Top Kinisis Travel Public LTD

Annual Report • Apr 29, 2022

«ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ»

Λευκωσία, 28 Απριλίου 2022

Γενικό Διευθυντή Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Λευκωσία

Αξιότιμε Κύριε,

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Top Kinisis Travel Public Limited σε συνεδρίαση που πραγματοποιήθηκε στις 28 Απριλίου 2022 αποφάσισε τα ακόλουθα:

1. Εξέτασε και ενέκρινε τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και οι οποίες επισυνάπτονται.

Αντίγραφα των τελικών λογαριασμών όπως έχουν εγκριθεί είναι διαθέσιμα στα κεντρικά γραφεία της Εταιρείας στην διεύθυνση Λεωνίδου 2 & Λεωφόρο Ακροπόλεως, Στρόβολος, Λευκωσία.

Οι Οικονομικές Καταστάσεις είναι διαθέσιμες στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου υπό τη μορφή του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου (European Single Electronic Format – 'ESEF') στον πιο κάτω σύνδεσμο:

https://www.cse.com.cy/el-GR/ESEF-Reporting/

• 1. Όπως η Ετήσια Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας συγκληθεί την Τετάρτη 15 Ιουνίου 2022 στις 5:00 μμ. στα κεντρικά γραφεία της εταιρείας στη Λευκωσία.
• 1. Λόγω της απώλειας πέρα του 50% του Εκδοθέντος Μετοχικού Κεφαλαίου, να συγκληθεί Έκτακτη Γενική Συνέλευση την Τετάρτη 15 Ιουνίου 2022 στις 4:30 μμ στα κεντρικά γραφεία της Εταιρείας, ώστε να εγκρίνει Ειδικό Ψήφισμα μείωσης του Μετοχικού Κεφαλαίου. Περισσότερες λεπτομέρειες θα δοθούν σε επόμενη ανακοίνωση.

Με εκτίμηση

Τάσος Κύζας Γραμματέας

Κοινοποίηση: Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς

Ετήσια Έκθεση 31 Δεκεμβρίου 2021

Περιεχόμενα

	Σελίδα
Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι	1
Δηλώσεις μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και του Οικονομικού Διευθυντή	2
Έκθεση Διαχείρισης	3 – 10
Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή	11 – 18
Ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων	19
Ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εισοδημάτων	20
Ενοποιημένος ισολογισμός	21 – 22
Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων	23 – 25
Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών	26
Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της Εταιρείας	27
Κατάσταση συνολικών εισοδημάτων της Εταιρείας	28
Ισολογισμός της Εταιρείας	29 – 30
Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας	31 – 32
Κατάσταση ταμειακών ροών της Εταιρείας	33
Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις	34 – 130

Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι

Διοικητικό Συμβούλιο

Γιαννάκης Κελεπέσιης (Εκτελεστικός Πρόεδρος) Έλενα Τάνου (Αντιπρόεδρος) Κωνσταντίνος Κάκκουρας (Διευθύνων Σύμβουλος) Νεοκλής Αλεξάνδρου (Εκτελεστικός Διευθυντής) Νικόλαος Πισσάς (Σύμβουλος) Παναγιώτης Παπανικολάου (Σύμβουλος) Γιώργος Πίπης (Σύμβουλος) Κύπρος Σοφοκλέους (Σύμβουλος) Δημήτρης Φελλάς (Σύμβουλος) Αντώνης Καρατζιάς (Σύμβουλος)

Γραμματέας Εταιρείας

Αναστάσιος Κύζας

Οδός Αγ. Δημητρίου 47 1022 Λευκωσία, Κύπρος

Εγγεγραμμένο γραφείο

Λεωνίδου 2 & Ακροπόλεως Στρόβολος 2007 Λευκωσία Κύπρος

Τράπεζες

Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ Eurobank EFG (Cyprus) Limited Alpha Bank (Cyprus) Limited Societe Generale Bank (Cyprus) Limited Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. Astrobank Limited

Ελεγκτές

KPMG Limited Εσπερίδων 14 1087 Λευκωσία, Κύπρος

Νομικοί Σύμβουλοι

Χρίστος Μ. Τριανταφυλλίδης KSCP Juris

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου
Γιανγάκης Κελεπέσιης (Εκτελεστικός Πρόεδρος)	Kerault
Έλενα Τάνου (Αντιπρόεδρος)	$\sim$
Κωνσταντίνος Κάκκουρας (Διευθύνων Σύμβουλος)
Νεοκλής Αλεξάνδρου (Εκτελεστικός Διευθυντής)
Νικόλαος Πισσάς (Σύμβουλος)	7/16605 ) ,
Παναγιώτης Παπανικολάου (Σύμβουλος)
Γιώργος Πίπης (Σύμβουλος)
Κύπρος Σοφοκλέους (Σύμβουλος)
Δημήτρης Φελλάς (Σύμβουλος)
Αντώνης Καρατζιάς (Σύμβουλος)

Αντρη Κελεπέσιη (Οικονομική Διευθύντρια)

Έκθεση Διαχείρισης

1 Το Διοικητικό Συμβούλιο παρουσιάζει την έκθεση διαχείρισης μαζί με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Top Kinisis Travel Public Limited ("Εταιρεία") και των θυγατρικών της εταιρειών (μαζί "Συγκρότημα") και τις ατομικές οικονομικές καταστάσεις της Top Kinisis Travel Public Limited ("Εταιρεία") για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 (μαζί, οι "Οικονομικές Καταστάσεις").

Κύριες δραστηριότητες και φύση εργασιών

2 Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από τον προηγούμενο χρόνο, είναι η παροχή ταξιδιωτικών και τουριστικών υπηρεσιών καθώς και η διοργάνωση συνεδρίων.

Αλλαγές στο Συγκρότημα

3 Κατά τη διάρκεια του έτους, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε αλλαγή στην δομή του Συγκροτήματος. Το Συγκρότημα δεν προτίθεται να πραγματοποιήσει οποιαδήποτε εξαγορά ή συγχώνευση.

Ανασκόπηση των εξελίξεων, επιδόσεων, δραστηριοτήτων και της θέσης του Συγκροτήματος

4 Κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021, ο κύκλος εργασιών του Συγκροτήματος αυξήθηκε κατά 170%, με αποτέλεσμα να ανέλθει σε €4.398.379 σε σύγκριση με €1.627.192 που ήταν μειωμένο λόγω της εξάπλωσης του COVID-19 στην κυπριακή οικονομία αλλά και σε παγκόσμιο επίπεδο. Το μεικτό κέρδος αυξήθηκε κατά 241%. Η αύξηση της κερδοφορίας του Συγκροτήματος ήταν αποτέλεσμα της μερικής ανάκτησης εισοδημάτων μετά την εξάπλωση του COVID-19 και της επακόλουθης οικονομικής ύφεσης. Συγκεκριμένα, μετά την εμφάνιση της νόσου, η παγκόσμια οικονομία αλλά και ο τουριστικός τομέας επηρεάστηκαν σημαντικά, με αποτέλεσμα το Συγκρότημα να βρεθεί αντιμέτωπο με σημαντικές χρηματοοικονομικές επιπτώσεις(Σημείωση 2). Επίσης το Συγκρότημα διεκδίκησε κρατικές επιχορηγήσεις στο πλαίσιο των μέτρων στήριξης των επιχειρήσεων που εφάρμοσε η Κυπριακή Κυβέρνηση ύψους €890.316. Ως αποτέλεσμα η ενοποιημένη ζημιά για το έτος, μετά την απομείωση υπεραξίας ύψους €605.289, ήταν €2.187.603 (2020: ζημιά €2.187.603). Η αντίστοιχη ζημιά για την Εταιρεία ήταν €874.788 (2020: ζημιά €2.517.970).

5 Κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021, το Συγκρότημα είχε μείωση υπεραξίας από €643.344 σε €38.075, όπως αναφέρεται και στην παράγραφο 4. Στις 31 Δεκεμβρίου 2021 το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος ήταν €4.938.157 (2020: €4.856.436) και τα ίδια κεφάλαια του, συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων μειοψηφίας ήταν €542.739 (2020: €922.503). Η οικονομική κατάσταση, εξέλιξη και επίδοση του Συγκροτήματος όπως παρουσιάζεται στις οικονομικές καταστάσεις θεωρούνται ικανοποιητικές.

Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες

6 Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα και η Εταιρεία περιγράφονται στις Σημειώσεις 6, 7 και 31 των οικονομικών καταστάσεων.

7 Το Συγκρότημα και η Εταιρεία επηρεάζονται επιπλέον από διάφορους εξωτερικούς κινδύνους και αβεβαιότητες που σχετίζονται με την τουριστική βιομηχανία. Οι δραστηριότητες αυτές επηρεάζονται από ένα αριθμό παραγόντων οι οποίοι συμπεριλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται στους εξής:

• Διεθνείς και τοπικούς οικονομικούς και γεωπολιτικούς παράγοντες.
• Επίδραση πολέμων, τρομοκρατικών ενεργειών αλλά και ασθενειών και επιδημιών, που δυνατό να επηρεάσουν την άφιξη τουριστών.
• Αυξημένος ανταγωνισμός τόσο εντός Κύπρου όσο και από τις γειτονικές χώρες.
• Ακραία φυσικά και καιρικά φαινόμενα.
• Η εποχικότητα των εργασιών.
• Το μέγεθος και η ποιότητα του τουριστικού ρεύματος από και προς την Κύπρο.

Χρήση χρηματοπιστωτικών μέσων από το Συγκρότημα / την Εταιρεία

8 Οι εργασίες του Συγκροτήματος / της Εταιρείας τους εκθέτουν σε ποικίλους χρηματοοικονομικούς κινδύνους: κίνδυνο αγοράς (περιλαμβανομένου κινδύνου επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας.

9 Το πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου του Συγκροτήματος / της Εταιρείας επικεντρώνεται στη μη προβλεψιμότητα των αγορών και αποσκοπεί στη μείωση των πιθανών αρνητικών επιπτώσεων στην οικονομική επίδοση του Συγκροτήματος / της Εταιρείας. Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από τη Διεύθυνση, η οποία εντοπίζει, αξιολογεί και χειρίζεται τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους.

Κίνδυνος επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές

10 Ο κίνδυνος επιτοκίου του Συγκροτήματος / της Εταιρείας προέρχεται από βραχυπρόθεσμο δανεισμό. Ο δανεισμός που φέρει κυμαινόμενο επιτόκιο εκθέτει το Συγκρότημα / την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές.

11 Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος / της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα. Το Συγκρότημα / η Εταιρεία δεν εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης για τον κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές.

Πιστωτικός κίνδυνος

12 Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από συμβατικές ταμειακές ροές από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος, καταθέσεις σε τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα καθώς και από έκθεση σε πιστώσεις προς πελάτες, περιλαμβανομένων εκκρεμών εισπρακτέων.

13 Η διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου γίνεται σε ενοποιημένη βάση για ολόκληρο το Συγκρότημα. Για τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, το Συγκρότημα λαμβάνει υπόψιν την πιστοληπτική βαθμίδα στην οποία ανήκουν. Όσον αφορά τους εμπορικούς πελάτες, η Διεύθυνση εκτιμά την πιστωτική ποιότητα του κάθε πελάτη λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική του κατάσταση, προηγούμενες εμπειρίες και άλλους παράγοντες. Το Συγκρότημα χρησιμοποιεί τον λογαριασμό για προβλέψεις αναφορικά με εμπορικές απαιτήσεις για την καταγραφή ζημιών απομείωσης εκτός και αν το Συγκρότημα είναι πεπεισμένο ότι δεν θα μπορέσει αν ανακτήσει το οφειλόμενο ποσό. Σε αυτή την περίπτωση το ποσό θεωρείται μη ανακτήσιμο και διαγράφεται.

Κίνδυνος ρευστότητας

14 Η Διεύθυνση ελέγχει την τρέχουσα ρευστότητα με βάση τις αναμενόμενες ταμειακές ροές και τις αναμενόμενες εισπράξεις εσόδων. Μακροπρόθεσμα, ο κίνδυνος ρευστότητας προσδιορίζεται με βάση τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές τη στιγμή σύναψης νέων πιστωτικών διευκολύνσεων ή μισθώσεων και με βάση τις προβλέψεις του προϋπολογισμού. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος / της Εταιρείας παρακολουθεί στενά την έκθεση του Συγκροτήματος / της Εταιρείας στον κίνδυνο ρευστότητας, και ενεργεί ανάλογα.

Προβλεπόμενη εξέλιξη του Συγκροτήματος / της Εταιρείας

15 Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αναμένει πλήρη ανάκαμψη της τουριστικής βιομηχανίας από το δεύτερο τρίμηνο του 2022 και κατά επέκταση και του Συγκροτήματος / της Εταιρείας. Ως αποτέλεσμα, εκτιμάται ότι ο κύκλος εργασιών του Συγκροτήματος / της Εταιρείας θα κυμανθεί στο 80% του κύκλου εργασιών για το 2019. Συγκεκριμένα, για το 2022, η δραστηριοποίηση κρουαζιερόπλοιων πολυτελείας από το λιμάνι της Λεμεσού τους καλοκαιρινούς μήνες καθώς και οι ναυλωμένες πτήσεις που έχουν προγραμματιστεί προς την Ελλάδα και τα Ελληνικά νησιά, θα συμβάλουν στην αύξηση των πωλήσεων του Συγκροτήματος / της Εταιρείας. Σε σχέση με το 2023, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αναμένει ότι ο κύκλος εργασιών του Συγκρότηματος/ της Εταιρείας θα φτάσει στα αντίστοιχα επίπεδα του κύκλου εργασιών για το 2019. Για περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την προβλεπόμενη εξέλιξη του Συγκροτήματος/ της Εταιρείας βλέπε Σημείωση 2.

16 Επιπλέον, σε σχέση με τη μείωση των εξόδων του Συγκροτήματος / της Εταιρείας, το Συγκρότημα / η Εταιρεία λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα ούτως ώστε αυτά να παραμείνουν σε επίπεδα που να μην επηρεάζουν την κερδοφορία της Εταιρείας η οποία αναμένεται να είναι σημαντική για το 2022 και 2023.

Αποτελέσματα

17 Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας για το έτος παρουσιάζονται στις σελίδες 21 και 28 αντίστοιχα. Έχοντας αξιολογήσει τόσο την διαθεσιμότητα κερδών προς διανομή όσο και την ρευστότητα του Συγκροτήματος / της Εταιρείας αλλά και τις προοπτικές για το επόμενο έτος, το Διοικητικό Συμβούλιο δεν εισηγείται την πληρωμή μερίσματος.

Μετοχικό κεφάλαιο

18 Η Εταιρεία απώλεσε πέραν του 50% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της κατά την ημερομηνία αναφοράς. Με βάση τις πρόνοιες του Άρθρου 169ΣΤ του περί Εταιρειών Νόμου Κεφάλαιο 113, το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένεται να προχωρήσει στην σύγκληση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης για να εξεταστούν τα μέτρα που πρέπει να ληφθούν.

Δεν υπήρξαν οποιεσδήποτε αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του έτους. Όλοι οι τίτλοι της Εταιρείας φέρουν τα ίδια δικαιώματα ελέγχου και δεν υπάρχουν οποιοιδήποτε περιορισμοί στην μεταβίβαση τους.

Διοικητικό Συμβούλιο

19 Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και την ημερομηνία αυτής της έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Όλοι τους ήταν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου για ολόκληρο το έτος 2021.

20 Δεν υπήρχαν σημαντικές αλλαγές στην κατανομή των αρμοδιοτήτων ή στην αποζημίωση του Διοικητικού Συμβουλίου.

Γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού

21 Τα σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού που έχουν σχέση με την κατανόηση των ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων, παρουσιάζονται στη σημείωση 34.

Υποκαταστήματα

22 Το Συγκρότημα / η Εταιρεία δεν λειτουργούσαν μέσω οποιωνδήποτε υποκαταστημάτων κατά τη διάρκεια του έτους.

Έκθεση περί Εταιρικής Διακυβέρνησης

23 Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος / της Εταιρείας έχει υιοθετήσει πλήρως την πρόνοια του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης Β.3.1 που πρέπει να εφαρμόζεται από όλες τις εισηγμένες εταιρείες. Το Συγκρότημα / η Εταιρεία δεν υποχρεούται να υιοθετήσει πλήρως τις πρόνοιες του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης λόγω του ότι οι τίτλοι της διαπραγματεύονται στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Οι κύριοι λόγοι μη υιοθέτησης είναι ότι το κόστος εφαρμογής των προνοιών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης θα ήταν δυσανάλογο με τα προσδοκώμενα οφέλη από την εφαρμογή του. Το πλήρες κείμενο του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης βρίσκεται στην ηλεκτρονική σελίδα του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy).

Έκθεση περί Εταιρικής Διακυβέρνησης (συνέχεια)

24 Το Διοικητικό Συμβούλιο μεριμνά μέσω επαρκών διαδικασιών εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνου για τη σύνταξη, ετοιμασία και κατάρτιση της περιοδικής πληροφόρησης η οποία απαιτείται για εισηγμένες εταιρείες.

Κυριότεροι μέτοχοι

25 Οι μέτοχοι που κατείχαν πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, άμεσα ή έμμεσα στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και στις 22 Απριλίου 2022 ήταν ως ακολούθως:

	Ποσοστό μετοχικού κεφαλαίου στις 22.04.2022	Ποσοστό μετοχικού κεφαλαίου στις 31.12.2021
Γιαννάκης Κελεπέσιης	24,39%	24,39%
Κωνσταντίνος Κάκκουρας	21,37%	21,37%
Γιώργος Πίπης	9,24%	9,24%
Νεοκλής Αλεξάνδρου	7,18%	7,18%
Παναγιώτης Παπανικολάου	7,18%	7,18%

Συμμετοχή Συμβούλων στο κεφάλαιο της Εταιρείας

26 Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχε κατά κυριότητα κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, ή συνδεδεμένα με αυτούς πρόσωπα στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και στις 22 Απριλίου 2022 ήταν ως ακολούθως:

	Ποσοστό μετοχικού κεφαλαίου στις 22.04.2022	Ποσοστό μετοχικού κεφαλαίου στις 31.12.2021
Γιαννάκης Κελεπέσιης	24,39%	24,39%
Κωνσταντίνος Κάκκουρας	21,37%	21,37%
Γιώργος Πίπης	9,24%	9,24%
Νεοκλής Αλεξάνδρου	7,18%	7,18%
Παναγιώτης Παπανικολάου	7,18%	7,18%
Νικόλαος Πίσσας	0,42%	0,42%

Τα συνδεδεμένα πρόσωπα περιλαμβάνουν τη σύζυγο, τα ανήλικα τέκνα και εταιρείες στις οποίες ο σύμβουλος κατέχει άμεσα ή έμμεσα τουλάχιστο το 20% του δικαιώματος ψήφου σε γενική συνέλευση.

Το συνολικό κόστος εργοδότησης των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, όπως αυτό συμπεριλαμβάνεται στο κόστος προσωπικού αναλύεται ως ακολούθως:

	Δικαιώματα	Μισθοί και Εισφορές Εργοδότη	Για το έτος 2021 - Σύνολο	Για το έτος 2020
	€	€	€	€
Γιαννάκης Κελεπέσιης	-	49.822	49.822	33.130
Κωνσταντίνος Κάκκουρας	-	50.051	50.051	33.130
Νεοκλής Αλεξάνδρου	-	21.455	21.455	15.751
Έλενα Τάνου	-	28.812	28.812	18.635
Νικόλαος Πίσσας	-	-	-	-
Παναγιώτης	-	-	-	-
Παπανικολάου
Γιώργος Πίπης	-	-	-	-
Κύπρος Σοφοκλέους	-	-	-	-

Δημήτρης Φελλάς - - - - Αντώνης Καρατζιάς - - - - Έκθεση Διαχείρισης (συνέχεια)

Έκθεση περί Εταιρικής Διακυβέρνησης (συνέχεια)

Συμβάσεις με Συμβούλους και συνδεδεμένα πρόσωπα

27 Εκτός όπως αναφέρονται στη Σημείωση 32 "Συμβάσεις με Όργανα Διοίκησης" των οικονομικών καταστάσεων, στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και κατά την ημερομηνία αυτής της έκθεσης, δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε άλλες συμβάσεις με την Εταιρεία ή τις εξαρτημένες της, στις οποίες Σύμβουλος ή συνδεδεμένα πρόσωπα είχαν ουσιώδες συμφέρον.

Τίτλοι με ειδικά δικαιώματα ελέγχου

28 Η Εταιρεία δεν έχει εκδώσει τίτλους με ειδικά δικαιώματα ελέγχου.

Κανόνες διορισμού μελών του Διοικητικού Συμβουλίου

29 Ο διορισμός και αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου γίνεται στην Ετήσια Γενική Συνέλευση σύμφωνα με τις πρόνοιες του Καταστατικού της Εταιρείας.

30 Η επανεκλογή των Διοικητικών Συμβούλων καθορίζεται από το Καταστατικό της Εταιρείας. Στην ετήσια γενική συνέλευση το ένα τρίτο των εκάστοτε Διοικητικών Συμβούλων της Εταιρείας αποχωρούν από τη θέση τους. Οι Διοικητικοί Σύμβουλοι που αποχωρούν κάθε χρόνο είναι αυτοί με την μακρύτερη θητεία από την ημερομηνία της τελευταίας εκλογής τους και δικαιούνται να είναι υποψήφιοι για επανεκλογή. Οι κ.κ Κύπρος Σοφοκλέους, Έλενα Τανου και Νικόλαος Πισσάς αποχωρούν, υπέβαλαν όμως υποψηφιότητα για επανεκλογή στην επόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση.

31 Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποτελείται από 10 μέλη και συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου αφορούν την έγκριση του στρατηγικού πλάνου του Συγκροτήματος και την εποπτεία υλοποίησης του.

32 Οποιαδήποτε αλλαγή ή προσθήκη στο Καταστατικό της Εταιρείας είναι έγκυρη μόνο με ειδικό ψήφισμα σε συνέλευση.

Νέες εκδόσεις μετοχών

33 Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας κατόπιν έγκρισης των μετόχων της Εταιρείας μπορεί να προβεί σε έκδοση ή επαναγορά μετοχών της Εταιρείας. Η έκδοση οποιονδήποτε νέων μετοχών υπόκειται περαιτέρω στις πρόνοιες του Καταστατικού Εγγράφου της Εταιρείας την ισχύουσα νομοθεσία και στην αρχή ίσης μεταχείρισης των υφιστάμενων μετόχων.

34 Η έκδοση νέων μετοχών προς τους μετόχους επαφίεται στην διακριτική ευχέρεια των μελών του διοικητικού συμβουλίου, ενώ προς οποιουσδήποτε τρίτους απαιτείται απόφαση γενικής συνέλευσης. Η οποιαδήποτε έκδοση μετοχών διενεργείται στα πλαίσια του καταστατικού της Εταιρείας και της σχετικής νομοθεσίας.

Επιτροπή Ελέγχου

35 Στις 18 Μαΐου 2018, συστάθηκε Επιτροπή Ελέγχου, σύμφωνα με το Άρθρο 78 του περί Ελεγκτών Νόμου, που αποτελείται από τους:

• Δημήτρης Φελλάς, Πρόεδρος, Ανεξάρτητος Μη-εκτελεστικός Σύμβουλος
• Αντώνης Καρατζιάς, Μέλος, Ανεξάρτητος Μη-εκτελεστικός Σύμβουλος
• Κύπρος Σοφοκλέους, Μέλος, Ανεξάρτητος Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος

36 Τα κυριότερα καθήκοντα της Επιτροπής Ελέγχου περιλαμβάνουν αλλά δεν περιορίζονται στα ακόλουθα:

Μελέτη και έγκριση των εξαμηνιαίων και ετήσιων οικονομικών αποτελεσμάτων και παρουσίασή τους στο Διοικητικό Συμβούλιο για τελική έγκριση.

• Εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο αναφορικά με το διορισμό, την αμοιβή και τον τερματισμό των υπηρεσιών των ανεξάρτητων ελεγκτών του Συγκροτήματος, τη συνεχή επιθεώρηση της έκτασης και αποτελεσματικότητας του ελέγχου τους, καθώς και την ανεξαρτησία και την αντικειμενικότητά τους. Στις περιπτώσεις που οι ανεξάρτητοι ελεγκτές παρέχουν στο Συγκρότημα σημαντικές μη ελεγκτικές υπηρεσίες, η Επιτροπή παρακολουθεί τη φύση και έκταση τέτοιων υπηρεσιών αποσκοπώντας στην ισορροπία μεταξύ της διατήρησης της αντικειμενικότητας του ελέγχου τους και της προστιθέμενης αξίας στην παροχή των μη ελεγκτικών υπηρεσιών.
• Εποπτεία των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου διασφάλισης της ποιότητας διαχείρισης των κινδύνων, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε απάτη είτε σε λάθος.

37 Επιτροπή συνεδριάζει όποτε κρίνεται αναγκαίο. ο Πρόεδρος της Επιτροπής φροντίζει για την σύγκλιση των συνεδριάσεων. Κατά τη διάρκεια του 2021, η Επιτροπή ελέγχου συνεδρίασε 3 φορές.

Μη χρηματοοικονομικές πληροφορίες

38 Το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί ότι δεν υπάρχουν σημαντικές μη χρηματοοικονομικές πληροφορίες η παράλειψη των οποίων θα επηρεάσει την ορθή και ισορροπημένη κατανόηση της εξέλιξης των επιδόσεων, της θέσης και του αντίκτυπου στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος.

Ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

		2021	2020
	Σημ.	€	€
Εισόδημα	9	4.398.379	1.627.192
Κόστος πωλήσεων	12	(3.626.649)	(1.401.325)
Μικτό κέρδος		-------------- 771.730	-------------- 225.867
Έξοδα πωλήσεων και προώθησης	12	(55.478)	(96.112)
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας	12	(1.650.325)	(1.192.822)
Χρέωση απομείωσης άυλων περιουσιακών στοιχείων	12	(605.289)	(850.000)
Καθαρές (ζημιές)/κέρδη απομείωσης χρηματοοικονομικών
περιουσιακών στοιχείων και διαγραφές	12	14.467	(206.778)
Άλλα έσοδα	10	947.086	74.032
Άλλα κέρδη - καθαρά	11	34	5.364
Ζημιά εργασιών		-------------- (577.775)	-------------- (2.040.449)
Χρηματοδοτικά έξοδα	14	(42.253)	(58.685)
Χρέωση απομείωσης συνδεδεμένων εταιρειών	22	-	(86.789)
Μερίδιο ζημιάς συνδεδεμένων εταιρειών	22	(349)	-
Ζημιά πριν τη φορολογία		-------------- (620.378)	-------------- (2.185.923)
Χρέωση φορολογίας	15	(58.765)	(1.680)
Ζημιά για το έτος		-------------- (679.143)	-------------- (2.187.603)
(Ζημιά)/Κέρδος αναλογεί σε:		============	============
Μετόχους της Εταιρείας		(849.443)	(2.119.577)
Συμφέρον μειονότητας		170.300	(68.026)
		-------------- (679.143)	-------------- (2.187.603)
Ζημιά ανά μετοχή		============	============
Βασική ζημιά ανά μετοχή (σεντ)	16	(6,96)	(17,36)
Πλήρως κατανεμημένη ζημιά ανά μετοχή (σεντ)	16	============ (6,96)	============ (17,36)
		============	============

Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 130 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

Ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εισοδημάτων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

	Σημ.	2021 €	2020 €
Ζημιά για το έτος		(679.143)	(2.187.603)
Άλλα συνολικά εισοδήματα:		-----------	-----------
Στοιχεία που δεν θα αναταξινομηθούν στις κερδοζημιές
Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας	17	308.334	-
Αναβαλλόμενη φορολογία επί επανεκτίμηση	29	8.837	1.158
Στοιχεία που αναταξινομoύνται στις κερδοζημιές
Μεταφορά συναλλαγματικών διαφορών κατά τη διάλυση θυγατρικών
εταιρειών		15.218	-
Άλλα συνολικά εισοδήματα για το έτος, μετά τη φορολογία		---------- 332.389	----------- 1.158
Συνολική ζημιά για το έτος		----------- (346.754)	----------- (2.186.445)
Αναλογεί σε:		==========	==========
Μετόχους της Εταιρείας		(517.054)	(2.118.419)
Συμφέρον μειονότητας		170.300	(68.026)
		------------- (346.754)	------------- (2.186.445)
		==========	==========

Τα στοιχεία στην πιο πάνω κατάσταση παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση της φορολογίας. Η φορολογία που σχετίζεται με κάθε στοιχείο των άλλων συνολικών εισοδημάτων παρουσιάζεται στη Σημείωση 15.

Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 130 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

Ενοποιημένος ισολογισμός στις 31 Δεκεμβρίου 2021

Περιουσιακά στοιχεία		2021	2020
	Σημ.	€	€
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	17	2.865.053	2.638.756
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	18	45.533	74.777
Επενδύσεις σε ακίνητα	19	432.115	385.000
Άυλα περιουσιακά στοιχεία	20	38.075	645.589
Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες	22	-	349
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων
συνολικών εισοδημάτων	23 (γ)	-	8.000
Μη κυκλοφορούντα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε
αποσβεσμένο κόστος	23 (β)	77.147	102.510
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		------------- 3.457.923	------------- 3.854.981
		-------------	-------------
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Άλλα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία	24	250.101	296.865
Εμπορικά εισπρακτέα	23 (α)	479.951	392.229
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος	23 (β)	286.593	89.270
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων	23 (δ)	-	274
Φορολογία επιστρεπτέα		2.822	4.059
Μετρητά και τραπεζικά υπόλοιπα	25	460.767	218.758
		-------------	-------------
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		1.480.234 -------------	1.001.455 -------------
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		4.938.157 -------------	4.856.436 -------------
Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις
Κεφάλαιο και αποθεματικά
Μετοχικό κεφάλαιο	26	1.221.222	1.221.222
Άλλα αποθεματικά	27	2.129.468	1.797.081
Συσσωρευμένες (ζημιές) / κέρδη		(2.972.543) -------------	(2.123.100) -------------
		378.147	895.202
Δικαιώματα μειοψηφίας		164.592	27.301
		-------------	-------------
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		542.739	922.503
Μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις		-------------	-------------
Δανεισμός	28	98.669	-
Υποχρεώσεις μίσθωσης	18	21.565	50.135
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις	29	175.321	125.398
		-------------	-------------
Σύνολο μη βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων		295.555 -------------	175.533 -------------
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Δανεισμός	28	1.710.476	1.489.636
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	30	1.255.375	1.136.242
Συμβατικές υποχρεώσεις	9	1.101.093	1.098.280
Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις		8.277	9.600
Υποχρεώσεις μίσθωσης	18	24.642	24.642
		-------------	-------------
Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων		4.099.863	3.758.400
		-------------	-------------
Σύνολο υποχρεώσεων		4.395.418 -------------	3.933.933 -------------
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		4.938.157	4.856.436
		============	============

Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

			Αποδοτέα στους μετόχους της Εταιρείας
	Σημ.	Μετοχικό κεφάλαιο €	Αποθεματικό Συναλλαγματικών (2) διαφορών €	Αποθεματικό (2) επανεκτίμησης €	Αποθεματικό (2) συγχώνευσης €	Συσσωρευμένα (1 και 2) κέρδη/(ζημιές) €	Δικαιώματα μειοψηφίας €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020		1.221.222	5.788	1.482.503	307.632	15.975	96.908	3.130.028
Συνολική (ζημιά) / εισόδημα Ζημιά για το έτος		========== -	=========== -	============ -	============ -	============== (2.119.577)	=========== (68.026)	============ (2.187.603)
Άλλα συνολικά εισοδήματα Γη και κτίρια: Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας	29	-	-	1.158	-	-	-	1.158
Συνολικό εισόδημα για το έτος		------------ -	------------ -	------------- 1.158	------------- -	--------------- (2.119.577)	------------ (68.026)	------------- (2.245.445)
Συναλλαγές με ιδιοκτήτες Άλλες αναπροσαρμογές Αμυντική εισφορά στη λογιζόμενη διανομή μερίσματος		------------ - -	------------ - -	------------- - -	------------- - -	--------------- - (19.499)	------------ - (1.581)	------------- - (21.080)
Σύνολο συναλλαγών με ιδιοκτήτες		------------ -	------------ -	------------- -	------------- -	--------------- (19.499)	------------- (1.581)	------------- (21.080)
Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2020		------------ 1.221.222 ==========	------------ 5.788 ===========	------------- 1.483.661 ============	------------- 307.632 ============	--------------- (2.123.100) ==============	------------- 27.301 ============	------------- 922.503 ============

Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 (συνέχεια)

			Αποδοτέα στους μετόχους της Εταιρείας
	Σημ.	Μετοχικό κεφάλαιο €	Αποθεματικό Συναλλαγματικώ ν (2) διαφορών €	Αποθεματικό (2) επανεκτίμησης €	Αποθεματικό (2) συγχώνευσης €	Συσσωρευμένα (1 και 2) κέρδη/(ζημιές) €	Δικαιώματα μειοψηφίας €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021		1.221.222	5.788	1.483.661	307.632	(2.123.100)	27.301	922.503
Συνολική (ζημιά) / εισόδημα (Ζημιά)/κέρδος για το έτος		========== - ------------	=========== - ------------	============ -------------	============ - -------------	============== (849.443) ---------------	============ 170.300 ------------	============ (679.143) -------------
Άλλα συνολικά εισοδήματα Γη και κτίρια:
Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας	17 29	-- -	- -	308.334 8.837	- -	- -	- -	308.334 8.837
Σύνολο άλλων συνολικών εισοδημάτων		------------ -	------------ -	------------- 317.171	------------- -	--------------- -	------------ -	------------- 317.171
Συνολικό εισόδημα για το έτος		------------ -	------------ -	------------- 317.171	------------- -	--------------- (849.443)	------------ 170.300	------------- (361.972)
Συναλλαγές με ιδιοκτήτες Αμυντική εισφορά στη λογιζόμενη διανομή μερίσματος		------------ -	------------ -	------------- -	------------- -	--------------- -	------------ (1.577)	------------- -------------
Σύνολο συναλλαγών με ιδιοκτήτες		------------ -	------------ -	------------- -	------------- -	--------------- -	------------- (1.577)	(1.577) -------------
Άλλες κινήσεις Κατά τη διάλυση θυγατρικών εταιρειών		------------ -	------------ 15.218	------------- -	------------- -	--------------- -	------------- (31.433)	(16.215)
Σύνολο άλλων κινήσεων		------------ - ------------	------------ 15.218 ------------	------------- - -------------	------------- - -------------	--------------- - ---------------	------------ 276.199 ------------	------------- (16.215) -------------
Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2021		1.221.222 ==========	21.006 ===========	1.800.832 ============	307.632 ============	(2.972.543) ==============	164.591 ============	542.739 ============

Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 (συνέχεια)

• (1) Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό σαν μέρισμα. Έκτακτη αμυντική εισφορά με ποσοστό 17% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι μέτοχοι, για σκοπούς λογιζόμενης διανομής μερίσματος κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου με κατοικία στην Δημοκρατία. Από την 1η Μαρτίου 2019, η λογιζόμενη διανομή μερισμάτων υπόκειται σε εισφορά 1,70% στο Γενικό Σύστημα Υγείας, η οποία αυξήθηκε σε 2,65% από την 1η Μαρτίου 2020, με εξαίρεση τον Απρίλιο 2020 έως τον Ιούνιο 2020 όπου ισχύει το ποσοστό 1,70%. Το ποσό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται μέχρι το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων.
• (2) Τα πιο πάνω αποθεματικά είναι διανεμητέα μόνο μέχρι του ποσού που αποτελεί το υπόλοιπο του αποθεματικού προσόδου του Συγκροτήματος το οποίο όμως παρουσιάζε ζημιές και συνεπώς δεν υπήρχε υπόλοιπο διαθέσιμο για διανομή. Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο ύψος €1.054.246 έχει μεταφερθεί στο αποθεματικό προσόδου μετά από δικαστική απόφαση κατά το έτος 2008 και είναι διαθέσιμο για διανομή στους μετόχους (σημείωση 26). Στις 15 Ιουλίου 2019, έπειτα από δικαστική απόφαση, το Συγκρότημα προχώρησε σε μείωση του μετοχικού κεφαλαίου ύψους €2.930.862. Τα υπόλοιπα αποθεματικά δεν είναι διανεμητέα.

Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 130 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

	Σημ.	2021 €	2020 €
Ροή μετρητών από εργασίες (Ζημιά)/Κέρδος πριν τη φορολογία Αναπροσαρμογές για:		(620.378)	(2.185.923)
Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων Απομείωση άυλων περιουσιακών στοιχείων Απομείωση άλλων επενδύσεων Κατά τη διάλυση θυγατρικών εταιρειών	17 18 20 20	88.635 22.767 2.225 605.289 8.267 15.221	138.631 45.612 3.823 850.000 - -
Μερίδιο ζημιάς συνδεδεμένων εταιρειών Πιστωτικούς τόκους υπολογιζόμενοι με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου Χρεωστικούς τόκους	10 14	349 (33) 42.445	- (51) 58.774
Απομείωση συνδεδεμένων εταιρειών Προβλέψεις για επισφαλείς χρεώστες	22 12	- (14.466) -----------	86.789 206.778 -----------
Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης:		150.321	(795.567)
Εμπορικά εισπρακτέα Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Άλλα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης Συμβατικές υποχρεώσεις		(73.256) 117.555 46.764 (171.960) 6.477 2.813	451.103 133.870 100.207 79.177 - 382.460
Μετρητά που προήλθαν από εργασίες Φορολογία που πληρώθηκε		----------- 78.714 (86)	----------- 351.250 (12.255)
Καθαρά μετρητά από εργασίες		---------- 78.628 -----------	---------- 338.995 -----------
Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων Εισπράξεις από υπόλοιπα με συγγενικά μέρη Κατά τη διάλυση θυγατρικών εταιρειών Τόκοι που εισπράχτηκαν	17 20	(6.598) (47.115) - (31.433) 33	(4.169) - 18.321 51
Καθαρά μετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες		----------- (85.113)	----------- 14.203
Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από νέα δανεια Αποπληρωμές τραπεζικού δανεισμού Αποπληρωμές κεφαλαίου υποχρεώσεων από μισθώσεις Τόκοι που πληρώθηκαν	28 28 18	----------- 150.000 (17.679) (28.570) (42.445)	----------- - - (45.612) (58.774)
Καθαρά μετρητά για χρηματοδοτικές δραστηριότητες		----------- 61.306	----------- (104.386)
Καθαρή αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή του έτους		----------- 54.821 (1.270.878)	----------- 248.812 (1.519.690)
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος του έτους	25	----------- (1.216.057) =========	----------- (1.270.878) =========

Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 130 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

	Σημ.	2021 €	2020 €
Εισόδημα	9	4.230.119	1.502.778
Κόστος πωλήσεων	12	(3.602.102)	(1.338.840)
Μικτό κέρδος		------------- 628.017	------------- 163.938
Έξοδα πωλήσεων και προώθησης	12	(101.382)	(93.138)
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας	12	(1.388.180)	(980.742)
Χρέωση απομείωσης άυλων περιουσιακών στοιχείων	12	(605.289)	(850.000)
Καθαρές ζημιές απομείωσης χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων	12	10.501	(728.353)
Άλλα έσοδα	10	752.542	121.736
Άλλες ζημιές - καθαρές	11	(66.817)	(92.311)
Ζημιά εργασιών		------------- (770.608)	------------- (2.458.870)
Χρηματοδοτικά έξοδα	14	(45.420)	(57.433)
Ζημιά πριν τη φορολογία		------------- (816.028)	------------- (2.516.303)
Χρέωση φορολογίας	15	(58.760)	(1.667)
Ζημιά για το έτος		------------- (874.788)	------------- (2.517.970)
		===========	===========

Οι σημειώσεις στις 34 μέχρι 130 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

Κατάσταση συνολικών εισοδημάτων της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

	Σημ.	2021 €	2020 €
Ζημιά για το έτος		(874.788)	(2.517.970)
Άλλα συνολικά εισοδήματα:		----------	----------
Στοιχεία που δεν θα αναταξινομηθούν στις κερδοζημιές
Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας	17	308.334	-
Αναβαλλόμενη φορολογία επί επανεκτίμηση	29	8.837 ----------	1.158 ----------
Άλλα συνολικά εισοδήματα για το έτος, μετά τη φορολογία		317.171	1.158
Συνολική ζημιά για το έτος		---------- (557.617) =========	---------- (2.516.812) =========

Τα στοιχεία στην πιο πάνω κατάσταση παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση της φορολογίας. Η φορολογία που σχετίζεται με κάθε στοιχείο των άλλων συνολικών εισοδημάτων παρουσιάζεται στη Σημείωση 15.

Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 130 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

Ισολογισμός της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2021

		2021	2020
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	17	2.856.849	2.629.144
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	18	19.492	32.666
Άυλα περιουσιακά στοιχεία	20	-	607.512
Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες	21	-	58.543
Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες	22	490	490
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των
άλλων συνολικών εισοδημάτων	23 (γ)	-	8.000
Μη κυκλοφορούντα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε
αποσβεσμένο κόστος	23 (β)	77.147 -------------	89.147 -------------
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		2.953.978	3.425.502
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία		-------------	-------------
Εμπορικά εισπρακτέα	23 (α)	468.527	271.454
Άλλα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία	24	240.463	226.725
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος	23 (β)	634.867	452.924
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων	23 (δ)	-	274
Φορολογία επιστρεπτέα		2.822	2.822
Μετρητά και τραπεζικά υπόλοιπα	25	133.142 -------------	72.225 -------------
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		1.479.821	1.026.424
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		------------- 4.433.799	------------- 4.451.926
Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις		-------------	-------------
Κεφάλαιο και αποθεματικά
Μετοχικό κεφάλαιο	26	1.221.222	1.221.222
Άλλα αποθεματικά	27	2.129.470	1.812.299
Συσσωρευμένες (ζημιές) / κέρδη		(3.005.445) -------------	(2.130.657) -------------
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		345.247	902.864
		-------------	-------------
Μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Δανεισμός	28	98.669	-
Υποχρεώσεις μίσθωσης	18	10.037	21.956
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις	29	175.321 ------------	125.398 ------------
Σύνολο μη βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων		284.027	147.354
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις		-------------	-------------
Δανεισμός	28	1.710.304	1.487.883
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	30	973.871	888.866
Συμβατικές υποχρεώσεις	9	1.101.093	1.004.735
Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις		9.514	9.514
Υποχρεώσεις μίσθωσης	18	9.743	10.710
Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων		------------- 3.804.525	------------- 3.401.708
Σύνολο υποχρεώσεων		------------- 4.088.552	------------- 3.549.062
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		------------- 4.433.799	------------- 4.451.926
		===========	===========

Ισολογισμός της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2021 (συνέχεια)

Στις 28 Απριλίου 2022 το Διοικητικό Συμβούλιο της Top Kinisis Travel Public Ltd ενέκρινε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις για έκδοση.

Εκτελεστικός Πρόεδρος Διευθύνων Σύμβουλος

Γιαννάκης Κελεπέσιης, Κωνσταντίνος Κάκκουρας,

Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 130 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

	Σημ.	Μετοχικό κεφάλαιο €	Αποθεματικό Συναλλαγματικών (2) διαφορών €	Αποθεματικό (2) επανεκτίμησης €	Αποθεματικό (2) συγχώνευσης €	Συσσωρευμένα κέρδη/ (ζημιές) (1 και 2) €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020		1.221.222	21.006	1.482.503	307.632	406.100	3.438.463
Συνολική ζημιά		==========	===========	==========	=========	===========	==========
Ζημιά για το έτος		-	-	-	-	(2.517.970)	(2.517.970)
Άλλα συνολικά εισοδήματα Γη και κτίρια:		-----------	-----------	-----------	---------	----------	----------
Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας	29	-	-	1.158	-	-	1.158
Συναλλαγές με ιδιοκτήτες Αμυντική εισφορά στη λογιζόμενη διανομή μερίσματος		----------- -	----------- -	----------- -	--------- -	---------- (18.787)	---------- (18.787)
Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2020		----------- 1.221.222	----------- 21.006	----------- 1.483.661	--------- 307.632	---------- (2.130.657)	---------- 902.864
		==========	===========	===========	=========	==========	==========

Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 (συνέχεια)

		Μετοχικό κεφάλαιο	Αποθεματικό Συναλλαγματικών (2) διαφορών Σημ. 27	Αποθεματικό (2) επανεκτίμησης	Αποθεματικό συγχώνευσης Σημ. 27	Συσσωρευμένα κέρδη/ (ζημιές) (1 και 2)	Σύνολο
	Σημ.	€	€	€	€	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021		1.221.222	21.006	1.483.661	307.632	(2.130.657)	902.864
Συνολική ζημιά		==========	===========	==========	=========	===========	==========
Ζημιά για το έτος		-	-	-	-	(874.788)	(874.788)
Άλλα συνολικά εισοδήματα Γη και κτίρια:		-----------	-----------	-----------	---------	----------	----------
Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας	17	-	-	308.334	-	-	308.334
Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας	29	-	-	8.837	-	-	8.837
Σύνολο άλλων συνολικών εισοδημάτων		----------- -	----------- -	----------- 317.171	--------- -	---------- -	---------- 317.171
Συνολικό εισόδημα για το έτος		----------- -	----------- -	----------- 317.171	--------- -	---------- (874.788)	---------- (557.617)
Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2021		----------- 1.221.222	----------- 21.006	----------- 1.800.832	--------- 307.632	---------- (3.005.445)	---------- 345.247
		==========	===========	===========	=========	==========	==========

• (1) Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό σαν μέρισμα. Έκτακτη αμυντική εισφορά με ποσοστό 17% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι μέτοχοι, για σκοπούς λογιζόμενης διανομής μερίσματος κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου με κατοικία στην Δημοκρατία. Από την 1η Μαρτίου 2019, η λογιζόμενη διανομή μερισμάτων υπόκειται σε εισφορά 1,70% στο Γενικό Σύστημα Υγείας, η οποία αυξήθηκε σε 2,65% από την 1η Μαρτίου 2020, με εξαίρεση τον Απρίλιο 2020 έως τον Ιούνιο 2020 όπου ισχύει το ποσοστό 1,70%. Το ποσό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται μέχρι το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων.
• (2) Τα πιο πάνω αποθεματικά είναι διανεμητέα μόνο μέχρι του ποσού που αποτελεί το υπόλοιπο του αποθεματικού προσόδου του Συγκροτήματος. Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο ύψος €1.054.246 έχει μεταφερθεί στο αποθεματικό προσόδου μετά από δικαστική απόφαση κατά το έτος 2008 και είναι διαθέσιμο για διανομή στους μετόχους (σημείωση 26). Στις 15 Ιουλίου 2019, έπειτα από δικαστική απόφαση, η Εταιρεία προχώρησε σε μείωση του μετοχικού κεφαλαίου ύψους €2.930.862 με αντίστοιχη διαγραφή συσσωρευμένων ζημιών. Τα υπόλοιπα αποθεματικά δεν είναι διανεμητέα.

Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 130 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

Κατάσταση ταμειακών ροών της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

		2021	2020
	Σημ.	€	€
Ροή μετρητών από εργασίες
(Ζημιά)/Κέρδος πριν τη φορολογία		(816.028)	(2.516.303)
Αναπροσαρμογές για:
Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	17	86.144	133.913
Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης	18	13.174	31.980
Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων	20	2.223	3.759
Απομείωση άυλων περιουσιακών στοιχείων	20	605.289	850.000
Ζημιά από πώληση επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες Πιστωτικούς τόκους υπολογιζόμενοι με τη μέθοδο του πραγματικού	21	-	1.709
επιτοκίου	10	-	(50.155)
Χρεωστικούς τόκους	14	45.612	57.522
Απομείωση επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες	22	66.817	95.766
Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες	12	10.501 -------------	728.353 -------------
		13.732	(663.456)
Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης:
Εμπορικά εισπρακτέα		(127.449)	449.234
Άλλα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία		(13.738)	6.736
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος		(250.068)	(2.142)
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		85.005	205.572
Συμβατικές υποχρεώσεις		96.358	387.740
Μετρητά που προήλθαν από εργασίες		------------- (196.160)	------------- 383.684
Φορολογία που πληρώθηκε		- -------------	(10.437) -------------
Καθαρά μετρητά από εργασίες		(196.160) -------------	373.247 -------------
Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες
Αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	17	(5.515)	(4.068)
Τόκοι που εισπράχτηκαν		-	8
Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες		------------- (5.515)	------------- (4.060)
		-------------	-------------
Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από νέο τραπεζικό δανεισμό	28	150.000	-
Αποπληρωμές τραπεζικού δανεισμού	28	(17.679)	-
Αποπληρωμές κεφαλαίου υποχρεώσεων από μισθώσεις	18	(12.886)	(31.980)
Τόκοι που πληρώθηκαν		(45.612) -------------	(57.522) -------------
Καθαρά μετρητά για χρηματοδοτικές δραστηριότητες		73.823 -------------	(89.502) -------------
Καθαρή αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα		(127.852)	279.685
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή του έτους		(1.415.658)	(1.695.343)
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος του έτους	25	------------- (1.543.510)	------------- (1.415.658)
		============	============

Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 130 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

1 Γενικές πληροφορίες

Χώρα σύστασης

Η εταιρεία Top Kinisis Travel Limited (η "Εταιρεία") συστάθηκε και δραστηροποιήτε στην Κύπρο στις 24 Σεπτεμβρίου 1987 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης με το όνομα Kinisis Travel & Tours Limited. Στις 20 Μαρτίου 2000 μετονομάσθηκε σε Top Kinisis Travel Limited. Στις 22 Μαρτίου 2000, η εταιρεία μετατράπηκε σε δημόσια εταιρεία σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ.113. Στις 3 Φεβρουαρίου 2005 με ειδικό ψήφισμα η εταιρεία μετονομάσθηκε σε Top Kinisis Travel Public Limited.

To εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας βρίσκεται στην οδό Λεωνίδου 2 & Λεωφ. Ακροπόλεως, 2007, Λευκωσία, Κύπρος.

Κύριες δραστηριότητες

Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από τον προηγούμενο χρόνο, είναι η παροχή ταξιδιωτικών και τουριστικών υπηρεσιών καθώς και η διοργάνωση συνεδρίων.

Λειτουργικό περιβάλλον

Πανδημία της νόσου του Κορονοϊού (COVID-19)

Με την πρόσφατη και ταχεία εξέλιξη του COVID-19 η παγκόσμια οικονομία εισήλθε σε μια περίοδο πρωτοφανούς κρίσης στον τομέα της περίθαλψης της υγείας, η οποία έχει προκαλέσει σημαντική παγκόσμια αναστάτωση στις επιχειρηματικές δραστηριότητες και την καθημερινή ζωή.

Πολλές χώρες έχουν υιοθετήσει έκτακτα και δαπανηρά μέτρα περιορισμού. Ορισμένες χώρες έχουν απαιτήσει από τις εταιρείες να περιορίσουν ή και να αναστείλουν τις συνήθεις επιχειρηματικές τους δραστηριότητες. Οι κυβερνήσεις έχουν εφαρμόσει περιορισμούς στα ταξίδια καθώς και αυστηρά μέτρα καραντίνας καθ' όλη τη διάρκεια του έτους.

Βιομηχανίες όπως ο τουρισμός, η φιλοξενία και η ψυχαγωγία έχουν διαταραχθεί άμεσα από αυτά τα μέτρα. Άλλες βιομηχανίες όπως οι κατασκευαστικές και οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες έχουν επίσης επηρεαστεί έμμεσα.

Στην Κύπρο, στις 15 Μαρτίου 2020, το Υπουργικό Συμβούλιο σε έκτακτη συνεδρίαση ανακοίνωσε ότι η Κύπρος εισέρχεται σε κατάσταση έκτακτης ανάγκης λαμβάνοντας υπόψη την αβέβαιη κατάσταση όπως εξελίσσεται καθημερινά, την αυξανόμενη εξάπλωση του COVID-19 και τα στοιχεία του Παγκόσμιου Οργανισμού Υγείας σχετικά με την κατάσταση.

Για το σκοπό αυτό, λήφθηκαν ορισμένα μέτρα από την Κυπριακή Δημοκρατία, για τη διαφύλαξη της δημόσιας υγείας και τη διασφάλιση της οικονομικής επιβίωσης των εργαζομένων, των επιχειρήσεων, των ευάλωτων ομάδων και της οικονομίας γενικότερα.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

1 Γενικές πληροφορίες (συνέχεια)

Λειτουργικό περιβάλλον (συνέχεια)

Έχουν εφαρμοστεί νέοι κανονισμοί εισόδου στη χώρα για την προστασία του πληθυσμού από την περαιτέρω εξάπλωση της ασθένειας, που απαιτούν εφαρμογή αυστηρότερων κριτηρίων για την είσοδο ατόμων στην Κυπριακή Δημοκρατία καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Επιπρόσθετα, ένας σημαντικός αριθμός ιδιωτικών επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται σε διάφορους τομείς της οικονομίας, είχε παραμείνει κλειστός για ορισμένη περίοδο ενώ μια σειρά μέτρων εγκλεισμού, όπως η απαγόρευση των περιττών μετακινήσεων και η αναστολή λειτουργίας των εταιρειών λιανικής (υπό ορισμένες εξαιρέσεις), εφαρμόστηκαν καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Τα μέτρα αναθεωρούνταν συνεχώς (αίρονταν ή ενισχύονταν) από την Κυπριακή Δημοκρατία κατά τη διάρκεια του έτους λαμβάνοντας υπόψη την επιδημιολογική κατάσταση της χώρας.

Στόχος αυτών των μέτρων δημόσιας πολιτικής ήταν να περιορίσουν την εξάπλωση του COVID-19 και έχουν συντελέσει σε σημαντική διαταραχή στη λειτουργία του Συγκροτήματος/της Εταιρείας.

Παράλληλα, οι κυβερνήσεις, συμπεριλαμβανομένης της Κυπριακής Δημοκρατίας, εισήγαγαν διάφορα σχέδια χρηματοδοτικής στήριξης για αντιμετώπιση των οικονομικών επιπτώσεων της πανδημίας COVID-19. Η Εταιρεία έχει υποβάλει αίτηση για τέτοια κρατική βοήθεια. Οι λεπτομέρειες όλων των σχεδίων που ενδέχεται να είναι διαθέσιμα στο Συγκρότημα/στην Εταιρεία και η περίοδος κατά την οποία θα παραμείνουν διαθέσιμα εξελίσσονται συνεχώς και παραμένουν υπό αβεβαιότητα. Το Συγκρότημα/η Εταιρεία συνεχίζει να αξιολογεί τις συνέπειες για την επιχείρηση σε περίπτωση που αυτά τα σχέδια δεν θα είναι πλέον διαθέσιμα και έχει αντικατοπτρίσει τον αντίκτυπό τους στα ακραία σενάρια (stress-scenarios) για σκοπούς αξιολόγησης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας.

H Διεύθυνση του Συγκροτήματος / της Εταιρείας έχει εφαρμόσει διάφορα μέτρα για τη μείωση των κόστων του Συγκροτήματος / της Εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων της μείωσης των μισθών της Διεύθυνσης στο 60% του αρχικού μισθού με ισχύ από τις 16 Ιουνίου 2020 μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2021 και την μείωση των ωρών εργασίας των υπαλλήλων στο 90%. Για την περίοδο 16 Μαρτίου 2020 μέχρι 15 Ιουνίου 2020, η Εταιρεία ήταν σε πλήρη αναστολή εργασιών και το κόστος προσωπικού καταβλήθηκε στο 60% του μικτού μισθού μέσω κρατικής επιχορήγησης που έλαβε στο πλαίσιο των περί των Έκτακτων Μέτρων που λήφθηκαν από το Υπουργείο Εργασίας, Πρόνοιας και Κοινωνικών Ασφαλίσεων για την Αντιμετώπιση της Πανδημίας του ιού COVID 19 Νόμων του 2020 και με στόχο τη στήριξη των μισθωτών του ιδιωτικού τομέα. Κατά το διάστημα αυτό, τα μέλη της Διεύθυνσης δεν έλαβαν μισθό ως μέτρο στήριξης της ρευτότητας και της χρηματοοικονομικής επίδοσης του Συγκροτήματος / της Εταιρείας.

Το Συγκρότημα/ η Εταιρεία διαπραγματεύθηκε εκ νέου τους όρους των υφιστάμενων συμβάσεων μίσθωσης της, επιτυγχάνοντας διαγραφή πληρωμών ενοικίου, όταν τα καταστήματα της έκλεισαν λόγω των περιορισμών που επέβαλε η κυβέρνηση .

Το γεγονός απεικονίζεται στην αναγνώριση και επιμέτρηση των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων στις οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος/της Εταιρείας έχει αξιολογήσει:

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

1 Γενικές πληροφορίες (συνέχεια)

Λειτουργικό περιβάλλον (συνέχεια)

• (1) εάν τυχόν προβλέψεις απομείωσης κρίνονται απαραίτητες για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού, τα μη χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού (π.χ. ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός, υπεραξία, άυλα στοιχεία ενεργητικού), τις απαιτήσεις από μίσθωση, τα συμβατικά στοιχεία ενεργητικού, τις δανειακές υποχρεώσεις ή τις συμβάσεις χρηματοοικονομικής εγγύησης, τις επενδύσεις σε θυγατρικές, συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες του Συγκροτήματος/της Εταιρείας λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα και προβλεπόμενη οικονομική κατάσταση κατά το τέλος της περιόδου αναφοράς.
• (2) την ικανότητα του Συγκροτήματος /της Εταιρείας να συνεχίσει ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.

Οι οικονομικές επιπτώσεις της τρέχουσας κρίσης στην παγκόσμια οικονομία και στις συνολικές επιχειρηματικές δραστηριότητες δεν μπορούν όμως να εκτιμηθούν με εύλογη βεβαιότητα λόγω του ρυθμού επέκτασης της πανδημίας και του υψηλού επιπέδου αβεβαιότητας που προκύπτει από την αδυναμία να προβλεφθεί αξιόπιστα το αποτέλεσμα. Οι τρέχουσες προσδοκίες και εκτιμήσεις της Διεύθυνσης μπορεί να διαφέρουν από τα πραγματικά αποτελέσματα.

Η Διεύθυνση έχει εξετάσει τις ιδιαίτερες συνθήκες που θα μπορούσαν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στις επιχειρηματικές δραστηριότητες και τους κινδύνους στους οποίους εκτίθεται το Συγκρότημα/η Εταιρεία και έχει καταλήξει στο συμπέρασμα ότι οι κυριότερες επιπτώσεις στη κερδοφορία/ ρευστότητα του Συγκροτήματος/της Εταιρείας προέκυψαν από:

• μείωση του τουρισμού
• διαταραχή στις μετακινήσεις και άλλες δραστηριότητες αναψυχής.

Η Διεύθυνση έχει αξιολογήσει και βρίσκεται σε διαδικασία επαναξιολόγησης της εμπορικής δραστηριότητας και των σχετικών ταμειακών ροών, χρησιμοποιώντας αναθεωρημένες υποθέσεις και ενσωματώνοντας αρνητικά σενάρια στην αξιολόγηση των πραγματικών και δυνητικών χρηματοδοτικών αναγκών, λαμβάνοντας υπόψη τις κύριες επιπτώσεις που προσδιορίστηκαν παραπάνω.

Η Διεύθυνση θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την κατάσταση και να αξιολογεί/ αναζητήσει πρόσθετα μέτρα/ δεσμευμένες διευκολύνσεις ως εφεδρικό σχέδιο στην περίπτωση που η περίοδος διαταραχής παραταθεί.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

1 Γενικές πληροφορίες (συνέχεια)

Λειτουργικό περιβάλλον (συνέχεια)

Διαμάχη μεταξύ Ρωσσίας και Ουκρανίας

Στις 24 Φεβρουαρίου 2022, η Ρωσία εξαπέλυσε μια στρατιωτική επιχείρηση στην Ουκρανία. Πολλές κυβερνήσεις λαμβάνουν όλο και πιο αυστηρά μέτρα εναντίον της Ρωσίας και της Λευκορωσίας. Τα μέτρα αυτά έχουν επιβραδύνει την οικονομία τόσο της Κύπρου όσο και την παγκόσμια οικονομία, και υπάρχει πιθανότητα να συντελέσουν σε ευρύτερες επιπτώσεις στις αντίστοιχες οικονομίες καθώς τα μέτρα εξακολουθούν να ισχύουν για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Η διαμάχη μπορεί να έχει σοβαρές συνέπειες στην κυπριακή οικονομία αλλά και παγκοσμίως, οι οποίες είναι δύσκολο να εκτιμηθούν με ακρίβεια. Η ανησυχία προς το παρών είναι η άνοδος του πληθωρισμού, η αβεβαιότητα κυρίως για τον τουρισμό και τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και η αύξηση της τιμής των καυσίμων, που θα επηρεάσει τα εισοδήματα των νοικοκυριών και το κόστος λειτουργίας των επιχειρήσεων.

2 Βάση ετοιμασίας

Οι ενοποιημένες και ατομικές οικονομικές καταστάσεις της Top Kinisis Travel Public Limited έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ), και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ.113.

Κατά την ημερομηνία της έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων, όλα τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς που έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ) και είναι εφαρμόσιμα από την 1 Ιανουαρίου 2021 και σχετίζονται με τις δραστηριότητες της Εταιρείας έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ μέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή.

Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν στην κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων εκτίθενται πιο κάτω στη Σημείωση 4. Οι πολιτικές αυτές εφαρμόστηκαν με συνέπεια για όλα τα έτη που παρουσιάζονται, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά (βλέπε Σημειώσεις 3 και 4).

Οι ενοποιημένες και ατομικές οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως έχει τροποποιηθεί από την αρχική αναγνώριση των χρηματοπιστωτικών μέσων με βάση τη δίκαιη αξία, την επανεκτίμηση σε δίκαιη αξία της γης και των κτιρίων (περιλαμβανομένων επενδυτικών ακινήτων), και των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων και των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.

Η κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διεύθυνση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Οι τομείς που απαιτούν μεγαλύτερου βαθμού κρίση ή είναι πιο πολύπλοκοι ή τομείς όπου οι παραδοχές και οι υπολογισμοί έχουν σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες και ατομικές οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται στη Σημείωση 7. Δεν πρετιμάζονται ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις σε άλλο επίπεδο του Συγκροτήματος.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

2 Βάση ετοιμασίας (συνέχεια)

Συνεχιζόμενη δραστηριότητα

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία υπέστην ζημιά ύψους €679.143 και €874.788 αντίστοιχα κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και, κατά την ημερομηνία αυτή οι τρέχουσες υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας υπερέβαιναν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία της κατά €2.619.629 και €2.324.704 αντίστοιχα. Επίσης η Εταιρεία απώλεσε πέραν του 50% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της λόγω συσσωρευμένων ζημιών κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Για την αξιολόγηση της ικανότητας του Συγκροτήματος / της Εταιρείας να συνεχίσει ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα, οι Σύμβουλοι έλαβαν υπόψη τους ακόλουθους παράγοντες:

• Τα αποτελέσματα και την οικονομική κατάσταση του Συγκροτήματος / της Εταιρείας για το 2021,
• Τις επιπτώσεις της εμφάνισης του ιού COVID 19 (Coronavirus) και σχετικές οικονομικές προβλέψεις, με κύριο σενάριο τη σταδιακή επιστροφή στην ομαλότητα, με ανάκτηση του κύκλου εργασιών μέχρι κάποιο επίπεδο,
• Την αναμενόμενη επαναφορά του τουριστικού τομέα στο τουλάχιστον 60% του επιπέδου της εποχής πριν την εμφάνιση του Coronavirus,
• Την ταμειακή κατάσταση του Συγκροτήματος/της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2021 και μετά το πέρας του 2021 και μέχρι την ημερομηνία αξιολόγησης,
• Τη διαθέσιμη ρευστότητα μέσω τραπεζικών διευκολύνσεων,
• Τα σχέδια της Διεύθυνσης για μελλοντικές ενέργειες για αποκατάσταση της απώλειας πέραν του 50% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας.

Με βάση τα πιο πάνω, παρά την αβεβαιότητα που υπάρχει σε σχέση με την αναμενόμενη χρονική περίοδο ανάκαμψης της Κυπριακής οικονομίας και ειδικότερα της τουριστικής και ταξιδιωτικής βιομηχανίας, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας θεωρεί ότι σωστά οι ενοποιημένες και ατομικές οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και ότι δεν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα που να δημιουργεί σημαντικές αμφιβολίες για την ικανότητα του Συγκροτήματος / της Εταιρείας να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα.

Βάση ενοποίησης

(i) Εξαρτημένες εταιρείες

Εξαρτημένες είναι όλες οι οντότητες (περιλαμβανομένων οντοτήτων ειδικού σκοπού) στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί έλεγχο. Το Συγκρότημα ελέγχει μια οντότητα όταν το Συγκρότημα εκτίθεται ή έχει δικαιώματα σε κυμαινόμενες αποδόσεις που προκύπτουν από την ανάμειξη του με την οντότητα και έχει την δυνατότητα να επηρεάσει αυτές τις αποδόσεις μέσω της επιρροής που ασκεί πάνω στην οντότητα. Οι εξαρτημένες οντότητες ενοποιούνται πλήρως από την ημερομηνία που ο έλεγχος μεταφέρεται στο Συγκρότημα και η ενοποίηση σταματά την ημερομηνία κατά την οποία ο έλεγχος αυτός τερματίζεται.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

2 Βάση ετοιμασίας (συνέχεια)

Βάση ενοποίησης (συνέχεια)

(i) Εξαρτημένες εταιρείες (συνέχεια)

Το Συγκρότημα εφαρμόζει τη λογιστική μέθοδο της εξαγοράς για το λογιστικό χειρισμό συνενώσεων επιχειρήσεων. Το αντάλλαγμα που μεταφέρεται για την εξαγορά μιας εξαρτημένης εταιρείας είναι η δίκαιη αξία των περιουσιακών στοιχείων που παραχωρούνται, των υποχρεώσεων που προκύπτουν για τον προηγούμενο ιδιοκτήτη της εξαγορασθείσας επιχείρησης και των μετοχικών τίτλων που εκδίδονται από το Συγκρότημα. Το αντάλλαγμα που μεταφέρεται, περιλαμβάνει τη δίκαιη αξία οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου ή υποχρέωσης που απορρέει από οποιαδήποτε συμφωνία ενδεχόμενου ανταλλάγματος. Τα αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία που εξαγοράζονται και οι υποχρεώσεις, συμπεριλαμβανομένων των ενδεχόμενων υποχρεώσεων που αναλαμβάνονται σε συνενώσεις επιχειρήσεων, αναγνωρίζονται αρχικά κατά την ημερομηνία απόκτησης, σε δίκαιες αξίες. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει οποιαδήποτε δικαιώματα μειοψηφίας στην αποκτώμενη επιχείρηση είτε σε δίκαιη αξία, είτε στο μερίδιο του καθαρού ενεργητικού της αποκτώμενης επιχείρησης που αναλογεί στο συμφέρον μειοψηφίας, για κάθε εξαγορά ξεχωριστά

Τα έξοδα που σχετίζονται με την εξαγορά χρεώνονται στις κερδοζημιές όταν προκύπτουν.

Εάν η συνένωση επιχειρήσεων επιτυγχάνεται σε στάδια, η δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία της απόκτησης του συμφέροντος που κατείχε το Συγκρότημα προηγουμένως αποτιμάται ξανά στη δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία απόκτησης και οποιαδήποτε κέρδη ή ζημιές προκύπτουν από την επανεκτίμηση αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές.

Οποιοδήποτε ενδεχόμενο αντάλλαγμα που πρόκειται να μεταφερθεί από το Συγκρότημα αναγνωρίζεται σε δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία απόκτησης. Μεταγενέστερες αλλαγές στη δίκαιη αξία του ενδεχόμενου ανταλλάγματος που θεωρείται ως περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση αναγνωρίζεται σύμφωνα με το ΔΧΠΑ 9 είτε στις κερδοζημιές είτε ως αλλαγή στα άλλα συνολικά εισοδήματα. Ενδεχόμενο αντάλλαγμα που ταξινομείται ως ίδια κεφάλαια δεν επανεκτιμάται, και ο επακόλουθος διακανονισμός του αναγνωρίζεται στα ίδια κεφάλαια.

Η υπεραξία προκύπτει κατά την απόκτηση εξαρτημένων εταιρειών και αντιπροσωπεύει την υπέρβαση του συνόλου του ανταλλάγματος που μεταφέρεται, του δικαιώματος μειοψηφίας της εξαγορασθείσας επιχείρησης και της δίκαιης αξίας οποιασδήποτε προηγούμενης συμμετοχής στην εξαγορασθείσα επιχείρηση σε σχέση με τα καθαρά αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν. Εάν το συνολικό αντάλλαγμα που μεταφέρεται, το συμφέρον μειοψηφίας που αναγνωρίζεται και η προηγούμενη συμμετοχή που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία είναι χαμηλότερα από τη δίκαιη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της εξαρτημένης που αποκτήθηκε σε περίπτωση εξαγοράς σε συμφέρουσα τιμή, η διαφορά αναγνωρίζεται απευθείας στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Οι ενδοεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα, μη πραγματοποιηθέντα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος απαλείφονται. Μη πραγματοποιηθείσες ζημιές επίσης απαλείφονται. Όπου είναι απαραίτητο, οι λογιστικές πολιτικές των εξαρτημένων εταιρειών έχουν διαφοροποιηθεί για να συνάδουν με τις λογιστικές πολιτικές που εφαρμόζει το Συγκρότημα.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

2 Βάση ετοιμασίας (συνέχεια)

Βάση ενοποίησης (συνέχεια)

(i) Εξαρτημένες εταιρείες (συνέχεια)

Όταν το Συγκρότημα παύει να έχει τον έλεγχο ή να ασκεί σημαντική επιρροή στην οντότητα ή σε επιχείριση, οποιοδήποτε συμφέρον που συνεχίζει να κατέχει το Συγκρότημα στην οντότητα ή σε επιχείριση, επανεκτιμάται στη δίκαια αξία κατά την ημερομηνία απώλειας του ελέγχου, με τη διαφορά στη λογιστική αξία να αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές. Η δίκαια αξία είναι η αρχική λογιστική αξία για σκοπούς μελλοντικής αποτίμησης της εναπομείνουσας συμμετοχής ως συνδεδεμένη εταιρεία, κοινοπραξία ή χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο. Επιπλέον, τα ποσά που είχαν αναγνωριστεί στα άλλα συνολικά εισοδήματα σε σχέση με την οντότητα λογίζονται με τον ίδιο τρόπο που θα λογίζονταν αν το Συγκρότημα πωλούσε τα συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. Αυτό μπορεί να σημαίνει ότι τα ποσά που είχαν αναγνωριστεί προηγουμένως στα άλλα συνολικά εισοδήματα επαναταξινομούνται στις κερδοζημιές.

(ii) Συναλλαγές και δικαιώματα μειοψηφίας

Οι συναλλαγές με τα συμφέροντα μειοψηφίας που δεν οδηγούν σε απώλεια ελέγχου, λογίζονται ως συναλλαγές ιδίων κεφαλαίων, δηλαδή ως συναλλαγές με τους ιδιοκτήτες με την ιδιότητά τους ως ιδιοκτήτες. Η διαφορά μεταξύ της δίκαιης αξίας του τιμήματος που καταβλήθηκε και του σχετικού αποκτηθέντος μεριδίου της λογιστικής αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής καταχωρείται στα ίδια κεφάλαια. Τα κέρδη ή οι ζημίες από την πώληση του συμφέροντος μειοψηφίας καταχωρούνται επίσης στα ίδια κεφάλαια.

(iii) Συνδεδεμένες εταιρείες

Οι συνδεδεμένες εταιρείες είναι όλες οι οντότητες στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί σημαντική επιρροή, αλλά δεν ελέγχει ή ελέγχει από κοινού και που γενικά συνοδεύεται από ένα μερίδιο μεταξύ 20% και 50% στα δικαιώματα ψήφου αλλά τις οποίες δεν ελέγχει. Οι επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες λογίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης και αρχικά αναγνωρίζονται σε κόστος. Η επένδυση του Συγκροτήματος σε συνδεδεμένες εταιρείες περιλαμβάνει υπεραξία που προέκυψε κατά την απόκτηση, μείον οποιωνδήποτε συσσωρευμένων ζημιών απομείωσης.

Μερίσματα που εισπράχθηκαν ή είναι εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες αναγνωρίζονται ως μείωση της λογιστικής αξίας της επένδυσης.

Εάν το μερίδιο του Συγκροτήματος σε συνδεδεμένη εταιρεία μειωθεί αλλά η σημαντική επιρροή διατηρείται, μόνο το αναλογικό μερίδιο των ποσών που είχαν αναγνωριστεί προηγουμένως στα άλλα συνολικά εισοδήματα μεταφέρεται στις κερδοζημιές.

Το μερίδιο του Συγκροτήματος στο κέρδος ή τη ζημιά των συνδεδεμένων εταιρειών μετά την απόκτηση αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές και το μερίδιο της στα άλλα συνολικά εισοδήματα μετά την απόκτηση αναγνωρίζεται στα άλλα συνολικά εισοδήματα. Οι συσσωρευμένες κινήσεις μετά την απόκτηση αναπροσαρμόζονται έναντι της λογιστικής αξίας της επένδυσης. Όταν το μερίδιο του Συγκροτήματος στη ζημιά μιας συνδεδεμένης εταιρείας ισούται ή υπερβαίνει του συμφέροντος στη συνδεδεμένη εταιρεία, συμπεριλαμβανομένων οποιωνδήποτε άλλων μη εξασφαλισμένων εισπρακτέων, το Συγκρότημα δεν αναγνωρίζει περαιτέρω ζημιές, εκτός εάν προέκυψαν υποχρεώσεις ή έγιναν πληρωμές εκ μέρους της συνδεδεμένης εταιρείας.

2 Βάση ετοιμασίας (συνέχεια)

Βάση ενοποίησης (συνέχεια)

(iii) Συνδεδεμένες εταιρείες (συνέχεια)

Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη σε συναλλαγές μεταξύ του Συγκροτήματος και των συνδεδεμένων εταιρειών της απαλείφονται στην έκταση του συμφέροντος του Συγκροτήματος στις συνδεδεμένες εταιρείες. Μη πραγματοποιηθείσες ζημιές επίσης απαλείφονται, εκτός αν η συναλλαγή φανερώνει απομείωση στην αξία του περιουσιακού στοιχείου που μεταφέρθηκε. Όπου χρειάζεται, οι λογιστικές πολιτικές των συνδεδεμένων εταιρειών έχουν διαφοροποιηθεί για να συνάδουν με τις λογιστικές πολιτικές που εφαρμόζει το Συγκρότημα. Κέρδη και ζημιές κατανομής που προκύπτουν από επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές.

