Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 29, 2021
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2020
| Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι | 1 |
|---|---|
| Έκθεση Περί Εταιρικής Διακυβέρνησης | 2 - 12 |
| Έκθεση Διαχείρισης | 13 - 18 |
| Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας |
19 |
| Έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή | 20 - 24 |
| Κατάσταση συνολικού εσόδου | 25 |
| Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης | 26 |
| Κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης | 27 |
| Κατάσταση των ταμειακών ροών | 28 |
| Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις | 29 - 53 |
| Διοικητικό Συμβούλιο: | Γιάννος Σταυρινίδης Γιώργος Τρυπάτσας Dimiter Martinov Banov Plamen Borkov Paraskevov Vladislav Athanasov Yonchev |
|---|---|
| Γραμματέας Εταιρείας: | Brena Services Limited |
| Ανεξάρτητοι Ελεγκτές: | Grant Thornton (Cyprus) Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές Αγίου Νικολάου 41-49 Nimeli Court, Block C Τ.Θ. 23907 1687 Λευκωσία, Κύπρος |
| Νομικοί Σύμβουλοι: | Georghios Colocassides LLC |
| Εγγεγραμμένο γραφείο: | Λεωφ. Στασίνου 8 2ος όροφος, Γραφείο 202 Photiades Business Centre 1060 Λευκωσία Κύπρος |
| Τραπεζίτες: | Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ THE CYPRUS DEVELOPMENT BANK PUBLIC COMPANY LTD CENTRAL COOPERATIVE BANK Alpha Bank Cyprus Ltd |
| Αριθμός εγγραφής: | ΗΕ90198 |
Μετά από σχετική απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου αποφασίστηκε όπως η Εταιρεία υιοθετήσει τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης ("Κώδικας") όπως αυτός έχει εκδοθεί από το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου τον Σεπτέμβριο του 2002 και όπως αυτός έχει τροποποιηθεί το Νοέμβριο του 2003 το Μάρτιο του 2006, τον Ιανουάριο του 2007, τον Σεπτέμβριο του 2009, τον Μάρτιο του 2011, τον Σεπτέμβριο του 2012 και τον Απρίλιο του 2014. Ο Κώδικας είναι διαθέσιμος στο εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας.
Η Εταιρεία εφαρμόζει όλες τις πρόνοιες του Κώδικα αλλά λόγω της φύσης των εργασιών της ως Εγκεκριμένος Επενδυτικός Οργανισμός όπου το Συμβούλιο δεν έχει εκτελεστικές εξουσίες, δεν εφαρμόζει τις πρόνοιες του Κώδικα σε ότι αφορά τις πρόνοιες που πηγάζουν από τις υποχρεώσεις των εκτελεστικών συμβούλων.
Ο βαθμός συμμόρφωσης από την Εταιρεία με τις αρχές και διατάξεις του Κώδικα κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής περιγράφεται αναλυτικά πιο κάτω.
Με την υιοθέτηση του Κώδικα το Διοικητικό Συμβούλιο θα συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήματα και τουλάχιστο 6 φορές το χρόνο. Οι κυριότερες αρμοδιότητες του Συμβουλίου συμπεριλαμβάνουν την εποπτεία, διαμόρφωση στρατηγικής και σχεδίου ανάπτυξης της Εταιρείας. Μέσα σε αυτά τα πλαίσια το Διοικητικό Συμβούλιο εξετάζει και παρακολουθεί τους στόχους και την στρατηγική πολιτική της Εταιρείας, την αξιολόγηση του διευθυντή επενδύσεων, τον ετήσιο προϋπολογισμό, τις σημαντικές κεφαλαιουχικές δαπάνες, τις ασυνήθεις συναλλαγές, τις ουσιαστικές συναλλαγές με συγγενικά πρόσωπα (τα οποία περιλαμβάνουν τις θυγατρικές ή συνδεδεμένες εταιρείες, στις οποίες Διοικητικός Σύμβουλος, Γραμματέας ή μεγαλομέτοχος της Εταιρείας κάτοχος πέραν του 5% του εκδοθέντος κεφαλαίου έχει άμεσο ή έμμεσο συμφέρον), τις συγχωνεύσεις/εξαγορές την υιοθέτηση και τυχόν αλλαγές στην εφαρμογή λογιστικών προτύπων και τα αποτελέσματα της Εταιρείας.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου υποχρεούνται στη γνωστοποίηση πληροφοριών προς το Διοικητικό Συμβούλιο και προς τους μετόχους μέσω της Ετήσιας Έκθεσης και των λογαριασμών της Εταιρείας σχετικά με οποιονδήποτε ίδιον ουσιαστικό συμφέρον που ενδέχεται να προκύψει από συναλλαγές της Εταιρείας που εμπίπτουν στα καθήκοντα τους.
Για την καλύτερη εκτέλεση των καθηκόντων του, το Διοικητικό Συμβούλιο χρησιμοποιεί τις συμβουλές εξωτερικών συμβούλων όπου και όταν αυτό κρίνεται αναγκαίο.
Ο Γραμματέας της Εταιρείας διορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο και διασφαλίζει ότι όλες οι διαδικασίες του Διοικητικού Συμβουλίου ακολουθούνται και ότι υπάρχει συμμόρφωση με ισχύοντες κανονισμούς. Όλοι οι Διοικητικοί Σύμβουλοι έχουν πρόσβαση στις συμβουλές και υπηρεσίες του Γραμματέα.
Κατά την διάρκεια του 2020 το Διοικητικό Συμβούλιο συνήλθε σε 6 συνεδριάσεις. Το Διοικητικό Συμβούλιο λειτουργεί με βάση την αρχή της συλλογικής ευθύνης και καμία κατηγορία μελών του δεν διαφοροποιείται ως προς την ευθύνη του έναντι της Εταιρείας και των μετόχων της.
Το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από μη-Εκτελεστικούς Συμβούλους και ως εκ τούτου δεν εφαρμόζονται οι πρόνοιες της διάταξης Α2 του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης. Η Εταιρεία δεν απασχολεί προσωπικό και η διαχείριση των περιουσιακών της στοιχείων και των επιμέρους εργασιών της έχει ανατεθεί σαν αποτέλεσμα των προνοιών για Εγκεκριμένους Επενδυτικούς Οργανισμούς και βάση συμφωνίας σε Διευθυντές Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου την εταιρεία 7Q Financial Services Ltd.
Ο διευθυντής επενδύσεων παρέχει στο Διοικητικό Συμβούλιο διευθυντικές εκθέσεις αναφορικά με την οικονομική κατάσταση και τις προοπτικές της Εταιρείας σε κάθε τακτική συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου.
Οι Διοικητικοί Σύμβουλοι ενημερώνονται έγκαιρα και γραπτώς για τις συνεδρίες του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με τους εκάστοτε νόμους και κανονισμούς. Τα πρακτικά των συνεδριάσεων καταγράφονται και αποστέλλονται σε όλα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου εντός 15 ημερών.
Η Εταιρεία εφαρμόζει πολιτική σχετικά με την πολυμορφία του Διοικητικού Συμβουλίου, όσον αφορά κυρίως πτυχές σε σχέση με την ηλικία και το εκπαιδευτικό και επαγγελματικό ιστορικό των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Στόχος της Εταιρείας είναι η αξιοποίηση του διευρυμένου εκπαιδευτικού και επαγγελματικού ιστορικού των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου μέσα από το διορισμό τους στις Επιτροπές της Εταιρείας για τη βέλτιστη δυνατή διεκπεραίωση των αρμοδιοτήτων των Επιτροπών.
Ο ρόλος της Επιτροπής Διορισμών είναι η εξέταση και υποβολή προς το Διοικητικό Συμβούλιο κατάλληλων προσώπων για διορισμό τους στο Διοικητικό Συμβούλιο, ως και η βεβαίωση της εφαρμογής των διαδικασιών επανεκλογής των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Πρόεδρος της επιτροπής αυτής διορίστηκε στις 8 Ιανουαρίου 2020 ο κύριος Plamen Borkov Paraskevov. Η Επιτροπή Διορισμών έχει την ευθύνη να βοηθήσει το Διοικητικό Συμβούλιο κατά την διαδικασία επιλογής και διορισμού νέων διοικητικών συμβούλων καθώς επίσης και στον προγραμματισμό αναφορικά με την διαδοχή των αποχωρούντων Διοικητικών Συμβούλων της Εταιρείας και την ομαλή αντικατάσταση τους. Οι όροι εντολής της Επιτροπής Διορισμών έχουν κωδικοποιηθεί με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 13 Μαρτίου 2003 οπόταν και η Επιτροπή άρχισε την λειτουργία της.
Σύμφωνα με τις πρόνοιες του Καταστατικού της Εταιρείας σε κάθε Ετήσια Γενική Συνέλευση το ήμισυ του Διοικητικού Συμβουλίου, ή αν ο συνολικός αριθμός των Συμβούλων δεν διαιρείται δια δύο τότε ο πλησιέστερος αριθμός προς το ήμισυ, παραιτούνται και προσφέρουν τους εαυτούς τους για επανεκλογή.
Στην επόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση της Εταιρείας αποχωρούν οι Διοικητικοί Σύμβουλοι κ.κ. Dimiter Martinov Banov και Vladislav Athanasov Yonchen, οι οποίοι όμως είναι επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή.
Τα βιογραφικά σημειώματα των Διοικητικών Συμβούλων παρουσιάζονται στο κεφάλαιο Διοικητικό Συμβούλιο και Επιτροπές Εταιρικής Διακυβέρνησης.
Ο ρόλος της Επενδυτικής Επιτροπής και Επιτροπής Αμοιβών είναι η παρακολούθηση της εφαρμογής των αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου αναφορικά με την επενδυτική πολιτική που αποφασίστηκε και καθορίστηκε να εφαρμόζεται από το Διαχειριστή Επενδύσεων, να προβαίνει σε εισηγήσεις στο Συμβούλιο αναφορικά με αλλαγές στην επενδυτική πολιτική και να κάνει εισηγήσεις για την αμοιβή του Διαχειριστή Επενδύσεων. Η Επιτροπή επίσης εισηγείται το ύψος των Αμοιβών των Συμβούλων ούτως ώστε αυτές να συνάδουν με το χρόνο απασχόλησης τους στην Εταιρεία.
Οι όροι εντολής της Επιτροπής έχουν κωδικοποιηθεί με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 13 Μαρτίου 2003. Παρά το γεγονός ότι οι όροι λειτουργίας της επενδυτικής επιτροπής έχουν κωδικοποιηθεί κατά την προαναφερθείσα συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου, η Εταιρεία, από τη σύσταση της είχε επενδυτική επιτροπή που αποτελείτο από μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου με την ευθύνη να παρακολουθούν την εφαρμογή από το Διαχειριστή Επενδύσεων των αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου αναφορικά με την επενδυτική πολιτική και να εισηγείται στο Συμβούλιο τυχόν αλλαγές στην πολιτική αυτή.
Το Διοικητικό Συμβούλιο, εγκρίνει την επενδυτική στρατηγική πολιτική του Διευθυντή Διαχείρισης του Χαρτοφυλακίου, μετά από παρουσίαση γραπτών σημειωμάτων εκ μέρους του που επεξηγούν την στρατηγική και αποφασίζει μετά από διεξοδική ανάλυση τους.
Το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλλει ισορροπημένη, λεπτομερή και κατανοητή αξιολόγηση σε όλες τις περιπτώσεις δημοσίων εκθέσεων, αναφορών σε εποπτικά όργανα καθώς και σε περιπτώσεις πληροφόρησης που απαιτείται από σχετικές νομοθεσίες. Η αξιολόγηση για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020 παρουσιάζεται στην Έκθεση Διαχείρισης.
Το Διοικητικό Συμβούλιο δηλώνει ότι η Εταιρεία προτίθεται να συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα (going concern) για τους επόμενους δώδεκα μήνες.
Η Επιτροπή Ελέγχου έχει την ευθύνη για εισηγήσεις αναφορικά με τον διορισμό, τερματισμό και αμοιβή των ελεγκτών, την αξιολόγηση της ανεξαρτησίας τους, την επιλογή λογιστικών χειρισμών (accounting policies) για τις οικονομικές καταστάσεις, την σύνταξη της έκθεσης περί εταιρικής διακυβέρνησης, την επιθεώρηση των συναλλαγών της Εταιρείας με συγγενικά μέρη καθώς επίσης και την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου.
Οι αρμοδιότητες και εξουσίες της Επιτροπής Ελέγχου θα βασίζονται σε συγκεκριμένους γραπτούς όρους εντολής. Οι όροι εντολής της επιτροπής έχουν κωδικοποιηθεί με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 13 Μαρτίου 2003 και η επιτροπή άρχισε την λειτουργία της.
Για την παρακολούθηση της συμμόρφωσης της Εταιρείας με τον Κώδικα, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει διορίσει τον κύριο Vladislav Athanasov Yonchev ως Λειτουργό Συμμόρφωσης με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης για το έτος 2020.
Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την ευθύνη για το σύστημα εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και για να αξιολογεί την επάρκεια του.
Ως εκ τούτου η Επιτροπή Ελέγχου εξετάζει την αποτελεσματικότητα των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου του Διευθυντή Επενδύσεων.
Ο Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου Επενδύσεων ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο τις επενδύσεις εκείνες στις οποίες έχει συμφέρον. Οι μέτοχοι ενημερώνονται επί τούτου μέσω των ανακοινώσεων της Εταιρείας για την σύσταση του χαρτοφυλακίου της.
Κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020 δεν έγινε οποιοσδήποτε δανεισμός είτε των Διοικητικών Συμβούλων της Εταιρείας είτε των Διοικητικών Συμβούλων των συνδεδεμένων εταιρειών, από την Εταιρεία ή από συνδεδεμένες εταιρείες.
Η Εταιρεία λόγω της φύσεως και του τρόπου διεξαγωγής των εργασιών της δε διαθέτει Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου, η δε διαδικασία εσωτερικού ελέγχου διεκπεραιώνεται από την Επιτροπή Ελέγχου. Το Διοικητικό Συμβούλιο, μέσω της Επιτροπής Ελέγχου, έχει επιθεωρήσει την αποτελεσματικότητα του συστήματος ελέγχου του Διευθυντή Επενδύσεων, σε ότι αφορά την Εταιρεία, και έχει ικανοποιηθεί με την εφαρμογή του, ως και για την ορθότητα, πληρότητα και εγκυρότητα των πληροφοριών που παρέχονται στους μετόχους.
Το Διοικητικό Συμβούλιο επίσης βεβαιώνει ότι, δεν έχει περιέλθει εις γνώση του οποιαδήποτε άλλη παράβαση των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών.
Οι μέτοχοι που κατείχαν άμεσα ή έμμεσα πέραν του 5% του εκδοθέντος κεφαλαίου της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και 30 ημέρες πριν την ημερομηνία ειδοποίησης σύγκλισης της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης ήταν ως ακολούθως:
| 31 Δεκεμβρίου 2020 | 30 ημέρες πριν την ημερομηνία ειδοποίησης σύγκλισης της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Άμεση συμμετοχή % |
Έμμεση συμμετοχή % |
Σύνολο % |
Άμεση συμμετοχή % |
Έμμεση συμμετοχή % |
Σύνολο % |
|
| Clearstream Banking Universal Pension |
36,89 | - | 36,89 | 36,89 | - | 36,89 |
| Fund CCB-Sila Finance Security |
6,90 | - | 6,90 | 6,90 | - | 6,90 |
| Group MF Compass |
14,09 | - | 14,09 | 14,09 | - | 14,09 |
| Progress | 6,97 | - | 6,97 | 6,97 | - | 6,97 |
I. Όλοι οι μετοχικοί τίτλοι της Εταιρείας διαπραγματεύονται στο ΧΑΚ, έχουν τα ίδια δικαιώματα και δεν έχουν οποιουσδήποτε περιορισμούς στη μεταβίβαση τους.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου λαμβάνουν δικαιώματα τα οποία καθορίζονται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση.
Οι αμοιβές των Διοικητικών Συμβούλων υπό την ιδιότητά τους ως μέλη επιτροπών του Διοικητικού Συμβουλίου καθορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο και θα είναι ανάλογες με το χρόνο που διαθέτουν.
Οι αμοιβές των Διοικητικών Συμβούλων υπό την ιδιότητά τους ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου θα εγκρίνονται από τους μετόχους σε κάθε Ετήσια Γενική Συνέλευση.
