Zagrebačke pekarne KLARA d.d., Utinjska 48, p.p. 962 10020 Zagreb - HR .
Dioničko društvo za proizvodnju, ugostiteljstvo, transport, unutarnju i vanjsku trgovinu Žiroračun broj: HR8623400091100101774 PBZ; HR6624020061100436001 ERSTEBANK; HR8023600001101339258 ZABA MB: 03277780; OIB 76842508189

IZVJEŠTAJ O POSLOVANJU ZA RAZDOBLJE $1.-12.2014.$ KONSOLIDIRANI

Zagreb, travanj 2015.

Prilog 1. Razdoblje izvještavanja:	01.01.2014.	do	31.12.2014.
	Godišnji financijski izvještaj poduzetnika GFI-POD
Matični broj (MB): 03277780
Matični broj subjekta (MBS): 080015097
76842508189 Osobni identifikacijski broj
$(OIB)$ : Tvrtka izdavatelja: ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d.
Poštanski broj i mjesto: 3. 10020 Million	ZAGREB
Ulica i kućni broj: UTINJSKA 48
Adresa e-pošte: [email protected]
Internet adresa: www.klara.hr
Šifra i naziv općine/grada: 333
Šifra i naziv županije: 21			Broj zaposlenih: 698
Konsolidirani izvještaj: a da			(krajem godine) Šifra NKD-a: 1071
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):		Sjedište:	MB.

PREHRANA TRGOVINA DD		ZAGREB, UTINJSKA 48	03277607
DESORTIS d.o.o.		ZAGREB, NOVA CESTA 93	01848160


	3638888

Knjigovodstveni servis:
Osoba za kontakt: DARINKA FIŠTREK (unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
Telefon: 013688418			Telefaks: 013822384
Adresa e-pošte: [email protected]
Prezime i ime: SUZANA GREGURIC (osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 1. Revidirani godišnji financijski izvještaji s revizorskim izvješćem s revizorskim izvješćem 2. Izvještaj poslovodstva 3. Izjava osoba odgovornih za sastavljanje godišnjeg izvještaja, 4. Odluka nadležnog tijela (prijedlog) o utvrđivanju godišnjih financijskih izvještaja 5. Odluka o prijedlogu raspodjele dobiti ili pokriću gubitka LAGRESAĞKE PEKARNE ≌ ⊕	48 UTINJSKA		u PDF formatu (potpis osobe ovlaštene za zastupanje)

BILANCA stanje na dan 31.12.2014.

Obveznik: ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina (neto)	Tekuća godina (neto)
1	$\overline{z}$	3.	$\boldsymbol{A}$

A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	184.534.269 22.727,983	164.147.106 21.796.027
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003 004
1. Izdaci za razvoj 2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005
3. Goodwill	006	16.930.383	16,845,833
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008
6. Ostala nematerijalna imovina	009	5.797.600	4.950.194
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	159.033.581	139,623,369
1. Zemljište	011	49.135.592	38,997.664
2. Građevinski objekti	012	58,605,539	43.850.107 19,306.039
3. Postrojenja i oprema	013 014	22,851.027 6.276.112	4.308.409
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	015
5. Biološka imovina	016	2.893.125	509,807
6. Predujmovi za materijalnu imovinu 7. Materijalna imovina u pripremi	017	18,981.262	32,403.348
8. Ostala materijalna imovina	018	290.924	247.995
9. Ulaganje u nekretnine	019
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	2.595.224	2.571.224
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	10,000	οl
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023	200,000	200.000
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025	86.650	72,650
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	2.293.574	2.293.574
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027	5,000	5,000
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028 029	177.481	156.486
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	030
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	031
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit 3. Ostala potraživanja	032	177.481	156.486
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	54.806.387	78.410.046
I. ZALIHE (036 do 042)	035	24.332.520	43.536.424
1. Sirovine i materijal	036	3.488.861	3.222.227
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038	2.780.218	2.636.184
4. Trgovačka roba	039	13.013.244	11.515.340
5. Predujmovi za zalihe	040		26.162.673
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041	5.050.197
7. Biološka imovina	042 043	28,560.720	32.226.488
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	044
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika 2. Potraživanja od kupaca	045	25.148.014	30.160.756
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046	538.046	226.700
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	401.997	122.391
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	2.065.154	1,338,960
6. Ostala potraživanja	049	407.509	377.681
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	180.605	177.805
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055		177.805
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056	180,605
7. Ostala financijska imovina	057 058	1.732.542	2.469.329
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059	1.965.001	1.242.056
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	241.305.657	243,799,208
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061	114.770	114.770

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	103.476.665	97.017.584
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	119,822.800	119.822.800
II. KAPITALNE REZERVE	064	5,385,620	5.385.620
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	7.509.321	7.509.321
1. Zakonske rezerve	066	7.521.201	7.521.201
2. Rezerve za vlastite dionice	067	77.780	77.780
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068	89,660	89.660
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	$-18.832.364$	-29,240.627
1. Zadržana dobit	073
2. Preneseni gubitak	074	18.832.364	29.240.627
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	$-9.272.168$	$-6.145,802$
1. Dobit poslovne godine	076
2. Gubitak poslovne godine	077	9.272.168	6.145.802
VII. MANJINSKI INTERES	078	$-1.136.544$	$-313.728$
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	o
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	082
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	083	55,329.543	49,980.166
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	084
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	085
4. Obveze za predujmove	086	55.329.543	49.980.166
	087
5. Obveze prema dobavljačima 6. Obveze po vrijednosnim papirima	088
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	089
8. Ostale dugoročne obveze	090
9. Odgođena porezna obveza	091
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	092
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	093	82.293.756	96.600.505
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	094
	095		1.000.000
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	6.902,030	11.792.562
4. Obveze za predujmove	097
5. Obveze prema dobavljačima	098	66.892.573	73,230,610
6. Obveze po vrijednosnim papirima 7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	099		2.000.000
8. Obveze prema zaposlenicima	100
	101	4.818.902	4.275.987
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	3.268.403	3.254.852
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103	615	615
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	411.233	1.045.879
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	205.693	200.953
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	241.305.657	243.799,208
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108	114.770	114.770
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109	104.159.345	98.013.992
2. Pripisano manjinskom interesu	110	$-682.680$	$-996.408$

Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane godišnje financijske izvještaje.

RAČUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 01.01.2014. do 31.12.2014.

Obveznik: ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
đ	2	$\mathbf{z}$	4
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	365.597.896	344.202.360
1. Prihodi od prodaje	112	349.179.858	329.007.688
2. Ostali poslovni prihodi	113	16,418,038	15.194.672
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	373.839.482	347.786.193
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115	$-576.544$	144.034
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	271.217.149	251.515.622
a) Troškovi sirovina i materijala	117	85.249.343	77.617.968
b) Troškovi prodane robe	118	142.284.302	129,306.187
c) Ostali vanjski troškovi	119	43.683.504	44.591.467
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	77.497.555	70.337.716
a) Neto plaće i nadnice	121	50,561.201	45.417.641
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	16,800.631	14.953.852
c) Doprinosi na plaće	123 124	10.135,723	9.966.223
4. Amortizacija 5. Ostali troškovi	125	11.455.200 13.049.371	12.062.236 12,398.121
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	358.417	724.783
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128	358.417	724.783
7. Rezerviranja	129
8. Ostali poslovni rashodi	130	838,334	603.681
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	1.601.142	1,555.595
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s	132
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	133	79.464	201.247
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134	765,627	305.406
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	136	756.051	1.048.942
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	3.768.268	4.431.292
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim	139	3.760.365	4.282.148
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140
4. Ostali financijski rashodi	141	7.903	149.144
UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA v.	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	367.199.038	345,757.955
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	377.607.750	352.217.485
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	$-10.408,712$	-6.459.530
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	O
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	10.408.712	6,459,530
XII. POREZ NA DOBIT	151
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	$-10.408.712$	$-6.459.530$
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	o	٠o
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	10.408.712	6.459.530
DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155	$-9.272.168$	$-6.145.802$
2. Pripisana manjinskom interesu	156	$-1.136.544$	$-313.728$
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)	157	-10.408.712
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152) II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)		O	$-6.459.530$ ٠O
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	158 159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK	167	ö	O
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	-10.408.712	6.459.530
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169	$-9.272.168$	$-6.145.802$
2. Pripisana manjinskom interesu	170	$-1.136.544$	$-313.728$

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 01.01.2014. do 31.12.2014.

Obveznik: ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d.
Naziv pozicije	AOP	Prethodna	Tekuća
	oznaka	godina	godina
1 NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	2	3	4
1. Dobit prije poreza
2. Amortizacija	001	$-10.408.712$	$-6.459.530$
3. Povećanje kratkoročnih obveza	002	11.455.200	12.062.236
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	003	7.131.048	11.173.545
5. Smanjenje zaliha	004	11.889.904
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	005		1.908.572
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	006	975.338	1.574.237
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	007	21.042.778	20.259.060
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	008
3. Povećanje zaliha	009		3.665.768
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	010	1.017.346
	011	78.958	201.248
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011) A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	012	1,096,304	3.867.016
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	013	19.946.474	16.392.044
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	014	0

1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015	586,310	879,103
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017	1.651	190.587
4. Novčani primici od dividendi	018		305.406
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	587.961	1.375.096
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	29.761.041	15.882.262
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	29.761.041	15,882.262
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	025	Ö
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	026	29.173.080	14.507.166
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028	24.372.308	18,876,617
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029	16,000	1.022.468
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	24.388.308	19,899,085
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica 2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	031	13.986.192	19.049.187
3. Novčani izdaci za financijski najam	032
	033	1.589.385	1.973.786
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica 5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	034
	035	469,590	24.203
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	16.045.167	21.047.176
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	037	8,343.141
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	038	0	1.148.091
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - 026 + 037 - 038) Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 - 013 + 026 - 025 + 038 - 037)	039	0	736.787
	040	883.465
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	2.616,007	1.732.542
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042		736.787
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043	883.465
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	1.732.542	2.469,329

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
za razdoblje od 01.01.2014 do 231.12.2014

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna qodina	Tekuća godina
	2	3.	4
1. Upisani kapital	001	119.822,800	119.822.800
2. Kapitalne rezerve	002	5,385,620	5.385.620
3. Rezerve iz dobiti	003	7.509.321	7.509.321
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	$-18.832.364$	$-29.240.627$
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	$-10.408.712$	$-6.459.530$
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008
9. Ostala revalorizacija	009
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	103.476.665	97.017.584
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	o.	0

17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	018	104.159.345	98.013.992
17 b. Pripisano manjinskom interesu	019	$-682.680$	$-996.408$

Interexpert-Zagreb d.o.o. za reviziju, računovodstvo i savjetovanje

Grupa Zagrebačke pekarne Klara

$\sim$ $\epsilon$

REVIZIJA KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2014. GODINU

Zagreb, 15. travanj 2015.

SADRŽAJ

Odgovornost za financijska izvješća
Izvješće neovisnog revizora
Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2014.
Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2014. nastavak
Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za 2014. godinu
Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za 2014. godinu- nastavak
Izvješće o novčanom tijeku
Izvješće o promjenama na kapitalu
Bilješke uz temeljna financijska izvješća

INTEREXPERT - ZAGREB d.o.o. ZAGREB, Trpimirova 9 Zagreb, 07. travnja 2015.

Odgovornost za financijska izvješća

Uprava matičnog društva ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb dužna je osigurati da konsolidirani godišnji financijski izvještaji za 2014. godinu budu sastavljeni u skladu sa Zakonom o računovodstvu (NN 109/07) i Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja (NN 140/06, 30/08, 130/08, 137/08, 136/09) koje je objavio Odbor za standarde financijskog izvješćivanja, tako da pružaju istinit i objektivan prikaz financijskog stanja, rezultat poslovanja, promjena kapitala i novčanih tijekova Društva za to razdoblje.

Na temelju provedenih istraživanja, Uprava opravdano očekuje da Društvo ima odgovarajuća sredstva za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Sukladno tomu, Uprava je izradila financijske izvještaje pod pretpostavkom neograničenosti vremena poslovanja.

