Quarterly Report • Feb 27, 2017
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
za četvrti kvartal 2016. godine, uključujući razdoblje od 1.1.2016. do 31.12.2016. godine
U 2016. godini neto dobit Grupe porasla je za 236,9 milijuna kuna na razinu od 342,3 milijuna kuna kao rezultat rasta operativne dobiti s jedne strane i pozitivnog izvanrednog rezultata iz financijskog poslovanja te jednokratnog priznavanja odgođene porezne imovine koja će teretiti bruto dobit u budućim godinama iskorištenja s druge strane.
strateškom poslovnom suradnjom dodatno se osigurava popunjenost kapaciteta novih ljetovališta 4* u Rapcu.
3
| Značajni poslovni događaji | 6 |
|---|---|
| Rezultati Grupe | 10 |
| Rezultati Društva | 19 |
| Investicije 2016. | 20 |
| Investicije 2017. | 22 |
| Rizici Društva i Grupe | 24 |
| Kodeks korporativnog upravljanja | 28 |
| Odnosi s povezanim društvima | 29 |
| Podružnice Društva | 29 |
| Dionica | 30 |
| Dodatne informacije | 32 |
| Izjava osoba odgovornih za sastavljanje tromjesečnih financijskih izvještaja | 33 |
| Tromjesečni financijski izvještaji | 34 |
Valamar Riviera je vodeća turistička kompanija i među vodećim turističkim grupama u Republici Hrvatskoj te među najvećim investitorima u hrvatski turistički sektor s 3 milijarde kuna ulaganja u posljednjih 13 godina. Vlasnik je brendova Valamar Hotels and Resorts i Camping Adriatic. Krajem 2016. godine Valamar Riviera je stekla 54,7% vlasništva društva Imperial d.d. koje posluje na otoku Rabu. 1 Zajedno s tom akvizicijom, grupa Valamar Riviera posluje u pet atraktivnih destinacija, od Istre i Kvarnera do Dubrovnika te upravlja s oko 12% kategoriziranog turističkog smještaja. Portfelj turističkih objekata uključuje trideset hotela i ljetovališta te petnaest kamping ljetovališta. U gotovo 21.000 smještajnih jedinica dnevno može smjestiti preko 56.000 gostiju, time potvrđujući da je najveća turistička grupa u Hrvatskoj mjereno po kapacitetima. Valamar Riviera vodi brigu o interesima svih dionika koji obuhvaćaju goste, dobavljače i partnere, lokalne zajednice i destinacije, oko 21.000 dioničara te preko 4.400 zaposlenika u visokoj sezoni, kao i cjelokupno društvo. Interesi se aktivno promoviraju kroz primjenu koncepta održivog rasta i razvoja vođenog načelima društveno odgovornog poslovanja. Budući rast i razvoj bazirati će se na daljnjim ulaganjima u portfelj, akvizicijama i partnerstvima, razvoju destinacija u kojima posluje, kao i zaposlenika Valamar Rivijere te povećanju operativne efikasnosti.
23.3.2016. godine Valamar Riviera je sklopila ugovor o kreditu s Hrvatskom bankom za obnovu i razvitak u iznosu od 24.291.114 eura u kunskoj protuvrijednosti s krajnjim rokom dospijeća u 2033. godini. Sredstva su namijenjena unapređenju standarda kvalitete u destinacijama Poreč, Rabac, Krk i Dubrovnik za sezonu 2016. godine. 1 Detalji transakcije se nalaze na 7. stranici ovog poglavlja.
Dana 31.3.2016. godine temeljem Rješenja Trgovačkog suda u Pazinu društvo Hoteli Baška d.d. pripojeno je društvu Valamar Riviera d.d. Valamar Riviera je time postala sveopći pravni slijednik društva Hoteli Baška. Kako je Valamar Rivijera bila jedini dioničar Hotela Baška, sukladno odredbi članka 531. stavak 1. Zakona o trgovačkim društvima, nije se sazvala glavna skupština Valamar Rivijere. Skrećemo pozornost da su dana 13.1.2016. godine ovisna društva Baškaturist d.o.o., Mirta Bašćanska d.o.o. i Vala Bašćanska d.o.o., u kojima je Valamar Riviera d.d. imala 100% udjela, bila pripojena ovisnom društvu Hoteli Baška d.d. te da je nakon provedenih pripajanja Valamar Riviera d.d. postala jedini dioničar društva Hoteli Baška d.d. Pripajanjem u jedno strateško društvu omogućeno je transparentnije korporativno upravljanje i racionalnije poslovanje uz dodatno osnaženje bilančne imovine. Iskorištena je i prilika da se sinergijom dviju kompanija stvori dodatna vrijednost za zaposlenike pripojenog društva Hoteli Baška i lokalnu zajednicu. Naime, u destinaciji Baška Valamar Rivijera vidi jasan potencijal daljnje primjene iskustva iz drugih destinacija u kojima posluje. Dosadašnjim ulaganjima Valamar Rivijere u zaposlenike, proizvode, usluge i doživljaje stvorena je nova vrijednost za dioničare. U nadolazećem periodu ključne aktivnosti bit će usmjerene k operativnoj efikasnosti, planiranju i razradi budućih ulaganja u destinaciji Baška te razvoju cjelokupne destinacije Krk u kojoj je Valamar Rivijera preuzela vodeću poziciju.
27.4.2016. godine održana je Glavna skupština Valamar Rivijere na kojoj je utvrđeno sljedeće:
godini imenuje se revizor KPMG Croatia d.o.o. za reviziju iz Zagreba.
• Utvrđene su ostale Odluke o izmjeni i dopuni Statuta.
2.6.2016. godine Valamar Riviera je sklopila ugovor o uspostavi strateške poslovne suradnje s društvima TUI Northen Europe Limited, TUI UK i TUI Nordic Holding AB. Ona obuhvaća brendiranje Family Life Bellevue Resorta u prvi Family Life koncept u Hrvatskoj prema standardima TUI-a te poslovnu suradnju u trajanju od tri godine (sezone 2017., 2018. i 2019.) s garancijom popunjenosti. S novih emitivnih aviotržišta, TUI u tri godine u novo ljetovalište planira dovesti oko 80.000 gostiju, odnosno ostvariti preko 400.000 noćenja.
Dana 30.6.2016. godine Rješenjem Trgovačkog suda u Pazinu je društvo Bastion Upravljanje d.o.o. pripojeno društvu Valamar Riviera d.d. čime je potonje postala sveopći pravni slijednik pripojenog društva Bastion upravljanje d.o.o.
Valamar Riviera sklopila je 20.9.2016. godine ugovor o alotmanu s DER Touristik Köln GmbH u trajanju od tri godine (sezone 2017., 2018. i 2019.) s garancijom popunjenja. Navedenom strateškom poslovnom suradnjom se dodatno osigurava popunjenost kapaciteta novog Valamar Girandella Resorta 4*/5*. Projekti Family Life Bellevue Resort 4* te Valamar Girandella Resort 4*/5* dio su strateškog razvojnog plana destinacije Rabac kao odmorišne destinacije od 4* u periodu od 2016. - 2018. godine za koji je planiran investicijski okvir od preko 560 milijuna kuna, od čega se tijekom 2016. i 2017. godine ulaže oko 465 milijuna kuna. Ovim investicijama Valamar Rivijere stvaraju se nove vrijednosti za cijelu destinaciju, što će osim novog zapošljavanja (gotovo 400 zaposlenika), utjecati i na strukturu gostiju i kvalitetu ponude, a u konačnici i na standard i kvalitetu života građana destinacije.
20.9.2016. godine Valamar Riviera je s Republikom Hrvatskom, Državnom agencijom za osiguranje štednih uloga i sanaciju banaka, Hrvatskim zavodom za mirovinsko osiguranje i Centrom za restrukturiranje i prodaju2 sklopila Ugovor o prodaji i prijenosu dionica društva Imperial d.d. Rab. Time je 12.10.2016. godine po plaćanju kupoprodajnog iznosa (260.807.274 kune) stekla 318.446 dionica (kupljenih po cijeni od 819 kuna po dionici). Dionice koje su bile predmetom kupnje inicijalno su činile 50,08% temeljnog kapitala društva Imperial d.d. Ujedno je Valamar Riviera zaključila Ugovor o suradnji s Allianz ZB d.o.o. društvom za upravljanje obveznim mirovinskim fondom iz Zagreba koji djeluje u svoje ime i za račun obveznih mirovinskih fondova kojima upravlja (kategorije A i B), a kojim se uspostavlja odnos zajedničkog djelovanja spram društva Imperial d.d. Rab. Sukladno odredbama Ugovora o suradnji, Valamar Riviera je 13.10.2016. godine prenijela društvu Allianz ZB d.o.o. 63.586 dionica društva Imperial. Prenesene dionice čine 10% temeljnog kapitala društva Imperial čime je Valamar Riviera zadržala u vlasništvu 40,08% temeljnog kapitala Imperiala d.d. 13.12.2016. godine Valamar Riviera je sklopila Ugovor o upravljanju hotelsko-turističkim objektima i sadržajima Imperiala koji će se početi primjenjivati od 1.1.2017. godine. Sukladno odredbama Zakona o preuzimanju dioničkih društava Valamar Riviera i Allianz ZB d.o.o su dana 16.11.2016. godine objavili javnu ponudu za preuzimanje društva Imperial. Po završetku postupka, 27.12.2016. godine, Valamar Riviera ima u vlasništvu 54,71% temeljnog kapitala društva Imperial.
7.11.2016. godine Valamar Riviera je sklopila ugovor o kreditu s Hrvatskom bankom za obnovu i razvitak u iznosu od 43,6 milijuna eura u kunskoj protuvrijednosti s krajnjim rokom dospijeća krajem 2034. godine. Navedenim sredstvima realizirat će se ulaganja u podizanje kvalitete smještaja i usluga u Valamar Girandella Resort u Rapcu te ulaganja u kampove Ježevac, Krk i Škrila na otoku Krku i zgradu za smještaj sezonskih zaposlenika.
Sukladno prethodno objavljenom i najavljenom investicijskom ciklusu od 1,5 do 2 milijarde kuna do 2020. godine, na sjednici održanoj 1.12.2016. godine Nadzorni odbor je za 2017. godinu odobrio ukupne investicije u iznosu od 873 milijuna kuna. Odobrene investicije odnose se u najvećem dijelu na ulaganja u objekte Family Life Bellevue Resort 4* i Valamar Girandella Resort 4* u Rapcu, kampove Lanterna u Poreču i kampove na Krku te ulaganje u podizanje konkurentnosti i kvalitete (detalji u poglavlju "Investicije 2017." na stranici 22).
7
Family Life Bellevue Resort 4* (idejna vizualizacija), Rabac 15.12.2016. godine Valamar Riviera je sklopila ugovor o kreditu s Raiffeisenbank Austria d.d. Zagreb u iznosu od 38,0 milijuna eura s krajnjim rokom dospijeća u 2025. Sredstva su namijenjena ulaganjima u podizanje kvalitete smještajnih jedinica i kreiranje novih sadržaja i proizvoda u Familly Life Bellevue Resort 4* u Rapcu, kampu Lanterna u Poreču i kampu Marina u Rapcu.
6.2.2017. godine Valamar Riviera je pokrenula postupak pripajanja društva Puntižela d.o.o. s ciljem daljnje racionalizacije i pospješenja operativne efikasnosti poslovanja. Valamar Riviera je imatelj 42.673 poslovna udjela Puntižele, a koji čine 100% temeljnog kapitala. Postupak pripajanja provest će se tijekom prvog polugodišta 2017. godine sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima. Polazeći od i) akvizicije Imperijala, ii) objavljenih investicija za 2017. godinu u iznosu od 873 milijuna kuna čiji radovi idu prema planu te iii) početnih stanja bookinga s emitivnih tržišta, poslovnim planom za 2017. godinu Valamar Riviera si je postavila za cilj ostvarenje ukupnog konsolidiranog operativnog neto prihoda bez Imperijala od 1,57 milijardi kuna (što predstavlja ciljani rast od 7% u odnosu na 2016. godinu), a s Imperijalom i njegovim privremenim poslovnim planom (koji će se revidirati tijekom travnja 2017. godine) 1,69 milijardi kuna. S obzirom na pretežito sezonsko poslovanje te sukladno svojoj dosadašnjoj praksi, Valamar Riviera će u listopadu 2017. godine objaviti očekivani raspon konsolidiranih poslovnih prihoda i EBITDA-e za 2017. godinu, kao i odstupanja u odnosu na postavljene ciljeve. S obzirom na pretežito sezonsko poslovanje te sukladno svojoj dosadašnjoj praksi, Valamar Riviera će u listopadu 2017. godine objaviti očekivani raspon konsolidiranih poslovnih prihoda i EBITDA-e za 2017. godinu, kao i odstupanja u odnosu na postavljene ciljeve.
Uprava Društva predstavlja tromjesečne revidirane financijske izvještaje o poslovanju za period četvrtog tromjesečja 2016. godine, uključujući razdoblje od 1.1.2016. do 31.12.2016, s naglaskom da se prezentirani izvještaji moraju promatrati u kontekstu naprijed naznačenih promjena uslijed pripajanja i akvizicija te daju informaciju o stanju Društva i Grupe i važnijim
Napomena: Naši se ciljevi i planovi temelje na trenutno dostupnim informacijama, sadašnjim pretpostavkama te projekcijama budućih događaja. Planovi nisu jamstvo budućih rezultata i podložni su budućim događajima, rizicima i neizvjesnostima, od kojih
su mnogi izvan kontrole ili su trenutno nepoznati Valamar Rivijeri, kao i potencijalno netočnim pretpostavkama temeljem kojih bi se stvarni rezultati mogli materijalno razlikovati od planiranih. Rizici i neizvjesnosti uključuju, ali nisu ograničeni na one opisane u dijelu "Rizici Društva i Grupe".
U slučaju značajnih promjena iznesenih ciljeva za poslovnu 2017. godinu Valamar Riviera će sukladno članku 459. Zakona o tržištu kapitala bez odgode obavijestiti javnost. Iznesena očekivanja ne predstavljaju nagovor na kupnju, prodaju ili zadržavanje dionica Valamar Riviere.
Grand Hotel Imperial 4*, Otok Rab događajima. Napominjemo da se usporedni podaci za 2016. godinu odnose na objavljene revidirane godišnje financijske izvještaje za 2015. godinu.
U bilanci promatranog razdoblja Grupe, na dan 31.12.2016. godine uključeni su podaci društva Imperial d.d. Rab. Time ističemo da podaci za 2016. godinu nisu u cijelosti usporedivi s podacima prethodnog razdoblja jer u potonje nisu uključeni podaci društva Imperial.
U računu dobiti i gubitka promatranog razdoblja Društva uključeni su podaci pripojenog društva Valamar hoteli i ljetovališta d.o.o. za razdoblje nakon pripajanja, odnosno od 28.2.2015. godine., društva Bastion upravljanje d.o.o. za razdoblje nakon pripajanja, odnosno od 1.7.2016. godine, kao i podaci pripojenog društva Hoteli Baška d.d. za razdoblje nakon pripajanja, odnosno od 1.4.2016. godine. Time ističemo da podaci za 2016. godinu nisu u cijelosti usporedivi s podacima prethodnog razdoblja jer u potonje do trenutka pripajanja nisu uključeni podaci navedenih pripojenih društava.
U računu dobiti i gubitka promatranog razdoblja Grupe uključeni su podaci za društva: Puntižela d.o.o., Bastion upravljanje d.o.o., Elafiti Babin kuk d.o.o., Magične stijene d.o.o., Palme turizam d.o.o., Pogača Babin Kuk d.o.o., Bugenvilia d.o.o., Hoteli Baška d.d. (pripojen 31.3.2016. godine), dok su podaci za društva Mirta Bašćanska d.o.o., Vala Bašćanska d.o.o. i Baškaturist d.o.o. uključeni do njihova pripajanja društvu Hoteli Baška d.d., odnosno do 13.1.2016. godine. Time podaci za 2016. godinu nisu u cijelosti usporedivi s podacima prethodnog razdoblja jer u potonje do datuma konsolidacije, odnosno 1.7.2015. godine nisu uključeni podaci za društva: Hoteli Baška d.d., Mirta Bašćanska d.o.o., Vala Bašćanska d.o.o. i Baškaturist d.o.o. Napominjemo da prihodi i rashodi društva Imperial nisu uključeni u račun dobiti i gubitka Grupe jer zbog nematerijalnosti prihodi i rashodi društva Imperial od datuma stjecanja kontrole, odnosno 12.12.2016. godine do 31.12.2016. godine nisu uključeni.
| (u kunama) | 2015. | 2016. | 2016./2015. |
|---|---|---|---|
| Ukupni prihodi | 1.333.493.479 | 1.579.499.901 | 18,4% |
| Prihodi od prodaje | 1.268.724.937 | 1.454.867.739 | 14,7% |
| Prihodi pansiona (smještaj i hrana i piće pansiona)4 | 1.043.250.301 | 1.174.716.569 | 12,6% |
| Operativni troškovi5 | 838.362.755 | 949.930.753 | 13,3% |
| EBITDA6 | 423.364.870 | 512.583.688 | 21,1% |
| Rezultat izvanrednog poslovanja i jednokratnih stavaka7 | -15.106.588 | -6.376.909 | 57,8% |
| Prilagođena EBITDA8 | 438.471.458 | 518.960.597 | 18,4% |
| EBIT | 171.792.373 | 246.704.521 | 43,6% |
| Prilagođeni EBIT8 | 186.898.961 | 253.081.430 | 35,4% |
| EBT | 132.926.778 | 271.909.189 | 104,6% |
| Neto dobit | 105.461.478 | 342.313.778 | 224,6% |
| EBT marža | 10,3% | 18,3% | 800 bb |
| EBITDA marža | 32,7% | 34,4% | 170 bb |
| Prilagođena EBITDA marža8 | 33,9% | 34,9%8 | 100 bb |
| 31.12.2015. | 31.12.2016. | 2016./2015. | |
| Neto dug9 | 1.082.520.078 | 1.398.102.734 | 29,2% |
| Neto dug / EBITDA | 2,56 | 2,73 | 6,5% |
| Neto dug / Prilagođena EBITDA | 2,47 | 2,69 | 9,1% |
| Novac i novčani ekvivalenti | 318.755.282 | 274.650.648 | -13,8% |
| Kapitalna ulaganja (detaljnije u poglavlju "Investicije") | 310.477.293 | 428.440.048 | 38,0% |
| ROE10 | 5,5% | 14,4% | 890 bb |
| Novac i novčani ekvivalenti | 318.755.282 | 274.650.648 | -13,8% |
|---|---|---|---|
| Kapitalna ulaganja (detaljnije u poglavlju "Investicije") | 310.477.293 | 428.440.048 | 38,0% |
| ROE10 | 5,5% | 14,4% | 890 bb |
| Prilagođena ROCE11 | 6,3% | 6,7% | 40 bb |
| Tržišna kapitalizacija12 | 2.970.629.728 | 4.295.057.872 | 44,6% |
| EV13 | 4.053.149.806 | 5.693.160.606 | 40,5% |
| EPS14 | 0,84 | 2,76 | 228,6% |
| DPS15 | 0,55 | 0,60 | 9,1% |
bankama i drugim financijskim insti tucijama + obveze za zajmove, depozite i slično- novac u banci i blagajni - dugoročna i kratkoročna ulaganja u vrijednosne papire - dani kratkoročni zajmovi, depoziti i sl.).
| 2015. | 2016. | 2016./2015. | |
|---|---|---|---|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 17.783 | 18.072 | 1,6% |
| Dani pune zauzetosti | 119 | 126 | 6,0% |
| Godišnja zauzetost (%) | 33% | 34% | 100 bb |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 2.115.421 | 2.277.815 | 7,7% |
| Broj noćenja | 4.750.823 | 5.144.328 | 8,3% |
| ADR17 (u kunama) | 493 | 516 | 4,6% |
| RevPAR18 (u kunama) | 58.665 | 65.002 | 10,8% |
Odlični rezultati poslovanja, operativne efikasnosti i profitabilnosti obilježili su 2016. godinu. Njih pripisujemo i) kontinuiranim aktivnostima u povećanje konkurentnosti i podizanje kvalitete usluga i proizvoda, ii) fokusiranju na gosta te izvrsnost u prodaji, marketingu i upravljanju prihodima, iii) strateškoj akviziciji Hotela Baška te iv) naporima u razvoj destinacije, proizvoda i usluga s dodanom vrijednošću.