Κατά το έτος 2020, οι αμοιβές των Διαχειριστών Επενδύσεων είχαν ως ακολούθως:
| Συνολικό Αριθμός Συμβούλων κατά τη διάρκεια του έτους |
Δικαιώματα Συμβούλων € |
Δικαιώματα Επιτροπών € |
Σύνολο € |
|
|---|---|---|---|---|
| Μη-Εκτελεστικοί | 5 | 34.575 | 11.700 | 46.275 |
| Αναλυτικά | ||||
| Γιάννος Σταυρινίδης | 6.175 | 3.000 | 9.175 | |
| Dimiter Martinov Banov | 6.175 | 3.400 | 9.575 | |
| Γιώργος Τρυπάτσας | 9.875 | 950 | 10.825 | |
| Plamen Borkov Paraskevov | 6.175 | 2.450 | 8.625 | |
| Vladislav Athanasov Yonchev | 6.175 | 1.900 | 8.075 | |
| Σύνολο | 34.575 | 11.700 | 46.275 | |
Γιώργος Τρυπάτσας – Πρόεδρος, μη εκτελεστικός, ανεξάρτητος Γιάννος Σταυρινίδης – μη εκτελεστικός, ανεξάρτητος Dimiter Martinov Banov - μη εκτελεστικός, ανεξάρτητος Plamen Borkov Paraskevov – μη εκτελεστικός, ανεξάρτητος Vladislav Athanasov Yonchev – μη εκτελεστικός, ανεξάρτητος
Είναι κάτοχος πτυχίου Bachelor of Science (Business Management) της σχολής Διαχείρισης Διεθνών Επιχειρήσεων του πανεπιστημίου του SDA Bocconi στο Μιλάνο της Ιταλίας καθώς επίσης κάτοχος πτυχίου eMBA (Finance, Banking and Real Estate). Είναι διευθυντικό στέλεχος και πρώην μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Central Cooperative Bank PLC της Βουλγαρίας. Διετέλεσε επίσης διευθυντικό στέλεχος της CCB Asset Management και KFT Properties Development.
Έχει 20 έτη πείρα στις οικονομικές υπηρεσίες τόσο στην Κύπρο όσο και στην Ελλάδα. Κατέχει BSc σε Δημόσιες και Επιχειρηματικές Διαχειρίσεις του Πανεπιστημίου Κύπρου και MSC σε Διεθνείς Επιχειρήσεις του Πανεπιστημίου του Manchester Institute of Science and Technology (UMIST). Η εμπειρία του αφορά εργασίες ως ανώτατου αναλυτή, διευθυντή έρευνας και ανάλυσης, διευθυντή διαχείρισης Χαρτοφυλακίου, διευθυντή επενδυτικών συμβούλων και υπεύθυνου στρατηγικής. Το 2014 διορίστηκε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της ΑΤΗΚ και της CYTA Hellas, μέχρι την παραίτηση του τον Σεπτέμβριο του 2018. Είναι εγκεκριμένος για την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών (ανώτερου επιπέδου) από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου και είναι αδειούχος Χρηματιστής στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου κα στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Έχει πέραν των 20 ετών εμπειρία σε οικονομικές υπηρεσίες, έχοντας εργαστεί ως εκτελεστικός σύμβουλος σε διάφορους επενδυτικούς οργανισμούς όπως η Landmark Financial Services Ltd και Hellenic Bank Investments Ltd. Είναι επίσης εκτελεστικός σύμβουλος και ιδρυτής της Ambelis Winery όπως και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Κυπριακής Εταιρείας Φυσικού Αερίου (DEFA). Κατέχει μεταπτυχιακό δίπλωμα του Πανεπιστημίου του Harvard και πανεπιστημιακό δίπλωμα του Πανεπιστημίου Cornell. Είναι κάτοχος του πιστοποιητικού Ανώτερου επιπέδου επενδυτικών υπηρεσιών από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου.
Είναι κάτοχος πτυχίου Bachelor of Science (Accounting and Auditing) του οικονομικού πανεπιστημίου της Βάρνας στην Βουλγαρία καθώς επίσης και κάτοχος πτυχίου Master (Accounting and Auditing). Είναι ανώτερος διευθυντής της Central Cooperative Bank PLC της Βουλγαρίας. Ειδικεύεται σε θέματα δικτύου και θυγατρικών.
Είναι κάτοχος πτυχίου στο διεθνές δίκαιο από το κρατικό πανεπιστήμιο της Μόσχας. Είναι νομικός σύμβουλος της Central Cooperative Bank PLC της Βουλγαρίας και μέλος του εκτελεστικού συμβουλίου των θυγατρικών στην Ρωσία. Ειδικεύεται σε θέματα εμπορικών συναλλαγών και προστασίας προσωπικών δεδομένων.
Η Επιτροπή Ελέ'0(0Ι-ι του Διοικητικού Συμβουλίου απαρτίζεται από τους Συμβούλους οι οποίοι αναφέρονται στην Έκθεση. Ο κύριος σκοπός της Επιτροπής είναι η εποπτεία της διεξαγωγής του ετήσιου ελέγχου και η παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων. Η Επιτροπή εισηγείται στο Διοικητικό Συμβούλιο, υπό την αίρεση της επικύρωσης των μετόχων, την επιλογή των ανεξάρτητων εξωτερικών ελεγκτών.
Η διεύθυνση έχει την ευθύνη του εσωτερικού ελέγχου και την παρουσίαση των οικονομικών εκθέσεων. οι ανεξάρτητοι εξωτερικοί ελεγκτές έχουν την ευθύνη για τη διενέργεια ανεξάρτητου ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας με βάση τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και να εκδώσουν την έκθεση τους πάνω σε αυτές. Ο κύριος σκοπός της Επιτροπής είναι η εποπτεία της διεξαγωγής του ετήσιου ελέγχου και της παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων.
Αναφορικά με τον διορισμό των μελών της Επιτροπής, το Διοικητικό Συμβούλιο έλαβε υπόψη τις προυποθέσεις ότι τα μέλη της Επιτροπής αυτής θα πρέπει να είναι μη Εκτελεστικοί Ανεξάρτητοι Σύμβουλοι. Οι κ.κ. Γιώργος Τρυπάτσας και Σταυρινίδης είναι μη Εκτελεστικοί Ανεξάρτητοι Σύμβουλοι και ο κ. Dimiter Martinev Banov είναι μη Εκτελεστικός Σύμβουλος.
Μέσα στα πλαίσια αυτά, η Επιτροπή συνήλθε κατά το 2020 σε τέσσερις συνεδρίες, και είχε επαφές με τη διεύθυνση και τους ανεξάρτητους εξωτερικούς ελεγκτές. Η διεύθυνση παρουσίασε στην Επιτροπή ότι οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν ετοιμαστεί με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η Επιτροπή εξέτασε και συζήτησε τις οικονομικές καταστάσεις με τη διεύθυνση και τους ανεξάρτητους εξωτερικούς ελεγκτές. Η Επιτροπή συζήτησε με τους ανεξάρτητους εξωτερικούς ελεγκτές τις πρόνοιες ανεξαρτησίας όπως προνοούνται από τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Λογιστές του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου. οι ανεξάρτητοι εξωτερικοί ελεγκτές παρουσίασαν και συζήτησαν με την Επιτροπή όλα τα θέματα που αφορούν την ανεξαρτησία τους σαν εξωτερικοί ελεγκτές.
Με βάση τις συζητήσεις της Επιτροπής με τη διεύθυνση και τους ανεξάρτητους εξωτερικούς ελεγκτές και την εξέταση της Επιτροπής των απόψεων της διεύθυνσης και την έκθεση των ανεξάρτητων εξωτερικών ελεγκτών προς την Επιτροπή, η Επιτροπή εισηγήθηκε προς το Διοικητικό Συμβούλιο την περίληψη των οικονομικών καταστάσεων στην Ετήσια Έκθεση για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020. οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 8 Απριλίου 2021. Η Επιτροπή επιπρόσθετα εισηγήθηκε την συνέχιση των υπηρεσιών των κ.κ Thomton Limit ως των ανεξάρτητων εξωτερικών ελεγκτών της Εταιρείας για το έτος 2021.
E ροπή Ελ ου Ιάννος υρινίδης, Πρόεδρος 28 Απριλίου 2021
Το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλλει την έκθεσή του μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020.
Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας, που δεν έχει αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι οι επενδύσεις, ως εταιρεία χαρτοφυλακίου επενδύσεων κλειστού τύπου, σε μετοχές δημοσίων και άλλων εταιρειών και σε χρεόγραφα.
Η ζημιά για το έτος που αναλογεί στους μετόχους ανέρχεται σε €550.686 (2019: κέρδος ύψους €509.132). Στις 31 Δεκεμβρίου 2020 το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού της Εταιρείας ήταν €17.771.947 (2019: €9.348.351) και τα καθαρά στοιχεία ενεργητικού ήταν €17.554.431 (2019: €9.105.300). Η οικονομική κατάσταση, εξέλιξη και επίδοση της Εταιρείας όπως παρουσιάζεται στις οικονομικές καταστάσεις θεωρείται ικανοποιητική.
Η οικονομική κατάσταση, εξέλιξη και επίδοση της Εταιρείας εξαρτάται κυρίως από την απόδοση των χρηματιστηριακών τίτλων και επενδύσεων που κατέχει. Κατά τη διάρκεια του έτους 2020 τα χρηματιστήρια του εξωτερικού και οι δείκτες, όπου η Εταιρεία επενδύει και είχε κυρίως επενδύσει το έτος 2020, σημείωσαν μεγάλες μεταβολές ως αποτέλεσμα της αβεβαιότητας που προκαλεί η εξέλιξη της πανδημίας του Covid-19 σε ολόκληρο τον πλανήτη. Τυχόν ζημιές που μπορεί να υποστεί η Εταιρεία στο μέλλον, δεν μπορούν να καθοριστούν στο παρόν στάδιο.
Η κυπριακή οικονομία κατάφερε το 2020 να παρουσιάσει καλύτερη επίδοση από τον Ευρωπαϊκό μέσο όρο και να περιορίσει τις απώλειες του ΑΕΠ στο 5% ως αποτέλεσμα της πανδημίας του Covid-19.
Το χαρτοφυλάκιο της Εταιρείας σχετίζεται με τις παρακάτω κατηγορίες κινδύνων:
Αφορά τον κίνδυνο που προκαλείται από παράγοντες που επηρεάζουν το σύνολο της αγοράς και κατά συνέπεια τους γενικούς δείκτες των χρηματιστηρίων. Ο κίνδυνος αυτός δεν μπορεί να αποφευχθεί με τη διασπορά των επενδύσεων του χαρτοφυλακίου. Ο κίνδυνος αυτός αποτελείται από τους ακόλουθους κινδύνους:
Αφορά τον κίνδυνο που απορρέει από αλλαγές στο οικονομικό, φορολογικό ή πολιτικό σκηνικό, οι οποίες δύναται να επηρεάσουν αρνητικά τις αγορές χρήματος και κεφαλαίου.
Αφορά τον κίνδυνο μείωσης της πραγματικής αξίας των επενδύσεων εξαιτίας της ανόδου του πληθωρισμού.
Αφορά την πιθανότητα επανεπένδυσης χρημάτων από πώληση μιας επένδυσης με επιτόκια διαφορετικά από αυτά που επικρατούσαν όταν πραγματοποιήθηκε η αρχική επένδυση.
Αφορά τον κίνδυνο που εμπεριέχεται στην επιλογή αγοράς της μετοχής μιας συγκεκριμένης εταιρείας, η πορεία της οποίας συνδέεται με τα οικονομικά αποτελέσματα της, τις προοπτικές του κλάδου στον οποίο δραστηριοποιείται η εταιρεία και άλλους παράγοντες. Ο κίνδυνος αυτός είναι δυνατό να περιοριστεί μέσω της διασποράς των επενδύσεων ενός χαρτοφυλακίου σε διαφορετικούς μετοχικούς τίτλους και επενδύσεις. Παραμένουν όμως οι πιο κάτω κίνδυνοι:
Αφορά την πιθανότητα να μην μπορέσει ο εκδότης να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του, όπως την πληρωμή μερίσματος, του κεφαλαίου, των τοκομεριδίων κ.λ.π.
Αφορά την ευκολία με την οποία ο επενδυτής μπορεί να ρευστοποιήσει τους τίτλους του. Προσπάθεια ρευστοποίησης ενός τίτλου σε μια αγορά όπου δεν υπάρχει αντίστοιχη ζήτηση, ενδέχεται να προκαλέσει μεγάλες αυξομειώσεις στην τιμή του τίτλου. Τίτλοι και επενδύσεις με μεγάλη εμπορευσιμότητα ενέχουν μικρότερο κίνδυνο ρευστότητας.
Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο τιμής αγοράς λόγω των επενδύσεων που κατέχονται από την Εταιρεία και ταξινομούνται στον ισολογισμό σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών αγαθών.
Η διαχείριση του κινδύνου τιμής αγοράς επιτυγχάνεται κυρίως μέσω της διασποράς του χαρτοφυλακίου της Εταιρείας σε ένα ευρύ φάσμα επενδύσεων στα χρηματιστήρια της Κύπρου, της Ελλάδας, άλλων χρηματιστηρίων του εξωτερικού και σε επενδυτικά κεφάλαια.
Το Διοικητικό Συμβούλιο ενημερώνεται ανά δεκαπενθήμερο για την θέση και κατάσταση του χαρτοφυλακίου της Εταιρείας, το οποίο διαχειρίζεται εξωτερικός Διαχειριστής Επενδύσεων, και ενεργεί ανάλογα.
Ο κίνδυνος απώλειας στοιχείων του ενεργητικού του χαρτοφυλακίου, λόγω πράξεων ή παραλείψεων του θεματοφύλακα.
Αύξηση των επιτοκίων προκαλεί μείωση στις τιμές των ομολόγων. Όσο μεγαλύτερη είναι η διάρκεια ενός ομολόγου ως τη λήξη του, τόσο υψηλότερος είναι ο επιτοκιακός κίνδυνος.
Η διαχείριση και οι ενέργειες αντιστάθμισης των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων της Εταιρείας από την Διεύθυνση της Εταιρείας καθώς και επιπρόσθετοι κίνδυνοι και αβεβαιότητες, παρουσιάζονται στις Σημειώσεις 6 και 7 των οικονομικών καταστάσεων.
Οποιεσδήποτε σημαντικές αλλαγές ή εξελίξεις στις δραστηριότητες, στην οικονομική κατάσταση και στην επίδοση της Εταιρείας για το προσεχές μέλλον εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από την έκβαση και έκταση της ύφεσης στην παγκόσμια οικονομία λόγω της πανδημίας του κορωνοιού.
Τα αποτελέσματα της Εταιρείας για το έτος παρουσιάζονται στη σελίδα 25.
Η Εταιρεία δεν έχει διανεμητέα κέρδη στις 31 Δεκεμβρίου 2020, έτσι το Διοικητικό Συμβούλιο δεν μπορεί να προτείνει την καταβολή μερίσματος.
Η Εταιρεία έχει εκδώσει 56.248.855 νέες συνήθεις μετοχές προς εισαγωγή στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ("ΧΑΚ"), σύμφωνα με του όρους έκδοσης. Μετά την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαιλαίου, το σύνολο του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ανέρχεται σε 112.793.757 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας €0,13 η κάθε μία. Το σύνολο των κεφαλαίων που αντλήθηκαν από την Εταιρεία ανέρχεται σε €8.999.817.
Η Εταιρεία έχει αποστείλει στις 24 Νοεμβρίου 2020 τις επιστολές παραχώρησης των νέων συνήθων μετοχών. Η έναρξη διαπραγμάτευσης των 56.248.855 νέων συνήθων μετοχών στο ΧΑΚ με ονομαστική αξία €0,13 ανά μετοχή, η οποία ορίστηκε στις 8 Δεκεμβρίου 2020.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Όλοι τους ήταν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου καθ' όλη τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020.
Σύμφωνα με τις πρόνοιες του Καταστατικού της Εταιρείας σε κάθε Ετήσια Γενική Συνέλευση το ήμισυ του Διοικητικού Συμβουλίου, ή αν ο συνολικός αριθμός των Συμβούλων δεν διαιρείται δια δύο τότε ο πλησιέστερος αριθμός προς το ήμισυ, παραιτούνται και προσφέρουν τους εαυτούς τους για επανεκλογή.
Στην επόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση της Εταιρείας αποχωρούν οι Διοικητικοί Σύμβουλοι κ.κ. Dimiter Martinov Banov και Vladislav Athanasov Yonchen, οι οποίοι όμως είναι επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή.