Pri izradi konsolidiranih financijskih izvješća Uprava je odgovorna:

da se odaberu i potom dosljedno primjenjuju odgovarajuće računovodstvene politike; $\ddot{\phantom{a}}$
da prosudbe i procjene budu razumne i oprezne;
da se primjenjuju važeći računovodstveni standardi, a svako značajno odstupanje obznani i $\ddot{\bullet}$ obiasni u financijskim izvješćima; te
da se konsolidirana financijska izvješća pripreme po načelu trajnosti poslovanja, osim ako je neprimiereno pretpostaviti da će Društvo nastaviti svoje poslovne aktivnosti

Uprava je odgovorna za vođenje ispravnih računovodstvenih evidencija, koje će u bilo koje doba s prihvatljivom točnošću odražavati financijski položaj Društva kao i njihovu usklađenost s važećim hrvatskim Zakonom o računovodstvu i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje je objavio Odbor za standarde financijskog izvještavanja. Uprava je također odgovorna za čuvanje imovine Društva, te stoga i za poduzimanje razumnih mjera radi sprječavanja i otkrivanja pronevjera i ostalih nezakonitosti.

Potpisano u jme GRUPE ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA

Gospóda/Suzana Gregurić, direktor REGARA ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d.

LITINJAKA

Izviešće neovisnog revizora

Vlasnicima Grupe Zagrebačke pekarne Klara., Zagreb

Angažirani smo za obavljanje revizije priloženih konsolidiranih financijskih izvješća GRUPE ZAGERBAČKE PEKARNA KLARA (dalje: Grupa) koja se sastoje od konsolidiranog izvještaja o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2014. Godine, konsolidiranog računa dobiti i gubitka s izvještajem o sveobuhvatnoj dobiti, konsolidiranog izvještaja o promjenama glavnice i konsolidiranog izvještaja o novčanom tijeku za godinu koja je tada završila, te sažetog prikaza značajnih računovodstvenih politika i bilješki uz financijske izvještaje.

Revidirali smo financijske izvještaje za 2014. godinu ovisnih društava PREHRANA TRGOVINA d.d. Zagreb i DESORTIS d.o.o., Zagreb uključenih u konsolidirane financijske izvještaje Grupe.

Odgovornosti Uprave

Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz konsolidiranih financijskih izvješća u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja. Odgovornosti Uprave uključuju: utvrđivanje, uvođenje i održavanje internih kontrola važećih za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvješća u kojima neće biti značajnih pogrešnih prikaza uzrokovanih prijevarom ili pogreškom; odabir i primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika; i utvrđivanje razumnih računovodstvenih prosudaba primjerenih u danim okolnostima.

Odgovornost revizora

Naša odgovornost je izraziti mišljenje o konsolidiranim financijskim izvješćima na osnovi obavljene revizije. Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju pridržavanje revizora etičkim pravilima, te planiranje i provođenje revizije do razine koja je potrebna za postizanje razumnog uvjerenja o tome da u financijskim izvješćima nema značajnih pogrešnih iskaza.

Revizija uključuje provođenje postupaka radi pribavljanja revizorskih dokaza o iznosima i objavama prikazanima u financijskim izvješćima. Odabir postupaka ovisi o prosudbi revizora, uključujući i procjenu rizika značajnih pogrešnih prikaza u financijskim izvješćima uzrokovanih prijevarom ili pogreškom. U procjenjivanju tih rizika, revizor razmatra interne kontrole važeće za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvješća koje sastavlja društvo kako bi odredio odgovarajuće revizorske postupke u danim okolnostima, ali ne i za izražavanje mišljenja o učinkovitosti internih kontrola. Revizija također uključuje procjenjivanje primijenjenih računovodstvenih politika i primjerenost utvrđenih računovodstvenih procjena Uprave, kao i ocjenu cjelokupnog prikaza financijskih izvješća.

Vjerujemo da su nam pribavljeni revizorski dokazi dostatni i čine razumnu osnovu za izražavanje našeg mišljenja.

Odjeljak za izražavanje mišljenja s rezervom

Naknadni bonusi "velikim" kupcima odobravaju se temeljem ugovora ovisno o ostvarenom prometu u godini. Bonusi kupcima odobreni su u periodu siječanj-ožujak tekuće 2015. godine, ali se odnose na promet ostvaren u prethodnoj 2014. godini. Zbog nedosljedne primjene računovodstvene politike troškovi odobrenih godišnjih bonusa su podcijenjeni.

Mišljenje s rezervom

Prema našem mišljenju, osim za pitanja navedena u prethodnom, odjeljku konsolidirani financijski izvještaji pružaju istinit i fer prikaz financijskog položaja GRUPE ZAGREBAČKIH PEKARNI KLARA, Zagreb na dan 31.12.2014. godine, njegove financijske uspješnosti, te njegovih novčanih tokova za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja.

Mišljenje o usklađenosti s ostalim zakonskim ili regulatornim zahtjevima

Uprava Društva odgovorna je za sastavljanje godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. u propisani obliku temeljem Pravilnika o strukturi i sadržaju godišnijh financijskih izvještaja (NN 38/08, 12/09, 130/10), te u skladu s ostalim propisima koje uređuje poslovanje Društva ("Standardni godišnji financijski izvještaji). Financijske informacije iznijete u standardnim godišnjim financijskim izvještajima Društva u skladu su sa informacijama iznijetim u godišnjim konsolidiranim financijskim izvještajima društva prikazanih na stranicam od 6. do 27. na koje smo iskazali mišljenje kao što je iznijeto u odjeljku Mišljenja gore.

Mišljenje o usklađenosti s Godišnjim izvješćem

Uprava Društva odgovorna je za sastavljanje Godišnjeg izvješća Društva. Slijedom odredbi članka 17. Zakona o računovdstvu u obvezi smo izraziti mišljenj o usklađenosti Godišnjeg izvješća Društva s godišnjim financijskim izvještajima Društva. Prema našem mišljenju, na temelju obavljene revizije godišnjih financijskih izvještaja Društva i usporedbe s Godišnjim izvješćem Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2014., financijske informacije iznijete u godišnjim financijskim izvještajima Društva prikazanih na stranicama 6. do 27. na koje smo iskazali mišljenje kao što je iznijeto u odjeljku Mišljenje gore.

INTEREXPERT - ZAGREB d.o.o

Trpimirova 9, Zagreb

fdipl.oec. direktor Želiko Čupić. Ovlašténi revizor

Ivana Karlović, dipl.oec Ovlašteni revizor

U Zagrebu, 15. travnja 2014.

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2014.

$(u \nmid n)$

AKTIVA	Grupa na dan 31.12.2013	Grupa na dan 31.12.2014
DUGOTRAJNA IMOVINA	184.534.269	164.147.106
NEMATERIJALNA IMOVINA	22,727.983	21,796.027
MATERIJALNA IMOVINA	159.033.581	139.623.369
zemljišta i šume	49.135.592	38.997.664
građevinski objekti	58.605.539	43.850.107
postrojenja i oprema	22.851.027	19.306.039
alati, namještaj, vozila	6.276.112	4.308.409
predujmovi	2893125	509807
materijalna sredstva u pripremi	18.981.262	32.403.348
ostala materijalna imovina	290.924	247.995
FINANCIJSKA IMOVINA	2.595.224	2.571.224
Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	10.000	0
Dani zajmovi povezanim poduzetnicima
Sudjelujući interesi	200.000	200.000
Ulaganja u vrijednosne papire	86.650	72.650
Dani zajmovi, depoziti i slično	2,293.574	2.293.574
Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	5.000	5.000
DUGOROČNA POTRAŽIVANJA	177.481	156.486
KRATKOTRAJNA IMOVINA	54.806.387	78.410.046
ZALIHE	24.332.520	43.536.424
POTRAŽIVANJA	28.560.720	32,226,488
FINANCIJSKA IMOVINA	180.605	177.805
NOVAC	1.732.542	2.469.329
UNAPRIJED PLAĆENI TROŠKOVI	1.965.001	1,242.056
UKUPNO AKTIVA		241.305.657 243.799.208
IZVANBILANČNI ZAPISI	114.770	114.770

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2014.-nastavak

$(u \nmid n)$

PASIVA	Grupa na dan 31.12.2013	Grupa na dan 31.12.2014
KAPITAL I REZERVE	103.476.665	97.017.584
Upisani kapital	119.822.800	119.822.800
Rezerve	12.894.941	12.894.941
Zadržana dobit/gubitak	$-18.832.364$	$-29.240.627$
Gubitak tekuće godine	$-9.272.168$	$-6.145.802$
Manjinski interes	$-1.136.544$	$-313.728$
DUGOROČNA REZERVIRANJA	$\bf{0}$	0
DUGOROČNE OBVEZE	55.329.543	49.980.166
KRATKOROČNE OBVEZE	82.293.756	95,600.505
obveze za zajmove, depozit i slično		1,000.000
prema kreditnim instituc.	6.902.030	11.792.562
za predujmove	0	0
prema dobavljačima	66.892.573	73.230.610
obveze po vrijednosnim papirima		2.000.000
prema zaposlenima	4,818,902	4.275.987
za poreze i doprinose	3.268.403	3.254.852
obveze s osnove udjela u rezultatu	615	615
ostale kratkoročne obveze	411.233	1,045.879
PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA	205.693	200.953
UKUPNO PASIVA	241.305.657	242.799.208
IZVANBILANČNI ZAPISI	114.770	114.770

Stranica 8

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za 2014. godinu

$(u \nmid n)$

	Grupa na dan 31.12.2013	Grupa na dan 31.12.2014
	365.597.896	344.202.360
POSLOVNI PRIHODI	349.179.858	329.007.688
Prihodi od prodaje	16.418.038	15.194.672
Ostali poslovni prihodi	373.839.482	347.786.193
POSLOVNI RASHODI promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	$-576.544$	144.034
RASHODI RAZDOBLJA	374,416,026	347.642.159
MATERIJALNI TROŠKOVI	271.217.149	251.515.622
troškovi sirovina i materijala	85.249.343	77.617.968
troškovi prodane robe	142.284.302	129.306.187
troškovi usluga	43.683.504	44.591.467
TROŠKOVI OSOBLJA	77.497.555	70.337.716
AMORTIZACIJA	11.455.200	12.062.236
VRIJ.USKLAĐENJE MAT.IM	358.417	724.783
REZERVIRANJA
OSTALI TROŠKOVI	13.887.705	13,001.802
FINANCIJSKI PRIHODI	1.601.142	1.555.595
FINANCIJSKI RASHODI	3.768.268	4,431.292
IZVANREDNI PRIHODI	0	0
IZVANREDNI RASHODI	0	$\theta$
UKUPNO PRIHODI	367.199.038	345.757.955
UKUPNO RASHODI	377.607.750	352.217.485
DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA
GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA	$-10,408,712$	$-6.459.530$
POREZ NA DOBITAK	0	0
DOBITAK FIN, GODINE	0	0
GUBITAK FIN. GODINE	$-10.408.712$	$-6.459.530$
Pripisana imateljima kapitala matice	$-9.072.168$	$-9.072.168$
Pripisana manjinskom interesu	$-1.136.544$	$-1.136.544$

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za 2014. godinu- nastavak $(u \nmid n)$

	Grupa na dan 31.12.2013	Grupa na dan 31.12.2014
DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	10.408.712 0	$-6.459.530$ $\mathbf{0}$
POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA
NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	$\bf{0}$	$\bf{0}$
SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	10.408.712	$-6.459.530$
SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA Pripisana imateljima kapitala matice Pripisana manjinskom interesu	$-1.136.544$	$-9.072.168 - 6.145.802$ $-313.728$

Izvješće o novčanom tijeku

Za godinu od 1.siječnja 2014. godine do 31. prosinca 2014. godine

(u kunama)

		Grupa	Grupa
	Bilješka br.	na dan	na dan
		31.12.2013	31.12.2014
		NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
Dobit prije poreza		$-10,408.712$	$-6,459,530$
Amortizacija		11,455,200	12.062.236
Povećanje kratkoročnih obveza		7,131,048	11.173.545
Smanjenje kratkotrajnih potraživanja		11.889.904	0
Smanjenje zaliha			1.908.572
Ostalo povećanje novčanog tijeka		975.338	1.574.237
Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti		21.042.778	20.259.060
Povećanje kratkoročnih potraživanja		0	3.665.768
Povećanje zaliha		1,017.346	0
Ostalo smanjenje novčanog tijeka		78.958	201.248
Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti		1,096.304	3.867.016
NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI		19.946.474	16.392.044
NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI		0	0
		NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine		586.310	879.103
Novčani primici od kamatna		1.651	190.587
Novčani primici od dividenci		0	305.406
Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti		587.961	1.375.096
Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine		29.761.041	15.882.262
Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnost		29.761.041	15.882.262
NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI		$\bf{0}$	0
NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI		29.173.080	14,507.166
		NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata		0	0
Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih prosudbi		24,372,308	18.876.617
Ostali primici od financijskih aktivnost		16,000	1.022,468
Ukupno novčani primici od financijskih aktivnost		24,388,308	19.899.085
Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica		13.986.192	19.049.187
Novčani izdaci za financijski najam		1.589.385	1.973.786
Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnost		469.590	24.203
Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnost		16.045.167	21.047.176
NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI		8.343.141	0
NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI		0	1.148.091
Ukupno povećanje novčanog tijeska		0	736.787
Ukupno smanjenje novčanog tijeska		883465	0
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja		2.616.007	1.732.542
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata		$\boldsymbol{0}$	736.787
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata		883.465	0
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja		1.732.542	2.469.329