Μετά την εφαρμογή της μεθόδου καθαρής θέσης, περιλαμβανομένης της αναγνώρισης των ζημιών των συνδεδεμένων εταιρειών, η λογιστική αξία της επένδυσης σε συνδεδεμένη εταιρεία που περιλαμβάνει την υπεραξία που προκύπτει από την αγορά, ελέγχεται για απομείωση, συγκρίνοντας το ανακτήσιμο ποσό με την λογιστική του αξία όποτε υπάρχει ένδειξη απομείωσης, και αναγνωρίζει το ποσό παρακείμενα στο 'μερίδιο κέρδους/(ζημιάς) συνδεδεμένων εταιρειών' στις κερδοζημιές.

3 Υιοθέτηση καινούργιων ή αναθεωρημένων πρότυπων και διερμηνειών

Νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ("ΔΠΧΑ") και Διερμηνείες

Από την 1 Ιανουαρίου 2021, η Εταιρεία/το Συγκρότημα υιοθέτησε όλες τις αλλαγές στα ΔΠΧΑ όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση ("ΕΕ") που σχετίζονται με τις εργασίες της/του. Η υιοθέτηση αυτή δεν έχει επιφέρει σημαντικές επιπτώσεις στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας/του Συγκροτήματος.

Τα ακόλουθα Νέα ΔΠΧΑ, Αναθεωρήσεις σε ΔΠΧΑ και Διερμηνείες έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων ("ΣΔΛΠ") αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2021. Αυτά που σχετίζονται με τις εργασίες της Εταιρείας/του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω. Η Εταιρεία/το Συγκρότημα [δεν προτίθεται να υιοθετήσει τα πιο κάτω Νέα ΔΠΧΑ, Αναθεωρήσεις σε ΔΠΧΑ και Διερμηνείες πριν την ημερομηνία ισχύος τους/προτίθεται να υιοθετήσει τα πιο κάτω Νέα ΔΠΧΑ, Αναθεωρήσεις σε ΔΠΧΑ και Διερμηνείες πριν την ημερομηνία ισχύος τους όπως αναφέρεται πιο κάτω.

(i) Νέα ΔΠΧΑ, Αναθεωρήσεις σε ΔΠΧΑ και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ

• ΔΠΧΑ 16 Μισθώσεις (Τροποποιήσεις): Μειώσεις Μισθωμάτων Λόγω COVID-19 μετά τις 30 Ιουνίου 2021 (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Απριλίου 2021) Το ΣΔΛΠ προέβη στην έκδοση παράτασης, διάρκειας ενός έτους, όσον αφορά την προαιρετική πρακτική διευκόλυνση για μειώσεις μισθωμάτων ως άμεση συνέπεια της πανδημίας COVID-19 με βάση τις διατάξεις του ΔΠΧΑ 16. Αυτή η τροποποίηση οφείλεται στις συνεχείς οικονομικές προκλήσεις που προκύπτουν λόγω της πανδημίας COVID-19.

3 Υιοθέτηση καινούργιων ή αναθεωρημένων πρότυπων και διερμηνειών (συνέχεια)

Σύμφωνα με την πρακτική διευκόλυνση, ο μισθωτής δεν είναι αναγκασμένος να αξιολογήσει κατά πόσον μια μείωση μισθώματος (όπως διακοπές ενοικίασης και προσωρινές μειώσεις ενοικίων) αποτελεί τροποποίηση μίσθωσης, εάν αυτή είναι άμεση συνέπεια του COVID-19 και πληρούνται συγκεκριμένες προϋποθέσεις. Αντί αυτού δικαιούται να την λογιστικοποιήσει με τον ίδιο τρόπο που θα λογιστικοποιούσε την αλλαγή κατ' εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16. Η τροποποίηση δεν επηρεάζει τους εκμισθωτές.

• ΔΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων (Τροποποιήσεις) (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022)

Οι τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3 σχετίζονται με την ενημέρωση μίας αναφοράς του ΔΠΧΑ 3 στο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς χωρίς να τροποποιούν τις λογιστικές απαιτήσεις που αφορούν τις συνενώσεις επιχειρήσεων.

• ΔΛΠ 16 Ακίνητα, Εγκαταστάσεις και Εξοπλισμός (Τροποποιήσεις) (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 16 απαγορεύουν σε μία εταιρεία να αφαιρέσει από το κόστος των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, ποσά που έλαβε από την πώληση στοιχείων που παράγονται κατά τη διάρκεια προετοιμασίας των εν λόγω ακινήτων, εγκαταστάσεων και

εξοπλισμού για να καταστούν έτοιμα για την προοριζόμενη χρήση τους. Αντιθέτως, η εταιρεία αναγνωρίζει τα εν λόγω έσοδα από πωλήσεις και το σχετικό κόστος στα αποτελέσματα.

• ΔΛΠ 37 Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Περιουσιακά Στοιχεία (Τροποποιήσεις) (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 37 προσδιορίζουν το κόστος εκπλήρωσης μια σύμβασης στο πλαίσιο αξιολόγησης της σύμβασης εάν είναι επαχθής (onerous contract).

• Ετήσιες Βελτιώσεις των ΔΠΧΑ 2018-2020 (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022)

Οι Ετήσιες Βελτιώσεις 2018-2020 περιλαμβάνουν επουσιώδεις τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 1 Πρώτη Εφαρμογή Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα, ΔΛΠ 41 Γεωργία και στο επεξηγηματικό παράδειγμα 13 που υπάρχει στο ΔΠΧΑ 16 Μισθώσεις.

• ΔΠΧΑ 17 Ασφαλιστήρια Συμβόλαια (συμπεριλαμβανομένων Τροποποιήσεων) (ισχύει για

ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) Τον Μάιο του 2017, το ΔΣΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 17, ένα νέο γενικό λογιστικό πρότυπο για ασφαλιστήρια συμβόλαια που καλύπτει την αναγνώριση και επιμέτρηση, παρουσίαση και γνωστοποίηση τους. Μόλις τεθεί σε ισχύ, το ΔΠΧΠ 17 θα αντικαταστήσει το ΔΠΧΑ 4 Ασφαλιστήρια Συμβόλαια που εκδόθηκε το 2005. Το ΔΠΧΑ 17 εφαρμόζεται σε όλους τους τύπους ασφαλιστηρίων συμβολαίων (π.χ. ασφάλιση ζωής, ασφάλιση γενικής φύσεως, άμεση ασφάλιση και αντασφάλιση), ανεξαρτήτως του είδους των οντοτήτων που τις εκδίδουν, καθώς και σε ορισμένες εγγυήσεις και χρηματοοικονομικά μέσα με χαρακτηριστικά διακριτικής συμμετοχής. Θα ισχύσουν ορισμένες εξαιρέσεις από το πεδίο εφαρμογής. Στις 25 Ιουνίου 2020, το ΣΔΛΠ προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στο ΔΠΧΑ 17, επιβεβαιώνοντας τις αλλαγές στο πρότυπο, συμπεριλαμβανομένης της ημερομηνίας αρχικής εφαρμογής για την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023.

3 Υιοθέτηση καινούργιων ή αναθεωρημένων πρότυπων και διερμηνειών (συνέχεια)

• ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων (Τροποποιήσεις) και ΔΠΧΑ Δήλωση Πρακτικής 2 Λαμβάνοντας Ουσιώδεις Κρίσεις: Γνωστοποίηση των Λογιστικών Πολιτικών (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) Οι τροποποιήσεις παρέχουν καθοδήγηση σχετικά με την εφαρμογή της ουσιώδους σημασίας στις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. Οι κύριες τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 περιλαμβάνουν τα ακόλουθα: (1) απαιτείται από τις εταιρείες να γνωστοποιούν τις ουσιώδεις λογιστικές πολιτικές τους και όχι τις σημαντικές λογιστικές πολιτικές τους, (2) διευκρινίζεται ότι οι λογιστικές πολιτικές που αφορούν μη ουσιώδεις συναλλαγές, άλλα γεγονότα ή συνθήκες, είναι από μόνες τους μη ουσιώδεις και γι' αυτό δεν χρειάζεται να γνωστοποιούνται, και (3) διευκρινίζεται ότι οι λογιστικές πολιτικές που σχετίζονται με ουσιώδεις συναλλαγές, άλλα γεγονότα ή συνθήκες δεν είναι όλες από μόνες τους ουσιώδεις για τις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας. Οι τροποποιήσεις στη Δήλωση Πρακτικής 2 στοχεύουν στην παροχή καθοδήγησης και δύο επιπλέον επεξηγηματικών παραδειγμάτων που αφορούν την εφαρμογή της έννοιας της ουσιώδους σημασίας στις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. Οι τροποποιήσεις συνάδουν με τον αναθεωρημένο ορισμό της ουσιώδους σημασίας δηλ., "Οι πληροφορίες που περιέχονται στις λογιστικές πολιτικές είναι ουσιώδεις εάν, όταν ληφθούν υπόψη μαζί με άλλες πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας, εύλογα αναμένεται ότι θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις αποφάσεις των κύριων χρηστών των οικονομικών καταστάσεων γενικής χρήσης που λαμβάνουν βασιζόμενοι στις εν λόγω οικονομικές καταστάσεις".

• ΔΛΠ 8 Λογιστικές Πολιτικές, Μεταβολές των Λογιστικών Εκτιμήσεων και Λάθη (Τροποποιήσεις): Ορισμός Λογιστικών Εκτιμήσεων (ισχύει για ετήσιες περιόδους που

αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)

Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 8 εκδόθηκαν για να διευκρινίσουν πως οι εταιρείες πρέπει να διακρίνουν τις αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές από τις αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις, δίνοντας έμφαση στον ορισμό και στις επιπλέον διευκρινήσεις που σχετίζονται με τις λογιστικές εκτιμήσεις. Οι τροποποιήσεις εισάγουν ένα νέο ορισμό για τις λογιστικές εκτιμήσεις: διευκρινίζουν ότι είναι νομισματικά ποσά στις οικονομικές καταστάσεις που υπόκεινται σε αβεβαιότητα επιμέτρησης. Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν επίσης τη σχέση μεταξύ λογιστικών πολιτικών και λογιστικών εκτιμήσεων προσδιορίζοντας ότι μια εταιρεία αναπτύσσει μια λογιστική εκτίμηση για την επίτευξη ενός στόχου που θέτει μια λογιστική πολιτική. Η ανάπτυξη μια λογιστικής εκτίμησης περιλαμβάνει τα εξής: (1) επιλογή της τεχνικής επιμέτρησης (τεχνική εκτίμησης ή αποτίμησης), και (2) επιλογή των παραμέτρων που θα εισαχθούν κατά την εφαρμογή της επιλεχθείσας τεχνικής επιμέτρησης. Τα αποτελέσματα των μεταβολών στις παραμέτρους ή στις τεχνικές επιμέτρησης θεωρούνται μεταβολές των λογιστικών εκτιμήσεων. Ο ορισμός των λογιστικών πολιτικών παρέμεινε αμετάβλητος.

3 Υιοθέτηση καινούργιων ή αναθεωρημένων πρότυπων και διερμηνειών (συνέχεια)

(ii) Νέα ΔΠΧΑ, Αναθεωρήσεις σε ΔΠΧΑ και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ

• ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων (Τροποποιήσεις): Ταξινόμηση Υποχρεώσεων ως Βραχυπρόθεσμες ή Μακροπρόθεσμες (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)

Το ΣΔΛΠ προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στο ΔΛΠ 1 με στόχο την επίτευξη συνέπειας στην εφαρμογή και την αποσαφήνιση των απαιτήσεων του προτύπου όσον αφορά τον καθορισμό του κατά πόσο μια υποχρέωση ταξινομείται ως βραχυπρόθεσμη ή μακροπρόθεσμη. Σύμφωνα με τις υφιστάμενες απαιτήσεις του ΔΛΠ 1, οι εταιρείες ταξινομούν μια υποχρέωση ως βραχυπρόθεσμη όταν δεν κατέχει ανεπιφύλακτο δικαίωμα αναβολής του διακανονισμού της υποχρέωσης για τουλάχιστον δώδεκα μήνες μετά την περίοδο αναφοράς. Ως μέρος των τροποποιήσεών του, το ΣΔΛΠ έχει καταργήσει την απαίτηση να υπάρχει ένα άνευ όρων δικαίωμα και, αντίθετα, απαιτεί τώρα ότι το δικαίωμα για αναβολή του διακανονισμού θα πρέπει να είναι ουσιαστικό και να υφίσταται κατά την ημερομηνία αναφοράς.

• ΔΛΠ 12 Φόροι Εισοδήματος (Τροποποιήσεις): Αναβαλλόμενος Φόρος που σχετίζεται με Περιουσιακά Στοιχεία και Υποχρεώσεις που προκύπτουν από Μία Συναλλαγή (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)

Οι στοχευμένες τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 12 καθορίζουν το λογιστικό χειρισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας για συγκεκριμένες συναλλαγές (π.χ. μισθώσεις και προβλέψεις επαναφοράς (decommissioning provisions)). Οι τροποποιήσεις περιορίζουν το πεδίο εφαρμογής της εξαίρεσης αρχικής αναγνώρισης ώστε να μην εφαρμόζεται σε συναλλαγές που δημιουργούν ίσες και συμψηφιστικές προσωρινές διαφορές. Ως αποτέλεσμα οι εταιρείες πρέπει να αναγνωρίζουν μια αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση και μια αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση για προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από την αρχική αναγνώριση μιας μίσθωσης και μιας προβλέψεις επαναφοράς.

• ΔΠΧΑ 17 Ασφαλιστήρια Συμβόλαια (Τροποποιήσεις): Αρχική Εφαρμογή του ΔΠΧΑ 17 και του ΔΠΧΑ 9 – Συγκριτικές πληροφορίες (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)

Οι τροποποιήσεις προσθέτουν μια νέα επιλογή μετάβασης στο ΔΠΧΑ 17 (η 'ταξινόμηση επικάλυψης' (the 'classification overlay')) η οποία θα μετριάσει τις λειτουργικές πολυπλοκότητες και τις λογιστικές αναντιστοιχίες που θα δημιουργηθούν στη συγκριτική πληροφόρηση μεταξύ των υποχρεώσεων των ασφαλιστικών συμβολαίων και των σχετικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων κατά την αρχική εφαρμογή του ΔΠΧΑ 17. Επιτρέπουν την παρουσίαση των συγκριτικών πληροφοριών που σχετίζονται με τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με τρόπο που να συνάδει περισσότερο με το ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα.

3 Υιοθέτηση καινούργιων ή αναθεωρημένων πρότυπων και διερμηνειών (συνέχεια)

• ΔΠΧΑ 10 Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις (Τροποποιήσεις) και ΔΛΠ 28 Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (Τροποποιήσεις): Πώληση ή Συνεισφορά Περιουσιακών Στοιχείων μεταξύ ενός Επενδυτή και της Συγγενούς του Εταιρείας ή της Κοινοπραξίας του (η ημερομηνία ισχύς έχει μετατεθεί επ' αόριστο) Οι τροποποιήσεις αντιμετωπίζουν μια αναγνωρισμένη ασυνέπεια μεταξύ των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 10 και εκείνες του ΔΛΠ 28, για την αντιμετώπιση της πώλησης ή της εισφοράς των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ του επενδυτή και της συγγενούς του εταιρίας ή της κοινοπραξίας του. Η κύρια συνέπεια των τροποποιήσεων είναι ότι το συνολικό κέρδος ή ζημιά αναγνωρίζεται όταν μια συναλλαγή περιλαμβάνει μια επιχείρηση (όπως ορίζεται στο ΔΠΧΑ 3). Μέρος του κέρδους ή ζημιάς αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία που δεν συνιστούν επιχείρηση. Τον Δεκέμβριο 2015, το ΣΔΛΠ ανέβαλε την ημερομηνία που θα τεθεί σε ισχύ αυτή η τροποποίηση επ' αόριστο μέχρι να υπάρξει αποτέλεσμα από την ερευνητική μελέτη για την μέθοδο της καθαρής θέσης.

Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η υιοθέτηση των πιο πάνω προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας/του Συγκροτήματος.

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών

Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν στην κατάρτιση αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων εκτίθενται πιο κάτω. Αυτές οι πολιτικές αυτές εφαρμόστηκαν με συνέπεια για όλα τα έτη που παρουσιάζονται, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά.

Έσοδα

Αναγνώριση και επιμέτρηση

Το εισόδημα αντιπροσωπεύει την αντιπαροχή που το Συγκρότημα / η Εταιρεία εκτιμά ότι δικαιούται έναντι της μεταβίβασης των υποσχόμενων υπηρεσιών στον πελάτη, εκτός από ποσά που εισπράχθηκαν εκ μέρους τρίτων (για παράδειγμα, φορολογία προστιθέμενης αξίας), η τιμή συναλλαγής.

Οι εκτιμήσεις για τις εκπτώσεις βασίζονται στην εμπειρία του Συγκροτήματος/ της Εταιρείας με παρόμοια συμβόλαια και προβλεπόμενες πωλήσεις στους πελάτες.

Το Συγκρότημα / η Εταιρεία αναγνωρίζει τα εισοδήματα όταν τα μέρη έχουν εγκρίνει τη σύμβαση (γραπτώς, προφορικά ή σύμφωνα με άλλες συνήθεις επιχειρηματικές πρακτικές) και έχουν δεσμευτεί να εκτελέσουν τις αντίστοιχες υποχρεώσεις τους, η οικονομική οντότητα μπορεί να προσδιορίσει τα δικαιώματα κάθε μέρους αναφορικά με τις υπηρεσίες που πρόκειται να μεταβιβαστούν, η οικονομική οντότητα μπορεί να προσδιορίσει τους όρους πληρωμής για τις υπηρεσίες που πρόκειται να μεταβιβαστούν, η σύμβαση έχει εμπορική υπόσταση (ήτοι ο κίνδυνος, ο χρόνος ή το ποσό των μελλοντικών ταμειακών ροών της οικονομικής οντότητας αναμένεται να μεταβληθούν ως αποτέλεσμα της σύμβασης) και είναι πιθανό η οικονομική οντότητα να εισπράξει το αντάλλαγμα που δικαιούται έναντι των υπηρεσιών που θα μεταβιβαστούν στον πελάτη και όταν συγκεκριμένα κριτήρια πληρούνται για κάθε μία από τις συμβάσεις του Συγκροτήματος / της Εταιρείας με πελάτες.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Το Συγκρότημα / η Εταιρεία βασίζει τις εκτιμήσεις του / της σε ιστορικά αποτελέσματα λαμβάνοντας υπόψη το είδος του πελάτη, το είδος της συναλλαγής και τις ιδιαιτερότητες της κάθε συμφωνίας. Προκειμένου να εκτιμήσει πόσο πιθανό είναι να εισπραχθεί ένα ποσό ανταλλάγματος, η οικονομική οντότητα εξετάζει μόνο την ικανότητα και την πρόθεση του πελάτη να καταβάλει το ποσό του ανταλλάγματος όταν αυτό καταστεί απαιτητό.

Πωλήσεις υπηρεσιών

Οι πωλήσεις ταξιδιωτικών πακέτων, κρουαζιέρων, συνεδρίων και εισερχόμενου τουρισμού, αναγνωρίζονται τη χρονική στιγμή όπου το Συγκρότημα/ η Εταιρεία εκπληρώνει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης των υπηρεσιών που παρέχει, δηλαδή όταν πραγματοποιείται η κράτηση και τα μέρη έχουν εγκρίνει τη σύμβαση (γραπτώς, προφορικά ή σύμφωνα με άλλες συνήθης επιχειρηματικές πρακτικές), μεταβιβάζοντας έτσι τον έλεγχο της υποσχόμενης υπηρεσίας στον πελάτη. Το Συγκρότημα / η Εταιρεία είναι υπεύθυνο/η για την διευθέτηση της παροχής της υπηρεσίας και ως εκ τούτου δεν έχει οποιαδήποτε άλλη υποχρέωση προς τον πελάτη μετά την παροχή αυτών των υπηρεσιών. H πληρωμή της τιμής συναλλαγής οφείλεται όπως ορίζεται από την κάθε σύμβαση όταν το Συγκρότημα / η Εταιρεία εκπληρώσει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης των υπηρεσιών που παρέχει στον πελάτη.

Εισόδημα από προμήθειες

Το εισόδημα από προμήθειες προέρχεται από υπηρεσίες πρακτόρευσης αεροπορικών εισιτηρίων και αναγνωρίζεται όταν αποδειχθεί ότι το Συγκρότημα/ η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να το εισπράξει. Το Συγκρότημα/ η Εταιρεία δεν ασκεί έλεγχο στην υπηρεσία που παραχωρεί στον πελάτη από τον προμηθευτή και ως εκ τούτου το Συγκρότημα/ η Εταιρεία αναγνωρίζει τα εισόδημα από προμήθειες σε καθαρή βάση, καθώς λειτουργεί ως αντιπρόσωπος.

Συμβατικά περιουσιακά στοιχεία και συμβατικές υποχρεώσεις

Στην περίπτωση που οι υπηρεσίες που παραχωρεί το Συγκρότημα/ η Εταιρεία κατά την ημερομηνία αναφοράς υπερβαίνουν τις πληρωμές που έγιναν από τον πελάτη κατά την ημερομηνία αυτή και το Συγκρότημα/ η Εταιρεία δεν έχει το άνευ όρων δικαίωμα να χρεώσει τον πελάτη για τις υπηρεσίες που προσφέρθηκαν, τότε αναγνωρίζεται ένα συμβατικό περιουσιακό στοιχείο. Το Συγκρότημα/ η Εταιρεία αξιολογεί το συμβατικό περιουσιακό στοιχείο για απομείωση σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 χρησιμοποιώντας την απλοποιημένη μέθοδο που επιτρέπει το ΔΠΧΑ 9 η οποία απαιτεί όπως οι αναμενόμενες ζημιές κατά τη διάρκεια ζωής να αναγνωρίζονται κατά την αρχική αναγνώριση του συμβατικού περιουσιακού στοιχείου. Η απομείωση του συμβατικού περιουσιακού στοιχείου, παρουσιάζεται και γνωστοποιείται στη ίδια βάση όπως ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που εμπίπτει στο φάσμα του ΔΠΧΑ 9. Το Συγκρότημα/ η Εταιρεία αναγνωρίζει οποιαδήποτε άνευ όρων δικαιώματα στην αντιπαροχή ξεχωριστά από τα συμβατικά περιουσιακά στοιχεία, ως εμπορικά εισπρακτέα επειδή μόνο η πάροδος του χρόνου απαιτείται πριν να γίνει οφειλόμενη πληρωμή. Εάν οι πληρωμές που έγιναν από ένα πελάτη υπερβαίνουν τις υπηρεσίες που προσφέρθηκαν ή τα αγαθά που μεταφέρθηκαν κάτω από τη σχετική σύμβαση, μια συμβατική υποχρέωση αναγνωρίζεται.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Ωφελήματα υπαλλήλων

Το Συγκρότημα / η Εταιρεία και οι υπάλληλοι συνεισφέρουν στο Κυβερνητικό Ταμείο Κοινωνικών Ασφαλίσεων με βάση τους μισθούς των υπαλλήλων καθώς και στο Γενικό Σύστημα Υγείας (ΓεΣΥ). Τα σχέδια χρηματοδοτούνται με πληρωμές από τους υπαλλήλους και το Συγκρότημα / η Εταιρεία. Οι συνεισφορές του Συγκροτήματος / της Εταιρείας αναγνωρίζονται στην περίοδο που σχετίζονται και περιλαμβάνονται στο κόστος προσωπικού. Το Συγκρότημα / η Εταιρεία δεν έχει επιπρόσθετες υποχρεώσεις αφού πληρωθούν οι συνεισφορές. Προπληρωμένες συνεισφορές αναγνωρίζονται ως περιουσιακό στοιχείο στην έκταση που είναι πιθανή η επιστροφή μετρητών ή μείωση στις μελλοντικές πληρωμές.

Ανάλυση κατά τομέα

Η ανάλυση κατά τομέα παρουσιάζεται σύμφωνα με την πληροφόρηση που παρέχεται στο Διοικητικό Συμβούλιο για σκοπούς στρατηγικών αποφάσεων. Το Διοικητικό Συμβούλιο, το οποίο είναι υπεύθυνο για την αξιολόγηση των λειτουργικών τομέων και την κατανομή των πόρων του Συγκροτήματος, αναγνωρίστηκε ως η ανώτερη διοικητική επιτροπή για την λήψη στρατηγικών αποφάσεων. Περισσότερες λεπτομέρειες παρουσιάζονται στη Σημείωση 8.

Μετατροπή ξένου νομίσματος

(i) Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης

Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις κάθε μίας από τις οντότητες του Συγκροτήματος / της Εταιρείας αποτιμούνται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο λειτουργεί το Συγκρότημα / η Εταιρεία ("το νόμισμα λειτουργίας"). Οι ενοποιημένες και ατομικές οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το νόμισμα παρουσίασης του Συγκροτήματος / της Εταιρείας.

(ii) Συναλλαγές και υπόλοιπα

Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα καταχωρούνται στο νόμισμα λειτουργίας με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής ή της εκτίμησης όταν τα στοιχεία επανεκτιμούνται.

Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει στο τέλος του έτους για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που είναι σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές.

Τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία

Η χρέωση φορολογίας για την περίοδο περιλαμβάνει την τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία. Η φορολογία αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές εκτός στην έκταση που σχετίζεται με στοιχεία που αναγνωρίζονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα ή απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Στην περίπτωση αυτή, η φορολογία αναγνωρίζεται επίσης στα άλλα συνολικά εισοδήματα ή απευθείας στα ίδια κεφάλαια, αντίστοιχα.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Η τρέχουσα χρέωση φορολογίας υπολογίζεται με βάση τη φορολογική νομοθεσία που έχει θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί κατά την ημερομηνία του ισολογισμού στη χώρα όπου το Συγκρότημα/ η Εταιρεία δραστηριοποιείται και δημιουργεί φορολογητέο εισόδημα. Η Διεύθυνση αξιολογεί περιοδικά τις θέσεις που λαμβάνονται σε φορολογικές δηλώσεις σε σχέση με καταστάσεις όπου η εφαρμοσθείσα φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία. Εάν η εφαρμοσθείσα φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία, καθορίζεται πρόβλεψη όπου είναι κατάλληλο με βάση τα ποσά που υπολογίζεται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές.

Τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία (συνέχεια)

Η αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρέωσης πάνω στις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και της λογιστικής τους αξίας στις οικονομικές καταστάσεις. Εντούτοις, η αναβαλλόμενη φορολογία δεν λογίζεται εάν προκύπτει από αρχική αναγνώριση ενός περιουσιακού στοιχείου ή υποχρέωσης σε μια συναλλαγή εκτός από συνένωση επιχειρήσεων, η οποία κατά τη στιγμή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε τα λογιστικά ούτε τα φορολογητέα κέρδη ή ζημιές. Για τη λογιστική αντιμετώπιση των φορολογικών επιδράσεων των μισθώσεων που είναι αναγνωρισμένες στον ισολογισμό, το Συγκρότημα/ η Εταιρεία βλέπει ξεχωριστά το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης από την υποχρέωση μίσθωσης και θεωρεί ότι η προσωρινή διαφορά σε κάθε στοιχείο δεν δημιουργεί αναβαλλόμενο φόρο καθώς ισχύει η εξαίρεση της αρχικής αναγνώρισης.

Η αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση που σχετίζεται με επένδυση σε ακίνητα, που έχουν επιμετρηθεί σε δίκαιη αξία, προσδιορίζεται υποθέτοντας ότι τα ακίνητα θα ανακτηθούν εξ' ολοκλήρου μέσω πώλησης.

Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται μόνο στην έκταση που είναι πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές μπορούν να χρησιμοποιηθούν.

Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού τρέχοντων φορολογικών απαιτήσεων με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι σχετίζονται με φόρο εισοδήματος που χρεώνεται από την ίδια φορολογική αρχή στο Συγκρότημα / στην Εταιρεία όπου υπάρχει πρόθεση για διακανονισμό των υπολοίπων σε καθαρή βάση.

Διανομή μερισμάτων

Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους του Συγκροτήματος / της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις ενοποιημένες και ατομικές οικονομικές καταστάσεις στο έτος που τα μερίσματα εγκρίνονται και δεν υπόκεινται πλέον στη δικαιοδοσία του Συγκροτήματος / της Εταιρείας. Πιο συγκεκριμένα, τα ενδιάμεσα μερίσματα αναγνωρίζονται ως υποχρέωση στο έτος που εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο και στην περίπτωση τελικών μερισμάτων, αυτά αναγνωρίζονται στο έτος που εγκρίνονται από τους μετόχους του Συγκροτήματος / της Εταιρείας.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός

Η γη και τα κτίρια παρουσιάζονται σε δίκαιη αξία, με βάση εκτιμήσεις από εξωτερικούς ανεξάρτητους εκτιμητές, μείον μεταγενέστερες αποσβέσεις για κτίρια. Οι επανεκτιμήσεις γίνονται σε τακτά χρονικά διαστήματα έτσι ώστε να εξασφαλιστεί ότι η δίκαιη αξία ενός επανεκτιμημένου περιουσιακού στοιχείου δε διαφέρει σημαντικά από τη λογιστική του αξία. Οι συσσωρευμένες αποσβέσεις την ημερομηνία της επανεκτίμησης διαγράφονται έναντι της μικτής λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και η καθαρή αξία αναπροσαρμόζεται στην επανεκτιμημένη αξία του περιουσιακού στοιχείου. Όλα τα άλλα στοιχεία ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος μείον αποσβέσεις. Το ιστορικό κόστος περιλαμβάνει δαπάνες που σχετίζονται άμεσα με την απόκτηση στοιχείων ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού.

Αυξήσεις στη λογιστική αξία που προκύπτουν από επανεκτίμηση της γης και των κτιρίων πιστώνονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα και παρουσιάζονται στα άλλα αποθεματικά στα ίδια κεφάλαια. Μειώσεις που αντισταθμίζουν προηγούμενες αυξήσεις του ιδίου περιουσιακού στοιχείου χρεώνονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα έναντι άλλων αποθεματικών στα ίδια κεφάλαια, όλες οι άλλες μειώσεις χρεώνονται στις κερδοζημιές.

Η γη δεν αποσβένεται. Οι αποσβέσεις για άλλα στοιχεία ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο, ώστε να κατανεμηθεί το κόστος ή η επανεκτιμημένη αξία μείον η υπολειμματική τους αξία στο διάστημα της εκτιμημένης ωφέλιμης ζωής τους. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι ως εξής:

	%
Κτίρια	3
Έπιπλα, σκεύη και εγκαταστάσεις	10
Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	20
Οχήματα	15 - 20

Η υπολειμματική αξία και οι ωφέλιμες ζωές αναθεωρούνται και προσαρμόζονται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού εάν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο.

Η λογιστική αξία ενός στοιχείου ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού μειώνεται αμέσως στο ανακτήσιμο ποσό εάν η λογιστική αξία υπερβαίνει το υπολογιζόμενο ανακτήσιμο ποσό.

Δαπάνες για επιδιορθώσεις και συντήρηση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού χρεώνονται στις κερδοζημιές στο έτος που προκύπτουν. Το κόστος σημαντικών ανακαινίσεων και άλλες μεταγενέστερες δαπάνες περιλαμβάνονται στη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου ή ανάλογα αναγνωρίζονται ως ξεχωριστό περιουσιακό στοιχείο, μόνο όταν είναι πιθανό πως θα προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στο Συγκρότημα / στην Εταιρεία σε σχέση με το περιουσιακό στοιχείο, και το κόστος του μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα.

Κέρδη και ζημιές από διάθεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού προσδιορίζονται με τη σύγκριση των εισπράξεων με τη λογιστική αξία και αναγνωρίζονται στα "άλλα κέρδη/(ζημιές) – καθαρά" στις κερδοζημιές.

Στην περίπτωση διάθεσης επανεκτιμημένων περιουσιακών στοιχείων, τα ποσά που περιλαμβάνονται στα άλλα αποθεματικά μεταφέρονται στα κέρδη που κρατήθηκαν.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Μισθώσεις

Το Συγκρότημα/ Η Εταιρεία είναι ο μισθωτής

Oι μισθώσεις αναγνωρίζονται ως περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα μίσθωσης και αντίστοιχη υποχρέωση κατά την ημερομηνία κατά την οποία το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο είναι διαθέσιμο για χρήση από το Συγκρότημα / την Εταιρεία, με περιορισμένες εξαιρέσεις όπως παρατίθενται παρακάτω. Οι συμβάσεις ενδέχεται να περιλαμβάνουν τόσο στοιχεία μίσθωσης όσο και στοιχεία μη μίσθωσης. το Συγκρότημα / η Εταιρεία έχει επιλέξει να μην διαχωρίζει τα στοιχεία μίσθωσης και μη μίσθωσης και αντιθέτως τα χειρίζεται λογιστικά ως ένα και μόνο στοιχείο μίσθωσης.

Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις που απορρέουν από μίσθωση αρχικά αποτιμώνται βάσει της παρούσας αξίας. Οι υποχρεώσεις από μισθώματα περιλαμβάνουν την καθαρή παρούσα αξία των ακόλουθων μισθωμάτων:

• τα σταθερά μισθώματα (περιλαμβανομένων των ουσιαστικά σταθερών μισθωμάτων), μειωμένα κατά τυχόν εισπρακτέα κίνητρα μίσθωσης,
• τα κυμαινόμενα μισθώματα τα οποία εξαρτώνται από έναν δείκτη ή ένα επιτόκιο, τα οποία αρχικά επιμετρούνται με χρήση του δείκτη ή του επιτοκίου κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου,
• τα ποσά τα οποία αναμένεται να καταβάλλει ο μισθωτής βάσει των εγγυήσεων υπολειμματικής αξίας, και
• την ποινή για τερματισμό της μίσθωσης, εάν η διάρκεια μίσθωσης αποτυπώνει την άσκηση δικαιώματος του μισθωτή για τερματισμό της μίσθωσης.

Οι πληρωμές μισθωμάτων όπου θεωρείται μάλλον βέβαιο ότι ο μισθωτής θα ασκήσει το δικαίωμα παράτασης της μίσθωσης περιλαμβάνονται επίσης στην αποτίμηση της υποχρέωσης.

Τα μισθώματα προεξοφλούνται με το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης, εφόσον μπορεί να καθοριστεί εύκολα. Εάν αυτό το επιτόκιο δεν μπορεί να καθοριστεί εύκολα, το Συγκρότημα / η Εταιρεία χρησιμοποιεί το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού του μισθωτή, δηλαδή το επιτόκιο που θα έπρεπε να πληρώσει το Συγκρότημα / η Εταιρεία για να δανειστεί τα απαιτούμενα κεφάλαια για να αποκτήσει ένα περιουσιακό στοιχείο παρόμοιας αξίας με το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα μίσθωμα σε παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον με παρόμοιους όρους, ασφάλεια και συνθήκες.

Για τον προσδιορισμό του διαφορικού επιτοκίου δανεισμού, το Συγκρότημα / η Εταιρεία:

• όπου είναι εφικτό, χρησιμοποιεί ως αφετηρία την πρόσφατη χρηματοδότηση από τρίτους που έλαβε ο μισθωτής, προσαρμοσμένη ώστε να αντικατοπτρίζει τις μεταβολές των όρων χρηματοδότησης μετά τη λήψη χρηματοδότησης από τρίτους,
• χρησιμοποιεί μια προσέγγιση συσσώρευσης που ξεκινά με ένα επιτόκιο χωρίς κίνδυνο, προσαρμοσμένο για πιστωτικό κίνδυνο για μισθώσεις που κατέχει το Συγκρότημα / η Εταιρεία και δεν έχει πρόσφατη χρηματοδότηση από τρίτους, και
• κάνει προσαρμογές σχετικά με τη συγκεκριμένη μίσθωση, π.χ. τη διάρκεια, τη χώρα, το νόμισμα και την ασφάλεια.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Μισθώσεις (συνέχεια)

Το Συγκρότημα/ Η Εταιρεία είναι ο μισθωτής (συνέχεια)

Το Συγκρότημα / η Εταιρεία εκτίθεται σε ενδεχόμενες μελλοντικές αυξήσεις μεταβλητών μισθωτικών πληρωμών με βάση ένα δείκτη ή ένα επιτόκιο που δεν περιλαμβάνονται στην υποχρέωση της μίσθωσης μέχρι να τεθούν σε ισχύ. Όταν οι προσαρμογές των μισθωτικών πληρωμών με βάση ένα δείκτη ή ένα επιτόκιο τίθενται σε ισχύ, η υποχρέωση μίσθωσης επανεκτιμάται και προσαρμόζεται μαζί με το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης.

Οι πληρωμές μισθωμάτων κατανέμονται μεταξύ του κεφαλαίου και του εξόδου τόκου. Το έξοδο τόκου χρεώνεται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου μίσθωσης, ώστε να προκύψει ένα σταθερό περιοδικό επιτόκιο στο υπόλοιπο της υποχρέωσης για κάθε περίοδο.

Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης υπολογίζονται σε κόστος που περιλαμβάνει τα ακόλουθα:

• το ποσό της αρχικής αποτίμησης της υποχρέωσης από μίσθωση,
• οποιεσδήποτε πληρωμές μισθωμάτων που πραγματοποιήθηκαν κατά την ημερομηνία έναρξης ή πριν από την έναρξη, μείον τα κίνητρα μίσθωσης που έχουν ληφθεί,
• κάθε αρχικό άμεσο κόστος, και
• τα έξοδα αποκατάστασης.

Οποιαδήποτε αναπροσαρμογή της υποχρέωσης από μίσθωση που προκύπτει εάν οι ταμειακές ροές αλλάξουν με βάση τους αρχικούς όρους και συνθήκες της μίσθωσης, οδηγεί σε αντίστοιχη προσαρμογή του περιουσιακού στοιχείου με δικαίωμα χρήσης. Η προσαρμογή μπορεί να είναι θετική ή αρνητική.

Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαιώματα χρήσης αποσβένονται γενικά κατά διάρκεια μικρότερη της ωφέλιμης ζωής του περιουσιακού στοιχείου και της διάρκειας μίσθωσης σε σταθερή βάση. Εάν το Συγκρότημα / η Εταιρεία είναι εύλογα βέβαιη ότι θα ασκήσει δικαίωμα αγοράς, το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης αποσβένεται με βάση την ωφέλιμη ζωή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Η απόσβεση για τα στοιχεία των περιουσιακών στοιχείων με δικαιώματα χρήσης υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο στο διάστημα της διάρκειας μίσθωσης, περίπου 6 χρόνια.

Ενώ το Συγκρότημα / η Εταιρεία επανεκτιμά τη γη και τα κτίρια της που παρουσιάζονται σε ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό, επέλεξε να μην το πράξει για τα περιουσιακά στοιχεία με δικαιώματα χρήσης που κατέχει το Συγκρότημα / την Εταιρεία.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Μισθώσεις (συνέχεια)

Το Συγκρότημα/ Η Εταιρεία είναι ο μισθωτής (συνέχεια)

Κατά τον καθορισμό της διάρκειας μίσθωσης, η διοίκηση του Συγκροτήματος / της Εταιρείας εξετάζει όλα τα γεγονότα και τις περιστάσεις που δημιουργούν οικονομικά κίνητρα για να ασκήσει μια επιλογή επέκτασης ή να μην ασκήσει μια επιλογή τερματισμού της μίσθωσης. Οι επιλογές επέκτασης (ή οι περίοδοι μετά τις επιλογές τερματισμού) περιλαμβάνονται μόνο στη μίσθωση, εάν η μίσθωση είναι εύλογα βέβαιη ότι θα παραταθεί (ή δεν θα τερματιστεί). Η περίοδος μίσθωσης επανεκτιμάται αν μια επιλογή ασκείται (ή δεν ασκείται) ή όταν το Συγκρότημα / η Εταιρεία υποχρεούται να ασκήσει (ή να μην ασκήσει) την επιλογή. Η εκτίμηση της εύλογης βεβαιότητας αναθεωρείται μόνο εάν συμβεί κάποιο σημαντικό γεγονός ή σημαντική μεταβολή των συνθηκών, η οποία επηρεάζει την εκτίμηση αυτή και βρίσκεται υπό τον έλεγχο του Συγκροτήματος / της Εταιρείας.

Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαιώματα χρήσης ελέγχονται για απομείωση σύμφωνα με τη λογιστική πολιτική το Συγκρότημα / της Εταιρείας για απομείωση μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.

Ως εξαίρεση στα ανωτέρω, οι πληρωμές που σχετίζονται με βραχυπρόθεσμες μισθώσεις και όλες οι μισθώσεις περιουσιακών στοιχείων χαμηλής αξίας αναγνωρίζονται με τη σταθερή μέθοδο ως έξοδο στο λογαριασμό αποτελεσμάτων. Οι βραχυπρόθεσμες μισθώσεις είναι μισθώσεις με περίοδο μίσθωσης δώδεκα μηνών ή λιγότερο.

Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαιώματα χρήσης και οι σχετικές υποχρεώσεις από μίσθωση παρουσιάζονται ως ξεχωριστές γραμμές στην όψη του ισολογισμού.

Επενδύσεις σε ακίνητα

Οι επενδύσεις σε ακίνητα, κατέχονται για μακροπρόθεσμες αποδόσεις και δε χρησιμοποιούνται από το Συγκρότημα. Οι επενδύσεις σε ακίνητα παρουσιάζονται σε δίκαιη αξία, που αντιπροσωπεύει την ελεύθερη αγοραία αξία καθοριζόμενη ετησίως από εξωτερικούς εκτιμητές.

Υπεραξία

Η υπεραξία προκύπτει κατά την απόκτηση θυγατρικών, συνδεδεμένων εταιρειών και κοινών διευθετήσεων και αντιπροσωπεύει την υπέρβαση του ανταλλάγματος που μεταφέρεται σε σχέση με το συμφέρον του Συγκροτήματος / της Εταιρείας στη δίκαιη αξία των καθαρών αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων της οντότητας που εξαγοράστηκε και της δίκαιης αξίας των δικαιωμάτων μειοψηφίας της οντότητας που εξαγοράστηκε.

Για τους σκοπούς του ελέγχου απομείωσης, η υπεραξία που αποκτήθηκε σε συνένωση επιχειρήσεων κατανέμεται σε καθεμία από τις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών, ή στις ομάδες μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών, που αναμένεται να ωφεληθούν από τις συνέργειες που προκύπτουν από τη συνένωση. Κάθε μονάδα ή ομάδα μονάδων στην οποία καταμερίζεται η υπεραξία αντιπροσωπεύει το χαμηλότερο επίπεδο εντός της οντότητας στο οποίο παρακολουθείται η υπεραξία για εσωτερικούς σκοπούς της διοίκησης.

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Υπεραξία (συνέχεια)

Ο έλεγχος απομείωσης της υπεραξίας πραγματοποιείται σε ετήσια βάση ή πιο συχνά εάν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν πιθανή απομείωση. Η λογιστική αξία της υπεραξίας συγκρίνεται με το ανακτήσιμο ποσό, το οποίο είναι το υψηλότερο μεταξύ της αξίας χρήσης και της δίκαιης αξίας μείον το κόστος πώλησης. Οποιαδήποτε απομείωση αναγνωρίζεται αμέσως ως έξοδο και δεν αντιστρέφεται στη συνέχεια.

Λογισμικά προγράμματα

Δαπάνες που έχουν άμεση σχέση με αναγνωρίσιμα και ξεχωριστά λογισμικά προγράμματα που ελέγχονται από το Συγκρότημα / την Εταιρεία και που πιθανό να δημιουργήσουν οικονομικά οφέλη που θα υπερβαίνουν τις δαπάνες για περισσότερο από ένα έτος αναγνωρίζονται ως άυλα περιουσιακά στοιχεία. Μετέπειτα τα λογισμικά προγράμματα παρουσιάζονται στο κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και μείον οποιαδήποτε συσσωρευμένη απομείωση στην αξία. Δαπάνες που βελτιώνουν ή επεκτείνουν την απόδοση των λογισμικών προγραμμάτων πέραν από τις αρχικές προδιαγραφές κεφαλαιοποιούνται.

Δαπάνες που σχετίζονται με τη συντήρηση λογισμικών προγραμμάτων χρεώνονται στις κερδοζημιές στο έτος που προκύπτουν. Τα λογισμικά προγράμματα αποσβένονται σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της υπολογιζόμενης ωφέλιμης ζωής τους που δεν υπερβαίνει τα πέντε έτη. Η απόσβεση ξεκινά όταν τα λογισμικά προγράμματα είναι διαθέσιμα προς χρήση και περιλαμβάνεται στα έξοδα διοικητικής λειτουργίας.

Απομείωση στην αξία μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων

Άυλα στοιχεία με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή, συμπεριλαμβανομένης της υπεραξίας, δεν αποσβένονται, αλλά ελέγχονται κάθε χρόνο για απομείωση στην αξία, ή πιο συχνά εάν τα γεγονότα και αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν ότι μπορεί να έχουν απομειωθεί. Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται ελέγχονται για απομείωση στην αξία, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν πως η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται για τη διαφορά της λογιστικής αξίας και του ανακτήσιμου ποσού του περιουσιακού στοιχείου. Το ανακτήσιμο ποσό είναι το μεγαλύτερο της δίκαιης αξίας του περιουσιακού στοιχείου μείον έξοδα πωλήσεων και της αξίας λόγω χρήσης. Για σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία ομαδοποιούνται στα μικρότερα επίπεδα για τα οποία υπάρχουν ξεχωριστές, αναγνωρίσιμες ταμειακές ροές (μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών). Μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, εκτός της υπεραξίας, τα οποία έχουν υποστεί απομείωση ελέγχονται για πιθανή αντιστροφή της απομείωσης σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία – Ταξινόμηση

Το Συγκρότημα/ η Εταιρεία ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στις πιο κάτω κατηγορίες επιμέτρησης

• Αυτά που θα επιμετρούνται μετέπειτα σε δίκαιη αξία (είτε μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων ή μέσω των αποτελεσμάτων),και
• Αυτά που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία – Ταξινόμηση (συνέχεια)

Η ταξινόμηση και η μετέπειτα επιμέτρηση των χρεωστικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων εξαρτάται από (i) το επιχειρηματικό μοντέλο του Συγκροτήματος / της Εταιρείας για τη διαχείριση του σχετικού χαρτοφυλακίου χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και (ii) τα χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Κατά την αρχική αναγνώριση το Συγκρότημα / η Εταιρεία μπορεί να προσδιορίσει αμετάκλητα ένα χρεωστικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που κατά τα άλλα πληροί τις απαιτήσεις για αποτίμηση στο αποσβεσμένο κόστος ή στη δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων ή στη δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων εάν αυτό απαλείφει ή μειώνει σημαντικά μια λογιστική αντιστοιχία που διαφορετικά θα προέκυπτε.

Για τα περιουσιακά στοιχεία που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία, τα κέρδη και ζημιές θα αναγνωριστούν είτε στα αποτελέσματα ή στα άλλα συνολικά εισοδήματα. Για επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους που δεν κατέχονται για εμπορία, αυτό θα εξαρτηθεί στο κατά πόσο το Συγκρότημα / η Εταιρεία έκανε μια αμετάκλητη επιλογή κατά την αρχική αναγνώριση για να λογιστεί η μετοχική επένδυση σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων.

Όλα τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ταξινομούνται σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία – Αναγνώριση και Παύση Αναγνώρισης

Όλες οι αγορές και πωλήσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που απαιτούν παράδοση εντός του χρονικού πλαισίου που ορίζεται από τον κανονισμό ή από τη σύμβαση αγοράς («αγορές και πωλήσεις με βάση συμβόλαιο κανονικής παράδοσης») αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία της συναλλαγής που είναι η ημερομηνία κατά την οποία το Συγκρότημα / η Εταιρεία δεσμεύεται να παραδώσει ένα χρηματοοικονομικό μέσο. Όλες οι αγορές και πωλήσεις αναγνωρίζονται όταν το Συγκρότημα / η Εταιρεία εμπλακεί στις συμβατικές διατάξεις του μέσου.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία παύουν να αναγνωρίζονται όταν τα δικαιώματα είσπραξης ταμειακών ροών από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία έχουν λήξει ή έχουν μεταφερθεί και το Συγκρότημα / η Εταιρεία έχει μεταφέρει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία – Επιμέτρηση

Κατά την αρχική αναγνώριση, το Συγκρότημα / η Εταιρεία επιμετρά ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο σε δίκαιη αξία και επιπλέον, στην περίπτωση ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου που δεν είναι σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, το κόστος συναλλαγής που σχετίζεται άμεσα με την απόκτηση του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Το κόστος συναλλαγής των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αναγνωρίστηκαν σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζεται ως έξοδο στις κερδοζημιές. Η δίκαιη αξία κατά την αρχική αναγνώριση αναγνωρίζεται μόνο εάν υπάρχει διαφορά μεταξύ της δίκαιης αξίας και της τιμής συναλλαγής η οποία μπορεί να αποδειχθεί από άλλες παρατηρήσιμες τρέχουσες συναλλαγές στην αγορά με το ίδιο μέσο ή από μια τεχνική αποτίμησης των οποίων τα στοιχεία εισαγωγής περιλαμβάνουν μόνο στοιχεία από παρατηρήσιμες αγορές.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία – Επιμέτρηση (συνέχεια)

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με ενσωματωμένα παράγωγα λαμβάνονται υπόψη στην ολότητα τους όταν καθορίζεται κατά πόσο οι ταμειακές τους ροές αποτελούν αποκλειστικά αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων.

Χρεωστικά περιουσιακά στοιχεία

Η μεταγενέστερη επιμέτρηση των χρεωστικών περιουσιακών στοιχείων εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο του Συγκροτήματος / της Εταιρείας για τη διαχείριση του περιουσιακού στοιχείου και των χαρακτηριστικών των ταμειακών ροών του περιουσιακού στοιχείου. Υπάρχουν τρεις κατηγορίες αποτίμησης στις οποίες το Συγκρότημα / η Εταιρεία ταξινομεί τα χρεωστικά πριουσιακά στοιχεία:

• Αποσβεσμένο κόστος: Περιουσιακά στοιχεία που διακρατούνται για είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών όπου οι ταμειακές αυτές ροές αντιπροσωπεύουν αποκλειστικά αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων και επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος. Οι πιστωτικοί τόκοι από αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνονται στα «άλλα έσοδα». Οποιοδήποτε κέρδος ή ζημιά που προκύπτει κατά τη παύση αναγνώρισης αναγνωρίζεται απευθείας στις κερδοζημιές και παρουσιάζεται στα άλλα κέρδη/(ζημιές) μαζί με τα συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές. Οι ζημιές απομείωσης παρουσιάζονται ως ξεχωριστό στοιχείο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος αποτελούνται από: ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, εμπορικά εισπρακτέα και χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος.
• Δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων: Τα περιουσιακά στοιχεία που διακρατούνται για είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών και για πώληση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, όπου οι ταμειακές ροές του περιουσιακού στοιχείου αντιπροσωπεύουν αποκλειστικά αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων, επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων. Οι μεταβολές στη λογιστική αξία αναγνωρίζονται μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων, εκτός από την αναγνώριση των ζημιών ή κερδών απομείωσης, πιστωτικών τόκων και συναλλαγματικών κερδών ή ζημιών που αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές. Όταν ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο παύει να αναγνωρίζεται, το συνολικό κέρδος ή ζημιά που αναγνωρίστηκε προηγουμένως στα άλλα συνολικά εισοδήματα αναταξινομείται από τα ίδια κεφάλαια στις κερδοζημιές και αναγνωρίζεται στα άλλα κέρδη/ (ζημιές). Οι πιστωτικοί τόκοι από αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνονται στα άλλα έσοδα. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές παρουσιάζονται στα άλλα κέρδη/ (ζημιές) και τα έξοδα απομείωσης παρουσιάζονται ως ξεχωριστό στοιχείο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
• Δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων: Τα περιουσιακά στοιχεία που δεν πληρούν τα κριτήρια για αποσβεσμένο κόστος ή δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Τα κέρδη ή ζημιές σε χρεωστικούς τίτλους που μετέπειτα επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές και παρουσιάζονται καθαρά μέσα στα άλλα κέρδη/ (ζημιές) στην περίοδο κατά την οποία προκύπτουν.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία – Επιμέτρηση (συνέχεια)

Μετοχικοί Τίτλοι

Το Συγκρότημα/ η Εταιρεία μετέπειτα επιμετρά όλους τους μετοχικούς τίτλους σε δίκαιη αξία. Όπου η Διεύθυνση του Συγκροτήματος / της Εταιρείας επέλεξε να παρουσιάζει τα κέρδη και ζημιές δίκαιης αξίας σε μετοχικούς τίτλους σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων, δεν υπάρχει μετέπειτα αναταξινόμηση των κερδών ή ζημιών δίκαιης αξίας στις κερδοζημιές ακολούθως της παύσης αναγνώρισης της επένδυσης και οποιαδήποτε σχετικά υπόλοιπα μέσα στο αποθεματικό δίκαιης αξίας μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων αναταξινομούνται στα συσσωρευμένα κέρδη. Η πολιτική του Συγκροτήματος / της Εταιρείας είναι να προσδιορίζει τους μετοχικούς τίτλους σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων όταν αυτές οι επενδύσεις διακρατούνται για στρατηγικούς σκοπούς παρά για την αποκλειστική δημιουργία επενδυτικών αποδόσεων. Μερίσματα από τέτοιες επενδύσεις συνεχίζουν να αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές ως άλλα έσοδα όταν καθοριστεί το δικαίωμα του Συγκροτήματος / της Εταιρείας να τα εισπράξει.

Οι αλλαγές στη δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται στα άλλα κέρδη/( ζημιές) στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, όπως αρμόζει. Οι ζημιές απομείωσης (και η αντιστροφή των ζημιών απομείωσης) σε μετοχικούς τίτλους επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων και δεν παρουσιάζονται ξεχωριστά από άλλες αλλαγές στη δίκαιη αξία.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία- απομείωση- πρόβλεψη αναμενόμενης πιστωτικής ζημιάς

Tο Συγκρότημα/ η Εταιρεία αξιολογεί σε μελλοντική βάση τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για χρεωστικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (περιλαμβανομένων δανείων) που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος. Το Συγκρότημα / η Εταιρεία επιμετρά την ΑΠΖ και αναγνωρίζει πρόβλεψη για πιστωτική ζημιά σε κάθε ημερομηνία αναφοράς. Η αποτίμηση των ΑΠΖ αντικατοπτρίζει: (i) ένα αμερόληπτα καθορισμένο και σταθμισμένο βάσει πιθανοτήτων ποσό που καθορίζεται από την αξιολόγηση μιας σειράς πιθανών εκβάσεων, (ii) τη διαχρονική αξία του χρήματος και (iii) λογικές και βάσιμες πληροφορίες οι οποίες είναι διαθέσιμες κατά την ημερομηνία αναφοράς χωρίς αδικαιολόγητο κόστος ή προσπάθεια και αφορούν παρελθόντα γεγονότα, τρέχουσες συνθήκες και προβλέψεις των μελλοντικών οικονομικών συνθηκών.

Η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων μειώνεται μέσω της χρήσης ενός λογαριασμού πρόβλεψης, και το πόσο της ζημιάς αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων στις «καθαρές ζημιές απομείωσης σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία». Μετέπειτα ανακτήσεις των ποσών για τα οποία είχε προηγουμένως αναγνωριστεί πιστωτική ζημιά πιστώνονται στο ίδιο στοιχεία της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Τα χρεωστικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος παρουσιάζονται στον ισολογισμό καθαρά από την πρόβλεψη για ΑΠΖ.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία- απομείωση- πρόβλεψη αναμενόμενης πιστωτικής ζημιάς ΑΠΖ (συνέχεια)

Η μεθοδολογία απομείωσης που εφαρμόζει το Συγκρότημα/ η Εταιρεία για τον υπολογισμός των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών εξαρτάται από τον τύπο του χρηματοοικονομικού στοιχείου που εκτιμάται για απομείωση. Ανατρέξτε στη Σημείωση 6, παράγραφο Πιστωτικού κινδύνου για περιγραφή της μεθοδολογίας απομείωσης που εφαρμόζει η Εταιρεία για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται σε απομείωση σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9.

Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία - Επαναταξινόμηση

Τα χρηματοοικονομικά μέσα επαναταξινομούνται μόνο όταν το Συγκρότημα/ η Εταιρεία τροποποιεί το επιχειρηματικό μοντέλο για τη διαχείριση αυτών των περιουσιακών στοιχείων. Η επαναταξινόμηση έχει μελλοντική επίδραση και ξεκινά από την πρώτη περίοδο αναφοράς ακολούθως της αλλαγής.

Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία – Διαγραφή

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται, πλήρως ή εν μέρει, όταν το Συγκρότημα / η Εταιρεία έχει εξαντλήσει όλες τις πρακτικές μεθόδους ανάκτησης και έχει αποφασίσει ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης. Η διαγραφή αντιπροσωπεύει ένα γεγονός παύσης αναγνώρισης. Το Συγκρότημα / η Εταιρεία αξιολογεί την ανακτησιμότητα για κάθε περίπτωση ξεχωριστά. Οι ενδείξεις ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία είσπραξης περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, την αποτυχία ενός οφειλέτη να συμμετάσχει σε σχέδιο αποπληρωμής με την Εταιρεία και την αποτυχία να καταβάλει συμβατικές πληρωμές για περίοδο μεγαλύτερη των 240 ημερών από την ημερομηνία πληρωμής.Το Συγκρότημα / η Εταιρεία μπορεί να διαγράψει χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που εξακολουθούν να υπόκεινται σε δραστηριότητες επιβολής όταν το Συγκρότημα / η Εταιρεία επιδιώκει την ανάκτηση συμβατικών οφειλών, ωστόσο δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης.

Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία – Τροποποίηση

Το Συγκρότημα/ η Εταιρεία μερικές φορές επαναδιαπραγματεύεται ή τροποποιεί τις συμβατικές ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Το Συγκρότημα / η Εταιρεία αξιολογεί κατά πόσο η τροποποίηση των συμβατικών ταμειακών ροών είναι σημαντική, λαμβάνοντας υπόψη, μεταξύ άλλων, τους ακόλουθους παράγοντες: οποιουσδήποτε νέους σημαντικούς όρους που επηρεάζουν σημαντικά το προφίλ κινδύνου του περιουσιακού (π.χ. μερίδιο κέρδους ή απόδοση με βάση το μετοχικό κεφάλαιο), σημαντική αλλαγή στο επιτόκιο, αλλαγή νομίσματος, νέα εξασφάλιση ή πιστωτική ενίσχυση που επηρεάζει σημαντικά τον πιστωτικό κίνδυνο που συνδέεται με το περιουσιακό στοιχείο ή σημαντική παράταση δανείου όταν ο οφειλέτης δεν έχει οικονομικές δυσκολίες.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία – Τροποποίηση (συνέχεια)

Εάν οι τροποποιημένοι όροι διαφέρουν σημαντικά, τα δικαιώματα από τις ταμειακές ροές από το αρχικό περιουσιακό στοιχείο λήγουν και το Συγκρότημα / η Εταιρεία διαγράφει το αρχικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και αναγνωρίζει ένα νέο περιουσιακό στοιχείο σε δίκαιη αξία. Η ημερομηνία επαναδιαπραγμάτευσης θεωρείται ως η ημερομηνία αρχικής αναγνώρισης για σκοπούς υπολογισμού μεταγενέστερης απομείωσης, συμπεριλαμβανομένου του προσδιορισμού κατά πόσο έχει συμβεί μία ΣΑΠΚ. Το Συγκρότημα / η Εταιρεία επίσης αξιολογεί κατά πόσο ένα νέο δάνειο ή χρεωστικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο πληρεί το κριτήριο ΣΑΠΚ. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας του αρχικού περιουσιακού στοιχείου που διαγράφηκε και της δίκαιης αξίας του νέου σημαντικά τροποποιημένου περιουσιακού στοιχείου αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές, εκτός εάν η ουσία της τροποποίησης αποδίδεται σε κεφαλαιουχικές συναλλαγές με τους ιδιοκτήτες.

Εάν η επαναδιαπραγμάτευση οφειλόταν σε οικονομικές δυσκολίες του αντισυμβαλλομένου και σε αδυναμία εκτέλεσης των αρχικά συμφωνημένων πληρωμών, η Συγκρότημα συγκρίνει τις αρχικές και αναθεωρημένες αναμενόμενες ταμειακές ροές για να αξιολογήσει κατά πόσο οι κίνδυνοι και τα οφέλη του περιουσιακού στοιχείου έχουν διαφοροποιηθεί σημαντικά ως αποτέλεσμα της συμβατικής τροποποίησης. Εάν οι κίνδυνοι και τα οφέλη δεν αλλάξουν, το τροποποιημένο περιουσιακό στοιχείο δεν διαφέρει ουσιαστικά από το αρχικό περιουσιακό στοιχείο και η τροποποίηση δεν οδηγεί σε διαγραφή. Το Συγκρότημα υπολογίζει εκ νέου την μεικτή λογιστική αξία προεξοφλώντας τις τροποποιημένες συμβατικές ταμειακές ροές με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο και αναγνωρίζει το κέρδος ή ζημία τροποποίησης στα αποτελέσματα.

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα

Στην κατάσταση ταμειακών ροών, τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιλαμβάνουν μετρητά στο ταμείο, καταθέσεις σε τράπεζες με αρχική ημερομηνία λήξης τριών μηνών ή λιγότερο οι οποίες είναι άμεσα μετατρέψιμες σε γνωστά ποσά μετρητών και οι οποίες υπόκεινται σε ασήμαντο κίνδυνο αλλαγών στην αξία τους και τραπεζικά παρατραβήγματα. Στον ισολογισμό, τα τραπεζικά παρατραβήγματα περιλαμβάνονται στο δανεισμό στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αναγνωρίζονται σε αποσβεσμένο κόστος επειδή: (i) κατέχονται για είσπραξη συμβατικών ταμιακών ροών και οι ταμειακές αυτές ροές αντιπροσωπεύουν ΑΠΚΤ, και (ii) δεν ταξινομούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος

Αυτά τα ποσά γενικά προκύπτουν από συναλλαγές εκτός των συνήθων λειτουργικών εργασιών του Συγκροτήματος / της Εταιρείας. Αυτά διακρατούνται με σκοπό να συλλεχθούν οι συμβατικές ταμειακές ροές τους και οι ταμειακές ροές τους αντιπροσωπεύουν αποκλειστικά πληρωμές κεφαλαίου και τόκων. Κατά συνέπεια, αυτά επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, μείον την πρόβλεψη για απομείωση. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εάν αυτά οφείλονται μέσα σε ένα έτος ή λιγότερο (ή κατά τη συνήθη πορεία του κύκλου εργασιών της επιχείρησης, εάν είναι μεγαλύτερος). Αν όχι, παρουσιάζονται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Ταξινόμηση ως εμπορικά εισπρακτέα

Τα εμπορικά εισπρακτέα είναι ποσά που οφείλονται από πελάτες για παροχή υπηρεσιών κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών. Εάν η είσπραξη αναμένεται σε ένα χρόνο ή λιγότερο (ή κατά τη συνήθη πορεία του κύκλου εργασιών της επιχείρησης, εάν είναι μεγαλύτερος), ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Αν όχι, παρουσιάζονται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Τα εμπορικά εισπρακτέα αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία και μετέπειτα παρουσιάζονται σε αποσβεσμένο κόστος, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, μείον πρόβλεψη ζημιάς.

Τα εμπορικά εισπρακτέα εναπόκεινται επίσης στις απαιτήσεις απομείωσης του ΔΠΧΑ 9. Η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη μέθοδο του ΔΠΧΑ 9 για την αποτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών η οποία απαιτεί όπως οι αναμενόμενες ζημιές κατά τη διάρκεια ζωής να αναγνωρίζονται κατά την αρχική αναγνώριση. Ανατρέξτε στην Σημείωση 6 Πιστωτικός Κίνδυνος.

Τα εμπορικά εισπρακτέα διαγράφονται όταν δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης. Οι ενδείξεις ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία είσπραξης περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, την αποτυχία ενός οφειλέτη να συμμετάσχει σε σχέδιο αποπληρωμής με την Εταιρεία και την αποτυχία να καταβάλει συμβατικές πληρωμές για περίοδο μεγαλύτερη των 240 ημερών από την ημερομηνία πληρωμής.

Πιστωτικοί τόκοι

Οι πιστωτικοί τόκοι σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο που υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ως «Άλλα έσοδα».

Εισόδημα από μερίσματα

Τα μερίσματα εισπράττονται από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων. Τα μερίσματα αναγνωρίζονται ως άλλα κέρδη στα αποτελέσματα όταν αποδειχθεί το δικαίωμα του Συγκροτήματος / της Εταιρείας να τα εισπράξει. Αυτό ισχύει ακόμα και όταν πληρώνονται από τα κέρδη προ-εξαγοράς , εκτός και αν το μέρισμα αντιπροσωπεύει καθαρά ανάκτηση μέρους του κόστους μιας επένδυσης. Σε αυτή την περίπτωση, το μέρισμα αναγνωρίζεται στα άλλα συνολικά εισοδήματα εάν σχετίζεται με μια επένδυση που επιμετράται σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων.

Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις- κατηγορίες αποτίμησης

Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία και ταξινομούνται μετέπειτα στην κατηγορία αποσβεσμένου κόστους.

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Δανεισμός

Ο δανεισμός αναγνωρίζεται αρχικά σε δίκαιη αξία μετά την αφαίρεση του κόστους συναλλαγής. Ο δανεισμός παρουσιάζεται μετέπειτα σε αποσβεσμένο κόστος. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ των εισπράξεων (μετά την αφαίρεση του κόστους συναλλαγής) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές κατά τη διάρκεια του δανείου, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, εκτός εάν είναι άμεσα αποδοτέα στην αγορά, κατασκευή ή παραγωγή περιουσιακού στοιχείου που πληροί τα κριτήρια, στην οποία περίπτωση κεφαλαιοποιούνται ως μέρος του κόστους του περιουσιακού στοιχείου.

Ο δανεισμός ταξινομείται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, εκτός αν το Συγκρότημα / η Εταιρεία έχει δικαίωμα άνευ όρων να αναβάλει την εξόφληση της υποχρέωσης για τουλάχιστον δώδεκα μήνες μετά την ημερομηνία του ισολογισμού.

Αμοιβές που πληρώνονται για τη δημιουργία διευκολύνσεων δανεισμού αναγνωρίζονται ως κόστα συναλλαγής του δανείου στην έκταση όπου είναι πιθανόν ότι μέρος ή ολόκληρη η διευκόλυνση θα χρησιμοποιηθεί. Στην περίπτωση αυτή, η αμοιβή αναβάλλεται μέχρι την ανάληψη του δανείου. Στην περίπτωση που δεν υπάρχουν στοιχεία ότι είναι πιθανό ένα μέρος ή ολόκληρη η διευκόλυνση θα χρησιμοποιηθεί, η αμοιβή κεφαλαιοποιείται ως προπληρωμή (για υπηρεσίες ρευστότητας) και αποσβένεται κατά τη διάρκεια της περιόδου της διευκόλυνσης με την οποία σχετίζεται.

Ο δανεισμός αφαιρείται από τον ισολογισμό όταν η υποχρέωση που καθορίζεται στο συμβόλαιο απαλείφεται (π.χ όταν η υποχρέωση που καθορίζεται στο συμβόλαιο εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή λήγει). Η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης που έχει εξοφληθεί ή μεταβιβαστεί σε ένα άλλο μέρος και το καταβληθέν τίμημα, συμπεριλαμβανομένων οποιωνδήποτε μη χρηματικών περιουσιακών στοιχείων που μεταβιβάστηκαν ή υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα ως άλλα έσοδα ή χρηματοοικονομικά έξοδα.

Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές

Οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές είναι υποχρεώσεις για πληρωμή αγαθών ή υπηρεσιών που έχουν αποκτηθεί κατά τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών του Συγκροτήματος / της Εταιρείας από προμηθευτές. Οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, εάν η πληρωμή οφείλεται εντός ενός έτους ή λιγότερο (ή κατά το συνήθη κύκλο εργασιών του Συγκροτήματος / της Εταιρείας εάν είναι μεγαλύτερος). Αν όχι, παρουσιάζονται στις μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία και μετέπειτα παρουσιάζονται σε αποσβεσμένο κόστος, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.

Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών μέσων

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό αναφέρεται στον Ισολογισμό όταν υπάρχει νόμιμα εκτελεστό δικαίωμα για συμψηφισμό των ποσών που αναγνωρίστηκαν και όταν υπάρχει πρόθεση να εξοφληθεί σε καθαρή βάση ή να ρευστοποιηθεί το περιουσιακό στοιχείο και να εξοφληθεί η υποχρέωση ταυτοχρόνως. Το νόμιμα εκτελεστό δικαίωμα δεν πρέπει να βασίζεται σε μελλοντικά γεγονότα και πρέπει να είναι εκτελεστό κατά τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών και σε περίπτωση αθέτησης υποχρεώσεων, αφερεγγυότητας ή χρεοκοπίας της Εταιρείας ή του αντισυμβαλλόμενου.

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Συνδεδεμένες Εταιρείες

Η Εταιρεία

Οι συνδεδεμένες εταιρείες είναι όλες οι οντότητες στις οποίες η Εταιρεία ασκεί σημαντική επιρροή αλλά δεν ελέγχει και που γενικά συνοδεύεται από ένα μερίδιο μεταξύ 20% και 50% στα δικαιώματα ψήφου αλλά τις οποίες δεν ελέγχει.

Οι επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες επιμετρώνται σε κόστος μείoν απομείωση στην αξία. Οι επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες ελέγχονται για απομείωση στην αξία, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις υποδηλώνουν πως η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Η ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές στο ποσό κατά το οποίο η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του. Το ανακτήσιμο ποσό είναι το μεγαλύτερο μεταξύ της δίκαιης αξίας του περιουσιακού στοιχείου μείον έξοδα πώλησης και της αξίας λόγω χρήσης. Η ζημιά απομείωσης που αναγνωρίστηκε σε προηγούμενα έτη αντιστρέφεται όταν υπάρξει αλλαγή στις παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό του ανακτήσιμου ποσού.

Συναλλαγές με μετόχους / εξαρτημένες εταιρείες

Το Συγκρότημα / η Εταιρεία προβαίνει σε συναλλαγές με μετόχους και εξαρτημένες εταιρείες. Όταν συνάδει με την φύση της συναλλαγής, η λογιστική πολιτική το Συγκρότημα / η Εταιρεία είναι να αναγνωρίζει (α) οποιαδήποτε κέρδη ή ζημιές από συναλλαγές με μετόχους και άλλες οντότητες που βρίσκονται υπό κοινό έλεγχο από το τελικό μέτοχο, απευθείας στα ίδια κεφάλαια και να θεωρεί αυτές τις συναλλαγές ως επιπλέων συνεισφορά κεφαλαίου ή ως πληρωμή μερισμάτων; και (β) οποιεσδήποτε ζημιές από συναλλαγές με εξαρτημένες εταιρείες ως κόστος επένδυσης σε εξαρτημένες εταιρείες. Παρόμοιες συναλλαγές με άλλα μέρη, πέρα από μετόχους ή εξαρτημένες εταιρείες, αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 "Χρηματοοικονομικά Μέσα.

Μετοχικό κεφάλαιο

Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια.

Προβλέψεις

Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν το Συγκρότημα / η Εταιρεία έχει μια παρούσα νομική ή τεκμαρτή υποχρέωση που προκύπτει από γεγονότα που έχουν προηγηθεί, είναι πιθανό να υπάρξει ροή περιουσιακών στοιχείων για εξόφληση αυτής της υποχρέωσης, και το ποσό της υποχρέωσης έχει υπολογιστεί αξιόπιστα. Δεν αναγνωρίζονται προβλέψεις για μελλοντικές ζημιές.

Οι προβλέψεις υπολογίζονται ως η τρέχουσα αξία των εξόδων που αναμένεται να απαιτηθούν για την εξόφληση της υποχρέωσης, χρησιμοποιώντας ένα ποσοστό πριν τη φορολογία, το οποίο αποδίδει τρέχουσες αξιολογήσεις αγοράς της αξίας του χρήματος διαχρονικά και τους κινδύνους που σχετίζονται με την υποχρέωση. Η αύξηση στην πρόβλεψη λόγω της παρέλευσης χρόνου αναγνωρίζεται ως χρεωστικός τόκος.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

Προπληρωμές

Οι προπληρωμές αποτιμώνται σε κόστος μείον προβλέψεις για απομείωση. Μια προπληρωμή ταξινομείται ως μακροπρόθεσμη όταν τα αγαθά ή οι υπηρεσίες που σχετίζονται με την προπληρωμή αναμένεται να αποκτηθούν μετά από ένα έτος ή όταν η προπληρωμή σχετίζεται με ένα περιουσιακό στοιχείο το οποίο θα χαρακτηρισθεί ως μακροπρόθεσμο κατά την αρχική αναγνώριση. Οι προπληρωμές για την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων μεταφέρονται στη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου μόλις Το Συγκρότημα / η Εταιρεία αποκτήσει τον έλεγχο του περιουσιακού στοιχείου και είναι πιθανό ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη που σχετίζονται με το περιουσιακό στοιχείο θα εισρεύσουν στο Συγκρότημα / στην Εταιρεία. Οι λοιπές προπληρωμές αποσβένονται στα αποτελέσματα όταν εισπράττονται τα αγαθά ή οι υπηρεσίες που αφορούν τις προπληρωμές.

Εάν υπάρχει ένδειξη ότι δεν θα ληφθούν τα περιουσιακά στοιχεία, τα αγαθά ή οι υπηρεσίες που σχετίζονται με προπληρωμή, η λογιστική αξία της προπληρωμής καταγράφεται αναλόγως και μια αντίστοιχη ζημία απομείωσης αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Κρατικές επιχορηγήσεις

Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται σε δίκαιη αξία όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η Εταιρεία θα συμμορφωθεί με τους όρους που τις διέπουν και ότι οι επιχορηγήσεις θα εισπραχθούν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν έξοδα αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ως πίστωση έναντι των εξόδων διοικητικής λειτουργίας και συγκεκριμένα του κόστους προσωπικού, κατά την περίοδο που προκύπτουν τα έξοδα που προτίθενται να αποζημιώσουν.

