήσεις από εμπορικές δραστηριότητες αποτιμάται πάντατε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστώτικες ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι μια σταθμισμένη-βάση πιθανοτήτων-πιθανή εκτίμηση των πιστωτικών ζημιών. Οι πιστωτικές ζημιές αφορούν στην διαφορά ανάμεσα σε όλες τις συμβατικές ταμειακές ροές που είναι απαιτητέες από ένα χρεώστη σύμφωνα με τη σύμβαση και όλες τις ταμειακές ροές που η Εταιρεία προσδοκά να λάβει προεξοφλημένη με βάση το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές προεξοφλούνται στο πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού.
Τα δάνεια που δημιουργούνται από την Εταιρεία με την παροχή χρημάτων απευθείας στο δανειζόμενο ταξινομούνται ως δάνεια και παρουσιάζονται σε αποσβεσθείσα τιμή κτήσης. Αυτή η τιμή είναι η δίκαιη αξία των χρημάτων που δόθηκαν για να δημιουργήσουν τα δόνεια όπως προσδιορίζεται από τις πμές της αγοράς την ημερομηνία που δημιουργείται το δάνειο. Όλα τα δάνεια αναγνωρίζονται όταν παραχωρούνται τα χρήματα στο δανειζόμενο,
Γίνεται πρόβλεψη για οπομείωση στην αξία του δανείου όταν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι η Εταιρεία δεν θα είναι σε θέση να εκσηράξει όλα τα ποσά που της οφείλουν σύμφωνα με τους αρχικούς συμβατικούς όρους των δανείων. Το ποσό της πρόβλεψης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας και του ανακτήσιμου ποσού, το οποίο είναι η παρούσα αξία των αναμενόμενων ταμειακών ροών συμπεριλαμβανομένων και των ανακτήσιμων ποσών από εγγυήσεις και εξασφαλίσεις προεξοφλημένα με το αρχικό επιτόκια των δανείων.
Τα δάνεια που παραχωρήθηκαν αρχικά αποτιμώνται στη δίκαιη αξία και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου, μείον πρόνοια για απομείωση της αξίας. Δίκαιη αξία θεωρείται η δίκαιη αξία των χρημάτων που δόθηκαν για να δημιουργήσουν τα δάνεια όπως προσδιορίζεται από τις τιμές της αγορά την ημερομηνία που δημιουργείται το δάνειο. Όλα τα δάνεια αναγνωρίζονται όταν παραχωρούνται τα χρήματα στο δανειζόμενο.
Έσοδα από τόκους, συναλλαγματικά κέρδη ή ζημιές και ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Κέρδος ή ζημιά λόγω παύσης αναγνώρισης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.
Η πρόβλεψη ζημιάς για τα δάνεια που παραχωρήθηκαν αποτιμώνται πάντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες ηιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι μια σταθμισμένη βάση πιθανοτήτων-ηιθανή εκτίμηση των πιστωτικών ζημιών. Οι πιστωτικές ζημιές αποτιμώνται ως η παρούσα αξία όλων των ελλειμμάτων σε μετρητά. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές προεξοφλούνται στο πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού στοιχείο ενεργητικού.
Οι επενδύσεις σε αξίες ταξινομούνται ως χρηματορικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και παρουσιάζονται στην δίκαιη αξία τους κατά την ημερομηγία αναφοράς. Αυτός ήταν ο λογιστικός χειρισμός που εφάρμοζε η Εταιρεία για τις επενδύσεις σε αξίες και μέχρι την 1 Ιανουαρίου 2018 σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΠΑ39.
Αγορές και πωλήσεις επενδύσεων με βάση συμβόλαιο κανονικής παράδοσης αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία που διεξάγεται η συνολλαγή, που είναι η ημερομηνία κατά την οποία η Εταιρεία δεφμέύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το στοιχείο ενεργητικού. Οι επενδύσεις αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία, πλέφν το κόστος συναλλαγής για όλες τις επενδύσεις που δεν παρουσιάζονται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμιάτων. Οι επενδύσεις που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμότων, ονογνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία και τα έξοδα συναλλαγών χρεώνονται στα αποτελέσματα. Οι επενδύσεις διαγράφονται όταν το δικαίωμα να εισπραχθούν χρηματικές ροές από τις επενδύσεις έχει λήξει η έχει μεταφερθεί και η Εταιρεία έχει οψαιαστικά μεταφέρει όλα τα ρίσκα και αφέλη ιδιοκτησίας.
Κέρδη ή ζημιές που προέρχονται από μεταβολές στην δίκαιη αξία της κατηγορίας χρήματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε δίκαιη μέσω των αποτελεσμάτων παρουσιάζονται στα αποτελέσματα στην περίοδο κατά την οποία προκύπτουν. Μερίσματα που εισπράττονται από χρηματοοικονομικά ατοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν αποδειχθεί το δικαίωμα της Εταιρείας να εισπράξει.
Η δίκαιη αξία των επενδύσεων που διαπραγματεύονται σε μια ενεργή αγορά βασίζεται στη χρηματιστηριακή τιμή πλειοδότησης. Εάν η αγορά για ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού δεν είναι ενεργή όπως επίσης και για μη εισηγμένες μετοχές, η Εταιρεία προσδιορίζει την δίκαιη αξία χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης. Οι μέθοδοι αποτίμησης περιλομβάνουν τη χρήση προσφατών συναλλαγών που έγιναν σε καθαρά εμπορική βάση, αναφορά σε παρόμοιους τίτλους και μεθόδους προεξοφλημένων ταμειακών ροών κάνοντος μέγιστη χρήση δεδομένων της αγοράς και ελάχιστη χρήση εσωτερικών δεδομένων της Εταιρείας. Για μετοχές όπου η δίκαιη αξία δεν μπορεί να υπολογιστεί με αξιοπιστία, αναγνωρίζονται σε κόστος μείον οποιαδήποτε απομείωση στην αξία.
Μετρητό και αντίστοιχα μετρητών αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου, μείον πρόνοια για απομείωση της αξίας. Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, το μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στην τράπεζα.
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος μείον πρόνοια για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές. Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αντιπροσωπεύουν μετρητά στην τράπεζα.
Οι υποχρεώσεις από εμπορικές δραστηριότητες αρχικά επιμετρώνται στην δίκαιη αξία τους και μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρησιμοποίηση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου,
Η Εταιρεία αναγνωρίζει πρόβλεψη ζημιός για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε χρήματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος.
Η Εταιρεία επιμετρά την πρόβλεψη ζημιάς για ένα χρηματοοικονομικό μέσο σε ποσιό ίσο με τις αναμενόμενες ηιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου. Η πρόβλεψη ζημιάς για τις απαιτήσεις εμπορικές απαιτήσεις αποτιμώνται πάντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζήμιες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου.
Οι ανομενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι μια σταθμισμένη-βάση πιθανοτήτων-πιθανή εκτίμηση των πιστωτικών ζημιών. Οι πιστωτικές ζημιές αποτιμώνται ως η παρούσα αξία όλων των ελλειμμάτων σε μετρητά (π.χ. η διαφορά μεταξύ των τομειακών ροών που οφείλονται στην οικονομική οντότητα σύμφωνα με τη σύμβαση και των ταμειακών ροών που η Εταιρεία αναμένει να λάβει). Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές προεξοφλούνται στο πραγματικό εηιτόκιο του χρηματοοικονομικού στοιχείο ενεργητικού.
Η μέγιστη περίοδος που λαμβάνεται υπόψη κατό την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωπικών ζημιών είναι η μέγιστη συμβατική περίοδος κατά την οποία η Εταιρεία εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο.
31 Δεκεμβρίου 2018
Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, η Εταιρεία αξιολογεί εάν τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που μεταφέρονται σε αποσβεσμένο κόστος είναι πιστωτικά απομειωμένα. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι "πιστωτικά απομειωμένο" όταν έχουν συμβεί ένα ή περισσότερα γεγονότα που έχουν αρνητική επίδραση στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού στοιχείο ενεργητικού.
Ένδειξη ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι πιστωτικά απομειωμένο περιλαμβάνουν τα ακόλουθα παρατηρούμενα στοιχεία:
-σημαντικές οικονομικές δυσκολίες του δανειολήπτη ή του εκδότη,
-παραβίαση της σύμβασης, όπως αθέτηση υποχρεώσεων ή καθυστέρηση πέραν των 90 ημερών,
-την αναδιάρθρωση δανείου η προκαταβολής από η Εταιρεία με όρους που η Εταιρεία δεν θα εξέταζε διοφορετικά,
-είναι πιθανό ο οφειλέτης να εισέλθει σε πτώχευση ή άλλη οικονομική αναδιοργάνωση, ή
-την εξαφάνιση μιας ενεργού αγορός για ένα τίτλο λόγω οικονομικών δυσχερειών.
Η πρόβλεψη για χρηματοοικονομικά σταιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος αφαιρούνται από την ακαθάριστη αναγραφόμενη αξία των στοιχείων ενεργητικού.