Stranica 10

Izvješće o promjenama na kapitalu

Za godinu od 1. siječnja 2014. godine do 31. prosinca 2014. godine (u tisućama kuna)

	Grupa na dan 31.12.2013	Grupa na dan 31.12.2014
Upisani kapital	119.822.800	119.822.800
Kapitalne rezerve	5.385.620	5.385.620
Rezerve iz dobiti	7.509.321	7.509.321
Zadržana dobit ili preneseni gubitak	$-18,832,364$	$-29240627$
Dobit ili gubitak tekuće godine	$-10.408.712$	$-6,459,530$
Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine
Revalorizacija nematerijalne imovine
Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju
Ostala revalorizacija
Ukupno kapital i rezerve	103.476.665	97.017.584
Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje
Tekući i odgođeni porezi (dio)
Zaštita novčanog tijeka
Promjene računovodstvenih politika
Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja
Ostale promjene kapitala
Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala	$\mathbf 0$	$\bf{0}$
a. Pripisano imateljima kapitala matice	104.159.345	97.331.312
b. Pripisano manjinskom interesu	$-682.680$	$-313.728$

Računovodstvene politike i bilješke u nastavku čine sastavni dio ovih financijskih izvješća.

Bilješke uz temeljna financijska izvješća OPĆI PODACI

GRUPU ZAGREBAČKE KLARA čine ovisna društva u kojima matica - ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb ima značajni utjecaj, i to:

Ovisno društvo	Udjel u temeljnom kapitalu
PREHRANA TRGOVINA d.d., Zagreb DESORTIS d.o.o., Zagreb	60,94% 100%
Konsolidacijom su obuhvaćena slijedeća društva:

Ovisno društvo	udjel u temeljnom kapitalu
ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb	Matica
DESORTIS d.o.o.	100%
PREHRANA TRGOVINA d.d., Zagreb	60.94%

DJELATNOST

Grupa društava obuhvaćena konsolidacijom obavlja djelatnost proizvodnje pekarskih i slastičarskih proizvoda što uključuje proizvodnju kruha, peciva, tjestenine i kolača, proizvodnju dvopeka, keksa, trajnih peciva, te djelatnost prodaje robe na veliko i prodaju robe široke potrošnje, pretežno prehrambenih proizvoda u prodavaonicama na malo.

Društvo Desortis registrirano je za organizaciju izvedbe projekata za zgrade.

ZASTUPANJE

GRUPU ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA zastupa Suzana Gregurić, direktor matičnog društva ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb.

TEMELJ ZA IZRADU KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Konsolidirani financijski izvještaji prikazani na stranicama 6-10 ovog Izvještaja zasnovani su na godišnjim obračunima za 2014. godinu Matice i uključenih ovisnih društava s učinjenim eliminacijama međusobnih transakcija - međusobnih obveza, potraživanja, prihoda i rashoda, ulaganja i kapitala i drugih pojedinačno nespomenutih međusobnih transakcija unutar Grupe.

Razlike koje su u postupku konsolidacije proistekle uključene su u poziciju goodwill.

Podaci za 2013. godinu preneseni su iz konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe za 2013. godinu i obzirom na obim i na primijenjene metode konsolidacije usporedivi su sa podacima 2014. godine.

Podaci uključeni u konsolidirane financijske izvještaje u materijalno značajnim aspektima zasnovani su na Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, u odgovarajućem dijelu u koji je primjenjiv za potrebe Grupe.

Uprava Matice je procijenila, pripremljeni financijski izvještaji ovisnih društava koji su zasnovani na Hrvatskim standardima financijskog izvještavanja u iskazanim pozicijama prihoda i rashoda te ulaganja u dugotrajnu imovinu, kratkotrajnu imovinu, obveze i kapital ne zahtijevaju prilagođavanje za potrebe konsolidacije jer su u svim materijalno značajnim aspektima usklađeni s financijskim izvještajima Matice i time prihvatljivi za konsolidaciju.

Konsolidirani financijski izvještaji zasnovani su na načelu vremenske neograničenosti poslovanja i na načelu povijesnog troška. Pozicije iskazane u konsolidiranim financijskim izvieštajima izražene su u hrvatskim kunama bez decimala. Obveze i potraživanja u stranim sredstvima plaćanja i s ugovorenom valutnom klauzulom su na 31.12.2014. godine preračunate primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke 1EUR=7.661471kn.

ZNAČAJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I RAČUNOVODSTVENI PRINCIPI

Nematerijalna imovina s određenim vijekom upotrebe, kao što su softveri, licence, ulaganja na tuđoj imovini i drugo početno se iskazuje po trošku nabave i amortizira linearnom metodom otpisa tijekom procijenjenog vijeka upotrebe.

Goodwill stečen u poslovnom spajanju predstavlja plaćanje od strane stjecatelja u očekivanju buduće ekonomske koristi iz imovine koju nije moguće pojedinačno identificirati i zasebno priznati. Nakon početnog priznavanja stjecatelj treba procijeniti goodwill stečen u poslovnom spajanju po trošku, umanjenom za akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti (MSFI 3).

Dugotrajna materijalna imovina sastoji se od sredstava koja se koriste za obavljanje poslovnih aktivnosti i to za proizvodnju, skladištenje proizvoda i roba, otpremi roba kupcima te u administrativne svrhe, a čiji je procijenjeni korisni vijek upotrebe duži od jedne godine, a pojedinačna nabavna vrijednost veća od 3.500 kn. Početno priznavanje predmeta dugotrajne imovine iskazano je po trošku nabave. Trošak nabave sastoji se od kupovne cijene i troškova nastalih do stavljanja sredstva u upotrebu. Nakon početnog priznavanja, po trošku nabave, dugotrajna imovina umanjena je za ispravak vrijednosti i gubitke od umanjenja, sukladno MRS-u 36. Amortizacija se obračunava primjenom linearne metode otpisa, pojedinačno za svako sredstvo u procijenjenom korisnom vijeku upotrebe.

Imovina koja je predmetom financijskog najma priznaje se kao imovina Društva po fer vrijednosti na dan stjecanja ili po sadašnjoj vrijednosti minimalnih plaćanja najma ako je niža. Obveza prema najmodavcu iskazuje se u bilanci kao obveza za financijski najam. Plaćanja najma raspoređena su na način da su osigurani podaci o visini najamnine i financijskih troškova najma koji su konstantni u vremenu trajanja najma razmjerno preostalom iznosu obveze. Financijski troškovi priznaju se izravno u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.

Naknade za poslovne najmove priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali, ravnomjerno tijekom trajanja najma.

Ulaganja u nekonsolidirana nepovezana društva nisu materijalno značajna - sudjelujući interesi (ulaganja) obuhvaćaju sva ulaganja u udjele (dionice) drugih pri čemu se ne ostvaruje značajan utjecaj, iskazana su po trošku stjecanja. Promjene tržne vrijednosti ovih ulaganja, koje nisu privremene obračunavaju se primienom metode niže vrijednosti.

Financijska imovina priznaje se ili se prestaje priznavati na datum transakcije kada se kupovina ili prodaja ulaganja odvija sukladno ugovorima, a početno se utvrđuje po fer vrijednosti transakcije.

Financijska imovina klasificira se u kategoriju imovine "zajmovi i potraživanja". Klasifikacija ovisi o vrsti i namieni financijske imovine.

Zajmovi, potraživanja od kupaca i druga potraživanja s fiksnim ili redovnim rokom plaćanja, koja ne kotiraju na tržištu, klasificiraju se kao zajmovi i potraživanja. Zajmovi i potraživanja iskazuju se po amortiziranom trošku korištenjem metode efektivne kamatne stope, umanjeni za ispravak vrijednosti.

Ispravak vrijednosti redovito se procjenjuje na dan izrade bilance. Smanjenje vrijednosti financijske imovine provodi se kad god postoje objektivni dokazi da će jedan ili više događaja nakon početnog priznavanja dovesti do promjene očekivanog budućeg novčanog tijeka ulaganja tj. potraživanja.

Stranica 15

Ukoliko uslijedi naplata prethodno ispravljenog, tj. otpisanog potraživanja ista se priznaje u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem je naplata ostvarena.

Zalihe su iskazane po trošku nabave ili neto vrijednosti koja se može realizirati, ovisno o tome koja je niža, sukladno MRS-u 2. U trošak zaliha uključeni su svi troškovi nabave, troškovi konverzije i dugi troškovi koji su nastali dovođenjem zaliha na sadašnju lokaciju i sadašnje stanje.

Obveze su iskazane u nominalnoj vrijednosti, a sukladno zaključenim ugovorima uključuju kamate. Prema roku dospijeća obveze su razvrstane na dugoročne i kratkoročne.

Društvo prestaje priznavati obveze samo i isključivo onda kada su obveze plaćene, poništene ili istekle.

Imovina, potraživanja i obveze u stranim sredstvima plaćanja i/ili sa ugovorenom valutnom klauzulom nakon početnog priznavanja u kn po važećem tečaju na datum transakcije preračunavaju se na datum bilance primjenom tečaja važećeg na taj datum. Dobici ili gubici koju nastaju preračunavanjem iskazuju se u računu dobiti i gubitka za razdoblje u kojem su nastali.

Nepredviđene obveze i nepredvidiva imovina nisu priznate u ovim financijskim izvještajima. Nepredviđene obveze se objavljuju samo ako mogućnost odljeva resursa s ekonomskim koristima nije mala. Nepredvidiva imovina nije priznata u ovim financijskim izvještajima, a ista bi bila objavljena u slučaju da priljev ekonomskih koristi postane vjerojatan.

Događaji nakon datuma bilance koji pružaju informacije o položaju Grupe na dan bilance predstavljaju događaje koji nalažu usklađenje i kao takvi nisu obuhvaćeni u financijskim izvještajima. Događaji koji ne nalažu usklađenje objavljuju se u bilješkama uz financijske izvještaje ako su značajni.

Prihodi od prodaje proizvoda i prihodi od prodaje robe se priznaju u računu dobiti i gubitka po isporuci proizvoda i robe u visini obračunatih iznosa, a isti nastaju povećanjem imovine ili smanjenjem obveza sukladno MRS-u 18. Izvanredni prihodi iskazuju se i razvrstavaju sukladno MRS-u 8.

Rashodi nastaju kao posljedica obavljanja poslovnih aktivnosti a izravno su povezani sa smanjenjem imovine i povećanjem obveza. U računu dobiti i gubitka rashodi su sučeljeni sa ostvarenim prihodima s kojima su povezani obzirom da proistječu iz istih transakcija i poslovnih događaja. Izvanredni rashodi iskazuju se i razvrstavaju sukladno MRS-u 8.

Troškovi posudbe terete račun dobiti i gubitka razdoblja u kojem su nastali.

Porezni rashod (porezni prihod) je zbrojni iznos tekućeg poreza i odgođenog poreza koji je uključen u određivanje neto dobiti ili gubitka razdoblja. Oporeziva dobit (porezni gubitak) je dobit (gubitak) razdoblja određena u skladu sa propisima koje su donijele porezne vlasti, prema kojima postoji obveza plaćanja (povrata) poreza na dobit. Tekući porez je iznos poreza na dobit za platiti (vratiti) na oporezivu dobit (porezni gubitak) za razdoblje. Odgođena porezna imovina jesu iznosi poreza na dobit za povrat u budućim razdobljima. Odgođena porezna imovina priznaje se u visini za koju je vjerojatno da će buduća oporeziva dobit biti raspoloživa (MRS 12).