Συγκριτικές πληροφορίες

Tα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους.

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου

(i) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου

Οι εργασίες του Συγκροτήματος/ της Εταιρείας το/ την εκθέτουν σε ποικίλους χρηματοοικονομικούς κινδύνους: κίνδυνο αγοράς (περιλαμβανομένου, κινδύνου επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας. Το πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου του Συγκροτήματος/ της Εταιρείας επικεντρώνεται στη μη προβλεψιμότητα των χρηματαγορών και αποσκοπεί στη μείωση των πιθανών αρνητικών επιπτώσεων στην οικονομική επίδοση του Συγκροτήματος/ της Εταιρείας.

Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από την Οικονομική Διεύθυνση, η οποία εντοπίζει, αξιολογεί και αντισταθμίζει τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(i) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

• Κίνδυνος αγοράς

Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος όπου αλλαγές στις τιμές αγοράς, όπως συναλλαγματικές αξίες, αξίες επιτοκίων και τιμές μετοχών, θα επηρεάσουν το εισόδημα ή την αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που κατέχει η Εταιρεία.

Ο σκοπός της διαχείρισης κινδύνου της αγοράς είναι η διαχείριση και ο έλεγχος της έκθεσης σε κίνδυνο της αγοράς στο πλαίσιο αποδεκτών παραμέτρων, με παράλληλη βελτιστοποίηση της απόδοσης.

• Κίνδυνος επιτοκίου

Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος όπου η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων διακυμαίνεται εξαιτίας αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία και το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά την εύλογη αξία. Η διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.

Κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων η ανάλυση των τοκοφόρων χρηματοοικονομικών μέσων σε σχέση με τα επιτόκια ήταν:

	2021 €	2020 €
Χρηματοοικονομικά μέσα σταθερού επιτοκίου Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις	460.767 -	218.758 -
Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις	- (1.809.145)	- (1.489.636)
	(1.348.378)	(1.270.878)

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(i) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

• Κίνδυνος επιτοκίου

Η Εταιρεία

	2021 €	2020 €
Χρηματοοικονομικά μέσα σταθερού επιτοκίου Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις	131.477 -	71.654 -
Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις	- (1.808.973)	- (1.487.883)
	3.113.167	(1.416.229)

Ανάλυση ευαισθησίας

Μια λογικά πιθανή μεταβολή των επιτοκίων κατά 100 βασικές μονάδες κατά την ημερομηνία αναφοράς θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση/(μείωση) στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσματα όπως παρουσιάζεται πιο κάτω. Ο υπολογισμός αυτός προϋποθέτει ότι άλλοι παράγοντες και συγκεκριμένα οι τιμές συναλλάγματος παραμένουν σταθεροί. Σε περίπτωση μείωσης των επιτοκίων κατά 100 βασικές μονάδες θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσματα.

	Ίδια κεφάλαια, μετά την αφαίρεση του φόρου		Αποτελέσματα
31 Δεκεμβρίου 2021 Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου 31 Δεκεμβρίου 2020 Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου	100 βμ αύξηση €	100 βμ μείωση €	100 βμ αύξηση €	100 βμ μείωση €
	(18.091)	18.091	(18.091)	18.091
	(18.091)	18.091	(18.091)	18.091
	(14.896)	14.896	(14.896)	14.896
	(14.896)	14.896	(14.896)	14.896

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(i) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

Ανάλυση ευαισθησίας (συνέχεια)

Η Εταιρεία

	Ίδια κεφάλαια, μετά την αφαίρεση του φόρου		Αποτελέσματα
	100 βμ αύξηση €	100 βμ μείωση €	100 βμ αύξηση €	100 βμ μείωση €
31 Δεκεμβρίου 2021 Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου	(18.090)	18.090	(18.090)	18.090
	(18.090)	18.090	(18.090)	18.090
31 Δεκεμβρίου 2020 Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου	(14.879)	14.879	(14.879)	14.879
	(14.879)	14.879	(14.879)	14.879

• Συναλλαγματικός κίνδυνος

Η Εταιρεία και του Συκρότημα δεν έχει σημαντική έκθεση σε συναλλαγματικό κίνδυνο .

• Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ένα μέρος σε ένα χρηματοπιστωτικό μέσο, να προκαλέσει οικονομική ζημιά στο άλλο μέρος επειδή δεν εκπληρώνει κάποια υποχρέωση. Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, καταθέσεις σε τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, καθώς και από έκθεση σε πιστώσεις προς πελάτες και συγγενικά μέρη, περιλαμβανομένων εκκρεμών εισπρακτέων.

Η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων ήταν:

	2021	2020
	€	€
Εμπορικά εισπρακτέα	479.951	392.229
Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη	77.147	108.058
Άλλα εισπρακτέα	286.593	83.722
Τρεχούμενοι λογαριασμοί τραπεζών	427.074	216.242
	1.270.765	800.251

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(i) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

• Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η Εταιρεία

	2021 €	2020 €
Εμπορικά εισπρακτέα Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη	468.527 494.410	271.454 491.708
Άλλα εισπρακτέα	217.604	50.363
Τρεχούμενοι λογαριασμοί τραπεζών	131.477	71.654
	1.312.018	885.179

(i) Διαχείριση κινδύνου

Για τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, μόνο οργανισμοί που αξιολογούνται από ανεξάρτητα μέρη γίνονται αποδεκτοί. Εάν δεν υπάρχει ανεξάρτητη αξιολόγηση, η Διεύθυνση εκτιμά την πιστωτική ποιότητα του μέλους, λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική του κατάσταση, προηγούμενες εμπειρίες και άλλους παράγοντες.

(ii) Aπομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων

Το Συγκρότημα/ η Εταιρεία διαθέτει τρία είδη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που υπόκεινται στο μοντέλο της αναμενόμενης πιστωτικής ζημίας:

• Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα για παροχή υπηρεσιών
• Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος
• Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα

Η μεθοδολογία απομείωσης για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών εξαρτάται από τον τύπο του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου που εκτιμάται για απομείωση. Πιο συγκεκριμένα:

• Για εμπορικά εισπρακτέα το Συγκρότημα/ η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, η οποία επιβάλλει την αναγνώριση των αναμενομένων πιστωτικών ζημιών καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου κατά την αρχική του αναγνώριση.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

• 5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
• (i) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
• Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)
• (ii) Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (συνέχεια)
• Για όλα τα άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται σε απομείωση με βάση το ΔΠΧΑ 9, το Συγκρότημα / η Εταιρεία εφαρμόζει την γενική προσέγγιση- το μοντέλο απομείωσης τριών σταδίων. Το Συγκρότημα / η Εταιρεία εφαρμόζει το μοντέλο απομείωσης τριών σταδίων, με βάση τις αλλαγές στον πιστωτικό κίνδυνο από την αρχική αναγνώριση. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που δεν είναι πιστωτικά απομειωμένο κατά την αρχική αναγνώριση ταξινομείται στο Στάδιο 1. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στο Στάδιο 1 αναγνωρίζουν τις ΑΠΖ τους σε ένα ποσό ίσο με το ποσοστό των ΑΠΖ κατά τη διάρκεια ζωής που προκύπτει από τυχόν γεγονότα αθέτησης πληρωμής μέσα στους επόμενους 12 μήνες ή μέχρι τη λήξη της σύμβασης, εάν είναι πιο νωρίς («ΑΠΖ 12 μηνών»). Εάν το Συγκρότημα / η Εταιρεία παρατηρήσει μία σημαντική αύξηση στον πιστωτικό κίνδυνο («ΣΑΠΚ») από την αρχική αναγνώριση, το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο μεταφέρεται στο Στάδιο 2 και οι ΑΠΖ επιμετρώνται με βάση τις ΑΠΖ καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου, δηλαδή μέχρι τη λήξη της σύμβασης αλλά λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες προπληρωμές, εάν υπάρχουν («ΑΠΖ καθ' όλη τη διάρκεια ζωής). Εάν το Συγκρότημα / η Εταιρεία καθορίσει ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι πιστωτικά απομειωμένο, το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο μεταφέρεται στο Στάδιο 3 και η ΑΠΖ επιμετρείται ως ΑΠΖ καθ' όλη τη διάρκεια ζωής.

Οι ζημιές απομείωσης παρουσιάζονται ως καθαρές ζημίες απομείωσης χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων στα κέρδη εργασιών. Οι επακόλουθες ανακτήσεις ποσών που είχαν προηγουμένως διαγραφεί πιστώνονται στο ίδιο στοιχείο όπου είχαν αρχικά παρουσιαστεί.

Σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου. Το Συγκρότημα / η Εταιρεία εξετάζει την πιθανότητα αθέτησης της υποχρέωσης κατά την αρχική αναγνώριση του περιουσιακού στοιχείου και κατά πόσο υπήρξε σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου σε συνεχή βάση καθ' όλη την περίοδο αναφοράς. Για να εκτιμηθεί κατά πόσον υπάρχει σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου, το Συγκρότημα / η Εταιρεία συγκρίνει τον κίνδυνο αθέτησης κατά την ημερομηνία αναφοράς με τον κίνδυνο αθέτησης κατά την ημερομηνία της αρχικής αναγνώρισης. Η εκτίμηση λαμβάνει υπόψιν τις διαθέσιμες λογικές και υποστηρικτικές πληροφορίες που αφορούν το μέλλον.

Συγκεκριμένα ενσωματώνονται οι ακόλουθοι δείκτες:

• Εσωτερική πιστοληπτική ικανότητα
• Εξωτερική πιστοληπτική ικανότητα (εφόσον είναι διαθέσιμο)
• πραγματικές ή αναμενόμενες σημαντικές δυσμενείς αλλαγές στις επιχειρηματικές, χρηματοοικονομικές ή οικονομικές συνθήκες, οι οποίες αναμένεται να προκαλέσουν σημαντικές αλλαγές στην ικανότητα του δανειολήπτη να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του
• πραγματικές ή αναμενόμενες σημαντικές μεταβολές στα λειτουργικά αποτελέσματα του δανειολήπτη / αντισυμβαλλόμενου

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

• (i) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
• Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)
• (ii) Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (συνέχεια)

Μακροοικονομικές πληροφορίες (όπως τα επιτόκια της αγοράς ή οι ρυθμοί ανάπτυξης) ενσωματώνονται ως μέρος του εσωτερικού μοντέλου αξιολόγησης. Τα ιστορικά ποσοστά ζημιών προσαρμόζονται ώστε να αντικατοπτρίζουν τρέχουσες και μελλοντικές πληροφορίες για τους μακροοικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν την ικανότητα των πελατών να αποπληρώνουν τις απαιτήσεις. Η Εταιρεία έχει προσδιορίσει το ποσοστό ανεργίας της Κύπρου, ως τον πιο σημαντικό παράγοντα και προσαρμόζει ανάλογα τα ιστορικά ποσοστά ζημιών βάσει των αναμενόμενων μεταβολών του. Δεν σημειώθηκαν σημαντικές αλλαγές στις τεχνικές εκτίμησης ή στις παραδοχές κατά την περίοδο αναφοράς.

Ανεξάρτητα από την πιο πάνω ανάλυση, θεωρείται σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου εάν ο οφειλέτης είναι σε καθυστέρηση άνω των 30 ημερών για την καταβολή της συμβατικής πληρωμής.

Αθέτηση εξόφλησης. Η αθέτηση εξόφλησης ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου είναι όταν ο αντισυμβαλλόμενος δεν έχει προβεί σε συμβατικές πληρωμές εντός 90 ημερών από την ημερομηνία λήξης της οφειλής.

Διαγραφή. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται όταν δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης, όπως όταν ο οφειλέτης δεν έχει συνάψει σχέδιο αποπληρωμής με το Συγκρότημα / την Εταιρεία. Το Συγκρότημα / η Εταιρεία κατατάσσει ένα χρεωστικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο για διαγραφή όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία είσπραξης που περιλαμβάνουν. Σε περίπτωση διαγραφής χρεωστικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, το Συγκρότημα/ η Εταιρεία συνεχίζει να ακολουθεί νομικές διαδικασίες ανάκτησης της απαιτούμενης απαίτησης. Όταν οι ανακτήσεις πραγματοποιηθούν, αυτές αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.

Το Συγκρότημα/ η Εταιρεία δεν έχει σημαντικά χρεωστικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που να υπόκεινται στις απαιτήσεις απομείωσης του ΔΠΧΑ 9 και που οι συμβατικές ταμειακές τους ροές να έχουν τροποποιηθεί.

Η έκθεση του Συγκροτήματος/ της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο για κάθε κατηγορία περιουσιακού στοιχείου που υπόκειται στο αναμενόμενο μοντέλο πιστωτικής ζημίας ορίζεται παρακάτω:

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

• (i) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
• Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Εμπορικά εισπρακτέα

Το Συγκρότημα / η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, η οποία απαιτεί την αναγνώριση αναμενόμενης ζημίας καθ' όλη τη διάρκεια ζωής για όλα τα εμπορικά εισπρακτέα.

Για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, τα εμπορικά εισπρακτέα έχουν ομαδοποιηθεί με βάση τα κοινά χαρακτηριστικά του πιστωτικού κινδύνου και τις ημέρες καθυστέρησης.

Τα αναμενόμενα ποσοστά ζημιάς βασίζονται στα προφίλ πληρωμών των πωλήσεων για την περίοδο 13 μηνών πριν από τις 31 Δεκεμβρίου 2021 ή την 1η Ιανουαρίου 2021 αντίστοιχα και στις αντίστοιχες ιστορικές ζημιές που σημειώθηκαν κατά την περίοδο αυτή. Τα ιστορικά ποσοστά ζημιών προσαρμόζονται ώστε να αντικατοπτρίζουν τρέχουσες και μελλοντικές πληροφορίες για τους μακροοικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν την ικανότητα των πελατών να διακανονίζουν τα εισπρακτέα. Η Εταιρεία έχει προσδιορίσει το ποσοστό ανεργίας της Κύπρου, χώρα που πωλεί τις υπηρεσίες της, ως τον πιο σημαντικό παράγοντα και προσαρμόζει ανάλογα τα ιστορικά ποσοστά ζημιών βάσει των αναμενόμενων μεταβολών του.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

• Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

(ii) Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (συνέχεια)

Με βάση τα πιο πάνω, το ποσό πρόβλεψης ζημιάς στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και 31 Δεκεμβρίου 2020 καθορίστηκε ως εξής τόσο για τα εμπορικά εισπρακτέα:

Το Συγκρότημα

	Καθυστέρηση πάνω από
	Κυκλοφορούντα	30 ημέρες	60 ημέρες	90 ημέρες	120 ημέρες		180 ημέρες 240 ημέρες	Σύνολο
31 Δεκεμβρίου 2021
Αναμενόμενο ποσοστό ζημιάς	0,20%	0,53%	1%	3%	6%	49%	124%	36%
Μικτή λογιστική αξία – εμπορικά εισπρακτέα (Σημ 23(α))	241.415	143.407	68.632	32.162	22.846	25.838	211.816	746.116
Ποσό πρόβλεψης ζημιάς	483	760	686	965	1.371	12.661	262.368	266.165

	Καθυστέρηση πάνω από
	Κυκλοφορούντα	30 ημέρες	60 ημέρες	90 ημέρες	120 ημέρες		180 ημέρες 240 ημέρες	Σύνολο
31 Δεκεμβρίου 2020
Αναμενόμενο ποσοστό ζημιάς	1%	4%	7%	12%	26%	53%	100%	47%
Μικτή λογιστική αξία – εμπορικά εισπρακτέα (Σημ 23(α))	283.800	35.184	36.032	20.213	30.757	12.669	325.860	744.515
Ποσό πρόβλεψης ζημιάς	3.831	1.443	2.450	2.466	7.905	6.677	325.860	350.632

Η Εταιρεία

	Καθυστέρηση πάνω από
	Κυκλοφορούντα	30 ημέρες	60 ημέρες	90 ημέρες	120 ημέρες	180 ημέρες	240 ημέρες	Σύνολο
31 Δεκεμβρίου 2021
Αναμενόμενο ποσοστό ζημιάς	0,20%	0,53%	1%	3%	6%	49%	100%	24%
Μικτή λογιστική αξία – εμπορικά εισπρακτέα (Σημ 23(α))	219.548	139.098	65.848	20.751	13.640	25.615	132.352	616.852
Ποσό πρόβλεψης ζημιάς	448	732	706	566	802	12.719	132.352	148.325

	Καθυστέρηση πάνω από
	Κυκλοφορούντα 30 ημέρες 60 ημέρες 90 ημέρες 120 ημέρες 180 ημέρες 240 ημέρες							Σύνολο
31 Δεκεμβρίου 2020
Αναμενόμενο ποσοστό ζημιάς	1%	4%	7%	12%	26%	53%	100%	47%
Μικτή λογιστική αξία – εμπορικά εισπρακτέα (Σημ 23(α))	183.411	32.314	32.773	12.533	20.396	5.856	221.811	509.094
Ποσό πρόβλεψης ζημιάς	2.470	1.309	2.212	1.523	5.232	3.083	221.811	237.640

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

• Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Οι μικτές λογιστικές αξίες, όπως προαναφέρθηκαν, αντιπροσωπεύουν τη μέγιστη έκθεση του Συγκροτήματος/ της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο σε αυτά τα στοιχεία ενεργητικού στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και στις 31 Δεκεμβρίου 2020.

Οι προβλέψεις ζημιάς για τα εμπορικά εισπρακτέα στις 31 Δεκεμβρίου συγκρίνονται με τις αρχικές προβλέψεις ζημιάς ως εξής:

Το Συγκρότημα

	Εμπορικά Εισπρακτέα
	2021 €	2020 €
Αρχική πρόβλεψη ζημιάς την 1 Ιανουαρίου Αύξηση/ (Μείωση) της πρόβλεψης ζημιάς που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα	352.286	478.195
κατά τη διάρκεια του έτους (Σημ. 12)	(79.065)	109.632
Εισπρακτέα που διαγράφηκαν	- ----------	(235.541) ----------
Στις 31 Δεκεμβρίου (Σημ. 23(α))	273.221 =========	352.286 =========

Η Εταιρεία

Εμπορικά Εισπρακτέα
2021	2020
€	€
237.640	445.559
	27.622
-	(235.541)
148.325	---------- 237.640 =========
	(89.315) ---------- =========

Κατά τη διάρκεια του έτους, εμπορικά εισπρακτέα ύψους €19.691 για το Συγκρότημα και €19.691 για την Εταιρεία διαγράφηκαν στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ως μη ανακτήσιμα και εξακολουθούν να υπόκεινται σε δραστηριότητες εκτέλεσης.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος

Τα άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στο αποσβεσμένο κόστος περιλαμβάνουν εισπρακτέα από Συμβούλους, από συγγενικά μέρη και άλλα εισπρακτέα.

Το Συγκρότημα/ η Εταιρεία αξιολογεί, σε ατομική βάση, την έκθεσή της σε πιστωτικό κίνδυνο που προκύπτει από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος. Η αξιολόγηση αυτή λαμβάνει υπόψη, μεταξύ άλλων, την περίοδο κατά την οποία το δάνειο ή άλλο εισπρακτέο υπόλοιπο είναι ληξιπρόθεσμο (σε ημέρες) και το ιστορικό αθετήσεων στο παρελθόν, προσαρμοσμένο για μελλοντικές πληροφορίες. Το Συγκρότημα/ η Εταιρεία χρησιμοποιεί τρεις κατηγορίες για δάνεια, εισπρακτέα και άλλα εισπρακτέα που αντικατοπτρίζουν τον πιστωτικό τους κίνδυνο και τον τρόπο με τον οποίο καθορίζεται η πρόβλεψη για ζημία για καθεμία από αυτές τις κατηγορίες.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

• Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Μια σύνοψη των υποθέσεων που υποστηρίζουν το αναμενόμενο μοντέλο της πιστωτικής ζημιάς της εταιρείας έχει ως εξής:

Κατηγορία	Ορισμός του Συγκροτήματος / της Εταιρείας ανά κατηγορία	Βάση για την αναγνώριση της αναμενόμενης πρόβλεψης για πιστωτικές ζημιές	Βάση υπολογισμού των εισοδημάτων από τόκους
Εξυπηρετούμενο	Αντισυμβαλλόμενα μέρη τα οποία έχουν χαμηλό κίνδυνο αθέτησης υποχρεώσεων και ισχυρή ικανότητα κάλυψης των συμβατικών ταμειακών ροών.	Στάδιο 1: 12 μήνες αναμενόμενες ζημιές. Όταν ο αναμενόμενος χρόνος ζωής ενός περιουσιακού στοιχείου είναι μικρότερος από 12 μήνες, οι αναμενόμενες ζημίες επιμετρώνται στην αναμενόμενη διάρκεια ζωής του.	Μικτή λογιστική αξία
Υποεξυπηρετούμενο	Αντισυμβαλλόμενα μέρη για τα οποία υπάρχει σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου. Σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου τεκμηριώνεται εάν αποδεικτεί ότι δεν υπάρχει ισχυρή ικανότητα κάλυψης των συμβατικών ταμειακών ροών.	Στάδιο 2: Αναμενόμενες ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής	Μικτή λογιστική αξία
Μη εξυπηρετούμενο	Υπάρχει μειωμένη ικανότητα κάλυψης των συμβατικών ταμειακών ροών.	Στάδιο 3: Αναμενόμενες ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής	Αποσβεσμένη λογιστική αξία (καθαρή από πιστωτική απομείωση)

Οι ακόλουθοι πίνακες περιλαμβάνουν την ανάλυση της έκθεσης σε πιστωτικό κίνδυνο κάθε κατηγορίας χρηματοπιστωτικών μέσων για τα οποία αναγνωρίζεται αναμενόμενη πιστωτική ζημιά.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

• Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη

Τα μικτά λογιστικά ποσά που ακολουθούν αντιπροσωπεύουν τη μέγιστη έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο για τα εν λόγω στοιχεία ενεργητικού στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και 31 Δεκεμβρίου 2020:

Το Συγκρότημα

2020
€
23.665 22.139
132.148 163.058
---------- 155.813 185.197 =========
2020
€
22.039
2.047.251
---------- 2.069.290 =========

Το Συγκρότημα / η Εταιρεία δεν κατέχει καμία εγγύηση ως ασφάλεια για οποιαδήποτε δάνεια σε συγγενικά μέρη.

Τα εισπρακτέα από συγγενικά μέρη που ταξινομήθηκαν ως εξυπηρετούμενα κατηγοριοποιήθηκαν στο Στάδιο 1 ενώ αυτά που ταξινομήθηκαν ως μη εξυπηρετούμενα κατηγοριοποιήθηκαν στο Στάδιο 3.

Οι προβλέψεις ζημιάς για αυτά τα περιουσιακά στοιχεία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2021 συγκρίνονται με τις αρχικές προβλέψεις ζημίας ως εξής:

	Στάδιο 1 Εξυπηρετούμενο €	Στάδιο 3 Μη εξυπηρετούμενο €	Σύνολο €
Αρχικό ποσό την 1 Ιανουαρίου 2020	-	-	-
Αναμενόμενη πρόβλεψη πιστωτικής ζημιάς	-	55.000	55.000
Πρόβλεψη ζημιάς στις 31 Δεκεμβρίου 2020	-	55.000	55.000
Αναμενόμενη πρόβλεψη πιστωτικής ζημιάς	-	-	-
Πρόβλεψη ζημιάς στις 31 Δεκεμβρίου 2021	-	55.000	55.000

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

• Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη (συνέχεια)

Η Εταιρεία

	Στάδιο 1 Εξυπηρετούμενο €	Στάδιο 3 Μη εξυπηρετούμενο €	Σύνολο €
Αρχικό ποσό την 1 Ιανουαρίου 2020	-	880.741	880.741
Αναμενόμενη πρόβλεψη πιστωτικής ζημιάς		674.802	674.802
Πρόβλεψη ζημιάς στις 31 Δεκεμβρίου 2020	-	1.555.543	1.555.543
Αναμενόμενη πρόβλεψη πιστωτικής ζημιάς	-	80.125	80.125
Πρόβλεψη ζημιάς στις 31 Δεκεμβρίου 2021	-	1.635.668	1.635.668

Το Συγκρότημα / η Εταιρεία εξέτασε τις προβλεπόμενες ταμειακές ροές, τις διαθέσιμες οικονομικές πληροφορίες και την γενική οικονομική κατάσταση των συγγενικών μερών για να αξιολογήσει την πιθανότητα αθέτησης και εκπλήρωσης των υποχρεώσεων τους προς το Συγκρότημα / την Εταιρεία για τον υπολογισμό της αναμενόμενης πιστωτικής ζημιάς.

Άλλα εισπρακτέα

Τα μικτά λογιστικά ποσά που ακολουθούν αντιπροσωπεύουν τη μέγιστη έκθεση του Συγκροτήματος / της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο για τα εν λόγω στοιχεία ενεργητικού στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και 31 Δεκεμβρίου 2020.

Το Συγκρότημα / η Εταιρεία αξιολόγησε ότι δεν υπάρχει σημαντική αναμενόμενη πιστωτική ζημιά για τα άλλα εισπρακτέα και κατ' επέκταση αυτά ταξινομήθηκαν στο Στάδιο 1 ως 'Εξυπηρετούμενα'. Δεν υπήρξαν μεταφορές μεταξύ των διαφόρων σταδίων κατά τη διάρκεια του έτους.

Το Συγκρότημα

Εσωτερική πιστοληπτική ικανότητα Εξυπηρετούμενο	2021 € 286.589	2020 € 83.722
Σύνολο άλλων εισπρακτέων	---------- 286.589 =========	---------- 83.722 =========
Η Εταιρεία	2021	2020
Εσωτερική πιστοληπτική ικανότητα Εξυπηρετούμενο	€ 217.604	€ 50.363
Σύνολο άλλων εισπρακτέων	---------- 217.604 =========	---------- 50.363 =========

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα

Το Συγκρότημα / η Εταιρεία αξιολογεί, σε ατομική βάση, την έκθεσή της σε πιστωτικό κίνδυνο που προκύπτει από τα μετρητά στην τράπεζα. Η αξιολόγηση αυτή λαμβάνει υπόψη τις αξιολογήσεις από εξωτερικά ιδρύματα αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας και τις εσωτερικές αξιολογήσεις εάν δεν είναι διαθέσιμες εξωτερικές αξιολογήσεις.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

• Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (συνέχεια)

Τα μικτά λογιστικά ποσά που ακολουθούν αντιπροσωπεύουν τη μέγιστη έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο για τα εν λόγω στοιχεία ενεργητικού στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και 31 Δεκεμβρίου 2020:

Το Συγκρότημα

	Εξωτερική πιστοληπτική ικανότητα	2021 €	2020 €
Moody's	AAA - A	-	4.434
Moody's	BBB - B	427.074	187.796
Moody's	CCC - C	-	24.012
Σύνολο μετρητών στην τράπεζα(1)		---------- 427.074 =========	---------- 216.242 =========
Η Εταιρεία
	Εξωτερική πιστοληπτική	2021	2020
Moody's	ικανότητα AAA - A	€ -	€ 4.434
Moody's	BBB - B	131.477	57.224
Moody's	CCC - C	-	9.996
Σύνολο μετρητών στην τράπεζα(1)		---------- 131.477	---------- 71.654
		=========	=========

Το Συγκρότημα / η Εταιρεία δεν κατέχει καμία εγγύηση ως ασφάλεια για οποιαδήποτε από τα μετρητά στην τράπεζα.

(1) Το υπόλοιπο ποσό στα «ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα» στον ισολογισμό είναι μετρητά στο ταμείο.

Η εκτιμώμενη πρόβλεψη ζημιάς των ταμειακών διαθέσιμων και ισοδύναμων στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και 31 Δεκεμβρίου 2020 δεν ήταν σημαντική. Όλα τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ήταν εξυπηρετούμενα (Στάδιο 1) στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και 31 Δεκεμβρίου 2020.

• Κίνδυνος ρευστότητας

Η Διεύθυνση ελέγχει την τρέχουσα ρευστότητα με βάση τις αναμενόμενες ταμειακές ροές και τις αναμενόμενες εισπράξεις εσόδων. Μακροπρόθεσμα, ο κίνδυνος ρευστότητας προσδιορίζεται με βάση τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές τη στιγμή σύναψης νέων πιστωτικών διευκολύνσεων ή μισθώσεων και με βάση τις προβλέψεις του προϋπολογισμού. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος / της Εταιρείας παρακολουθεί στενά την έκθεση του Συγκροτήματος / της Εταιρείας στον κίνδυνο ρευστότητας, και ενεργεί ανάλογα.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

• Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια)

Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος / της Εταιρείας σε σχετικές κατηγορίες λήξεων, με βάση την εναπομένουσα περίοδο κατά την ημερομηνία του ισολογισμού μέχρι την ημερομηνία λήξης του συμβολαίου. Τα ποσά που παρουσιάζονται στον πίνακα είναι οι συμβατικές μη προεξοφλημένες ταμειακές ροές. Υπόλοιπα με λήξη εντός 12 μηνών, με εξαίρεση το δανεισμό, ισούνται με τις λογιστικές τους αξίες, αφού η επίδραση της προεξόφλησης δεν είναι σημαντική.

Το Συγκρότημα

	Λιγότερο από 1 χρόνο	Από 1 μέχρι 2 χρόνια	Από 2 μέχρι 5 χρόνια
	€	€	€
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020
Τραπεζικά παρατραβήγματα	1.489.636	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	1.098.700	-	-
Χρηματοδοτικές μισθώσεις	24.642 ------------	24.642 ----------	25.493 ----------
	2.612.978	24.642	25.493
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021	===========	=========	=========
Τραπεζικά παρατραβήγματα	1.676.824	-	-
Τραπεζικά δάνεια	37.792	37.792	66.136
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	1.214.637	-	-
Χρηματοδοτικές μισθώσεις	24.642	24.642	851
	------------ 2.953.895 ===========	---------- 62.434 =========	---------- 66.987 =========
Η Εταιρεία
	Λιγότερο από 1 χρόνο	Από 1 μέχρι 2 χρόνια	Από 2 μέχρι 5 χρόνια
	€	€	€
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020
Τραπεζικά παρατραβήγματα	1.487.883	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	861.541	-	-
Χρηματοδοτικές μισθώσεις	10.710 ------------	10.710 ----------	11.246 ----------
	2.360.134 ===========	10.710 =========	11.246 =========
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021
Τραπεζικά παρατραβήγματα	1.676.652	-	-
Τραπεζικά δάνεια	37.792	37.792	66.136
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	936.887	-	-
Χρηματοδοτικές μισθώσεις	10.200 ------------	10.200 ----------	- ----------
	2.661.531	47.992	66.136
	===========	=========	=========

Η συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας συνεπάγεται τη διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και εμπορεύσιμων τίτλων, τη διαθεσιμότητα χρηματοδότησης μέσω ενός ικανοποιητικού ποσού εξασφαλισμένων πιστωτικών διευκολύνσεων και τη δυνατότητα διευθέτησης ανοικτών θέσεων στην αγορά. Η Διεύθυνση διατηρεί ευελιξία στη χρηματοδότηση διατηρώντας διαθεσιμότητα εντός των εξασφαλισμένων πιστωτικών ορίων.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(ii) Διαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου

Οι επιδιώξεις του Συγκροτήματος / της Εταιρείας όταν διαχειρίζεται κεφάλαια είναι η διασφάλιση της ικανότητας του Συγκροτήματος / της Εταιρείας να συνεχίσει ως δρώσα λειτουργική μονάδα με σκοπό την παροχή αποδόσεων για τους μετόχους και ωφελήματα για άλλα πρόσωπα που έχουν συμφέροντα στο Συγκρότημα / στην Εταιρεία και να διατηρήσει την καταλληλότερη κεφαλαιουχική δομή για να μειώσει το κόστος κεφαλαίου.

Κατά τη διάρκεια του 2021, η στρατηγική του Συγκροτήματος και της Εταιρείας δεν είχε διαφοροποιηθεί από το 2020 και ήταν ως εξής:

Το Συγκρότημα

	2021 €	2020 €
Σύνολο δανεισμού (Σημ. 28) Μείον ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (Σημ. 25)	1.809.145 (460.767) ------------	1.489.636 (218.758) ------------
	1.348.378	1.270.878
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων	------------ 542.739	------------ 922.503
Σύνολο κεφαλαίου όπως καθορίστηκε από τη Διεύθυνση	------------ 1.891.117	------------ 2.193.381
Σχέση δανεισμού προς το σύνολο απασχολούμενων κεφαλαίων	=========== 71%	=========== 58%
Η Εταιρεία
	2021 €	2020 €
Σύνολο δανεισμού (Σημ. 28) Μείον ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (Σημ. 25)	1.808.973 (133.142)	1.487.883 (72.225)
	------------ 1.675.831	------------ 1.415.658
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων	------------ 345.247	------------ 902.864
Σύνολο κεφαλαίου όπως καθορίστηκε από τη Διεύθυνση	------------ 2.021.078	------------ 2.318.522
Σχέση δανεισμού προς το σύνολο απασχολούμενων κεφαλαιίων	=========== 82%	=========== 61%

Η αύξηση της σχέσης δανεισμού προς το σύνολο απασχολουμένων κεφαλαίων κατά τη διάρκεια του έτους ήταν κυρίως αποτέλεσμα της ζημιάς για το έτος.

(iii) Εκτίμηση δίκαιων αξιών

Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων τα οποία δεν εμπορεύονται σε ενεργές αγορές καθορίζονται χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης αξιών. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα χρησιμοποιεί διάφορες μεθόδους αποτίμησης αξιών όπως μεθόδους προεξοφλημένων ταμειακών ροών και κάνει υποθέσεις με βάση τις συνθήκες της αγοράς κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(iii) Εκτίμηση δίκαιων αξιών

Η ονομαστική αξία μείον υπολογισμένες πιστωτικές προσαρμογές για χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις με λήξη εντός ενός έτους προσεγγίζει τις εύλογες αξίες τους. Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων για σκοπούς γνωστοποίησης υπολογίζεται με την προεξόφληση των μελλοντικών συμβατικών ταμειακών ροών χρησιμοποιώντας το τρέχον αγοραίο επιτόκιο διαθέσιμο στην Εταιρεία για παρόμοια χρηματοοικονομικά μέσα.

Ιεραρχία εύλογης αξίας

Ο πίνακας που ακολουθεί αναλύει τα χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμώνται στην εύλογη αξία, με τη μέθοδο αποτίμησης. Τα διαφορετικά επίπεδα ορίζονται ως εξής:

• Επίπεδο 1 τιμές χρηματιστηρίου (χωρίς διόρθωση) σε ενεργές αγορές για όμοια στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεις.
• Επίπεδο 2 πληροφορίες πέραν των τιμών χρηματιστηρίου που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1 και που αφορούν τα στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεις, είτε άμεσα (δηλαδή τιμές) είτε έμμεσα (δηλαδή που πηγάζουν από τις τιμές).
• Επίπεδο 3 πληροφορίες για το στοιχείο ενεργητικού ή υποχρέωση που δεν βασίζονται σε δημοσιευμένα δεδομένα της αγοράς.

Η Εταιρεία/το Συγκρότημα αναγνωρίζει τις μεταφορές μεταξύ διάφορων επιπέδων της ιεραρχίας εύλογης αξίας στο τέλος της περιόδου αναφοράς όπου παρουσιάστηκε η αλλαγή.

Δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε ανακατατάξεις μεταξύ των ιεραρχιών εύλογης αξίας κατά τη διάρκεια του έτους.

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία

Συμφιλίωση μετρήσεων εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού επίπεδου 3

	Συμμετοχικοί τίτλοι €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	8.000
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	8.000
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021	8.000
Συνολικά κέρδη ή ζημιές - στα αποτελέσματα Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2021	(8.000) -

Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις τα οποία είναι υπολογισμένα σε δίκαιη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2021.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία

	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
31 Δεκεμβρίου 2021 Περιουσιακά στοιχεία
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων: - Μετοχικοί τίτλοι	-	-	-
Περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων:
- Μετοχικοί τίτλοι	- -------------	- ------------	- ------------
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων υπολογισμένα σε δίκαιη αξία	-	-	-
	========	=======	=======

Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις τα οποία είναι υπολογισμένα σε δίκαιη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020.

