Annual Report • May 26, 2020
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018
$\alpha$
| Σελίδα | |
|---|---|
| Αξιωματούχοι και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι | |
| Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας |
2 |
| Έκθεση Διαχείρισης | $3 - 11$ |
| Εκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών | $12 - 16$ |
| Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης | 17 |
| Κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων | 18 |
| Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων | 19 & 20 |
| Κατάσταση των ταμειακών ροών | 21 |
| Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις | $22 - 64$ |
| Διοικητικό Συμβούλιο | Νίκος Πουκής (Πρόεδρος) |
|---|---|
| Ρέα Ανδρονίκου | |
| Γρηγόρης Θεοχάρους (Αποχώρησε στις 3 Ιουνίου 2019) |
|
| Ανδρέας Λοίζου | |
| Γεώργιος Μαυρούδης (Διορίστηκε στις 3 Ιουνίου 2019) |
|
| Γραμματέας | Anteva Secretarial Services Limited |
| Ανεξάρτητοι Ελεγκτές | KPMG Limited |
| Τραπεζίτες | Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ |
| Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ | |
| Εγγεγραμμένο Γραφείο | Σωτήρη Μιχαηλίδη 9 Hawaii Green House 2 Γραφείο 32 3035 Λεμεσός |
| Αριθμός εγγραφής | HE107888 |
Σύμφωνα με το άρθρο 9, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 (Ν 190 (Ι)/2007) (ο 'Νόμος'), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις οικονομικές καταστάσεις της Harvest Capital Management Public Ltd (η Έταιρεία') για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε:
(α) οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 16 μέχρι 62 $\ddot{\cdot}$
(i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 9, εδάφιο (4) του Νόμου, και
(ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεις, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Εταιρείας και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις ως σύνολο και
(β) η Έκθεση Διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης καθώς και της θέσης της Εταιρείας ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.
Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου
Νίκος Πουκής Ρέα Ανδρονίκου Ανδρέας Λοίζοι Γεώργιος Μαυρούδης
Γραμματέας SELFVELSORIEFAI
Anteva Secretarial Services Limited
Λευκωσία, 25 Μαΐου 2020
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Harvest Capital Management Public Ltd (η Έταιρεία') υποβάλλει στα μέλη την Ετήσια Έκθεσή του μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018.
Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η ενοικίαση ακινήτων και η διαχείριση χαρτοφυλακίου επενδύσεων. Κύριος επενδυτικός στόχος της Εταιρείας είναι τα μεσοπρόθεσμα έως τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιουχικά κέρδη, με την δημιουργία γαρτοφυλακίου με αξίες που είναι στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και Χρηματιστήρια Εξωτερικού και που θα χαρακτηρίζεται από την ευρεία διασπορά των επενδύσεων της.
Τα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 παρουσιάζονται στη σελίδα 18 των οικονομικών καταστάσεων. Η ζημιά για το έτος που αναλογεί στους μετόγους ανέρχεται σε €29.173 (2017: ζημιά €109.189).
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας ανερχόταν σε €851.721 (2017: €1.034.937) και το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων σε €573.363 (2017: €602.536). Η οικονομική κατάσταση της Εταιρείας δεν θεωρείται ικανοποιητική και το Διοικητικό Συμβούλιο δεν προβλέπει οποιεσδήποτε αλλαγές στις δραστηριότητες της Εταιρείας στο προβλεπόμενο μέλλον.
Η καθαρή εσωτερική αξία της Εταιρείας μειώθηκε από €602.536 στις 31 Δεκεμβρίου 2017 στις €573.363 στις 31 Δεκεμβρίου 2018. Ως αποτέλεσμα, η καθαρή εσωτερική αξία ανά μετοχή της Εταιρείας μειώθηκε από 4,30 σεντ στις 31 Δεκεμβρίου 2017 στα 4,10 σεντ στις 31 Δεκεμρίου 2018.
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν εισηγείται την πληρωμή μερίσματος.
Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει η Εταιρεία και οι ενέργειες που λαμβάνει για τη διαχείρισή τους, αναφέρονται στη σημείωση 26 των οικονομικών καταστάσεων.
Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος όπου αλλαγές στις τιμές αγοράς, όπως συναλλαγματικές αξίες, αξίες επιτοκίων και τιμές μετοχών, θα επηρεάσουν το εισόδημα ή την αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που κατέχει η Εταιρεία.
Ο σκοπός της διαχείρισης κινδύνου της αγοράς είναι η διαχείριση και ο έλεγχος της έκθεσης σε κίνδυνο της αγοράς στο πλαίσιο αποδεκτών παραμέτρων, με παράλληλη βελτιστοποίηση της απόδοσης.
Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος όπου η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων διακυμαίνεται εξαιτίας αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά την εύλογη αξία. Η διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.
Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει όταν η αδυναμία των συμβαλλόμενων μερών να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις τους θα μπορούσε να μειώσει το ποσό των μελλοντικών ταμειακών εισροών από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κατά την ημερομηνία αναφοράς. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες που να βεβαιώνουν ότι οι πωλήσεις προϊόντων και η παροχή υπηρεσιών γίνονται σε πελάτες με κατάλληλη ιστορία αξιοπιστίας και παρακολουθεί σε συνεχή βάση τη χρονολογική κατάσταση των εισπρακτέων.
Πιστωτικός κίνδυνος που προκύπτει από εμπορικές απαιτήσεις: Η διαχείριση αυτού του κινδύνου γίνεται με βάση τις πολιτικές και διαδικασίες που εφαρμόζονται σε σχέση με τον πιστωτικό κίνδυνο που προκύπτει από τους πελάτες. Προσδιορίζονται πιστωτικά όρια για κάθε πελάτη με βάση εσωτερική βαθμολογία. Η πιστοληπτική ικανότητα κάθε πελάτη αξιολογείται και τα ανείσπρακτα υπόλοιπα πελατών παρακολουθούνται συστηματικά. Η Εταιρεία δεν λαμβάνει εξασφαλίσεις.
Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζημιών. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαγιστοποίηση τέτοιων ζημιών όπως τη διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με το να διατηρεί ένα ικανοποιητικό ποσό σε δεσμευμένες πιστωτικές διευκολύνσεις.
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν αναμένει σημαντικές αλλαγές στις δραστηριότητες της Εταιρείας για το προβλεπτό μέλλον.
Η Εταιρεία απώλεσε πέραν του 50% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της κατά την ημερομηνία αναφοράς. Με βάση τις πρόνοιες του Άρθρου 169ΣΤ του περί Εταιρειών Νόμου Κεφάλαιο 113, το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένεται να προχωρήσει στην σύγκληση Έκτατης Γενικής Συνέλευσης για να εξεταστεί αν πρέπει να διαλυθεί η Εταιρεία ή αν πρέπει να ληφθεί οποιοδήποτε άλλο μέτρο.
Δεν υπήρχαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του υπό εξέταση έτους.
Η Εταιρεία έχει εισηγμένους τίτλους στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου και ως εκ τούτου δεν έχει υποχρέωση συμμόρφωσης με τις πρόνοιες του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας πιστεύει ότι η υιοθέτηση των προνοιών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης είναι δαπανηρή και εκ των πραγμάτων αδύνατη λόγω του μικρού αριθμού μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, ενώ τα επιπλέον κόστη θεωρούνται υπερβολικά για το μέγεθος της Εταιρείας και των δραστηριοτήτων της. Περαιτέρω πληροφορίες παρατίθενται στην Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης στις σελίδες 6 μέχρι 9.
Το Διοικητικό Συμβούλιο εξετάζει απ' ευθείας τις διατάξεις Α1.2 (ζ) και Γ3.6 του Κώδικα, και αφορούν τις ουσιαστικές συναλλαγές της Εταιρείας με συνδεδεμένα πρόσωπα και την επιθεώρηση τους, ούτως ώστε να διασφαλίζεται ότι αυτές γίνονται στα πλαίσια της συνήθους εμπορικής πρακτικής (arm's length).
Τα ποσοστά συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν άμεσα και έμμεσα (συμπεριλαμβανομένων των συζύγων, ανηλίκων τέκνων και εταιρειών στις οποίες κατέχουν άμεσα ή έμμεσα τουλάχιστον 20% του δικαιώματος ψήφου) τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας (σύμφωνα με το Άρθρο (4) (β) της Οδηγίας ΟΔ 190-2007-04) στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και στις 11 Μαΐου 2020 ήταν τα ακόλουθα:
| 11/05/2020 $\%$ |
|
|---|---|
| 4,74 19,73 |
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και στις 11 Μαΐου 2020 τα ακόλουθα πρόσωπα κατείχαν κατά κυριότητα, άμεσα ή έμμεσα, πέντε τουλάχιστον τοις εκατό της ονομαστικής αξίας, του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας:
| 31/12/2018 $\frac{0}{0}$ |
11/05/2020 $\frac{0}{0}$ |
|
|---|---|---|
| Aiantas Investment Public Limited | 13.17 | 13,17 |
| Harvest Stargate Fund Limited | 7,83 | 7,83 |
| Achilleas & Athinoulla Stavrou | 6,86 | 6,86 |
| Regalia Holdings & Investments Limited | 6,42 | 6,42 |
| Suphire (Venture Capital) Limited | 6 |
Κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 η Εταιρεία δεν λειτουργούσε υποκαταστήματα.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Ο Κύριος Γρηγόρης Θεοχάρους παραιτήθηκε στις 3 Ιουνίου 2019 και την ίδια ημερομηνία ο Κύριος Γεώργιος Μαυρούδης διορίστηκε στη θέση του.
Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας όλα τα υφιστάμενα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου διατηρούν το αξίωμά τους.
Δεν υπήρξαν οποιεσδήποτε σημαντικές αλλαγές στη σύνθεση, την κατανομή αρμοδιοτήτων ή την αποζημίωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου αποφάσισαν να αποποιηθούν του δικαιώματος της αμοιβής τους για τα έτη 2018 και 2017.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε συμβάσεις της Εταιρείς στις οποίες τα μέλη του Διοικητικού ή τα συνδεδεμένα πρόσωπα έχουν ουσιώδες συμφέρον.
Γνωστοποιούνται στη σημείωση 30 των οικονομικών καταστάσεων.
Γνωστοποιούνται στη σημείωση 25 των οικονομικών καταστάσεων.
| ֧֕֝ i I I I I I I I I I I I I I I I I I I I $\sum_{i=1}^{n}$ - 1 - 1 - 1 レマトヘビ י ֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֦֧֦֧֚֬֬ Chinese Hitlerick |
֧֚֝ ֧֦֧֦֧֧֧֧֧֧֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֝֝֝֝֝֝֝֝֝֬ ֧֝֩ ֧ i トー・スク しゅうしょうしょうしょう |
|---|---|
| ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- | ---------------------------------------------------------------------------------- |
| Εκδότης | Κλάδος | Karnvopia Tír Nou |
Apieus A S 1ών |
Αγοράς € Korros |
Avopaia Aξία € |
Ενεργητικού $\underline{\text{Nov.~OM}}$ |
Avapopás Eros |
⊲ | ø١ | 니 | ᅨ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Kripio Centre Point (3 opóφoi και εξοπλισμός) |
$\Delta$ /E | 4E | ЦE | ЧE | 728.000 | 91,48% | NE | ЦE | YE | NE | 35.704 |
| 2 Suphire (Venture Capital) Limited |
Mn sionyusvn | Μετοχές | 200.000 | 341.720 | 68.000 | 6,58% | 2000 | 0,59% - | 3,43 | 325.557 | |
| 5 Μετρητά και μετατρέψιμα σε μετρητά |
ΔE | NE | ЩE | ЦE | 36.731 | 0,13% | ЦE | ЦE | NE | YE | ı |
| 3 Ισχύς Επενδυτική Δημόσια Vilhutes |
Χρηματοοικονομικός | Μετοχές | 332.000 | 33.319 | 14.608 | 1,41% | 2017 | $3,02\%$ | 0,05 | 5.495 | |
| 4 Harvest Advisors Limited | Μη εισηγμένη | Μετοχές | 240.000 | 36.906 | 2.400 | 0,23% | YÉ Z |
9,11% | ΔE | 当 公 |
|
| 6 Αίαντας Επενδυτική Δημόσια Niure |
Χρηματοοικονομικός | Μετοχές | 512.000 | 129.781 | 1.024 | 0.07% | 2018 | 0,63% - | 0.06 | 99.105 | |
| 7 Χρεώστες | الي كا |
₩ | ЦE | ЦE | 558 | 0,05% | ЩE | 4E | ЦE | NE N |
|
| Investments Public Limited 8 Regallia Holdings & |
χρηματοοικονομικός | METOXES | 361.846 | 221.681 | 362 | 0,03% | 2017 | $1,79% -$ | 0,05 | 5.378 | |
| 9 Bank of Cyprus Public Co Limited |
Χρηματοοικονομικός | METOXES | 25 | 494 | 38 | 0.01% | 2019 | 0,00% - | 67,74 | 128 | |
| 763.901 | 851.721 | 100,00% | |||||||||
| Α-Ποσοστό που κατέχει η Εταιρεία στον Εκδότη Β-Καθαρό κέρδος του εκδότη € εκ |
|||||||||||
| Γ-Καθαρά περιουσιακά στοιχεία του εκδότη που αντιστοιχούν Δ-Μερίσματα, ενοίκια και τόκοι εισπρακτέοι € |
στην επένδυση € | ||||||||||
Oι επενδύσεις σε κτίριο και εξοπλισμό και στην εταιρεία Suphire (Venture Capital) Limited αποτελούν επενδύσεις πέραν του 5% του ενεργητικού της Εταιρείας.
| Καθαρή Εσωτερική Αξία Μετοχής - 31/12/2018 (σεντ) | ĺ Καθαρή Εσωτερική Αξία Μετοχής - 31/12/2018 (σεντ) - Dili |
|
|---|---|---|
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (συνέχεια)
Η Εταιρεία έγει τίτλους εισηγμένους στην Αγορά Επενδυτικών Εταιρειών και από το 2015 στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου («ΧΑΚ»). Το ΧΑΚ έχει καθιερώσει τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (ο «Κώδικας»). Η Εταιρεία δεν εφαρμόζει τον εν λόγω Κώδικα.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας πιστεύει ότι η υιοθέτηση των προνοιών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης είναι δαπανηρή και εκ των πραγμάτων αδύνατη λόγω του μικρού αριθμού μελών στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, ενώ τα επιπλέον κόστη θεωρούνται υπερβολικά για το μέγεθος της Εταιρείας και των δραστηριοτήτων της Ειδικότερα:
Η Εταιρεία δεν έχει Εκτελεστικούς Συμβούλους. Λαμβάνοντας υπόψη τα μικρά της μεγέθη η Εταιρεία θεωρεί ότι επιτυγχάνεται αποτελεσματική διεύθυνση, καθοδήγηση και έλεγχος από το υπάρχων Διοικητικό Συμβούλιο. Η μίσθωση υπηρεσιών Εκτελεστικών Συμβούλων, προς ικανοποίηση της διάταξης Α.2.2. του Κώδικα για την Ισορροπία του Διοικητικού Συμβουλίου, θα συνεπαγόταν σημαντικότατη αύξηση του κόστους λειτουργίας της Εταιρείας, η οποία, για τους λόγους που αναφέρονται ανωτέρω, δε θα απέφερε ανάλογο όφελος για την Εταιρεία.
Αναφορικά με τους διορισμούς στο Διοικητικό Συμβούλιο, σημειώνεται ότι, δεν κρίνεται αναγκαία η υιοθέτηση διατάξεων σε σχέση με τη δημιουργία Επιτροπής Διορισμών για το διορισμό νέων Διοικητικών Συμβούλων. Η Εναλλαγή των Διοικητικών Συμβούλων (αρχή Α.5. του Κώδικα), επιτυγγάνεται επί τη βάση των Κανονισμών του Καταστατικού της Εταιρείας.
Οι διαδικασίες που επιζητούνται στο Μέρος Β του Κώδικα σε σχέση με την Αμοιβή Συμβούλων, στογεύουν, κυριότερα, στην ανάπτυξη πολιτικής και διαφάνειας σε σχέση με τις αμοιβές των Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων. Η Εταιρεία, ως αναφέρθηκε ανωτέρω, δεν έχει Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους, και επομένως δεν υφίσταται ανάγκη για την υιοθέτηση ειδικών διατάξεων σε σγέση με την ανάπτυξη πολιτικής για αμοιβές Εκτελεστικών Συμβούλων. Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας, η αμοιβή των συμβούλων καθορίζεται από καιρό σε καιρό από την Εταιρεία σε γενική συνέλευση. Σημειώνεται τέλος ότι, οι αμοιβές των Διοικητικών Συμβούλων της Εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη ότι η Εταιρεία δεν έχει Εκτελεστικούς Συμβούλους, είναι μικρές, παραμένουν επί σειρά ετών αμετάβλητες, και γνωστοποιούνται σαφώς στην Ετήσια Έκθεση της Εταιρείας.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου αποφάσισαν όπως αποποιηθούν του δικαιώματος της αμοιβής τους για το έτος 2017 και 2018.
