Koestlin d.d.

Quarterly Report • Apr 28, 2015

FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA PRVO TROMJESEČJE 2015. GODINE

Bjelovar, travanj 2015.

SADRŽAJ:

• 1. MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA
• 1. OPĆI PODACI
• 1. BILANCA 31.03.2015.
• 1. RAČUN DOBITI I GUBITKA 01.01. 31.03.2015.
• 1. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU 01.01. 31.03.2015.
• 1. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA 01.01. 31.03.2015.
• 1. IZJAVA OSOBA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA Privremeni rezultati poslovanja Koestlin d.d. za prvo tromjesečje 2015. godine

Financijski izvještaju TFI – POD predstavljaju nerevidirane financijske rezultate za Koestlin d.d. za prvo tromjesečje 2015. godine.

Koestlin d.d. je u prvom tromjesečju 2015. godine ostvario pozitivan financijski rezultat u iznosu od 2.361 tisuća kuna. U odnosu na isto prošlogodišnje razdoblje, ostvarena dobit je veća (2014.g. dobit je iznosila 105 tisuće kuna).

Ukupni prihodi od prodaje iznose 37.635 tisuća kuna i manji su za 4% u odnosu na isto razdoblje prošle godine (2014.g. 39.313 tisuća kuna). Prihodi od prodaje na domaćem tržištu bilježe pad od 9% te iznose 17.246 tisuća kuna, a na inozemnom tržištu ukupno je ostvareno 20.389 tisuća kuna što je gotovo jednako razdoblju prošle godine (2014.g. 20.346 tisuća kuna).

Gubitak tržišta osjeća se izlaskom iz CEFTA-e, ali i snažan utjecaj konkurentskih proizvoda, povećana nezaposlenost, pad kupovne moći potrošača u zemlji i u državama u regiji.

Unatoč tome u inozemstvu Koestlinovi proizvodi su i dalje vrlo traženi te čine 54% prihoda od prodaje proizvoda. Glavna inozemna tržišta su i dalje: Poljska, Bosna i Hercegovina te Slovenija na kojim se ostvaruje najveći dio prihoda iz inozemstva. Ostala tržišta na kojima su u manjoj mjeri prisutni Koestlinovi proizvodi su: Rusija, Izrael, Velika Britanija, Srbija, Crna Gora, Mađarska, Jordan, Australija, Austrija, Nizozemska, Italija...

Ukupni rashodi smanjeni su za 10% te iznose 38.665 tisuća kuna što je posljedica pronalaska novih, povoljnijih dobavljača sirovina i materijala te radi smanjena cijena energenata i racionalizacije potrošnje.

Likvidnost poduzeća je i dalje stabilna budući da se obveze prema zaposlenima (u prvom tromjesečju 2015. godine Koestlin d.d. zapošljava 436 zaposlenika) prema kojima podmiruje svoje obveze na vrijeme, kao i prema državi dok prema bankama i dobavljačima s manjim poteškoćama. Unatoč tome kratkoročne obveze smanjene su za 8%, a dugoročne za 16% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Obveze prema dobavljačima su također manje za 10%

te bankama i drugim financijskim institucijama. Unatoč prisutnih problema s naplatom došlo je do pada potraživanja od kupaca za 3%.

Poslovna politika, kao i u prošlim godinama, tako i u 2015. usmjerena je na racionalizaciju i stabilnost poslovanja te održavanje likvidnosti s ciljem zadržavanja pozicije jednog od vodećeg proizvođača u konditorskoj industriji.

Bjelovar, travanj 2015.

Prilog 1.			31.03.2015.
Razdoblje izvještavanja:	01.01.2015.	do
	Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
03038203 Matični broj (MB):
Matični broj subjekta (MBS): 010000162
92803032010 Osobni identifikacijski broj $(OIB)$ :
Tvrtka izdavatelja: KOESTLIN d.d.
Poštanski broj i mjesto: 43000	BJELOVAR
Ulica i kućni broj: Slavonska cesta 2a
Adresa e-pošte: racunovodstvo@koestlin.hr
Internet adresa: www.koestlin.hr
Bjelovar Šifra i naziv općine/grada: 24
Šifra i naziv županije: $\overline{7}$	Bjelovarsko-bilogorska		Broj zaposlenih:	436
Konsolidirani izvještaj: NE			(krajem izvještajnog razdoblja) Šifra NKD-a:	1072
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):		Sjedište:	MB:
Knjigovodstveni servis:
Osoba za kontakt: Čepelja Dora
	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)		Telefaks: 043492205
Telefon: 043492242
Adresa e-pošte: racunovodstvo@koestlin.hr
Prezime i ime: Pajić Krešimir (osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama kapitala i bilješke uz financijske izvještaje) 2. Međuizvještaj poslovodstva, 3. Izjavu osoba odgovornih za sąs
	BJELOVAR, Slavonska cesta 2a
	M.P.		(potpis osobe ovlaštene za zastupanje)