Maniinski interes je onaj dio dobiti ili gubitka i neto imovine ovisnog društva koji se može pripisati u kapitalu (glavnici) koji nisu vlasništvo matice, izravno ili neizravno kroz ovisna društva. Gubici

Stranica 16

primjenjivi na manjinsko vlasništvo u konsolidiranom ovisnom društvu mogu prelaziti manjinski dio u glavnici ovisnog društva. Prekoračenje, i svi dalinji gubici primjenjivi na manjinsko vlasništvo terete većinsko vlasništvo osim u mjeri u kojoj manjinski vlasnik ima čvrstu obvezu dodatnog ulaganja radi nadoknade i u mogućnosti je to učiniti. Ako ovisno društvo kasnije iskaže dobit, takvi se dobici dodjeljuju većinskom vlasniku, sve dok manjinski dio gubitka, koji je prije pokrila većina ne bude nadoknađen (MRS 27).

Računovodstvene prociene i izvori neizvjesnosti prociena

izvještaja, kao i njihov eventualni utjecaj na iskazane prihode i rashode tijekom izvještajnog razdoblja.

Procjene se temelje na informacija koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvještaja, te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih.

Procjene i pretpostavke na temelju kojih su procjene izvedene se kontinuirano preispituju. Izmjene računovodstvenih procjena se priznaju u razdoblju revidiranja procjene ako izmjena utječe samo na to razdoblie ili u razdoblju revidiranja procjene i u budućim razdobljima ako izmjena utječe na tekuće i na buduća razdoblja.

Prilikom prosuđivanja Uprava je primijenila pojedinačne kriterije za priznavanje prihoda, rashoda te imovine i obveza primienom odgovarajuće odabranih kriterija iz MSFI-a. Uprava je uvjerena da ne postoje značajni rizici koji nisu otkriveni i/ili uključeni prilikom procjene pozicija prezentiranih u financijskim izvieštajima.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2014. GODINU

Bilješke uz pojedine pozicije bilance na 31.12.2014.

Bilješka broj 1. Dugotrajna nematerijalna imovina

	Grupa
	31.12.2014.
	u kn
Opis
Nabavna vrijednost
Stanje 31.12.2013.	32.515.721
Povećanja	219.416
Smanjenja	(1.461)
Stanje 31.12.2014.	32.733.676
Ispravak vrijednosti
Stanje 31.12.2013.	9.787.738
Amortizacija	1.151.351
Smanjenja	(1.440)
Stanje 31.12.2014.	10.937.649
Knjigovodstvena vrijednost
31.12.2013.	22.727.983
31.12.2014.	21.796.027

U 2014. godini ulaganja u nematerijalnu imovinu povećana su za 219.416 kn novih ulaganja koja se najvećim dijelom odnose na izvršene građevinske radove na prodavaonicama u najmu Za goodwill stečen pripajanjem nije sastavljen test umanjenja. Uprava je procijenila da iskazana neto knijgovodstvena vrijednost goodwilla s uključenim umanjenjem za obračunatu amortizaciju po stopi od 20% godišnje ne bi značajno odstupila od vrijednosti koja bi bila utvrđena testom umanjenja.

Ulaganja u nematerijalnu imovinu amortiziraju se po stopama od 10% - 25% godišnje, a u 2014. godini obračunata amortizacija nematerijalne imovine iznosi 1.151.351 kn.

Bilješka broj 2. Dugotrajna materijalna imovina

GRUPA ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA IZVJEŠĆE O OBAVLJENOJ REVIZIJI KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2014. GODINU

							Stranica 18
					Ostala mater. Imovina	Materijalna imovina u pripremi
Opis	Zemljište	Građevinski objekti	Postrojenja i oprema	Alati, pog. inventar			Ukupno
Nabavna vrijednost
31.12.2013.	49,135.592	189.855.512	132.536.131	24.926.579	1.563.878	18.981.263	416.998.955
Povećanja					u.	15.429.228	15.429.228
Prij. s inv.u tij.		149.306	1.264.304	568.859	24.674	$-2.007.143$
Smanjenja	$-10.137.928$	$-49.639.243$	$-3.325.858$	$-1,247,704$	$-264.432$	0	$-64.615.165$
31.12.2014.	38.997.664	140.365.575	130.474.577	24.247.734	1.324.120	32.403.348	367.813.018

Ispravak vrijednosti
31.12.2013.		131,249,973	109.685.104	18.650.467	1.272.954	$\blacksquare$	260.858.498
Amortizacija	$\bullet$	3.814.346	4.689.926	2,343,877	65.540		10.913.689
Smanjenja	۰	$-38.548.851$	$-3.206.492$	$-1.055.019$	$-262.368$	$\blacksquare$	-43.072.730
31,12,2014,		96,515,468	111.168.538	19,939,325	1,076.126		228.699.457
Knjigovodstvena vrijednost
31.12.2013.	49.135.592	58.605.539	22.851.027	6.276.112	290.924		156.140.456
Predujmovi							2.893.125
Ukupno 2013.							159.033.581

31.12.2014.	38.997.664	43.850.107	19.306.039	4.308.409	247.995	18,981.262	139.113.561
Predujmovi							509.808
Ukupno 2014.							139,623.369

Ukupno smanjenje nabavne vrijednosti dugotrajne imovine iznosi 19.410.212 kn. Prijenosom s investicija u tijeku u uporabu je stavljeno 2.007.143 kn ulaganja.Do smanjenja vrijednosti nabavne vrijednosti osnovnih sredstava došlo je zbog prijenosa dijela OS na zalihe radi prodaje.

Investicije odnose se na modernizaciju proizvodno pogona i opreme za isti.

Isplaćen predujmovi od 509.808 kn odnose se na plaćanja dobavljačima postrojenja i opreme za koje će isporuka uslijediti u 2015. godini.

Obračunata amortizacija dugotrajne materijalne imovine za 2014. godinu iznosi10.913.689 kn. Za obračunatu amortizaciju povećan je ispravak vrijednosti dugotrajne materijalne imovine. U računu dobiti i gubitka za 2014. godinu priznati su troškovi amortizacije s tim da je amortizacija 4.776.639 kn uključena u obračun troškova proizvodnje.

Kod obračuna amortizacije primijenjene su slijedeće stope:

Opis	2013.	2014.
	$\frac{0}{0}$	$\frac{0}{0}$
Građevinski objekti	$2,5-10$	$2,5-10$
Postrojenja i oprema	$5 - 25$	$5 - 25$
Ostala materijalna imovina	$5 - 25$	$5 - 25$

Bilješka broj 3. Dugotrajna financijska imovina

Uložena sredstva u dugotrajnu financijsku imovinu od 2.595.224 kn sastoje se od:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31.12.2014.
Udjeli kod nepovezanih poduzetnika	10.000
Dani zajmovi povezanim poduzetnicima
Sudjelujući interesi	200.000	200.000
Ulaganja u vrijednosne papire	86.650	72.650
Dani zajmovi, depoziti i sl.	2.293.574	2.293.574
Ostala dugotrajna financijska imovina	5.000	5.000
Ukupno	2.595.224	2.571.224

Ulaganja u vrijednosne papire odnose se na stečene dionice i/ili udjele u društvima bez ostvarenog značajnog utjecaja.

Dani depoziti iskazani su u svotama isplaćenim sukladno zaključenim ugovorima o leasingu, odnosno najma poslovnih prostora.

Bilješka broj 4. Zalihe

Struktura vrijednosti zaliha je slijedeća:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31.12.2014.
Sirovine i materijal	3.488.861	3.222.227
Gotovi proizvodi	2.780.218	2.636.184
Trgovačka roba	13.013.244	11.515.340
Dugotrajna imovina za prodaju	5.050.197	26.162.673
Ukupno	24.332.520	43.536.424

$\bar{z}$

Stranica 20

Sukladno usvojenoj računovodstvenoj politici sitan inventar se u cijelosti otpisuje stavljanjem u upotrebu.

Zalihe sirovina i materijala sastoje se od zaliha namijenjenih proizvodnji, zaliha rezervnih dijelova i drugih zaliha, a iskazane su po prosječnim ponderiranim cijenama.

Zalihe gotovih proizvoda u najznačajnijem dijelu odnose se na zalihe smrznutih proizvoda i na zalihe trajnih proizvoda. Zalihe su obračunate po cijeni koštanja u koju su uključeni svi proizvodni troškovi nastali dovođenjem zaliha na njihovu sadašnju lokaciju u njihovoj sadašnjoj vrijednosti.

Zalihe trgovačke robe iskazane su po nabavnim cijenama. Dugotrajna imovina na zalihi vodi se po sadašnjoj vrijednosti osnovnih sredstava.

Bilješka broj 5. Kratkotrajna potraživanja

Kratkotrajna potraživanja sastoje se od:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31.12.2014.
Potraživanja od kupaca	25.148.014	30.160.756
Potraživanja od zaposlenika i čl. poduzetnika	401.997	122.391
Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	538.046	226.700
Potraživanja od države i drugih institucija	2,065,154	1.338.960
Ostala potraživanja	407.509	377.681
Ukupno	28.560.720	32.226.488

U strukturi kratkotrajnih potraživanja sa 93,59 % zastupljena su potraživanja od kupaca. Potraživanja od kupaca su u odnosu na 2013. godinu povećana su za 19,93 %.

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31.12.2014.
Potraživanja od kupaca 31.12	31.857.782	36.332.032
Ispravak vrijednosti	(6.709.768)	(6.171.276)
Potraživanja od kupaca 31.12.	25,148,014	30.160.756

Ispravak vrijednosti u 2014. godini smanjen je za 538.492 kn .U 2014.godini vrijednosno usklađenje knjiženo je na teret troškova u iznosu od 724.783 kn,a naplaćeno je 155.910 kn utuženih potraživanja. Dio utuženih potraživanja isknjižen je iz evidencije zbog stečaja ili likvidacije.

Potraživanja od države i drugih institucija od 1.338.960 kn sastoje se od 898.379 kn potraživanja za porez na dodanu vrijednost, i 340.581 kn potraživanja za naknadu plaće za bolovanja duža od 42 dana, te na potraživanja za štetu od osiguravajućih društava.

Potraživanja od zaposlenih od 122.391 kn odnose se najvećim dijelom na potraživanje za manjkove, te na zaduženja za sitan novac i dane službene akontacije.

Bilješka broj 6. Kratkotrajna financijska imovina

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31.12.2014.
Udjeli kod povezanih poduzetnika
Dani zajmovi povezanim poduzetnicima
Ulaganja u vrijednosne papire	$\blacksquare$
Dani zajmovi, depoziti i slično	180,605	177.805
Ukupno	180.605	177.805

U iznos od 177.805 kn uključen je depozit u investicijskom fondu od 2 kn, depoziti koji služe kao garancija za plaćanje najma poslovnog prostora od 127.803 kn, te pozajmica fizičkoj osobi od 50.000 kn.

Bilješka broj 7. Novac

Novčana sredstva sastoje se od:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31.12.2014.
Računi u poslovnim bankama	489.675	1.185.023
Devizni računi	113.853	65,363
Blagajna	1.129.014	1.218.943
Ukupno	1.732.542	2.469.329

Strana sredstva plaćanja preračunata su na 31.12.2014. godine u protuvrijednost kn primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke (1 EUR=7,661471 kn).

Bilješka broj 8. Kapital i rezerve

Kapital, rezerve, zadržana dobit, preneseni gubitak i gubitak 2014. godine iznose 103.476.665 kn, i to:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31.12.2014.
Temeljni (upisani) kapital	119.822.800	119.822.800
Kapitalne rezerve	5.385.620	5.385.620
Rezerve iz dobiti	7.509.321	7.509.321
-Zakonske rezerve	7.521.201	7.521.201
-Rezerve za vlastite dionice	77.780	77.780
-Vlastite dionice i udjeli	(89.660)	(89.660)
-Ostale reserve
Zadržana dobit ili preneseni gubitak	$-18.832.364$	$-29.240.627$
-Zadržana dobit
-Preneseni gubitak	18.832.364	29.240.627
Dobit ili gubitak poslovne godine	$-10.408.712$	$-6.459.530$
-Dobit poslovne godine
-Gubitak poslovne godine	9.272.168	6.145.802
Manjinski interes	$-1.136.544$	$-313.728$
Ukupno	103.476.665	97.017.584

Stranica 21

Stranica 22 Temeljni - upisani kapital od 119.822.800 kn sastoji se od temeljnog kapitala Matice od 113.504.000 kn i od 6.318.800 kn manjinskog interesa koji se ostvaruje kroz konsolidirano povezano društvo PREHRANA TRGOVINA d.d., Zagreb.