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία

	Επίπεδο 1	Επίπεδο 3	Σύνολο
	€	€	€
31 Δεκεμβρίου 2020 Περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων: - Μετοχικοί τίτλοι Περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων:	274	-	274
- Μετοχικοί τίτλοι	-	8.000	8.000
	--------------	------------	------------
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων υπολογισμένα	274	8.000	8.274
σε δίκαιη αξία	========	=======	=======

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(iv) Χρηματοοικονομικά μέσα κατά κατηγορία

Οι λογιστικές αρχές σε σχέση με τα χρηματοοικονομικά μέσα έχουν εφαρμοστεί στα ακόλουθα στοιχεία:

31 Δεκεμβρίου 2021	Χρηματοοικονομ ικά στοιχεία ενεργητικού σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων €	Σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων €	Χρηματοοικονομι κά στοιχεία ενεργητικού σε αποσβεσμένο κόστος €	Σύνολο €
Στοιχεία ενεργητικού ως η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης:
Εμπορικά εισπρακτέα	-		- 479.951	479.951
Άλλα εισπρακτέα Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη			286.593 77.147	286.593 77.147
Μετρητά και τραπεζικά υπόλοιπα			460.767	460.767
	-	-	1.304.458	1.304.458
			Χρηματοοικονομ
			ικές
			υποχρεώσεις σε αποσβεσμένο
			κόστος	Σύνολο
			€	€
Υποχρεώσεις ως η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης:
Δανεισμός			1.809.415	1.809.415
Υποχρεώσεις μίσθωσης Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές			46.207 1.214.637	46.207 1.214.637
Σύνολο			3.070.259	3.070.259

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(iv) Χρηματοοικονομικά μέσα κατά κατηγορία (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2020	Χρηματοοικονο μικά στοιχεία ενεργητικού σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων €	Σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων €	Επενδύσεις που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος €	Σύνολο €
Στοιχεία ενεργητικού ως η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης:
Μη Εισηγμένοι μετοχικοί τίτλοι	8.000			8.000
Μετοχικοί τίτλοι – Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου		274		274
Εμπορικά εισπρακτέα	-		392.229	392.229
Άλλα εισπρακτέα			83.722	83.722
Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη			108.058	108.058
Μετρητά και τραπεζικά υπόλοιπα			218.758	218.758
Σύνολο	8.000	274	802.767	811.041
			Χρηματοοικονο μικές υποχρεώσεις σε
			αποσβεσμένο κόστος	Σύνολο
			€	€
Υποχρεώσεις ως η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης:
Δανεισμός			1.489.636	1.489.636
Υποχρεώσεις μίσθωσης			74.777	74.777
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές			1.098.700	1.098.700
Σύνολο			2.663.113	2.663.113

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(iv) Χρηματοοικονομικά μέσα κατά κατηγορία (συνέχεια)

Η Εταιρεία

31 Δεκεμβρίου 2021	Χρηματοοικονομ ικά στοιχεία ενεργητικού σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων €	Σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων €	Χρηματοοικονομι κά στοιχεία ενεργητικού σε αποσβεσμένο κόστος €	Σύνολο €
Στοιχεία ενεργητικού ως η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης:
Εμπορικά εισπρακτέα	-	-	468.527	468.527
Άλλα εισπρακτέα			217.604	217.604
Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη			494.410	494.410
Μετρητά και τραπεζικά υπόλοιπα			133.142	133.142
		-	1.313.683	1.313.683
			Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σε αποσβεσμένο κόστος	Σύνολο
			€	€
Υποχρεώσεις ως η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης:
Δανεισμός			1.808.973	1.808.973
Υποχρεώσεις μίσθωσης Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές			19.780 936.887	19.780 936.887
Σύνολο			2.765.640	2.765.640

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

5 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) (iv) Χρηματοοικονομικά μέσα κατά κατηγορία (συνέχεια)

Χρηματοοικονο μικά στοιχεία ενεργητικού σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων €	€		Επενδύσεις που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος €	Σύνολο €
8.000				8.000
				274
-			271.454	271.454
				50.363
				491.708
				72.225
8.000		274	885.750	894.024
			€	Σύνολο €
				1.487.883
			861.541	32.666 861.541
				2.382.090
		274 Υποχρεώσεις ως η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης:	Σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	50.363 491.708 72.225 Χρηματοοικονο μικές υποχρεώσεις σε αποσβεσμένο κόστος 1.487.883 32.666 2.382.090

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

7 Σημαντικοί λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις

Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων απαιτεί τη χρήση λογιστικών υπολογισμών τα οποία σπανίως ισούνται με τα πραγματικά αποτελέσματα. Η διοίκηση πρέπει επίσης να κάνει εκτιμήσεις στην εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών του Συγκροτήματος / της Eταιρείας. Οι λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών σχετικά με μελλοντικά γεγονότα που πιστεύεται ότι είναι λογικά υπό τις περιστάσεις.

• Σημαντικοί λογιστικοί υπολογισμοί και παραδοχές

Το Συγκρότημα / η Εταιρεία κάνει υπολογισμούς και παραδοχές σε σχέση με το μέλλον. Ως αποτέλεσμα οι λογιστικοί υπολογισμοί σπανίως ισούνται με τα πραγματικά αποτελέσματα. Οι υπολογισμοί και οι παραδοχές που πιθανό να προκαλέσουν ουσιώδεις αναπροσαρμογές στη λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά το

• Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων

H πρόβλεψη ζημιάς για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία βασίζονται σε παραδοχές σχετικά με τους κινδύνους αθέτησης και των αναμενόμενων ζημιών. Το Συγκρότημα / η Εταιρεία χρησιμοποιεί την κρίση για να κάνει αυτές τις υποθέσεις και να επιλέξει τις εισροές για τον υπολογισμό της απομείωσης, με βάση το ιστορικό της Εταιρείας στο παρελθόν, τις υπάρχουσες συνθήκες της αγοράς καθώς και εκτιμήσεις των μελλοντικών εκτιμήσεων στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς. Λεπτομέρειες σχετικά με τις βασικές παραδοχές και τις εισροές που χρησιμοποιήθηκαν παρατίθενται στη Σημείωση 5, παράρτημα Πιστωτικού Κινδύνου.

Μια αύξηση ή μείωση των ΠΑ κατά 1% σε σύγκριση με τις πιθανότητες αθέτησης (ΠΑ) που χρησιμοποιήθηκαν στις εκτιμήσεις AΠZ που υπολογίστηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2021 δεν θα είχε σημαντική αύξηση ή μείωση των επιδομάτων της πιστωτικής ζημιάς.

• Δίκαιη αξία ακινήτων εγκαταστάσεων και εξοπλισμού

Η δίκαιη αξία των ακινήτων εγκαταστάσεων και εξοπλισμού προσδιορίζεται με βάση την αγοραία αξία, η οποία είναι η αξία στην ελεύθερη αγορά, βασισμένη σε εκτιμήσεις από τη Διεύθυνση και ανεξάρτητους εκτιμητές. Η Διεύθυνση ασκεί κρίση για τον προσδιορισμό της δίκαιης αξίας και κάνει υποθέσεις, οι οποίες κυρίως βασίζονται στην κατάσταση της αγοράς ακινήτων σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού.

• Δίκαιη αξία ακινήτων εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (συνέχεια)

Η γη και τα κτίρια επανεκτιμήθηκαν σε δίκαιη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 με βάση εκτίμηση που έγινε από ανεξάρτητους εκτιμητές. Η Διεύθυνη κρίνει ότι η αξία κατά τις 31 Δεκεμβρίου 2021 δεν έχει αλλάξει σημαντικά.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2021, εάν το μηνιαίο αγοραίο ενοίκιο ανά τ.μ. που χρησιμοποιήθηκε για την αποτίμηση της γης και των κτιρίων ήταν χαμηλότερο / υψηλότερο κατά 6% και το ποσοστό απόδοσης ήταν υψηλότερο / χαμηλότερο κατά 6% από τις εκτιμήσεις της Διεύθυνσης, τότε η συνολική αξία της γης και των κτιρίων του Συγκροτήματος / της Εταιρείας θα ήταν €346.000 / €276.000 υψηλότερη / χαμηλότερη με πίστωση/ χρέωση των αποθεματικών αντίστοιχα (Σημ.17).

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

8 Ανάλυση κατά τομέα

Το ΔΠΧΑ 8 προνοεί ότι οι λειτουργικοί τομείς πρέπει να προσδιορίζονται βάσει εσωτερικών αναφορών για τους λειτουργικούς τομείς του Συγκροτήματος και της Εταιρείας οι οποίες αξιολογούνται από το ανώτερο όργανο λήψης λειτουργικών αποφάσεων για την κατανομή των πόρων στους διάφορους τομείς, και να αξιολογούν τις επιδόσεις τους.

Ως ανώτατο όργανο λήψης λειτουργικών αποφάσεων αναγνωρίστηκε το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος το οποίο αξιολογεί τακτικά την απόδοση του κάθε λειτουργικού τομέα σε σχέση με την κερδοφορία τους.

Οι λειτουργικοί τομείς του Συγκροτήματος καθορίζονται με βάση ομαδοποίησης τη χώρα διεξαγωγής των εργασιών. Το Διοικητικό Συμβούλιο καθόρισε αυτό το διαχωρισμό βάσει των αναλύσεων που χρησιμοποιεί για να αξιολογήσει την χρηματοοικονομική επίδοση του Συγκροτήματος και να διαμορφώνει τις στρατηγικές του αποφάσεις.

Με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 8, μια οικονομική οντότητα θα πρέπει να εξετάζει, σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, κατά πόσον η τρέχουσα γνωστοποίηση των λειτουργικών τομέων εξακολουθεί να είναι κατάλληλη.

H Διεύθυνση, αφού εξέτασε πως διαμορφώθηκε σταδιακά και διαχρονικά η εσωτερική πληροφόρηση από την εποχή των εξαγορών των θυγατρικών εταιρειών μέχρι και σήμερα, διαπίστωσε την σταδιακή εναρμόνιση, ενσωμάτωση και ομογενοποίηση των Κυπριακών δραστηριοτήτων, οι οποίες παρουσιάζονται και εξετάζονται συνολικά για σκοπούς κατανομής πόρων και αξιολόγησης των επιδόσεων τους. To Συγκρότημα κατέληξε να έχει σήμερα δύο λειτουργικούς τομείς, που αποτελούνται από τις δραστηριότητες στην Κύπρο και την Ελλάδα και που οι δύο αφορούν πωλήσεις ταξιδιωτικών πακέτων και κρουαζιέρων, συνέδρια και εισερχόμενο τουρισμό.

Λόγω του ότι τα άλλα εισοδήματα, τα λειτουργικά έξοδα (διαχείρισης και πωλήσεων) και έξοδα χρηματοδότησης του Συγκροτήματος αφορούν όλες τις δραστηριότητες και τα εισοδήματα του χωρίς να υπάρχει συγκεκριμένος διαχωρισμός τους, θεωρήθηκε ότι η ανάλυση του μεικτού κέρδους αντί του καθαρού κέρδους δίνει ορθότερη παρουσίαση των αποτελεσμάτων κατά τομέα δραστηριότητας.

Τα οικονομικά στοιχεία του Συγκροτήματος κατά τομέα για το τρέχον έτος και για το προηγούμενο έτος για σκοπούς παρουσίασης των λειτουργικών τομέων, παρουσιάζονται ως ακολούθως:

	2 0 2 1
	Κύπρος €	Ελλάδα €	Συναλλαγές μεταξύ Τομέων (2) €	Ολικό €
Πωλήσεις (1)	4.394.195	68.183	(63.999)	4.398.379
Μικτό κέρδος	761.489	10.241	-	771.730
Χρεωστικοί τόκοι	42.008	437	-	42.445
Πιστωτικοί τόκοι	33	-	-	33
Ζημιά πριν την φορολογία	(543.882)	(76.496)	-	(620.378)
Φορολογία	(58.765)		-	(58.765)
Σύνολο ενεργητικού	4.950.565	(12.514)	-	4.938.051
Σύνολο παθητικού	4.252.096	143.325	-	4.395.421
Προσθήκες στοιχείων πάγιου ενεργητικού	5.515	1.083	-	6.598
Αποσβέσεις στοιχείων πάγιου ενεργητικού	86.217	2.418	-	88.635
Αποσβέσεις άυλων στοιχείων ενεργητικού	2.223	-	-	2.223
Χρέωση απομείωσης υπεραξίας	605.289	-	-	605.289

8 Ανάλυση κατά τομέα (συνέχεια)

	2 0 2 0
	Κύπρος		Συναλλαγές μεταξύ
		Ελλάδα	Τομέων (2)	Ολικό
	€	€	€	€
Πωλήσεις (1)	1.514.587	128.001	(15.396)	1.627.192
Μικτό κέρδος	175.747	50.120	-	225.867
Χρεωστικοί τόκοι	57.534	1.240	-	58.774
Πιστωτικοί τόκοι	51	-	-	51
Ζημιά πριν την φορολογία	(2.007.917)	(178.006)	-	(2.185.923)
Φορολογία	(1.680)	-	-	(1.680)
Σύνολο ενεργητικού	4.733.255	150.594	-	4.883.849
Σύνολο παθητικού	3.736.670	228.676	-	3.965.346
Προσθήκες στοιχείων πάγιου ενεργητικού	4.069	100	-	4.169
Αποσβέσεις στοιχείων πάγιου ενεργητικού	134.166	4.464	-	138.630
Αποσβέσεις άυλων στοιχείων ενεργητικού	3.759	64	-	3.823
Χρέωση απομείωσης υπεραξίας	850.000	-	-	850.000

(1) Περιλαμβάνει πωλήσεις μέσω διαδικτύου. Οι ολικές πωλήσεις αφορούν εξ' ολοκλήρου πωλήσεις σε εξωτερικούς πελάτες.

(2) Οι συναλλαγές μεταξύ των λειτουργικών τομέων έγιναν με εμπορικούς όρους και προϋποθέσεις.

Τα ποσά που παρουσιάζονται πιο πάνω συνάδουν με την κατάσταση αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Οι συναλλαγές μεταξύ των τομέων εξαλείφθηκαν στο πλαίσιο της διαδικασίας ενοποίησης.

Η συμφιλίωση μεταξύ μικτού κέρδους και της ζημιάς πριν τη φορολογία, μετά τη φορολογία είναι ως εξής:

2021 €	2020 €
	225.867
	(96.112)
	(1.192.822)
	(850.000)
14.467	(206.778)
947.086	74.032
34	5.364
	-------------- (2.040.449)
	(58.685)
	(86.789)
(349)	-
(620.378)	-------------- (2.185.923) ==========
	771.730 (55.478) (1.650.325) (605.289) -------------- (577.775) (42.253) - -------------- ==========

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

9 Εισόδημα

(α) Κατανομή των εσόδων από συμβάσεις με πελάτες

Το Συγκρότημα

	2021 €	2020 €
Πωλήσεις ταξιδιωτικών πακέτων και κρουαζιέρων, συνέδρια και
εισερχόμενος τουρισμός	4.042.126	1.470.352
Προμήθειες από πωλήσεις εισιτηρίων	355.537	179.279
Προμήθειες από πωλήσεις εισιτηρίων - αναπροσαρμογή πρόβλεψης
προηγούμενων ετών	716	(22.439)
Συνολικά έσοδα από συμβάσεις με πελάτες	------------- 4.398.379	------------- 1.627.192
	===========	===========
Η Εταιρεία
	2021	2020
	€	€
Πωλήσεις ταξιδιωτικών πακέτων και κρουαζιέρων, συνέδρια και
εισερχόμενος τουρισμός	4.211.684	1.360.376
Προμήθειες από πωλήσεις εισιτηρίων	18.435	142.402
Συνολικά έσοδα από συμβάσεις με πελάτες	------------- 4.230.119	------------- 1.502.778
	===========	===========

Περαιτέρω ανάλυση του εισοδήματος ανά τομέα παρουσιάζεται στη Σημείωση 8.

Οι πωλήσεις από την παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται τη χρονική στιγμή όπου το Συγκρότημα/ η Εταιρεία εκπληρώνει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης μεταβιβάζοντας τον έλεγχο της υποσχόμενης υπηρεσίας στον πελάτη.

(β) Υπόλοιπα συμβάσεων πελατών

Ο πιο κάτω πίνακας παρέχει πληροφορίες σχετικά με τις απαιτήσεις, τα συμβατικά στοιχεία ενεργητικού και τις συμβατικές υποχρεώσεις από τις συμβάσεις πελατών.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

9 Εισόδημα (συνέχεια)

(β) Υπόλοιπα συμβάσεων πελατών (συνέχεια)

Το Συγκρότημα
	2021 €	2020 €
Απαιτήσεις που περιλαμβάνονται στις 'εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις' (Σημ. 23(α))	479.951	392.229
Συμβατικά περιουσιακά στοιχεία	-	-
Συμβατικές υποχρεώσεις	1.101.093	1.098.280
Η Εταιρεία	2021 €	2020 €
Απαιτήσεις που περιλαμβάνονται στις 'εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις' (Σημ. 23(α))	468.527	271.454
Συμβατικά περιουσιακά στοιχεία	-	-
Συμβατικές υποχρεώσεις	1.101.093	1.004.735

Υποχρεώσεις εκτέλεσης και πολιτικές αναγνώρισης εισοδήματος:

Είδος προϊόντος/ υπηρεσίας	Είδος και χρονοδιάγραμμα εκπλήρωσης υποχρεώσεων εκτέλεσης, συμπεριλαμβανομένου σημαντικών όρων πληρωμής	Αναγνώριση εισοδημάτων υπό τις αρχές του ΔΠΧΑ 15
Παροχή υπηρεσιών	Η Εταιρεία/ το Συγκρότημα εκπληρώνει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης μεταβιβάζοντας τον έλεγχο της υποσχόμενης υπηρεσίας στον πελάτη.	Τα έσοδα αναγνωρίζονται τη χρονική στιγμή που οι υπηρεσίες λαμβάνονται από τον πελάτη. Ο έλεγχος των υπηρεσιών μεταβιβάζεται στον πελάτη τη χρονική στιγμή που οι υπηρεσίες λαμβάνονται από τον πελάτη, καθώς αυτή τη χρονική στιγμή ο πελάτης επωφελείται από την συγκεκριμένη υπηρεσία.
Έσοδα από προμήθειες	Στην περίπτωση που η Εταιρεία/το Συγκρότημα ενεργεί υπό την ιδιότητα του αντιπρόσωπου και όχι ως το κύριο μέρος σε μια συναλλαγή, έχει ως ξεχωριστή υποχρέωση εκτέλεσης τον διακανονισμό παροχής αγαθών ή υπηρεσιών από ένα τρίτο μέρος.	Η Εταιρεία/το Συγκρότημα αναγνωρίζει έσοδα σε καθαρή βάση που αντιστοιχεί σε οποιαδήποτε αμοιβή ή προμήθεια την οποία δικαιούται ως αντιπρόσωπος. Τα έσοδα αναγνωρίζονται όταν η υποχρέωση διακανονισμού παροχής των συγκεκριμένων αγαθών ή υπηρεσιών εκπληρωθεί.

Οι συμβατικές υποχρεώσεις αφορούν κυρίως την προκαταβολή που λαμβάνεται από τους πελάτες κατά τη κράτηση για αγορά ταξιδιωτικών πακέτων, κρουαζιέρων και συνεδριών, για τις οποίες τα έσοδα αναγνωρίζονται τη χρονική στιγμή που οι υπηρεσίες λαμβάνονται από τον πελάτη.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

9 Εισόδημα (συνέχεια)

Υποχρεώσεις εκτέλεσης και πολιτικές αναγνώρισης εισοδήματος: (συνέχεια)

Οι συμβατικές υποχρεώσεις περιλαμβάνουν πιστωτικές σημειώσεις ύψους €254.645 για το Συγκρότημα και €252.646 για την Εταιρεία που εκδόθηκαν έναντι ακύρωσης των συμβάσεων οργανωμένων ταξιδιών εξαιτίας της πανδημίας του Covid-19, σύμφωνα με τον περί λήψης έκτακτων μέτρων στον τομέα του Τουρισμού Νόμο του 2020.

Δεν παρέχονται πληροφορίες σχετικά με τις υπολειπόμενες υποχρεώσεις απόδοσης στις 31 Δεκεμβρίου 2021 ή στις 31 Δεκεμβρίου 2020 που έχουν αρχική αναμενόμενη διάρκεια ενός έτους ή λιγότερο, όπως επιτρέπεται από ΔΠΧΑ 15.

10 Άλλα έσοδα

Το Συγκρότημα

	2021	2020
Πιστωτικοί τόκοι:	€	€
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος: Τραπεζικά υπόλοιπα	33 ---------	51 ---------
Σύνολο πιστωτικών τόκων	33	51
Κυβερνητικές χορηγίες Έσοδα από διαφημίσεις Εισόδημα από ενοίκια Άλλα έσοδα	--------- 890.316 47.937 8.800 -	--------- - 9.125 - 64.856
	--------- 947.086 ========	--------- 74.032 ========
Η Εταιρεία	2021 €	2020 €
Πιστωτικοί τόκοι: Τραπεζικά υπόλοιπα Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες (Σημ. 33(iii))	- -	8 50.147
Σύνολο πιστωτικών τόκων που υπολογίζονται με βάση το πραγματικό επιτόκιο	--------- - ---------	--------- 50.155 ---------
Πιστωτικά μερίσματα	-	-
Κυβερνητικές χορηγίες Εισόδημα από διαφημίσεις Εισόδημα από ενοίκια Άλλα έσοδα	--------- 630.807 47.937 8.800 64.998	--------- 3.456 9.125 - 59.000
	--------- 752.542 ========	--------- 121.736 ========

Οι χορηγίες που δόθηκαν αφορούν τη νόσο COVID 19 και δεν υπαρχουν οποιηδήποτε όροι ή περιορισμοί ηια τη χρήση τους.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

11 Άλλες (ζημιές)/ κέρδη – καθαρά

Το Συγκρότημα
Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες: Κατά τη διάλυση	2021 (15.221)	2020 -
Άλλες επενδύσεις: Χρέωση απομείωσης	(8.267)	-
Άλλα κέρδη	23.522	5.364
Σύνολο άλλων κερδών – καθαρά	---------- 34 ======	----------- 5.364 ======
Η Εταιρεία	2021	2020
Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες: Ζημιά από πωλήσεις (Σημ. 17) Χρέωση απομείωσης (Σημ. 21)	€ - (58.543)	€ (1.709) -
Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες: Χρέωση απομείωσης (Σημ. 22)	-	(95.766)
Άλλες επενδύσεις: Χρέωση απομείωσης	8.274	-
Άλλα κέρδη	-	5.164
Σύνολο άλλων ζημιών - καθαρές	--------- (66.817) ========	--------- (92.311) ========

12 Ανάλυση εξόδων κατά είδος

	2021	2020
	€	€
Κόστος πωλήσεων – πακέτα εξωτερικού	2.371.388	1.138.877
Κόστος πωλήσεων – κρουαζιέρες	844.956	69.932
Κόστος πωλήσεων – άλλα	410.306	192.516
Αποσβέσεις (Σημ. 17, 18 και 20)	112.860	188.063
Απομείωση άυλων περιουσιακών στοιχείων (Σημ. 20)	605.289	850.000
Ενοίκια λειτουργικών μισθώσεων	12.925	2.244
Αμοιβή ελεγκτών που χρεώθηκε από το νόμιμο ελεγκτικό γραφείο	55.000	50.000
Κόστος προσωπικού (Σημ. 13)	994.791	664.833
Τραπεζικά και άλλα έξοδα	78.911	37.626
Νομικές και άλλες επαγγελματικές υπηρεσίες	25.074	10.248
Εμπορικά εισπρακτέα – (αντιστροφή πρόβλεψης) / καθαρή πρόβλεψη
απομείωσης για επισφαλή εισπρακτέα και διαγραφές	(14.466)	206.778
Άλλα έξοδα	426.241	335.920
Συνολικό κόστος πωληθέντων υπηρεσιών, πωλήσεων και	-------------	-------------
προώθησης, διοικητικής λειτουργίας και άλλων εξόδων	5.923.275 ===========	3.747.037 ===========

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

12 Ανάλυση εξόδων κατά είδος (συνέχεια)

Οι συνολικές αμοιβές που χρεώθηκαν από το νόμιμο ελεγκτικό γραφείο για τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων του Συγκροτήματος, της Εταιρείας και των εξαρτημένων εταιρειών, για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 ανήρθαν στις €55.000. (2020: €50.000). Κατά τη διάρκεια του έτους, δεν παρασχέθηκαν άλλες ελεγκτικές υπηρεσίες (2020: €1.000).

Η Εταιρεία

	2021	2020
	€	€
Κόστος πωλήσεων – πακέτα εξωτερικού	2.573.382	1.076.392
Κόστος πωλήσεων – κρουαζιέρες	835.140	69.931
Κόστος πωλήσεων – άλλα	193.580	192.517
Αποσβέσεις (Σημ. 17, 18 και 20)	97.348	169.652
Απομείωση άυλων περιουσιακών στοιχείων (Σημ. 20)	605.289	850.000
Ενοίκια λειτουργικών μισθώσεων	4.125	1.712
Αμοιβή ελεγκτών που χρεώθηκε από το νόμιμο ελεγκτικό γραφείο	43.000	43.000
Κόστος προσωπικού (Σημ. 13)	845.734	523.485
Τραπεζικά και άλλα έξοδα	64.361	33.992
Νομικά και επαγγελματικά έξοδα	24.173	9.248
Εμπορικά εισπρακτέα - καθαρή πρόβλεψη απομείωσης για επισφαλή
εισπρακτέα και διαγραφές	(69.624)	53.543
Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη – καθαρή πρόβλεψη απομείωσης για
επισφαλή εισπρακτέα και διαγραφές	80.125	674.810
Άλλα έξοδα	389.819	292.791
Συνολικό κόστος πωληθέντων υπηρεσιών, πωλήσεων και	-------------	-------------
προώθησης, διοικητικής λειτουργίας και άλλων εξόδων	5.686.452	3.991.073

Οι συνολικές αμοιβές που χρεώθηκαν από το νόμιμο ελεγκτικό γραφείο για τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της €43.000 (2020: €43.000). Κατά τη διάρκεια του έτους, δεν παρασχέθηκαν άλλες ελεγκτικές υπηρεσίες (2020: €500).

13 Κόστος προσωπικού

Το Συγκρότημα

	2021 €	2020 €
Μισθοί	845.261	550.883
Κοινωνικές ασφαλίσεις	84.427	80.644
Άλλα ταμεία και ωφελήματα προσωπικού	62.103	33.306
	------------- 994.791	------------- 664.833
Μέσος όρος απασχοληθέντος προσωπικού κατά την διάρκεια του έτους	=========== 53 ===========	=========== 69 ===========

=========== ===========

13 Κόστος προσωπικού (συνέχεια)

Η Εταιρεία

	2021 €	2020 €
Μισθοί	723.099	456.073
Κοινωνικές ασφαλίσεις	68.313	36.254
Άλλα ταμεία και ωφελήματα προσωπικού	54.322	31.158
	------------- 845.734	------------- 523.485
Μέσος όρος απασχοληθέντος προσωπικού κατά την διάρκεια του έτους	=========== 42 ===========	=========== 57 ===========

Το Συγκρότημα / η Εταιρεία έλαβε κρατική επιχορήγηση όσο αφορά το Ειδικό Σχέδιο Οικονομικών Δραστηριοτήτων συνδεόμενων με την Τουριστική Βιομηχανία ή Οικονομικών Δραστηριοτήτων οι οποίες επηρεάζονται άμεσα από τον τουρισμό ύψους €264.945 και €241.822 αντιστοιχα που αναγνωρίστηκε στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ως πίστωση στο κόστος προσωπικού. To Συγκρότημα / η Εταιρεία έκανε χρήση της επιχορήγησης για τους μήνες Ιούνιο μέχρι Δεκέμβριο 2020.

Η επιχορήγηση ελήφθη ως αποζημίωση για ζημιές που προκλήθηκαν από τους περιορισμούς που επέβαλε η κυβέρνηση για να περιορίσει την εξάπλωση και τις επιπτώσεις του COVID-19 (Σημείωση 1). Οι όροι/προϋποθέσεις τους οποίους τo Συγκρότημα / η Εταιρεία θα έπρεπε να τηρεί για να μπορεί να ενταχθεί στο προαναφερόμενο σχέδιο στήριξης συμπεριλαμβάνουν αλλά δεν περιορίζονται στα ακόλουθα:

• i) Να μην έχει απολυθεί οποισδήποτε υπάλληλος από την 1η Μαρτίου 2020 μέχρι και την 31η Δεκεμβρίου 2020, εκτός για λόγους που αιτιολογείται απόλυση άνευ προειδοποιήσεως.
• ii) Η επιχείρηση θα πρέπει να υποβάλει Έκθεση Εγκεκριμένου Λογιστή η οποία να υποστηρίζει τη μείωση του κύκλου εργασιών της επιχείρησης που θα συμμετέχει στο Ειδικό Σχέδιο.

14 Χρηματοδοτικά έξοδα

	2021 €	2020 €
Χρεωστικοί και χρηματοδοτικοί τόκοι πληρωτέοι για χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που δεν επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων:
Τραπεζικά παρατραβήγματα	36.393	58.774
Τραπεζικός δανεισμός	4.317	-
Μισθώσεις	1.735	-
Καθαρό συναλλαγματικό κέρδος	(192) -----------	(89) -----------
Σύνολο χρηματοδοτικών εξόδων	42.253 ==========	58.685 ==========

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

14 Χρηματοδοτικά έξοδα (συνέχεια)

Η Εταιρεία
	2021 €	2020 €
Χρεωστικοί και χρηματοδοτικοί τόκοι πληρωτέοι για χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που δεν επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων:
Τραπεζικά παρατραβήγματα	40.552	57.522
Τραπεζικός δανεισμός	4.317	-
Μισθώσεις	743	-
Καθαρό συναλλαγματικό κέρδος	(192)	(89)
Σύνολο χρηματοδοτικών εξόδων	----------- 45.420 ==========	----------- 57.433 ==========

15 Χρέωση φορολογίας

Το Συγκρότημα

	2021 €	2020 €
Τρέχουσα φορολογία:
Εταιρικός φόρος	-	-
Αμυντική εισφορά	5 ---------	15 ---------
Συνολική τρέχουσα φορολογία	5	15
Αναβαλλόμενη φορολογία (Σημ. 29):	---------	---------
Δημιουργία και αντιστροφή των προσωρινών διαφορών	58.760	1.665
Συνολική αναβαλλόμενη φορολογία	--------- 58.760	--------- 1.665
Χρέωση φορολογίας	--------- 58.765	--------- 1.680
	========	========

Ο φόρος επί της ζημιάς του Συγκροτήματος πριν τη φορολογία διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας το εφαρμόσιμο ποσοστό φορολογίας ως εξής:

	2021 %	2021 €	2020 %	2020 €
Ζημιά πριν τη φορολογία		(620.378)		(2.185.923)
Φόρος υπολογιζόμενος με το εφαρμόσιμο ποσοστό εταιρικής		========		========
φορολογίας ύψους	13%	(78.117)	15%	(329.800)
Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για
φορολογικούς σκοπούς	21%	128.678	10%	235.419
Φορολογική επίδραση εκπτώσεων και εισοδήματος που δεν
υπόκεινται σε φορολογία	10%	59.718	2%	(45.103)
10% επιπρόσθετη φορολογία			-	-
Έκτακτη εισφορά για την άμυνα	0%	5	0%	15
Φορολογική επίδραση φορολογικών ζημιών για τις οποίες δεν
αναγνωρίστηκε αναβαλλόμενη φορολογία	17%	110.279	6%	139.484
Αναβαλλόμενη φορολογία	9%	58.760	0%	1.665
		---------		---------
Χρέωση φορολογίας	9%	58.765	0%	1.680
		========		========

15 Χρέωση φορολογίας (συνέχεια)

Η Εταιρεία

	2021	2020
Τρέχουσα φορολογία:	€	€
Εταιρικός φόρος	-	-
Αμυντική εισφορά	-	2
Συνολική τρέχουσα φορολογία	--------- - ---------	--------- 2 ---------
Αναβαλλόμενη φορολογία: Δημιουργία και αντιστροφή των προσωρινών διαφορών	58.760	1.665
Χρέωση φορολογίας	--------- 58.760 ========	--------- 1.667 ========

Ο φόρος επί της ζημιάς της Εταιρείας πριν τη φορολογία διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας το εφαρμόσιμο ποσοστό φορολογίας ως εξής:

	2021 %	2021 €	2020 %	2020 €
Ζημιά πριν τη φορολογία		(816.028) ========		(2.516.303) ========
Φόρος υπολογιζόμενος με το εφαρμόσιμο ποσοστό εταιρικής φορολογίας ύψους 12,5%	12,5%	(102.004)	12,5%	(314.538)
Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς Φορολογική επίδραση εκπτώσεων και εισοδήματος που δεν υπόκεινται	15%	121.311	9%	228.052
σε φορολογία	7%	(58.728)	1%	(44.113)
10% επιπρόσθετη φορολογία	-	-	-	-
Έκτακτη εισφορά για την άμυνα Φορολογική επίδραση φορολογικών ζημιών για τις οποίες δεν	-	-	0%	2
αναγνωριστηε αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση	5%	39.421	5%	130.597
Αναβαλλόμενη φορολογία	7%	58.760	0%	1.667
Χρέωση φορολογίας	7%	--------- 58.760 ========	0%	--------- 1.667 ========

Για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης για έμμεση και άμεση φορολογία απαιτούνται σημαντικές εκτιμήσεις. Για συγκεκριμένες συναλλαγές και υπολογισμούς ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας είναι αβέβαιος. Το Συγκρότημα / η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις για προβλεπόμενα φορολογικά ζητήματα με βάση υπολογισμούς για το κατά πόσο θα προκύψει επιπρόσθετη φορολογία. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσμα αυτών των ζητημάτων διαφέρει από το ποσό που έχει αρχικά αναγνωριστεί οι διαφορές επηρεάζουν τις τρέχουσες και αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις στην περίοδο που έγινε ο προσδιορισμός.

Ο συντελεστής φόρου εισοδήματος για τις Κυπριακές εταιρείες του Συγκροτήματος είναι 12,5% .

Η εξαρτημένη εταιρεία του Συγκροτήματος που συστάθηκε στην Ελλάδα υπόκειται σε εταιρικό φόρο πάνω στα φορολογητέα κέρδη της βάση του συντελεστή και αρχές που διέπονται από το φορολογικό σύστημα της χώρας αυτής.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

15 Χρέωση φορολογίας (συνέχεια)

Από την 1η Ιανουαρίου 2003, το Συγκρότημα, που για φορολογικούς σκοπούς περιλαμβάνει την Εταιρεία και όλες της εξαρτημένες εταιρείες στις οποίες, άμεσα ή έμμεσα, η Εταιρεία ελέγχει το 75% του ονομαστικού μετοχικού κεφαλαίου μπορεί να μεταφέρει ζημιές και να τις συμψηφίζει με κέρδη μεταξύ των εταιρειών του Συγκροτήματος μόνο στην περίπτωση που η εκχωρούσα εταιρεία και η αιτούσα εταιρεία είναι μέλ του ίδιου Συγκροτήματος για ολόκληρο το φορολογικό έτος (Group Relief).

Για το έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2021, η Εταιρεία υπέστει φορολογικές ζημιές ύψους €1.131.658, για τις οποίες δεν έχει αναγνωριστεί αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση και μπορούν να μεταφερθούν έναντι μελλοντικών φορολογικών κερδών μέχρι το 2026. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις για φορολογικές ζημιές προς μεταφορά αναγνωρίζονται στο βαθμό που το σχετικό φορολογικό όφελος είναι πιθανό να προκύψει.

Από το φορολογικό έτος 2012, φορολογικές ζημιές μέχρι 5 ετών μπορούν να μεταφερθούν και να χρησιμοποιηθούν έναντι φορολογικών κερδών.

Από την 1 Ιανουαρίου 2009, κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι μπορεί να εξαιρούνται από φόρο εισοδήματος και να υπόκεινται μόνο σε έκτακτη εισφορά για την άμυνα με ποσοστό 10%, αυξήθηκε σε 15% από την 31 Αυγούστου 2011, και σε 30% από τις 29 Απρίλιου 2013.

Σε ορισμένες περιπτώσεις μερίσματα από εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε έκτακτη εισφορά για την άμυνα με ποσοστό 15%,αυξημένο σε 17% από την 31 Αυγούστου 2011,αυξημένο σε 20% από την 1 Ιανουαρίου 2012 και μειωμένο σε 17% από την 1 Ιανουαρίου 2014. Σε ορισμένες περιπτώσεις μερίσματος που εισπράχτηκαν από την 1 Ιανουαρίου 2012 και μετά από άλλες εταιρείες που είναι φορολογικοί κάτοικοι της Κύπρου, μπορεί επίσης να υπόκεινται σε έκτακτη εισφορά για την άμυνα.

Κέρδη από τη διάθεση αξιογράφων που εμπίπτουν στον ορισμό των τίτλων για φορολογικούς σκοπούς (περιλαμβανομένων μετοχών, χρεογράφων, ομολόγων, δικαιωμάτων επ' αυτών, κλπ) εξαιρούνται από Κυπριακό εταιρικό φόρο.

Η πίστωση φορολογίας που σχετίζεται με στοιχεία άλλων συνολικών εισοδημάτων είναι ως εξής:

Φορολογικές επιδράσεις των στοιχείων των άλλων συνολικών εισοδημάτων

	Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου
		2021			2020
	Πριν τη φορολογία €	Πίστωση φορολογίας €	Μετά τη φορολογία €	Πριν τη φορολογία €	Πίστωση φορολογίας €	Μετά τη φορολογία €
Γη και κτίρια: Επανεκτίμηση (Σημ. 29)	- ---------	8.837 ----------	8.837 ---------	- ---------	1.158 ----------	1.158 ---------
Άλλα συνολικά εισοδήματα	========	8.837 ========	8.837 ========	- ========	1.158 ========	1.158 ========

15 Χρέωση φορολογίας (συνέχεια)

Μη αναγνωρισμένα αναβαλλόμενα φορολογικά στοιχεία ενεργητικού

Αναβαλλόμενα φορολογικά στοιχεία ενεργητικού δεν αναγνωρίστηκαν για τα ακόλουθα στοιχεία, επειδή δεν είναι πιθανό να υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος έναντι του οποίου η Εταιρεία να μπορέσει να χρησιμοποιήσει τα οφέλη από αυτά

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα

	Μικτό ποσό	Φορολογική επίδραση	Μικτό ποσό	Φορολογική επίδραση
	2021 €	2021 €	2020 €	2020 €
Φορολογικές ζημιές	1.131.658	141.457	816.292	102.037
	1.131.658	141.457	816.292	102.037

Φορολογικές ζημιές προς μεταφορά

Οι φορολογικές ζημιές για τις οποίες δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόμενη φορολογία εκπνέουν ως ακολούθως.

