Koestlin d.d.

Quarterly Report • Oct 31, 2014

DEVETOMJESEČNI IZVJEŠTAJ ZA 2014. GODINU

Bjelovar, listopad 2014.

SADRŽAJ:

• 1. MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA
• 1. OPĆI PODACI
• 1. BILANCA 30.09.2014.
• 1. RAČUN DOBITI I GUBITKA 01.01. 30.09.2014.
• 1. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU 01.01. 30.09.2014.
• 1. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA 01.01. 30.09.2014.
• 1. IZJAVA OSOBA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA

Privremeni rezultati poslovanja Koestlin d.d.

za prvih devet mjeseci 2014. godine

Financijski izvještaji TFI – POD predstavljaju nerevidirane financijske rezultate za Koestlin d.d. za prvih devet mjeseci 2014. godine.

Koestlin d.d. je u drugom polugodištu 2014. godine ostvario pozitivan financijski rezultat u iznosu od 3.426 tisuća kuna. U odnosu na isto prošlogodišnje razdoblje, ostvarena je znatno manja dobit.

Poslovanje u složenim gospodarskim uvjetima odrazilo se na prihode od prodaje koji iznose 126.802 tisuća kuna te su smanjeni za 5% u odnosu na isto razdoblje prošle godine (2013.g. 133.829 tisuća kuna). Na domaćem tržištu u drugom polugodištu ukupno je ostvareno 59.824 tisuća kuna te se bilježi pad od 9%, a na inozemnom tržištu ukupno je ostvareno 66.978 tisuće kuna što je također pad u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Glavni razlog pada prodaje je pad realizacije na tržištu Bose i Hercegovine (što čini 8,75% udjela cjelokupnog inozemnog tržišta) uzrokovan visokom carinom (15%) i izrazito visokim zaštitnim prelevmanom (1,5 KM po kilogramu ), kojima podliježu naši proizvodi prema sporazumu BiH i EU. Također značajan pad prodaje bilježi se i na tržištu Slovenije te Kosova. Unatoč tome u inozemstvu su Koestlinovi proizvodi i dalje vrlo traženi te čine 48% prihoda od prodaje proizvoda. Ostala tržišta na kojima su u manjoj mjeri prisutni Koestlinovi proizvodi a bilježe rast prodaje su: Izrael, Hong Kong, Italija, Jordan, Rusija, Velika Britanija.

Ukupni rashodi smanjeni su za 11% te iznose 139.159 tisuća kuna, a poslovni rashodi manji su također za 11% što je posljedica smanjenja proizvodnje u istom razdoblju. Navedeno smanjenje proizvodnje posljedica je izbacivanja neprofitabilnog dijela asortimana i usmjeravanje na one proizvode za koje postoji veći interes na tržištu.

U drugom polugodištu 2014. poduzeće zapošljava 450 zaposlenika prema kojima podmiruje svoje obveze na vrijeme, kao i prema državi, dok prema bankama i dobavljačima ispunjava obveze uz manje poteškoće. Unatoč tome, kratkoročne obveze smanjene su za 5%, a dugoročne za 27% u odnosu na isto razdoblje prošle godine te obveze prema dobavljačima su manje za 12%. Istovremeno došlo je do porasta potraživanja od kupaca za 11%, što je dijelom rezultat opće prisutnih problema s naplatom.

Društvo kontinuirano radi na održavanju i poboljšanju kvalitete te posjeduje sljedeće standarde: ISO 9001, HACCP, IFS, KOSHER, BRC i GS1 GTC. Usvajanjem i provođenjem zahtjeva navedenih standarda osigurava se prvenstveno zadovoljstvo kupaca i potrošača, te se doprinosi uspješnosti poslovanja. Visok nivo ispunjenosti zahtjeva vezanih za proizvod osigurava na tržištu zdravstveno ispravan proizvod ujednačene kvalitete.

Poslovna politika, kao i u prošlim godinama, tako i u 2014. usmjerena je na racionalizaciju i stabilnost poslovanja te održavanje likvidnosti s ciljem zadržavanja pozicije jednog od vodećeg proizvođača u konditorskoj industriji.

Bjelovar, 30. listopada 2014.

Prilog 1.
Razdoblje izvještavanja:	01.01.2014.	30.09.2014. do
	Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
03038203 Matični broj (MB):
010000162 Matični broj subjekta (MBS):
92803032010 Osobni identifikacijski broj (OIB):
Tvrtka izdavatelja: KOESTLIN d.d.
43000 Poštanski broj i mjesto:	BJELOVAR
Ulica i kućni broj: Slavonska cesta 2a
Adresa e-pošte: racunovodstvo@koestlin.hr
Internet adresa: www.koestlin.hr
Bjelovar Šifra i naziv općine/grada: 24
Šifra i naziv županije: $\overline{7}$	Bjelovarsko-bilogorska	450 Broj zaposlenih:
Konsolidirani izvještaj: NE		(krajem izvještajnog razdoblja) Šifra NKD-a: 1072
Tyrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):	Sjedište:	MB:
Knjigovodstveni servis:
Osoba za kontakt: Čepelja Dora
(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt) Telefon: 043492242		Telefaks: 043492205
Adresa e-pošte: racunovodstvo@koestlin.hr
Prezime i ime: Pajić Krešimir
(osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama
kapitala i bilješke uz financijske izvještaje) 2. Međuizvještaj poslovodstva,
3. Izjavu osoba odgovornih za sastavljanje izvješt ike OESTILEN d.d.
	TVORNICA KEKSA I VAFL BJELOVAR, Slavonska cesta 2	(potpis osobe ovlaštene za zastupanje)
	M.P.