Η υποβολή ισορροπημένης, λεπτομερούς και κατανοητής αξιολόγησης της θέσης και των προοπτικών της Εταιρείας επιτυγχάνεται επαρκώς, με τη σύνταξη, υποβολή και δημοσιοποίηση της προβλεπόμενης στο Μέρος ΙΙ των περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμων του 2007 και 2009 περιοδικής πληροφόρησης, και των ανακοινώσεων και γενικά της πληροφόρησης που απαιτείται από τη νομοθεσία που διέπει τη λειτουργία της Εταιρείας.
Η Ετήσια Έκθεση της Εταιρείας που συντάσσεται επί τη βάση των Νόμων περί Διαφάνειας, της περί Εταιρειών νομοθεσίας και των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων, διασφαλίζει ότι οι μέτοχοι έχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της Εταιρείας. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας τυγχάνει τακτικής ενημέρωσης από την Anteva Secretarial Services Limited που παρέχει γραμματειακές και άλλες υπηρεσίες υποστήριξης στην Εταιρεία.
Η Εταιρεία δεν κρίνει αναγκαία τη δημιουργία Επιτροπής Ελέγχου. Σημειώνεται ότι η Εταιρεία δεν έχει εργοδοτούμενους και οι κύριες εργασίες της διεξάγονται μέσω συμφωνιών με τρίτες εταιρείες. Επομένως δεν υπόκειται σε λειτουργικούς κινδύνους (operational risks), αλλά μόνον σε χρηματοοικονομικούς (financial) και κινδύνους μη συμμόρφωσης (compliance risks). Κατ' επέκταση, το Διοικητικό Συμβούλιο εξασκεί αποτελεσματικό έλεγγο και εξετάζει τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους (τα αποτελέσματα του οποίου κοινοποιούνται στους μετόχους στην Ετήσια Έκθεση της Εταιρείας), και έγει διορίσει πρόσωπο που γνωρίζει καλά την χρηματιστηριακή νομοθεσία και τις ρυθμιστικής φύσεως αποφάσεις του ΧΑΚ και της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ως Λειτουργό .
Συμμόρφωσης για γρηματιστηριακά θέματα, σύμφωνα με τους σχετικούς Κανονισμούς του Χ.Α.Κ.
Το Διοικητικό Συμβούλιο χρησιμοποιεί τις Γενικές Συνελεύσεις για την επικοινωνία με τους επενδυτές και την ενθάρρυνση της συμμετοχής τους σε αυτές. Νοείται ότι οι μέτοχοι της Εταιρείας μπορούν να επικοινωνούν οποτεδήποτε κατά τη διάρκεια του έτους με το Γραμματέα της Εταιρείας, ο οποίος τους παρέγει οποιεσδήποτε περαιτέρω πληροφορίες γρειάζονται. Η ισότιμη μεταχείριση όλων των μετόχων και η διασφάλιση των δικαιωμάτων της μειοψηφίας επιτυγχάνεται επί τη βάσει της περί Εταιρειών νομοθεσίας και νομολογίας, που διέπει τις εταιρικές λειτουργίες και πρακτικές της Εταιρείας
Άρθρο 5(δ) της Οδηγίας: Περιγραφή των κύριων χαρακτηριστικών των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας σε σχέση με τη διαδικασία σύνταξης, ετοιμασίας και κατάρτισης της περιοδικής πληροφόρησης του Μέρους ΙΙ του Νόμου.
Η περιοδική πληροφόρηση του Μέρους ΙΙ του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 ως τροποποιήθηκε το 2009 (ο 'Νόμος') αναφέρεται στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση, στην εξαμηνιαία οικονομική έκθεση, στις ενδιάμεσες καταστάσεις διαχείρισης του πρώτου και δευτέρου εξαμήνου και στην ένδειξη αποτελέσματος, πληροφόρηση την οποία οι εκδότες τίτλων εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά οφείλουν να συντάσσουν και να δημοσιοποιούν σύμφωνα με τις πρόνοιες και τα χρονοδιαγράμματα που καθορίζονται στο Μέρος II του Νόμου.
Ως αναφέρθηκε ανωτέρω, η Εταιρεία δεν έγει εργοδοτούμενους. Περαιτέρω, η Εταιρεία δεν έχει συστήσει Επιτροπή Ελέγχου και οι λειτουργίες ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων επαφίενται στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. Σε σχέση με την σύννομη σύνταξη, ετοιμασία και κατάρτιση της περιοδικής πληροφόρησης του Μέρους ΙΙ του Νόμου, η Εταιρεία υποβοηθείται από τους συμβούλους και την Anteva Secretarial Services Limited μέσω των γραμματειακών, υποστηρικτικών και υπηρεσιών λογιστηρίου που παρέχει στην Εταιρεία στο πλαίσιο ειδικής συμφωνίας και το Λειτουργό Συμμόρφωσης της Εταιρείας.
Επομένως, τα κύρια χαρακτηριστικά της διαδικασίας σύνταξης, ετοιμασίας και κατάρτισης της περιοδικής πληροφόρησης του Μέρους ΙΙ του Νόμου, είναι τα ακόλουθα:
Η Ετήσια Οικονομική Έκθεση, που περιλαμβάνει τους τελικούς ελεγμένους λογαριασμούς για το έτος, προετοιμάζεται από την Εταιρεία και η KPMG Limited είναι διορισμένοι εξωτερικοί ελεγκτές της Εταιρείας για τον έλεγχο των υποχρεωτικών ετήσεων λογαριασμών και εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. Με αυτό τον τρόπο διασφαλίζεται ότι τα στοιχεία και η πληροφόρηση που συμπεριλαμβάνονται στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση έχουν τύχει
αποτελεσματικού ελέγχου σύμφωνα με το Μέρος ΙΙ του Νόμου και συνάδουν με τις σχετικές διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου και τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου.
Λεπτομέρειες σε σχέση με το συγκεκριμένο Άρθρο αναφέρονται στην Έκθεση Διαχείρησης στις σελίδες 2 μέγρι 4.
Άρθρο 5(στ) της Οδηγίας Δεν υπάρχουν οποιοιδήποτε τίτλοι της Εταιρείας που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου.
Άρθρο 5(ζ) της Οδηγίας
Δεν υπάργουν οποιοιδήποτε περιορισμοί στα δικαιώματα ψήφου.
Με βάση την παράγραφο 82 του Καταστατικού της Εταιρείας, ο αριθμός των Διοικητικών Συμβούλων δεν μπορεί να είναι μικρότερος των τριών και δεν υπάρχει περιορισμός ως προς τον ανώτατο αριθμό. Η Εταιρεία μπορεί με σύνηθες ψήφισμα να αυξάνει ή μειώνει τον αριθμό των Συμβούλων. Η παράγραφος 99 του Καταστατικού της Εταιρείας διασφαλίζει την εναλλαγή των Συμβούλων, αφού προνοεί ότι σε κάθε Ετήσια Γενική Συνέλευση το ένα τρίτο του τότε αριθμού των Συμβούλων, ή αν ο συνολικός αριθμός των Συμβούλων δεν είναι τρεις ή πολλαπλάσιο του τρία, τότε ο πλησιέστερος αριθμός προς το ένα τρίτο, απογωρούν από το αξίωμα του Σύμβουλου.
Σύμφωνα με την παράγραφο 100 του Καταστατικού της Εταιρείας, η ετήσια αποχώρηση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου γίνεται εκ περιτροπής, με πρώτους εκείνους που για τη μακρύτερη περίοδο από την προηγούμενη εκλογή τους κατείχαν το αξίωμα του Συμβούλου. Ο οποιοσδήποτε Διοικητικός Σύμβουλος αποχωρεί, δικαιούται, αν ο ίδιος το επιθυμεί, να διεκδικήσει επανεκλογή του σύμφωνα με την παράγραφο 101 του Καταστατικού.
Η παράγραφος 96 του Καταστατικού της Εταιρείας προνοεί ότι το Διοικητικό Συμβούλιο έχει εξουσία να διορίζει, σε οποιοδήποτε χρόνο, οποιοδήποτε πρόσωπο ως Σύμβουλο είτε για να συμπληρωθεί κενή θέση, είτε επιπρόσθετα προς τους ήδη υπάρχοντες Συμβούλους. Κάθε Σύμβουλος που διορίζεται με αυτό τον τρόπο θα κατέχει τη θέση του μέχρι την αμέσως επόμενη ετήσια γενική συνέλευση οπότε και θα είναι επανεκλέξιμος.
Σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο η Εταιρεία μπορεί, με ειδικό ψήφισμα, να αλλάζει το Καταστατικό της. Ειδικό ψήφισμα μπορεί να εγκριθεί με πλειοψηφία όχι λιγότερη των τριών τετάρτων των παρόντων μελών που δικαιούνται να ψηφίσουν σε γενική συνέλευση, για την οποία έχει δοθεί κατάλληλη ειδοποίηση είκοσι μίας τουλάχιστον ημερών που ορίζει την πρόθεση ότι το ψήφισμα θα προταθεί ως ειδικό ψήφισμα.
Οι εξουσίες των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας καθορίζονται στο Καταστατικό της Εταιρείας, στα σχετικά ψηφίσματα που κατά καιρούς μπορεί να εγκρίνονται από τη γενική συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας και στην περί Εταιρειών νομοθεσία. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου
δεν έγουν οποιεσδήποτε εξουσίες όσον αφορά τη δυνατότητα έκδοσης ή επαναγοράς μετοχών της Εταιρείας εκτός εάν ειδικό ψήφισμα εγκριθεί προς τούτο από τη γενική συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας.
Άρθρο 5(ι) της Οδηγίας Δεν εφαρμόζεται.
Άρθρο 5(ια) της Οδηγίας
Η Εταιρεία δεν έχει όργανα διοίκησης, διαχείρισης και εποπτείας ή επιτροπές, πέραν του Διοικητικού της Συμβουλίου. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας λειτουργεί σύμφωνα των σχετικών προνοιών του Καταστατικού της Εταιρείας και της περί Εταιρειών νομοθεσίας.
Κατά τη διάρκεια του έτους οι ανεξάρτητοι ελεγκτές της Εταιρείας HLB Cyprus Ltd, παραιτήθηκαν και η KPMG Limited διορίστηκε στη θέση τους.
Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές της Εταιρείας, KPMG Limited, εκδήλωσαν επιθυμία να εξακολουθήσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισμα που διορίζει τη KPMG Limited ως ελεγκτές και να εξουσιοδοτεί το Διοικητικό Συμβούλιο να καθορίσει την αμοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση.
Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου,
WENDERHALLS
Anteva Secretarial Services Limited Γραμματέας
Λευκωσία, 25 Μαΐου 2020
KPMG Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές Εσπερίδων 14, 1087 Λευκωσία, Κύπρος Τ.Θ. 21121, 1502 Λευκωσία, Κύπρος T: +357 22 209000, 0: +357 22 678200
$12$
Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Harvest Capital Management Public Ltd (η Έταιρεία'), οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 17 μέχρι 63 και αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης στις 31 Δεκεμβρίου 2018, τις καταστάσεις αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και των ταμειακών ροών για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων συμπεριλαμβανομένου περίληψης σημαντικών λογιστικών αρχών.
Κατά τη γνώμη μας, εκτός από τι πιθανές επιπτώσεις των θεμάτων που περιγράφονται στο μέρος της έκθεσης μας Βάση για γνώμη με επιφύλαξη, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2018, και της χρηματοοικονομικής της επίδοσης και των ταμειακών ροών της, για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση ('ΔΠΧΑ-ΕΕ') και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, όπως τροποποιείται από καιρού εις καιρόν (ο 'περί Εταιρειών Νόμος, Κεφ. 113').
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται σε ποσό ύψους €86.432 στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης στις 31 Δεκεμβρίου 2018. Δεν ήμασταν σε θέση να αποκτήσουμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια σχετικά με την εύλογη αξία των επενδύσεων της Εταιρείας που αποτιμούνται σε εύλογη αξία με λογιστική αξία ύψους €86.394, αλλά ούτε και σχετικά με την κυριότητα των επενδύσεων της Εταιρείας που περιλαμβάνουν αξίες εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ύψους €16.032 και για κάποιες μη εισηγμένες με λογιστική αξία ύψους €2.400. Ως εκ τούτου, δεν ήμασταν σε θέση να προσδιορίσουμε αν χρειάζονται οποιεσδήποτε αναπροσαρμογές σε αυτά τα ποσά καθώς και την πιθανή επίδραση του θέματος στη συγκριτική περίοδο.
Λεμεσός
Τ.Θ. 50161, 3601 T. +357 25 869000 $0: +35725363842$
Oámoc
Λάρνακα
Τ.Θ. 40075, 6300 $T + 357.24.200000$ $0: +35724200200$
Παραλίμνι / Ανία Νάπα T.O. 60288, 8101 T.O. 33200, 531 $T: +35723820080$ $T: +35726943050$ $0: +35726943062$ $0: +35723820084$
Πόλις Χρυσογούς T.O. 66014, 8330
T: +357 26 322098 $D: +35726322722$
KPMG Limited, ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης με μετοχές, εγγεγραμμένη στην Κύπρο με αριθμό εγγραφής ΗΕ 132822, το εγγεγραμμένο γραφείο της οποίας βρίσκεται στην οδό Εσπερίδων 14, 1087, Λευκωσία, Κύπρος
Διενεονήσαμε τον έλενχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου ('ΔΠΕ'). Οι ευθύνες μας, με βάση τα πρότυπα αυτά, περινράφονται περαιτέρω στο τμήμα της έκθεσής μας Έυθύνες των ελεγκτών για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων'. Παραμείναμε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία καθ' όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με το Διεθνή Κώδικα Δεοντολογίας Λογιστών (συμπεριλαμβανομένων των Διεθνών Προτύπων Ανεξαρτησίας) που εκδίδεται από το Διεθνές Συμβούλιο Προτύπων Δεοντολογίας για Επαννελματίες Λογιστές ("Κώδικας ΔΣΠΔΕΛ'), και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο ρικονομικών καταστάσεων στην Κύπρο και έχουμε συμμορφωθεί με τις άλλες ευθύνες δεοντολογίας που απορρέουν από τις απαιτήσεις αυτές και τον Κώδικα ΔΣΠΔΕΛ. Πιστεύουμε, ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη με επιφύλαξη.
Επισύρουμε την προσοχή στη σημείωση 2.3 των οικονομικών καταστάσεων που δείχνει ότι η Εταιρεία υπέστη καθαρή ζημιά ύψους €29.173 κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και, κατά την ημερομηνία αυτή οι τρέχουσες υποχρεώσεις της Εταιρείας υπερέβαιναν τα κυκλοφορούντα
περιουσιακά στοιχεία της κατά €69.870. Όπως αναφέρεται στη σημείωση 2.3 οι παράγοντες αυτοί ή γεγονότα, μαζί με άλλα θέματα που εξηγούνται στη σημείωση 2.3 υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιαστικής αβεβαιότητας που ενδέχεται να φανερώσει σημαντική αμφιβολία ως προς την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα. Επίσης η Εταιρεία απώλεσε πέραν του 50% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της. Με βάση τις πρόνοιες του Άρθρου 169ΣΤ του περί Εταιρειών Νόμου Κεφάλαιο 113. το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένεται να προχωρήσει στη σύγκληση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης για να εξεταστεί αν πρέπει να διαλυθεί η Εταιρεία ή αν πρέπει να ληφθεί οποιοδήποτε άλλο μέτρο. Η γνώμη μας δεν έχει διαφοροποιηθεί σε σχέση με αυτό το θέμα.
Τα κύρια θέματα ελέγχου είναι εκείνα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου. Τα θέματα αυτά έχουν εξεταστεί στο πλαίσιο του ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων, ως σύνολο, και για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη σχετικά με αυτά τα θέματα. Εκτός από τα θέματα που περιγράφονται στο μέρος Βάση για γνώμη με επιφύλαξη, έχουμε καθορίσει το πιο πάνω θέμα ως κύριο θέμα ελέγχου.
Αναφορά στη σημείωση 15 των οικονομικών καταστάσεων.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 η Εταιρεία κατείχε ακίνητα Οι ελεγκτικές διαδικασίες που ακολουθήσαμε προς επένδυση αξίας €728.000. Σύμφωνα με την περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων: πολιτική της Εταιρείας τα ακίνητα προς επένδυση αξιολόγηση των ικανοτήτων του εξωτερικού εκτιμητή
επιμετρώνται στην εύλογη αξία η οποία υπολογίζεται που προσέλαβε η διοίκηση της Εταιρείας. από εξωτερικό ανεξάρτητο εκτιμητή.
-επιβεβαίωση ότι η ιδιοκτησία, οι λεπτομέρειες και οι προδιαγραφές των ακινήτων που αποτιμώνται Η οικονομική σημαντικότητα των εν λόγω στοιχείων συμφωνούν με τους τίτλους ιδιοκτησίας.
και η υποκειμενικότητα που εμπεριέχεται στη εξέταση της μαθηματικής ακρίβειας των υπολογισμών διαδικασία εκτίμησης της εύλογης αξίας τους πης εκτίμησης.
