Quarterly Report • Oct 31, 2019
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
31 Οκτωβρίου 2019
Γενικό Διευθυντή Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου Λεωφόρος Βύρωνος 71-73 Τ.Θ. 25427, 1096 Λευκωσία
DEM/KN/19/205
Αξιότιμε κύριε,
Δια της παρούσας θα θέλαμε να σας κοινοποιήσουμε ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ κατά τη συνεδρία του, ημερομηνίας 30 Οκτωβρίου 2019, εξέτασε και ενέκρινε τις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις του Συγκροτήματος για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2019 μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2019.
Η Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων και η Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης θα δημοσιευτούν στον ημερήσιο τύπο. Το επενδυτικό κοινό μπορεί να προμηθευτεί αντίτυπο των Ενδιάμεσων Συνοπτικών Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων όπως αυτές έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο, από το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας στη διεύθυνση Λεωφ. Λεμεσού 13, 5ος όροφος, 2112 Αγλαντζιά, Τηλ.: 22818222. Οι Οικονομικές Καταστάσεις θα αναρτηθούν επίσης στην ιστοσελίδα της Εταιρείας www.demetra.com.cy.
Με εκτίμηση,
Κώστας Παφίτης Οικονομικός Διευθυντής
Κοινοποίηση: Πρόεδρο Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου
Tn): +357 22818222 Φαξ: +357 22818223 E-mail: [email protected]
| Σελίδα | |
|---|---|
| Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας | 1 |
| Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης | $2 - 3$ |
| Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων |
$\overline{\bf{4}}$ |
| Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης | 5 |
| Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια | 6 |
| Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση των Ταμειακών Ροών | 7 |
| Σημειώσεις στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις | $8 - 19$ |
| Κατάσταση Επενδύσεων με αξία πέραν του 5% του Ενεργητικού του Συγκροτήματος και οι 10 μεγαλύτερες επενδύσεις |
20 |
Σύμφωνα με το άρθρο 10, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε
Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 ("Νόμος"), εμείς, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ για την περίοδο εννέα μηνών που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε:
(α) οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 4 μέχρι 19
Μέλη Διοικητικού Σύμβουλίου Αντώνιος Ανδρέας-Άντης Σκορδής, Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος Δρ. Νέαρχος Ιωάννου, Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος Γεώργιος Κουρρής, Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος Δημήτριος Φιλιππίδης, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Βαρνάβας Ειρήναρχος, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Δρ. Νίκος Μιχαηλάς, Διευθύνων Σύμβουλος Οικονομικός Διευθυντής Κώστας Παφίτης
Λευκωσία, 30 Οκτωβρίου 2019
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ (η "Εταιρεία"), σε συνεδρίαση που έγινε στις 30 Οκτωβρίου 2019, μελέτησε και ενέκρινε τις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019. Αυτές οι οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019, μαζί με την ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης, ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 "Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση" και τις πρόνοιες του άρθρου 10, εδάφιο (6) του Νόμου.
Για την ετοιμασία των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων έχουν χρησιμοποιηθεί οι ίδιες λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018.
Κατά το πρώτο εννεάμηνο του 2019, το Συγκρότημα κατέγραψε κέρδος που ανήλθε στα €6.802.475 (3,40 σεντ ανά μετοχή), σε σχέση με κέρδος ύψους €3.757.080 (1,88 σεντ ανά μετοχή) την αντίστοιχη περίοδο του 2018. Το κέρδος προκύπτει κατά κύριο λόγο από τις επενδύσεις του Συγκροτήματος σε μετοχικούς τίτλους στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ). Ως εκ τούτου, η καθαρή εσωτερική αξία της μετοχής της Εταιρείας αυξήθηκε από 61,88 σεντ στις 31 Δεκεμβρίου 2018 σε 65,29 σεντ στις 30 Σεπτεμβρίου 20191, σημειώνοντας αύξηση της τάξης του 5,5%.
Συγκεκριμένα, οι επενδύσεις του Συγκροτήματος σε μετοχικούς τίτλους στο ΧΑΚ και στο εξωτερικό κατέγραψαν κέρδος ύψους €6.489.474 σε σχέση με κέρδος ύψους €3.382.416 το αντίστοιχο εννεάμηνο του 2018. Τα έσοδα από μερίσματα ανήλθαν σε €701.258 (30 Σεπτεμβρίου 2018: €495.036). Τα έσοδα από τόκους σημείωσαν μείωση και ανήλθαν σε €162.101 σε σχέση με €247.233. Η μείωση αυτή οφείλεται κατά κύριο λόγο στη μείωση των καταθέσεων και στη μείωση των επιτοκίων.
Οι επενδύσεις του Συγκροτήματος στον τομέα ανάπτυξης γης και ακινήτων κατέγραψαν κέρδος που ανήλθε σε €879.767 σε σχέση με €864.439, καταγράφοντας μικρή αύξηση της τάξης του 1,8%. Το ποσό αυτό αφορά κατά κύριο λόγο εισοδήματα από ενοίκια.
Τα λειτουργικά έξοδα κατέγραψαν αύξηση και ανήλθαν σε €1.477.094 σε σχέση με €1.122.800 που ήταν την αντίστοιχη περίοδο του 2018. Η αύξηση οφείλεται κυρίως σε μη συνήθη έξοδα και αφορούν την επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα. Αύξηση κατέγραψαν επίσης τα χρηματοδοτικά έξοδα τα οποία ανήλθαν σε €240.751 σε σχέση με €127.085. Η αύξηση οφείλεται στη σύναψη συμφωνιών για παροχή χρηματοδοτικών διευκολύνσεων κατά τη διάρκεια της περιόδου και συμπεριλαμβάνουν τόκους δανείων και έξοδα σύναψης των συμφωνιών.
Στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος αναγνωρίστηκε επίσης, βάσει των προνοιών του ΔΠΧΑ 9, αντιστροφή πρόβλεψης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές στα τραπεζικά υπόλοιπα ύψους €264.083.
Τέλος, στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος, αντιστράφηκε πρόβλεψη για το μερίδιο της ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες υψους €34.845 (30 Σεπτεμβρίου 2018: αντιστροφή πρόβλεψης €47.107).
Στις 30 Σεπτεμβρίου 2019, τα περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος ανέρχονταν σε €143.984.483 (31 Δεκεμβρίου 2018: $£126,831,432).$
Κατά τη διάρκεια της περιόδου, δυνάμει της συμφωνίας εγγραφής που η Εταιρεία υπέγραψε στις 18 Ιουνίου 2018 με την Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ (η "Τράπεζα"), η οποία τροποποιήθηκε στις 23 Ιουνίου 2018, παραχωρήθηκαν προς την Επαιρεία, στις 15 Μαρτίου 2019, 29.561.360 μετοχές της Τράπεζας. Τον Μάρτιο 2019, η Εταιρεία απέκτησε ακόμα 19.669.784 μετοχές της Τράπεζας με την εξάσκηση των Δικαιωμάτων Προτίμησης. Επιπρόσθετα, κατά τη διάρκεια των μηνών Φεβρουαρίου μέχρι Μαΐου 2019, η Εταιρεία απέκτησε 17.540.572 μετοχές της Τράπεζας μέσω αγορών στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Το συνολικό κόστος των πιο πάνω επενδύσεων ανήλθε σε €49.304.824. Μετά τις πιο πάνω αγορές, η Εταιρεία κατέχει συνολικά 86.725.772 μετοχές, που αναλογούν στο 21,01% του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης του λογιστικού χειρισμού της πιο πάνω επένδυσης με βάση τις πρόνοιες των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς.
Οι κυριότεροι κίνδυνοι για τις εταιρείες του Συγκροτήματος δεν έχουν αλλάξει κατά τη διάρκεια της περιόδου σε σχέση με το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και είναι ο κίνδυνος τιμής αγοράς, ο κίνδυνος επιτοκίου, ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος ρευστότητας, ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο λειτουργικός κίνδυνος, ο κίνδυνος συμμόρφωσης, ο κίνδυνος από την κυριότητα μετοχικών τίτλων, ο κίνδυνος διαχείρισης κεφαλαίου και ο νομικός κίνδυνος. Επιπρόσθετα, η αβεβαιότητα που εξακολουθεί να επικρατεί στο τραπεζικό σύστημα της Κύπρου, θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσματα του Συγκροτηματος.