Γίνεται πρόβλεψη για απομείωση στην αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού όταν υπάρχει σημαντική ένδειξη ότι η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που της οφείλουν σύμφωνα με τους αρχικούς συμβατικούς όρους ή όταν υπόρχει αντικειμενική απόδειξη ότι το στοιχείο ενεργητικού έχει απομειωθεί. Το ποσό της πρόβλεψης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας και του ανακτήσιμου ποσού, το οποίο είναι η παρούσα αξία των αναμενόμενων ταμειακών ροών συμπεριλαμβανομένων και των ανακτήσιμων ποσών από εγγυήσεις και εξασφαλίσεις προεξοφλημένα με το πραγματικό επιτόκιο που ίσχυε κατό την αρχική αναγνώριση.
Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού διαγράφεται όταν η Εταιρεία δεν έχει εύλογες προσδοκίες να ανακτήσει ένα χρηματοοικονομικό περουσιακό στοιχείο στο σύνολο ή μέρος αυτού.
Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού διαγράφεται όταν:
Μια χρηματοοικονομική υποχρέωση διαγράφεται όταν εξοφλείται, ακυρώνεται ή εκπνέει.
Ότον μία υφιστάμενη χρηματορικονομική υποχρέωση αντικαθίσταται από άλλη από τον διφ δανειστή με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους ή οι όροι της υφιστάμενης υποχρέωσης τροποποιούνται ουσιαστικά, τέτοια ανταλλογή ή τροποποίηση χειρίζεται ως διαγραφή της αρχικής υποχρέωσης και αναγνώριση νέας υποχρέωσης και η διαφορά στα σχετικά ποσά αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.
Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό απεικονίζεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης, όταν υπάρχει επί του παρόντος νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών που αναγνωρίστηκαν και υπάρχει η πρόθεση είτε διοκανονισμού του καθαρού υπολοίπου, είτε είσπραξης του ποσού της απαίτησης με ταυτόχρονη εξόφληση της υποχρέωσης. Αυτό δεν συμβαίνει κατά κανόνα με κύριες συμφωνίες συμψηφισμού, και τα σχετικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού παρουσιάζονται συνολικά στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης.
Θυγατρικές εταιρείες είναι αυτές που ελέγχονται από την Εταιρεία. Ο έλεγχος υπάρχει όταν η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη ή έχει δικαιώματα σε κυμαινόμενες αποδόσεις στο ηλαίσιο της συμμετοχής της στην εκδότρια και έχει τη δυνατότητα να επηρεάσει τις αποδόσεις αυτές μέσω της εξουσίας του επί της εκδότριας.
Οι επενδύσεις σε θυγατρικές λογιστικοποιούντοι ως επενδύσεις που οποτιμούνται στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και σναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία διεξαγωγής της συναλλαγής σε δίκαιη αξία. Η δίκαιη αξία των επενδύσεων που διαπραγματεύονται σε μια ενεργή αγορά βασίζονται στην χρηματιστηριακή τιμή πλειοδότησης. Εάν η αγορά για τις συγκεκριμένες επενδύσεις δεν είναι ενεργή η Εταιρεία χρησιμοποιεί μεθόδους αποτίμησης. Κέρδη ή ζημιές από την επανεκτίμηση επενδύσεων σε θυγατρικές αναγνωρίζονται απευθείας στα αποτελέσματα.
Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια.
Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσό αναπροσαρμόζονται για να συνάδουν με τις μεταβολές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους.
Η Εταιρεία υιοθέτησε τις ακόλουθες τροποποιήσεις προτύπων και νέων διερμηνειών με ημερομηνία αρχικής εφαρμογής την 1 Ιανουαρίου 2018. Η φύση και η επίδραση των αλλαγών περιγράφονται τη κάτω:
Το ΔΠΧΑ 9 καθορίζει τις απαιτήσεις για την αναγνώριση και επιμέτρηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και ορισμένων συμβάσεων αγοράς ή πώλησης μη χρηματοοικονομικών στοιχείων. Το ΔΠΧΑ 9 αντικοθιστά το ΔΛΠ 39 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση.
Ως αποτέλεσμα της υιοθέτησης του ΔΠΧΑ 9, η Εταιρεία έχει υιοθετήσει επακόλουθες τροποποιήσεις στο ΔΑΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστόσεων, οι οποίες απαιτούν την παρουσίαση ζημιών απομείωσης σε ξεχωριστή γραμμή στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.
Επιπλέον, η Εταιρεία έχει υιοθετήσει επακόλουθες τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις που εφαρμόζονται στις γνωστοποιήσεις για το 2018 αλλά δεν έχφυψ γενικά εφαρμοστεί στις συγκριτικές πληροφορίες.
Το ΔΠΧΑ 9 περιλαμβάνει τρεις κύριες κατηγορίες για την κατάταξη χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, όπως επιμετρούμενα: στο αποσβεσμένο κόστος, στην δικαιη αξίο μέσω λοιπών συνολικών εσάδων, και στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Η κατάταξη των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 γενικά βάσει του επιχειρηματικού μοντέλου της Εταιρείας για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών σταιχείων ενεργητικού και των χαρακτηριστικών συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού στοιχείο ενεργητικού. Το ΔΙΙΧΑ 9 απολείφει τις προηγούμενες κατηγορίες του ΔΛΠ 39 που περιλάμβαναν κράτηση μέχρι τη λήξη, δάνεια και απαιτήσεις και διαθέσιμα προς πώληση.
Ο ακόλουθος πίνακας παραθέτει την επίδραση μετά την φορολογία που προκύπτει από την μετάβαση στο ΔΠΧΑ 9 στα αρχικά υπόλοιπα των αποθεματικών:
| Επίδραση από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9 στα αρχικά υπόλοιπα |
|
|---|---|
| Αποθεματικό προσόδου | |
| Αναγνώριση αναμενόμενης ζημιός απομείωσης Φορολονία |
1.427 |
| Επίδραση την 1 Ιανουαρίου 2018 | 1.427 |
(i) Ταξινόμηση και επιμέτρηση χρηματοοικονομικών μέσων
Κατά την υιοθέτηση του προτύπου την 1 Ιανουαρίου 2018, δεν υπήρχε επίδραση απο τις μεταβολές που σχετίζονται με την ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοαικονομικών περιουσιακών στοιχείων που τηρούνται κατά την 1 Ιανουαρίου 2018 οι οποίες αναλύονται ως ακολούθως:
| Ταξινόμηση σύμφωνα με το AAN 39 |
Νέα ταξινόμηση σύμφωνα με το АПХА 9 |
Λογιστική αξία σύμφωνα με το АЛП 39 |
Νέα λογιστική αξία σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 (nprv ECLs) |
|
|---|---|---|---|---|
| Æ | € | |||
| Επενδύσεις σε δίκαιη αξία |
Δίκαιη αξία μέσω των. αποτελεσμάτων |
Δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
3.334.490 | 3.334.490 |
| Ευπορικά εισπρακτέα Δάνειο εισπρακτέο από |
Δάνεια και απαιτήσεις | Αποσβεσμένο κόστος | : 791 | 791. |
| θυγατρική εταιρεία | Δάνεια και απαιτήσεις | Αποσβεσμένο κόστος | 275.792 | 275.792 |
| Μετρητά στην τράπεζα | Δάνεια και απαιτήσεις - Αποσβεσμένο κόστος | 30,029 | 30.029 | |
| 3.641.102 | 3.641.102 |
Δεν υπήρχαν αλλαγές στην κατηγοριοποίηση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων.
Ο παρακάτω πίνακας συμφωνεί τις λογιστικές αξίες των χρηματοοικονομικών στοιχείων εγεργητικού σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 στις λογιστικές αξίες σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 για τη μετάβαση στο ΔΠΧΑ 9 την 1 Ιαγουαρίου 2018.
31 Δεκεμβρίου 2018
Κατάτσξη και επιμέτρηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων (συνέχεια)
| € € £ Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Αποσβεσμένο κόστος Μετρητά στην τράπεζο: Αρχικό υπόλοιπο: Δάνειο και απαιτήσεις 30.029 (15) Επαναμέτρηση Τελικό υπόλοιπο: Αποσβεσμένο κόστος 30.014 Εμπορικά και άλλα ειστηρακτέα: Αρχικό υπόλοιπο: Δάνεια και απαιτήσεις 276.583 (1.412) Επαναμέτρηση Τελικό υπόλοιπο: Αποσβεσμένο κόστος Επενδύσεις σε δίκαιη αξία: Αρχικό υπόλοιπο: Δίκαιη αξία μέσω των 3.334.490 αποτελεσμάτων Επαναμέτρηση Τελικό υπόλοιπο: Δίκαιη αξία μέσω των οποτελεσματων |
AAN 39 Λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2017 |
Avaka- τάταξη |
Enava- μέτρηση |
ANXA 9 λογιστική αξία tny 1 Iavouapiou 2018 |
|---|---|---|---|---|
| € | ||||
| 275.171 | ||||
| 3.334.490 | ||||
| 3.641.102 (1.427) Συνολικό αποσβεσμένο κόστος |
3.639.675 |
Η προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 «Αναμενόμενες ηιστωτικές ζημιές» (ECL), εφαρμόζεται σε όλα το χρηματοοικονομικά περιουσιοκά στοιχεία που αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος η σε εύλογη αξία μέσω των λαιπών συνολικών εσόδων. Οι μετοχές δεν εμπίπτουν στο μοντέλο απομείωσης.