καθιστούν την αποτίμηση αυτών ένα από τα κύρια επανυπολογισμός της εύλογης αξίας των ακινήτων προς επένδυση λαμβάνοντας υπόψη την τιμή μίας θέματα ελέγχου. πρόσφατης πώλησης ακινήτου στο ίδιο κτίριο.
Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες αποτελούνται από την Έκθεση Διαχείρισης και τη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελεγκτών επί αυτών.
Η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφέρουμε οποιοδήποτε συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών, εκτός όπως απαιτείται από τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεω.113.
Σχετικά με τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να διαβάσουμε τις άλλες πληροφορίες έτσι ώστε να αξιολογήσουμε, κατά πόσο είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις οικονομικές καταστάσεις ή με τη γνώση που έχουμε αποκτήσει κατά τη διάρκεια του ελέγχου, ή διαφαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις διαδικασίες που έχουμε πραγματοποιήσει σχετικά με τις άλλες πληροφορίες συμπεράνουμε ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό.
Σε σχέση με την Έκθεση Διαχείρισης και τη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης, η έκθεσή μας παρουσιάζεται στην ενότητα Έκθεση επί άλλων κανονιστικών και νομικών απαιτήσεων'.
Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο νια την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ-ΕΕ και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της, γνωστοποιώντας, όπου αυτό κοίνεται απαραίτητο. θέματα που σχετίζονται με τη συνέχιση δραστηριότητας και τη χρήση της λογιστικής βάσης συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός εάν υπάρχει πρόθεση είτε να τεθεί η Εταιρεία σε εκκαθάριση ή να παύσει τις δραστηριότητές της, ή δεν υπάρχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει σε αυτές τις ενέργειες.
Το Διοικητικό Συμβούλιο και οι υπεύθυνοι για τη διακυβέρνηση είναι υπεύθυνοι για την επίβλεψη της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας.
Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση κατά πόσον οι οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολό τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτών που περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού βαθμού, αλλά δεν είναι εγγύηση, ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις οικονομικές καταστάσεις.
Στο πλαίσιο ενός ελέγχου σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ' όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:
Αναγνωρίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιωδών σφαλμάτων στις οικονομικές καταστάσεις, που οφείλονται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και εφαρμόζοντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν βάση για τη γνώμης μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ενός ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι μεγαλύτερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου.
Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για θέματα διακυβέρνησης το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας.
Επίσης, παρέχουμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση δήλωση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας που αφορούν στην ανεξαρτησία μας και κοινοποιούμε σε αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση.
Από τα θέματα που κοινοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και, ως εκ τούτου, αποτελούν τα κύρια θέματα ελέγχου. Περιγράφουμε τα θέματα αυτά στην έκθεση ελεγκτών.
Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του άρθρου 10(2) του Κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΈΕ') αριθ. 537/2014, παρέχουμε τις πιο κάτω πληροφορίες στην Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών, οι οποίες απαιτούνται επιπρόσθετα από τις απαιτήσεις των ΔΠΕ.
Ημερομηνία διορισμού και περίοδος αδιάλειπτης ελεγκτικής εργασίας
Διοριστήκαμε νια πρώτη φορά ελενκτές της Εταιρείας από τη Γενική Συνέλευση των μελών της Εταιρείας στις 4 Μαρτίου 2019 και είναι ο πρώτος χρόνος που διενεργούμε ως ελεγκτές της Εταιρείας.
Συνοχή της έκθεσης ελεγκτών με την πρόσθετη έκθεση προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση
Παρόλο που υπάρχει νομική υποχρέωση για διορισμό Επιτροπής Ελέγχου, μέχρι την ημερομηνία της έκθεσής μας, η Εταιρεία δεν κατόρθωσε να δημιουργήσει μία. Η πρόσθετη έκθεση παρουσιάστηκε στους υπεύθυνους για την διακυβέρνηση στις 30 Απριλίου 2020 και η γνώμη μας είναι σύμφωνη με αυτήν.
Δεν παρείχαμε μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της ΕΕ αριθ. 537/2014 όπως εφαρμόστηκε από το άρθρο 72 του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017, όπως τροποποιείται από καιρού εις καιρόν ('N.53(I)/2017').
Σύμφωνα με τις επιπρόσθετες απαιτήσεις του Νόμου Ν.53(Ι)/2017, και με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, αναφέρουμε τα πιο κάτω:
Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα σύμφωνα με το Άρθρο 10(1) του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και το Άρθρο 69 του Νόμου Ν.53(Ι)/2017, και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε και δεν αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει.
Η Εταιρεία δεν έχει συστήσει Επιτροπή Ελέγχου όπως έχει υποχρέωση σύμφωνα με το Άρθρο 78 του Νόμου N.53(I)/2017.
Η Εταιρεία δεν εφαρμόζει τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης σύμφωνα με το Άρθρο 5 της Οδηγίας OA190-2007-04.
Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017 ελέγχθηκαν από άλλον ελεγκτή ο οποίος εξέφρασε διαφοροποιημένη γνώμη επί των οικονομικών καταστάσεων στις 23 Μαΐου Ο λόγος της έκφρασης διαφοροποιημένης γνώμης ήταν η αδυναμία απόκτησης επαρκών και κατάλληλων ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με την εύλογη αξία των επενδύσεων της Εταιρείας, ύψους €85.008, οι αποίες απομιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Η συνέταιροσανάθεσης για αυτή την ανεξάρτητη έκθεση ελέγχου είναι η κ. Μαρία Α. Παπακώστα.
Mapia A. Handklugta FCCA Εγκεκριμένος Λογιστής και Εγγεγραμμένος Ελεγκτής εκ μέρους και για λογαριασμό της
KPMG Limited Ενκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές Εσπερίδων 14 1087 Λευκωσία Κύπρος
25 Maïou 2020
| Σημ. | 2018 € |
2017 $\epsilon$ |
|
|---|---|---|---|
| Περιουσιακά στοιχεία | |||
| Επενδύσεις σε ακίνητα | 16 | 728.000 | 946.000 |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε | |||
| εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | 17 | 86.432 | 86.455 |
| Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 814.432 | 1.032.455 | |
| Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις | 148 | 148 | |
| Εισπρακτέα από συγγενικές εταιρείες | 25 | 410 | 409 |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 18 | 36.731 | 1.925 |
| Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 37.289 | 2.482 | |
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων | 851.721 | 1.034.937 | |
| Τδια κεφάλαια | |||
| Μετοχικό κεφάλαιο | 19 | 2.380.000 | 2.380.000 |
| Αποθεματικά | (1.806.637) | (1.777.464) | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 573.363 | 602.536 | |
| Υποχρεώσεις | |||
| Δάνεια και χρηματοδοτήσεις | 20 | 113.670 | 277.090 |
| Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις | 21 | 57.529 | 40.137 |
| Σύνολο μη τρεχουσών υποχρεώσεων | 171.199 | 317.227 | |
| Τρέχουσες δόσεις μακροπροθέσμων δανείων | 20 | 10.022 | 10.022 |
| Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις | 22 | 92.983 | 100.325 |
| Ποσά πληρωτέα σε άλλα συγγενικά πρόσωπα | 25 | 66 | |
| Ποσά πληρωτέα σε συγγενικές εταιρείες | 25 | 1.273 | 1.878 |
| Πιστωτικά υπόλοιπα τρεχούμενων λογαριασμών συμβούλων | 25 | $\overline{2}$ | |
| Φορολογικές υποχρεώσεις | 23 | 2.881 | 2.881 |
| Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων | 107.159 | 115.174 | |
| Σύνολο υποχρεώσεων | 278.358 | 432.401 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων | 851.721 | 1.034.937 |
Η Εταιρεία έχει εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 15 και το ΔΠΧΑ 9 την 1 Ιανουαρίου 2018. Σύμφωνα με τη μέθοδο μετάβασης που έχει επιλεγεί, οι συγκριτικές πληροφορίες δεν έχουν αναπροσαρμοστεί.
Στις 25 Μαΐου 2020 το Διοικητικό Συμβούλιο της Harvest Capital Management Public Ltd-εχέκρινε και εξουσιοδότησε την έκδοση αυτών των οικονομικών καταστάσεων.
Νίκος Πουκής Σύμβουλος
$\hat{\mathbf{x}}$
) ) ر State JOS 7. N Péu Avopovíkov Σύμβουλος
| 2018 | 2017 | ||
|---|---|---|---|
| Σημ. | $\epsilon$ | $\epsilon$ | |
| Εισοδήματα | 8 | 35.704 | 29.630 |
| Εξοδα ενοικιαζόμενων | 9 | (6.337) | (5.174) |
| Μικτό κέρδος | 29.367 | 24.456 | |
| Ζημιές εύλογων αξιών σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία | |||
| που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | (23) | (1.544) | |
| Σύνολο λειτουργικών εξόδων | (23) | (1.544) | |
| Άλλα εισοδήματα από εργασίες | 10 | 24.567 | |
| Έξοδα διοίκησης | (35.262) | (23.926) | |
| Άλλα έξοδα για εργασίες | 11 | (8.007) | (90.800) |
| Κέρδος/(ζημιά) από εργασίες | 12 | 10.642 | (91.814) |
| Έξοδα χρηματοδότησης - σύνολο | 13 | (13.640) | (17.883) |
| Ζημιά πριν από τη φορολογία | (2.998) | (109.697) | |
| Φορολογία | 14 | (26.175) | 508 |
| Ζημιά έτους | (29.173) | (109.189) | |
| Λοιπά συνολικά έσοδα | |||
| Συνολικά έξοδα έτους | (29.173) | (109.189) | |
| Βασική και πλήρως κατανεμημένη ζημιά ανά μετοχή (σεντ) | 15 | (0,21) | (0, 78) |
Η Εταιρεία έχει εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 15 και το ΔΠΧΑ 9 την 1 Ιανουαρίου 2018. Σύμφωνα με τη μέθοδο μετάβασης που έχει επιλεγεί, οι συγκριτικές πληροφορίες δεν έχουν αναπροσαρμοστεί.
| Μετοχικό κεφάλαιο € |
Αποθεματικό εύλογης αξίας € |
κεφαλαίου € |
Αποθεματικό Αποθεματικό προσόδου € |
Σύνολο € |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2017 |
2.380.000 | (521.316) | (25.897) | (1.121.062) | 711.725 |
| Συνολικά έσοδα Ζημιά έτους |
(109.189) | (109.189) | |||
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2017 |
2.380.000 | (521.316) | (25.897) | (1.230.251) | 602.536 |
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 |
2.380.000 | (521.316) | (25.897) | (1.230.251) | 602.536 |
| Συνολικά έσοδα Ζημιά έτους |
(29.173) | (29.173) | |||
| Λοιπά συνολικά έσοδα Μεταφορά στο αποθεματικό προσόδων από το αποθεματικό |
|||||
| εύλογης αξίας | 521.316 | (521.316) | |||
| Λοιπά συνολικά έσοδα έτους | 521.316 | (521.316) | |||
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018 |
2.380.000 | (25.897) | (1.780.740) | 573.363 |
Μέχρι το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011, η Εταιρεία μετέφερε τις αλλαγές στην εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων μέσω των αποτελεσμάτων, από το αποθεματικό προσόδου στο αποθεματικό εύλογης αξίας. Συνεπώς, το αποθεματικό εύλογης αξίας αποτελεί μέρος των αποθεματικών προσόδων. Κατά την διάρκεια του έτους 2018, το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε να μεταφέρει το αποθεματικό εύλογης αξίας στο αποθεματικό προσόδου.
Το αποθεματικό κεφαλαίου αφορά αγορά ιδίων μετοχών από την Εταιρεία.
Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Έκτακτη εισφορά για την άμυνα προς 17% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι μέτογοι, κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και λογίζονται κάτοικοι (domiciled) Κύπρου. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη εισφορά για την άμυνα καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων.
| Σημ. | 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|---|
| Ροή μετρητών από εργασίες | |||
| Ζημιά έτους | (29.173) | (109.189) | |
| Αναπροσαρμογές για: | |||
| Κέρδος από πώληση επενδύσεων σε ακίνητα | 10 | (24.567) | |
| Ζημιά εύλογων αξιών σε επένδυση σε ακίνητα | 11 | 90.000 | |
| Ζημιές εύλογων αξιών σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία | |||
| που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | 23 | 1.544 | |
| Τόκους πληρωτέους | 13 | 13.422 | 17.605 |
| Φορολογία | 14 | 26.175 | (508) |
| Μετρητά για εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης | (14.120) | (548) | |
| Αύξηση στις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις | (301) | ||
| Αύξηση στα εισπρακτέα από συγγενικές εταιρείες | (1) | (409) | |
| (Αύξηση) στα υπόλοιπα τρεχούμενων λογαριασμών συμβούλων | (2) | $\overline{2}$ | |
| (Μείωση)/αύξηση στις εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις | (7.275) | 12.892 | |
| (Μείωση)/αύξηση στα ποσά πληρωτέα σε άλλες εταιρείες του | |||
| συγκροτήματος | (66) | 66 | |
| Μείωση στα ποσά πληρωτέα σε συγγενικές εταιρείες | (605) | ||
| Μετρητά (για)/που προήλθαν από εργασίες | (22.069) | 11.702 | |
| Φορολογία που πληρώθηκε | (8.783) | (510) | |
| Καθαρά μετρητά (για)/που προήλθαν από εργασίες | (30.852) | 11.192 | |
| Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες | |||
| Εισπράξεις από πώληση επενδύσεων σε ακίνητα | 16 | 242.500 | |
| Καθαρά μετρητά που προήλθαν από επενδυτικές δραστηριότητες | 242.500 | ||
| Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες | |||
| Αποπληρωμή δανείων | (176.520) | (10.185) | |
| Τόκοι που πληρώθηκαν | (322) | 121 | |
| Καθαρά μετρητά για χρηματοδοτικές δραστηριότητες | (176.842) | (10.064) | |
| Καθαρή αύξηση σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 34.806 | 1.128 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους | 1.925 | 797 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους | 18 | 36.731 | 1.925 |
Η Εταιρεία έχει εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 15 και το ΔΠΧΑ 9 την 1 Ιανουαρίου 2018. Σύμφωνα με τη μέθοδο μετάβασης που έχει επιλεγεί, οι συγκριτικές πληροφορίες δεν έχουν αναπροσαρμοστεί.
H Harvest Capital Management Public Ltd (η Έταιρεία') συστάθηκε στην Κύπρο στις 31 Δεκεμβρίου 1999 ως δημόσια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Στις 25 Σεπτεμβρίου 2000 η Εταιρεία εισήγαγε τις μετοχές της στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας είναι στην Σωτήρη Μιχαηλίδη 9. Hawaii Green House 2, Γραφείο 32, 3035 Λεμεσός.
Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η ενοικίαση ακινήτων και η διαχείριση χαρτοφυλακίου επενδύσεων. Κύριος επενδυτικός στόχος της Εταιρείας είναι τα μεσοπρόθεσμα έως τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιουχικά κέρδη, με την δημιουργία γαρτοφυλακίου με αξίες που είναι στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και Χρηματιστήρια Εξωτερικού και που θα γαρακτηρίζεται από την ευρεία διασπορά των επενδύσεων της.
Οι οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ.113 και είναι για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018.
Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από την περίπτωση των επενδύσεων σε ακίνητα και σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρούνται στην εύλογη αξία τους.
Η Εταιρεία υπέστη ζημιά ύψους €29.173 κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και, κατά την ημερομηνία αυτή οι τρέχουσες υποχρεώσεις της Εταιρείας υπερέβαιναν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιγεία της κατά €69.870.
Η Εταιρεία απώλεσε πέραν του 50% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της κατά την ημερομηνία αναφοράς. Με βάση τις πρόνοιες του Άρθρου 169ΣΤ του περί Εταιρειών Νόμου Κεφάλαιο 113, το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένεται να προχωρήσει στη σύγκληση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης για να εξεταστεί αν πρέπει να διαλυθεί η Εταιρεία ή αν πρέπει να ληφθεί οποιοδήποτε άλλο μέτρο.
Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν ετοιμαστεί στη βάση ότι η Εταιρεία θα συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα λόγω του ότι η Εταιρεία έχει θετικά ίδια κεφάλαια και κατέχει πολλά περουσιακά στοιχεία τα οποία μπορεί να εκποιήσει σε περίπτωση ανάγκης.
Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας της Εταιρείας.
Από την 1 Ιανουαρίου 2018, η Εταιρεία υιοθέτησε όλες τις αλλαγές στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως υιοθετήθηκαν από την ΕΕ που σχετίζονται με τις εργασίες της. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας με εξαίρεση την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά μέσα (βλέπε Σημ. 6).
Τα ακόλουθα Πρότυπα, Αναθεωρήσεις σε Πρότυπα και Διερμηνείες έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2018. Αυτά που σχετίζονται με τις εργασίες της παρουσιάζονται πιο κάτω. Η Εταιρεία δεν προτίθεται να υιοθετήσει τα πιο κάτω πριν την ημερομηνία ισχύος τους.