<sup>1 Η καθαρή εσωτερική αξία υπολογίζεται διαιρώντας το σύνολο των καθαρών περιουσιακών στοιχείων (30 Σεπτεμβρίου 2019: €130.570.956, 31 Δεκεμβρίου 2018: €123.768.481, όπως παρουσιάζονται στην Ενδιάμεση Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης) με τον αριθμό των εκδομένων μετοχών (200.000.000 μετοχές).
Οι κύριες δραστηριότητες του Συνκροτήματος δεν έχουν αλλάξει κατά τη διάρκεια της περιόδου σε σχέση με το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και περιλαμβάνουν ανάπτυξη γης, ακινήτων και άλλων έργων, επενδύσεις σε χρεόγραφα, κινητές αξίες, επιχειρηματικές και στρατηγικές συμμετοχές (συμπεριλαμβανομένων, μεταξύ άλλων, μερισματοφόρων και τοκοφόρων μετοχών, καταθέσεων και χρηματοοικονομικών μέσων, όπως παράγωγα και προθεσμιακά συμβόλαια).
Δεν υπήρξαν αλλαγές στη δομή και στις κύριες δραστηριότητες και φύση εργασιών του Συγκροτήματος κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019.
Οι χρηματαγορές και ο τομέας ανάπτυξης γης και ακινήτων, τομείς στους οποίους δραστηριοποιείται κατά κύριο λόγο το Συγκρότημα, επηρεάζονται από αστάθμητους παράγοντες. Οι δυσμενείς οικονομικές εξελίξεις των τελευταίων χρόνων στην Κύπρο επηρέασαν όλους τους τομείς της οικονομίας. Παρόλο που η Κυπριακή οικονομία βρίσκεται πλέον σε θετική πορεία ανάκαμψης, εξακολουθούν να υπάρχουν σημαντικές προκλήσεις. Ως εκ τούτου, το Διοικητικό Συμβούλιο, κάτω από τις συγκεκριμένες συνθήκες, δεν είναι σε θέση να διατυπώσει ασφαλή πρόβλεψη για τα αποτελέσματα της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για το έτος 2019, τα οποία θα εξαρτηθούν από την πορεία των χρηματιστηριακών δεικτών στην Κύπρο και στο εξωτερικό, καθώς επίσης και από την πορεία των κτηματαγορών στις χώρες στις οποίες το Συγκρότημα έχει επενδύσει σε akivnta.
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν προβλέπει οποιεσδήποτε σημαντικές αλλαγές στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος στο προβλεπόμενο μέλλον.
Δεν υπήρξαν δραστηριότητες στον τομέα έρευνας και ανάπτυξης από εταιρείες του Συγκροτήματος.
Η Εταιρεία και το Συγκρότημα δε διατηρούν οποιαδήποτε υποκαταστήματα.
Δεν έγινε χρήση χρηματοπιστωτικών μέσων για αντιστάθμιση κινδύνων από εταιρείες του Συγκροτήματος.
Δεν υπήρξαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της χρήσης.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 και κατά την ημερομηνία αυτής της έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Στις 13 Ιουνίου 2019, ο κ. Γεώργιος Κουρρής διορίστηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο ως Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος.
Δεν υπήρξαν σημαντικές αλλαγές στην κατανομή των αρμοδιοτήτων και στην αμοιβή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Οι συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα περιγράφονται στη Σημείωση 17 των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων.
Λευκωσία, 30 Οκτωβρίου 2019
για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2019 μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2019
| 30 Σεπτεμβρίου | Εννεάμηνο που έληξε στις | ||
|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | ||
| $\Sigma$ ημ. | € | € | |
| Εισοδήματα | |||
| Έσοδα από μερίσματα | 701.258 | 495.036 | |
| Έσοδα από τόκους | 162.101 | 247.233 | |
| Κέρδος από πώληση, επανεκτίμηση και εκμετάλλευση γης και ακινήτων | 879.767 | 864.439 | |
| Κέρδος από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία | 4 | 6.489.474 | 3.382.416 |
| 8.232.600 | 4.989.124 | ||
| Λειτουργικά έξοδα | (1.477.094) | (1.122.800) | |
| Αντιστροφή πρόβλεψης αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σε τραπεζικά υπόλοιπα |
264.083 | ||
| Χρηματοδοτικά έξοδα | (240.751) | (127.085) | |
| Αντιστροφή πρόβλεψης για μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες | 9 | 34.845 | 47.107 |
| Κέρδος πριν τη φορολογία | 6.813.683 | 3.786.346 | |
| Φορολογία | 5 | (11.208) | (29.266) |
| Καθαρό κέρδος για την περίοδο | 6.802.475 | 3.757.080 | |
| Λοιπά συνολικά έσοδα | |||
| Ποσά που δεν θα επανακατηγοριοποιηθούν στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων σε μεταγενέστερες περιόδους |
|||
| Κέρδος από επανεκτίμηση επενδύσεων σε εύλογη αξία μέσω λοιπών | |||
| συνολικών εσόδων | 8.531 | ||
| Συνολικά έσοδα για την περίοδο | 6.802.475 | 3.765.611 | |
| Καθαρό κέρδος αποδιδόμενο σε: | |||
| Μετόχους Εταιρείας | 6.802.475 | 3.757.080 | |
| Κέρδος ανά μετοχή - σεντ | 6 | 3,40 | 1,88 |
| Συνολικά έσοδα αποδιδόμενα σε: | |||
| Μετόχους Εταιρείας | 6.802.475 | 3.765.611 | |
| Συνολικά έσοδα ανά μετοχή - σεντ | 6 | 3,40 | 1,88 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
| 30 Σεπτεμβρίου | 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|---|
| Σημ. | 2019 € |
2018 € |
|
| ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ | |||
| Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | |||
| Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία | 7 | 1.505.612 | 1.515.815 |
| Ακίνητα για επένδυση | 8 | 31.909.755 | 31.715.017 |
| Εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες | 17 | 11.194.811 | 11.047.673 |
| Αναβαλλομένη φορολογία | 1.025.973 | 1.025.973 | |
| Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 45.636.151 | 45.304.478 | |
| Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | |||
| Αποθέματα | 10 | 7.245.975 | 7.526.324 |
| Άλλα εισπρακτέα ποσά | 11 | 93.363 | 179.172 |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που | |||
| αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | 12 | 87.193.303 | 31.399.803 |
| Τραπεζικές καταθέσεις | 13 | 832.965 | 11.357.697 |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 13 | 2.909.825 | 30.989.211 |
| Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις | 72.901 | 74.747 | |
| Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 98.348.332 | 81.526.954 | |
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων | 143.984.483 | 126.831.432 | |
| ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ | |||
| Ίδια κεφάλαια | |||
| Μετοχικό κεφάλαιο | 14 | 140.000.000 | 140.000.000 |
| Αποθεματικά | (9.429.044) | (16.231.519) | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 130.570.956 | 123.768.481 | |
| Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις | |||
| Μακροπρόθεσμα δάνεια | 15 | 10.100.857 | |
| Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων | 10.100.857 | ||
| Τρέχουσες υποχρεώσεις | |||
| Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων | 15 | 450.000 | |
| Πρόβλεψη για ζημιές συνδεδεμένων εταιρειών | 9 | 2.380.106 | 2.414.951 |
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 16 | 482.564 | 648.000 |
| Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων | 3.312.670 | 3.062.951 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων | 143.984.483 | 126.831.432 | |
| Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή - σεντ | 65,29 | 61,88 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων
οικονομικών καταστάσεων.