Το ΔΠΧΑ 9, αντικαθιστά το παρόν μοντέλο απομείωσης που είναι βασισμένο στις «πραγματοποιθείσες ζημιές» με ένα μοντέλο απομείωσης που είναι βασισμένο στις «αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές» (ECL) όπου οι προβλέψεις
αναγνωρίζονται κατά την αρχική οναγνώριση του στοιχείου ενεργητικού ανταγοκλώντας τις προσδοκίες αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών κατά την αρχική αναγνώριση. Η Εταιρεία αναγνωρίζει πρόβλεψη ζημιάς για τέτοιες ζημιές σε κάθε ημερομηνία αναφοράς.
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αναγνωρίζονται στο αποσβεσμένο κφοτός συμπεριλομβάνουν τα εμπορικά εισηρακτέα, δάνειο εισηρακτέο από θυγατρική εταιρεία και μετρητά στην τράπεζα.
Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9, η ζημιό απομείωσης θα υπολογίζεται σε μία από τις ακόλουθες βάσεις:
Η Εταιρεία θεωρεί ένα χρηματοοικονομικό σταιχείο ενεργητικού ως μη εισπρακτέο όταν:
Η μέγιστη περίοδος που λαμβάνεται υπόψη κατά την επιμέτρηση της αναμενόμενης πιστωτικής ζημιάς είναι η μέγιστη περίοδος κατά την οποία η Εταιρεία εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο.
Η επιμέτρηση των αναμενόμενων ηιστωτικών ζημιών αντικατοπτρίζει ένα αμερόληπτο και σταθμισμένο με ηιθανότητα ποσό που προσδιορίζεται με την αξιολόγηση μιας σειράς πιθανών αποτελεσματών και με πην εξέταση εύλογων και υποστηρικτικών πληροφοριών για ιστορικά γεγονότα, τρέχουσες καταστάσεις και προβλέψεις για μελλοντικές οικονομικές συνθήκες χωρίς υπερβολικό κόστος ή προσπάθεια κατά την ημερομηνία αναφοράς.
Κατά την ημερομηνία αναφοράς, η Εταιρεία αξιολογεί εάν τα χρηματοοικανομικά φτοιχεία ενεργητικού που ταξινομούνται στο αποσβεσμένο κόστος είναι 'ηιστωτικά απομειωμένα'. Ένο χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι 'πιστωτικά απομειωμένο' όταν ένα ή περισσότερα γεγονότα επηρέασαν αρνητικά τις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού.
Η απομείωση για χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που ταξινομούνται στο αποσβεσμένο κόστος εκπίπτει από την μεικτή λογιστική αξία του στοιχείου.
Για το στοιχείο ενεργητικού που εμπίπτουν στο μοντέλο απομείωσης του ΔΠΧΑ 9, οι ζημιές απομείωσης αναμένεται να αυξηθούν και να γίνουν πιο ασταθής. Η Εταιρεία καθόρισε ότι η εφαρμονή του ΔΠΧΑ 9 απαιτεί την αναγνώριση επιπρόσθετης ζημιός απομείωσης την 1 Ιανουαρίου ως εξής:
| Ζημιά απομείωσης στις 31 Δεκεμβρίου 2017, με βάση το ΔΑΠ 39 | 15.376 |
|---|---|
| Επιπρόσθετη ζημιά που αναγνωρίστηκε την 1 Ιανουαρίου 2018 σε: | |
| Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα | 1.412 |
| Μετρητά στην τράπεζα | |
| Ζημιά απομείωσης την 1 Ιανουαρίου 2018, με βάση το ΔΠΧΑ 9 | 16.803 |
Η Εταιρεία έχει εφαρμόσει τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9 αναδρομικά από την 1 Ιανουαρίου 2018 αναπροσαρμόζοντας την αρχική κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης και το αρχικό υπόλοιπο των ίδιων κεφαλοίων την 1 Ιανουαρίου 2018. Όπως επιτρέπεται από τις μεταβατικές διατάξεις του ΔΠΧΑ 9, η Εταιρεία επέλεξε νά μην αναπροσαρμόσει τις συγκριτικές πληροφορίες για το 2017. Κατά συνέπεια, η πληροφόρηση που παρομαλάζεται για το 2017 δεν αντικατοπτρίζει τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9. Οποιεσδήποτε αναπροσαρμογές στις λογιστικές αξίες των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία μετάβασης στο ΔΠΧΑ 9 αναγνωρίστηκαν στα αρχικά υπόλοιπα των αποθεματικών προσόδου της τρέχουσας περιόδου.
Εμπορικά εισπρακτέα, το οποία ήταν ταξινομούμενα ως δάνεια και απαιτήσεις σύμφωνα με το ΔΛΠ 39, έχουν ταξινομηθεί στο αποσβεσμένο κόστος. Το ποσό των €8 αναγνωρίστηκε για την απομείωση των εμπορικών εισπροκτέων στο αρχικό υπόλοιπο του αποθεματικού προσόδων την 1 Ιανουαρίου 2018 κατά την μετόβαση στο ДПХА 9.
31 Δεκεμβρίου 2018
Δάνειο εισηρακτέο, το οποίο ήταν ταξινομούμενο ως δάνεια και απαιτήσεις σύμφωνα με το ΆΛΠ 39, έχει ταξινομηθεί στο αποσβεσμένο κόστος. Η Εταιρεία προτίθεται να κρατήσει το στοιχείο ενεργητικού μέχρι την λήξη του με σκοπό την είσηραξη των συμβατικών ταμειακών ροών, και οι συμβατικές ταμειακές ροές αντιπρφαφιτεύουν μόνο πληρωμές κεφαλαίου και τόκων. Το ποσό των €1.404 αναγνωρίστηκε για την απομείωση του δάνειου εισπρακτέου από θυγατρική εταιρεία στο αρχικό υπόλοιπο του αποθεματικού προσόδων την 1 Ιανουαρίου 2018 κατά την μετάβαση στο ΔΠΧΑ 9.
Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο τιμής αγοράς, πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, συναλλαγματικό κίνδυνο, κίνδυνο διαχείρισης κεφαλαίου και άλλους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά μέσα που κατέχει. Η πολιτική που εφαρμόζει η Εταιρεία στη διαχείριση των κινδύνων, ώστε να τους ελέγχει, εξηγείται πιο κάτω:
Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να διακυμαίνεται εξαιτίας μεταβολών στις τιμές της αγοράς. Το χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού, που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων της Εταιρείας υπόκεινται σε κίνδυνο τιμής αγοράς λόγω αβεβαιότητας ως προς τις μελλοντικές τιμές των επενδύσεων. Η Εταιρεία διαχειρίζεται τον κινδυνο της πμής αγοράς μέσω διασποράς του χαρτοφυλακίου επενδύσεων.
Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει ότον η αδυναμία των συμβαλλόμενων μερών να εξοφλήσφυν τις υποχρεώσεις τους θα μπορούσε να μειώσει το ποσό των μελλοντικών ταμειακών εισροών από χρηματοοικογομικά στοιχεία ενεργητικού κατά την ημερομηνία αναφοράς. Η Εταιρεία έχει σημαντικές συγκεντρώσεκ, πιστωπικού κινδύνου λόγω του περιορισμένου αριθμού των συμβαλλομένων με τους οποίους συναλλάσεται. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες που να βεβαιώνουν ότι οι συναλλαγές γίνονται με μέρη με κατάλληλη ιστορία, αξιοπιστία και παρακολουθεί σε συνεχή βάση τη χρονολογική κατάσταση των εισπροκτέων. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες που περιορίζουν την έκθεση της σε πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με χρηματοοικονομικούς οργανισμούς στους οποίους τηρούνται τραπεζικά υπόλοιπα.
Η λονιστική οξία των επενδύσεων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστώτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων ήταν:
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| € | ||
| Εμπορικό και άλλα εισπρακτέα | 635 | 791 |
| Μετρητά στην τρόπεζα | 1.211 | 30.029 |
| Εισπρακτέα από θυγατρική εταιρεία. | 5,215,634 | 281,735 |
| 5.217.480 | 312.555 ----- |
|
Τα εισπρακτέα από θυγατρική αποτελούνται κυρίως από δάνεια που παραχωρήθηκαν καιτά το 2015 και το 2018, με απώτερο σκοπό την υποβοήθηση των επενδυτικών δραστηριοτήτων της τελευταίας. Η Διεύθυνση θεωρεί πως το εισπρακτέα προς τη θυγατρική είναι ανακτήσιμα με δεδομένο τη θετική λογιστική κατάσταση του ισολογισμού του δανειζόμενου μέρους.