Τα βιογραφικά σημειώματα των Διοικητικών Συμβούλων παρουσιάζονται στο κεφάλαιο Διοικητικό Συμβούλιο και Επιτροπές Εταιρικής Διακυβέρνησης.
Τα ποσοστά συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατέχουν, άμεσα ή έμμεσα, μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με το άρθρο 60(4) των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και 30 ημέρες πριν την ημερομηνία ειδοποίησης σύγκλισης της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης ήταν ως ακολούθως:
| 31 Δεκεμβρίου 2020 | 30 ημέρες πριν την ημερομηνία ειδοποίησης σύγκλισης της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Άμεση συμμετoχή % |
Έμμεση συμμετοχή % |
Σύνολο % |
Άμεση συμμετοχή % |
Έμμεση συμμετοχή % |
Σύνολο % |
|
| Γιάννος Σταυρινίδης | - | - | - | - | - | - |
| Γιώργος Τρυπάτσας | - | - | - | - | - | - |
| Dimiter Martinov Banov | - | - | - | - | - | - |
| Plamen Borkov Paraskevov | - | - | - | - | - | - |
| Vladislav Athanasov Yonchev | - | - | - | - | - | - |
Eκτός των αμοιβών των Συμβούλων στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και κατά την ημερομηνία αυτής της έκθεσης δεν υπήρχε οποιαδήποτε άλλη σημαντική σύμβαση με την Εταιρεία στην οποία Σύμβουλος ή συνδεδεμένα πρόσωπα του να είχαν ουσιώδες συμφέρον. Συνδεδεμένα πρόσωπα περιλαμβάνουν το/τη σύζυγο, και τους συγγενείς εξ' αίματος μέχρι πρώτου βαθμού συγγένειας και εταιρείες στις οποίες ο Σύμβουλος κατέχει, άμεσα ή έμμεσα, τουλάχιστον 20% του δικαιώματος ψήφου σε γενική συνέλευση.
Οι μέτοχοι που κατείχαν άμεσα ή έμμεσα πέραν του 5% του εκδοθέντος κεφαλαίου της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και 30 ημέρες πριν την ημερομηνία ειδοποίησης σύγκλισης της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης ήταν ως ακολούθως:
| 31 Δεκεμβρίου 2020 | 30 ημέρες πριν την ημερομηνία σύγκλισης της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Άμεση συμμετοχή |
Έμμεση συμμετοχή |
Σύνολο | Άμεση συμμετοχή |
Έμμεση συμμετοχή |
Σύνολο | ||
| % | % | % | % | % | % | ||
| Clearstream Banking | 36,89 | - | 36,89 | 36,89 | - | 36,89 | |
| Universal Pension Fund CCB-Sila |
6,90 | - | 6,90 | 6,90 | - | 6,90 | |
| Finance Security Group |
14,09 | - | 14,09 | 14,09 | - | 14,09 | |
| MF Compass Progress |
6,97 | - | 6,97 | 6,97 | - | 6,97 |
Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει τον κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, όπως αυτός εκδόθηκε από το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου.
Η Εταιρεία εφαρμόζει όλες τις πρόνοιες του Κώδικα αλλά λόγω της φύσης των εργασιών της ως Εγκεκριμένος Επενδυτικός Οργανισμός όπου το Συμβούλιο δεν έχει εκτελεστικές εξουσίες δεν εφαρμόζει τις πρόνοιες του Κώδικα σε ότι αφορά τις πρόνοιες που πηγάζουν από τις υποχρεώσεις των εκτελεστικών συμβούλων. Για την έκθεση Περί Εταιρικής Διακυβέρνησης βλέπε σελίδες 12 με 24.
Δεν υπάρχουν οποιαδήποτε ειδικά δικαιώματα ελέγχου ή οποιοιδήποτε περιορισμοί στα δικαιώματα ψήφου από τους κατόχους τίτλων της Εταιρείας.
Η Εταιρεία σε συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου που ολοκληρώθηκε στις 21 Ιανουαρίου 2021, εξέτασε επιστολή που έλαβε από μεγαλομέτοχο και αποφάσισε όπως προχωρήσει με αίτηση για διεύρυνση των δραστηριοτήτων της και απαλλαγή από τους επενδυτικούς περιορισμούς σύμφωνα με την παράγραφο 5.3.3.2 των Κανονιστικών Αποφάσεων του Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου, αναφορικά με τις Αγορές του Χρηματιστηρίου (ΚΔΠ 379/2014).
Οποιαδήποτε σημαντικά γεγονότα συνέβηκαν μετά την περίοδο αναφοράς, περιγράφονται στη σημείωση 21 των οικονομικών καταστάσεων.
Η Εταιρεία δεν λειτουργούσε μέσω οποιωνδήποτε εγγεγραμμένων υποκαταστημάτων κατά τη διάρκεια του έτους.
ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΎΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ
ΣύΙΙ4ωνο μτ το όρθρο 9. εδόφΦ κοι (7) του πιό των ηηυηοθέσει.Ν Δ"ντιος (Κοιητές Αξίες ηρος στ Αιρρά) Νόμο του 2007 (N 190 (Ι)/2Μ7) (o 'Νόμος'), πιείς τα μάλη του Διοικητικού Συμβου,υου τκ κοτοστόστκ της InteHund Investments (η Ττο@ο') γιο το άτα; που ΕληξΙ στις 3 Ι Διαμβ#υ 2020, ιηιβιβοκυ•.Φυμτ ότι, Ιξ ό0ΙΙ.Ν ννυρΙΤρυμε;
(o) ο. ετήσιες κοτοστόοικ της Ετοιρε;ος οι οηοΙες Μρουσιόζοντοι στις σελΙδες 14 μέχρι 42;
(i) ωτορτ'στη•ον μι το Διενή Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ΙΙΙώετήθηπ:ιν την Ευρ..ηοί•ή Έντ."η, σύμφωνο μι ης &οτόξεις του Αρθρου 9, εδάφιο (4) του Περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου,
(i) αληΦνή δίκαιη Tldvo '0θητΙ'Φύ, της ή ζημιών της ετοιμΟς ΠΙΝ σιαειρήστων ηιριλομβάνοντοι κοτΟστοοης κοι ως
(β) η δΙκοη Ετα•ρώς μαζι μτ ηεριγμφη ΤΙΔ.ιν κοι της οι-ιόδοσης κοθάΚ κοι της θέσης της κινδύνων 'τι αμβαωτήτων
Μέλη του ΔΙΟΙΚ"ΤΙΚΟύ υλίου Γώννος Στουμν%ης Omter Martinov Βοηον P%amen Borkov Ρ' 'Λ"ςΙαν Ahanasov
Υηώθυνος σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων
Στο
19
Έκθεση επί του Ελέγχου των Οικονομικών Καταστάσεων
Grant Thornton (Cyprus) Limited 41-49 Agiou Nicolaou Street Nimeli Court - Block C 2408 Engomi, Nicosia P.O. Box 23907 1687, Nicosia Cyprus T +357 22600000 F +357 22600001
linkedin.com/company/grantthorntoncy facebook.com/grantthorntoncyprus twitter.com/grantthorntoncy
Έχουμε ελέγξει τις οικονομικές καταστάσεις της Interfund Investments Plc (η 'Εταιρεία'), όπως παρουσιάζονται στις σελίδες 14 μέχρι 42 και αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης στις 31 Δεκεμβρίου 2020, και τις καταστάσεις συνολικού εσόδου, μεταβολών καθαρής θέσης και των ταμειακών ροών του έτους που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις.
Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2020, και της χρηματοοικονομικής της επίδοσης και των ταμειακών ροών της για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113.
Ο έλεγχός μας έχει διενεργηθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ). Οι ευθύνες μας, με βάση αυτά τα πρότυπα, περιγράφονται περαιτέρω στην παράγραφο 'Ευθύνες του Ελεγκτή για τον Έλεγχο των Οικονομικών Καταστάσεων' της έκθεσής μας. Παραμείναμε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία καθ' όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Διεθνή Κώδικα Δεοντολογίας Λογιστών (συμπεριλαμβανομένων των Διεθνών Προτύπων Ανεξαρτησίας), που εκδίδεται από το Διεθνές Συμβούλιο Προτύπων Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Λογιστές (Κώδικας ΔΣΠΔΕΛ) και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο οικονομικών καταστάσεων στην Κύπρο και έχουμε συμμορφωθεί με τις άλλες ευθύνες δεοντολογίας που απορρέουν από τις απαιτήσεις αυτές και τον Κώδικα ΔΣΠΔΕΛ. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη.
Τα κύρια θέματα ελέγχου είναι εκείνα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου. Τα θέματα αυτά έχουν εξεταστεί στο πλαίσιο του ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων, ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη σχετικά με αυτά τα θέματα. Αυτή δεν είναι η ολοκληρωμένη λίστα με όλα τα ρίσκα που εντοπίστηκαν κατά την διάρκεια του ελέγχου μας.
Η Εταιρεία έχει χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ύψους €2.771.218 τα οποία κατατάσσονται στην εύλογη αξία επιπέδου 3, όπως γνωστοποιείται και στη σημείωση 6. Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων επιπέδου 3 προσδιορίζεται γενικά είτε με βάση αποτιμήσεις τρίτων είτε σε προσαρμοσμένη Καθαρή Αξία Ενεργητικού (ΚΑΕ) με τη χρήση εισαγωγών από τρίτους.
Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες περιέλαβαν, αλλά δεν περιορίστηκαν στα ακόλουθα:
• λήψη έκθεσης αποτίμησης από την 7Q Multi Opportunities Ltd για την αξιολόγηση του εύλογου των υποκείμενων παραδοχών και την επαλήθευση των εισαγωγών που χρησιμοποιούνται από αξιόπιστες πηγές τρίτων;
Grant Thornton (Cyprus) Limited is a member firm of Grant Thornton International Ltd (GTIL). GTIL and the member firms are not a worldwide partnership. GTIL and each member firm is a separate legal entity. Services are delivered independently by the member firms. GTIL does not provide services to clients. GTIL and its member firms are not agents of, and do not obligate, one another and are not liable for one another's acts or omissions. grantthornton.com.cy 20
Λόγω της χρήσης σημαντικών κρίσεων από τους Διευθυντές, η ύπαρξη μη παρατηρήσιμων εισαγωγών και η σημαντική συνολική αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων εντός της ιεραρχίας επιπέδου 3, θεωρούμε την αποτίμηση αυτών των επενδύσεων ως βασικό θέμα ελέγχου.
• αξιολόγηση της ικανότητας, αντικειμενικότητας και δυνατότητας του ανεξάρτητου διαχειριστή κεφαλαίων; και
• αξιολόγηση της επάρκειας των σχετικών γνωστοποιήσεων στις οικονομικές καταστάσεις σε σχέση με τις μεθόδους αποτίμησης που χρησιμοποιούνται για κάθε κατηγορία του επιπέδου 3 χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.
Έχουμε διαπιστώσει ότι τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατατάσσονται εντός της ιεραρχίας εύλογης αξίας στο Επίπεδο 3, έχουν ταξινομηθεί ορθά ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία τους μέσω των αποτελεσμάτων και η εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία αναφοράς εκτιμάται και παρουσιάζεται δίκαια.
Τα αποτελέσματα των πιο πάνω διαδικασιών ήταν ικανοποιητικά για τους σκοπούς του ελέγχου μας.
Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες αποτελούνται από τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης και στην Έκθεση Εταιρικής Διακυβέρνησης, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελεγκτή επί αυτών.
Η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφέρουμε οποιοδήποτε συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών.
Σχετικά με τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να διαβάσουμε τις άλλες πληροφορίες,που αναφέρονται παραπάνω, έτσι ώστε να αξιολογήσουμε, κατά πόσο αυτές δεν συνάδουν ουσιωδώς με τις οικονομικές καταστάσεις ή με τη γνώση που έχουμε αποκτήσει κατά τη διάρκεια του ελέγχου, ή διαφαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις διαδικασίες που έχουμε πραγματοποιήσει σχετικά με τις άλλες πληροφορίες που έχουμε παραλάβει πριν την ημερομηνία της έκθεσης του ανεξάρτητου ελεγκτή, συμπεράνουμε ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σ' αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε να αναφέρουμε τίποτα επί αυτού.
Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητά της Εταιρείας και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν το Διοικητικό Συμβούλιο είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία ή να διακόψει τη δραστηριότητά της ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ' αυτές τις ενέργειες.
Οι υπεύθυνοι για θέματα διακυβέρνησης είναι υπεύθυνοι για την επίβλεψη της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας.
Οι στόχοι μας, είναι να αποκτήσουμε λελογισμένη διασφάλιση για το κατά πόσον οι οικονομικές καταστάσεις στο σύνολο τους είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε απάτη είτε σε λάθος και η έκδοση έκθεσης ελεγκτή, η οποία να περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Λελογισμένη διασφάλιση συνιστά υψηλού βαθμού διασφάλιση, αλλά όχι εγγύηση, ότι ο έλεγχος όπως αυτός πραγματοποιήθηκε με βάση τα ΔΠΕ πάντοτε θα εντοπίζει ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν, είτε από απάτη, είτε από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη εάν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμενόταν, ότι θα επηρεάσουν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λήφθηκαν με βάση αυτές τις οικονομικές καταστάσεις.
Ως μέρος ενός ελέγχου σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ' όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:
Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για θέματα διακυβέρνησης θέματα σχετικά με το προβλεπόμενο πεδίο και χρονοδιάγραμμα του ελέγχου και σημαντικά ευρήματα από τον έλεγχο, συμπεριλαμβανομένων τυχόν σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου, που εντοπίσαμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας.
Επίσης, παρέχουμε στους υπεύθυνους για θέματα διακυβέρνησης δήλωση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας που αφορούν στην ανεξαρτησία μας και κοινοποιούμε σε αυτό όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και, όπου είναι εφαρμόσιμο, ενέργειες που λαμβάνονται για την εξάλειψη των απειλών ή των μέτρων προστασίας που εφαρμόζονται.
Από τα θέματα που κοινοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για θέματα διακυβέρνησης, καθορίζουμε τα θέματα που έχουν τη μεγαλύτερη σημασία στον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και, ως εκ τούτου, είναι τα κύρια θέματα ελέγχου.
Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του άρθρου 10(2) του Κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014, παρέχουμε τις πιο κάτω πληροφορίες στην Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή, οι οποίες απαιτούνται επιπρόσθετα από τις απαιτήσεις των Διεθνών Προτύπων Ελέγχου.
Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως ελεγκτές της Εταιρείας στις 30 Σεπτέμβριου 2019 από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. Ο διορισμός μας ανανεώνεται ετησίως με ψήφισμα των μετόχων και αντιπροσωπεύει μια συνολική περίοδο αδιάκοπου διορισμού 2 ετών.
Επιβεβαιώνουμε ότι η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων η οποία εκφέρεται σε αυτήν την έκθεση, συνάδει με την πρόσθετη έκθεση μας στην Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας που έχει εκδοθεί στις 14 Απριλίου 2021 σύμφωνα με το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014.
Δηλώνουμε ότι δεν παρείχαμε μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και το άρθρο 72 του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017. Επίσης δεν υπάρχουν μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουν παρασχεθεί από εμάς προς την Εταιρεία, οι οποίες δεν έχουν γνωστοποιηθεί στις οικονομικές καταστάσεις ή στην Έκθεση Διαχείρισης.
Σύμφωνα με τις επιπρόσθετες απαιτήσεις του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017, αναφέρουμε τα πιο κάτω:
Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα και μόνο σύμφωνα με το Άρθρο 10(1) του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και το Άρθρο 69 του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017 και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε και δεν αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει.
Ο συνέταιρος ανάθεσης για αυτή την ανεξάρτητη έκθεση ελέγχου είναι η κα. Φρόσω Γιαγκουλλή.
