Earnings Release • Aug 30, 2012
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Halfjaarbericht 2012
Value8 N.V.
PERSBERICHT
Bussum, 30 augustus 2012
Value8 NV heeft in het eerste halfjaar de omzet zeer sterk zien stijgen van 5,2 tot 47,1 miljoen euro. De omzettoename is mede te danken aan de consolidatie van (met name) AmsterdamGold, Buhrs en Witte Molen. In de eerste jaarhelft werd een winst geboekt van 1,04 miljoen euro, een stijging van 14,9 procent ten opzichte van een jaar eerder (2011: 903.000 euro). De winst per aandeel steeg met 9,2 procent tot 0,95 euro per aandeel (2010: 0,87 euro per aandeel) Het eigen vermogen nam met 6,4 procent toe van 17,0 tot 18,1 miljoen euro.
Voor de tweede jaarhelft wordt – ondanks de aanhoudend uitdagende economische omstandigheden - een gezonde winstgevendheid verwacht en een verdere groei van het eigen vermogen. Verwacht wordt dat de winst per aandeel over geheel 2012 met circa 20 procent zal toenemen ten opzichte van 2011.
Operationeel kende het eerste halfjaar 2012 de volgende highlights:
In het eerste halfjaar van 2012 werden twee openbare biedingen afgerond. Na het bod op Witte Molen verkreeg Value8 een belang van totaal 81,25 procent. Value8 kijkt
samen met de onderneming op welke wijze schaalvergroting gerealiseerd kan worden. Het bod op Fornix BioSciences werd in mei afgerond. Het belang van Value8 bedraagt inmiddels meer dan 60 procent. Fornix BioSciences onderzoekt de mogelijkheden om nieuwe activiteiten te entameren, die moeten bijdragen aan waardegroei voor aandeelhouders.
Het Zaanse technologiebedrijf Buhrs – dat geavanceerde mailingssystemen ontwerpt, produceert, verkoopt en onderhoudt – heeft zich in mei sterk gemanifesteerd op de belangrijke vierjaarlijkse Drupa-beurs in Düsseldorf. De eenmalige kosten die daarmee gepaard gaan en de verschuiving van de orderintake die het gevolg is van de Drupa, zorgen voor een zwaarder accent op de tweede jaarhelft. Geografisch staat tegenover een relatief moeilijke markt in West-Europa en de VS, een positieve ontwikkeling in Azië en Oost-Europa.
Op 19 juni jl. heeft AmsterdamGold (www.amsterdamgold.com) een vergunning van AFM verkregen voor het aanbieden van beleggingsobjecten. AmsterdamGold is marktleider in Nederland op het gebied van online verkoop van de hoogste kwaliteit edelmetaal. Ondanks de redelijk stabiele goud- en zilverprijs heeft AmsterdamGold haar omzet ten opzichte van de eerste helft van 2011 weten te vergroten. AmsterdamGold blijft uitstekend gepositioneerd om te profiteren van de handel in edelmetalen door de aanhoudende onrust op de financiële markten.
Value8 heeft op 19 mei 2012 bekend gemaakt de activiteiten van GNS over te nemen, inclusief de belangrijke service- en onderhoudsafdeling. GNS is actief in ontwikkeling, productie, onderhoud en verkoop van rolluiken en branddeuren (voorheen Gorter Branddeuren). Value8 verwacht dat GNS na de doorstart een gezonde basis heeft met het perspectief van een goed winstgevende bedrijfsvoering. Na balansdatum zijn de activiteiten van Brinkman – ook actief in rolluiken – overgenomen.
Op het gebied van dienstverlening onderzoekt Value8 – in samenwerking met enkele bedrijven – actief de mogelijkheid van beursgang. Hoewel het slechte beursklimaat zorgt voor vertraging van deze processen, blijft de interesse in een beursnotering groot. In het afgelopen halfjaar wist Value8 de 1ste Nederlandsche Onroerendgoed Maatschappij (1NOMij) via het voormalige ELSH aan een beursnotering te helpen. Het blijft de ambitie van Value8 om een bijdrage te leveren aan Alternext als beurs voor small- en midkap ondernemingen.