U skladu s usvojenim strateškim inicijativama i praksom poslovne izvrsnosti, Valamar Riviera je adekvatno odgovorila na pojačanu potražnju za turističkim proizvodima i uslugama. Poslovni prihodi ostvarili su visoku stopu rasta od 15,0% na razinu od 1.488,6 milijuna kuna. Kvalitetnom distribucijom i optimizacijom prodajnih kanala i marketinških segmenata prosječna dnevna cijena je porasla za 4,6% na 516 kuna te je prodano ukupno 2.277.815 smještajnih jedinica, odnosno 162.394 više nego prošle godine.
Usprkos povećanom volumenu poslovanja te cjelogodišnjoj konsolidaciji društava u destinaciji Baška, operativni troškovi su aktivnim upravljanjem zadržani pod kontrolom te su ostvarili porast od 13,3%. Isključujući radi usporedivosti troškove poslovanja destinacije Baška tijekom prvih šest mjeseci 2016. godine, operativni troškovi rastu po stopi od +11%.
Marketinške i prodajne aktivnosti te investicije u povećanje kvalitete proizvoda i usluga bile su odlično prihvaćene. Time je povećan obujam poslovanja koji je uz efikasnije poslovne aktivnosti rezultirao visokim povećanjem profitabilnosti. EBITDA je povećana za 21,1%, odnosno 89,2 milijuna kuna na 512,6 milijuna kuna. S 18,4%-tnim rastom prilagođena EBITDA19 iznosi 519,0 milijuna kuna. Daljnji porast operativne efikasnosti putem rasta prilagođene EBITDA marže s 33,9% u 2015. na 34,9% u 2016. uključuje i negativni efekt konsolidacije troškova destinacije Baška tijekom prvih šest mjeseci 2016. godine. Njegovim isključenjem usporedna prilagođena EBITDA marža iznosi 36,1% i predstavlja realan rast operativne efikasnosti od 220 baznih bodova. Operativna dobit iznosi 271,9 milijuna kuna te je veća za visokih 104,6%. U 2016. godini neto dobit Grupe porasla je za 236,9 milijuna kuna na razinu od 342,3 milijuna kuna kao rezultat rasta operativne dobiti s jedne strane i pozitivnog izvanrednog rezultata iz financijskog poslovanja te jednokratnog priznavanja odgođene porezne imovine koja će teretiti bruto dobit u budućim godinama iskorištenja s druge strane20. EBT marža prati ostale visoke stope rasta iznoseći 18,3% s porastom od 800 baznih bodova.
Tijekom predsezone M.I.C.E.21 događaji pozitivno su utjecali na povećanje poslovne efikasnosti. Dodatno je dobar Noćenja i ADR
kuna u 2016. godini, odnosno -15,1 milijun kuna u 2015. godini.
20 Porezni prihod, u ukupnom neto iznosu od 89,8 milijuna kuna, je najvećim dijelom rezultat priznanja odgođene porezne imovine na ime ostvarenih poreznih poticaja s osnove Zakona o poticaju za investicije i unapređenju investicijskog okruženja.
21 M.I.C.E. (Meetings, incentives, conferencing, exhibitions), eng. = kongresni turizam, hrv.
19 Prilagodbe su izvršene za (i) izvanredne prihode (u iznosu od 21,5 milijuna kuna u 2016. godini, odnosno 34,2 milijuna kuna u 2015. godini), (ii) izvanredne rashode (u iznosu od 23,6 milijuna kuna u 2016. godini, odnosno 33,9 milijuna kuna u 2015. godini) te (iii) za isplaćene otpremnine (u iznosu od 4,3 milijuna kuna u prvih u 2016. godini, odnosno 15,4 milijuna kuna u 2015. godini). Rezultat izvanrednog poslovanja i jednokratnih stavaka iznosi -6,4 milijuna
prihvat firstminute ponude omogućio stvaranje kvalitetne Valamar Isabella Island Resort 4* & 5*, Poreč podloge za upravljanje prodajnim kanalima te jačeg startnog bookinga za svibanj i lipanj. Optimalnom kontrolom grupnog kanala otvorio se prostor za jačanje individualnog u svibnju. U lipnju je u južnim destinacijama smanjenje grupa zbog neadekvatnog rasporeda praznika uspješno kompenzirano M.I.C.E. segmentom uz uspješan rast ostalih prodajnih kanala. U visokoj sezoni napravljen je daljnji iskorak u kvaliteti upravljanja distribucijom i cijenama, kanalima prodaje te prodajnim aktivnostima. Ona se prije svega ogledala u aktivnoj optimizaciji fizičkih volumena i cijena u segmentu alotmana. Time je stvoren prostor za daljnji rast individualnog segmenta (+16%) koji uobičajeno nosi višu prosječnu cijenu. U posezoni fokus je bio na plasmanu grupa i alotmana, kao i individualaca za vrijeme novogodišnjih praznika.
Tijekom 2016. godine prihodi pansiona su porasli za 131,5 milijuna kuna na razinu od 1.174,7 milijuna kuna. Prihodi od prodaje (izvan grupe) su porasli za 186,1 milijun kuna na razinu od 1.454,9 milijuna kuna kao rezultat i) rasta prihoda pansiona (+12,6%), ii) prodaje vanpansionske hrane i pića (+26%) te iii) rasta prihoda ostalih operativnih odjela (+57%), a koji uključuju poslovanje praonice, turističke agencije, najma opreme za događaje, itd. Prihodi od prodaje u zemlji iznose 119,0 milijuna kuna s udjelom od 7,5% u ukupnim prihodima (7,9% 2015.). U odnosu na prethodno usporedno razdoblje veći su za 12,3%. S udjelom od 84,6% u ukupnim prihodima (87,2% 2015.) prihodi od prodaje na inozemnim tržištima iznose 1.335,8 milijuna kuna te su veći za 173,1 milijun kuna. Ostali poslovni (izvan grupe) i financijski prihodi čine 7,9% ukupnih prihoda (4,9% 2015. godine). Razlog 33,3%-tnog porasta ostalih poslovnih prihoda je prvenstveno jednokratni prihod od ukidanja rezervacija za sudske sporove. Financijski prihodi su zabilježili porast od 51,4 milijuna kuna prvenstveno zbog prodaje dioničkog portfelja te pozitivnih tečajnih razlika. Rezultat je visok rast ukupnih prihoda za 246,0 milijuna kuna na iznos od 1.579,5 milijuna kuna.
| (u kunama) | 2015. | 2016. | 2016./2015. |
|---|---|---|---|
| Operativni troškovi5 | 838.362.755 | 949.930.753 | 13,3% |
| Ukupni poslovni rashodi | 1.122.244.561 | 1.241.906.080 | 10,7% |
| Materijalni troškovi | 398.167.101 | 450.374.430 | 13,1% |
| Troškovi osoblja | 327.901.582 | 371.316.789 | 13,2% |
| Amortizacija | 232.922.484 | 265.188.188 | 13,9% |
| Ostali troškovi | 124.793.680 | 128.500.052 | 3,0% |
| Rezerviranja i vrijednosna usklađenja | 24.003.901 | 2.545.384 | -89,4% |
| Ostali poslovni rashodi | 14.455.813 | 23.981.236 | 65,9% |
Razloge 10,7%-tnog povećanja ukupnih poslovnih rashoda nalazimo u povećanom obujmu poslovanja te ovogodišnjoj konsolidaciji destinacije Baška od 1.1.2016. godine. Ukoliko bi radi usporedivosti isključili poslovanje destinacije Baška u prvih šest mjeseci 2016. godine poslovni rashodi rastu za niskih 6,7%. Pozitivni trend porasta operativne efikasnosti poslovanja potvrda je pozitivnih efekata konsolidacije upravljanja i restrukturiranja na svim razinama unutar Valamar Rivijere, kao i strateških ciljeva Valamar Rivijere.
S udjelom u ukupnim poslovnim rashodima od 36,3% (35,5% u 2015.) materijalni troškovi su porasli za 13,1% na 450,4 milijuna kuna prvenstveno zbog povećanog obujma poslovanja koji se ponajviše odrazio na veće troškove sirovina, materijala te održavanja. Troškovi osoblja iznose 371,3 milijuna kuna, s udjelom od 29,9% u ukupnim poslovnim rashodima (29,2% 2015. godine). Porast troškova osoblja za 13,2% rezultat je i) većeg broja dana pune otvorenosti objekata, ii) preuzimanja zaposlenika iz novostečenih društava u destinaciji Baška te iii) dijelom zbog povećanja plaća zaposlenika (1,5% u lipnju 2015. godine i 0,5% dodatka za radni staž te 2% povećanja u lipnju 2016. godine). Amortizacija s udjelom u poslovnim rashodima od 21,4% (20,8% 2015. godine) iznosi 265,2 milijuna kuna (232,9 milijuna kuna 2015.). Njezin 13,9%-tni rast posljedica je šireg opsega konsolidacije te ranije provedenog intenzivnog investicijskog ciklusa. Ostali poslovni rashodi iznose 24,0 milijuna kuna te su veći za 65,9% ponajprije zbog neotpisane vrijednosti rashodovane imovine poradi investicija te troškova poslovanja iz proteklih godina. Vrijednosna usklađenja i rezerviranja iznose 2,5 milijuna kuna te su manja za 21,5 milijuna kuna zbog otpisa potraživanja prema društvu Glavice d.o.o. koje se realiziralo u 2015. godini te nižih rezerviranja po započetim sudskim sporovima. Ostali troškovi su povećani za 3,0%, odnosno 3,7 milijuna kuna primarno kao posljedica ovogodišnjeg poslovanja destinacije Baška.
U 2016. godini financijski prihodi su iznosili 90,9 milijuna kuna te su veći 51,4 milijuna kuna u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Pri tome najveću stavku porasta čine ostali financijski prihodi koji su veći za 36,5 milijuna kuna, najvećim dijelom kao rezultat prodaje dioničkog portfelja Grupe u iznosu od 35,2 milijuna kuna. Prihodi s osnova kamata, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama bilježe rast od 11,4 milijuna kuna. Zbog jačanja kune spram eura za oko 1% tijekom 2016. godine, ostvarene su pozitivne tečajne razlike s osnova svođenja nerealiziranih stavki bilance i otplata kredita u iznosu od 23,6 milijuna kuna. Time su se obveze denominirane u valuti euro, a izražene u kunama u bilanci smanjile. Prihodi od kamata po oročenjima, a vista računima i plasmanima iznose 4,2 milijuna kuna. Manji iznos slobodnih novčanih sredstava u 2016. godini u odnosu na usporedno razdoblje prošle godine
te značajno nižih tržišnih prinosa utjecalo je na smanjenje ovih prihoda. Nerealizirani prihodi (dobici) od financijske imovine veći su za 3,6 milijuna kuna najvećim dijelom kao rezultat vrednovanja derivativnih financijskih instrumenata ugovorenih za 2017. godinu u svrhu zaštite od valutnog i kamatnog rizika.
Financijski rashodi s udjelom od 6,5% u ukupnim rashodima (5,0% 2015.) iznose 65,7 milijuna kuna te su za 12,6 milijuna kuna manji u odnosu na usporedno razdoblje prethodne godine. Rashodi od kamata, tečajnih razlika i drugih rashoda iz odnosa s nepovezanim društvima bilježe pad od 18,8 milijuna kuna. Ostali financijski rashodi porasli su za 2,7 milijuna kuna od čega se iznos od 0,9 milijuna kuna odnosi na rashod s osnove prodaje dionica iz portfelja Grupe, a 1,7 milijuna kuna na naknadu za prijevremeno zatvaranje derivativnih instrumenata kamatne zaštite. Najznačajniju promjenu u odnosu na usporedno razdoblje prošle godine čine negativne tečajne razlike od svođenja nerealiziranih stavki bilance koje bilježe pad od 26,2 milijuna kuna uslijed već spomenutog jačanja kune spram eura. Porast kamatnih rashoda tijekom 2016. godine za 8,5 milijuna kuna rezultat je povećanja kreditnog zaduženja uslijed i) povlačenja kreditnih sredstava odobrenih za financiranje investicijska te ii) konsolidacije društava u destinaciji Baška od 1.1.2016. godine.
| 2015. | 2016. | 2016./2015. | |
|---|---|---|---|
| EBITDA marža | 32,7% | 34,4% | 170 bb |
| Prilagođena EBITDA marža | 33,9% | 34,9% | 100 bb |
| EBIT marža | 13,3% | 16,6% | 330 bb |
| Prilagođena EBIT marža | 14,4% | 17,0% | 260 bb |
| EBT marža | 10,3% | 18,3% | 800 bb |
| Neto profitna marža | 8,1% | 23,0% | 1.490 bb |
| ROA | 3,0% | 7,7% | 470 bb |
| ROE | 5,5% | 14,4% | 890 bb |
| Prilagođena ROCE | 6,3% | 6,7% | 40 bb |
| 31.12.2015. | 31.12.2016. | 2016./2015. | |
|---|---|---|---|
| Prosječna cijena na dan | 23,92 | 34,59 | 44,6% |
| Tržišna kapitalizacija (u kunama) | 2.970.629.728 | 4.295.057.872 | 44,6% |
| EV ( u kunama) | 4.053.149.806 | 5.693.160.606 | 40,5% |
| EPS (u kunama) | 0,84 | 2,76 | 228,6% |
| DPS (u kunama) | 0,55 | 0,6 | 9,1% |
| EV / Prihodi od prodaje | 3,2x | 3,9x | 22,3% |
| EV / EBITDA | 9,6x | 11,1x | 15,7% |
| EV / Prilagođena EBITDA | 9,2x | 11,0x | 19,2% |
| EV / EBIT | 23,6x | 23,1x | -2,2% |
| EV / Prilagođeni EBIT | 21,7x | 22,5x | 3,7% |
Skrećemo pozornost da su na dan 31.12.2016. godine u bilanci Grupe uključeni podaci društva Imperial d.d. Rab, a u usporednom razdoblju (31.12.2015.) nisu bili uključeni. Na dan 31.12.2016. godine ukupna vrijednost imovine Grupe povećana je za 25,2% u odnosu na 31.12.2015. Ukupni dionički kapital i rezerve povećani su za 471,9 milijuna kuna na 2.373,6 milijuna kuna prvenstveno zbog većeg ostvarene dobiti poslovne godine (povećanje od 236,9 milijuna kuna) te iskazanog manjinskog interesa zbog konsolidacije društva Imperial (povećanje od 235,7 milijuna kuna).
Ukupne dugoročne obveze povećane su za 16,8% te na 31.12.2016. godine iznose 1.556,1 milijuna kuna uslijed i) povlačenja kreditnih sredstava odobrenih za financiranje investicija i ii) konsolidacije društva Imperiala koja je donijela povećanje od 210,3 milijuna kuna.
Ukupne kratkoročne obveze iznose 394,1 milijun kuna te su veće za 71,6% u odnosu na 31.12.2015. Utjecaj je to prvenstveno i) tekuće otplate dugoročnog duga (povećanje od 21,0 milijun kuna), ii) obveza prema dobavljačima (porast od 103,1 milijuna kuna) zbog intenzivnog investicijskog ciklusa te iii) konsolidacije društva Imperiala (povećanje od 27,6 milijuna kuna).
Novac i novčani ekvivalenti na dan 31.12.2016. godine iznosili su 274,7 milijuna kuna. Njihovo 14%-tno smanjenje je prvenstveno posljedica i) ulaganja u dionice društva Imperial d.d. te ii) intenzivnog investicijskog ciklusa. Stanje novca i novčanih ekvivalenata ukazuje na snažan daljnji novčani potencijal iz poslovnih aktivnosti koji zajedno s eksternim zaduženjima omogućava nesmetan nastavak budućih investicijskih aktivnosti i potencijalnih akvizicija.
Imovina i obveze
| HOTELI I LJETOVALIŠTA | Ukupno | Premium | Upscale | Midscale | Economy | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 7.855 | 7.927 | 0,9% | 1.037 | 1.037 | 0,0% | 1.422 | 1.422 | 0,0% | 3.047 | 3.112 | 2,1% | 2.349 | 2.356 | 0,3% |
| Dani pune zauzetosti | 147 | 158 | 7,6% | 166 | 194 | 16,5% | 157 | 159 | 1,5% | 148 | 159 | 7,9% | 130 | 139 | 6,7% |
| Godišnja zauzetost (%) | 40% | 43% | 7,3% | 46% | 53% | 16,1% | 43% | 43% | 1,2% | 40% | 44% | 7,6% | 36% | 38% | 6,4% |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 1.151.809 | 1.250.795 | 8,6% | 172.599 | 201.003 | 16,5% | 222.829 | 226.086 | 1,5% | 449.981 | 495.689 | 10,2% | 306.400 | 328.017 | 7,1% |
| Broj noćenja | 2.503.172 | 2.668.550 | 6,6% | 343.961 | 386.163 | 12,3% | 487.576 | 500.925 | 2,7% | 970.673 | 1.056.601 | 8,9% | 700.962 | 724.861 | 3,4% |
| ADR17 | 718 | 735 | 2,4% | 1.070 | 1.118 | 4,4% | 928 | 984 | 6,0% | 678 | 682 | 0,6% | 424 | 410 | -3,3% |
| Prihod pansiona (u kunama) | 826.767.088 | 919.726.790 | 11,2% | 184.764.002 | 224.678.769 | 21,6% | 206.882.926 | 222.521.004 | 7,6% | 305.133.485 | 338.024.283 | 10,8% | 129.986.675 | 134.502.733 | 3,5% |
| RevPAR18 (u kunama) | 105.257 | 116.025 | 10,2% | 178.172 | 216.662 | 21,6% | 145.487 | 156.485 | 7,6% | 100.142 | 108.620 | 8,5% | 55.343 | 57.089 | 3,2% |
| Prilagođena EBITDA24 (u kunama) | 476.130.680 | 560.211.649 | 17,7% | 107.849.926 | 144.730.691 | 34,2% | 122.950.922 | 138.900.914 | 13,0% | 170.816.094 | 195.987.797 | 14,7% | 74.513.737 | 80.592.247 | 8,2% |
Segment hotela i ljetovališta je ostvario visokih 919,7 milijuna kuna prihoda pansiona. Na porast prihoda pansiona od 93,0 milijuna kuna najveći utjecaj ima Premium i Midscale segmenti hotela i ljetovališta. Odlični rezultati posljedica su optimizacije prodajnog miksa, provedenih investicija u povećanje kvalitete turističkih proizvoda i usluga te uspješne realizacije niza poslovnih i zabavnih događaja u Dubrovniku i Poreču. Skrećemo pozornost da je rast djelomično pod utjecajem poslovanja hotela i ljetovališta u destinaciji Baška. Isključenjem njihova poslovanja, ukupni prihodi pansiona hotela i ljetovališta bilježe 10%-tni rast.