	2021	Ημερομηνία εκπνοής	2020	Ημερομηνία εκπνοής
	€	€	€	€
Που εκπνέουν	1.131.658	2022- 2025	816.292	2021 - 2024

16 Ζημιά ανά μετοχή

	2021 €	2020 €
Καθαρή ζημία που αναλογεί στους μετόχους (€)	(849.443)	(2.119.577)
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά την διάρκεια του έτους	------------- 12.212.011	------------- 12.212.011
Βασική ζημιά ανά μετοχή / Πλήρως κατανεμημένη ζημιά ανά μετοχή (σέντ)	------------- (6,96) -------------	------------- (17,36) -------------

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

17 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός

Το Συγκρότημα

	Έπιπλα, σκεύη και εξοπλισμός		Ηλεκτρονικοί
Γη και κτίρια	γραφείου	Οχήματα	υπολογιστές	Σύνολο
€	€	€	€	€
2.900.000	1.066.978	265.004	460.968	4.692.950
(222.222)	(1.003.855)	(254.057)	(439.598)	(1.919.732)
2.677.778	63.123	10.947	21.370	----------- 2.773.218
				=========
				2.773.218
				4.169
(111.112)	(15.580)	(4.323)	(7.616)	(138.631)
2.566.666	50.596	6.623	14.870	----------- 2.638.756
				-----------
				4.697.119
(333.334)	(1.019.435)	(258.380)	(447.214)	(2.058.363)
2.566.666	50.596	6.624	14.870	2.638.756
				=========
				2.638.756
				6.598
				308.334
(60.000)	(12.869)	(7.686)	(8.080)	(88.635)
2.815.000	38.343	3.837	7.873	2.865.053
				-----------
				4.678.717
(60.000)	(1.032.304)	(266.066)	(455.294)	(1.813.664)
2.815.000	38.343	3.837	7.873	2.865.053 =========
	----------- ========== 2.677.778 - ----------- ----------- 2.900.000 ========== 2.566.666 - 308.334 ----------- 2.875.000 ==========	------------- =========== 63.123 3.053 ------------- ------------- 1.070.031 =========== 50.596 616 - ------------- 1.070.647 ===========	---------- ========= 10.947 - ---------- ---------- 265.004 ========= 6.624 4.899 - ---------- 269.903 =========	---------- ========= 21.370 1.116 ---------- ---------- 462.084 ========= 14.870 1.083 - ---------- 463.167 =========

Χρέωση απόσβεσης ύψους €88.635 (2020: €138.631) χρεώθηκε στα έξοδα διοικητικής λειτουργίας.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

17 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια)

Η Εταιρεία

		Έπιπλα, σκεύη
	Γη και κτίρια	και εξοπλισμός γραφείου	Οχήματα	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Την 1 Ιανουαρίου 2020
Κόστος ή εκτίμηση	2.900.000	1.023.324	265.004	447.760	4.636.088
Συσσωρευμένες αποσβέσεις	(222.222)	(972.620)	(254.057)	(428.200)	(1.877.099)
Καθαρή λογιστική αξία	----------- 2.677.778	------------- 50.704	---------- 10.947	---------- 19.560	----------- 2.758.989
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020	==========	===========	=========	=========	=========
Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους	2.677.778	50.704	10.947	19.560	2.758.989
Προσθήκες	-	2.953	-	1.115	4.068
Χρέωση απόσβεσης (Σημ. 12)	(111.112)	(11.773)	(4.323)	(6.705)	(133.913)
Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους	----------- 2.566.666	------------- 41.884	---------- 6.624	---------- 13.970	----------- 2.696.144
Την 31 Δεκεμβρίου 2020	-----------	-------------	----------	----------	-----------
Κόστος ή εκτίμηση	2.900.000	1.026.277	265.004	448.875	4.640.156
Συσσωρευμένες αποσβέσεις	(333.334)	(984.393)	(258.380)	(434.905)	(2.011.012)
Καθαρή λογιστική αξία	----------- 2.566.666	------------- 41.884	---------- 6.624	---------- 13.970	----------- 2.629.144
Την 1 Ιανουαρίου 2021	==========	===========	=========	=========	=========
Κόστος ή εκτίμηση	2.900.000	1.026.277	265.004	448.875	4.640.156
Συσσωρευμένες αποσβέσεις	(333.334)	(984.393)	(258.380)	(434.905)	(2.011.012)
Καθαρή λογιστική αξία	----------- 2.566.666	------------- 41.884	---------- 6.624	---------- 13.970	----------- 2.629.144
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021	==========	===========	=========	=========	=========
Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους	2.566.666	41.884	6.624	13.970	2.629.144
Προσθήκες	-	616	-	4.899	5.515
Αναπροσαρμογή για επανεκτίμηση	308.334	-	-	-	308.334
Χρέωση απόσβεσης (Σημ. 12)	(60.000)	(11.834)	(6.624)	(7.686)	(86.144)
Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους	----------- 2.815.000	------------- 30.666	---------- -	---------- 11.187	----------- 2.856.849
Την 31 Δεκεμβρίου 2021	-----------	-------------	----------	----------	-----------
Κόστος ή εκτίμηση	2.875.000	1.026.893	265.004	453.774	4.620.671
Συσσωρευμένες αποσβέσεις	(60.000)	(996.227)	(265.004)	(442.591)	(1.763.822)
Καθαρή λογιστική αξία	----------- 2.815.000 ==========	------------- 30.666 ===========	---------- - =========	---------- 11.183 =========	----------- 2.856.849 =========

Τα τραπεζικά δάνεια είναι εξασφαλισμένα πάνω στη γη και τα κτίρια (Σημ. 28).

Χρέωση απόσβεσης ύψους €86.144 (2020: €133.913) χρεώθηκε στα έξοδα διοικητικής λειτουργίας.

17 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια)

Αν η γη και τα κτίρια παρουσιάζονταν με βάση το ιστορικό κόστος, τα ποσά θα ήταν ως εξής:

	2021 €	2020 €
Κόστος Συσσωρευμένες αποσβέσεις	2.146.616 (767.148)	2.146.616 (716.226)
Καθαρή λογιστική αξία	----------- 1.379.468 ==========	----------- 1.430.390 ==========

Δίκαιη αξία της γης και των κτιρίων

Η Διεύθυνση έχει εξασφαλίσει εκτίμηση ανεξάρτητου εκτιμητή η οποία παρουσιάζει την αξία της γης και των κτιρίων στις 31 Δεκεμβρίου 2020 στις €2.875.000. Η εκτίμηση αυτή λαμβάνει υπόψην συναλλαγές που πραγματοποιήθηκαν πρίν την κρίση της πανδημίας COVID-19. Με βάση όλες τις πληροφορίες που έχει στη διάθεση της (περιλαμβανομένης της έκθεσης ανεξάρτητου εκτιμητή) αλλά και τις σημαντικές αβεβαιότητες που προκύπτουν από τις ασταθείς οικονομικές συνθήκες που επικρατούσαν στην Κυπριακή αγορά ακινήτων στις 31 Δεκεμβρίου 2020. Η Διεύθυνση κατά το έτος 2020 θεωρούσε ότι η λογιστική αξία της γης και των κτιρίων ύψους €2.566.666 στις 31 Δεκεμβρίου 2020 κρίθηκε λογική κάτω από τις συνθήκες της εποχής. Συνεπώς η Διεύθυνση εκτίμησε οτι δεν θα ήταν συνετή οποιαδήποτε αναπροσαρμογή της αξίας των ακινήτων στις 31 Δεκεμβρίου 2020. Η Διεύθυνη κρίνει ότι η αξία κατά τις 31 Δεκεμβρίου 2021 δεν έχει αλλάξει σημαντικά από την τελευταία εκτίμηση του ανεξάρτητου εκτιμητή. Η Διεύθυνση έχει προβεί σε αναπροσαρμογή της δίκαιης αξίας της γης και των κτιρίων.

Το πλεόνασμα επανεκτίμησης μετά την ισχύουσα αναβαλλόμενη φορολογία ύψους €308.334 (2020: €0) πιστώθηκε στα άλλα συνολικά εισοδήματα και παρουσιάζεται στα "άλλα αποθεματικά" στα ίδια κεφάλαια (Σημ. 27). Τα διάφορα επίπεδα αποτίμησης έχουν οριστεί ως ακολούθως:

• Εισηγμένες τιμές (μη προσαρμοσμένες) σε ενεργείς αγορές για πανομοιότυπα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις (Επίπεδο 1).
• Δεδομένα εκτός από χρηματιστηριακές τιμές που περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 1, τα οποία είναι παρατηρήσιμα για το περιουσιακό στοιχείο, είτε άμεσα (δηλαδή ως τιμές) ή έμμεσα (δηλαδή που προέρχονται από τιμές) (Επίπεδο 2).
• Δεδομένα για το περιουσιακό στοιχείο που δεν βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς (δηλαδή μη παρατηρήσιμα δεδομένα) (Επίπεδο 3).

Η Εταιρεία κατατάσσει τη Γη και κτίρια της στο Επίπεδο 3.

Διαδικασίες αποτίμησης του Συγκροτήματος και της Εταιρείας

Σε τακτική βάση, το Συγκρότημα και η Εταιρεία μισθώνει εξωτερικούς, ανεξάρτητους και εγκεκριμένους εκτιμητές για τον προσδιορισμό της δίκαιης αξίας της γης και των κτιρίων. Η δίκαιη αξία της γης και των κτιρίων αναπροσαρμόστηκε στις 31 Δεκεμβρίου 2021, με βάση εκτίμηση που έγινε από ανεξάρτητους και εγκεκριμένους εκτιμητές.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

17 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια)

Διαδικασίες αποτίμησης του Συγκροτήματος και της Εταιρείας(συνέχεια)

Οι εκτιμήσεις του Επιπέδου 3 της γης και των κτιρίων έχουν πραγματοποιηθεί χρησιμοποιώντας μια μέθοδο κεφαλαιοποίησης εισοδήματος, παρόμοια με την εκτίμηση Επιπέδου 2 για γη και κτίρια.

Πληροφορίες για εκτιμήσεις δίκαιης αξίας χρησιμοποιώντας σημαντικά μη-παρατηρήσιμα δεδομένα (Επίπεδο 3) - 31 Δεκεμβρίου 2021

Περιγραφή	Μέθοδος δίκαιης αξίας	Μη-παρατηρή σιμα δεδομένα	Εύρος μη παρατηρήσιμων δεδομένων (πιθανότητα - σταθμισμένο ς μέσος όρος)	Σχέση μη παρατηρήσιμων δεδομένων με δίκαιη αξία
Γη και κτίρια	Μέθοδος κεφαλαιοποίησης εισοδήματος	Μηνιαίο αγοραίο ενοίκιο	Γη και κτίρια: €8/m2 -€14/m2 (2020: 9/m2 -14/m2)	Όσο ψηλότερο είναι το αγοραίο ενοίκιο ανά τετραγωνικό μέτρο, τόσο μεγαλύτερη είναι και η δίκαιη αξία
Γη και κτίρια	Μέθοδος κεφαλαιοποίησης εισοδήματος	Ποσοστό απόδοσης	Γη και κτίρια: 4,5% (2020: 5,85% - 6,6%)	Όσο χαμηλότερο είναι το ποσοστό απόδοσης, τόσο μεγαλύτερη είναι και η δίκαιη αξία

18 Μισθώσεις

Αυτή η σημείωση παρέχει πληροφορίες για μισθώσεις όπου το Συγκρότημα / η Εταιρεία είναι μισθωτής.

(i) Οι συμφωνίες μίσθωσης του Συγκροτήματος / της Εταιρείας

Το Συγκρότημα/ η Εταιρεία μισθώνει διάφορα καταστήματα. Οι συμβάσεις ενοικίασης συνήθως γίνονται για καθορισμένες περιόδους 1 ή 2 ετών, αλλά μπορεί να έχουν επιλογές επέκτασης.

Οι όροι μίσθωσης διαπραγματεύονται σε ατομική βάση και περιέχουν ένα ευρύ φάσμα διαφορετικών όρων και προϋποθέσεων. Οι συμβάσεις μίσθωσης δεν επιβάλλουν οποιεσδήποτε ρήτρες εκτός από τα συμφέροντα στα μισθωμένα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται από τον εκμισθωτή. Τα μισθωμένα περιουσιακά στοιχεία δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως ασφάλεια για σκοπούς δανεισμού.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

18 Μισθώσεις (συνέχεια)

(ii) Ποσά που αναγνωρίστηκαν στον ισολογισμό

Ο ισολογισμός παρουσιάζει τα ακόλουθα ποσά που σχετίζονται με μισθώσεις:

Το Συγκρότημα

	2021	2020
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	€	€
Κτίρια και εγκαταστάσεις	45.533	74.777
Σύνολο	----------- 45.533	----------- 74.777
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	==========	==========
Βραχυπρόθεσμο ποσό	24.642	24.642
Μακροπρόθεσμο ποσό	21.565	50.135
Σύνολο	----------- 46.207 ==========	----------- 74.777 ==========
Η Εταιρεία
	2021	2020
	€	€
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης
Κτίρια και εγκαταστάσεις	19.492 -----------	32.666 -----------
Σύνολο	19.492	32.666
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	==========	==========
Βραχυπρόθεσμο ποσό	9.743	10.710
Μακροπρόθεσμο ποσό	10.037	21.956
Σύνολο	----------- 19.780	----------- 32.666
	==========	==========

Δεν υπήρχαν προσθήκες στα περιουσιακά στοίχεια με δικαίωμα χρήσης κατά το το έτος 2021 και 2020.

(iii) Ποσά που αναγνωρίστηκαν στον λογαριασμό αποτελεσμάτων

	2021 €	2020 €
Απόσβεση περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης Κτίρια και εγκαταστάσεις	22.767	45.612
Σύνολο	----------- 22.767 ==========	----------- 45.612 ==========

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

18 Μισθώσεις (συνέχεια)

(iii) Ποσά που αναγνωρίστηκαν στον λογαριασμό αποτελεσμάτων (συνέχεια)

Η Εταιρεία

	2021 €	2020 €
Απόσβεση περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης Κτίρια και εγκαταστάσεις	13.174 -----------	31.980 -----------
Σύνολο	13.174 ==========	31.980 ==========

Έξοδα που σχετίζονται με μισθώσεις €22.767 (2020: €45.612) για το Συγκρότημα και €31.174 (2020: €31.980) για τη Εταιρεία έχουν χρεωθεί στα "έξοδα διοικητικής λειτουργίας", στις "Αποσβέσεις" (Σημ. 12).

Η συνολική ταμειακή εκροή για μισθώσεις ήταν €28.570 (2020: €40.206) για το Συγκρότημα και €12.886 (2020: €26.775) για την Εταιρεία.

(iv) Υποχρεώσεις από μισθώσεις

	2021	2020
	€	€
1 Ιανουαρίου 2021	74.777	264.727
Τόκοι	1.735	-
Αποπληρωμή κεφαλαίου	(28.570)	(189.950)
Αποπληρωμή τόκων	(1.735)	-
31 Δεκεμβρίου 2021	----------- 46.207 ==========	----------- 74.777 ==========
Η Εταιρεία
	2021	2020
	€	€
1 Ιανουαρίου 2021	32.666	150.016
Τόκοι	743	-
Αποπληρωμή κεφαλαίου	(12.886)	(117.350)
Αποπληρωμή τόκων	(743)	-
31 Δεκεμβρίου 2021	----------- 19.780	----------- 32.666
	==========	==========

19 Επενδύσεις σε ακίνητα

Το Συγκρότημα

	2021	2020
	€	€
Στην αρχή του έτους	385.000	385.000
Προσθήκες	47.115
Κέρδη δίκαιης αξίας (Σημ. 11)	-	-
Στο τέλος του έτους	----------- 432.115	----------- 385.000
	==========	==========

Οι επενδύσεις του Συγκροτήματος σε ακίνητα επιμετρούνται σε δίκαιη αξία. Αλλαγές στις δίκαιες αξίες παρουσιάζονται στις κερδοζημιές.

Οι επενδύσεις σε ακίνητα αποτελούνται από ένα τεμάχιο γης που ανήκει στο Συγκρότημα για το οποίο δεν έχει αποφασιστεί ο σκοπός της μελλοντικής του χρήσης.

Το Συγκρότημα κατατάσσει τις επενδύσεις σε ακίνητα του στο Επίπεδο 3.

Η πολιτική του Συγκροτήματος είναι να αναγνωρίζει τις μεταφορές προς και από τα επίπεδα ιεραρχίας δίκαιης αξίας κατά την ημερομηνία του συμβάντος ή της αλλαγής στις συνθήκες που προκάλεσαν την μεταφορά. Δεν υπήρξαν μεταφορές από και προς τα επίπεδα ιεραρχίας για τα έτη που έληξαν στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2021. Με βάση την εκτίμηση του ανεξάρτητου εκτιμητή, η δίκαιη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα είναι €385.000 και η λογιστική αξία τους αντικατοπτρίζει την κατάσταση της αγοράς ακινήτων και των επιπτώσεων της πανδημίας του Covid-19 στις 31 Δεκεμβρίου 2020. Η Διεύθυνη κρίνει ότι η αξία κατά τις 31 Δεκεμβρίου 2021 δεν έχει αλλάξει σημαντικά από την τελευταία εκτίμηση του ανεξάρτητου εκτιμητή. Συνεπώς η Διεύθυνση εκτιμά ότι δεν είναι απαραίτητη οποιαδήποτε αναπροσαρμογή στη δίκαιη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα στις 31 Δεκεμβρίου 2021.

Τα τραπεζικά δάνεια είναι εξασφαλισμένα πάνω σε επενδύσεις σε ακίνητα για € 400.000 (2020: €400.000) (Σημ. 28).

Διαδικασίες εκτίμησης αξιών

Οι επενδύσεις σε ακίνητα επανεκτιμούνται κάθε χρόνο στις 31 Δεκεμβρίου σε δίκαιη αξία, η οποία είναι η αξία στην ελεύθερη αγορά, βασισμένη σε εκτιμήσεις από ανεξάρτητο, επαγγελματία, εγκεκριμένο εκτιμητή. Αλλαγές στις δίκαιες αξίες αναγνωρίζονται στα ''άλλα κέρδη / (ζημίες)''.

Πληροφορίες για εκτιμήσεις δίκαιης αξίας χρησιμοποιώντας σημαντικά μη-παρατηρήσιμα δεδομένα (Επίπεδο 3) - 31 Δεκεμβρίου 2021

Περιγραφή	Δίκαιη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2021 €	Μέθοδος δίκαιης αξίας	Μη-παρατηρή σιμα δεδομένα	Εύρος μη παρατηρήσιμων δεδομένων (πιθανότητα σταθμισμένος μέσος όρος)	Σχέση μη παρατηρήσιμων δεδομένων με δίκαιη αξία
Γη	385.000	Προσέγγιση σύγκρισης πωλήσεων	Τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο	Γη: 1.130 - 2.030	Όσο ψηλότερη είναι η τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο, τόσο μεγαλύτερη είναι και η δίκαιη αξία

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

19 Επενδύσεις σε ακίνητα (συνέχεια)

Πληροφορίες για εκτιμήσεις δίκαιης αξίας χρησιμοποιώντας σημαντικά μη-παρατηρήσιμα δεδομένα (Επίπεδο 3) - 31 Δεκεμβρίου 2020

Περιγραφή	Δίκαιη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 €	Μέθοδος δίκαιης αξίας	Μη-παρατηρήσι μα δεδομένα	Εύρος μη παρατηρήσιμων δεδομένων (πιθανότητα σταθμισμένος μέσος όρος)	Σχέση μη παρατηρήσιμων δεδομένων με δίκαιη αξία
Γη	385.000	Προσέγγιση σύγκρισης πωλήσεων	Τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο	Γη: 1.130 - 2.030	Όσο ψηλότερη είναι η τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο, τόσο μεγαλύτερη είναι και η δίκαιη αξία

Μέθοδοι αποτίμησης στις οποίες βασίζονται οι εκτιμήσεις της δίκαιης αξίας του ανεξάρτητου εκτιμητή

Για οικιστικά ακίνητα στην Κύπρο με συνολική λογιστική αξία ύψους €385.000 (2020: €385.000), η αποτίμηση βασίστηκε στη συγκριτική μέθοδο και μέθοδο κόστους λαμβάνοντας υπόψη τις ακόλουθες εκτιμήσεις (πέραν των δεδομένων που αναφέρονται πιο πάνω):

Κόστος οικοπέδου Βασίζονται στην τοποθεσία, το είδος και την ποιότητα των ακινήτων και υποστηρίζονται από πρόσφατες τιμές πώλησης.

Δεν υπήρξαν αλλαγές στις μεθόδους αποτίμησης κατά τη διάρκεια του έτους.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

20 Άυλα περιουσιακά στοιχεία

	Υπεραξία	Λογισμικά προγράμματα	Σύνολο
	€	€	€
Την 1 Ιανουαρίου 2020
Κόστος Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση	1.643.379 (150.015)	413.338 (407.292)	2.056.717 (557.307)
	-------------	-------------	------------
Καθαρή λογιστική αξία	1.493.364	6.046	1.499.410
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020	============	============	===========
Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους	1.493.364	20.407	1.513.771
Χρέωση απομείωσης (Σημ. 12)	(850.000)	-	(850.000)
Χρέωση απόσβεσης (Σημ. 12)	-	(3.821)	(3.821)
Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους	------------- 643.364	------------- 2.225	------------ 645.589
Την 31 Δεκεμβρίου 2021	-------------	-------------	------------
Κόστος	1.643.379	413.338	2.056.717
Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση	(1.000.015) -------------	(411.113) -------------	(1.411.128) ------------
Καθαρή λογιστική αξία	643.364	2.225	645.589
Την 1 Ιανουαρίου 2021	============	============	===========
Κόστος	1.643.379	413.338	2.056.717
Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση	(1.000.015)	(411.113)	(1.411.128)
Καθαρή λογιστική αξία	643.364 ============	2.225 ============	645.589 ===========
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021
Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους	643.364	2.225	645.589
Χρέωση απομείωσης (Σημ. 12)	(605.289)	-	(605.289)
Χρέωση απόσβεσης (Σημ. 12)	-	(2.225)	(2.225)
Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους	------------- 38.075	------------- -	------------ 38.075
Την 31 Δεκεμβρίου 2021	-------------	-------------	------------
Κόστος	1.643.379	413.338	2.056.717
Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση	(1.605.304) -------------	(413.338) -------------	(2.018.642) ------------
Καθαρή λογιστική αξία	38.075 ============	- ============	38.075 ===========

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

20 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)

Η Εταιρεία

	Υπεραξία	Λογισμικά προγράμματα	Σύνολο
	€	€	€
Την 1 Ιανουαρίου 2020
Κόστος	1.602.323	336.215	1.938.538
Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση	(147.034)	(330.233)	(477.267)
Καθαρή λογιστική αξία	------------- 1.455.289	------------- 5.982	------------ 1.461.271
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020	============	============	===========
Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους	1.455.289	5.982	1.461.271
Χρέωση απόσβεσης	-	(3.759)	(3.759)
Χρέωση απομείωσης (Σημ. 12)	(850.000)	-	(850.000)
Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους	------------- 605.289	------------- 2.223	------------ 607.512
Την 31 Δεκεμβρίου 2020	-------------	-------------	------------
Κόστος	1.602.323	336.215	1.938.538
Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση	(997.034)	(333.992)	(1.331.026)
Καθαρή λογιστική αξία	------------- 605.289 ============	------------- 2.223 ============	------------ 607.512 ===========
Την 1 Ιανουαρίου 2021
Κόστος	1.602.323	336.215	1.938.538
Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση	(997.034)	(333.992)	(1.331.026)
Καθαρή λογιστική αξία	------------- 605.289	------------- 2.223	------------ 607.512
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021	============	============	===========
Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους	605.289	2.223	607.512
Χρέωση απόσβεσης (Σημ. 12)	-	(2.223)	(2.223)
Χρέωση απομείωσης (Σημ. 12)	(605.289)	-	(605.289)
Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους	------------- -	------------- -	------------ -
Την 31 Δεκεμβρίου 2021	-------------	-------------	------------
Κόστος	-	336.214	336.214
Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση	-	(336.214)	(336.214)
Καθαρή λογιστική αξία	------------- -	------------- -	------------ -
	============	============	===========

Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αποτελούνται από υπεραξία εξαγοράς που αφορά ποσά που πληρώθηκαν για απόκτηση δραστηριοτήτων εταιρειών και λογισμικά προγράμματα.

Απόσβεση ύψους €2.225 (2020: €3.821) για το Συγκρότημα και €2.223 (2020: €3,759) για την Εταιρεία περιλαμβάνεται στα "έξοδα διοικητικής λειτουργίας" στις κερδοζημιές.

Η λογιστική αξία της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών έχει μειωθεί στην ανακτήσιμη αξία της μέσω αναγνώρισης ζημιάς απομείωσης έναντι της υπεραξίας. Η ζημιά αυτή έχει συμπεριληφθεί στα 'έξοδα διοικητικής λειτουργίας" στις κερδοζημιές.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

20 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)

Έλεγχος απομείωσης υπεραξίας

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία προβαίνουν σε εξέταση της απομείωσης υπεραξίας ετησίως ή όταν υπάρχει ένδειξη απομείωσης, λαμβάνοντας υπόψη εκτίμηση της ανακτήσιμης αξίας της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών.

Η ανακτήσιμη αξία της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών καθορίζεται βάσει υπολογισμών της αξίας λόγω χρήσης. Αυτοί οι υπολογισμοί χρησιμοποιούν προβλέψεις ροής μετρητών βασισμένες σε χρηματοοικονομικούς προυπολογισμούς που καλύπτουν περίοδο πέντε χρόνων και έχουν εγκριθεί από τη Διεύθυνση.

Οι κύριες παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης είναι οι εξής:

31 Δεκεμβρίου 2020
Ρυθμός ανάπτυξης πωλήσεων για την περίοδο 2023 – 2025 (1)	4,5% – 5,0%
Προεξοφλητικό επιτόκιο	11,5%
Τελικός ρυθμός ανάπτυξης	1%

(1) Όσο αφορά το ρυθμό ανάπτυξης των πωλήσεων για το 2021 και 2022, η Διεύθυνση αναμένει ότι το Συγκρότητα θα ανακτήσει το 40% του κύκλου εργασιών του για το 2021 και 100% για το 2022 σε σχέση με το αντίστοιχο επίπεδο του κύκλου εργασιών για το 2019. Τα πιο πάνω βασίζονται στις εκτιμήσεις για την ανάκαμψη της τουριστικής βιομηχανίας και του πλάνου εμβολιασμού της Κύπρου και γενικότερα της Ευρώπης.

Η Διεύθυνση καθορίζει το προϋπολογιζόμενο μικτό περιθώριο κέρδους βάσει προηγούμενων επιδόσεων και των προσδοκιών για την ανάπτυξη της αγοράς. Η Διεύθυνση αναμένει το μικτό περιθώριο κέρδους να παραμείνει στα ίδια επίπεδα.

Κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020, η εμπορική μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών επηρεάστηκε αρνητικά από την πανδημία COVID-19 και τους περιορισμούς που επέβαλε η κυβέρνηση (Σημείωση 1), τα οποία, μεταξύ άλλων, είχαν ως αποτέλεσμα διάφορα από τα καταστήματα της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών να παραμείνουν κλειστά κατά τους μήνες Μάρτιο έως Ιούνιο 2020 και μειωμένες πωλήσεις και ροές μετρητών από εργασίες κατά τους επόμενους μήνες.

Οι κύριες παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης στις 31 Δεκεμβρίου 2020 επηρεάζονται από σημαντικές αβεβαιότητες λόγω της πανδημίας COVID-19 και η ανακτήσιμη αξία της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών έχει βασιστεί κυρίως στην επίτευξη των προβλεπόμενων αποτελεσμάτων, όπως έχουν καθοριστεί από την Διεύθυνση με βάση την εκτίμηση της για την ανάκαμψη της τουριστικής βιομηχανίας από την πανδημία COVID-19. Το γεγονός αυτό αντιπροσωπεύει μια σημαντική αβεβαιότητα εκτίμησης σε σχέση με την εκτίμηση για απομείωση της υπεραξίας. Ως εκ τούτου, η Διεύθυνση έχει υπολογίσει το πώς θα επηρεάσει το ποσό της απομείωσης υπεραξίας η μεταβολή ενός ή περισσοτέρων από τις σημαντικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν στον υπολογισμό της υπεραξίας λόγω χρήσης (Σημ. 7).

Κατά το έτος 2021, η Διεύθυνση θεωρεί ότι η υπεραξία δεν έχει οποιαδήποτε αξία γιατί η εμπορική μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών που την αφορά δεν έχει πλέον εργασίες.

Ως αποτέλεσμα του ελέγχου απομείωσης της υπεραξίας, η Διεύθυνση αποφάσισε χρέωση απομείωσης €605.289 (2020: €850.000), η οποία αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

21 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες

Η Εταιρεία

	2021 €	2020 €
Στην αρχή του έτους Ζημιά από πωλήση Χρέωση για απομείωση στην αξία	58.543 - (58.543)	60.252 (1.709) -
Στο τέλος του έτους	---------- - =========	---------- 58.543 =========
Ανάλυση λογιστικής αξίας:	2020 €	2020 €
Top Kinisis Catering Limited Top Kinisis Hellas M.E.Π.E	- -	8.543 50.000
	---------- - =========	---------- 58.543 =========

Στις 27 Μαρτίου 2020 η Εταιρεία πώλησε το 100% του μεριδίου της στην θυγατρική εταιρεία Kinisis Aviation & Cruises Limited προς €1 αναγνωρίζοντας ζημιά από την πώληση ύψους €1.709 (Σημ 11).

Το μερίδιο του Συγκροτήματος στις θυγατρικές εταιρείες, οι οποίες δεν είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο, είναι:

		Χώρα	2021 % κατοχής	2020 % κατοχής
Όνομα	Κύρια δραστηριότητα	σύστασης	μετοχών	μετοχών
Kinisis Travel Limited (πρώην Kinisis Aviation &	Αντιπροσώπευση
Cruises Limited) (1)	αεροπορικών εταιρειών	Κύπρος	-	-
Top Kinisis UK Limited	Διεγραμμένη	Κύπρος	-	60
Kinisis Travel & Tours Inc.	Διεγραμμένη	Η.Π.Α.	-	100
Top Kinisis Catering Limited	Αδρανής	Κύπρος	100	100
Top Kinisis Hellas M.E.Π.E.	Παροχή τουριστικών και ταξιδιωτικών υπηρεσιών	Ελλάδα	100	100
	Αντιπροσώπευση
Fivos Travel Limited (1)	αεροπορικών εταιρειών	Κύπρος	-	-

(1) Το Συγκρότημα ασκεί έλεγχο στις εν λόγω εταιρείες λόγω του ότι κατέχει και εξασκεί δικαίωμα λήψης αποφάσεων για σημαντικές λειτουργικές και χρηματοοικονομικές δραστηριότητες και διαθέτει στην πράξη την ικανότητα να διευθύνει τις συναφείς δραστηριότητες και να κατευθύνει την σύναψη σημαντικών πράξεων προς όφελος του καθώς και λόγω της ιδιαίτερης σχέσης με τις εταιρείες που υποδηλώνει την εξάρτηση των δραστηριοτήτων των εταιρείων από το Συγκρότημα. Επομένως, ενώ το Συγκρότημα έχει δικαίωμα να συμμετέχει στις κυμαινόμενες αποδόσεις των εν λόγω εταιρειών, θεωρεί ότι είναι πιο συνετό για λογιστικούς σκοπούς τα κέρδη να πιστώνονται 100% στο συμφέρον μειοψηφίας.

Όλες οι πιο πάνω εξαρτημένες εταιρείες εκτός από τις Kinisis Travel & Tours Inc. και Top Kinisis Hellas M.E.Π.E., διεξάγουν τις εργασίες τους στην Κύπρο. Η εξαρτημένη εταιρεία Kinisis Travel & Tours Inc. είναι εγγεγραμμένη στις Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής η οποία παραμένει αδρανής και η Top Kinisis Hellas M.E.Π.E. στην Ελλάδα.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

21 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες (συνέχεια)

Η Εταιρεία αξιολογεί περιοδικά τη δυνατότητα ανάκτησης των επενδύσεων σε θυγατρικές όποτε υπάρχουν δείκτες απομείωσης. Οι δείκτες απομείωσης αξίας περιλαμβάνουν παράγοντες, όπως μείωση των εσόδων, των κερδών ή των ταμειακών ροών ή δυσμενείς αλλαγές στην οικονομική ή πολιτική σταθερότητα μιας συγκεκριμένης χώρας, που μπορεί να δείχνουν ότι η λογιστική αξία των στοιχείων ενεργητικού μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Αν τα γεγονότα και οι συνθήκες δείχνουν ότι η αξία των επενδύσεων σε θυγατρικές μπορεί να έχει απομειωθεί, οι αναγνωρίσιμες μελλοντικές ταμειακές ροές που συνδέονται με τις εν λόγω θυγατρικές συγκρίνονται με τις λογιστικές αξίες τους για να καθορίσουν εάν η υποτίμηση στην εύλογη αξία τους είναι απαραίτητη.

Κατά το 2021 η Εταιρεία απομείωσε πλήρως τις θυγατρικές εταιρείες Top Kinisis UK Limited και Kinisis Travel & Tours Inc. γιατί έχουν διαγραφεί πλήρως ως εταιρείες, καθώς και τη θυγατρική Top Kinisis Catering Limited.

Συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες σχετικά με τις θυγατρικές με ουσιώδες μη ελέγχουσα συμμετοχή.

Πιο κάτω παρατίθενται οι συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες για κάθε θυγατρική που έχει μη ελέγχουσα συμμετοχή που είναι ουσιώδεις για το Συγκρότημα.

Συνοπτικός ισολογισμός

	2021 €	2020 €
Κυκλοφορούντα
Περιουσιακά στοιχεία	351.128	138.872
Υποχρεώσεις	(131.071) _____	(117.599) _____
Σύνολο κυκλοφορούντος καθαρού ενεργητικού	220.057	21.273
Μη κυκλοφορούντα
Περιουσιακά στοιχεία	14.889	23.282
Υποχρεώσεις	(14.791) _____	(15.264) _____
Σύνολο μη κυκλοφορούντων καθαρού ενεργητικού	98	(8.018)
Καθαρό ενεργητικό	_____ 220.155	_____ 29.291
Σύνολο μη ελεγχόμενης συμμετοχής	=========== 220.155 ===========	=========== 29.291 ===========
Συνοπτική κατάσταση συνολικών εσόδων
	2021	2020
	€	€
Έσοδα	99.078	11.809
Κέρδος / (Ζημιά) πριν τη φορολογία	_____ 170.305	_____ (65.283)
Χρέωση φορολογίας	(13.810)	(4)
Κέρδος / (Ζημιά) μετά τη φορολογία	_____ 156.495	_____ (65.287)
Συνολικό/ή κέρδος / (ζημιά)	156.495	(65.287)
Συνολικό/ή κέρδος/(ζημιά) που κατανεμήθηκε στο συμφέρον	_____	_____
μειοψηφίας	156.495 _____	(65.287) _____

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

21 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες (συνέχεια)

Συνοπτικά ταμειακές ροές

	2021 €	2020 €
Καθαρά μετρητά (για)/από εργασίες	2.753	(16.471)
Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες	27	(7.619)
Καθαρά μετρητά για χρηματοδοτικές δραστηριότητες	(7.627) _____	(12) _____
Καθαρά μείωση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα	(4.847)	(24.102)
	===========	===========

Οι παραπάνω πληροφορίες αποτελούν τα ποσά πριν τον ενδοεταιρικό συμψηφισμό.

22 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες

Το Συγκρότημα

	2021	2020
	€	€
Στην αρχή του έτους	349	87.138
Μερίδιο ζημιάς μετά τη φορολογία	(349)	-
Χρέωση απομείωσης	-	(86.789)
Μέρισμα	-	-
	----------	----------
Στο τέλος του έτους	-	349
	=========	=========
Η Εταιρεία
	2021 €	2020 €
Στην αρχή του έτους	490	96.256
Χρέωση απομείωσης (Σημ. 11)	- ----------	(95.766) ----------
Στο τέλος του έτους	490	490
	=========	=========

Πιο κάτω παρουσιάζονται οι συνδεδεμένες εταιρείες του Συγκροτήματος στις 31 Δεκεμβρίου 202. Οι συνδεδεμένες εταιρείες που παρουσιάζονται πιο κάτω έχουν μετοχικό κεφάλαιο το οποίο αποτελείται μόνο από συνήθεις μετοχές, τις οποίες κατέχει άμεσα το Συγκρότημα. Η χώρα σύστασης ή εγγραφής είναι επίσης ο τόπος της επιχειρηματικής δραστηριότητας τους.