Op 28 juni jl. werd bekendgemaakt dat Rabo Ventures en Value8 gezamenlijk geïnvesteerd hebben in het Wageningse bedrijf Ceradis. Ceradis ontwikkelt innovatieve milieuvriendelijke gewasbeschermingsmiddelen. De door Ceradis en Wageningen Universiteit ontwikkelde en geoctrooieerde middelen bevatten substantieel (tot circa 80 procent) minder schadelijke stoffen dan vergelijkbare, reguliere, bestaande producten. De investering – in totaal 4,5 miljoen euro – stelt Ceradis in staat om haar groeiplannen – samen met Rabo Ventures en Value8 – te realiseren.
Value8 is niet immuun voor de lagere groeiverwachtingen voor de Europese economie. De nulgroei of lichte krimp vertaalt zich in uitdagende omstandigheden voor het bedrijfsleven. Hoewel de rente historisch laag is, moet evenzo geconstateerd worden dat banken terughoudend zijn in het verstrekken van leningen aan het bedrijfsleven.
De genoemde uitdagende economische omstandigheden bieden ook kansen. Dat kan zijn door lagere waarderingsniveaus bij transacties, maar ook door aantrekkelijke mogelijkheden voor investering in "distressed" bedrijven. Per saldo wordt van de huidige marktomstandigheden geen substantieel negatief effect verwacht.
Ten aanzien van de resultaatontwikkeling voor geheel 2012 verwacht Value8 een netto resultaat van 2 euro per aandeel, hetgeen een stijging van circa 20 procent impliceert ten opzichte van 2011.
Het volledige halfjaarbericht is beschikbaar op de website van Value8.
Value8 NV
Peter Paul de Vries, CEO
Gerben Hettinga, bestuurslid
Verkorte geconsolideerde halfjaarcijfers 2012
1. Verkort geconsolideerd overzicht financiële positie per 30 juni 2012 (x € 1.000)
| 30-06-2012 | 31-12-2011 | ||
|---|---|---|---|
| € | € | ||
| Activa | |||
| Vaste activa | |||
| Immateriële vaste activa | 7 | 3.329 | 2.508 |
| Materiële vaste activa | 8 | 5.398 | 707 |
| Investeringen in participaties | 10 | 4.131 | 6.307 |
| Financiële vaste activa | 344 | 380 | |
| Totaal Vaste activa | 13.201 | 9.902 | |
| Vlottende activa | |||
| Leningen u/g | 11 | 2.372 | 2.222 |
| Beleggingen | 12 | 3.910 | 3.673 |
| Voorraden | 5.504 | 7.588 | |
| Vorderingen en overlopende activa | 5.643 | 6.074 | |
| Liquide middelen | 6.710 | 1.241 | |
| 24.139 | 20.798 | ||
| Activa van investeringen | |||
| aangehouden voor verkoop | 13 | 297 | 1.002 |
| Totaal Vlottende activa | 24.436 | 21.800 | |
| Totaal activa | 37.637 | 31.702 | |
| Passiva | |||
| Eigen vermogen | |||
| Geplaatst kapitaal | 14 | 1.535 | 1.535 |
| Agio reserves | 11.490 | 11.490 | |
| Herwaarderingsreserves | 479 | 446 | |
| Reserve koersverschillen | 30 | 31 | |
| Wettelijke reserve deelnemingen | - | 45 | |
| Overige reserves | 3.565 | 1.757 | |
| Resultaat boekjaar | 1.039 | 1.741 | |
| Totaal Eigen vermogen toe te rekenen aan | |||
| aandeelhoudersvan de vennootschap | 18.138 | 17.045 | |
| Minderheidsbelang | 2.712 | 445 | |
| Totaal Groepsvermogen | 20.850 | 17.490 | |
| Voorzieningen | |||
| Voorziening latente belastingen | 15 | 318 | 350 |
| Overige voorzieningen | 15 | 668 | 608 |
| Langlopende verplichtingen | 16 | 3.645 | 1.546 |
| Kortlopende verplichtingen | |||
| Leningen o/g | 17 | 843 | 712 |
| Te betalen vennootschapsbelasting | 157 | 679 | |
| Handelsschulden en overige te betalen posten | 18 | 11.124 | 10.256 |
| 12.124 | 11.647 | ||
| Passiva van investeringen | |||
| aangehouden voor verkoop | 13 | 33 | 61 |
| Totaal kortlopende verplichtingen | 12.157 | 11.708 | |
| Totaal verplichtingen | 16.787 | 14.212 | |