Premium segment hotela i ljetovališta je ostvario najveći porast prihoda pansiona od 39,9 milijuna kuna. 224,7 milijuna kuna ostvarenih prihoda pansiona rezultat je porasta broja prodanih smještajnih jedinica za 28.404 na razinu od 201.003 te prosječne dnevne cijene za 4,4%. Valamar Isabella Island Resort 4* & 5* imao je najveći utjecaj na rast. Fokusiranjem na direktni kanal prodaje uz veći broj dana otvorenosti te održane M.I.C.E događaje ostvarene su visoke stope rasta Valamar Isabella Island Resort-a 4* & 5* od 17 milijuna kuna. M.I.C.E.
23 Sukladno klasifikaciji po međunarodnom standardu izvještavanja u hotelijerstvu USALI (Uniform System of Accounts for the Lodging Industry). 2016. godina uključuje poslovanje objekata u destinaciji Baška, dok usporedno razdoblje 2015. godine uključuje poslovanje destinacije Baška od 1.7.2015. godine. Poslovanje događaj "Global Training Experience-a" organiziran od strane Daimler AG – Mercedes-Benz u hotelu Valamar Dubrovnik President 5* te hotelu Valamar Lacroma 4* u razdoblju od veljače do sredine travnja utjecao je na njihovu dužu otvorenost uz visoke stope zauzetosti. Rast dubrovačkog Premium segmenta u sezoni nosi prije svega hotel Valamar Dubrovnik President 5* kroz vrlo dobro pozicioniranje u individualnom kanalu. Adekvatnom distribucijom marketinških segmenata osiguran je i značajan rast hotela Valamar Lacroma 4* prvenstveno putem alotmanskih i M.I.C.E. plasmana.
Upscale segment je zabilježio porast prihoda pansiona od 15,6 milijuna kuna. 222,5 milijuna kuna ostvarenih prihoda pansiona rezultat su prvenstveno porasta prosječne dnevne cijene za 56 kuna. Visok rast Valamar Cluba Tamaris 4* je rezultat kvalitetno odrađene firstiminute distribucije alotmana i jačanja individualnog kanala koji nosi više od dvije trećine rasta. Jačanje individualnog segmenta i fizičkih volumena doprinijelo je značajnom rastu Hotela & Casa Sanfior 4*. Dobro prihvaćenim strategijama upravljanja marketinškim segmentima i cijenama uspješno je ojačan individualni
destinacije Pula - Puntižela je uključeno u destinaciju Poreč. Detaljnija usporedba
nove segmentacije portfelja se nalazi na 18. stranici ovog izvješća. 24 Pri izračunu prilagođene EBITDA-e interna alokacija prihoda i troškova te intersegmentalni prihodi i troškovi su isključeni iz izračuna. Prilagođena EBITDA segment u hotelu Valamar Zagreb 4*. Rast hotela Valamar Riviera 4* je prvenstveno rezultat novih kapaciteta (10 novih jedinica) koji su utjecali na porast fizičkih volumena.
S porastom od 32,9 milijuna kuna Midscale segment hotela i ljetovališta velikim dijelom doprinosi porastu ukupnih prihoda pansiona. 338,0 milijuna kuna prihoda pansiona je djelomično pod utjecajem poslovanja hotela i ljetovališta u destinaciji Baška tijekom prvog polugodišta 2016. godine. Isključenjem njihova poslovanja prihodi pansiona Midscale segmenta rastu preko 15 milijuna kuna. Glavni nositelji rasta su hoteli Valamar Diamant 4* i Valamar Club Dubrovnik 3*. Veći broj dana otvorenosti uz visoke stope zauzetosti, nova multifunkcionalna dvorana koja je omogućila značajan rast M.I.C.E. kanala te bolja kasnija realizacija grupnog kanala rezultirala je značajnim povećanjem volumena te visokim rastom prihoda pansiona hotela Valamar Diamant 4*. S druge strane, Valamar Club Dubrovnik 3* je ostvario porast u svim marketinškim segmentima zahvaljujući adekvatnom plasmanu segmenta alotmana i grupa. Dodatan rast hotela Valamar Crystal 4* je ostvaren zahvaljujući većem broju operativnih dana te
ostalih segmenata iznosi -229,6 milijuna kuna u 2016. godini, odnosno -189,9 milijuna kuna u 2015. godini. Ostali segmenti uključuju poslovanje centralnih sektora, praonice, sporta, centralne kuhinje, strateške najmove, itd.
15
strateškim usmjerenjem na dugoročne poslovne odnose s charter partnerima čime su osigurani dodatni fizički volumeni zahvaljujući avio letovima u Istru izvan visoke sezone. Politika konkurentnije cijene u definiranim periodima fokusirana na volumene rezultirala je porastom prihoda pansiona u hotelu Valamar Rubin 3*. Rabački hoteli Allegro i Miramar 3* bilježe visoke stope rasta zahvaljujući značajnom rastu individualnog kanala te adekvatnog plasmana grupa i alotmana u predsezoni.
Hoteli i ljetovališta Economy segmenta zabilježili su 134,5 milijuna kuna prihoda pansiona što predstavlja povećanje od 3,5%. Porast prihoda pansiona u hotelu Pical 3* je pod utjecajem jačanja individualnog kanala, kao i aktivnog upravljanja cijenama čime je postignuta veća prosječna dnevna cijena. Hotel Tirena 3* je ostvario rast zahvaljujući dobroj realizaciji individualnog kanala i kvalitetnom plasmanu alotmana. Povećan volumen grupa te događaji u predsezoni utjecali su na porast prihoda pansiona apartmana Lanterna 2*. Iako je zbog manjeg broja operativnih dana rada smanjen volumen, zahvaljujući porastu prosječne cijene prihod pansiona Girandella Tourist Village-a 2* je zadržan na istoj razini kao i prošle godine.
| KAMPING LJETOVALIŠTA | Ukupno | Premium | Upscale | Midscale | Economy | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 9.929 | 10.145 | 2,2% | 475 | 511 | 7,6% | 4.449 | 4.437 | -0,3% | 3.378 | 3.387 | 0,3% | 1.626 | 1.810 | 11,3% |
| Dani pune zauzetosti | 97 | 101 | 4,3% | 137 | 132 | -3,3% | 101 | 106 | 5,0% | 91 | 98 | 7,8% | 87 | 87 | -1,0% |
| Godišnja zauzetost (%) | 27% | 28% | 4,0% | 38% | 36% | -3,5% | 28% | 29% | 4,7% | 25% | 27% | 7,5% | 24% | 24% | -1,3% |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 963.612 | 1.027.020 | 6,6% | 65.054 | 67.694 | 4,1% | 447.846 | 469.121 | 4,8% | 308.523 | 333.531 | 8,1% | 142.189 | 156.674 | 10,2% |
| Broj noćenja | 2.247.651 | 2.475.778 | 10,1% | 186.363 | 197.491 | 6,0% | 1.071.940 | 1.198.905 | 11,8% | 668.609 | 721.187 | 7,9% | 320.739 | 358.195 | 11,7% |
| ADR17 | 225 | 248 | 10,5% | 288 | 361 | 25,4% | 243 | 280 | 15,0% | 203 | 209 | 2,9% | 184 | 189 | 2,7% |
| Prihod pansiona (u kunama) | 216.483.213 | 254.989.779 | 17,8% | 18.741.250 | 24.448.224 | 30,5% | 108.877.309 | 131.206.913 | 20,5% | 62.667.820 | 69.686.153 | 11,2% | 26.196.835 | 29.648.489 | 13,2% |
| RevPAR18 (u kunama) | 21.804 | 25.134 | 15,3% | 39.449 | 47.844 | 21,3% | 24.472 | 29.571 | 20,8% | 18.549 | 20.575 | 10,9% | 16.111 | 16.380 | 1,7% |
| Prilagođena EBITDA24 (u kunama) | 152.259.096 | 188.350.077 | 23,7% | 13.718.824 | 17.245.497 | 25,7% | 80.851.341 | 102.671.633 | 27,0% | 38.672.507 | 46.834.312 | 21,1% | 19.016.424 | 21.598.635 | 13,6% |
Kamping ljetovališta su ostvarila 255,0 milijuna kuna ukupnih prihoda pansiona. Rast od 38,5 milijuna kuna najvećim dijelom je posljedica odličnog prihvata novoinvestiranih objekata te manjim dijelom konsolidacije poslovanja kamping ljetovališta u destinaciji Baška tijekom prvih šest mjeseci 2016. godine. Ukoliko bi radi usporedivosti isključili poslovanje destinacije Baška ukupni prihodi pansiona kamping ljetovališta rastu za visokih 15%.
Premium segment kamping ljetovališta uključuje kamp Krk 5* koji je ostvario snažan 30,5%-tni rast prihoda pansiona na iznos od 24,5 milijuna kuna. Ovakav rast je posljedica 73 kune veće prosječne dnevne cijene zahvaljujući ovogodišnjoj investiciji u mobilne kućice, podizanje kvalitete i usluge gostima kampa te intenzivnim promotivnim aktivnostima.
15,0%-tni porast prosječne dnevne cijene u Upscale segmentu kamping ljetovališta je rezultirao s 22,3 milijuna kuna većim prihodima pansiona. Na ostvarene prihode pansiona od 131,2 milijuna kuna najvećim dijelom je doprinio kamp Lanterna 4*. Vodeći istarski kamp je zbog investicije u mobilne kućice, podizanje kvalitete i usluge gostima kampa te promotivnim aktivnostima ostvario 24%-tni porast prihoda pansiona. Kamp Marina 4* i kamp Ježevac 4* su zabilježili rast prihoda pansiona prvenstveno radi povećanja prosječne cijene. Ovogodišnje poslovanje kampa Bunculuka 4* imalo je utjecaj na bolje poslovanje Upscale segmenta s 3,6 milijuna kuna dodatnih prihoda pansiona.
Prihodi pansiona u Midscale segmentu kamping ljetovališta iznose 69,7 milijuna kuna. Cjelogodišnja konsolidacija kampa Zablaće 3* je najvećim dijelom posljedica njihovog 11,2% tnog rasta prihoda pansiona. Naime, raniji uskršnji praznici nisu pogodni za kamping poslovanje te su posljedično utjecali na manji broj dana otvorenosti i na niže prihode pansiona.
Economy segment je ostvario 29,7 milijuna kuna prihoda pansiona. Rast od 3,5 milijuna kuna je pod utjecajem investicije u kamp Brioni 2* te poslovanja novog kampa Tunarica 2*.
| DESTINACIJA | Poreč | Rabac | Otok Krk | Dubrovnik | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 10.592 | 10.632 | 0,4% | 1.913 | 2.065 | 7,9% | 3.318 | 3.414 | 2,9% | 1.961 | 1.961 | 0,0% |
| Dani pune zauzetosti | 113 | 116 | 2,9% | 138 | 136 | -0,8% | 107 | 128 | 18,7% | 153 | 166 | 8,6% |
| Godišnja zauzetost (%) | 31% | 32% | 2,6% | 38% | 37% | -1,1% | 29% | 35% | 18,4% | 42% | 45% | 8,3% |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 1.195.798 | 1.234.697 | 3,3% | 263.064 | 281.750 | 7,1% | 356.269 | 435.348 | 22,2% | 300.290 | 326.020 | 8,6% |
| Broj noćenja | 2.716.812 | 2.881.737 | 6,1% | 598.486 | 642.552 | 7,4% | 863.065 | 1.010.914 | 17,1% | 572.460 | 609.125 | 6,4% |
| ADR17 | 430 | 465 | 8,1% | 546 | 538 | -1,5% | 376 | 384 | 2,3% | 838 | 864 | 3,2% |
| Prihod pansiona (u kunama) | 514.060.909 | 574.077.286 | 11,7% | 143.606.002 | 151.518.687 | 5,5% | 134.035.119 | 167.341.883 | 24,8% | 251.548.271 | 281.778.713 | 12,0% |
| RevPAR18 (u kunama) | 48.534 | 53.995 | 11,3% | 75.068 | 73.375 | -2,3% | 40.402 | 49.016 | 21,3% | 128.276 | 143.691 | 12,0% |
| Prilagođena EBITDA24 (u kunama) | 303.823.058 | 368.687.622 | 21,3% | 79.821.108 | 85.462.089 | 7,1% | 88.965.226 | 109.627.842 | 23,2% | 155.780.384 | 184.784.174 | 18,6% |
Destinacija Poreč je ostvarila 574,1 milijun kuna prihoda pansiona. Porast prosječne cijene za 35 kuna te broja prodanih smještajnih jedinica za 3,3% rezultirao je rastom prihoda pansiona od 60,0 milijuna kuna. Najveći utjecaj na rast prihoda pansiona u ovoj destinaciji imaju odlična poslovanja Valamar Isabella Island Resort-a 4* & 5*, kampa Lanterna 4* te hotela Valamar Diamant 4*. Uobičajen dobar plasman grupa i alotmanskih partnera, kao i individualaca za vrijeme novogodišnjeg i adventskog razdoblja osigurao je dobru popunjenost u posezoni.
Povećanje prihoda pansiona od 7,9 milijuna kuna u destinaciji Rabac prvenstveno su rezultat većeg broja prodanih smještajnih jedinica (+18.686). Najveći utjecaj na ostvarene prihode pansiona od 151,5 milijuna kuna imaju Hotel & Casa Valamar Sanfior 4*, hoteli Allegro 3* i Miramar 3* te kamp Marina 4*.
24,8%-tni porast prihoda pansiona na razinu od 167,3 milijuna kuna u destinaciji Krk je pod utjecajem konsolidacije destinacije Baška tijekom cijele 2016. godine. Ukoliko bi isključili poslovanje hotela i ljetovališta te kamping ljetovališta u destinaciji Baška, prihodi pansiona rastu za 10,5%. Ostatak rasta je prvenstveno utjecaj odličnog poslovanja kampa Krk 5*.
Destinacija Dubrovnik je zabilježila 26 kuna veću prosječnu dnevnu cijenu te porast prodanih smještajnih jedinica od 8,6%. Time je ostvaren visok rast prihod pansiona od 30,2 milijuna kuna na razinu od 281,8 milijuna kuna. Najvećim djelom je on rezultat odličnog poslovanja hotela Valamar Dubrovnik President 5* te Valamar Lacrome 4* koja je radila cijelu godinu uz dobar plasman grupa i alotmana u posezoni.
17
Proteklih godina Valamar Riviera je konsolidirala portfelj s ciljem jasne diferencijacije, razvoja i repozicioniranja turističkih proizvoda. Precizna definicija tržišnih segmenata, inovativni razvoj servisnih koncepata, upravljanje brandom, povećanje profitabilnosti i optimizacija povrata na ulaganje zahtjevali su osvježenje segmentacije turstičkog portfelja u svrhu izvrsnosti pri njegovu upravljanju.
Akvizicijom hotela Imperial d.d. Valamar Riviera je svoj turistički portfelj obogatila s 5 novih hotela i ljetovališta te 2 kamping ljetovališta. Dodatnih 2.855 smještajnih jedinica s dnevnim kapacitetom za 7.513 gostiju će doprinijeti dodatnom rastu poslovanja i profitabilnosti Grupe u 2017. godini. Time će ukupni kapacitet s kojim će Grupa raspolagati u 2017. godini iznositi 20.948 smještajnih jedinica koje će moći dnevno smjestiti 56.774 gostiju.
| Pregled hotela i ljetovališta25 | Kategorizacija | Segment | Destinacija | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015. | 2016. | 2015. | 2016. | ||
| Valamar Dubrovnik President Hotel | * | * | Premium | Premium | Dubrovnik |
| Valamar Isabella Island Resort | ****+ | * / ** | Premium | Premium | Poreč |
| Valamar Lacroma Hotel | ****+ | ****+ | Premium | Premium | Dubrovnik |
| Valamar Club Tamaris | **** | **** | Upscale | Upscale | Poreč |
| Valamar Riviera Hotel & Residence | **** | **** | Upscale | Upscale | Poreč |
| Valamar Zagreb Hotel | **** | **** | Upscale | Upscale | Poreč |
| Hotel & Casa Valamar Sanifor | **** | **** | Upscale | Upscale | Rabac |
| Valamar Argosy Hotel | **** | **** | Upscale | Upscale | Dubrovnik |
| Hotel Padova | / | **** | / | Upscale | Otok Rab |
| Valamar Diamant Hotel & Residence | **** | **** | Midscale | Midscale | Poreč |
| Valamar Crystal Hotel | **** | **** | Midscale | Midscale | Poreč |
| Valamar Pinia Hotel & Residence | *** | *** | Midscale | Midscale | Poreč |
| Valamar Rubin Hotel | *** | *** | Midscale | Midscale | Poreč |
| Valamar Bellevue Hotel & Residence Albona | **** | **** | Midscale | Midscale | Rabac |
| Allegro Hotel | *** | *** | Midscale | Midscale | Rabac |
| Miramar Hotel | *** | *** | Midscale | Midscale | Rabac |
| Hotel Corinthia | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Krk |
| Zvonimir Hotel, Atrium & Villa Adria | * / ** | * / ** | Midscale | Midscale | Otok Krk |
| Valamar Koralj Romantic Hotel | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Krk |
| Valamar Club Dubrovnik | *** | *** | Midscale | Midscale | Dubrovnik |
| Grand Hotel Imperial | / | *** | / | Midscale | Otok Rab |
| Hotel & Ville Carolina | / | *** | / | Midscale | Otok Rab |
| Tourist Village San Marino | / | *** | / | Midscale | Otok Rab |
| Naturist Resort Solaris | *** | *** | Economy | Economy | Poreč |
| Pical Hotel | *** | *** | Economy | Economy | Poreč |
| Tirena Hotel | *** | *** | Economy | Economy | Dubrovnik |
| Girandella Tourist Village | ** | ** | Economy | Economy | Rabac |
| Lanterna Apartments | ** | ** | Economy | Economy | Poreč |
| Hotel Eva & Apartments Suha Punta | / | ** | / | Economy | Otok Rab |
| Marina Hotel & Mediteran Residence | ** | ** | Economy | Economy | Rabac |
| Pregled kamping ljetovališta25 | Kategorizacija | Segment | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015. | 2016. | 2015. | 2016. | |||
| Kamp Krk | * | * | Premium | Premium | Otok Krk | |
| Kamp Ježevac | **** | **** | Upscale | Upscale | Otok Krk | |
| Kamp Lanterna | *** | **** | Upscale | Upscale | Poreč | |
| Kamp Marina | **** | **** | Upscale | Upscale | Rabac | |
| Naturist Camping Bunculuka | **** | **** | Upscale | Upscale | Otok Krk | |
| Kamp Orsera | *** | *** | Midscale | Midscale | Poreč | |
| Naturist Resort Solaris | *** | *** | Midscale | Midscale | Poreč | |
| Kamp Zablaće | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Krk | |
| Kamp Škrila | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Krk | |
| Kamp Solitudo | *** | *** | Midscale | Midscale | Dubrovnik | |
| Camping & Residence San Marino | / | *** | / | Midscale | Otok Rab | |
| Kamp Padova 3 | / | *** | / | Midscale | Otok Rab | |
| Naturist Camping Istra | *** | ** | Economy | Economy | Poreč | |
| Kamp Brioni | ** | ** | Economy | Economy | Pula - Puntižela | |
| Kamp Tunarica | / | ** | / | Economy | Rabac |
25 U 2015. i 2016. godini nije uključeno poslovanje objekata na otoku Rabu. Tijekom 2016. godine uključeno je poslovanje objekata u destinaciji Baška, dok u 2015. godine poslovanje destinacije Baška jeuključeno od 1.7.2015.