(i) Πρότυπα και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ
'ΔΛΠ 1 και στο ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις): Ορισμός του Επιπέδου σημαντικότητας (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020).
Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν και ευθυγραμμίζουν τον ορισμό του «επιπέδου σημαντικότητας» και παρέγουν καθοδήγηση για την βελτίωση της συνέπειας στην εφαρμογή αυτής της έννοιας κάθε φορά που χρησιμοποιείται στα πρότυπα των ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν κατευθυντήριες γραμμές καθορισμού που μέχρι στιγμής παρουσιάζονταν σε άλλα σημεία των προτύπων ΔΠΧΑ. Επιπλέον, βελτιώνονται οι εξηγήσεις που συνοδεύουν τον ορισμό. Τέλος, οι τροποποιήσεις διασφαλίζουν ότι ο ορισμός του «επιπέδου σημαντικότητας» είναι ο ίδιος σε όλα τα πρότυπα των ΔΠΧΑ.
Προηγούμενος ορισμός: Οι παραλείψεις ή οι ανακρίβειες των στοιχείων είναι σημαντικές εάν θα μπορούσαν, επιμέρους ή συλλογικά, να επηρεάσουν τις οικονομικές αποφάσεις που λαμβάνουν οι γρήστες με βάση τις οικονομικές καταστάσεις (ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων).
Νέος ορισμός: Οι πληροφορίες είναι σημαντικές αν η παράληψη, ανακρίβεια ή απόκρυψή τους λογικά αναμένεται να επηρεάσει τις αποφάσεις που λαμβάνουν οι κύριοι χρήστες των οικονομικών καταστάσεων με βάση τις οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρέγουν οικονομικές πληροφορίες για μια συγκεκριμένη οικονομική μονάδα.
ΔΠΧΑ 16 'Μισθώσεις' (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου $\bullet$ $2019$ ).
Το ΔΠΧΑ 16 αντικαθιστά την υφιστάμενη καθοδήγηση του ΔΛΠ 17 "Μισθώσεις", ΕΔΔΠΧΑ 4 'Προσδιορισμός των Συμφωνιών που Περιέχουν Μίσθωση', SIC 15 'Εκμισθώσεις Εκμετάλλευσης -Κίνητρα', και SIC 27 Έκτίμηση της Ουσίας των Συναλλαγών που Συνεπάγονται τον Νομικό Τύπο της Μίσθωσης'. Το ΔΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο μοντέλο, με το οποίο οι μισθώσεις θα αναγνωρίζονται στη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης από τους μισθωτές. Το ΔΠΧΑ 16 εφαρμόζει ένα μοντέλο ελέγχου ('control model') για τον προσδιορισμό των μισθώσεων, διαχωρίζοντας μεταξύ μισθώσεων και συμβάσεων παροχής υπηρεσιών ανάλογα με το αν υπάργει αναγνωριζόμενο περιουσιακό στοιχείο που ελέγχεται από τον πελάτη. Η προηγούμενη διάκριση μεταξύ λειτουργικών και χρηματοδοτικών μισθώσεων αφαιρείται για τους μισθωτές. Αντ' αυτού, ο μισθωτής θα αναγνωρίζει ένα περιουσιακό στοιχείο για το δικαίωμα χρήσης ('right of use asset') του υποβασταζόμενου περιουσιακού στοιγείου και μία υπογρέωση μίσθωσης η οποία αντιπροσωπεύει την υποχρέωση του μισθωτή για τις πληρωμές της μίσθωσης. Το πρότυπο παρέχει προαιρετικές απαλλαγές για τις βραχυπρόθεσμες μισθώσεις και μισθώσεις αντικειμένων χαμηλής αξίας. Η λογιστική για εκμισθωτές, θα παραμείνει σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητη σε σχέση με το υφιστάμενο πρότυπο - δηλαδή, οι εκμισθωτές θα συνεχίσουν να ταξινομούν τις μισθώσεις σαν χρηματοδοτικές ή λειτουργικές μισθώσεις.
Τον Οκτώβριο του 2017, το ΔΣΛΠ έγει εκδώσει το πρότυπο 'Χαρακτηριστικά Προπληρωμών με Αρνητική Αποζημίωση (Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9). Οι τροποποιήσεις αντιμετωπίζουν το ζήτημα ότι, σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9 πριν την εισαγωγή των τροποποιήσεων, τα γρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με τέτοια χαρακτηριστικά πιθανόν να μην πληρούν το κριτήριο SPPI και ως εκ τούτου θα αποτιμούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Το ΔΣΛΠ θεωρεί ότι αυτό δεν θα ήταν κατάλληλο, διότι η επιμέτρησή τους στο αποσβεσμένο κόστος παρέχει χρήσιμες πληροφορίες σχετικά με το ποσό, το χρονοδιάγραμμα και την αβεβαιότητα των μελλοντικών ταμειακών ροών τους. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με τέτοια γαρακτηριστικά προπληρωμών μπορούν να επιμετρηθούν είτε σε αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, νοουμένου ότι τηρούν τις υπόλοιπες σγετικές απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9. Οι τελικές τροποποιήσεις περιλαμβάνουν επίσης μια διευκρίνιση στο λογιστικό χειρισμό μιας τροποποίησης ή ανταλλαγής μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης που αποτιμάται στο αποσβεσμένο κόστος που δεν έχει ως αποτέλεσμα τη διαγραφή της γοηματορικονομικής υπογρέωσης. Με βάση τη διευκρίνιση, η οντότητα αναγνωρίζει οποιαδήποτε προσαρμονή στο αποσβεσμένο κόστος της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης που προκύπτει από τροποποίηση ή ανταλλαγή στα αποτελέσματα κατά την ημερομηνία της τροποποίησης ή της ανταλλαγής.
Ετήσιες βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, κύκλος 2015-2017 (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019).
Το Δεκέμβριο του 2017, το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων δημοσίευσε ετήσιες βελτιώσεις, κύκλος 2015-2017, που περιλαμβάνουν τις ακόλουθες τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ:
ΔΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων' και ΔΠΧΑ 11 'Από Κοινού Συμφωνίες'. Οι τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3 διευκρινίζουν ότι όταν μια οντότητα αποκτά έλεγχο σε μια άλλη οντότητα μέσω συμφωνίας από κοινού δραστηριότητας, τότε η συναλλαγή θεωρείται συνένωση επιχειρήσεων που επιτυγγάνεται σταδιακά και η οντότητα επαναεπιμετρά τα συμφέροντα που κατείχε προηγουμένως στην εν λόγω επιχείρηση στην εύλογη αξία. Οι τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 11 διευκρινίζουν ότι όταν μια οντότητα διατηρεί (ή αποκτά) κοινό έλεγχο επιχείρησης μέσω συμφωνίας από κοινού δραστηριότητας, δεν επαναεπιμετρά τα συμφέροντα που κατείχε προηγουμένως στην εν λόγω επιχείρηση.
Τροποποιήσεις ΔΛΠ 12 'Φόρος Εισοδήματος': οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι όλες οι φορολογικές συνέπειες από μερίσματα (δηλ. διανομή κερδών), αναγνωρίζονται με συνέπεια όπως οι συναλλαγές που παράγουν τα προς διανομή κέρδη- δηλ. στο κέρδος ή ζημιά, κατάσταση άλλων εσόδων, κεφάλαια.
Τροποποιήσεις ΔΛΠ 23 Κόστος Δανεισμού': οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι εάν υπάρχει
(i) Πρότυπα και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ (συνέγεια)
εκκρεμής δανεισμός μετά που το σχετικό περιουσιακό στοιχείο είναι έτοιμο για την προοριζόμενη χρήση του ή πώληση του, τότε αυτός ο δανεισμός γίνεται μέρος των γενικών δανειστικών κεφαλαίων της οντότητας για σκοπούς υπολογισμού της κεφαλαιοποίησης τόκων σε γενικό δανεισμό.
ΕΔΔΠΧΠ 23 - Αβεβαιότητες σε σχέση με φορολογικούς χειρισμούς' (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019).
Η διερμηνεία διευκρινίζει το λογιστικό γειρισμό φορολογικής μεταχείρισης που δεν έχει ακόμη γίνει αποδεκτή από τις φορολογικές αρχές, ενώ παράλληλα αποσκοπεί στην ενίσχυση της διαφάνειας. Το βασικό κριτήριο είναι κατά πόσο είναι πιθανό οι φορολογικές αρχές να αποδεχθούν την επιλεγείσα φορολογική μεταχείριση, με τη προϋπόθεση ότι οι φορολογικές αρχές θα έχουν πλήρη γνώση όλων των σχετικών πληροφοριών κατά την αξιολόγηση της προτεινόμενης φορολογικής μεταχείρισης. Η αβεβαιότητα αντανακλάται μέσω της χρησιμοποίησης του μέτρου που παρέγει την καλύτερη πρόβλεψη για την επίλυση της αβεβαιότητας το οποίο είναι είτε η πιθανότερη αξία είτε η αναμενόμενη αξία. Η διερμηνεία απαιτεί επίσης από τις οντότητες να επανεξετάζουν τις κρίσεις και εκτιμήσεις που εφαρμόζονται σε περίπτωση αλλαγών στα γεγονότα και τις περιστάσεις. Η διερμηνεία δεν εισάγει νέες γνωστοποιήσεις αλλά ενισχύει την ανάγκη συμμόρφωσης με τις υπάρχουσες απαιτήσεις γνωστοποίησης σε σχέση με τις εκτιμήσεις που έγιναν, τις παραδοχές και τις εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν καθώς και τις πιθανές επιπτώσεις των αβεβαιοτήτων που δεν αντικατοπτρίζονται.
(ii) Πρότυπα και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ
'ΔΛΠ 1 και στο ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις): Ορισμός του Επιπέδου σημαντικότητας (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020).
Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν και ευθυγραμμίζουν τον ορισμό του «επιπέδου σημαντικότητας» και παρέγουν καθοδήγηση για την βελτίωση της συνέπειας στην εφαρμογή αυτής της έννοιας κάθε φορά που χρησιμοποιείται στα πρότυπα των ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν κατευθυντήριες γραμμές καθορισμού που μέχρι στιγμής παρουσιάζονταν σε άλλα σημεία των προτύπων ΔΠΧΑ. Επιπλέον, βελτιώνονται οι εξηγήσεις που συνοδεύουν τον ορισμό. Τέλος, οι τροποποιήσεις διασφαλίζουν ότι ο ορισμός του «επιπέδου σημαντικότητας» είναι ο ίδιος σε όλα τα πρότυπα των ΔΠΧΑ.
Προηγούμενος ορισμός: Οι παραλείψεις ή οι ανακρίβειες των στοιχείων είναι σημαντικές εάν θα μπορούσαν, επιμέρους ή συλλογικά, να επηρεάσουν τις οικονομικές αποφάσεις που λαμβάνουν οι γρήστες με βάση τις οικονομικές καταστάσεις (ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων).
Νέος ορισμός: Οι πληροφορίες είναι σημαντικές αν η παράληψη, ανακρίβεια ή απόκρυψή τους λογικά αναμένεται να επηρεάσει τις αποφάσεις που λαμβάνουν οι κύριοι χρήστες των οικονομικών καταστάσεων με βάση τις οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρέχουν οικονομικές πληροφορίες για μια συγκεκριμένη οικονομική μονάδα.
Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η υιοθέτηση των πιο πάνω προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.
Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς απαιτεί από τη Διεύθυνση, την άσκηση κρίσης, τη διατύπωση εκτιμήσεων και παραδοχών της Εταιρείας οι οποίες επηρεάζουν την εφαρμογή των λογιστικών αρχών και των υπό αναφορά ποσών περιουσιακών στοιγείων και υπογρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Οι εκτιμήσεις και οι υποστηρίζουσες παραδοχές βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε διάφορους άλλους παράγοντες οι οποίοι πιστεύεται ότι είναι λογικοί υπό τις περιστάσεις. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις.
Οι εκτιμήσεις και υποστηρίζουσες παραδοχές επανεξετάζονται σε συνεχή βάση. Αναθεωρήσεις σε εκτιμήσεις αναγνωρίζονται μελλοντικά, δηλαδή στην περίοδο κατά την οποία η εκτίμηση αναθεωρείται αν η αναθεώρηση επηρεάζει μόνο αυτή την περίοδο ή την περίοδο της αναθεώρησης και μελλοντικές περιόδους αν η αναθεώρηση επηρεάζει τόσο την τρέχουσα όσο και μελλοντικές περιόδους.
Παραδοχές και εκτιμήσεις κατά την ημερομηνία αναφοράς οι οποίες έχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδες σφάλμα στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά το επόμενο οικονομικό έτος είναι οι ακόλουθες:
Μερικές από τις λογιστικές αργές και γνωστοποιήσεις της Εταιρείας απαιτούν τον υπολογισμό της εύλογης αξίας για χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις.
Τα σημαντικά θέματα αποτίμησης αναφέρονται στους υπεύθυνους για την διακυβέρνηση της Εταιρείας.
Για τον υπολογισμό της εύλογης αξίας περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων η Εταιρεία χρησιμοποιεί, όσο το δυνατόν περισσότερο, παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς.
Οι εύλογες αξίες κατηγοριοποιούνται σε διαφορετικά επίπεδα στην ιεραρχία εύλογων αξιών ανάλογα με τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στις μεθόδους αποτίμησης, ως ακολούθως:
Εάν οι πληροφορίες που γρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της εύλογης αξίας περιουσιακών στοιγείων και υπογρεώσεων εμπίπτουν σε διαφορετικά επίπεδα στην ιεραρχία εύλογων αξιών, τότε η συνολική εύλογη αξία κατηγοριοποιείται στο ίδιο επίπεδο στην ιεραρχία εύλογων αξιών με το γαμηλότερο επίπεδο των πληροφοριών οι οποίες είναι σημαντικές στο συνολικό υπολογισμό.
Η Εταιρεία αναγνωρίζει τις μεταφορές μεταξύ διάφορων επιπέδων της ιεραρχίας εύλογης αξίας στο τέλος της περιόδου αναφοράς όπου παρουσιάστηκε η αλλαγή.
Η Εταιρεία υιοθέτησε τις ακόλουθες τροποποιήσεις προτύπων και νέων διερμηνειών με ημερομηνία αργικής εφαρμογής την 1 Ιανουαρίου 2018. Η φύση και η επίδραση των αλλαγών περιγράφονται πιο $\kappa \acute{\alpha} \tau \alpha$ :
Το ΔΠΧΑ 15 θεσπίζει ένα ολοκληρωμένο πλαίσιο βάσει του οποίου καθορίζεται, το ποσό και ο χρόνος αναγνώρισης εσόδων που απορρέουν από μια σύμβαση με πελάτη. Η υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 15 προϋποθέτει ως εκ των πραγμάτων την κατάργηση των ΔΛΠ 11 "Συμβάσεις κατασκευής έργων" και ΔΛΠ 18 "Εσοδα" και τις συναφείς διερμηνείες. Με βάση το ΔΠΧΑ 15, τα έσοδα αναγνωρίζονται όταν ή ενόσω ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο ενός υποσχόμενου αγαθού ή μιας υπηρεσίας. Ο χρονικός προσδιορισμός της μεταβίβασης ελέγχου - μια δεδομένη χρονική στιγμή ή σε βάθος χρόνου - είναι αποτέλεσμα άσκησης κρητικής σκέψης.
Η Εταιρεία υιοθέτησε το ΔΠΧΑ 15 αναδρομικά, με τη σωρευτική επίδραση της αρχικής εφαρμογής του Προτύπου να αναγνωρίζεται την ημερομηνία αρχικής εφαρμογής (1η Ιανουαρίου 2018).
Ως εκ τούτου, οι συγκριτικές πληροφορίες δεν έχουν επαναπροσδιοριστεί και παρουσιάζονται σύμφωνα με τις υποδείξεις του ΔΛΠ 11, ΔΛΠ 18 και των συναφών διερμηνειών καθώς επίσης υπολείπονται των απαιτήσεων γνωστοποίησης του ΔΠΧΑ 15.
Η εφαρμογή του προτύπου στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 δεν έχει επιφέρει αλλαγές στα αρχικά αποθεματικά και στην αναγνώρισή των εισοδημάτων.
Το ΔΠΧΑ 9 καθορίζει τις απαιτήσεις για την αναγνώριση και επιμέτρηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και ορισμένων συμβάσεων αγοράς ή πώλησης μη χρηματοοικονομικών στοιχείων. Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά το ΔΛΠ 39 "Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση".
Δεν υπάργει επίδραση στο αρχικό υπόλοιπο των αποθεματικών από τη μετάβαση στο ΔΠΧΑ 9 (περιγραφή της μεθόδου μετάβασης γίνεται στο σημείο 6.2.3 πιο κάτω).
