Annual Report • Feb 27, 2017
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
2
za razdoblje od 1.1.2016. do 31.12.2016.
Daljnji porast operativne efikasnosti putem rasta prilagođene EBITDA marže s 34% u 2015. na 35% u 2016. uključuje i negativni efekt konsolidacije troškova destinacije Baška tijekom prvih šest mjeseci 2016. godine. Njegovim isključenjem usporedna prilagođena EBITDA marža iznosi 36% i predstavlja realan rast operativne efikasnosti od 2 postotna poena.
U 2016. godini neto dobit Grupe porasla je za 236,9 milijuna kuna na razinu od 342,3 milijuna kuna kao rezultat rasta operativne dobiti s jedne strane i pozitivnog izvanrednog rezultata iz financijskog poslovanja te jednokratnog priznavanja odgođene porezne imovine koja će teretiti bruto dobit u budućim godinama iskorištenja s druge strane.
strateškom poslovnom suradnjom dodatno se osigurava popunjenost kapaciteta novih ljetovališta 4* u Rapcu.
3
| Značajni poslovni događaji | 6 |
|---|---|
| Rezultati Grupe | 10 |
| Rezultati Društva | 19 |
| Investicije 2016. | 20 |
| Investicije 2017. | 22 |
| Rizici Društva i Grupe | 24 |
| Kodeks korporativnog upravljanja | 28 |
| Odnosi s povezanim društvima | 29 |
| Podružnice Društva | 29 |
| Dionica | 30 |
| Dodatne informacije | 32 |
| Izjava osoba odgovornih za sastavljanje godišnjih financijskih izvještaja | 33 |
| Financijski izvještaji sukladno GFI-POD obrascima | 34 |
| Odluka Uprave o prijedlogu raspodijele dobiti i | |
| odluka Uprave o utvrđivanju godišnjih financijskih izvještaja | 49 |
| Odluka Nadzornog odbora o prijedlogu raspodijele dobiti i | |
| odluka Nadzornog odbora o utvrđivanju godišnjih financijskih izvještaja | 51 |
| Godišnji financijski izvještaji uključujući Izvješće neovisnog revizora | 52 |
Valamar Riviera je vodeća turistička kompanija i među vodećim turističkim grupama u Republici Hrvatskoj te među najvećim investitorima u hrvatski turistički sektor s 3 milijarde kuna ulaganja u posljednjih 13 godina. Vlasnik je brendova Valamar Hotels and Resorts i Camping Adriatic. Krajem 2016. godine Valamar Riviera je stekla 54,7% vlasništva društva Imperial d.d. koje posluje na otoku Rabu. 1 Zajedno s tom akvizicijom, grupa Valamar Riviera posluje u pet atraktivnih destinacija, od Istre i Kvarnera do Dubrovnika te upravlja s oko 12% kategoriziranog turističkog smještaja. Portfelj turističkih objekata uključuje trideset hotela i ljetovališta te petnaest kamping ljetovališta. U gotovo 21.000 smještajnih jedinica dnevno može smjestiti preko 56.000 gostiju, time potvrđujući da je najveća turistička grupa u Hrvatskoj mjereno po kapacitetima. Valamar Riviera vodi brigu o interesima svih dionika koji obuhvaćaju goste, dobavljače i partnere, lokalne zajednice i destinacije, oko 21.000 dioničara te preko 4.400 zaposlenika u visokoj sezoni, kao i cjelokupno društvo. Interesi se aktivno promoviraju kroz primjenu koncepta održivog rasta i razvoja vođenog načelima društveno odgovornog poslovanja. Budući rast i razvoj bazirati će se na daljnjim ulaganjima u portfelj, akvizicijama i partnerstvima, razvoju destinacija u kojima posluje, kao i zaposlenika Valamar Rivijere te povećanju operativne efikasnosti.
23.3.2016. godine Valamar Riviera je sklopila ugovor o kreditu s Hrvatskom bankom za obnovu i razvitak u iznosu od 24.291.114 eura u kunskoj protuvrijednosti s krajnjim rokom dospijeća u 2033. godini. Sredstva su namijenjena unapređenju standarda kvalitete u destinacijama Poreč, Rabac, Krk i Dubrovnik za sezonu 2016. godine. 1 Detalji transakcije se nalaze na 7. stranici ovog poglavlja.
Dana 31.3.2016. godine temeljem Rješenja Trgovačkog suda u Pazinu društvo Hoteli Baška d.d. pripojeno je društvu Valamar Riviera d.d. Valamar Riviera je time postala sveopći pravni slijednik društva Hoteli Baška. Kako je Valamar Rivijera bila jedini dioničar Hotela Baška, sukladno odredbi članka 531. stavak 1. Zakona o trgovačkim društvima, nije se sazvala glavna skupština Valamar Rivijere. Skrećemo pozornost da su dana 13.1.2016. godine ovisna društva Baškaturist d.o.o., Mirta Bašćanska d.o.o. i Vala Bašćanska d.o.o., u kojima je Valamar Riviera d.d. imala 100% udjela, bila pripojena ovisnom društvu Hoteli Baška d.d. te da je nakon provedenih pripajanja Valamar Riviera d.d. postala jedini dioničar društva Hoteli Baška d.d. Pripajanjem u jedno strateško društvu omogućeno je transparentnije korporativno upravljanje i racionalnije poslovanje uz dodatno osnaženje bilančne imovine. Iskorištena je i prilika da se sinergijom dviju kompanija stvori dodatna vrijednost za zaposlenike pripojenog društva Hoteli Baška i lokalnu zajednicu. Naime, u destinaciji Baška Valamar Rivijera vidi jasan potencijal daljnje primjene iskustva iz drugih destinacija u kojima posluje. Dosadašnjim ulaganjima Valamar Rivijere u zaposlenike, proizvode, usluge i doživljaje stvorena je nova vrijednost za dioničare. U nadolazećem periodu ključne aktivnosti bit će usmjerene k operativnoj efikasnosti, planiranju i razradi budućih ulaganja u destinaciji Baška te razvoju cjelokupne destinacije Krk u kojoj je Valamar Rivijera preuzela vodeću poziciju.
27.4.2016. godine održana je Glavna skupština Valamar Rivijere na kojoj je utvrđeno sljedeće:
Utvrđena dividenda dioničarima iznosi 0,60 kuna (šezdeset lipa) po svakoj dionici, a koja se isplaćuje iz zadržane dobiti ostvarene u 2013. godini.
Za obavljanje revizije društva Valamar Riviera d.d. u 2016. godini imenuje se revizor KPMG Croatia d.o.o. za reviziju iz Zagreba.
2.6.2016. godine Valamar Riviera je sklopila ugovor o uspostavi strateške poslovne suradnje s društvima TUI Northen Europe Limited, TUI UK i TUI Nordic Holding AB. Ona obuhvaća brendiranje Family Life Bellevue Resorta u prvi Family Life koncept u Hrvatskoj prema standardima TUI-a te poslovnu suradnju u trajanju od tri godine (sezone 2017., 2018. i 2019.) s garancijom popunjenosti. S novih emitivnih aviotržišta, TUI u tri godine u novo ljetovalište planira dovesti oko 80.000 gostiju, odnosno ostvariti preko 400.000 noćenja.
Dana 30.6.2016. godine Rješenjem Trgovačkog suda u Pazinu je društvo Bastion Upravljanje d.o.o. pripojeno društvu Valamar Riviera d.d. čime je potonje postala sveopći pravni slijednik pripojenog društva Bastion upravljanje d.o.o.
Valamar Riviera sklopila je 20.9.2016. godine ugovor o alotmanu s DER Touristik Köln GmbH u trajanju od tri godine (sezone 2017., 2018. i 2019.) s garancijom popunjenja. Navedenom strateškom poslovnom suradnjom se dodatno osigurava popunjenost kapaciteta novog Valamar Girandella Resorta 4*. Projekti Family Life Bellevue Resort te Valamar Girandella Resort 4*/5* dio su strateškog razvojnog plana destinacije Rabac kao odmorišne destinacije od 4* u periodu od 2016. - 2018. godine za koji je planiran investicijski okvir od preko 560 milijuna kuna, od čega se tijekom 2016. i 2017. godine ulaže oko 465 milijuna kuna. Ovim investicijama Valamar Rivijere stvaraju se nove vrijednosti za cijelu destinaciju, što će osim novog zapošljavanja (gotovo 400 zaposlenika), utjecati i na strukturu gostiju i kvalitetu ponude, a u konačnici i na standard i kvalitetu života građana destinacije.
20.9.2016. godine Valamar Riviera je s Republikom Hrvatskom, Državnom agencijom za osiguranje štednih uloga i sanaciju banaka, Hrvatskim zavodom za mirovinsko osiguranje i Centrom za restrukturiranje i prodaju2 sklopila Ugovor o prodaji i prijenosu dionica društva Imperial d.d. Rab. Time je 12.10.2016. godine po plaćanju kupoprodajnog iznosa (260.807.274 kune) stekla 318.446 dionica (kupljenih po cijeni od 819 kuna po dionici). Dionice koje su bile predmetom kupnje inicijalno su činile 50,08% temeljnog kapitala društva Imperial d.d. Ujedno je Valamar Riviera zaključila Ugovor o suradnji s Allianz ZB d.o.o. društvom za upravljanje obveznim mirovinskim fondom iz Zagreba koji djeluje u svoje ime i za račun obveznih mirovinskih fondova kojima upravlja (kategorije A i B), a kojim se uspostavlja odnos zajedničkog djelovanja spram društva Imperial d.d. Rab. Sukladno odredbama Ugovora o suradnji, Valamar Riviera je 13.10.2016. godine prenijela društvu Allianz ZB d.o.o. 63.586 dionica društva Imperial. Prenesene dionice čine 10% temeljnog kapitala društva Imperial čime je Valamar Riviera zadržala u vlasništvu 40,08% temeljnog kapitala Imperiala d.d. 13.12.2016. godine Valamar Riviera je sklopila Ugovor o upravljanju hotelsko-turističkim objektima i sadržajima Imperiala koji će se početi primjenjivati od 1.1.2017. godine. Sukladno odredbama Zakona o preuzimanju dioničkih društava Valamar Riviera i Allianz ZB d.o.o su dana 16.11.2016. godine objavili javnu ponudu za preuzimanje društva Imperial. Po završetku postupka, 27.12.2016. godine, Valamar Riviera ima u vlasništvu 54,71% temeljnog kapitala društva Imperial.
7.11.2016. godine Valamar Riviera je sklopila ugovor o kreditu s Hrvatskom bankom za obnovu i razvitak u iznosu od 43,6 milijuna eura u kunskoj protuvrijednosti s krajnjim rokom dospijeća krajem 2034. godine. Navedenim sredstvima realizirat će se ulaganja u podizanje kvalitete smještaja i usluga u Valamar Girandella Resort u Rapcu te ulaganja u kampove Ježevac, Krk i Škrila na otoku Krku i zgradu za smještaj sezonskih zaposlenika.
Sukladno prethodno objavljenom i najavljenom investicijskom ciklusu od 1,5 do 2 milijarde kuna do 2020. godine, na sjednici održanoj 1.12.2016. godine Nadzorni odbor je za 2017. godinu odobrio ukupne investicije u iznosu od 873 milijuna
7
2 Centar za restrukturiranje i prodaju je pravna osoba s javnim ovlastima koja obavlja stručne poslove u okviru djelokruga i nadležnosti propisanih Zakonom o upravljanju i raspolaganju imovinom u vlasništvu Republike Hrvatske i drugim propisima.
Family Life Bellevue Resort 4* (idejna vizualizacija), Rabac kuna. Odobrene investicije odnose se u najvećem dijelu na ulaganja u objekte Family Life Bellevue Resort 4* i Valamar Girandella Resort 4* u Rapcu, kampove Lanterna u Poreču i kampove na Krku te ulaganje u podizanje konkurentnosti i kvalitete (detalji u poglavlju "Investicije 2017." na stranici 22).
15.12.2016. godine Valamar Riviera je sklopila ugovor o kreditu s Raiffeisenbank Austria d.d. Zagreb u iznosu od 38,0 milijuna eura s krajnjim rokom dospijeća u 2025. Sredstva su namijenjena ulaganjima u podizanje kvalitete smještajnih jedinica i kreiranje novih sadržaja i proizvoda u Familly Life Bellevue Resort 4* u Rapcu, kampu Lanterna u Poreču i kampu Marina u Rapcu.
6.2.2017. godine Valamar Riviera je pokrenula postupak pripajanja društva Puntižela d.o.o. s ciljem daljnje racionalizacije i pospješenja operativne efikasnosti poslovanja. Valamar Riviera je imatelj 42.673 poslovna udjela Puntižele, a koji čine 100% temeljnog kapitala. Postupak pripajanja provest će se tijekom prvog polugodišta 2017. godine sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima. Polazeći od i) akvizicije Imperijala, ii) objavljenih investicija za 2017. godinu u iznosu od 873 milijuna kuna čiji radovi idu prema planu te iii) početnih stanja bookinga s emitivnih tržišta, poslovnim planom za 2017. godinu Valamar Riviera si je postavila za cilj ostvarenje ukupnog konsolidiranog operativnog neto prihoda bez Imperijala od 1,57 milijardi kuna (što predstavlja ciljani rast od 7% u odnosu na 2016. godinu), a s Imperijalom i njegovim privremenim poslovnim planom (koji će se revidirati tijekom travnja 2017. godine) 1,69 milijardi kuna. S obzirom na pretežito sezonsko poslovanje te sukladno svojoj dosadašnjoj praksi, Valamar Riviera će u listopadu 2017. godine objaviti očekivani raspon konsolidiranih poslovnih prihoda i EBITDA-e za 2017. godinu, kao i odstupanja u odnosu na postavljene ciljeve. S obzirom na pretežito sezonsko poslovanje te sukladno svojoj dosadašnjoj praksi, Valamar Riviera će u listopadu 2017. godine objaviti očekivani raspon konsolidiranih poslovnih prihoda i EBITDA-e za 2017. godinu, kao i odstupanja u odnosu na postavljene ciljeve.
Napomena: Naši se ciljevi i planovi temelje na trenutno dostupnim informacijama, sadašnjim pretpostavkama te projekcijama budućih događaja. Planovi nisu jamstvo budućih rezultata i podložni su budućim događajima, rizicima i neizvjesnostima, od kojih
su mnogi izvan kontrole ili su trenutno nepoznati Valamar Rivijeri, kao i potencijalno netočnim pretpostavkama temeljem kojih bi se stvarni rezultati mogli materijalno razlikovati od planiranih. Rizici i neizvjesnosti uključuju, ali nisu ograničeni na one opisane u dijelu "Rizici Društva i Grupe". U slučaju značajnih promjena iznesenih ciljeva za poslovnu 2017. godinu Valamar Riviera će sukladno članku 459. Zakona o tržištu kapitala bez odgode obavijestiti javnost. Iznesena očekivanja ne predstavljaju nagovor na kupnju, prodaju ili zadržavanje dionica Valamar Riviere.
Grand Hotel Imperial 4*, Otok Rab Uprava Društva predstavlja godišnje revidirane financijske izvještaje o poslovanju za 2016. godinu, s naglaskom da se prezentirani izvještaji moraju promatrati u kontekstu naprijed naznačenih promjena uslijed pripajanja i akvizicija te daju informaciju o stanju Društva i Grupe i važnijim događajima.
U bilanci promatranog razdoblja Grupe, na dan 31.12.2016. godine uključeni su podaci društva Imperial d.d. Rab. Time ističemo da podaci za 2016. godinu nisu u cijelosti usporedivi s podacima prethodnog razdoblja jer u potonje nisu uključeni podaci društva Imperial.
U računu dobiti i gubitka promatranog razdoblja Društva uključeni su podaci pripojenog društva Valamar hoteli i ljetovališta d.o.o. za razdoblje nakon pripajanja, odnosno od 28.2.2015. godine., društva Bastion upravljanje d.o.o. za razdoblje nakon pripajanja, odnosno od 1.7.2016. godine, kao i podaci pripojenog društva Hoteli Baška d.d. za razdoblje nakon pripajanja, odnosno od 1.4.2016. godine. Time ističemo da podaci za 2016. godinu nisu u cijelosti usporedivi s podacima prethodnog razdoblja jer u potonje do trenutka pripajanja nisu uključeni podaci navedenih pripojenih društava.
U računu dobiti i gubitka promatranog razdoblja Grupe uključeni su podaci za društva: Puntižela d.o.o., Bastion upravljanje d.o.o., Elafiti Babin kuk d.o.o., Magične stijene d.o.o., Palme turizam d.o.o., Pogača Babin Kuk d.o.o., Bugenvilia d.o.o., Hoteli Baška d.d. (pripojen 31.3.2016. godine), dok su podaci za društva Mirta Bašćanska d.o.o., Vala Bašćanska d.o.o. i Baškaturist d.o.o. uključeni do njihova pripajanja društvu Hoteli Baška d.d., odnosno do 13.1.2016. godine. Time podaci za 2016. godinu nisu u cijelosti usporedivi s podacima prethodnog razdoblja jer u potonje do datuma konsolidacije, odnosno 1.7.2015. godine nisu uključeni podaci za društva: Hoteli Baška d.d., Mirta Bašćanska d.o.o., Vala Bašćanska d.o.o. i Baškaturist d.o.o. Napominjemo da prihodi i rashodi društva Imperial nisu uključeni u račun dobiti i gubitka Grupe jer zbog nematerijalnosti prihodi i rashodi društva Imperial od datuma stjecanja kontrole, odnosno 12.12.2016. godine do 31.12.2016. godine nisu uključeni.
9
| (u kunama) | 2015. | 2016. | 2016./2015. |
|---|---|---|---|
| Ukupni prihodi | 1.333.493.479 | 1.579.499.901 | 18,4% |
| Prihodi od prodaje | 1.268.724.937 | 1.454.867.739 | 14,7% |
| Prihodi pansiona (smještaj i hrana i piće pansiona)4 | 1.043.250.301 | 1.174.716.569 | 12,6% |
| Operativni troškovi5 | 838.362.755 | 949.930.753 | 13,3% |
| EBITDA6 | 423.364.870 | 512.583.688 | 21,1% |
| Rezultat izvanrednog poslovanja i jednokratnih stavaka7 | -15.106.588 | -6.376.909 | 57,8% |
| Prilagođena EBITDA8 | 438.471.458 | 518.960.597 | 18,4% |
| EBIT | 171.792.373 | 246.704.521 | 43,6% |
| Prilagođeni EBIT8 | 186.898.961 | 253.081.430 | 35,4% |
| EBT | 132.926.778 | 271.909.189 | 104,6% |
| Neto dobit | 105.461.478 | 342.313.778 | 224,6% |
| EBT marža | 10,3% | 18,3% | 800 bb |
| EBITDA marža | 32,7% | 34,4% | 170 bb |
| Prilagođena EBITDA marža8 | 33,9% | 34,9%8 | 100 bb |
| 31.12.2015. | 31.12.2016. | 2016./2015. | |
| Neto dug9 | 1.082.520.078 | 1.398.102.734 | 29,2% |
| Neto dug / EBITDA | 2,56 | 2,73 | 6,5% |
| Neto dug / Prilagođena EBITDA | 2,47 | 2,69 | 9,1% |
| Novac i novčani ekvivalenti | 318.755.282 | 274.650.648 | -13,8% |
| Kapitalna ulaganja (detaljnije u poglavlju "Investicije") | 310.477.293 | 428.440.048 | 38,0% |
| ROE10 | 5,5% | 14,4% | 890 bb |
| Prilagođena ROCE11 | 6,3% | 6,7% | 40 bb |
| Novac i novčani ekvivalenti | 318.755.282 | 274.650.648 | -13,8% |
|---|---|---|---|
| Kapitalna ulaganja (detaljnije u poglavlju "Investicije") | 310.477.293 | 428.440.048 | 38,0% |
| ROE10 | 5,5% | 14,4% | 890 bb |
| Prilagođena ROCE11 | 6,3% | 6,7% | 40 bb |
| Tržišna kapitalizacija12 | 2.970.629.728 | 4.295.057.872 | 44,6% |
| EV13 | 4.053.149.806 | 5.693.160.606 | 40,5% |
| EPS14 | 0,84 | 2,76 | 228,6% |
| DPS15 | 0,55 | 0,60 | 9,1% |
bankama i drugim financijskim insti tucijama + obveze za zajmove, depozite i slično- novac u banci i blagajni - dugoročna i kratkoročna ulaganja u vrijednosne papire - dani kratkoročni zajmovi, depoziti i sl.).
| 2015. | 2016. | 2016./2015. | |
|---|---|---|---|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 17.783 | 18.072 | 1,6% |
| Dani pune zauzetosti | 119 | 126 | 6,0% |
| Godišnja zauzetost (%) | 33% | 34% | 100 bb |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 2.115.421 | 2.277.815 | 7,7% |
| Broj noćenja | 4.750.823 | 5.144.328 | 8,3% |
| ADR17 (u kunama) | 493 | 516 | 4,6% |
| RevPAR18 (u kunama) | 58.665 | 65.002 | 10,8% |
Odlični rezultati poslovanja, operativne efikasnosti i profitabilnosti obilježili su 2016. godinu. Njih pripisujemo i) kontinuiranim aktivnostima u povećanje konkurentnosti i podizanje kvalitete usluga i proizvoda, ii) fokusiranju na gosta te izvrsnost u prodaji, marketingu i upravljanju prihodima, iii) strateškoj akviziciji Hotela Baška te iv) naporima u razvoj destinacije, proizvoda i usluga s dodanom vrijednošću.
U skladu s usvojenim strateškim inicijativama i praksom poslovne izvrsnosti, Valamar Riviera je adekvatno odgovorila na pojačanu potražnju za turističkim proizvodima i uslugama. Poslovni prihodi ostvarili su visoku stopu rasta od 15,0% na razinu od 1.488,6 milijuna kuna. Kvalitetnom distribucijom i optimizacijom prodajnih kanala i marketinških segmenata prosječna dnevna cijena je porasla za 4,6% na 516 kuna te je prodano ukupno 2.277.815 smještajnih jedinica, odnosno 162.394 više nego prošle godine.
Usprkos povećanom volumenu poslovanja te cjelogodišnjoj konsolidaciji društava u destinaciji Baška, operativni troškovi su aktivnim upravljanjem zadržani pod kontrolom te su ostvarili porast od 13,3%. Isključujući radi usporedivosti troškove poslovanja destinacije Baška tijekom prvih šest mjeseci 2016. godine, operativni troškovi rastu po stopi od +11%.
Marketinške i prodajne aktivnosti te investicije u povećanje kvalitete proizvoda i usluga bile su odlično prihvaćene. Time je povećan obujam poslovanja koji je uz efikasnije poslovne aktivnosti rezultirao visokim povećanjem profitabilnosti. EBITDA je povećana za 21,1%, odnosno 89,2 milijuna kuna na 512,6 milijuna kuna. S 18,4%-tnim rastom prilagođena EBITDA19 iznosi 519,0 milijuna kuna. Daljnji porast operativne efikasnosti putem rasta prilagođene EBITDA marže s 33,9% u 2015. na 34,9% u 2016. uključuje i negativni efekt konsolidacije troškova destinacije Baška tijekom prvih šest mjeseci 2016. godine. Njegovim isključenjem usporedna prilagođena EBITDA marža iznosi 36,1% i predstavlja realan rast operativne efikasnosti od 220 baznih bodova. Operativna dobit iznosi 271,9 milijuna kuna te je veća za visokih 104,6%. U 2016. godini neto dobit Grupe porasla je za 236,9 milijuna kuna na razinu od 342,3 milijuna kuna kao rezultat rasta operativne dobiti s jedne strane i pozitivnog izvanrednog rezultata iz financijskog poslovanja te jednokratnog priznavanja odgođene porezne imovine koja će teretiti bruto dobit u budućim godinama iskorištenja s druge strane20. EBT marža prati ostale visoke stope rasta iznoseći 18,3% s porastom od 800 baznih bodova.
Tijekom predsezone M.I.C.E.21 događaji pozitivno su utjecali na povećanje poslovne efikasnosti. Dodatno je dobar Noćenja i ADR
kuna u 2016. godini, odnosno -15,1 milijun kuna u 2015. godini.
20 Porezni prihod, u ukupnom neto iznosu od 89,8 milijuna kuna, je najvećim dijelom rezultat priznanja odgođene porezne imovine na ime ostvarenih poreznih poticaja s osnove Zakona o poticaju za investicije i unapređenju investicijskog okruženja.
21 M.I.C.E. (Meetings, incentives, conferencing, exhibitions), eng. = kongresni turizam, hrv.
19 Prilagodbe su izvršene za (i) izvanredne prihode (u iznosu od 21,5 milijuna kuna u 2016. godini, odnosno 34,2 milijuna kuna u 2015. godini), (ii) izvanredne rashode (u iznosu od 23,6 milijuna kuna u 2016. godini, odnosno 33,9 milijuna kuna u 2015. godini) te (iii) za isplaćene otpremnine (u iznosu od 4,3 milijuna kuna u prvih u 2016. godini, odnosno 15,4 milijuna kuna u 2015. godini). Rezultat izvanrednog poslovanja i jednokratnih stavaka iznosi -6,4 milijuna
12
Valamar Girandella Resort 4* (idejna vizualizacija), Rabac prihvat firstminute ponude omogućio stvaranje kvalitetne podloge za upravljanje prodajnim kanalima te jačeg startnog bookinga za svibanj i lipanj. Optimalnom kontrolom grupnog kanala otvorio se prostor za jačanje individualnog u svibnju. U lipnju je u južnim destinacijama smanjenje grupa zbog neadekvatnog rasporeda praznika uspješno kompenzirano M.I.C.E. segmentom uz uspješan rast ostalih prodajnih kanala. U visokoj sezoni napravljen je daljnji iskorak u kvaliteti upravljanja distribucijom i cijenama, kanalima prodaje te prodajnim aktivnostima. Ona se prije svega ogledala u aktivnoj optimizaciji fizičkih volumena i cijena u segmentu alotmana. Time je stvoren prostor za daljnji rast individualnog segmenta (+16%) koji uobičajeno nosi višu prosječnu cijenu. U posezoni fokus je bio na plasmanu grupa i alotmana, kao i individualaca za vrijeme novogodišnjih praznika.
Tijekom 2016. godine prihodi pansiona su porasli za 131,5 milijuna kuna na razinu od 1.174,7 milijuna kuna. Prihodi od prodaje (izvan grupe) su porasli za 186,1 milijun kuna na razinu od 1.454,9 milijuna kuna kao rezultat i) rasta prihoda pansiona (+12,6%), ii) prodaje vanpansionske hrane i pića (+26%) te iii) rasta prihoda ostalih operativnih odjela (+57%), a koji uključuju poslovanje praonice, turističke agencije, najma opreme za događaje, itd. Prihodi od prodaje u zemlji iznose 119,0 milijuna kuna s udjelom od 7,5% u ukupnim prihodima (7,9% 2015.). U odnosu na prethodno usporedno razdoblje veći su za 12,3%. S udjelom od 84,6% u ukupnim prihodima (87,2% 2015.) prihodi od prodaje na inozemnim tržištima iznose 1.335,8 milijuna kuna te su veći za 173,1 milijun kuna. Ostali poslovni (izvan grupe) i financijski prihodi čine 7,9% ukupnih prihoda (4,9% 2015. godine). Razlog 33,3%-tnog porasta ostalih poslovnih prihoda je prvenstveno jednokratni prihod od ukidanja rezervacija za sudske sporove. Financijski prihodi su zabilježili porast od 51,4 milijuna kuna prvenstveno zbog prodaje dioničkog portfelja te pozitivnih tečajnih razlika. Rezultat je visok rast ukupnih prihoda za 246,0 milijuna kuna na iznos od 1.579,5 milijuna kuna.
| (u kunama) | 2015. | 2016. | 2016./2015. |
|---|---|---|---|
| Operativni troškovi5 | 838.362.755 | 949.930.753 | 13,3% |
| Ukupni poslovni rashodi | 1.122.244.561 | 1.241.906.080 | 10,7% |
| Materijalni troškovi | 398.167.101 | 450.374.430 | 13,1% |
| Troškovi osoblja | 327.901.582 | 371.316.789 | 13,2% |
| Amortizacija | 232.922.484 | 265.188.188 | 13,9% |
| Ostali troškovi | 124.793.680 | 128.500.052 | 3,0% |
| Rezerviranja i vrijednosna usklađenja | 24.003.901 | 2.545.384 | -89,4% |
| Ostali poslovni rashodi | 14.455.813 | 23.981.236 | 65,9% |
Razloge 10,7%-tnog povećanja ukupnih poslovnih rashoda nalazimo u povećanom obujmu poslovanja te ovogodišnjoj konsolidaciji destinacije Baška od 1.1.2016. godine. Ukoliko bi radi usporedivosti isključili poslovanje destinacije Baška u prvih šest mjeseci 2016. godine poslovni rashodi rastu za niskih 6,7%. Pozitivni trend porasta operativne efikasnosti poslovanja potvrda je pozitivnih efekata konsolidacije upravljanja i restrukturiranja na svim razinama unutar Valamar Rivijere, kao i strateških ciljeva Valamar Rivijere.
S udjelom u ukupnim poslovnim rashodima od 36,3% (35,5% u 2015.) materijalni troškovi su porasli za 13,1% na 450,4 milijuna kuna prvenstveno zbog povećanog obujma poslovanja koji se ponajviše odrazio na veće troškove sirovina, materijala te održavanja. Troškovi osoblja iznose 371,3 milijuna kuna, s udjelom od 29,9% u ukupnim poslovnim rashodima (29,2% 2015. godine). Porast troškova osoblja za 13,2% rezultat je i) većeg broja dana pune otvorenosti objekata, ii) preuzimanja zaposlenika iz novostečenih društava u destinaciji Baška te iii) dijelom zbog povećanja plaća zaposlenika (1,5% u lipnju 2015. godine i 0,5% dodatka za radni staž te 2% povećanja u lipnju 2016. godine). Amortizacija s udjelom u poslovnim rashodima od 21,4% (20,8% 2015. godine) iznosi 265,2 milijuna kuna (232,9 milijuna kuna 2015.). Njezin 13,9%-tni rast posljedica je šireg opsega konsolidacije te ranije provedenog intenzivnog investicijskog ciklusa. Ostali poslovni rashodi iznose 24,0 milijuna kuna te su veći za 65,9% ponajprije zbog neotpisane vrijednosti rashodovane imovine poradi investicija te troškova poslovanja iz proteklih godina. Vrijednosna usklađenja i rezerviranja iznose 2,5 milijuna kuna te su manja za 21,5 milijuna kuna zbog otpisa potraživanja prema društvu Glavice d.o.o. koje se realiziralo u 2015. godini te nižih rezerviranja po započetim sudskim sporovima. Ostali troškovi su povećani za 3,0%, odnosno 3,7 milijuna kuna primarno kao posljedica ovogodišnjeg poslovanja destinacije Baška.
U 2016. godini financijski prihodi su iznosili 90,9 milijuna kuna te su veći 51,4 milijuna kuna u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Pri tome najveću stavku porasta čine ostali financijski prihodi koji su veći za 36,5 milijuna kuna, najvećim dijelom kao rezultat prodaje dioničkog portfelja Grupe u iznosu od 35,2 milijuna kuna. Prihodi s osnova kamata, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama bilježe rast od 11,4 milijuna kuna. Zbog jačanja kune spram eura za oko 1% tijekom 2016. godine, ostvarene su pozitivne tečajne razlike s osnova svođenja nerealiziranih stavki bilance i otplata kredita u iznosu od 23,6 milijuna kuna. Time su se obveze denominirane u valuti euro, a izražene u kunama u bilanci smanjile. Prihodi od kamata po oročenjima, a vista računima i plasmanima iznose 4,2 milijuna kuna. Manji iznos slobodnih novčanih sredstava u 2016. godini u odnosu na usporedno razdoblje prošle godine
te značajno nižih tržišnih prinosa utjecalo je na smanjenje ovih prihoda. Nerealizirani prihodi (dobici) od financijske imovine veći su za 3,6 milijuna kuna najvećim dijelom kao rezultat vrednovanja derivativnih financijskih instrumenata ugovorenih za 2017. godinu u svrhu zaštite od valutnog i kamatnog rizika.
Financijski rashodi s udjelom od 6,5% u ukupnim rashodima (5,0% 2015.) iznose 65,7 milijuna kuna te su za 12,6 milijuna kuna manji u odnosu na usporedno razdoblje prethodne godine. Rashodi od kamata, tečajnih razlika i drugih rashoda iz odnosa s nepovezanim društvima bilježe pad od 18,8 milijuna kuna. Ostali financijski rashodi porasli su za 2,7 milijuna kuna od čega se iznos od 0,9 milijuna kuna odnosi na rashod s osnove prodaje dionica iz portfelja Grupe, a 1,7 milijuna kuna na naknadu za prijevremeno zatvaranje derivativnih instrumenata kamatne zaštite. Najznačajniju promjenu u odnosu na usporedno razdoblje prošle godine čine negativne tečajne razlike od svođenja nerealiziranih stavki bilance koje bilježe pad od 26,2 milijuna kuna uslijed već spomenutog jačanja kune spram eura. Porast kamatnih rashoda tijekom 2016. godine za 8,5 milijuna kuna rezultat je povećanja kreditnog zaduženja uslijed i) povlačenja kreditnih sredstava odobrenih za financiranje investicijska te ii) konsolidacije društava u destinaciji Baška od 1.1.2016. godine.
| 2015. | 2016. | 2016./2015. | |
|---|---|---|---|
| EBITDA marža | 32,7% | 34,4% | 170 bb |
| Prilagođena EBITDA marža | 33,9% | 34,9% | 100 bb |
| EBIT marža | 13,3% | 16,6% | 330 bb |
| Prilagođena EBIT marža | 14,4% | 17,0% | 260 bb |
| EBT marža | 10,3% | 18,3% | 800 bb |
| Neto profitna marža | 8,1% | 23,0% | 1.490 bb |
| ROA | 3,0% | 7,7% | 470 bb |
| ROE | 5,5% | 14,4% | 890 bb |
| Prilagođena ROCE | 6,3% | 6,7% | 40 bb |
| 31.12.2015. | 31.12.2016. | 2016./2015. | |
|---|---|---|---|
| Prosječna cijena na dan | 23,92 | 34,59 | 44,6% |
| Tržišna kapitalizacija (u kunama) | 2.970.629.728 | 4.295.057.872 | 44,6% |
| EV ( u kunama) | 4.053.149.806 | 5.693.160.606 | 40,5% |
| EPS (u kunama) | 0,84 | 2,76 | 228,6% |
| DPS (u kunama) | 0,55 | 0,6 | 9,1% |
| EV / Prihodi od prodaje | 3,2x | 3,9x | 22,3% |
| EV / EBITDA | 9,6x | 11,1x | 15,7% |
| EV / Prilagođena EBITDA | 9,2x | 11,0x | 19,2% |
| EV / EBIT | 23,6x | 23,1x | -2,2% |
| EV / Prilagođeni EBIT | 21,7x | 22,5x | 3,7% |
Skrećemo pozornost da su na dan 31.12.2016. godine u bilanci Grupe uključeni podaci društva Imperial d.d. Rab, a u usporednom razdoblju (31.12.2015.) nisu bili uključeni. Na dan 31.12.2016. godine ukupna vrijednost imovine Grupe povećana je za 25,2% u odnosu na 31.12.2015. Ukupni dionički kapital i rezerve povećani su za 471,9 milijuna kuna na 2.373,6 milijuna kuna prvenstveno zbog većeg ostvarene dobiti poslovne godine (povećanje od 236,9 milijuna kuna) te iskazanog manjinskog interesa zbog konsolidacije društva Imperial (povećanje od 235,7 milijuna kuna).
Ukupne dugoročne obveze povećane su za 16,8% te na 31.12.2016. godine iznose 1.556,1 milijuna kuna uslijed i) povlačenja kreditnih sredstava odobrenih za financiranje investicija i ii) konsolidacije društva Imperiala koja je donijela povećanje od 210,3 milijuna kuna.
Ukupne kratkoročne obveze iznose 394,1 milijun kuna te su veće za 71,6% u odnosu na 31.12.2015. Utjecaj je to prvenstveno i) tekuće otplate dugoročnog duga (povećanje od 21,0 milijun kuna), ii) obveza prema dobavljačima (porast od 103,1 milijuna kuna) zbog intenzivnog investicijskog ciklusa te iii) konsolidacije društva Imperiala (povećanje od 27,6 milijuna kuna).
Novac i novčani ekvivalenti na dan 31.12.2016. godine iznosili su 274,7 milijuna kuna. Njihovo 14%-tno smanjenje je prvenstveno posljedica i) ulaganja u dionice društva Imperial d.d. te ii) intenzivnog investicijskog ciklusa. Stanje novca i novčanih ekvivalenata ukazuje na snažan daljnji novčani potencijal iz poslovnih aktivnosti koji zajedno s eksternim zaduženjima omogućava nesmetan nastavak budućih investicijskih aktivnosti i potencijalnih akvizicija.
14
| HOTELI I LJETOVALIŠTA | Ukupno | Premium | Upscale | Midscale | Economy | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 7.855 | 7.927 | 0,9% | 1.037 | 1.037 | 0,0% | 1.422 | 1.422 | 0,0% | 3.047 | 3.112 | 2,1% | 2.349 | 2.356 | 0,3% |
| Dani pune zauzetosti | 147 | 158 | 7,6% | 166 | 194 | 16,5% | 157 | 159 | 1,5% | 148 | 159 | 7,9% | 130 | 139 | 6,7% |
| Godišnja zauzetost (%) | 40% | 43% | 7,3% | 46% | 53% | 16,1% | 43% | 43% | 1,2% | 40% | 44% | 7,6% | 36% | 38% | 6,4% |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 1.151.809 | 1.250.795 | 8,6% | 172.599 | 201.003 | 16,5% | 222.829 | 226.086 | 1,5% | 449.981 | 495.689 | 10,2% | 306.400 | 328.017 | 7,1% |
| Broj noćenja | 2.503.172 | 2.668.550 | 6,6% | 343.961 | 386.163 | 12,3% | 487.576 | 500.925 | 2,7% | 970.673 | 1.056.601 | 8,9% | 700.962 | 724.861 | 3,4% |
| ADR17 | 718 | 735 | 2,4% | 1.070 | 1.118 | 4,4% | 928 | 984 | 6,0% | 678 | 682 | 0,6% | 424 | 410 | -3,3% |
| Prihod pansiona (u kunama) | 826.767.088 | 919.726.790 | 11,2% | 184.764.002 | 224.678.769 | 21,6% | 206.882.926 | 222.521.004 | 7,6% | 305.133.485 | 338.024.283 | 10,8% | 129.986.675 | 134.502.733 | 3,5% |
| RevPAR18 (u kunama) | 105.257 | 116.025 | 10,2% | 178.172 | 216.662 | 21,6% | 145.487 | 156.485 | 7,6% | 100.142 | 108.620 | 8,5% | 55.343 | 57.089 | 3,2% |
| Prilagođena EBITDA24 (u kunama) | 476.130.680 | 560.211.649 | 17,7% | 107.849.926 | 144.730.691 | 34,2% | 122.950.922 | 138.900.914 | 13,0% | 170.816.094 | 195.987.797 | 14,7% | 74.513.737 | 80.592.247 | 8,2% |
Segment hotela i ljetovališta je ostvario visokih 919,7 milijuna kuna prihoda pansiona. Na porast prihoda pansiona od 93,0 milijuna kuna najveći utjecaj ima Premium i Midscale segmenti hotela i ljetovališta. Odlični rezultati posljedica su optimizacije prodajnog miksa, provedenih investicija u povećanje kvalitete turističkih proizvoda i usluga te uspješne realizacije niza poslovnih i zabavnih događaja u Dubrovniku i Poreču. Skrećemo pozornost da je rast djelomično pod utjecajem poslovanja hotela i ljetovališta u destinaciji Baška. Isključenjem njihova poslovanja, ukupni prihodi pansiona hotela i ljetovališta bilježe 10%-tni rast.
Premium segment hotela i ljetovališta je ostvario najveći porast prihoda pansiona od 39,9 milijuna kuna. 224,7 milijuna kuna ostvarenih prihoda pansiona rezultat je porasta broja prodanih smještajnih jedinica za 28.404 na razinu od 201.003 te prosječne dnevne cijene za 4,4%. Valamar Isabella Island Resort 4* & 5* imao je najveći utjecaj na rast. Fokusiranjem na direktni kanal prodaje uz veći broj dana otvorenosti te održane M.I.C.E događaje ostvarene su visoke stope rasta Valamar Isabella Island Resort-a 4* & 5* od 17 milijuna kuna. M.I.C.E. događaj "Global Training Experience-a" organiziran od strane Daimler AG – Mercedes-Benz u hotelu Valamar Dubrovnik President 5* te hotelu Valamar Lacroma 4* u razdoblju od veljače do sredine travnja utjecao je na njihovu dužu otvorenost uz visoke stope zauzetosti. Rast dubrovačkog Premium segmenta u sezoni nosi prije svega hotel Valamar Dubrovnik President 5* kroz vrlo dobro pozicioniranje u individualnom kanalu. Adekvatnom distribucijom marketinških segmenata osiguran je i značajan rast hotela Valamar Lacroma 4* prvenstveno putem alotmanskih i M.I.C.E. plasmana.
Upscale segment je zabilježio porast prihoda pansiona od 15,6 milijuna kuna. 222,5 milijuna kuna ostvarenih prihoda pansiona rezultat su prvenstveno porasta prosječne dnevne cijene za 56 kuna. Visok rast Valamar Cluba Tamaris 4* je rezultat kvalitetno odrađene firstiminute distribucije alotmana i jačanja individualnog kanala koji nosi više od dvije trećine rasta. Jačanje individualnog segmenta i fizičkih volumena doprinijelo je značajnom rastu Hotela & Casa Sanfior 4*. Dobro prihvaćenim strategijama upravljanja marketinškim segmentima i cijenama uspješno je ojačan individualni segment u hotelu Valamar Zagreb 4*. Rast hotela Valamar Riviera 4* je prvenstveno rezultat novih kapaciteta (10 novih jedinica) koji su utjecali na porast fizičkih volumena.
S porastom od 32,9 milijuna kuna Midscale segment hotela i ljetovališta velikim dijelom doprinosi porastu ukupnih prihoda pansiona. 338,0 milijuna kuna prihoda pansiona je djelomično pod utjecajem poslovanja hotela i ljetovališta u destinaciji Baška tijekom prvog polugodišta 2016. godine. Isključenjem njihova poslovanja prihodi pansiona Midscale segmenta rastu preko 15 milijuna kuna. Glavni nositelji rasta su hoteli Valamar Diamant 4* i Valamar Club Dubrovnik 3*. Veći broj dana otvorenosti uz visoke stope zauzetosti, nova multifunkcionalna dvorana koja je omogućila značajan rast M.I.C.E. kanala te bolja kasnija realizacija grupnog kanala rezultirala je značajnim povećanjem volumena te visokim rastom prihoda pansiona hotela Valamar Diamant 4*. S druge strane, Valamar Club Dubrovnik 3* je ostvario porast u svim marketinškim segmentima zahvaljujući adekvatnom plasmanu segmenta alotmana i grupa. Dodatan rast hotela Valamar Crystal 4* je ostvaren zahvaljujući većem broju operativnih dana te
ostalih segmenata iznosi -229,6 milijuna kuna u 2016. godini, odnosno -189,9 milijuna kuna u 2015. godini. Ostali segmenti uključuju poslovanje centralnih sektora, praonice, sporta, centralne kuhinje, strateške najmove, itd.