| Totaal Eigen vermogen en verplichtingen | 37.637 | 31.702 |
(over de periode 1 januari 2012 tot en met 30 juni 2012)
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Omzet | 47.128 | 5.174 |
| Kostprijs omzet | 42.260 | 2.519 |
| Bruto marge | 4.868 | 2.655 |
| Overige inkomsten | ||
| Reële waarde veranderingen op participaties en beleggingen | 1.003 | -872 |
| Gerealiseerde transactieresultaten op participaties en beleggingen | 894 | 1.757 |
| Overige opbrengsten 19 |
513 | 140 |
| Totaal overige inkomsten/(verlies) | 2.410 | 1.025 |
| Totaal netto inkomsten/(verlies) | 7.278 | 3.680 |
| Kosten | ||
| Lonen, salarissen en sociale lasten 20 |
4.019 | 1.682 |
| Overige bedrijfskosten | 2.831 | 1.088 |
| 6.851 | 2.770 | |
| Afschrijvingen en amortisatie | 238 | - |
| Financiële baten | 72 | 184 |
| Financiële lasten | -392 | - |
| Netto financieringsbaten (-lasten) | -320 | 184 |
| Resultaat voor belastingen | -131 | 1.094 |
| Winstbelastingen 21 |
-499 | 183 |
| Resultaat na belastingen | 367 | 911 |
| Resultaat beëindigde activiteiten 22 |
488 | - 8 |
| Geconsolideerd resultaat na belastingen | 856 | 903 |
| Toe te rekenen aan: | ||
| Aandeelhouders van de vennootschap | 1.039 | 904 |
| Minderheidsbelang | -183 | - 1 |
| Resultaat over het boekjaar | 856 | 903 |
| Winst per aandeel in euro toekomend aan de aandeelhouders | ||
|---|---|---|
| Winst na belasting per aandeel toekomend aan de aandeelhouders | 0,95 | 0,87 |
| (Verwaterde) winst uit voortgezette activiteiten na | ||
| belasting per aandeel | 0,50 | 0,88 |
| (Verwaterde) winst uit beïndigde activiteiten na | 0,45 | -0,01 |
| belasting per aandeel | ||
| Geconsolideerd overzicht totaal resultaat | ||
| Resultaat over het boekjaar | 856 | 903 |
| Niet gerealiseerde vreemde valuta resultaten welke | ||
| rechtstreeks in het vermogen worden verwerkt | - 1 |
12 |
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde | ||
| resultaten over de verslagperiode | 855 | 915 |
| Toe te rekenen aan: | ||
| Aandeelhouders van de vennootschap | 1.038 | 916 |
| Minderheidsbelang | -183 | - 1 |
| Resultaat over het boekjaar | 855 | 915 |
(x € 1,000)
| Geplaatst | Herwaarderings | Reserve | Reserve | Overige | Resultaat | Aandeel | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| kapitaal | Agio | reserve | Koersverschillen deelnemingen | reserves | boekjaar | derden | Totaal | ||
| € | € | € | € | € | € | € | € | € | |
| Stand per 1 januari 2012 | 1.535 | 11.490 | 446 | 31 | 45 | 1.758 | 1.741 | 445 | 17.491 |
| Mutaties boekjaar | |||||||||
| in het eigen vermogen: | |||||||||
| Uitgifte aandelen | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Mutaties ongerealiseerde herwaarderingen | - | - | 33 | - | - | -33 | - | - | - |
| Inkoop voorraad eigen aandelen B | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Verkopen voorraad eigen aandelen B | - | - | - | - | - | 388 | - | - | 388 |
| Transacties met minderheidsaandeelhouders | - | - | - | - | - | - 5 |
- | - | - 5 |
| Totaal resultaat 2012 | - 1 |
- | - | 1.039 | -183 | 855 | |||
| Acquisitie groepsmaatschappijen 2012 | 2.450 | 2.450 | |||||||
| Vrijval wettelijke reserve | - | - | - | - | -45 | 45 | - | - | - |
| - | - | 33 | - 1 |
-45 | 395 | 1.039 | 2.267 | 3.688 | |
| winstbestemming 2011 | 1.741 | -1.741 | - | ||||||
| Dividenduitkering | - | - | - | - | - | -329 | - | - | -329 |
| Stand per 30 juni 2012 | 1.535 | 11.490 | 479 | 30 | - | 3.565 | 1.039 | 2.712 | 20.850 |
| Stand per 1 januari 2011 | 1.355 | 8.254 | 341 | 37 | - | -944 | 2.932 | -139 | 11.836 |