Naglašavamo da podaci u financijskim izvještajima tekuće godine nisu u cijelosti usporedivi s onima iz prethodne godine uslijed opisanih postupaka pripajanja. U stavke prethodnog razdoblja do datuma pripajanja, odnosno i) do 27.2.2015. godine nisu uključeni podaci pripojenog društva Valamar hoteli i ljetovališta d.o.o., ii) do 31.3.206. godine nisu uključeni podaci pripojenog društva Hoteli Baška d.d. te iii) do 30.6.2016. godine nisu uključeni podaci pripojenog društva Bastion upravljanje d.o.o. Sve značajne promjene u financijskim izvještajima Društva treba promatrati kao rezultat navedenih transakcija u prethodnom razdoblju.
Tijekom 2016. godine ukupni prihodi su porasli za 289,8 milijuna kuna na iznos od 1.559,1 milijun kuna. Prihodi od prodaje iznose 1.440,4 milijuna kuna s udjelom u ukupnim prihodima od 93% (92% u 2015.). U odnosu na isti period prošle godine veći su za 257,2 milijuna kuna. Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe iznose 0,6 milijuna kuna (4,4 milijuna kuna 2015.), dok prihodi od prodaje izvan grupe iznose 1.439,8 milijuna kuna (1.178,8 milijuna kuna 2015.). Prihodi od prodaje u zemlji iznose 117,4 milijuna kuna s udjelom od 8% u ukupnim prihodima (8% 2015.) te su veći za 22% u odnosu na prošlo usporedno razdoblje. Prihodi od prodaje na inozemnim tržištima iznose 1.323,0 milijuna kuna s udjelom od 85% u ukupnim prihodima (86% 2015.). U odnosu na prethodno usporedno razdoblje veći su za 22%. Ostali poslovni i financijski prihodi čine 8% ukupnih prihoda (7% 2015. godine). Udio ostalih poslovnih prihoda u ukupnom prihodu čini 2% (2% u 2015.), a isti iznose 30,5 milijuna kuna i veći su za 40%.
Materijalni troškovi su 64,6 milijuna kuna veći te iznose 474,1 milijun kuna s udjelom u poslovnim rashodima od 38% (38% u 2015.). Troškovi osoblja iznose 365,3 milijuna kuna s udjelom od 30% u poslovnim rashodima (29% u 2015.). U odnosu na isti period prošle godine veći su za 57,7 milijuna kuna. Porast troškova osoblja je prvenstveno posljedica povećanog obujma poslovanja, preuzimanja zaposlenika iz pripojenih društava, kao i manjim dijelom poradi povećanja plaća zaposlenika. Amortizacija s udjelom u poslovnim rashodima od 20% (19% 2015. godine) iznosi 243,2 milijuna kuna (206,8 milijuna kuna 2015.). Njezin 18% tni rast posljedica je ranije provedenog intenzivnog investicijskog ciklusa.
Financijski prihodi iznose 88,1 milijun kuna te su veći za 23,8 milijuna u odnosu na usporedno razdoblje prošle godine. Najveću stavku porasta čine ostali financijski prihodi koji su veći za 36,4 milijuna kuna prvenstveno kao rezultat prodaje dioničkog portfelja Društva u iznosu od 34,8 milijuna kuna. Prihodi s osnova kamata, tečajnih razlika, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama bilježe rast od 10,0 milijuna kuna. Zbog jačanja kune spram eura od oko 1% tijekom 2016. godine ostvarene su pozitivne tečajne razlike s osnova svođenja nerealiziranih stavki bilance i tečajne razlike na otplate kredita u iznosu od 23,5 milijuna kuna. Time su se obveze denominirane u valuti euro, a izražene u kunama u bilanci smanjile. Prihodi od kamata po oročenjima, a vista računima i plasmanima iznose 4,1 milijuna kuna. Manji iznos slobodnih novčanih sredstava tijekom 2016. godine u odnosu na 2015. godinu, kao i značajno smanjenje tržišnih kamatnih stopa utjecalo je na smanjenje prihoda od kamata po oročenjima, a vista računima i plasmanima. 2016. godine izostao je prihod od dividende od povezanog društva Valamar hoteli i ljetovališta d.o.o. (pripojeno Valamar Rivijeri d.d. 27.2.2015. godine) u iznosu od 24,0 milijuna kuna. Nerealizirani prihodi (dobici) od financijske imovine veći su za 4,1 milijuna kuna kao rezultat vrednovanja euro/kuna forward transakcija ugovorenih za 2016. godine u svrhu zaštite od valutnog rizika.
Financijski rashodi s udjelom od 5% u ukupnim rashodima (6% 2015.) iznose 60,8 milijuna kuna te su za 10,2 milijuna kuna manji u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Rashodi od kamata i tečajne razlike bilježe pad od 14,5 milijuna kuna. Ostali financijski rashodi porasli za 1,7 milijuna kuna. Najznačajniju promjenu u
odnosu na usporedno razdoblje prošle godine čine negativne tečajne razlike od svođenja nerealiziranih stavki bilance koje bilježe pad od 25,3 milijuna kuna uslijed već spomenutog jačanja kune spram eura tijekom 2016. godine. Porast kamatnih rashoda za 10,5 milijuna kuna rezultat je povećanja kreditnog zaduženja uslijed povlačenja kreditnih sredstava odobrenih za financiranje investicija te pripajanja Hotela Baška d.d. i donosa njihova duga.
Strateškim usmjerenjem Društva na ključne nositelje ekspanzije poslovanja i dugoročnih ciljeva uz povećani obujam poslovanja i operativnu efikasnost ostvareno je povećanje dobitka prije oporezivanja od 109% u odnosu na prošlu godinu na iznos od 265,1 milijun kuna. Operativni dobitak povećan za 78% na 237,7 milijuna kuna. Bruto marža Društva je porasla za 700 baznih bodova te iznosi 18% (11% u 2015.). U 2016. godini neto dobit porasla je za 230,8 milijuna kuna na razinu od 336,7 milijuna kuna kao rezultat rasta operativne dobiti s jedne strane i pozitivnog izvanrednog rezultata iz financijskog poslovanja te jednokratnog priznavanja odgođene porezne imovine koja će teretiti bruto dobit u budućim godinama iskorištenja s druge strane26.
Ukupna imovina Društva na dan 31.12.2016. godine iznosi 4.148,0 milijuna kuna te je veća za 17% u odnosu na 31.12.2015. godine.
19
26 Porezni prihod, u ukupnom neto iznosu od 71,6 milijuna kuna, je najvećim dijelom rezultat priznanja odgođene porezne imovine na ime ostvarenih poreznih poticaja s osnove Zakona o poticaju za investicije i unapređenju investicijskog okruženja.
Tijekom 2016. godine 428,4 milijuna kuna investicija je kapitalizirano u postojeći portfelj dugotrajne materijalne imovine. Skrećemo pozornost da se 159,8 milijuna kuna odnosi na imovinu u pripremi. U 2016. godini investicije vrijedne preko 260 milijuna kuna bile su usmjerene u daljnje povećanje kvalitete Valamarovog portfelja hotela, apartmana i kampova. Preko 50% ukupnih investicija bilo je namijenjeno razvoju smještaja, usluga i sadržaja u kampovima koji posluju pod brendom Camping Adriatic by Valamar.
S ciklusom ulaganja od gotovo 34 milijuna kuna kamp Krk je postao prvi kamp s pet zvjezdica u Republici Hrvatskoj. Riječ je o jedinstvenom eco-friendly obiteljskom kamping ljetovalištu te jednom od tri hrvatska kampa u prestižnom udruženju "Leading Campings of Europe". Ističe se bazenom s grijanom vodom, wellness oazom, šetnicom sa zabavnim sadržajima, dječjim bazenom i vodenim igralištem te kompletno obnovljenim sanitarnim čvorom. Bogata ponuda uključuje i Maro Mini i Midi klubove za manju djecu, kao i Teens Club te Hobby Club za djecu višeg uzrasta. Kamp nudi i nove smještajne kapacitete pod nazivom "Bella Vista Premium Village" koji sadrže 63 dizajnerske mobilne kućice s pogledom na more. Posebna briga je bila posvećena energetskoj učinkovitosti i održivom razvoju. Kamp ima jedinstveni sustav pročišćavanja otpadnih voda i navodnjavanja hortikulture pročišćenom vodom. Zasađeno je više od 300 stabala, a plažu u kampu krasi Plava zastava.
Investicijom od 87 milijuna kuna podigla se kategorija kampa Lanterna s 3 na 4 zvjezdice. Kamp Lanterna je vodeći istarski kamp koji je član udruženja "Leading Campings of Europe". Dovršio se projekt Istarskog sela koji je dobio nove smještajne kapacitete. Ponuda smještaja obogatila se i kroz inovativne smještajne jedinice za ljubitelje luksuznog kampiranja -
Kamp Krk 5*, Island of Krk "Glampinga", kao i putem dvije potpuno nove tematske zone smještaja s ukupno 119 novih mobilnih kućica. Preuredile su se i brojne parcele, a kamp je dobio novi hortikulturni izgled, preuređenu recepciju, novu pješčanu plažu "Adria" s "Beach Barom", novi "Cafe Belvedere" te druge sadržaje. Goste ovog kampa dočekao je novi obiteljski vodeni park s 1.350 m 2 vodene površine, četiri bazena te mnoštvo tobogana i ostalih atrakcija za djecu. Preuređen je glavni bazen uz obalu, kao i dva sanitarna čvora.
Ulaganja su izvršena i u podizanje kvalitete u ostalim kampovima na Krku, Istri i Dubrovniku kroz unaprjeđenje smještaja, ponuda plaža i ugostiteljskih sadržaja. Kamping segment ima potencijal za razvoj u inovativna kamping ljetovališta, odnosno resorte koji nude smještaj i usluge više dodane vrijednosti ciljajući na goste veće platežne moći. Takve je projekte i dalje teško razvijati zbog neriješenog pitanja turističkog zemljišta pa je stoga Valamar Riviera i dalje ograničena na djelomična ulaganja u prostore i sadržaje u kampovima. Rješavanjem koncesija na turističkom zemljištu oslobodio bi se potencijal u jače repozicioniranje kampova kako u portfelju Valamar Rivijere, tako i u cijeloj Hrvatskoj. Time bi se kampove podiglo na razinu visoke konkurentnosti u odnosu na najbolja kamping ljetovališta u Europi.
Ulaganjem od 12 milijuna kuna nastavilo se s razvojem uspješnog projekta Valamar Isabella Island Resort s ciljem podizanja kvalitete dijela proizvoda i usluga na razinu pet zvjezdica (ukupno 53 smještajne jedinice koje uključuju depandansu Miramare, dvorac te 7 vila).
Valamar Riviera je 2016. godine obogatila i ugostiteljsku ponudu. Gostima su na raspolaganju potpuno obnovljeni restorani ex. Slavija (novi sadržaji: restoran "La Pentola II", pivnica "Kraft" i beach club "The Beat"), Delfin i Orsera. Realiziran je i niz drugih projekata koji su kroz stvaranje novih i unaprjeđenje postojećih sadržaja značajno povećali kvalitetu ponude i doživljaja u svim destinacijama. Od brojnih projekata, sportska dvorana hotela Valamar Diamant 4* je adaptirana u multifunkcionalnu dvoranu za potrebe sporta i drugih evenata. Izvršena su ulaganja u plaže, poboljšanje personalnog smještaja, projekte IT-a i digitalizaciju poslovanja, tehnološki proces i uštedu energije u praonicama te ostale projekte usmjerene na energetsku učinkovitost.
Nadzorni odbor Valamar Riviere je odobrio ukupne investicije za 2017. godinu u iznosu od 873 milijuna kuna27, dosad najveći investicijski ciklus u turistički portfelj. 465 milijuna kuna namijenjeno je podizanju kvalitete turističkih proizvoda i usluga u destinaciji Rabac (Family Life Bellvue Resort 4* te Valamar Girandella Resort 4*/5*). Osim u čvrste objekte, nastavlja se i s ciklusom investicija u kampove u iznosu od 188 milijuna kuna, od kojih su najznačajnije investicije u kamping ljetovališta Lanterna, kamp Zablaće te kamp Ježevac. Vrijednost ulaganja u investicijsko održavanje iznosi 71 milijun kuna, a u niz ostalih pojedinačnih investicija 149 milijuna kuna.
Rabačke goste će početkom turističke sezone 2017. godine dočekati dva luksuzna ljetovališta, potpuno novi Family Life Bellevue Resort kategorije 4* (prvi TUI Family Life hotel u Hrvatskoj) te potpuno obnovljeni Valamar Girandella Resort kategorije 4*/5*. Opsežan investicijski projekt u Rapcu uključuje kompletnu rekonstrukciju dvaju ljetovališta s ukupno 764 smještajne jedinice, izgradnju 17 restorana i barova te 13 bazena na preko 2.000 m2 vodene površine. Gradi se Maro klub i više igrališta za djecu, dva zabavna centra, wellness, unutrašnji i vanjski fitness, bike centar i ostali sportski sadržaji. Preko 600 djelatnika će dnevno opsluživati više od 2.700 gostiju. Ulaganje obuhvaća uređivanje plaža i šetnica te hortikulturno uređivanje kompletne zone. U izgradnju ljetovališta uključena su uglavnom hrvatska građevinska poduzeća i dobavljači, a otprilike 50% ih je lokalnih, istarskih. Navedenim ulaganjima destinacija Rabac će se repozicionirati u vodeću odmorišnu destinaciju visoke kategorije. Otvaranje ljetovališta predviđeno je za početak lipnja 2017. godine te se radovi odvijaju sukladno planu. Zahvaljujući strateškim partnerstvima s vodećim europskim turoperatorima – TUI i DER Touristik Köln osigurala se i popunjenost kapaciteta (detaljnije u poglavlju "Značajni Gradilište u Rapcu na dan 7.2.2017. godine (Valamar Girandella Resort 4* i Family Life Bellevue Resort 4*), Rabac
Family Life Bellevue Resort 4* (idejna vizualizacija), Rabac poslovni događaji" na 7. stranici). Time se u sljedeće tri godine u Rapcu očekuje više od sto tisuća gostiju, čime će se značajno unaprijediti turistička promocija Istre, povećati broj avio gostiju i stvoriti mogućnosti za produljenje turističke sezone.
Osim ključne investicije u Rapcu, Valamar Riviera nastavlja ulagati u koncept premium kampiranja. 98 milijuna kuna su namijenjena podizanju kvalitete vodećega europskog kampa, kamping ljetovališta Lanterna 4*. Preuredit će se ulazni trg s trgovačkim i ugostiteljskim objektima te oplemeniti ponuda kamping ljetovališta Lanterna 4* s novim visokokvalitetnim mobilnim kućicama i novim sadržajima za djecu. Na otoku Krku Valamar Riviera ulaže 68 milijuna kuna u podizanje kvalitete smještaja i usluge te u nove visokokvalitetnih mobilne kućice u kampu Zablaće 3*/4* i kampu Ježevac 4*. Ulaganja se provode i u ostalim kampovima na Krku, Istri i Dubrovniku kroz unaprjeđenje kvalitete kamping smještaja, ponude plaža i ugostiteljskih sadržaja.
U tijeku je i niz drugih projekata koji će kroz stvaranje novih i unaprjeđenje postojećih sadržaja značajno povećati kvalitetu ponude i doživljaja u svim destinacijama (plaže, projekti IT-a i digitalizacija poslovanja, tehnološki procesi te ostali projekti usmjereni na energetsku učinkovitost).
Sukladno strateškim ciljevima Valamar Rivijere, neprestano podizanje kvalitete objekata, usluga i sadržaja u portfelju osnova je za stvaranje dodane vrijednosti kako za goste, tako i za sve dionike kompanije. Međutim, jedna od najviših stopa PDV-a na Mediteranu, kao i stope ukupnih doprinosa na plaću te nerješeno turističko zemljište ograničava potencijal turističkog sektora za daljnja ulaganja. Nažalost turizam još uvijek nije dovoljno prepoznat kao prilika za hrvatsko gospodarstvo. Osim postojećih programa financiranja putem Hrvatske banke za obnovu i razvoj, poreznih poticaja temeljem Zakona o poticanju investicija i unapređenju investicijskog okruženja te smanjenje stope poreza na dobit s 20% na 18% (siječanj 2017. godine) ne postoje druge mjere koje bi značajno ubrzale rast i razvoj te tako izjednačile opću konkurentnost hrvatskog turizma s ostalim destinacijama a na Mediteranu.
Turistička industrija je u svom opsegu globalnih razmjera te je vrlo usko povezana s realnom i financijskom ekonomijom, geopolitičkim okruženjem te ekološkom održivošću. Način na koji turistička industrija djeluje kao cjelina uvelike će odrediti njezin budući razvoj. S obzirom na važnost turističke industrije te utjecaja na cjelokupno okruženje, Društvo i Grupa prate i procjenjuju rizike na mikro i makro razini. Osim toga, u definiranju strategije osobita se pažnju posvećuje utjecajima rizika u kratkom i srednjom roku kako bi se osigurala održivost poslovanja tijekom vremena.