23 Sukladno klasifikaciji po međunarodnom standardu izvještavanja u hotelijerstvu USALI (Uniform System of Accounts for the Lodging Industry). 2016. godina uključuje poslovanje objekata u destinaciji Baška, dok usporedno razdoblje 2015. godine uključuje poslovanje destinacije Baška od 1.7.2015. godine. Poslovanje
destinacije Pula - Puntižela je uključeno u destinaciju Poreč. Detaljnija usporedba nove segmentacije portfelja se nalazi na 18. stranici ovog izvješća. 24 Pri izračunu prilagođene EBITDA-e interna alokacija prihoda i troškova te inter-
segmentalni prihodi i troškovi su isključeni iz izračuna. Prilagođena EBITDA
strateškim usmjerenjem na dugoročne poslovne odnose s charter partnerima čime su osigurani dodatni fizički volumeni zahvaljujući avio letovima u Istru izvan visoke sezone. Politika konkurentnije cijene u definiranim periodima fokusirana na volumene rezultirala je porastom prihoda pansiona u hotelu Valamar Rubin 3*. Rabački hoteli Allegro i Miramar 3* bilježe visoke stope rasta zahvaljujući značajnom rastu individualnog kanala te adekvatnog plasmana grupa i alotmana u predsezoni. Hoteli i ljetovališta Economy segmenta zabilježili su 134,5 milijuna kuna prihoda pansiona što predstavlja povećanje od 3,5%. Porast prihoda pansiona u hotelu Pical 3* je pod utjecajem jačanja individualnog kanala, kao i aktivnog upravljanja cijenama čime je postignuta veća prosječna dnevna cijena. Hotel Tirena 3* je ostvario rast zahvaljujući dobroj realizaciji individualnog kanala i kvalitetnom plasmanu alotmana. Povećan volumen grupa te događaji u predsezoni utjecali su na porast prihoda pansiona apartmana Lanterna 2*. Iako je zbog manjeg broja operativnih dana rada smanjen volumen, zahvaljujući porastu prosječne cijene prihod pansiona Girandella Tourist Village-a 2* je zadržan na istoj razini kao i prošle godine.
| KAMPING LJETOVALIŠTA | Ukupno | Premium | Upscale | Midscale | Economy | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 9.929 | 10.145 | 2,2% | 475 | 511 | 7,6% | 4.449 | 4.437 | -0,3% | 3.378 | 3.387 | 0,3% | 1.626 | 1.810 | 11,3% |
| Dani pune zauzetosti | 97 | 101 | 4,3% | 137 | 132 | -3,3% | 101 | 106 | 5,0% | 91 | 98 | 7,8% | 87 | 87 | -1,0% |
| Godišnja zauzetost (%) | 27% | 28% | 4,0% | 38% | 36% | -3,5% | 28% | 29% | 4,7% | 25% | 27% | 7,5% | 24% | 24% | -1,3% |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 963.612 | 1.027.020 | 6,6% | 65.054 | 67.694 | 4,1% | 447.846 | 469.121 | 4,8% | 308.523 | 333.531 | 8,1% | 142.189 | 156.674 | 10,2% |
| Broj noćenja | 2.247.651 | 2.475.778 | 10,1% | 186.363 | 197.491 | 6,0% | 1.071.940 | 1.198.905 | 11,8% | 668.609 | 721.187 | 7,9% | 320.739 | 358.195 | 11,7% |
| ADR17 | 225 | 248 | 10,5% | 288 | 361 | 25,4% | 243 | 280 | 15,0% | 203 | 209 | 2,9% | 184 | 189 | 2,7% |
| Prihod pansiona (u kunama) | 216.483.213 | 254.989.779 | 17,8% | 18.741.250 | 24.448.224 | 30,5% | 108.877.309 | 131.206.913 | 20,5% | 62.667.820 | 69.686.153 | 11,2% | 26.196.835 | 29.648.489 | 13,2% |
| RevPAR18 (u kunama) | 21.804 | 25.134 | 15,3% | 39.449 | 47.844 | 21,3% | 24.472 | 29.571 | 20,8% | 18.549 | 20.575 | 10,9% | 16.111 | 16.380 | 1,7% |
| Prilagođena EBITDA24 (u kunama) | 152.259.096 | 188.350.077 | 23,7% | 13.718.824 | 17.245.497 | 25,7% | 80.851.341 | 102.671.633 | 27,0% | 38.672.507 | 46.834.312 | 21,1% | 19.016.424 | 21.598.635 | 13,6% |
Kamping ljetovališta su ostvarila 255,0 milijuna kuna ukupnih prihoda pansiona. Rast od 38,5 milijuna kuna najvećim dijelom je posljedica odličnog prihvata novoinvestiranih objekata te manjim dijelom konsolidacije poslovanja kamping ljetovališta u destinaciji Baška tijekom prvih šest mjeseci 2016. godine. Ukoliko bi radi usporedivosti isključili poslovanje destinacije Baška ukupni prihodi pansiona kamping ljetovališta rastu za visokih 15%.
Premium segment kamping ljetovališta uključuje kamp Krk 5* koji je ostvario snažan 30,5%-tni rast prihoda pansiona na iznos od 24,5 milijuna kuna. Ovakav rast je posljedica 73 kune veće prosječne dnevne cijene zahvaljujući ovogodišnjoj investiciji u mobilne kućice, podizanje kvalitete i usluge gostima kampa te intenzivnim promotivnim aktivnostima.
15,0%-tni porast prosječne dnevne cijene u Upscale segmentu kamping ljetovališta je rezultirao s 22,3 milijuna kuna većim prihodima pansiona. Na ostvarene prihode pansiona od 131,2 milijuna kuna najvećim dijelom je doprinio kamp Lanterna 4*. Vodeći istarski kamp je zbog investicije u mobilne kućice, podizanje kvalitete i usluge gostima kampa te promotivnim aktivnostima ostvario 24%-tni porast prihoda pansiona. Kamp Marina 4* i kamp Ježevac 4* su zabilježili rast prihoda pansiona prvenstveno radi povećanja prosječne cijene. Ovogodišnje poslovanje kampa Bunculuka 4* imalo je utjecaj na bolje poslovanje Upscale segmenta s 3,6 milijuna kuna dodatnih prihoda pansiona.
Prihodi pansiona u Midscale segmentu kamping ljetovališta iznose 69,7 milijuna kuna. Cjelogodišnja konsolidacija kampa Zablaće 3* je najvećim dijelom posljedica njihovog 11,2% tnog rasta prihoda pansiona. Naime, raniji uskršnji praznici nisu pogodni za kamping poslovanje te su posljedično utjecali na manji broj dana otvorenosti i na niže prihode pansiona.
Economy segment je ostvario 29,7 milijuna kuna prihoda pansiona. Rast od 3,5 milijuna kuna je pod utjecajem investicije u kamp Brioni 2* te poslovanja novog kampa Tunarica 2*.
16
| DESTINACIJA | Poreč | Rabac | Otok Krk | Dubrovnik | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
2015. | 2016. | 2016./ 2015. |
|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 10.592 | 10.632 | 0,4% | 1.913 | 2.065 | 7,9% | 3.318 | 3.414 | 2,9% | 1.961 | 1.961 | 0,0% |
| Dani pune zauzetosti | 113 | 116 | 2,9% | 138 | 136 | -0,8% | 107 | 128 | 18,7% | 153 | 166 | 8,6% |
| Godišnja zauzetost (%) | 31% | 32% | 2,6% | 38% | 37% | -1,1% | 29% | 35% | 18,4% | 42% | 45% | 8,3% |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 1.195.798 | 1.234.697 | 3,3% | 263.064 | 281.750 | 7,1% | 356.269 | 435.348 | 22,2% | 300.290 | 326.020 | 8,6% |
| Broj noćenja | 2.716.812 | 2.881.737 | 6,1% | 598.486 | 642.552 | 7,4% | 863.065 | 1.010.914 | 17,1% | 572.460 | 609.125 | 6,4% |
| ADR17 | 430 | 465 | 8,1% | 546 | 538 | -1,5% | 376 | 384 | 2,3% | 838 | 864 | 3,2% |
| Prihod pansiona (u kunama) | 514.060.909 | 574.077.286 | 11,7% | 143.606.002 | 151.518.687 | 5,5% | 134.035.119 | 167.341.883 | 24,8% | 251.548.271 | 281.778.713 | 12,0% |
| RevPAR18 (u kunama) | 48.534 | 53.995 | 11,3% | 75.068 | 73.375 | -2,3% | 40.402 | 49.016 | 21,3% | 128.276 | 143.691 | 12,0% |
| Prilagođena EBITDA24 (u kunama) | 303.823.058 | 368.687.622 | 21,3% | 79.821.108 | 85.462.089 | 7,1% | 88.965.226 | 109.627.842 | 23,2% | 155.780.384 | 184.784.174 | 18,6% |
Destinacija Poreč je ostvarila 574,1 milijun kuna prihoda pansiona. Porast prosječne cijene za 35 kuna te broja prodanih smještajnih jedinica za 3,3% rezultirao je rastom prihoda pansiona od 60,0 milijuna kuna. Najveći utjecaj na rast prihoda pansiona u ovoj destinaciji imaju odlična poslovanja Valamar Isabella Island Resort-a 4* & 5*, kampa Lanterna 4* te hotela Valamar Diamant 4*. Uobičajen dobar plasman grupa i alotmanskih partnera, kao i individualaca za vrijeme novogodišnjeg i adventskog razdoblja osigurao je dobru popunjenost u posezoni.
Povećanje prihoda pansiona od 7,9 milijuna kuna u destinaciji Rabac prvenstveno su rezultat većeg broja prodanih smještajnih jedinica (+18.686). Najveći utjecaj na ostvarene prihode pansiona od 151,5 milijuna kuna imaju Hotel & Casa Valamar Sanfior 4*, hoteli Allegro 3* i Miramar 3* te kamp Marina 4*.
24,8%-tni porast prihoda pansiona na razinu od 167,3 milijuna kuna u destinaciji Krk je pod utjecajem konsolidacije destinacije Baška tijekom cijele 2016. godine. Ukoliko bi isključili poslovanje hotela i ljetovališta te kamping ljetovališta u destinaciji Baška, prihodi pansiona rastu za 10,5%. Ostatak rasta je prvenstveno utjecaj odličnog poslovanja kampa Krk 5*.
Destinacija Dubrovnik je zabilježila 26 kuna veću prosječnu dnevnu cijenu te porast prodanih smještajnih jedinica od 8,6%. Time je ostvaren visok rast prihod pansiona od 30,2 milijuna kuna na razinu od 281,8 milijuna kuna. Najvećim djelom je on rezultat odličnog poslovanja hotela Valamar Dubrovnik President 5* te Valamar Lacrome 4* koja je radila cijelu godinu uz dobar plasman grupa i alotmana u posezoni.
Proteklih godina Valamar Riviera je konsolidirala portfelj s ciljem jasne diferencijacije, razvoja i repozicioniranja turističkih proizvoda. Precizna definicija tržišnih segmenata, inovativni razvoj servisnih koncepata, upravljanje brandom, povećanje profitabilnosti i optimizacija povrata na ulaganje zahtjevali su osvježenje segmentacije turstičkog portfelja u svrhu izvrsnosti pri njegovu upravljanju.
Akvizicijom hotela Imperial d.d. Valamar Riviera je svoj turistički portfelj obogatila s 5 novih hotela i ljetovališta te 2 kamping ljetovališta. Dodatnih 2.855 smještajnih jedinica s dnevnim kapacitetom za 7.513 gostiju će doprinijeti dodatnom rastu poslovanja i profitabilnosti Grupe u 2017. godini. Time će ukupni kapacitet s kojim će Grupa raspolagati u 2017. godini iznositi 20.948 smještajnih jedinica koje će moći dnevno smjestiti 56.774 gostiju.
| Pregled hotela i ljetovališta25 | Kategorizacija | Segment | Destinacija | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015. | 2016. | 2015. | 2016. | ||
| Valamar Dubrovnik President Hotel | * | * | Premium | Premium | Dubrovnik |
| Valamar Isabella Island Resort | ****+ | * / ** | Premium | Premium | Poreč |
| Valamar Lacroma Hotel | ****+ | ****+ | Premium | Premium | Dubrovnik |
| Valamar Club Tamaris | **** | **** | Upscale | Upscale | Poreč |
| Valamar Riviera Hotel & Residence | **** | **** | Upscale | Upscale | Poreč |
| Valamar Zagreb Hotel | **** | **** | Upscale | Upscale | Poreč |
| Hotel & Casa Valamar Sanifor | **** | **** | Upscale | Upscale | Rabac |
| Valamar Argosy Hotel | **** | **** | Upscale | Upscale | Dubrovnik |
| Hotel Padova | / | **** | / | Upscale | Otok Rab |
| Valamar Diamant Hotel & Residence | **** | **** | Midscale | Midscale | Poreč |
| Valamar Crystal Hotel | **** | **** | Midscale | Midscale | Poreč |
| Valamar Pinia Hotel & Residence | *** | *** | Midscale | Midscale | Poreč |
| Valamar Rubin Hotel | *** | *** | Midscale | Midscale | Poreč |
| Valamar Bellevue Hotel & Residence Albona | **** | **** | Midscale | Midscale | Rabac |
| Allegro Hotel | *** | *** | Midscale | Midscale | Rabac |
| Miramar Hotel | *** | *** | Midscale | Midscale | Rabac |
| Hotel Corinthia | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Krk |
| Zvonimir Hotel, Atrium & Villa Adria | * / ** | * / ** | Midscale | Midscale | Otok Krk |
| Valamar Koralj Romantic Hotel | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Krk |
| Valamar Club Dubrovnik | *** | *** | Midscale | Midscale | Dubrovnik |
| Grand Hotel Imperial | / | *** | / | Midscale | Otok Rab |
| Hotel & Ville Carolina | / | *** | / | Midscale | Otok Rab |
| Tourist Village San Marino | / | *** | / | Midscale | Otok Rab |
| Naturist Resort Solaris | *** | *** | Economy | Economy | Poreč |
| Pical Hotel | *** | *** | Economy | Economy | Poreč |
| Tirena Hotel | *** | *** | Economy | Economy | Dubrovnik |
| Girandella Tourist Village | ** | ** | Economy | Economy | Rabac |
| Lanterna Apartments | ** | ** | Economy | Economy | Poreč |
| Hotel Eva & Apartments Suha Punta | / | ** | / | Economy | Otok Rab |
| Marina Hotel & Mediteran Residence | ** | ** | Economy | Economy | Rabac |
| Pregled kamping ljetovališta25 | Kategorizacija | Segment | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015. | 2016. | 2015. | 2016. | ||||
| Kamp Krk | * | * | Premium | Premium | Otok Krk | ||
| Kamp Ježevac | **** | **** | Upscale | Upscale | Otok Krk | ||
| Kamp Lanterna | *** | **** | Upscale | Upscale | Poreč | ||
| Kamp Marina | **** | **** | Upscale | Upscale | Rabac | ||
| Naturist Camping Bunculuka | **** | **** | Upscale | Upscale | Otok Krk | ||
| Kamp Orsera | *** | *** | Midscale | Midscale | Poreč | ||
| Naturist Resort Solaris | *** | *** | Midscale | Midscale | Poreč | ||
| Kamp Zablaće | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Krk | ||
| Kamp Škrila | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Krk | ||
| Kamp Solitudo | *** | *** | Midscale | Midscale | Dubrovnik | ||
| Camping & Residence San Marino | / | *** | / | Midscale | Otok Rab | ||
| Kamp Padova 3 | / | *** | / | Midscale | Otok Rab | ||
| Naturist Camping Istra | *** | ** | Economy | Economy | Poreč | ||
| Kamp Brioni | ** | ** | Economy | Economy | Pula - Puntižela | ||
| Kamp Tunarica | / | ** | / | Economy | Rabac |
25 U 2015. i 2016. godini nije uključeno poslovanje objekata na otoku Rabu. Tijekom 2016. godine uključeno je poslovanje objekata u destinaciji Baška, dok u 2015. godine poslovanje destinacije Baška jeuključeno od 1.7.2015.
Naglašavamo da podaci u financijskim izvještajima tekuće godine nisu u cijelosti usporedivi s onima iz prethodne godine uslijed opisanih postupaka pripajanja. U stavke prethodnog razdoblja do datuma pripajanja, odnosno i) do 27.2.2015. godine nisu uključeni podaci pripojenog društva Valamar hoteli i ljetovališta d.o.o., ii) do 31.3.206. godine nisu uključeni podaci pripojenog društva Hoteli Baška d.d. te iii) do 30.6.2016. godine nisu uključeni podaci pripojenog društva Bastion upravljanje d.o.o. Sve značajne promjene u financijskim izvještajima Društva treba promatrati kao rezultat navedenih transakcija u prethodnom razdoblju.
Tijekom 2016. godine ukupni prihodi su porasli za 289,8 milijuna kuna na iznos od 1.559,1 milijun kuna. Prihodi od prodaje iznose 1.440,4 milijuna kuna s udjelom u ukupnim prihodima od 93% (92% u 2015.). U odnosu na isti period prošle godine veći su za 257,2 milijuna kuna. Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe iznose 0,6 milijuna kuna (4,4 milijuna kuna 2015.), dok prihodi od prodaje izvan grupe iznose 1.439,8 milijuna kuna (1.178,8 milijuna kuna 2015.). Prihodi od prodaje u zemlji iznose 117,4 milijuna kuna s udjelom od 8% u ukupnim prihodima (8% 2015.) te su veći za 22% u odnosu na prošlo usporedno razdoblje. Prihodi od prodaje na inozemnim tržištima iznose 1.323,0 milijuna kuna s udjelom od 85% u ukupnim prihodima (86% 2015.). U odnosu na prethodno usporedno razdoblje veći su za 22%. Ostali poslovni i financijski prihodi čine 8% ukupnih prihoda (7% 2015. godine). Udio ostalih poslovnih prihoda u ukupnom prihodu čini 2% (2% u 2015.), a isti iznose 30,5 milijuna kuna i veći su za 40%.
Materijalni troškovi su 64,6 milijuna kuna veći te iznose 474,1 milijun kuna s udjelom u poslovnim rashodima od 38% (38% u 2015.). Troškovi osoblja iznose 365,3 milijuna kuna s udjelom od 30% u poslovnim rashodima (29% u 2015.). U odnosu na isti period prošle godine veći su za 57,7 milijuna kuna. Porast troškova osoblja je prvenstveno posljedica povećanog obujma poslovanja, preuzimanja zaposlenika iz pripojenih društava, kao i manjim dijelom poradi povećanja plaća zaposlenika. Amortizacija s udjelom u poslovnim rashodima od 20% (19% 2015. godine) iznosi 243,2 milijuna kuna (206,8 milijuna kuna 2015.). Njezin 18% tni rast posljedica je ranije provedenog intenzivnog investicijskog ciklusa.
Financijski prihodi iznose 88,1 milijun kuna te su veći za 23,8 milijuna u odnosu na usporedno razdoblje prošle godine. Najveću stavku porasta čine ostali financijski prihodi koji su veći za 36,4 milijuna kuna prvenstveno kao rezultat prodaje dioničkog portfelja Društva u iznosu od 34,8 milijuna kuna. Prihodi s osnova kamata, tečajnih razlika, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama bilježe rast od 10,0 milijuna kuna. Zbog jačanja kune spram eura od oko 1% tijekom 2016. godine ostvarene su pozitivne tečajne razlike s osnova svođenja nerealiziranih stavki bilance i tečajne razlike na otplate kredita u iznosu od 23,5 milijuna kuna. Time su se obveze denominirane u valuti euro, a izražene u kunama u bilanci smanjile. Prihodi od kamata po oročenjima, a vista računima i plasmanima iznose 4,1 milijuna kuna. Manji iznos slobodnih novčanih sredstava tijekom 2016. godine u odnosu na 2015. godinu, kao i značajno smanjenje tržišnih kamatnih stopa utjecalo je na smanjenje prihoda od kamata po oročenjima, a vista računima i plasmanima. 2016. godine izostao je prihod od dividende od povezanog društva Valamar hoteli i ljetovališta d.o.o. (pripojeno Valamar Rivijeri d.d. 27.2.2015. godine) u iznosu od 24,0 milijuna kuna. Nerealizirani prihodi (dobici) od financijske imovine veći su za 4,1 milijuna kuna kao rezultat vrednovanja euro/kuna forward transakcija ugovorenih za 2016. godine u svrhu zaštite od valutnog rizika.
Financijski rashodi s udjelom od 5% u ukupnim rashodima (6% 2015.) iznose 60,8 milijuna kuna te su za 10,2 milijuna kuna manji u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Rashodi od kamata i tečajne razlike bilježe pad od 14,5 milijuna kuna. Ostali financijski rashodi porasli za 1,7 milijuna kuna. Najznačajniju promjenu u
odnosu na usporedno razdoblje prošle godine čine negativne tečajne razlike od svođenja nerealiziranih stavki bilance koje bilježe pad od 25,3 milijuna kuna uslijed već spomenutog jačanja kune spram eura tijekom 2016. godine. Porast kamatnih rashoda za 10,5 milijuna kuna rezultat je povećanja kreditnog zaduženja uslijed povlačenja kreditnih sredstava odobrenih za financiranje investicija te pripajanja Hotela Baška d.d. i donosa njihova duga.
Strateškim usmjerenjem Društva na ključne nositelje ekspanzije poslovanja i dugoročnih ciljeva uz povećani obujam poslovanja i operativnu efikasnost ostvareno je povećanje dobitka prije oporezivanja od 109% u odnosu na prošlu godinu na iznos od 265,1 milijun kuna. Operativni dobitak povećan za 78% na 237,7 milijuna kuna. Bruto marža Društva je porasla za 700 baznih bodova te iznosi 18% (11% u 2015.). U 2016. godini neto dobit porasla je za 230,8 milijuna kuna na razinu od 336,7 milijuna kuna kao rezultat rasta operativne dobiti s jedne strane i pozitivnog izvanrednog rezultata iz financijskog poslovanja te jednokratnog priznavanja odgođene porezne imovine koja će teretiti bruto dobit u budućim godinama iskorištenja s druge strane26.
Ukupna imovina Društva na dan 31.12.2016. godine iznosi 4.148,0 milijuna kuna te je veća za 17% u odnosu na 31.12.2015. godine.
26 Porezni prihod, u ukupnom neto iznosu od 71,6 milijuna kuna, je najvećim dijelom rezultat priznanja odgođene porezne imovine na ime ostvarenih poreznih poticaja s osnove Zakona o poticaju za investicije i unapređenju investicijskog okruženja.
Tijekom 2016. godine 428,4 milijuna kuna investicija je kapitalizirano u postojeći portfelj dugotrajne materijalne imovine. Skrećemo pozornost da se 159,8 milijuna kuna odnosi na imovinu u pripremi. U 2016. godini investicije vrijedne preko 260 milijuna kuna bile su usmjerene u daljnje povećanje kvalitete Valamarovog portfelja hotela, apartmana i kampova. Preko 50% ukupnih investicija bilo je namijenjeno razvoju smještaja, usluga i sadržaja u kampovima koji posluju pod brendom Camping Adriatic by Valamar.
S ciklusom ulaganja od gotovo 34 milijuna kuna kamp Krk je postao prvi kamp s pet zvjezdica u Republici Hrvatskoj. Riječ je o jedinstvenom eco-friendly obiteljskom kamping ljetovalištu te jednom od tri hrvatska kampa u prestižnom udruženju "Leading Campings of Europe". Ističe se bazenom s grijanom vodom, wellness oazom, šetnicom sa zabavnim sadržajima, dječjim bazenom i vodenim igralištem te kompletno obnovljenim sanitarnim čvorom. Bogata ponuda uključuje i Maro Mini i Midi klubove za manju djecu, kao i Teens Club te Hobby Club za djecu višeg uzrasta. Kamp nudi i nove smještajne kapacitete pod nazivom "Bella Vista Premium Village" koji sadrže 63 dizajnerske mobilne kućice s pogledom na more. Posebna briga je bila posvećena energetskoj učinkovitosti i održivom razvoju. Kamp ima jedinstveni sustav pročišćavanja otpadnih voda i navodnjavanja hortikulture pročišćenom vodom. Zasađeno je više od 300 stabala, a plažu u kampu krasi Plava zastava.
Investicijom od 87 milijuna kuna podigla se kategorija kampa Lanterna s 3 na 4 zvjezdice. Kamp Lanterna je vodeći istarski kamp koji je član udruženja "Leading Campings of Europe". Dovršio se projekt Istarskog sela koji je dobio nove smještajne kapacitete. Ponuda smještaja obogatila se i kroz inovativne smještajne jedinice za ljubitelje luksuznog kampiranja -
Kamp Krk 5*, Island of Krk "Glampinga", kao i putem dvije potpuno nove tematske zone smještaja s ukupno 119 novih mobilnih kućica. Preuredile su se i brojne parcele, a kamp je dobio novi hortikulturni izgled, preuređenu recepciju, novu pješčanu plažu "Adria" s "Beach Barom", novi "Cafe Belvedere" te druge sadržaje. Goste ovog kampa dočekao je novi obiteljski vodeni park s 1.350 m 2 vodene površine, četiri bazena te mnoštvo tobogana i ostalih atrakcija za djecu. Preuređen je glavni bazen uz obalu, kao i dva sanitarna čvora.
Ulaganja su izvršena i u podizanje kvalitete u ostalim kampovima na Krku, Istri i Dubrovniku kroz unaprjeđenje smještaja, ponuda plaža i ugostiteljskih sadržaja. Kamping segment ima potencijal za razvoj u inovativna kamping ljetovališta, odnosno resorte koji nude smještaj i usluge više dodane vrijednosti ciljajući na goste veće platežne moći. Takve je projekte i dalje teško razvijati zbog neriješenog pitanja turističkog zemljišta pa je stoga Valamar Riviera i dalje ograničena na djelomična ulaganja u prostore i sadržaje u kampovima. Rješavanjem koncesija na turističkom zemljištu oslobodio bi se potencijal u jače repozicioniranje kampova kako u portfelju Valamar Rivijere, tako i u cijeloj Hrvatskoj. Time bi se kampove podiglo na razinu visoke konkurentnosti u odnosu na najbolja kamping ljetovališta u Europi.
Ulaganjem od 12 milijuna kuna nastavilo se s razvojem uspješnog projekta Valamar Isabella Island Resort s ciljem podizanja kvalitete dijela proizvoda i usluga na razinu pet zvjezdica (ukupno 53 smještajne jedinice koje uključuju depandansu Miramare, dvorac te 7 vila).
Valamar Riviera je 2016. godine obogatila i ugostiteljsku ponudu. Gostima su na raspolaganju potpuno obnovljeni restorani ex. Slavija (novi sadržaji: restoran "La Pentola II", pivnica "Kraft" i beach club "The Beat"), Delfin i Orsera. Realiziran je i niz drugih projekata koji su kroz stvaranje novih i unaprjeđenje postojećih sadržaja značajno povećali kvalitetu ponude i doživljaja u svim destinacijama. Od brojnih projekata, sportska dvorana hotela Valamar Diamant 4* je adaptirana u multifunkcionalnu dvoranu za potrebe sporta i drugih evenata. Izvršena su ulaganja u plaže, poboljšanje personalnog smještaja, projekte IT-a i digitalizaciju poslovanja, tehnološki proces i uštedu energije u praonicama te ostale projekte usmjerene na energetsku učinkovitost.
22
Nadzorni odbor Valamar Riviere je odobrio ukupne investicije za 2017. godinu u iznosu od 873 milijuna kuna27, dosad najveći investicijski ciklus u turistički portfelj. 465 milijuna kuna namijenjeno je podizanju kvalitete turističkih proizvoda i usluga u destinaciji Rabac (Family Life Bellvue Resort 4* te Valamar Girandella Resort 4*/5*). Osim u čvrste objekte, nastavlja se i s ciklusom investicija u kampove u iznosu od 188 milijuna kuna, od kojih su najznačajnije investicije u kamping ljetovališta Lanterna, kamp Zablaće te kamp Ježevac. Vrijednost ulaganja u investicijsko održavanje iznosi 71 milijun kuna, a u niz ostalih pojedinačnih investicija 149 milijuna kuna.
Rabačke goste će početkom turističke sezone 2017. godine dočekati dva luksuzna ljetovališta, potpuno novi Family Life Bellevue Resort kategorije 4* (prvi TUI Family Life hotel u Hrvatskoj) te potpuno obnovljeni Valamar Girandella Resort kategorije 4*/5*. Opsežan investicijski projekt u Rapcu uključuje kompletnu rekonstrukciju dvaju ljetovališta s ukupno 764 smještajne jedinice, izgradnju 17 restorana i barova te 13 bazena na preko 2.000 m2 vodene površine. Gradi se Maro klub i više igrališta za djecu, dva zabavna centra, wellness, unutrašnji i vanjski fitness, bike centar i ostali sportski sadržaji. Preko 600 djelatnika će dnevno opsluživati više od 2.700 gostiju. Ulaganje obuhvaća uređivanje plaža i šetnica te hortikulturno uređivanje kompletne zone. U izgradnju ljetovališta uključena su uglavnom hrvatska građevinska poduzeća i dobavljači, a otprilike 50% ih je lokalnih, istarskih. Navedenim ulaganjima destinacija Rabac će se repozicionirati u vodeću odmorišnu destinaciju visoke kategorije. Otvaranje ljetovališta predviđeno je za početak lipnja 2017. godine te se radovi odvijaju sukladno planu. Zahvaljujući strateškim partnerstvima s vodećim europskim turoperatorima – TUI i DER Touristik Köln osigurala se i popunjenost kapaciteta (detaljnije u poglavlju "Značajni Gradilište u Rapcu na dan 7.2.2017. godine (Valamar Girandella Resort 4* i Family Life Bellevue Resort 4*), Rabac
23
Family Life Bellevue Resort 4* (idejna vizualizacija), Rabac poslovni događaji" na 7. stranici). Time se u sljedeće tri godine u Rapcu očekuje više od sto tisuća gostiju, čime će se značajno unaprijediti turistička promocija Istre, povećati broj avio gostiju i stvoriti mogućnosti za produljenje turističke sezone.
Osim ključne investicije u Rapcu, Valamar Riviera nastavlja ulagati u koncept premium kampiranja. 98 milijuna kuna su namijenjena podizanju kvalitete vodećega europskog kampa, kamping ljetovališta Lanterna 4*. Preuredit će se ulazni trg s trgovačkim i ugostiteljskim objektima te oplemeniti ponuda kamping ljetovališta Lanterna 4* s novim visokokvalitetnim mobilnim kućicama i novim sadržajima za djecu. Na otoku Krku Valamar Riviera ulaže 68 milijuna kuna u podizanje kvalitete smještaja i usluge te u nove visokokvalitetnih mobilne kućice u kampu Zablaće 3*/4* i kampu Ježevac 4*. Ulaganja se provode i u ostalim kampovima na Krku, Istri i Dubrovniku kroz unaprjeđenje kvalitete kamping smještaja, ponude plaža i ugostiteljskih sadržaja.
U tijeku je i niz drugih projekata koji će kroz stvaranje novih i unaprjeđenje postojećih sadržaja značajno povećati kvalitetu ponude i doživljaja u svim destinacijama (plaže, projekti IT-a i digitalizacija poslovanja, tehnološki procesi te ostali projekti usmjereni na energetsku učinkovitost).
Sukladno strateškim ciljevima Valamar Rivijere, neprestano podizanje kvalitete objekata, usluga i sadržaja u portfelju osnova je za stvaranje dodane vrijednosti kako za goste, tako i za sve dionike kompanije. Međutim, jedna od najviših stopa PDV-a na Mediteranu, kao i stope ukupnih doprinosa na plaću te nerješeno turističko zemljište ograničava potencijal turističkog sektora za daljnja ulaganja. Nažalost turizam još uvijek nije dovoljno prepoznat kao prilika za hrvatsko gospodarstvo. Osim postojećih programa financiranja putem Hrvatske banke za obnovu i razvoj, poreznih poticaja temeljem Zakona o poticanju investicija i unapređenju investicijskog okruženja te smanjenje stope poreza na dobit s 20% na 18% (siječanj 2017. godine) ne postoje druge mjere koje bi značajno ubrzale rast i razvoj te tako izjednačile opću konkurentnost hrvatskog turizma s ostalim destinacijama a na Mediteranu.
Turistička industrija je u svom opsegu globalnih razmjera te je vrlo usko povezana s realnom i financijskom ekonomijom, geopolitičkim okruženjem te ekološkom održivošću. Način na koji turistička industrija djeluje kao cjelina uvelike će odrediti njezin budući razvoj. S obzirom na važnost turističke industrije te utjecaja na cjelokupno okruženje, Društvo i Grupa prate i procjenjuju rizike na mikro i makro razini. Osim toga, u definiranju strategije osobita se pažnju posvećuje utjecajima rizika u kratkom i srednjom roku kako bi se osigurala održivost poslovanja tijekom vremena.
Tijekom praćenja i procjene rizika Društvo i Grupa primjenjuju proaktivni pristup sagledavajući utjecaj svakog pojedinog rizika na potencijalne prilike koje on donosi. Društvo i Grupa smatraju upravljanje rizicima jednim od ključnih čimbenika diferencijacije u konkurentnom okruženju. Cilj njegova upravljanja je dodatno potaknuti stvaranje održive vrijednosti te ponuditi povjerenje i sigurnost mnogobrojnih dionika Društva i Grupe.
Proces upravljanja rizicima sastoji se od sljedećih koraka:
24
Različite vrste rizika s kojima se Valamar Riviera susreće u poslovanju možemo podijeliti u sljedeće grupe rizika::
U svojem svakodnevnom djelovanju i aktivnostima koje poduzima Društvo i Grupa izloženi su brojnim financijskim rizicima, a osobito:
Društvo i Grupa aktivno pristupaju kamatnoj i tečajnoj zaštiti putem tržišno dostupnih instrumenata s ciljem umanjenja navedenih rizika. Interni ciljevi i politike upravljanja rizikom odnose se na zaštitu deviznih priljeva tijekom sezonske aktivnosti te djelomičnu kamatnu zaštitu kreditne glavnice.
Društvo i Grupa djeluju na međunarodnoj razini i izloženi su valutnom riziku koji većinom proizlazi iz promjena nominalnog tečaja euro/kuna. Valutni rizik nastaje iz budućih komercijalnih transakcija te priznate imovine i obveza. Većina prihoda od prodaje u inozemstvu iskazana je u eurima, kao i dugoročni kreditni dug. Shodno tome, Društvo i Grupa su u tom dijelu najvećim dijelom prirodno zaštićeni od valutnog rizika. Određeni dio obveza iskazan je u kunama, zbog čega Društvo i Grupa aktivno upravljaju valutnim rizikom, na način da koriste derivativne financijske instrumente dostupne na financijskom tržištu, u skladu s operativnim procjenama i očekivanim kretanjima tržišta. Time se štiti od efektuiranja valutnog rizika i utjecaja nepovoljnih kretanja nominalnog tečaja na imovinu, obveze i novčane tokove.
Zaduženja kod banaka ugovorena po promjenjivim kamatnim stopama izlažu Društvo i Grupu riziku kamatne stope novčanog toka. Društvo i Grupa povremeno koriste derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika vrijednosti kamatne stope na način da primjenjuje kamatnu promjenu iz promjenjive u fiksnu kamatnu stopu. Takva promjena kamatnih stopa ima ekonomski efekt konverzije kredita s promjenjivom kamatnom stopom u kredite s fiksnom kamatnom stopom za unaprijed ugovoreni dio glavnice kredita koji se štiti. Društvo i Grupa imaju imovinu (novčana sredstva i depozite) koja ostvaruje prihod od kamata te su prihodi i novčani tok iz poslovnih aktivnosti ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa. Ovaj je dio osobito izražen u sezonskom periodu kada Društvo i Grupa raspolažu značajnim viškovima novčanih sredstava.
Kreditni rizik proizlazi iz novca, oročenih depozita i potraživanja od kupaca. U skladu s prodajnim politikama Društva i Grupe, suradnja se ugovara s kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest, odnosno ugovara se uz plaćanje unaprijed, uplatama sigurnosnih depozita te putem značajnijih kreditnih kartica (za individualne kupce). U cilju smanjenja kreditnog rizika Društvo i Grupa kontinuirano prate svoju izloženost prema stranama s kojima posluju i njihovu kreditnu sposobnost, pribavlja instrumente osiguranja potraživanja (mjenice, zadužnice) umanjujući na taj način rizike nenaplativosti svojih potraživanja za pružene usluge.
Društvo i Grupa imatelji su vlasničkih i dužničkih vrijednosnih papira i izloženi su riziku promjene cijene vlasničkih vrijednosnih papira koji kotiraju na burzi. Društvo i Grupa nisu aktivni sudionici tržišta kapitala u smislu ulaganja u vlasničke i dužničke vrijednosne papire. Ulaganjem 285 milijuna kuna u dionice društva Imperial d.d. Rab, društvo je u određenoj mjeri izloženo riziku promjene cijene vlasničkog vrijednosnog papira.
Društvo i Grupa razborito upravljaju rizikom likvidnosti. U svakom se trenutku osigurava dostatna količina novčanih sredstava putem adekvatnih iznosa ugovorenih kreditnih linija za podmirenje obveza, kao i putem osiguravanja dostupnosti kreditnih linija u budućnosti. Rizik likvidnosti preuzima se i kontrolira putem snažnih neto pozitivnih operativnih novčanih tokova koji se generiraju te putem kreditnih linija kojim se financiraju kapitalne investicije. Kreditne linije za 2017. godinu u potpunosti su ugovorene s financijskim institucijama. Otplate većih kreditnih obveza usklađene su s razdobljem značajnih novčanih priljeva iz operativnih aktivnosti. Društvo i Grupa dnevno prate razinu dostupnih izvora novčanih sredstava putem izvještaja o stanju novčanih sredstava i obveza. Na temelju utvrđenog budžeta izrađuje se novčani tok za narednu godinu po mjesecima, kao i dugoročni plan novčanog toka. Višak novčanih sredstava iznad iznosa koji je potreban za upravljanje radnim kapitalom prenosi se u riznicu Društva i Grupe. Riznica ulaže višak novčanih sredstava u tekuće račune koji nose kamatu, oročene depozite, depozite tržišta novca i utržive vrijednosnice, pri tome birajući instrumente s prikladnim rokovima dospijeća ili dostatnom likvidnošću u skladu s projekcijama potreba za likvidnim sredstvima.
Kao najrizičnija imovinska klasa, tržišna vrijednost dionica može biti iznimno volatilnog karaktera pod utjecajem volatilnosti cjelokupnog tržišta kapitala, makroekonomskih kretanja na tržištima na kojima Društvo i Grupa posluju, jaza u očekivanjima financijskih analitičara u odnosu na ostvarene rezultate, promjenjivosti dividendne politike, aktivnosti u segmentu spajanja, pripajanja, akvizicija i sklapanja strateških partnerstava, nestabilnosti poslovnog modela Društva i Grupe, kao i fluktuacijama u financijskim rezultatima poslovanja Društva i Grupe. Ukoliko navedeni faktori imaju negativnu konotaciju, postoji rizik od pada tržišne vrijednosti dionica. Nadalje, postoji rizik da investitor neće moći prodati svoje dionice u bilo koje vrijeme po fer tržišnoj cijeni.
Društvo i Grupa svakodnevno su izloženi poslovnom riziku koji bi mogao dovesti do gubitka konkurentnosti, a time i do ugrožavanja njegove daljnje stabilnosti.
Kako su Društvo i Grupa vlasnici nekretnina, ovakav poslovni model zahtjeva intenzivno angažiranje kapitala za održavanje visoke kvalitete proizvoda i usluga. Razni tekući kapitalno intenzivni investicijski projekti u povećanje kvalitete usluga i proizvoda mogu premašiti budžetska očekivanja, gradnja ne mora biti dovršena na vrijeme te u međuvremenu mogu na snagu stupiti izmjene urbanističkih propisa drugih zakona i fiskalne politike. Ovi rizici mogu negativno utjecati na povećanje troškova Društva i Grupe, kao i na slabiji novčani tok i manje prihode. Društvo i Grupa su u višegodišnjem proteklom razdoblju donošenjem poslovnih odluka, a koje su pridonijele porastu konkurentnosti na zahtjevnom mediteranskom tržištu, poboljšali rezultate i efikasnost poslovanja te se uz promišljeno dugoročno strateško upravljanje očekuje nastavak takvih pozitivnih trendova i u budućnosti.
Imajući u vidu činjenicu da gotovo 95% gostiju Društva i Grupe čine strani gosti koji pomno biraju svoje odredište za odmor, vrlo je važna stabilnost makroekonomskih pokazatelja u zemlji. Poseban naglasak je na tečaju i cijeni dobara i usluga koje izravno utječu na kupovnu moć gostiju. Premda je udjelom manji, važan je i broj dolazaka domaćih gostiju u objekte Društva i Grupe. Na njega utječu i brojni drugi makroekonomski pokazatelji u zemlji poput zaposlenosti/nezaposlenosti, rasta/pada domaćeg bruto proizvoda, rasta/pada industrijske proizvodnje i drugih koji neposredno utječu na kupovnu moć hrvatskih građana i samim time na donošenje odluke o ljetovanju u nekoj od jadranskih destinacija.
Gledajući rizik turističke grane gospodarstva, turizam u Republici Hrvatskoj jedna je od rijetkih rastućih gospodarskih sektora u proteklim godinama globalne financijske krize i gospodarske stagnacije koja se značajno odrazila i na hrvatsko gospodarstvo. Povrh toga, izrazita sezonalnost turizma kao gospodarske grane dovodi do nedovoljnog korištenja raspoloživih kapaciteta i resursa Društva i Grupe. Ulaskom u Europsku uniju tržište Republike Hrvatske postalo je dijelom velikoga europskog tržišta, dok su članstvom Republike Hrvatske u NATO-u smanjeni sigurnosni rizici. Donesena Strategija razvoja turizma Republike Hrvatske do 2020. godine (Narodne novine br. 55/13) daje odgovore na pitanja kakav turizam Republika Hrvatska želi i treba razvijati, koristeći sve svoje komparativne prednosti i stručna znanja, a sve s ciljem poboljšanja konkurentske sposobnosti hrvatskog turizma. Važno je da se postignute stope rasta hrvatskog turizma uspiju održati i u sljedećim godinama, što će biti moguće jedino daljnjim strateškim promišljanjima u razvoju turističkog proizvoda te ulaganjima u stvaranje dodatnih vrijednosti koje će diferencirati hrvatski turizam od konkurentskog okruženja ukazujući na njegovu posebnost, atraktivnost i kvalitetu.
Razvoj Društva i Grupe nije moguć bez kvalitetnog upravljanja ljudskim potencijalima, a otvaranjem i širenjem tržišta rada prepoznati su rizici vezani za deficitarne pozicije,
razvoj novih znanja i specifičnih vještina. Kao jedan od najvećih poslodavaca u turizmu, Valamar Rivijera je i jedan od najpoželjnijih. Aktivnim modelom upravljanja ljudskim potencijalima prati se razvoj ključnih talenata te se vrlo aktivno primjenjuje model učeće organizacije; ulaganje od preko 3 milijuna kuna u edukaciju i razvoj ljudskih potencijala u 2016. godini. Prepoznavanje globalnih trendova u turizmu pomaže nam pri definiranju potreba za novim znanjima i vještinama te kako uspješno odgovarati na izazove u okruženju. U kontinuiranom dijalogu sa socijalnim partnerima osigurali smo visoku razinu radničkih prava kako s gledišta konkurentnosti plaća, sustava motivacije i nagrađivanja, tako i razvoja karijera, brige o zdravlju i suradnje s obrazovnim ustanovama diljem Hrvatske.
Operativni rizik predstavlja rizik direktnog ili indirektnog gubitka koji proizlazi iz neadekvatnih ili pogrešnih internih ili eksternih procesa Društva i Grupe. Oni uključujući i generiranje, analizu te nedovoljnu i neadekvatnu internu i eksternu razmjenu informacija. Pri implementaciji sustava upravljanja operativnim rizikom Društvo i Grupa vodili su brigu o njegovom kontinuitetu i kompleksnosti s obzirom na veličinu organizacije. Koristi njegovim upravljanjem ogledaju se u i) definiranju i prepoznavanju rizičnog profila Društva i Grupe u odnosu na operativni rizik, ii) prepoznavanju i upravljanju
poznatim događajima operativnog rizika koji smanjuje troškove Društva i Grupe te iii) analizi podataka koja ukazuje na poslovna kretanja Društva i Grupe te ekonomsku situaciju u zemlji.
Svjesni rizika pouzdanosti informatičkih poslovnih rješenja te kibernetičke sigurnosti poslovanja, Društvo i Grupa kontinuirano rade na unapređenju, daljnjem razvoju i implementaciji novih tehnologija u svakodnevno poslovanje. Poseban je naglasak na osiguravanju dovoljnih resursa za razvoj i implementaciju novih tehnologija na području ICT-a, novih tehnologija na području energetski učinkovitih projekata, projekata zaštite podataka te unapređenja postojećih i razvoja i implementacije novih, suvremenih poslovnih sustava.
Unatoč poboljšanim sigurnosno-političkim prilikama koje su jednim dijelom i potakle investicijske cikluse u turizmu i dalje pred hrvatskim turizmom stoje brojni izazovi i rizici kao što su:
Na rezultate poslovanja Valamar Rivijere mogu utjecati i razni okolišni stresori. Oni prvenstveno predstavljaju opasnost za zadovoljstvo gosta cjelokupnim iskustvom boravka u destinacijama u kojima poslije Valamar Riviera. Ono se posljedično može odraziti na smanjeni broj dolazaka. Takvi su stresori primjerice zagađenje mora (npr. zbog havarije tankera ili ispuštanja kemikalija u more), ali i dugoročna pogoršanja kvalitete mora i onečišćenje obale zbog neodgovarajućeg zbrinjavanja otpada i otpadnih voda, kao i intenzivne upotrebe gnojiva u poljoprivredi. Istodobno klimatske promjene poput globalnog zatopljenja, dugih sušnih razdoblja ili, s druge strane, dugih kišnih razdoblja također mogu izravno utjecati na dolaske i duljinu boravka gostiju u hotelima i kampovima Valamar Rivijere, ali i na povećane troškove poslovanja. Ovome možemo pribrojiti ostale prirodne katastrofe i elementarne nepogode (kao što su potresi, požari, poplave ili orkanska nevremena), onečišćenje zraka i tla uzrokovano emisijama iz industrijskih postrojenja i prometnih vozila, pretjeranu urbanizaciju i uvođenje invazivnih vrsta.