| Mutaties boekjaar | |||||||||
| in het eigen vermogen: | |||||||||
| Uitgifte aandelen | 180 | 3.236 | - | - | - | - | - | - | 3.416 |
| Mutaties ongerealiseerde herwaarderingen | - | - | -210 | - | - | 210 | - | - | - |
| Inkoop voorraad eigen aandelen B | - | - | - | - | - | -3.416 | - | - | -3.416 |
| Verkopen voorraad eigen aandelen B | - | - | - | - | - | 3.073 | - | - | 3.073 |
| Verwateringsresultaat meerderheidsbelang | - | - | - | - | - | -139 | - | 139 | - |
| Totaal resultaat | - | - | - | 12 | - | - | 904 | - 1 |
915 |
| Acquisitie groepsmaatschappijen 2011 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 180 | 3.236 | -210 | 12 | - | -272 | 904 | 138 | 3.988 | |
| Winstbestemming 2010 | - | - | - | - | - | 2.932 | -2.932 | - | - |
| Dividenduitkering | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Stand per 30 juni 2011 | 1.535 | 11.490 | 131 | 49 | - | 1.715 | 904 | -1 | 15.822 |
(over de periode 1 januari 2012 tot en met 30 juni 2012)
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Netto groepswinst | 856 | 903 |
| Afschrijvingen, amortisatie en bijzonder waardeverminderingen | 238 | - |
| Kasstroom | 1.093 | 903 |
| Aanpassingen voor: | ||
| Netto financieringsbaten (-lasten) | 320 | - |
| Winstbelastingen | -499 | - |
| Mutaties overige financiële vaste activa | 36 | -38 |
| Mutaties voorraden | 121 | -1.465 |
| Mutaties debiteuren en overige vorderingen | 432 | -221 |
| Mutaties crediteuren en overige schulden | 1.328 | -318 |
| Resultaat beeïndigde activiteiten | 488 | - 8 |
| Ongerealiseerde winsten participaties | -1.003 | 872 |
| Mutaties activa en passiva van investeringen aangehouden voor verkoop | 677 | - |
| Overige mutaties | 31 | 2.492 |
| Kasstroom operationele activiteiten | 3.025 | 2.217 |
| Ontvangen financieringsbaten | 647 | - |
| Betaalde financieringslasten | -75 | - |
| Netto kasstroom uit operationele activiteiten | 3.597 | 2.217 |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten: | ||
| Investeringen in immateriële vaste activa | -73 | - |
| Investeringen in materiële vaste activa | -620 | - |
| Mutaties aankoop/verkoop participaties en beleggingen | 2.955 | -14 |
| Investeringen groepsmaatschappijen (inclusief meegekochte liquiditeiten) | -2.203 | - |
| Transacties met minderheidsaandeelhouders | - 5 |
- |
| Verstrekte leningen u/g | -564 | -2.195 |
| Ontvangst leningen u/g | 3 | 205 |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | -507 | -2.004 |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten: | ||
| Uitgifte aandelen | - | - |
| Inkoop en verkoop ingekochte eigen aandelen | 388 | -343 |
| Financiering lening o/g (per saldo) | -1.045 | -550 |
| Vermogensmutaties groepsmaatschappijen | - | - |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | -657 | -893 |
| Mutatie koersverschillen | - 1 |
- |
| Mutaties kasstromen | 2.433 | -680 |
| Netto mutatie geldmiddelen | 2.432 | -680 |
| Liquide middelen op 1 januari | -590 | 2.315 |
| Liquide middelen op 30 juni | 1.842 | 1.635 |
| Gepresenteerd als volgt in de verantwoording: | ||
| Liquide middelen | 6.710 | 1.635 |
| Schulden aan kredietinstellingen (kortlopende schulden) | -4.868 | - |
| 1.842 | 1.635 |
Value8 N.V. is gevestigd in Nederland te Bussum (kantooradres: Brediusweg 33). Het geconsolideerde halfjaarbericht van Value8 N.V. over het eerste halfjaar 2012 omvat Value8 N.V. en haar dochterondernemingen. De directie heeft het halfjaarbericht op 31 augustus 2012 opgemaakt.