Το ΔΠΧΑ 9 περιλαμβάνει τρεις κύριες κατηγορίες για την κατάταξη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, όπως επιμετρούμενα: στο αποσβεσμένο κόστος, στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων, και στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Η κατάταξη των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 βασίζεται γενικά στο επιχειρηματικό μοντέλο της Εταιρείας για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των χαρακτηριστικών συμβατικών ταμειακών ροών του γρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Το ΔΠΧΑ 9 απαλείφει τις προηγούμενες κατηγορίες του ΔΛΠ 39 που περιλάμβαναν κράτηση μέχρι τη λήξη, δάνεια και απαιτήσεις και διαθέσιμα προς πώληση. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9, τα παράγωγα που ενσωματώνονται σε συμβάσεις όπου το κύριο συμβόλαιο είναι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο στο πεδίο εφαρμογής του προτύπου δεν διαχωρίζονται ποτέ. Αντ' αυτού, το υβριδικό χρηματοοικονομικό μέσο - στο σύνολό του - αξιολογείται νια ταξινόμηση.
Το ΔΠΧΑ 9 διατηρεί σε μεγάλο βαθμό τις υφιστάμενες απαιτήσεις του ΔΛΠ 39 για την κατάταξη και την επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων.
Η Σημείωση 7 εξηγεί τους τρόπους με τον οποίους η Εταιρεία κατατάσσει και επιμετρά γρηματοοικονομικά μέσα και αναγνωρίζει συναφή κέρδη και ζημιές σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9.
Ο πιο κάτω πίνακας και οι συνοδευτικές σημειώσεις που ακολουθούν εξηγούν τις αρχικές κατηγορίες επιμέτρησης σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 και τις νέες κατηγορίες επιμέτρησης σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 για κάθε κατηγορία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων την 1 Ιανουαρίου 2018.
| Αρχική κατάταξη σύμφωνα με το ΔЛΠ 39 |
Νέα κατάταξη σύμφωνα με το ∆ПХА 9 |
Αρχική λογιστική αξία σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 € |
Νέα λογιστική αξία σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 € |
|
|---|---|---|---|---|
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία |
||||
| Επενδύσεις σε τίτλους αξιών | Προσδιορισμένα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
Υποχρεωτικά στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
86.455 | 86.455 |
| Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις | Δάνεια και απαιτήσεις |
Αποσβεσμένο κόστος |
557 | 557 |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών |
Δάνεια και απαιτήσεις |
Αποσβεσμένο κόστος |
1.925 | 1.925 |
| Σύνολο χρηματοοικονομικων περιουσιακών στοιχείων |
88.937 | 88.937 | ||
| Αρχική κατάταξη σύμφωνα με το ΔΛΠ σύμφωνα με το 39 |
Νέα κατάταξη $\triangle$ ITXA 9 |
Αρχική λογιστική αξία σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 $\epsilon$ |
Νέα λογιστική αξία σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 $\boldsymbol{\epsilon}$ |
|
| Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις |
||||
| Τραπεζικά δάνεια | Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις |
Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις |
287.112 | 287.112 |
| Ποσά πληρωτέα σε συγγενικές εταιρείες |
Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις |
Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις |
1.946 | 1.946 |
| Εμπορικές υποχρεώσεις | Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις |
Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις |
72.383 | 72.383 |
| Σύνολο χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων |
361.441 | 361.441 |
Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά το μοντέλο "ζημιών" στο ΔΛΠ 39 με το μοντέλο "αναμενόμενων πιστωτικών ζημίων" (Expected Credit Loss (ECL)). Το νέο μοντέλο απομείωσης ισχύει για:
Το νέο μοντέλο απομείωσης δεν εφαρμόζεται στις επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους.
Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9, οι πιστωτικές ζημίες αναγνωρίζονται νωρίτερα από ότι στο ΔΛΠ 39.
Πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο η Εταιρεία επιμετρά την πρόβλεψη για απομείωση περιγράφεται στη σημείωση 7.
Αλλαγές στις λογιστικές αρχές ως αποτέλεσμα της υιοθέτησης του ΔΠΧΑ 9 έχουν εφαρμοστεί αναδρομικά, εκτός όπως περιγράφεται πιο κάτω.
Οι τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 7 είχαν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία να αυξήσει τις γνωστοποιήσεις για το συμψηφισμό γρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων (βλέπε σημείωση 7).
Οι ακόλουθες λογιστικές αρχές εφαρμόστηκαν με συνέπεια κατά τα υπό αναφορά έτη για τα αποτελέσματα γρήσης και οικονομικής θέσης της Εταιρείας, εκτός όπως αναφέρεται στη σημείωση 6 των οικονομικών καταστάσεων.
Ένα έσοδο αποτιμάται στην τιμή συναλλαγής όπως αυτή συμφωνήθηκε κατά την σύμβαση με τον πελάτη. Η τιμή συναλλαγής ισούται με το ποσό του ανταλλάγματος που εκτιμάται ότι δικαιούται έναντι της μεταβίβασης των υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών σε πελάτη, εξαιρουμένων των ποσών που εισπράττονται για λογαριασμό τρίτων μερών. Η Εταιρεία αναγνωρίζει ένα έσοδο όταν μεταφέρει τον έλεγχο ενός προϊόντος ή μιας υπηρεσίας στον πελάτη.
Με βάση τις αρχές του ΔΠΧΑ 15, ένα έσοδο αναγνωρίζεται όταν ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο ενός υποσγόμενου αναθού ή μιας υπηρεσίας. Ο προσδιορισμός του χρονοδιαγράμματος μεταβίβασης ελέγχου ενός υποσχόμενου αγαθού ή μιας υπηρεσίας στον πελάτη - σε μια δεδομένη χρονική στιγμή ή σε βάθος γρόνου - προαπαιτεί άσκηση κριτικής σκέψης.
Η λεπτομερής ανάλυση των νέων σημαντικών λογιστικών αρχών και οι αλλαγές σε προηγούμενες λογιστικές αργές άμεσα σγετιζόμενες με τα αγαθά και τις υπηρεσίες που παρέχονται από την Εταιρεία παρατίθενται στη σημείωση 6.1.
Τα εισοδήματα της Εταιρείας αναγνωρίζονται ως εξής:
Εισόδημα από ενοίκια
Το εισόδημα από ενοίκια αναγνωρίζεται σύμφωνα με την αρχή των δεδουλευμένων εσόδων ανάλογα με την ουσία των σχετικών συμφωνιών.
Τα έσοδα και έξοδα χρηματοδότησης της Εταιρείας περιλαμβάνουν:
Χρεωστικοί τόκοι και άλλα έξοδα δανεισμού αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Η μέθοδος του πραγματικού επιτοκίου εφαρμόζεται στο αποσβεσμένο κόστος της γρηματοοικονομικής υποχρέωσης.
Η φορολογία αφορά τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία και αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων εκτός από τις περιπτώσεις που αφορά τις συνενώσεις επιχειρήσεων ή αναγνωρίζεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια ή στα λοιπά συνολικά έσοδα.
Οι φορολογικές υποχρεώσεις και περιουσιακά στοιχεία για την τρέχουσα και τις προηγούμενες περιόδους υπολογίζονται με βάση το ποσό που αναμένεται ότι θα πληρωθεί ή θα ανακτηθεί από τις φορολογικές αργές γρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νομοθεσίες που είχαν θεσπισθεί ή ουσιαστικά θεσπισθεί μέχρι την ημερομηνία αναφοράς. Η φορολογία περιλαμβάνει οποιεσδήποτε αναπροσαρμογές στην πληρωτέα φορολογία σε σχέση με προηγούμενες περιόδους.
Γίνεται πλήρης πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρέωσης, πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και των αντίστοιχων ποσών στις οικονομικές καταστάσεις. Οι φορολογικοί συντελεστές που θεσπίστηκαν στο παρόν στάδιο χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας.
Χρεωστικά υπόλοιπα αναβαλλόμενης φορολογίας αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές μπορούν να γρησιμοποιηθούν.
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νόμιμο δικαίωμα συμψηφισμού των τρεγόντων φορολογικών απαιτήσεων με τις τρέγουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν σχετίζονται με φορολογία από την ίδια φορολογική αρχή και η Εταιρεία έχει την πρόθεση να τακτοποιήσει τις τρέγουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε καθαρή βάση.
Οι επενδύσεις σε ακίνητα, που περιλαμβάνουν κυρίως καταστήματα και γραφεία, κατέχονται από την Εταιρεία για μακροπρόθεσμες αποδόσεις ενοικίου και/ή για κεφαλαιακή ενίσχυση και δεν γρησιμοποιούνται από την ίδια. Οι επενδύσεις σε ακίνητα παρουσιάζονται σε εύλογη αξία, που αντιπροσωπεύει την ελεύθερη αγοραία αξία καθοριζόμενη ετησίως από εξωτερικούς εκτιμητές. Αλλαγές στις εύλογες αξίες καταχωρούνται στα αποτελέσματα.
Ένα στοιγείο επενδύσεων σε ακίνητα διαγράφεται κατά τη διάθεση ή όταν αποσύρεται μόνιμα από τη γρήση και δεν αναμένεται να προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη συνεχή χρήση του περιουσιακού στοιχείου. Το κέρδος ή ζημιά που προκύπτει κατά τη διαγραφή του ακινήτου (υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ του καθαρού προϊόντος της διάθεσης και της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιγείου) περιλαμβάνεται στα αποτελέσματα στην περίοδο κατά την οποία το ακίνητο διαγράφεται. Όταν επένδυση σε ακίνητα που είχαν ταξινομηθεί προηγούμενος στα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός πωληθούν, τότε σχετικά ποσά που συμπεριλαμβάνονται στο αποθεματικό επανεκτίμησης μεταφέρονται στο αποθεματικό προσόδου.
Τα γρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται από τη στιγμή που η Εταιρεία καθίσταται ένα μέρος των συμβαλλομένων του χρηματοοικονομικού μέσου.
Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (εκτός αν πρόκειται για εμπορικούς χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης) ή χρηματοοικονομική υποχρέωση, αποτιμάται αρχικά στην εύλογη αξία συν, για ένα στοιχείο που δεν αποτιμάται στη εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, τα έξοδα συναλλανής που μπορούν να αποδοθούν άμεσα για την απόκτηση ή την έκδοσή του. Εμπορικοί γρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης αρχικά αποτιμούνται στην τιμή συναλλαγής.
Κατά την αρχική αναγνώριση, ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ταξινομείται όπως επιμετράται σε: αποσβεσμένο κόστος, εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων - γρεωστικοί τίτλοι, εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων - μετοχικοί τίτλοι, ή εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων.
Τα γοηματοοικονομικά περιουσιακά στοιγεία δεν ανακατατάσσονται μετά την αρχική τους αναγνώριση εκτός εάν η Εταιρεία αλλάξει το επιχειρηματικό μοντέλο που εφαρμόζει για τη διαχείριση γρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, οπότε όλα τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ανακατατάσσονται την πρώτη ημέρα της πρώτης περιόδου αναφοράς μετά την αλλαγή του επιχειρηματικού μοντέλου.
Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμάται σε αποσβεσμένο κόστος εάν πληροί και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έγει οριστεί ως σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων:
Μία επένδυση σε γρεωστικό τίτλο επιμετρείται σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων εάν πληροί και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχει οριστεί σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων:
Όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν ταξινομούνται ως αποτιμώμενα σε αποσβεσμένο κόστος ή σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, όπως περιγράφεται πιο πάνω, αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Αυτό περιλαμβάνει όλα τα παράγωγα γρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Κατά την αρχική αναγνώριση, η Εταιρεία μπορεί να επιλέξει αμετάκλητα ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που πληροί τις απαιτήσεις για να αποτιμάται σε αποσβεσμένο κόστος ή σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, να αποτιμάται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, αν αυτό εξαλείφει ή μειώνει σημαντικά μια λογιστική αναντιστοιχία που διαφορετικά θα προέκυπτε.
Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και καταθέσεις στην τράπεζα μείον τραπεζικά παρατραβήγματα. Τα τραπεζικά παρατραβήγματα που αποπληρώνονται σε πρώτη ζήτηση αποτελούν μέρος της διαχείρισης μετρητών της Εταιρείας και συμπεριλαμβάνονται στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών μόνο για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών.
Η Εταιρεία αξιολογεί το στόχο του επιχειρηματικού μοντέλου στο οποίο ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο διακρατείται σε επίπεδο χαρτοφυλακίου, διότι αυτό αντικατοπτρίζει καλύτερα τον τρόπο διαχείρισης της επιχείρησης και παρέχει πληροφορίες στη διοίκηση. Οι πληροφορίες που εξετάζονται περιλαμβάνουν:
Μεταβιβάσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε τρίτους σε συναλλαγές που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για παύση αναγνώρισης δεν θεωρούνται πωλήσεις για το σκοπό αυτό, σύμφωνα με τη συνεχή αναγνώριση των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας.
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που διακρατούνται προς διαπραγμάτευση ή υπόκεινται σε διαχείριση και των οποίων η απόδοση αξιολογείται με βάση τη δίκαιη αξία, αποτιμώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Για τους σκοπούς της παρούσας αξιολόγησης, ως "κεφάλαιο" ορίζεται η εύλογη αξία του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου κατά την αρχική αναγνώριση. Ο όρος "τόκος" ορίζεται ως τίμημα για τη χρονική αξία του χρήματος και για τον πιστωτικό κίνδυνο που συνδέεται με το υπόλοιπο του κεφαλαίου κατά τη διάρκεια συγκεκριμένης χρονικής περιόδου και για άλλους βασικούς κινδύνους δανεισμού και κόστους (π.χ. κίνδυνο ρευστότητας και διοικητικά έξοδα), καθώς και ένα περιθώριο κέρδους.
Αξιολογώντας κατά πόσο οι συμβατικές ταμειακές ροές είναι μόνο αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων, η Εταιρεία εξετάζει τους συμβατικούς όρους του μέσου. Αυτό περιλαμβάνει εκτίμηση εάν το γρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο περιέχει μια συμβατική ρήτρα που θα μπορούσε να αλλάξει το γρονοδιάνραμμα ή το ποσό των συμβατικών ταμειακών ροών έτσι ώστε να μην πληρούσε αυτόν τον όρο. Κατά την αξιολόγηση αυτή, η Εταιρεία εξετάζει τα εξής:
Το χαρακτηριστικό προπληρωμής συνάδει με το κριτήριο αποκλειστικής πληρωμής του κεφαλαίου και του επιτοκίου εάν το ποσό προπληρωμής αντιπροσωπεύει ουσιαστικά μη καταβληθέντα ποσά κεφαλαίου και τόκων επί του ποσού του κεφαλαίου που εκκρεμεί, το οποίο μπορεί να περιλαμβάνει εύλογη πρόσθετη αποζημίωση για πρόωρο τερματισμό της σύμβασης. Επιπλέον, για ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που αποκτάται με έκπτωση ή υπέρ το άρτιο στο συμβατικό ονομαστικό του ποσό, ένα γαρακτηριστικό που επιτρέπει ή απαιτεί προπληρωμή σε ένα ποσό που αντιπροσωπεύει ουσιαστικά το συμβατικό ονομαστικό ποσό συν τους δεδουλευμένους (αλλά μη καταβληθέντες) συμβατικούς τόκους (που μπορεί επίσης να περιλαμβάνουν εύλογη πρόσθετη αποζημίωση για πρόωρη λήξη) θεωρείται ότι συνάδει με αυτό το κριτήριο εάν η εύλογη αξία του στοιχείου προπληρωμής είναι ασήμαντη κατά την αρχική αναγνώριση.
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (FVTPL) |
Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία επιμετρώνται σε εύλογη αξία. Καθαρά κέρδη και ζημιές, συμπεριλαμβανομένων τόκων και μερισμάτων, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. |
|---|---|
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο Ικόστος |
Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος είναι μειωμένο με πιστωτικές ζημιές. Εσοδα από τόκους, συναλλαγματικά κέρδη ή ζημιές και ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Κέρδος ή ζημιά λόγω παύσης αναγνώρισης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. |
| Χρεωστικοί τίτλοι που επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων |
Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία επιμετρώνται σε εύλογη αξία. Έσοδα από τόκους που υπολογίζονται με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές και ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Άλλα κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα. Κατά την παύση αναγνώρισης, κέρδη και ζημιές που συσσωρεύτηκαν στα λοιπά συνολικά έσοδα επαταναταξινομούνται στα αποτελέσματα. |
| Συμμετοχικοί τίτλοι που επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων |
Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία επιμετρώνται σε εύλογη αξία. Μερίσματα αναγνωρίζονται ως έσοδα στα αποτελέσματα εκτός εάν τα μερίσματα αντιπροσωπεύουν ξεκάθαρα ανάκτηση του κόστους της επένδυσης. Άλλα καθαρά κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και δεν επαναταξινομούνται στα αποτελέσματα. |
Η Εταιρεία κατατάσσει τα περιουσιακά στοιχεία στις ακόλουθες κατηγορίες:
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (FVTPL) |
αξία, εύλογη αξία αλλαγές Επιμετρώνται στην με $\tau$ l $\varsigma$ στην συμπεριλαμβανομένων και εσόδων από τόκους και μερίσματα, $\mathsf{v}\alpha$ αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. |
|---|---|
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα μέχρι τη λήξη |
Επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. |
| Δάνεια και εισπρακτέα | Επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση |
Επιμετρώνται στην εύλογη αξία με τις αλλαγές στην αξία, εκτός από ζημιές απομείωσης, έσοδα από τόκους και συναλλαγματικές διαφορές σχετικά με χρεωστικούς τίτλους, να αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα. Κατά την παύση αναγνώρισης, κέρδη και ζημιές που συσσωρεύτηκαν στα ίδια κεφάλαια επαταναταξινομούνται στα αποτελέσματα. |
Ποιν την 1 Ιανουαρίου 2018 η Εταιρεία επιμετρούσε τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ως ακολούθως:
Οι απαιτήσεις από εμπορικές και άλλες δραστηριότητες αρχικά αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία και μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Οι απαιτήσεις από εμπορικές και άλλες δραστηριότητες παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση κατάλληλων προβλέψεων για απομείωση.