Rizik promjene poreznih i drugih propisa također predstavlja značajan rizik za Društvo i Grupu te jedan od zahtjevnijih segmenata upravljanja rizikom gdje su mogućnosti Društva i Grupe ograničavajuće. Učestale promjene fiskalnih i parafiskalnih propisa proteklih godina negativno su utjecale na pad konkurentnosti u odnosu na okruženje te na profitabilnost Društva i Grupe, od kojih su najznačajnije:
Ovakvim učestalim promjenama propisa povezanih s fiskalnim i parafiskalnim davanjima gospodarstvu, koje se vrlo često događaju nakon što su Društvo i Grupa već usvojili poslovnu politiku i budžet za sljedeću poslovnu godinu te ugovorili komercijalne uvjete s poslovnim partnerima, u bitnome se narušava financijski položaj Društva i Grupe i ugrožavaju planovi daljnjih ulaganja, a time i povjerenje ulagača. Društvo i Grupa izloženi su i rizicima potencijalne promjene propisa u odnosu na koncesije i koncesijska odobrenja, odnosno koncesijske naknade za korištenje pomorskog dobra, ali i koncesijskih naknada za korištenje turističkog zemljišta, a koje područje do danas nije u potpunosti uređeno. S obzirom na osnovnu djelatnost Društva i Grupe, pravo korištenja pomorskog dobra i turističkog zemljišta neki su od osobito značajnih uvjeta za njegovo daljnje poslovanje, poglavito u kampovima. Osim postojećih programa financiranja putem Hrvatske banke za obnovu i razvoj, poreznih poticaja temeljem Zakona o poticanju investicija i unapređenju investicijskog okruženja te od smanjenje stope poreza na dobit s 20% na 18% (siječanj 2017. godine) ne postoje druge mjere koje bi značajno ubrzale rast i razvoj te tako izjednačile opću konkurentnost hrvatskog turizma s ostalima na Mediteranu.
27
Društvo Valamar Riviera d.d., kao i Grupa, kontinuirano se razvija i djeluje u skladu s dobrom praksom korporativnog upravljanja. Svojom poslovnom strategijom, politikom, ključnim aktima i poslovnom praksom nastoji doprinijeti transparentnom i učinkovitom poslovanju i kvalitetnim poveznicama sa sredinom u kojoj djeluje. Društvo je još 2008. godine donijelo vlastiti Kodeks korporativnog upravljanja u cilju daljnjeg jačanja i uspostavljanja visokih standarda korporativnog upravljanja. Uprava se u cijelosti pridržava odredbi usvojenog Kodeksa. Od uvrštenja dionica na Službeno tržište Zagrebačke burze d.d. Društvo primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja Zagrebačke burze d.d. Društvo poštuje i primjenjuje zakonom propisane mjere korporativnog upravljanja o čemu se detaljno očituje u godišnjem upitniku koji se objavljuje sukladno propisima na internet stranicama Zagrebačke burze i Valamar Rivijere.
Značajni neposredni imatelji dionica sukladno podacima iz Središnjeg klirinškog depozitarnog društva navedeni su u tabeli poglavlja "Dionica".
Društvo je postupak pripreme i objave financijskih izvještaja detaljno uredilo internim aktom čime je uspostavilo sustav unutarnje kontrole i upravljanja rizikom u odnosu na postupak financijskog izvještavanja. Dodatno, za nadzor i smanjenje ranije navedenog rizika Društvo koristi mjere opisane u poglavlju "Rizici Društva i Grupe".
Glavna skupština se saziva, radi i ima ovlasti sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima i odredbama Statuta Društva, a poziv i prijedlozi odluka, kao i donesene odluke, se javno objavljuju sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima, odredbama Zakona o tržištu kapitala i Pravilima zagrebačke burze d.d. Postoji vremensko ograničenje vezano za korištenje prava glasa na glavnoj skupštini sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima - od dioničara se traži da prijave svoje sudjelovanje u zakonom predviđenom roku. Ne postoji slučaj u kojem je financijsko pravo iz vrijednosnog papira odvojeno od držanja tih papira. U Društvu ne postoje vrijednosni papiri s posebnim pravima kontrole niti postoje ograničenja prava glasa. Svaka dionica daje pravo na jedan glas.
Pravila o imenovanju i opozivu članova Uprave i članova Nadzornog odbora utvrđena su Statutom, u skladu s odredbama Zakona o trgovačkim društvima. Pravila o imenovanju ne sadrže nikakva ograničenja u odnosu na raznolikost s obzirom na spol, dob, obrazovanje, struku i slična ograničenja.
Društvo može stjecati vlastite dionice sukladno odluci Glavne skupštine od 17.11.2014. godine. Pravila o izmjeni Statuta Društva utvrđena su Zakonom o trgovačkim društvima te u Statutu Društva ne postoje dodatna ograničenja.
Ovlasti članova Uprave također su u potpunosti usklađene s odredbama Zakona o trgovačkim društvima.
Uprava: g. Željko Kukurin, predsjednik i g. Marko Čižmek, član.
Nadzorni odbor: g. Gustav Wurmböck, predsjednik, g. Franz Lanschützer i g. Mladen Markoč, zamjenici predsjednika te članovi: g. Georg Eltz, gđa. Mariza Jugovac, g. Hans Dominik Turnovszky i g. Vicko Ferić.
Nadzorni odbor je radi efikasnijeg obavljanja svoje funkcije kao i zadaća propisanih odredbama Zakona o reviziji, imenovao:
Predsjedništvo Nadzornog odbora: g. Gustav Wurmböck, predsjednik te g. Franz Lanschützer i g. Mladen Markoč, članovi Predsjedništva.
Revizorski odbor: g. Georg Eltz, predsjednik te članovi: g. Franz Lanschützer, g. Mladen Markoč, g. Vicko Ferić i g. Dubravko Kušeta.
Komisiju za investicije: g. Franz Lanschützer, predsjednik te članovi: g. Georg Eltz, g. Vicko Ferić, g. Hans Dominik Turnovszky i g. Gustav Wurmböck.
Uprava i Nadzorni odbor u pravilu rade na sjednicama te donošenjem odluka bez održavanja sjednica, korespondentnim putem, sukladno odredbama pozitivnih propisa i akata Društva.
Transakcije s povezanim društvima unutar Grupe odvijaju se po uobičajenim komercijalnim uvjetima i rokovima te uz primjenu tržišnih cijena.
U promatranom razdoblju ostvareno je 646 tisuća kuna prihoda od transakcija s povezanim osobama (2015. godine 27,3 milijuna kuna) za Društvo i 17 tisuća kuna (2015. godine 85 tisuća kuna) za Grupu. Troškovi su iznosili 30,1 milijun kuna (2015. godine 33,7 milijuna kuna) za Društvo i 1,3 milijuna kuna (2015. godine 1,7 milijuna kuna) za Grupu.
Stanje potraživanja i obveza prema povezanim osobama na dan 31.12.2016. godine iznosi: potraživanja za Društvo 138,5 milijuna kuna28 (krajem 2015. godine 165,0 milijuna kuna28), a za Grupu ih nije bilo (krajem 2015. godine 2 tisuće kuna). Obveze za Društvo iznose 279 tisuća kuna (krajem 2015. godine 314 tisuća kuna), a za Grupu 154 tisuća kuna (krajem 2015. godine 413 tisuća kuna).
Uprava je 22.2.2017., sukladno odredbi 497. ZTD-a izradila posebno izvješće o odnosima Društva s povezanim društvima te sukladno stavku 3. članka 497. izjavljuje da je Društvo, prema okolnostima koje su bile poznate u trenutku kada je poduzet pojedini pravni posao ili neka radnja s povezanim društvom, primilo odgovarajuću protučinidbu, bez nastupa štete za Društvo.
Revizor Društva, KPMG Croatia d.o.o., je nakon provedenih revizijskih ispitivanja nad izvješćem Uprave o odnosima s povezanim društvima dao izjavu iz članka 498. Zakona o trgovačkim društvima i potvrdio sljedeće: (1) da su navodi u izvješću točni; (2) da u pravnim poslovima koji se navode u izvješću prema okolnostima koje su bile poznate u vrijeme kada su poslovi poduzimani vrijednost činidbe Društva nije bila neprimjereno visoka, odnosno da je razlika u vrijednosti nadoknađena; (3) da nema okolnosti koje bi glede mjera navedenih u izvješću govorile za bitno drugačiju prosudbu od one koju je dala Uprava.
U sudski registar dana 2.9.2011. godine upisano je osnivanje podružnica i to: Podružnice za turizam RABAC, sa sjedištem u Rapcu, Slobode 80 i Podružnice za turizam ZLATNI OTOK, sa sjedištem u Krku, Vršanska 8. 4.10.2013. godine upisano je osnivanje Podružnice za turizam DUBROVNIK-BABIN KUK, sa sjedištem u Dubrovniku, Dr. Ante Starčevića 45, a 1.10.2014. Podružnice za savjetovanja u vezi s poslovanjem i upravljanjem ZAGREB sa sjedištem u Zagrebu, Miramarska cesta 24. Podružnice Rabac, Zlatni otok i Dubrovnik-Babin kuk, kao gospodarski pokretači svojih lokalnih zajednica, nastavljaju poslovati u svojim destinacijama podupirući njihov razvoj daljnjim ulaganjima, kreiranjem turističkih sadržaja i sudjelovanjem u društvenim i poslovnim aktivnostima.
28 Najvećim djelom se odnosi na prefakturiran iznos s osnove izvršenog ulaganja u rekonstrukciju i dogradnju hotela Valamar Lacroma koji je u vlasništvu povezanog društva Elafiti Babin-kuk d.o.o.
Društvo je tijekom 2016. godine steklo ukupno 1.906.718 vlastitih dionica, a na uređenom tržištu stečeno je 1.473.776 dionica po ukupnom trošku stjecanja od 36.708.366 kuna što čini 1,17% temeljnog kapitala te 432.942 dionice pripajanjem društva Bastion upravljanje d.o.o. što čini 0,34% temeljnog kapitala. U tom periodu Društvo je otpustilo 1.454.078 vlastitih dionica što čini 1,15% temeljnog kapitala, od čega 1.435.401 vlastitih dionica na ime isplate dividende. Na dan 31.12.2016. godine Društvo drži 1.857.034 vlastite dionice što čini 1,47% temeljnog kapitala.
U razdoblju od 1.1.2016. do 31.12.2016. godine najviša postignuta cijena dionice u redovnom trgovanju uređenog tržišta je iznosila 36,25 kuna, a najniža 22,30 kuna. Cijena dionice Društva je porasla za 44,5% čime je nadmašila kretanje indeksa CROBEX i CROBEX 10 koji su imali niži rast od 19,6%, odnosno 18,4%. S prosječnim redovnim prometom od 931 tisuća kuna dnevno29, dionica Valamar Rivijere se nalazi među 3 najtrgovanije dionice na Zagrebačkoj burzi.
Povrh indeksa Zagrebačke burze, dionica je sastavnica i indeksa Bečke burze (CROX30 i SETX31) te indeksa SEE Link regionalne platforme (SEELinX te SEELinX EWI)32. Zagrebačka banka d.d. i Interkapital vrijednosni papiri d.o.o. obavljaju poslove specijalista s redovnim dionicama Valamar Rivijere uvrštenim na Službeno tržište Zagrebačke burze d.d. Time pružaju podršku prometu dionicama Društva, a koja je u promatranom razdoblju prosječno iznosila 40,5%33.
Valamar Riviera aktivno održava sastanke i konferencijske pozive s domaćim i stranim investitorima, kao i prezentacije za investitore pružajući podršku što većoj razini transparentnosti, stvaranju dodatne likvidnosti, povećanju vrijednosti dionice i uključivanju potencijalnih investitora. Ovakvim pristupom Valamar Riviera nastoji doprinijeti njenom daljnjem rastu vrijednosti za sve dionike s namjerom da dionica bude prepoznata kao vodeća hrvatska turistička dionica.
Kretanje cijene dionice Valamar Rivijere te indeksa CROBEX i CROBEX 10
Analitičko praćenje Valamar Rivijere pružaju:
indeks koji obuhvaća "blue chip" dionice kojima se trguje na burzama u Jugoistočnoj Europi (Bukurešt, Ljubljana, Sofija, Beograd i Zagreb).
32 SEE Link je regionalna platforma za trgovanje vrijednosnim papirima koju su utemeljile Bugarska, Makedonska i Zagrebačka burza. SEE LinX i SEE LinX EWI
predstavljaju dva "blue chip" regionalna indeksa koji se sastoje od deset najlikvidnijih regionalnih kompanija uvrštenih na tri burze: pet iz Hrvatske, tri iz Bugarske i dva iz Makedonije.
33 Blok transakcije su isključene iz izračuna; podaci se odnose na razdoblje 1.1. - 31.12.2016.
29 Blok transakcije su isključene iz izračuna.
Kao jedan od najvećih poslodavaca u Hrvatskoj (na dan 31.12.2016. Društvo je ukupno zapošljavalo 2.184 zaposlenika, od čega 1.037 stalnih), Društvo i Grupa sustavno i kontinuirano ulažu u razvoj svojih ljudskih potencijala putem vrhunske prakse i cjelovitog strateškog pristupa u upravljanju ljudskim potencijalima (transparentan proces zapošljavanja, jasni ciljevi, mjerenje radnog učinka zaposlenika i nagrađivanje ostvarenja rezultata, mogućnost razvoja karijere zaposlenika, ulaganje u razvoj zaposlenika te poticanje dvosmjerne komunikacije kroz različite kanale).
Uprava Društva tijekom 2016. godine obavljala je zakonom i Statutom predviđene radnje u vođenju poslova i zastupanja Društva te je planirala poslovnu politiku koju je provodila s pažnjom urednog i savjesnog gospodarstvenika. Uprava Društva i dalje će poduzimati sve potrebne mjere kako bi osigurala održivost i rast poslovanja.
Godišnji revidirani financijski izvještaji za 2016. godinu utvrđeni su od strane Uprave dana 22.2.2017. godine.
Uprava Društva zahvaljuje se na podršci i povjerenju svim dioničarima, poslovnim partnerima i gostima, a posebno se zahvaljuje na doprinosu svim zaposlenicima.
Uprava Društva
Izjava osoba odgovornih za sastavljanje godišnjih financijskih izvještaja
U Poreču, 22.2.2017.
Temeljem odredbi Zakona o tržištu kapitala, Marko Čižmek, član Uprave, zadužen za poslove financija, računovodstva, riznice, informatike i odnosa s institucionalnim investitorima te Ljubica Grbac, direktorica sektora financija i računovodstva i prokurist, osoba zadužena za financije i računovodstvo, sve kao osobe odgovorne za sastavljanje godišnjih izvještaja društva VALAMAR RIVIERA d.d. iz Poreča, Stancija Kaligari 1, OIB 36201212847 (dalje u tekstu: Društvo), ovime daju sljedeću
Prema našem najboljem saznanju
Marko Čižmek Ljubica Grbac Član Uprave Direktor Sektora / Prokurist
Godišnji financijski izvještaj poduzetnika GFI-POD
| Matični broj (MB): | 3474771 | |||
|---|---|---|---|---|
| Matični broj subjekta (MBS): | 040020883 | |||
| Osobni identifikacijski broj (OIB): | 36201212847 | |||
| Tvrtka izdavatelja: | Valamar Riviera d.d. | |||
| Poštanski broj i mjesto: | 52440 | Poreč | ||
| Ulica i kućni broj: | Stancija Kaligari 1 | |||
| Adresa e-pošte: | [email protected] | |||
| Internet adresa: | www.valamar-riviera.com | |||
| Šifra i naziv općine/grada: | 348 | Poreč | ||
| Broj zaposlenih: | ||||
| Šifra i naziv županije: | 18 | Istarska | (krajem godine) | 2.197 |
| Šifra NKD-a: | 5510 | |||
| Konsolidirani izvještaj: | DA | |||
| Tvrtke subjekata konsolidacije | ||||
| (prema MSFI): | Sjedište: | MB: | ||
| Valamar hoteli i ljetovališta d.o.o. | Zagreb | 01537369 | ||
| Valamar hotels & resorts GmbH | Frankfurt | 04724750667 | ||
| Hoteli Baška d.d. | Baška | 03035140 | ||
| Mirta Bašćanska d.o.o. | Baška | 01841017 | ||
| Vala Bašćanska d.o.o. | Baška | 02086131 | ||
| Baškaturist d.o.o. | Baška | 03849236 | ||
| Puntižela d.o.o. | Pula | 03203379 | ||
| Bastion upravljanje d.o.o. | Zagreb | 01877453 | ||
| Citatis d.o.o. | Zagreb | 02626969 | ||
| Elafiti Babin kuk d.o.o. | Dubrovnik | 01273094 | ||
| Magične stijene d.o.o. | Dubrovnik | 02315211 | ||
| Palme turizam d.o.o. | Dubrovnik | 02006103 | ||
| Pogača Babin Kuk d.o.o. | Dubrovnik | 02236346 | ||
| Bugenvilia d.o.o. | Dubrovnik | 02006120 | ||
| Imperial d.d. | Rab | 03044572 | ||
| Knjigovodstveni servis: | ||||
| Osoba za kontakt: | Sopta Anka | |||
| (unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt) | ||||
| Telefon: | 052/408 188 | Telefaks: | 052/408 110 | |
| Adresa e-pošte: | [email protected] | |||
| Prezime i ime: | Kukurin Željko, Čižmek Marko | |||
| (osoba ovlaštene za zastupanje) | ||||
| Dokumentacija za objavu: | ||||
| 1. Revidirani godišnji financijski izvještaji s revizorskim izvješćem; | ||||
| 2. Izvještaj poslovodstva; |
Izjava osoba odgovornih za sastavljanje godišnjeg izvještaja;
Odluka nadležnog tijela (prijedlog) o utvrđivanju godišnjih financijskih izvještaja;
Odluka o prijedlogu raspodjele dobiti ili pokriću gubitka.
M.P. (potpis osobe ovlaštene za zastupanje)
| AOP | Prethodno | Tekuće | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | razdoblje | razdoblje |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL | 001 | ||
| B) DUGOTRAJNA IMOVINA (AOP 003+010+020+031+036) | 002 | 3.190.008.042 | 4.105.084.164 |
| I. NEMATERIJALNA IMOVINA (AOP 004 do 009) | 003 | 17.006.943 | 24.080.361 |
| 1. Izdaci za razvoj | 004 | ||
| 2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava | 005 | 6.461.349 | 17.238.280 |
| 3. Goodwill | 006 | 6.567.609 | 6.567.609 |
| 4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine | 007 | ||
| 5. Nematerijalna imovina u pripremi | 008 | 111.766 | 274.472 |
| 6. Ostala nematerijalna imovina | 009 | 3.866.219 | |
| II. MATERIJALNA IMOVINA (AOP 011 do 019) | 010 | 3.065.294.774 | 3.941.768.572 |
| 1. Zemljište | 011 | 659.328.328 | 873.211.455 |
| 2. Građevinski objekti | 012 | 2.052.868.793 | 2.522.990.552 |
| 3. Postrojenja i oprema | 013 | 203.822.037 | 225.945.122 |
| 4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina | 014 | 64.897.404 | 81.203.324 |
| 5. Biološka imovina | 015 | ||
| 6. Predujmovi za materijalnu imovinu | 016 | 5.072.180 | 31.783.971 |
| 7. Materijalna imovina u pripremi | 017 | 32.731.559 | 168.568.553 |
| 8. Ostala materijalna imovina | 018 | 24.833.592 | 27.197.353 |
| 9. Ulaganje u nekretnine | 019 | 21.740.881 | 10.868.242 |
| III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 021 do 030) | 020 | 46.547.373 | 6.601.376 |
| 1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 021 | 1.241.421 | 1.365.316 |
| 2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe | 022 | ||
| 3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe | 023 | ||
| 4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom | 024 | ||
| 5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom | 025 | ||
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom | 026 | ||
| 7. Ulaganja u vrijednosne papire | 027 | 44.761.794 | 4.766.325 |
| 8. Dani zajmovi, depoziti i slično | 028 | 404.158 | 299.735 |
| 9. Ostala ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela | 029 | ||
| 10. Ostala dugotrajna financijska imovina | 030 | 140.000 | 170.000 |
| IV. POTRAŽIVANJA (AOP 032 do 035) | 031 | 645.153 | 995.869 |
| 1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe | 032 | ||
| 2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom | 033 | ||
| 3. Potraživanja od kupaca | 034 | ||
| 4. Ostala potraživanja | 035 | 645.153 | 995.869 |
| V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA | 036 | 60.513.799 | 131.637.986 |
| C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (AOP 038+046+053+063) | 037 | 355.363.412 | 336.880.206 |
| I. ZALIHE (AOP 039 do 045) | 038 | 9.761.018 | 19.245.740 |
| 1. Sirovine i materijal | 039 | 8.951.383 | 18.967.510 |
| 2. Proizvodnja u tijeku | 040 | ||
| 3. Gotovi proizvodi | 041 | ||
| 4. Trgovačka roba | 042 | 64.641 | 236.606 |
| 5. Predujmovi za zalihe | 043 | 41.624 | |
| 6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji | 044 | 744.994 | |
| 7. Biološka imovina | 045 | ||
| II. POTRAŽIVANJA (AOP 047 do 052) | 046 | 26.681.432 | 42.229.932 |
| 1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe | 047 | 458 | 204 |
| 2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom | 048 | 253 | 253 |
| 3. Potraživanja od kupaca | 049 | 13.147.988 | 17.711.198 |
| 4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika | 050 | 485.727 | 657.014 |
| 5. Potraživanja od države i drugih institucija | 051 | 9.285.057 | 21.012.831 |
| 6. Ostala potraživanja | 052 | 3.761.949 | 2.848.432 |
| III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 054 do 062) | 053 | 165.680 | 753.886 |
| 1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 054 | ||
| 2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe | 055 | ||
| 3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe | 056 | ||
| 4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom | 057 | ||
| 5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom | 058 | ||
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom | 059 | ||
| 7. Ulaganja u vrijednosne papire | 060 | ||
| 8. Dani zajmovi, depoziti i slično | 061 | 24.845 | 753.886 |
| 9. Ostala financijska imovina | 062 | 140.835 | |
| IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI | 063 | 318.755.282 | 274.650.648 |
| D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI | 064 | 21.247.239 | 23.369.940 |
| E) UKUPNO AKTIVA (AOP 001+002+037+064) | 3.566.618.693 | 4.465.334.310 | |
| 065 |
| AOP | Prethodno | Tekuće | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | razdoblje | razdoblje |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| PASIVA | |||
| A) KAPITAL I REZERVE | 067 | 1.901.690.680 | 2.373.637.039 |
| (AOP 068 do 070+076+077+081+084+087) | |||
| I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL | 068 | 1.672.021.210 | 1.672.021.210 |
| II. KAPITALNE REZERVE | 069 | -373.815 | 2.204.690 |
| III. REZERVE IZ DOBITI (AOP 071+072-073+074+075) | 070 | 62.737.202 | 84.401.862 |
| 1. Zakonske rezerve | 071 | 61.906.040 | 67.198.750 |
| 2. Rezerve za vlastite dionice | 072 | 34.344.407 | 44.815.284 |
| 3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) | 073 | 33.513.245 | 37.141.295 |
| 4. Statutarne rezerve | 074 | ||
| 5. Ostale rezerve | 075 | 9.529.123 | |
| IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE | 076 | ||
| V. REZERVE FER VRIJEDNOSTI (AOP 078 do 080) | 077 | 31.189.526 | 273.313 |
| 1. Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju | 078 | 31.189.526 | 273.313 |
| 2. Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova | 079 | ||
| 3. Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvu | 080 | ||
| VI. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (AOP 082 - 083) | 081 | 30.576.912 | 36.580.064 |
| 1. Zadržana dobit | 082 | 30.576.912 | 36.580.064 |
| 2. Preneseni gubitak | 083 | ||
| VII. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (AOP 085 - 086) | 084 | 105.441.776 | 342.313.777 |
| 1. Dobit poslovne godine | 085 | 105.441.776 | 342.313.777 |
| 2. Gubitak poslovne godine | 086 | ||
| VIII. MANJINSKI (NEKONTROLIRAJUĆI) INTERES | 087 | 97.869 | 235.842.123 |
| B) REZERVIRANJA (AOP 089 do 094) | 088 | 31.013.879 | 49.709.322 |
| 1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze | 089 | ||
| 2. Rezerviranja za porezne obveze | 090 | ||
| 3. Rezerviranja za započete sudske sporove | 091 | 31.013.879 | 49.709.322 |
| 4. Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava | 092 | ||
| 5. Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima | 093 | ||
| 6. Druga rezerviranja | 094 | ||
| C) DUGOROČNE OBVEZE (AOP 096 do 106) | 095 | 1.331.861.034 | 1.556.069.066 |
| 1. Obveze prema povezanim poduzetnicima | 096 | ||
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe | 097 | ||
| 3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom | 098 | ||
| 4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom | 099 | ||
| 5. Obveze za zajmove, depozite i slično | 100 | 9.149.000 | |
| 6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama | 101 | 1.306.223.976 | 1.488.677.568 |
| 7. Obveze za predujmove | 102 | ||
| 8. Obveze prema dobavljačima | 103 | ||
| 9. Obveze po vrijednosnim papirima | 104 | ||
| 10. Ostale dugoročne obveze | 105 | 2.833.087 | 2.044.339 |
| 11. Odgođena porezna obveza | 106 | 22.803.971 | 56.198.159 |
| D) KRATKOROČNE OBVEZE (AOP 108 do 121) | 107 | 229.556.759 | 394.111.168 |
| 1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe | 108 | 70.585 | 70.197 |
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe | 109 | ||
| 3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom | 110 | ||
| 4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom 5. Obveze za zajmove, depozite i slično |
111 112 |
103.000 | |
| 6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama | 113 | 139.838.023 | 180.344.025 |
| 7. Obveze za predujmove | 114 | 14.788.881 | 23.380.655 |
| 8. Obveze prema dobavljačima | 115 | 47.731.018 | 154.542.693 |
| 9. Obveze po vrijednosnim papirima | 116 | ||
| 10. Obveze prema zaposlenicima | 117 | 15.738.902 | 20.674.590 |
| 11. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja | 118 | 7.870.246 | 11.615.356 |
| 12. Obveze s osnove udjela u rezultatu | 119 | 45.653 | 235.003 |
| 13. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji | 120 | 2.832 | |
| 14. Ostale kratkoročne obveze | 121 | 3.470.619 | 3.145.649 |
| E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA | 122 | 72.496.341 | 91.807.715 |
| F) UKUPNO – PASIVA (AOP 067+088+095+107+122) | 123 | 3.566.618.693 | 4.465.334.310 |
| G) IZVANBILANČNI ZAPISI | 124 | 54.717.679 | 54.631.638 |
| AOP | Prethodna | Tekuća | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | godina | godina |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. POSLOVNI PRIHODI ((AOP 126 do 130) | 125 | 1.294.036.934 | 1.488.610.601 |
| 1. Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe | 126 | ||
| 2. Prihodi od prodaje (izvan grupe) | 127 | 1.268.724.937 | 1.454.862.418 |
| 3. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga | 128 | 2.315.881 | 2.739.517 |
| 4. Ostali poslovni prihodi s poduzetnicima unutar grupe | 129 | ||
| 5. Ostali poslovni prihodi (izvan grupe) | 130 | 22.996.116 | 31.008.666 |
| II. POSLOVNI RASHODI (AOP 132+133+137+141+142+143+146+153) | 131 | 1.122.244.561 | 1.241.906.080 |
| 1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda | 132 | ||
| 2. Materijalni troškovi (AOP 134 do 136) | 133 | 398.167.101 | 450.374.431 |
| a) Troškovi sirovina i materijala | 134 | 210.542.502 | 247.421.054 |
| b) Troškovi prodane robe | 135 | 1.438.513 | 2.417.204 |
| c) Ostali vanjski troškovi | 136 | 186.186.086 | 200.536.173 |
| 3. Troškovi osoblja (AOP 138 do 140) | 137 | 327.901.582 | 371.316.789 |
| a) Neto plaće i nadnice | 138 | 195.479.135 | 222.429.876 |
| b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća | 139 | 86.030.732 | 95.492.803 |
| c) Doprinosi na plaće | 140 | 46.391.715 | 53.394.110 |
| 4. Amortizacija | 141 | 232.922.484 | 265.188.188 |
| 5. Ostali troškovi | 142 | 124.793.680 | 128.500.052 |
| 6. Vrijednosna usklađenja (AOP 144+145) | 143 | 18.650.013 | 690.979 |
| a) dugotrajne imovine osim financijske imovine | 144 | 16.839.165 | |
| b) kratkotrajne imovine osim financijske imovine | 145 | 1.810.848 | 690.979 |
| 7. Rezerviranja (AOP 147 do 152) | 146 | 5.353.888 | 1.854.405 |
| a) Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze | 147 | ||
| b) Rezerviranja za porezne obveze | 148 | ||
| c) Rezerviranja za započete sudske sporove | 149 | 5.353.888 | 1.854.405 |
| d) Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava | 150 | ||
| e) Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima | 151 | ||
| f) Druga rezerviranja | 152 | ||
| 8. Ostali poslovni rashodi | 153 | 14.455.813 | 23.981.236 |
| III. FINANCIJSKI PRIHODI (AOP 155 do 164) | 154 | 39.456.545 | 90.889.300 |
| 1. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 155 | ||
| 2. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesima | 156 | ||
| 3. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova poduzetnicima unutar grupe |
157 | ||
| 4. Ostali prihodi s osnove kamata iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe | 158 | ||
| 5. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe | 159 | ||
| 6. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova | 160 | ||
| 7. Ostali prihodi s osnove kamata | 161 | 4.478.010 | 4.161.232 |
| 8. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi | 162 | 27.620.411 | 39.238.318 |
| 9. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine | 163 | 5.496.413 | 9.107.883 |
| 10. Ostali financijski prihodi | 164 | 1.861.711 | 38.381.867 |
| IV. FINANCIJSKI RASHODI (AOP 166 do 172) | 165 | 78.322.141 | 65.684.632 |
| 1. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi s poduzetnicima unutar grupe | 166 | ||
| 2. Tečajne razlike i drugi rashodi s poduzetnicima unutar grupe | 167 | ||
| 3. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi | 168 | 25.777.100 | 34.276.801 |
| 4. Tečajne razlike i drugi rashodi | 169 | 46.278.472 | 18.950.580 |
| 5. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine | 170 | 4.722.854 | 8.256.519 |
| 6. Vrijednosna usklađenja financijske imovine (neto) | 171 | ||
| 7. Ostali financijski rashodi | 172 | 1.543.715 | 4.200.732 |
| V. UDIO U DOBITI OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM | 173 | ||
| VI. UDIO U DOBITI OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA | 174 | ||
| VII. UDIO U GUBITKU OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM | 175 | ||
| VIII. UDIO U GUBITKU OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA | 176 | ||
| IX. UKUPNI PRIHODI (AOP 125+154+173 + 174) | 177 | 1.333.493.479 | 1.579.499.901 |
| X. UKUPNI RASHODI (AOP 131+165+175 + 176) | 178 | 1.200.566.702 | 1.307.590.712 |
| XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 177-178) | 179 | 132.926.777 | 271.909.189 |
| 1. Dobit prije oporezivanja (AOP 177-178) | 180 | 132.926.777 | 271.909.189 |
| 2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 178-177) | 181 | 0 | 0 |
| XII. POREZ NA DOBIT | 182 | 27.465.300 | -70.404.588 |
| XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 179-182) | 183 | 105.461.477 | 342.313.777 |
| 1. Dobit razdoblja (AOP 179-182) | 184 | 105.461.477 | 342.313.777 |
| 2. Gubitak razdoblja (AOP 182-179) | 185 | 0 | 0 |
| AOP | Prethodna | Tekuća | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | godina | godina |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| XIV. DOBIT ILI GUBITAK PREKINUTOG POSLOVANJA PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 187-188) |
186 | |
|---|---|---|
| 1. Dobit prekinutog poslovanja prije oporezivanja | 187 | |
| 2. Gubitak prekinutog poslovanja prije oporezivanja | 188 | |
| XV. POREZ NA DOBIT PREKINUTOG POSLOVANJA | 189 | |
| 1. Dobit prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 186-189) | 190 | |
| 2. Gubitak prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 189-186) | 191 |
| XVI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 179+186) | 192 |
|---|---|
| 1. Dobit prije oporezivanja (AOP 192) | 193 |
| 2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 192) | 194 |
| XVII. POREZ NA DOBIT (AOP 182+189) | 195 |
| XVIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 192-195) | 196 |
| 1. Dobit razdoblja (AOP 192-195) | 197 |
| 2. Gubitak razdoblja (AOP 195-192) | 198 |
| XIX. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 200+201) | 199 | 105.461.477 | 342.313.777 |
|---|---|---|---|
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 200 | 105.461.477 | 342.313.777 |
| 2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu | 201 |
| I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA | 202 | 105.461.477 | 342.313.777 |
|---|---|---|---|
| II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA | 203 | 2.203.517 | -33.642.778 |
| (AOP 204 do 211) | |||
| 1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja | 204 | ||
| 2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine | 205 | ||
| 3. Dobit ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju |
206 | 2.203.517 | -33.642.778 |
| 4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanih tokova | 207 | ||
| 5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu | 208 | ||
| 6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom | 209 | ||
| 7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja | 210 | ||
| 8. Ostale nevlasničke promjene kapitala | 211 | ||
| III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA | 212 | 427.734 | -2.726.564 |
| IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK (AOP 203-212) | 213 | 1.775.783 | -30.916.214 |
| V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 202+213) | 214 | 107.237.260 | 311.397.563 |
| VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 216+217) | 215 | 107.237.261 | 311.397.563 |
|---|---|---|---|
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 216 | 107.217.559 | 311.397.563 |
| 2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu | 217 | 19.702 |
| AOP | Prethodno | Tekuće | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | razdoblje | razdoblje |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 1. Dobit prije oporezivanja |
001 | 132.926.778 | 271.909.189 |
| 2. Usklađenja (AOP 003 do 010) | 002 | 289.382.655 | 251.043.749 |
| a) Amortizacija | 003 | 232.922.484 | 265.188.188 |
| b) Dobici i gubici od prodaje i vrijednosna usklađenja dugotrajne materijalne i | |||
| nematerijalne imovine | 004 | 3.873.114 | 10.501.692 |
| c) Dobici i gubici od prodaje i nerealizirani dobici i gubici i vrijednosno usklađenje financijske imovine |
005 | -716.235 | -34.619.968 |
| d) Prihodi od kamata i dividendi | 006 | -4.422.390 | -4.204.750 |
| e) Rashodi od kamata | 007 | 30.936.060 | 39.459.144 |
| f) Rezerviranja | 008 | 7.739.455 | -5.071.660 |
| g) Tečajne razlike (nerealizirane) | 009 | 19.606.460 | -20.723.051 |
| h) Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane dobitke i gubitke | 010 | -556.293 | 514.154 |
| I. Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom kapitalu | 011 | 422.309.433 | 522.952.938 |
| (AOP 001+002) | |||
| 3. Promjene u radnom kapitalu (AOP 013 do 016) | 012 | 4.879.437 | 26.010.037 |
| a) Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza | 013 | -20.955.978 | 49.286.290 |
| b) Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih potraživanja | 014 | 27.279.393 | -14.783.702 |
| c) Povećanje ili smanjenje zaliha | 015 | -1.443.978 | -8.492.551 |
| d) Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala | 016 | ||
| II. Novac iz poslovanja (AOP 011+012) | 017 | 427.188.870 | 548.962.975 |
| 4. Novčani izdaci za kamate | 018 | -30.189.118 | -35.053.605 |
| 5. Plaćeni porez na dobit | 019 | -3.706.285 | 257.730 |
| A) NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (AOP 017 do 019) | 020 | 393.293.467 | 514.167.100 |
| Novčani tokovi od investicijskih aktivnosti 1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine |
021 | 960.011 | 5.899.667 |
| 2. Novčani primici od prodaje financijskih instrumenata | 022 | 1.669.102 | 40.974.675 |
| 3. Novčani primici od kamata | 023 | 5.365.873 | 4.827.208 |
| 4. Novčani primici od dividendi | 024 | 68.873 | |
| 5. Novačani primici s osnove povrata danih zajmova i štednih uloga | 025 | 943.105 | 7.242.528 |
| 6. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti | 026 | ||
| III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (AOP 021 do 026) 1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine |
027 028 |
9.006.964 -346.920.775 |
58.944.078 -353.865.885 |
| 2. Novčani izdaci za stjecanje financijskih instrumenata | 029 | ||
| 3. Novčani izdaci s osnove danih zajmova i štednih uloga za razdoblje | 030 | -403.113 | -7.670.676 |
| 4. Stjecanje ovisnog društva, umanjeno za stečeni novac | 031 | -172.789.116 | -250.371.912 |
| 5. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti | 032 | -9.768.989 | -585.001 |
| IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (AOP 028 do 032) | 033 | -529.881.993 | -612.493.474 |
| B) NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 027+033) Novčani tokovi od financijskih aktivnosti |
034 | -520.875.029 | -553.549.396 |
| 1. Novčani primici od povećanja temeljnog (upisanog) kapitala | 035 | ||
| 2. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata | 036 | ||
| 3. Novčani primici od glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi | 037 | 863.913.209 | 689.895.055 |
| 4. Ostali novčani primici od financijskih aktivnosti | 038 | ||
| V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (AOP 035 do 038) | 039 | 863.913.209 | 689.895.055 |
| 1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi i | |||
| dužničkih financijskih instrumenata | 040 | -522.952.313 | -619.590.521 |
| 2. Novčani izdaci za isplatu dividendi | 041 | -68.685.466 | -38.048.245 |
| 3. Novčani izdaci za financijski najam | 042 | -270.016 | |
| 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica i smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala | 043 | -21.140.090 | -36.708.611 |
| 5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti | 044 | ||
| VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (AOP 040 do 044) | 045 | -612.777.869 | -694.617.393 |
| C) NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 039+045) | 046 | 251.135.340 | -4.722.338 |
| 1. Nerealizirane tečajne razlike po novcu i novčanim ekvivalentima | 047 | ||
| D) NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE NOVČANNIH TOKOVA (AOP 020+034+046+047) |
048 | 123.553.778 | -44.104.634 |
| E) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA | 049 | 195.201.504 | 318.755.282 |
| F) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA (AOP 048+049) | 050 | 318.755.282 | 274.650.648 |
40 Izvještaj o promjenama kapitala prema GFI-POD obrascima, za razdoblje od 01.01.2016. do 31.12.2016.
Obveznik: Valamar Riviera d.d.
| Raspodjeljivo imateljima kapitala matice | ||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Opis pozicije | AOP oznaka |
Temeljni (upisani) kapital |
Kapitalne rezerve |
Zakonske rezerve |
Rezerve za vlastite dionice |
Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) |
Statutarne rezerve |
Ostale rezerve Revalorizaci jske rezerve |
Fer vrijed nost financi jske imovine raspoložive za prodaju |
Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova |
Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvo |
Zadržana dobit / preneseni gubitak |
Dobit / gubitak poslovne godine |
Ukupno raspodjeljivo imateljima kapitala matice |
Manjinski (nekontrolirajući) interes |
Ukupno kapital i rezerve |
||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 (3 do 6 - 7 + 8 do 15) |
17 | 18 (16+17) | |
| Prethodno razdoblje | ||||||||||||||||||
| 1. Stanje 1. siječnja prethodnog razdoblja | 01 | 1.672.021.210 | -18.596.391 | 60.724.657 | 24.344.407 | 13.303.107 | 0 22.491.690 |
29.413.744 | 55.168.035 | 51.381.272 1.883.645.517 | 91.105 1.883.736.622 | |||||||
| 2. Promjene računovodstvenih politika | 02 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 3. Ispravak pogreški | 03 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 4. Stanje 1. siječnja prethodnog razdoblja (AOP 01 do 03) 5. Dobit/gubitak razdoblja |
04 05 |
1.672.021.210 | -18.596.391 | 60.724.657 | 24.344.407 | 13.303.107 | 0 22.491.690 |
0 29.413.744 |
0 | 0 55.168.035 |
105.441.776 | 51.381.272 1.883.645.517 105.441.776 |
97.869 | 91.105 1.883.736.622 105.539.645 |
||||
| 6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja | 06 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i | 07 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| nematerijalne imovine 8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja |
08 | 2.203.517 | 2.203.517 | 2.203.517 | ||||||||||||||
| financijske imovine raspoložive za prodaju 9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka |
09 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu |
10 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava | 11 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| povezanih sudjelujućim interesom | ||||||||||||||||||
| 12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja 13. Ostale nevlasničke promjene kapitala |
12 13 |
0 0 |
0 0 |
|||||||||||||||
| 14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu | 14 | -427.735 | -427.735 | -427.735 | ||||||||||||||
| 15. Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim | 15 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe) | ||||||||||||||||||
| 16. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem dobiti 17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku |
16 17 |
0 0 |
0 0 |
|||||||||||||||
| predstečajne nagodbe 18. Otkup vlastitih dionica/udjela |
18 | 21.140.090 | -21.140.090 | -21.140.090 | ||||||||||||||
| 19. Isplata udjela u dobiti/dividende | 19 | -22.491.690 | -22.491.690 | -22.491.690 | ||||||||||||||
| 20. Ostale raspodjele vlasnicima | 20 | 109.139 | -929.952 | 1.039.091 | 1.039.091 | |||||||||||||
| 21. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu | 21 | 18.113.437 | 1.181.383 | 10.000.000 | -24.591.123 | -51.381.272 | -46.677.575 | -91.105 | -46.768.680 | |||||||||
| 22. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe 23. Stanje 31. prosinca prethodnog razdoblja (AOP 04 do 22) |
22 23 |
1.672.021.210 | -373.815 | 61.906.040 | 34.344.407 | 33.513.245 | 0 | 0 | 0 31.189.526 |
0 | 0 30.576.912 |
0 105.441.776 1.901.592.811 |
0 97.869 1.901.690.680 |
|||||
| DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a) | ||||||||||||||||||
| I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT PRETHODNOG | 24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.775.782 | 0 | 0 0 |
0 | 1.775.782 | 0 | 1.775.782 | ||
| RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 06 do 14) II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK PRETHODNOG |
||||||||||||||||||
| RAZDOBLJA (AOP 05+24) III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA PRETHODNOG RAZDOBLJA |
25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.775.782 | 0 | 0 0 |
105.441.776 | 107.217.558 | 97.869 | 107.315.427 | ||
| PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 15 do 22) | 26 | 0 | 18.222.576 | 1.181.383 | 10.000.000 | 20.210.138 | 0 -22.491.690 |
0 | 0 | 0 | 0 -24.591.123 |
-51.381.272 | -89.270.264 | -91.105 | -89.361.369 | |||
| Tekuće razdoblje | ||||||||||||||||||
| 1. Stanje 1. siječnja tekućeg razdoblja 2. Promjene računovodstvenih politika |
27 28 |
1.672.021.210 | -373.815 | 61.906.040 | 34.344.407 | 33.513.244 | 0 | 0 | 0 31.189.527 |
30.576.912 | 105.441.776 1.901.592.813 0 |
97.869 1.901.690.682 0 |
||||||
| 3. Ispravak pogreški | 29 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 4. Stanje 1. siječnja tekućeg razdoblja (AOP 27 do 29) | 30 | 1.672.021.210 | -373.815 | 61.906.040 | 34.344.407 | 33.513.244 | 0 | 0 | 0 31.189.527 |
0 | 0 30.576.912 |
105.441.776 1.901.592.813 | 97.869 1.901.690.682 | |||||
| 5. Dobit/gubitak razdoblja | 31 | 342.313.777 | 342.313.777 | 235.842.123 | 578.155.900 | |||||||||||||
| 6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja | 32 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine |
33 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja | 34 | -33.642.778 | -33.642.778 | -33.642.778 | ||||||||||||||
| financijske imovine raspoložive za prodaju 9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka |
35 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu |
36 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava | ||||||||||||||||||
| povezanih sudjelujućim interesom | 37 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja | 38 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 13. Ostale nevlasničke promjene kapitala 14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu |
39 40 |
2.726.564 | 0 2.726.564 |
0 2.726.564 |
||||||||||||||
| 15. Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim | ||||||||||||||||||
| reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe) | 41 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 16. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem dobiti | 42 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku predstečajne nagodbe |
43 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 18. Otkup vlastitih dionica/udjela | 44 | 36.708.367 | -36.708.367 | -36.708.367 | ||||||||||||||
| 19. Isplata udjela u dobiti/dividende | 45 | -32.655.373 | -73.650.397 | -40.995.024 | -40.995.024 | |||||||||||||
| 20. Ostale raspodjele vlasnicima | 46 | 2.578.505 | -424.943 | 3.003.448 | 3.003.448 | |||||||||||||
| 21. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu | 47 | 5.292.710 | 10.470.877 | 9.529.123 | -5.292.710 | -105.441.776 | -85.441.776 | -97.869 | -85.539.645 | |||||||||
| 22. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe | 48 | 84.946.259 | 84.946.259 | 84.946.259 | ||||||||||||||
| 23. Stanje 31. prosinca tekućeg razdoblja (AOP 30 do 48) | 49 | 1.672.021.210 | 2.204.690 | 67.198.750 | 44.815.284 | 37.141.295 | 0 9.529.123 |
0 | 273.313 | 0 | 0 36.580.064 |
342.313.777 2.137.794.916 | 235.842.123 2.373.637.039 | |||||
| DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a) I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT TEKUĆEG |
||||||||||||||||||
| RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 32 do 40) | 50 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 -30.916.214 |
0 | 0 0 |
0 | -30.916.214 | 0 | -30.916.214 | |||
| II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK TEKUĆEG RAZDOBLJA (AOP 31 + 50) |
51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 -30.916.214 |
0 | 0 0 |
342.313.777 | 311.397.563 | 235.842.123 | 547.239.686 | |||
| III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA TEKUĆEG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 41 do 48) |
52 | 0 | 2.578.505 | 5.292.710 | 10.470.877 | 3.628.051 | 0 9.529.123 |
0 | 0 | 0 | 0 6.003.152 |
-105.441.776 | -75.195.460 | -97.869 | -75.293.329 |
(1) Bilješke uz financijske izvještaje sadrže dodatne i dopunske informacije koje nisu prezentirane u bilanci, računu dobiti i gubitka, izvještaju o novčanom tijeku i izvještaju o promjenama kapitala sukladno odredbama odgovarajućih standarda financijskog izvještavanja.
