Annual Report • Mar 15, 2011
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Årsrapport 2010
| Ledelsesberetning | |
|---|---|
| 05 | Visioner, værdier og strategier |
| 07 | Hvidbjerg Banks ledelse og revision |
| 09 | 5 års hovedtal / nøgletal |
| 10 - 13 | Ledelsens økonomiske beretning |
| 14 - 15 | Risikostyring |
| 16 | Kapitalberedskab og kapitaldækning |
| 17 | Hvidbjerg Bank og Bankpakkerne |
| 19 | Markeds- og kundesituation |
| 20 | Strategiske alliancer og eksterne |
| samarbejdspartnere | |
| 21 | Medarbejderforhold og organisation |
| 22 - 23 | Corporate Governance |
| 24 | Investor relations |
| 25 | Om Hvidbjerg Bank |
| 26 | Ledelsespåtegning |
| 27 | Revisionspåtegning |
| Årsregnskab | |
| 28 | Resultatopgørelse |
| 29 | Balance |
| 30 | Egenkapitalopgørelse |
| 31 - 43 | Noter |
| 44 - 46 | Anvendt regnskabspraksis |
I 2012 er det 100 år siden en gruppe fremsynede bønder, håndværkere og fiskere fra Thyholm og Jegindø besluttede at skabe en lokalt forankret bank, som kunne sikre en god finansiel samarbejdspartner i forbindelse med udbygningen af egnens landbrug, fiskeri, handel og de private husholdninger.
Vi bestræber os i dag på at være lige så fremsynede og driftige, som de gamle var. Blandt andet derfor har vi udvidet vores markedsområde betydeligt. Først med afdelingen i Struer og senest med de to nye afdelinger i Viborg og Holstebro. Det har været en stor strategisk beslutning. Men vækst er nødvendig, hvis vi skal kunne leve op til de mange nye krav, som stilles til banksektoren i disse år.
Mange har travlt med at aflive de små banker for tiden. Men i Hvidbjerg Bank har vi altså en vision om fortsat at være til stede i markedet og for vores kunder. Med et værdigrundlag, som løbende er blevet moderniseret og tilpasset til de ændrede vilkår for vores virksomhed. Men som grundlæggende udtrykker den samme ambition og målsætning, som gjaldt i 1912, og som i dag er udtrykt i følgende fem bærende værdiord:
Hvidbjerg Banks værdigrundlag udmønter sig i det daglige samarbejde i nedenstående leveregler:
Et ord er et ord. Har vi lavet en aftale, så løber vi aldrig fra den. Vi efterlever ikke kun aftalens ord, men også dens ånd.
Tid – en sjælden luksus. Det er ikke altid lige let at få tid til at ordne sine banksager. Mange kan klares via netbank, mens andre kræver et møde – hos os eller hos dig. Vi har tiden, når du har behovet.
Hurtig beslutning. Vi har korte kommandoveje, og vi træffer hurtige beslutninger. Tempoet hænger sammen med nærværet – at vi kender hinanden godt. Kendskab + tillid = hurtig handling.
For mennesker. Ingen har lyst til at føle sig lille og ubetydelig. Vi har det alle bedst, når en samtale former sig som en ligeværdig dialog mellem ligeværdige parter. Derfor bestræber vi os på at møde kunderne i øjenhøjde.
Det rigtige forhold. Vi har talent for at handle, men mener dog ikke, at penge kommer før mennesker – nok snarere omvendt. Men vi lever af at handle og tjene penge.
Med et smil. Vi går ikke så meget op i stramme og formelle omgangstoner. Der hersker en uhøjtidelig stemning – både medarbejderne imellem og i mødet med dig som kunde. Kort sagt: Vi møder dig med et smil.
I 2010 har Hvidbjerg Bank - for første gang siden finanskrisen brød ud i 2008 og det efterfølgende samfundsøkonomiske tilbageslag ramte Danmark med en voldsom styrke – oplevet røde tal på bundlinjen.
Det er ikke udtryk for, at banken er i krise. For grundlæggende oplever vi en stabil udvikling med kontrolleret vækst og en positiv trend i den primære bankdrift. Men det konjunkturmæssige tilbageslag er – med en vis forsinkelse, kan man måske sige – nu også skyllet ind over vores egn. Og det har i 2009 og i særdeleshed i 2010 resulteret i betydelige nedskrivninger.