Η κίνηση στην πρόβλεψη για απομείωση για χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού κατά την διόρκεια του έτους παρουσιάζεται ως ακολούθως. Οι συγκριτικές πληροφορίες για το 2017 υπολογίστηκαν με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39 που ίσχυε πριν την 1 Ιανουαρίου 2018:
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Μεμονωμένες | ||
| απουειώσεις | ||
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου σύμφωνα με το ΔΑΠ 39 | i15.376 | 15.376 |
| Προσαρμογή για πρώτη εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 | 1.427 | |
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 | 16.803 | 15.376 |
| Αντιλογισμός απομείωσης αξίας των εμπορικών και άλλων εισπρακτέων. | (2) | |
| Αντιλογισμός απομείωσης αξίας των μετρητών στην τραπεζα | (15) | |
| Χρέωση για απομείωση στην αξία εισπρακτέών από θυνατρική εταιρεία | 38,701 | |
| Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου | 55.487 | 15.376 |
| Αναμενώμενες πιστωτικές ζημίες νια εμπορικά και άλλα εισπρακτέα. |
Η Εταιρεία κατατάσσει κάθε εισπρακτέο υπόλοιπο σε μία βαθμίδα πιστωτικού κινδύνου με βάση στοιχεία τα οποία καθορίζεται ότι είναι πορόγοντες πρόβλεψης του κινδύνου ζημιών (συμπεριλαμβανομένων αλλά μη περιορισμένων σε εξωτερικές αξιολογήσεις, ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις, λογοριασμούς διαχείρισης και προβολές ταμειακών ροών και διαθέσιμες πληροφορίες στο τύπο σχετικά με τους χρεώστες) και εφαρμόζοντας πιστωτική κρίση. Οι βαθμίδες πιστωτικού κινδύνου καθορίζονται χρησιμοποιώντος ποιοτικούς και ποσοτικούς παράγοντες οι οποίοι είναι ενδεικτικοί του κινδύνου αθέτησης και ευθυγρομμίζονται με εξωτερικούς ορισμούς πιστοληπτικής αξιολόγησης από oiκους σξιολόγησης (Moody's). Τα εισπρακτέα υπόλοιπα σε κάθε βαθμίδα πιστωτικού κινδύνου ταξινομούνται κατά γεωγραφική περιοχή και υπολογίζεται ένας συντελεστής αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών για κάθε τομέα.
Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει την έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο και τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για εμπορικά και άλλα εισπρακτέα στις 31 Δεκεμβρίου 2018:
| Пρο αποσβέσεων λογιστική αξία απομείωσης |
Πρόβλεψη απομείωσης |
Απομειωμένα | |
|---|---|---|---|
| € | € | ||
| εισπρακτέα από θυγατρική εταιρεία - Δάνεια Evnuepa ίδεν βρίσκονται σε καθυστέρηση) |
5.255.739 | (40.104) | OXI |
| Εμπορικά εισπρακτέα - Ενήμερα (δεν βρίσκονται σε καθυστέρηση). | 640 | (6) | OXI. |
| Εμπορικά εισπρακτέα - Περισσότερες από 90 ημέρες | 15.377 | (15.377) | NAI |
| 5.271.756 | (55.487) | ||
Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων δεν συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίπτουν, η οποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να συξηθεί ο κίνδυνος ζημιών. Οι υποχρεώσεις της Ετοιρείας είναι σχετικά μικρές και ως αποτέλεσμα ο κίνδυνος ρευστότητας είναι επίσης σχετικά μικρός.
Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει την αναμενόμενη χρονολογική λήξη των χρηματοοικφνόμικών υποχρεώσεων της Εταιρείας.
31 Δεκεμβρίου 2018
| 31 Δεκεμβρίου 2018 | Evroc | Συμβατικές | |
|---|---|---|---|
| 1 έτους ταμειακές ροές Λογιστική αξία | |||
| € | |||
| Οφειλόμενα έξοδα | 27.373 | 27.373 | 27.373 |
| Άλλοι πιστωτές | 8.284 | 8.284 | 8.284 |
| Πληρωτέα σε συνδεδεμένα προσωπα | 58,095 | 58.095 | 58,095 |
| 93.752 | 93.752 | 93.752 | |
| 31 Δεκεμβρίου 2017 | E vróc | Συμβατικές | |
| 1 έτους ταμείακές ροές Λογιστική αξία | |||
| € | Е | € | |
| Οφειλόμενα έξοδα | 14.454 | 14.454 | 14.454 |
| Άλλοι ηιστωτές | 9.244 | 9.244 | 9.244 |
| 23,698 | 23.698 | 23.698 | |
Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να κυμαίνεται λόγω μεταβολών στις συναλλογματικές ισοτιμίες. Ο συναλλογματικός κίνδυνος προκύπτει όταν μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές και τα αναγνωρισμένα στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις είναι σε νομισμα διαφορετικό από το νομισμα λειτουργίας της Εταιρείας. Η Εταιρεία εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο που προκύπτει από συναλλαγές σε διάφορα νομίσματα κυρίως σε Βουλγάρικο Λεβ από την επένδυση στην Quentrol Limited που δραστηριοποιείται στην Βουλγαρία. Η διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στις συναλλαγμάτικές ισοτιμίες σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.
Το κεφάλαιο περιλαμβάνει συνήθεις μετοχές.
Η Εταιρεία διαχειρίζεται τα κεφάλαιά της, ούτως ώστε, να διασφαλίζει ότι θα συνεχίσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα και ταυτόχρονα θα έχει τη μέγιστη δυνατή απόδοση για τους μετόχους μέσω της βέλτιστης αναλογίας ιδίων κεφαλαίων και δανεισμού. Η γενική στρατηγική της Εταιρείας δεν έχει αλλάξει από το προηγούμενο етос.
Το γενικότερο οικονομικό περιβάλλον που επικρατεί στην Κύπρο, στην Βουλγαρία και διεθνώς ενδέχεται να επηρεάσει σε σημαντικό βαθμό τις δραστηριότητες της Εταιρείας. Έννοιες όπως ο πληθωρισμός, η ανεργία και εξέλιξη του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ) είναι άμεσα συνυφασμένες με την οικονομική πορεία της κάθε χώρας και οποιαδήποτε Μεταβολή αυτών καθώς και του εν γένει οικονομικού περιβάλλοντος δύναται να προκαλέσει αλυσιδωτές αντιδράσεις σε όλους τους τομείς επηρεάζοντας ανάλογα την Εταιρεία.
Η οικονομία της Βουλγαρία έχει βελτιωθεί σημαντικά τις τελευταίες δεκαετίες και έχει μετιστραπεί σε μια σταθερή οικονομία. Η οικονομική ανάπτυξη παρέμεινε υψηλή για το 2018, αν και αυξήθηκε με βραδύτερο ρυθμό σε σύγκριση με το 2017. Επίσης η δημοσιονομική επίδοση παρέμεινε θετική. Οι κίνδυνοι για τις προοπτικές της οικονομίας παραμένουν ισορροπημένοι.
Η ετοιμασία των οικοναμικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ οπαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διεύθυνση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας. Επίσης, απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν το αναφερθέντα ποσά των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εσόδων και εξόδων κατά τη διάρκεια του υπό αναφορά έτους. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διεύθυνσης της Εταιρείας σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, το πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικό να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς.
Οι λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική ευπειρία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβονομένων προσδοκιών σχετικά με μελλοντικό γεγονότο που πιστεύεται ότι είναι λογικά σύμφωνα με τις περιστάσεις.
Οι υπολογισμοί και οι παραδοχές που πιθανόν να προκαλέσουν ουσιώδη αναπροσαρμογή στη λογιστική αξία στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων κατά το επόμενο οικονομικό έτος παρουσιάζονται πιφ κάτω:
Η Εταιρεία αναγνωρίζει πρόβλεψη ζημιάς για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος (βλέπε σημείωση 4.2) σύμφωνα με την λογιστική πολιτική που αναφέρεται στη σημειώση 2.
Για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης για εταιρικό φόρο απαιτούνται σημαντικές εκτιμήσεις. Για συγκεκριμένες συναλλαγές και υπολογισμούς, ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας είναι αβέβαιος κατά τη συνήθη πορεία της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Η Εταιρεία αναγνώριζει υποχρεώσεις για προβλεπόμενα φορολογικά ζητήματα με βάση υπολογισμούς για το κατά πόσο θα προκύψει επιπρόσθετη φορολογία. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσμα αυτών των ζητημάτων διαφέρει από το ποσό που έχει αρχικά αναγνωριστεί, οι διαφορές επηρεάζουν την πρόβλεψη για εταιρικό φόρο και αναβαλλόμενη φορολογία στην περίοδο που έγινε ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας.
Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά, προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης. Η Εταιρεία ασκεί κρίση για την επιλογή διαφόρων μεθόδων αποτίμησης και κάνει υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάστφσή της αγοράς σε κάθε ημερομηνία αναφορός (βλέπε σημείωση 23).