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL
B) DUGOTRAJNA IMOVINA	75.970.633	75.146.981
I. NEMATERIJALNA IMOVINA	125.741	227.440
1. Izdaci za razvoj
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	125.741	77.916
3. Goodwill
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine		149.524
5. Nematerijalna imovina u pripremi
6. Ostala nematerijalna imovina
II. MATERIJALNA IMOVINA	58.558.308	57.632.956
1. Zemljište	3.882.620	3.882.620
2. Građevinski objekti	34.325.001	33.750.846
3. Postrojenja i oprema	15.622.917	14.908.330
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	3.645.343	3.493.363
5. Biološka imovina
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	628.035	628.035
7. Materijalna imovina u pripremi	454.392	969.762
8. Ostala materijalna imovina
9. Ulaganje u nekretnine
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	17.286.584	17.286.585
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	15.308.300	15.308.300
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	1.839.717	1.839.717
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	16.473	16.473
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
5. Ulaganja u vrijednosne papire
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	122.094	122.095
7. Ostala dugotrajna financijska imovina
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela
IV. POTRAŽIVANJA	0	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit
3. Ostala potraživanja
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA	135.113.525	138.502.627
I. ZALIHE	21.809.759	27.130.669
1. Sirovine i materijal	13.116.601	14.082.095
2. Proizvodnja u tijeku	1.085.864	4.056.677
3. Gotovi proizvodi	4.962.550	5.487.916
4. Trgovačka roba	21.865	114.341
5. Predujmovi za zalihe	2.622.879	3.389.640
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji
7. Biološka imovina
II. POTRAŽIVANJA	74.786.328	70.756.915
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	99
2. Potraživanja od kupaca	73.800.559	66.148.711
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	35.010	40.872

1. Potraživanja od države i drugih institucija 939.359 4.556.031 6. Ostala potraživanja 11.301 11.301

BILANCA

stanje na dan 31.03.2015.

III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	37.839.291	39.782.267
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	3.000.000	3.000.000
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima
3. Sudjelujući interesi (udjeli)
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
5. Ulaganja u vrijednosne papire
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	34.839.291	36.782.267
7. Ostala financijska imovina
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	678.147	832.776
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	1.285.976	1.410.222
E) UKUPNO AKTIVA	212.370.134	215.059.830
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	12.451.366	12.451.366

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE	120.448.863	122.810.328
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	91.193.200	91.193.200
II. KAPITALNE REZERVE
III. REZERVE IZ DOBITI	14.526.698	14.526.698
1. Zakonske rezerve	4.559.660	4.559.660
2. Rezerve za vlastite dionice
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)
4. Statutarne rezerve
5. Ostale rezerve	9.967.038	9.967.038
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	3.785.313	3.785.313
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK	6.266.929	10.943.652
1. Zadržana dobit	6.266.929	10.943.652
2. Preneseni gubitak
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE	4.676.723	2.361.465
1. Dobit poslovne godine	4.676.723	2.361.465
2. Gubitak poslovne godine
VII. MANJINSKI INTERES
B) REZERVIRANJA	142.450	135.700
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	142.450	135.700
2. Rezerviranja za porezne obveze
3. Druga rezerviranja
C) DUGOROČNE OBVEZE	18.227.558	20.493.432
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima
2. Obveze za zajmove, depozite i slično
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	16.748.742	19.764.222
4. Obveze za predujmove
5. Obveze prema dobavljačima	1.478.816	729.210
6. Obveze po vrijednosnim papirima
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
8. Ostale dugoročne obveze
9. Odgođena porezna obveza
D) KRATKOROČNE OBVEZE	72.362.399	69.291.210
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima
2. Obveze za zajmove, depozite i slično
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	21.337.662	17.234.080
4. Obveze za predujmove		747.167
5. Obveze prema dobavljačima	36.878.276	33.225.538
6. Obveze po vrijednosnim papirima	11.113.446	13.928.420
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
8. Obveze prema zaposlenicima	1.650.461	1.637.339
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	1.043.352	2.364.440
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	37.308	37.308
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji
12. Ostale kratkoročne obveze	301.894	116.918
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	1.188.864	2.329.160
F) UKUPNO – PASIVA	212.370.134	215.059.830
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	12.451.366	12.451.366

RAČUN DOBITI I GUBITKA u razdoblju 01.01.2015. do 31.03.2015.