Φρόσω Γιαγκουλλή Εγκεκριμένη Λογιστής και Εγγεγραμμένη Ελεγκτής εκ μέρους και για λογαριασμό της Grant Thornton (Cyprus) Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές
Λευκωσία, 28 Απριλίου 2021
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020
| Σημ. | 2020 € |
2019 € |
|
|---|---|---|---|
| Έσοδα | 8 | (243.590) | 408.707 |
| Κέρδος από επενδυτικές δραστηριότητες Έξοδα διοίκησης (Ζημιά)/κέρδος από εργασίες |
9 | - (296.882) (540.472) |
371 (319.796) 89.282 |
| Έσοδα χρηματοδότησης Έξοδα χρηματοδότησης |
10 10 |
9.968 (19.395) |
425.289 (3.667) |
| (Ζημιά)/κέρδος πριν τη φορολογία | (549.899) | 510.904 | |
| Φορολογία | 11 | - | (1.772) |
| Καθαρή (ζημιά)/κέρδος για το έτος | (549.899) | 509.132 | |
| Λοιπά Συνολικά Έσοδα | - | - | |
| Συνολικά έσοδα για το έτος | (549.899) | 509.132 | |
| (Ζημιά)/κέρδος ανά μετοχή που κατανέμεται στους μετόχους της μητρικής εταιρείας (σεντ) |
12 | (0,49) | 0,90 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 29 μέχρι 54 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.
| ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ | Σημ. | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Κυκλοφορούντα στοιχείο ενεργητικού Χρηματοοικονομικά στοιχείο ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Μετρητά κοι αντίστοιχα μετρητών |
13 14 |
9.375.419 8-396,528 17-771,947 |
1.407.819 7:940.532 9.34β.35Ι |
| Σύνολο στοιχείων ενεργητικού | |||
| ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ | |||
| Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο Συσσωρευμένες ζημιές |
15 15 |
14.663.188 4.183.040 (1.291-010) |
7.350.837 2.495.574 |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 17-555,21\$ | 9.105.300 | |
| Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις |
16 | 187.930 216.729 |
165.508 28.799 ——Ζ7-&ΕΙ 243.051 |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων |
Στις 28 Απριλίου 20 το Διοικητικό Συμβούλιο της lnterfund lnvestments Plc ενέκρινε αυτές ης οικονομικές στ εις για έ
Γ ννος Σταυριν;δης Ιώ υπάτσας Σύμβουλος βο
οι σημειώσεις στις σελίδες 29 μέχρι 54 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.
26
| Σημ. | Μετοχικό κεφάλαιο € |
Αποθεματικό έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο € |
Συσσωρευμένα κέρδη/(ζημιές) € |
Σύνολο € |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 |
7.350.837 | 2.495.574 | (1.250.243) | 8.596.168 | |
| Συνολικά έσοδα Καθαρό κέρδος για το έτος Συνολικά έσοδα για το έτος |
- - |
- - |
509.132 509.132 |
509.132 509.132 |
|
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019/ 1 Ιανουαρίου 2020 |
7.350.837 | 2.495.574 | (741.111) | 9.105.300 | |
| Συνολικά έσοδα Καθαρή ζημιά για το έτος Συνολικά έσοδα για το έτος |
- - |
- - |
(549.899) (549.899) |
(549.899) (549.899) |
|
| Συναλλαγές με μετόχους Έκδοση μετοχών Συνολικές συναλλαγές με μετόχους |
15 | 7.312.351 7.312.351 |
1.687.466 1.687.466 |
- - |
8.999.817 8.999.817 |
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 |
14.663.188 | 4.183.040 | (1.291.010) | 17.555.218 |
Εταιρείες που δεν διανέμουν το 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως αυτά προσδιορίζονται με βάση τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, λογίζονται κατά την 31 Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Το ποσό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε μέχρι την 31 Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Επί του ποσού της λογιζόμενης διανομής μερίσματος καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων έκτακτη αμυντική εισφορά με συντελεστή 17% (ισχύει από το 2014) όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και έχουν την κατοικία τους (domicile) στην Κύπρο. Επιπρόσθετα από το 2019 (λογιζόμενη διανομή μερίσματος κερδών έτους 2017), καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων εισφορά στο Γενικό Σύστημα Υγείας (ΓεΣΥ) με συντελεστή 2,65% (31.12.2019: 1,70%), όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου ανεξαρτήτως κατοικίας (domicile) τους.
Οι σημειώσεις στις σελίδες 29 μέχρι 54 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.
| Σημ. | 2020 € |
2019 € |
|
|---|---|---|---|
| ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ (Ζημιά)/κέρδος πριν τη φορολογία |
(549.899) | 510.904 | |
| Αναπροσαρμογές για: Ζημιά εύλογων αξιών σε χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
- | - | |
| Πιστωτικά μερίσματα Πιστωτικούς τόκους |
8 8 |
(53.600) (5.518) |
(46.879) (17.087) |
| (609.017) | 446.938 | ||
| Μεταβολές στο κεφάλαιο κινήσεως: Μείωση στα εισπρακτέα ποσά (Αύξηση)/μείωση στα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που |
- | 4.454 | |
| αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Αύξηση στις καταθέσεις προθεσμίας |
(7.967.600) - |
3.081.227 (302.061) |
|
| Αύξηση/(μείωση) στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές | 22.422 | (171.084) | |
| Μετρητά (για)/που προήλθαν από εργασίες | (8.554.195) | 3.059.474 | |
| Είσπραξη τόκων Είσπραξη μερισμάτων Φορολογία που πληρώθηκε |
5.518 53.600 (48.744) |
17.087 46.879 (1.772) |
|
| Καθαρά μετρητά (για)/που προήλθαν από εργασίες | (8.543.821) | 3.121.668 | |
| ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Είσπραξη τόκων |
1.718 | - | |
| Καθαρά μετρητά που προήλθαν από επενδυτικές δραστηριότητες | 1.718 | - | |
| ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ | |||
| Είσπραξη από έκδοση μετοχών Πληρωμή τόκων |
8.999.817 (1.718) |
- - |
|
| Καθαρά μετρητά που προήλθαν από χρηματοδοτικές δραστηριότητες |
8.998.099 | - | |
| Καθαρή αύξηση σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 455.996 | 3.121.668 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους | 7.940.532 | 3.966.004 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους | 14 | 8.396.528 | 7.087.672 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 29 μέχρι 54 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.
Η Εταιρεία Interfund Investments Plc (η 'Εταιρεία') συστάθηκε στην Κύπρο στις 6 Νοεμβρίου 1997 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Το εγγεγραμμένο γραφείο της είναι στην Λεωφ. Στασίνου 8, 2ος όροφος, Γραφείο 202, Photiades Business Centre, 1060 Λευκωσία, Κύπρος. Οι μετοχές της Εταιρείας εισήχθησαν στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου την 25 Οκτωβρίου 2000.
Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας, που δεν έχει αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι οι επενδύσεις, ως εταιρεία χαρτοφυλακίου επενδύσεων κλειστού τύπου, σε μετοχές δημοσίων και άλλων εταιρειών και σε χρεόγραφα.
Η Εταιρεία σε συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου που ολοκληρώθηκε στις 21 Ιανουαρίου 2021, εξέτασε επιστολή που έλαβε από μεγαλομέτοχο και αποφάσισε όπως προχωρήσει με αίτηση για διεύρυνση των δραστηριοτήτων της και απαλλαγή από τους επενδυτικούς περιορισμούς σύμφωνα με την παράγραφο 5.3.3.2 των Κανονιστικών Αποφάσεων του Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου, αναφορικά με τις Αγορές του Χρηματιστηρίου (ΚΔΠ 379/2014).
Στις 11 Μαρτίου 2020, ο Παγκόσμιος Οργανισμός Υγείας ανακήρυξε την έξαρση του Κορονοϊού COVID-19 ως πανδημία, αναγνωρίζοντας την ταχεία εξάπλωσή του σε ολόκληρο τον κόσμο. Πολλές κυβερνήσεις λαμβάνουν όλο και πιο αυστηρά μέτρα για να συμβάλουν στη συγκράτηση, και σε πολλές χώρες τώρα στην καθυστέρηση της διάδοσης του ιού. Αυτά τα μέτρα περιλαμβάνουν: αυτοπεριορισμό/καραντίνα σε αυτούς που ενδεχομένως επηρεάστηκαν, εφαρμογή κοινωνικής απομάκρυνσης και έλεγχο ή κλείσιμο των συνόρων καθώς και καθολικό ''κλείσιμο'' πόλεων/περιοχών ή ακόμα και ολόκληρων χωρών. Τα μέτρα αυτά έχουν επιβραδύνει την οικονομία τόσο της Κύπρου όσο και την παγκόσμια οικονομία, και υπάρχει πιθανότητα να συντελέσουν σε ευρύτερες επιπτώσεις στις αντίστοιχες οικονομίες καθώς τα μέτρα εξακολουθούν να ισχύουν για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
Αυτό το λειτουργικό περιβάλλον ενδέχεται να έχει σημαντικές επιπτώσεις στις δραστηριότητες της Εταιρείας και την οικονομική της κατάσταση. Το Διοικητικό Συμβούλιο λαμβάνει τα αναγκαία μέτρα για να εξασφαλιστεί η βιωσιμότητα των δραστηριοτήτων της Εταιρείας, ωστόσο, οι μελλοντικές επιπτώσεις της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης είναι δύσκολο να προβλεφθούν, και οι τρέχουσες προβλέψεις του Διοικητικού Συμβουλίου θα μπορούσαν να διαφέρουν από τα πραγματικά αποτελέσματα.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα μπορούσαν να έχουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας.
Ωστόσο, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει εξετάσει τις ιδιαίτερες συνθήκες και τους κινδύνους στους οποίους εκτίθεται η Εταιρεία και έχει καταλήξει στο συμπέρασμα ότι για το τρέχον έτος ενδέχεται να έχει σημαντικές επιπτώσεις στην οικονομική της κατάσταση και συγκεκριμένα στον τομέα τον επενδύσεων.
Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113 και τους Περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών και της Περί Κεφαλαιαγοράς Κύπρου Νόμους και Κανονισμούς.
Κατά την ημερομηνία της έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων, όλα τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς που έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ), τα οποία είναι εφαρμόσιμα από την 1 Ιανουαρίου 2020 και είναι σχετικά με τις δραστηριότητες της Εταιρείας έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ μέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή.
Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως έχει τροποποιηθεί με την εκτίμηση σε εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας.
Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διεύθυνση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας. Οι τομείς που απαιτούν μεγαλύτερου βαθμού κρίση ή είναι πιο πολύπλοκοι ή τομείς όπου οι παραδοχές και οι υπολογισμοί έχουν σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται στη Σημείωση 7.
Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας.
Κατά το τρέχον έτος, η Εταιρεία υιοθέτησε όλα τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες της και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2020. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε επιφέρει σημαντικές μεταβολές στις λογιστικές πολιτικές της Εταιρείας.
Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν στην ετοιμασία αυτών των οικονομικών καταστάσεων αναφέρονται πιο κάτω. Αυτές οι πολιτικές έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια για όλα τα έτη που παρουσιάζονται σ' αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, εκτός εάν δηλώνεται διαφορετικά.
Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας αποτιμώνται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο λειτουργεί η Εταιρεία ('το νόμισμα λειτουργίας'). Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης της Εταιρείας.
Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται στο νόμισμα λειτουργίας με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής . Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει στο τέλος του έτους χρηματικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή μη χρηματικών στοιχείων όπως μετοχικοί τίτλοι που αποτιμώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, καταχωρούνται ως μέρος του κέρδους ή της ζημιάς εύλογης αξίας.
Η χρέωση φορολογίας για την περίοδο περιλαμβάνει την τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία. Η φορολογία αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα εκτός στην έκταση όπου σχετίζεται με στοιχεία που αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα ή απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια. Στην περίπτωση αυτή, η φορολογία αναγνωρίζεται επίσης στα λοιπά συνολικά έσοδα ή απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια, αντίστοιχα.
Η τρέχουσα χρέωση φορολογίας υπολογίζεται με βάση τη φορολογική νομοθεσία που έχει θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί κατά την ημερομηνία αναφοράς στη χώρα όπου η Εταιρεία δραστηριοποιείται και δημιουργεί φορολογητέο έσοδο. Η Διεύθυνση αξιολογεί περιοδικά τις θέσεις που λαμβάνονται σε φορολογικές δηλώσεις σε σχέση με καταστάσεις όπου η εφαρμοσθείσα φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία. Εάν η εφαρμοσθείσα φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία, καθορίζεται πρόβλεψη όπου είναι κατάλληλο με βάση τα ποσά που υπολογίζεται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές.
Η αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρέωσης πάνω στις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων και της λογιστικής τους αξίας στις οικονομικές καταστάσεις. Εντούτοις, η αναβαλλόμενη φορολογία δεν λογίζεται εάν προκύπτει από αρχική αναγνώριση ενός στοιχείου ενεργητικού ή υποχρέωσης σε μια συναλλαγή εκτός από συνένωση επιχειρήσεων, η οποία κατά τη στιγμή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε τα λογιστικά ούτε τα φορολογητέα κέρδη ή ζημιές. Η αναβαλλόμενη φορολογία καθορίζεται χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νομοθεσίες που έχουν θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί μέχρι την ημερομηνία αναφοράς και αναμένεται ότι θα ισχύουν όταν το σχετικό αναβαλλόμενο φορολογικό στοιχείο ενεργητικού εκποιηθεί ή όταν η αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση διακανονιστεί.
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές μπορούν να χρησιμοποιηθούν.
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού τρεχόντων φορολογικών απαιτήσεων με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι σχετίζονται με φόρο εσόδου που χρεώνεται από την ίδια φορολογική αρχή στην Εταιρεία όπου υπάρχει πρόθεση για διακανονισμό των υπολοίπων σε καθαρή βάση.
Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας στο έτος που τα μερίσματα εγκρίνονται και δεν υπόκεινται πλέον στη δικαιοδοσία της Εταιρείας. Πιο συγκεκριμένα, τα ενδιάμεσα μερίσματα αναγνωρίζονται ως υποχρέωση στο έτος που εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας και στην περίπτωση τελικών μερισμάτων, αυτά αναγνωρίζονται στο έτος που εγκρίνονται από τους μετόχους της Εταιρείας.
Η Εταιρεία ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού στις πιο κάτω κατηγορίες επιμέτρησης:
Η ταξινόμηση και η μετέπειτα επιμέτρηση των χρεωστικών χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού εξαρτάται από (i) το επιχειρηματικό μοντέλο της Εταιρείας για τη διαχείριση του σχετικού χαρτοφυλακίου χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και (ii) τα χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού. Κατά την αρχική αναγνώριση η Εταιρεία μπορεί να προσδιορίσει αμετάκλητα ένα χρεωστικό χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού που κατά τα άλλα πληροί τις απαιτήσεις για αποτίμηση στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των Λοιπών Συνολικών Εσόδων ή στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων εάν αυτό απαλείφει ή μειώνει σημαντικά μια λογιστική αντιστοιχία που διαφορετικά θα προέκυπτε.
Για επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους που δεν κατέχονται για εμπορία, η ταξινόμηση θα εξαρτηθεί από το κατά πόσο η Εταιρεία προσδιόρισε αμετάκλητα κατά την αρχική αναγνώριση για να λογιστεί η μετοχική επένδυση σε εύλογη αξία μέσω των Λοιπών Συνολικών Εσόδων. Ο προσδιορισμός αυτός γίνεται ανά επένδυση.
Όλα τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ταξινομούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Για τα στοιχεία ενεργητικού που επιμετρούνται σε εύλογη αξία, τα κέρδη και ζημιές θα αναγνωριστούν είτε στα αποτελέσματα ή στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα. Για επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους που δεν διακρατούνται για εμπορία, αυτό θα εξαρτηθεί στο κατά πόσο η Εταιρεία έκανε μια αμετάκλητη επιλογή κατά την αρχική αναγνώριση για να λογιστεί η μετοχική επένδυση σε εύλογη αξία μέσω των Λοιπών Συνολικών Εσόδων.
Όλες οι αγορές και πωλήσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που απαιτούν παράδοση εντός του χρονικού πλαισίου που ορίζεται από τον κανονισμό ή από τη σύμβαση αγοράς ('αγορές και πωλήσεις με βάση συμβόλαιο κανονικής παράδοσης') αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία της συναλλαγής που είναι η ημερομηνία κατά την οποία η Εταιρεία δεσμεύεται να παραδώσει ένα χρηματοοικονομικό μέσο. Όλες οι αγορές και πωλήσεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία καταστεί μέρος στις συμβατικές διατάξεις του μέσου.
Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού παύουν να αναγνωρίζονται όταν τα δικαιώματα είσπραξης ταμειακών ροών από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού έχουν λήξει ή έχουν μεταφερθεί και η Εταιρεία έχει μεταφέρει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας.