í.
| κεφάλαιο $\bm{\omega}$ METOXIKO |
διαφορών Q Ano θεματικό συναλλαγματικών |
Ano θεματικό επενδύσεων $\bm{\omega}$ |
Znunics Συσσωρευμένες |
$\bm{\omega}$ I õiων κεφαλαίων Σύνολο |
|
|---|---|---|---|---|---|
| YnoXoino Tnv 1 Iavouapiou 2018 | 140.000.000 | 319.437 | (8.531) | (21.937.912) | 118.372.994 |
| Επίδραση από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 | (571.505) | (571.505) | |||
| Αναπροσαρμοσμένο υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 | 140.000.000 | 319.437 | (8.531) | (22.509.417) | 117.801.489 |
| Κέρδος περιόδου | 3.757.080 | 3.757.080 | |||
| Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου | 8.531 | 8.531 | |||
| 30 Σεπτεμβρίου 2018 Ynóλoino |
140.000.000 | 319.437 | (18.752.337) | 121.567.100 | |
| 1 Iavouapiou 2019 Υπόλοιπο την |
140.000.000 | 319.437 | (16.550.956) | 123.768.481 | |
| Κέρδος περιόδου | ı | ı | ı | 6.802.475 | 6.802.475 |
| 30 Σεπτεμβρίου 2019 Υπόλοιπο την |
140.000.000 | 319.437 | ı | (9.748.481) | 130.570.956 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
| Εννεάμηνο που έληξε στις | |||
|---|---|---|---|
| 30 Σεπτεμβρίου 2019 |
2018 | ||
| Σημ. | € | € | |
| Ροή μετρητών από εργασίες | |||
| Κέρδος πριν τη φορολογία | 6.813.683 | 3.786.346 | |
| Αναπροσαρμογές για: | |||
| Αποσβέσεις εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 62.739 | 68.728 | |
| Κέρδος από διάθεση και επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
4 | (6.489.474) | (3.382.416) |
| Τόκους δανείων πληρωτέους | 135.618 | ||
| Αντιστροφή πρόβλεψης για μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες | 9 | (34.845) | (47.107) |
| Αντιστροφή αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών | (261.095) | ||
| Καθαρή ροή μετρητών πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης | 226.626 | 425.551 | |
| Μείωση / (αύξηση) στα αποθέματα | 10 | 280,349 | (37.593) |
| Μείωση / (αύξηση) στα άλλα εισπρακτέα ποσά | 85.809 | (32.084) | |
| Καθαρές αγοραπωλησίες χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
(49.304.026) | 35.702.167 | |
| Αύξηση στα εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες | (147.138) | (166.566) | |
| Μείωση / (αύξηση) στις τραπεζικές καταθέσεις | 10.785.827 | (6.154.335) | |
| Μείωση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές | (165.436) | (127.751) | |
| Αγορά ακινήτων για επένδυση | 8 | (194.738) | (421.779) |
| Εξαργύρωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων | 300.000 | ||
| Μετρητά για / (από) εργασίες | (38.432.727) | 29.487.610 | |
| Φορολογία που (πληρώθηκε) / εισπράχτηκε | (9.362) | 72.638 | |
| Καθαρά μετρητά για / (από) εργασίες | (38.442.089) | 29.560.248 | |
| Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες | |||
| Αγορά εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 7 | (52.536) | (30.363) |
| Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες | (52.536) | (30.363) | |
| Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες | |||
| Είσπραξη από νέα δάνεια | 10.500.000 | ||
| Αποπληρωμή δανείων | (84.761) | ||
| Καθαρά μετρητά από χρηματοδοτικές δραστηριότητες | 10.415.239 | ||
| Καθαρή (μείωση) / αύξηση στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | (28.079.386) | 29.529.885 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου | 13 | 30.989.211 | 1.222.815 |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου | 13 | 2.909.825 | 30.752.700 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις συμπεριλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Δήμητρα
Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ (η "Εταιρεία") και των εξαρτημένων εταιρειών της (το "Συγκρότημα"). Αυτές ο καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 30 Οκτωβρίου 2019 προς ανακοίνωση.
Η Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ συστάθηκε στην Κύπρο ως δημόσια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113 στις 30 Δεκεμβρίου 1999.
Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος δεν έχουν αλλάξει κατά τη διάρκεια της περιόδου σε σχέση με το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και περιλαμβάνουν ανάπτυξη γης, ακινήτων και άλλων έργων, επενδύσεις σε χρεόγραφα, κινητές αξίες, επιχειρηματικές και στρατηγικές συμμετοχές (συμπεριλαμβανομένων, μεταξύ άλλων, μερισματοφόρων και τοκοφόρων μετοχών, καταθέσεων και χρηματοοικονομικών μέσων, όπως παράγωνα και προθεσμιακά συμβόλαια).
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 "Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση" και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών σε σχέση με την ανακοίνωση ενδιάμεσων αποτελεσμάτων.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (going concern), παρουσιάζονται σε Ευρώ, και ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, προσαρμοσμένη έτσι που να περιλαμβάνει την επανεκτίμηση των ακινήτων για επένδυση, των αποθεμάτων ακινήτων που επιμετρούνται στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία όταν αυτή είναι χαμηλότερη από το κόστος, των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και των εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων που επιμετρούνται στην εύλογη τους αξία.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018.
Αυτές οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας.
Οι λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την ετοιμασία των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων συνάδουν με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για την ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018, εκτός από τα νέα και αναθεωρημένα Πρότυπα που υιοθετήθηκαν την 1 Ιανουαρίου 2019.
Αναφορικά με την αύξηση του ποσοστού συμμετοχής της Εταιρείας στο μετοχικό κεφάλαιο της Ελληνικής Τράπεζας κατά τη διάρκεια του εννεάμηνου (Σημ. 12), η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης του λογιστικού χειρισμού της εν λόγω επένδυσης με βάση τις πρόνοιες των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς.
Στο τρέχον έτος, το Συγκρότημα υιοθέτησε όλα τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες του και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2019. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε ουσιώδη επίδραση στις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος.
Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της ιθύνουσας εταιρείας (η "Εταιρεία") και όλων των εξαρτημένων εταιρειών της, που όλες μαζί αναφέρονται ως το "Συγκρότημα". Οι οικονομικές καταστάσεις των εξαρτημένων εταιρειών ετοιμάζονται με την ίδια ημερομηνία αναφοράς όπως και της Εταιρείας, χρησιμοποιώντας ομοιόμορφες λογιστικές αρχές.
Οι εξαρτημένες εταιρείες είναι οι νομικές οντότητες στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί έλεγχο. Το Συγκρότημα ελέγχει μία οντότητα όταν α) έχει εξουσία επί της οντότητας, β) είναι εκτεθειμένο ή έχει δικαιώματα σε μεταβλητές αποδόσεις από τη συμμετοχή του στην οντότητα και γ) έχει τη δυνατότητα χρήσης της εξουσίας του για επηρεασμό των αποδόσεών του. Οι εξαρτημένες εταιρείες ενοποιούνται πλήρως από την ημερομηνία κατά την οποία ο έλεγχος μεταφέρεται στο Συγκρότημα, ενώ εξαιρούνται της ενοποίησης από την ημερομηνία που ο έλεγχος παύει να υφίσταται.
Το Συγκρότημα επανεκτιμά τον έλεγχο επί μιας οντότητας στην οποία έχει επενδύσει όταν τα γεγονότα και οι περιστάσεις υποδεικνύουν ότι υπάρχουν αλλαγές σε ένα ή περισσότερα από τα τρία στοιχεία ελέγχου που αναφέρονται πιο πάνω.
Για σκοπούς διεύθυνσης, οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος χωρίζονται σε τρεις κύριους τομείς: (α) Επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους και άλλες κινητές αξίες και χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, (β) Επενδύσεις στον τομέα Ανάπτυξης Γης και Ακινήτων και (γ) Επενδύσεις σε άλλα έργα. Οι τομείς χωρίζονται με βάση την αναφορά πληροφοριών προς το Διοικητικό Συμβούλιο, το οποίο είναι το αρμόδιο σώμα για τη λήψη όλων των αποφάσεων.