Tijekom praćenja i procjene rizika Društvo i Grupa primjenjuju proaktivni pristup sagledavajući utjecaj svakog pojedinog rizika na potencijalne prilike koje on donosi. Društvo i Grupa smatraju upravljanje rizicima jednim od ključnih čimbenika diferencijacije u konkurentnom okruženju. Cilj njegova upravljanja je dodatno potaknuti stvaranje održive vrijednosti te ponuditi povjerenje i sigurnost mnogobrojnih dionika Društva i Grupe.
Proces upravljanja rizicima sastoji se od sljedećih koraka:
24
Različite vrste rizika s kojima se Valamar Riviera susreće u poslovanju možemo podijeliti u sljedeće grupe rizika::
U svojem svakodnevnom djelovanju i aktivnostima koje poduzima Društvo i Grupa izloženi su brojnim financijskim rizicima, a osobito:
Društvo i Grupa aktivno pristupaju kamatnoj i tečajnoj zaštiti putem tržišno dostupnih instrumenata s ciljem umanjenja navedenih rizika. Interni ciljevi i politike upravljanja rizikom odnose se na zaštitu deviznih priljeva tijekom sezonske aktivnosti te djelomičnu kamatnu zaštitu kreditne glavnice.
Društvo i Grupa djeluju na međunarodnoj razini i izloženi su valutnom riziku koji većinom proizlazi iz promjena nominalnog tečaja euro/kuna. Valutni rizik nastaje iz budućih komercijalnih transakcija te priznate imovine i obveza. Većina prihoda od prodaje u inozemstvu iskazana je u eurima, kao i dugoročni kreditni dug. Shodno tome, Društvo i Grupa su u tom dijelu najvećim dijelom prirodno zaštićeni od valutnog rizika. Određeni dio obveza iskazan je u kunama, zbog čega Društvo i Grupa aktivno upravljaju valutnim rizikom, na način da koriste derivativne financijske instrumente dostupne na financijskom tržištu, u skladu s operativnim procjenama i očekivanim kretanjima tržišta. Time se štiti od efektuiranja valutnog rizika i utjecaja nepovoljnih kretanja nominalnog tečaja na imovinu, obveze i novčane tokove.
Zaduženja kod banaka ugovorena po promjenjivim kamatnim stopama izlažu Društvo i Grupu riziku kamatne stope novčanog toka. Društvo i Grupa povremeno koriste derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika vrijednosti kamatne stope na način da primjenjuje kamatnu promjenu iz promjenjive u fiksnu kamatnu stopu. Takva promjena kamatnih stopa ima ekonomski efekt konverzije kredita s promjenjivom kamatnom stopom u kredite s fiksnom kamatnom stopom za unaprijed ugovoreni dio glavnice kredita koji se štiti. Društvo i Grupa imaju imovinu (novčana sredstva i depozite) koja ostvaruje prihod od kamata te su prihodi i novčani tok iz poslovnih aktivnosti ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa. Ovaj je dio osobito izražen u sezonskom periodu kada Društvo i Grupa raspolažu značajnim viškovima novčanih sredstava.
Kreditni rizik proizlazi iz novca, oročenih depozita i potraživanja od kupaca. U skladu s prodajnim politikama Društva i Grupe, suradnja se ugovara s kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest, odnosno ugovara se uz plaćanje unaprijed, uplatama sigurnosnih depozita te putem značajnijih kreditnih kartica (za individualne kupce). U cilju smanjenja kreditnog rizika Društvo i Grupa kontinuirano prate svoju izloženost prema stranama s kojima posluju i njihovu kreditnu sposobnost, pribavlja instrumente osiguranja potraživanja (mjenice, zadužnice) umanjujući na taj način rizike nenaplativosti svojih potraživanja za pružene usluge.
Društvo i Grupa imatelji su vlasničkih i dužničkih vrijednosnih papira i izloženi su riziku promjene cijene vlasničkih vrijednosnih papira koji kotiraju na burzi. Društvo i Grupa nisu aktivni sudionici tržišta kapitala u smislu ulaganja u vlasničke i dužničke vrijednosne papire. Ulaganjem 285 milijuna kuna u dionice društva Imperial d.d. Rab, društvo je u određenoj mjeri izloženo riziku promjene cijene vlasničkog vrijednosnog papira.
Društvo i Grupa razborito upravljaju rizikom likvidnosti. U svakom se trenutku osigurava dostatna količina novčanih sredstava putem adekvatnih iznosa ugovorenih kreditnih linija za podmirenje obveza, kao i putem osiguravanja dostupnosti kreditnih linija u budućnosti. Rizik likvidnosti preuzima se i kontrolira putem snažnih neto pozitivnih operativnih novčanih tokova koji se generiraju te putem kreditnih linija kojim se financiraju kapitalne investicije. Kreditne linije za 2017. godinu u potpunosti su ugovorene s financijskim institucijama. Otplate većih kreditnih obveza usklađene su s razdobljem značajnih novčanih priljeva iz operativnih aktivnosti. Društvo i Grupa dnevno prate razinu dostupnih izvora novčanih sredstava putem izvještaja o stanju novčanih sredstava i obveza. Na temelju utvrđenog budžeta izrađuje se novčani tok za narednu godinu po mjesecima, kao i dugoročni plan novčanog toka. Višak novčanih sredstava iznad iznosa koji je potreban za upravljanje radnim kapitalom prenosi se u riznicu Društva i Grupe. Riznica ulaže višak novčanih sredstava u tekuće račune koji nose kamatu, oročene depozite, depozite tržišta novca i utržive vrijednosnice, pri tome birajući instrumente s prikladnim rokovima dospijeća ili dostatnom likvidnošću u skladu s projekcijama potreba za likvidnim sredstvima.
Kao najrizičnija imovinska klasa, tržišna vrijednost dionica može biti iznimno volatilnog karaktera pod utjecajem volatilnosti cjelokupnog tržišta kapitala, makroekonomskih kretanja na tržištima na kojima Društvo i Grupa posluju, jaza u očekivanjima financijskih analitičara u odnosu na ostvarene rezultate, promjenjivosti dividendne politike, aktivnosti u segmentu spajanja, pripajanja, akvizicija i sklapanja strateških partnerstava, nestabilnosti poslovnog modela Društva i Grupe, kao i fluktuacijama u financijskim rezultatima poslovanja Društva i Grupe. Ukoliko navedeni faktori imaju negativnu konotaciju, postoji rizik od pada tržišne vrijednosti dionica. Nadalje, postoji rizik da investitor neće moći prodati svoje dionice u bilo koje vrijeme po fer tržišnoj cijeni.
Društvo i Grupa svakodnevno su izloženi poslovnom riziku koji bi mogao dovesti do gubitka konkurentnosti, a time i do ugrožavanja njegove daljnje stabilnosti.
Kako su Društvo i Grupa vlasnici nekretnina, ovakav poslovni model zahtjeva intenzivno angažiranje kapitala za održavanje visoke kvalitete proizvoda i usluga. Razni tekući kapitalno intenzivni investicijski projekti u povećanje kvalitete usluga i proizvoda mogu premašiti budžetska očekivanja, gradnja ne mora biti dovršena na vrijeme te u međuvremenu mogu na snagu stupiti izmjene urbanističkih propisa drugih zakona i fiskalne politike. Ovi rizici mogu negativno utjecati na povećanje troškova Društva i Grupe, kao i na slabiji novčani tok i manje prihode. Društvo i Grupa su u višegodišnjem proteklom razdoblju donošenjem poslovnih odluka, a koje su pridonijele porastu konkurentnosti na zahtjevnom mediteranskom tržištu, poboljšali rezultate i efikasnost poslovanja te se uz promišljeno dugoročno strateško upravljanje očekuje nastavak takvih pozitivnih trendova i u budućnosti.
Imajući u vidu činjenicu da gotovo 95% gostiju Društva i Grupe čine strani gosti koji pomno biraju svoje odredište za odmor, vrlo je važna stabilnost makroekonomskih pokazatelja u zemlji. Poseban naglasak je na tečaju i cijeni dobara i usluga koje izravno utječu na kupovnu moć gostiju. Premda je udjelom manji, važan je i broj dolazaka domaćih gostiju u objekte Društva i Grupe. Na njega utječu i brojni drugi makroekonomski pokazatelji u zemlji poput zaposlenosti/nezaposlenosti, rasta/pada domaćeg bruto proizvoda, rasta/pada industrijske proizvodnje i drugih koji neposredno utječu na kupovnu moć hrvatskih građana i samim time na donošenje odluke o ljetovanju u nekoj od jadranskih destinacija.
Gledajući rizik turističke grane gospodarstva, turizam u Republici Hrvatskoj jedna je od rijetkih rastućih gospodarskih sektora u proteklim godinama globalne financijske krize i gospodarske stagnacije koja se značajno odrazila i na hrvatsko gospodarstvo. Povrh toga, izrazita sezonalnost turizma kao gospodarske grane dovodi do nedovoljnog korištenja raspoloživih kapaciteta i resursa Društva i Grupe. Ulaskom u Europsku uniju tržište Republike Hrvatske postalo je dijelom velikoga europskog tržišta, dok su članstvom Republike Hrvatske u NATO-u smanjeni sigurnosni rizici. Donesena Strategija razvoja turizma Republike Hrvatske do 2020. godine (Narodne novine br. 55/13) daje odgovore na pitanja kakav turizam Republika Hrvatska želi i treba razvijati, koristeći sve svoje komparativne prednosti i stručna znanja, a sve s ciljem poboljšanja konkurentske sposobnosti hrvatskog turizma. Važno je da se postignute stope rasta hrvatskog turizma uspiju održati i u sljedećim godinama, što će biti moguće jedino daljnjim strateškim promišljanjima u razvoju turističkog proizvoda te ulaganjima u stvaranje dodatnih vrijednosti koje će diferencirati hrvatski turizam od konkurentskog okruženja ukazujući na njegovu posebnost, atraktivnost i kvalitetu.
Razvoj Društva i Grupe nije moguć bez kvalitetnog upravljanja ljudskim potencijalima, a otvaranjem i širenjem tržišta rada prepoznati su rizici vezani za deficitarne pozicije,
razvoj novih znanja i specifičnih vještina. Kao jedan od najvećih poslodavaca u turizmu, Valamar Rivijera je i jedan od najpoželjnijih. Aktivnim modelom upravljanja ljudskim potencijalima prati se razvoj ključnih talenata te se vrlo aktivno primjenjuje model učeće organizacije; ulaganje od preko 3 milijuna kuna u edukaciju i razvoj ljudskih potencijala u 2016. godini. Prepoznavanje globalnih trendova u turizmu pomaže nam pri definiranju potreba za novim znanjima i vještinama te kako uspješno odgovarati na izazove u okruženju. U kontinuiranom dijalogu sa socijalnim partnerima osigurali smo visoku razinu radničkih prava kako s gledišta konkurentnosti plaća, sustava motivacije i nagrađivanja, tako i razvoja karijera, brige o zdravlju i suradnje s obrazovnim ustanovama diljem Hrvatske.
Operativni rizik predstavlja rizik direktnog ili indirektnog gubitka koji proizlazi iz neadekvatnih ili pogrešnih internih ili eksternih procesa Društva i Grupe. Oni uključujući i generiranje, analizu te nedovoljnu i neadekvatnu internu i eksternu razmjenu informacija. Pri implementaciji sustava upravljanja operativnim rizikom Društvo i Grupa vodili su brigu o njegovom kontinuitetu i kompleksnosti s obzirom na veličinu organizacije. Koristi njegovim upravljanjem ogledaju se u i) definiranju i prepoznavanju rizičnog profila Društva i Grupe u odnosu na operativni rizik, ii) prepoznavanju i upravljanju
poznatim događajima operativnog rizika koji smanjuje troškove Društva i Grupe te iii) analizi podataka koja ukazuje na poslovna kretanja Društva i Grupe te ekonomsku situaciju u zemlji.
Svjesni rizika pouzdanosti informatičkih poslovnih rješenja te kibernetičke sigurnosti poslovanja, Društvo i Grupa kontinuirano rade na unapređenju, daljnjem razvoju i implementaciji novih tehnologija u svakodnevno poslovanje. Poseban je naglasak na osiguravanju dovoljnih resursa za razvoj i implementaciju novih tehnologija na području ICT-a, novih tehnologija na području energetski učinkovitih projekata, projekata zaštite podataka te unapređenja postojećih i razvoja i implementacije novih, suvremenih poslovnih sustava.
Unatoč poboljšanim sigurnosno-političkim prilikama koje su jednim dijelom i potakle investicijske cikluse u turizmu i dalje pred hrvatskim turizmom stoje brojni izazovi i rizici kao što su:
Na rezultate poslovanja Valamar Rivijere mogu utjecati i razni okolišni stresori. Oni prvenstveno predstavljaju opasnost za zadovoljstvo gosta cjelokupnim iskustvom boravka u destinacijama u kojima poslije Valamar Riviera. Ono se posljedično može odraziti na smanjeni broj dolazaka. Takvi su stresori primjerice zagađenje mora (npr. zbog havarije tankera ili ispuštanja kemikalija u more), ali i dugoročna pogoršanja kvalitete mora i onečišćenje obale zbog neodgovarajućeg zbrinjavanja otpada i otpadnih voda, kao i intenzivne upotrebe gnojiva u poljoprivredi. Istodobno klimatske promjene poput globalnog zatopljenja, dugih sušnih razdoblja ili, s druge strane, dugih kišnih razdoblja također mogu izravno utjecati na dolaske i duljinu boravka gostiju u hotelima i kampovima Valamar Rivijere, ali i na povećane troškove poslovanja. Ovome možemo pribrojiti ostale prirodne katastrofe i elementarne nepogode (kao što su potresi, požari, poplave ili orkanska nevremena), onečišćenje zraka i tla uzrokovano emisijama iz industrijskih postrojenja i prometnih vozila, pretjeranu urbanizaciju i uvođenje invazivnih vrsta.
Rizik promjene poreznih i drugih propisa također predstavlja značajan rizik za Društvo i Grupu te jedan od zahtjevnijih segmenata upravljanja rizikom gdje su mogućnosti Društva i Grupe ograničavajuće. Učestale promjene fiskalnih i parafiskalnih propisa proteklih godina negativno su utjecale na pad konkurentnosti u odnosu na okruženje te na profitabilnost Društva i Grupe, od kojih su najznačajnije:
Ovakvim učestalim promjenama propisa povezanih s fiskalnim i parafiskalnim davanjima gospodarstvu, koje se vrlo često događaju nakon što su Društvo i Grupa već usvojili poslovnu politiku i budžet za sljedeću poslovnu godinu te ugovorili komercijalne uvjete s poslovnim partnerima, u bitnome se narušava financijski položaj Društva i Grupe i ugrožavaju planovi daljnjih ulaganja, a time i povjerenje ulagača. Društvo i Grupa izloženi su i rizicima potencijalne promjene propisa u odnosu na koncesije i koncesijska odobrenja, odnosno koncesijske naknade za korištenje pomorskog dobra, ali i koncesijskih naknada za korištenje turističkog zemljišta, a koje područje do danas nije u potpunosti uređeno. S obzirom na osnovnu djelatnost Društva i Grupe, pravo korištenja pomorskog dobra i turističkog zemljišta neki su od osobito značajnih uvjeta za njegovo daljnje poslovanje, poglavito u kampovima. Osim postojećih programa financiranja putem Hrvatske banke za obnovu i razvoj, poreznih poticaja temeljem Zakona o poticanju investicija i unapređenju investicijskog okruženja te od smanjenje stope poreza na dobit s 20% na 18% (siječanj 2017. godine) ne postoje druge mjere koje bi značajno ubrzale rast i razvoj te tako izjednačile opću konkurentnost hrvatskog turizma s ostalima na Mediteranu.
27
Društvo Valamar Riviera d.d., kao i Grupa, kontinuirano se razvija i djeluje u skladu s dobrom praksom korporativnog upravljanja. Svojom poslovnom strategijom, politikom, ključnim aktima i poslovnom praksom nastoji doprinijeti transparentnom i učinkovitom poslovanju i kvalitetnim poveznicama sa sredinom u kojoj djeluje. Društvo je još 2008. godine donijelo vlastiti Kodeks korporativnog upravljanja u cilju daljnjeg jačanja i uspostavljanja visokih standarda korporativnog upravljanja. Uprava se u cijelosti pridržava odredbi usvojenog Kodeksa. Od uvrštenja dionica na Službeno tržište Zagrebačke burze d.d. Društvo primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja Zagrebačke burze d.d. Društvo poštuje i primjenjuje zakonom propisane mjere korporativnog upravljanja o čemu se detaljno očituje u godišnjem upitniku koji se objavljuje sukladno propisima na internet stranicama Zagrebačke burze i Valamar Rivijere.
Značajni neposredni imatelji dionica sukladno podacima iz Središnjeg klirinškog depozitarnog društva navedeni su u tabeli poglavlja "Dionica".
Društvo je postupak pripreme i objave financijskih izvještaja detaljno uredilo internim aktom čime je uspostavilo sustav unutarnje kontrole i upravljanja rizikom u odnosu na postupak financijskog izvještavanja. Dodatno, za nadzor i smanjenje ranije navedenog rizika Društvo koristi mjere opisane u poglavlju "Rizici Društva i Grupe".
Glavna skupština se saziva, radi i ima ovlasti sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima i odredbama Statuta Društva, a poziv i prijedlozi odluka, kao i donesene odluke, se javno objavljuju sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima, odredbama Zakona o tržištu kapitala i Pravilima zagrebačke burze d.d. Postoji vremensko ograničenje vezano za korištenje prava glasa na glavnoj skupštini sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima - od dioničara se traži da prijave svoje sudjelovanje u zakonom predviđenom roku. Ne postoji slučaj u kojem je financijsko pravo iz vrijednosnog papira odvojeno od držanja tih papira. U Društvu ne postoje vrijednosni papiri s posebnim pravima kontrole niti postoje ograničenja prava glasa. Svaka dionica daje pravo na jedan glas.
Pravila o imenovanju i opozivu članova Uprave i članova Nadzornog odbora utvrđena su Statutom, u skladu s odredbama Zakona o trgovačkim društvima. Pravila o imenovanju ne sadrže nikakva ograničenja u odnosu na raznolikost s obzirom na spol, dob, obrazovanje, struku i slična ograničenja.
Društvo može stjecati vlastite dionice sukladno odluci Glavne skupštine od 17.11.2014. godine. Pravila o izmjeni Statuta Društva utvrđena su Zakonom o trgovačkim društvima te u Statutu Društva ne postoje dodatna ograničenja.
Ovlasti članova Uprave također su u potpunosti usklađene s odredbama Zakona o trgovačkim društvima.