| Tvrtke konsolidacije: | Bilanca-prethodno razdoblje | Bilanca-tekuće razdoblje | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015. | 31.12.2016. | ||||
| Valamar hoteli i ljetovališta d.o.o. | Da (pripojeno Valamar Rivieri d.d. 27.2.2015. godine) | ||||
| Citatis d.o.o. | Da (pripojeno Bastionu d.o.o. 12.11.2015. godine) | ||||
| Mirta Bašćanska d.o.o. | Da (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) | ||||
| Vala Bašćanska d.o.o. | Da (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) | ||||
| Baškaturist d.o.o. | Da (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) | ||||
| Hoteli Baška d.d. | Da (pripojeno Valamar Rivijeri d.d. 31.3.2016. godine) | ||||
| Bastion upravljanje d.o.o. | Da (pripojeno Valamar Rivieri d.d. 30.06.2016. godine) | ||||
| Valamar hotels & resorts GmbH | Da | Da | |||
| Elafiti Babin kuk d.o.o. | Da | Da | |||
| Magične stijene d.o.o. | Da | Da | |||
| Palme turizam d.o.o. | Da | Da | |||
| Pogača Babin Kuk d.o.o. | Da | Da | |||
| Bugenvilia d.o.o. | Da | Da | |||
| Puntižela d.o.o. | Da | Da | |||
| Imperial d.d. | Ne | Da |
| Tvrtke konsolidacije: | Račun dobiti i gubitka-prethodno razdoblje | Račun dobiti i gubitka-tekuće razdoblje |
|---|---|---|
| 31.12.2015. | 31.12.2016. | |
| Valamar hoteli i ljetovališta d.o.o. | 01.1.-27.2. (pripojeno Valamar Rivijeri d.d. 27.2.2015. godine) |
- |
| Citatis d.o.o. | 01.01.-12.11 (pripojeno Bastionu d.o.o. 12.11.2015. godine) |
- |
| Mirta Bašćanska d.o.o. | 18.06.-31.12. | 01.01.-13.01. (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) |
| Vala Bašćanska d.o.o. | 18.06.-31.12. | 01.01.-13.01. (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) |
| Baškaturist d.o.o. | 18.06.-31.12. | 01.01.-13.01. (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) |
| Hoteli Baška d.d. | 18.06.-31.12. | 01.01.-31.03. (pripojeno Valamar Rivieri d.d. 31.3.2016. godine) |
| Valamar hotels & resorts GmbH | 01.01.-31.12. | 01.01.-31.01. |
| Bastion upravljanje d.o.o. | 01.01.-31.12. | 01.01.-30.06. (pripojeno Valamar Rivieri d.d. 30.06.2016. godine) |
| Elafiti Babin kuk d.o.o. | 01.01.-31.12. | 01.01.-31.12. |
| Magične stijene d.o.o. | 01.01.-31.12. | 01.01.-31.12. |
| Palme turizam d.o.o. | 01.01.-31.12. | 01.01.-31.12. |
| Pogača Babin Kuk d.o.o. | 01.01.-31.12. | 01.01.-31.12. |
| Bugenvilia d.o.o. | 01.01.-31.12. | 01.01.-31.12. |
| Puntižela d.o.o. | 01.01.-31.12. | 01.01.-31.12. |
| Imperial d.d. | - | - |
Godišnji financijski izvještaj poduzetnika GFI-POD
| Matični broj (MB): Matični broj subjekta (MBS): |
3474771 040020883 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Osobni identifikacijski broj (OIB): | 36201212847 | |||
| Tvrtka izdavatelja: | Valamar Riviera d.d. | |||
| Poštanski broj i mjesto: | 52440 | Poreč | ||
| Ulica i kućni broj: | Stancija Kaligari 1 | |||
| Adresa e-pošte: | [email protected] | |||
| Internet adresa: | www.valamar-riviera.com | |||
| Šifra i naziv općine/grada: | 348 | Poreč | ||
| Šifra i naziv županije: | 18 | Istarska | Broj zaposlenih: (krajem godine) |
2.184 |
| Šifra NKD-a: | 5510 | |||
| Konsolidirani izvještaj: | NE | |||
| Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI): |
Sjedište: | MB: | ||
| Knjigovodstveni servis: | ||||
| Osoba za kontakt: | Sopta Anka | |||
| (unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt) | ||||
| Telefon: | 052/408 188 | Telefaks: | 052/408 110 | |
| Adresa e-pošte: | [email protected] | |||
| Prezime i ime: | Kukurin Željko, Čižmek Marko | |||
| (osoba ovlaštene za zastupanje) |
Dokumentacija za objavu:
M.P. (potpis osobe ovlaštene za zastupanje)
| AOP | Prethodno | Tekuće | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | razdoblje | razdoblje |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL | 001 | ||
| B) DUGOTRAJNA IMOVINA (AOP 003+010+020+031+036) | 002 | 3.171.672.610 | 3.806.830.512 |
| I. NEMATERIJALNA IMOVINA (AOP 004 do 009) | 003 | 9.202.261 | 17.342.793 |
| 1. Izdaci za razvoj | 004 | ||
| 2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava | 005 | 9.090.495 | 17.068.321 |
| 3. Goodwill | 006 | ||
| 4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine | 007 | ||
| 5. Nematerijalna imovina u pripremi | 008 | 111.766 | 274.472 |
| 6. Ostala nematerijalna imovina | 009 | ||
| II. MATERIJALNA IMOVINA (AOP 011 do 019) | 010 | 2.379.794.741 | 2.906.793.288 |
| 1. Zemljište | 011 | 519.577.779 | 595.574.908 |
| 2. Građevinski objekti | 012 | 1.525.902.691 | 1.805.980.339 |
| 3. Postrojenja i oprema | 013 | 189.682.352 | 207.011.662 |
| 4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina | 014 | 63.877.369 | 62.668.696 |
| 5. Biološka imovina | 015 | ||
| 6. Predujmovi za materijalnu imovinu | 016 | 5.072.180 | 29.697.670 |
| 7. Materijalna imovina u pripremi | 017 | 32.557.369 | 167.870.168 |
| 8. Ostala materijalna imovina | 018 | 24.663.310 | 27.121.603 |
| 9. Ulaganje u nekretnine | 019 | 18.461.691 | 10.868.242 |
| III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 021 do 030) | 020 | 625.876.740 | 675.525.760 |
| 1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 021 | 584.753.048 | 670.319.700 |
| 2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe | 022 | ||
| 3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe | 023 | 299.735 | |
| 4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom | 024 | ||
| 5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom | 025 | ||
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom | 026 | ||
| 7. Ulaganja u vrijednosne papire | 027 | 40.983.692 | 4.766.325 |
| 8. Dani zajmovi, depoziti i slično | 028 | ||
| 9. Ostala ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela | 029 | ||
| 10. Ostala dugotrajna financijska imovina | 030 | 140.000 | 140.000 |
| IV. POTRAŽIVANJA (AOP 032 do 035) | 031 | 136.460.510 | 113.553.484 |
| 1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe | 032 | 135.815.357 | 113.247.689 |
| 2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom | 033 | ||
| 3. Potraživanja od kupaca | 034 | ||
| 4. Ostala potraživanja | 035 | 645.153 | 305.795 |
| V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA | 036 | 20.338.358 | 93.615.187 |
| C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (AOP 038+046+053+063) | 037 | 363.445.425 | 319.356.014 |
| I. ZALIHE (AOP 039 do 045) | 038 | 9.604.766 | 18.253.553 |
| 1. Sirovine i materijal | 039 | 8.810.975 | 18.026.040 |
| 2. Proizvodnja u tijeku | 040 | ||
| 3. Gotovi proizvodi | 041 | ||
| 4. Trgovačka roba | 042 | 48.797 | 227.513 |
| 5. Predujmovi za zalihe | 043 | ||
| 6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji | 044 | 744.994 | |
| 7. Biološka imovina | 045 | ||
| II. POTRAŽIVANJA (AOP 047 do 052) | 046 | 51.857.599 | 62.728.000 |
| 1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe | 047 | 29.181.921 | 25.253.754 |
| 2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom | 048 | ||
| 3. Potraživanja od kupaca | 049 | 12.765.099 | 16.702.108 |
| 4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika | 050 | 485.286 | 649.460 |
| 5. Potraživanja od države i drugih institucija | 051 | 7.009.354 | 18.294.801 |
| 6. Ostala potraživanja | 052 | 2.415.939 | 1.827.877 |
| III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 054 do 062) | 053 | 185.980 | 726.764 |
| 1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 054 | ||
| 2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe | 055 | ||
| 3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe | 056 | 20.300 | 23.800 |
| 4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom | 057 | ||
| 5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom | 058 | ||
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom | 059 | ||
| 7. Ulaganja u vrijednosne papire | 060 | ||
| 8. Dani zajmovi, depoziti i slično | 061 | 24.845 | 702.964 |
| 9. Ostala financijska imovina | 062 | 140.835 | |
| IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI | 063 | 301.797.080 | 237.647.697 |
| D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI | 064 | 20.594.349 | 21.820.614 |
| E) UKUPNO AKTIVA (AOP 001+002+037+064) | 065 | 3.555.712.384 | 4.148.007.140 |
| F) IZVANBILANČNI ZAPISI | 066 | 54.717.679 | 54.631.638 |
| AOP | Prethodno | Tekuće | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | razdoblje | razdoblje |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| PASIVA | |||
| A) KAPITAL I REZERVE | 067 | 2.088.581.493 | 2.324.082.480 |
| (AOP 068 do 070+076+077+081+084+087) | |||
| I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL | 068 | 1.672.021.210 | 1.672.021.210 |
| II. KAPITALNE REZERVE | 069 | 109.139 | 2.204.690 |
| III. REZERVE IZ DOBITI (AOP 071+072-073+074+075) | 070 | 67.203.861 | 84.401.862 |
| 1. Zakonske rezerve | 071 | 61.906.040 | 67.198.750 |
| 2. Rezerve za vlastite dionice | 072 | 34.344.407 | 44.815.284 |
| 3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) | 073 | 29.046.586 | 37.141.295 |
| 4. Statutarne rezerve | 074 | ||
| 5. Ostale rezerve | 075 | 9.529.123 | |
| IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE | 076 | ||
| V. REZERVE FER VRIJEDNOSTI (AOP 078 do 080) | 077 | 31.431.842 | 273.313 |
| 1. Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju | 078 | 31.431.842 | 273.313 |
| 2. Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova | 079 | ||
| 3. Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvu | 080 | ||
| VI. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (AOP 082 - 083) | 081 | 211.961.240 | 228.523.684 |
| 1. Zadržana dobit | 082 | 211.961.240 | 228.523.684 |
| 2. Preneseni gubitak | 083 | ||
| VII. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (AOP 085 - 086) | 084 | 105.854.201 | 336.657.721 |
| 1. Dobit poslovne godine | 085 | 105.854.201 | 336.657.721 |
| 2. Gubitak poslovne godine | 086 | ||
| VIII. MANJINSKI (NEKONTROLIRAJUĆI) INTERES | 087 | ||
| B) REZERVIRANJA (AOP 089 do 094) | 088 | 31.013.879 | 26.578.807 |
| 1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze | 089 | ||
| 2. Rezerviranja za porezne obveze | 090 | ||
| 3. Rezerviranja za započete sudske sporove | 091 | 31.013.879 | 26.578.807 |
| 4. Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava | 092 | ||
| 5. Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima | 093 | ||
| 6. Druga rezerviranja | 094 | ||
| C) DUGOROČNE OBVEZE (AOP 096 do 106) | 095 | 1.164.439.231 | 1.351.548.203 |
| 1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe | 096 | ||
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe | 097 | ||
| 3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom | 098 | ||
| 4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom | 099 | ||
| 5. Obveze za zajmove, depozite i slično | 100 | ||
| 6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama | 101 | 1.158.888.007 | 1.332.585.946 |
| 7. Obveze za predujmove | 102 | ||
| 8. Obveze prema dobavljačima | 103 | ||
| 9. Obveze po vrijednosnim papirima | 104 | ||
| 10. Ostale dugoročne obveze | 105 | 2.833.086 | 2.044.339 |
| 11. Odgođena porezna obveza | 106 | 2.718.138 | 16.917.918 |
| D) KRATKOROČNE OBVEZE (AOP 108 do 121) | 107 | 205.346.633 | 361.331.313 |
| 1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe | 108 | 204.906 | 195.394 |
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe | 109 | ||
| 3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom | 110 | ||
| 4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom | 111 | ||
| 5. Obveze za zajmove, depozite i slično | 112 | ||
| 6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama | 113 | 125.355.698 | 159.263.170 |
| 7. Obveze za predujmove | 114 | 12.944.972 | 22.878.112 |
| 8. Obveze prema dobavljačima | 115 | 43.376.126 | 150.726.630 |
| 9. Obveze po vrijednosnim papirima | 116 | ||
| 10. Obveze prema zaposlenicima | 117 | 14.943.850 | 18.821.064 |
| 11. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja | 118 | 6.643.162 | 7.640.156 |
| 12. Obveze s osnove udjela u rezultatu | 119 | 59.985 | |
| 13. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji | 120 | ||
| 14. Ostale kratkoročne obveze | 121 | 1.877.919 | 1.746.802 |
| E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA | 122 | 66.331.148 | 84.466.337 |
| F) UKUPNO – PASIVA (AOP 067+088+095+107+122) | 123 | 3.555.712.384 | 4.148.007.140 |
| G) IZVANBILANČNI ZAPISI | 124 | 54.717.679 | 54.631.638 |
| AOP | Prethodna | Tekuća | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | godina | godina |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. POSLOVNI PRIHODI (AOP 126 do 130) | 125 | 1.204.969.547 | 1.470.965.788 |
| 1. Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe | 126 | 4.389.559 | 587.914 |
| 2. Prihodi od prodaje (izvan grupe) | 127 | 1.178.821.005 | 1.439.839.388 |
| 3. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga | 128 | 2.315.881 | 2.739.517 |
| 4. Ostali poslovni prihodi s poduzetnicima unutar grupe | 129 | 186.938 | 41.709 |
| 5. Ostali poslovni prihodi (izvan grupe) | 130 | 19.256.164 | 27.757.260 |
| II. POSLOVNI RASHODI (AOP 132+133+137+141+142+143+146+153) | 131 | 1.071.439.890 | 1.233.233.856 |
| 1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda | 132 | ||
| 2. Materijalni troškovi (AOP 134 do 136) | 133 | 409.536.255 | 474.135.719 |
| a) Troškovi sirovina i materijala | 134 | 196.614.988 | 245.716.305 |
| b) Troškovi prodane robe | 135 | 1.434.436 | 2.417.204 |
| c) Ostali vanjski troškovi | 136 | 211.486.831 | 226.002.210 |
| 3. Troškovi osoblja (AOP 138 do 140) | 137 | 307.624.037 | 365.349.927 |
| a) Neto plaće i nadnice | 138 | 183.152.101 | 219.441.890 |
| b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća | 139 | 80.386.936 | 93.854.219 |
| c) Doprinosi na plaće | 140 | 44.085.000 | 52.053.818 |
| 4. Amortizacija | 141 | 206.773.719 | 243.228.097 |
| 5. Ostali troškovi | 142 | 116.191.214 | 126.732.255 |
| 6. Vrijednosna usklađenja (AOP 144+145) | 143 | 18.650.013 | 690.979 |
| a) dugotrajne imovine osim financijske imovine | 144 | 16.839.165 | |
| b) kratkotrajne imovine osim financijske imovine | 145 | 1.810.848 | 690.979 |
| 7. Rezerviranja (AOP 147 do 152) | 146 | 4.958.192 | 1.854.405 |
| a) Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze | 147 | ||
| b) Rezerviranja za porezne obveze | 148 | ||
| c) Rezerviranja za započete sudske sporove | 149 | 4.958.192 | 1.854.405 |
| d) Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava | 150 | ||
| e) Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima | 151 | ||
| f) Druga rezerviranja | 152 | ||
| 8. Ostali poslovni rashodi | 153 | 7.706.460 | 21.242.474 |
| III. FINANCIJSKI PRIHODI (AOP 155 do 164) | 154 | 64.297.030 | 88.144.060 |
| 1. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 155 | ||
| 2. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesima | 156 | ||
| 3. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova poduzetnicima unutar grupe |
157 | ||
| 4. Ostali prihodi s osnove kamata iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe | 158 | ||
| 5. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe | 159 | 26.181.222 | |
| 6. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova | 160 | ||
| 7. Ostali prihodi s osnove kamata | 161 | 4.476.201 | 4.152.605 |
| 8. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi | 162 | 26.595.502 | 36.899.712 |
| 9. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine | 163 | 5.496.413 | 9.107.883 |
| 10. Ostali financijski prihodi | 164 | 1.547.692 | 37.983.860 |
| IV. FINANCIJSKI RASHODI (AOP 166 do 172) | 165 | 71.017.460 | 60.817.483 |
| 1. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi s poduzetnicima unutar grupe | 166 | ||
| 2. Tečajne razlike i drugi rashodi s poduzetnicima unutar grupe | 167 | ||
| 3. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi | 168 | 23.683.053 | 32.410.766 |
| 4. Tečajne razlike i drugi rashodi | 169 | 41.255.098 | 17.070.046 |
| 5. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine | 170 | 4.722.854 | 8.256.519 |
| 6. Vrijednosna usklađenja financijske imovine (neto) | 171 | ||
| 7. Ostali financijski rashodi | 172 | 1.356.455 | 3.080.152 |
| V. UDIO U DOBITI OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM | 173 | ||
| VI. UDIO U DOBITI OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA | 174 | ||
| VII. UDIO U GUBITKU OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM | 175 | ||
| VIII. UDIO U GUBITKU OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA | 176 | ||
| IX. UKUPNI PRIHODI (AOP 125+154+173 + 174) | 177 | 1.269.266.577 | 1.559.109.848 |
| X. UKUPNI RASHODI (AOP 131+165+175 + 176) | 178 | 1.142.457.350 | 1.294.051.339 |
| XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 177-178) | 179 | 126.809.227 | 265.058.509 |
| 1. Dobit prije oporezivanja (AOP 177-178) | 180 | 126.809.227 | 265.058.509 |
| 2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 178-177) | 181 | 0 | 0 |
| XII. POREZ NA DOBIT | 182 | 20.955.026 | -71.599.212 |
| XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 179-182) | 183 | 105.854.201 | 336.657.721 |
| 1. Dobit razdoblja (AOP 179-182) | 184 | 105.854.201 | 336.657.721 |
| 2. Gubitak razdoblja (AOP 182-179) | 185 | 0 | 0 |
| AOP | Prethodna | Tekuća | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | godina | godina |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| XIV. DOBIT ILI GUBITAK PREKINUTOG POSLOVANJA PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 187-188) |
186 | |
|---|---|---|
| 1. Dobit prekinutog poslovanja prije oporezivanja | 187 | |
| 2. Gubitak prekinutog poslovanja prije oporezivanja | 188 | |
| XV. POREZ NA DOBIT PREKINUTOG POSLOVANJA | 189 | |
| 1. Dobit prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 186-189) | 190 | |
| 2. Gubitak prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 189-186) | 191 |
| XVI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 179+186) | 192 |
|---|---|
| 1. Dobit prije oporezivanja (AOP 192) | 193 |
| 2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 192) | 194 |
| XVII. POREZ NA DOBIT (AOP 182+189) | 195 |
| XVIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 192-195) | 196 |
| 1. Dobit razdoblja (AOP 192-195) | 197 |
| 2. Gubitak razdoblja (AOP 195-192) | 198 |
| XIX. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 200+201) | 199 |
|---|---|
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 200 |
| 2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu | 201 |
| I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA | 202 | 105.854.201 | 336.657.721 |
|---|---|---|---|
| II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA | 203 | 2.101.424 | -34.190.767 |
| (AOP 204 do 211) | |||
| 1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja | 204 | ||
| 2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine | 205 | ||
| 3. Dobit ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju |
206 | 2.101.424 | -34.190.767 |
| 4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanih tokova | 207 | ||
| 5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu | 208 | ||
| 6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom | 209 | ||
| 7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja | 210 | ||
| 8. Ostale nevlasničke promjene kapitala | 211 | ||
| III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA | 212 | 420.285 | -2.726.295 |
| IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK (AOP 203-212) | 213 | 1.681.139 | -31.464.472 |
| V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 202+213) | 214 | 107.535.340 | 305.193.249 |
| VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 216+217) | 215 |
|---|---|
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 216 |
| 2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu | 217 |
| AOP | Prethodno | Tekuće | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | razdoblje | razdoblje |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 1. Dobit prije oporezivanja |
001 | 126.809.227 | 265.058.509 |
| 2. Usklađenja (AOP 003 do 010) | 002 | 256.488.380 | 226.318.352 |
| a) Amortizacija | 003 | 206.773.719 | 243.228.097 |
| b) Dobici i gubici od prodaje i vrijednosna usklađenja dugotrajne materijalne i | |||
| nematerijalne imovine | 004 | 3.315.746 | 10.496.519 |
| c) Dobici i gubici od prodaje i nerealizirani dobici i gubici i vrijednosno usklađenje financijske imovine |
005 | -774.837 | -35.155.437 |
| d) Prihodi od kamata i dividendi | 006 | -4.373.956 | -4.126.318 |
| e) Rashodi od kamata | 007 | 25.039.509 | 35.491.173 |
| f) Rezerviranja | 008 | 7.870.342 | -3.412.883 |
| g) Tečajne razlike (nerealizirane) | 009 | 18.786.078 | -18.583.434 |
| h) Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane dobitke i gubitke | 010 | -148.221 | -1.619.365 |
| I. Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom kapitalu (AOP 001+002) |
011 | 383.297.607 | 491.376.861 |
| 3. Promjene u radnom kapitalu (AOP 013 do 016) | 012 | 27.969.282 | 53.034.890 |
| a) Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza | 013 | -14.332.253 | 46.934.092 |
| b) Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih potraživanja | 014 | 44.628.758 | 14.593.148 |
| c) Povećanje ili smanjenje zaliha | 015 | -2.327.223 | -8.492.350 |
| d) Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala | 016 | ||
| II. Novac iz poslovanja (AOP 011+012) | 017 | 411.266.889 | 544.411.751 |
| 4. Novčani izdaci za kamate | 018 | -24.930.457 | -30.070.461 |
| 5. Plaćeni porez na dobit | 019 | 312.063 | |
| A) NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (AOP 017 do 019) | 020 | 386.336.432 | 514.653.353 |
| Novčani tokovi od investicijskih aktivnosti | |||
| 1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine | 021 | 405.102 | 5.898.667 |
| 2. Novčani primici od prodaje financijskih instrumenata | 022 | 1.091.237 | 39.024.276 |
| 3. Novčani primici od kamata | 023 | 5.315.112 | 4.750.479 |
| 4. Novčani primici od dividendi | 024 | ||
| 5. Novčani primici s osnove povrata danih zajmova i štednih uloga | 025 | 751.903 | 7.137.978 |
| 6. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti | 026 | 14.234.208 | 4.639.935 |
| III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (AOP 021 do 026) | 027 | 21.797.562 | 61.451.335 |
| 1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine | 028 | -343.343.252 | -343.698.596 |
| 2. Novčani izdaci za stjecanje financijskih instrumenata | 029 | ||
| 3. Novčani izdaci s osnove danih zajmova i štednih uloga za razdoblje | 030 | -77.995 | -7.593.973 |
| 4. Stjecanje ovisnog društva, umanjeno za stečeni novac | 031 | -188.226.215 | -285.527.212 |
| 5. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti | 032 | ||
| IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (AOP028 do 032) | 033 | -531.647.462 | -636.819.781 |
| B) NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 027+033) | 034 | -509.849.900 | -575.368.446 |
| Novčani tokovi od financijskih aktivnosti | |||
| 1. Novčani primici od povećanja temeljnog (upisanog) kapitala | 035 | ||
| 2. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata | 036 | ||
| 3. Novčani primici od glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi | 037 | 857.540.323 | 618.507.365 |
| 4. Ostali novčani primici od financijskih aktivnosti | 038 | ||
| V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (AOP 035 do 038) | 039 | 857.540.323 | 618.507.365 |
| 1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi i dužničkih financijskih instrumenata |
040 | -508.355.413 | -546.673.519 |
| 2. Novčani izdaci za isplatu dividendi | 041 | -68.922.882 | -38.297.245 |
| 3. Novčani izdaci za financijski najam | 042 | -262.524 | |
| 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica i smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala | 043 | -21.140.090 | -36.708.367 |
| 5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti | 044 | ||
| VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (AOP 040 do 044) | 045 | -598.418.385 | -621.941.655 |
| C) NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 039+045) | 046 | 259.121.938 | -3.434.290 |
| 1. Nerealizirane tečajne razlike po novcu i novčanim ekvivalentima | 047 | ||
| D) NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE NOVČANIH TOKOVA (AOP 020+034+046+047) |
048 | 135.608.470 | -64.149.383 |
| E) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA | 049 | 166.188.610 | 301.797.080 |
| F) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA (AOP 048+049) | 050 | 301.797.080 | 237.647.697 |
48 Izvještaj o promjenama kapitala prema GFI-POD obrascima, za razdoblje od 01.01.2016. do 31.12.2016.
Obveznik: Valamar Riviera d.d.
| Raspodjeljivo imateljima kapitala matice | ||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Opis pozicije | AOP oznaka |
Temeljni (upisani) kapital |
Kapitalne rezerve |
Zakonske rezerve |
Rezerve za vlastite dionice |
Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) |
Statutarne rezerve |
Ostale rezerve Revalorizaci jske rezerve |
Fer vrijed nost financi jske imovine raspoložive za prodaju |
Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova |
Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvo |
Zadržana dobit / preneseni gubitak |
Dobit / gubitak poslovne godine |
Ukupno raspodjeljivo imateljima kapitala matice |
Manjinski (nekontrolirajući) interes |
Ukupno kapital i rezerve |
||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 (3 do 6 - 7 + 8 do 15) |
17 | 18 (16+17) | |
| Prethodno razdoblje 1. Stanje 1. siječnja prethodnog razdoblja |
01 | 1.672.021.210 | -8.395.862 | 60.724.657 | 24.344.407 | 8.836.448 | 0 22.491.690 |
29.750.703 | 263.592.748 | 23.627.648 2.079.320.753 | 2.079.320.753 | |||||||
| 2. Promjene računovodstvenih politika | 02 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 3. Ispravak pogreški | 03 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 4. Stanje 1. siječnja prethodnog razdoblja (AOP 01 do 03) | 04 | 1.672.021.210 | -8.395.862 | 60.724.657 | 24.344.407 | 8.836.448 | 0 22.491.690 |
0 29.750.703 |
0 | 0 | 263.592.748 | 23.627.648 2.079.320.753 | 0 2.079.320.753 | |||||
| 5. Dobit/gubitak razdoblja | 05 | 105.854.201 | 105.854.201 | 105.854.201 | ||||||||||||||
| 6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja | 06 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine |
07 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja | 08 | 2.101.424 | 2.101.424 | 2.101.424 | ||||||||||||||
| financijske imovine raspoložive za prodaju 9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka |
09 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja | ||||||||||||||||||
| u inozemstvu | 10 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom |
11 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja | 12 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 13. Ostale nevlasničke promjene kapitala | 13 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu | 14 | -420.285 | -420.285 | -420.285 | ||||||||||||||
| 15. Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe) |
15 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 16. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem dobiti | 16 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku | 17 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| predstečajne nagodbe | ||||||||||||||||||
| 18. Otkup vlastitih dionica/udjela 19. Isplata udjela u dobiti/dividende |
18 19 |
21.140.090 | -22.491.690 | -46.431.123 | -21.140.090 -68.922.813 |
-21.140.090 -68.922.813 |
||||||||||||
| 20. Ostale raspodjele vlasnicima | 20 | 109.139 | -929.952 | 1.039.091 | 1.039.091 | |||||||||||||
| 21. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu | 21 | 8.395.862 | 1.181.383 | 10.000.000 | -5.200.385 | -23.627.648 | -9.250.788 | -9.250.788 | ||||||||||
| 22. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe | 22 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 23. Stanje 31. prosinca prethodnog razdoblja (AOP 04 do 22) | 23 | 1.672.021.210 | 109.139 | 61.906.040 | 34.344.407 | 29.046.586 | 0 | 0 | 0 31.431.842 |
0 | 0 | 211.961.240 | 105.854.201 2.088.581.493 | 0 2.088.581.493 | ||||
| DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a) | ||||||||||||||||||
| I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT PRETHODNOG | ||||||||||||||||||
| RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 06 do 14) | 24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 1.681.139 |
0 | 0 | 0 | 0 | 1.681.139 | 0 1.681.139 |
|||
| II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK PRETHODNOG RAZDOBLJA (AOP 05+24) |
25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 1.681.139 |
0 | 0 | 0 | 105.854.201 | 107.535.340 | 0 107.535.340 |
|||
| III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA PRETHODNOG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 15 do 22) |
26 | 0 | 8.505.001 | 1.181.383 | 10.000.000 | 20.210.138 | 0 -22.491.690 |
0 | 0 | 0 | 0 | -51.631.508 | -23.627.648 | -98.274.600 | 0 -98.274.600 |
|||
| Tekuće razdoblje | ||||||||||||||||||
| 1. Stanje 1. siječnja tekućeg razdoblja | 27 | 1.672.021.210 | 109.139 | 61.906.040 | 34.344.407 | 29.046.586 | 0 | 31.431.842 | 211.961.240 | 105.854.201 2.088.581.493 | 0 2.088.581.493 | |||||||
| 2. Promjene računovodstvenih politika | 28 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 3. Ispravak pogreški 4. Stanje 1. siječnja tekućeg razdoblja (AOP 27 do 29) |
29 30 |
1.672.021.210 | 109.139 | 61.906.040 | 34.344.407 | 29.046.586 | 0 | 0 | 0 31.431.842 |
0 | 0 | 211.961.240 | 0 105.854.201 2.088.581.493 |
0 0 2.088.581.493 |
||||
| 5. Dobit/gubitak razdoblja | 31 | 336.657.721 | 336.657.721 | 336.657.721 | ||||||||||||||
| 6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja | 32 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||
| 7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i | 33 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| nematerijalne imovine 8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja |
||||||||||||||||||
| financijske imovine raspoložive za prodaju | 34 | -34.190.767 | -34.190.767 | -34.190.767 | ||||||||||||||
| 9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka | 35 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||
| 10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu |
36 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava | 37 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| povezanih sudjelujućim interesom | ||||||||||||||||||
| 12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja 13. Ostale nevlasničke promjene kapitala |
38 39 |
-482.954 | 305.943 | 0 -177.011 |
0 -177.011 |
|||||||||||||
| 14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu | 40 | 2.726.295 | 2.726.295 | 2.726.295 | ||||||||||||||
| 15. Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim | 41 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe) | ||||||||||||||||||
| 16. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem dobiti 17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku |
42 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| predstečajne nagodbe | 43 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 18. Otkup vlastitih dionica/udjela | 44 | 36.708.367 | -36.708.367 | -36.708.367 | ||||||||||||||
| 19. Isplata udjela u dobiti/dividende | 45 | -32.655.373 | -73.910.156 | -41.254.783 | -41.254.783 | |||||||||||||
| 20. Ostale raspodjele vlasnicima 21. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu |
46 47 |
2.578.505 | 5.292.710 | 10.470.877 | 4.041.715 | 9.529.123 | 90.472.600 | -105.854.201 | -1.463.210 9.911.109 |
-1.463.210 9.911.109 |
||||||||
| 22. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe | 48 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 23. Stanje 31. prosinca tekućeg razdoblja (AOP 30 do 48) | 49 | 1.672.021.210 | 2.204.690 | 67.198.750 | 44.815.284 | 37.141.295 | 0 9.529.123 |
0 273.313 |
0 | 0 | 228.523.684 | 336.657.721 2.324.082.480 | 0 2.324.082.480 | |||||
| DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a) I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT TEKUĆEG |
||||||||||||||||||
| RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 32 do 40) | 50 | 0 | -482.954 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 -31.158.529 |
0 | 0 | 0 | 0 | -31.641.483 | 0 -31.641.483 |
|||
| II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK TEKUĆEG RAZDOBLJA (AOP 31 + 50) |
51 | 0 | -482.954 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 -31.158.529 |
0 | 0 | 0 | 336.657.721 | 305.016.238 | 0 305.016.238 |
|||
| III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA TEKUĆEG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 41 do 48) |
52 | 0 | 2.578.505 | 5.292.710 | 10.470.877 | 8.094.709 | 0 9.529.123 |
0 | 0 | 0 | 0 | 16.562.444 | -105.854.201 | -69.515.251 | 0 -69.515.251 |
49
Odluka Uprave o prijedlogu raspodijele dobiti i odluka Uprave o utvrđivanju godišnjih financijskih izvještaja
Valama Riviera d.d UPRAVA
Broj: 75-1/17. Poreč, 22.2.2017.
Uprava Valamar Riviera d.d. iz Poreča, Stancija Kaligari 1 ( dalje u tekstu: Valamar Riviera d.d. ili Društvo), sukladno odredbama članka 250.a, 250.b, 300.a i 300.b Zakona o trgovačkim društvima, članka 403. i 404. Zakona o tržištu kapitala i članka 19., 20. i 21. Zakona o računovodstvu, na svojoj sjednici održanoj dana 22. veljače 2017. godine, donijela je sljedeću
I Utvrđuje se Godišnji izvještaj društva Valamar Riviera d.d., sve u tekstu "2016. GODINA – GODIŠNJI IZVJEŠTAJ" koji čini privitak ove odluke.
Utvrđuju se revidirani nekonsolidirani i konsolidirani Godišnji financijski izvještaji za 2016. godinu, sve u tekstu koji čini sastavni dio Izvještaja iz točke I ove odluke.
Utvrđuje se da je revizor KPMG Croatia d.o.o. za reviziju iz Zagreba sačinio revizorska izvješća za 2016. godinu, sve u tekstu koji čini sastavni dio Izvještaja iz točke I ove odluke.
Utvrđuje se Izvješće Uprave o stanju Društva / Izvještaj poslovodstva za period od 1.01.2016. do 31.12.2016. godine, sve u tekstu koji čini sastavni dio Izvještaja iz točke I ove odluke.
Utvrđuje se prijedlog odluke da se ostvarena dobit Društva u 2016. godini u iznosu od 336.657.720,54 kuna rasporedi:
u iznosu od 16.402.310,91 kuna u zakonske rezerve Društva i
u iznosu od 320.255.409,63 kuna u zadržanu dobit Društva.
Odluka Uprave o prijedlogu raspodijele dobiti i odluka Uprave o utvrđivanju godišnjih financijskih izvještaja (nastavak)
Sukladno odredbi članka 300. b Zakona o trgovačkim društvima:
O ovoj Odluci obavijestit će se Zagrebačka burza d.d. sukladno odredbi članka 121. Pravila Zagrebačke burze najkasnije do početka trgovine sljedećega trgovinskog dana.
Po donošenju odluka Nadzornog odbora u smislu točke VI, Izvještaji utvrđeni ovom Odlukom sa prijedlogom odluke o upotrebi dobiti iz točke V, objaviti će se sukladno odredbi članka 403. i članka 440. stavak 4. Zakona o tržištu kapitala u propisanom roku.
Ova Odluka sa prijedlogom odluke o upotrebi dobiti iz točke V, Izvještaji utvrđeni ovom Odlukom i odluke Nadzornog odbora iz točke VI ove odluke po njihovom donošenju, dostavit će se u propisanom roku Financijskoj agenciji radi objave sukladno odredbi članka 30. Zakona o računovodstvu.
Željko Kukurin Predsjednik Uprave
Odluka Nadzornog odbora o prijedlogu raspodijele dobiti i odluka Nadzornog odbora o utvrđivanju godišnjih Financijskih izvještaja
Broj: 76-1/17. Poreč, 24.2.2017.
Temeljem odredbe članka 300.d a sukladno odredbi članka 300.c Zakona o trgovačkim društvima I Odluci uprave broj: 75-1/17 od 22. veljače 2017. godine, Nadzorni odbor društva Valamar Riviera d.d. iz Poreča, na svojoj sjednici održanoj dana 24. veljače 2017. godine korespondentnim putem, donio je sljedeću
Daje se suglasnost na :
Prijedlog odluke o upotrebi dobiti ostvarene u 2016. godini,
sve prema Odluci uprave broj: 75-1/17 od 22. veljače 2017. godine,
te se time, sukladno članku 300. d Zakona o trgovačkim društvima, Godišnji financijski izvještaji društva VALAMAR RIVIERA d.d. iz Poreča za 2016. godinu smatraju utvrđenim od Uprave i Nadzornog odbora.
Gustav Wurmböck Predsjednik Nadzornog odbora
52
| Izvješće neovisnog revizora dioničarima Valamar Riviera d.d., Poreč | 53 |
|---|---|
| Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti | 58 |
| Izvještaj o financijskom položaju | 59 |
| Izvještaj o promjenama kapitala | 61 |
| Izvještaj o novčanom toku | 63 |
| Bilješke (čine sastavni dio financijskih izvještaja) | 64 |
Obavili smo reviziju odvojenih financijskih izvještaja Valamar Riviera d.d. ("Društvo") i konsolidiranih financijskih izvještaja Valamar Riviera d.d. i njegovih ovisnih društava ("Grupa"), koji obuhvaćaju izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2016., izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaj o novčanom toku i izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama za tada završenu godinu, kao i bilješke koje sadrže značajne računovodstvene politike i ostale objašnjavajuće informacije.
Prema našem mišljenju, priloženi financijski izvještaji istinito i fer prikazuju financijski položaj Društva i Grupe na dan 31. prosinca 2016., njihovu financijsku uspješnost i novčane tokove za tada završenu godinu, u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije ("MSFI-jevi usvojeni od EU").
Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Naše odgovornosti, u skladu s tim standardima, podrobnije su opisane u našem izvješću neovisnog revizora u odjeljku Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja. Neovisni smo od Društva i Grupe u skladu s etičkim zahtjevima koji su relevantni za našu reviziju financijskih izvještaja u Hrvatskoj i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s tim zahtjevima. Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i prikladni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg mišljenja.
Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su bila, po našoj profesionalnoj prosudbi, od najveće važnosti za našu reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Ta smo pitanja razmatrali u kontekstu naše revizije financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima te ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima.
Knjigovodstvena vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme Grupe na dan 31. prosinca 2016. je iznosila 3.930.900 tisuća kuna (Društvo: 2.895.925 tisuća kuna). Pogledati Bilješke 2.6. i 2.8. unutar Računovodstvenih politika, Bilješke 4(a) i (c) unutar Ključnih računovodstvenih procjena i Bilješku 14 Nekretnine, postrojenja i oprema unutar financijskih izvještaja.
Na dan 31. prosinca 2016. godine knjigovodstvena vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme predstavlja približno 88% ukupne imovine Grupe (70% ukupne imovine Društva). Navedena imovina se mjeri po trošku stjecanja te većinom uključuje turističke objekte i s njima povezanu imovinu te jednom godišnje podliježe ispitivanju na umanjenje vrijednosti.
U navedenom procesu, Grupa inicijalno identificira turističke objekte kod kojih postoje pokazatelji umanjenja vrijednosti. Identificirana imovina potom podliježe detaljnom ispitivanju na umanjenje vrijednosti kroz analizu vrijednosti pri uporabi (temeljena na internim modelima diskontiranog novčanog tijeka) ili procjeni fer vrijednosti imovine umanjenoj za troškove otuđenja.
Naše revizorske procedure, između ostalog, uključivale su:
53
Procjene Grupe se temelje na značajnim prosudbama i pretpostavkama o budućim novčanim tokovima iz turističke djelatnosti, uključujući: diskontne stope, stope rasta, stope popunjenosti, korisni vijek uporabe imovine, terminalne vrijednosti i prihode po raspoloživoj jedinici. Zbog navedenih razloga računovodstveni tretman turističkih objekata je identificiran kao ključno revizorsko pitanje.
Grupa je stekla 54,71% društva Imperial d.d. Rab, za naknadu od 284.942 tisuće kuna te steklo kontrolu nad ovisnim društvom 12. prosinca 2016. godine. Pogledati Bilješku 2.2.(a) unutar Računovodstvenih politika, Bilješku 4(f) unutar Ključnih računovodstvenih procjena i Bilješku 37 Poslovne kombinacije kupnje društva Imperial d.d. unutar financijskih izvještaja.
Ukupna fer vrijednost (uključujući nekontrolirajući interes) stečene neto imovine društva Imperial Rab d.d. na dan 31. prosinca 2016. godine je iznosila 520.784 tisuće kuna.
Računovodstveni tretman navedene transakcije zahtijeva procjenu managementa vezano, među ostalim, uz:
Našu pažnju smo usmjerili na ovo ključno revizorsko pitanje zbog veličine transakcije te procjena vezanih uz računovodstveni tretman.
Naše revizorske procedure vezane za ovo područje, između ostalog, uključivale su:
Na dan 31. prosinca 2016. godine, Grupa je iskazala odgođenu poreznu imovinu u iznosu od 131.638 tisuća kuna (Društvo: 93.615 tisuća kuna) koja uključuje 83.668 tisuća kuna poreznih poticaja. Pogledati Bilješku 2.20. unutar Računovodstvenih politika, Bilješku 4(e) unutar Ključnih računovodstvenih procjena, Bilješku 12 Porez na dobit i Bilješku 25 o Odgođenoj poreznoj imovini/obvezama unutar financijskih izvještaja.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016. godine, Društvo je steklo pravo na porezni poticaj u iznosu od 124.708 tisuća kuna. Pravo na poticaj, Društvo je steklo po ispunjenju kriterija investiranja u određenu turističku imovinu kao što je objašnjeno u Bilješci 12 Porez na dobit unutar financijskih izvještaja. Društvo je do 31. prosinca 2016. godine, iskoristilo 41.040 tisuća kuna te je preostali, neiskorišteni dio poticaja u iznosu od 83.668 tisuća kuna iskazalo kao odgođenu poreznu imovinu.
Nadalje, iskazivanje odgođene porezne imovine se temelji na primjenjenim značajnim pretpostavkama managementa u procjenjivanju vjerojatnosti i visine ostvarivanja buduće oporezive dobiti te sposobnosti Društva ispuniti zadane zakonske kriterije sukladno relevantnom zakonu o poticanju ulaganja.
Zbog visine poreznog poticaja i neizvjesnosti njegovog iskorištenja smatramo da je ovo ključno područje revizije.
Naše revizorske procedure vezane za ovo područje, između ostalog, uključivale su:
Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije sadrže informacije uključene u Godišnje izvješće, ali ne uključuju financijske izvještaje niti naše izvješće neovisnog revizora o reviziji financijskih izvještaja.
Naše mišljenje na financijske izvještaje ne odnosi se na ostale informacije te ne izražavamo uvjerenje bilo koje vrste vezano za ostale informacije.
U vezi s našom revizijom financijskih izvještaja, odgovornost nam je pročitati ostale informacije te pri tome razmotriti jesu li ostale informacije značajno nekonzistentne s financijskim izvještajima ili saznanjima koja smo prikupili tijekom revizije, kao i čine li se, na neki drugi način, značajno krivo iskazane. Ukoliko, na osnovi posla koji smo obavili, zaključimo da postoji značajno krivi iskaz ostalih informacija, dužnost nam je izvijestiti o tome. U vezi s tim, nemamo ništa za izvijestiti.
Vezano za informacije uključene u Godišnje izvješće, također smo proveli procedure koje su zahtijevane člankom 20. hrvatskog Zakona o računovodstvu. Ove procedure uključuju razmatranje sadrže li informacije uključene u Godišnje izvješće objave u skladu s člancima 21., 22. i 24. hrvatskog Zakona o računovodstvu te prikupljanje dokaza u vezi određenih informacija koje su uključene u Godišnje izvješće.
Na osnovi procedura, čije je provođenje zahtijevano kao dio naše revizije financijskih izvještaja te gore navedenih
55
procedura, prema našem mišljenju:
Uprava je odgovorna za sastavljanje i fer prezentaciju financijskih izvještaja u skladu s MSFI-jevima usvojenim od EU te za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne, kako bi se omogućilo sastavljanje financijskih izvještaja, bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.