Οι πιο πάνω τομείς δε διαφέρουν από τους τομείς που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018.
| Επενδύσεις € |
Τομέας ανάπτυξης γης και ακινήτων € |
Άλλα έργα € |
Σύνολο € |
|
|---|---|---|---|---|
| Καθαρά συνολικά εισοδήματα | 7.205.695 | 879.767 | 147.138 | 8.232.600 |
| Χρηματοδοτικά έξοδα | (234.051) | (6.599) | (101) | (240.751) |
| Λειτουργικά έξοδα | (657.588) | (727.654) | (91.852) | (1.477.094) |
| Αντιστροφή αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών | 264.083 | $\blacksquare$ | 264.083 | |
| Αντιστροφή πρόβλεψης για μερίδιο ζημιάς από | ||||
| συνδεδεμένες εταιρείες | ۰. | ۰ | 34.845 | 34.845 |
| Κέρδος πριν τη φορολογία - ως η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων |
6.578.139 | 145.514 | 90.030 | 6.813.683 |
Εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018
| Επενδύσεις € |
Τομέας ανάπτυξης γης και ακινήτων € |
Άλλα έργα € |
Σύνολο € |
|
|---|---|---|---|---|
| Καθαρά συνολικά εισοδήματα | 3.961.196 | 864.439 | 163.489 | 4.989.124 |
| Χρηματοδοτικά έξοδα | (93.595) | (33.356) | (134) | (127.085) |
| Λειτουργικά έξοδα | (307.511) | (712.360) | (102.929) | (1.122.800) |
| Αντιστροφή πρόβλεψης για μερίδιο ζημιάς από | ||||
| συνδεδεμένες εταιρείες | $\overline{\phantom{a}}$ | 47.107 | 47.107 | |
| Κέρδος πριν τη φορολογία - ως η κατάσταση | 3.560.090 | 118.723 | 107.533 | 3.786.346 |
| λογαριασμού αποτελεσμάτων |
| 30 Σεπτεμβρίου 2019 |
31 Δεκεμβρίου 2018 |
|
|---|---|---|
| € | € | |
| Ενεργητικό κατά τομέα | ||
| Επενδύσεις | 90.073.070 | 72.935.731 |
| Τομέας ανάπτυξης γης και ακίνητων | 41.091.220 | 41.186.187 |
| Άλλα έργα | 12.820.193 | 12.709.514 |
| Σύνολο ενεργητικού - ως η κατάσταση οικονομικής θέσης | 143.984.483 | 126.831.432 |
| Εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου |
||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| Κέρδος από διάθεση και επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των |
||
| αποτελεσμάτων | 6.489.474 | 3.382.416 |
Η φορολογία αποτελείται από τα πιο κάτω:
| Εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου |
||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| € | ||
| Εταιρικός φόρος περιόδου | 17 | 18 |
| Εταιρικός φόρος προηγούμενων περιόδων | (10.331) | |
| Έκτακτη αμυντική εισφορά περιόδου | 21.522 | 29.248 |
| Χρέωση περιόδου | 11,208 | 29.266 |
Έγινε πρόβλεψη για εταιρική φορολογία βάσει της αναμενόμενης ετήσιας φορολογίας.
Οι Κυπριακές εταιρείες του Συγκροτήματος υπόκεινται σε εταιρικό φόρο με συντελεστή 12,5% στο σύνολο των φορολογητέων κερδών τους. Σε περίπτωση ζημιάς, οι εταιρείες του Συγκροτήματος θα μπορούν να μεταφέρουν φορολογική ζημιά μόνο κατά τα επόμενα πέντε έτη από το τέλος του φορολογικού έτους εντός του οποίου προκύπτει ζημιά, για να συμψηφίζεται με φορολογητέο εισόδημα.
Οι Βουλγάρικες και Ρουμάνικες εταιρείες του Συγκροτήματος υπόκεινται σε εταιρικό φόρο με συντελεστή 10% και 3% αντίστοιχα στο σύνολο των φορολογητέων κερδών τους.
Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις, τόκοι εισπρακτέοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 30%. Σε τέτοιες περιπτώσεις οι τόκοι αυτοί εξαιρούνται από εταιρικό φόρο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μερίσματα από το εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 17%.
Το Συγκρότημα δικαιούται να μεταφέρει φορολογικές ζημιές μεταξύ των Κυπριακών εταιρειών και να τις συμψηφίζει με κέρδη άλλων Κυπριακών εταιρειών του ίδιου Συγκροτήματος. Για φορολογικούς σκοπούς, μέλη του ίδιου Συγκροτήματος θεωρούνται Κυπριακές εταιρείες στις οποίες η ιθύνουσα εταιρεία κατέχει άμεσα ή έμμεσα πέραν του 75% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου.
Το κέρδος ανά μετοχή υπολογίζεται διαιρώντας το κέρδος για την περίοδο που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας με τον μεσοσταθύικό αριθμό των εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου.
| Εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου |
||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| € | € | |
| Κέρδος για την περίοδο | 6,802,475 | 3.757.080 |
| Συνολικά έσοδα για την περίοδο | 6.802.475 | 3.765.611 |
| Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου |
200.000.000 | 200.000.000 |
| Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ) | 3,40 | 1,88 |
| Συνολικά έσοδα ανά μετοχή (σεντ) | 3,40 | 1,88 |
Η Εταιρεία δεν έχει δικαιώματα αγοράς μετοχών που μπορούν να εξασκηθούν. Ως αποτέλεσμα, δεν υπολογίζεται πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή.
Οι συνολικές κεφαλαιουχικές δαπάνες του Συγκροτήματος κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 ανήλθαν σε €52.536 (έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018: €36.181).
| 30 Σεπτεμβρίου 2019 € |
31 Δεκεμβρίου 2018 € |
|
|---|---|---|
| Υπόλοιπο στην αρχή της περιόδου/του έτους | 31.715.017 | 31.335.267 |
| Προσθήκες περιόδου/έτους | 194.738 | 556.521 |
| Πωλήσεις περιόδου/έτους | $\blacksquare$ | (326.000) |
| Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας περιόδου/έτους | 149.229 | |
| Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους | 31.909.755 | 31.715.017 |
Το έλλειμμα ή το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση συμπεριλαμβάνεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Τα ακίνητα που περιλαμβάνονται στα ακίνητα για επένδυση επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2018 βάσει εκτιμήσεων που έγιναν από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές με βάση την υψηλότερη και βέλτιστη χρήση τους. Για σκοπούς ετοιμασίας των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν έχει γίνει επανεκτίμηση στις 30 Σεπτεμβρίου 2019, καθότι το
Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί ότι η εύλογη αξία των πιο πάνω ακινήτων δεν έχει αλλάξει σημαντικά σε σχέση με τι Δεκεμβρίου 2018. Η επόμενη επανεκτίμηση θα γίνει στις 31 Δεκεμβρίου 2019.
Οι εκτιμητές είναι κάτοχοι αναγνωρισμένων σχετικών επαγγελματικών προσόντων και έχουν πρόσφατη πείρα στην εκτίμηση επενδύσεων σε ακίνητα στις περιοχές και στον κλάδο των συγκεκριμένων ακινήτων και είναι μέλη του Royal Institution of Chartered Surveyors (R.I.C.S) και / ή του Επιστημονικού Τεχνικού Επιμελητηρίου Κύπρου (ΕΤΕΚ). Οι μέθοδοι εκτιμήσεων που αναφέρονται πιο κατώ βασίζονται στα Διεθνή Πρότυπα Εκτιμήσεων που εκδίδονται από το Royal Institution of Chartered Surveyors (R.I.C.S).
Οι εκτιμητές χρησιμοποίησαν κυρίως συνδυασμό δύο μεθόδων για τις εκτιμήσεις τους:
α) Τιμές αγοράς (συγκριτική μέθοδος), όπως αναπροσαρμόστηκαν, όπου κρίθηκε απαραίτητο, λόγω διαφορών στη φυσική κατάσταση, στην τοποθεσία ή στην κατάσταση του εκάστοτε ακινήτου.
ι και αποτροπή στη συστοποιή στην προϊόνηση του στους από της επένδυσης) οι οποίες βασίζονται στην τοποθεσία, στο είδος και στην
Το Μελλοντικές ταμειακές ροές από ενοίκια (μέθοδος της επένδυσης) οι οποίες βασίζονται στην στοιχεία, όπως τρέχουσες τιμές ενοικίασης παρόμοιων ακινήτων.
Οι εκτιμήσεις εὐλογης αξίας κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 3 επειδή οι εκτιμήσεις βασίστηκαν σε μεγάλο βαθμό στην
τεχνογνωσία και εμπειρία των εκτιμητών λόγω της έλλειψης ικανοποιητικών συγκριτικών στοιχείων και της γενικ και στη Βουλγαρία. Ως εκ τούτου, παρόλο που οι εκτιμήσεις προσδιορίστηκαν κατά κύριο λόγο με αναφορά σε στοιχεία τιμών από συναλλαγές της αγοράς για παρόμοια ακίνητα, αναπρόσαρμόστηκαν για να αντικατοπτρίζουν τις διαφορές μεταξύ των συγκριτικών στοιχείων και των εξεταζόμενων ακινήτων. Λόγω των πιο πάνω, ο βαθμός αβεβαιότητας σε σχέση με αυτές τις εκτιμήσεις είναι αυξημένος.