Strategien er imidlertid klar. Ved at intensivere indsatsen for at tiltrække nye kunder - uden at gå på kompromis med de gode gamle bankdyder – vil vi arbejde os frem mod en endnu bedre driftssituation. Og ved at tilpasse os ud af de negative overraskelser vil vi gøre vort bedste for at sikre en god basisindtjening, således at vi kan bringe Hvidbjerg Bank velfunderet ind i sit andet århundrede.
Repræsentantskab
Gårdejer og politiassistent Knud Steffensen, Hvidbjerg, formand. Født i 1952. Valgt i 1991.
Konsulent Flemming Borg Olesen, Hvidbjerg, næstformand. Født i 1954. Valgt i 1996.
Fiskeeksportør Johannes V. Jensen, Jegindø. Født i 1958. Valgt i 1995.
Gårdejer Niels Lyngs, Lyngs. Født i 1967. Valgt i 2006.
Fhv. smedemester Gunnar Volsgaard, Floulev. Født i 1944. Valgt i 1991.
Radio- og tv-forhandler Niels Viggo Kristensen, Bremdal. Født i 1950. Valgt i 2003.
Afdelingsleder Ole Bjørn Nielsen, Struer. Født i 1944. Valgt i 2000.
Gårdejer Tom Mortensen, Vestervig. Født i 1961. Valgt i 2002. Vognmand Ane Marie Søndergaard, Hvidbjerg. Født i 1958. Valgt i 2008.
Konsulent Helle Toftgaard Lauridsen, Bremdal. Født i 1961. Valgt i 2008.
Forretningsindehaver Pia Hammerby, Humlum. Født i 1959. Valgt i 2008.
Gårdejer Jan Houe, Heltborg. Født i 1968. Valgt i 2009.
Forretningsindehaver Per Hansen, Struer. Født i 1965. Valgt i 2009
El-installatør Jan Jakobsen, Hvidbjerg. Født i 1970. Valgt i 2010.
Teknisk træner Lars Hvid, Hvidbjerg. Født i 1961. Valgt i 2010.
Bestyrelse og bestyrelsens øvrige ledelseserhverv
Gårdejer og politiassistent Knud Steffensen, Hvidbjerg. Formand. Født 1952. Valgt i 1992 og som formand i 2010. Valgperiode udløber i 2013.
Øvrige ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i Thy Halm Amba.
Konsulent Flemming Borg Olesen, Hvidbjerg. Næstformand. Født 1954. Valgt i 1996 og som næstformand i 2010. Valgperiode udløber i 2011. Øvrige ledelseshverv: Ingen
Fiskeeksportør Johannes V. Jensen, Jegindø. Født 1958. Valgt i 2004. Valgperiode udløber i 2012.
Øvrige ledelseshverv: Medejer af Johs. Jensen Fiske og Muslingeexport A/S, Jegindø.
Cand. merc. aud. Lars Jørgensen, Borbjerg, Født 1961. Valgt i 2009. Valgperiode udløber i 2012.
Øvrige ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i Egholm Maskiner A/S, Lemvig, Klinkby Maskinfabrik A/S, Klinkby,
BJC Udvikling Aps, Holstebro samt 2 datterselskaber, direktions- og bestyrelsesmedlem i Just Easy Aps, Holstebro, ejer af L. J. Erhvervsudvikling Aps, Holstebro og ejer af L. J. Finans Aps, Holstebro.
Gårdejer Niels Lyngs, Lyngs. Født i 1967. Valgt i 2010. Valgperiode udløber i 2013.
Øvrige ledelseshverv: Bestyrelsesformand i Foderfabrikken Lemvig Amba, Lemvig og bestyrelsesmedlem i Dansk Pelsdyr Foder Amba, Randers
Dorrit Lindgaard, Odby. Født 1967. Medarbejderrepræsentant. Valgt i 2010. Valgperiode udløber i 2014. Øvrige ledelseshverv: Ingen.