De voornaamste activiteiten van de vennootschap zijn het deelnemen in, het financieren van, het voeren van de directie- of het commissariaat over of van andere ondernemingen en het verlenen van diensten en het verstrekken van adviezen aan andere ondernemingen, alsmede het uitlenen van gelden en aan natuurlijke en/of rechtspersonen en het verstrekken van garanties en/of andere zekerheden jegens derden voor eigen verplichtingen en/of voor verplichtingen voor dochterondernemingen.
Op de tussentijdse financiële overzichten is geen accountantscontrole verricht.
De tussentijdse financiële overzichten voor de periode 1 januari tot en met 30 juni 2012 zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 "Interim Financial reporting" en bevatten niet alle informatie en toelichtingen zoals vereist in de jaarlijkse financiële verslaggeving. De tussentijdse financiële overzichten zijn opgesteld volgens dezelfde grondslagen als die zijn vermeld in de geconsolideerde jaarrekening over 201.
IFRS standaarden en interpretaties die effectief zijn vanaf 1 januari 2012 hebben geen materiële impact op de grondslagen voor financiële verslaggeving van Value8 N.V.
Per 30 juni 2011 werd Buhrs International Group B.V. aangehouden voor verkoop. Uit dien hoofde waren de activa en passiva gekwalificeerd als activa en passiva aangehouden voor verkoop. Het resultaat over het eerste half jaar 2011 is in de halfjaarcijfers 2011 gerubriceerd onder resultaat beëindigde activiteiten. Door gewijzigde marktomstandigheden alsmede de verdere uitbouw van de in de onderneming besloten waarde, bestaat sinds de tweede helft van 2011 niet langer de intentie om Buhrs International Group B.V. binnen één jaar te verkopen.
Gezien het bovenstaande wordt vanaf boekjaar 2011 Buhrs International Group B.V. niet langer verantwoord als aangehouden voor verkoop maar integraal geconsolideerd. Om de vergelijkbaarheid in stand te houden, zijn de vergelijkende halfjaarcijfers 2011 aangepast en is Buhrs International Group B.V. in de vergelijkende cijfers 2011 eveneens integraal geconsolideerd.
De tussentijdse financiële overzichten over de periode 1 januari tot en met 30 juni 2012 zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 "Interim Financial reporting" hetgeen vereist dat het management schattingen, uitgangspunten en veronderstellingen hanteert welke invloed hebben op de toepassing van de grondslagen voor financiële verslaggeving en de gerapporteerde bedragen van activa, passiva, opbrengsten en kosten. Gerealiseerde bedragen kunnen afwijken van deze schattingen.
Het verloop van de immateriële vaste activa gedurende de verslagperiode kan als volgt worden toegelicht ( x € 1.000):
| Boekwaarde primo 2012 | 2.508 |
|---|---|
| Investeringen | 362 |
| Inconsolidatie | 450 |
| Desinvesteringen | - |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -21 |
| Boekwaarde ultimo eerste half jaar 2012 | 3.299 |
Het verloop van de materiële vaste activa gedurende de verslagperiode kan als volgt worden toegelicht ( x € 1.000):
| Boekwaarde primo 2012 | 707 |
|---|---|
| Investeringen | 155 |
| Inconsolidatie | 4.774 |
| Desinvesteringen | - 5 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -233 |
| Boekwaarde ultimo eerste half jaar 2012 | 5.398 |
| 30-06-2012 | 31-12-2011 | |
|---|---|---|
| Financiële instrumenten gewaardeerd tegen reële waarde | € | € |
| Investeringen in participaties | 4.131 | 6.207 |
| Beleggingen | 3.910 | 3.673 |
| Opties Participaties | - | 100 |
| Opties beleggingen | - | - |
| 8.041 | 9.980 |
De bepaling van de reële waarde heeft deels plaats gevonden op ongecorrigeerde beursnoteringen, deels op basis van andere objectieve directe en indirecte indicatoren (variabelen van de markt of multiples) en deels zonder toepassing van directe en indirecte indicatoren (DCF en/of laatste transacties). De onderverdeling van de gehanteerde methoden ter bepaling van de reële waarde is als volgt:
| 30-06-2012 | 31-12-2011 | ||
|---|---|---|---|
| € | € | ||
| Beursnoteringen (onaangepast) in actieve markten (Level 1) | 1.319 | 4.420 | |
| Reële waardering op basis van directe en indirecte indicatoren | - | 100 | |
| niet zijnde beurs noteringen (Level 2) | |||
| Reële waardering zonder toepassing van directe en indirecte | 6.722 | 5.460 | |
| indicatoren (Level 3) | |||
| 8.041 | 9.980 |
Gehanteerde uitgangspunten en schattingen in de gehanteerde methoden (niet zijnde beursnoteringen) hebben een belangrijke invloed op de waardering. Indien bij realisatie de werkelijkheid afwijkt van de gehanteerde uitgangspunten en schattingen bestaat de mogelijkheid dat de gehanteerde waardering verschilt ten opzichte van de realisatie.