Επιπρόσθετες πληροφορίες και γνωστοποιήσεις σχετικά με την εύλογη αξία των ακινήτων για επένδυση παρατίθενται πιο κάτω:
| 30 Σεπτεμβρίου 2019 |
31 Δεκεμβρίου 2018 |
|
|---|---|---|
| € | € | |
| Γραφεία και άλλα εμπορικά ακίνητα στην Κύπρο | 24.182.642 | 23.987.904 |
| Οικόπεδα στην Κύπρο | 4.107.000 | 4.107.000 |
| Οικόπεδα στη Βουλγαρία | 2.999.000 | 2.999.000 |
| Οικόπεδα στη Ρουμανία | 621.113 | 621.113 |
| Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους | 31.909.755 | 31.715.017 |
Για την εκτίμηση της αξίας των οικοπέδων χρησιμοποιήθηκε η συγκριτική μέθοδος, λαμβάνοντας πάντα υπόψη τους περιορισμούς ης της εκτρήφηκαν πιο πάνω. Για την εκτίμηση της αξίας των γραφείων και των άλλων εμπορικών ακινήτων χρησιμοποιήθηκε τόσο
η συγκριτική μέθοδος, όσο και η μέθοδος της επένδυσης (κεφαλαιοποίησης), βάσει των αναμενόμενων εισ
Για τον υπολογισμό της αξίας βάσει της μεθόδου της επένδυσης, χρησιμοποιήθηκαν τα ενοίκια που εισπράττονταν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2018, και ποσοστό απόδοσης (yield) 4,5% - 6,0%. Στις περιπτώσεις όπου τα εν λόγω γραφεία και εμπορικά ακίνητα δεν ήταν ενοικιασμένα κατά την 31 Δεκεμβρίου 2018, χρησιμοποιήθηκαν τα ενοίκια που θα μπορούσε να αποκομίσει το Συγκρότημα με βάση ενοίκια παρόμοιων ακινήτων. Επιπλέον, λήφθηκε υπόψη το ύψος του ετήσιου ενοικίου σε σχέση με το λογικό ενοίκιο (ώστε να καθοριστεί το ρίσκο της εκκένωσης του ακινήτου), η ποιότητα του ενοικιαστή και η ελκυστικότητα της περιοχής. Δεν υπήρξαν αλληλεπιδράσεις μεταξύ των σημαντικών παραμέτρων αποτίμησης που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό της εύλογης αξίας των ακινήτων για επένδυση.
Για τον υπολογισμό της αξίας βάσει της συγκριτικής μεθόδου χρησιμοποιήθηκαν εκτιμημένες αξίες ανά τετραγωνικό μέτρο.
Κατά τη διάρκεια της περιόδου, τα έσοδα από ενοίκια που έλαβε το Συγκρότημα από τις επενδύσεις σε ακίνητα, το σύνολο των οποίων τελεί υπό καθεστώς μισθωσης, ανήλθαν σε €879.767 (εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018: €864.439).
Οποιαδήποτε αύξηση/μείωση στις εκτιμημένες αξίες ανά τετραγωνικό μέτρο (για τα ακίνητα που εκτιμήθηκαν βάσει της συγκριτικής μεθόδου) ή οποιεσδήποτε αυξήσεις/μειώσεις των μισθώσεων ή της αναμενόμενης απόδοσής τους (για ακίνητα που εκτιμήθηκαν με βάση τις μελλοντικές ταμειακές ροές από ενοίκια) θα διαφοροποιούσε την εύλογη αξία των ακινήτων.
| 30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| γπόλοιπο στην αρχή και στο τέλος της περιόδου/του έτους | $\blacksquare$ |
Στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος για την περίοδο, αναγνωρίστηκε αντιστροφή πρόβλεψης για μερίδιο ζημιάς από
συμμετοχή σε συνδεδεμένες εταιρείες ύψους €34.845 (εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018: αντιστροφή πρ του Συγκροτήματος.
| 30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| - Γη και κτίρια υπό ανάπτυξη και προς πώληση | 7.245.975 | 7.526.324 |
Κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 πωλήθηκαν αποθέματα ακινήτων λογιστικής αξίας €300.000 και τη συμγεια της περισσου που εντίς στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 πωντισμοποιού τους εβαθήσηκαν αποιδήποτε αποθέματα. Κατά
τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 και του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρί Δεκεμβρίου 2018: €46.755).
Ακίνητη περιουσία στην Κύπρο που περιλαμβάνεται στα αποθέματα αξίας €596.324 (31 Δεκεμβρίου 2018: €896.324), δεν έχει η προσέλα την κόπρο που περιλαμβάνεται ότα απόσεματα αξίας συντύμετας του Δεκεμβρίου 2010. συνότυε της του έχε
μεταβιβαστεί στο Συγκρότημα αφού δεν έχουν ακόμη εκδοθεί οι εν λόγω τίτλοι ιδιοκτησίας. Ωστόσο έχουν κατατεθεί απους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους όπως υπολογίστηκε από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές. Για σκοπούς
τους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους όπως υπολογίστηκε από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκ
Επιπρόσθετες πληροφορίες και γνωστοποιήσεις σχετικά με τα αποθέματα παρατίθενται πιο κάτω:
| 30 Σεπτεμβρίου | 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| € | € | |
| Ακίνητα στην Κύπρο | 596.324 | 896.324 |
| Οικόπεδα στη Βουλγαρία | 712.000 | 712.000 |
| Οικόπεδα στη Ρουμανία | 5.937.651 | 5.918.000 |
| Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους | 7.245.975 | 7.526.324 |
| 30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|
| 2019 | 2018 |
| Άλλα εισπρακτέα και προπληρωμές εντός ενός έτους 93.363 |
179.172 |
| 93.363 | 179.172 |
Τα πιο πάνω ποσά παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση των προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις.
Η εύλογη αξία των άλλων εισπρακτέων είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης.
| 30 Σεπτεμβρίου 2019 |
31 Δεκεμβρίου 2018 |
|
|---|---|---|
| € | € | |
| Υπόλοιπο στην αρχή της περιόδου/του έτους | 31.399.803 | 61.517.514 |
| Προσθήκες περιόδου/έτους | 49.304.824 | 3.257.256 |
| Πωλήσεις περιόδου/έτους | (798) | (38.951.739) |
| Αλλαγές στην εύλογη αξία | 6.489.474 | 5.576.772 |
| Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους | 87.193.303 | 31.399.803 |
Δυνάμει της συμφωνίας εγγραφής που η Εταιρεία υπέγραψε στις 18 Ιουνίου 2018 με την Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ (η "Τράπεζα"), η οποία τροποποιήθηκε στις 23 Ιουνίου 2018, παραχωρήθηκαν προς την Εταιρεία, στις 15 Μαρτίου 2019, 29.561.360 μετοχές της Τράπεζας με κόστος €20.692.952. Τον Μάρτιο 2019, η Εταιρεία απέκτησε ακόμα 19.669.784 μετοχές της Τράπεζας με την εξάσκηση των Δικαιωμάτων Προτίμησης με κόστος €13.768.849. Επιπρόσθετα, κατά τη διάρκεια των μηνών Φεβρουαρίου μέχρι Μαΐου 2019, η Εταιρεία απέκτησε 17.540.572 μετοχές της Τράπεζας μέσω αγορών στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Το συνολικό κόστος των πιο πάνω επενδύσεων ανήλθε σε €49.304.824 και χρηματοδοτήθηκε από ταμιακά διαθέσιμα και τραπεζικό δανεισμό. Μετά τις πιο πάνω ανορές, η Εταιρεία κατέχει συνολικά 86.725.772 μετοχές, που αναλογούν στο 21.01% του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας, σε σχέση με 10,05% στις 31 Δεκεμβρίου 2018. Η Εταιρεία έχει αποτιμήσει την επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα με βάση τη χρηματιστηριακή τιμή προσφοράς της στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 (€72,3 εκατομμύρια).
Στις 5 Ιανουαρίου 2018, η Εταιρεία αποδέχτηκε τη δημόσια πρόταση της A&P (Andreou & Paraskevaides) Enterprises Public Company Limited για μεταβίβαση των 18.500.000 μετοχών που κατείχε στις 31 Δεκεμβρίου 2017 με αντάλλαγμα ίσο με την προτεινόμενη αντιπαροχή των €0,155 ανά μετοχή. Στις 31 Δεκεμβρίου 2017, η εύλογη αξία των μετοχών ανερχόταν σε €2.682.500 (€0,145 ανά μετοχή) και περιλαμβανόταν στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Με την ολοκλήρωση της πιο πάνω πράξης η Εταιρεία και το Συγκρότημα αναγνώρισαν κέρδος από πώληση μετοχών ύψους €185.000 στα αποτελέσματα του έτους.