Uprava: g. Željko Kukurin, predsjednik i g. Marko Čižmek, član.
Nadzorni odbor: g. Gustav Wurmböck, predsjednik, g. Franz Lanschützer i g. Mladen Markoč, zamjenici predsjednika te članovi: g. Georg Eltz, gđa. Mariza Jugovac, g. Hans Dominik Turnovszky i g. Vicko Ferić.
Nadzorni odbor je radi efikasnijeg obavljanja svoje funkcije kao i zadaća propisanih odredbama Zakona o reviziji, imenovao:
Predsjedništvo Nadzornog odbora: g. Gustav Wurmböck, predsjednik te g. Franz Lanschützer i g. Mladen Markoč, članovi Predsjedništva.
Revizorski odbor: g. Georg Eltz, predsjednik te članovi: g. Franz Lanschützer, g. Mladen Markoč, g. Vicko Ferić i g. Dubravko Kušeta.
Komisiju za investicije: g. Franz Lanschützer, predsjednik te članovi: g. Georg Eltz, g. Vicko Ferić, g. Hans Dominik Turnovszky i g. Gustav Wurmböck.
Uprava i Nadzorni odbor u pravilu rade na sjednicama te donošenjem odluka bez održavanja sjednica, korespondentnim putem, sukladno odredbama pozitivnih propisa i akata Društva.
Transakcije s povezanim društvima unutar Grupe odvijaju se po uobičajenim komercijalnim uvjetima i rokovima te uz primjenu tržišnih cijena.
U promatranom razdoblju ostvareno je 646 tisuća kuna prihoda od transakcija s povezanim osobama (2015. godine 27,3 milijuna kuna) za Društvo i 17 tisuća kuna (2015. godine 85 tisuća kuna) za Grupu. Troškovi su iznosili 30,1 milijun kuna (2015. godine 33,7 milijuna kuna) za Društvo i 1,3 milijuna kuna (2015. godine 1,7 milijuna kuna) za Grupu.
Stanje potraživanja i obveza prema povezanim osobama na dan 31.12.2016. godine iznosi: potraživanja za Društvo 138,5 milijuna kuna28 (krajem 2015. godine 165,0 milijuna kuna28), a za Grupu ih nije bilo (krajem 2015. godine 2 tisuće kuna). Obveze za Društvo iznose 279 tisuća kuna (krajem 2015. godine 314 tisuća kuna), a za Grupu 154 tisuća kuna (krajem 2015. godine 413 tisuća kuna).
Uprava je 22.2.2017., sukladno odredbi 497. ZTD-a izradila posebno izvješće o odnosima Društva s povezanim društvima te sukladno stavku 3. članka 497. izjavljuje da je Društvo, prema okolnostima koje su bile poznate u trenutku kada je poduzet pojedini pravni posao ili neka radnja s povezanim društvom, primilo odgovarajuću protučinidbu, bez nastupa štete za Društvo.
Revizor Društva, KPMG Croatia d.o.o., je nakon provedenih revizijskih ispitivanja nad izvješćem Uprave o odnosima s povezanim društvima dao izjavu iz članka 498. Zakona o trgovačkim društvima i potvrdio sljedeće: (1) da su navodi u izvješću točni; (2) da u pravnim poslovima koji se navode u izvješću prema okolnostima koje su bile poznate u vrijeme kada su poslovi poduzimani vrijednost činidbe Društva nije bila neprimjereno visoka, odnosno da je razlika u vrijednosti nadoknađena; (3) da nema okolnosti koje bi glede mjera navedenih u izvješću govorile za bitno drugačiju prosudbu od one koju je dala Uprava.
U sudski registar dana 2.9.2011. godine upisano je osnivanje podružnica i to: Podružnice za turizam RABAC, sa sjedištem u Rapcu, Slobode 80 i Podružnice za turizam ZLATNI OTOK, sa sjedištem u Krku, Vršanska 8. 4.10.2013. godine upisano je osnivanje Podružnice za turizam DUBROVNIK-BABIN KUK, sa sjedištem u Dubrovniku, Dr. Ante Starčevića 45, a 1.10.2014. Podružnice za savjetovanja u vezi s poslovanjem i upravljanjem ZAGREB sa sjedištem u Zagrebu, Miramarska cesta 24. Podružnice Rabac, Zlatni otok i Dubrovnik-Babin kuk, kao gospodarski pokretači svojih lokalnih zajednica, nastavljaju poslovati u svojim destinacijama podupirući njihov razvoj daljnjim ulaganjima, kreiranjem turističkih sadržaja i sudjelovanjem u društvenim i poslovnim aktivnostima.
28 Najvećim djelom se odnosi na prefakturiran iznos s osnove izvršenog ulaganja u rekonstrukciju i dogradnju hotela Valamar Lacroma koji je u vlasništvu povezanog društva Elafiti Babin-kuk d.o.o.
Društvo je tijekom 2016. godine steklo ukupno 1.906.718 vlastitih dionica, a na uređenom tržištu stečeno je 1.473.776 dionica po ukupnom trošku stjecanja od 36.708.366 kuna što čini 1,17% temeljnog kapitala te 432.942 dionice pripajanjem društva Bastion upravljanje d.o.o. što čini 0,34% temeljnog kapitala. U tom periodu Društvo je otpustilo 1.454.078 vlastitih dionica što čini 1,15% temeljnog kapitala, od čega 1.435.401 vlastitih dionica na ime isplate dividende. Na dan 31.12.2016. godine Društvo drži 1.857.034 vlastite dionice što čini 1,47% temeljnog kapitala.
U razdoblju od 1.1.2016. do 31.12.2016. godine najviša postignuta cijena dionice u redovnom trgovanju uređenog tržišta je iznosila 36,25 kuna, a najniža 22,30 kuna. Cijena dionice Društva je porasla za 44,5% čime je nadmašila kretanje indeksa CROBEX i CROBEX 10 koji su imali niži rast od 19,6%, odnosno 18,4%. S prosječnim redovnim prometom od 931 tisuća kuna dnevno29, dionica Valamar Rivijere se nalazi među 3 najtrgovanije dionice na Zagrebačkoj burzi.
Povrh indeksa Zagrebačke burze, dionica je sastavnica i indeksa Bečke burze (CROX30 i SETX31) te indeksa SEE Link regionalne platforme (SEELinX te SEELinX EWI)32. Zagrebačka banka d.d. i Interkapital vrijednosni papiri d.o.o. obavljaju poslove specijalista s redovnim dionicama Valamar Rivijere uvrštenim na Službeno tržište Zagrebačke burze d.d. Time pružaju podršku prometu dionicama Društva, a koja je u promatranom razdoblju prosječno iznosila 40,5%33.
Valamar Riviera aktivno održava sastanke i konferencijske pozive s domaćim i stranim investitorima, kao i prezentacije za investitore pružajući podršku što većoj razini transparentnosti, stvaranju dodatne likvidnosti, povećanju vrijednosti dionice i uključivanju potencijalnih investitora. Ovakvim pristupom Valamar Riviera nastoji doprinijeti njenom daljnjem rastu vrijednosti za sve dionike s namjerom da dionica bude prepoznata kao vodeća hrvatska turistička dionica.
Kretanje cijene dionice Valamar Rivijere te indeksa CROBEX i CROBEX 10
Analitičko praćenje Valamar Rivijere pružaju:
indeks koji obuhvaća "blue chip" dionice kojima se trguje na burzama u Jugoistočnoj Europi (Bukurešt, Ljubljana, Sofija, Beograd i Zagreb).
32 SEE Link je regionalna platforma za trgovanje vrijednosnim papirima koju su utemeljile Bugarska, Makedonska i Zagrebačka burza. SEE LinX i SEE LinX EWI
predstavljaju dva "blue chip" regionalna indeksa koji se sastoje od deset najlikvidnijih regionalnih kompanija uvrštenih na tri burze: pet iz Hrvatske, tri iz Bugarske i dva iz Makedonije.
33 Blok transakcije su isključene iz izračuna; podaci se odnose na razdoblje 1.1. - 31.12.2016.
29 Blok transakcije su isključene iz izračuna.
Kao jedan od najvećih poslodavaca u Hrvatskoj (na dan 31.12.2016. Društvo je ukupno zapošljavalo 2.184 zaposlenika, od čega 1.037 stalnih), Društvo i Grupa sustavno i kontinuirano ulažu u razvoj svojih ljudskih potencijala putem vrhunske prakse i cjelovitog strateškog pristupa u upravljanju ljudskim potencijalima (transparentan proces zapošljavanja, jasni ciljevi, mjerenje radnog učinka zaposlenika i nagrađivanje ostvarenja rezultata, mogućnost razvoja karijere zaposlenika, ulaganje u razvoj zaposlenika te poticanje dvosmjerne komunikacije kroz različite kanale).
Uprava Društva tijekom četvrtog tromjesečja 2016. godine (uključujući razdoblje od 1.1.2016. do 31.12.2016.) obavljala je zakonom i Statutom predviđene radnje u vođenju poslova i zastupanja Društva te je planirala poslovnu politiku koju je provodila s pažnjom urednog i savjesnog gospodarstvenika. Uprava Društva i dalje će poduzimati sve potrebne mjere kako bi osigurala održivost i rast poslovanja.
Tromjesečni nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji za četvrto tromjesečje 2016. godine (uključujući razdoblje od 1.1.2016. godine do 31.12.2016. godine) utvrđeni su od strane Uprave dana 22.2.2017. godine.
Uprava Društva zahvaljuje se na podršci i povjerenju svim dioničarima, poslovnim partnerima i gostima, a posebno se zahvaljuje na doprinosu svim zaposlenicima.
Uprava Društva
Izjava osoba odgovornih za sastavljanje tromjesečnih financijskih izvještaja
U Poreču, 22.2.2017.
Temeljem odredbi Zakona o tržištu kapitala, Marko Čižmek, član Uprave, zadužen za poslove financija, računovodstva, riznice, informatike i odnosa s institucionalnim investitorima te Ljubica Grbac, direktorica sektora financija i računovodstva i prokurist, osoba zadužena za financije i računovodstvo, sve kao osobe odgovorne za sastavljanje tromjesečnih i godišnjih izvještaja društva VALAMAR RIVIERA d.d. iz Poreča, Stancija Kaligari 1, OIB 36201212847 (dalje u tekstu: Društvo), ovime daju sljedeću
Prema našem najboljem saznanju
Marko Čižmek Ljubica Grbac
Član Uprave Direktor Sektora / Prokurist
| Matični broj (MB): | 3474771 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Matični broj subjekta (MBS): | 040020883 | |||||
| Osobni identifikacijski broj (OIB): | 36201212847 | |||||
| Tvrtka izdavatelja: | Valamar Riviera d.d. | |||||
| Poštanski broj i mjesto: | 52440 | Poreč | ||||
| Ulica i kućni broj: | Stancija Kaligari 1 | |||||
| Adresa e-pošte: | [email protected] | |||||
| Internet adresa: | www.valamar-riviera.com | |||||
| Šifra i naziv općine/grada: | 348 | Poreč | ||||
| Broj zaposlenih: | ||||||
| Šifra i naziv županije: | 18 | Istarska | (krajem godine) | 2.197 | ||
| Šifra NKD-a: | 5510 | |||||
| Konsolidirani izvještaj: | DA | |||||
| Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI): |
Sjedište: | MB: | ||||
| Valamar hoteli i ljetovališta d.o.o. | Zagreb | 01537369 | ||||
| Valamar hotels & resorts GmbH | Frankfurt | 04724750667 | ||||
| Hoteli Baška d.d. | Baška | 03035140 | ||||
| Mirta Bašćanska d.o.o. | Baška | 01841017 | ||||
| Vala Bašćanska d.o.o. | Baška | 02086131 | ||||
| Baškaturist d.o.o. | Baška | 03849236 | ||||
| Puntižela d.o.o. | Pula | 03203379 | ||||
| Citatis d.o.o. | Zagreb | 02626969 | ||||
| Bastion upravljanje d.o.o. | Zagreb | 01877453 | ||||
| Elafiti Babin kuk d.o.o. | Dubrovnik | 01273094 | ||||
| Magične stijene d.o.o. | Dubrovnik | 02315211 | ||||
| Palme turizam d.o.o. | Dubrovnik | 02006103 | ||||
| Pogača Babin Kuk d.o.o. | Dubrovnik | 02236346 | ||||
| Bugenvilia d.o.o. | Dubrovnik | 02006120 | ||||
| Imperial d.d. | Rab | 03044572 | ||||
| Knjigovodstveni servis: | ||||||
| Osoba za kontakt: | Sopta Anka (unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt) |
|||||
| Telefon: | 052/408 188 | Telefaks: | 052/408 110 | |||
| Adresa e-pošte: | [email protected] | |||||
| Prezime i ime: | Kukurin Željko, Čižmek Marko (osoba ovlaštene za zastupanje) |
|||||
| Dokumentacija za objavu: |
Financijski izvještaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama kapitala i bilješke uz financijske izvještaje)
Međuizvještaj poslovodstva
Izjavu osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja izdavatelja.
| M.P. | (potpis osobe ovlaštene za zastupanje) |
|---|---|
| AOP | Prethodno razdoblje | Tekuće | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | (sukladno GFI-POD) | razdoblje |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL | 001 | ||
| B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033) | 002 | 3.190.008.042 | 4.105.084.164 |
| I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009) | 003 | 17.006.943 | 24.080.361 |
| 1. Izdaci za razvoj | 004 | ||
| 2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava | 005 | 10.327.568 | 17.238.280 |
| 3. Goodwill | 006 | 6.567.609 | 6.567.609 |
| 4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine | 007 | ||
| 5. Nematerijalna imovina u pripremi | 008 | 111.766 | 274.472 |
| 6. Ostala nematerijalna imovina | 009 | ||
| II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019) | 010 | 3.065.294.774 | 3.941.768.572 |
| 1. Zemljište | 011 | 659.328.328 | 873.211.455 |
| 2. Građevinski objekti | 012 | 2.052.868.793 | 2.522.990.552 |
| 3. Postrojenja i oprema | 013 | 203.822.037 | 225.945.122 |
| 4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina | 014 | 64.897.404 | 81.203.324 |
| 5. Biološka imovina | 015 | ||
| 6. Predujmovi za materijalnu imovinu | 016 | 5.072.180 | 31.783.971 |
| 7. Materijalna imovina u pripremi | 017 | 32.731.559 | 168.568.553 |
| 8. Ostala materijalna imovina | 018 | 24.833.592 | 27.197.353 |
| 9. Ulaganje u nekretnine | 019 | 21.740.881 | 10.868.242 |
| III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028) | 020 | 46.547.373 | 6.601.376 |
| 1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika | 021 | 1.241.421 | 1.365.316 |
| 2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima | 022 | ||
| 3. Sudjelujući interesi (udjeli) | 023 | 140.000 | 170.000 |
| 4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi | 024 | ||
| 5. Ulaganja u vrijednosne papire | 025 | 44.761.794 | 4.766.325 |
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično | 026 | 404.158 | 299.735 |
| 7. Ostala dugotrajna financijska imovina | 027 | ||
| 8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela | 028 | ||
| IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032) | 029 | 645.153 | 995.869 |
| 1. Potraživanja od povezanih poduzetnika | 030 | ||
| 2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit | 031 | 286.116 | 316.722 |
| 3. Ostala potraživanja | 032 | 359.037 | 679.147 |
| V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA | 033 | 60.513.799 | 131.637.986 |
| C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058) | 034 | 355.363.412 | 336.880.206 |
| I. ZALIHE (036 do 042) | 035 | 9.761.018 | 19.245.740 |
| 1. Sirovine i materijal | 036 | 8.951.383 | 18.967.510 |
| 2. Proizvodnja u tijeku | 037 | ||
| 3. Gotovi proizvodi | 038 | ||
| 4. Trgovačka roba | 039 | 64.641 | 236.606 |
| 5. Predujmovi za zalihe | 040 | 41.624 | |
| 6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji | 041 | 744.994 | |
| 7. Biološka imovina | 042 | ||
| II. POTRAŽIVANJA (044 do 049) | 043 | 26.681.432 | 42.229.932 |
| 1. Potraživanja od povezanih poduzetnika | 044 | 458 | 204 |
| 2. Potraživanja od kupaca | 045 | 13.147.988 | 17.711.197 |
| 3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika | 046 | 253 | 253 |
| 4. Potraživanja od zaposlenika i članova | 047 | 485.727 | 657.014 |
| poduzetnika | |||
| 5. Potraživanja od države i drugih institucija | 048 | 9.285.057 | 21.012.831 |
| 6. Ostala potraživanja | 049 | 3.761.949 | 2.848.433 |
| III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA | 050 | 165.680 | 753.886 |
| (051 do 057) | |||
| 1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika | 051 | ||
| 2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima | 052 | ||
| 3. Sudjelujući interesi (udjeli) | 053 | ||
| 4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi |
054 | ||
| 5. Ulaganja u vrijednosne papire | 055 | ||
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično | 056 | 24.845 | 753.886 |
| 7. Ostala financijska imovina | 057 | 140.835 | |
| IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI | 058 | 318.755.282 | 274.650.648 |
| D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA | |||
| I OBRAČUNATI PRIHODI | 059 | 21.247.239 | 23.369.940 |
| E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059) | 060 | 3.566.618.693 | 4.465.334.310 |
| AOP | Prethodno razdoblje | Tekuće | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | (sukladno GFI-POD) | razdoblje |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| PASIVA | |||
| A) KAPITAL I REZERVE | 062 | 1.901.690.680 | 2.373.637.039 |
| (063+064+065+071+072+075+078) | |||
| I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL | 063 | 1.672.021.210 | 1.672.021.210 |
| II. KAPITALNE REZERVE | 064 | -373.815 | 2.204.690 |
| III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070) | 065 | 62.737.202 | 84.401.862 |
| 1. Zakonske rezerve | 066 | 61.906.040 | 67.198.750 |
| 2. Rezerve za vlastite dionice - TREZORSKE DIONICE | 067 | 34.344.407 | 44.815.284 |
| 3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) | 068 | 33.513.245 | 37.141.295 |
| 4. Statutarne rezerve | 069 | ||
| 5. Ostale rezerve | 070 | 9.529.123 | |
| IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE | 071 | 31.189.526 | 273.313 |
| V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074) |
072 | 30.576.912 | 36.580.064 |
| 1. Zadržana dobit | 073 | 30.576.912 | 36.580.064 |
| 2. Preneseni gubitak | 074 | ||
| VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077) | 075 | 105.441.776 | 342.313.777 |
| 1. Dobit poslovne godine | 076 | 105.441.776 | 342.313.777 |
| 2. Gubitak poslovne godine | 077 | ||
| VII. MANJINSKI INTERES | 078 | 97.869 | 235.842.123 |
| B) REZERVIRANJA (080 do 082) | 079 | 31.101.065 | 26.654.212 |
| 1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine | |||
| i slične obveze | 080 | ||
| 2. Rezerviranja za porezne obveze | 081 | 16.011 | 37.616 |
| 3. Druga rezerviranja | 082 | 31.085.054 | 26.616.596 |
| C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092) | 083 | 1.331.861.034 | 1.556.069.066 |
| 1. Obveze prema povezanim poduzetnicima | 084 | ||
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično | 085 | 9.149.000 | |
| 3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama | 086 | 1.306.223.976 | 1.488.677.568 |
| 4. Obveze za predujmove | 087 | ||
| 5. Obveze prema dobavljačima | 088 | ||
| 6. Obveze po vrijednosnim papirima | 089 | ||
| 7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi | 090 | ||
| 8. Ostale dugoročne obveze | 091 | 2.833.087 | 2.044.339 |
| 9. Odgođena porezna obveza | 092 | 22.803.971 | 56.198.159 |
| D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105) | 093 | 229.556.759 | 394.111.168 |
| 1. Obveze prema povezanim poduzetnicima | 094 | 70.585 | 70.197 |
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično | 095 | 103.000 | |
| 3. Obveze prema bankama i drugim financijskim | |||
| institucijama | 096 | 139.838.023 | 180.344.025 |
| 4. Obveze za predujmove | 097 | 14.788.881 | 23.380.655 |
| 5. Obveze prema dobavljačima | 098 | 47.731.018 | 154.542.693 |
| 6. Obveze po vrijednosnim papirima | 099 | ||
| 7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi | 100 | ||
| 8. Obveze prema zaposlenicima | 101 | 15.738.902 | 20.674.590 |
| 9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja | 102 | 7.870.246 | 11.615.356 |
| 10. Obveze s osnove udjela u rezultatu | 103 | 45.653 | 235.003 |
| 11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji | 104 | 2.832 | |
| 12. Ostale kratkoročne obveze | 105 | 3.470.619 | 3.145.649 |
| E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA | 106 | 72.409.155 | 114.862.825 |
| F) UKUPNO – PASIVA (062+079+083+093+106) | 107 | 3.566.618.693 | 4.465.334.310 |
| G) IZVANBILANČNI ZAPISI | 108 | 54.717.679 | 54.631.638 |
| DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj) | |||
| A) KAPITAL I REZERVE | |||
| 1. Pripisano imateljima kapitala matice | 109 | 1.901.592.811 | 2.137.794.916 |
| 2. Pripisano manjinskom interesu | 110 | 97.869 | 235.842.123 |
Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane financijske izvještaje.