Stanje 31.12.2014. godine

Član društva	Broj dionica	$\%$
DRAGICA PLODINEC	69.087	24,347
ZAGREBAČKA BANKA d.d.	56.655	19,966
GRANOLIO d.d.	51.796	18,253
MARIJA HIPP	18.712	6,594
Stan Arka d.o.o.	18.500	6,520
ErsteBANK d.d.	13.366	4,710
CERP	10.991	3,873
Slavko Gorički	9.326	3,287
Marija Ninić	8.800	3,101
DE DOMINIS d.o.o.	3.840	1,353
Ostali dioničari	22,687	7,996
Ukupno	283.760	100,00

U 2014. godini nije bilo promjena temeljnih kapitala, tj. nisu emitirane nove ni povučene postojeće dionice.

Zakonske rezerve od 7.521.201 kn izdvojene su iz dobiti u ranijim godinama i dosežu 6,63 % temeljnog (upisanog) kapitala Matice.

Preneseni gubitak povećan je za 10.408.263 kn

Gubitak Grupe za poslovnu 2014. godinu iznosi 6.459.530 kn, od čega se na manjinski interes koji se ostvaruje kroz ovisno društvo PREHRANA TRGOVINA d.d., Zagreb odnosi 489.468 kn, a gubitak pripisan imateljima kapitala Matice iznosi 313.728 kn.

Bilješka broj 9. Dugoročne obveze

Dugoročne obveze iznose kn, a sastoje se od:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2013. 31.12.2014.
Obveze za zajmove, depozite i sl.	NOT
Obveze prema bankama i dr.financijskim instituc.	62.231.573	59.899.943
Ostale dugoročne obveze
Ukupno	62.231.573	59.899.943
Kratkoročni dio	6.902.030	9.919.777
Dugoročne obveze	55.329.543	49,980.166

Obveze po dugoročnim kreditima ugovorene su uz valutnu klauzulu.

U 2014. godini obveze po dugoročnim kreditima smanjene su za 2.331.630 kn.

Stranica 23

Dugoročne obveze koje na plaćanje dospijevaju do 31.12.2015. godine iznose 9.919.777 kn. Tekuće dospijeće dugoročnih obveza uključeno je u kratkoročne obveze po kreditima i financijskom leasingu.

Obveze po dugoročnim kreditima s ugovorenom valutnom klauzulom preračunate su u vrijednost kn na dan bilance primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke. Obračunate negativne tečajne razlike koje su nastale preračunavanjem ovih obveza u protuvrijednost kn na 31.12.2014. godine iznose 200.195 kn.

Bilješka broj 10. Kratkoročne obveze

Kratkoročne obveze na 31.12.2013. godine iznose kn, a sastoje se od slijedećeg:

	Grupa
	u kn	u kn
	31.12.2013.	31.12.2014.
Opis
Obveze za zajmove depozite i slično		1.000.000
Obveze prema bankama i dr. fin. instit.	6.902.030	11,792.562
Obveze prema dobavljačima	66.892.573	73.230.610
Obveze prema zaposlenicima	4.818.902	4.275.987
Obveze za poreze, doprinose i sl. davanja	3.268.403	3.254.852
Obveze po vrijednosnim papirima		2.000.000
Obveze s osnove udjela u rezultatu	615	615
Ostale kratkoročne obveze	411.233	1.045.879
Ukupno	82.293.756	96.600.505

Kratkoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama su u 2014. godini u odnosu na 2013. godinu povećane za 70,86 %.

Kratkoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama na naplatu dospijevaju u roku koji nije duži od 12 mjeseci od dana bilance, tj. od dana primitka sredstava po kreditima.

Obveze prema dobavljačima iznose 73.230.610 kn, a sastoje se od obveza prema dobavljačima u zemlji i obveza prema dobavljačima u inozemstvu. Ugovoreni rokovi plaćanja obveza prema dobavljačima kreću se od 30 do 60 dana.

Obveze prema zaposlenicima od 4.275.987 kn sastoje se od obveza za obračunate neto plaće za mjesec prosinac 2014. godine, obveze za bolovanja i od obveza za prijevoz. Obračunata plaća za mjesec prosinac 2014. godine isplaćena je u siječnju 2015. godine zajedno s obračunatim porezima i doprinosima na i iz plaća.

Obveze za poreze, doprinose i druga davanja od 3.254.852 kn sadrže obračunate poreze i doprinose na i iz plaća, porez na dodanu vrijednost i druga davanja.

Kako je Uprava povezanih društva i Matice procijenila da budući poslovni rezultat neće biti ostvareni u visini potrebnoj za iskorištenje odgođene porezne imovine, ista nije ni priznata u bilanci na 31.12.2014. godine.

Bilješke uz pojedine pozicije računa dobiti i gubitka

Bilješka broj 11. Prihodi

Poslovni prihodi u najznačajnijem se dijelu odnose na prihode od prodaje proizvoda i robe na domaćem tržištu. Prihodi su iskazani sukladno MRS - u 18. točki 14.

Financijski prihodi se sastoje od pozitivnih tečajnih razlika, a manjim dijelom čine ih obračunate kamate na dane pozajmice i kamate obračunate kupcima na dane zakašnjenja plaćanja dospjelih potraživanja., te prinosi od ulaganja u investicijske fondove.

Bilješka broj 12. Rashodi

Rashodi 2014. godine imaju slijedeću strukturu:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31.12.2014.
Smanjenje ili povećanje vrijednosti zaliha	-576.544	144.034
Materijalni troškovi	271.217.149	251.515.622
- Troškovi sirovina i materijala	85.249.343	77.617.968
- Troškovi prodane robe	142.284.302	129.306.187
- Ostali vanjski troškovi	43.683.504	44.591.467
Troškovi osoblja	77.497.555	70.337.716
Amortizacija	11.455.200	12.062.236
Ostali troškovi	13.049.371	12.398.121
Vrijednosna usklađivanje kratk, imovine	358.417	724.783
Ostali poslovni rashodi	838,334	603.681
Financijski rashodi	3.768.268	4.431,292
Ukupni rashodi	377.607.750	352,217,485

Poslovni rashodi od 347.786.193 kn su u odnosu na 2013. godinu smanjeni su za 6,97 %.

Rashodi nastali obavljanjem redovne djelatnosti u najznačajnijem dijelu sadrže troškove prodanih proizvoda i troškova nabavne vrijednosti prodane robe. Ostali vanjski troškovi se sastoje od troškova vanjske izrade proizvoda, troškova tekućeg održavanja, usluga najmova (operativni leasing), usluga promidžbe i sličnih vaniskih troškova.

Troškovi osoblja od 70.337.716 kn podrazumijevaju neto plaće, doprinose iz i na plaću, te poreze i prireze na dohodak.

Financijski rashodi od 4.431.292 kn sastoje se od obračunatih negativnih tečajnih razlika i kamata na dugoročne i kratkoročne kredite.

Bilješke uz Izvještaj o novčanom tijeku

Bilješka broj 13. Primici i izdaci novca i novčanih ekvivalenata

Skraćeni prikaz izvještaja o novčanom tijeku sastavljen je primjenom indirektne metode. Novčani tijekovi po aktivnostima društva daju se u nastavku:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31.12.2014.
Novčani tijek od poslovnih aktivnosti	19.946.474	16.392.044
Novčani tijek od investicijskih aktivnosti	(29.173.080)	(14.507.166)
Novčani tijek od financijskih aktivnosti	8.343.141	(1.148.091)
Povećanje novčanog tijeka		736.787
Smanje novčanog tijeka	883.465
Novac na početku razdoblja	2.616.007	1.732.542
Novac na kraju razdoblja	1.732.542	2.469.329

Neto novčani tijek pokazuje povećanje novca i novčanih ekvivalenata na kraju obračunskog razdoblja u odnosu na stanje novca i novčanih ekvivalenata na početku razdoblja. U 2014.godini smanjeni su izdaci za investicije što je smanjilo odljev novca od investicijskih aktivnosti, a povećanje otplata prema financijskim institucijama i smanjenje novčanih primitaka od banaka i poslovnih subjekata, uzrokovalo je smanjenje novčanih tokova od financijskih aktivnosti.

Bilješke uz Izvještaj o promjenama kapitala

Bilješka broj 14. Promjene kapitala

Ukupni kapital je u 2014. godini smanjen za 6.459.081 kn što proizlazi iz ostvarenog gubitka tekuće godine od 6.145.802 kn, od kojih se 313.728 kn pripisuje imateljima manjinskog interesa. U 2014. godini nije bilo kapitalnih transakcija povećanja tj. smanjenja kapitala. Promjene na pojedinim pozicijama kapitala u 2014. godini daju se u nastavku:

	Upisani kapital	Kapitalne rezerve	Rezerve iz dobiti	Preneseni gubitak	Dobit /gubitak tekuće godine	Manjinski interes	Ukupno
31.12.2013.	119.822.800	5.385.620	7.509.321	(18, 832, 364)	(10, 408, 712)	(1, 136, 544)	103.476.665
Povećanie		$\blacksquare$		10.408.263
Smanjenje	$\overline{\phantom{a}}$	$\blacksquare$			3.949.182	822.816
31.12.2014.	119.822.800	5.385.620	7.509.321	(29.240.627)	(6.459.530)	(313,728)	97.017.584

Stranica 26

Bilješka broj 15. Upravljanje rizicima

Izloženost kreditnom, kamatnom i tečajnom riziku, te riziku likvidnosti javlja se u tijeku redovnog poslovanja Društava. Društva ne koristi derivativne instrumente za upravljanje rizicima ni za špekulativne svrhe.

Kamatni rizik

Većina zaduženja na koja se obračunavaju kamate odnose se na zakonske i ugovorne obveze. Društva u ovom trenutku nisu zaštićena od kamatnog rizika koji može biti značajan u slučaju smanjenja sposobnosti plaćanja dospjelih obveza i dodatnog zaduživanja.

Tečajni rizik

Društva su izložena tečajnom riziku prilikom nabave trgovačke robe od dobavljača iz inozemstva i pri uzimanja kredita denominiranih u drugim valutama. Valute koje podliježu rizicima su prvenstveno EUR i CHF. Društva u ovom trenutku nisu zaštićena od ovog rizika.

Rizik likvidnosti

Politika Društva je da održava dovoljnu razinu novca i novčanih ekvivalenata, odnosno da ima dovoljno raspoloživih sredstava kroz adekvatne izvore koji će biti dostatni za pokriće preuzetih obveza sukladno zahtjevima redovnog poslovanja. Izvori financiranja na koje se Društva oslanjaju su pored vlastitih poslovnih sredstava bankarski krediti.

Tržišni rizik

U svom poslovanju Društva su izložena tržišnom riziku koji je determiniran položajem društva na tržištu, konkurencijom te kupovnom moći stanovništva izazvanog prisutnom recesijom. Društva nisu zaštićena od tržišnog rizika. Upravljanje tržišnim rizikom očituje se u pronalaženju novih kupaca uz istovremeno proširenje asortimana novim proizvodima.

Cjenovni rizik

Društva su izložena cjenovnom riziku. Proizvodi društva nisu uvršteni u kategoriju proizvoda čije su cijene podložne institucionalnoj kontroli iako su prodajne cijene kruha predmetom razmatranja izvršne vlasti, te se .
dogovorima s proizvođačima nastoje održati postojeće cijene. Postoje očekivanja da se postignuti dogovori vezani uz aktualne cijene ne krše njihovim povećanjem. Odluke Uprave vezane uz povećanje cijena kruha i drugih proizvoda su neizbježne radi povećanja troškova proizvodnje (povećanje cijena utrošenih sirovina i materijala i energije). Svako zakašnjelo usklađenje prodajnih cijena proizvoda radi povećanja troškova proizvodnje utječe na rezultate poslovanja Društva.

Potencijalne obveze

Stranica 27

Društvo je izloženo riziku potencijalnih obveza koje mogu nastati okončanjem sudskih sporova u kojima je Društvo tuženik. Uprava je uvjerena da ishod sporova neće rezultirati odljevom sredstava iz Društva, jer ne očekuje presude koje će teretiti Društvo.