Στις 13 Απριλίου 2018, η Εταιρεία προχώρησε στην ανταλλαγή 1.001,811 μετοχών που κατείχε στην Allianz Global Multi-Asset Credit IT αξίας €1.020.385 με αντάλαγμα 172,412 μετοχές της Allianz RCM European Equity Dividend IT αξίας €510.096 και 2.001,681 μετοχές της Allianz Europe Equity Growth AT αξίας €510.289. Στις 10 Ιουλίου 2018, η Εταιρεία προχώρησε στην πώληση όλων των μετοχών που κατείχε στα προϊόντα της Allianz Global Investors προς €32,8 εκατομμύρια. Με την ολοκλήρωση της πιο πάνω πράξης η Εταιρεία και το Συγκρότημα αναγνώρισαν κέρδος από πώληση μετοχών ύψους €24.206 στα αποτελέσματα του έτους.
Στις 19 Οκτωβρίου 2018, η Εταιρεία προχώρησε στην πώληση των 15.565.000 μετοχών που κατείχε στην εταιρεία Α. Tsokkos Hotels Public Ltd έναντι συνολικού ποσού €3.248.123, δηλαδή €0,209 ανά μετοχή. Στις 31 Δεκεμβρίου 2017, η εύλογη αξία των μετοχών ανερχόταν σε €2.381.445 (€0,153 ανά μετοχή) και περιλαμβανόταν στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλονη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Την ίδια ημερομηνία ανόρασε από την εταιρεία A. Tsokkos Hotels Public Ltd 5.604.748 μετοχές της εταιρείας Lordos Hotels (Holdings) Public Ltd έναντι συνολικού ποσού €3.257.256 (που συμπεριλαμβάνει έξοδα συναλλαγής €6.502), δηλαδή €0,581 ανά μετοχή. Με την ολοκλήρωση της πιο πάνω πράξης η Εταιρεία και το Συγκρότημα αναγνώρισαν κέρδος από πώληση μετοχών ύψους €866.678 στα αποτελέσματα του έτους.
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναλύονται ως ακολούθως:
| 30 Σεπτεμβρίου | 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| € | ||
| Μετοχικοί τίτλοι εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου | 85.503.646 | 29.701.856 |
| Εταιρικά χρεόγραφα εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου | 11.140 | 11.252 |
| Μη εισηγμένοι τίτλοι | 1.579.405 | 1.579.405 |
| Σύνολο επενδύσεων στην Κύπρο | 87.094.191 | 31.292.513 |
| Σύνθετα και άλλα προϊόντα | 99.112 | 107.290 |
| Σύνολο επενδύσεων εξωτερικού | 99.112 | 107.290 |
| Σύνολο επενδύσεων | 87,193,303 | 31.399.803 |
Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζεται η ανάλυση των πιο πάνω χρηματοοικονομικών μέσων που έχουν καταχωρηθεί, μετά την αρχική αναγνώριση, στην εύλογη αξία, ομαδοποιημένα σε επίπεδα 1 - 3 με βάση τον βαθμό στον οποίο η εύλογη αξία έχει υπολογιστεί.
| 30 Σεπτεμβρίου | 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| € | € | |
| Επίπεδο 1 | 85,514,786 | 29.713.108 |
| Επίπεδο 2 | 99.112 | 107.290 |
| Επίπεδο 3 | 1.579.405 | 1.579.405 |
| Σύνολο επενδύσεων | 87.193.303 | 31.399.803 |
Ανάλυση ευαισθησίας για τις επενδύσεις που κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 1 και 2:
Αναλύση ευαιροπρικάς για της επενούσεις που κατηγορισμηση και στο Επιπέδου 2 και 2.
Η αύξηση της τιμής των εισηγμένων επενδύσεων Επιπέδου 1 και Επιπέδου 2 που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων κατά 15% σ αντίθετη επίδραση στα αποτελέσματα.
Ανάλυση ευαισθησίας για τις επενδύσεις που κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 3
Αν οι πρόσφατες τιμές εκδοσης των μετοχών σε ιδιωτικές εταιρείες στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 ήταν κατά 20% χαμηλότερες, και ως εκ τούτου και η τιμή αποτίμησης τους, τότε το κέρδος για την περίοδο θα ήταν κατά €315.881 (31 Δεκεμβρίου 2018: εις του του του προσπολότερο. Αντίθετα, αν ήταν κατά 20% ψηλότερες, τότε το κέρδος για την περίοδο θα ήταν κατά €315.881 ψηλότερο.
| 30 Σεπτεμβρίου 2019 |
31 Δεκεμβρίου 2018 |
|
|---|---|---|
| € | € | |
| Υπόλοιπα με την Ελληνική Τράπεζα | 384.768 | 15.458.868 |
| Υπόλοιπα με την Τράπεζα Κύπρου | 1.973.888 | 15.095.868 |
| Υπόλοιπα με τη Eurobank | 320.923 | 220.237 |
| Υπόλοιπα με άλλες τράπεζες | 201.019 | 162.509 |
| Μετρητά υπό διαχείριση με διευθυντές επενδύσεων | 29.506 | 54.995 |
| Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές | (279) | (3.266) |
| Ολικό μετρητών και αντίστοιχων μετρητών | 2.909.825 | 30.989.211 |
| Υπόλοιπα με την Τράπεζα Κύπρου | 959.457 | |
| Υπόλοιπα με τη Eurobank | 844.394 | 10.585.000 |
| Υπόλοιπα με άλλες τράπεζες | 8,000 | 93.765 |
| Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές | (19.429) | (280.525) |
| Ολικό τραπεζικών καταθέσεων | 832.965 | 11.357.697 |
| Ολικό μετρητών και τραπεζικών καταθέσεων | 3.742.790 | 42.346.908 |
Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα που περιλαμβάνονται στην κατάσταση ταμειακών ροών αποτελούνται από άμεσα ρευστοποιήσιμες καταθέσεις εντός 3 μηνών και φέρουν τόκο 0,00%-0,70% (έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018: 0,01%-1,00%) επισίως.
Οι τραπεζικές καταθέσεις αντιπροσωπεύουν λοναριασμούς προθεσμίας πέραν των τριών μηνών και φέρουν τόκο 0,05%-1,10% (έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018: 0,30%-1,80%) ετησίως.
| 30 Σεπτεμβρίου 2019 | 31 Δεκεμβρίου 2018 | |||
|---|---|---|---|---|
| Αριθμός | Αριθμός | |||
| Μετοχών | Μετοχών | |||
| Εγκεκριμένο | ||||
| Συνήθεις Μετοχές των €0,70 η καθεμιά | 607.142.857 | 425,000,000 | 607.142.857 | 425.000.000 |
| Εκδόθηκε και πληρώθηκε εξολοκλήρου | ||||
| Συνήθεις Μετοχές των €0,70 η καθεμιά | 200.000.000 | 140.000.000 | 200,000,000 | 140.000.000 |
Τα δάνεια είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:
| 30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου | ||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| Εντός ενός έτους | 450,000 | ۰ |
| Μεταξύ δύο και πέντε ετών | 10.100.857 | - |
| Σὐνολο | 10.550.857 | - |
Τον Μάιο του 2019, η Εταιρεία προχώρησε στη σύναψη συμφωνιών για παροχή χρηματοδοτικών διευκολύνσεων με δύο κυπριακές τράπεζες για το συνολικό ποσό των €14,5 εκατομμυρίων, από τις οποίες χρησιμοποιήθηκαν μόνο τα €10,5
Εκατομμύρια. Η διάρκεια αποπληρωμής των πιο πάνω διευκολύνσεων είναι 5 χρόνια και το επιτόκιο ισούται με Eurib πλέον 3,3% και με Euribor 3 μηνών πλέον 3,5%. Οι πιο πάνω διευκολύνσεις είναι εξασφαλισμένες με υποθήκες πάνω σε ακίνητα και σε κινητές αξίες του Συγκροτήματος λογιστικής αξίας στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 €17 εκατομμυρίων και €9,7 εκατομμυρίων αντίστοιχα.
| 30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου | |
|---|---|
| 2019 | 2018 |
| 482.564 Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα |
648,000 |
Η εύλογη αξία των εμπορικών και άλλων πιστωτών είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης.