Annie Olesen, Struer. Født 1955. Medarbejderrepræsentant. Valgt i 2010. Valgperiode udløber i 2014. Øvrige ledelseshverv: Ingen
Oluf Vestergaard. Født 1950. Ansat 1. juni 1995. Øvrige ledelseserhverv: Bestyrelsesformand i Midtpunktet Thyholm (erhvervsdrivende fond)
Hvidbjerg Bank har i henhold til et nyt regelsæt fra Finanstilsynet i foråret 2009 nedsat et revisionsudvalg. Udvalget består af Lars Jørgensen og Knud Steffensen fra bestyrelsen, med Lars Jørgensen som formand for udvalget.
Ekstern revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Hjaltesvej 16 7500 Holstebro
| 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultatop gørelsen |
|||||
| Netto rente- og gebyrindtægter | 50.206 | 50.454 | 42.305 | 34.480 | 29.179 |
| Kursreguleringer | 2.215 | 1.716 | 1.457 | 2.848 | 4.155 |
| Udgifter til personale og administration | 41.281 | 36.204 | 35.236 | 32.772 | 27.354 |
| Af- og nedskrivninger på materielle aktiver | 1.647 | 1.668 | 1.676 | 1.429 | 831 |
| Nedskrivninger på udlån | 18.456 | 10.361 | 3.836 | -1.958 | -4.640 |
| Resultat før skat | -10.477 | 1.537 | 2.528 | 5.292 | 9.815 |
| Årets resultat | -7.889 | 1.253 | 1.844 | 4.510 | 7.959 |
| Balan cen |
|||||
| Udlån | 614.961 | 623.522 | 589.527 | 590.183 | 414.239 |
| Indlån | 695.731 | 610.341 | 528.403 | 522.740 | 427.403 |
| Egenkapital | 73.603 | 81.895 | 79.884 | 78.703 | 74.800 |
| Balance | 1.019.819 | 905.218 | 823.593 | 779.554 | 548.784 |
| Garantier | 162.184 | 194.806 | 205.682 | 303.925 | 214.335 |
| 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Solvens og kap ital |
|||||
| Solvensprocent | 14,0% | 16,7% | 17,3% | 13,5% | 12,2% |
| Kernekapitalprocent | 10,0% | 12,0% | 12,0% | 9,5% | 11,7% |
| Indtjen ing |
|||||
| Egenkapitalforrentning før skat | -13,5% | 1,9% | 3,2% | 6,9% | 13,7% |
| Egenkapitalforrentning efter skat | -10,1% | 1,5% | 2,3% | 5,9% | 11,1% |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 0,83 kr. | 1,03 kr. | 1,06 kr. | 1,16 kr. | 1,42 kr. |
| Markedsr isiko |
|||||
| Renterisiko | 1,5% | 1,3% | 1,0% | 1,0% | 0,7% |
| Valutaposition | 1,5% | 0,7% | 1,8% | 1,1% | 1,4% |
| Likv iditet |
|||||
| Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån | 93,4% | 105,4% | 114,2% | 114,9% | 99,9% |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | 250,6% | 170,1% | 139,5% | 77,8% | 40,9% |
| Kred itr isiko |
|||||
| Summen af store engagementer | 43,4% | 0,0% | 11,5% | 59,9% | 92,4% |
| Andel af tilgodehavender med nedsat rente | 3,0% | 1,4% | 1,3% | 0,3% | 0,7% |
| Nedskrivningsprocent | 4,3% | 2,6% | 1,7% | 1,2% | 2,1% |
| Årets nedskrivningsprocent | 2,2% | 1,2% | 0,5% | -0,2% | -0,7% |
| Årets udlånsvækst | -1,4% | 5,8% | -0,1% | 42,5% | 16,4% |
| Udlån i forhold til egenkapital | 8,4 | 7,6 | 7,4 | 7,5 | 5,5 |
| Aktieafkast | |||||
| Årets resultat pr. aktie (stk. str. 100 kr.) | -52,6 kr. | 8,4 kr. | 12,3 kr. | 30,1 kr. | 53,1 kr. |
| Indre værdi pr. aktie (stk. str. 100 kr.) | 500 kr. | 552 kr. | 546 kr. | 537 kr. | 512 kr. |
| Udbytte pr. aktie (stk. str. 100 kr.) | 0 kr. | 0 kr. | 0 kr. | 7 kr. | 7 kr. |
| Børskurs/årets resultat pr. aktie (stk. str. 100 kr.) | -6,9 | 47,6 | 25,0 | 29,8 | 16,4 |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie (stk. str. 100 kr.) | 0,7 | 0,7 | 0,6 | 1,7 | 1,7 |
Hvidbjerg Banks formål er at drive bankvirksomhed samt anden ifølge bankloven tilladt virksomhed.