U sastavljanju financijskih izvještaja, Uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Grupe i Društva da nastave s vremenski neograničenim poslovanjem te objavljivanje, ako je primjenjivo, pitanja povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem i korištenjem računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim u onim slučajevima kada Uprava namjerava likvidirati Grupu ili Društvo, prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini.
Oni koji su zaduženi za nadzor odgovorni su za nadziranje procesa financijskog izvještavanja uspostavljenog od strane Društva.
Naši ciljevi su steći razumno uvjerenje o tome jesu li financijski izvještaji, kao cjelina, bez značajno pogrešnog iskaza uslijed prijevare ili pogreške te izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija, obavljena u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima, uvijek otkriti postojanje značajno pogrešnih iskaza. Pogrešni iskazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške, a smatraju se značajnim, ako se razumno može očekivati da bi, pojedinačno ili zbrojeni s drugim pogrešnim iskazima, utjecali na ekonomske odluke korisnika financijskih izvještaja, donesene na osnovi tih financijskih izvještaja.
Kao sastavni dio revizije u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima, donosimo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također:
sumnju u sposobnost Grupe ili Društva da nastave s vremenski neograničenim poslovanjem. Ukoliko zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješću neovisnog revizora na povezane objave u financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci temelje se na revizijskim dokazima pribavljenim do datuma izdavanja našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Grupa ili Društvo ne budu u mogućnosti nastaviti s vremenski neograničenim poslovanjem.
Komuniciramo s onima koji su zaduženi za nadzor u vezi s, između ostalog, planiranim djelokrugom i vremenskim rasporedom revizije i važnim revizijskim nalazima, uključujući i one u vezi sa značajnim nedostacima u internim kontrolama, koji su otkriveni tijekom naše revizije.
Mi, također, dajemo izjavu onima koji su zaduženi za nadzor da smo postupali u skladu s relevantnim etičkim zahtjevima vezanim za neovisnost i da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da utječu na našu neovisnost, kao i, tamo gdje je to primjenjivo, o povezanim mjerama zaštite.
Među pitanjima o kojima se komunicira s onima koji su zaduženi za nadzor, određujemo ona koja su od najveće važnosti za reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga su ključna revizijska pitanja. Ta pitanja opisujemo u našem izvješću neovisnog revizora, osim ukoliko zakon ili propisi sprječavaju javno objavljivanje tih pitanja ili, kada odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da ta pitanja ne trebamo komunicirati u našem izvješću neovisnog revizora, s obzirom da se razumno može očekivati da bi negativne posljedice njihove objave nadmašile dobrobiti javnog interesa.
Angažirani partner u reviziji koja je rezultirala ovim izvješćem neovisnog revizora je Tony Ilijanić.
KPMG Croatia d.o.o. za reviziju U ime i za KPMG Croatia Hrvatski ovlašteni revizori d.o.o. za reviziju: Eurotower, 17. kat Ivana Lučića 2a 10000 Zagreb Hrvatska
Tony Ilijanić Član Uprave, 22. veljače 2017. Hrvatski ovlašteni revizor
57
58
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (svi iznosi izraženi u tisućama kuna) | Bilješka 2016. 2015. 2016. 5 1.454.868 1.268.725 1.440.427 6 34.714 19.027 31.631 7 (450.336) (403.000) (474.135) 8 (419.734) (371.035) (412.742) 14,15,16 (265.188) (232.922) (243.228) 9 (105.759) (105.286) (102.592) 10 37.751 3.567 38.478 286.316 179.076 277.839 4.205 4.422 4.126 (18.736) (50.542) (16.908) 11 (14.531) (46.120) (12.782) 18 124 (29) - 271.909 132.927 265.057 12 70.405 (27.465) 71.600 342.314 105.462 336.657 20 (33.642) 2.203 (34.191) 2.727 (428) 2.726 311.399 107.237 305.192 342.314 105.442 - 32, 37 - 20 - 342.314 105.462 - 311.399 107.217 - 32 - 20 - 311.399 107.237 - 13 2,76 0,84 - |
2015. | ||
| Prihodi od prodaje | 1.183.211 | |||
| Ostali prihodi | 41.848 | |||
| Nabavna vrijednost materijala i usluga | (409.750) | |||
| Troškovi zaposlenih | (348.837) | |||
| Amortizacija | (206.773) | |||
| Ostali poslovni rashodi | (97.222) | |||
| Ostali dobici – neto | 3.784 | |||
| Dobitak iz poslovanja | 166.261 | |||
| Financijski prihodi | 4.374 | |||
| Financijski rashodi | (43.826) | |||
| Neto financijski rashodi | (39.452) | |||
| Udio u neto dobiti/(gubitku) od zajedničkog pothvata | - | |||
| Dobit prije oporezivanja | 126.809 | |||
| Porez na dobit | (20.955) | |||
| Dobit za godinu | 105.854 | |||
| Ostala sveobuhvatna dobit | ||||
| Stavke koje mogu biti reklasificirane u račun dobiti i gubitka | ||||
| Promjena u vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju | 2.101 | |||
| Porez na ostalu sveobuhvatnu dobit | (419) | |||
| Ukupno sveobuhvatna dobit za godinu | 107.536 | |||
| Dobit koja pripada: | ||||
| Dioničarima Društva | - | |||
| Nekontrolirajući interes | - | |||
| - | ||||
| Ukupno sveobuhvatna dobit koja pripada: | ||||
| Dioničarima Društva | - | |||
| Nekontrolirajući interes | - | |||
| - | ||||
| Zarada po dionici (u kunama) dioničara Grupe tijekom godine: | ||||
| - osnovna i razrijeđena | - |
*Kao što je objašnjeno u Bilješci 2.1.1. Grupa je reklasificirala prihod u neto dobiti od zajedničkog pothvata iz ostalih prihoda u izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti kao posebnu stavku
| Grupa Na dan 31. prosinca |
Društvo Na dan 31. prosinca |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (svi iznosi izraženi u tisućama kuna) | Bilješka | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. | |
| IMOVINA | ||||||
| Dugotrajna imovina | ||||||
| Nekretnine, postrojenja i oprema | 14 | 3.930.900 | 3.043.554 | 2.895.925 | 2.361.333 | |
| Ulaganja u nekretnine | 15 | 10.868 | 21.741 | 10.868 | 18.462 | |
| Nematerijalna imovina | 16 | 24.080 | 17.007 | 17.343 | 9.202 | |
| Ulaganja u ovisna društva | 17 | - | - | 668.830 | 583.263 | |
| Udjel u zajedničkom pothvatu | 18 | 1.366 | 1.242 | 1.490 | 1.490 | |
| Odgođena porezna imovina | 25 | 131.638 | 60.513 | 93.615 | 20.338 | |
| Financijska imovina raspoloživa za prodaju | 20 | 4.936 | 44.902 | 4.906 | 41.124 | |
| Derivativni financijski instrumenti | 24 | - | 141 | - | 141 | |
| Krediti i depoziti | 21 | 693 | 945 | 606 | 645 | |
| Kupci i ostala potraživanja | 23 | 603 | - | 113.248 | 135.815 | |
| 4.105.084 | 3.190.045 | 3.806.831 | 3.171.813 | |||
| Kratkotrajna imovina | ||||||
| Zalihe | 22 | 19.204 | 9.761 | 18.253 | 9.605 | |
| Kupci i ostala potraživanja | 23 | 63.857 | 45.969 | 83.839 | 71.624 | |
| Potraživanja za preplaćeni porez na dobit | 1.240 | 1.610 | 165 | 477 | ||
| Krediti i depoziti | 21 | 1.298 | 479 | 1.271 | 396 | |
| Novac i novčani ekvivalenti | 26 | 274.651 | 318.755 | 237.648 | 301.797 | |
| 360.250 | 376.574 | 341.176 | 383.899 | |||
| Ukupna imovina | 4.465.334 | 3.566.619 | 4.148.007 | 3.555.712 | ||
| DIONIČKA GLAVNICA | ||||||
| Dionički kapital | 27 | 1.672.021 | 1.672.021 | 1.672.021 | 1.672.021 | |
| Vlastite dionice | 27 | (37.141) | (33.513) | (37.141) | (29.046) | |
| Kapitalne rezerve | 28 | 1.718 | (374) | 2.205 | 109 | |
| Rezerve za fer vrijednost | 28 | 273 | 31.188 | 273 | 31.432 | |
| Zakonske rezerve | 28 | 67.199 | 61.906 | 67.199 | 61.906 | |
| Ostale rezerve | 28 | 68.851 | 58.381 | 124.614 | 178.143 | |
| Zadržana dobit | 28 | 364.874 | 111.984 | 494.911 | 174.017 | |
| 2.137.795 | 1.901.593 | 2.324.082 | 2.088.582 | |||
| Nekontrolirajući interes | 32 | 235.842 | 98 | - | - | |
| Ukupno dionička glavnica | 2.373.637 | 1.901.691 | 2.324.082 | 2.088.582 | ||
Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.
| Grupa Na dan 31. prosinca |
Društvo Na dan 31. prosinca |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (svi iznosi izraženi u tisućama kuna) | Bilješka | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. | |
| OBVEZE | ||||||
| Dugoročne obveze | ||||||
| Posudbe | 29 | 1.497.827 | 1.306.224 | 1.332.586 | 1.158.888 | |
| Derivativni financijski instrumenti | 24 | 1.813 | 1.569 | 1.813 | 1.569 | |
| Odgođena porezna obveza | 25 | 56.198 | 22.804 | 16.918 | 2.718 | |
| Rezerviranja | 31 | 49.709 | 31.014 | 26.579 | 31.014 | |
| 1.605.547 | 1.361.611 | 1.377.896 | 1.194.189 | |||
| Kratkoročne obveze | ||||||
| Posudbe | 29 | 179.666 | 139.838 | 159.263 | 125.356 | |
| Dobavljači i ostale obveze | 30 | 281.295 | 139.164 | 264.667 | 125.272 | |
| Derivativni financijski instrumenti | 24 | 500 | 1.736 | 500 | 1.736 | |
| Obveze za porez iz dobiti | 2.511 | 344 | - | - | ||
| Rezerviranja | 31 | 22.178 | 22.235 | 21.599 | 20.577 | |
| 486.150 | 303.317 | 446.029 | 272.941 | |||
| Ukupne obveze | 2.091.697 | 1.664.928 | 1.823.925 | 1.467.130 | ||
| Ukupno dionička glavnica i obveze | 4.465.334 | 3.566.619 | 4.148.007 | 3.555.712 |
Grupa
| (u tisućama kuna) | Bilješka | Dionički kapital |
Vlastite dionice |
Kapitalne rezerve |
Zakonske rezerve |
Rezerve za fer vrijednost |
Ostale rezerve |
Zadržana dobit |
Ukupno | Nekon trolirajući interes |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stanje 1. siječnja 2015. | 1.672.021 | (13.303) | (18.595) | 60.724 | 29.413 | 79.029 | 74.356 | 1.883.645 | 91 | 1.883.736 | |
| Dobit za godinu | - | - | - | - | - | - | 105.442 | 105.442 | 20 | 105.462 | |
| Ostali sveobuhvatni dobitak | 28 | - | - | - | - | 1.775 | - | - | 1.775 | - | 1.775 |
| Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu | - | - | - | - | 1.775 | - | 105.442 | 107.217 | 20 | 107.237 | |
| Prijenos u zakonske rezerve | 27, 28 | - | - | - | 1.182 | - | - | (1.182) | - | - | - |
| Pokriće kapitalnog gubitka | 28 | - | - | 8.394 | - | - | (8.394) | - | - | - | - |
| Otpuštanje vlastitih dionica | - | 930 | 109 | - | - | - | - | 1.039 | - | 1.039 | |
| Stjecanje vlastitih dionica | 28 | - | (21.140) | - | - | - | - | - | (21.140) | - | (21.140) |
| Izdvajanje u rezerve za trezorske dionice | 28 | - | - | - | - | - | 10.000 | (10.000) | - | - | - |
| Dividenda | 28 | - | - | - | - | - | (22.254) | (46.431) | (68.685) | - | (68.685) |
| Efekt promjene nekontrolirajućeg interesa | 28 | - | - | (483) | - | - | - | - | (483) | (13) | (496) |
| Prijenos zadržane dobiti | 28 | - | - | 10.201 | - | - | - | (10.201) | - | - | - |
| Ukupno doprinosi vlasnika i raspodjela dobiti vlasnicima društva, priznati izravno u kapitalu |
- | (20.210) | 18.221 | 1.182 | - | (20.648) | (67.814) | (89.269) | (13) | (89.282) | |
| Stanje na 31. prosinca 2015. | 1.672.021 | (33.513) | (374) | 61.906 | 31.188 | 58.381 | 111.984 | 1.901.593 | 98 | 1.901.691 | |
| Dobit za godinu | - | - | - | - | - | - | 342.314 | 342.314 | - | 342.314 | |
| Ostali sveobuhvatni gubitak | 28 | - | - | - | - | (30.915) | - | - | (30.915) | - | (30.915) |
| Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu | - | - | - | - | (30.915) | - | 342.314 | 311.399 | - | 311.399 | |
| Prijenos zakonskih rezervi | 27, 28 | - | - | - | 5.293 | - | - | (5.293) | - | - | - |
| Otpuštanje vlastitih dionica | - | 33.080 | 2.579 | - | - | - | - | 35.659 | - | 35.659 | |
| Stjecanje vlastitih dionica | 27 | - | (36.708) | - | - | - | - | - | (36.708) | - | (36.708) |
| Izdvajanje u rezerve za trezorske dionice | 28 | - | - | - | - | - | 10.470 | (10.470) | - | - | - |
| Dividenda | 28 | - | - | - | - | - | - | (73.661) | (73.661) | - | (73.661) |
| Efekt promjene nekontrolirajućeg interesa | 28 | - | - | (487) | - | - | - | - | (487) | (98) | (585) |
| Stjecanje ovisnog društva - nekontrolirajući interes | 17, 28 | - | - | - | - | - | - | - | - | 235.842 | 235.842 |
| Ukupno doprinosi vlasnika i raspodjela dobiti vlasnicima društva, priznati izravno u kapitalu |
- | (3.628) | 2.092 | 5.293 | - | 10.470 | (89.424) | (75.197) | 235.744 | 160.547 | |
| Stanje na 31. prosinca 2016. | 1.672.021 | (37.141) | 1.718 | 67.199 | 273 | 68.851 | 364.874 | 2.137.795 | 235.842 | 2.373.637 |
Društvo
| (svi iznosi izraženi u tisućama kuna) | Bilješka | Dionički kapital |
Vlastite dionice |
Kapitalne rezerve |
Zakonske rezerve |
Rezerve za fer vrijednost |
Ostale rezerve | Zadržana dobit |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stanje 1. siječnja 2015. | 1.672.021 | (8.836) | (8.394) | 60.724 | 29.750 | 254.711 | 79.345 | 2.079.321 | |
| Dobit za godinu | - | - | - | - | - | - | 105.854 | 105.854 | |
| Ostali sveobuhvatni dobitak | 28 | - | - | - | - | 1.682 | - | - | 1.682 |
| Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu | - | - | - | - | 1.682 | - | 105.854 | 107.536 | |
| Efekt pripajanja povezanog društva | 28 | - | - | - | - | - | (9.251) | - | (9.251) |
| Izdvajanje rezerve za trezorske dionice | 28 | - | - | - | - | - | 10.000 | (10.000) | - |
| Prijenos zakonskih rezervi | 28 | - | - | - | 1.182 | - | - | (1.182) | - |
| Pokriće kapitalnog gubitka | 28 | - | - | 8.394 | - | - | (8.394) | - | - |
| Otpuštanje vlastitih dionica | 28 | - | 930 | 109 | - | - | - | - | 1.039 |
| Stjecanje vlastitih dionica | 27, 28 | - | (21.140) | - | - | - | - | - | (21.140) |
| Dividenda | 28 | - | - | - | - | - | (68.923) | - | (68.923) |
| Ukupno doprinosi vlasnika i raspodjela dobiti vlasnicima društva, priznati izravno u kapitalu |
- | (20.210) | 8.503 | 1.182 | - | (76.568) | (11.182) | (98.275) | |
| Stanje 31. prosinca 2015. | 1.672.021 | (29.046) | 109 | 61.906 | 31.432 | 178.143 | 174.017 | 2.088.582 | |
| Dobit za godinu | - | - | - | - | - | - | 336.657 | 336.657 | |
| Ostali sveobuhvatni gubitak | 28 | - | - | - | - | (31.465) | - | - | (31.465) |
| Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu | - | - | - | - | (31.465) | - | 336.657 | 305.192 | |
| Efekt pripajanja društva Bastion upravljanje d.o.o. | - | (4.467) | - | - | (68) | 3.369 | - | (1.166) | |
| Efekt pripajanja društva Hoteli Baška d.d. | - | - | (483) | - | 374 | 6.542 | - | 6.433 | |
| Prijenos zakonskih rezervi | 27, 28 | - | - | - | 5.293 | - | - | (5.293) | - |
| Otpuštanje vlastitih dionica | 27 | - | 33.080 | 2.579 | - | - | - | - | 35.659 |
| Stjecanje vlastitih dionica | 27 | - | (36.708) | - | - | - | - | - | (36.708) |
| Izdvajanje rezerve za trezorske dionice | 28 | - | - | - | - | - | 10.470 | (10.470) | - |
| Dividenda | 28 | - | - | - | - | - | (73.910) | - | (73.910) |
| Ukupno doprinosi vlasnika i raspodjela dobiti vlasnicima društva, priznati izravno u kapitalu |
- | (8.095) | 2.096 | 5.293 | 306 | (53.529) | (15.763) | (69.692) | |
| Stanje 31. prosinca 2016. | 1.672.021 | (37.141) | 2.205 | 67.199 | 273 | 124.614 | 494.911 | 2.324.082 |
63
| Grupa | Društvo | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (svi iznosi izraženi u tisućama kuna) | Bilješka | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. | |
| Novčani tok od poslovnih aktivnosti | ||||||
| Novac generiran poslovanjem | 34 | 548.964 | 427.188 | 544.412 | 411.266 | |
| (Plaćen)/primljen porez na dobit | 12 | 259 | (3.706) | 312 | - | |
| Neto novčani priljev od poslovnih aktivnosti | 549.223 | 423.482 | 544.724 | 411.266 | ||
| Novčani tok od ulagačkih aktivnosti | ||||||
| Pripajanje ovisnog društva | 36 | - | - | 4.640 | 14.234 | |
| Nabava nekretnina, postrojenja i opreme | 14 | (339.603) | (342.715) | (331.266) | (339.409) | |
| Nabava nematerijalne imovine | 16 | (12.440) | (4.206) | (12.433) | (3.934) | |
| Primici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme | 4.076 | 960 | 5.899 | 405 | ||
| Stjecanje ovisnog društva | 17, 37 | (250.372) | (172.789) | (285.527) | (188.226) | |
| Stjecanje nekontrolirajućeg interesa | 17, 37 | (585) | (9.769) | - | - | |
| Primici od prodaje financijske imovine | 40.975 | 1.669 | 39.024 | 1.091 | ||
| Plasiranje kredita i depozita | (7.671) | (403) | (7.594) | (78) | ||
| Primici po kreditima i depozitima | 7.242 | 943 | 7.138 | 752 | ||
| Primljene dividende | - | 69 | - | - | ||
| Primljena kamata | 4.827 | 5.366 | 4.750 | 5.315 | ||
| Neto novčani odljev od ulagačkih aktivnosti | (553.551) | (520.875) | (575.369) | (509.850) | ||
| Novčani tok od financijskih aktivnosti | ||||||
| Isplata dividende | 28 | (38.048) | (68.685) | (38.297) | (68.923) | |
| Kupnja vlastitih dionica | 28 | (36.708) | (21.140) | (36.708) | (21.140) | |
| Plaćena kamata | (35.055) | (30.189) | (30.070) | (24.930) | ||
| Primici od posudbi | 689.895 | 863.913 | 618.507 | 857.540 | ||
| Otplata posudbi | (619.860) | (522.952) | (546.936) | (508.355) | ||
| Neto novčani priljev/odljev iz financijskih aktivnosti | (39.776) | 220.947 | (33.504) | 234.192 | ||
| Neto povećanje/smanjenje novca i novčanih ekvivalenata | (44.104) | 123.554 | (64.149) | 135.608 | ||
| Novac i novčani ekvivalenti na početku godine | 318.755 | 195.201 | 301.797 | 166.189 | ||
| Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine | 26 | 274.651 | 318.755 | 237.648 | 301.797 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Valamar Riviera d.d., Poreč ("Društvo") osnovano je i registrirano u skladu sa zakonima Republike Hrvatske. Društvo je registrirano i upisano u sudskom registru Trgovačkog suda u Pazinu. Osnovna djelatnost Društva je pružanje usluga smještaja u hotelima, turističkim naseljima i kampovima, pripremanje hrane i pružanje usluga prehrane te pripremanje i usluživanje pića i napitaka. Sjedište Društva nalazi se u Poreču, Stancija Kaligari 1.
Grupu Valamar Riviera, Poreč sačinjavaju društvo Valamar Riviera d.d., Poreč dioničko društvo za turizam (Matično društvo) i njezina ovisna društva (Grupa):
Puntižela d.o.o. u 100 % vlasništvu (ovisno društvo od 1. listopada 2014. godine bilo u 99,39% vlasništvu do 7. prosinca 2016. godine kada su kupljeni preostali poslovni udjeli od 0,61%)
Bastion upravljanje d.o.o. u 100% vlasništvu (ovisno društvo od 1. listopada 2014. godine do 30. lipnja 2016. godine, a pripojeno je matičnom društvu 1. srpnja 2016. godine)
Dionice Društva uvrštene su na Službenom tržištu Zagrebačke burze d.d. i njima se u 2016. godini trgovalo sukladno relevantnim propisima na organiziranom tržištu.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Metoda prezentacije Izvještaja o financijskom položaju i Izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti za Valamar Riviera Grupu u konsolidiranim i zasebnim izvještajima prikazana je u nastavku. Sljedeća tablica prikazuje učinke poslovnih kombinacija i spajanja unutar grupe na usporedne podatke Društva i Grupe.
| Tablica 1. | Grupa | Društvo | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Društvo | Nota | Izvještaj o financijskom položaju |
Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti |
Izvještaj o financijskom položaju |
Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti |
||||
| 31.12. 2016. |
31.12. 2015. |
2016. | 2015. | 31.12. 2016. |
31.12. 2015. |
2016. | 2015. | ||
| Valamar hoteli i ljetovališta d.o.o. | a | | | 1.1.-31.12. | 1.1.-31.12. | | | 1.1.-31.12. | 28.2.-31.12. |
| Hoteli Baška d.d. | c | | | 1.1.-31.12. | 18.6.-31.12. | | - | 1.4.-31.12. | - |
| Baškaturist d.o.o. | c | | | 1.1.-31.12. | 18.6.-31.12. | | - | 1.4.-31.12. | - |
| Mirta Bašćanska d.o.o. | c | | | 1.1.-31.12. | 18.6.-31.12. | | - | 1.4.-31.12. | - |
| Vala Bašćanska d.o.o. | c | | | 1.1.-31.12. | 18.6.-31.12. | | - | 1.4.-31.12. | - |
| Bastion upravljanje d.o.o. | d | | | 1.1.-31.12. | 1.1.-31.12. | | - | 1.7.-31.12. | - |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
c) Dana 31. ožujka 2016. godine izvršen je upis pripajanja društva Hoteli Baška d.d. društvu Valamar Riviera d.d. sve prema Rješenju Trgovačkog suda u Pazinu br. Tt-16/1751-3 od 12. ožujka 2016. godine, a prethodno je izvršen dana 13. siječnja 2016. godine upis pripajanja društava Baškaturist d.o.o., Mirta Bašćanska d.o.o. i Vala Bašćanska d.o.o. društvu Hoteli Baška d.d. i to prema Rješenju Trgovačkog suda u Rijeci br. Tt-15/7533-2 od 13. siječnja 2016. godine. Uslijed pripajanja navedena društva su prestala postojati, a Društvo (preuzimatelj) je, s pravnim učinkom od 1. travnja 2016. godine, njihov univerzalni pravni slijednik. Prethodno je u 2015. godini i to dana 18. lipnja 2015. godine društvo Valamar Riviera d.d. steklo je 100% udjele u društvima Baškaturist d.o.o., Mirta Bašćanska d.o.o. i Vala Bašćanska d.o.o., svi sa sjedištem u Baški te 1,40% udjela u društvu Hoteli Baška d.d. (sve zajedno "akvizicija Hoteli Baška d.d."). Budući da su navedeni d.o.o.-i držali dionice društva Baška Hoteli d.d. koje ukupno čine 83,82% temeljnog kapitala društvo Valamar Riviera d.d. je time steklo 85,22% udjela u društvu Hoteli Baška d.d. Grupa Baška je uključena u konsolidaciju Grupe od datuma akvizicije. U narednom periodu matično društvo je kupovalo dionice društva Hoteli Baška d.d. te je po stjecanju 95% udjela kao glavni dioničar dana 10. kolovoza 2015. godine pokrenulo postupak prijenosa dionica manjinskih dioničara društva Hoteli Baška d.d. (squeeze out).
Dana 14. prosinca 2015. godine Rješenjem Trgovačkog suda u Rijeci br. Tt-6876-6 upisana je u sudski registar odluka o prijenosu dionica manjinskih dioničara, a postupak je okončan 15. prosinca 2015. godine provedbom korporativne akcije prijenosa i preknjižbe dionica manjinskih dioničara u SKDD-u.
d)Dana 30. lipnja 2016. godine izvršen je upis pripajanja društva Bastion upravljanje d.o.o. Zagreb društvu Valamar Riviera d.d., sve sukladno Rješenju Trgovačkog suda u Pazinu br. Tt-16/5062-3 od 30. lipnja 2016. godine. Pravni učinak navedenog pripajanja nastupio je 1. srpnja 2016. godine od kada je Društvo univerzalni pravni slijednik pripojenog društva.
Transakcije prethodno navedenih pripajanja su proknjižene prema računovodstvenoj metodi pripajanja društava pod zajedničkom kontrolom. Rezultati pripojenih društava se uključuju u Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti društva Valamar Riviera d.d. od trenutka pripajanja, dok Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Grupe za prethodnu godinu uključuje rezultate pripojenih društava za cijelu godinu, odnosno kako je prikazano u Tablici 1. iznad.
Temeljem ugovora o kupnji i prijenosu dionica zaključenog dana 20. rujna 2016. godine između Republike Hrvatske, Državne agencije za osiguranje štednih uloga i sanaciju banaka, Hrvatskog zavoda za mirovinsko osiguranje, Centra za restrukturiranje i prodaju (CERP), svi u svojstvu prodavatelja i društva Valamar Riviera d.d., u svojstvu kupca te temeljem Ugovora o suradnji zaključenog dana 4. srpnja 2016. godine između društva Valamar Riviera d.d. i društva Allianz ZB d.o.o. društvo za upravljanje obveznim mirovinskim fondom iz Zagreba, u svoje ime i za račun AZ Obvezni mirovinski fond kategorije A i AZ Obvezni mirovinski fond kategorije B (dalje u tekstu: AZ d.o.o.), Društvo je steklo 40,08% dionica društva Imperial d.d. sa sjedištem u Rabu na adresi Jurja Barakovića 2. Proces prijenosa dionica na Valamar Riviera d.d. je završen je dana 14. listopada 2016. godine preknjižbom dionica u SKDD-u. Udio u povezanom društvu iznosio je 208.731 tisuća kuna.
Društvo Valamar Riviera d.d. je preuzelo kontrolu nad društvom Imperial d.d. dana 12. prosinca 2016. godine nakon što je sazvana i održana glavna skupština društva Imperial d.d. na kojoj je donesen u cijelosti izmijenjeni Statut, opozvani su dotadašnji članovi nadzornog odbora i izabrani novi članovi nadzornog odbora.
Društvo je 27. prosinca 2016. godine, po okončanju postupka po javnoj ponudi za preuzimanje društva Imperial d.d. provedenoj sukladno odredbama Zakona o preuzimanju dioničkih društava steklo dodatnih 14,63% dionica društva Imperial d.d. te je nakon toga imatelj ukupno 54,71% dionica Imperiala d.d.
66
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Slijedi prikaz značajnih računovodstvenih politika usvojenih za pripremu ovih financijskih izvještaja. Ove računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane za sva razdoblja uključena u ove izvještaje.
Financijski izvještaji Grupe i Društva sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) usvojenim od strane Europske Unije. Financijski izvještaji izrađeni su primjenom metode povijesnog troška, osim za financijsku imovinu po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka i financijsku imovinu raspoloživu za prodaju.
Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno MSFI usvojenim od
strane Europske Unije zahtijeva upotrebu određenih ključnih računovodstvenih procjena. Također se od Uprave zahtijeva da se služi prosudbama u procesu primjene računovodstvenih politika Grupe. Područja koja uključuju viši stupanj prosudbe ili složenosti, odnosno područja gdje su pretpostavke i procjene značajne za financijske izvještaje prikazana su u bilješkama. Ovi financijski izvještaji predstavljaju nekonsolidirani i konsolidirani financijski položaj i rezultate Društva, odnosno Grupe.
Grupa je reklasificirala prihod u neto dobiti od zajedničkog pothvata koji je prethodno bio uključen u Ostale prihode kao zasebnu stavku u izvještaju, u cilju poboljšanja prezentacije. Učinci navedene reklasifikacije na usporedne podatke Grupe na izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti prikazani su u nastavku:
| Grupa (u tisućama kuna) |
Prethodno objavljeno |
Reklasifikacija | Reklasificirano |
|---|---|---|---|
| Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti | |||
| Udio u neto dobiti/(gubitku) od zajedničkog pothvata | - | (29) | (29) |
| Ostali prihodi - Bilješka 6 | 18.998 | 29 | 19.027 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Objavljeni su određeni novi standardi, dopune i tumačenja postojećih standarda koji su važeći za Grupu, ali ne i obvezujući za razdoblja koja počinju na ili nakon 1. siječnja 2016. godine, a njihova ranija primjena je dozvoljena, a koje Grupa nije prethodno usvojila u pripremi ovih financijskih izvještaja. Ne očekuje se da će novi standardi imati značajan utjecaj na financijske izvještaje Grupe i Društva te se ne planira njihova ranija primjena.
Ovisna društva su sva društva (uključujući i društva s posebnom namjenom) nad kojima Grupa ima kontrolu nad financijskim i poslovnim politikama, što u pravilu uključuje više od pola glasačkih prava.
Postojanje i učinak potencijalnih prava glasa koja se mogu iskoristiti ili zamijeniti razmatraju se prilikom procjene ima li Grupa kontrolu nad drugim poslovnim subjektom. Ovisna društva su u potpunosti konsolidirana od datuma na koji je kontrola stvarno prenesena na Grupu te isključena iz konsolidacije od dana kad ta kontrola prestane.
U konsolidiranim financijskim izvještajima sve transakcije unutar Grupe, stanja i nerealizirani dobici i gubici od transakcija unutar društava Grupe se eliminiraju. Prema potrebi, računovodstvene politike ovisnih društava izmijenjene su kako bi se uskladile s politikama koje primjenjuje Grupa.
(b) Promjene u vlasničkim udjelima u ovisnim društvima bez promjene kontrole
Grupa primjenjuje politiku prema kojoj transakcije s nevladajućim dioničarima koji ne rezultiraju gubitkom kontrole tretira kao transakcije s većinskim vlasnicima Grupe. Kod otkupa dionica od nevladajućih dioničara razlika između plaćenih iznosa i pripadajućeg udjela u neto imovini ovisnog društva iskazuju se u kapitalu. Dobici ili gubici vezani uz prodaju nevladajućim udjelima također se iskazuju u kapitalu.
Udjeli Grupe u društvima pod zajedničkom kontrolom prikazuju se primjenom metode udjela. Po toj je metodi udio u društvu pod zajedničkom kontrolom početno iskazan po trošku te se potom usklađuje s promjenama nastalim uslijed pothvatnikovog stjecanja udjela u neto imovini društva pod zajedničkom kontrolom. Dobici ili gubici pothvatnika uključuju pothvatnikov udio u dobicima ili gubicima društva pod zajedničkom kontrolom. U zasebnim financijskim izvještajima udio Društva u zajedničkom pothvatu iskazuje se po trošku nabave umanjenom za umanje- nje vrijednosti.
U zasebnim financijskim izvještajima, Društvo iskazuje ovisna društva po metodi troška, umanjeno za umanjenje vrijednosti (bilješka Ulaganje u ovisna društva).
Spajanje poslovnih subjekata od društava pod zajedničkom kontrolom računovodstveno se iskazuje koristeći knjigovodstvenu vrijednost. Prema ovoj metodi imovina i obveze prethodnika društva pod zajedničkom kontrolom prenose se po knjigovodstvenim vrijednostima u društvo slijednika. Pripadajući goodwill koji se odnosi na prvotna stjecanja društva prethodnika također se iskazuje u ovim financijskim izvještajima. Razlika između knjigovodstvene vrijednosti neto imovine i plaćene naknade iskazuje se u ovim financijskim izvještajima kao usklađenje kapitala.
Poslovni segmenti prikazuju se u skladu s internim izvještajima koji se dostavljaju donositelju glavnih poslovnih odluka. Donositelj glavnih poslovnih odluka je osoba ili grupa koja alocira resurse poslovnim segmentima i ocjenjuje poslovanje segmenata određenog društva. Donositelj glavnih poslovnih odluka je zajedničko tijelo koje se sastoji od Uprave Grupe kojem je povjereno upravljanje hotelsko-turističkim objektima i sadržajima.
Stavke uključene u financijske izvještaje svake pojedine članice Grupe iskazane su u valuti primarnog gospodarskog okruženja u kojem članica Grupe posluje ('funkcionalna valuta'). Financijski izvještaji prikazani su u kunama, što predstavlja funkcionalnu valutu Društva i izvještajnu valutu Grupe.
Transakcije u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju se u funkcionalnu valutu tako da se iznosi u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju po tečaju na dan transakcije. Dobici ili gubici od tečajnih razlika, koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija i preračuna monetarne imovine i obveza izraženih u stranim valutama, priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.
Pozitivne i negativne tečajne razlike koje se odnose na posudbe i novac i novčane ekvivalente prikazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru 'financijskih prihoda/(rashoda) – neto'. Sve ostale negativne i pozitivne tečajne razlike prikazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru 'ostali dobici/(gubici) – neto'.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Nekretnine, postrojenja i oprema iskazani su u izvještaju o financijskom položaju po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i rezerviranje za umanjenje vrijednosti, ako je potrebno. Povijesni trošak uključuje trošak koji je izravno povezan sa stjecanjem imovine.
Naknadni izdaci uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost imovine ili se, po potrebi, priznaju kao zasebna imovina samo ako će Grupa imati buduće ekonomske koristi od spomenute imovine te ako se trošak imovine može pouzdano mjeriti. Svi ostali troškovi investicijskog i tekućeg održavanja terete izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti u financijskom razdoblju u kojem su nastali. Trošak zamjene većih dijelova stavki nekretnina, postrojenja i opreme se kapitalizira, a knjigovodstvena vrijednost zamijenjenih dijelova se otpisuje.
Zemljište, umjetnička djela i imovina u izgradnji se ne amortiziraju.
Amortizacija ostale imovine obračunava se primjenom pravocrtne metode u svrhu alokacije troška te imovine tijekom njenog procijenjenog korisnog vijeka uporabe kako slijedi:
| Zgrade | 10-25 godina |
|---|---|
| Strojevi i proizvodna oprema | 4-10 godina |
| Namještaj, alati i hortikultura | 3-10 godina |
Amortizacija se obračunava za svako sredstvo sve do potpune amortizacije sredstva ili do rezidualne vrijednosti sredstva ako je značajna. Rezidualna vrijednost imovine predstavlja procijenjeni iznos koji bi Grupa trenutno dobila od prodaje imovine umanjenog za procijenjeni trošak prodaje u slučaju da je imovina dosegla starost i stanje koje se očekuje na kraju vijeka trajanja imovine. Rezidualna vrijednost imovine je nula ako Grupa očekuje da će ju koristiti do kraja njenog vijeka trajanja. Rezidualna vrijednost imovine poslovanja i korisni vijek pregledavaju se na svaki datum izvještavanja i po potrebi usklađuju.
U slučaju da je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa, razlika se otpisuje do nadoknadivog iznosa.
Goodwill predstavlja razliku između fer vrijednosti troška stjecanja i fer vrijednosti udjela Grupe u neto prepoznatljivoj imovini stečene podružnice na dan stjecanja. Goodwill nastao stjecanjem podružnica iskazan je u okviru nematerijalne imovine. Zasebno iskazan goodwill godišnje se provjerava zbog umanjenja vrijednosti te se iskazuje po trošku stjecanja umanjenom za akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Gubici od umanjenja vrijednosti goodwilla se ne ukidaju. Dobici i gubici od prodaje poslovnog subjekta uključuju knjigovodstvenu vrijednost goodwilla koja se odnosi na prodani subjekt.
Licence za software kapitaliziraju se na temelju troškova stjecanja i troškova koji nastaju dovođenjem software-a u radno stanje. Ovi troškovi amortiziraju se tijekom njihovog korisnog vijeka uporabe do 4 godine.
Društvo utvrđuje pokazatelje umanjenja vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme primjenom metode multiplikatora neto knjigovodstvene vrijednosti i operativne dobiti segmenta, na način da se u odnos stavlja neto knjigovodstvena vrijednost pojedine imovine, odnosno njezinog segmenta (identificirane kao jedinice koja stvara novac) s ostvarenom operativnom dobiti imovine odnosno segmenta.
U slučaju da za pojedinu imovinu odnosno segment (jedinicu koja stvara novac) multiplikator neto knjigovodstvene vrijednosti i dobiti segmenta prelazi zadane vrijednosti, utvrđuje se njezina nadoknadiva vrijednost putem fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje ili vrijednosti imovine u uporabi, ovisno o tome koja je viša.
Utvrđivanje pokazatelja umanjenja vrijednosti, kao i procjena budućih novčanih tokova i određivanje fer vrijednosti imovine (ili grupe imovine) zahtijeva od menadžmenta značajne procjene pri prepoznavanju i vrednovanju pokazatelja umanjenja vrijednosti, očekivanih novčanih tokova, primjenjivih diskontnih stopa, korisnih vjekova uporabe i ostataka vrijednosti.
Kalkulacija fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje temeljena je na metodi tržišnog pristupa koji se koristi se cijenama i drugim relevantnim informacijama iz tržišnih transakcija identičnom ili usporedivom (tj. sličnom) imovinom, identičnim ili usporedivim (tj. sličnim) obvezama ili skupinom imovine i obveza kao što je određeni segment djelatnosti. Grupa koristi interne i eksterne procjene.
69
70
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Dugotrajna imovina klasificira se kao dugotrajna imovina namijenjena za prodaju ako će njena knjigovodstvena vrijednost biti uglavnom nadoknađena putem prodaje radije nego stalnim korištenjem. Dugotrajna imovina klasificirana kao namijenjena za prodaju mjeri se po nižoj od knjigovodstvene ili fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje. Imovina mora biti raspoloživa za trenutnu prodaju u postojećem stanju i njena prodaja mora biti vrlo vjerojatna. Dobici i gubici nastali prodajom dugotrajne imovine namijenjene za prodaju uključuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru 'ostali dobici/(gubici)/ – neto'.
Ulaganja u nekretnine odnose se na poslovne zgrade koje se drže u svrhu dugoročnog stjecanja prihoda od najma ili zbog porasta njihove vrijednosti i Grupa se njima ne koristi. Ulaganja u nekretnine tretiraju se kao dugotrajna ulaganja, osim ako nisu namijenjena prodaji u sljedećoj godini i kupac je identificiran, u kojem se slučaju svrstavaju u kratkotrajnu imovinu.
Ulaganja u nekretnine iskazuju se po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i rezerviranje za umanjenje vrijednosti, ako je potrebno. Ulaganja u tijeku se ne amortiziraju. Amortizacija se obračunava primjenom pravocrtne metode u svrhu alokacije troška te imovine na njenu rezidualnu vrijednost tijekom njenog procijenjenog korisnog vijeka uporabe (koristeći amortizacijsku stopu od 4%).
Naknadni izdaci kapitaliziraju se samo kada je vjerojatno da će Grupa od toga imati buduće ekonomske koristi i kada se trošak može pouzdano mjeriti. Svi ostali troškovi popravaka i održavanja terete izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti kada nastanu. Ukoliko Grupa počne koristiti imovinu koja je klasificirana kao ulaganje u nekretnine, ona se reklasificira u materijalnu imovinu te njena knjigovodstvena vrijednost na dan reklasifikacije postaje iznos pretpostavljenog troška koji će se naknadno amortizirati.
Grupa klasificira svoju financijsku imovinu u sljedeće kategorije: financijska imovina po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka, krediti i potraživanja i financijska imovina raspoloživa za prodaju. Klasifikacija ovisi o svrsi za koju je financijska imovina stečena. Uprava klasificira financijsku imovinu kod početnog priznavanja i procjenjuje tu klasifikaciju na svaki datum izvještavanja.
(a) Financijska imovina po fer vrijednosti u dobiti i gubitku
Ova kategorija uključuje financijsku imovinu namijenjenu trgovanju. Financijska imovina se klasificira u ovu kategoriju ako je stečena prvenstveno u svrhu prodaje u kratkom roku ili ako je tako određeno od strane Uprave. Imovina u ovoj kategoriji klasificirana je kao kratkotrajna imovina osim derivativnih financijskih instrumenata.
Krediti i potraživanja predstavljaju nederivativnu financijsku imovinu s fiksnim ili odredivim plaćanjem koja ne kotira na aktivnom tržištu. Iskazana je u okviru kratkotrajne imovine, osim imovine s dospijećem dužim od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja. Takva se imovina klasificira kao dugotrajna imovina. Krediti i potraživanja obuhvaćaju kupce i ostala potraživanja.
Financijska imovina raspoloživa za prodaju predstavlja nederivativnu imovinu koja je iskazana u ovoj kategoriji ili nije klasificirana u neku drugu kategoriju. Uključena je u dugotrajnu imovinu, osim ako Uprava ima namjeru prodati ulaganje unutar razdoblja od 12 mjeseci od datuma izvještavanja. Financijska imovina raspoloživa za prodaju iskazuje se po fer vrijednosti.
Ukoliko bi Društvo dogovorilo prodaju vrijednosnica s obvezom reotkupa suštinski istih vrijednosnica na određeni datum u budućnosti po fiksnoj cijeni. Vrijednosnice prodane temeljem ugovora o reotkupu i nadalje se priznaju u izvještaju o financijskom položaju i mjere u skladu s računovodstvenom politikom za odnosnu financijsku imovinu po amortiziranom trošku ili po fer vrijednosti. Primici od prodaje vrijednosnica prikazuju se kao obveze prema bankama ili komitentima.
Razlika između efektivne kamatne stope kod prodaje i ponovne kupnje priznaje se kroz razdoblje transakcije na obračunskoj osnovi i uključuje u rashod od kamata.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Sva kupljena i prodana financijska imovina priznaje se na datum transakcije, tj. na datum na koji se Grupa obvezala kupiti ili prodati sredstvo. Ulaganja se početno priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za troškove transakcije za cjelokupnu financijsku imovinu koja nije iskazana po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka. Financijska imovina iskazana po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka početno se priznaje po fer vrijednosti, a trošak transakcije iskazuje se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Financijska imovina se prestaje priznavati kada isteknu ili su prenesena prava na primitak novčanih tokova od ulaganja ili kada je Grupa prenijela sve bitne rizike i koristi vlasništva. Financijska imovina raspoloživa za prodaju i financijska imovina
po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka naknadno se iskazuje po fer vrijednosti. Krediti i potraživanja početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno su mjereni po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope.
Dobici i gubici nastali iz promjena u fer vrijednosti financijske imovine po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru 'ostalih (gubitaka)/ dobitaka – neto' u razdoblju u kojem su nastali. Dobici i gubici nastali iz promjena u fer vrijednosti po kamatnom swapu iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru ostalih dobitaka/gubitaka. Prihodi od dividendi od financijske imovine po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru 'ostalih prihoda' kada je ustanovljeno pravo na isplatu dividende.
Promjene u fer vrijednosti ostalih monetarnih vrijednosnica raspoloživih za prodaju i nemonetarnih vrijednosnica raspoloživih za prodaju priznaju se u kapitalu (ostaloj sveobuhvatnoj dobiti). Prilikom prodaje ili umanjenja vrijednosti vrijednosnica raspoloživih za prodaju, akumulirana usklađenja fer vrijednosti priznata u kapitalu uključuju se u izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti u sklopu 'dobitaka i gubitaka od ulaganja u vrijednosnice'.
Kamate na vrijednosnice raspoložive za prodaju koje su izračunate primjenom metode efektivne kamatne stope iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti kao dio ostalih prihoda. Dividende na vlasničke vrijednosnice raspoložive za prodaju iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti kao dio ostalih prihoda kada je ustanovljeno pravo na isplatu dividende.