Η αμοιβή και τα άλλα ωφελήματα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου έχουν ως ακολούθως:
| ii adaanka liraa iyo aaana aadkaan laan ar iyo i baarraa iyo miramiiniinaa miababaan maa a.Yaan aad amaanaa a | Εννεάμηνο που έληξε στις | |
|---|---|---|
| 30 Σεπτεμβρίου | ||
| 2019 | 2018 | |
| € | € | |
| Αμοιβή και ωφελήματα μη Εκτελεστικών Συμβούλων | ||
| Αμοιβή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου | 11.548 | 11.958 |
| Δικαιώματα μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για συμμετοχή στις επιτροπές | 10.350 | 16.650 |
| Επίδομα για κάλυψη εξόδων παραστάσεων | 65.064 | 73.231 |
| 86.962 | 101.839 | |
| Αμοιβή και ωφελήματα Εκτελεστικού Συμβούλου | ||
| Μισθός | 97.173 | 92.676 |
| Μπόνους | 60.000 | |
| Συνεισφορά στο ταμείο προνοίας | 9.132 | 9.064 |
| Άλλες συνεισφορές εργοδότη | 19.868 | 16.399 |
| 186.173 | 118.139 |
Στις 29 Μαρτίου 2019, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε την πληρωμή μπόνους ύψους €60.000 προς τον Διευθύνοντα Σύμβουλο για το έτος 2018.
Πέραν των πιο πάνω, κατά τη διάρκεια της περιόδου, πληρώθηκε ποσό €10.578 (περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018: €18.973) για άλλα έξοδα και ωφελήματα μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
| Εννεάμηνο που έληξε στις | ||
|---|---|---|
| 30 Σεπτεμβρίου | ||
| 2019 | 2018 | |
| € | ||
| Μισθοί | 58.114 | 57.678 |
| Συνεισφορά στο ταμείο προνοίας | 5.811 | 5.768 |
| Άλλες συνεισφορές εργοδότη | 13.435 | 12.162 |
| 77.360 | 75.608 |
Στα άλλα διευθυντικά στελέχη περιλαμβάνεται ένα μέλος της διευθυντικής ομάδας της Εταιρείας.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018, η Εταιρεία διαβεβαίωσε τη συνδεδεμένη εταιρεία ότι δεν θα ζητήσει αποπληρωμή των
δανείων τους επόμενους δώδεκα μήνες. Ως αποτέλεσμα, τα δάνεια είχαν ταξινομηθεί ως μη κυκλοφορούντα
περιουσιακά στο πάνω δάνεια εξακολουθούν να παρουσιάζονται ως μη κυκλοφορούντα πέριουσιακά στοιχεία.
2018
€
| Εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου |
|
|---|---|
| 2018 2019 |
|
| 147.138 Τόκοι που χρεώθηκαν |
163.489 |
Στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος για την περίοδο, αναγνωρίστηκε αντιστροφή πρόβλεψης για μερίδιο ζημιάς από
συμμετοχή σε συνδεδεμένες εταιρείες ύψους €34.845 (εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018: αντιστροφή
πρ προκρατική στη Verendrya Ventures Limited και απορρέει από την τεκμαιρόμενη υποχρέωση λόγω της δέσμευσης για
Οικονομική στη Verendrya Ventures Limited και απορρέει από την τεκμαιρόμενη υποχρέωση λόγω της δέσμευσης για περιλαμβάνεται στις τρέχουσες υποχρεώσεις του Συγκροτήματος.
Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος και ο Δρ. Νίκος Μιχαηλάς, μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, είναι συνδεδεμένα πρόσωπα με την εταιρεία Logicom Public Ltd η οποία κατέχει το 60% της συνδεδεμένης εταιρείας Verendrya Ventures Ltd (Σημ. 9).
Επιπρόσθετα, στις 30 Σεπτεμβρίου 2019, η Εταιρεία κατείχε 7.615.937 (31 Δεκεμβρίου 2018: 7.615.937) μετοχές στη
Logicom Public Ltd (ποσοστό συμμετοχής: 10,28%, 31 Δεκεμβρίου 2018: 10,28%) με εύλογη αξία €9.672.240 (31
Δε αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019, η Εταιρεία αγόρασε από τη Logicom Public Ltd και επαιρείες του συγκροτήματος της Logicom Public Ltd εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία και υπηρεσίες ύψους
εταιρείες του συγκροτήματος της Logicom Public Ltd εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία και υπηρεσίες ύψους
Η Logicom Public Ltd συμμετέχει, μέσω της εξαρτημένης της εταιρείας Logicom Services Ltd, στο μετοχικό κεφάλαιο
της Εταιρείας κατά την 30 Σεπτεμβρίου 2019 με ποσοστό 29,62% (31 Δεκεμβρίου 2018: 29,62%).
Στις 8 Φεβρουαρίου 2018, η Εταιρεία έλαβε ενημέρωση από τον μέτοχο Logicom Services Ltd ότι με την απόκτηση επιπρόσθετων μετοχών στην Εταιρεία το ποσοστό συμμετοχής της Logicom Services Ltd στο μετοχικό κεφάλαιο της
Εταιρείας ανήλθε στο 11,12%. Στις 15 Μαρτίου 2018, η Εταιρεία έλαβε ενημέρωση από τον μέτοχο Logicom Services
Ltd μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε στο 29,62%. Η δεύτερη συναλλαγή αφορούσε την απόκτηση 37
εκατομμυρίων μετοχών από τη Συνεργατική Κυπριακή Τράπεζα. Μετά τη συναλλαγή αφορούσε την απόκτηση 37 Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας στην Εταιρεία μειώθηκε στο 1,09%.
Η Εταιρεία έχει δεσμευτεί, αν αυτό καταστεί αναγκαίο στο μέλλον, να παρέχει οικονομική στήριξη προς τη συνδεδεμένη εταιρεία Verendrya Ventures Limited που θα της επιτρέπει να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα, με βάση το ποσοστό συμμετοχής της. Ώς εκ τούτου, έχει αναγνωριστεί σχετική πρόνοια ύψους €2.380.106 (31 Δεκεμβρίου 2018: €2.414.951) και περιλαμβάνεται στις τρέχουσες υποχρεώσεις του Συγκροτήματος, λόγω της τεκμαιρόμενης υποχρέωσης που έχει η Εταιρεία, απόρροια της δέσμευσης για οικονομική στήριξη προς τη συνδεδεμένη (Σημ. 9). Παρόμοιες δεσμεύσεις, για παροχή οικονομικής στήριξης, έχουν δοθεί από την Εταιρεία σε αριθμό εξαρτημένων εταιρειών του Συγκροτήματος. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αναμένει ότι το Συγκρότημα δε θα υποστεί οποιαδήποτε επιπρόσθετη σημαντική οικονομική ζημιά από τις πιο πάνω δεσμεύσεις.
Κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής, δεν υπήρχαν νομικές αγωγές εναντίον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος που να χρήζουν αναφοράς καθώς το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί απομακρυσμένη την πιθανότητα να προκύψει οποιαδήποτε οικονομική ζημιά από την τελική έκβαση των νομικών αγωγών που εκκρεμούν εναντίον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Επιπρόσθετα, οι αξιώσεις του Τμήματος Αναπτύξεως Υδάτων για τη Μονάδα Αφαλάτωσης στη Λάρνακα που περιγράφονται στις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018, έχουν ληφθεί υπ' όψη στον καθορισμό της αποζημίωσης που διεκδικεί η συνδεδεμένη εταιρεία.
Δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε άλλες ενδεχόμενες υποχρεώσεις εναντίον της Εταιρείας ή του Συγκροτήματος.
Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις που περιγράφονται πιο πάνω, δε διαφέρουν σημαντικά από αυτές που περιγράφονται στις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018.
Στις 30 Σεπτεμβρίου 2019, οι ανειλημμένες υποχρεώσεις του Συγκροτήματος ανέρχονται σε €77.832 (31 Δεκεμβρίου 2018: €132.701) και αφορούν επιδιόρθωση και ανακαίνιση ακινήτων για επένδυση των θυνατρικών εταιρειών.