Forretningsomfanget opgjort som summen af udlån, indlån og garantier udgjorde ved udgangen af 2010 1,5 mia. kr. Det er en fremgang på 3,1 %, hvilket kan synes beskedent i betragtning af en solid tilgang af nye kunder i Viborg og Holstebro.
Set under ét har de to afdelinger i 2010 således haft en nettotilgang af nye kunder på ikke mindre end 40 %. Men det er kendetegnende for de nye kunder, at indtægterne fra de mange nye forretninger først afsætter sig i resultatopgørelsen med en vis forsinkelse.
For første gang nogensinde har Hvidbjerg Banks balance rundet 1 mia. kr., hvilket er en fremgang på ca. 13 %. Væksten hænger især sammen med, at banken i 2010 har optaget seniorkapital på 150 mio. kr.
Udlånet faldt i 2010 med 1,4 % til 615 mio. kr. Den lille tilbagegang kan bl.a. tilskrives årets nedskrivninger, ligesom banken bevidst har reduceret nogle engagementer med henblik på at mindske sin risikotagning. Desuden påvirkes udlånet af den tidligere nævnte forsinkelse i forbindelse med tilgangen af nye kunder. Hvidbjerg Bank forventer derfor en pæn udvikling i udlånet i 2011.
Til gengæld er indlånet steget med 14,0 % til 696 mio. kr. i 2010 (incl. statsgaranteret lån på 71 mio.kr.). Og banken forventer, at indlånet i 2011 vil udvikle sig parallelt med udlånet.
Stigningen i indlånet bevirker i øvrigt, at Hvidbjerg Bank igen befinder sig i den gunstige situation, når det gælder funding, at indlånet overstiger udlånet – endda med en pæn margin.
Hvidbjerg Banks nettorenteindtægter faldt i 2010 med 2,4 % til 39,6 mio. kr. Det beskedne fald hænger sammen med det let faldende udlån, ligesom bankens rentemarginal er indsnævret med 0,2 %. Derudover er nettorenteindtægterne påvirket af det generelle renteniveau i markedet, som er historisk lavt.
Gebyr og provisionsindtægterne steg til gengæld med 8 % til 10,6 mio. kr., hvilket afspejler den fortsat pæne tilgang af nye kunder.
Samlet set faldt Hvidbjerg Banks netto rente- og gebyrindtægter dog marginalt med 0,5 % til 50,2 mio. kr. i 2010.
– omkostninger steg mere end indtægter
Omkostningerne steg med 13,4 % til 42,9 mio. kr. Det er en uvant situation for banken, at omkostningerne stiger mere end indtægterne. De væsentligste årsager er her, at Holstebro-afdelingen er udvidet med tre medarbejdere for at fortsætte den positive udvikling, og dels er bankens ITudgifter steget med næsten 2 mio. kr. i 2010 til knapt 8 mio. kr., og vi forventer en stigning i 2011 på yderligere et par millioner. Det skyldes bl.a. en generel aktivitetsstigning samt stigende IT-omkostninger forårsaget af den omfattende nye sektorlovgivning, som stiller nye og større administrative krav til os.
Omkostningsudviklingen bevirker, at resultatet af den primære drift er faldet fra forrige års rekordniveau på 12,7 mio. kr. til 7,7 mio. kr., hvilket dog stadigvæk er et pænt niveau set i historisk sammenhæng.
Hvidbjerg Bank havde i 2010 positive kursreguleringer på 2,2 mio. kr. mod 1,7 mio. kr. året før.