Τα αποτελέσματα της Εταιρείας με βάση τη γεωγραφική τοποθεσία των επενδύσεων ανολύοψται ως ακολούθως:
| 2017 (Όπως αναπροσαρμό- |
||
|---|---|---|
| 2018 | στηκε) | |
| Ê | ||
| Κύπρος | (739.731) | 2,671.667 |
| (739.731) | 2.671.667 | |
Μέσω της επένδυσης της σε θυγατρική, η Εταιρεία εκτίθεται έμμεσα σε στοιχεία ενεργητικού στην Βουλγαρία. Ως εκ τούτου, σημαντικό μέρος των εισοδημάτων από την Κύπρο, συνδέεται με αποδόσεις που αφορούν τρίτη χώρα.
39
3l AEKeUppiou 2018
Koro ro Ero( nou Elq€E oflq 31 AExEpFpiou 2018, q ErorpEro EnovEniprp€ rn 6ixorq oEC rlov erw6toer,:v nou rqs ovnrcv onq 31 AExqrppiou 2017 xo&;iq onoeooiornrc I ol^oyrt orrlv uEeoSoroyio roepdolou rnq oixorqc o[io( oqou ouri nou €ixE oKoloueneEi yo rtv eroryooio rov oxovoprx,irv KoroordoEorv yo to &o( nou ,\q[. onq 31 AEKqiBpiou 2017 {pienr€ oq prl enopKnq. oc onora,\lopo rwoniorrlxov EogoponorrtqE( srnv 6ko'q oEo rov EnEvotoeov dn@( nopouodorqxo! onq orxovoprxtq xoroor6o€l( yro ro |roq nou arn[E 6lE 31 Arxq]0piou 2017. H €ni6poon rrK pEroBolrls srrlv (or6oroq Anon-l.opdrorv rc' ^orftiv Iwor'dv Eo6&,)v yo ro ]ros nou r,la[E ans 31Ark€ll9piou 2017 KoedC xor or Enrrm;oo( ornv Korooroq xpqpsroorKovoprKrts seo!( or( 31 AExqr0piou 2017 nopouol6(o!.ror nopoxoror:
| 6ni6enKE | |||
|---|---|---|---|
| € | €€ | ||
| K oni onot Xlrqyaroo no eop rniq e b4q | |||
| EnEv6usErs oE 6;xo'n 060 | 1.0.a5.822 | 2.288-658 | 3.334.490 |
| 312.555 | 312,555 | ||
| Sivolo aroryElorv eEpyrtllioi | 3.647,O45 | ||
| -utgz | lffi | ||
| s00,000 | 500.000 | ||
| 834.471 | 3.123.089 | ||
| [iYo^o tSiroY rEeoroiov | 14 | ||
| -.!.i]l Dnoq |
-2rC9,@ -L92i.999 Ono( |
||
| 6nki)0nxE | |||
|---|---|---|---|
| L'oroon | |||
| € | € | ||
| Kontonon ozoE)ey&oy ro, )ohtiv ouydtuy @n6@y T6ko asnporaor on6 6ovEro nou unoloyi(o!.ror uE gdo! rn pa8o6o |
|||
| rou npoyponrcn Enfoxiou | 7.800 | 7.800 | |
| rcp6oq ono n6^norl (or EnqvE(ipqorl EnEv6UoaDv | 375.199 | 228E.658 | 2.653.867 |
| (10{.3271 | (ru.327) | ||
| xi"6oq yro ro iros | 74.572 | 2.288 668 | 2.56?.340 |
| l(oaopri €o(,rEp'xi ollo rErox'iq (oEvr) | 66.77 | 181,15 | |
| xipSos oyri psroxi nou rolovErsror orouq rEdxous rl { | 1L93 | 128,36 | |
| ErED.ioS (oEE) | -Llt!!J_ |
AEv unopxa oqpowrKri Enr6pooq on( owo^nq ]\lnoupyrxag EnEv6unx€q n EropEioq ylo ro rros nou t\nqE onq 31 AExEpppiou 2017.
| 2014 | 20t7 | |
|---|---|---|
| € | C | |
| T610 aonporraor ono dovEro o€ euyorpxri sro'pEio (In!. 20) | ______13s9 | 7.800 |
| 7.800 | ||
31 Δεκεμβρίου 2018
| 9. Άλλα έξοδα | ||
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Έξοδα έκδοσης κεφαλαίου Άλλα έξοδα |
€ 19.010 7.853 |
46.240 ۰ |
| 26.863 | 46.240 |
$1 - 1$
Τα έξοδα συξήσεως κεφαλαίου για το 2018 αφορούν ποσό που πληρώθηκε στον Έφορο Εταιρειών για την αύξηση του μετοχικού κεφαλοίου της Εταιρείας από 2.000.000 μετοχές σε 22.000.000 μετοχές.
Τα έξοδα αυξήσεως κεφαλαίου για το 2017 αφορούν ποσό που πληρώθηκε στον Έφορο Εταιρειών για την αύξηση του εγκεκριμένου κεφαλαίου της Εταιρείας από 13.760.000 μετοχές σε 40.000.000 μετοχές.
| 10. (Ζημιά)/κέρδος από εργασίες | ||
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Η (ζημιά)/κέρδος από εργασίες αναφέρεται μετά τη χρέωση των πιο κάτω κονδυλίων: |
€ | € |
| Δικαίωμα διεύθυνσης και τήρησης μητρώου (iii) | 1.265 | 2.894 |
| Δικαιώματα διαχείρησης επενδύσεων & λειτουργού συμμόρφωσης (i) Κόστος προσωπικού συμπεριλομβανομένων και των Συμβούλων υπό την |
8.330 | 8.188 |
| εκτελεστική τους ιδιότητα | 14,400 | 14.400 |
| Αμοιβή ελεγκτών για τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων λογαριασμών | 14.280 | 13.090 |
| Αμοιβή ελεγκτών για έλεγχο των ενδιάμεσων συνοπτικών λογαριασμών | 13.090 | |
| Αμοιβή ανεξάρτητων ελεγκτών - προηγουμένων ετών | 2.380 | |
| Δικαιώματα γραμματέα (ii) | 2.054 | 745 |
| Λογιστικές υπηρεσίες | 7.140 | 5.464 |
| Ετήσια εισφορά στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου | 5.652 | 4.222 |
| (i)Συμφωνία Διαχειριστή Επενδύσεων |
Με βάση συμφωνία στις 31 Μαρτίου 2014 η Εταιρεία αποφάσισε τον τερματισμό της συνεργασίας με την Laiki Financial Services Limited ως Διευθυντή Επενδύσεων της Εταιρείας και έχει διορίσει στη θέση της τη 7Q Financial Services Limited. Ο Διευθυντής Επενδύσεων της Εταιρείας είναι υπεύθυνος για να διαχειρίζεται και να διευθύνει το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο της Εταιρείας για να προβαίνει σε αγορές ή πωλήσεις επενδύσεων σύμφωνα με την επενδυτική πολιτική της Ετσιρείας. Με βάση τη Συμφωνία Διαχείρισης, η Εταιρεία θα καταβάλλει σταθερή αμοιβή ίση με 1% (2017: 1%) το χρόνο η οποία θα υπολογίζεται πάνω στη μηνιαία αξία του χαρτοφυλακίου και θα καταβάλλεται κάθε τριμηνία.
Στις 15 Σεπτεμβρίου 2014, η Εταιρεία υπέγραψε συμφωνία με την 7Q Financial Services Limited για παροχή υπηρεσιών λειτουργού συμμόρφωσης με ισχύ μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2017 και η οποίφ θα ανανεώνεται αυτόματα για περίοδο ενός έτους.
Η Εταιρεία έχει υπογράψει το 2008 συμφωνία με την Brena Services Limited για παροχή υπηρεσιών γραμματεά η οποία είναι ακομά σε ισχύ.
31 Δεκεμβρίου 2018
Στις 2 Ιανουαρίου 2009 η Εταιρεία υπέγραψε συμφωνία με τη CISCO Limited για παροχή υπηρεσιών διεύθυνσης και τήρησης μητρώου μετόχων. Η αμοιβή για την παροχή των υπηρεσιών αυτών ανέρχεται σε €1.000 (2017:€1.000) ετησίως ηλέον ΦΠΑ. Η παρούσα συμφωνία ανανεώνεται στις 31 Δεκεμβρίου αυτόματα για περίοδο ενός έτους.
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Διάφορα έξοδα χρηματοδότησης | 818 | 386 |
| Έξοδα χρηματοδότησης | 818 | 386 |
θεωρητικό ποσό που θα Ο φόρος επί των αποτελεσμάτων της Εταιρείας πριν τη φορολογία διαφέρει από τφ προέκυπτε χρησιμοποιώντας το εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας ως εξής:
| 2018 | 2017 (Όπως αναπροσαρμό- στηκε) |
|
|---|---|---|
| (Ζημιά)/κέρδος πριν τη φορολογία | (886, 473) | 2,567,340 |
| Φόρος υπολογιζόμενος με τα εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς ακοπούς. Φορολογική επίδραση εκπτώσεων και εσόδου που δεν υπόκεινται σε φορολογία Φορολογική επίδραση ζημιάς από μεταφορά |
(110.809) 111.421 (163) 449 |
320.918 10.506 (332.984) 1.560 |
| Χρέωση φορολογίας |
Ο συντελεστής εταιρικού φόρου είναι 12,5%.
Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι εισπρακτέοι μπορεί να υπόκεινται σε σμυντική εισφορά με ποσοστό 30%. Σε τέτοιες περιπτώσεις οι τόκοι αυτοί εξαιρούνται από εταιρικό φόρο. Σε ορισμένες περιπτώσεις μερίσματα από το εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 17%.
Η Εταιρεία δεν έχει φορολογική υποχρέωση λόγω φορολογικής ζημιάς που πραγματοποίησε κατά το τρέχον έτος. Σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία, οι ζημιές μεταφέρονται για περίοδο πέντε ετών και επιτρέπεται να συμψηφιστούν με μελλοντικά κέρδη.
Δεν προκύπτει αναβαλλόμενη φορολογία στη διαφορά μεταξύ δίκαιης αξίας και της τιμής κτήσης των επενδύσεων καθώς και τα κέρδη ή ζημιές (πραγματοποιθέντα και μη) τίτλων απαλλάσσονται της φορολογίας.
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| (Ζημιά)/κέρδος που αναλογεί στους μετόχους (€) | (886, 473) | 2.567,340 |
| Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους | 10.088.759 | 2,000,000 |
| (Ζημιά)/κέρδος ανά μετοχή που κατανέμεται στους μετόχους (σεντ) | (8,79) | 128,36 |
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Εμπορικά εισπρακτέα Πρόβλεψη επισφαλών χρεώσεων |
€ 16.017 (15.382) |
€ 16.167 (15.376) |
| Εμπορικά εισπρακτέα - καθαρά | 635 | 791 |
| Εισπρακτέα από θυγατρική εταιρεία Ζημιά απομείωσης σε εισπρακτέα από θυγατρική εταιρεία |
5.255.739 (40.105) |
281,735 |
| Καθαρά εισπρακτέα από θυγατρική εταιρεία (Σημ. 20.3) | 5.215.634 | 281,735 |
| Μείον μη κυκλοφορούντα εισπρακτέα ποσά | 5.216.269 (5,215,634) |
282.526 (275.792) |
| Κυκλοφορούντα εισπρακτέα ποσά | 635 | 6.734 |
Η Εταιρεία δεν κατέχει οποιεσδήποτε εξασφαλίσεις σε σχέση με τα εμπορικά εκπρακτέα.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 η ζημιά απομείωσης που αναγνωρίστηκε ως αναμενόμενη ζημιά απομείωσης σε εμπορικά εισπρακτέα, η οποία υπολογίστηκε με βάση το ΔΠΧΑ 9, ήταν €6 (1 Ιανουαρίου 2018: €8).
Η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων εισπρακτέων που έχουν λήξη εντός ενός έτους είναι περίπου η ίδια με τα ποσό που παρουσιάζονται πιο πάνω.
Η έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο και ζημιές απομείωσης αναφορικά με εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις γνωστοποιείται στη σημείωση 4 των οικονομικών καταστάσεων.
| -------------------------------------- | ||
|---|---|---|
| 2018 | 2017 (όπως αναπροσαρμό- στηκε) |
|
| Μή Εισηγμένες Επενδύσεις | € | |
| Θυνατρική | 2.586.959 ----------- |
3.334.490 . |
Οι επενδύσεις σε δίκαιη αξία αφορούν την επένδυση στην Quentrol Limited, εγγεγραμένη στην Κύπρο και αντιπροσωπεύει το 100% του μετοχικού κεφαλοίου της. Η επένδυση στην Quentrol Limited παρουσιάζεται στη δίκαιη οξίο της.
Η κίνηση στις συνολικές επενδύσεις ήταν ως ακολούθως:
| 2017 (όπως | ||
|---|---|---|
| αναπροσαρμό- | ||
| 2018 | OTNKE ) | |
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου | 3.334.490 | 784.309 |
| Προσθήκες | 57.035 | |
| Πωλήσεις | (170.721) | |
| (Ζημιά)/κέρδος από επανεκτίμηση και από πωλήσεις, στα αποτελέσματα | (747.531) | 2.663.867 |
| Υπόλοιηο στις 31 Δεκεμβρίου | 2.586.959 | 3.334,490 |
Κατά το 2017 οι προσθήκες και πωλήσεις επενδύσεων σε δίκαιη αξία αφορούν μετοχικούς τίτλους που διαπραγματέυονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Επίσης, ποσό ύψους €125.309 την 1 Ιανουαρίου 2017 αφορά σε επενδύσεις σε δίκαιη αξία σε μετοχικούς τίτλους που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου.
Η Εταιρεία, μέσω της θυγατρικής της, εκτίθεται σε διάφορες επενδύσεις καθώς και σε δανεισμό. Οι επενδύσεις οι οποίες ελέγχονται μέσω της θυγατρικής περιλαμβάνουν κυρίως:
• Μη εισηγμένη επένδυση σε επενδυτικό σχήμα μέσω του οποίου διατηρείται ποσοστό σε ιδιωτική εταιρεία στη Βουλγαρία, που δραστηριοποιείται:
Στον τομέα ενοικιαγορός ακινήτων.
Παροχή δανείων εισπρακτέων από τρίτο μέρη.
Η έμμεση έκθεση της Εταιρείας στα καθαρά στοιχεία ενεργητικού που κατέχονται από την θυγατρική κατά την 31η Δεκεμβρίου 2018, συνοψίζεται ως ακολούθως:
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Στοιχεία ενεργητικού / (παθητικού) | ||
| Επενδύσεις | 4,197.149 | 4.813.796 |
| Εισπρακτέο ποσά | 5.184.652 | 74.930 |
| Μετρητά | 23.538 | 4.536 |
| Πιστωτές | (682.487) | (688.115) |
| Δάνεια πληρωτέα | (6.135.893) | (870, 657) |
| Κοθαρή λογιστική αξία | 2586.959 | 3,334,490 |
| Ιατορικό κόστος επένδυσης στη θυγατρική | 3.000 ł |
3,000 |
Η πιο πάνω σύνοψη βασίζεται στους εξελεγμένους λογαριασμούς της θυγατρικής, αναπροσαρμοσμένους όσο αφορά το 2017 για τον αντικατοπτρισμό των επανυπολογιζόμενων δίκαιων αξιών των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού. Η Διοίκηση είναι της γνώμης πως η καθαρή λογιστική θέση πιο πάνω αντικατοπτρίζει τη συνολική δίκαιη αξία της επένδυσης, όπως αναλύεται περαιτέρω στη Σημείωση 23 των οικονομικών καταστάσεων.
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Μετρητά στην τράπεζα- | 1.211 | 30.029 |
| 1.211 | 30.029 |
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 η ζημιό απομείωσης που αναγνωρίστηκε ως αναμενόμενη ζημιά απομείωσης σε μετρητά στην τράπεζο, η οποία υπολογίστηκε με βάση το ΔΠΧΑ 9, ήταν €- (1 Ιανουαρίου 2018: €15, σημείωση 4).
Η έκθεση της Ετοιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο και ζημιές απομείωσης αναφορικά με μετρήτά και αντίστοιχα μετρητών γνωστοποιείται στη σημείωση 4 των οικονομικών καταστάσεων.
31 Δεκεμβρίου 2018
| Εγκεκριμένο | 2018 Αριθμός μετοχών |
2018 € |
2017 Αριθμός μετοχών |
2017 € |
|---|---|---|---|---|
| Συνήθεις μετοχές του €0,25 η καθεμιά | 40.000.000 | 10,000,000 | 40,000,000 | 10.000.000 |
| Κεφάλαιο που εκδόθηκε και πληρώθηκε εξ' ολοκλήρου |
||||
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Έκδοση μετοχών |
2.000.000 20.000.000 |
500.000 5.000.000 |
2.000.000 | 500.000 |
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου. | 22.000.000 | 5.500.000 | 2.000.000 | 500,000 |
Το Μάϊο του 2018, η Εταιρεία προχώρησε σε παραχώρηση Δικακωμάτων Προτίμησης σπους μετόχους της. Από την εξάσκηση των Δικαιωμάτων Προτίμησης προέκυψαν οι πιο κάτω εκδόσεις.
Στις 1 Αυγούστου 2018 η Εταιρεία έκδοσε 7.690.000 νέες μετοχές ονομαστικής αξίας (60,25 η καθεμιά. Στις 2 Αυγούστου 2018 η Εταιρεία έκδοσε 6.697.880 νέες μετοχές ονομαστικής αξίας €0,25 η καθεμιά. Στις 16 Αυγούστου 2018 η Εταιρεία έκδοσε 800.000 νέες μετοχές ονομαστικής αξίας €0,25 η καθεμιά. Στις 17 Αυγούστου 2018 η Εταιρεία έκδοσε 4.812.120 νέες μετοχές ονομαστικής αξίας €0,25 η καθεμιά. Όλες οι εκδάσεις έγιναν στο άρτιο.
