H+H International

Legal Proceedings Report • Jan 28, 2011

Selskabsmeddelelse nr. 233, 2011

København, Danmark, 2011-01-28 13:26 CET (GLOBE NEWSWIRE) --

H+H International A/S
Dampfærgevej 27-29, 5.
2100 København Ø
Danmark
Telefon: +45 35 27 02 00
www.HplusH.com

Brev til EU Kommissionen vedrørende Xellas meddelelse

Xella International Holdings S.á.r.l. (Xella) har 14. januar 2011
offentliggjort en meddelelse på sin hjemmeside om sin intention om at fremsætte
et tilbud på alle aktierne i H+H International A/S (H+H International), jf.
selskabsmeddelelse nr. 232 af 17. januar 2011.

I Xellas meddelelse står følgende: “For at fremskynde processen og øge
sandsynligheden for en transaktion vil Xella straks påbegynde den formelle
regulatoriske proces ved at indgive en fusionsanmeldelse hos de relevante
konkurrencemyndigheder, herunder særligt EU Kommissionen ” (egen oversættelse).

For at beskytte H+H Internationals og dets aktionærers interesser, har H+H
International i dag sendt et brev til EU Kommissionen, da det er H+H
Internationals holdning, at Xellas meddelelse ikke er udtryk for god tro om
hensigten om at fremsætte et offentligt tilbud som påkrævet i henhold til
Artikel 4, stk. 1 i Fusionskontrolforordningen.

H+H Internationals holdning baserer sig på følgende:

-- Den faktuelle baggrund og historiske kontekst inden for hvilket tilbuddet
gives: Xella har vedvarende forfulgt en overtagelse af H+H International
og har i alle tilfælde fejlet i at afgive et troværdigt tilbud. Det sidste
forsøg blev gjort i november 2010, jf. selskabsmeddelelse nr. 229 af 16.
november 2010.

-- De juridiske implikationer af meddelelsen: I henhold til dansk ret udgør
formuleringen af Xellas meddelelse ikke en forpligtelse for Xella til
faktisk at afgive tilbuddet på noget tidspunkt. Xellas meddelelse kan
således ikke sammenlignes med et ”pre-conditional offer”, hvorefter -
efter opnåelse af regulatorisk godkendelse - et selskab ville være
forpligtet til at fortsætte med at afgive et faktisk tilbud til
aktionærerne. Endvidere fastslås det i Xellas meddelelse, at meddelelsen
“ikke udgør en beslutning om at afgive et tilbud […]. Der er ingen
sikkerhed for at noget tilbud i sidste instans vil blive afgivet” (egen
oversættelse).

-- Den indikerede tilbudspris på DKK 67,50: Denne pris var præcis den
tilbudspris, som blev afvist under Xellas seneste forsøg på at overtage
H+H International i november 2010, og alle store aktionærer har bekræftet,
at de ikke under nogen omstændigheder under de nuværende markedsvilkår vil
acceptere et tilbud på dette niveau.

På basis af dette har H+H International anmodet EU Kommissionen om at
kontrollere, at kravet om god tro er opfyldt, før den overvejer at acceptere en
anmeldelse.

Anders C. Karlsson
Bestyrelsesformand

For yderligere oplysninger venligst kontakt:
Bestyrelsesformand Anders C. Karlsson på tlf. +46 70 524 74 80