Hvidbjerg Bank har igen i 2010 oplevet betydelige nedskrivninger. I alt har banken nedskrevet 18,5 mio. kr. mod 10,4 mio. kr. året før. Det svarer til 2,2 % af de samlede udlån og garantier mod 1,2 % året før. Det er ikke tilfredsstillende, men når vi alligevel ser på situationen med en vis fortrøstning, så er det fordi vi i de senere år har oplevet en vis negativ bevægelse i risikoklassificeringen af engagementer. Alle bankens kreditkunder bliver klassificeret i 4 grupper inden for henholdsvis privat- og erhvervskunder, hvor gruppe 1 og 2 er de bedste, mens gruppe 3 omfatter middelgode engagementer og gruppe 4 udgøres af svage engagementer. I de seneste år er der er sket en vandring fra de bedste klassificeringer mod gruppe 3 og 4. Denne vandring er bremset op i løbet af 2010, og årets nedskrivninger fjerner en stor del af de engagementer, som tidligere figurerede under 'svage engagementer', uden at der er dukket nye op i samme omfang.
Nedskrivningerne vedrører ikke et enkeltstående engagement eller en enkelt branche, men er jævnt fordelt. Såvel private kunder som erhvervskunder og halvoffentlige institutioner figurerer i nedskrivningerne.
Af de samlede nedskrivninger er 1,4 mio. kr. relateret til Bankpakke I og tæller således reelt ikke med i nedskrivninger, der kan henføres til bankens udlånsvirksomhed.
Hertil kommer, at banken har betalt 1,9 mio. kr. i provision til Det Private Beredskab som betaling for statens kollektive garanti for indlån samt simple kreditorers fordringer i danske pengeinstitutter i henhold til Bankpakke I. Denne udgift er bogført under andre driftsudgifter. Bankpakken udløb 30. september 2010 og provisionsbetalingerne ophørte derfor fra samme dato. Denne udgiftspost er dog blevet afløst af provisionsbetalinger for statens garanti for lån til finansiering af bankens fundingbehov, som er bogført under renteudgifter.
Hvidbjerg Bank forventer et væsentligt reduceret niveau for nedskrivninger, der vedrører bankens udlån og garantier i 2011. Der er imidlertid ingen tvivl om, at de væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til netop nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier – ligesom det har været tilfældet i 2010.
Til gengæld ved vi allerede nu, at Amagerbankens kollaps kommer til at påvirke vores nedskrivningspost i 2011, jf. nedenstående afsnit om hændelser indtruffet efter 31. december 2010.
Sammenholdt betyder de øgede nedskrivninger og bankens betaling til Bankpakke I, at resultatet før skat kan opgøres til -10,5 mio. kr. mod et plus på 1,5 mio. kr. i 2009.
Og efter skat lander resultatet på et underskud på 7,9 mio. kr. mod et overskud på 1,3 mio. kr. året før.
Efter overførsel af årets resultat havde Hvidbjerg Bank ved udgangen af 2010 en egenkapital på 73,6 mio. kr. mod 81,9 mio. kr. året før. Efter tillæg af efterstillede kapitalindskud på i alt 35 mio. kr. samt lovmæssige fradrag, udgør bankens basiskapital 96,6 mio. kr., hvilket svarer til en solvens på 14,0 % og en kernekapitalprocent på 10,0 %.
Finanstilsynet har introduceret en såkaldt Tilsynsdiamant, som fastlægger en række særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for fra ultimo 2012. Men allerede på nuværende tidspunkt lever Hvidbjerg Bank fuldt ud op til Tilsynsdiamantens pejlemærker og er ikke på noget punkt i nærheden af Finanstilsynets grænseværdier.
Grænseværdierne er fastsat med henblik på at modvirke overdreven risikotagning og omfatter følgende faktorer/nøgletal:
Hvidbjerg Banks situation i forhold til de nævnte pejlemærker pr. 31. december 2010 fremgår af nedenstående skema.
| Eksponeringskategori | Grænseværdi | Hvidbjerg Bank |
|---|---|---|
| Summen af store engagementer | max. 125 % | 43,4 % |
| Udlånsvækst på årsbasis | max. 20 % | - 1,4 % |
| Ejendomseksponering | max. 25 % | 2,8 % |
| Fundingratio | max. 1 | 0,7 |
| Likviditetsoverdækning | min. 50 % | 250,6 % |
Hvidbjerg Bank blev i 2010 godkendt til en individuel statsgaranti inden for en ramme på 250 mio. kr. Under denne ramme har banken kunnet optage statsgaranterede lån til finansiering af bankens fundingbehov i de kommende år via såkaldt seniorkapital.