Fer vrijednosti ulaganja koja kotiraju na burzi temelje se na tekućim cijenama ponude. Ako tržište za neko financijsko sredstvo nije aktivno (kao i za vrijednosnice koje ne kotiraju), Grupa utvrđuje fer vrijednost pomoću tehnika procjene vrijednosti koje uzimaju u obzir nedavne transakcije pod uobičajenim trgovačkim uvjetima te usporedbu s drugim sličnim instrumentima, maksimalno iskorištavajući tržišne informacije te se minimalno oslanjajući na informacije specifične za poslovni subjekt.
Na svaki datum izvještavanja Grupa procjenjuje postoje li objektivni dokazi o umanjenju vrijednosti financijske imovine ili grupe financijskih sredstava. Vrijednost financijske imovine ili grupe financijskih sredstava je umanjena te do gubitaka od umanjenja vrijednosti dolazi ako, i samo ako, postoje objektivni dokazi umanjenja vrijednosti kao rezultat jednog ili više događaja koji su nastupili nakon početnog priznavanja imovine ('događaj nastanka gubitka') i ako taj događaj (ili događaji) nastanka gubitka ima utjecaj na procijenjene buduće novčane tokove financijske imovine ili grupe financijskih sredstava koja se može pouzdano procijeniti.
Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca provodi se kada postoje objektivni dokazi da Grupa neće moći naplatiti sva svoja potraživanja u skladu s dogovorenim uvjetima. Značajne financijske poteškoće dužnika, vjerojatnost dužnikovog stečaja te neizvršenje ili propusti u plaćanjima, smatraju se pokazateljima umanjenja vrijednosti potraživanja od kupaca. Iznos ispravka vrijednosti utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti i nadoknadivog iznosa potraživanja koji predstavlja najbolju moguću procjenu menadžmenta naplativosti potraživanja od kupaca. Iznosi ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca i kredita iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru ostalih poslovnih rashoda. Naknadno naplaćeni iznosi ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru ostalih poslovnih prihoda.
71
72
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
(b) Imovina klasificirana kao raspoloživa za prodaju Na svaki datum izvještavanja Grupa procjenjuje postoje li objektivni dokazi o umanjenju vrijednosti financijske imovine ili grupe financijskih sredstava. U slučaju glavničnih vrijednosnih papira koji su klasificirani kao raspoloživi za prodaju, značajan ili dugotrajan pad fer vrijednosti vrijednosnih papira ispod njihove nabavne vrijednosti uzima se u obzir prilikom razmatranja je li vrijednost imovine umanjena. Ako takvi dokazi postoje za financijsku imovinu, kumulativni gubitak – koji se mjeri kao razlika između nabavne vrijednosti i tekuće fer vrijednosti umanjene za gubitak od umanjenja vrijednosti navedene financijske imovine koja je prethodno priznata u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti – uklanja se iz glavnice i priznaje u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Gubici od umanjenja vrijednosti koji se priznaju u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti za glavnične instrumente
ne ukidaju se kroz izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti. Ako se naknadno poveća fer vrijednost dužničkog instrumenta, koji je klasificiran kao raspoloživ za prodaju i ako se povećanje može objektivno povezati uz događaj nastao nakon što je gubitak od umanjenja vrijednosti priznat u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida kroz izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti i iskazuje u okviru 'ostali dobici/(gubici) - neto'.
Derivativni financijski instrumenti uključuju valutne terminske ugovore i swap kamatnih stopa. Derivativni financijski instrumenti se inicijalno priznaju u izvještaju o financijskom položaju po fer vrijednosti. Fer vrijednosti se određuju putem cjenovnih modela ukoliko je primjenjivo. Svi derivativi se iskazuju u izvještaju o financijskom položaju kao imovina kad je njihova fer vrijednost pozitivna te kao obveza kad im je fer vrijednost negativna. Ovi derivativi ne zadovoljavaju uvjete računovodstva zaštite i zbog toga se tretiraju kao derivativi koji se drže radi trgovanja.
Grupa unajmljuje određene nekretnine, postrojenja i opremu. Najmovi nekretnina, postrojenja i opreme u kojima Grupa snosi sve rizike i koristi vlasništva klasificiraju se kao financijski najmovi. Financijski najmovi kapitaliziraju se na početku najma prema fer vrijednosti unajmljene nekretnine ili sadašnje vrijednosti minimalne najamnine, ovisno o tome što je niže. Prema Zakonu o turističkom i ostalom građevinskom zemljištu neprocijenjenom u postupku pretvorbe i privatizacije, Grupa plaća godišnju koncesijsku naknadu za turistička zemljišta koje je iskazala kao trošak tekućeg razdoblja.
Svako plaćanje najma razvrstava se na obveze i financijske rashode kako bi se dobila konstantna kamatna stopa na preostalo financijsko stanje. Odgovarajuće obveze po najmovima, umanjene za financijske troškove, uključuju se u ostale dugoročne i kratkoročne obveze, ovisno o dospijeću.
Kamatna komponenta financijskog rashoda tereti izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti tijekom razdoblja najma kako bi se dobila konstantna kamatna stopa na preostali iznos obveze za svako razdoblje. Nekretnine, postrojenja i oprema kupljeni pod financijskim najmom amortiziraju se u kraćem vremenu od vijeka upotrebe ili trajanja najma.
Najmovi u kojima Grupa ne snosi bitan udio rizika i koristi vlasništva klasificiraju se kao operativni najmovi. Plaćanja po osnovi operativnih najmova iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti prema pravocrtnoj metodi u razdoblju trajanja najma. Imovina dana u poslovni zakup uključena je u izvještaj o financijskom položaju u stavku "Nekretnine, postrojenja i oprema". Imovina se amortizira po pravocrtnoj metodi kao i ostala slična imovina. Prihodi od zakupnine priznaju se u odnosnom vremenu tijekom vremena zakupa.
Zalihe se iskazuju po trošku nabave ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. Trošak se određuje po metodi ponderiranih prosječnih cijena. Neto ostvariva vrijednost predstavlja procjenu prodajne cijene u redovnom tijeku poslovanja umanjenu za varijabilne troškove prodaje.
Sitni inventar u potpunosti se otpisuje prilikom stavljanja u upotrebu (porculan, staklo, metal, kuhinjska pomagala, sportski inventar, radna odjeća i ostali sitni inventar), osim dijela sitnog inventara (tekstil, plahte i ručnici) čiji se korisni vijek uporabe procjenjuje na razdoblje do 3 godine.
Kao što je kasnije objašnjeno u Bilješci 4(b), Uprava je u 2016. godini preispitala preostalu vrijednost i korisni vijek trajanja dijela sitnog inventara (tekstil, plahte i ručnici) i procijenila njihov korisni vijek uporabe na razdoblje do 3 godine. Efekt preispitivanja korisnog vijeka trajanja i primjene novog kalkulativnog otpisa rezultirao je nižim troškom nabavne vrijednosti materijala i usluga za 2016. godini u iznosu od 8.942 tisuće kuna.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Potraživanja od kupaca su iznosi koji se odnose na prodane usluge obavljene u redovnom poslovanju. Ako se naplata očekuje unutar godine dana, potraživanje se prikazuje unutar kratkoročne imovine, a ako ne, onda se potraživanje prikazuje unutar dugoročne imovine.
Potraživanja od kupaca početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere po amortiziranom trošku uporabom metode efektivne kamatne stope, umanjenom za ispravak vrijednosti.
Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju gotovinu, depozite kod banaka po viđenju i ostale kratkotrajne visoko likvidne instrumente s rokovima naplate do tri mjeseca ili kraće.
Dionički kapital sastoji se od redovnih dionica. Plaćena
naknada za kupljene vlastite dionice, uključujući sve izravno pripadajuće troškove transakcije (umanjene za porez na dobit), umanjuje dioničku glavnicu koja se može pripisati dioničarima Grupe sve do povlačenja dionica, njihovog ponovnog izdavanja ili prodaje. Kada se takve dionice kasnije prodaju ili ponovno izdaju, svaka primljena naknada, umanjena za sve izravno pripadajuće troškove transakcije kao i učinke poreza na dobit, uključena je u glavnicu koja se može pripisati dioničarima Grupe.
Posudbe se početno priznaju po fer vrijednosti, umanjenoj za troškove transakcije. U budućim razdobljima, posudbe se iskazuju po amortiziranom trošku; sve razlike između primitaka (umanjenih za troškove transakcije) i otkupne vrijednosti priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti tijekom razdoblja trajanja posudbe, koristeći metodu efektivne kamatne stope.
Naknade koje se plaćaju pri ugovaranju kredita priznaju se kao troškovi transakcije zajma do mjere u kojoj je vjerojatno da će dio zajma ili cjelokupan zajam biti povučen. U tom slučaju, naknada se odgađa do povlačenja. Ukoliko ne postoje dokazi da je vjerojatno da će dio zajma ili cjelokupan zajam biti povučen, naknada se kapitalizira kao plaćanje unaprijed za usluge likvidnosti te se amortizira tijekom razdoblja trajanja zajma na koji se odnosi.
Posudbe se klasificiraju kao kratkoročne obveze, osim ako Grupa ima bezuvjetno pravo odgoditi podmirenje obveze najmanje 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja.
Obveze prema dobavljačima su iznosi koji se odnose na kupljenu robu i usluge u redovnom poslovanju. Ako se plaćanje očekuje unutar godine dana, obveza se prikazuje unutar kratkoročnih obveza, a ako ne, onda se prikazuje unutar dugoročnih obveza. Obveze prema dobavljačima se početno priznaju po fer vrijednosti, a u budućim razdobljima se iskazuju po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne stope.
Trošak poreza za razdoblje sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza na dobit. Porez je priznat u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti osim za veličine koje se prepoznaju direktno u dioničkoj glavnici. U tom slučaju porez je također priznat u dioničkoj glavnici.
Uprava povremeno procjenjuje pojedine stavke u poreznim prijavama s obzirom na situacije u kojima su primjenjive porezne odredbe podložne tumačenju te razmatra formiranje rezerviranja, gdje je to prikladno, na temelju očekivanog iznosa koji treba platiti Poreznoj upravi.
Iznos odgođenog poreza obračunava se metodom bilančne obveze, na privremene razlike između porezne osnovice imovine i obveza i njihove knjigovodstvene vrijednosti u financijskim izvještajima. Međutim, odgođeni porez se ne priznaje ako proizlazi iz početnog priznavanja imovine ili obveza u transakciji koja nije poslovno spajanje i koje u vrijeme transakcije ne utječe na računovodstvenu dobit niti na oporezivu dobit (porezni gubitak). Odgođena porezna imovina i obveze mjere se poreznim stopama za koje se očekuje da će se primjenjivati u razdoblju kada će imovina biti nadoknađena ili obveza podmirena, na temelju poreznih stopa koje su, i poreznih zakona koji su, na snazi ili se djelomično primjenjuju na datum izvještavanja.
Odgođena porezna imovina priznaje se do visine buduće oporezive dobiti za koju je vjerojatno da će biti raspoloživa za iskorištenje privremenih razlika. Iznos odgođenog poreza na dobit obračunava se na privremene razlike nastale temeljem ulaganja u ovisna i pridružena društva, osim kada je vrijeme ukidanja privremenih razlika kontrolirano od strane Grupe te postoji vjerojatnost da se privremena razlika neće ukinuti u doglednoj budućnosti.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Poreznim olakšicama za ulaganje smatraju se olakšice proizašle iz državnih poticajnih mjera koje Grupi omogućuju umanjenje porezne obveze poreza na dobit ili drugih specificiranih poreza u budućim razdobljima, a povezane su uz izgradnju ili nabavu određene imovine i/ili provođenje određene aktivnosti i/ili zadovoljenje određenih specifičnih uvjeta propisanih relevantnom regulativom za investicijske poticaje od strane mjerodavnih tijela. Porezne olakšice za ulaganja se priznaju kao odgođena porezna imovina i porezni prihod kada se za to ostvare potrebni uvjeti (Bilješka 12), u iznosu olakšice za koji se procijeni da će ga Grupa moći iskoristiti tijekom razdoblja trajanja predmetne poticajne mjere. Odgođena porezna imovina priznata kao posljedica porezne olakšice za ulaganja ukida se tijekom razdoblja trajanja poticajne mjere, odnosno, do isteka olakšice (ako je isti specificiran) sukladno raspoloživosti poreznih obveza u narednim godinama koje se kao rezultat korištenja olakšice mogu umanjiti.
(a) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja
U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Grupa u ime svojih zaposlenika koji su članovi obveznih mirovinskih fondova obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunaju. Grupa nema dodatni mirovinski plan te stoga nema nikakvih drugih obveza u svezi s mirovinama zaposlenika. Nadalje, Grupa nema obvezu osiguravanja bilo kojih drugih primanja zaposlenika nakon njihova umirovljenja.
Obveze za otpremnine priznaju se kad Grupa otkazuje ugovore o radu zaposlenika (radni odnos) prije stjecanja uvjeta za punu starosnu mirovinu sukladno propisima na području mirovinskog prava i propisa iz područja rada. Grupa priznaje obveze za otpremnine kada je donijela pojedinačnu odluku o otkazu ugovora o radu iz poslovno ili osobno uvjetovanih razloga, čime se objektivno utvrđuje obveza isplate otpremnina sukladno propisima i aktima.
Kratkoročne obveze prema zaposlenima se priznaju u trenutku kada je usluga pružena. Obveza se priznaje za očekivani iznos odljeva sredstava, ukoliko Grupa ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu plaćanja tog iznosa kao posljedicu minulog rada zaposlenika te ukoliko se obveza može pouzdano procijeniti.
Rezerviranja se priznaju ako Grupa ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao posljedicu prošlog događaja, ako je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja obveze te ako se iznos obveze može pouzdano procijeniti.
Rezerviranja se preispituju na izvještajni dan, te se usklađuju s procjenom temeljenom na trenutno najboljim saznanjima. Iznos rezerviranja povećava se u svakom razdoblju da se odrazi proteklo vrijeme. Ovo se povećanje prikazuje kao rashod od kamata.
Rezerviranja se mjere po sadašnjoj vrijednosti troškova za koje se očekuje da će biti potrebni za podmirenje obveze, korištenjem diskontne stope prije poreza, koja odražava tekuće tržišne procjene vremenske vrijednosti novca, kao i rizike koji su specifični za navedenu obvezu. Iznos rezerviranja povećava se u svakom razdoblju da se odrazi proteklo vrijeme. Ovo se povećanje prikazuje kao rashod od kamata.
Rezerviranja se mjere po sadašnjoj vrijednosti troškova za koje se očekuje da će biti potrebni za podmirenje obveze, korištenjem diskontne stope prije poreza, koja odražava tekuće tržišne procjene vremenske vrijednosti novca, kao i rizike koji su specifični za navedenu obvezu. Iznos rezerviranja povećava se u svakom razdoblju da se odrazi proteklo vrijeme. Ovo se povećanje prikazuje kao rashod od kamata.
Prihodi se sastoje od fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za prodane usluge tijekom redovnog poslovanja Grupe. Prihodi su iskazani u iznosima koji su umanjeni za porez na dodanu vrijednost i nakon eliminacije prodaje unutar Grupe.
Grupa priznaje prihode kada se iznos prihoda može pouzdano mjeriti, kada će Grupa imati buduće ekonomske koristi i kada su zadovoljeni specifični kriteriji za sve djelatnosti Grupe koje su opisane u nastavku.
Prihodi od izvršenih hotelsko-turističkih usluga priznaju se u razdoblju u kojem su usluge obavljene.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
(b) Prihodi od najma
Prihodi od usluga najma priznaju se u razdoblju u kojem su usluge pružene, korištenjem pravocrtne metode tijekom razdoblja ugovora s najmodavcima te su prikazani u Izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru 'Prihodi od prodaje'.
(c) Prihodi od kamata
Prihodi od kamata priznaju se na vremenski proporcionalnoj osnovi koristeći metodu efektivne kamatne stope. Kada je vrijednost potraživanja umanjena, Grupa umanjuje knjigovodstvenu vrijednost potraživanja na njegovu nadoknadivu vrijednost, što predstavlja procijenjenu vrijednost očekivanih novčanih priljeva diskontiranih po originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi instrumenta. Ravnomjerno ukidanje diskonta u budućim razdobljima, priznaje se kao prihod od kamata. Prihodi od kamata od zajmova čija je naplata upitna, priznaju se koristeći metodu originalne efektivne kamatne stope.
(d) Prihodi od dividendi
Prihodi od dividendi priznaju se kada je ustanovljeno pravo na isplatu dividende.
Zarada po dionici se obračunava dijeljenjem dobiti ili gubitka koji pripada dioničarima Društva s prosječnim ponderiranim brojem redovitih dionica u izdanju tijekom godine.
Porezna uprava zahtijeva podmirenje PDV-a na neto osnovi. PDV koji proizlazi iz transakcija prodaje i kupnje priznaje se i iskazuje u izvještaju o financijskom položaju na neto osnovi. U slučaju umanjenja potraživanja za ispravak vrijednosti, gubitak od umanjenja iskazuje se u bruto iznosu potraživanja, uključujući PDV.
Objavljeni su određeni standardi, izmjene i tumačenja postojećih standarda koji se mogu primjenjivati, ali nisu obvezni za razdoblje koje završava 31. prosinca 2016. godine i/ili nisu usvojeni od strane Europske Unije te kao takvi nisu primijenjeni u pripremi ovih financijskih izvještaja. Ne očekuje se da ti standardi imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva.
U svojem svakodnevnom djelovanju i aktivnostima koje poduzima Društvo i Grupa izloženi su brojnim financijskim rizicima, a osobito: tržišnom riziku (uključuje valutni rizik, kamatni rizik i cjenovni rizik), kreditnom riziku i riziku likvidnosti. Društvo i Grupa aktivno pristupaju kamatnoj i tečajnoj zaštiti putem tržišno dostupnih instrumenata s ciljem umanjenja navedenih rizika. Interni ciljevi i politike upravljanja rizikom odnose se na zaštitu deviznih priljeva tijekom sezonske aktivnosti te djelomičnu kamatnu zaštitu kreditne glavnice.
(a) Tržišni rizik
(i) Valutni rizik
Grupa djeluje na međunarodnoj razini i izložena je valutnom riziku koji većinom proizlazi iz promjena nominalnog tečaja euro/kuna. Valutni rizik nastaje iz budućih komercijalnih transakcija te priznate imovine i obveza.
Većina prihoda od prodaje u inozemstvu iskazana je u eurima, kao i dugoročni kreditni dug. Shodno tome, Grupa je u tom dijelu najvećim dijelom prirodno zaštićeni od valutnog rizika. Određeni dio obveza iskazan je u kunama, zbog čega Grupa aktivno upravlja valutnim rizikom, na način da koristi derivativne financijske instrumente dostupne na financijskom tržištu, u skladu s operativnim procjenama i očekivanim kretanjima tržišta. Time se štiti od efektuiranja valutnog rizika i utjecaja nepovoljnih kretanja nominalnog tečaja na imovinu, obveze i novčane tokove.
Na dan 31. prosinca 2016. godine, kada bi euro oslabio/ojačao za 1% u odnosu na kunu, a pod pretpostavkom nepromijenjenosti ostalih varijabli, dobit za godinu bila bi 11.429 tisuća kuna (2015.: 7.255 tisuća kuna) viša/niža, uglavnom kao rezultat pozitivnih/ (negativnih) tečajnih razlika nastalih preračunom posudbi, potraživanja od kupaca i novčanih deviznih sredstava.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
(a) Tržišni rizik (nastavak)
Zaduženja kod banaka ugovorena po promjenjivim kamatnim stopama izlažu Grupu riziku kamatne stope novčanog toka. Grupa povremeno koristi derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika vrijednosti kamatne stope na način da primjenjuje kamatnu promjenu iz promjenjive u fiksnu kamatnu stopu. Takva promjena kamatnih stopa ima ekonomski efekt konverzije kredita s promjenjivom kamatnom stopom u kredite s fiksnom kamatnom stopom za unaprijed ugovoreni dio glavnice kredita koji se štiti. Grupa ima imovinu (novčana sredstva i depozite) koja ostvaruje prihod od kamata te su prihodi i novčani tok iz poslovnih aktivnosti ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa. Ovaj je dio osobito izražen u sezonskom periodu kada Grupa raspolaže značajnim viškovima novčanih sredstava.
Na dan 31. prosinca 2016. godine, kada bi kamatne stope na posudbe izražene u valuti bile 1 postotni bod više/niže, a pod pretpostavkom nepromijenjenosti ostalih varijabli, dobit za godinu bila bi 4.419 tisuće kuna (2015.: 3.931 tisuće kuna) niža/viša, uglavnom kao rezultat višeg/nižeg troška kamata na posudbe s promjenjivim stopama.
Na dan 31. prosinca 2016. godine, kada bi kamatne stope na deponirana sredstva izražene u valuti bile za 1 postotni bod više/niže, a pod pretpostavkom nepromijenjenosti ostalih varijabli, dobit za godinu bila bi 1.227 tisuća kuna (2015.: 101 tisuća kuna) viša/niža, uglavnom kao rezultat višeg/nižeg prihoda od kamata na depozite s promjenjivim stopama.
Grupa je imatelj vlasničkih i dužničkih vrijednosnih papira i izloženi su riziku promjene cijene vlasničkih vrijednosnih papira koji kotiraju na burzi. Grupa nije aktivni sudionik tržišta kapitala u smislu ulaganja u vlasničke i dužničke vrijednosne papire. Ulaganjem 285 milijuna kuna u dionice društva Imperial d.d. Rab, Grupa je u određenoj mjeri izložena riziku promjene cijene vlasničkog vrijednosnog papira.
U odnosu na iskazano stanje na dan 31. prosinca 2016. godine, ako bi se cijene vrijednosnih papira na navedenoj burzi povećale/smanjile za 2,08% za 2016. godinu (kolika je bila prosječna promjena indeksa na burzi), a uz pretpostavku da su svi ostali pokazatelji ostali nepromijenjeni, rezerve u okviru kapitala i ostali sveobuhvatni prihodi bili bi 79 tisuća kuna veći/manji kao rezultat fer vrijednosti dobitaka/gubitaka na vlasničkim vrijednosnicama koje su raspoložive za prodaju.
Kreditni rizik proizlazi iz novca, oročenih depozita i potraživanja od kupaca. U skladu s prodajnim politikama Grupe, suradnja se ugovara s kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest, odnosno ugovara se uz plaćanje unaprijed, uplatama sigurnosnih depozita te putem značajnijih kreditnih kartica (za individualne kupce). U cilju smanjenja kreditnog rizika Grupa kontinuirano prati svoju izloženost prema stranama s kojima posluje i njihovu kreditnu sposobnost, pribavlja instrumente osiguranja potraživanja umanjujući na taj način rizike nenaplativosti svojih potraživanja za pružene usluge.
Društvo i Grupa razborito upravljaju rizikom likvidnosti. U svakom se trenutku osigurava dostatna količina novčanih sredstava putem adekvatnih iznosa ugovorenih kreditnih linija za podmirenje obveza, kao i putem osiguravanja dostupnosti kreditnih linija u budućnosti. Rizik likvidnosti preuzima se i kontrolira putem snažnih neto pozitivnih operativnih novčanih tokova koji se generiraju te putem kreditnih linija kojim se financiraju kapitalne investicije. Društvo na dan 31. prosinca 2016. godine ima ugovorene neiskorištene kreditne linije s financijskim institucijama za 2017. godinu u ukupnom iznosu od 575.478 tisuća kuna. Otplate većih kreditnih obveza usklađene su s razdobljem značajnih novčanih priljeva iz operativnih aktivnosti. Društvo i Grupa dnevno prate razinu dostupnih izvora novčanih sredstava putem izvještaja o stanju novčanih sredstava i obveza. Na temelju utvrđenog budžeta izrađuje se novčani tok za narednu godinu po mjesecima, kao i dugoročni plan novčanog toka.
Višak novčanih sredstava iznad iznosa koji je potreban za upravljanje radnim kapitalom prenosi se u riznicu Društva i Grupe. Riznica ulaže višak novčanih sredstava u tekuće račune koji nose kamatu, oročene depozite, depozite tržišta novca i utržive vrijednosnice, pri tome birajući instrumente s prikladnim rokovima dospijeća ili dostatnom likvidnošću u skladu s projekcijama potreba za likvidnim sredstvima.
76
77
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
(c) Rizik likvidnosti (nastavak)
Tablica u nastavku prikazuje očekivane novčane tokove financijskih obveza Društva i Grupe na datum izvještavanja prema ugovorenim dospijećima. Iznosi iskazani u tablici uključuju kamatu, ukoliko je primjenjivo i predstavljaju ugovorne nediskontirane novčane tokove.
| Grupa | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | Manje od 3 mjeseca |
Između 3 mjeseca - 1 godine |
Između 1 - 3 godina |
Između 3 i 6 godina |
Preko 6 godina |
|||
| Na dan 31. prosinca 2016. | ||||||||
| Dobavljači i ostale obveze | 187.426 | 11.277 | - | - | - | |||
| Posudbe | 27.867 | 186.987 | 389.265 | 476.017 | 855.932 | |||
| Derivativni financijski instrumenti | - | 500 | 1.645 | 168 | - | |||
| Ukupno obveze (ugovorena dospijeća) | 215.293 | 198.764 | 390.910 | 476.185 | 855.932 | |||
| Na dan 31. prosinca 2015. | ||||||||
| Dobavljači i ostale obveze | 78.654 | 4.147 | - | - | - | |||
| Posudbe | 19.546 | 155.892 | 340.683 | 476.170 | 692.823 | |||
| Derivativni financijski instrumenti | 468 | 1.268 | 1.388 | 181 | - | |||
| Ukupno obveze (ugovorena dospijeća) | 98.668 | 161.307 | 342.071 | 476.351 | 692.823 |
| Društvo | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | Manje od 3 mjeseca |
Između 3 mjeseca - 1 godine |
Između 1 - 3 godina |
Između 3 i 6 godina |
Preko 6 godina |
|||
| Na dan 31. prosinca 2016. | ||||||||
| Dobavljači i ostale obveze | 181.696 | 11.067 | - | - | - | |||
| Posudbe | 24.440 | 169.681 | 344.621 | 430.167 | 780.557 | |||
| Derivativni financijski instrumenti | - | 500 | 1.645 | 168 | - | |||
| Ukupno obveze (ugovorena dospijeća) | 206.136 | 181.248 | 346.266 | 430.335 | 780.557 | |||
| Na dan 31. prosinca 2015. | ||||||||
| Dobavljači i ostale obveze | 70.720 | 4.121 | - | - | - | |||
| Posudbe | 19.082 | 135.459 | 298.033 | 392.832 | 648.023 | |||
| Derivativni financijski instrumenti | 468 | 1.268 | 1.388 | 181 | - | |||
| Ukupno obveze (ugovorena dospijeća) | 90.270 | 140.848 | 299.421 | 393.013 | 648.023 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Ciljevi Grupe prilikom upravljanja kapitalom su očuvanje sposobnosti Grupe da nastavi poslovanje pod pretpostavkom vremenske neograničenosti kako bi omogućilo povrat ulaganja vlasniku te da održi optimalnu strukturu kapitala kako bi umanjilo trošak kapitala.
Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se trguje na aktivnim tržištima temelji se na kotiranim tržišnim cijenama na dan izvještavanja. Kotirana tržišna cijena koja se koristi za utvrđivanje fer vrijednosti financijske imovine predstavlja tekuću cijenu ponude. Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se ne trguje na aktivnom tržištu određena je uporabom tehnika procjena vrijednosti. Grupa koristi razne metode i utvrđuje pretpostavke koje se temelje na tržišnim uvjetima na dan izvještavanja.
Knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca umanjena za ispravak vrijednosti i obveza prema dobavljačima uglavnom odgovara njihovoj fer vrijednosti.
Za dugoročni dug koriste se tržišne cijene za slične instrumente na aktivnom tržištu. Za potrebe objavljivanja, fer vrijednost financijskih obveza procjenjuje se diskontiranjem budućih ugovornih novčanih tokova po tekućoj tržišnoj kamatnoj stopi koja je dostupna Grupi za slične financijske instrumente.
MSFI 13 utvrđuje hijerarhiju tehnika procjene vrijednosti na temelju vidljivosti ili nevidljivosti inputa. Vidljivi inputi odražavaju tržišne podatke iz neovisnih izvora; nevidljivi inputi odražavaju tržišne pretpostavke Društva. Ove dvije vrste inputa stvaraju sljedeću hijerarhiju fer vrijednosti:
78
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Sljedeća tabela prikazuje imovinu i obveze mjerene po fer vrijednosti na dan:
| Grupa | ||||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | Razina 1 | Razina 2 | Razina 3 | Ukupno |
| Stanje 31. prosinca 2016. | ||||
| Imovina iskazana po fer vrijednosti | ||||
| Financijska imovina raspoloživa za prodaju - vlasničke vrijednosnice | 4.936 | - | - | 4.936 |
| Derivativni financijski instrumenti | - | - | - | - |
| Ukupno imovina iskazana po fer vrijednosti | 4.936 | - | - | 4.936 |
| Obveze iskazane po fer vrijednosti | ||||
| Derivativni financijski instrumenti | - | 2.313 | - | 2.313 |
| Ukupno obveze iskazane po fer vrijednosti | - | 2.313 | - | 2.313 |
| Stanje 31. prosinca 2015. | ||||
| Imovina iskazana po fer vrijednosti | ||||
| Financijska imovina raspoloživa za prodaju -vlasničke vrijednosnice | 44.902 | - | - | 44.902 |
| Derivativni financijski instrumenti | - | 141 | - | 141 |
| Ukupno imovina iskazana po fer vrijednosti | 44.902 | 141 | - | 45.043 |
| Obveze iskazane po fer vrijednosti | ||||
| Derivativni financijski instrumenti | - | 3.305 | - | 3.305 |
| Ukupno obveze iskazane po fer vrijednosti | - | 3.305 | - | 3.305 |
80
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Društvo | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Razina 1 | Razina 2 | Razina 3 | Ukupno | ||
| Stanje 31. prosinca 2016. | |||||
| Imovina iskazana po fer vrijednosti | |||||
| Financijska imovina raspoloživa za prodaju - vlasničke vrijednosnice | 4.906 | - | - | 4.906 | |
| Derivativni financijski instrumenti | - | - | - | - | |
| Ukupno imovina iskazana po fer vrijednosti | 4.906 | - | - | 4.906 | |
| Imovina iskazana po fer vrijednosti | |||||
| Derivativni financijski instrumenti | - | 2.313 | - | 2.313 | |
| Ukupno obveze iskazane po fer vrijednosti | - | 2.313 | - | 2.313 | |
| Stanje 31. prosinca 2015. | |||||
| Obveze iskazane po fer vrijednosti | |||||
| Financijska imovina raspoloživa za prodaju -vlasničke vrijednosnice | 41.124 | - | - | 41.124 | |
| Derivativni financijski instrumenti | - | 141 | - | 141 | |
| Ukupno imovina iskazana po fer vrijednosti | 41.124 | 141 | - | 41.265 | |
| Obveze iskazane po fer vrijednosti | |||||
| Derivativni financijski instrumenti | - | 3.305 | - | 3.305 | |
| Ukupno obveze iskazane po fer vrijednosti | - | 3.305 | - | 3.305 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Grupa stvara procjene i pretpostavke o neizvjesnim događajima, uključujući procjene i pretpostavke o budućnosti. Takve računovodstvene procjene i pretpostavke su redovito ocjenjivane te se temelje na prošlim iskustvima i ostalim faktorima kao što je očekivani tijek budućih događanja koji su razboriti u određenim uvjetima, međutim, ipak predstavljaju izvore procjenjivačke neizvjesnosti. Procjene i pretpostavke koje uključuju značajne rizike koji bi mogli dovesti do materijalnih usklađivanja knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza unutar iduće financijske godine opisane su u nastavku.
(a) Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine
Društvo utvrđuje pokazatelje umanjenja vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme primjenom metode multiplikatora neto knjigovodstvene vrijednosti i operativne dobiti segmenta, na način da se u odnos stavlja neto knjigovodstvena vrijednost imovine, odnosno njezinog segmenta (jedinice koja stvara novac) s ostvarenom operativnom dobiti imovine odnosno segmenta. U slučaju da za pojedinu imovinu odnosno segment (jedinicu koja stvara novac) multiplikator neto knjigovodstvene vrijednosti i operativne dobiti segmenta prelazi zadane vrijednosti, utvrđuje se njezina nadoknadiva vrijednost putem fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje ili vrijednosti imovine u uporabi, ovisno o tome koja je viša. Nadalje, nadoknadiva vrijednost imovine se utvrđuje za novokupljenu imovinu (uključujući imovinu stečenu kroz poslovne kombinacije). Kako bi se odredila nadoknadiva vrijednost, Grupa koristi interne i eksterne procjene.
Utvrđivanje pokazatelja umanjenja vrijednosti, kao i procjena budućih novčanih tokova i određivanje fer vrijednosti imovine (ili grupe imovine) zahtijeva od menadžmenta značajne procjene pri prepoznavanju i vrednovanju pokazatelja umanjenja vrijednosti, očekivanih novčanih tokova, budućih ulaganja, primjenjivih diskontnih stopa, korisnih vjekova uporabe i ostataka vrijednosti. Prilikom utvrđivanja nadoknadive vrijednosti management razmatra pokazatelje kao što su popunjenost objekata, prihod po jedinici, očekivani tržišni rast u hotelskoj industriji.
Kalkulacija fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje temeljena je na metodi tržišnog pristupa koji se koristi cijenama i drugim relevantnim informacijama iz tržišnih transakcija identičnom ili usporedivom (tj. sličnom) imovinom, identičnim ili usporedivim (tj. sličnim) obvezama ili skupinom imovine i obveza kao što je određeni segment djelatnosti.
Uprava je u 2016. godini preispitala preostalu vrijednost i korisni vijek trajanja dijela sitnog inventara i procijenila njihov korisni vijek uporabe na period do 3 godine (tekstil, plahte i ručnici). Da je Grupa primijenila izmijenjenu politiku retroaktivno, efekti preispitivanja korisnog vijeka trajanja i primjene novog kalkulativnog otpisa bili bi kako slijedi:
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. |
|---|---|---|
| Utjecaj na zalihe | 1.941 | 7.051 |
| Utjecaj na nabavnu vrijednost materijala i usluga | 5.110 | 1.242 |
Efekt preispitivanja korisnog vijeka trajanja i primjene novog kalkulativnog otpisa rezultirao je nižim troškom nabavne vrijednosti materijala i usluga za 2016. godinu u iznosu od 8.942 tisuće kuna
82
(c) Procjena korisnog vijeka uporabe
Grupa korištenjem nekog sredstva troši ekonomske koristi sadržane u tom sredstvu, a koje se intenzivnije smanjuju uslijed ekonomskog i tehnološkog starenja. Stoga je prilikom utvrđivanja vijeka uporabe sredstva, pored razmatranja očekivane upotrebe temeljem fizičkog korištenja, potrebno uvažiti promjene potražnje na turističkom tržištu koje će potencirati bržu ekonomsku zastarjelost, kao i brži intenzitet razvoja novih tehnologija. S te osnove suvremeno poslovanje u hotelskoj industriji nameće potrebu za sve učestalijim ulaganjima što predstavlja argumentaciju činjenici da se korisni vijek uporabe sredstva smanjuje.
Rukovodeći se povijesnim činjenicama, a sukladno mišljenjima tehničkog odjela, za građevinske komponente usuglašen je stav menadžmenta o korisnom vijeku upotrebe od 10 do 25 godina. Korisni vijek upotrebe preispitan je i za opremu i ostala sredstva.
Korisni vijek upotrebe bit će periodično preispitan postoje li okolnosti za izmjenu procjene u odnosu na prethodno utvrđenu. Promjene u procjeni, ako ih bude, prikazat će se u budućim razdobljima kroz promijenjeni trošak amortizacije tijekom preostalog, promijenjenog korisnog vijeka uporabe.
(d) Vlasništvo nad zemljištem
Uslijed prelaska iz društvenog u privatno vlasništvo, odnosno pretvorbe i privatizacije i činjenice da je dio nekretnina koje je Društvo koristilo u procesu pretvorbe procijenjeno u dionički kapital Društva, a dio nije, postoje određene nejasnoće i sporovi glede vlasništva dijela zemljišta u sastavu većine turističkih društava, pa tako i Društva. Društvo ima u čistom, nespornom vlasništvu cca 1,77 mil. m2 zemljišta dok je cca 3,24 mil. m2 predmetom utvrđivanja statusa suvlasništva odnosno vlasništva sukladno odredbama Zakona o turističkom i ostalom građevinskom zemljištu neprocijenjenom u postupku pretvorbe i privatizacije koji je stupio na snagu 1. kolovoza 2010. godine (dalje u tekstu ZOTZ). Društvo je u zakonskom roku i propisanom sadržaju dana 31. siječnja 2011. godine podnijelo zahtjeve sukladno ZOTZ-u čiji zahtjevi nisu konačno riješeni. Koncesije su zatražene: a) za približno 2,28 mil. m2 zemljišta u kampovima za koje treba utvrditi suvlasničke udjele Republike Hrvatske i Društva, a za koje se prema relevantnim propisima plaća tzv. akontacija koncesijske naknade od cca 4,8 mil. kuna godišnje; i b) za približno 960 tisuća m2 zemljišta u turističkim naseljima i hotelima za koje treba utvrditi tlocrtnu površinu hotela, apartmana i drugih procijenjenih objekata i zemljišta u vlasništvu Društva te ostalog zemljišta u vlasništvu jedinica lokalne samouprave, a za koje se prema relevantnim propisima plaća tzv. akontacija koncesijske naknade od cca 1,3 mil. kuna godišnje.
Detaljniji opis sporova i neriješene situacije nekretnina Društva opisane su u Bilješci 33.
Odgođena porezna imovina predstavlja iznose poreza na dobit koji su nadoknadivi na temelju budućih odbitaka oporezive dobiti te se iskazuje u izvještaju o financijskom položaju. Odgođena porezna imovina priznaje se do visine poreznih prihoda za koje je vjerojatno da će biti ostvareni. Prilikom utvrđivanja buduće oporezive dobiti i iznosa poreznih prihoda za koje je vjerojatno da će biti ostvareni u budućnosti, Uprava donosi prosudbe i izrađuje procjene na temelju oporezive dobiti iz prethodnih godina i očekivanja budućih prihoda za koje se smatra da su razumni u postojećim okolnostima.
Društvo je za ulaganja u Valamar Isabella Resort i u destinaciju Rabac u razdoblju od 2014. godine do 31. prosinca 2016. godine ostvarilo ukupne porezne poticaje u iznosu od 124.708 tisuća kuna. Društvo je ispunilo uvjete očuvanja imovine i dodatnog zapošljavanja te u 2016. godini iskoristilo 41.040 tisuća kuna poreznih poticaja. Društvo je iskazalo odgođenu poreznu imovinu na preostale poticaje u visini 83.668 tisuća kuna.
Shodno navedenom Zakonu, Društvo ima pravo za porezne poticaje prijaviti dodatne investicije u destinaciju Rabac poduzete do 18. ožujka 2017. godine, no ne može sa sigurnošću predvidjeti visinu budućeg poticaja te ispunjenje propisanih uvjeta i potrebne dokumentacije. Nastavno navedenom, Društvo će u 2017. godini razmotriti mogućnost dodatnog priznavanja odgođene porezne imovine.
Grupa Valamar Riviera d.d. je stekla kontrolu nad društvom Imperial d.d. dana 12. prosinca 2016. godine. Imovina i obveze povezanog društva u cijelosti su obuhvaćene u konsolidiranom izvještaju o financijskom položaju Grupe na dan 31. prosinca 2016. godine, pri čemu je eliminiran udio Matice u povezanom društvu te pozicija kapitala i rezervi povezanog društva. Zbog nematerijalnosti te praktičnosti, kao što je objašnjeno u Bilješci 37, prihodi i rashodi društva Imperial d.d., Rab ostvareni za razdoblje od 12. prosinca 2016. godine (datum stjecanja kontrole) do 31. prosinca 2016. godine nisu uključeni u konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Grupe. Međusobnih transakcija na datum stjecanja kontrole odnosno datum financijskih izvještaja 31. prosinca 2016. godine nije bilo.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Temeljem upravljačkog pristupa MSFI-a 8, poslovni segmenti iskazuju se u skladu s internim izvještavanjem prema Upravi Grupe čija je funkcija donošenje glavnih poslovnih odluka te su odgovorni za alokaciju resursa na izvještajne segmente i ocjenu njihovih rezultata.
Grupa prati svoje poslovanje po vrstama usluga koje pruža i to u tri glavna poslovna segmenta: hoteli i apartmani, kampovi te ostali poslovni segmenti. Podjela prihoda po segmentima vršena je prema organizacijskom principu tako što su svi prihodi ostvareni u profitnom centru kamp iskazani u segmentu kampovi, dok su svi prihodi ostvareni u profitnom centru hotela i apartmana iskazani u tom segmentu. U segmentu ostali poslovni segmenti obuhvaćeni su prihodi sporta, praonice, ostalih najmova te prihodi ostvareni u centralnim službama i centralnim kuhinjama.
| Grupa | Hoteli i apartmani |
Kampovi | Ostali poslovni |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | segmenti | |||
| Ukupni prihodi | 1.094.721 | 321.436 | 66.329 | 1.482.486 |
| Inter-segmentalni prihodi | (4.475) | (157) | (22.986) | (27.618) |
| Prihodi vanjskih kupaca | 1.090.246 | 321.279 | 43.343 | 1.454.868 |
| Amortizacija | 202.744 | 42.784 | 19.660 | 265.188 |
| Financijski prihod/(trošak) neto | (13.325) | (4.010) | 2.804 | (14.531) |
| Otpis materijalne imovine | 11.502 | 394 | 148 | 12.044 |
| Dobit/(gubitak) segmenta | 489.435 | 197.492 | (115.372) | 571.555 |
| Ukupno imovina | 2.791.462 | 815.449 | 397.114 | 4.004.025 |
| Ukupno obveze | 1.874.377 | 27.025 | 37.869 | 1.939.271 |
Hoteli, apartmani i kampovi (operativna imovina) se nalaze u Republici Hrvatskoj.