| AOP | Prethodno razdoblje | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | (sukladno GFI-POD) | Tekuće razdoblje | ||
| Kumulativno | Tromjesečje | Kumulativno | Tromjesečje | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| I. POSLOVNI PRIHODI (112+113) | 111 | 1.294.036.934 | 71.104.167 | 1.488.610.601 | 82.698.503 |
| 1. Prihodi od prodaje | 112 | 1.268.724.937 | 64.362.245 | 1.454.867.739 | 72.370.968 |
| 2. Ostali poslovni prihodi | 113 | 25.311.997 | 6.741.922 | 33.742.862 | 10.327.535 |
| II. POSLOVNI RASHODI | 114 | 1.122.244.561 | 276.553.036 | 1.241.906.079 | 295.592.385 |
| (115+116+120+124+125+126+129+130) | |||||
| 1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda |
115 | ||||
| 2. Materijalni troškovi (117 do 119) | 116 | 398.167.101 | 65.216.857 | 450.374.430 | 90.428.326 |
| a) Troškovi sirovina i materijala | 117 | 210.542.502 | 25.379.274 | 247.421.054 | 39.546.162 |
| b) Troškovi prodane robe | 118 | 1.438.513 | 68.269 | 2.417.204 | 181.289 |
| c) Ostali vanjski troškovi | 119 | 186.186.086 | 39.769.314 | 200.536.172 | 50.700.875 |
| 3. Troškovi osoblja (121 do 123) | 120 | 327.901.582 | 89.387.072 | 371.316.789 | 82.344.500 |
| a) Neto plaće i nadnice | 121 | 195.479.135 | 52.265.815 | 222.429.876 | 41.321.323 |
| b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća | 122 | 86.030.732 | 24.624.493 | 94.779.650 | 26.650.228 |
| c) Doprinosi na plaće | 123 | 46.391.715 | 12.496.764 | 54.107.263 | 14.372.949 |
| 4. Amortizacija | 124 | 232.922.484 | 54.973.124 | 265.188.188 | 68.084.255 |
| 5. Ostali troškovi | 125 | 124.793.680 | 37.769.639 | 128.500.052 | 38.636.265 |
| 6. Vrijednosno usklađivanje (127+128) | 126 | 18.650.013 | 17.938.304 | 690.979 | 419.496 |
| a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine) | 127 | 16.839.165 | 16.839.165 | ||
| b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine) | 128 | 1.810.848 | 1.099.139 | 690.979 | 419.496 |
| 7. Rezerviranja | 129 | 5.353.888 | 5.353.888 | 1.854.405 | 1.854.405 |
| 8. Ostali poslovni rashodi | 130 | 14.455.813 | 5.914.152 | 23.981.236 | 13.825.138 |
| III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136) | 131 | 39.456.545 | 9.115.766 | 90.889.299 | 9.435.420 |
| 1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi | 132 | ||||
| iz odnosa s povezanim poduzetnicima | |||||
| 2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi | |||||
| iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama |
133 | 32.029.548 | 7.112.557 | 43.399.550 | 7.804.905 |
| 3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa |
134 | ||||
| 4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine | 135 | 5.496.413 | 1.436.469 | 9.107.883 | 957.141 |
| 5. Ostali financijski prihodi | 136 | 1.930.584 | 566.740 | 38.381.866 | 673.374 |
| IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141) | 137 | 78.322.140 | 15.633.276 | 65.684.632 | 21.876.845 |
| 1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi | 138 | ||||
| s povezanim poduzetnicima | |||||
| 2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama |
139 | 72.055.572 | 14.247.404 | 53.227.381 | 20.144.686 |
| 3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine |
140 | 4.722.854 | 272.145 | 8.256.519 | 962.763 |
| 4. Ostali financijski rashodi | 141 | 1.543.714 | 1.113.727 | 4.200.732 | 769.396 |
| V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA | 142 | ||||
| VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA |
143 | ||||
| VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI | 144 | ||||
| VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI | 145 | ||||
| IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142+144) | 146 | 1.333.493.479 | 80.219.933 | 1.579.499.900 | 92.133.923 |
| X. UKUPNI RASHODI (114+137+143+145) | 147 | 1.200.566.701 | 292.186.312 | 1.307.590.711 | 317.469.230 |
| XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147) |
148 | 132.926.778 | -211.966.379 | 271.909.189 | -225.335.307 |
| 1. Dobit prije oporezivanja (146-147) | 149 | 132.926.778 | 0 | 271.909.189 | 0 |
| 2. Gubitak prije oporezivanja (147-146) | 150 | 0 | 211.966.379 | 0 | 225.335.307 |
| XII. POREZ NA DOBIT | 151 | 27.465.300 | 28.102.638 | -70.404.588 | -68.444.935 |
| XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151) | 152 | 105.461.478 | -240.069.017 | 342.313.777 | -156.890.372 |
| 1. Dobit razdoblja (149-151) | 153 | 105.461.478 | 0 | 342.313.777 | 0 |
| 2. Gubitak razdoblja (151-148) | 154 | 0 | 240.069.017 | 0 | 156.890.372 |
Obveznik: Valamar Riviera d.d.
| AOP | Prethodno razdoblje | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | (sukladno GFI-POD) | Tekuće razdoblje | ||
| Kumulativno | Tromjesečje | Kumulativno | Tromjesečje | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 155 | 105.441.776 | -238.782.029 | 342.313.777 | -156.890.372 |
| 2. Pripisana manjinskom interesu | 156 | 19.702 | -1.286.988 | 0 | 0 |
| I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152) | 157 | 105.461.478 | -240.069.017 | 342.313.777 | -156.890.372 |
|---|---|---|---|---|---|
| II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165) |
158 | 2.203.517 | 2.203.517 | -33.642.778 | -33.642.778 |
| 1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja | 159 | ||||
| 2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine |
160 | ||||
| 3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju |
161 | 2.203.517 | 2.203.517 | -33.642.778 | -33.642.778 |
| 4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka |
162 | ||||
| 5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu |
163 | ||||
| 6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika |
164 | ||||
| 7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja |
165 | ||||
| III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA |
166 | 427.734 | 427.734 | -2.726.564 | -2.726.564 |
| IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (158-166) |
167 | 1.775.783 | 1.775.783 | -30.916.214 | -30.916.214 |
| V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167) |
168 | 107.237.261 | -238.293.234 | 311.397.563 | -187.806.586 |
(popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
| VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 169 | 107.217.559 | -237.006.246 | 311.397.563 | -187.806.586 |
| 2. Pripisana manjinskom interesu | 170 | 19.702 | -1.286.988 | 0 | 0 |
| AOP | Prethodno razdoblje | Tekuće | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | (sukladno GFI-POD) | razdoblje |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI | |||
| 1. Dobit prije poreza | 001 | 132.926.778 | 271.909.189 |
| 2. Amortizacija | 002 | 232.922.484 | 265.188.188 |
| 3. Povećanje kratkoročnih obveza | 003 | 49.286.257 | |
| 4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja | 004 | 8.207.271 | |
| 5. Smanjenje zaliha | 005 | ||
| 6. Ostalo povećanje novčanog tijeka | 006 | 44.394.172 | 28.321.889 |
| I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006) | 007 | 418.450.705 | 614.705.523 |
| 1. Smanjenje kratkoročnih obveza | 008 | 25.937.989 | |
| 2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja | 009 | 14.783.702 | |
| 3. Povećanje zaliha | 010 | 2.482.530 | 8.492.552 |
| 4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka | 011 | 27.531.273 | 7.465.150 |
| II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011) | 012 | 55.951.792 | 30.741.404 |
| A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH | |||
| AKTIVNOSTI (007-012) | 013 | 362.498.913 | 583.964.119 |
| A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH | 014 | 0 | 0 |
| AKTIVNOSTI (012-007) | |||
| NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI | |||
| 1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine | 015 | ||
| 2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata | 016 | ||
| 3. Novčani primici od kamata | 017 | ||
| 4. Novčani primici od dividendi | 018 | ||
| 5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti | 019 | 22.713.290 | 24.199.546 |
| III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019) | 020 | 22.713.290 | 24.199.546 |
| 1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine | 021 | 691.316.823 | 353.865.885 |
| 2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata | 022 | ||
| 3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti | 023 | 3.115.305 | 258.627.588 |
| IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023) | 024 | 694.432.128 | 612.493.473 |
| B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH | 025 | 0 | 0 |
| AKTIVNOSTI (020-024) | |||
| B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (024-020) |
026 | 671.718.838 | 588.293.927 |
| NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI | |||
| 1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata | 027 | 6.763 | |
| 2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi | 028 | 520.084.123 | 689.895.055 |
| 3. Ostali primici od financijskih aktivnosti | 029 | 1.706.281 | |
| V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029) | 030 | 521.797.167 | 689.895.055 |
| 1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica | 031 | 619.590.521 | |
| 2. Novčani izdaci za isplatu dividendi | 032 | 68.922.466 | 38.048.245 |
| 3. Novčani izdaci za financijski najam | 033 | ||
| 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica | 034 | 20.100.998 | 36.708.611 |
| 5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti | 035 | 35.322.504 | |
| VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035) | 036 | 89.023.464 | 729.669.881 |
| C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH | |||
| AKTIVNOSTI (030-036) | 037 | 432.773.703 | 0 |
| C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (036-030) |
038 | 0 | 39.774.826 |
| Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038) | 039 | 123.553.778 | 0 |
| Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037) | 040 | 0 | 44.104.634 |
| Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja | 041 | 195.201.504 | 318.755.282 |
| Povećanje novca i novčanih ekvivalenata | 042 | 123.553.778 | |
| Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata | 043 | 44.104.634 | |
| Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja | 044 | 318.755.282 | 274.650.648 |
| AOP | Prethodno razdoblje | Tekuća | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | (sukladno GFI-POD) | godina |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Upisani kapital | 001 | 1.672.021.210 | 1.672.021.210 |
| 2. Kapitalne rezerve | 002 | -373.815 | 2.204.690 |
| 3. Rezerve iz dobiti | 003 | 62.737.202 | 84.401.862 |
| 4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak | 004 | 30.576.912 | 36.580.064 |
| 5. Dobit ili gubitak tekuće godine | 005 | 105.441.776 | 342.313.777 |
| 6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine | 006 | ||
| 7. Revalorizacija nematerijalne imovine | 007 | ||
| 8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju | 008 | 31.189.526 | 273.313 |
| 9. Ostala revalorizacija | 009 | ||
| 10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009) | 010 | 1.901.592.811 | 2.137.794.916 |
| 11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje | 011 | ||
| 12. Tekući i odgođeni porezi (dio) | 012 | ||
| 13. Zaštita novčanog tijeka | 013 | ||
| 14. Promjene računovodstvenih politika | 014 | ||
| 15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja | 015 | ||
| 16. Ostale promjene kapitala | 016 | ||
| 17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016) | 017 | 0 | 0 |
| 17 a. Pripisano imateljima kapitala matice | 018 | 1.901.592.811 | 2.137.794.916 |
| 17 b. Pripisano manjinskom interesu | 019 | 97.869 | 235.842.123 |
Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom
Podaci pod AOP oznakama 001 do 009 upisuju se kao stanje na datum bilance
(1) Bilješke uz financijske izvještaje sadrže dodatne i dopunske informacije koje nisu prezentirane u bilanci, računu dobiti i gubitka, izvještaju o novčanom tijeku i izvještaju o promjenama kapitala sukladno odredbama odgovarajućih standarda financijskog izvještavanja.
| Tvrtke konsolidacije: Bilanca-prethodno razdoblje |
Bilanca-tekuće razdoblje | |
|---|---|---|
| 31.12.2015. | 31.12.2016. | |
| Valamar hoteli i ljetovališta d.o.o. | Da (pripojeno Valamar Rivijeri d.d. 27.2.2015. godine) | |
| Citatis d.o.o. | Da (pripojeno Bastionu d.o.o. 12.11.2015. godine) | |
| Mirta Bašćanska d.o.o. | Da (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) | |
| Vala Bašćanska d.o.o. | Da (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) | |
| Baškaturist d.o.o. | Da (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) | |
| Hoteli Baška d.d. | Da (pripojeno Valamar Rivijeri d.d. 31.3.2016. godine) | |
| Bastion upravljanje d.o.o. | Da (pripojeno Valamar Rivijeri d.d. 30.6.2016. godine) | |
| Valamar hotels & resorts GmbH | Da | Da |
| Elafiti Babin kuk d.o.o. | Da | Da |
| Magične stijene d.o.o. | Da | Da |
| Palme turizam d.o.o. | Da | Da |
| Pogača Babin Kuk d.o.o. | Da | Da |
| Bugenvilia d.o.o. | Da | Da |
| Puntižela d.o.o. | Da | Da |
| Imperial d.d. | Ne | Da |
| Tvrtke konsolidacije: | Račun dobiti i gubitka-prethodno razdoblje | Račun dobiti i gubitka-tekuće razdoblje |
|---|---|---|
| 31.12.2015. | 31.12.2016. | |
| Valamar hoteli i ljetovališta d.o.o. | 1.1.-27.2. (pripojeno Valamar Rivijeri d.d. 27.2.2015. godine) |
- |
| Citatis d.o.o. | 1.1.-12.11. | - |
| (pripojeno Bastionu d.o.o. 12.11.2015. godine) | ||
| Mirta Bašćanska d.o.o. | 18.6.-31.12. | 1.1.-13.1. |
| Vala Bašćanska d.o.o. | 18.6.-31.12. | (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) 1.1.-13.1. (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) |
| Baškaturist d.o.o. | 18.6.-31.12. | 1.1.-13.1. (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) |
| Hoteli Baška d.d. | 18.6.-31.12. | 1.1.-31.3. (pripojeno Valamar Rivijeri d.d. 31.3.2016. godine) |
| Valamar hotels & resorts GmbH | 1.1.-31.12. | 1.1.-31.1. |
| Bastion upravljanje d.o.o. | 1.1.-31.12. | 1.1.-30.6. (pripojeno Valamar Rivijeri d.d. 30.6.2016. godine) |
| Elafiti Babin kuk d.o.o. | 1.1.-31.12. | 1.1.-31.12. |
| Magične stijene d.o.o. | 1.1.-31.12. | 1.1.-31.12. |
| Palme turizam d.o.o. | 1.1.-31.12. | 1.1.-31.12. |
| Pogača Babin Kuk d.o.o. | 1.1.-31.12. | 1.1.-31.12. |
| Bugenvilia d.o.o. | 1.1.-31.12. | 1.1.-31.12. |
| Puntižela d.o.o. | 1.1.-31.12. | 1.1.-31.12. |
| Imperial d.d. | - | - |
| Matični broj (MB): | 3474771 | |||
|---|---|---|---|---|
| Matični broj subjekta (MBS): | 040020883 | |||
| Osobni identifikacijski broj (OIB): | 36201212847 | |||
| Tvrtka izdavatelja: | Valamar Riviera d.d. | |||
| Poštanski broj i mjesto: | 52440 | Poreč | ||
| Ulica i kućni broj: | Stancija Kaligari 1 | |||
| Adresa e-pošte: | [email protected] | |||
| Internet adresa: | www.valamar-riviera.com | |||
| Šifra i naziv općine/grada: | 348 | Poreč | ||
| Šifra i naziv županije: | 18 | Istarska | Broj zaposlenih: (krajem godine) |
2.184 |
| Šifra NKD-a: | 5510 | |||
| Konsolidirani izvještaj: | NE | |||
| Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI): |
Sjedište: | MB: | ||
| Knjigovodstveni servis: | ||||
| Osoba za kontakt: | Sopta Anka | |||
| (unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt) | ||||
| Telefon: | 052/408 188 | Telefaks: | 052/408 110 | |
| Adresa e-pošte: | [email protected] | |||
| Prezime i ime: | Kukurin Željko, Čižmek Marko |
(osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu:
Financijski izvještaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama kapitala i bilješke uz financijske izvještaje)
Međuizvještaj poslovodstva
Izjavu osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja izdavatelja.