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Οφειλόμενα έξοδα- | 27.373 | 14.454 |
| Άλλοι πιστωτές | 8.284 | 9.244 |
| Ποσά πληρωτέα σε θυγατρική εταιρεία (Σημ. 20.4). | 58.095 | |
| 93.752 | 23.698 | |
Η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων πιστωτών που έχουν λήξη εντός ενός έτους είναι περίπου η ίδια με τα ποσά που παρουσιαζονται πιο πάνω.
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Έκτακτη εισφορά για την άμυνα | 258 | 258 |
| 258 | ||
| 20. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη |
Σύμφωνα με το ΔΛΠ 24 "Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών", τα μέρη θεωρούνται ότι συνδέονται μεταξύ τους εάν ένα μέρος έχει τη δυνατότητα να ελέγχει το άλλο μέρος ή να ασκεί σημαντική επιρροή στο άλλο μέρος κατά τη λήψη οικονομικών και επιχειρησιακών αποφάσεων. Κατά την εξέταση κάθε σχέσης πιθανών συνδεδεμένων μερών, η
προσοχή κατευθύνεται στην ουσία της σχέσης και όχι μόνο στη νομική μορφή. Τα συγδεδεμένα μέρη μπορούν να συνάπτουν συναλλαγές που δεν σχετίζονται με τα μέρη και ο συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών δεν μπορούν να πραγματοποιηθούν υπό τους ίδιους όρους, όρους και ποσά όπως οι συναλλαγές μεταξψ μη συνδεδεμένων μερών.
Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα με συγγενικά μέρη είναι ως ακολούθως:
Η αμοιβή των Συμβούλων ήταν ως εξής:
Αμοιβή Συμβούλων
2018
4.400 14.400 2017
4.400
14.400
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| € | ||
| Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου. | 7.800 | 7,800 |
| 7.800 | 7.800 | |
| 20.3 Εκσπροκτέα από θυγατρική εταιρεία (Σημ. 14) | ||
| 2018 | 2017 | |
| Φύση συναλλογών | ||
| Τοκοφόρα δὰνειο | 5.215.634 | 275.792 |
| Άλλο εισηρακτέο ποσό. | 5.943 | |
| 5.215.634 | 281,735 | |
Στις 22 Δεκέμβριου 2015, η Εταιρεία χορήγησε ποσό δανείου €260.000 στη θυγατρική εταιρεία Quentrol Ltd με επιτόκιο 3% υπολογιζόμενο κάθε έτος, περίοδο δανείου 5 χρόνια (ημερομηνία αποπληρωμής 31 Δεκεμβρίου 2020) και περίοδο χάριτος ενός έτους για το κεφάλαιο και τους τόκους. Η Εταιρεία έχει το δικακώμα μετά την πάροδο ενός έτους όπως ζητήσει αποπληρωμή μέρους ή όλου του κεφαλαίου. Σκοπός του δανείου είναι η έναρξη και η συνέχιση της επενδυτικής δραστηριότητας της Εταιρείας. Το ποσό του δανείου στις 31 Δεκεμβρίου 2018 είναι €275.014 (2017: €275.792).
Στις 23 Αυγούστου 2018, η Εταιρεία χορήγησε ποσό δανείου €4.980.000 στη θυγατρική εταιρεία Quentrol Ltd με επιτόκιο 4% υπολογιζόμενο κόθε έτος, περίοδο δανείου 5 χρόνια (ημερομηνία αποπληρωμής 25 Αυγούστου 2023) και περίοδο χάριτος ενός έτους για το κεφάλαιο και τους τόκους. Η Εταιρεία έχει το δικαίωμα μετά την πάροδο ενός έτους όπως ζητήσει αποπληρωμή μέρους ή όλου του κεφαλαίου. Σκοπός του δανείου είναι η συνέχιση της επενδυτικής δραστηριότητας της Εταιρείας. Το ποσό του δανείου στις 31 Δεκεμβρίου 2018 είναι €4.940.620 (2017: €-).
Το υπόλοιπο ποσό στις 31 Δεκεμβρίου 2018 ύψους € - (2017: €5.943) αντιπροσωπεύει άλλα εισπρακτέα χρηματοδοτικής φύσεως που δεν φέρουν τόκο.
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Φύση συναλλανών | ||
| Άλλο πληρωτέο ποσό σε θυγατρική εταιρεία | 58.095 | - |
| 58.095 | - | |
| ------- |
Το υπόλοιπο ποσό στις 31 Δεκεμβρίου 2018 ύψους €58.095 (2017: €-) παραχωρήθηκε χώρίς τόκο και δεν υπάρχει προκαθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.
Τα πρόσωπα τα οποία κατείχαν πέραν του 5% του μετοχικού κεφαλαίου στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και 31 Δεκεμβρίου 2017 ήταν το οκόλουθα:
| 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| % | ₩ | |
| Fin Invest Company EOOD | 29 | 29 |
| Eurobank EFG Bulgaria AD | 59 | 33 |
| Covotsos Textiles Limited | 9 |
1818 ετοιρείο Eurobank EFG Bulgaria AD η οποία κατείχε το 59% του μετοχικού κεφαλαίου φτις 31 Δεκεμβρίου 2018 κατέχει τις μετοχές για λογαριασμό τρίτων συμβαλλόμενων μερών.
Κατά τη λήξη του οικονομικού έτους, δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε αξιόλογες συμβάσεις μεταξύ της Εταιρείας και των οονάνων διοίκησής της.
Οι δίκαιες αξίες του χρηματοοικονομικού ενεργητικού και υποχρεώσεων της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης.
Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που εμπορεύονται σε ενεργές αγορές, όπως οι επενδύσεις που οποτιμούνται στη δίκαιη οξία τους μέσω των αποτελεσμάτων που είναι εισηγμένες σε χρηματιστήριο, βασίζεται στις χρηματιστηριακές πμές την ημερομηνία αναφοράς. Η χρηματιστηριακή τιμή που χρησιμοποιείται για το χρηματοοικονομικό στοιχεία ενεργητικού που κατέχει η Εταιρεία είναι η τιμή προσφοράς ή, όπου αυτό δεν εφαρμόζεται, η τιμή κλεισίματος.
Για άλλες επενδύσεις, εφαρμόζονται εναλλακτικά μοντέλα αποτίμησης ανάλογα με τις συνθήκες, με πρωταρχικό στόχο την χρήση πληροφοριών στο υψηλότερο δυνατό επίπεδο ιεραρχίας, σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ 7 και ΔΠΧΑ 13.
Η Διοίκηση της Εταιρείας χρησιμοποίησε τη μέθοδο της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού για την εκτίμηση της δίκαιης αξίας της συμμετοχής στη θυγατρική της, Quentrol Ltd. Η τεχνική αποτίμησης της Quentrol Ltd στο μετοχικό συμφέρον στην Βουλγορία όπως αναφέρεται πιο κάτω είναι η Τεχνική σύγκρισης αγοράς.
Τεχνική σύγκρισης αγοράς: το μοντέλο αποτίμησης βασίζεται σε πολλαπλάσια της αγοράς που προέρχονται από εισηγμένες τιμές εταιρειών συγκρίσιμες με την εκδότρια, προσαρμοσμένες για την επίδραση της μη εμπορεύσιμης αξίας των επενδύσεων σε μετοχές, και τα έσοδα και το ΕΒΙΤDΑ της εκδότριας (μέγεθος). Η εκτιμώμενη δίκαιη αξία προσαρμόζεται περαπέρω λόγω έλλειψης ελέγχου.
Η Διοίκηση της Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την διεργασία αποτίμησης της θυγατρικής και των επενδύσεων της θυγατρικής στη Βουλγαρία, καθώς και για την έγκριση των τελικών εκθέσεων αποτίμησης. Η Διοίκηση διόρισε ανεξάρτητους προσοντούχους εκτιμητές στη διεργασία αποτίμησης των επενδύσεων της θυγατρικής στη Βουλγαρία.
Ως ένα βαθμό, η Διοίκηση, καθώς και ανεξάρτητοι προσοντούχοι εκτιμητές που συμμετείχαν σε σημαντικό μέρος στη διεργασία αποτίμησης, έκαναν χρήση διαφόρων μη παρατηρήσιμων δεδομένων, ο καθορισμός των οποίων ενδέχεται να έχει σημαντικό αντίκτυπο στον καθορισμό της δίκαιης αξίας της θυγατρικής.
31 Δεκεμβρίου 2018
Ένα τέτοιο δεδομένο θεωρείται η έκητωση για απουσία ελέγχου. Η θυγατρική της Εταιρείας κατέχει διάφορες επενδύσεις στη Βουλγαρία, μία εκ των οποίων αντιπροσωπεύεται από μετοχικό συμφέρον σε επενδυτικό σχήμα με τελικό συμφέρον σε επενδυτικά οκίνητα και ακίνητα υπό συμφωνίες ενοικιογοράς. Για την αποτίμηση του προαναφερθέντος μετοχικού συμφέροντος, έχει υπολογιστεί η δίκαιη αξία του ποσοστού συμμετοχής κατ' αναλογία μείον έκπτωση γιο απουσία ελέγχου, αφού η Quentrol Limited δεν εξασκεί έλεγχο στο συγκεκριμένο επενδυτικό σχήμα. Το ποσοστό του 20% έχει θεωρηθεί από τη Διοίκηση κατάλληλο με γνώμονα την φύση της επένδυσης και τη μετοχική δομή του συγκεκριμένου επενδυτικού σχήματος. Λόγω του βαθμού υποκειμενικότητας εμπεριεχομένης στο συγκεκριμένο δεδομένο, τυχόν απόκλιση της τάξης των 5 εκατοστιαίων μονάδων θεωρείται λογική.