Zbog promjene u metodologiji izračuna dobiti/(gubitka) segmenata u 2016. godini, Društvo je prilagodilo dobit/(gubitak) segmenata za 2015. godinu sukladno novoj metodologiji izračuna tekuće godine radi usporedivosti s 2016. godinom.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | Hoteli i | Kampovi | Ostali | Ukupno |
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | apartmani | poslovni segmenti |
||
| Ukupni prihodi | 971.289 | 269.897 | 56.601 | 1.297.787 |
| Inter-segmentalni prihodi | (3.380) | (104) | (25.578) | (29.062) |
| Prihodi vanjskih kupaca | 967.909 | 269.793 | 31.023 | 1.268.725 |
| Amortizacija | 179.973 | 34.340 | 18.609 | 232.922 |
| Financijski prihod/(trošak) neto | (37.403) | (4.926) | (3.791) | (46.120) |
| Otpis materijalne imovine | 304 | 3.234 | 3 | 3.541 |
| Dobit/(gubitak) segmenta | 408.983 | 166.106 | (102.689) | 472.400 |
| Ukupno imovina | 2.289.706 | 436.995 | 378.963 | 3.105.664 |
| Ukupno obveze | 1.535.535 | 15.345 | 27.971 | 1.578.851 |
| Grupa | |||
|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | |
| Prihod | |||
| Prihod segmenata | 1.482.486 | 1.297.787 | |
| Ostali prihodi | - | - | |
| Eliminacija prihoda između segmenata | (27.618) | (29.062) | |
| Ukupno prihodi | 1.454.868 | 1.268.725 | |
| Dobit | |||
| Profit segmenata | 571.555 | 472.400 | |
| Ostali troškovi - nealocirano | (324.253) | (285.336) | |
| Eliminacija dobiti/(gubitka) između segmenata | 24.607 | (54.137) | |
| Ukupna dobit prije oporezivanja | 271.909 | 132.927 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016. | 2015. | |||||
| (u tisućama kuna) | Imovina | Obveze | Imovina | Obveze | ||
| Imovina/Obveze po segmentima | 4.004.025 | 1.939.271 | 3.105.664 | 1.578.851 | ||
| Segment hoteli i apartmani | 2.791.462 | 1.874.377 | 2.289.706 | 1.535.535 | ||
| Segment kampovi | 815.449 | 27.025 | 436.995 | 15.345 | ||
| Segment ostalo | 397.114 | 37.869 | 378.963 | 27.971 | ||
| Nealocirano: | 461.309 | 152.426 | 460.955 | 86.077 | ||
| Ulaganje u zajedničke poduhvate | 1.366 | - | 1.242 | - | ||
| Ostala financijska imovina | 4.936 | - | 44.902 | - | ||
| Krediti i depoziti | 1.991 | - | 1.424 | - | ||
| Novac i novčani ekvivalenti | 274.651 | - | 318.755 | - | ||
| Potraživanja za preplaćeni porez na dobit | 1.240 | - | 1.610 | - | ||
| Ostala potraživanja | 45.487 | - | 32.368 | - | ||
| Odgođena porezna imovina/obveze | 131.638 | 56.198 | 60.513 | 22.804 | ||
| Ostale obveze | - | 44.206 | - | 28.954 | ||
| Derivativna financijska imovina/obveze | - | 2.313 | 141 | 3.305 | ||
| Rezerviranja | - | 49.709 | - | 31.014 | ||
| Ukupno | 4.465.334 | 2.091.697 | 3.566.619 | 1.664.928 |
Grupa svoje hotelsko-ugostiteljske usluge i prodajne aktivnosti obavlja u Hrvatskoj s domaćim i inozemnim kupcima. Prihodi od prodaje Grupe se razlikuju i prema geografskoj pripadnosti kupaca.
| Grupa | |||
|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | |
| Prihodi od prodaje domaćim gostima | 119.026 | 106.000 | |
| Prihodi od prodaje inozemnim gostima | 1.335.842 | 1.162.725 | |
| 1.454.868 | 1.268.725 |
Prihodi od prodaje u inozemstvu, prema ostvarenom broju noćenja, a prema geografskoj pripadnosti kupaca, mogu se razvrstati na sljedeće udjele:
| Prihodi od prodaje inozemnim gostima | Grupa | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016. | % | 2015. | % | |||
| EU članice | 1.183.689 | 88,61 | 1.006.157 | 86,53 | ||
| Ostalo | 152.153 | 11,39 | 156.568 | 13,47 | ||
| 1.335.842 | 100,00 | 1.162.725 | 100,00 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015.* | 2016. | 2015. |
| Prihodi od osiguranja i po sudskim žalbama | 7.786 | 1.849 | 7.707 | 1.705 |
| Prihodi od cassa sconto | 2.828 | 1.692 | 2.828 | 1.548 |
| Prihod od donacija i ostalo | 946 | 394 | 943 | 393 |
| Prihod od dividendi | 27 | 878 | 27 | 26.967 |
| Prihodi od prefakturiranja | 2.953 | 2.594 | 2.963 | 2.780 |
| Prihod od ukidanja rezervacija | 8.233 | 878 | 6.289 | 751 |
| Prihodi od upotrebe vlastitih proizvoda | 2.739 | 2.316 | 2.739 | 2.316 |
| Ostali prihodi | 9.202 | 8.426 | 8.135 | 5.388 |
| 34.714 | 19.027 | 31.631 | 41.848 |
*Reklasificirano kao što je objašnjeno u Bilješci 2.1.1.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Sirovine i materijal | ||||
| Utrošene sirovine i materijal /i/ | 140.286 | 122.943 | 140.038 | 115.342 |
| Utrošena energija i voda | 69.788 | 63.101 | 68.487 | 60.045 |
| Inventar | 25.550 | 18.137 | 25.491 | 15.034 |
| 235.624 | 204.181 | 234.016 | 190.421 | |
| Vanjske usluge | ||||
| Upravljačka naknada | - | - | - | 214 |
| Usluge održavanja | 54.657 | 56.423 | 53.457 | 52.782 |
| Naknada za usluge rezervacijskog centra | - | - | - | 3.258 |
| Komunalne usluge | 46.169 | 38.140 | 45.189 | 35.196 |
| Telekomunikacijske i prijevozne usluge | 10.830 | 7.194 | 10.628 | 6.819 |
| Usluge animacije | 9.900 | 9.045 | 9.871 | 8.677 |
| Reklama i propaganda i sajmovi | 32.232 | 28.625 | 31.809 | 28.002 |
| Najamnine /ii/ | 13.352 | 14.310 | 41.851 | 42.507 |
| Usluge posredovanja (agencije i kartičari) | 45.725 | 42.417 | 45.469 | 39.772 |
| Ostale usluge | 1.847 | 2.665 | 1.845 | 2.102 |
| 214.712 | 198.819 | 240.120 | 219.329 | |
| 450.336 | 403.000 | 474.135 | 409.750 |
/i/ Utrošene sirovine i materijal Društva odnose se na troškove potrošnog materijala u iznosu od 19.682 tisuća kuna, troškova hrane i pića u iznosu od 112.611 tisuća kuna te ostalih troškova sirovina i materijala u iznosu od 7.746 tisuća kuna (2015.: potrošni materijal u iznosu od 15.308 tisuća kuna, troškovi hrane i pića u iznosu od 95.600 tisuća kuna te ostali troškovi u iznosu od 4.434 tisuća kuna).
/ii/ Troškovi najamnine Društva najvećim se dijelom odnose na ugovor o zakupu objekta hotela Lacroma u iznosu od 28.642 tisuće kuna od ovisnog poduzeća Elafiti Babin kuk d.o.o.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Plaće – neto | 222.430 | 194.464 | 219.442 | 182.440 |
| Troškovi mirovinskog osiguranja | 63.268 | 55.744 | 62.076 | 50.474 |
| Troškovi zdravstvenog osiguranja | 53.188 | 45.518 | 51.899 | 42.837 |
| Ostalo (doprinosi i porezi) | 31.934 | 31.161 | 31.934 | 31.161 |
| Trošak otpremnina | 3.183 | 5.189 | 2.406 | 4.156 |
| Ostali troškovi zaposlenih /i/ | 45.731 | 38.959 | 44.985 | 37.769 |
| 419.734 | 371.035 | 412.742 | 348.837 | |
| Broj zaposlenih na dan 31. prosinca | 2.197 | 2.010 | 2.184 | 1.901 |
/i/ Ostale troškove zaposlenih čine naknade i troškovi prijevoza, jubilarne nagrade te naknade za rad po ugovorima i slično.
| Grupa | ||||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Komunalne i slične naknade i doprinosi | 46.654 | 45.105 | 45.312 | 43.488 |
| Naplata otpisanih potraživanja | (465) | (422) | (465) | (390) |
| Profesionalne usluge | 22.022 | 16.465 | 21.217 | 12.105 |
| Bankarske usluge | 2.342 | 2.663 | 2.262 | 1.811 |
| Troškovi reprezentacije | 6.195 | 5.200 | 6.184 | 4.976 |
| Premije osiguranja | 3.934 | 3.626 | 3.607 | 3.148 |
| Otpisi nekretnina, postrojenja i opreme /i/ | 12.044 | 3.541 | 12.034 | 3.541 |
| Rezerviranja | 1.854 | 5.004 | 1.854 | 4.958 |
| Vrijednosno usklađenje imovine /ii/ | 691 | 18.708 | 691 | 18.650 |
| Ostalo | 10.488 | 5.396 | 9.896 | 4.935 |
| 105.759 | 105.286 | 102.592 | 97.222 |
/i/ Otpisi nekretnina, postrojenja i opreme Grupe odnose se na rušenje dijela građevina radi investicija u iznosu od 11.579 tisuća kuna i na ostale otpise u iznosu od 465 tisuća kuna.
/ii/ Grupa i Društvo su izvršili vrijednosno usklađenje potraživanja za dani avans od društva Glavice d.o.o. u 2015. godini.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Neto dobici/(gubici) od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme | 1.542 | (332) | 1.538 | 226 |
| Neto (negativne) / pozitivne tečajne razlike – ostale | 737 | 2.742 | 933 | 2.784 |
| Promjena vrijednosti valutnih terminskih ugovora i kamatnog swap-a | (2.704) | (1.678) | (2.704) | (1.678) |
| Neto dobici od prodaje financijske imovine raspoložive za prodaju | 34.620 | 383 | 35.155 | - |
| Realizirani neto dobici od valutnih terminskih ugovora i kamatnog swap-a |
3.556 | 2.452 | 3.556 | 2.452 |
| 37.751 | 3.567 | 38.478 | 3.784 |
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Prihodi od kamata | 4.205 | 4.422 | 4.126 | 4.374 |
| 4.205 | 4.422 | 4.126 | 4.374 | |
| Rashod od kamata | (39.459) | (30.936) | (35.491) | (25.040) |
| Neto (negativne)/pozitivne tečajne razlike od financijskih aktivnosti | 20.723 | (19.606) | 18.583 | (18.786) |
| (18.736) | (50.542) | (16.908) | (43.826) | |
| Financijski rashodi - neto | (14.531) | (46.120) | (12.782) | (39.452) |
Tijekom 2016. godine, Grupa i Društvo su kapitalizirali troškove posudbi od 347 tisuća kuna, a stopa kapitalizacije je 2,05%.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Tekući porez | 3.330 | 2.275 | - | - |
| Odgođeni porez | (73.735) | 25.190 | (71.600) | 20.955 |
| Porezni trošak/(prihod) | (70.405) | 27.465 | (71.600) | 20.955 |
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Dobit prije oporezivanja | 271.909 | 132.927 | 265.057 | 126.809 |
| Porez na dobit (20%) | 54.382 | 26.585 | 53.011 | 25.362 |
| Neoporezivi prihodi | (399) | (24) | (318) | (5.554) |
| Porezno nepriznati rashodi | 1.190 | 1.631 | 1.271 | 1.149 |
| Priznavanje poticaja | (124.708) | - | (124.708) | - |
| Učinak promjene stope poreza | (856) | - | (856) | - |
| Priznavanje odgođene porezne imovine koja prethodno nije priznata | (14) | (727) | - | (2) |
| Porezni trošak/(prihod) | (70.405) | 27.465 | (71.600) | 20.955 |
| Efektivna porezna stopa | - | 20,66% | - | 16,52% |
Hrvatski porezni zakon ne dozvoljava prijenos poreznih gubitaka između poduzeća unutar Grupe. U skladu s propisima Republike Hrvatske, Porezna uprava može u bilo koje doba pregledati knjige i evidencije Društva u razdoblju od tri godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana te može uvesti dodatne porezne obveze i kazne.
Porezna Uprava izdala je rješenje vezano uz porezni nadzor za 2010. godinu društva Rabac d.d. koje je 1. rujna 2011. godine pripojeno Društvu Valamar Riviera d.d. Prema navedenom rješenju, poreznu obvezu je potrebno povećati za 4.428 tisuća kuna. Društvo je uložilo žalbu na navedeno rješenje. Drugi stupanj je prihvatio žalbu. U ponovljenom postupku Porezna uprava je izdala rješenje kojim je smanjena porezna obveza na iznos 1.201 tisuću kuna. Društvo je uložilo žalbu na navedeno rješenje.
Uprava Društva smatra da ishod navedenog neće imati značajan učinak na financijski položaj i rezultat Društva.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Temeljem Zakona o poticanju investicija i unapređenju investicijskog okruženja Društvo je u 2014. godini steklo status nositelja poreznih poticaja. Investicijski projekt odnosi se na projekt Valamar Isabella Resort, veliku i tehnološki vrlo zahtjevnu rekonstrukciju objekata na otoku Sv. Nikola u Poreču. Za izvršena ulaganja do 31. prosinca 2015. godine Društvo je steklo 68 milijuna kuna poreznih poticaja.
Izvršena ulaganja podliježu nadzoru nadležnih institucija te Društvo ne smije smanjiti broj novih radnih mjesta (vezanih za uvjete poticaja) uz ostale uvjete, u razdoblju korištenja poticajnih mjera, a minimalno u razdoblju 5 godina.
Društvo je za ulaganja u Valamar Isabella Resort i u destinaciju Rabac u razdoblju od 2014. godine do 31. prosinca 2016. godine ostvarilo ukupne porezne poticaje u iznosu od 124.708 tisuća kuna.
Društvo je ispunilo uvjete očuvanja imovine i dodatnog zapošljavanja te u 2016. godini iskoristilo 41.040 tisuća kuna poreznih poticaja. Društvo je iskazalo odgođenu poreznu imovinu na preostale poticaje u visini 83.668 tisuća kuna.
Shodno navedenom Zakonu, Društvo ima pravo za porezne poticaje prijaviti dodatne investicije u destinaciju Rabac poduzete do 18. ožujka 2017. godine, no ne može sa sigurnošću predvidjeti visinu budućeg poticaja te ispunjenje propisanih uvjeta i potrebne dokumentacije. Nastavno navedenom, Društvo će u 2017. godini razmotriti mogućnost dodatnog priznavanja odgođene porezne imovine.
Osnovna zarada po dionici izračunava se na način da se dobit za godinu Grupe podijeli s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica koje su izdane tijekom godine, umanjeno za redovne dionice kupljene od strane Društva, a koje se trže kao vlastite dionice.
Razrijeđena zarada po dionici je ista kao i osnovna jer nije bilo konvertibilnih instrumenata niti opcijskih dionica tijekom oba razdoblja.
| Grupa | ||
|---|---|---|
| 2016. | 2015. | |
| Dobit koja pripada dioničarima (u tisućama kuna) | 342.314 | 105.442 |
| Ponderirani prosječni broj dionica | 124.235.079 | 124.784.807 |
| Osnovna/razrijeđena zarada po dionici (u kunama) | 2,76 | 0,84 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | Zemljište Građevinski | Postrojenja | Namještaj, alati i |
Imovina u | Ukupno | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | objekti | i oprema | hortikultura | izgradnji | ||
| Stanje na dan 1. siječnja 2015. | ||||||
| Nabavna vrijednost | 584.991 | 3.874.492 | 491.029 | 238.572 | 128.513 | 5.317.597 |
| Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti | - | (2.241.530) | (325.196) | (164.982) | - | (2.731.708) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 584.991 | 1.632.962 | 165.833 | 73.590 | 128.513 | 2.585.889 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. | ||||||
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 584.991 | 1.632.962 | 165.833 | 73.590 | 128.513 | 2.585.889 |
| Akvizicija Hoteli Baška d.d. po fer vrijednosti | 73.012 | 286.420 | 22.137 | 1.832 | 61 | 383.462 |
| Povećanja | 1.345 | 305.995 | 56.569 | 33.132 | (90.770) | 306.271 |
| Otuđenja i otpisi | (20) | (3.315) | (140) | (393) | - | (3.868) |
| Amortizacija | - | (169.193) | (40.577) | (18.430) | - | (228.200) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 659.328 | 2.052.869 | 203.822 | 89.731 | 37.804 | 3.043.554 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2015. | ||||||
| Nabavna vrijednost | 659.328 | 4.456.095 | 565.245 | 267.318 | 37.804 | 5.985.791 |
| Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti | - | (2.403.226) | (361.423) | (177.587) | - | (2.942.237) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 659.328 | 2.052.869 | 203.822 | 89.731 | 37.804 | 3.043.554 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016. | ||||||
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 659.328 | 2.052.869 | 203.822 | 89.731 | 37.804 | 3.043.554 |
| Akvizicija Imperial d.d. po fer vrijednosti /i/ | 210.974 | 484.853 | 18.048 | 18.466 | 2.672 | 735.013 |
| Reklasificirano iz ulaganja u nekretnine i nematerijalne imovine |
2.211 | 13.388 | (8.577) | 3.585 | 33 | 10.640 |
| Povećanja | 965 | 176.091 | 58.258 | 20.840 | 159.844 | 415.998 |
| Otuđenja i otpisi | (267) | (11.332) | (406) | (2.581) | - | (14.586) |
| Amortizacija | - | (192.878) | (45.200) | (21.641) | - | (259.719) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 873.211 | 2.522.991 | 225.945 | 108.400 | 200.353 | 3.930.900 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2016. | ||||||
| Nabavna vrijednost | 873.211 | 5.082.912 | 597.573 | 313.477 | 200.353 | 7.067.526 |
| Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti | - | (2.559.921) | (371.628) | (205.077) | - | (3.136.626) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 873.211 | 2.522.991 | 225.945 | 108.400 | 200.353 | 3.930.900 |
/i/ Efekt akvizicije Imperial d.d., detaljnije u Bilješci 37.
Na dan 31. prosinca 2016. godine zemljište i građevinski objekti Grupe u iznosu od 1.951.778 tisuća kuna (2015.: 1.413.929 tisuća kuna) založeni su kao jamstvo za osiguranje povrata pozajmljenih sredstava.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Društvo | Zemljište Građevinski objekti |
Postrojenja i oprema |
Namještaj, alati i |
Imovina u izgradnji |
Ukupno | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | hortikultura | |||||
| Stanje na dan 1. siječnja 2015. | ||||||
| Nabavna vrijednost | 518.328 | 3.522.509 | 486.345 | 235.098 | 127.762 | 4.890.042 |
| Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti | - | (2.143.323) | (321.374) | (163.158) | - | (2.627.855) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 518.328 | 1.379.186 | 164.971 | 71.940 | 127.762 | 2.262.187 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. | ||||||
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 518.328 | 1.379.186 | 164.971 | 71.940 | 127.762 | 2.262.187 |
| Efekt pripajanja ovisnog društva (Bilješka 36) | - | - | 132 | 1.328 | - | 1.460 |
| Povećanja | 1.269 | 295.720 | 63.636 | 33.438 | (90.132) | 303.931 |
| Otuđenja i otpisi | (19) | (3.315) | (137) | (256) | - | (3.727) |
| Amortizacija | - | (145.688) | (38.920) | (17.910) | - | (202.518) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 519.578 | 1.525.903 | 189.682 | 88.540 | 37.630 | 2.361.333 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2015. | ||||||
| Nabavna vrijednost | 519.578 | 3.807.417 | 547.898 | 265.585 | 37.630 | 5.178.108 |
| Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti | - | (2.281.514) | (358.216) | (177.045) | - | (2.816.775) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 519.578 | 1.525.903 | 189.682 | 88.540 | 37.630 | 2.361.333 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016. | ||||||
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 519.578 | 1.525.903 | 189.682 | 88.540 | 37.630 | 2.361.333 |
| Efekt pripajanja ovisnog društva (Bilješka 36) | 73.092 | 283.316 | 4.970 | 4.391 | 1.794 | 367.563 |
| Reklasificirano iz ulaganja u nekretnine | 2.211 | 8.075 | (17) | 2 | - | 10.271 |
| Povećanja | 961 | 173.674 | 57.667 | 20.659 | 158.144 | 411.105 |
| Otuđenja i otpisi | (267) | (13.105) | (406) | (2.617) | - | (16.395) |
| Amortizacija | - | (171.883) | (44.884) | (21.185) | - | (237.952) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 595.575 | 1.805.980 | 207.012 | 89.790 | 197.568 | 2.895.925 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2016. | ||||||
| Nabavna vrijednost | 595.575 | 4.238.985 | 576.947 | 290.639 | 197.568 | 5.899.714 |
| Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti | - | (2.433.005) | (369.935) | (200.849) | - | (3.003.789) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 595.575 | 1.805.980 | 207.012 | 89.790 | 197.568 | 2.895.925 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Imovina u pripremi Grupe u iznosu od 200.353 tisuća kuna odnosi se najvećim dijelom na ulaganja u hotele i apartmane u iznosu od 126.467 tisuća kuna, ulaganja u kampove u iznosu od 19.951 tisuća kuna, investicije za rekonstrukciju i izgradnju poslovnih građevina u iznosu od 21.451 tisuća kuna, plaćene predujmove izvođačima za navedene radove u iznosu 31.784 tisuća kuna te na ostala ulaganja u iznosu od 700 tisuća kuna.
Od ukupne vrijednosti opreme Grupe, iznajmljena oprema po ugovorima o operativnom najmu iznosi:
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. |
|---|---|---|
| Nabavna vrijednost | 118.317 | 121.310 |
| Akumulirana amortizacija na dan 1. siječnja | (95.814) | (95.899) |
| Amortizacija za godinu | (4.130) | (4.182) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 18.373 | 21.229 |
Operativni najam se odnosi na najam ugostiteljskih objekata i trgovine. Tijekom 2016. godine Grupa je ostvarila prihod od najma u iznosu od 35.639 tisuća kuna (2015.: 34.521 tisuća kuna). Svi ugovori o najmu su obnovljivi, obično na period od 1-3 godine te ne postoji opcija kupovine.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| (u tisućama kuna) | Grupa | Društvo |
|---|---|---|
| Stanje na dan 31. prosinca 2015. | ||
| Nabavna vrijednost | 33.755 | 30.145 |
| Akumulirana amortizacija | (12.014) | (11.683) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 21.741 | 18.462 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016. | ||
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 21.741 | 18.462 |
| Efekt pripajanja ovisnog društva (Bilješka 36) | - | 3.207 |
| Reklasifikacija u nekretnine, postrojenja i opremu | (10.271) | (10.271) |
| Amortizacija za godinu | (602) | (530) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 10.868 | 10.868 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2016. | ||
| Nabavna vrijednost | 17.111 | 17.111 |
| Akumulirana amortizacija | (6.243) | (6.243) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 10.868 | 10.868 |
Na dan 31. prosinca 2016. godine fer vrijednost ulaganja u nekretnine (poslovni prostor) je približna knjigovodstvenoj vrijednosti. Na dan 31. prosinca 2016. godine nekretnine u iznosu od 7.722 tisuća kuna (2015.: 18.462 tisuća kuna) založene su na ime osiguranja povrata kredita.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
/i/ Provjera umanjenja vrijednosti goodwill-a
Goodwill je alociran na jedinice stvaranja novca za prenesenu podružnicu Puntižela d.o.o., Pula. Nadoknadivi iznos jedinice stvaranja novca utvrđuje se temeljem izračuna vrijednosti u uporabi. Za spomenute izračune korištena su predviđanja novčanog toka koja se temelje na financijskim projekcijama za pet godina odobrenima od strane Uprave. Diskontne stope 7,71% (2015.: 10%) korištene su prije poreza te odražavaju specifične rizike koji se odnose na relevantni poslovni segment (hoteli).
| Grupa | Goodwill /i/ | Licence | Ukupno |
|---|---|---|---|
| Stanje na dan 1. siječnja 2015. | |||
| Nabavna vrijednost | 6.568 | 24.633 | 31.201 |
| Akumulirana amortizacija | - | (16.115) | (16.115) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 6.568 | 8.518 | 15.086 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. | |||
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 6.568 | 8.518 | 15.086 |
| Akvizicija Hoteli Baška d.d. po fer vrijednosti | - | 1.246 | 1.246 |
| Povećanje | - | 4.206 | 4.206 |
| Amortizacija za godinu | - | (3.531) | (3.531) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 6.568 | 10.439 | 17.007 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2015. | |||
| Nabavna vrijednost | 6.568 | 39.118 | 45.686 |
| Akumulirana amortizacija | - | (28.679) | (28.679) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 6.568 | 10.439 | 17.007 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016. | |||
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 6.568 | 10.439 | 17.007 |
| Akvizicija Imperial d.d. po fer vrijednosti | - | 128 | 128 |
| Reklasifikacija u nekretnine, postrojenja i opremu | - | (369) | (369) |
| Povećanje | - | 12.440 | 12.440 |
| Amortizacija za godinu | - | (4.867) | (4.867) |
| Otuđenja i otpisi | - | (259) | (259) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 6.568 | 17.512 | 24.080 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2016. | |||
| Nabavna vrijednost | 6.568 | 42.958 | 49.526 |
| Akumulirana amortizacija | - | (25.446) | (25.446) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 6.568 | 17.512 | 24.080 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Nematerijalnu imovinu čini vrijednost software-a:
| (u tisućama kuna) | Licence |
|---|---|
| Stanje na dan 1. siječnja 2015. | |
| Nabavna vrijednost | 23.350 |
| Akumulirana amortizacija | (15.193) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 8.157 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. | |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 8.157 |
| Efekt pripajanja ovisnog društva | 320 |
| Povećanje | 3.934 |
| Amortizacija za godinu | (3.209) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 9.202 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2015. | |
| Nabavna vrijednost | 28.703 |
| Akumulirana amortizacija | (19.501) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 9.202 |
| Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016. | |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine | 9.202 |
| Efekt pripajanja ovisnog društva (Bilješka 36) | 454 |
| Povećanje | 12.433 |
| Amortizacija za godinu | (4.746) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine | 17.343 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2016. | |
| Nabavna vrijednost | 42.952 |
| Akumulirana amortizacija | (25.609) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | 17.343 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Društvo | ||||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | ||
| Na početku godine | 583.263 | 400.478 | ||
| Stjecanje udjela ovisnog društva /iii/ | 284.942 | 188.226 | ||
| Kupnja manjinskog udjela društva Puntižela d.o.o. /i/ | 585 | - | ||
| Pripajanje ovisnih društava /ii/ | (199.960) | (5.630) | ||
| Nova ovisna društva kao posljedica pripajanja | - | 189 | ||
| Na kraju godine | 668.830 | 583.263 | ||
| (u tisućama kuna) | Vlasništvo | 2016. | 2015. |
| Elafiti Babin kuk d.o.o., Dubrovnik | 100,00% | 182.036 | 182.036 |
|---|---|---|---|
| Palme turizam d.o.o., Dubrovnik | 100,00% | 115.448 | 115.448 |
| Magične stijene d.o.o., Dubrovnik | 100,00% | 11.207 | 11.207 |
| Bugenvilia d.o.o., Dubrovnik | 100,00% | 38.542 | 38.542 |
| Puntižela d.o.o., Pula /i/ | 100,00% | 36.466 | 35.881 |
| Bastion upravljanje d.o.o., Zagreb /i/ | 100,00% | - | 11.734 |
| Hoteli Baška d.d., Baška /ii/ | 100,00% | - | 12.804 |
| Mirta Bašćanska d.o.o., Baška /ii/ | 100,00% | - | 49.465 |
| Vala Bašćanska d.o.o., Baška /ii/ | 100,00% | - | 73.506 |
| Baškaturist d.o.o., Baška /ii/ | 100,00% | - | 52.451 |
| Valamar Hotels & Resorts GmbH, Frankfurt na Majni | 100,00% | 189 | 189 |
| Imperial d.d., Rab /iii/ | 54,71% | 284.942 | - |
| 668.830 | 583.263 |
/i/ U 2016. godini Društvo je kupilo nekontrolirajući interes od 0,61% u društvu Puntižela te je društvo Bastion upravljanje d.o.o. je pripojeno matičnom društvu 30. lipnja 2016. godine.
/ii/ Dana 13. siječnja 2016. godine društva Mirta Bašćanska d.o.o., Vala Bašćanska d.o.o. i Baškaturist d.o.o. pripojena su Hotelima Baška d.d., a 31. ožujka 2016. godine društvo Hoteli Baška d.d. pripojeno je matičnom društvu.
/iii/ Društvo je u 2016. godini steklo 54,71% dionica društva Imperial d.d., Rab.
Ovisna društva Bugenvilia d.o.o., Elafiti Babin kuk d.o.o., Palme turizam d.o.o. ostvaruju prihode od zakupa nekretnina koje iznajmljuju Društvu, dok ovisna društva Magične stijene d.o.o. i Valamar Hotels & Resorts GmbH nemaju poslovnu aktivnost. Pogača Babin kuk d.o.o. se bavi pekarskom djelatnošću. Puntižela d.o.o. ostvaruje prihode od ugostiteljske djelatnosti (smještaj u kampu i hostelu), dok je Bastion upravljanje d.o.o. do pripajanja ostvarivao prihode od ulaganja i najma nekretnina. Društvo Imperial d.d. ostvaruje prihode od obavljanja svoje registrirane djelatnosti, prvenstveno od ugostiteljske djelatnosti (usluga smještaja, prehrane i pića u hotelima i kampovima).
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Prema ugovoru Grupa kontrolira 33,33% poslovanja društva Pogača Babin kuk d.o.o. Tijekom 2016. godine nije bilo promjena u odnosu udjela u zajedničkom pothvatu. Kod osnivanja društva Pogača Babin kuk d.o.o. Grupa je uložila ulog od 1.490 tisuća kuna što je činilo 49,67% temeljnog kapitala, ali taj ulog predstavlja poslovni udio od 1/3 sukladno odredbama Društvenog ugovora.
| Grupa | |||
|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | |
| Na početku godine po metodi udjela | 1.242 | 1.340 | |
| Isplata dividende | - | (69) | |
| Udio u neto dobiti/(gubitku) | 124 | (29) | |
| Na kraju godine po metodi udjela | 1.366 | 1.242 |
| Društvo | |
|---|---|
| 2016. | 2015. |
| 1.490 | 1.490 |
| - | - |
| 1.490 | 1.490 |
Usklađivanje udjela u zajedničkom pothvatu i udjela u neto imovini Pogača Babin kuk d.o.o.
| Grupa | ||
|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. |
| Na početku godine | 4.105 | 4.193 |
| Neto dobit/(gubitak) za godinu | 372 | (88) |
| Na kraju godine | 4.477 | 4.105 |
| Udio u neto imovini iz zajedničkog pothvata (33,33%) | 1.493 | 1.369 |
| Isplata dividende - prethodne godine | (127) | (58) |
| Isplata dividende - tekuće godine | - | (69) |
| Knjigovodstvena vrijednost | 1.366 | 1.242 |
100
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Pogača Babin kuk d.o.o. 100% |
|||
|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | |
| Imovina: | |||
| Dugotrajna imovina | 550 | 737 | |
| Kratkotrajna imovina | 3.628 | 2.999 | |
| 4.178 | 3.736 | ||
| Obveze: | |||
| Kratkoročna obveza | 894 | 824 | |
| 894 | 824 | ||
| Neto sredstva | 3.284 | 2.912 | |
| Prihodi | 9.361 | 8.748 | |
| Rashodi | (8.916) | (8.836) | |
| Dobit/(gubitak) prije oporezivanja | 445 | (88) | |
| Dobit/(gubitak) nakon oporezivanja | 372 | (88) | |
| Udio u dobiti/gubitku iz zajedničkog pothvata (33,33%) | 124 | (29) |
101
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa (u tisućama kuna) |
Novac, krediti i potraživanja |
Financijska imovina raspoloživa za prodaju |
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|
| 31. prosinca 2016. | ||||
| Sredstva na dan izvještavanja | ||||
| Financijska imovina koja se ne mjeri po fer vrijednosti | ||||
| Kupci | 22.384 | - | - | 22.384 |
| Krediti i depoziti | 1.991 | - | - | 1.991 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 274.651 | - | - | 274.651 |
| Financijska imovina koja se mjeri po fer vrijednosti | ||||
| Financijska imovina raspoloživa za prodaju | - | 4.936 | - | 4.936 |
| Derivativni financijski instrumenti | - | - | - | - |
| Ukupno | 299.026 | 4.936 | - | 303.962 |
| Grupa | Financijska | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | Novac, krediti i potraživanja |
Financijska imovina raspoloživa za prodaju |
imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka |
Ukupno |
| 31. prosinca 2015. | ||||
| Sredstva na dan izvještavanja | ||||
| Financijska imovina koja se ne mjeri po fer vrijednosti | ||||
| Kupci | 17.444 | - | - | 17.444 |
| Krediti i depoziti | 1.424 | - | - | 1.424 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 318.755 | - | - | 318.755 |
| Financijska imovina koja se mjeri po fer vrijednosti | ||||
| Financijska imovina raspoloživa za prodaju | - | 44.902 | - | 44.902 |
| Derivativni financijski instrumenti | - | - | 141 | 141 |
| Ukupno | 337.623 | 44.902 | 141 | 382.666 |
102
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
BILJEŠKA 19a – FINANCIJSKA IMOVINA PO KATEGORIJAMA (nastavak)
| Društvo (u tisućama kuna) |
Novac, krediti i potraživanja |
Financijska imovina raspoloživa za prodaju |
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|
| 31. prosinca 2016. | ||||
| Sredstva na dan izvještavanja | ||||
| Financijska imovina koja se ne mjeri po fer vrijednosti | ||||
| Kupci /i/ | 159.070 | - | - | 159.070 |
| Krediti i depoziti | 1.877 | - | - | 1.877 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 237.648 | - | - | 237.648 |
| Financijska imovina koja se mjeri po fer vrijednosti | ||||
| Financijska imovina raspoloživa za prodaju | - | 4.906 | - | 4.906 |
| Derivativni financijski instrumenti | - | - | - | - |
| Ukupno | 398.595 | 4.906 | - | 403.501 |
| Društvo | Financijska | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | Novac, krediti i potraživanja |
Financijska imovina raspoloživa za prodaju |
imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka |
Ukupno |
| 31. prosinca 2015. | ||||
| Sredstva na dan izvještavanja | ||||
| Financijska imovina koja se ne mjeri po fer vrijednosti | ||||
| Kupci /i/ | 182.014 | - | - | 182.014 |
| Krediti i depoziti | 1.041 | - | - | 1.041 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 301.797 | - | - | 301.797 |
| Financijska imovina koja se mjeri po fer vrijednosti | ||||
| Financijska imovina raspoloživa za prodaju | - | 41.124 | - | 41.124 |
| Derivativni financijski instrumenti | - | - | 141 | 141 |
| Ukupno | 484.852 | 41.124 | 141 | 526.117 |
/i/ Najznačajniju stavku čine potraživanja od kupaca koja se odnose na podružnicu Elafiti Babin kuk d.o.o. u iznosu od 138.443 tisuće kuna (2015.: 164.817 tisuća kuna).
Gornji iznosi financijske imovine predstavljaju maksimalnu izloženost Grupe kreditnom riziku na datum izvještavanja. Knjigovodstvena vrijednost je približna njenoj fer vrijednosti s obzirom na kratkoročno dospijeće.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Obveze na datum izvještavanja | ||||
| Financijske obveze po amortiziranom trošku | ||||
| Obveze prema dobavljačima | 198.703 | 82.801 | 192.763 | 74.841 |
| Posudbe | 1.677.493 | 1.446.062 | 1.491.849 | 1.284.244 |
| 1.876.196 | 1.528.863 | 1.684.612 | 1.359.085 | |
| Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka | ||||
| Derivativni financijski instrumenti | 2.313 | 3.305 | 2.313 | 3.305 |
| 1.878.509 | 1.532.168 | 1.686.925 | 1.362.390 |
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Krediti i depoziti | ||||
| Krediti i depoziti | 988 | 1.400 | 850 | 996 |
| 988 | 1.400 | 850 | 996 |
Kreditna kvaliteta ostale financijske imovine iskazana je u sljedećim bilješkama.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Vrijednosnice - kotirane /i/ | 4.766 | 44.762 | 4.766 | 40.984 |
| Ostalo | 170 | 140 | 140 | 140 |
| 4.936 | 44.902 | 4.906 | 41.124 |
/i/ Ulaganja u vrijednosnice manja su od 1% vlasničkih udjela i prikazana su po fer vrijednosti.
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Na početku godine | 44.902 | 42.092 | 41.124 | 39.032 |
| Efekt pripajanja ovisnog društva (Bilješka 36) | - | - | 1.842 | - |
| Promjena fer vrijednosti iskazana u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti | (1.199) | 2.203 | (1.171) | 2.101 |
| Prodaja | (38.797) | (578) | (36.889) | - |
| Poslovna kombinacija (Bilješka 37) | 30 | 1.194 | - | - |
| Prijenos | - | (9) | - | (9) |
| Na kraju godine | 4.936 | 44.902 | 4.906 | 41.124 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Krediti | 1.370 | 690 | 1.256 | 307 |
| Depoziti | 621 | 734 | 621 | 734 |
| Ukupno | 1.991 | 1.424 | 1.877 | 1.041 |
| Minus: dugoročni dio | (693) | (945) | (606) | (645) |
| Kratkoročni dio | 1.298 | 479 | 1.271 | 396 |
Krediti uključuju iznos od 229 tisuća kuna (2015.: 286 tisuća kuna) koji se odnosi na potraživanja od zaposlenih za stambene kredite po stopi od 1% plativih do 2025. godine. Ovi krediti nisu osigurani instrumentima osiguranja plaćanja. Krediti uključuju i iznos od 300 tisuća kuna koji se odnosi na dugoročni zajam s rokom dospijeća do 2019. godine. Ovaj zajam osiguran je upisom založnog prava na nekretnini. Depoziti su beskamatni i dani su kao jamstvo za operativni najam vozila do 5 godina.
Svi dani krediti i depoziti su izraženi u kunama.
Knjigovodstvena vrijednost kratkoročnih kredita i depozita je približna njihovoj fer vrijednosti. Fer vrijednost dugoročnih kredita i depozita Grupe je 364 tisuće kuna (2015.: 876 tisuća kuna), a fer vrijednost dugoročnih kredita i depozita Društva je 283 tisuće kuna (2015.: 598 tisuća kuna). Fer vrijednost je izračunata na temelju diskontiranog novčanog toka primjenom kamatne stope od 2,95% (2015.: 4,50%) (kamatna stopa na obveznice RH s dospijećem 2026. godine)
| Grupa | ||||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Sirovine i materijal | 9.615 | 8.836 | 8.784 | 8.719 |
| Trgovačka roba, sitan inventar i ambalaža /i/ | 9.589 | 358 | 9.469 | 319 |
| Stanovi /ii/ | - | 567 | - | 567 |
| 19.204 | 9.761 | 18.253 | 9.605 |
/i/ Kao što je objašnjeno u Bilješci 4, Grupa i Društvo su promijenili procijenjeni životni vijek za dio sitnog inventara.
/ii/ Stan je iz kratkotrajne imovine reklasificiran u dugotrajnu imovinu te je namijenjen za pružanje usluge smještaja.
106
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| 2016. | 2015. | 2016. | 2015. | |
| 19.444 | 16.788 | 16.169 | 16.391 | |
| 10.729 | 7.766 | 10.033 | 7.724 | |
| - | 2 | 138.501 | 164.999 | |
| (11.813) | (11.408) | (9.500) | (11.352) | |
| 18.360 | 13.148 | 155.203 | 177.762 | |
| 3.592 | 3.242 | 3.437 | 3.198 | |
| 432 | 1.054 | 430 | 1.054 | |
| 22.384 | 17.444 | 159.070 | 182.014 | |
| (603) | - | (113.248) | (135.815) | |
| 21.781 | 17.444 | 45.822 | 46.199 | |
| 12.239 | 8.327 | 11.319 | 8.295 | |
| 19.320 | 7.685 | 17.868 | 6.741 | |
| 7.422 | 9.085 | 6.989 | 8.485 | |
| 657 | 486 | 650 | 485 | |
| 453 | (10) | 262 | (209) | |
| 1.985 | 2.952 | 929 | 1.628 | |
| 63.857 | 45.969 | 83.839 | 71.624 | |
| 64.460 | 45.969 | 197.087 | 207.439 | |
Kretanje rezerviranja za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja:
| Grupa | Društvo | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. | |
| Stanje na dan 1. siječnja | 11.408 | 11.935 | 11.352 | 11.500 | |
| Povećanje | 2.980 | 1.843 | 723 | 2.131 | |
| Naplata | (1.491) | (862) | (1.491) | (771) | |
| Isknjiženje otpisanih potraživanja | (1.084) | (1.508) | (1.084) | (1.508) | |
| Stanje na dan 31. prosinca | 11.813 | 11.408 | 9.500 | 11.352 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Potraživanja od kupaca: | ||||
| Nedospjeli i neispravljeni | 5.583 | 3.468 | 143.584 | 168.391 |
| Potraživanja koja su dospjela, a neispravljena | 12.777 | 9.680 | 11.619 | 9.371 |
| 18.360 | 13.148 | 155.203 | 177.762 |
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja su iskazana po amortiziranom trošku. Najznačajniju stavku u okviru nedospjelih i neispravljenih potraživanja na dan 31. prosinca 2016. godine čine potraživanja od podružnice Elafiti Babin kuk d.o.o. u iznosu od 138.443 tisuća kuna (2015.: 164.817 tisuća kuna), koja se odnose većinom na prefakturiranje investicije za hotel Valamar Lacroma Dubrovnik podružnici Elafiti Babin kuk d.o.o., a koja će se zatvoriti kompenzacijski u narednim godinama. Potraživanja se zatvaraju iznosom najma kojeg Elafiti Babin kuk d.o.o. fakturiraju Društvu.
Na dan 31. prosinca 2016. godine, dospijeća potraživanja od kupaca koja su dospjela, ali nisu ispravljena su kako slijedi:
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Do jednog mjeseca | 1.815 | 2.571 | 1.727 | 2.495 |
| Jedan do dva mjeseca | 3.199 | 2.242 | 3.114 | 2.149 |
| Dva do tri mjeseca | 2.158 | 1.500 | 2.105 | 1.393 |
| Više od tri mjeseca do jedne godine | 5.605 | 3.367 | 4.673 | 3.334 |
| 12.777 | 9.680 | 11.619 | 9.371 |
108
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja po valutama je kako slijedi:
| Grupa | Društvo | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. | |
| EUR | 9.960 | 7.719 | 9.434 | 7.710 | |
| HRK | 12.424 | 9.725 | 149.636 | 174.304 | |
| 22.384 | 17.444 | 159.070 | 182.014 |
Maksimalna izloženost kreditnom riziku na dan izvještaja je knjigovodstvena vrijednost navedenih potraživanja. Grupa kao osiguranje naplate koristi avansna plaćanja, mjenice i zadužnice te povremeno zaloge na nekretninama. Knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja odgovara njihovoj fer vrijednosti s obzirom da su kratkoročna.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa i Društvo | 2016. | 2015. | ||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | Potraživanja | Obveze | Potraživanja | Obveze |
| Fer vrijednost kamatnog swap-a | - | 2.045 | 83 | 2.833 |
| Tržišna vrijednost valutnih terminskih ugovora | - | 268 | 58 | 472 |
| Ukupno | - | 2.313 | 141 | 3.305 |
| Manje dugoročno dospijeće: | - | (1.813) | (141) | (1.569) |
| Fer vrijednost kamatnog swap-a | - | 232 | - | 1.264 |
| Tržišna vrijednost valutnih terminskih ugovora | - | 268 | - | 472 |
| Kratkoročno dospijeće | - | 500 | - | 1.736 |
Kamatni swap-ovi i valutni terminski ugovori
Ugovorena vrijednost otvorenih kamatnih swap-ova na dan 31. prosinca 2016. godine iznosi 134.960 tisuća kuna (2015.: 180.913 tisuća kuna).
Ugovorena vrijednost valutnih terminskih ugovora na dan 31. prosinca 2016. godine iznosi 113.367 tisuća kuna (2015.: 36.569 tisuća kuna).
Na dan 31. prosinca 2016. godine, bazna kamatna stopa fiksirana kamatnim swap ugovorom za kredit u eurima iznosi 0,44% dok bazna kamatna stopa za ostale kredite ugovorene s varijabilnom kamatnom stopom (EURIBOR) u eurima iznosi -0,32%. Dobici i gubici od promjene fer vrijednosti po kamatnim swap ugovorima evidentiraju se direktno u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u sastavu financijskih troškova do otplate bankovne posudbe s krajnjim rokom dospijeća 30. rujna 2022. godine.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Na dan 1. siječnja 2015. 37.512 7.608 4.323 3.883 30.090 - - Povećanje – stjecanje društva - 49 - - 2.540 - - Baška d.d. Povećanje porezne imovine u - 273 4 545 727 - 3.368 dobiti i gubitku Smanjenje porezne imovine u (88) (540) (9) (85) (29.687) - - dobiti i gubitku Na dan 31. prosinca 2015. 37.424 7.390 4.318 4.343 3.670 - 3.368 Povećanje – stjecanje društva - - - 686 - - - Imperial d.d. Smanjenje – stjecanje društva - (137) - - - - - Bastion d.o.o. |
Grupa | Nekret nine, pos trojenja i |
Financijs ka imovina |
Potraži vanja od kupaca i |
Rezervi ranja |
Porezni gubici |
Porezni poticaji za ulaganja |
Vrijed. usklađ. ostalih po |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | oprema | zalihe | traživanja | ||||||
| 83.416 | |||||||||
| 2.589 | |||||||||
| 4.917 | |||||||||
| (30.409) | |||||||||
| 60.513 | |||||||||
| 686 | |||||||||
| (137) | |||||||||
| dobiti i gubitku | Povećanje porezne imovine u | - | 416 | 2 | 319 | 2.194 | 83.668 | - | 86.599 |
| Smanjenje porezne imovine u (88) (5.195) (611) (897) (5.864) - (3.368) dobiti i gubitku |
(16.023) | ||||||||
| Na dan 31. prosinca 2016. 37.336 2.474 3.709 4.451 - 83.668 - |
131.638 |
111
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Društvo | Financijska imovina |
Potraži vanja od |
Rezervi ranja |
Porezni gubici |
Porezni poticaji za |
Vrijed. usklađ. ostalih po |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | kupaca | ulaganja | traživanja | ||||
| Na dan 1. siječnja 2015. | 6.658 | 3.288 | 3.883 | 26.827 | - | - | 40.656 |
| Povećanje porezne imovine-pripajanje ovisnog društva |
- | - | - | 637 | - | - | 637 |
| Povećanje porezne imovine u dobiti i gubitku |
273 | 4 | 545 | - | - | 3.368 | 4.190 |
| Smanjenje porezne imovine u dobiti i gubitku |
(398) | (9) | (85) | (24.653) | - | - | (25.145) |
| Na dan 31. prosinca 2015. | 6.533 | 3.283 | 4.343 | 2.811 | - | 3.368 | 20.338 |
| Povećanje porezne imovine – efekt pripajanja (Bilješka 36) |
526 | 997 | - | 2.825 | - | - | 4.348 |
| Povećanje porezne imovine u dobiti i gubitku |
416 | 2 | 319 | - | 83.668 | - | 84.405 |
| Smanjenje porezne imovine u dobiti i gubitku |
(5.002) | (574) | (896) | (5.636) | - | (3.368) | (15.476) |
| Na dan 31. prosinca 2016. | 2.473 | 3.708 | 3.766 | - | 83.668 | - | 93.615 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| (u tisućama kuna) | Financijska imovina namijenjena prodaji |
Fer vrijednost zemljišta i građevina |
Ukupno |
|---|---|---|---|
| Na dan 1. siječnja 2016. | 2.726 | 20.078 | 22.804 |
| Povećanje – stjecanje društva Imperial d.d. | - | 39.280 | 39.280 |
| Smanjenje u dobiti i gubitku | - | (3.159) | (3.159) |
| Smanjenje u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti | (2.727) | - | (2.727) |
| Na dan 31. prosinca 2016. | (1) | 56.199 | 56.198 |
| (u tisućama kuna) | Financijska imovina namijenjena prodaji |
Fer vrijednost zemljišta i građevina |
Ukupno |
|---|---|---|---|
| Na dan 1. siječnja 2016. | 2.718 | - | 2.718 |
| Povećanje – pripajanje društava (Bilješka 36) | 7 | 19.928 | 19.935 |
| Smanjenje – pripajanje društava (Bilješka 36) | - | (338) | (338) |
| Smanjenje u dobiti i gubitku | - | (2.671) | (2.671) |
| Smanjenje u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti | (2.726) | - | (2.726) |
| Na dan 31. prosinca 2016. | (1) | 16.919 | 16.918 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | Društvo | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. | |
| Žiro računi i tekući računi | 45.743 | 20.745 | 43.533 | 16.718 | |
| Blagajna | 111 | 4 | - | - | |
| Devizni računi | 75.374 | 18.182 | 73.190 | 5.255 | |
| Oročeni depoziti do jednog mjeseca | 153.423 | 279.824 | 120.925 | 279.824 | |
| 274.651 | 318.755 | 237.648 | 301.797 |
Kamatne stope na novac i novčane ekvivalente iznosile su do najviše 3,00% (2015.: do 3,80%).