Izjava o usklađenosti

Financijski izvještaji Društva su sastavljeni sukladno zakonskim zahtjevima okvira financijskog izvještavanja primjenjivog u Republici Hrvatskoj na velike poduzetnike i poduzetnike čije dionice ili dužnički vrijednosni papiri su uvršteni ili se obavlja priprema za njihovo uvrštenje na organizirano tržište vrijednosnih papira, koji se do dana prijema Republike Hrvatske u članstvo u Europskoj uniji temelji na Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, njihovim dopunama i povezanim tumačenjima i Međunarodnim računovodstvenim standardima, njihovim dopunama i povezanim tumačenjima, koje utvrdi Odbor za standarde financijskog izvještavanja (nadalje: "Odbor"), a koji su objavljeni u "Narodnim novinama".

Odbor za standarde financijskog izvještavanja je Odlukom o objavljivanju MSFI (NN 136/09) utvrdio da se godišnji financijski izvještaji poduzetnika za razdoblja koja počinju od 01. siječnja 2010. godine nadalje, sastavljaju i prezentiraju u skladu s MSFI. Sve kasnije promjene i dopune objavljenih standarda financijskog izvještavanja i povezana tumačenja koji se odnose na sastavljanje godišnjih financijskih izvještaja za razdoblja koja počinju od 01. siječnja 2010. godine, dane su Odlukama o izmjenama i dopunama Odluke o objavljivanju MSFI (NN 8/10, 18/10, 27/10 i 65/10).

ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d. Utinjska 48 10020 Zagreb

OIB 76842508189

GRUPA ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA

RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I BILJEŠKE UZ
KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2014. GODINU

Zagreb, travanj 2015. godine

OPĆI PODACI

GRUPU ZAGREBAČKE KLARA čine ovisna društva u kojima matica - ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb ima značajni utjecaj, i to:

Ovisno društvo	Udjel u temeljnom kapitalu
	%
PREHRANA TRGOVINA d.d., Zagreb	60,94
DESORTIS d.o.o., Zagreb	100

Konsolidacijom su obuhvaćena slijedeća društva:

Ovisno društvo	udjel u temeljnom kapitalu
ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb	Matica
DESORTIS d.o.o.	100%
PREHRANA TRGOVINA d.d., Zagreb	60.94%

DJELATNOST

Društvo Desortis registrirano je za organizaciju izvedbe projekata za zgrade.

ZASTUPANJE

GRUPU ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA zastupa Suzana Gregurić, direktor matičnog društva ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb.

TEMELJ ZA IZRADU KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Konsolidirani financijski izvještaji prikazani na stranicama 6-10 ovog Izvještaja zasnovani su na godišnijm obračunima za 2014. godinu Matice i uključenih ovisnih društava s učinjenim eliminacijama međusobnih transakcija - međusobnih obveza, potraživanja, prihoda i rashoda, ulaganja i kapitala i drugih pojedinačno nespomenutih međusobnih transakcija unutar Grupe.

Razlike koje su u postupku konsolidacije proistekle uključene su u poziciju goodwill..

Podaci za 2013. godinu preneseni su iz konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe za 2013. godinu i obzirom na obim i na primijenjene metode konsolidacije usporedivi su sa podacima 2014. godine.

Konsolidirani financijski izvještaji zasnovani su na načelu vremenske neograničenosti poslovanja i na načelu povijesnog troška. Pozicije iskazane u konsolidiranim financijskim izvještajima izražene su u hrvatskim kunama bez decimala. Obveze i potraživanja u stranim sredstvima plaćanja i s ugovorenom valutnom klauzulom su na 31.12.2014. godine preračunate primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke 1EUR=7,661471kn.

ZNAČAJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I RAČUNOVODSTVENI PRINCIPI

Goodwill stečen u poslovnom spajanju predstavlja plaćanje od strane stjecatelja u očekivanju buduće ekonomske koristi iz imovine koju nije moguće pojedinačno identificirati i zasebno priznati. Nakon početnog priznavanja stjecatelj treba procijeniti goodwill stečen u poslovnom spajanju po trošku, umanienom za akumulirane qubitke od umanjenja vrijednosti (MSFI 3).

Imovina koja je predmetom financijskog najma priznaje se kao imovina Društva po fer vrijednosti na dan stiecanja ili po sadašnjoj vrijednosti minimalnih plaćanja najma ako je niža. Obveza prema najmodavcu iskazuje se u bilanci kao obveza za financijski najam. Plaćanja najma raspoređena su na način da su osigurani podaci o visini najamnine i financijskih troškova najma koji su konstantni u vremenu trajanja najma razmjerno preostalom iznosu obveze. Financijski troškovi priznaju se izravno u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.

Naknade za poslovne najmove priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali, ravnomjerno tijekom trajanja najma.

Ulaganja u nekonsolidirana nepovezana društva nisu materijalno značajna - sudjelujući interesi (ulagania) obuhvaćaju sva ulaganja u udjele (dionice) drugih pri čemu se ne ostvaruje značajan utjecaj, iskazana su po trošku stjecanja. Promjene tržne vrijednosti ovih ulaganja, koje nisu privremene obračunavaju se primjenom metode niže vrijednosti.

Financijska imovina priznaje se ili se prestaje priznavati na datum transakcije kada se kupovina ili prodaja ulaganja odvija sukladno ugovorima, a početno se utvrđuje po fer vrijednosti transakcije.

Financijska imovina klasificira se u kategoriju imovine "zajmovi i potraživanja". Klasifikacija ovisi o vrsti i namieni financijske imovine.

Ukoliko uslijedi naplata prethodno ispravljenog, tj. otpisanog potraživanja ista se priznaje u računu dobiti i qubitka u razdoblju u kojem je naplata ostvarena.

Obveze su iskazane u nominalnoj vrijednosti, a sukladno zaključenim ugovorima uključuju kamate. Prema roku dospijeća obveze su razvrstane na dugoročne i kratkoročne.

Društvo prestaje priznavati obveze samo i isključivo onda kada su obveze plaćene, poništene ili istekle.

Nepredviđene obveze i nepredvidiva imovina nisu priznate u ovim financijskim izvieštajima. Nepredviđene obveze se objavljuju samo ako mogućnost odljeva resursa s ekonomskim koristima nije mala. Nepredvidiva imovina nije priznata u ovim financijskim izvještajima, a ista bi bila objavljena u slučaju da priljev ekonomskih koristi postane vjerojatan.

Rashodi nastaju kao posljedica obavljanja poslovnih aktivnosti a izravno su povezani sa smanjenjem imovine i povećanjem obveza. U računu dobiti i gubitka rashodi su sučeljeni sa ostvarenim prihodima s kojima su povezani obzirom da proistieču iz istih transakcija i poslovnih događaja. Izvanredni rashodi iskazuju se i razvrstavaju sukladno MRS-u 8.

Troškovi posudbe terete račun dobiti i gubitka razdoblja u kojem su nastali.

Porezni rashod (porezni prihod) je zbrojni iznos tekućeg poreza i odgođenog poreza koji je uključen u određivanie neto dobiti ili gubitka razdoblja. Oporeziva dobit (porezni gubitak) je dobit (gubitak) razdoblja određena u skladu sa propisima koje su donijele porezne vlasti, prema kojima postoji obveza plaćanja (povrata) poreza na dobit. Tekući porez je iznos poreza na dobit za platiti (vratiti) na oporezivu dobit (porezni gubitak) za razdoblje. Odgođena porezna imovina jesu iznosi poreza na dobit za povrat u budućim razdobljima. Odgođena porezna imovina priznaje se u visini za koju je vjerojatno da će buduća oporeziva dobit biti raspoloživa (MRS 12).

Manjinski interes je onaj dio dobiti ili gubitka i neto imovine ovisnog društva koji se može pripisati u kapitalu (glavnici) koji nisu vlasništvo matice, izravno ili neizravno kroz ovisna društva. Gubici primjenjivi na manjinsko vlasništvo u konsolidiranom ovisnom društvu mogu prelaziti manjinski dio u glavnici ovisnog društva. Prekoračenje, i svi daljnji gubici primjenjivi na manjinsko vlasništvo terete većinsko vlasništvo osim u mjeri u kojoj manjinski vlasnik ima čvrstu obvezu dodatnog ulaganja radi nadoknade i u mogućnosti je to učiniti. Ako ovisno društvo kasnije iskaže dobit, takvi se dobici dodjeljuju većinskom vlasniku, sve dok manjinski dio gubitka, koji je prije pokrila većina ne bude nadoknađen (MRS 27).

Računovodstvene procjene i izvori neizvjesnosti procjena

izvještaja, kao i njihov eventualni utjecaj na iskazane prihode i rashode tijekom izvještajnog razdoblja.

Procjene se temelje na informacija koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvještaja, te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih.

Procjene i pretpostavke na temelju kojih su procjene izvedene se kontinuirano preispituju. Izmjene računovodstvenih procjena se priznaju u razdoblju revidiranja procjene ako izmjena utječe samo na to razdoblje ili u razdoblju revidiranja procjene i u budućim razdobljima ako izmjena utječe na tekuće i na buduća razdoblja.

Prilikom prosuđivanja Uprava je primijenila pojedinačne kriterije za priznavanje prihoda, rashoda te Imovine i obveza primjenom odgovarajuće odabranih kriterija iz MSFI-a. Uprava je uvjerena da ne postoje značajni rizici koji nisu otkriveni i/ili uključeni prilikom procjene pozicija prezentiranih u financijskim izvještajima.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2014. GODINU

Bilješke uz pojedine pozicije bilance na 31.12.2014.

Bilješka broj 1. Dugotrajna nematerijalna imovina

	Grupa
	31.12.2014.
	u kn
Opis
Nabavna vrijednost
Stanje 31.12.2013.	32.515.721
Povećanja	219.416
Smanjenja	(1.461)
Stanje 31.12.2014.	32.733.676
Ispravak vrijednosti
Stanje 31.12.2013.	9.787.738
Amortizacija	1.151.351
Smanjenja	(1.440)
Stanje 31.12.2014.	10.937.649
Knjigovodstvena vrijednost
31.12.2013.	22.727.983
31.12.2014.	21.796.027

Ulagania u nematerijalnu imovinu amortiziraju se po stopama od 10% - 25% godišnje, a u 2014. godini obračunata amortizacija nematerijalne imovine iznosi 1.151.351 kn.

Bilieška broj 2. Dugotrajna materijalna imovina

Opis	Zemljište	Građevinski objekti	Postrojenja i oprema	Alati, pog. inventar	Ostala mater. Imovina	Materijalna imovina u pripremi	Ukupno
Nabavna vrijednost
31.12.2013.	49.135.592	189.855.512	132.536.131	24.926.579	1.563.878	18.981.263	416.998.955
Povećanja						15.429.228	15.429.228
Prij. s inv.u tij.		149.306	1.264.304	568.859	24.674	$-2.007.143$
Smanjenja	$-10.137.928$	$-49,639,243$	$-3.325.858$	$-1.247.704$	$-264.432$	0	$-64.615.165$
31.12.2014.	38.997.664	140.365.575	130.474.577	24.247.734	1.324.120	32.403.348	367.813.018
Ispravak vrijednosti
31.12.2013.	w.	131.249.973	109.685.104	18.650.467	1.272.954	$\blacksquare$	260.858.498
Amortizacija		3.814.346	4.689.926	2.343,877	65.540	$\overline{a}$	10.913.689
Smanjenja	$\overline{\phantom{a}}$	$-38.548.851$	$-3.206.492$	$-1.055.019$	$-262.368$	$\mathbf{r}$	-43.072.730
31.12.2014.	۰	96.515.468	111.168.538	19.939.325	1.076.126	$\blacksquare$	228.699.457
	Knjigovodstvena vrijednost						156.140.456
31.12.2013.	49.135.592	58.605.539	22.851.027	6.276.112	290.924		2.893,125
Predujmovi
Ukupno 2013.							159.033.581
							139.113.561
31.12.2014.	38.997.664	43.850.107	19,306,039	4.308.409	247.995	18.981.262
Predujmovi							509.808
Ukupno 2014.							139.623.369

Ukupno smanjenje nabavne vrijednosti dugotrajne imovine iznosi 19.410.212 kn. Prijenosom s investicija u tijeku u uporabu je stavljeno 2.007.143 kn ulaganja. Do smanjenja vrijednosti nabavne vrijednosti osnovnih sredstava došlo je zbog prijenosa dijela OS na zalihe radi prodaje.