Κατά την αρχική αναγνώριση, η Εταιρεία επιμετρά ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού σε εύλογη αξία και επιπλέον, στην περίπτωση ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου που δεν είναι σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, το κόστος συναλλαγής που σχετίζεται άμεσα με την απόκτηση του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού. Το κόστος συναλλαγής των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που αναγνωρίστηκαν σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζεται ως έξοδο στα αποτελέσματα. Η εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση αναγνωρίζεται μόνο εάν υπάρχει διαφορά μεταξύ της εύλογης αξίας και της τιμής συναλλαγής η οποία μπορεί να αποδειχθεί από άλλες παρατηρήσιμες τρέχουσες συναλλαγές στην αγορά με το ίδιο μέσο ή από μια τεχνική αποτίμησης των οποίων τα στοιχεία εισαγωγής περιλαμβάνουν μόνο στοιχεία από παρατηρήσιμες αγορές.
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού με ενσωματωμένα παράγωγα λαμβάνονται υπόψη στην ολότητα τους όταν καθορίζεται κατά πόσο οι ταμειακές τους ροές αποτελούν αποκλειστικά αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων.
Η μεταγενέστερη επιμέτρηση των χρεογράφων εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο της Εταιρείας για τη διαχείριση του στοιχείου ενεργητικού και των χαρακτηριστικών των ταμειακών ροών του στοιχείου ενεργητικού. Υπάρχουν τρεις κατηγορίες αποτίμησης στις οποίες η Εταιρεία ταξινομεί τα χρεόγραφα:
Αποσβεσμένο κόστος: Στοιχεία ενεργητικού που διακρατούνται για είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών όπου οι ταμειακές αυτές ροές αντιπροσωπεύουν αποκλειστικά αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων και επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος. Οι πιστωτικοί τόκοι από αυτά τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού περιλαμβάνονται στα 'άλλα έσοδα'. Οποιοδήποτε κέρδος ή ζημιά που προκύπτει κατά τη διαγραφή αναγνωρίζεται απευθείας στα αποτελέσματα και παρουσιάζεται στα άλλα κέρδη/(ζημιές) μαζί με τα συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές. Οι ζημιές απομείωσης παρουσιάζονται ως ξεχωριστό στοιχείο στην κατάσταση συνολικού εσόδου. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος αποτελούνται από: ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, τραπεζικά υπόλοιπα με αρχική ημερομηνία λήξης πέρα των τριών μηνών, εμπορικά εισπρακτέα και χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού σε αποσβεσμένο κόστος.
Εύλογη αξία μέσω των Λοιπών Συνολικών Εσόδων: τα στοιχεία ενεργητικού που διακρατούνται για είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών και για πώληση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, όπου οι ταμειακές ροές του στοιχείου ενεργητικού αντιπροσωπεύουν αποκλειστικά αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων, επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των Λοιπών Συνολικών Εσόδων. Οι μεταβολές στη λογιστική αξία αναγνωρίζονται μέσω των Λοιπών Συνολικών Εσόδων, εκτός από την αναγνώριση των ζημιών ή κερδών απομείωσης, πιστωτικών τόκων και συναλλαγματικών κερδών ή ζημιών που αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Όταν ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο παύει να αναγνωρίζεται, το συνολικό κέρδος ή ζημιά που αναγνωρίστηκε προηγουμένως στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα αναταξινομείται από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσματα και αναγνωρίζεται στα άλλα κέρδη/ (ζημιές). Οι πιστωτικοί τόκοι από αυτά τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού περιλαμβάνονται στα άλλα έσοδα. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές παρουσιάζονται στα άλλα κέρδη/ (ζημιές) και τα έξοδα απομείωσης παρουσιάζονται ως ξεχωριστό στοιχείο στην κατάσταση συνολικού εσόδου.
Εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων: τα στοιχεία ενεργητικού που δεν πληρούν τα κριτήρια για αποσβεσμένο κόστος ή εύλογη αξία μέσω των Λοιπών Συνολικών Εσόδων επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Τα κέρδη ή ζημιές σε χρεόγραφα που μετέπειτα επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα και παρουσιάζονται καθαρά μέσα στα άλλα κέρδη/ (ζημιές) στην περίοδο κατά την οποία προκύπτουν.
Η Εταιρεία μετέπειτα επιμετρά όλους τους μετοχικούς τίτλους σε εύλογη αξία.
Οι αλλαγές στην εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται στα άλλα κέρδη/(ζημιές) στην κατάσταση συνολικού εσόδου, όπως αρμόζει. Οι ζημιές απομείωσης (και η αντιστροφή των ζημιών απομείωσης) σε μετοχικούς τίτλους επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και δεν παρουσιάζονται ξεχωριστά από άλλες αλλαγές στην εύλογη αξία.
Η Εταιρεία αξιολογεί σε μελλοντική βάση τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για χρεόγραφα (περιλαμβανομένων δανείων) που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος και σε εύλογη αξία μέσω των Λοιπών Συνολικών Εσόδων και με την έκθεση που προκύπτει από δανειακές δεσμεύσεις και συμβάσεις χρηματοοικονομικής εγγύησης. Η Εταιρεία επιμετρά την ΑΠΖ και αναγνωρίζει πρόβλεψη για πιστωτική ζημιά σε κάθε ημερομηνία αναφοράς. Η αποτίμηση των ΑΠΖ αντικατοπτρίζει: (i) ένα αμερόληπτα καθορισμένο και σταθμισμένο βάσει πιθανοτήτων ποσό που καθορίζεται από την αξιολόγηση μιας σειράς πιθανών εκβάσεων, (ii) τη διαχρονική αξία του χρήματος και (iii) λογικές και βάσιμες πληροφορίες οι οποίες είναι διαθέσιμες κατά την ημερομηνία αναφοράς χωρίς αδικαιολόγητο κόστος ή προσπάθεια και αφορούν παρελθόντα γεγονότα, τρέχουσες συνθήκες και προβλέψεις των μελλοντικών οικονομικών συνθηκών.
Η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού μειώνεται μέσω της χρήσης ενός λογαριασμού πρόβλεψης, και το πόσο της ζημιάς αναγνωρίζεται στην κατάσταση συνολικού εσόδου στις 'καθαρές ζημιές απομείωσης σε χρηματοοικονομικά και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού'. Μετέπειτα ανακτήσεις των ποσών για τα οποία είχε προηγουμένως αναγνωριστεί πιστωτική ζημιά πιστώνονται στο ίδιο στοιχείο της κατάστασης συνολικού εσόδου.
Τα χρεόγραφα που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος παρουσιάζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης καθαρά από την πρόβλεψη για ΑΠΖ. Για δανειακές δεσμεύσεις και συμβάσεις χρηματοοικονομικής εγγύησης, αναγνωρίζεται μία ξεχωριστή πρόβλεψη για ΑΠΖ ως υποχρέωση στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης.
Για χρεόγραφα σε εύλογη αξία μέσω των Λοιπών Συνολικών Εσόδων, μια πρόβλεψη για ΑΠΖ αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα και επηρεάζει τα κέρδη ή ζημιές εύλογης αξίας που αναγνωρίζονται στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα παρά τη λογιστική αξία αυτών των μέσων.
Η μεθοδολογία απομείωσης που εφαρμόζει η Εταιρεία για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών εξαρτάται από τον τύπο του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού που εκτιμάται για απομείωση. Πιο συγκεκριμένα:
Για εμπορικά εισπρακτέα και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού, συμπεριλαμβανομένων εμπορικών εισπρακτέων και συμβατικών στοιχείων ενεργητικού που περιλαμβάνουν σημαντικό σκέλος χρηματοδότησης, και εισπρακτέα από μισθώσεις η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη μέθοδο που επιτρέπεται από το ΔΠΧΑ 9, η οποία επιβάλλει την αναγνώριση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού κατά την αρχική του αναγνώριση.
Για όλα τα άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που υπόκεινται σε απομείωση με βάση το ΔΠΧΑ 9, η Εταιρεία εφαρμόζει την γενική προσέγγιση- το μοντέλο απομείωσης τριών σταδίων. Η Εταιρεία εφαρμόζει το μοντέλο απομείωσης τριών σταδίων, με βάση τις αλλαγές στον πιστωτικό κίνδυνο κατά την αρχική αναγνώριση. Ένα χρηματοοικονομικό μέσο που δεν είναι πιστωτικά απομειωμένο κατά την αρχική αναγνώριση ταξινομείται στο Στάδιο1.
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού στο Στάδιο 1 επιμετρούν τις ΑΠΖ τους σε ένα ποσό ίσο με το ποσοστό των ΑΠΖ κατά τη διάρκεια ζωής που προκύπτει από τυχόν γεγονότα αθέτησης πληρωμής μέσα στους επόμενους 12 μήνες ή μέχρι τη λήξη της σύμβασης, εάν είναι πιο νωρίς ('ΑΠΖ 12 μηνών'). Εάν η Εταιρεία επιβεβαιώσει μία σημαντική αύξηση στον πιστωτικό κίνδυνο ('ΣΑΠΚ') μετά την αρχική αναγνώριση, το στοιχείο ενεργητικού μεταφέρεται στο Στάδιο 2 και οι ΑΠΖ επιμετρώνται με βάση τις ΑΠΖ καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του, δηλαδή μέχρι τη λήξη της σύμβασης λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες προπληρωμές, εάν υπάρχουν ('ΑΠΖ κατά τη διάρκεια ζωής). Ανατρέξτε στη σημείωση 6, παράγραφος Πιστωτικού κινδύνου, για την περιγραφή του πώς η Εταιρεία καθορίζει το πότε έχει συμβεί μια ΣΑΠΚ. Εάν η Εταιρεία καθορίσει ότι ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού είναι πιστωτικά απομειωμένο, το στοιχείο ενεργητικού μεταφέρεται στο Στάδιο 3 και οι ΑΠΖ επιμετρώνται ως ΑΠΖ καθ' όλη τη διάρκεια ζωής. Ο ορισμός της Εταιρείας για τα πιστωτικά απομειωμένα στοιχεία ενεργητικού και ο ορισμός της αθέτησης επεξηγείται στη σημείωση 6, παράγραφος Πιστωτικού κινδύνου.
Επιπρόσθετα, η Εταιρεία αποφάσισε να χρησιμοποιήσει την απαλλαγή αξιολόγησης χαμηλού πιστωτικού κινδύνου για χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού επενδυτικής κλάσης. Ανατρέξτε στη σημείωση 6, παράγραφος Πιστωτικού κινδύνου για την περιγραφή του πώς η Εταιρεία καθορίζει τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού χαμηλού πιστωτικού κινδύνου.
Τα χρηματοοικονομικά μέσα επαναταξινομούνται μόνο όταν η Εταιρεία τροποποιεί το επιχειρηματικό μοντέλο για τη διαχείριση αυτών των στοιχείων ενεργητικού . Η επαναταξινόμηση έχει μελλοντική επίδραση και ξεκινά από την πρώτη περίοδο αναφοράς ακολούθως της αλλαγής.
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διαγράφονται, πλήρως ή εν μέρει, όταν η Εταιρεία έχει εξαντλήσει όλες τις πρακτικές μεθόδους ανάκτησης και έχει αποφασίσει ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης. Η διαγραφή αντιπροσωπεύει ένα γεγονός διαγραφής. Η Εταιρεία μπορεί να διαγράψει χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που εξακολουθούν να υπόκεινται σε δραστηριότητες επιβολής όταν η Εταιρεία επιδιώκει την ανάκτηση συμβατικών οφειλών, ωστόσο δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης.
Η Εταιρεία μερικές φορές επαναδιαπραγματεύεται ή τροποποιεί τις συμβατικές ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού. Η Εταιρεία αξιολογεί κατά πόσο η τροποποίηση των συμβατικών ταμειακών ροών είναι σημαντική, λαμβάνοντας υπόψη μεταξύ άλλων τους ακόλουθους παράγοντες: οποιουσδήποτε νέους συμβατικούς όρους που επηρεάζουν σημαντικά το προφίλ κινδύνου του στοιχείου ενεργητικού (πχ μερίδιο κέρδους ή απόδοση με βάση το μετοχικό κεφάλαιο), σημαντική αλλαγή στο επιτόκιο, αλλαγή νομίσματος, νέα εξασφάλιση ή πιστωτική ενίσχυση που επηρεάζει σημαντικά τον πιστωτικό κίνδυνο που συνδέεται με το στοιχείο ενεργητικού ή σημαντική παράταση δανείου όταν ο οφειλέτης δεν έχει οικονομικές δυσκολίες.
Εάν οι τροποποιημένοι όροι διαφέρουν σημαντικά, τα δικαιώματα από τις ταμειακές ροές από το αρχικό στοιχείο ενεργητικού λήγουν και η Εταιρεία διαγράφει το αρχικό χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού και αναγνωρίζει ένα νέο στοιχείο ενεργητικού σε εύλογη αξία. Η ημερομηνία επαναδιαπραγμάτευσης θεωρείται ως η ημερομηνία αρχικής αναγνώρισης για σκοπούς υπολογισμού μεταγενέστερης απομείωσης, συμπεριλαμβανομένου του προσδιορισμού κατά πόσο έχει συμβεί ένα ΣΑΠΚ. Η Εταιρεία επίσης αξιολογεί κατά πόσο ένα νέο δάνειο ή χρεόγραφο πληροί το κριτήριο ΣΑΠΚ. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας του αρχικού στοιχείου ενεργητικού που διαγράφηκε και της εύλογης αξίας του νέου σημαντικά τροποποιημένου στοιχείου ενεργητικού αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα, εκτός εάν η ουσία της τροποποίησης αποδίδεται σε κεφαλαιουχικές συναλλαγές με τους μετόχους.
Σε μια κατάσταση όπου η επαναδιαπραγμάτευση οφειλόταν σε οικονομικές δυσκολίες του αντισυμβαλλομένου και σε αδυναμία εκτέλεσης των αρχικά συμφωνημένων πληρωμών, η Εταιρεία συγκρίνει τις αρχικές και αναθεωρημένες αναμενόμενες ταμειακές ροές για να αξιολογήσει κατά πόσο οι κίνδυνοι και τα οφέλη του στοιχείου ενεργητικού έχουν διαφοροποιηθεί σημαντικά ως αποτέλεσμα της συμβατικής τροποποίησης. Εάν οι κίνδυνοι και τα οφέλη δεν αλλάξουν, το τροποποιημένο στοιχείο ενεργητικού δεν διαφέρει ουσιαστικά από το αρχικό στοιχείο ενεργητικού και η τροποποίηση δεν οδηγεί σε διαγραφή. Η Εταιρεία υπολογίζει εκ νέου την ακαθάριστη λογιστική αξία προεξοφλώντας τις τροποποιημένες συμβατικές ταμειακές ροές με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο και αναγνωρίζει το κέρδος ή ζημιά τροποποίησης στα αποτελέσματα.
Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό απεικονίζεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης, όταν υπάρχει επί του παρόντος νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών που αναγνωρίστηκαν και υπάρχει η πρόθεση είτε διακανονισμού του καθαρού υπολοίπου, είτε είσπραξης του ποσού της απαίτησης με ταυτόχρονη εξόφληση της υποχρέωσης. Αυτό δεν συμβαίνει κατά κανόνα με κύριες συμφωνίες συμψηφισμού, και τα σχετικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού παρουσιάζονται συνολικά στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης.
Για τους σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά στο ταμείο και στις τράπεζες, καταθέσεις όψεως σε τράπεζες και μείον τραπεζικά παρατραβήγματα. Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αναγνωρίζονται σε αποσβεσμένο κόστος επειδή: (i) κατέχονται για είσπραξη συμβατικών ταμιακών ροών και οι ταμειακές αυτές ροές αντιπροσωπεύουν ΑΠΚΤ, και (ii) δεν ταξινομούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Οι πιστωτές αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία και μετέπειτα παρουσιάζονται σε αποσβεσμένο κόστος, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Οι πιστωτές ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, εάν η πληρωμή οφείλεται εντός ενός έτους ή λιγότερο. Αν όχι, παρουσιάζονται στις μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Η αμοιβή διαχείρισης χαρτοφυλακίου για την περίοδο αναγνωρίζεται με βάση ένα ετήσιο ποσοστό επί της μέσης αξίας των πόρων που τυγχάνουν διαχείρισης στην Κύπρο και στο εξωτερικό στα έξοδα διοικητικής λειτουργίας.
Η Εταιρεία έχει μόνο ένα επιχειρηματικό τομέα που είναι η διαχείριση χαρτοφυλακίου επενδύσεων κλειστού τύπου. Η δραστηριότητα αυτή διεξάγεται στους εξής γεωγραφικούς τομείς: Κύπρος, Ελλάδα και Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής και άλλες χώρες.