M.P. (potpis osobe ovlaštene za zastupanje)
| AOP | Prethodno razdoblje | Tekuće | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | (sukladno GFI-POD) | razdoblje |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL | 001 | ||
| B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033) | 002 | 3.171.672.610 | 3.806.830.512 |
| I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009) | 003 | 9.202.261 | 17.342.793 |
| 1. Izdaci za razvoj | 004 | ||
| 2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava | 005 | 9.090.495 | 17.068.321 |
| 3. Goodwill | 006 | ||
| 4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine | 007 | ||
| 5. Nematerijalna imovina u pripremi | 008 | 111.766 | 274.472 |
| 6. Ostala nematerijalna imovina | 009 | ||
| II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019) | 010 | 2.379.794.741 | 2.906.793.288 |
| 1. Zemljište | 011 | 519.577.779 | 595.574.908 |
| 2. Građevinski objekti | 012 | 1.525.902.691 | 1.805.980.339 |
| 3. Postrojenja i oprema | 013 | 189.682.352 | 207.011.662 |
| 4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina | 014 | 63.877.369 | 62.668.696 |
| 5. Biološka imovina | 015 | ||
| 6. Predujmovi za materijalnu imovinu | 016 | 5.072.180 | 29.697.670 |
| 7. Materijalna imovina u pripremi | 017 | 32.557.369 | 167.870.168 |
| 8. Ostala materijalna imovina | 018 | 24.663.310 | 27.121.603 |
| 9. Ulaganje u nekretnine | 019 | 18.461.691 | 10.868.242 |
| III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028) | 020 | 625.876.740 | 675.525.760 |
| 1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika | 021 | 584.753.048 | 670.319.700 |
| 2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima | 022 | ||
| 3. Sudjelujući interesi (udjeli) | 023 | 140.000 | 140.000 |
| 4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi | 024 | ||
| 5. Ulaganja u vrijednosne papire | 025 | 40.983.692 | 4.766.325 |
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično | 026 | 299.735 | |
| 7. Ostala dugotrajna financijska imovina | 027 | ||
| 8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela | 028 | ||
| IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032) | 029 | 136.460.510 | 113.553.484 |
| 1. Potraživanja od povezanih poduzetnika | 030 | 135.815.357 | 113.247.689 |
| 2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit | 031 | 286.116 | 229.222 |
| 3. Ostala potraživanja | 032 | 359.037 | 76.573 |
| V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA | 20.338.358 | 93.615.187 | |
| 033 | |||
| C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058) | 034 | 363.445.425 | 319.356.014 |
| I. ZALIHE (036 do 042) | 035 | 9.604.766 | 18.253.553 |
| 1. Sirovine i materijal | 036 | 8.810.975 | 18.026.040 |
| 2. Proizvodnja u tijeku | 037 | ||
| 3. Gotovi proizvodi | 038 | ||
| 4. Trgovačka roba | 039 | 48.797 | 227.513 |
| 5. Predujmovi za zalihe | 040 | ||
| 6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji | 041 | 744.994 | |
| 7. Biološka imovina | 042 | ||
| II. POTRAŽIVANJA (044 do 049) | 043 | 51.857.599 | 62.728.000 |
| 1. Potraživanja od povezanih poduzetnika | 044 | 29.181.921 | 25.253.754 |
| 2. Potraživanja od kupaca | 045 | 12.765.099 | 16.702.108 |
| 3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika | 046 | ||
| 4. Potraživanja od zaposlenika i članova | |||
| poduzetnika | 047 | 485.286 | 649.460 |
| 5. Potraživanja od države i drugih institucija | 048 | 7.009.354 | 18.294.802 |
| 6. Ostala potraživanja | 049 | 2.415.939 | 1.827.876 |
| III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA | |||
| (051 do 057) | 050 | 185.980 | 726.764 |
| 1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika | 051 | ||
| 2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima | 052 | 20.300 | 23.800 |
| 3. Sudjelujući interesi (udjeli) | 053 | ||
| 4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje | |||
| sudjelujući interesi | 054 | ||
| 5. Ulaganja u vrijednosne papire | 055 | ||
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično | 056 | 24.845 | 702.964 |
| 7. Ostala financijska imovina | 057 | 140.835 | |
| IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI | 058 | 301.797.080 | 237.647.697 |
| D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA | 059 | 20.594.349 | 21.820.614 |
| I OBRAČUNATI PRIHODI | |||
| E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059) F) IZVANBILANČNI ZAPISI |
060 061 |
3.555.712.384 54.717.679 |
4.148.007.140 54.631.638 |
| AOP | Prethodno razdoblje | Tekuće | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | (sukladno GFI-POD) | razdoblje |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| PASIVA | |||
| A) KAPITAL I REZERVE | |||
| (063+064+065+071+072+075+078) | 062 | 2.088.581.493 | 2.324.082.480 |
| I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL | 063 | 1.672.021.210 | 1.672.021.210 |
| II. KAPITALNE REZERVE | 064 | 109.139 | 2.204.690 |
| III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070) | 065 | 67.203.861 | 84.401.862 |
| 1. Zakonske rezerve | 066 | 61.906.040 | 67.198.750 |
| 2. Rezerve za vlastite dionice - TREZORSKE DIONICE | 067 | 34.344.407 | 44.815.284 |
| 3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) | 068 | 29.046.586 | 37.141.295 |
| 4. Statutarne rezerve | 069 | ||
| 5. Ostale rezerve | 070 | 9.529.123 | |
| IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE | 071 | 31.431.842 | 273.313 |
| V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK | |||
| (073-074) | 072 | 211.961.240 | 228.523.684 |
| 1. Zadržana dobit | 073 | 211.961.240 | 228.523.684 |
| 2. Preneseni gubitak | 074 | ||
| VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077) | 075 | 105.854.201 | 336.657.721 |
| 1. Dobit poslovne godine | 076 | 105.854.201 | 336.657.721 |
| 2. Gubitak poslovne godine | 077 | ||
| VII. MANJINSKI INTERES | 078 | ||
| B) REZERVIRANJA (080 do 082) | 079 | 31.013.879 | 26.578.807 |
| 1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine | |||
| i slične obveze | 080 | ||
| 2. Rezerviranja za porezne obveze | 081 | ||
| 3. Druga rezerviranja | 082 | 31.013.879 | 26.578.807 |
| C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092) | 083 | 1.164.439.231 | 1.351.548.203 |
| 1. Obveze prema povezanim poduzetnicima | 084 | ||
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično | 085 | ||
| 3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama | 086 | 1.158.888.007 | 1.332.585.946 |
| 4. Obveze za predujmove | 087 | ||
| 5. Obveze prema dobavljačima | 088 | ||
| 6. Obveze po vrijednosnim papirima | 089 | ||
| 7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi | 090 | ||
| 8. Ostale dugoročne obveze | 091 | 2.833.086 | 2.044.339 |
| 9. Odgođena porezna obveza | 092 | 2.718.138 | 16.917.918 |
| D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105) | 093 | 205.346.633 | 361.331.313 |
| 1. Obveze prema povezanim poduzetnicima | 094 | 204.906 | 195.394 |
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično | 095 | ||
| 3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama |
096 | 125.355.698 | 159.263.170 |
| 4. Obveze za predujmove | 097 | 12.944.972 | 22.878.112 |
| 5. Obveze prema dobavljačima | 098 | 43.376.126 | 150.726.630 |
| 6. Obveze po vrijednosnim papirima | 099 | ||
| 7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi | 100 | ||
| 8. Obveze prema zaposlenicima | 101 | 14.943.850 | 18.821.064 |
| 9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja | 102 | 6.643.162 | 7.640.156 |
| 10. Obveze s osnove udjela u rezultatu | 103 | 59.985 | |
| 11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji | 104 | ||
| 12. Ostale kratkoročne obveze | 105 | 1.877.919 | 1.746.802 |
| E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA | 106 | 66.331.148 | 84.466.337 |
| F) UKUPNO – PASIVA (062+079+083+093+106) | 107 | 3.555.712.384 | 4.148.007.140 |
| G) IZVANBILANČNI ZAPISI | 108 | 54.717.679 | 54.631.638 |
| DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj) | |||
| A) KAPITAL I REZERVE | |||
| 1. Pripisano imateljima kapitala matice | 109 | ||
| 2. Pripisano manjinskom interesu | 110 |
Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane financijske izvještaje.
| AOP | Prethodno razdoblje | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | (sukladno GFI-POD) | Tekuće razdoblje | ||
| Kumulativno | Tromjesečje | Kumulativno | Tromjesečje | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| I. POSLOVNI PRIHODI (112+113) | 111 | 1.204.969.547 | 66.899.401 | 1.470.965.788 | 82.564.374 |
| 1. Prihodi od prodaje | 112 | 1.183.210.564 | 61.665.828 | 1.440.427.303 | 72.135.117 |
| 2. Ostali poslovni prihodi | 113 | 21.758.983 | 5.233.573 | 30.538.485 | 10.429.257 |
| II. POSLOVNI RASHODI | 114 | 1.071.439.889 | 258.034.619 | 1.233.233.856 | 296.069.014 |
| (115+116+120+124+125+126+129+130) | |||||
| 1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda |
115 | ||||
| 2. Materijalni troškovi (117 do 119) | 116 | 409.536.254 | 66.669.912 | 474.135.719 | 96.959.546 |
| a) Troškovi sirovina i materijala | 117 | 196.614.988 | 19.181.240 | 245.716.305 | 39.412.456 |
| b) Troškovi prodane robe | 118 | 1.434.435 | 68.268 | 2.417.204 | 181.289 |
| c) Ostali vanjski troškovi | 119 | 211.486.831 | 47.420.404 | 226.002.210 | 57.365.801 |
| 3. Troškovi osoblja (121 do 123) | 120 | 307.624.037 | 82.376.312 | 365.349.927 | 81.735.791 |
| a) Neto plaće i nadnice | 121 | 183.152.101 | 47.620.582 | 219.441.890 | 40.956.230 |
| b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća | 122 | 80.386.936 | 22.897.173 | 93.854.219 | 26.650.228 |
| c) Doprinosi na plaće | 123 | 44.085.000 | 11.858.557 | 52.053.818 | 14.129.333 |
| 4. Amortizacija | 124 | 206.773.719 | 45.881.991 | 243.228.097 | 62.979.843 |
| 5. Ostali troškovi | 125 | 116.191.214 | 35.335.528 | 126.732.255 | 38.362.661 |
| 6. Vrijednosno usklađivanje (127+128) | 126 | 18.650.013 | 17.938.304 | 690.979 | 419.496 |
| a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine) | 127 | 16.839.165 | 16.839.165 | ||
| b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine) | 128 | 1.810.848 | 1.099.139 | 690.979 | 419.496 |
| 7. Rezerviranja | 129 | 4.958.192 | 4.958.192 | 1.854.405 | 1.854.405 |
| 8. Ostali poslovni rashodi | 130 | 7.706.460 | 4.874.380 | 21.242.474 | 13.757.272 |
| III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136) | 131 | 64.297.030 | 8.371.090 | 88.144.060 | 9.420.273 |
| 1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi | 132 | 26.181.223 | 0 | ||
| iz odnosa s povezanim poduzetnicima | |||||
| 2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama |
133 | 31.071.703 | 6.750.774 | 41.052.317 | 7.789.757 |
| 3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa |
134 | ||||
| 4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine | 135 | 5.496.413 | 1.436.469 | 9.107.883 | 957.141 |
| 5. Ostali financijski prihodi | 136 | 1.547.691 | 183.847 | 37.983.860 | 673.375 |
| IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141) | 137 | 71.017.461 | 12.443.832 | 60.817.483 | 21.113.772 |
| 1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi | 138 | ||||
| s povezanim poduzetnicima | |||||
| 2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama |
139 | 64.938.151 | 11.245.218 | 49.480.811 | 19.568.871 |
| 3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine |
140 | 4.722.854 | 272.145 | 8.256.519 | 962.763 |
| 4. Ostali financijski rashodi | 141 | 1.356.456 | 926.469 | 3.080.153 | 582.138 |
| V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA | 142 | ||||
| VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA |
143 | ||||
| VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI | 144 | ||||
| VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI | 145 | ||||
| IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144) | 146 | 1.269.266.577 | 75.270.491 | 1.559.109.848 | 91.984.647 |
| X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145) | 147 | 1.142.457.350 | 270.478.451 | 1.294.051.339 | 317.182.786 |
| XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA | 148 | 126.809.227 | -195.207.960 | 265.058.509 | -225.198.139 |
| (146-147) 1. Dobit prije oporezivanja (146-147) |
149 | 126.809.227 | 0 | 265.058.509 | 0 |
| 2. Gubitak prije oporezivanja (147-146) | 150 | 0 | 195.207.960 | 0 | 225.198.139 |
| XII. POREZ NA DOBIT | 151 | 20.955.026 | 20.955.026 | -71.599.212 | -71.599.212 |
| XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151) | 152 | 105.854.201 | -216.162.986 | 336.657.721 | -153.598.927 |
| 1. Dobit razdoblja (149-151) | 153 | 105.854.201 | 0 | 336.657.721 | 0 |
| 2. Gubitak razdoblja (151-148) | 154 | 0 | 216.162.986 | 0 | 153.598.927 |
Obveznik: Valamar Riviera d.d.
| AOP | Prethodno razdoblje | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | (sukladno GFI-POD) | Tekuće razdoblje | |||
| Kumulativno | Tromjesečje | Kumulativno | Tromjesečje | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
| XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 155 | 105.854.201 | -216.162.986 | 336.657.721 | -153.598.927 |
| 2. Pripisana manjinskom interesu | 156 |
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
| I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152) | 157 | 105.854.201 | -216.162.986 | 336.657.721 | -153.598.927 |
|---|---|---|---|---|---|
| II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165) |
158 | 2.101.424 | 2.101.424 | -34.190.767 | -34.190.767 |
| 1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja | 159 | ||||
| 2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine |
160 | ||||
| 3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju |
161 | 2.101.424 | 2.101.424 | -34.190.767 | -34.190.767 |
| 4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka |
162 | ||||
| 5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu |
163 | ||||
| 6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika |
164 | ||||
| 7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja |
165 | ||||
| III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA |
166 | 420.285 | 420.285 | -2.726.295 | -2.726.295 |
| IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (158-166) |
167 | 1.681.139 | 1.681.139 | -31.464.472 | -31.464.472 |
| V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167) |
168 | 107.535.340 | -214.481.847 | 305.193.249 | -185.063.399 |
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 169 |
|---|---|
| 2. Pripisana manjinskom interesu | 170 |
| AOP | Prethodno razdoblje | Tekuće | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | (sukladno GFI-POD) | razdoblje |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI | |||
| 1. Dobit prije poreza | 001 | 126.809.227 | 265.058.509 |
| 2. Amortizacija | 002 | 206.773.719 | 243.228.097 |
| 3. Povećanje kratkoročnih obveza | 003 | 46.934.088 | |
| 4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja | 004 | 9.160.098 | 14.593.148 |
| 5. Smanjenje zaliha | 005 | ||
| 6. Ostalo povećanje novčanog tijeka | 006 | 51.347.122 | 25.127.818 |
| I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006) | 007 | 394.090.166 | 594.941.660 |
| 1. Smanjenje kratkoročnih obveza | 008 | 34.003.715 | |
| 2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja | 009 | ||
| 3. Povećanje zaliha | 010 | 2.480.523 | 8.492.350 |
| 4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka | 011 | 919.822 | 6.570.060 |
| II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011) | 012 | 37.404.060 | 15.062.410 |
| A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (007-012) |
013 | 356.686.106 | 579.879.250 |
| A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH | |||
| AKTIVNOSTI (012-007) | 014 | 0 | 0 |
| NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI | |||
| 1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine | 015 | ||
| 2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata | 016 | ||
| 3. Novčani primici od kamata | 017 | ||
| 4. Novčani primici od dividendi | 018 | ||
| 5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti | 019 | 26.295.898 | |
| III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019) | 020 | 0 | 26.295.898 |
| 1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine | 021 | 305.918.626 | 343.698.596 |
| 2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata | 022 | ||
| 3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti | 023 | 183.833.489 | 293.121.185 |
| IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023) | 024 | 489.752.115 | 636.819.781 |
| B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (020-024) |
025 | 0 | 0 |
| B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH | |||
| AKTIVNOSTI (024-020) | 026 | 489.752.115 | 610.523.883 |
| NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI | |||
| 1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata | 027 | ||
| 2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi | 028 | 367.988.170 | 618.507.365 |
| 3. Ostali primici od financijskih aktivnosti | 029 | ||
| V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029) | 030 | 367.988.170 | 618.507.365 |
| 1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica | 031 | 546.673.519 | |
| 2. Novčani izdaci za isplatu dividendi | 032 | 68.922.466 | 38.297.245 |
| 3. Novčani izdaci za financijski najam | 033 | ||
| 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica | 034 | 21.140.090 | 36.708.367 |
| 5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti | 035 | 9.251.135 | 30.332.984 |
| VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035) | 036 | 99.313.691 | 652.012.115 |
| C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH | 037 | 268.674.479 | 0 |
| AKTIVNOSTI (030-036) C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH |
|||
| AKTIVNOSTI (036-030) | 038 | 0 | 33.504.750 |
| Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038) | 039 | 135.608.470 | 0 |
| Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037) | 040 | 0 | 64.149.383 |
| Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja | 041 | 166.188.610 | 301.797.080 |
| Povećanje novca i novčanih ekvivalenata | 042 | 135.608.470 | |
| Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata | 043 | 64.149.383 | |
| Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja | 044 | 301.797.080 | 237.647.697 |
| AOP | Prethodno razdoblje | Tekuća | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | (sukladno GFI-POD) | godina |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Upisani kapital | 001 | 1.672.021.210 | 1.672.021.210 |
| 2. Kapitalne rezerve | 002 | 109.139 | 2.204.690 |
| 3. Rezerve iz dobiti | 003 | 67.203.861 | 84.401.862 |
| 4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak | 004 | 211.961.240 | 228.523.684 |
| 5. Dobit ili gubitak tekuće godine | 005 | 105.854.201 | 336.657.721 |
| 6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine | 006 | ||
| 7. Revalorizacija nematerijalne imovine | 007 | ||
| 8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju | 008 | 31.431.842 | 273.313 |
| 9. Ostala revalorizacija | 009 | ||
| 10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009) | 010 | 2.088.581.493 | 2.324.082.480 |
| 11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje | 011 | ||
| 12. Tekući i odgođeni porezi (dio) | 012 | ||
| 13. Zaštita novčanog tijeka | 013 | ||
| 14. Promjene računovodstvenih politika | 014 | ||
| 15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja | 015 | ||
| 16. Ostale promjene kapitala | 016 | ||
| 17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016) | 017 | ||
| 17 a. Pripisano imateljima kapitala matice | 018 | ||
| 17 b. Pripisano manjinskom interesu | 019 |
Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom
Podaci pod AOP oznakama 001 do 009 upisuju se kao stanje na datum bilance
Valamar Riviera d.d. Stancija Kaligari 1 52440 Poreč, Hrvatska T +385 (52) 408 002 F +385 (52) 451 608 E [email protected] W www.valamar.com
Odnosi s investitorima Stancija Kaligari 1 52440 Poreč, Hrvatska T +385 (52) 408 159 F +385 (52) 451 608 E [email protected] W www.valamar-riviera.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.