BILANCA stanje na dan 30.09.2014.

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL
B) DUGOTRAJNA IMOVINA	79.865.621	76.961.768
I. NEMATERIJALNA IMOVINA	305.246	156.462
1. Izdaci za razvoj
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	305.246	156.462
3. Goodwill
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine
5. Nematerijalna imovina u pripremi
6. Ostala nematerijalna imovina
II. MATERIJALNA IMOVINA	62.865.904	59.390.835
1. Zemljište	3.882.620	3.882.620
2. Građevinski objekti	36.156.241	34.898.628
3. Postrojenja i oprema	17.446.302	16.307.284
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	4.270.914	3.802.321
5. Biološka imovina
6. Predujmovi za materijalnu imovinu
7. Materijalna imovina u pripremi	1.109.827	499.982
8. Ostala materijalna imovina
9. Ulaganje u nekretnine
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	16.694.471	17.414.471
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	15.308.300	15.308.300
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	1.299.717	2.019.717
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	16.473	16.473
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
5. Ulaganja u vrijednosne papire	0
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	69.981	69.982
7. Ostala dugotrajna financijska imovina
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela
IV. POTRAŽIVANJA	0	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit
3. Ostala potraživanja
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA	136.880.872	136.707.762
I. ZALIHE	29.079.513	22.749.179
1. Sirovine i materijal	16.539.242	14.959.527
2. Proizvodnja u tijeku	1.816.381	2.846.656
3. Gotovi proizvodi	7.095.595	3.989.919
4. Trgovačka roba	274.073	190.480
5. Predujmovi za zalihe	3.354.222	762.597
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji
7. Biološka imovina
II. POTRAŽIVANJA	67.639.853	76.259.286
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	180	-150
2. Potraživanja od kupaca	65.776.234	73.235.552
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	103.351	102.065
5. Potraživanja od države i drugih institucija	1.720.185	2.910.517
6. Ostala potraživanja	39.903	11.301

III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	38.738.382	37.678.642
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	3.000.000	3.000.000
3. Sudjelujući interesi (udjeli)
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
5. Ulaganja u vrijednosne papire	1.695.354	54.321
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	34.043.028	34.624.321
7. Ostala financijska imovina
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	1.423.124	20.655
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	2.435.395	273.586
E) UKUPNO AKTIVA	219.181.888	213.943.116
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	12.451.366	12.451.366

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE	115.772.140	119.198.369
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	91.193.200	91.193.200
II. KAPITALNE REZERVE
III. REZERVE IZ DOBITI	14.526.698	14.526.698
1. Zakonske rezerve	4.559.660	4.559.660
2. Rezerve za vlastite dionice
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)
4. Statutarne rezerve
5. Ostale rezerve	9.967.038	9.967.038
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	3.785.313	3.785.313
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK	5.248.643	6.266.929
1. Zadržana dobit	5.248.643	6.266.929
2. Preneseni gubitak
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE	1.018.286	3.426.228
1. Dobit poslovne godine	1.018.286	3.426.228
2. Gubitak poslovne godine
VII. MANJINSKI INTERES
B) REZERVIRANJA	53.000	0
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	53.000	0
2. Rezerviranja za porezne obveze
3. Druga rezerviranja
C) DUGOROČNE OBVEZE	27.479.364	20.184.632
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima
2. Obveze za zajmove, depozite i slično
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	24.898.633	18.711.756
4. Obveze za predujmove
5. Obveze prema dobavljačima	2.580.731	1.472.876
6. Obveze po vrijednosnim papirima
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
8. Ostale dugoročne obveze
9. Odgođena porezna obveza
D) KRATKOROČNE OBVEZE	75.782.523	71.667.755
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima
2. Obveze za zajmove, depozite i slično
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	19.123.185	22.093.920
4. Obveze za predujmove
5. Obveze prema dobavljačima	40.290.662	35.373.410
6. Obveze po vrijednosnim papirima	13.542.281	10.494.272
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
8. Obveze prema zaposlenicima	1.630.671	1.655.113
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	879.133	1.753.505
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	37.308	37.308
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji
12. Ostale kratkoročne obveze	279.283	260.228
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	94.861	2.892.360
F) UKUPNO – PASIVA	219.181.888	213.943.116
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	12.451.366	12.451.366

RAČUN DOBITI I GUBITKA u razdoblju 01.01.2014. do 30.09.2014.