Het verloop van de investeringen in participaties gedurende de verslagperiode kan als volgt worden toegelicht ( x € 1.000):
| Boekwaarde primo 2012 | 6.307 |
|---|---|
| Inkopen | 1.571 |
| Verkopen | -3.740 |
| Herwaarderingen | -7 |
| Boekwaarde ultimo eerste half jaar 2012 | 4.131 |
Het verloop van de leningen u/g gedurende de verslagperiode kan als volgt worden toegelicht ( x € 1.000):
| Boekwaarde primo 2012 | 2.222 |
|---|---|
| Nieuw verstrekte leningen | 519 |
| Ontvangen aflossingen | -19 |
| Reclassificatie naar leningen groepsmaatschappijen | -290 |
| Voorzieningen | -60 |
| Boekwaarde ultimo eerste half jaar 2012 | 2.372 |
De verstrekte leningen bevatten leningen en participaties en aandeelhouders van voormalige participaties die vervallen binnen overeengekomen termijnen. Uitstaande looptijden zijn korter dan één jaar. De overeengekomen rentepercentages liggen tussen de 5 % en 7,5 %.
Het verloop van de beleggingen gedurende de verslagperiode kan als volgt worden toegelicht ( x € 1.000):
| Boekwaarde primo 2012 | 3.673 |
|---|---|
| Inkopen tegen kostprijswaarde | 991 |
| Verkopen tegen gehanteerde reële waarde | -1.764 |
| Herwaarderingen | 1.010 |
| Boekwaarde ultimo eerste half jaar 2012 | 3.910 |
Beleggingen betreffen investeringen in beursgenoteerde aandelen en beursgenoteerde fondsen die voor korte termijn worden aangehouden.
Op 30 juni 2012 houdt Value8 één vennootschap aan voor verkoop. Dit betreft N.V. Dico International. Ten aanzien van deze vennootschap geldt dat de intentie bestaat om het meerderheidsbelang in deze vennootschap op korte termijn te vervreemden.
Op 31 december 2011 hield Value8 naast N.V. Dico International ook Ego-Lifestyle Holding N.V aan voor verkoop. Gedurende de verslag periode is een significant deel van de aandelen in Ego-Lifestyle Holding N.V. (naam per 16 februari 2012 gewijzigd in 1ste Nederlandsche Onroerendgoed Maatschappij N.V.) verkocht. Het hieruit voortvloeiende resultaat is verantwoord onder resultaat beëindigde activiteiten.
Gedurende de verslagperiode heeft Value8 voor in totaal 15.900 ingekochte aandelen B verkocht. Het hieruit voortvloeiende transactieresultaat van € 87.935 negatief is ten laste gebracht van de overige reserves. Per 30 juni 2012 heeft Value8 700 ingekochte eigen aandelen B in portefeuille.
Het maatschappelijk kapitaal van Value8 N.V. per 30 juni 2012 bedraagt € 7.280.000 en bestaat uit: 700.000 aandelen A (nominaal €1,40 ), 3.500.000 aandelen B (nominaal € 1,40) en 1.000.000 cumulatief preferente financieringsaandelen C (nominaal € 1,40).
Per 30 juni 2012 zijn:
De aandelen A en B hebben dezelfde rechten, waarbij aandelen B genoteerd zijn op NYSE Euronext Amsterdam.