Η Εταιρεία ταξινομεί τις επενδύσεις της σε μετοχές και ομόλογα στις ακόλουθες κατηγορίες: γρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, δάνεια και εισπρακτέα, επενδύσεις που κατέχονται μέχρι τη λήξη και χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση. Η ταξινόμηση των επενδύσεων εξαρτάται από το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν οι επενδύσεις. Η Διεύθυνση αποφασίζει την κατάλληλη ταξινόμηση των επενδύσεων κατά την αρχική αναγνώριση.
Η κατηγορία αυτή αναλύεται σε δύο υποκατηγορίες: χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία προς εμπορία και αυτά που ορίστηκαν σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων κατά την αρχική αναγνώριση. Ένα γρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιγείο περιλαμβάνεται σε αυτή την κατηγορία αν αποκτήθηκε με κύριο σκοπό τη δημιουργία κέρδους από βραγυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών. Τα περιουσιακά στοιχεία στην κατηγορία αυτή ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία αν είναι προς εμπορία ή αναμένεται να πωληθούν μέσα σε δώδεκα μήνες από την ημερομηνία αναφοράς.
Αγορές και πωλήσεις επενδύσεων με βάση συμβόλαιο κανονικής παράδοσης αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία που διεξάγεται η συναλλαγή, που είναι η ημερομηνία κατά την οποία η Εταιρεία δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το περιουσιακό στοιχείο. Οι επενδύσεις αναγνωρίζονται αρχικά σε εύλογη αξία, πλέον το κόστος άμεσα αποδιδόμενο στη συναλλαγή για όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν παρουσιάζονται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιγεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων τα άμεσα έξοδα της συναλλαγής αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιούνται.
Πραγματοποιηθέντα και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημιές που προέρχονται από αλλαγές στην εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα.
Η εύλογη αξία των επενδύσεων που διαπραγματεύονται σε μια ενεργή αγορά βασίζεται στη χρηματιστηριακή τιμή μεταξύ τιμής πλειοδότησης και ζήτησης. Εάν η αγορά για ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο δεν είναι ενεργή όπως επίσης και για μη εισηγμένες μετοχές, η Εταιρεία προσδιορίζει την εύλογη αξία χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης. Οι μέθοδοι αποτίμησης περιλαμβάνουν τη γρήση πρόσφατων συναλλαγών που έγιναν σε καθαρά εμπορική βάση, αναφορά σε παρόμοιους τίτλους και μεθόδους προεξοφλημένων ταμειακών ροών κάνοντας μέγιστη χρήση δεδομένων της αγοράς και ελάγιστη γρήση εσωτερικών δεδομένων της Εταιρείας. Για μετογές όπου η εύλογη αξία δεν μπορεί να υπολογιστεί με αξιοπιστία, αναγνωρίζονται σε κόστος μείον οποιαδήποτε απομείωση στην αξία.
Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στην τράπεζα.
Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις κατατάσσονται ως επιμετρούμενες σε αποσβεσμένο κόστος ή σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Μια χρηματοοικονομική υποχρέωση κατατάσσεται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων εάν έχει καταταχτεί ως κατεχόμενη προς διαπραγμάτευση, είναι παράγωγο ή προσδιορίζεται ως τέτοια κατά την αρχική αναγνώριση. Οι χρηματοοικονομικές υπογρεώσεις στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων επιμετρούνται στην εύλογη αξία τους και τα καθαρά κέρδη και ζημίες, συμπεριλαμβανομένων τυχόν τόκων πληρωτέων, αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων. Οι λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις μεταγενέστερα επιμετρούνται στο αποσβεσμένο κόστος γρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Οι δαπάνες από τόκους και τα κέρδη και οι ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων. Οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία από τη διαγραφή αναγνωρίζεται επίσης στο λογαριασμό αποτελεσμάτων.
Οι χρηματοικονομικές υποχρεώσεις της Εταιρείας επιμετρούνται ως ακολούθως:
(i) Δάνεια
Τα δάνεια αναγνωρίζονται στο αρχικό ποσό χορήγησης μετά την αφαίρεση των κόστων χρηματοδότησης. Τα δάνεια παρουσιάζονται μετέπειτα στην αποσβεσθείσα τιμή κόστους. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ των εισπράξεων (μετά την αφαίρεση των εξόδων) και της αξίας αποπληρωμής, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια του δανείου με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.
(ii) Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές
Οι υποχρεώσεις από εμπορικές δραστηριότητες αρχικά επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρησιμοποίηση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου.
Αρχή που εφαρμόζεται από την 1 Ιανουαρίου 2018
Χρηματοοικονομικά μέσα και περιουσιακά στοιγεία από συμβάσεις
Η Εταιρεία αναγνωρίζει πρόβλεψη ζημιάς για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε:
Η Εταιρεία επιμετρά την πρόβλεψη ζημιάς για ένα χρηματοοικονομικό μέσο σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου, εκτός από τις ακόλουθες περιπτώσεις όπου υπολογίζονται σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες δωδεκαμήνου:
Η πρόβλεψη ζημιάς για τις εμπορικές απαιτήσεις και τα περιουσιακά στοιχεία από συμβάσεις αποτιμώνται πάντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του γρηματοοικονομικού μέσου.
Για τον προσδιορισμό του κατά πόσο ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιγείου έγει αυξηθεί σημαντικά από την αργική αναγνώριση και για την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, η Εταιρεία λαμβάνει υπόψη εύλογες και υποστηρίξιμες πληροφορίες που είναι σχετικές και διαθέσιμες χωρίς υπερβολικό κόστος. Αυτό περιλαμβάνει τόσο την ποσοτική όσο και την ποιοτική πληροφόρηση και ανάλυση, με βάση την ιστορική εμπειρία της Εταιρείας και την ενημερωμένη αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας, καθώς και μελλοντικών πληροφοριών.
Η Εταιρεία υποθέτει ότι ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου έχει αυξηθεί σημαντικά αν παρουσιάζει καθυστερήσεις πέραν των 30 ημερών.
Η Εταιρεία θεωρεί ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι σε αθέτηση όταν:
Η Εταιρεία θεωρεί ότι ένας χρεωστικός τίτλος εμπεριέχει χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο όταν η βαθμολονία πιστοληπτικής ικανότητας του είναι ισόποση με τον παγκοσμίο κατανοητό ορισμό του "επενδυτικού βαθμού." Η Εταιρεία θεωρεί ότι αυτό αντιστοιχεί με βαθμολογία Baa3 ή καλύτερο με βάση την βαθμολονία του Οίκου Μορdy's.
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής είναι οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που προκύπτουν από όλα τα πιθανά γεγονότα αθέτησης κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής ενός γρηματοπιστωτικού μέσου.
Οι δωδεκάμηνες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι η μερίδα των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών που προκύπτουν από γεγονότα αθέτησης που είναι πιθανά να συμβούν εντός δώδεκα μηνών μετά την ημερομηνία αναφοράς (ή μικρότερη περίοδο εάν η αναμενόμενη διάρκεια ζωής του γρηματοπιστωτικού μέσου είναι μικρότερη από δώδεκα μήνες).
Η μέγιστη περίοδος που λαμβάνεται υπόψη κατά την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών είναι η μέγιστη συμβατική περίοδος κατά την οποία η Εταιρεία εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο.
Επιμέτρηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών
Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι μια σταθμισμένη βάση πιθανοτήτων εκτίμησης των πιστωτικών ζημιών. Οι πιστωτικές ζημιές αποτιμώνται ως η παρούσα αξία όλων των ελλειμμάτων σε μετρητά (π.χ. η διαφορά μεταξύ των ταμειακών ροών που οφείλονται στην οικονομική οντότητα σύμφωνα με τη σύμβαση και των ταμειακών ροών που η Εταιρεία αναμένει να λάβει). Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές προεξοφλούνται στο πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου.
Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, η Εταιρεία αξιολογεί εάν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που μεταφέρονται σε αποσβεσμένο κόστος και οι επενδύσεις σε χρεόγραφα σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων είναι πιστωτικά απομειωμένα. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι "πιστωτικά απομειωμένο" όταν έχουν συμβεί ένα ή περισσότερα γεγονότα που έχουν αρνητική επίδραση στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου.
Ενδειξη ότι ένα γρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιγείο είναι πιστωτικά απομειωμένο περιλαμβάνει τα ακόλουθα παρατηρούμενα στοιχεία:
Η πρόβλεψη για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος αφαιρούνται από την ακαθάριστη αναγραφόμενη αξία των περιουσιακών στοιχείων. Για τις επενδύσεις σε γρεωστικούς τίτλους σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, η πρόβλεψη χρεώνεται στον λογαριασμό αποτελεσμάτων και αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα.
Διαγραφή
Η ακαθάριστη λογιστική αξία ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου διαγράφεται όταν η Εταιρεία δεν έχει εύλογες προσδοκίες να ανακτήσει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο στο σύνολο του ή μέρος αυτού. Για τους εμπορικούς χρεώστες, η Εταιρεία έχει μια πολιτική αποσβέσεως της μεικτής αναγραφόμενης αξίας μόνο όταν υπάρχουν νομικές διασφαλίσεις ότι η Εταιρεία έχει ασκήσει όλα τα νομικά της δικαιώματα και τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δεν μπορούν να ανακτηθούν ή η Εταιρεία έχει συνάψει συμφωνία για μερική διευθέτηση του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και το υπόλοιπο μπορεί να διαγραφεί.
Αρχή που εφαρμόστηκε πριν την 1 Ιανουαρίου 2018
Μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις
Η Εταιρεία αξιολογεί σε κάθε ημερομηνία αναφοράς κατά πόσον υπάρχει αντικειμενική απόδειξη ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο, εκτός από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, ή μια ομάδα χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, εκτός από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, έχει υποστεί απομείωση στην αξία.
Στην περίπτωση μετοχικών τίτλων που ταξινομήθηκαν ως διαθέσιμοι προς πώληση, μια σημαντική ή παρατεταμένη μείωση στην εύλογη αξία της μετοχής κάτω από το κόστος της λαμβάνεται υπόψη ως ένδειξη πιθανής απομείωσης στην αξία.
Για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται σε αναπόσβεστο κόστος, η Εταιρεία εξετάζει κατά πόσο υπάρχει αντικειμενική απόδειξη για απομείωση αυτών των περιουσιακών στοιχείων, τόσο σε ατομικό όσο και σε συλλογικό επίπεδο. Όλα τα σημαντικά περιουσιακά στοιχεία αξιολογούνται ξεγωριστά για απομείωση. Όσα βρέθηκαν να μην έχουν υποστεί απομείωση στη συνέχεια αξιολογούνται συγκεντρωτικά για οποιαδήποτε απομείωση που έχει προκύψει αλλά δεν έχει ακόμη αναγνωριστεί σε ατομική βάση. Τα περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι ξεχωριστά σημαντικά αξιολογούνται για απομείωση συγκεντρωτικά. Η συγκεντρωτική αξιολόγηση διενεργείται με τη συγκέντρωση περιουσιακών στοιχείων με παρόμοια χαρακτηριστικά κινδύνου.
Για την εκτίμηση της συγκεντρωτικής απομείωσης, η Εταιρεία γρησιμοποιεί ιστορικές πληροφορίες για το γρονοδιάγραμμα των αποπληρωμών και το ποσό της ζημιάς που υπέστη, και κάνει μια αναπροσαρμογή αν οι τρέχουσες οικονομικές και πιστωτικές συνθήκες είναι τέτοιες που οι πραγματικές ζημιές είναι πιθανόν να είναι μεγαλύτερες ή μικρότερες από ότι προτείνεται από τις ιστορικές τάσεις.
Η ζημιά απομείωσης υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιγείου και της παρούσας αξίας των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλημένων με το πραγματικό επιτόκιο που ίσχυε κατά την αρχική αναγνώριση του περιουσιακού στοιχείου. Οι ζημιές που προκύπτουν αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Όταν η Εταιρεία καταλήζει ότι δεν υπάρχουν ρεαλιστικές προοπτικές ανάκτησης του περιουσιακού στοιχείου, τα ποσά αυτά διαγράφονται. Εάν σε μεταγενέστερη περίοδο, το ποσό της απομείωσης μειώνεται και η μείωση μπορεί να συνδεθεί αντικειμενικά με ένα γεγονός που συνέβη μετά την αναγνώριση της απομείωσης, η απομείωση που αναγνωρίστηκε προηγουμένως αναστρέφεται μέσω των αποτελεσμάτων στο βαθμό που η λογιστική αξία της επένδυσης, κατά την ημερομηνία της αναστροφής, δεν υπερβαίνει το αποσβεσμένο κόστος που θα υφίστατο αν η απομείωση δεν είχε αναγνωριστεί.
Όσον αφορά τις μετοχές διαθέσιμες προς πώληση, οι ζημιές απομείωσης υπολογίζονται συγκρίνοντας το ανακτήσιμο ποσό της επένδυσης με τη λογιστική τους αξία. Η ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα, και αντιστρέφεται εάν υπήρξε ευνοϊκή αλλαγή στις εκτιμήσεις που γρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό του ανακτήσιμου ποσού. Οι ζημιές απομείωσης που έχουν αναγνωριστεί στα αποτελέσματα προηγουμένως δεν αντιστρέφονται μέσω των αποτελεσμάτων. Οποιαδήποτε αύξηση στην εύλογη αξία τους μετά από την ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα και θα συσσωρεύεται κάτω από τον τίτλο του αποθεματικού επανεκτίμησης επενδύσεων.
Όσον αφορά τα χρεόγραφα διαθέσιμα προς πώληση, η ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται μέσο της επαναταξινόμησης των ζημιών που έχουν συσσωρευτεί στο αποθεματικό εύλογης αξία στα αποτελέσματα. Το ποσό που επαναταξινομείται είναι η διαφορά μεταξύ του κόστους κτήσης (μετά την αφαίρεση τυχόν αποπληρωμών κεφαλαίου και χρεόλυση) και της τρέχουσας εύλογης αξίας, μείον οποιεσδήποτε ζημιές απομείωσης που έχουν προηγουμένως αναγνωριστεί στα αποτελέσματα.
Η Εταιρεία παύει να αναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο όταν:
Οποιαδήποτε συμμετοχή σε διαγραμμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δημιουργήθηκε ή διατηρήθηκε από την Εταιρεία αναγνωρίζεται ως ξεγωριστό περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση.
Η Εταιρεία παύει να αναγνωρίζει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν εξοφλείται, ακυρώνεται ή εκπνέει.
Η Εταιρεία επίσης παύει να αναγνωρίζει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν οι όροι τροποποιούνται και οι ταμειακές ροές της τροποποιημένης υποχρέωσης είναι ουσιαστικά διαφορετικές, οπότε μια νέα γρηματοοικονομική υπογρέωση με βάση τους τροποποιημένους όρους αναγνωρίζεται σε εύλογη αξία.
Κατά την παύση αναγνώρισης μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης, η διαφορά μεταξύ της αναγραφόμενης αξίας που έχει αποσβεστεί και του καταβληθέντος τιμήματος (συμπεριλαμβανομένων γρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων εκτός μετρητών ή αναληφθεισών υποχρεώσεων) αναγνωρίζεται στο λογαριασμό αποτέλεσματων.
Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης, όταν, και μόνο όταν, η Εταιρεία έχει νομικό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών και υπάρχει η πρόθεση είτε διακανονισμού του καθαρού υπολοίπου, είτε είσπραξης του ποσού της απαίτησης με ταυτόχρονη εξόφληση της υποχρέωσης.
Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια.
Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει μια παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση που προκύπτει από προηγούμενα γεγονότα, είναι πιθανό να υπάρξει ροή περιουσιακών στοιχείων για εξόφληση αυτής της υποχρέωσης, και το ποσό της υποχρέωσης μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Όταν η Εταιρεία αναμένει η πρόβλεψη να αποπληρωθεί, για παράδειγμα με βάση ένα ασφαλιστικό συμβόλαιο, η αποπληρωμή αναγνωρίζεται ως ξεγωριστό περιουσιακό στοιχείο μόνο όταν η αποπληρωμή είναι σχεδόν βεβαία.
Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις αντιπροσωπεύουν ποσά τα οποία είναι πληρωτέα πέραν των δώδεκα μηνών από την ημερομηνία αναφοράς.
Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρμόζονται για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους.
Οι επιπτώσεις που συνεπάγονται ως ακόλουθο της αρχικής εφαρμογής του ΔΠΧΑ 15 στα εισοδήματα της Εταιρείας που προέρχονται από συμβάσεις με τους πελάτες περιγράφονται στη σημείωση 6.1. Λόγω της μεταβατικής μεθόδου που επιλέχθηκε για την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 15, οι συγκριτικές πληροφορίες δεν επαναδιατυπώθηκαν ώστε να αντανακλούν τις νέες απαιτήσεις του Προτύπου.
| 2018 $\epsilon$ |
2017 $\boldsymbol{\epsilon}$ |
||
|---|---|---|---|
| Ενοίκια εισπρακτέα | 35.704 | 29.630 | |
| 35.704 | 29.630 | ||
| 9. Εξοδα ενοικιαζόμενων | |||
| 2018 $\pmb{\epsilon}$ |
2017 € |
||
| Φόρος ακίνητης ιδιοκτησίας Εξοδα κοινόχρηστων χώρων Επιδιορθώσεις και ανανεώσεις |
1.709 2.800 645 |
2.879 | |
| Ηλεκτρισμός Καθαριότητα και υδατοπρομήθεια Ασφάλιστρα |
248 72 863 |
1.232 200 863 |
|
| 6.337 | 5.174 | ||
| 10. | Αλλά εισοδήματα από εργασίες | ||
| 2018 $\epsilon$ |
2017 $\epsilon$ |
||
| Κέρδος από πώληση επενδύσεων σε ακίνητα | 24.567 | ||
| 24.567 | |||
| 11. | Άλλα έξοδα για εργασίες | ||
| 2018 $\epsilon$ |
2017 $\epsilon$ |
||
| Ζημιές εύλογων αξιών σε επένδυση σε ακίνητα Προμήθεια για την πώληση ακινήτου |
8.007 | 90.000 800 |
|
| 8.007 | 90.800 |
| 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|
| Το κέρδος/(ζημιά) από εργασίες αναφέρεται μετά την χρέωση των πιο κάτω κονδυλίων: |
||
| Αμοιβή ανεξάρτητων ελεγκτών για τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων λογαριασμών Αμοιβή ανεξάρτητων ελεγκτών - προηγούμενων ετών |
8.500 2.426 |
3.570 220 |
Η επίδραση της αρχικής εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9 στα χρηματοοικονομικά μέσα της Εταιρείας εξηγείται στη σημείωση 6.2.
| 2018 € |
2017 $\epsilon$ |
|||
|---|---|---|---|---|
| Τόκοι πληρωτέοι Άλλα έξοδα χρηματοδότησης |
13.422 218 13.640 |
17.605 278 17.883 |
||
| 14. | Φορολογία | |||
| Σημ. | 2018 € |
2017 $\epsilon$ |
||
| Εκτακτη εισφορά για την άμυνα έτους Φόρος κεφαλαιουχικών κερδών Αναβαλλόμενη φορολογία - χρέωση/(πίστωση) |
21 | 804 7.979 17.392 |
510 (1.018) |
| Χρέωση/(πίστωση) έτους | 26.175 | |
|---|---|---|
$(508)$
Συμφιλίωση φορολογίας με βάση το φορολογητέο εισόδημα και φορολογίας με βάση τις λογιστικές ζημιές:
| 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|
| Λογιστική ζημιά πριν από τη φορολογία | (2.998) | (109.697) |
| Φορολογία με βάση τους φορολογικούς συντελεστές | (375) | (13.712) |
| Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς |
6.366 | 12.003 |
| Φορολογική επίδραση εκπτώσεων και εισοδήματος που δεν υπόκειται σε φορολογία |
(3.874) | |
| Φορολογική επίδραση ζημιάς από μεταφορά Φορολογική επίδραση ζημιάς έτους |
(2.117) | 1.709 |
| Εκτακτη εισφορά για την άμυνα | 804 | 510 |
| Φόρος κεφαλαιουχικών κερδών Αναβαλλόμενη φορολογία |
7.979 17.392 |
(1.018) |
| Φορολογία ως η κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων | 26.175 | (508) |
| - χρέωση/(πίστωση) |
Ο συντελεστής εταιρικού φόρου είναι 12,5%. Επιπρόσθετα, το 75% των μικτών ενοικίων που εισπράττει η Εταιρεία υπόκεινται σε έκτακτη εισφορά για την άμυνα με συντελεστή 3%.
Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι εισπρακτέοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 30%. Σε τέτοιες περιπτώσεις οι τόκοι αυτοί εξαιρούνται από εταιρικό φόρο. Σε ορισμένες περιπτώσεις μερίσματα από το εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 17%.
Η Εταιρεία για το τρέχον έτος παρουσίασε φορολογικό κέρδος ύψους €16.936 το οποίο συμψηφίσθηκε με φορολογικές ζημιές από μεταφορά. Σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία οι φορολογικές ζημιές των τελευταίων πέντε ετών επιτρέπεται να συμψηφιστούν με μελλοντικά κέρδη. Το υπόλοιπο των φορολογικών ζημιών που είναι διαθέσιμες για συμψηφισμό με μελλοντικά κέρδη ανέρχεται στις 31 Δεκεμβρίου 2018 σε €337.
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Bασική και πλήρως κατανεμημένη ζημιά που αναλογεί στους μετόχους ( $\epsilon$ ) (29.173) (109.189) | ||
| Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους |
14.000.000 | 14.000.000 |
| Βασική και πλήρως κατανεμημένη ζημιά ανά μετοχή (σεντ) | (0,21) | (0, 78) |
| 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Πωλήσεις Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας |
946.000 (218.000) |
1.036.000 (90.000) |
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου | 728.000 | 946.000 |
Η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα έχει καθοριστεί από εξωτερικούς ανεξάρτητους εκτιμητές ακινήτων, οι οποίοι κατέχουν τα κατάλληλα αναγνωρισμένα επαγγελματικά προσόντα και πρόσφατη εμπειρία ως προς την τοποθεσία και κατηγορία των ακινήτων που αξιολογούνται. Η τελευταία εκτίμηση έχει γίνει στις 5 Μαΐου 2018.
Ο υπολογισμός της εύλογης αξίας για όλες τις επενδύσεις σε ακίνητα έχει κατηγοριοποιηθεί στο Επίπεδο 3 της εύλογης αξίας με βάση τα δεδομένα που χρησιμοποιήθηκαν στη τεχνική αξιολόγησης.
Η μέθοδος που έχει χρησιμοποιηθεί είναι η Συγκριτική Μέθοδος Εκτίμησης. Η βασική αρχή της μεθόδου είναι η σύγκριση του υπό εκτίμηση ακινήτου με ομοειδή ακίνητα στην εγγύς περιογή για τα οποία έχουμε πληροφόρηση για τις τιμές συναλλαγής τους. Η σύγκριση έγκειται μεταξύ των ιδιαίτερων χαρακτηριστικών τους, οι διαφορές των οποίων με την χρήση των κατάλληλων αναγωγών οδηγεί στην εμπορική αξία του υπό εκτίμηση ακινήτου. Δεν κατέστει πρακτικό να υπολογιστέι ανάλυση ευαισθησίας.
Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει την τεγνική αξιολόγησης που γρησιμοποιήθηκε για τον υπολογισμό της εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα, όπως επίσης και τα σημαντικά μη-παρατηρήσιμα δεδομένα.
| Μέθοδος αποτίμησης | Σημαντικά μη-παρατηρήσιμα | Συσχέτιση μεταξύ των |
|---|---|---|
| δεδομένα | σημαντικών μη-παρατηρήσιμων | |
| δεδομένων και του υπολογισμού | ||
| της εύλογης αξίας | ||
| Συγκριτική Μέθοδος Εκτίμησης | Τιμή ανά τετραγωινικο μέτρο: | Η αγοραία αξία θα αυξηθεί |
| $€2.125 \mu \epsilon \epsilon 2.200$ | (μειωθεί) εάν: | |
| -Αυξηθεί (μειωθεί) η τιμή ανα | ||
| τρετραγωνικό μέτρο με βάση τις | ||
| τάσεις (ζήτηση και προσφορά) | ||
| που επικρατούν στην τοπική | ||
| κτηματαγορά. | ||
Η επίδραση της αργικής εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9 στα γρηματοοικονομικά μέσα της Εταιρείας εξηγείται στη σημείωση 6.2. Ως αποτέλεσμα της μεθόδου μετάβασης που επιλέχθηκε για την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9, οι συγκριτικές πληροφορίες (για το 2017) δεν έχουν επαναδιατυπωθεί για να αντικατοπτρίζουν τις νέες απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9.
| 2018 € |
2017 € |
|||
|---|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου | 86.455 | 87.999 | ||
| Αλλαγή στην εύλογη αξία | (23) | (1.544) | ||
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου | 86.432 | 86.455 | ||
| Μη τρέχουσες επενδύσεις Συμμετοχικοί τίτλοι - επιμετρώνται υποχρεωτικά στην εύλογη αξία μέσω των |
86.432 | 86.455 | ||
| αποτελεσμάτων | ||||
| Εύλογη αξία 2018 |
Κόστος 2018 |
Εύλογη αξία 2017 |
Κόστος 2017 |
|
| € | € | € | € | |
| Αξίες εισηγμένες σε Χρηματιστήριο Αξιών | 16.032 | 385.275 | 16.055 | 385.275 |
| Αξίες μη εισηγμένες σε Χρηματιστήριο | 70.400 | 1.176.638 | 70.400 | 1.176.638 |
| 86 432 | 1.561.913 | 86 455 | 1 561 913 |
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων είναι εμπορεύσιμες αξίες που εκτιμώνται σε αγοραία αξία στις τιμές κλεισίματος στις 31 Δεκεμβρίου σύμφωνα με τις επίσημες τιμές πλειοδότησης του Χρηματιστηρίου όσο αφορά τις αξίες εισηγμένες σε Χρηματιστήριο αξιών, και με βάση την καθαρή θέση όσο αφορά τις αξίες μη εισηγμένες σε Χρηματιστήριο αξιών. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων ταξινομούνται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιγεία επειδή δεν αναμένεται να ρευστοποιηθούν εντός δώδεκα μηνών από την ημερομηνία αναφοράς.
Στην κατάσταση ταμειακών ροών, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων παρουσιάζονται στη ροή μετρητών από εργασίες ως μέρος των αλλαγών στο κεφάλαιο κίνησης. Στα αποτελέσματα, οι αλλαγές στις εύλογες αξίες των γρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιγείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων καταχωρούνται στα εισοδήματα εργασιών.
Η έκθεση της Εταιρείας σε κίνδυνο αγοράς αναφορικά με χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία γνωστοποιείται στη σημείωση 26 των οικονομικών καταστάσεων.
Η επίδραση της αρχικής εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9 στα χρηματοοικονομικά μέσα της Εταιρείας εξηγείται στη σημείωση 6.2. Ως αποτέλεσμα της μεθόδου μετάβασης που επιλέχθηκε για την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9, οι συγκριτικές πληροφορίες (για το 2017) δεν έχουν επαναδιατυπωθεί για να αντικατοπτρίζουν τις νέες απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9.
| Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών περιλαμβάνουν: | ||
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Μετρητά στην τράπεζα | 36.731 | 1.925 |
| 36.731 | 1.925 | |
| $H_1$ , $\Lambda_2$ , $\ldots$ , $\Gamma_2$ , $\ldots$ , $\Lambda_{\ell}$ , $\ldots$ , $\ldots$ , $\ldots$ , $\Lambda_{\ell}$ , $\Lambda_{\ell}$ , $\Lambda_{\ell}$ , $\Lambda_{\ell}$ , $\Lambda_{\ell}$ , $\Lambda_{\ell}$ , $\Lambda_{\ell}$ , $\Lambda_{\ell}$ , $\Lambda_{\ell}$ , $\Lambda_{\ell}$ , $\Lambda_{\ell}$ , $\Lambda_{\ell}$ , $\Lambda_{\ell}$ , $\Lambda_{\ell}$ , $\Lambda_{\ell}$ , $\Lambda$ |
Η έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο και ζημιές απομείωσης αναφορικά με μετρητά και αντίστοιχα μετρητών γνωστοποιείται στη σημείωση 26 των οικονομικών καταστάσεων.
| 2018 Αριθμός μετοχών |
2018 $\boldsymbol{\epsilon}$ |
2017 Αριθμός μετοχών |
2017 $\boldsymbol{\epsilon}$ |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Εγκεκριμένο Συνήθεις μετοχές του €0,17 η καθεμιά |
200.000.000 | 34.000.000 200.000.000 | 34.000.000 | ||
| Κεφάλαιο που εκδόθηκε και πληρώθηκε εξ' ολοκλήρου |
|||||
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου | 14.000.000 | 2.380.000 | 14.000.000 | 2.380.000 | |
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου | 14.000.000 | 2.380.000 | 14.000.000 | 2.380.000 | |
| 20. | Δάνεια και χρηματοδοτήσεις | 2018 $\epsilon$ |
2017 $\epsilon$ |
||
| Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά δάνεια |
113.670 | 277.090 | |||
| Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά δάνεια |
10.022 | 10.022 | |||
| Σύνολο | 123.692 | 287.112 | |||
| Τα δάνεια είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως: | 2018 € |
2017 $\boldsymbol{\epsilon}$ |
|||
| Εντός ενός έτους | 10.022 | 10.022 | |||
| Μεταξύ ενός και πέντε ετών Πέραν των πέντε ετών |
43.530 70.140 113.670 |
94.554 182.536 277.090 |
|||
| 123.692 | 287.112 |
Το δάνειο από την τράπεζα με το αρχικό ποσό των €300.000 είναι αποπληρωτέο με μηνιαίες δόσεις των €835 η κάθε μία μέχρι τον Δεκέμβριο 2030.
Τα τραπεζικά δάνεια είναι εξασφαλισμένα ως ακολούθως:
Προσωπικές εγγυήσεις των συμβούλων/μετόγων της Εταιρείας.
Τα μεσοσταθμικά πραγματικά επιτόκια κατά την ημερομηνία αναφοράς ήταν ως εξής:
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Δάνεια τραπεζών | 6% | 6% |
Η έκθεση της Εταιρείας σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με χρηματοοικονομικά μέσα γνωστοποιείται στη σημείωση 26 των οικονομικών καταστάσεων.
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου | 40.137 | 67.971 |
| Επανεκτίμηση γης και κτιρίων | (26.816) | |
| Πίστωση στα αποτελέσματα | (1.018) | |
| Χρέωση στα αποτελέσματα | 17.392 | |
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Η υποχρέωση για αναβαλλόμενη φορολογία προκύπτει ως ακολούθως: |
57.529 | 40.137 |
| 2018 | 2017 | |
| € | € | |
| Επανεκτίμηση γης και κτιρίων | 22.909 | 5.517 |
| Προσωρινές φορολογικές διαφορές | 34.620 | 34.620 |
$57.529$ 40.137
Η αναβαλλόμενη φορολογία υπολογίζεται πλήρως πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές με τη μέθοδο της υποχρέωσης χρησιμοποιώντας τα εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας (Σημ. 14). Στην περίπτωση φορολογικών ζημιών το εφαρμόσιμο ποσοστό εταιρικού φόρου είναι 12.5%.
| 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|
| Οφειλόμενα έξοδα Άλλες υποχρεώσεις |
34.657 58.326 |
27.942 72.383 |
| 92.983 | 100.325 |
Η έκθεση της Εταιρείας σε κίνδυνο ρευστότητας αναφορικά με χρηματοοικονομικά μέσα γνωστοποιείται στη σημείωση 26 των οικονομικών καταστάσεων.
| 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|
| Έκτακτη εισφορά για την άμυνα- | 2.881 | 2.881 |
| 2.881 | 2.881 |
Για συγκεκριμένες συναλλαγές και υπολογισμούς, ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας είναι αβέβαιος κατά τη συνήθη πορεία της επιγειρηματικής δραστηριότητας. Η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις για προβλεπόμενα φορολογικά ζητήματα με βάση υπολογισμούς για το κατά πόσο θα προκύψει επιπρόσθετη φορολογία. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσμα αυτών των ζητημάτων διαφέρει από το ποσό που έχει αρχικά αναγνωριστεί, οι διαφορές επηρεάζουν την πρόβλεψη για εταιρικό φόρο και αναβαλλόμενη φορολογία στην περίοδο που έγινε ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας.
Τα πιο πάνω ποσά είναι πληρωτέα εντός ενός έτους.