Investicije u tijeku odnose se na modernizaciju proizvodnog pogona i opreme za isti. Isplaćen predujmovi od 509.808 kn odnose se na plaćanja dobavljačima postrojenja i opreme za koje će isporuka uslijediti u 2015. godini.

Obračunata amortizacija dugotrajne materijalne imovine za 2014. godinu iznosi 10.913.689 kn. Za obračunatu amortizaciju povećan je ispravak vrijednosti dugotrajne materijalne imovine. U računu dobiti i gubitka za 2014. godinu priznati su troškovi amortizacije s tim da je amortizacija 4.776.639 kn uključena u obračun troškova proizvodnje.

Kod obračuna amortizacije primijenjene su slijedeće stope:

Opis	2013.	2014.
	$\mathbf{O}_0$	$\frac{0}{0}$
Građevinski objekti	$2,5-10$	$2,5-10$
Postrojenja i oprema	5-25	$5 - 25$
Ostala materijalna imovina	$5 - 25$	$5 - 25$

Bilješka broj 3. Dugotrajna financijska imovina

Uložena sredstva u dugotrajnu financijsku imovinu od 2.595.224 kn sastoje se od:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31.12.2014.
Udjeli kod nepovezanih poduzetnika	10.000	0
Dani zajmovi povezanim poduzetnicima
Sudjelujući interesi	200.000	200.000
Ulaganja u vrijednosne papire	86.650	72,650
Dani zajmovi, depoziti i sl.	2.293.574	2.293.574
Ostala dugotrajna financijska imovina	5.000	5.000
Ukupno	2.595.224	2.571.224

Ulaganja u vrijednosne papire odnose se na stečene dionice i/ili udjele u društvima bez ostvarenog značajnog utjecaja.

Dani depoziti iskazani su u svotama isplaćenim sukladno zaključenim ugovorima o leasingu, odnosno najma poslovnih prostora.

$\bar{z}$

Bilješka broj 4. Zalihe

$\sim$

Struktura vrijednosti zaliha je slijedeća:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31.12.2014.
Sirovine i materijal	3.488.861	3.222.227
Gotovi proizvodi	2,780,218	2.636.184
Trgovačka roba	13.013.244	11.515.340
Dugotrajna imovina za prodaju	5.050.197	26.162.673
Ukupno	24.332.520	43.536.424

Sukladno usvojenoj računovodstvenoj politici sitan inventar se u cijelosti otpisuje stavljanjem u upotrebu.

Zalihe sirovina i materijala sastoje se od zaliha namijenjenih proizvodnji, zaliha rezervnih dijelova i drugih zaliha, a iskazane su po prosječnim ponderiranim cijenama.

Zalihe trgovačke robe iskazane su po nabavnim cijenama. Dugotrajna imovina na zalihi vodi se po sadašnjoj vrijednosti osnovnih sredstava.

Bilješka broj 5. Kratkotrajna potraživanja

Kratkotrajna potraživanja sastoje se od:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31.12.2014.
Potraživanja od kupaca	25,148.014	30,160,756
Potraživanja od zaposlenika i čl. poduzetnika	401.997	122.391
Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	538.046	226.700
Potraživanja od države i drugih institucija	2.065.154	1.338.960
Ostala potraživanja	407.509	377.681
Ukupno	28.560.720	32.226.488

U strukturi kratkotrajnih potraživanja sa 93,59 % zastupljena su potraživanja od kupaca. Potraživanja od kupaca su u odnosu na 2013. godinu povećana su za 19,93 %.

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31.12.2014.
Potraživanja od kupaca 31.12	31.857.782	36.332.032
Ispravak vrijednosti	(6.709.768)	(6.171.276)
Potraživanja od kupaca 31.12.	25.148.014	30.160.756

Potraživanja od zaposlenih od 122.391 kn odnose se najvećim dijelom na potraživanje za manjkove, te na zaduženja za sitan novac i dane službene akontacije.

Bilješka broj 6. Kratkotrajna financijska imovina

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31.12.2014.
Udjeli kod povezanih poduzetnika
Dani zajmovi povezanim poduzetnicima
Ulaganja u vrijednosne papire
Dani zajmovi, depoziti i slično	180.605	177.805
Ukupno	180.605	177.805

Bilješka broj 7. Novac

Novčana sredstva sastoje se od:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31,12.2014.
Računi u poslovnim bankama	489.675	1.185.023
Devizni računi	113.853	65.363
Blagajna	1.129.014	1.218.943
Ukupno	1.732.542	2.469.329

Strana sredstva plaćanja preračunata su na 31.12.2014. godine u protuvrijednost kn primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke (1 EUR=7,661471 kn).

Bilješka broj 8. Kapital i rezerve

Kapital, rezerve, zadržana dobit, preneseni gubitak i gubitak 2014. godine iznose 103.476.665 kn, i to:

$\ddot{\phantom{a}}$

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31.12.2014.
Temeljni (upisani) kapital	119.822.800	119.822.800
Kapitalne rezerve	5.385.620	5.385.620
Rezerve iz dobiti	7.509.321	7.509.321
-Zakonske rezerve	7.521.201	7.521.201
-Rezerve za vlastite dionice	77.780	77.780
-Vlastite dionice i udjeli	(89.660)	(89.660)
-Ostale rezerve
Zadržana dobit ili preneseni gubitak	$-18.832.364$	$-29.240.627$
-Zadržana dobit
-Preneseni gubitak	18.832.364	29.240.627
Dobit ili gubitak poslovne godine	$-10.408.712$	-6.459.530
-Dobit poslovne godine
-Gubitak poslovne godine	9.272.168	6.145.802
Manjinski interes	$-1.136.544$	$-313.728$
Ukupno	103.476.665	97.017.584

Temelini - upisani kapital od 119.822.800 kn sastoji se od temeljnog kapitala Matice od 113.504.000 kn i od 6.318.800 kn manjinskog interesa koji se ostvaruje kroz konsolidirano povezano društvo PREHRANA TRGOVINA d.d., Zagreb.

Stanje 31.12.2014. godine

Član društva	Broj dionica	$\frac{0}{0}$
DRAGICA PLODINEC	69.087	24,347
ZAGREBAČKA BANKA d.d.	56.655	19,966
GRANOLIO d.d.	51.796	18,253
MARIJA HIPP	18.712	6,594
Stan Arka d.o.o.	18.500	6,520
ErsteBANK d.d.	13.366	4,710
CERP	10.991	3,873
Slavko Gorički	9.326	3,287
Marija Ninić	8.800	3,101
DE DOMINIS d.o.o.	3.840	1,353
Ostali dioničari	22,687	7,996
Ukupno	283.760	100,00

U 2014, godini nije bilo promjena temeljnih kapitala, tj. nisu emitirane nove ni povučene postojeće dionice.

Zakonske rezerve od 7.521.201 kn izdvojene su iz dobiti u ranijim godinama i dosežu 6,63 % temeljnog (upisanog) kapitala Matice.

Preneseni qubitak povećan je za 10.408.263 kn

Bilješka broj 9. Dugoročne obveze

Dugoročne obveze iznose kn, a sastoje se od:

Grupa
u kn	u kni
	31.12.2013. 31.12.2014.

62.231.573	59.899.943

62.231.573	59.899.943
6.902.030	9.919.777
55.329.543	49.980.166

Obveze po dugoročnim kreditima ugovorene su uz valutnu klauzulu.

U 2014. godini obveze po dugoročnim kreditima smanjene su za 2.331.630 kn.

Obveze po dugoročnim kreditima s ugovorenom valutnom klauzulom preračunate su u vrijednost kn na dan bilance primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke. Obračunate negativne tečajne

razlike koje su nastale preračunavanjem ovih obveza u protuvrijednost kn na 31.12.2014. godine iznose 200.195 kn.

Bilješka broj 10. Kratkoročne obveze

Kratkoročne obveze na 31.12.2013. godine iznose kn, a sastoje se od slijedećeg:

	Grupa
	u kn	u kn
	31.12.2013.	31.12.2014.
Opis
Obveze za zajmove depozite i slično		1.000.000
Obveze prema bankama i dr. fin. instit.	6.902.030	11.792.562
Obveze prema dobavljačima	66.892.573	73.230.610
Obveze prema zaposlenicima	4.818.902	4.275.987
Obveze za poreze, doprinose i sl. davanja	3.268.403	3.254.852
Obveze po vrijednosnim papirima		2.000.000
Obveze s osnove udjela u rezultatu	615	615
Ostale kratkoročne obveze	411.233	1.045.879
Ukupno	82.293.756	96.600.505

Kratkoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama su u 2014. godini u odnosu na 2013. godinu povećane za 70,86 %.

Kratkoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama na naplatu dospijevaju u roku koji nije duži od 12 mjeseci od dana bilance, tj. od dana primitka sredstava po kreditima.

Obveze prema zaposlenicima od 4.275.987kn sastoje se od obveza za obračunate neto plaće za mjesec prosinac 2014. godine, obveze za bolovanja i od obveza za prijevoz. Obračunata plaća za mjesec prosinac 2014. godine isplaćena je u siječnju 2015. godine zajedno s obračunatim porezima i doprinosima na i iz plaća.

Obveze za poreze, doprinose i druga davanja od 3.254.852 kn sadrže obračunate poreze i doprinose na i iz plaća, porez na dodanu vrijednost i druga davanja.

Bilješke uz pojedine pozicije računa dobiti i gubitka

Bilješka broj 11. Prihodi

Poslovni prihodi u najznačajnijem se dijelu odnose na prihode od prodaje proizvoda i robe na domaćem tržištu. Prihodi su iskazani sukladno MRS - u 18. točki 14.

Bilješka broj 12. Rashodi

Rashodi 2014. godine imaju slijedeću strukturu:

Grupa
u kn	u kn
31.12.2013.	31.12.2014.
-576.544	144.034
271.217.149	251.515.622
85.249.343	77.617.968
142.284.302	129.306,187
43.683.504	44.591.467
77.497.555	70.337.716
11.455.200	12.062.236
13.049.371	12.398.121
358.417	724,783
838.334	603.681
3.768.268	4.431.292
377.607.750	352.217.485

Poslovni rashodi od 347.786.193 kn su u odnosu na 2013. godinu smanjeni su za 6,97 %.

Troškovi osoblja od 70.337.716 kn podrazumijevaju neto plaće, doprinose iz i na plaću, te poreze i prireze na dohodak.

Financijski rashodi od 4.431.292 kn sastoje se od obračunatih negativnih tečajnih razlika i kamata na dugoročne i kratkoročne kredite.

Bilješke uz Izvještaj o novčanom tijeku

Bilješka broj 13. Primici i izdaci novca i novčanih ekvivalenata

Skraćeni prikaz izvještaja o novčanom tijeku sastavljen je primjenom indirektne metode. Novčani tijekovi po aktivnostima društva daju se u nastavku:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2013.	31.12.2014.
Novčani tijek od poslovnih aktivnosti	19.946.474	16.392.044
Novčani tijek od investicijskih aktivnosti	(29.173.080)	(14.507.166)
Novčani tijek od financijskih aktivnosti	8.343.141	(1.148.091)
Povećanje novčanog tijeka		736.787
Smanje novčanog tijeka	883.465
Novac na početku razdoblja	2.616.007	1.732.542
Novac na kraju razdoblja	1.732.542	2.469.329

Bilješke uz Izvještaj o promjenama kapitala

Bilješka broj 14. Promjene kapitala

	Upisani kapital	Kapitalne rezerve	Rezerve iz dobiti	Preneseni qubitak	Dobit /gubitak tekuće godine	Manjinski interes	Ukupno
31.12.2013.	119.822.800	5.385.620	7.509.321	(18.832.364)	(10.408, 712)	(1.136.544)	103.476.665
Povećanje	$\blacksquare$			10.408.263
Smanjenje	$\blacksquare$	۰			3.949.182	822.816
31.12.2014.	119.822.800	5.385.620	7.509.321	(29.240.627)	(6.459.530)	(313.728)	97.017.584

Bilješka broj 15. Upravljanje rizicima

Kamatni rizik

Tečajni rizik

Rizik likvidnosti

Tržišni rizik

Cjenovni rizik

Društva su izložena cjenovnom riziku. Proizvodi društva nisu uvršteni u kategoriju proizvoda čije su cijene podložne institucionalnoj kontroli iako su prodajne cijene kruha predmetom razmatranja izvršne vlasti, te se dogovorima s proizvođačima nastoje održati postojeće cijene. Postoje očekivanja da se postignuti dogovori vezani uz aktualne cijene ne krše njihovim povećanjem. Odluke Uprave vezane uz povećanje cijena kruha i drugih proizvoda su neizbježne radi povećanja troškova proizvodnje (povećanje cijena utrošenih sirovina i materijala i energije). Svako zakašnjelo usklađenje prodajnih cijena proizvoda radi povećanja troškova proizvodnje utječe na rezultate poslovania Društva.