De cumulatief preferente financieringsaandelen C kennen een dividend gelijk aan een percentage van 7% berekend over het nominale bedrag, vermeerderd met het bedrag aan agio dat werd gestort bij het eerst uitgegeven aandeel C. De cumulatief preferente aandelen zijn sinds 6 januari 2012 genoteerd op de officiële markt van NYSE Euronext Amsterdam.
Voor verslaggevingsdoeleinden (IFRS) worden de cumulatief preferente financieringsaandelen C gekwalificeerd als langlopende verplichtingen. Per 30 juni 2012 is uit dien hoofde € 2.508.750 verantwoord onder de langlopende verplichtingen uit hoofde van de uitgegeven en volgestorte cumulatief preferente financieringsaandelen C.
Bij de berekening van de winst per aandeel per 30 juni 2012 is uitgegaan van het toe te rekenen resultaat aan aandeelhouders van € 1.039.000 en een gewogen gemiddeld aantal aandelen van 1.094.303 dat gedurende het eerste halfjaar 2012 heeft uitgestaan.
De winst per aandeel over het eerste half jaar 2012 bedraagt € 0,95 (eerste half jaar 2011: € 0,87).
De voorziening latente belastingen heeft betrekking op de toekomstige belastingclaim bij de realisatie van de bij de acquisitie van een bedrijfscombinatie verworven activa en passiva (Buhrs International Group B.V.).
De overige voorzieningen hebben betrekking op garantieverplichtingen en pensioen toezeggingen aan (buitenlandse) werknemers.
Onder de langlopende verplichtingen zijn de volgestorte bedragen op de door Value8 uitgegeven cumulatief preferente financieringsaandelen C verantwoord. Gedurende de verantwoordingsperiode zijn 100.350 cumulatief preferente financieringsaandelen C uitgegeven welke zijn volgestort voor € 2.508.750.
De overige langlopende verplichtingen hebben een looptijd van langer dan één jaar.
| € | |
|---|---|
| Kortlopende leningen o/g | 703 |
| Kortlopende deel langlopende leningen o/g | 140 |
| 843 |
Gezien de korte looptijd van deze schulden is de boekwaarde gelijk aan de reële waarde.
Onder de handelsschulden en overig te betalen posten is voor in totaal € 4.870.000 verantwoord als schulden aan krediet instellingen (rekening-courant faciliteiten).
In 2012 heeft Value8 een meerderheid verworven in Witte Molen N.V. Ultimo 2011 had Value8 een 29,77 % belang in Witte Molen N.V. In 2012 heeft Value8 een bod gestand gedaan door middel van uitgifte van 79.183 cumulatief preferente financieringsaandelen C Value8 tegen een uitgifteprijs van € 25 per Value8 aandeel. Per 30 juni 2012 heeft Value8 een 81,85 % belang in Witte Molen N.V.
Gedurende de verslagperiode heeft Value8 een meerderheid verworven in Fornix Biosciences N.V. Ultimo 2011 had Value8 een 29,70 % belang in Fornix Biosciences N.V. Door middel van reguliere aankopen alsmede het gestand doen van een bod van uitgifte van 21.167 cumulatief preferente financieringsaandelen C Value8 tegen een uitgifteprijs van € 25 per Value8 aandeel is een meerderheid verworven. Per 30 juni 2012 heeft Value8 een belang van 62,89 % in Fornix Biosciences N.V. hoofde van de transactie en de daaruit voortvloeiende waardering is een badwill van € 264.000 30-06-2012
Gedurende de verslagperiode heeft Value8 een meerderheidsbelang verworven in GNS Group B.V. De toenmalige GNS-activiteiten zijn in de verslagperiode failliet gegaan. Value8 heeft door middel van een activa/passiva transactie de activiteiten uit de failliete boedel gekocht van de curator. Deze activiteiten zijn ingebracht in de door Value8 nieuw opgerichte GNSvennootschappen. Value8 heeft per 30 juni 2012 een 100 % belang in de GNS Group B.V. Uit
verantwoord onder de overige opbrengsten.
Gedurende de verslagperiode waren binnen de groep gemiddeld 160 werknemers werkzaam op basis van een volledig dienstverband.
Vennootschapsbelasting wordt verantwoord op basis van het vigerende vennootschapsbelasting tarief. Het resultaat van de groep kan voor een significant deel worden gecompenseerd door resultaten die fiscaal onder de deelnemingsvrijstelling vallen. Door de opbouw van de fiscale resultaten binnen de groep is er per 30 juni 2012 een acute carry back vordering verantwoord.