Banken havde ved udgangen af 2010 udnyttet 150. mio. af den samlede ramme på 250 mio. kr., der er indregnet som udstedte obligationer (75 mio.kr.) og indlån (75 mio. kr.).
Optagelsen af seniorkapital skete med baggrund i usikkerhed omkring Hvidbjerg Banks likviditetssituation i forbindelse med ophøret af den statslige garantiordning i henhold til Bankpakke I i efteråret 2010. Frygten viste sig at være ubegrundet, og banken overvejer nu at udnytte en klausul om adgang til førtidsindfrielse af obligationslånet i 2011.
Blandt andet som følge af ovennævnte optagelse af seniorkapital havde Hvidbjerg Bank ved udgangen af 2010 en historisk god likviditet. Overdækningen i forhold til lovens krav udgjorde således ikke mindre end 250,6 % svarende til 270 mio. kr.
Transaktioner med nærtstående parter
Der har i 2010 ikke været større transaktioner mellem Hvidbjerg Bank og bankens nærtstående parter.
Begivenheder indtruffet efter 31. december 2010
Efter regnskabsårets afslutning har det statslige selskab Finansiel Stabilitet overtaget Amagerbanken efter bankens konkurs.
Ved et tilfældigt, men beklageligt sammenfald havde Hvidbjerg Bank som led i bankens almindelige aktiviteter på udlandsområdet netop på konkurstidspunktet et indestående på valutakonti m.m. i Amagerbanken på 28 mio. kr. som følge af en enkeltstående indbetaling fra en kunde. Hvidbjerg Bank har umiddelbart modtaget en a'conto dividende på 59 % fra konkursboet, svarende til 16,5 mio. kr. Det resterende beløb på 11,5 mio. kr. må forventes at være tabt. Vi kan dog håbe på, at den endelige afvikling af konkursboet vil kunne indbringe en yderligere dividende og dermed reducere tabet.
Ud over ovennævnte eksponering mod Amagerbanken har Hvidbjerg Bank ikke nogen krediteksponering i form af kreditfaciliteter, obligationsbeholdninger med tabsrisiko eller aktier i Amagerbanken.
Som resten af den danske banksektor må vi imidlertid imødese at skulle betale vores andel af regningen for indskydergarantifondens betaling af dækkede indlån i Amagerbanken. Vores andel af sektorens indeståelse over for Garantifonden for Indskydere udgør 0,07 %, svarende til et beløb i størrelsesordenen 1,7 mio. kr.
For Hvidbjerg Bank er tabet både ærgerligt og smerteligt. Men heldigvis er vi i stand til at bære det. Såfremt tabet havde været indregnet i årsresultatet for 2010, ville bankens solvensforhold stadig have været i orden. Og stresstest af bankens nøgletal viser ingen uovervindelige faremomenter de næste par år.
For 2011 forventer vi en pæn vækst i forretningsomfanget som følge af en forventet fortsat solid tilgang af nye kunder – især i Holstebro og Viborg.
På den baggrund er der for 2011 budgetteret med en positiv udvikling i resultatet af den primære drift, ligesom nedskrivningerne forventes at blive på et væsentligt lavere niveau end i 2010. For at dette kan realiseres er vi dog afhængige af uændrede konjunkturer.
Til gengæld ved vi allerede nu, at Amagerbankens kollaps kommer til at påvirke vores nedskrivningspost i 2011 med de førnævnte beløb op til i alt 13,2 mio. kr., og dette vil desværre medføre, at resultatet før skat for 2011 formentlig bliver negativt.
Hvidbjerg Bank udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til daglig påvirker virksomheden. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og modtager løbende rapportering om udviklingen i risici og udnyttelsen af de tildelte risikorammer.