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
	Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
I. POSLOVNI PRIHODI	157.174.238	53.602.269	137.170.371	49.752.225
1. Prihodi od prodaje	133.828.768	46.687.822	126.801.930	45.632.568
2. Ostali poslovni prihodi	23.345.470	6.914.447	10.368.441	4.119.657
II. POSLOVNI RASHODI	149.194.363	51.617.627	132.924.979	46.185.295
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	2.916.118	748.336	1.995.891	1.461.498
2. Materijalni troškovi	119.094.458	41.514.687	101.108.508	35.344.675
a) Troškovi sirovina i materijala	83.128.520	30.801.674	75.072.146	27.195.633
b) Troškovi prodane robe	14.650.399	3.597.482	3.733.467	943.575
c) Ostali vanjski troškovi	21.315.539	7.115.531	22.302.895	7.205.466
3. Troškovi osoblja	17.890.844	6.296.234	18.807.579	6.314.567
a) Neto plaće i nadnice	11.719.672	4.111.013	12.214.113	4.065.375
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	3.807.649	1.352.078	3.989.692	1.343.162
c) Doprinosi na plaće	2.363.523	833.143	2.603.774	906.030
4. Amortizacija	5.277.230	1.756.540	5.021.105	1.519.206
5. Ostali troškovi	4.015.712	1.301.831	5.991.896	1.545.348
6. Vrijednosno usklađivanje	0	0	0
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)
7. Rezerviranja
8. Ostali poslovni rashodi
III. FINANCIJSKI PRIHODI	2.225.723	647.542	1.988.380	606.634
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	371.714	125.266	467.456	103.690
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	1.854.009	522.276	1.520.924	502.944
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine
5. Ostali financijski prihodi
IV. FINANCIJSKI RASHODI	3.368.379	1.050.732	2.807.544	873.226
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	3.368.379	1.050.732	2.807.544	873.226
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine
4. Ostali financijski rashodi
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI
IX. UKUPNI PRIHODI	159.399.961	54.249.811	139.158.751	50.358.859
X. UKUPNI RASHODI	152.562.741	52.668.359	135.732.522	47.058.520
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA	6.837.220	1.581.452	3.426.228	3.300.339
1. Dobit prije oporezivanja	6.837.220	1.581.452	3.426.228	3.300.339
2. Gubitak prije oporezivanja	0	0	0	0
XII. POREZ NA DOBIT
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	6.837.220	1.581.452	3.426.228	3.300.339
1. Dobit razdoblja	6.837.220	1.581.452	3.426.228	3.300.339
2. Gubitak razdoblja (151-148)	0	0	0	0

IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	6.837.220	1.581.452	3.426.228	3.300.339
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA	0	0	0	0
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	0	0	0	0
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	6.837.220	1.581.452	3.426.228	3.300.339

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 01.01.2014. do 30.09.2014.

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	6.837.220	3.426.228
2. Amortizacija	5.277.230	5.021.105
3. Povećanje kratkoročnih obveza
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	2.131.603
5. Smanjenje zaliha	407.037	3.738.709
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka		1.358.664
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	14.653.090	13.544.706
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	5.670.972	5.664.480
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja		7.459.318
3. Povećanje zaliha
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	193.792
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	5.864.764	13.123.798
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	8.788.326	420.908
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	0	0
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata
3. Novčani primici od kamata
4. Novčani primici od dividendi	105.464
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti	105.464	0
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	908.502	691.173
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	908.502	691.173
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	0	0
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	803.038	691.173
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	7.253.368	12.403.178
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti	7.253.368	12.403.178
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	14.121.144	12.769.321
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi
3. Novčani izdaci za financijski najam	1.121.175	766.061
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti	15.242.319	13.535.382
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	0	0
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	7.988.951	1.132.204
Ukupno povećanje novčanog tijeka	0	0
Ukupno smanjenje novčanog tijeka	3.663	1.402.469
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	352.664	1.423.124
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	8.788.326	420.908
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	8.791.989	1.823.377
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	349.001	20.655

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
za razdoblje od	01.01.	do	30.09.2014.

Naziv pozicije	Prethodna godina	Tekuća godina
1. Upisani kapital	91.193.200	91.193.200
2. Kapitalne rezerve
3. Rezerve iz dobiti	14.526.698	14.526.698
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	5.248.643	6.266.929
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	6.837.220	3.426.228
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	3.785.313	3.785.313
7. Revalorizacija nematerijalne imovine
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju
9. Ostala revalorizacija
10. Ukupno kapital i rezerve	121.591.074	119.198.369
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)
13. Zaštita novčanog tijeka
14. Promjene računovodstvenih politika
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja
16. Ostale promjene kapitala
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala	0	0
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice
17 b. Pripisano manjinskom interesu

Bjelovar, 30. listopada 2014.

IZJAVA ODGOVORNIH OSOBA ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Financijski izvještaji sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) i Međunarodnim računovodstvenim standardima (MRS) te su u skladu sa Zakonom o računovodstvu Republike Hrvatske.

Prezentirani nerevidirani financijski izvještaj za razdoblje 01.01. - 30.09.2014. godine pružaju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Društva te rezultata njegova poslovanja i novčanih tijekova, u skladu s primjenjivim računovodstvenim standardima.