Onder resultaat beëindigde activiteiten is met name het resultaat verantwoord van de deelverkoop van Ego-Lifestyle Holding N.V. (statutaire naam per 16 februari 2012 gewijzigd in 1 ste Nederlandsche Onroerendgoed Maatschappij N.V.). Daarnaast is het (beperkte) operationele resultaat van N.V. Dico International en het resultaat van de beëindigde activiteiten binnen Witte Molen N.V. verantwoord onder resultaat beëindigde activiteiten.
Het resultaat beëindigde activiteiten 2011 behelst alleen N.V. Dico International.
Transacties met dochterondernemingen worden op zakelijke grondslag uitgevoerd tegen voorwaarden die vergelijkbaar zijn met transacties met derden.
Gedurende de verslagperiode heeft Value8 adviesdiensten verleend aan vennootschappen binnen de Buhrs International Group B.V. Deze adviesdiensten zijn tegen de reguliere tarieven van Value8 doorbelast.
De totale verplichtingen van de groep voor toekomstige huurtermijnen van niet opzegbare huurovereenkomsten bedragen per 30 juni 2012:
| Vervallend binnen 1 jaar: | € 342.335 |
|---|---|
| Vervallend tussen 1 – 5 jaar: |
€ 415.347 |
| Vervallend na vijf jaar: | € 212.000 |
Niet opzegbare operationele leasecontracten bedragen per 30 juni 2012 € 135.346 waarvan € 48.153 vervalt binnen één jaar en het restant vervallend tussen één en vijf jaar.
Gedurende het eerste half jaar 2012 is over het boekjaar 2011 een dividend uitgekeerd van € 0,30 per uitstaand aandeel A en B. In het eerste halfjaar 2012 is het dividend over 2011 ten bedrage van € 328.950 betaalbaar gesteld.
In de investeringsportefeuille van Value8 worden de investeringssegmenten Healthcare & Cleantech, Internet & Technologie en financiële investeringen onderkend.
Financiële investeringen zijn investeringen in ondernemingen waarin op relatief korte termijn een transactie wordt beoogd om een transactiewinst op te realiseren of om te gebruiken om een reverse listing te realiseren voor klanten van Value8.
| Healtcare & Cleantech |
Internet & Technologie |
Financiële Investeringen |
Totaal | |
|---|---|---|---|---|
| € | € | € | € | |
| Stand per 1 januari 2012 | 3.343 | 2.113 | 4.524 | 9.980 |
| Investeringen | 500 | - | 2.062 | 2.562 |
| Desinvesteringen | - | -143 | -5.361 | -5.504 |
| Ongerealiseerde waardemutaties | - 7 |
- | 1.010 | 1.003 |
| Stand per 30 juni 2012 | 3.836 | 1.970 | 2.235 | 8.041 |
Op 23 augustus jl. heeft Value8 bekend gemaakt de activiteiten van Brinkman Rolluiken te Capelle aan den IJssel te hebben overgenomen. De activiteiten worden verkregen via de doorstart van Roller-Shutters International. De overname van de activiteiten van Brinkman vormt een uitstekende aanvulling op het in mei 2012 overgenomen GNS, dat als belangrijkste producten branddeuren en rolluiken voert.
De leden van de Raad van Bestuur, zoals vereist in sectie 5:25d, paragraaf2, onder c van de Wet op Financieel Toezicht, bevestigen dat voor zover hen bekend:
"Het geconsolideerde halfjaarverslag 2012, eindigend op 30 juni 2012, geeft een getrouw beeld van de activa, passiva, van de financiële positie en de winst- en verliesrekening van Value8 N.V. en haar geconsolideerde deelnemingen. Het geeft een getrouw beeld van de toestand o balansdatum, de gang van zaken gedurende de eerste zes maanden van 2012, alsmede de te verwachten gang van zaken, investeringen en omstandigheden, waarvan de ontwikkeling van de omzet en winstgevendheid afhankelijk zijn, op voorwaarde dat het belang van Value8 N.V. en haar geconsolideerde dochtermaatschappijen niet worden geschaad door openbaarmaking van het hiervoor genoemde."
Bussum, 29 augustus 2012
P.P.F. de Vries, CEO
G.P. Hettinga, bestuurslid
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.