Direktionen varetager den overordnede daglige ledelse af bankens risikostyring, herunder udarbejdelse af skriftlige forretningsgange samt retningslinjer og bemyndigelser til Hvidbjerg Banks enkelte afdelinger vedrørende den praktiske gennemførelse af de retningslinjer og politikker, som bestyrelsen har vedtaget. Banken har styrket risikostyringen og kontrolmiljøet gennem oprettelse af egentlige compliance- og risikofunktioner. Desuden er der etableret særlige kontrolfunktioner vedrørende fondshandler og kontrol med interne konti. Der er i den forbindelse etableret funktionsadskillelse alle steder, hvor det er muligt.
Hvidbjerg Bank er eksponeret over for forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder, ændring af konjunkturforhold eller politiske indgreb.
Arbejdet med risikostyring har taget udgangspunkt i de tre søjler, som Basel II definerer, hvor
Overordnet beregnes bankens risikovægtede poster efter den såkaldte standardmetode. Operationel risiko opgøres efter basisindikatormetoden, og markedsrisiko opgøres efter den enkle metode.
Hvidbjerg Bank har samtidig med offentliggørelsen af denne årsrapport udgivet en detal jeret risikorapport, som er tilgængelig på bankens hjemmeside www.hvidbjergbank.dk under menupunktet 'Om banken/Regnskab'. Det fremgår af risikorapporten, at kreditrisici udgør den væsentligste risikofaktor i det samlede billede. Banken foretager en bevidst styring af sin udlånsvirksomhed. Således er vi tilbageholdende inden for kendte risikoområder som f.eks. ejendomme og landbrug. Og vi anser det for meget vigtigt at opretholde den betydelige branchespredning i kreditrisiciene, som vi har i dag. Samtidig er antallet af store engagementer ganske beskedent. Vi tilstræber at holde andelen af store engagementer så lav som muligt, og vi ønsker slet ikke at indgå i store engagementer i forhold til nye kunder. Totalt er Hvidbjerg Banks risikovægtede aktiver grupperet inden for kreditrisici pr. udgangen af 2010 beregnet til 540 mio. kr., hvilket igen svarer til ca. 79 % af de samlede risici i søjle 1.
Der er ikke sket ændringer i Hvidbjerg Banks kreditpolitik i løbet af 2010. Men vi er nok blevet lidt mere kontante, når det gælder opfølgning på engagementer, der udvikler sig i den forkerte retning. Når det gælder kunder med finansielle problemer og øvrige svage kunder har udviklingen hen over 2010 ført til et øget nedskrivningsbehov. Til gengæld er andelen af svage engagementer blevet mindre, idet der ikke er dukket nye op i et omfang, der tilnærmelsesvis ligner omfanget af engagementer, der er nedskrevet på. Vi er opmærksomme på, at landbruget i øjeblikket generelt er presset. Vi kan imidlertid konstatere, at banken kun har haft behov for at foretage ubetydelige nedskrivninger på landbrugsengagementer i 2010.
| bran cheFORDELING UDLÅN |
||
|---|---|---|
| Engagementst ype |
2010 | 2009 |
| Private | 58,38% | 57,98% |
| Offentlige myndigheder | 0,51% | 1,16% |
| Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri | 10,13% 11,36% | |
| Industri og råstofindvinding | 3,22% | 3,17% |
| Energiforsyning | 1,04% | 0,82% |
| Bygge- og anlæg | 4,04% | 3,99% |
| Handel | 10,69% | 9,89% |
| Transport, hoteller og restauranter | 1,83% | 2,04% |
| Information og kommunikation | 0,97% | 0,87% |
| Finansiering og forsikring | 0,75% | 1,17% |
| Fast ejendom | 2,81% | 3,26% |
| Øvrige erhverv | 5,63% | 4,29% |
| Udlån til erhverv og offentlige virksomheder i alt |
41,62% 42,02% |
| bran cheFORDELING INDLÅN |
|---|
| ----------------------------- |
| Engagementst ype |
2010 | 2009 |
|---|---|---|
| Private | 70,06% 65,63% | |
| Offentlige myndigheder | 0,00% | 0,01% |
| Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri | 8,56% | 9,71% |
| Industri og råstofindvinding | 2,02% | 1,79% |
| Energiforsyning | 0,61% | 1,02% |
| Bygge- og anlæg | 2,94% | 4,89% |
| Handel | 3,44% | 1,95% |
| Transport, hoteller og restauranter | 0,76% | 1,12% |
| Information og kommunikation | 2,57% | 2,38% |
| Finansiering og forsikring | 0,41% | 0,18% |
| Fast ejendom | 4,35% | 5,44% |
| Øvrige erhverv | 4,28% | 5,88% |
| Udlån til erhverv og offentlige | ||
| myndigheder i alt | 29,94% 34,37% |
ning og indlånssammensætning af skemaet på side 14 og skemaet ovenfor. Det skal bemærkes, at vi fra og med denne årsrapport anvender en ny branchefordeling, der er i overensstemmelse med de kategorier, som anvendes af Danmarks Statistik og Nationalbanken.