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
	Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
I. POSLOVNI PRIHODI	42.484.376	42.484.376	40.401.230	40.401.230
1. Prihodi od prodaje	39.312.684	39.312.684	37.634.581	37.634.581
2. Ostali poslovni prihodi	3.171.692	3.171.692	2.766.649	2.766.649
II. POSLOVNI RASHODI	42.008.604	42.008.604	37.939.979	37.939.979
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	-333.147	-333.147	-3.520.769	-3.520.769
2. Materijalni troškovi	32.858.909	32.858.909	32.569.587	32.569.587
a) Troškovi sirovina i materijala	24.897.961	24.897.961	24.962.180	24.962.180
b) Troškovi prodane robe	1.327.974	1.327.974	927.396	927.396
c) Ostali vanjski troškovi	6.632.974	6.632.974	6.680.010	6.680.010
3. Troškovi osoblja	6.255.826	6.255.826	6.040.914	6.040.914
a) Neto plaće i nadnice	4.118.431	4.118.431	3.923.923	3.923.923
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	1.332.608	1.332.608	1.228.732	1.228.732
c) Doprinosi na plaće	804.787	804.787	888.259	888.259
4. Amortizacija	1.757.707	1.757.707	1.487.390	1.487.390
5. Ostali troškovi	1.469.309	1.469.309	1.362.857	1.362.857
6. Vrijednosno usklađivanje	0	0	0	0
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)
7. Rezerviranja
8. Ostali poslovni rashodi
III. FINANCIJSKI PRIHODI	564.638	564.638	625.573	625.573
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	89.009	89.009	91.151	91.151
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	475.629	475.629	534.422	534.422
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine
5. Ostali financijski prihodi
IV. FINANCIJSKI RASHODI	935.451	935.451	725.358	725.358
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	935.451	935.451	725.358	725.358
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine
4. Ostali financijski rashodi
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI
IX. UKUPNI PRIHODI	43.049.014	43.049.014	41.026.802	41.026.802
X. UKUPNI RASHODI	42.944.055	42.944.055	38.665.338	38.665.338
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA	104.959	104.959	2.361.465	2.361.465
1. Dobit prije oporezivanja	104.959	104.959	2.361.465	2.361.465
2. Gubitak prije oporezivanja	0	0	0	0
XII. POREZ NA DOBIT
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	104.959	104.959	2.361.465	2.361.465
1. Dobit razdoblja	104.959	104.959	2.361.465	2.361.465
2. Gubitak razdoblja (151-148)	0	0	0	0

IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	104.959	104.959	2.361.465	2.361.465
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA	0	0	0	0
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	0	0	0	0
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	104.959	104.959	2.361.465	2.361.465

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 01.01.2015. do 31.03.2015.

Naziv pozicije		Tekuće razdoblje
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	104.959	2.361.465
2. Amortizacija	1.757.707	1.487.390
3. Povećanje kratkoročnih obveza
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	2.231.460	7.651.848
5. Smanjenje zaliha	1.945.962
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	6.040.088	11.500.703
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	2.996.562	3.396.775
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja
3. Povećanje zaliha		4.554.149
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	3.995.612	322.611
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	6.992.174	8.273.535
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	0	3.227.168
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	952.086	0
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	0
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata
3. Novčani primici od kamata
4. Novčani primici od dividendi	0
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti	0	0
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	370.525	255.964
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	370.525	255.964
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	0	0
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	370.525	255.964
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	3.036.444	10.273.746
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti	3.036.444	10.273.746
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	2.357.761	12.763.172
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi
3. Novčani izdaci za financijski najam	270.394	327.150
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti	2.628.155	13.090.322
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	408.289	0
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	0	2.816.576
Ukupno povećanje novčanog tijeka	408.289	3.227.168
Ukupno smanjenje novčanog tijeka	1.322.611	3.072.540
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	1.423.124	678.147
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata		154.628
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	914.322
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	508.802	832.775

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

za razdoblje od 01.01. do 31.03.2015.

Naziv pozicije	Prethodna godina	Tekuća godina
1. Upisani kapital	91.193.200	91.193.200
2. Kapitalne rezerve
3. Rezerve iz dobiti	14.526.698	14.526.698
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	6.266.929	10.943.652
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	104.959	2.361.465
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	3.785.313	3.785.313
7. Revalorizacija nematerijalne imovine
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju
9. Ostala revalorizacija
10. Ukupno kapital i rezerve	115.877.099	122.810.328
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)
13. Zaštita novčanog tijeka
14. Promjene računovodstvenih politika
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja
16. Ostale promjene kapitala
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala	0	0
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice
17 b. Pripisano manjinskom interesu

Bjelovar, 28. travnja 2015.

IZJAVA ODGOVORNIH OSOBA ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Financijski izvještaji sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) i Međunarodnim računovodstvenim standardima (MRS) te su u skladu sa Zakonom o računovodstvu Republike Hrvatske.

Prezentirani nerevidirani financijski izvještaj za razdoblje 01.01. - 31.03.2015. godine pružaju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Društva te rezultata njegova poslovanja i novčanih tijekova, u skladu s primjenjivim računovodstvenim standardima.