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| HRK | 62.127 | 20.749 | 59.806 | 16.718 |
| EUR | 211.226 | 297.398 | 176.705 | 284.490 |
| CHF | 60 | 71 | 60 | 71 |
| Ostalo | 1.238 | 537 | 1.077 | 518 |
| 274.651 | 318.755 | 237.648 | 301.797 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Odobreni odnosno upisani dionički kapital Društva u 2016. godini iznosi 1.672.021 tisuća kuna (2015.: 1.672.021 tisuća kuna) i podijeljen je na 126.027.542 redovne dionice (2015.: 126.027.542) na ime bez nominalnog iznosa. Sve dionice su u potpunosti uplaćene.
| 2016. | Broj dionica | % |
|---|---|---|
| Epic Goldscheider & Wurmböck Unternehmensberatungsgesellschaft m.b.H, Beč | 55.594.884 | 44,11 |
| Satis d.o.o., Zagreb | 6.475.884 | 5,14 |
| Enitor d.o.o., Zagreb | 2.720.950 | 2,16 |
| PBZ d.d./The Bank of New York as custodian/Skrbnik, Zagreb | 1.983.437 | 1,57 |
| Hrvatska poštanska banka/Skrbnik, Zagreb | 1.846.184 | 1,46 |
| Zagrebačka banka d.d./Skrbnik, Zagreb | 1.612.052 | 1,28 |
| Bakić Nenad | 1.581.008 | 1,25 |
| PBZ d.d./State street client account/Skrbnik, Zagreb | 1.501.664 | 1,19 |
| Bilbija Igor | 1.260.000 | 1,00 |
| Societe Generale-Splitska banka d.d./Skrbnik, Split | 1.130.921 | 0,90 |
| Vlastite dionice | 1.857.034 | 1,47 |
| Ostali dioničari – distribucija javnosti | 48.463.524 | 38,47 |
| Ukupno | 126.027.542 | 100,00 |
| 2015. | Broj dionica | % |
|---|---|---|
| Epic, Goldscheider und Wurmbock Unternehmensberatungsgesellschaft m.b.H M.B.H., Beč | 54.267.510 | 43,06 |
| Satis d.o.o., Zagreb | 6.475.884 | 5,14 |
| Enitor d.o.o., Zagreb | 2.720.950 | 2,16 |
| Bakić Nenad | 1.900.000 | 1,51 |
| Zagrebačka banka d.d./Skrbnik, Zagreb | 1.899.642 | 1,51 |
| Bilbija Igor | 1.869.626 | 1,48 |
| Hrvatska poštanska banka d.d./Skrbnik, Zagreb | 1.846.184 | 1,46 |
| PBZ d.d./ The Bank of New York as custodian/Skrbnik, Zagreb | 1.722.899 | 1,37 |
| PBZ d.d./State street client account/Skrbnik, Zagreb | 1.511.065 | 1,20 |
| Societe Generale-Splitska banka d.d./Skrbnik, Split | 1.167.031 | 0,93 |
| Vlastite dionice | 1.404.394 | 1,11 |
| Ostali dioničari – distribucija javnosti | 49.242.357 | 39,07 |
| Ukupno | 126.027.542 | 100,00 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
U 2016. godini nije bilo promjena u dioničkom/temeljnom kapitalu Društva.
Kao što je prethodno objavljeno, temeljem Odluke Glavne skupštine od 24. srpnja 2013. godine povećan je dionički kapital iz sredstava Društva pretvorbom reinvestirane dobiti ostvarene u 2012. godini za iznos od 52.200 tisuća kuna. Raspodjela navedenog iznosa od 52.200 tisuća kuna u budućim razdobljima može rezultirati poreznom obvezom s obzirom da se temelji na poreznim olakšicama.
Društvo je tijekom 2016. godine stjecalo i otpuštalo vlastite dionice. Tijekom 2016. godine Društvo je steklo ukupno 1.906.718 vlastitih dionica od toga, sukladno i temeljem Odluke Glavne skupštine od 17. listopada 2014. godine, steklo je 1.473.776 dionica na uređenom tržištu po ukupnom trošku stjecanja od 36.708 tisuća kuna što čini 1,17% temeljnog kapitala te 432.942 dionice pripajanjem društva Bastion upravljanje d.o.o. što čini 0,34% temeljnog kapitala po trošku od 41.175 tisuća kuna. Društvo je efektivno otpustilo 1.454.078 vlastitih dionica što čini 1,15% temeljnog kapitala ukupnog iznosa 33.080 tisuća kuna od čega 1.435.401 dionicu na ime isplate dividende sukladno Odluci Glavne skupštine od 27. travnja 2016. godine kako je objašnjeno u Bilješci 28b.
Na dan 31. prosinca 2016. godine Društvo je imatelj 1.857.034 vlastitih dionica (2015.: 1.404.394 ) što predstavlja 1,47% (2015.: 1,11%) dioničkog kapitala Društva.
Kapitalne rezerve Grupe su se tijekom godine povećale za 2.092 tisuća kuna te na dan 31. prosinca 2016. godine iznose 1.718 tisuća kuna (2015.: (374) tisuće kuna).
Kapitalne rezerve Društva na dan 31.prosinca 2016. godine iznose 2.205 tisuća kuna (2015.: 109 tisuća kuna).
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | ||
|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. |
| Zakonske rezerve | 67.199 | 61.906 |
| Rezerve za fer vrijednost | 273 | 31.188 |
| Ostale rezerve | 68.851 | 58.381 |
| Zadržana dobit | 364.874 | 111.984 |
| 501.197 | 263.459 | |
| Promjene na rezervama: | ||
| Zakonske rezerve | ||
| Na početku godine | 61.906 | 60.724 |
| Prijenos iz zadržane dobiti | 5.293 | 1.182 |
| Na kraju godine | 67.199 | 61.906 |
| Rezerve za fer vrijednost | ||
| Na početku godine | 31.188 | 29.413 |
| Promjena fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju | (958) | 1.775 |
| Efekt prodaje financijske imovine raspoložive za prodaju | (29.957) | - |
| Na kraju godine | 273 | 31.188 |
| Ostale rezerve | ||
| Na početku godine | 58.381 | 79.029 |
| Prijenos u rezerve kapitala | - | (8.394) |
| Prijenos u rezerve za trezorske dionice | 10.470 | 10.000 |
| Isplata dividende | - | (22.254) |
| Na kraju godine | 68.851 | 58.381 |
| Zadržana dobit | ||
| Na početku godine | 111.984 | 74.356 |
| Dobit za godinu | 342.314 | 105.442 |
| Prijenos u zakonske rezerve | (5.293) | (1.182) |
| Prijenos u ostale rezerve | (10.470) | (10.000) |
| Isplata dividende | (73.661) | (46.431) |
| Prijenos u rezerve kapitala | - | (10.201) |
| Na kraju godine | 364.874 | 111.984 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Društvo | ||
|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. |
| Zakonske rezerve | 67.199 | 61.906 |
| Rezerve za fer vrijednost | 273 | 31.432 |
| Ostale rezerve | 124.614 | 178.143 |
| Zadržana dobit | 494.911 | 174.017 |
| 686.997 | 445.498 | |
| Promjene na rezervama: | ||
| Zakonske rezerve | ||
| Na početku godine | 61.906 | 60.724 |
| Prijenos iz zadržane dobiti | 5.293 | 1.182 |
| Na kraju godine | 67.199 | 61.906 |
| Rezerve za fer vrijednost | ||
| Na početku godine | 31.432 | 29.750 |
| Vrednovanje financijske imovine raspoložive za prodaju | (937) | 1.682 |
| Efekt prodaje financijske imovine raspoložive za prodaju | (30.528) | - |
| Efekt pripajanja ovisnih društava (Bilješka 36) | 306 | - |
| Na kraju godine | 273 | 31.432 |
| Ostale rezerve | ||
| Na početku godine | 178.143 | 254.711 |
| Efekt pripajanja ovisnih društava (Bilješka 36) | 9.911 | (9.251) |
| Prijenos u rezerve za trezorske dionice | 10.470 | 10.000 |
| Pokriće kapitalnog gubitka | - | (8.394) |
| Isplata dividende | (73.910) | (68.923) |
| Na kraju godine | 124.614 | 178.143 |
| Zadržana dobit | ||
| Na početku godine | 174.017 | 79.345 |
| Dobit za godinu | 336.657 | 105.854 |
| Prijenos u zakonske rezerve | (5.293) | (1.182) |
| Prijenos u ostale rezerve | (10.470) | (10.000) |
| Na kraju godine | 494.911 | 174.017 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Zakonska rezerva formira se sukladno hrvatskim propisima koji propisuju da je Društvo dužno u zakonske rezerve unositi dvadeseti dio (5%) dobiti tekuće godine sve dok te rezerve zajedno s kapitalnom dobiti ne dosegnu visinu od pet posto (5%) dioničkog kapitala Društva. Na dan 31. prosinca 2016. godine zakonske rezerve Društva i Grupe iznose 67.199 tisuća kuna, što čini 4,02% dioničkog kapitala (2015.: 61.906 tisuće kuna ili 3,70% dioničkog kapitala). Ove rezerve nisu raspodjeljive.
Temeljem odluke Uprave od 14. siječnja 2016. godine iznos od 10.470 tisuća kuna raspoređen je iz zadržane dobiti 2014. godine na rezerve za stjecanje vlastitih dionica.
Na dan 31. prosinca 2016. godine ostale rezerve Grupe su iznosile 68.851 tisuća kuna. Na dan 31. prosinca 2016. godine ostale rezerve Društva su iznosile 124.614 tisuća kuna. Ostale rezerve Grupe odnose se na rezerve za vlastite dionice u iznosu od 44.815 tisuća kuna te ostatak na zadržane dobitke. Ostale rezerve Društva odnose se na rezerve za vlastite dionice u iznosu od 44.815 tisuća kuna koje nisu raspodjeljive te ostatak na raspodjeljive zadržane dobitke.
Društvo je prema odluci Glavne skupštine od 27. svibnja 2016. godine isplatilo dividendu u iznosu od 0,60 kuna po svakoj dionici i to u ukupnom iznosu od 73.910 tisuća kuna od čega 38.297 tisuća kuna u novcu, a u preostalom dijelu dodjelom 1.435.401 vlastitih dionica Društva.
Na dan 31. prosinca 2016. godine rezerve za fer vrijednost Društva i Grupe iznose 273 tisuće kuna. Ove rezerve nisu raspodjeljive, a odnose se na fer vrijednost imovine raspoložive za prodaju.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Kratkoročne | ||||
| Obveze po kreditima banaka | 179.428 | 139.573 | 159.019 | 125.091 |
| Obveze za financijski leasing | 238 | 265 | 244 | 265 |
| 179.666 | 139.838 | 159.263 | 125.356 | |
| Dugoročne | ||||
| Obveze po kreditima banaka | 1.497.720 | 1.305.874 | 1.332.484 | 1.158.538 |
| Obveze za financijski leasing | 107 | 350 | 102 | 350 |
| 1.497.827 | 1.306.224 | 1.332.586 | 1.158.888 | |
| Ukupno posudbe | 1.677.493 | 1.446.062 | 1.491.849 | 1.284.244 |
Sve banke osigurale su svoja pozajmljena sredstva hipotekama nad hotelskim objektima neto knjigovodstvene vrijednosti 1.959.500 tisuća kuna (2015.: 1.432.391 tisuća kuna) (Bilješka 14 i 15).
Društvo i Grupa na dan 31. prosinca 2016. godine imaju ugovorene neiskorištene kreditne linije s financijskim institucijama za 2017. godinu u ukupnom iznosu od 575.478 tisuća kuna.
Knjigovodstvena vrijednost posudbi denominirana je u eurima i švicarskim francima. Efektivne kamatne stope na datum bilance bile su sljedeće:
| Grupa | 2016. | 2015. | ||
|---|---|---|---|---|
| Posudbe: | (u tisućama kuna) |
% | (u tisućama kuna) |
% |
| EUR | 1.663.493 | 1,0%-4,68% | 1.343.240 | 1,0%-5,96% |
| CHF | - | - | 88.822 | 0,594% |
| HRK | 14.000 | 2,0% | 14.000 | 2,0% |
| 1.677.493 | 1.446.062 |
| Društvo | 2016. | 2015. | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Posudbe: | (u tisućama kuna) |
% | (u tisućama kuna) |
% | |
| EUR | 1.477.849 | 1,0%-4,68% | 1.195.422 | 1,0%-3,07% | |
| CHF | - | - | 88.822 | 0,594% | |
| HRK | 14.000 | 2,0% | - | - | |
| 1.491.849 | 1.284.244 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Dospijeće dugoročnih posudbi je sljedeće:
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Od 1 do 3 godine | 325.242 | 277.268 | 281.035 | 246.031 |
| Od 3 do 6 godina | 400.640 | 410.055 | 354.976 | 335.557 |
| Preko 6 godina | 771.945 | 618.901 | 696.575 | 577.300 |
| 1.497.827 | 1.306.224 | 1.332.586 | 1.158.888 |
Knjigovodstvena i fer vrijednost dugoročnih kredita je kako slijedi:
| Posudbe | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Knjigovodstvena vrijednost |
Fer vrijednost | ||||||
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. | |||
| Grupa | 1.497.827 | 1.306.224 | 1.434.703 | 1.278.759 | |||
| Društvo | 1.332.586 | 1.158.888 | 1.314.807 | 1.127.813 |
Fer vrijednost izračunata je na temelju diskontiranih novčanih tokova primjenom prosječne ponderirane kamatne stope na posudbe Grupe od 2,48% (2015.: 2,44%). Knjigovodstveni iznosi kratkoročnih kredita uglavnom odgovaraju njihovoj fer vrijednosti s obzirom na kratkoročno dospijeće.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Obveze prema dobavljačima | 154.459 | 47.398 | 150.643 | 43.267 |
| Obveze prema dobavljačima – povezana društva | 154 | 413 | 279 | 314 |
| Obveze po kamatama | 4.788 | 2.464 | 3.749 | 1.426 |
| Naknade za koncesije | 39.302 | 32.526 | 38.092 | 29.834 |
| Ukupno financijske obveze | 198.703 | 82.801 | 192.763 | 74.841 |
| Obveza za dividendu | 235 | 46 | 60 | - |
| Obveze prema zaposlenima | 38.282 | 28.707 | 32.558 | 26.971 |
| Obveze za poreze i doprinose i druge pristojbe | 9.544 | 7.957 | 8.056 | 7.045 |
| Obveze za predujmove | 23.381 | 14.789 | 22.878 | 12.945 |
| Ostale obveze | 11.150 | 4.864 | 8.352 | 3.470 |
| 281.295 | 139.164 | 264.667 | 125.272 |
Knjigovodstvena vrijednost financijskih obveza po valutama je kako slijedi:
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| EUR | 7.836 | 4.768 | 6.800 | 3.711 |
| GBP | 287 | 229 | 287 | 229 |
| CHF | 70 | 7 | 70 | 7 |
| HRK | 190.510 | 77.797 | 185.606 | 70.894 |
| 198.703 | 82.801 | 192.763 | 74.841 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Rezerviranja za sudske sporove izvršena su još prethodnih godina te se u najvećem dijelu odnose na prodano građevinsko zemljište iz 1995. godine u Dubrovniku ukupne površine 11.239 m2 koje nije bilo uključeno u procijenjenu vrijednost prilikom pretvorbe i privatizacije društva Dubrovnik - Babin kuk d.d. Pojedini kupci su zbog nemogućnosti upisa vlasništva podnijeli tužbu Općinskom sudu u Dubrovniku sa zahtjevom raskida kupoprodajnog ugovora te se na ime budućih isplata izvršila rezervacija prema prodajnim cijenama zemljišta iz kupoprodajnih ugovora te obračunom kamata.
U 2016. godini nije bilo značajnih novih rezervacija za pravne sporove. U 2016. godini ukinute su rezervacije za okončane sudske postupke koje su se u najvećem dijelu odnosile na arbitražni postupak s društvom Glavice d.o.o., Dubrovnik "u stečaju" u svezi dogradnje i rekonstrukcije hotela Valamar Lacroma Dubrovnik i podizvođača Kamen d.d. Pazin te sporu s Republikom Hrvatskom/Ministarstvo turizma koji se odnosi na plaćanje dijela akontacije koncesijske naknade prema Zakonu o turističkom i drugom građevinskom zemljištu neprocijenjenom u postupku pretvorbe i privatizacije (dalje: ZOTZ) i to za dio zemljišta u kampovima Lanterna i Vrsar koje je upisano kao vlasništvo Općina Tar-Vabriga i Vrsar za koje je Društvo, prije
| Grupa | Pravni | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | Otpremnine | sporovi | Bonusi | Ukupno |
| Stanje 1. siječnja 2016. | 5.189 | 31.014 | 17.046 | 53.249 |
| Dodatna rezerviranja | 2.283 | 2.177 | 19.684 | 24.144 |
| Akvizicija Imperial d.d. (Bilješka 37) | 500 | 23.131 | 79 | 23.710 |
| Iskorišteno tijekom godine | (5.070) | (6.074) | (16.538) | (27.682) |
| Ukinuto tijekom godine | (487) | (539) | (508) | (1.534) |
| Stanje 31. prosinca 2016. | 2.415 | 49.709 | 19.763 | 71.887 |
| 2016. | ||||
| Kratkoročni dio | 2.415 | - | 19.763 | 22.178 |
| Dugoročni dio | - | 49.709 | - | 49.709 |
| Otpremnine | Pravni | Bonusi | Ukupno | |
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | sporovi | |||
| Stanje 1. siječnja 2016. | 4.156 | 31.014 | 16.421 | 51.591 |
| Dodatna rezerviranja | 1.796 | 1.854 | 19.684 | 23.334 |
| Iskorišteno tijekom godine | (4.037) | (6.074) | (15.913) | (26.024) |
| Ukinuto tijekom godine | - | (215) | (508) | (723) |
| Stanje 31. prosinca 2016. | 1.915 | 26.579 | 19.684 | 48.178 |
| 2016. | ||||
| Kratkoročni dio | 1.915 | - | 19.684 | 21.599 |
| Dugoročni dio | - | 26.579 | - | 26.579 |
donošenja ZOTZ, temeljem ugovora o zakupu zaključenim s tim općinama unaprijed platilo višegodišnje zakupnine.
Pravni sporovi – Imperial d.d. stjecanje
Pravni sporovi se većinom odnose na sporove za neriješene imovinsko-pravne odnose te parničke postupke protiv Društva vezane za građevinske radove obavljene u prijašnjim godinama.
Povećanje rezervacije za pravne sporove tijekom 2016. godine je rezultat dodatnih rezervacija vezanih uz sporove za neriješene imovinsko-pravne sporove koje su izvršene na temelju procjena pravnih savjetnika te ishoda parničkih postupaka u tijeku.
123
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Zemlja | Vlasništvo na dan 31. prosinca |
||
|---|---|---|---|
| 2016. | 2015. | ||
| Palme turizam d.o.o. | Hrvatska | 100,00% | 100,00% |
| Elafiti Babin kuk d.o.o. | Hrvatska | 100,00% | 100,00% |
| Magične stijene d.o.o. | Hrvatska | 100,00% | 100,00% |
| Bugenvilia d.o.o. | Hrvatska | 100,00% | 100,00% |
| Puntižela d.o.o. /i/ | Hrvatska | 100,00% | 99,39% |
| Bastion upravljanje d.o.o. | Hrvatska | - | 100,00% |
| Valamar hotels & resorts GmbH | Njemačka | 100,00% | 100,00% |
| Hoteli Baška d.d. | Hrvatska | - | 100,00% |
| Mirta Bašćanska d.o.o. | Hrvatska | - | 100,00% |
| Vala Bašćanska d.o.o. | Hrvatska | - | 100,00% |
| Baškaturist d.o.o. | Hrvatska | - | 100,00% |
| Imperial d.d./ii/ | Hrvatska | 54,71% | - |
/i/ Na dan 31. prosinca .2016. godine Puntižela je u 100% vlasništvu Društva. Nekontrolirajući interes u dobiti Grupe u iznosu od 20 tisuća kuna i udjel u imovini Grupe u iznosu od 98 tisuća kuna odnosi se na nekontrolirajući interes društva Puntižela d.o.o. od 0,61% u 2015. godini.
/ii/ Nekontrolirajući interes u imovini Grupe u iznosu od 235.842 tisuće kuna odnosi se na nekontrolirajući interes društva Imperial d.d. od 45,29%.
124
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Društvo je tuženik i tužitelj u nekoliko sudskih postupaka koji proizlaze iz redovnog poslovanja. U financijskim izvještajima za godinu koja je završila 31. prosinca 2016. iskazana su rezerviranja za parnice za koje Društvo predviđa isplatu u iznosu 26.579 tisuća kuna.
Revizija pretvorbe i privatizacije provedena je za Društvo tijekom 2002. i 2003. godine i to zasebno po društvima kako Riviere Poreč d.d. (ranijih naziva Riviera Holding d.d., Riviera Adria d.d., sada Valamar Riviera d.d.) tako i društava koje su Valamar Rivieri d.d. pripojena: Rabac d.d., Zlatni Otok d.d. i Dubrovnik – Babin kuk d.d. Zajedničko svim Izvješćima o obavljenoj reviziji pretvorbe i privatizacije su konstatacije kako postupci pretvorbe i privatizacije nisu obavljeni u potpunosti u skladu sa zakonskim odredbama i to prvenstveno u odnosu na nekretnine koje nisu procijenjene u dionički kapital, ali su u posjedu Društva, dijelom i uknjižene u zemljišnim knjigama te nekretnine koje su iskazane u kapitalu Društva, ali još nisu knjižene u zemljišnim knjigama. Društvo je, kao i njegovi pravni prednici, pravodobno uložilo prigovore na Izvješća o reviziji pretvorbe i privatizacije Državnom uredu za reviziju, ali do datuma izdavanja ovih financijskih izvještaja nije stigao niti jedan odgovor Državnog ureda za reviziju glede prigovora Društva i/ili pravnih prednika Društva.
Ne očekuje se da će ishod tih postupaka imati značajan utjecaj na financijski položaj ili rezultat Društva odnosno Grupe.
Radi zaštite svojih interesa Društvo vodi nekoliko sudskih i/ili upravnih postupaka koji se prvenstveno odnose na zemljišta koja su u postupku pretvorbe i privatizacije isključena iz procjene, ali su dijelom uknjižena na Društvo, dijelom su na tim zemljištima izgrađeni ugostiteljski i drugi objekti ili su u njihovoj funkciji (u turističkim naseljima Lanterna i Solaris, kampovima Lanterna, Solaris, Istra, Ježevac, Krk, Škrila) te postupci u odnosu na zemljište u Dubrovniku koje je procijenjeno, ali nije uknjiženo i zemljište koje je prodano, ali nije procijenjeno.
Ishod i rezultat tih postupka ne može se sa sigurnošću predvidjeti, ali se očekuje rješavanje sukladno odredbama Zakona o turističkom i ostalom građevinskom zemljištu neprocijenjenom u postupku pretvorbe i privatizacije (dalje: ZOTZ), a u odnosu na zemljište u Dubrovniku putem nagodbe. Naime, dana 1. kolovoza 2010. godine stupio je u primjenu ZOTZ sukladno i temeljem čijih odredbi bi se konačno trebalo odrediti vlasništvo odnosno suvlasništvo zemljišta koje nije procijenjeno u postupku pretvorbe i privatizacije i u duhu kojih odredbi će se okončati svi sporovi koji se vode u odnosu na neprocijenjeno turističko zemljište, poglavito zemljište na području destinacija Poreč, Rabac i Krk. Društvo je u propisanom roku dana 31. siječnja 2011. godine pokrenulo postupke prema odredbama ZOTZ podnošenjem zahtjeva za koncesije na turističkom zemljištu u kampovima i turističkom zemljištu u turističkim naseljima, kao i zahtjeve za utvrđivanjem z.k. čestica/zemljišta tlocrtne površine procijenjenih građevina (hotela, apartmana i dr. procijenjenih objekata) i druge propisane zahtjeve, po ishodu kojih postupaka će se konačno utvrditi vlasništvo i/ili suvlasništvo Društva na dijelu zemljišta koje nije procijenjeno u postupku pretvorbe i privatizacije. Postupci pokrenuti prema odredbama ZOTZ još nisu okončani, a Društvo plaća tzv. akontacije koncesijske naknade za turističko zemljište nadležnim tijelima.
Društvo je u procesu usklađivanja i pregovaranja vezano za zemljište u Dubrovniku s Centrom za restrukturiranje i upravljanje (pravni slijednik Agencije za upravljanje državnom imovinom) i Državnim odvjetništvom Republike Hrvatske.
Ne očekuje se da će ishod tih postupaka imati značajan utjecaj na financijski položaj ili rezultat Društva odnosno Grupe.
Ugovorene buduće obveze Društva za investicije u turističke objekte na dan 31. prosinca 2016. godine iznose 333.960 tisuća kuna (2015.: 77.917 tisuća kuna).
Ugovorene buduće obveze Grupe za investicije u turističke objekte na dan 31. prosinca 2016. godine iznose 341.260 tisuća kuna (2015.: 78.009 tisuća kuna).
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Buduća minimalna plaćanja za operativni najam su sljedeća:
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Do 1 godine | 26 | 120 | 26 | 120 |
| Od 2 do 5 godina | - | 26 | - | 26 |
| Ukupno | 26 | 146 | 26 | 146 |
Ugovori o najmu iskazuju operativni najam motornih vozila i sklopljeni su za period od 1 do 5 godina.
126
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Usklađenje dobitka s novcem generiranim poslovanjem:
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Dobit prije oporezivanja | 271.909 | 132.927 | 265.057 | 126.809 |
| Usklađenje za: | ||||
| Amortizacija | 265.188 | 232.922 | 243.228 | 206.773 |
| Neto (dobici)/gubici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine |
(1.542) | 332 | (1.538) | (226) |
| Otpisi nekretnina, postrojenja i opreme | 12.044 | 3.541 | 12.034 | 3.541 |
| Rezerviranje za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja – neto |
1.489 | (527) | (769) | (148) |
| Financijski (prihodi)/rashodi - neto | 14.531 | 46.120 | 12.782 | 39.452 |
| Gubici/dobici od prodaje financijske imovine raspoložive za prodaju - neto |
(34.620) | - | (35.155) | - |
| Gubici od svođenja na fer vrijednost derivativnih financijskih instrumenata-neto i financijske imovine |
(852) | (774) | (852) | (774) |
| Povećanje rezerviranja – neto | (5.072) | 7.739 | (3.413) | 7.870 |
| (Prihod)/rashod od zajedničkog ulaganja - neto | (124) | 29 | - | - |
| Promjene u: | ||||
| - kupci i ostala potraživanja | (14.784) | 27.279 | 14.594 | 44.628 |
| - zalihe | (8.492) | (1.444) | (8.492) | (2.327) |
| - dobavljači i ostale obveze | 49.289 | (20.956) | 46.936 | (14.332) |
| Novac generiran poslovanjem | 548.964 | 427.188 | 544.412 | 411.266 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Stranke se smatraju povezane ako jedna stranka ima sposobnost da kontrolira drugu stranku ili pod zajedničkom kontrolom ili ima značajan utjecaj na drugu stranku pri donošenju financijskih ili poslovnih odluka ili sudjeluje izravno ili neizravno u upravi ili nadzoru.
Povezana društva unutar Grupe Valamar u 2015. i 2016. godini: Puntižela d.o.o., Pula, Valamar hoteli i ljetovališta d.o.o., Zagreb (do 27. veljače 2015. godine), Epic Goldscheider & Wurmböck Unternehmensberatungsgesellschaft m.b.H (dalje u tekstu: Epic), Beč, Bugenvilia d.o.o., Dubrovnik, Bastion upravljanje d.o.o., Zagreb. (do 30. lipnja 2016. godine), Scapus d.o.o., Zagreb, Satis d.o.o., Zagreb, Enitor d.o.o., Zagreb, Elafiti Babin kuk d.o.o., Magične stijene d.o.o., Palme turizam d.o.o., Valamar Hotels and Resorts GmbH, Frankfurt na Majni, u likvidaciji, Citatis savjetovanje d.o.o., Zagreb (do 12. studenog 2015. godine), Hoteli Baška d.d., Baška (do 31. ožujka 2016. godine), Baškaturist d.o.o., Baška (do 13. siječnja 2016. godine), Mirta Bašćanske d.o.o., Baška (do 13. siječnja 2016. godine), Vala Bašćanska d.o.o., Baška (do 13. siječnja 2016. godine) i Valovito d.o.o. (do 31. ožujka 2016. godine) i Imperial d.d., Rab.
Valamar Riviera d.d., Poreč je matično društvo ovisnih društava:
društava Valamar hoteli i ljetovališta d.o.o., Zagreb (do 27. veljače 2015. godine), Bastion d.o.o., Zagreb (do 30. lipnja 2016. godine), Citatis d.o.o., Zagreb (do 12. studenog 2015. godine) i Puntižela d.o.o., Pula od 30. rujna 2014. godine kada je izvršeno pripajanje Valamar Adria holding d.d., Zagreb i Valamar grupa d.d., Zagreb,
Valamar Hotels and Resorts GmbH, Frankfurt na Majni (u likvidaciji) od 27. veljače 2015. godine kada je izvršeno pripajanje društva Valamar hoteli i ljetovališta d.o.o., Zagreb, - Hoteli Baška d.d., Baška (do 31. ožujka 2016. godine), Baškaturist d.o.o., Baška (do 13. siječnja 2016. godine), Mirta Bašćanska d.o.o., Baška (do 13. siječnja 2016. godine) i Vala Bašćanska d.o.o., Baška (do 13. siječnja 2016. godine) od 18. lipnja 2015. godine kada je društvo Valamar Riviera d.d. steklo 100% udjele u d.o.o.-ima te posredno i neposredno 85,22 %, a od 15. prosinca 2015. godine 100% udio u Hotelima Baška d.d.
Od 4. siječnja 2017. godine u primjeni je Ugovor između Imperial d.d. i Valamar Riviera d.d. u odnosu na upravljanje hotelskoturističkim objektima i sadržajima, a temeljem Odluke Glavne Skupštine Imperial d.d. od 12. prosinca 2016. godine. Predmet Ugovora je pružanje usluga upravljanja i obavljanje poslovnih aktivnosti u svezi s hotelima, apartmanima, naseljima i/ili kampovima te drugom nepokretnom ili pokretnom imovinom. Uobičajeni naziv za ovu vrstu ugovora je hotel management ugovor ili ugovor o upravljanju hotelima. Za pružene usluge upravljanja Valamar Riviera d.d. ima pravo na naknadu za usluge upravljanja koja se sastoji od osnovne i poticajne naknade te naknade za savjetovanje u upravljanju i implementaciji investicijskih ulaganja. Ugovor uz to predviđa i naknadu za usluge rezervacijskog centra, a koja naknada je određena u određenoj visini (postotku) od ukupne vrijednosti ostvarenih rezervacija.
Ugovor je sklopljen na razdoblje od 10 godina s mogućnošću raskida ili produljenja.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Krajnje kontrolno društvo je Epic, Beč, Austrija koje drži 44,11% dionica društva Valamar Riviera d.d.
Transakcije s povezanim strankama su kako slijedi:
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. |
|---|---|---|
| Prodaja usluga | ||
| Povezane stranke preko ključnog menadžmenta | 1 | 67 |
| Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima | 16 | 18 |
| 17 | 85 | |
| Kupovina usluga | ||
| Povezane stranke preko ključnog menadžmenta | 341 | 820 |
| Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima | 919 | 874 |
| 1.260 | 1.694 | |
| Potraživanja | ||
| Povezane stranke preko ključnog menadžmenta | - | 2 |
| - | 2 | |
| Obveze | ||
| Povezane stranke preko ključnog menadžmenta | - | 334 |
| Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima | 154 | 79 |
| 154 | 413 |
129
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. |
|---|---|---|
| Prodaja usluga | ||
| Ovisna društva | 629 | 992 |
| Povezane stranke preko ključnog menadžmenta | 1 | 67 |
| Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima | 16 | 18 |
| 646 | 1.077 | |
| Kupovina usluga | ||
| Ovisna društva | 28.922 | 32.464 |
| Povezane stranke preko ključnog menadžmenta | 242 | 483 |
| Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima | 919 | 801 |
| 30.083 | 33.748 | |
| Prihod od dividendi | ||
| Ovisna društva | - | 26.251 |
| - | 26.251 | |
| Kupci i ostala potraživanja | ||
| Ovisna društva | 138.501 | 164.997 |
| Povezane stranke preko ključnog menadžmenta | - | 2 |
| 138.501 | 164.999 | |
| Dobavljači i ostale obveze | ||
| Ovisna društva | 125 | 134 |
| Povezane stranke preko ključnog menadžmenta | - | 101 |
| Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima | 154 | 79 |
| 279 | 314 | |
| Dani krediti | ||
| Ovisna društva | 24 | 20 |
| 24 | 20 | |
130
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Grupa | Društvo | |||
|---|---|---|---|---|
| (u tisućama kuna) | 2016. | 2015. | 2016. | 2015. |
| Neto plaće | 3.058 | 6.587 | 2.795 | 5.109 |
| Doprinosi za mirovinsko osiguranje | 443 | 1.125 | 349 | 747 |
| Doprinosi za zdravstveno osiguranje | 778 | 1.372 | 705 | 980 |
| Ostali troškovi (doprinosi i porezi) | 1.788 | 3.859 | 1.668 | 3.226 |
| 6.067 | 12.943 | 5.517 | 10.062 |
Ključni management Grupe u 2016. godini sastoji se od 10 članova (2015.: 12 članova). Društvo je tijekom 2016. godine isplatilo naknadu za Nadzorni odbor u iznosu od 2.025 tisuće kuna (2015.: 2.135 tisuće kuna).
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Dana 31. ožujka 2016. godine, s pravnim učinkom 1. travnja 2016. godine, izvršen je upis pripajanja društva Hoteli Baška d.d., Baška, društvu Valamar Riviera d.d. Upisom pripajanja pripojeno društvo Hoteli Baška d.d. je prestalo postojati, a društvo Valamar Riviera d.d. je po pripajanju univerzalni pravni slijednik pripojenog društva te je time preuzelo svu imovinu, prava i obveze pripojenog društva. Prethodno su dana 13. siječnja 2016. godine društvu Hoteli Baška d.d., s pravnim učinkom 14. siječnja 2016. godine, pripojena društva Baškaturist d.o.o., Mirta bašćanska d.o.o. i Vala Bašćanska d.o.o., koja su upisom pripajanja prestala postojati.
Imovina i obveze u 2016. godini u trenutku pripajanja su:
Dana 30. lipnja 2016. godine, s pravnim učinkom 1. srpnja 2016. godine, izvršen je upis pripajanja društva Bastion d.o.o. društvu Valamar Riviera d.d. Upisom pripajanja pripojeno društvo Bastion d.o.o. je prestalo postojati, a društvo Valamar Riviera d.d. je po pripajanju univerzalni pravni slijednik pripojenog društva te je time preuzelo svu imovinu, prava i obveze pripojenog društva.
Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Grupe uključuje rezultate pripojenih društava za cijelu tekuću godinu. Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Društva uključuje rezultate od trenutka pripajanja.
| (u tisućama kuna) | Bastion upravljanje d.o.o. 1. srpnja 2016. |
Hoteli Baška d.d. 1. travnja 2016.* |
Sveukupno |
|---|---|---|---|
| Imovina | |||
| Nekretnine, postrojenja i oprema (Bilješka 14) | - | 367.563 | 367.563 |
| Ulaganja u nekretnine (Bilješka 15) | 3.207 | - | 3.207 |
| Ostala materijalna imovina | 1 | - | 1 |
| Nematerijalna imovina (Bilješka 16) | - | 454 | 454 |
| Odgođena porezna imovina (Bilješka 25) | 2.459 | 1.889 | 4.348 |
| Kupci i ostala potraživanja | 84 | 3.874 | 3.958 |
| Zalihe | - | 156 | 156 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 4.637 | 3 | 4.640 |
| Krediti i depoziti | - | 379 | 379 |
| Financijska imovina (Bilješka 20) | 181 | 1.661 | 1.842 |
| Obveze | |||
| Dobavljači i ostale obveze | (22) | (161.702) | (161.724) |
| Odgođena porezna obveza (Bilješka 25) | 21 | (19.618) | (19.597) |
| Neto pripojena imovina | 10.568 | 194.659 | 205.227 |
| Vlastite dionice | 4.467 | - | 4.467 |
| Rezerve za fer vrijednost (Bilješka 28b) | 68 | (374) | (306) |
| Kapitalne rezerve | - | 483 | 483 |
| Manje: eliminacija udjela Društva u ovisnom društvu (Bilješka 17) | (11.734) | (188.226) | (199.960) |
| Neto efekt na glavnicu prilikom pripajanja (Bilješka 28) | 3.369 | 6.542 | 9.911 |
*Uključuje prethodno pripojena društva Baškaturist d.o.o., Mirta bašćanska d.o.o. i Vala Bašćanska d.o.o.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Društvo Valamar Riviera d.d. je steklo 54,71% dionica društva Imperial d.d. temeljem kupoprodajnog ugovora sklopljenog s Republikom Hrvatskom, Državnom agencijom za osiguranje štednih uloga i sanaciju banaka, Hrvatskim zavodom za mirovinsko osiguranje i Centrom za restrukturiranje i prodaju (CERP) i Ugovora o suradnji sklopljenog sa društvom AZ d.o.o. te po okončanju postupka po javnoj ponudi za preuzimanje društva Imperial d.d.
Društvo Imperial d.d. je konsolidirano u financijskim izvještajima Grupe od 31. prosinca 2016. godine, što predstavlja razdoblje od 19 dana od datuma stjecanja kontrole nad Društvom kroz imenovanje članova nadzornog odbora. Za razdoblje od 12. prosinca 2016. godine do 31. prosinca 2016. godine ovisno društvo bi utjecalo na ukupne prihode u procijenjenom iznosu od 2.497 tisuća kuna te na neto rezultat gubitkom u iznosu od 3.535 tisuća kuna. Zbog praktičnosti te ograničenosti u pristupu i provođenju financijskih procedura na dan 12. prosinca 2016. godine, te uzimajući u obzir kratkoću navedenog razdoblja i neznačajan financijski utjecaj, Grupa je donijela odluku da se ovisno društvo konsolidira s danom 31. prosinca 2016. godine.
Da se stjecanje ovisnog društva dogodilo na dan 1. siječnja 2016. godine Uprava procjenjuje da bi konsolidirani prihod Grupe iznosio 1.673.135 tisuća kuna, dok bi konsolidirana dobit Grupe iznosila 340.410 tisuća kuna. U određivanju navedenih vrijednosti stečene imovine i obveza, Uprava je pretpostavila da bi usklađenje fer vrijednosti koje je nastalo u trenutku stjecanja bilo isto da se stjecanje dogodilo na dan 12. prosinca 2016. godine ili 1. siječnja 2016. godine.
a) Trošak stjecanja
Trošak stjecanja utvrđen je u visini fer vrijednosti prenesene naknade koja iznosi 284.942 tisuća kuna.
b) Ostali troškovi vezani uz stjecanje društva
Društvo je iskazalo troškove vezane uz stjecanje koji se odnose na pravne i financijske savjetnike u visini od 1.076 tisuća kuna koji su iskazani unutar ostalih poslovnih rashoda.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
c) Stečena imovina i obveze
| (u tisućama kuna) | Fer vrijednost na datum stjecanja |
|---|---|
| Nekretnine, postrojenja i oprema | 735.013 |
| Nematerijalna imovina | 128 |
| Odgođena porezna imovina | 686 |
| Financijska imovina raspoloživa za prodaju | 30 |
| Krediti i depoziti – dugotrajna imovina | 86 |
| Kupci i ostala potraživanja – dugotrajna imovina | 603 |
| Zalihe | 951 |
| Kupci i ostala potraživanja – kratkotrajna imovina | 3.200 |
| Potraživanja za preplaćeni porez na dobit | 1.054 |
| Krediti i depoziti – kratkotrajna imovina | 50 |
|---|---|
| Novac i novčani ekvivalenti | 34.570 |
| Ukupno stečena imovina | 776.371 |
| Dugoročne posudbe | (158.274) |
| Odgođena porezna obveza | (39.280) |
| Rezerviranja – dugoročni dio | (23.131) |
| Kratkoročne posudbe | (18.764) |
| Dobavljači i ostale obveze | (15.559) |
| Rezerviranja – kratkoročni dio | (579) |
| Ukupno stečene obveze | (255.587) |
| Ukupno stečena neto imovina | 520.784 |
Utvrđena fer vrijednost imovine na datum stjecanja razlikuje se od knjigovodstvene vrijednosti iste imovine za građevinske objekte i zemljišta. Fer vrijednost većeg dijela građevinskih objekata i zemljišta utvrđena je korištenjem metode vrijednosti imovine u upotrebi na temelju diskontiranih novčanih tokova pojedinog objekata odnosno jedinice koje stvara novac. Za utvrđivanje fer vrijednosti manjeg dijela zemljišta korištena je metoda tržišnog pristupa koja se koristi cijenama i drugim relevantnim informacijama iz tržišnih transakcija identičnom ili usporedivom (tj. sličnom) imovinom, dok je za manji dio građevinskih objekata korištena troškovna metoda. Fer vrijednost ostale imovine i obveza na datum stjecanja odgovara knjigovodstvenim vrijednostima iste imovine. Na datum bilance udio nekontrolirajućeg interesa u kapitalu stečenog društva iznosi 54,71%, sukladno čemu je iskazan nekontrolirajući interes u iznosu od 235.842 tisuće kuna.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Opis | |
|---|---|
| (u tisućama kuna) | Fer vrijednost na datum stjecanja |
| Dugotrajna imovina | 736.546 |
| Kratkotrajna imovina | 39.825 |
| Dugoročne obveze | (220.685) |
| Kratkoročne obveze | (34.902) |
| Fer vrijednost stečene imovine | 520.784 |
| Nekontrolirajući interes (45,29%) | (235.842) |
| Fer vrijednost stečene imovine nakon nekontrolirajućeg interesa: | 284.942 |
| Trošak stjecanja: | 284.942 |
| Stečeni novac Imperial d.d. | (34.570) |
| Trošak stjecanja, neto od stečenog novca: | 250.372 |
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
Dana 4. siječnja 2017. godine u sudskom registru Trgovačkog suda u Rijeci upisane su promjene Statuta društva Imperial d.d., Rab, promjene u upravi i nadzornom odboru te je upisan i Ugovor između Imperial d.d. i Valamar Riviera d.d. u odnosu na upravljanje hotelsko-turističkim objektima i sadržajima zaključen 12. prosinca 2016. godine. Navedeni Ugovor primjenjuje se od dana upisa u sudski registar.
Dana 6. veljače 2017. godine uprava Društva je pokrenula postupak pripajanja društva Puntižela d.o.o. u kojem drži poslovni udjel od 100 %.
Postupak pripajanja će se provesti u prvom polugodištu 2017. godine sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima.
Valamar Riviera d.d. Stancija Kaligari 1 52440 Poreč, Hrvatska T +385 (52) 408 002 F +385 (52) 451 608 E [email protected] W www.valamar.com
Odnosi s investitorima Stancija Kaligari 1 52440 Poreč, Hrvatska T +385 (52) 408 159 F +385 (52) 451 608 E [email protected] W www.valamar-riviera.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.