Οι αναλύσεις κατά τομέα παρουσιάζονται ανάλογα με τον τρόπο κατά τον οποίο αναλύονται από τον ανώτερο λειτουργικό υπεύθυνο της Εταιρείας.
Ο ανώτερος λειτουργικός υπεύθυνος για την λήψη αποφάσεων είναι το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας που συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Στις συναντήσεις του το Διοικητικό Συμβούλιο μελετά τις οικονομικές πληροφορίες που ετοιμάζονται σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ και αποτελούνται από την κατάσταση συνολικών εισοδημάτων, τον ισολογισμό και ανάλυση των επενδύσεων της Εταιρείας.
Αυτά τα ποσά γενικά προκύπτουν από συναλλαγές εκτός των συνήθων λειτουργικών εργασιών της Εταιρείας. Αυτά διακρατούνται με σκοπό να συλλεχθούν οι συμβατικές ταμειακές ροές τους και οι ταμειακές ροές τους αντιπροσωπεύουν αποκλειστικά πληρωμές κεφαλαίου και τόκων. Κατά συνέπεια, αυτά επιμετρούνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, μείον την πρόβλεψη για απομείωση. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εάν αυτά οφείλονται μέσα σε ένα έτος ή λιγότερο (ή κατά τη συνήθη πορεία του κύκλου εργασιών της επιχείρησης, εάν είναι μεγαλύτερος). Αν όχι, παρουσιάζονται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.
Οι πιστωτικοί τόκοι από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνονται στην καθαρή (ζημιά)/κέρδος από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων - καθαρά. Οι πιστωτικοί τόκοι σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος και χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσων άλλων συνολικών εισοδημάτων που υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Οι πιστωτικοί τόκοι υπολογίζονται εφαρμόζοντας το πραγματικό επιτόκιο στη μεικτή λογιστική αξία ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου με εξαίρεση τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που μετέπειτα καθιστώνται πιστωτικά απομειωμένα. Για τα πιστωτικά απομειωμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία – Στάδιο 3, το πραγματικό επιτόκιο εφαρμόζεται στη καθαρή λογιστική αξία του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου (μετά από αφαίρεση της πρόβλεψης ζημιάς), για Στάδιο 1 και Στάδιο 2 – στο μεικτό ποσό των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.
Τα μερίσματα εισπράττονται από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Τα μερίσματα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα ως μερίσματα εισπρακτέα όταν αποδειχθεί το δικαίωμα της Εταιρείας να τα εισπράξει.
Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία και ταξινομούνται μετέπειτα στην κατηγορία αποσβεσμένου κόστους, εκτός από (i) χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων: αυτή η ταξινόμηση ισχύει για παράγωγα, χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που διακρατούνται για εμπορεία (π.χ βραχυπρόθεσμες θέσεις σε τίτλους), ενδεχόμενες αντιπαροχές που αναγνωρίζονται από ένα αγοραστή σε μια συνένωση επιχειρήσεων και άλλες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που καθορίζονται ως τέτοιες κατά την αρχική αναγνώριση και (ii) χρηματοοικονομικές συμβάσεις εγγύησης και δανειακές δεσμεύσεις.
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό αναφέρεται στον Ισολογισμό όταν υπάρχει νόμιμα εκτελεστό δικαίωμα για συμψηφισμό των ποσών που αναγνωρίστηκαν και όταν υπάρχει πρόθεση να εξοφληθεί σε καθαρή βάση ή να ρευστοποιηθεί το περιουσιακό στοιχείο και να εξοφληθεί η υποχρέωση ταυτοχρόνως. Το νόμιμα εκτελεστό δικαίωμα δεν πρέπει να βασίζεται σε μελλοντικά γεγονότα και πρέπει να είναι εκτελεστό κατά τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών και σε περίπτωση αθέτησης υποχρεώσεων, αφερεγγυότητας ή χρεοκοπίας της Εταιρείας ή του αντισυμβαλλόμενου.
Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα, τα οποία περιλαμβάνουν κυρίως συμβάσεις ξένου συναλλάγματος, προθεσμιακές νομισματικές συμβάσεις και συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης επιτοκίων (που πωλήθηκαν και αγοράστηκαν) ανταλλαγές συναλλάγματος και επιτοκίων και άλλα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα, αναγνωρίζονται αρχικά στον ισολογισμό στη δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία σύναψης του συμβολαίου, και ακολούθως επαναποτιμώνται στη δίκαιη αξία τους. Ως δίκαιη αξία θεωρείται η αγοραία αξία τους, λαμβάνοντας υπόψη πρόσφατες συναλλαγές στην αγορά και μοντέλα προεξοφλημένων ταμειακών ροών και αποτίμησης δικαιωμάτων προαίρεσης. Όταν η δίκαιη αξία τους είναι θετική, τα παράγωγα περιλαμβάνονται στο ενεργητικό, ενώ όταν η δίκαιη αξία τους είναι αρνητική, περιλαμβάνονται στο παθητικό.
Η καλύτερη απόδειξη της δίκαιης αξίας ενός παραγώγου κατά την αρχική αναγνώριση, είναι η τιμή της συναλλαγής (δηλαδή η δίκαιη αξία του αντιτίμου που πληρώθηκε ή εισπράχθηκε), εκτός αν η δίκαιη αξία αυτού του μέσου μπορεί να καθοριστεί βάσει σύγκρισης με άλλες τρέχουσες συναλλαγές στην αγορά του ιδίου μέσου (δηλαδή χωρίς τροποποιήσεις ή μεταβολές), ή μπορεί να βασιστεί σε τεχνικές εκτίμησης όπου οι μεταβλητές περιλαμβάνουν μόνο δεδομένα από παρατηρήσιμες αγορές.
Οι μεταβολές στη δίκαιη αξία ενός παράγωγου χρηματοοικονομικού μέσου αναγνωρίζονται απευθείας στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων ως μέρος του "Καθαρού κέρδους από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων".
Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια. Άμεσα έξοδα που σχετίζονται άμεσα με την έκδοση συνήθων μετοχών αναγνωρίζονται ως μείωση των ιδίων κεφαλαίων, μετά την αφαίρεση τυχόν φορολογικών επιπτώσεων. Η διαφορά μεταξύ της εύλογης αξίας της αντιπαροχής που εισπράχθηκε από την Εταιρεία και την ονομαστική αξία του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου μεταφέρεται στο αποθεματικό υπέρ το άρτιο.
Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει μια παρούσα νομική ή τεκμαρτή υποχρέωση που προκύπτει από γεγονότα που έχουν προηγηθεί, είναι πιθανό να υπάρξει ροή περιουσιακών στοιχείων για εξόφληση αυτής της υποχρέωσης, και το ποσό της υποχρέωσης έχει υπολογιστεί αξιόπιστα. Δεν αναγνωρίζονται προβλέψεις για μελλοντικές ζημιές.
Οι προβλέψεις υπολογίζονται ως η παρούσα αξία των εξόδων που αναμένεται να απαιτηθούν για την εξόφληση της υποχρέωσης, χρησιμοποιώντας ένα ποσοστό πριν τη φορολογία, το οποίο αποδίδει τρέχουσες αξιολογήσεις αγοράς της αξίας του χρήματος διαχρονικά και τους κινδύνους που σχετίζονται με την υποχρέωση. Η αύξηση στην πρόβλεψη λόγω της παρέλευσης χρόνου αναγνωρίζεται ως χρεωστικός τόκος.
Τα συγκριτικά ποσά που περιλαμβάνονται στις Οικονομικές Καταστάσεις αναπροσαρμόζονται όπου κρίνεται αναγκαίο, για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσιάση του τρέχοντος έτους.
Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων είχαν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων πρότυπα και Διερμηνείες που δεν είχαν τεθεί ακόμη σε εφαρμογή. Μερικά από αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και άλλα ακόμη. Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η υιοθέτηση αυτών των προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.
• Τροποποιήσεις στο ΔΠΛ 1 και ΔΠΛ 8: Ορισμός της σημαντικότητας (εκδόθηκε στις 31 Οκτωβρίου 2018 και ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020). Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν τον ορισμό του σημαντικού και τον τρόπο με τον οποίο θα πρέπει να εφαρμοστεί, συμπεριλαμβάνοντας στον ορισμό καθοδήγηση που μέχρι τώρα περιέχεται αλλού στα ΔΠΧΑ. Επιπλέον, βελτιώθηκαν οι εξηγήσεις που συνοδεύουν τον ορισμό. Τέλος, οι τροποποιήσεις διασφαλίζουν ότι ο ορισμός του υλικού είναι συνεπής σε όλα τα πρότυπα των ΔΠΧΑ. Οι πληροφορίες είναι σημαντικές αν παραλείψουμε, παραθέσουμε ή αποκρύψουμε ότι θα μπορούσε ευλόγως να αναμένεται να επηρεάσει τις αποφάσεις που λαμβάνουν οι κύριοι χρήστες των οικονομικών καταστάσεων γενικής χρήσης με βάση τις οικονομικές καταστάσεις που παρέχουν οικονομικές πληροφορίες για μια συγκεκριμένη οικονομική μονάδα. Η Εταιρεία στο παρόν στάδιο αξιολογεί την επίδραση των τροποποιήσεων στις οικονομικές της καταστάσεις και κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεών δεν υπάρχει επίδραση από αυτές τις τροποποιήσεις.
• Τροποποιήσεις στις Αναφορές στο Εννοιολογικό Πλαίσιο των προτύπων ΔΠΧΑ (εκδόθηκε 29 Μαρτίου 2018 και ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020). Το αναθεωρημένο Εννοιολογικό Πλαίσιο περιλαμβάνει: ένα νέο κεφάλαιο για την επιμέτρηση καθοδήγηση σχετικά με την αναφορά των οικονομικών επιδόσεων βελτιωμένους ορισμούς και κατευθυντήριες γραμμές - ειδικότερα τον ορισμό της υποχρέωσης και διευκρινίσεις σε σημαντικούς τομείς, όπως οι ρόλοι της διαχείρισης, της σύνεσης και της επιμέτρησης της αβεβαιότητας στην χρηματοοικονομική αναφορά.
Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο τιμής αγοράς, κίνδυνο επιτοκίου, πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, συναλλαγματικό κίνδυνο και κίνδυνο διαχείρισης κεφαλαίου που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά μέσα που κατέχει. Η πολιτική που εφαρμόζει η Εταιρεία στη διαχείριση των κινδύνων, ώστε να τους ελέγχει, εξηγείται πιο κάτω:
Ο κίνδυνος τιμής αγοράς είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να διακυμαίνεται εξαιτίας μεταβολών στις τιμές της αγοράς. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διαθέσιμα προς πώληση και τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού, που αποτιμώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων της Εταιρείας υπόκεινται σε κίνδυνο τιμής αγοράς λόγω αβεβαιότητας ως προς τις μελλοντικές τιμές των επενδύσεων. Η Εταιρεία διαχειρίζεται τον κίνδυνο της τιμής αγοράς μέσω διασποράς του χαρτοφυλακίου επενδύσεων.
Το πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου της Εταιρείας επικεντρώνεται στη μη προβλεψιμότητα των χρηματαγορών και αποσκοπεί στη μείωση πιθανών αρνητικών επιπτώσεων στην οικονομική επίδοση της Εταιρείας. Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από το Διευθυντή Επενδύσεων σύμφωνα με αρχές που εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Ο Διευθυντής Επενδύσεων αναγνωρίζει, αξιολογεί και αντισταθμίζει τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους σε στενή συνεργασία με το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας.
Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος όπου η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων διακυμαίνεται εξαιτίας μεταβολών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες της Εταιρείας είναι ουσιαστικά ανεξάρτητα από μεταβολές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον η Εταιρεία δεν έχει σημαντικά στοιχεία ενεργητικού που να φέρουν τόκο. Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το μη βραχυπρόθεσμο δανεισμό της. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά την εύλογη αξία. Η Διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.
Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ένα μέρος σε ένα χρηματοπιστωτικό μέσο να προκαλέσει οικονομική ζημία στο άλλο μέρος επειδή δεν εκπληρώνει κάποια υποχρέωση. Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, συμβατικές ταμειακές ροές από χρεόγραφα που μεταφέρονται σε αποσβεσμένο κόστος και που επιμετρούνται σε εύλογη αξία μέσω των άλλων συνολικών εσόδων και που επιμετρούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, ευνοϊκά παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα και καταθέσεις σε τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, καθώς και από έκθεση σε πιστώσεις προς πελάτες χονδρικής και λιανικής πώλησης, περιλαμβανομένων εκκρεμών εισπρακτέων και δεσμευτικών συναλλαγών και συμβατικών στοιχείων.
Ο πιστωτικός κίνδυνος διαχειρίζεται σε ομαδική βάση. Για τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, η Εταιρεία έχει θεσπίσει πολιτικές βάσει των οποίων η πλειοψηφία των τραπεζικών υπολοίπων τηρούνται σε ανεξάρτητα αξιολογούμενα μέρη με ελάχιστο βαθμό φερεγγυότητας ''C''.
Διαφορετικά, εάν δεν υπάρχει ανεξάρτητη αξιολόγηση, η Διεύθυνση εκτιμά την πιστωτική ποιότητα του πελάτη, λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική του κατάσταση, προηγούμενες εμπειρίες και άλλους παράγοντες. Ξεχωριστά πιστωτικά όρια και πιστωτικοί όροι ορίζονται με βάση την πιστωτική ποιότητα του πελάτη σύμφωνα με όρια που καθορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η χρήση των πιστωτικών ορίων παρακολουθείται σε συνεχή βάση.
Η Εταιρεία διαθέτει τους ακόλουθους τύπους χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που υπόκεινται στο μοντέλο της αναμενόμενης πιστωτικής ζημιάς:
Η Εταιρεία εξετάζει την πιθανότητα αθέτησης της υποχρέωσης κατά την αρχική αναγνώριση του στοιχείου ενεργητικού και κατά πόσο υπήρξε σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου σε συνεχή βάση καθ' όλη την περίοδο αναφοράς. Για να εκτιμηθεί για το εάν υπάρχει σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου, η Εταιρεία συγκρίνει τον κίνδυνο αθέτησης που συνέβη στο χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού κατά την ημερομηνία αναφοράς με τον κίνδυνο αθέτησης κατά την ημερομηνία της αρχικής αναγνώρισης. Η εκτίμηση λαμβάνει υπόψιν τις διαθέσιμες λογικές και υποστηρικτικές πληροφορίες που αφορούν το μέλλον. Συγκεκριμένα ενσωματώνονται οι ακόλουθοι δείκτες:
Μακροοικονομικές πληροφορίες (όπως τα επιτόκια της αγοράς ή οι ρυθμοί ανάπτυξης) ενσωματώνονται ως μέρος του εσωτερικού μοντέλου αξιολόγησης. Τα ιστορικά ποσοστά ζημιών προσαρμόζονται ώστε να αντικατοπτρίζουν τρέχουσες και μελλοντικές πληροφορίες για τους μακροοικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν την ικανότητα των πελατών να διακανονίζουν τις απαιτήσεις. Η Εταιρεία έχει προσδιορίσει το ΑΕΠ και το ποσοστό ανεργίας των χωρών στις οποίες πωλεί τα αγαθά και τις υπηρεσίες της ως τους πιο σημαντικούς παράγοντες και προσαρμόζει ανάλογα τα ιστορικά ποσοστά ζημιών βάσει των αναμενόμενων μεταβολών στους παράγοντες αυτούς. Δεν σημειώθηκαν σημαντικές αλλαγές στις τεχνικές εκτίμησης ή στις παραδοχές κατά την περίοδο αναφοράς.
Ανεξάρτητα από την πιο πάνω ανάλυση, η σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου τεκμηριώνεται εάν ο οφειλέτης είναι σε καθυστέρηση άνω των 30 ημερών για την καταβολή της συμβατικής πληρωμής.
Η αθέτηση εξόφλησης ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού είναι όταν ο αντισυμβαλλόμενος δεν έχει προβεί σε συμβατικές πληρωμές εντός 90 ημερών από την ημερομηνία λήξης της οφειλής.