Οι υποχρεώσεις της Εταιρείας σε σχέση με τη συμφωνία εγγραφής που η Εταιρεία υπέγραψε το 2018 με την Ελληνική Τράπεζα (οι οποίες περιγράφονται στη Σημείωση 34 των ελεγμένων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018) έπαψαν να ισχύουν μετά την παραχώρηση προς την Εταιρεία 29.561.360 μετοχών της Τράπεζας και την απόκτηση 19.669.784 μετοχών της Τράπεζας μέσω της εξάσκησης των Δικαιωμάτων Προτίμησης, όπως περιγράφεται στη Σημείωση 12 των Ενδιάμεσων Συνοπτικών Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.
Στις 15 Ιουλίου 2014, η Εταιρεία σύναψε συμφωνία διαχείρισης επενδύσεων των κεφαλαίων της που είναι επενδυμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου με την Arqus Stockbrokers Ltd η οποία είναι αόριστης διάρκειας. Το κάθε ένα εκ των δύο μερών έχει το δικαίωμα να τερματίσει τη συμφωνία ανά πάσα στιγμή, αφού δώσει σχετική γραπτή προειδοποίηση στο άλλο μέρος τουλάχιστο δεκαπέντε ημερών. Για τις υπηρεσίες που ο Διευθυντής Επενδύσεων προσφέρει στην Εταιρεία, δυνάμει της Συμφωνίας Διαχείρισης, η Εταιρεία καταβάλλει Δικαίωμα Διεύθυνσης ύψους 0,30% ετησίως πάνω στην αξία του Χαρτοφυλακίου, το οποίο υπολονίζεται κάθε τρίμηνο.
Τον Μάρτιο του 2016 η Κύπρος κατάφερε να ολοκληρώσει με επιτυχία το πρόγραμμα προσαρμογής στα πλαίσια του τριετούς μνημονίου συναντίληψης που συμφωνήθηκε με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (συλλογικά αναφέρονται η "Τρόικα") με το οποίο η Κυπριακή Δημοκρατία διασφάλιζε τη χρηματοδότηση των οικονομικών της αναγκών για την τριετία 2013 - 2015 μέχρι του ποσού των €10 δις από το οποίο χρειάστηκε να αντλήσει μόνο €7 біс.
Έκτοτε η Κυπριακή Οικονομία ακολουθεί θετική πορεία και οι διεθνείς οίκοι αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας έχουν αναβαθμίσει την πιστοληπτική ικανότητα της χώρας. Παρόλο που υπάρχουν ενδείξεις βελτίωσης, ιδίως στο μακροοικονομικό περιβάλλον της οικονομίας της χώρας, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης του ΑΕΠ και της μειωσης των ποσοστών ανεργίας, εξακολουθούν να υπάρχουν σημαντικές προκλήσεις. Οι κίνδυνοι για τις προοπτικές ανάπτυξης της οικονομίας σχετίζονται με τα υψηλά επίπεδα των μη εξυπηρετούμενων δανείων στο τραπεζικό σύστημα και την απώλεια δυναμικής στον τομέα των διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων με συναφείς κινδύνους για τα δημόσια οικονομικά.
Η οικονομική κατάσταση που περιγράφεται πιο πάνω, πιθανόν να επηρεάσει:
Η Διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα μπορούσαν να έχουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος.
Με βάση την αξιολόγηση που έγινε, η Διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος έχει καταλήξει στο ότι δεν χρειάζονται άλλες προβλέψεις πέραν αυτών που έχουν ήδη αναγνωριστεί στις οικονομικές καταστάσεις και δεν χρειάζεται οποιαδήποτε χρέωση απομείωσης σε άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Η Διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας της Εταιρείας και του Συγκροτήματος και την ομαλή διεξαγωγή των εργασιών τους στο παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.
Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης που να έχουν σχέση με την κατανόηση των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
| 99,07 | 142.623.266 | 142.623.266 | 216.696.879 | OVIKO | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 706 | 342 | 10,00 | 0,05 | 66.520 | 66.520 | 8.022.299 | 6.652.000 | Метохес | Χρηματοοικονομικά | SFS Group Public Company Ltd | $\frac{1}{2}$ | |
| 556 | (398) | 1,14 | 0,06 | 85.000 | 85.000 | 1.214.842 | 2.000.000 | Метохес | καταναλωτών | |||
| Υπηρεσίες | Ermes Department Stores Plc (Znµ.1) | თ | ||||||||||
| ΔE | Δ/Ε | Δ/Ε | 0,07 | 99.113 | 99.113 | 100.000 | 100 | Mutual Fund | $\Delta/E$ | Argus Lamda Fund Class B Series 1 | $\infty$ | |
| 202 | (180) | 5,73 | 0,53 | 756.942 | 756.942 | 661.720 | 734.895 | METOXES | Τεχνολογία | NETinfo Plc | $\overline{ }$ | |
| 13.098 | 2.744 | 16,01 | 168.142 | 1,79 | 2.578.184 | 2.578.184 | 3.257.256 | 5.604.748 | METOXES | καταναλωτών | ||
| Υπηρεσίες | Lordos Hotels (Holdings) Public Ltd | O | ||||||||||
| Δ/Ε | Δ/Ε | ΔE | 13.515 | 2,60 | 3.742.790 | 3.742.790 | 3.742.790 | $\Delta/E$ | Δ/E | Δ/Ε | Τραπεζικές καταθέσεις και μετρητά | m |
| 10.823 | 22.680 | 10,28 | 533.116 | 6,72 | 9.672.240 | 9.672.240 | 7.399.002 | 7.615.937 | METOXES | Τεχνολογία | Logicom Public Ltd | 4 |
| $\Delta/E$ | Δ/Ε | $\Delta$ /E | 147.138 | 8,84 | 12.724.216 | 12.724.216 | 10.302.860 | $\Delta/E$ | Άλλες Επενδύσεις | Aλλα έργα | Επενδύσεις σε άλλα έργα | ω |
| ΔE | $\Delta/E$ | $\frac{1}{4}$ | 28,17 | 40.557.827 | 3.711.000 | 7.048.029 | Δ/E | Άλλες επενδύσεις | - Στη Βουλγαρία | |||
| 6.558.764 | 30.669.291 | Δ/Ε | Άλλες επενδύσεις | ETTI POULOVÍO | ||||||||
| 879.767 | 30.288.063 | 51.406.178 | Δ/E | Άλλες επενδύσεις | -Στην Κύπρο | |||||||
| Ακινήτων | Γης & Ακινήτων | |||||||||||
| Ανάπτυξη Γης & | Επενδύσεις στον τομέα Ανάπτυξης | $\sim$ | ||||||||||
| 1,47 | 50,24 | 72.340.434 | 11.140 | 23.441 | 23.441 | A5ioypaqa-HBCS1 | Εταιρικά χρεόγραφα | |||||
| 172.355 | 320.053 | 21,01 | 72.329.294 | 92.849.171 | 86.725.772 | Μετοχές | Χρηματοοικονομικά | Hellenic Bank Public Company Ltd | $\mathbf{r}$ | |||
| $C'$ 000 | $C'$ 000 | కి | Q | కి | Q | Q | Q | |||||
| στην επένδυση | TO ETOC 2018 | του εκδότη | εισπρακτέοι | Ενερ/κού | Aξia | A ξία | Ayopác | Tirλων | TirAou | Kλάδος | Στοιχείο ενεργητικού | |
| nou avrieroixei | εκδότη για | στο κεφάλαιο | και τόκοι | Oλικού | Τρέχουσα | Τρέχουσα | Κόστος | Apieuoc | Karnyopia | Εκδότης / | ||
| ενεργητικό εκδότη | κέρδη/(ζημιές) | συμμετοχής | ενοίκια | Поооото | Оλική | |||||||
| Kaθapó | Kaθapá | Поооото | Μερίσματα, |
Σύνολο ολικού ενεργητικού: €143.984.483
Καθαρή εσωτερική αξία ανά μετοχή στις 30 Σεπτεμβρίου 2019: €0,6529 (Σημ.)
Η πλήρως κατανεμημένη εσωτερική αξία δεν εφαρμόζεται.
Η αγοροία αξία των εισηγμένων επενδύσεων υπολογίζεται με βάση την τιμή πλειοδότησης (bid price) στις 30 Σεπτεμβρίου 2019.
Σημ. 1: Οι καθορές ζημιές του εκδότη και τα καθορά περουσιακά απουσικούν στην επένδυση αφορούν το 2013 καθώς δεν υπήρχον ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις του εκδότη για το 2018.
Σημ. 2: Η καθορή εαωτερική αξία ανά μετοχή
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.