Φύση των επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες το 2021 και 2020:

Όνομα οντότητας	Τόπος επιχειρηματικής δραστηριότητας/ Χώρα σύστασης	% δικαιώματος ιδιοκτησίας	Υποσημείωση	Μέθοδος υπολογισμού
Tal Aviation Cyprus Limited	Κύπρος	49	1	Καθαρή θέση
E & E Travel Providers Limited Σκέδασης Συστήματα	Κύπρος	49	2	Καθαρή θέση
Πληροφορικής Λτδ	Κύπρος	19,8	3	Καθαρή θέση

22 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες (συνέχεια)

• (1) Η κύρια δραστηριότητα της εταιρείας Tal Aviation Cyprus Limited είναι η αντιπροσωπεία αεροπορικών εταιρειών και διαφόρων τουριστικών επιχειρήσεων στην Κύπρο και στο εξωτερικό.
• (2) Η εταιρεία E & E Travel Providers Ltd παρέμεινε αδρανής κατά την διάρκεια των τελευταίων χρόνων. Η κύρια δραστηριότητα της E & E Travel Providers Ltd ήταν η διαχείριση συστήματος κρατήσεων στο διαδίκτυο. Η επένδυση στη συνδεδεμένη εταιρεία απομειώθηκε πλήρως τα προηγούμενα έτη.
• (3) Η κύρια δραστηριότητα της εταιρείας Σκέδασης Συστήματα Πληροφορικής Λτδ ήταν η παροχή υπηρεσιών και η εμπορία συστημάτων πληροφορικής. Στο παρόν στάδο η εταιρεία είναι αδρανής με στόχο τη ρευστοποιήση της κατά το 2022. Η επένδυση στη συνδεδεμένη εταιρεία απομειώθηκε πλήρως κατά τα προηγούμενα έτη.

Παρόλο που η Εταιρεία κατέχει λιγότερο από 20% στη συνδεδεμένη εταιρεία, ασκεί σημαντική επιρροή στην οντότητα λόγω του δικαιώματος της συμμετοχής στις αποφάσεις της οντότητας.

Οι συνδεδεμένες εταιρείες είναι ιδιωτικές εταιρείες και δεν υπάρχει διαθέσιμη χρηματιστηριακή τιμή για τις μετοχές τους.

Δεν υπάρχουν ενδεχόμενες υποχρεώσεις σχετικά με το συμφέρον του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στις συνδεδεμένες εταιρείες.

Η Διοίκηση εκτίμησε ότι, οι συνδεδεμένες εταιρείες του Συγκροτήματος δεν είναι σημαντικές για το Συγκρότημα επομένως οι συνοπτικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες για τις συνδεδεμένες εταιρείες του Συγκροτήματος δεν κρίθηκαν αναγκαίες.

23 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

(α) Εμπορικά εισπρακτέα

	2021	2020
	€	€
Εμπορικά εισπρακτέα	746.116	744.515
Πρόβλεψη απομείωσης για επισφαλή εμπορικά εισπρακτέα	(266.165) -----------	(352.286) -----------
Εμπορικά εισπρακτέα - καθαρά	479.951 ==========	392.229 ==========
Η Εταιρεία
	2021	2020
	€	€
Εμπορικά εισπρακτέα	616.852	509.094
Πρόβλεψη απομείωσης για επισφαλή εισπρακτέα	(148.325)	(237.640)
Εμπορικά εισπρακτέα - καθαρά	------------ 468.527 ==========	------------ 271.454 ==========

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

23 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)

(α) Εμπορικά εισπρακτέα (συνέχεια)

(i) Δίκαιη αξία των εμπορικών εισπρακτέων

Λόγω του βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα των εμπορικών εισπρακτέων, η λογιστική τους αξία θεωρείται ότι είναι η ίδια με τη δίκαιη αξία.

(ii) Απομείωση και έκθεση κινδύνου

Πληροφορίες σχετικά με την απομείωση της τρέχουσας περιόδου των εμπορικών εισπρακτέων και την έκθεση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στον πιστωτικό κίνδυνο παρατίθενται στη σημείωση 6.

Οι λογιστικές αξίες των εμπορικών και άλλων εισπρακτέων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας αναλύονται ανά νόμισμα ως εξής:

Το Συγκρότημα

	2021 €	2020 €
Ευρώ - νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης	479.951 ==========	392.229 ==========
Η Εταιρεία	2021 €	2020 €
Ευρώ - νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης	468.527 ==========	271.454 ==========

(β) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος περιλαμβάνουν τα πιο κάτω:

	2021 €	2020 €
Μη κυκλοφορούντα εισπρακτέα από συγγενικά μέρη	77.147	102.510
Σύνολο μη κυκλοφορούντων εισπρακτέων	----------- 77.147	----------- 102.510
Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη Άλλα εισπρακτέα	========== - 286.589	========== 5.548 83.722
Σύνολο κυκλοφορούντων	----------- 286.593	----------- 89.270
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος- καθαρά	----------- 363.740 ==========	----------- 191.780 ==========

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

23 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)

(β) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος (συνέχεια)

Η Εταιρεία

	2021 €	2020 €
Μη κυκλοφορούντα εισπρακτέα από συγγενικά μέρη	77.147	89.147
Σύνολο μη κυκλοφορούντων εισπρακτέων	----------- 77.147 -----------	----------- 89.147 -----------
Άλλα εισπρακτέα Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη	217.604 417.263	50.363 402.561
Σύνολο κυκλοφορούντων	----------- 634.867	----------- 452.924
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος- καθαρά	----------- 712.014 ==========	----------- 542.071 ==========

(i) Μη κυκλοφορούντα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος

Η δίκαιη αξία των μη κυκλοφορούντων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε αποσβεσμένο κόστος θεωρείται ότι είναι η ίδια με τη λογιστική τους αξία.

(ii) Κυκλοφορούντα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος

Λόγω της βραχυπρόθεσμης φύσεως των κυκλοφορούντων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε αποσβεσμένο κόστος, η λογιστική τους αξία θεωρείται ότι είναι η ίδια με τη δίκαιη αξία τους.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

23 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)

(β) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος (συνέχεια)

(ii) Κυκλοφορούντα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος (συνέχεια)

Οι λογιστικές αξίες των συνολικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας αναλύονται ανα νόμισμα ως εξής:

Το Συγκρότημα

	2021 €	2020 €
Ευρώ - νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης	306.533 ==========	191.780 ==========
Η Εταιρεία	2021 €	2020 €
Ευρώ - νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης	494.410 ==========	542.071 ==========

Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία ισολογισμού είναι η λογιστική αξία κάθε ομάδας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων στο αποσβεσμένο κόστος που αναφέρεται πιο πάνω. Το Συγκρότημα/ η Εταιρεία δεν έχει οποιοδήποτε ενέχυρο ως εξασφάλιση.

(iii) Απομείωση και έκθεση κινδύνου

Η σημείωση 6 παρουσιάζει πληροφορίες σχετικά με την απομείωση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και την έκθεση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο.

(γ) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων

Οι επενδύσεις που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων περιλαμβάνουν τις ακόλουθες μεμονωμένες επενδύσεις:

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία

	2021	2020
	€	€
Επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους που ταξινομήθηκαν σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων
Μη Εισηγμένοι μετοχικοί τίτλοι	-	8.000
	=======	=======

(i) Πώληση επενδύσεων σε μετοχικούς τίτλους

Κατά την πώληση των επενδύσεων σε μετοχικούς τίτλους, το σχετικό υπόλοιπο στο αποθεματικό δίκαιης αξίας μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων ανακατατάσσεται στα κέρδη που κρατήθηκαν.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

23 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)

(γ) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων (συνέχεια)

(i) Πώληση επενδύσεων σε μετοχικούς τίτλους (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων αναλύονται ανά νόμισμα ως εξής:

	2021	2020
	€	€
Ευρώ - νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης	-	8.000
	=======	=======

(ii) Δίκαιη αξία και αναγνώριση

Κατά τη διάρκεια του έτους η Εταιρεία αποαναγνώρισε τις επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους.

Πληροφορίες για τις μεθόδους και παραδοχές που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της δίκαιης αξίας των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων παρατίθεται στη σημείωση 6.

(δ) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων συμπεριλαμβάνουν τα πιο κάτω:

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία

	2021	2020
	€	€
Εισηγμένοι τίτλοι – υποχρεωτικά επιμετρούμενοι σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων
Μετοχικοί τίτλοι – Ευρώ - Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου	-	274
	=======	=======

Κατά τη διάρκεια του έτους η Εταιρεία αποαναγνώρισε τις επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους.

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων παρουσιάζονται στις ροές μετρητών από εργασίες ως μέρος των αλλαγών στο κεφάλαιο κίνησης στην κατάσταση ταμειακών ροών.

Η δίκαιη αξία όλων των μετοχικών τίτλων βασίζεται στις τρέχουσες τιμές προσφοράς τους σε ενεργείς αγορές.

Πληροφορίες για τις μεθόδους και παραδοχές που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της δίκαιης αξίας των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων παρατίθεται στη σημείωση 6.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

24 Άλλα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

Το Συγκρότημα

	2021 €	2020 €
Προπληρωμές ΦΠΑ εισπρακτέος	250.101 -	267.158 2.121
	----------- 250.101 =========	----------- 269.279 =========
Η Εταιρεία
	2021 €	2020 €
Προπληρωμές	240.463 =========	199.139 =========
25 Μετρητά και τραπεζικά υπόλοιπα
Το Συγκρότημα
	2021 €	2020 €
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις	430.120 30.647	203.737 15.021
	----------- 460.767 ==========	----------- 218.758 ==========
	2021 €	2020 €
Μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα	460.767	218.758
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στον Ενοποιημένο Ισολογισμό Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ. 28)	460.767 (1.676.824)	218.758 (1.489.636)
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών	----------- (1.216.057) ==========	----------- (1.270.878) ==========
Η Εταιρεία
	2021 €	2020 €
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο	133.142	72.225

========== ==========

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

25 Μετρητά και τραπεζικά υπόλοιπα (συνέχεια)

Η Εταιρεία (συνέχεια)

	2021	2020
	€	€
Μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα	133.142	72.225
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στον Ισολογισμό	133.142	72.225
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ. 28)	(1.676.652) -------------	(1.487.883) -------------
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην κατάσταση ταμειακών
ροών	(1.543.510) ============	(1.415.658) ============

Τα μετρητά και οι καταθέσεις στην τράπεζα αναλύονται ανά νόμισμα ως εξής:

Το Συγκρότημα

	2021 €	2020 €
Ευρώ – νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης Δολάριο Ηνωμένων Πολιτειών	460.504 263	218.748 10
	----------- 460.767 ==========	----------- 218.758 ==========
Η Εταιρεία
	2021 €	2020 €
Ευρώ – νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης Δολάριο Ηνωμένων Πολιτειών	132.879 263	72.215 10
	----------- 133.142 ==========	----------- 72.225 ==========

Δίκαιη αξία των μετρητών και τραπεζικών υπολοίπων

Η δίκαιη αξία των μετρητών και τραπεζικών υπολοίπων θεωρείται ότι είναι η ίδια με τη λογιστική τους αξία.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

26 Μετοχικό κεφάλαιο

	2021		2020
	Αριθμός μετοχών	€	Αριθμός μετοχών	€
Εγκεκριμένο
Μετοχές ονομαστικής αξίας €0,10 η καθεμιά	24.895.300 ==========	2.489.530 ==========	24 895 300 ==========	2.489.530 ==========
Εκδόθηκε και πληρώθηκε εξολοκλήρου
Μετοχές ονομαστικής αξίας €0,10 η καθεμιά	12.212.011 ==========	1.221.222 ==========	12 212 011 ==========	1.221.222 ==========

Κατά τη διάρκεια του 2019, το εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας μειώθηκε σε €1.221.222 διαιρεμένο σε 12.212.011 μετοχές ονομαστικής αξίας €0,10 η κάθε μια σαν αποτέλεσμα μείωσης της ονομαστικής αξία της μετοχής και ταυτόχρονης διαγραφής ζημιών και τη δημιουργία διανεμητέων αποθεματικών.

Δεν υπήρξαν οποιεσδήποτε άλλες αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του έτους. Όλοι οι τίτλοι της Εταιρείας φέρουν τα ίδια δικαιώματα ελέγχου και δεν υπάρχουν οποιοιδήποτε περιορισμοί στην μεταβίβαση τους.

27 Άλλα αποθεματικά

	Αποθεματικό επανεκτίμησης €	Αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών €	Αποθεματικό συγχώνευσης €	Σύνολο €
Την 1 Ιανουαρίου 2020 Επανεκτίμηση αξίας - αναβαλλόμενη	1.482.503	5.788	307.632	1.795.923
φορολογία (Σημ. 29)	1.158	-	-	1.158
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020 / Την 1	-----------	-----------	-----------	-----------
Ιανουαρίου 2021	1.483.661	5.788	307.632	1.797.081
Επανεκτίμηση αξίας Επανεκτίμηση αξίας – αναβαλλόμενη	308.334	-	-	308.334
φορολογία (Σημ. 29)	8.837	-	-	8.837
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021	----------- 1.800.832	----------- 5.788	----------- 307.632	----------- 2.114.252
	==========	==========	==========	==========

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

27 Άλλα αποθεματικά (συνέχεια)

Η Εταιρεία

	Αποθεματικό	Αποθεματικό συναλλαγματικών	Αποθεματικό
	επανεκτίμησης €	διαφορών €	συγχώνευσης €	Σύνολο €
Την 1 Ιανουαρίου 2020 Επανεκτίμηση αξίας - αναβαλλόμενη	1.482.503	21.006	307.632	1.811.141
φορολογία (Σημ. 29)	1.158 -----------	- -----------	- -----------	1.158 -----------
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020 /Την 1 Ιανουαρίου 2021	1.483.661	21.006	307.632	1.812.299
Επανεκτίμηση αξίας Επανεκτίμηση αξίας - αναβαλλόμενη	308.334	-	-	308.334
φορολογία (Σημ. 29)	8.837	-	-	8.837
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021	----------- 1.800.832 ==========	----------- 21.006 ==========	----------- 307.632 ==========	----------- 2.129.470 ==========

Το αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών αφορά τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου ως αποτέλεσμα συναλλαγματικής διαφοράς από τη μετατροπή της ονομαστικής αξίας του κεφαλαίου σε Ευρώ το 2008.

28 Δανεισμός

	2021	2020
	€	€
Μακρυπρόθεσμος
Τραπεζικά δάνεια	98.669	-
Βραχυπρόθεσμος	---------	---------
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ. 25)	1.676.824	1.489.636
Τραπεζικά δάνεια	33.652 -----------	-----------
	1.710.476	1.489.636
	----------- 1.809.145	----------- 1.489.636
	==========	==========

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

28 Δανεισμός (συνέχεια)

Η Εταιρεία

	2021	2020
	€	€
Μακρυπρόθεσμος
Τραπεζικά δάνεια	98.669 ---------	- ---------
Βραχυπρόθεσμος
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ. 25)	1.676.652	1.487.883
Τραπεζικά δάνεια	33.652 -----------	- -----------
	1.710.304	1.487.883
	----------- 1.808.973	----------- 1.487.883
	==========	==========

Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει την κίνηση των τραπεζικών δανείων:

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία

	2021	2020
	€	€
1 Ιανουαρίου 2021	-	-
Εισπράξεις από νέα δάνεια	150.000	-
Τόκοι	4.317	-
Αποπληρωμή κεφαλαίου	(17.679)	-
Αποπληρωμή τόκων	(4.317)	-
31 Δεκεμβρίου 2021	----------- 132.321	----------- -
	==========	==========

Τα τραπεζικά δάνεια και παρατραβήγματα είναι εξασφαλισμένα ως εξής:

• (i) Με κυμαινόμενη επιβάρυνση πάνω στα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας ύψους €1.954.301 (2020: €1.804.301) (Σημ. 17).
• (ii) Με υποθήκη της γης και των κτιρίων της Εταιρείας (Σημ. 17) ύψους €1.964.892 (2020: €1.964.892).
• (iii) Με προσωπικές εγγυήσεις ορισμένων Συμβούλων της Εταιρείας ύψους €4.760.000 (2020: €3.310.000 ) (Σημ. 33(vi)).
• (iv) Με υποθήκη σε επενδύσεις σε ακίνητα του Συγκροτήματος (Σημ. 19) ύψους €400.000 (2020: €400.000).

Τα μεσοσταθμικά πραγματικά επιτόκια κατά την ημερομηνία του ισολογισμού ήταν ως εξής:

	2021	2020
Τραπεζικά παρατραβήγματα Τραπεζικά δάνεια	3,50% - 4,40% 6M Euribor +3,50%	4,39% -
	=======	=======

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

28 Δανεισμός (συνέχεια)

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν τις πιο κάτω αχρησιμοποίητες χρηματοδοτικές διευκολύνσεις:

Το Συγκρότημα

	2021 €	2020 €
Κυμαινόμενο επιτόκιο: Λήξη εντός ενός έτους	668.968 ==========	1.219.871 ==========
Η Εταιρεία
	2021 €	2020 €
Κυμαινόμενο επιτόκιο: Λήξη εντός ενός έτους	668.721 ==========	1.219.624 ==========

Η λογιστική αξία των τραπεζικών παρατραβηγμάτων, τραπεζικών δανείων και υποχρεώσεων χρηματοδοτικών μισθώσεων είναι περίπου η ίδια με τη δίκαιη αξία καθώς η επίδραση της προεξόφλησης δεν είναι σημαντική.

H λογιστική αξία του δανεισμού της Εταιρείας και του Συγκροτήματος αναλύεται ανά νόμισμα ως εξής:

	2021 €	2020 €
Ευρώ – νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης	1.809.145 ==========	1.489.636 ==========
Η Εταιρεία
	2021 €	2020 €
Ευρώ – νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης	1.808.973 ==========	1.487.883 ==========

29 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις - καθαρές

Η κίνηση στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις, χωρίς να λαμβάνεται υπόψιν ο συμψηφισμός υπολοίπων που δεν σχετίζονται με την ίδια φορολογική αρχή, είναι ως εξής:

Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις και απαιτήσεις

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία

	Διαφορά μεταξύ αποσβέσεων και εκπτώσεων φθοράς €	Επανεκτίμηση γης και κτιρίων €	Πρόβλεψη για επισφαλή χρέη €	Σύνολο €
Στις 1 Ιανουαρίου 2020 Χρέωση/(πίστωση):	286	152.796	(28.191)	124.891
Κερδοζημιές	2.693	-	(1.028)	1.665
Άλλα συνολικά εισοδήματα (Σημ. 27)	- -----------	(1.158) -----------	- -----------	(1.158) -----------
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020	2.979	151.638	(29.219)	125.398
Χρέωση/(πίστωση): Κερδοζημιές Άλλα συνολικά	----------- (1.644)	----------- 49.726	----------- 10.678	----------- 58.760
εισοδήματα (Σημ. 27)	- -----------	(8.837) -----------	- -----------	(8.837) --------
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021	1.335 ==========	192.527 ==========	(18.541) ==========	175.321 ==========

Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις για φορολογικές ζημιές προς μεταφορά αναγνωρίζονται στο βαθμό που το σχετικό φορολογικό όφελος είναι πιθανό να προκύψει.

Η Εταιρεία/το Συγκρότημα αναγνωρίζει αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αφού σύμφωνα με τους προυπολογισμούς προβλέπεται ανάκαμψη στις εργασίες και στα αποτελέμστα της Εταιρείας/του Συγκροτήματος κατά την επόμενη χρονιά.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

30 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές

Το Συγκρότημα

	2021	2020
	€	€
Εμπορικοί πιστωτές	668.559	321.939
Άλλοι πιστωτές	91.364	343.014
Φ.Π.Α οφειλόμενο	17.216	-
Οφειλόμενα έξοδα	437.498	433.747
Συνολικές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σε εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις σε αποσβεσμένο κόστος	----------- 1.214.637 -----------	----------- 1.098.700 -----------
Μερίσματα πληρωτέα	4.924	4.924
Κοινωνικές ασφαλίσεις και άλλοι φόροι	35.814	32.618
Άλλες υποχρεώσεις	----------- 40.738	----------- 37.542
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	----------- 1.255.375 ==========	----------- 1.136.242 ==========

Η Εταιρεία

	2021 €	2020 €
Εμπορικοί πιστωτές Άλλοι πιστωτές Φ.Π.Α οφειλόμενο Οφειλόμενα έξοδα	493.849 - 18.538 424.500	159.574 279.317 - 422.650
Συνολικές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σε εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις σε αποσβεσμένο κόστος	----------- 936.887 -----------	----------- 861.541 -----------
Κοινωνικές ασφαλίσεις και άλλοι φόροι Μερίσματα πληρωτέα	32.060 4.924	22.401 4.924
Άλλες υποχρεώσεις	----------- 36.984	----------- 27.325
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	----------- 973.871 ==========	----------- 888.866 ==========

Η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων πιστωτών που έχουν λήξη εντός ενός έτους είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία του ισολογισμού.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

30 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές (συνέχεια)

Οι λογιστικές αξίες των εμπορικών και άλλων πιστωτών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας αναλύονται ανά νόμισμα ως εξής:

Το Συγκρότημα

	2021 €	2020 €
Ευρώ - νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης	1.255.375 ==========	1.136.242 ==========
Η Εταιρεία	2021	2020
Ευρώ - νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης	€ 978.589 ==========	€ 888.866 ==========

31 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία

Στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και 2020 υπήρχαν ενδεχόμενες υποχρεώσεις σχετικά με εγγυητικές επιστολές προς τρίτους που εκδόθηκαν από τράπεζες στα πλαίσια της συνήθους διεξαγωγής των εργασιών του Συγκροτήματος / της Εταιρείας ύψους €105.000 (2020: €229.172) και λήγουν σε περίοδο μικρότερη του ενός έτους. Επίσης το Συγκρότημα / η Εταιρεία παρέχει εγγυήσεις σε πρώην συνεργάτες μέχρι το ποσό των €17.772 (2020: €17.772).

32 Συμβάσεις με Όργανα Διοίκησης

Το Συγκρότημα/ η Εταιρεία έχει υιοθετήσει συμφωνίες που αφορούν ανάληψη καθηκόντων του κ. Γιαννάκη Κελεπέσιη ως Εκτελεστικού Πρόεδρου και του κ. Κωνσταντίνου Κάκκουρα ως Διευθύνοντος Σύμβουλου του Συγκροτήματος. Τα πιο πάνω συμβόλαια και συμφωνίες προνοούν τα πιο κάτω:

• (i) Μισθούς όπως παρουσιάζονται στη Σημείωση 33(ii).
• (ii) Σε περίπτωση που οι πιο πάνω σύμβουλοι τερματίσουν μονομερώς και εξ' υπαιτιότητας τους τις πιο πάνω συμβάσεις υποχρεούνται να καταβάλουν στην εταιρεία αποζημιώσεις ισάξιες με το διπλάσιο των ετήσιων απολαβών τους.
• (iii) Σε περίπτωση που οι πιο πάνω σύμβουλοι τερματίσουν οικειοθελώς τις πιο πάνω συμβάσεις δεσμεύονται ότι για περίοδο τριών ετών μετά τον τερματισμό δεν θα δραστηριοποιηθούν ή/και εμπορευθούν με οποιονδήποτε τρόπο σε εργασίες της ίδιας φύσης ή/και σε ανταγωνιστικές επιχειρήσεις στον τουριστικό τομέα.
• (iv) Οι πιο πάνω σύμβουλοι υποχρεούνται να δώσουν γραπτή προειδοποίηση τριών μηνών προς την Εταιρεία σε περίπτωση τερματισμού των συμβάσεων.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

33 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη

Οι κ.κ. Γιαννάκης Κελεπέσιης και Κωνσταντίνος Κάκκουρας κατέχουν το 18,28% και 17,97% του μετοχικού κεφαλαίου αντίστοιχα. Ποσοστό ύψους 23,96% κατέχεται από τα άλλα μέλη του Συμβουλίου. Το υπόλοιπο 39,79% των μετοχών της Εταιρείας είναι ευρέως διεσπαρμένο.

Οι πιό κάτω συναλλαγές έγιναν με συγγενικά μέρη:

(i) Αμοιβή Συμβούλων Το Συγκρότημα και η Εταιρεία

Η συνολική αμοιβή των Συμβούλων (που περιλαμβάνεται στην αμοιβή των βασικών διευθυντικών στελεχών) ήταν ως ακολούθως:

	2021	2020
	€	€
Μισθοί	132.346	100.646
Κοινωνικές ασφαλίσεις	17.793	-
	----------- 150.139	----------- 100.646
	==========	==========

(ii) Αμοιβή βασικών διευθυντικών στελεχών

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία

	2021 €	2020 €
Μισθοί Κοινωνικές ασφαλίσεις	132.346 17.793	115.589
	----------- 150.139 ==========	----------- 115.589 ==========

(iii) Έσοδα από εξαρτημένες και συνδεδεμένες εταιρείες

Το Συγκρότημα

Συναλλαγές μεταξύ της εταιρείας και των θυγατρικών της οι οποίες είναι συνδεδεμένα μέρη της εταιρείας έχουν απαλειφθεί στην ενοποίηση και δεν έχουν παρουσιασθεί σ'αυτή τη σημείωση.

Η Εταιρεία

	2021 €	2020 €
Πιστωτικοί τόκοι (Σημ. 10)
Top Kinisis Catering Limited - εξαρτημένη εταιρεία	-	50.147
Εισοδήματα από πωλήσεις ταξιδιωτικών πακέτων	==========	==========
Top Kinisis Hellas Μ.Ε.Π.Ε. - εξαρτημένη εταιρεία	18.180	886
Fivos Travel Limited - εξαρτημένη εταιρεία	34.981	14.260
	----------- 53.161	----------- 15.146
	==========	==========

Οι πωλήσεις στις εξαρτημένες και συνδεδεμένες εταιρείες έγιναν με εμπορικούς όρους και προϋποθέσεις.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

33 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια)

(iv) Αγορές από εξαρτημένες και συνδεδεμένες εταιρείες

Το Συγκρότημα

Συναλλαγές μεταξύ της εταιρείας και των θυγατρικών της οι οποίες είναι συνδεδεμένα μέρη της εταιρείας έχουν απαλειφθεί στην ενοποίηση και δεν έχουν παρουσιασθεί σ'αυτή τη σημείωση.

Η Εταιρεία

	2021 €	2020 €
Αγορές εκδρομών και ταξιδιωτικών πακέτων
Top Kinisis Hellas Μ.Ε.Π.Ε. - εξαρτημένη εταιρεία	10.838	250
Fivos Travel Limited - εξαρτημένη εταιρεία	1.314.215	-
	-----------	-----------
	1.325.053	250
	==========	==========

Οι αγορές από όλα τα συγγενικά μέρη έγιναν με εμπορικούς όρους και προϋποθέσεις.

(v) Υπόλοιπα στο τέλος του έτους

	2021	2020
	€	€
Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη (Σημ. 23(β)):
Tal Aviation Limited (συνδεδεμένη εταιρεία)	-	5.548
Elior Trading and Consulting Limited (συγγενική εταιρεία) (2)	132.147	157.510
Πρόβλεψη απομείωσης για επισφαλή εισπρακτέα - Elior Trading
and Consulting Limited	(55.000)	(55.000)
Εισπρακτέα από βασικά διευθυντικά στελέχη (1)	-	-
Εισπρακτέα από Συμβούλους (1)	23.665	22.139
	==========	==========

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

33 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια)

(v) Υπόλοιπα στο τέλος του έτους (συνέχεια)

Η Εταιρεία

	2021	2020
	€	€
Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη (Σημ. 23(β)):
Tal Aviation Cyprus Limited (συνδεδεμένη εταιρεία)	-	5.531
Top Kinisis Catering Limited (εξαρτημένη εταιρεία)	1.059.470	1.053.088
Πρόβλεψη απομείωσης για επισφαλή εισπρακτέα - Top Kinisis
Catering Limited	(674.470)	(668.088)
Kinisis Aviation Limited (εξαρτημένη εταιρεία)	98.093	77.860
Πρόβλεψη απομείωσης για επισφαλή εισπρακτέα - Kinisis Aviation
Limited	(65.830)	(65.830)
Top Kinisis Hellas M.E.Π.E. (εξαρτημένη εταιρεία)	793.252	766.625
Πρόβλεψη απομείωσης για επισφαλή εισπρακτέα - Top Kinisis Hellas
M.E.Π.E.	(793.252)	(766.625)
Elior Trading and Consulting Limited (συγγενική εταιρεία) (2)	132.147	144.147
Πρόβλεψη απομείωσης για επισφαλή εισπρακτέα - Elior Trading and
Consulting Limited	(55.000)	(55.000)
Εισπρακτέα από βασικά διευθυντικά στελέχη (1)	-	-
Εισπρακτέα από Συμβούλους (1)	23.665	22.039
	==========	==========

Τα πιο πάνω υπόλοιπα δεν φέρουν τόκο και είναι πληρωτέα σε πρώτη ζήτηση εκτός από το υπόλοιπο με την Top Kinisis Catering Limited το οποίο φέρει τόκο προς 5% ετησίως.

• (1) Τα υπόλοιπα εισπρακτέα από συμβούλους και βασικά διευθυντικά στελέχη συμεριλήφθηκαν στα στα εμπορικά εισπρακτέα.
• (2) Βάσει συμφωνίας ο χρεώστης θα πληρώνει €12.000 ετησίως από το 2021 μέχρι το 2025 και €20.000 ετησίως μετέπειτα έτσι ώστε να επιτευχθεί πλήρης αποπληρωμή μέχρι το 2030. Το υπόλοιπο δεν είναι εξασφαλισμένο και δεν φέρει τόκο.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

33 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια)

(v) Υπόλοιπα στο τέλος του έτους (συνέχεια)

(3) Κατά τη διάρκεια του έτους, η Εταιρεία αναγνώρισε πρόβλεψη για επισφαλή εισπρακτέα από συγγενικά μέρη όπως παρουσιάζονται πιο κάτω:

Το Συγκρότημα

	2021 €	2020 €
Elior Trading and Consulting Limited (συγγενική εταιρεία)	55.000	55.000
	----------- 55.000 ==========	----------- 55.000 ==========
Η Εταιρεία
	2021	2020
	€	€
Top Kinisis Catering Limited (εξαρτημένη εταιρεία)	674.470	53.185
Top Kinisis Hellas M.E.Π.E. (εξαρτημένη εταιρεία)	793.252	566.625
Kinisis Travel Limited (εξαρτημένη εταιρεία)	65.830	-
Elior Trading and Consulting Limited (συγγενική εταιρεία)	55.000	55.000
	----------- 1.588.552	----------- 674.810
	==========	==========

Οι συνολικές συσσωρευμένες προβλέψεις για όλα τα επισφαλή εισπρακτέα από συγγενικά μέρη ανέρχονται σε €1.555.543 (2019: €880.741). Για περαιτέρω πληροφορίες αναφορικά με τον πιστωτικό κίνδυνο, βλέπε Σημείωση 6.

(vi) Προσωπικές εγγυήσεις των Συμβούλων

Τα τραπεζικά παρατραβήγματα της Εταιρείας είναι εξασφαλισμένα με προσωπικές εγγυήσεις ορισμένων Συμβούλων ύψους €3.310.000 (2019: €3.310.000) (Σημ 28).

34 Γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού

Δεν υπήρξαν άλλα σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων, εκτός από τα ακόλουθα:

Η γεωπολιτική κατάσταση στην Ανατολική Ευρώπη κορυφώθηκε στις 24 Φεβρουαρίου 2022 με την έναρξη της διαμάχης μεταξύ της Ρωσίας και της Ουκρανίας. Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων η διαμάχη μεγαλώνει καθώς η στρατιωτική δραστηριότητα συνεχίζεται. Επιπρόσθετα της επίδρασης των γεγονότων σε οντότητες που έχουν δραστηριότητες στην Ρωσία, Ουκρανία ή την Λευκορωσία ή που έχουν επιχειρηματικές σχέσεις με εταιρείες σε αυτές τις χώρες, η διαμάχη επηρεάζει όλο και περισσότερο τις οικονομίες και τις χρηματοοικονομικές αγορές παγκοσμίως επιδεινώνοντας τις συνεχιζόμενες οικονομικές προκλήσεις.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

34 Γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού (συνέχεια)

Τα Ηνωμένα Έθνη, η Ευρωπαϊκή Ένωση καθώς και οι Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής, η Ελβετία, το Ενωμένο Βασίλειο και άλλες χώρες επέβαλαν μια σειρά περιοριστικών μέτρων (κυρώσεων) κατά της Ρωσικής και Λευκορωσικής κυβέρνησης, διαφόρων εταιρειών και συγκεκριμένων ατόμων. Οι κυρώσεις που επιβλήθηκαν περιλαμβάνουν πάγωμα περιουσιακών στοιχείων και απαγόρευση διάθεσης κεφαλαίων στα συγκεκριμένα άτομα και οντότητες. Επιπρόσθετα, ταξιδιωτικοί περιορισμοί στα άτομα στα οποία επιβλήθηκαν οι κυρώσεις εμποδίζουν την είσοδο ή διέλευση τους στις σχετικές περιοχές. H Κυπριακή Δημοκρατία έχει εφαρμόσει τα περιοριστικά μέτρα των Ηνωμένων Εθνών και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η ταχεία επιδείνωση της διαμάχης στην Ουκρανία μπορεί να οδηγήσει στην πιθανότητα περεταίρω κυρώσεων στο μέλλον.

Η αυξανόμενη αβεβαιότητα σε σχέση με την παγκόσμια προσφορά εμπορευμάτων λόγω της διαμάχης μεταξύ της Ρωσίας και Ουκρανίας ενδέχεται να διαταράξει ορισμένες παγκόσμιες εμπορικές ροές και να ασκήσει σημαντική πίεση για την αύξηση των τιμών των εμπορευμάτων και του κόστους εισροών όπως παρατηρήθηκε στις αρχές Μαρτίου του 2022. Οι προκλήσεις για τις εταιρείες δύναται να περιλαμβάνουν την διαθεσιμότητα κεφαλαίων για την διασφάλιση πρόσβασης σε πρώτες ύλες, την ικανότητα χρηματοδότησης επιπρόσθετων πληρωμών και τον αυξημένο κίνδυνο μη εκτέλεσης συμβατικών υποχρεώσεων.

Οι επιπτώσεις στο Συγκρότημα/στην Εταιρεία εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από την φύση και διάρκεια των αβέβαιων και μη προβλέψιμων γεγονότων, όπως είναι η περεταίρω στρατιωτική δράση, επιπρόσθετα περιοριστικά μέτρα και η αντίδραση των παγκόσμιων χρηματοοικονομικών αγορών στις συνεχείς εξελίξεις.

Οι οικονομικές επιπτώσεις της τρέχουσας κρίσης στην παγκόσμια οικονομία και στις συνολικές επιχειρηματικές δραστηριότητες δεν μπορούν να εκτιμηθούν με εύλογη βεβαιότητα σε αυτό το στάδιο λόγω του ρυθμού επέκτασης της διαμάχης και του υψηλού επιπέδου αβεβαιότητας που προκύπτει από την αδυναμία να προβλεφθεί αξιόπιστα το αποτέλεσμα.

Το συμβάν δεν υπήρχε κατά την περίοδο αναφοράς και ως εκ τούτου δεν απεικονίζεται στην αναγνώριση και επιμέτρηση των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού στις οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 καθώς το συμβάν θεωρείται ως μη διορθωτικό γεγονός.

Το Συγκρότημα/η Εταιρεία έχει περιορισμένη άμεση έκθεση στην Ρωσία, την Ουκρανία και την Λευκορωσία και ως εκ τούτου δεν αναμένει σημαντική επίπτωση από την άμεση έκθεση σε αυτές τις χώρες.

Παρόλης της περιορισμένης άμεσης έκθεσης, η διαμάχη αναμένεται να επηρεάσει αρνητικά τον τουρισμό και τον τομέα παροχής υπηρεσιών στην Κύπρο. Επιπρόσθετα, οι αυξανόμενες τιμές της ενέργειας, οι διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, η ανησυχία στις χρηματιστηριακές συναλλαγές, η αύξηση στα επιτόκια, οι διαταράξεις στην εφοδιαστική αλυσίδα και οι αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις ενδέχεται να επηρεάσουν έμμεσα τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος/της Εταιρείας. Οι έμμεσες συνέπειες θα εξαρτηθούν από την έκταση και την διάρκεια της κρίσης και παραμένουν άγνωστες.

34 Γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού (συνέχεια)

Η Διεύθυνση έχει εξετάσει τις ιδιαίτερες συνθήκες και τους κινδύνους στους οποίους εκτίθεται το Συγκρότημα/η Εταιρεία και έχει καταλήξει στο συμπέρασμα ότι δεν υπάρχει σημαντική επίπτωση στη κερδοφορία του Συγκροτήματος/της Εταιρείας. Το συμβάν δεν αναμένεται να έχει άμεσο ουσιαστικό αντίκτυπο στις επιχειρηματικές δραστηριότητες του Συγκροτήματος/της Εταιρείας. Η Διεύθυνση θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την κατάσταση και θα εκτιμήσει την ανάγκη για ενέργεις σε περίπτωση που η κρίση παραταθεί.

Στις 28 Απριλίου 2022 το Διοικητικό Συμβούλιο της Top Kinisis Public Limited ενέκρινε και εξουσιοδότησε την έκδοση αυτών των οικονομικών καταστάσεων.