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διαγράφονται όταν δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης, όπως όταν ο οφειλέτης δεν έχει συνάψει σχέδιο αποπληρωμής με την εταιρεία. Η Εταιρεία κατατάσσει ένα χρεωστικό χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού για διαγραφή όταν ο οφειλέτης δεν καταβάλλει συμβατικές πληρωμές μεγαλύτερες από 180 ημέρες καθυστέρησης. Σε περίπτωση διαγραφής χρεογράφων, η Εταιρεία συνεχίζει να ασκεί δραστηριότητες επιβολής του νόμου για να προσπαθήσει να ανακτήσει την απαιτούμενη απαίτηση. Όταν οι ανακτήσεις πραγματοποιηθούν, αυτές αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.
Η Εταιρεία χρησιμοποιεί τρεις κατηγορίες για δάνεια, εισπρακτέα, άλλα εισπρακτέα και χρεόγραφα που επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων που αντικατοπτρίζουν τον πιστωτικό τους κίνδυνο και τον τρόπο με τον οποίο καθορίζεται η πρόβλεψη για ζημιά για καθεμία από αυτές τις κατηγορίες. Αυτές οι εσωτερικές αξιολογήσεις πιστωτικού κινδύνου ευθυγραμμίζονται με εξωτερικές εταιρείες πιστοληπτικής αξιολόγησης, όπως το Standard and Poor, η Moody's και η Fitch.
Η Εταιρεία δεν έχει χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία υπόκεινται στις απαιτήσεις απομείωσης του ΔΠΧΑ. 9 και τα οποία έχουν τροποποιήσει τις συμβατικές ταμειακές τους ροές.
Κατά τη διάρκεια των δανείων, εισπρακτέων και άλλων εισπρακτέων, και χρεογράφων η επιχείρηση λογοδοτεί για τον πιστωτικό κίνδυνο, προβλέποντας κατάλληλα τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε χρονική βάση. Κατά τον υπολογισμό των αναμενόμενων επιτοκίων πιστωτικών ζημιών, η Εταιρεία εξετάζει τα ιστορικά ποσοστά ζημιών για κάθε κατηγορία πελατών και προσαρμόζει τα μακροοικονομικά στοιχεία που αφορούν για το μέλλον.
Η Εταιρεία αναγνωρίζει πιστωτικές ζημιές έναντι δανείων σε συγγενικά μέρη, εισπρακτέων και άλλων εισπρακτέων, χρεογράφων σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων και των ταμειακών διαθέσιμων και ισοδύναμων. Οι ακόλουθοι πίνακες περιλαμβάνουν την ανάλυση της έκθεσης σε πιστωτικό κίνδυνο κάθε κατηγορίας χρηματοπιστωτικών μέσων για τα οποία αναγνωρίζεται αναμενόμενη πιστωτική ζημιά. Οι ακαθάριστες λογιστικές αξίες πιο κάτω αντιπροσωπεύουν επίσης τη μέγιστη έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο για αυτά τα περιουσιακά στοιχεία την 31 Δεκεμβρίου 2020.
Ο βαθμός φερεγγυότητας των πιστωτικών ιδρυμάτων βάσει των πιο πρόσφατων αναλύσεων της Moody's Investors Services Inc. και της Standard & Poor's Financial Services LLC είναι ως ακολούθως:
| Πιστωτικά ιδρύματα | Βαθμός φερεγγυότητας | 2020 € |
2019 € |
|---|---|---|---|
| Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ The Cyprus Development Bank Public Company |
B3 (2019: B3) Ba2 (2019:Ba2) |
563 | 2.080.046 |
| Ltd | 2.581.805 | 2.552.627 | |
| Central Cooperative Bank | BBB+ | 5.551.730 | - |
| Μετρητά σε χρηματιστές | Caa1 (2019:Caa1) | 262.430 | 852.860 |
| Interactive Brokers | BBB+ (2019:BBB+) | - | 2.450.551 |
| Alpha Τράπεζα Λτδ | B3 | - | 4.447 |
| Σύνολο | 8.396.528 | 7.940.531 |
Τα ταμειακά διαθέσιμα τα οποία κρατεί ο Διαχειριστής Επενδύσεων φυλάσσονται με πιστωτικά ιδρύματα με βαθμό φερεγγυότητας Caa1. Δεν υπήρχαν εγγυήσεις και ενέχυρα σχετικά με τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται.
(ii) Aπομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων (συνέχεια)
Κανένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο δεν παρουσίασε ΣΑΠΚ και ως εκ τούτου δεν αναγνωρίστηκε ΑΠΖ πέραν του Σταδίου 1 που δεν ήταν σημαντική. Επίσης δεν υπήρχαν τροποποιήσεις σε κανένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και έτσι δεν υπήρχε επίδραση στις κερδοζημιές.
Δεν σημειώθηκαν σημαντικές αλλαγές στις τεχνικές εκτίμησης ή στις υποθέσεις κατά την περίοδο αναφοράς.
Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων δεν συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζημιών. Δεν παρουσιάζεται πίνακας με την αναμενόμενη χρονολογική λήξη των βασικών υποχρεώσεων εφόσον όλα τα υπόλοιπα οφείλονται εντός 12 μηνών και κατά συνέπεια, η λογιστική τους αξία είναι αντιπροσωπευτική των συμβατικών ταμειακών ροών τους και η επίδραση της προεξόφλησης δεν είναι σημαντική.
Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να κυμαίνεται λόγω μεταβολών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκύπτει όταν μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές και τα αναγνωρισμένα στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις είναι σε νόμισμα διαφορετικό από το νόμισμα λειτουργίας της Εταιρείας. Η Εταιρεία εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο που προκύπτει από συναλλαγές σε διάφορα νομίσματα κυρίως Δολάρια Ηνωμένων Πολιτειών και Ευρώ. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.
Το κεφάλαιο περιλαμβάνει μετοχές και αποθεματικό έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο.
Η Εταιρεία διαχειρίζεται τα κεφάλαια της, ούτως ώστε, να διασφαλίζει ότι θα συνεχίσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα και ταυτόχρονα θα έχει τη μέγιστη δυνατή απόδοση για τους μετόχους μέσω της βέλτιστης αναλογίας ιδίων κεφαλαίων και δανεισμού. Η γενική στρατηγική της Εταιρείας δεν έχει αλλάξει από το προηγούμενο έτος.
Με σκοπό να διατηρήσει ή να μεταβάλει την κεφαλαιουχική δομή, η Εταιρεία μπορεί να μεταβάλει το ποσό των μερισμάτων που πληρώνονται στους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους ή να εκδώσει νέες μετοχές.
Η Εταιρεία παρακολουθεί το κεφάλαιο στη βάση της σχέσης του δανεισμού προς το σύνολο των απασχολουμένων κεφαλαίων. Αυτός ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούμενο με το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως το σύνολο δανεισμού μείον τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως 'ίδια κεφάλαια' όπως παρουσιάζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης, προσθέτοντας το καθαρό χρέος.
Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας τα οποία είναι υπολογισμένα σε δίκαιη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019. Τα διάφορα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως εξής:
• Χρηματιστηριακές τιμές (μη προσαρμοσμένες) σε ενεργείς αγορές για πανομοιότυπα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις (Επίπεδο 1).
• Στοιχεία εισαγωγής εκτός από χρηματιστηριακές τιμές τίτλων που περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 1, οι οποίες είναι παρατηρήσιμες για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση, είτε άμεσα (δηλαδή ως τιμές) ή έμμεσα (δηλαδή που προέρχονται από τιμές) (Επίπεδο 2).
• Στοιχεία εισαγωγής για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση που δεν βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς (δηλαδή μη παρατηρήσιμα στοιχεία εισαγωγής) (Επίπεδο 3).
| Περιουσιακά στοιχεία υπολογισμένα σε δίκαιη αξία | Επίπεδο 1 | Επίπεδο 2 | Επίπεδο 3 | Συνολικό |
|---|---|---|---|---|
| 31 Δεκεμβρίου 2020 | € | € | € | υπόλοιπο € |
| Μετοχικές αξίες εισηγμένες σε Χρηματιστήρια Κύπρου, Ελλάδος και εξωτερικού |
6.604.201 | - | - | |
| 6.604.201 | ||||
| Επενδύσεις σε Αμοιβαία Κεφάλαια εξωτερικού | - | - | - | - |
| Άλλα επενδυτικά κεφάλαια μη εισηγμένα | - | - | 2.771.218 | 2.771.218 |
| Επενδύσεις σε ομόλογα εξωτερικού | - | - | - | - |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
____ 6.604.201 |
___ - |
___ 2.771.218 |
____ 9.375.419 |
| ======= | ======= | ======= | ======= |
| Περιουσιακά στοιχεία υπολογισμένα σε δίκαιη αξία | Επίπεδο 1 | Επίπεδο 2 | Επίπεδο 3 | Συνολικό υπόλοιπο |
|---|---|---|---|---|
| 31 Δεκεμβρίου 2019 | € | € | € | € |
| Μετοχικές αξίες εισηγμένες σε Χρηματιστήρια Κύπρου, Ελλάδος και εξωτερικού |
- | - | ||
| 508.690 | 508.690 | |||
| Επενδύσεις σε Αμοιβαία Κεφάλαια εξωτερικού | - | - | ||
| Άλλα επενδυτικά κεφάλαια μη εισηγμένα | - | - | 899.129 | |
| 899.129 | ||||
| Επενδύσεις σε ομόλογα εξωτερικού | - | - | ||
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
____ 508.690 |
___ - |
___ 899.129 |
____ 1.407.819 |
| ======= | ======= | ======= | ======= |
Η Εταιρεία δεν είχε χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που να είναι υπολογισμένες σε δίκαιη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019.
Δεν υπήρξαν μεταφορές μεταξύ των επιπέδων 1 και 2 κατά τη διάρκεια του έτους.
Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που εμπορεύονται σε ενεργείς αγορές βασίζεται στις χρηματιστηριακές τιμές την ημερομηνία του ισολογισμού. Μια αγορά θεωρείται ως ενεργή, εάν οι χρηματιστηριακές τιμές είναι άμεσα και τακτικά διαθέσιμες από ένα χρηματιστήριο, έμπορο, χρηματιστή, βιομηχανικό όμιλο, υπηρεσία εκτίμησης, ή εποπτική υπηρεσία, και εκείνες οι τιμές αντιπροσωπεύουν πραγματικές και συχνές συναλλαγές αγοράς σε καθαρά εμπορική βάση. Η χρηματιστηριακή τιμή που χρησιμοποιείται για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχει η Εταιρεία είναι η τρέχουσα τιμή προσφοράς. Αυτά τα μέσα περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 1. Τα μέσα που περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 1 περιλαμβάνουν κυρίως επενδύσεις σε εισηγμένες μετοχές και αμοιβαία κεφάλαια.
Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που δεν εμπορεύονται σε ενεργή αγορά (για παράδειγμα μετοχικοί τίτλοι που δεν είναι εισηγμένοι σε χρηματιστήρια) καθορίζεται χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης. Αυτές οι μέθοδοι αποτίμησης μεγιστοποιούν τη χρήση παρατηρήσιμων δεδομένων της αγοράς, που είναι διαθέσιμα, και βασίζονται όσο το δυνατό λιγότερο σε εκτιμήσεις που σχετίζονται άμεσα με την οντότητα. Εάν όλα τα βασικά δεδομένα που χρειάζονται στον καθορισμό της δίκαιης αξίας ενός μέσου είναι παρατηρήσιμα, το μέσο αυτό περιλαμβάνεται στο Επίπεδο 2. Η Εταιρεία δεν κατείχε οποιεσδήποτε επενδύσεις που να κατηγοριοποιούνται στο Επίπεδο 2.
Εάν ένα ή περισσότερα από τα βασικά δεδομένα δεν βασίζεται σε παρατηρήσιμα γεγονότα της αγοράς, το μέσο περιλαμβάνεται στο Επίπεδο 3 στο τέλος του 2020.
Συγκεκριμένες μέθοδοι αποτίμησης που χρησιμοποιούνται στην εκτίμηση της δίκαιης αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων περιλαμβάνουν:
Τη χρήση της καθαρής αξίας (NAV) της επένδυσης όπως καθορίζεται από το Διαχειριστή Επενδύσεων και κοινοποιείται στους επενδυτές.
Η Εταιρεία διατήρησε κατά τη διάρκεια του 2020 μετοχικούς τίτλους στο Επίπεδο 3 λαμβάνοντας υπόψη ότι η αγορά για τους συγκεκριμένους μετοχικούς τίτλους δεν ήταν ενεργή και ως εκ τούτου ο προσδιορισμός της δίκαιης αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων καθορίστηκε χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης.
Εάν η καθαρή αξία (NAV) διέφερε κατά +5% / -5%, η εκτίμηση θα ήταν €138.561 (2019: €44.956) ψηλότερη/χαμηλότερη.
Η Εταιρεία δεν έχει οποιαδήποτε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ή χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που υπόκεινται σε συμψηφισμό, επιβλητή κύρια συμφωνία συμψηφισμού ή οποιεσδήποτε παρόμοιες συμφωνίες.
Οι λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών σχετικά με μελλοντικά γεγονότα που πιστεύεται ότι είναι λογικά σύμφωνα με τις περιστάσεις.
Η Εταιρεία κάνει υπολογισμούς και παραδοχές σε σχέση με το μέλλον. Ως αποτέλεσμα οι λογιστικοί υπολογισμοί σπανίως ισούνται με τα πραγματικά αποτελέσματα. Οι υπολογισμοί και οι παραδοχές που πιθανό να προκαλέσουν ουσιώδεις αναπροσαρμογές στη λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά το επόμενο οικονομικό έτος παρουσιάζονται πιο κάτω.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020 επενδύσεις της Εταιρείας αξίας €2.771.218 αποτιμούνται σε Επίπεδο 3.
Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που δεν είναι υπό διαπραγμάτευση σε ενεργή αγορά, προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης. Η Εταιρεία ασκεί κρίση για την επιλογή διαφόρων μεθόδων αποτίμησης και κάνει υποθέσεις, οι οποίες βασίζονται κυρίως στη κατάσταση της αγοράς σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Η Εταιρεία έχει χρησιμοποιήσει τη καθαρή αξία (NAV) όταν κατέχει τίτλους σε επενδυτικά ταμεία που δεν είναι υπό διαπραγμάτευση σε ενεργή αγορά και περιλαμβάνονται στην κατηγοριοποίηση Επίπεδο 3.
Αν η τιμή αυτή είχε διαφορά 5% από τους υπολογισμούς της Διεύθυνσης, η λογιστική αξία των πιο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων το 2019 θα ήταν €138.561 (2019: €44.956) ψηλότερη.
Σημαντικές εκτιμήσεις στην εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας
Δεν υπήρχαν σημαντικές εκτιμήσεις στην εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας.
Οι λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών σχετικά με μελλοντικά γεγονότα που πιστεύεται ότι είναι λογικά σύμφωνα με τις περιστάσεις.
| Ανάλυση εσόδου | 2020 € |
2019 € |
|---|---|---|
| Πιστωτικά μερίσματα | 53.600 | 46.879 |
| Πιστωτικοί τόκοι | 5.518 | 16.716 |
| Καθαρή ζημιά από εμπορία χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού Καθαρές (ζημιές)/κέρδη εύλογων αξιών σε χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού |
- | (8.534) |
| που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | (302.708) | 353.646 |
| (243.590) | 408.707 |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Αμοιβή Συμβούλων (Σημείωση 18.2) | 46.275 | 46.934 |
| Ασφάλιστρα | 9.132 | 8.532 |
| Συνδρομές | 89 | 1.515 |
| Αμοιβή ελεγκτή - τρέχοντος έτους | 13.090 | 13.090 |
| Αμοιβή ελεγκτή - τρέχοντος έτους για υπηρεσίες φορολογικών συμβουλών | 1.190 | 1.190 |
| Αμοιβή ελεγκτή - τρέχοντος έτους για λοιπές μη ελεγκτικές υπηρεσίες | 2.975 | - |
| Αμοιβή ελεγκτή - προηγούμενων ετών για λοιπές μη ελεγκτικές υπηρεσίες | 3.084 | - |
| Δικηγορικά έξοδα | 4.310 | 9.841 |
| Άλλα επαγγελματικά δικαιώματα | 47.867 | 17.331 |
| Έξοδα διακίνησης Συμβούλων | - | 150 |
| Διαχείρηση χαρτοφυλακίου | 95.870 | 93.827 |
| Λογιστικές και διοικητικές υπηρεσίες | 17.899 | 26.206 |
| 'Εξοδα ανακοινώσεων στον τύπο | - | 1.309 |
| Αμοιβή διαχειριστή μετοχών | - | 76.868 |
| Έξοδα συντήρησης μετοχολογίου & άλλα | 55.101 | 23.003 |
| 296.882 | 319.796 |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Συναλλαγματικό κέρδος | 9.968 | 425.289 |
| Έσοδα χρηματοδότησης | 9.968 | 425.289 |
| Τόκοι πληρωτέοι | (1.718) | - |
| Διάφορα έξοδα χρηματοδότησης | (17.677) | (3.667) |
| Έξοδα χρηματοδότησης | (19.395) | (3.667) |
| Καθαρά (έξοδα)/έσοδα χρηματοδότησης | (9.427) | 421.622 |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Φορολογία εξωτερικού | - | 1.772 |
| Χρέωση έτους | - | 1.772 |
Ο φόρος επί των αποτελεσμάτων της Εταιρείας πριν τη φορολογία διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τα εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας ως εξής:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| (Ζημιά)/κέρδος πριν τη φορολογία | (549.899) | 510.904 |
| Φόρος υπολογιζόμενος με τα εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας | (68.737) | 63.863 |
| Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς | 69.320 | 19.220 |
| Φορολογική επίδραση εκπτώσεων και εσόδου που δεν υπόκεινται σε φορολογία | (7.946) | (103.227) |
| Φορολογική επίδραση ζημιάς από μεταφορά | 7.363 | 20.144 |
| Παρακρατούμενη φορολογία εξωτερικού | - | 1.772 |
| Χρέωση φορολογίας | - | 1.772 |
Ο συντελεστής εταιρικού φόρου είναι 12,5%.
Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι εισπρακτέοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 30%. Σε τέτοιες περιπτώσεις οι τόκοι αυτοί εξαιρούνται από εταιρικό φόρο. Σε ορισμένες περιπτώσεις μερίσματα από το εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 17%.
Κέρδη από τη διάθεση αξιογράφων που εμπίπτουν στον ορισμό των τίτλων για φορολογικούς σκοπούς (περιλαμβανομένων μετοχών, χρεογράφων, ομολόγων, δικαιωμάτων επ' αυτών, κλπ.) εξαιρούνται από Κυπριακό εταιρικό φόρο.
Η Εταιρεία δεν έχει φορολογική υποχρέωση λόγω φορολογικής ζημιάς που πραγματοποίησε κατά το τρέχον έτος. Σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία, οι ζημιές μεταφέρονται για περίοδο πέντε ετών και επιτρέπεται να συμψηφιστούν με μελλοντικά κέρδη.
Η (ζημιά)/κέρδος ανά μετοχή υπολογίζεται διαιρώντας τη (ζημιά)/κέρδος για το έτος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας με το μεσοσταθμικό αριθμό των εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια του έτους.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| (Ζημιά)/κέρδος που αναλογεί στους μετόχους (€) | (549.899) | 509.132 |
| Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους | 112.793.757 | 56.544.902 |
| Βασικό/ή και πλήρως κατανεμημένο κέρδος/(ζημιά) ανά μετοχή (σεντ) | (0,49) | 0,90 |
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και 2019 δεν υπήρχαν δικαιώματα προαίρεσης ή στοιχεία μετατρέψιμα σε νεες μετοχές και κατά συνέπεια το βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος/(ζημιά) ανά μετοχή δεν παραμένει το ίδιο.
Τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019 με τον αριθμό των εκδομένων μετοχών την ημέρα εκείνη.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Καθαρά περιουσιακά στοιχεία (€) | 17.555.218 | 9.105.300 |
| Αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες στις 31 Δεκεμβρίου | 112.793.757 | 56.544.902 |
| Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή (σεντ) | 15,56 | 16,10 |
| Πλήρως κατανεμημένα καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή (σεντ) | 15,56 | 16,10 |
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020
| 2020 € |
2019 € |
|
|---|---|---|
| Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου | ||
| Μετοχικοί τίτλοι | 94.300 | 470.290 |
| Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών Μετοχικοί τίτλοι |
38.400 | 38.400 |
| Χρηματιστήριο Αξιών Νέας Υόρκης και άλλα ξένα χρηματιστήρια Μετοχικοί τίτλοι |
6.471.501 | - |
| Μη εισηγμένα Άλλα Επενδυτικά Κεφάλαια |
2.771.218 | 899.129 |
| Σύνολο | 9.375.419 | 1.407.819 |
| 2020 | 2019 | |
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου | € 1.407.819 |
€ 4.489.046 |
| Προσθήκες Πωλήσεις Μεταβολή στην εύλογη αξία |
11.673.669 (3.403.361) (302.708) |
6.559.484 (9.994.357) 353.646 |
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου | 9.375.419 | 1.407.819 |
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων είναι εμπορεύσιμες αξίες που εκτιμώνται σε αγοραία αξία στις τιμές κλεισίματος στις 31 Δεκεμβρίου σύμφωνα με τις επίσημες τιμές πλειοδότησης του Χρηματιστηρίου. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία επειδή αποτελούν μέρος του κύκλου εργασιών της Εταιρείας.
Στην κατάσταση των ταμειακών ροών, τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων παρουσιάζονται στη ροή μετρητών από εργασίες ως μέρος των μεταβολών στο κεφάλαιο κίνησης. Στην κατάσταση συνολικού εσόδου, οι μεταβολές στις εύλογες αξίες των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων καταχωρούνται στα έσοδα εργασιών.
Τα τραπεζικά υπόλοιπα αναλύονται ως ακολούθως:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο | 5.912.456 | 7.087.672 |
| Μετρητά σε χρηματιστές (1) | 2.484.072 | 852.860 |
| 8.396.528 | 7.940.532 |
(1) Το ποσό αφορά μετρητά στη διάθεση του Διαχειριστή Επενδύσεων και Χρηματιστών για αγορές μετοχών και κρατούνται σε τραπεζικό λογαριασμό στο όνομα του Διαχειριστή εκ μέρους της Εταιρείας. Τα μετρητά αυτά δεν φέρουν τόκο. Ο συνολικός πιστωτικός τόκος από μετρητά στη διάθεση του Διαχειριστή Χρηματιστών για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020 ήταν €μηδέν (2019: €μηδέν).
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Δολάρια Ηνωμένων Πολιτειών | - | 2.442.830 |
| Ευρώ | 8.311.356 | 5.497.702 |
| Βουλγαρικό λέβα | 85.172 | - |
| 8.396.528 | 7.940.532 |
Η έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο και ζημιές απομείωσης αναφορικά με μετρητά και αντίστοιχα μετρητών γνωστοποιείται στη σημείωση 6 των οικονομικών καταστάσεων.
| 2020 Αριθμός |
2020 | 2019 Αριθμός |
2019 | |
|---|---|---|---|---|
| μετοχών | € | μετοχών | € | |
| Εγκεκριμένο Συνήθεις μετοχές του €0,13 η καθεμιά |
980.769.230 | 12.750.000 | 980.769.230 | 12.750.000 |
| Αριθμός μετοχών |
Μετοχικό κεφάλαιο € |
Αποθεματικό έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο € |
Σύνολο € |
|
|---|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 | 56.544.902 | 7.350.837 | 2.495.574 | 9.846.411 |
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019/ | ||||
| 1 Ιανουαρίου 2020 | 56.544.902 | 7.350.837 | 2.495.574 | 9.846.411 |
| Έκδοση μετοχών | 56.248.855 | 7.312.351 | 1.687.466 | 8.999.817 |
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 | 112.793.757 | 14.663.188 | 4.183.040 | 18.846.228 |
Ο συνολικός εγκεκριμένος αριθμός συνήθων μετοχών είναι 980.769.230 μετοχές (2019: 980.769.230 μετοχές), με ονομαστική αξία €0,13 (2019: €0,13) ανά μετοχή. Όλες οι εκδομένες μετοχές είναι πληρωμένες εξολοκλήρου και έχουν τα ίδια δικαιώματα.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Εμπορικοί πιστωτές | 10.538 | - |
| Μερίσματα πληρωτέα | 120.858 | 120.858 |
| Οφειλόμενα έξοδα | 28.953 | 34.962 |
| Άλλοι πιστωτές | 27.581 | 9.688 |
| 187.930 | 165.508 |
Η δίκαιη αξία του πληρωτέων και οφειλόμενων εξόφων που έχουν λήξη εντός ενός έτους είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία του ισολογισμού.
Η διαχείριση του χαρτοφυλακίου της Εταιρείας γίνεται από την Εταιρεία, 7Q Financial Services Limited βάσει συμφωνίας που έχει συναφθεί τον Απρίλιο του 2019, αφού μέχρι τις 31 Μαρτίου 2019 γινόταν από την Κ.Ε.Π.Ε.Υ Global Capital Securities and Financial Services Limited ("Διαχειριστής Επενδύσεων".
Ο Διαχειριστής λαμβάνει μηνιαία αμοιβή ίση με ετήσιο ποσοστό 1,00% επί της Καθαρής Παρούσας Αξίας της Εταιρείας υπολογιζόμενης στο μέσο και στο τέλος του μήνα αναφοράς.
Για τις αγοραπωλησίες αξιών η μέγιστη προμήθεια που θα καταβάλλεται καθορίσθηκε στο 0,15% (2019: 0,15%) επίτης αξίας κάθε συναλλαγής σε μετοχές και στο 0,10% (2019: 0,10%) επί της ονομαστικής αξίας κάθε συναλλαγής σεομόλογα.
Ο Διαχειριστής καθόρισε επίσης δικαίωμα θεματοφυλακής στο 0,1% της αξίας του χαρτοφυλακίου της Εταιρείας τοοποίο χρεώνεται ετήσια και είναι πληρωτέο την τελευταία ημέρα κάθε ημερολογιακού έτους.
Για τις εργασίες διαχείρισης και λειτουργίας της Εταιρείας, ο Διαχειριστής θα λαμβάνει δικαίωμα διαχείρισης ίσο με το 0,10% της Καθαρής Παρούσας Αξίας της Εταιρείας με ελάχιστη αμοιβή της €15.000 (2018: €15.000). Το δικαίωμα αυτό χρεώνεται κάθε δεκαπενθήμερο και είναι πληρωτέο στο τέλος κάθε μήνα.
Η Εταιρεία είναι δημόσια εταιρεία και οι μετοχές τις διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Ο κυριότερος μέτοχος της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου ήταν η Clearstream Banking η οποία κατείχε άμεσα με 36,89% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Οι κυριότεροι μέτοχοι μέχρι την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων ήταν το Universal Pension Fund CCB – SILA, το Finance Security Group και το MF Compass Progress οι οποίοι κατέχουν άμεσα 6,9% (2019: 6,9%), 14,09% (2019: -%) και 6.97% (2019: -%) αντίστοιχα του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας.
Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν με συνδεδεμένα μέρη:
| 2020 | 2019 | ||
|---|---|---|---|
| Φύση συναλλαγών | € | € | |
| Polydorides & Associates (Corporate Services) |
Δικαιώματα γραμματέα | - | 5.718 |
| Polydorides &Associates (Corporate Services) | |||
| Limited | Άλλες υπηρεσίες | - | 2.380 |
| 7Q Financial Services Limited | Δικαιώματα γραμματέα | - | 66.937 |
| 7Q Financial Services Limited | Διοικητικά έξοδα | - | 13.573 |
| - | 88.608 |
Ο κύριος Μιχάλης Πολυδωρίδης για το έτος 2018 ήταν έμμεσα μέτοχος και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, όπου παραιτήθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 2 Απριλίου 2019.
Το ποσό των €5.718 αφορά υπηρεσίες για δικαιώματα γραμματέα τα οποία δόθηκαν στην Εταιρεία πριν από τις 2 Απριλίου 2019.
Η Εταιρεία 7Q Financial Services Limited είναι ο διαχειριστής κεφαλαίων της Εταιρείας από 1 Απριλίου 2019. Ο κύριος Ανδρέας Χατζηκύρου, ο οποίος ήταν πρόεδρος και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου μέχρι τις 30 Νοεμβρίου 2019 είναι επίσης και διευθυντής και μέτοχος της Εταιρείας 7Q Financial Services Limited.
Κανένα από τα πιο πάνω μέρη δεν θεωρήθηκαν συνδεδεμένα για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020.
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020
Η αμοιβή των Συμβούλων και άλλων σημαντικών μελών της Διεύθυνσης ήταν ως εξής:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Αμοιβή Συμβούλων | € 46.275 |
€ 46.934 |
| 46.275 | 46.934 | |
| 18.3 Αγορές επενδύσεων | ||
| 2020 € |
2019 € |
|
| 7Q Invest AIF V.C.I.C. Plc (Άλλα συγγενικά μέρη - υπό κοινό έλεγχο με τον Διαχειριστή Επενδύσεων) |
- | 900.000 |
| - | 900.000 |
Οι αγορές επενδύσεων από τη συγγενική εταιρεία 7Q Invest AIF V.C.I.C. Plc έγιναν με εμπορικούς όρους και προϋποθέσεις.
Κατά τη λήξη του οικονομικού έτους, δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε αξιόλογες συμβάσεις μεταξύ της Εταιρείας και των οργάνων διοίκησής της.
Η Εταιρεία έχει μόνο ένα επιχειρηματικό τομέα που είναι η διαχείριση χαρτοφυλακίου επενδύσεων κλειστού τύπου. Η δραστηριότητα αυτή διεξάγεται στους εξής γεωγραφικούς τομείς: Κύπρος, Ελλάδα και Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής και Άλλες χώρες.
Ο ανώτερος λειτουργικός υπεύθυνος για την λήψη αποφάσεων είναι το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας που συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Στις συναντήσεις του το Διοικητικό Συμβούλιο μελετά τις οικονομικές πληροφορίες που ετοιμάζονται σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ και αποτελούνται από την κατάσταση συνολικών εισοδημάτων, τον ισολογισμό και ανάλυση των επενδύσεων της Εταιρείας.
Η πιο κάτω ανάλυση παρουσιάζει τα εισοδήματα και τις επενδύσεις της Εταιρείας κατά γεωγραφική περιοχή:
| Εισοδήματα 2020: | Κύπρος | Ελλάδα | ΗΠΑ και Άλλες Χώρες |
Σύνολο |
|---|---|---|---|---|
| € | € | € | € | |
| Μερίσματα | 6.300 | - | 47.300 | 53.600 |
| Πιστωτικοί τόκοι | - | - | 5.518 | 5.518 |
| Ζημιά από χρηματοοικονομικά | (209.478) | - | (93.229) | (302.708) |
| περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται | ||||
| σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | ||||
| (203.178) | - | (40.411) | (243.590) | |
| Λειτουργικά έξοδα | - | - | - | - |
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων | 9.182.795 | 38.400 | 8.550.753 | 17.771.947 |
| Σύνολο υποχρεώσεων | 216.729 | - | - | 216.729 |
| Εισοδήματα 2019: | Κύπρος | Ελλάδα | ΗΠΑ και Άλλες Χώρες |
Σύνολο |
| € | € | € | € | |
| Μερίσματα | - | - | 46.879 | 46.879 |
| Πιστωτικοί τόκοι | - | - | 16.716 | 16.716 |
| Κέρδος από χρηματοοικονομικά | 132.548 | - | 221.098 | 353.646 |
| περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται | ||||
| σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | ||||
| 132.548 | - | 284.693 | 417.241 | |
| Λειτουργικά έξοδα | (321.568) | - | - | (321.568) |
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων | 6.859.400 | 38.400 | 2.450.551 | 9.348.351 |
| Σύνολο υποχρεώσεων | 243.051 | - | - | 243.051 |
Η Εταιρεία σε συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου που ολοκληρώθηκε στις 21 Ιανουαρίου 2021 εξέτασε επιστολή που έλαβε από μεγαλομέτοχο και αποφάσισε όπως προχωρήσει με αίτηση για διεύρυνση των δραστηριοτήτων της και απαλλαγή από τους επενδυτικούς περιορισμούς σύμφωνα με την παράγραφο 5.3.3.2 των Κανονιστικών Αποφάσεων του Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου, αναφορικά με τις Αγορές του Χρηματιστηρίου (ΚΔΠ 379/2014).
Ανάλογα με τη διάρκεια της πανδημίας της νόσου Covid-19 και τη συνεχιζόμενη επίδραση στην οικονομία, η Εταιρεία ενδέχεται να βιώσει αρνητικά αποτελέσματα και περιορισμούς ρευστότητας. Η ακριβής επίδραση στις συνεχιζόμενες δραστηριότητες της Εταιρείας το 2021 δεν μπορεί να προβλεφθεί.
Έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή στις σελίδες 20 μέχρι 24
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.