Potencijalne obveze

Izjava o usklađenosti

U Zagrebu, travanj 2015. godine

EAST AND START

Grupa Zagrebačke pekarne KLARA Direktor Društva

Suzana Gregurić, dipl. oec.

Izvještaj poslovodstva za 2014. godinu

konsolidirani, revidirani

Zagrebačke pekarne KLARA su dioničko društvo za proizvodnju, ugostiteljstvo, transport, unutarnju i vanjsku trgovinu. Društvo je osnovano u studenom 1993. pod matičnim brojem subjekta (MBS) 080015097. Sjedište Društva nalazi se u Utinjskoj 48, Zagreb.

U svom vlasništvu društvo ima Prehrana trgovinu d.d. s vlasničkim udjelom od 61% i Desortis d.o.o. (vlasnički udio 100%). Na kraju razdoblja Grupa je izradila konsolidirani izvještaj za Z.P. Klara d.d., Prehrana trgovinu d.d. i Desortis d.o.o.

KOMENTAR KVANTITATIVNIH PODATAKA

Grupa je u razdoblju 1.-12. 2014. godine ostvarila 345,8 milijuna kuna ukupnih prihoda što je 21,4 milijuna kuna manje u odnosu na isto prošlogodišnje razdoblje.

Grupa najvećim dijelom ostvaruje prihode iz osnovne djelatnosti. Udio prihoda od prodaje u ukupnim prihodima iznosi 95,2% ove i 95,1% prošle godine. Izraženi u apsolutnom iznosu prihodi od prodaje su manji 20,2 milijuna kuna u odnosu na prošlu godinu.

Učešće ostalih prihoda u ukupnom prihodu je 4,8% ove i 4,9% prethodne godine.

Materijalni troškovi su manji 19,7 milijuna kuna u odnosu na isto razdoblje 2013. godine. Udio materijalnih troškova u poslovnim rashodima je tek neznatno manji 2014. (72,3%) u odnosu na 2013. godinu (72,5%). Poslovni rashodi su u 2014. godini manji 26 milijuna kuna u odnosu na rashode ostvarene u promatranom razdoblju 2013. godine.

Troškovi osoblja u 2014. godini iznose 70,3 milijuna kuna i manji su 7,2 milijuna kuna u odnosu na isti period prethodne godine.

Financijski rashodi se najvećim dijelom odnose na kamate na kredite. Njihov udio 2014. godine je 1,3% u ukupnim rashodima što je rast od 26,1% u odnosu na udio 2013. godine kada je iznosio 1%.

Grupa je od siječnja do prosinca 2014. godine završila poslovanje sa 6,5 milijuna kuna gubitka prije poreza. U istom razdoblju prošle godine isti je iznosio 10,4 milijuna kuna tako da je grupa u promatranom razdoblju ove u usporedbi s prošlom godinom poslovanje završila s 3,9 milijuna kuna manjim gubitkom.

Ukupna vrijednost imovine na dan 31. 12. 2014. iznosi 243,8 milijuna kn. U strukturi imovine dugotrajna imovina sudjeluje s cca 67,3%, a kratkotrajna cca 32,2%.

Vrijednost vlastitog kapitala i rezervi na kraju razdoblja iznosi 97 milijuna kuna. U strukturi pasive čini oko 39,8%, a oko 60,2% čine dugoročne i kratkoročne obveze.

Nastavak negativnih trendova u proizvodnji, trgovini, osobnoj potrošnji i dr. utječe i dalje na poslovanje Grupe. Grupa je u svom poslovanju i nadalje izložena različitim financijskim rizicima (cjenovnom, kreditnom, riziku likvidnosti) uzrokovanim teškim gospodarskim uvjetima. Kako bi prevladala sve negativne eksterne utjecaje grupa će nastaviti s racionalizacijom poslovanja u svrhu poboljšanja poslovnih rezultata i povećanja razine zaposlenosti.

ZAGREBAČKE PEMARTA REB, LITINJSKA

Direktor Društva: Suzana Gregurić, dipl. oeć.

Zagrebačke pekarne KLARA d.d., Utinjska 48, p.p. 962 10020 Zagreb - HR .
Dioničko društvo za proizvodnju, ugostiteljstvo, transport, unutarnju i vanjsku trgovinu Žiroračun broi: HR8623400091100101774 PBZ: HR6624020061100436001 ERSTEBANK; HR8023600001101339258 ZABA MB: 03277780; OIB 76842508189

Temeljem članka 300 d.st.1. Zakona o trgovačkim društvima Uprava i Nadzorni odbor društva Zagrebačke pekarne Klara d.d. Zagreb, Utinjska 48, na sjednici održanoj dana 23.04.2015. godine utvrdili su i donijeli sljedeći

PRLIEDLOG ODLUKE O UTVRÐIVANJU KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA POSLOVNU 2014. GODINU

Članak 1.

Utvrđuju se konsolidirani financijski izvještaji društva Zagrebačke pekarne Klara d.d., Zagreb, Utinjska 48 (OIB 7682508189) za poslovnu 2014. godinu koji obuhvaćaju:

Zagrebačke pekarne Klara d.d., Zagreb, Utinjska 48 matica (OIB 76842508189) Prehrana Trgovina d.d. Zagreb, Utinjska 48 (OIB 04402117922) Desortis d.o.o. Zagreb, Nova cesta 93 (OIB: 56289496240)

Članak 2.

BILANCU sa zbrojem pozicije aktive i pasive u iznosu od 243.799.208 kn
RAČUN DOBITI I GUBITKA s podacima:

Prihodi - ukupno u iznosu od 345.757.955 kn Rashodi – ukupno u iznosu od 352.217.485 kn Gubitak u iznosu od 6.459.530 kn

3.IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU

Novac na početku razdoblja u iznosu od 1.732.542 kn Novac na kraju razdoblja u iznosu od 2.469.329 kn

4. IZVJEŠTAJ O PROMJENI KAPITALA

Vrijednost kapitala na kraju razdoblja u iznosu od 97.017.584 kn

BILJEŠKE uz financijske izvještaje

Zagrebačke pekarne KLARA d.d., Utinjska 48, p.p. 962 10020 Zagreb - HR Dioničko društvo za proizvodnju, ugostiteljstvo, transport, unutarnju i vanjsku trgovinu Žiroračun broj: HR8623400091100101774 PBZ; HR6624020061100436001 ERSTEBANK; HR8023600001101339258 ZABA MB: 03277780; OIB 76842508189

Članak 3.

Ova Odluka prilaže se uz Izvješća Nadzornog odbora o obavljenom nadzoru vođenja poslova Društva u 2014.godini.

Uprava - dírektor Društva:

$\mathcal{R}_{\ell}$ or Suzana Gregurić, dipl.oec

CAGREBACKE PERARNE

Predsjednik Nadzornog odbora:

Rodine Aaws
Franjo Plodinec, dipl.oec.

Zagrebačke pekarne Klara d.d. Zagreb, Utiniska 48 Zagreb

OIB: 76842508189

Na temelju članka 407.do 410 Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine 88/08. i 146/08) direktor Društva Zagrebačke pekarne Klara d.d. Zagreb, Utinjska 48 daje

IZJAVU Poslovodstva o odgovornosti

Revidirani, konsolidirani financijski izvještaji grupe Zagrebačke pekarne Klara sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) i hrvatskim Zakonom o računovodstvu važećim na dan izdavanja financijskih izvještaja.

Revidirani, konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 01.01.2014. do 31.12.2014. godine daju istinit i vjeran prikaz financijske pozicije društva i rezultata njegova poslovanja i novčanih tokova, u skladu s primjenjivim računovodstvenim standardima.

Izvještaj poslovodstva sadrži istinit prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja Grupe Zagrebačke pekarne Klara d.d..

€ Suzana Gregurić, dipl. oec.

Direktor:

AI Terminal

ZAGREBAČKE Pekarne Klara d.d.

2168_10-k_2015-04-24_c3fb13f7-fb2a-4bca-b203-6d34643c6d23.pdf

BILANCA stanje na dan 31.12.2014.

RAČUN DOBITI I GUBITKAu razdoblju 01.01.2014. do 31.12.2014.

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metodau razdoblju 01.01.2014. do 31.12.2014.

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALAza razdoblje od 01.01.2014 do 231.12.2014

Grupa Zagrebačke pekarne Klara

REVIZIJA KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2014. GODINU

SADRŽAJ

Odgovornost za financijska izvješća

Izviešće neovisnog revizora

Vlasnicima Grupe Zagrebačke pekarne Klara., Zagreb

Odgovornosti Uprave

Odgovornost revizora

Odjeljak za izražavanje mišljenja s rezervom

Mišljenje s rezervom

Mišljenje o usklađenosti s ostalim zakonskim ili regulatornim zahtjevima

Mišljenje o usklađenosti s Godišnjim izvješćem

INTEREXPERT - ZAGREB d.o.o

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2014.

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2014.-nastavak

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za 2014. godinu

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za 2014. godinu- nastavak $(u \nmid n)$

Izvješće o novčanom tijeku

Izvješće o promjenama na kapitalu

Bilješke uz temeljna financijska izvješća OPĆI PODACI

DJELATNOST

ZASTUPANJE

TEMELJ ZA IZRADU KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

ZNAČAJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I RAČUNOVODSTVENI PRINCIPI

Stranica 16

Računovodstvene prociene i izvori neizvjesnosti prociena

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2014. GODINU

Bilješke uz pojedine pozicije bilance na 31.12.2014.

Bilješka broj 1. Dugotrajna nematerijalna imovina

GRUPA ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA IZVJEŠĆE O OBAVLJENOJ REVIZIJI KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2014. GODINU

Bilješka broj 3. Dugotrajna financijska imovina

Bilješka broj 4. Zalihe

Bilješka broj 5. Kratkotrajna potraživanja

Bilješka broj 6. Kratkotrajna financijska imovina

Bilješka broj 7. Novac

Bilješka broj 8. Kapital i rezerve

Bilješka broj 9. Dugoročne obveze

Stranica 23

Bilješka broj 10. Kratkoročne obveze

Bilješke uz pojedine pozicije računa dobiti i gubitka

Bilješka broj 11. Prihodi

Bilješka broj 12. Rashodi

Bilješke uz Izvještaj o novčanom tijeku

Bilješka broj 13. Primici i izdaci novca i novčanih ekvivalenata

Bilješke uz Izvještaj o promjenama kapitala

Bilješka broj 14. Promjene kapitala

Bilješka broj 15. Upravljanje rizicima

Kamatni rizik

Tečajni rizik

Rizik likvidnosti

Tržišni rizik

Cjenovni rizik

Izjava o usklađenosti

RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I BILJEŠKE UZKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2014. GODINU

OPĆI PODACI

DJELATNOST

ZASTUPANJE

TEMELJ ZA IZRADU KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

ZNAČAJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I RAČUNOVODSTVENI PRINCIPI

Računovodstvene procjene i izvori neizvjesnosti procjena

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2014. GODINU

Bilješke uz pojedine pozicije bilance na 31.12.2014.

Bilješka broj 1. Dugotrajna nematerijalna imovina

Bilieška broj 2. Dugotrajna materijalna imovina

Bilješka broj 3. Dugotrajna financijska imovina

Bilješka broj 4. Zalihe

Bilješka broj 5. Kratkotrajna potraživanja

Bilješka broj 6. Kratkotrajna financijska imovina

Bilješka broj 7. Novac

Bilješka broj 8. Kapital i rezerve

Bilješka broj 9. Dugoročne obveze

Bilješka broj 10. Kratkoročne obveze

Bilješke uz pojedine pozicije računa dobiti i gubitka

RAČUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 01.01.2014. do 31.12.2014.

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 01.01.2014. do 31.12.2014.

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
za razdoblje od 01.01.2014 do 231.12.2014

RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I BILJEŠKE UZ
KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2014. GODINU