Ο πίνακας που ακολουθεί τα χρηματοοικονομικά μέσο που αποτιμώνται στην δίκαιη αξία, με τη μέθοδα αποτίμησης. Το διαφορετικά επίπεδα ορίζονται ως εξής:
· Επίπεδο 1 - τιμές χρηματιστηρίου (χωρίς διόρθωση) σε ενεργές αγορές για όμοιο ενεργητικό ή υποχρεώσεις.
· Επίπεδο 2 - πληροφορίες πέραν των τιμών χρηματιστηρίου που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1 και που αφορούν το στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεις, είτε άμεσα (δηλαδή τιμές) είτε έμμεσα (δηλαδή που πηγάζουν από τις τιμές). · Επίπεδο 3 - πληροφορίες για το στοιχείο ενεργητικού ή υποχρέωση που δεν βασίζονται σε δημοσιευμένα δεδομένα αγοράς.
| 31/12/2018 Χρηματοοικονομικά στοχεία ενεργητικού |
Enincõo 1 | Eningão 2 | Eninsõo 3 | Σύνολο |
|---|---|---|---|---|
| Επένδυση σε θυγατρική Σύνολο |
2,586.959 2,586.959 |
2.586.959 2.586.959 |
| 31/12/2017 Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού |
Enineðo | Eninεδο 2 | Eninsõo 3 | Σύνολο |
|---|---|---|---|---|
| Επένδυση σε θυγατρική | - | 3.334.490 | 3.334.490 | |
| Σύνολο | - | - | 3.334.490 | 3.334.490 |
Ο πίνακας που ακολουθεί περιέχει την συμφιλίωση των χρηματοοικονομικών μέσων που αποτιμώνται στην δίκαιη αξία και ορίζονται ως επίπεδο 3.
| Σύνολο € |
|
|---|---|
| Αξία επένδυσης την 1 Ιανουαρίου 2017 | 784.309 |
| Προσθήκες | 57.035 |
| Πωλήσεις | (170.721) |
| Επανεκτίμηση, στα αποτελέσματο | 2.663.867 |
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2017 - αναπροσαρμοσμένο | 3,334,490 |
| Αξία επένδυσης στις 31 Δεκεμβρίου 2017/ 1 Ιανουαρίου 2018 - αναπροσαρμοσμένο | 3.334.490 |
| Επανεκτίμηση, στα αποτελέσματα | (747.531) |
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018 | 2.586.959 |
Δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε μεταφορές στα επίπεδα κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018.
Ο ακόλουθος πίνακας δείχνει τις τεχνικές αποτίμησης που χρησιμοποιούνται στη μέτρηση έπιπέδου 3 - δίκαιες αξίες για χρηματοοικονομικά μέσα που επιμετρούνται στην δίκαιη αξία στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης και τα σημαντικά μη παρατηρήσιμα δεδομένα που χρησιμοποιήθηκαν, τα οποία σχετίζονται με την Εταιρεία έμμεσα, για τον λόγο ότι αφορούν το επενδυτικό συμφέρον στην Βουλγορία της θυγατρικής εταιρείας, το οποίο καθορίζει κυρίως την αξία της εν λόγω θυγατρικής εταιρείας.
| Περιγραφή | Δiκαιη αξία (€) |
Μέθοδος αποτίμησης | Σημαντικά μη πορατηρήσιμα δεδομένα |
Σχέση μη παρατηρήσιμων δεδομένων με δίκαιη αξiα |
|---|---|---|---|---|
| Επένδυση σε μετοχές |
31/12/2018: 2.586.959 31/12/2017: 3.334.490 |
Τεχνική σύγκρισης αγοράς: το μοντέλο αποτίμησης βασίζεται σε πολλαπλάσια της αγοράς που προέρχονται από εισηγμένες τιμές εταιρειών συγκρίσιμες με την εκδότρια, προσαρμοσμένες για την |
Προσαρμοσμένο noλλαπλάφιο αγοράς (Ρ/ΒΨ multiples) 0,55 |
Η εκτιμώμενη δίκαιη αξία θα αυξηθεί (μειωθεί) εάν το προσαρμοσμένο πολλαπλάσιο αγοράς ήταν υψηλότερο (χαμηλότερο). |
| επίδραση της μη εμπορεύσιμης αξίας των επενδύσεων σε μετοχές. και τα έσοδα και το ΕΒΙΤDΑ της εκδότριας (μέγεθος). Η εκτιμώμενη δίκαιη αξία προσαρμόζεται περαιτέρω λόγω έλλειψης ελέγχου. |
Έκιπωση για έλλειψη ελέγχου 20% |
Η εκτιμώμενη δίκαιη αξία θα αυξηθεί (μειωθεί) εάν η έκητωση ήταν χαμηλότερη (υψηλότερη). |
Για τις δίκαιες αξίες των επενδύσεων σε μετοχές, πιθανές αλλαγές κατά την ημερομηνία αναφοράς σε ένα από τα σημαντικά μη παρατηρήσιμα δεδομένα, κρατώντας τα άλλα δεδομένα σταθερά, θα είχε το ακόλουθα αποτελέσματα.
Προσαρμοσμένο πολλαπλάσιο αγοράς (P/BV multiples) (5% κίνηση) Ποσοστό έκπτωσης για απουσία ελέγχου (5 εκατοστιαίες μονάδες κίνηση)
Προσαρμοσμένο πολλαπλάσιο αγοράς (P/BV multiples) (5% κίνηση) Ποσοστό έκπτωσης για απουσία ελέγχου (5 εκατοστιοίες μονάδες κίνηση)
| Επίδραση στα οποτελέσματα Αυξηση |
Μείωση € |
|---|---|
| 187, 393 | (187.393) |
| (234 080) | 234.080 |
| Αυξηση 218,000 (272.000) |
Επίδραφη στα αποτελέσματα Μείωση € (218.000) 272,000 |
$\ddot{\phantom{0}}$
Δεν υπάρχουν επενδύσεις που να αποτελούν μεγαλύτερο του 5% του ενεργητικού της Εταιρεύς πέρον της επένδυσης στην Κυπριακή εταιρεία, Quentrol Limited.
| 11/12/2018 | Κλάδος/ δραστηριό- τητα |
Κατηγορία τίτλου |
Αριθμός αξιών |
Κόστος αγοράς |
Τρέχουσα Ποσοστόστο αξία $1/12/2018$ ενεργητικού |
εισπράχθηκαν κατά το 2018 Μερίσματα που |
κεφάλαιο του εκδότη στο μετοχικό Συμμετοχή |
κέρδη/(ζημιές) του εκδότη για το έτος 2018 KaBapa |
αντιστοχούν στην καθαρή στοιχεία ενεργητικού $(2018)$ nou |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Extorms | ş | ŝ | COOO | €000 |
||||||
| puentrol Ltd | Επενδυτική εταιρείο |
μετοχές | ខ្ន | 3.000 | 2.586.959 | 33,15 | ន្ទ | $\left( 132\right)$ | 2.587 | |
| 31/12/2017 | Κλάδος/ δραστηριό- τητα |
Κατηγορία τίτλου |
Αριθμός αξιών |
Koores ayapas |
Τρέχουσο αξία |
Ποσοστό στα 1/12/2017 ενεργητικού orivorio |
ασπράχθηκαν κατά το 2017 Μερίσματα που |
στο μετοχικό κεφάλαιο του Συμμετοχή εκδότη |
κέρδη/(ζημιές) του εκδότη για το έτος 2017 Καθαρά |
αντιστοιχούν στην Καθαρή στοιχεία cvcpyrthics $(2017)$ nou |
| Εκδότης | Š | ŝ | COOD | ะกล่างับงา ไ ¢000 |
||||||
| Quentrol Ltd | Επενδυτική εταιρεία |
μετοχές | ខ្ន | 3,000 | 3.334.490 | 91,43 | ឱ្យ | ලී | 3.334 |
$\mathbf{S}$
$\bar{z}$
Στις 13 Μαρτίου 2019, η Εταιρεία υπέβαλε αίτηση στην Επιτροπή Κεφαλαιογοράς Κύπροψ για την Έκδοση και Εισαγωγή μέχρι 25.000.000 Μετατρέψιμων Ομολόγων ονομαστικής αξίας €1 το κάθε ένα, που θα προσφερθούν στο άρτιο στους μετόχους της Εταιρείας. Μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων, η εξέταση της αίτησης αυτής δεν έχει ολοκληρωθεί.
Δεν υπήρξαν άλλα σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που να έχουν σχέση με την κτανόηση των οικονομικών καταστάσεων.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.