Στις 11 Μαρτίου 2020, ο Παγκόσμιος Οργανισμός Υγείας ανακήρυξε την έξαρση του Κορονοϊού COVID-19 ως πανδημία, αναγνωρίζοντας την ταχεία εξάπλωσή του σε ολόκληρο τον κόσμο, με περισσότερες από 150 χώρες να πλήττονται μέχρι τώρα. Πολλές κυβερνήσεις λαμβάνουν όλο και πιο αυστηρά μέτρα για να συμβάλουν στη συγκράτηση, και σε πολλές χώρες τώρα στον περιορισμό της διάδοσης του ιού. Αυτά τα μέτρα περιλαμβάνουν: αυτοπεριορισμό/καραντίνα σε αυτούς που ενδεχομένως επηρεάστηκαν, εφαρμογή κοινωνικής απομάκρυνσης και έλεγχο ή κλείσιμο των συνόρων καθώς και καθολικό "κλείσιμο" πόλεων/περιοχών ή ακόμα και ολόκληρων χωρών. Τα μέτρα αυτά θα επιβραδύνουν τόσο την ευρύτερη κυπριακή και παγκόσμια οικονομία όσο και τις δραστηριότητες της Εταιρείας.
Η Εταιρεία ελέγχεται από τις εταιρείες Suphire Securities and Finance Services Limited, Αίαντας Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ, Harvest Stargate Fund Limited, Αγιλλέας Σταύρου και Αθηνούλλα Σταύρου, Regalia Holdings and Investments Limited και Suphire (Venture Capital) Limited, εγγεγραμμένες στην Κύπρο, οι οποίες κατέχουν το 14%, 13%, 8%, 7%, 6% και 6% των μετοχών της Εταιρείας αντίστοιχα. Το υπόλοιπο 46% των μετοχών είναι διαθέσιμα στο ευρύ κοινό.
(i) Εισπρακτέα από συγγενικές εταιρείες
Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα με συγγενικά μέρη είναι τα ακόλουθα:
Οι τρεγούμενοι λογαριασμοί των μετόγων δεν φέρουν τόκο και δεν έγουν προκαθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.
Η επίδραση της αργικής εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9 στα γρηματοοικονομικά μέσα της Εταιρείας εξηγείται στη σημείωση 6.2. Ως αποτέλεσμα της μεθόδου μετάβασης που επιλέχθηκε για την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9, οι συγκριτικές πληροφορίες (για το 2017) δεν έχουν επαναδιατυπωθεί για να αντικατοπτρίζουν τις νέες απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9.
Η Εταιρεία εκτίθεται στους ακόλουθους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που κατέγει:
Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει τη συνολική ευθύνη για την υιοθέτηση και επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης των χρηματοοικονομικών κινδύνων της Εταιρείας.
Οι πολιτικές διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων της Εταιρείας υιοθετούνται για να εντοπίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιμετωπίζει η Εταιρεία, να τίθενται κατάλληλα όρια κινδύνων και ελέγχων, να παρακολουθούνται οι κίνδυνοι και η τήρηση των ορίων. Οι πολιτικές και τα συστήματα διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων αναθεωρούνται συχνά για να αντανακλούν τις αλλαγές στις συνθήκες αγοράς και στις δραστηριότητες της Εταιρείας.
Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει όταν η αδυναμία των συμβαλλόμενων μερών να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις τους θα μπορούσε να μειώσει το ποσό των μελλοντικών ταμειακών εισροών από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κατά την ημερομηνία αναφοράς. Η Εταιρεία δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου.
Η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων ήταν:
| 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|
| Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Μετρητά στην τράπεζα Εισπρακτέα από συγγενικές εταιρείες |
148 36.731 410 |
148 1.925 409 |
| 37.289 | 2.482 |
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στο αποσβεσμένο κόστος περιλαμβάνουν τα μετρητά σε τράπεζα, απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη και άλλες απαιτήσεις. Δεν υπάρχει επιβάρυνση απομείωσης και δεν υπήρξαν αλλαγές στην μεθοδολογία εκτίμησης ή τις υποθέσεις κατά τη διάρκεια την περίοδο αναφοράς. Δεν έχουν διαγραφεί ποσά από τις απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη και από τις άλλες απαιτήσεις κατά τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς.
Στον πιο κάτω πίνακα παρουσιάζεται η ανάλυση των καταθέσεων της Εταιρείας, με βάση την πιστοληπτική διαβάθμιση των τραπεζικών οργανισμών στους οποίους είναι οι καταθέσεις:
| Κατηγορία βάσει αξιολογήσεων του Οίκου Moody's | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Αρ. τραπεζών | |||
| B 3 | 36.731 | 1.925 | |
| 36.7 | .925 |
Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόγρονα μπορεί να αυξηθεί και ο κίνδυνος ζημιών. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών όπως τη διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιγείων με υψηλή ρευστότητα και με το να διατηρεί ένα ικανοποιητικό ποσό σε δεσμευμένες πιστωτικές διευκολύνσεις.
Πιο κάτω παρουσιάζονται οι συμβατικές λήξεις των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία αναφοράς. Τα ποσά είναι μικτά, μη προεξοφλημένα και περιλαμβάνουν τις εκτιμημένες πληρωμές τόκου ενώ δεν περιλαμβάνουν την επίδραση των συμφωνιών συμψηφισμού.
| 31 Δεκεμβρίου 2018 | Λογιστική αξία € |
Συμβατικές ταμειακές ροές € |
Εντός 3 μηνών € |
Μεταξύ $3$ και 12 μηνών € |
Μεταξύ 1-5 ετών € |
Πέραν των 5 ετών € |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία υποχρεώσεων |
||||||
| Τραπεζικά δάνεια Εμπορικές και λοιπές |
123.692 | 155.014 | 3.275 | 7.642 | 52.399 | 91.698 |
| υποχρεώσεις Πληρωτέα σε συγγενικά |
58.326 | 58.326 | 58.326 | |||
| πρόσωπα | 1.273 | 1.273 | 1.273 | |||
| 183.291 | 214.613 | 62.874 | 7.642 | 52.399 | 91.698 |
| (ii) | Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια) 31 Δεκεμβρίου 2017 |
Λογιστική αξία € |
Συμβατικές ταμειακές ροές € |
Εντός 3 μηνών € |
Μεταξύ 3 και 12 μηνών € |
Μεταξύ $1-5$ ετών € |
Πέραν των 5 ετών € |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Μη παράγωγα | χρηματοοικονομικά στοιχεία υποχρεώσεων |
||||||
| Τραπεζικά δάνεια Εμπορικές και λοιπές |
287.112 | 156.105 | 3.274 | 7.642 | 52.399 | 92.790 | |
| υποχρεώσεις | Πληρωτέα σε συγγενικά | 72.383 | 72.383 | 72.383 | |||
| πρόσωπα | 1.946 | 1.946 | 1.946 | ||||
| 361.441 | 230.434 | 77.603 | 7.642 | 52.399 | 92.790 |
Οι εισροές / (εκροές) που παρουσιάζονται στον παραπάνω πίνακα αντιπροσωπεύουν τις συμβατικές μη προεξοφλημένες ταμειακές ροές που σχετίζονται με παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία υπογρεώσεων που κατέγονται για σκοπούς διαχείρισης κινδύνου και οι οποίες συνήθως δεν τερματίζονται πριν από τη συμβατική τους λήξη. Η γνωστοποίηση δείχνει καθαρά ποσά ταμειακών ροών για παράγωγα που είναι καθαρά μετρητά διακανονιζόμενα σε μετρητά και ακαθάριστα ποσά εισροών και εκροών ταμειακών ροών για παράγωγα που έχουν ταυτόχρονο ακαθάριστο διακανονισμό μετρητών.
Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος όπου αλλαγές στις τιμές αγοράς, όπως συναλλαγματικές αξίες, αξίες επιτοκίων και τιμές μετοχών, θα επηρεάσουν το εισόδημα ή την αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που κατέχει η Εταιρεία.
Ο σκοπός της διαχείρισης κινδύνου της αγοράς είναι η διαχείριση και ο έλεγχος της έκθεσης σε κίνδυνο της αγοράς στο πλαίσιο αποδεκτών παραμέτρων, με παράλληλη βελτιστοποίηση της απόδοσης.
Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος όπου η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων διακυμαίνεται εξαιτίας αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά την εύλογη αξία. Η διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.
(iii) Κίνδυνος αγοράς (συνέγεια)
Κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων η ανάλυση των τοκοφόρων χρηματοοικονομικών μέσων σε σχέση με τα επιτόκια ήταν:
| 2018 | 2017 € |
|
|---|---|---|
| Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου | ||
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία | 36.731 | 1.925 |
| Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις | 123.692 | 287.112 |
| 160.423 | 289.037 |
Μια λογικά πιθανή μεταβολή των επιτοκίων κατά 100 βασικές μονάδες κατά την ημερομηνία αναφοράς θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση/(μείωση) στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσματα όπως παρουσιάζεται πιο κάτω. Ο υπολογισμός αυτός προϋποθέτει ότι άλλοι παράγοντες και συγκεκριμένα οι τιμές συναλλάγματος παραμένουν σταθεροί. Σε περίπτωση μείωσης των επιτοκίων κατά 100 βασικές μονάδες θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσματα.
| Ίδια κεφάλαια, μετά την αφαίρεση του φόρου |
Αποτελέσματα | |||
|---|---|---|---|---|
| $100 \beta$ μ αύξηση € |
$100 \beta$ μ μείωση € |
$100 \beta$ μ αύξηση € |
$100 \beta$ μ μείωση € |
|
| 31 Δεκεμβρίου 2018 | ||||
| Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου | 1.604 | (1.604) | 1.604 | (1.604) |
| 1.604 | (1.604) | 1.604 | (1.604) | |
| 31 Δεκεμβρίου 2017 | ||||
| Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου | 2.890 | (2.890) | 2.890 | (2.890) |
| 2.890 | (2.890) | 2.890 | (2.890) |
Η Εταιρεία διαχειρίζεται τα κεφάλαιά της ούτως ώστε να διασφαλίζει ότι θα συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα και ταυτόχρονα να έχει ικανοποιητική απόδοση για τους μετόχους μέσω της βελτίωσης της αναλογίας ιδίων κεφαλαίων και δανεισμού. Η γενική στρατηγική της Εταιρείας δεν έχει αλλάξει από το προηγούμενο έτος.
Η Εταιρεία έχει απωλέσει το 50% του κεφαλαίου τής λόγω συσσωρευμένων ζημιών. Στο παρόν στάδιο το Διοικητικό Συμβούλιο εξετάζει πιθανές διορθωτικές ενέργειες.
Οι εύλογες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που παρουσιάζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης.
Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που εμπορεύονται σε ενεργές αγορές, όπως οι εμπορικές και διαθέσιμες προς πώληση επενδύσεις που είναι εισηγμένες σε χρηματιστήριο, βασίζεται στις γρηματιστηριακές τιμές την ημερομηνία αναφοράς. Η χρηματιστηριακή τιμή που χρησιμοποιείται για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχει η Εταιρεία είναι η τιμή πλειοδότησης. Η κατάλληλη γρηματιστηριακή τιμή για τις γρηματοοικονομικές υποχρεώσεις είναι η τρέχουσα τιμή ζήτησης.
Κατα την διάρκεια του χρόνου δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε μεταφορές μεταξύ των επιπέδων ιεραρχίας εύλογης αξίας.
Ο πίνακας που ακολουθεί αναλύει τα χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμώνται στην εύλονη αξία, με τη μέθοδο αποτίμησης. Τα διαφορετικά επίπεδα ορίζονται ως εξής:
| 31/12/2018 | Επίπεδο 1 € |
$E$ πίπεδο 2 € |
$E$ πίπεδο 3 € |
Σύνολο € |
|---|---|---|---|---|
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία |
||||
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των |
||||
| αποτελεσμάτων | 16.032 | 70.400 | 86.432 | |
| Σύνολο | 16.032 | 70.400 | 86.432 |
| 31/12/2017 | Επίπεδο 1 € |
$E$ πίπεδο 2 € |
$E$ πίπεδο 3 € |
Σύνολο € |
|---|---|---|---|---|
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των |
||||
| αποτελεσμάτων | 16.055 | 70.400 | 86.455 | |
| Σύνολο | 16.055 | 70.400 | 86.455 |
Σημαντικές υποθέσεις που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και παθητικού
Η εύλογη αξία των μη εισμγένων μετοχών βασίζεται στην καθαρή θέση ενεργητικού των ελεγμένων οικονομιών καταστάσεων των μη εισηγμένων εταιρείων. Δεν κατέστει πρακτικό να υπολογιστέι ανάλυση ευαισθησίας.
| Σε εύλογη αξία μέσω των |
||
|---|---|---|
| αποτελεσμάτων | Σύνολο | |
| Αξίες που | ||
| υποστηρίζονται | ||
| από περιουσιακά | ||
| στοιχεία και | ||
| κρατούνται προς | ||
| εμπορία | 2018 | |
| € | € | |
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Συνολικά κέρδη ή ζημιές |
70.400 | 70.400 |
| - στα αποτελέσματα | ||
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου | 70.400 | 70.400 |
Οι λογιστικές αρχές σε σχέση με τα χρηματοοικονομικά μέσα έχουν εφαρμοστεί στα ακόλουθα στοιχεία:
| 31 Δεκεμβρίου 2018 | Χρηματοοικο- νομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω των άλλων συνολικών αποτελεσμάτων € |
Χρηματοοικον ομικά περιουσι ακά στοιχεία $\sigma$ s αποσβεσμένο κόστος € |
Σύνολο € |
|---|---|---|---|
| Περιουσιακά στοιχεία ως η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης: |
|||
| Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις | 558 | 558 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 36.731 | 36.731 | |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που | |||
| αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των | |||
| αποτελεσμάτων | 86.432 | 86.432 | |
| Σύνολο | 86.432 | 37.289 | 123.721 |
| Χρηματοοικονομι κές υποχρεώσεις σε αποσβεσμένο κόστος € |
Σύνολο $\pmb{\epsilon}$ |
||
| Υποχρεώσεις ως η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης: | |||
| Δάνεια | 123.692 | 123.692 | |
| Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις | 58.326 | 58.326 | |
| Ποσά πληρωτέα σε συγγενικές εταιρείες | 1.273 | 1.273 | |
| Σύνολο | 183.291 | 183.291 | |
| 31 Δεκεμβρίου 2017 | Χρηματοοι- κονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση € |
Δάνεια και εισπρακτέα € |
Σύνολο € |
|---|---|---|---|
| Περιουσιακά στοιχεία ως η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης: |
|||
| Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις | 557 | 557 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 1.925 | 1.925 | |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των |
|||
| αποτελεσμάτων | 86.455 | 86.455 | |
| Σύνολο | 86.455 | 2.482 | 88.937 |
| Χρηματοοικονο μικές υποχρεώσ εις σε αποσβεσμένο |
|||
| κόστος | Σύνολο | ||
| € | € | ||
| Υποχρεώσεις ως η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης: Δάνεια |
|||
| Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις | 287.112 72.383 |
287.112 72.383 |
|
| Πιστωτικά υπόλοιπα τρεχούμενων λογαριασμών συμβούλων | 2 | 2 | |
| Ποσά πληρωτέα σε συγγενικές εταιρείες | 1.878 | 1.878 | |
| Ποσά πληρωτέα σε άλλα συγγενικα πρόσωπα, | 66 | 66 | |
| Σύνολο | 361.441 | 361.441 |
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 υπήρχαν εκκρεμείς αγωγές εναντίον της Εταιρείας σε σχέση με την αίτηση που καταχώρησε το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου για έκδοση συνοπτικής απόφασης εναντίον της Εταιρείας δια το λόγο ότι, ως ο ισχυρισμός τους, η Εταιρεία στερείται υπεράσπισης, εκδόθηκε την 5/2/2016 απόφαση υπέρ του Χρηματιστηρίου Αξίων Κύπρου και εναντίον της Εταιρείας για το ποσό €5.758 πλέον νόμιμο τόκο επί ποσού €430 από 30/12/2013 μέχρι εξοφλήσεως επί ποσού €4.271 από 29/01/2014 μέχρι εξοφλήσεως και πόσου €200 από 20/1/2014 μέχρι εξοφλήσεως και ποσού €431 από 30/09/2014 μέγρι εξοφλήσεως πλέον δικηγορικά έξοδα όπως θα υπολογιστούν από τον Πρωτοκολλητή και εγκριθούν από το Δικαστήριο. Στις 11/6/2016 η Εταιρεία καταχώρησε έφεση εναντίον της πιο πάνω απόφασης με αρ. Ε58/2016, η εκδίκαση της οποίας εκκρεμεί.
Με βάση την νομική συμβουλή που λήφθηκε, οι Σύμβουλοι πιστεύουν ότι υπάρχει επαρκής υπεράσπιση έναντι οποιασδήποτε επιδιωκόμενης απαίτησης και δεν αναμένουν ότι η Εταιρεία θα υποστεί οποιαδήποτε ζημιά. Ως εκ τούτου δεν έγινε πρόβλεψη σχετικά μ' αυτό το θέμα σ' αυτές τις οικονομικές καταστάσεις.
Σημαντικά γεγονότα που συνέβηκαν στο λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείας μετά την περίοδο αναφοράς, περιγράφονται στη σημείωση 24 των οικονομικών καταστάσεων.
Δεν υπήρξαν άλλα σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων.
Στις 25 Μαΐου 2020 το Διοικητικό Συμβούλιο της Harvest Capital Management Public Ltd ενέκρινε και εξουσιοδότησε την έκδοση αυτών των οικονομικών καταστάσεων.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.