Markedsrisiko udtrykker risikoen for, at markedsprisen på et finansielt instrument ændrer sig.
Hvidbjerg Bank fører en meget forsigtig fondspolitik og bankens frie likviditet er fortrinsvis placeret i korte obligationer. Aktierne i bankens egen beholdning består næsten udelukkende af sektoraktier, og der har i en meget lang periode slet ikke været handlet med aktier i bankens egen beholdning. Samlet set er Hvidbjerg Banks risikovægtede poster inden for markedsrisici pr. udgangen af 2010 beregnet til 55 mio. kr. – svarende til ca. 8 % af de samlede risici i søjle 1.
Operationel risiko defineres som risikoen for økonomiske tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder. Hvidbjerg Bank anvender basisindikatormetoden iht. kapitaldækningsbekendtgørelsens bilag 18, til opgørelse af kapitalkravet til de operationelle risici. Efter denne metode opgøres de operationelle risici til 15 % af de gennemsnitlige basisindtægter de seneste 3 år. Basisindtægterne opgøres som summen af nettorenteindtægter og ikke-renterelaterede nettoindtægter.
Samlet set er Hvidbjerg Banks risikovægtede poster under operationelle risici pr. udgangen af 2010 opgjort til 93 mio. kr. – svarende til ca. 13 % af de samlede risici i søjle 1.
I øvrigt fremgår udviklingen i bankens udlånssammensæt- 15 Likviditetsrisiko udtrykker risikoen for ikke at kunne skaffe tilstrækkelig kapital i markedet til bankens løbende udlånsvirksomhed. Hvidbjerg Banks indlån er i løbet af 2010 steget med 14,0 % til 696 mio. kr., hvorimod udlånet faldt med 1,4 % til 615 mio. kr. Det har bevirket, at banken havde et ganske pænt indlånsoverskud ved udgangen af 2010. Samtidig havde banken en historisk høj likviditetsoverdækning i forhold til lovens krav på 250,6 % - svarende til 270 mio. kr. Hvidbjerg Banks likviditetsrisiko opgøres derfor ved udgangen af 2010 til nærmest 0.
Overordnet kan den kvalitative risikoopgørelse inddeles i ledelsens vurdering af:
• Risici forbundet med bankens vækst (herunder specielt den store strategiske beslutning med etablering af de nye afdelinger i Holstebro og Viborg)
• Øvrige risici (f.eks. strategiske risici, risici i relation til kapitalfremskaffelse eller i relation til bankens størrelse etc.)
Bankens strategiske beslutning med udvidelse af bankens markedsområde gennem etablering af de to nye afdelinger i Viborg og Holstebro vurderes her at udgøre den største risikofaktor. Den geografiske koncentration, hvor ca. 57 % af nuværende kunder bor i Struer Kommune vurderes også at udgøre en mindre risikofaktor. Men i takt med, at afdelingerne vokser, reduceres denne risiko. Derimod vurderes Hvidbjerg Banks størrelse ikke at udgøre en risiko. Og vi vurderer heller ikke, at der eksisterer risici i relation til den fremtidige kapitalfremskaffelse. Banken har hidtil ikke haft problemer med at skaffe den fornødne kapital, og vi har bl.a. valgt ikke at gå med i Bankpakke II. Banken er imidlertid meget opmærksom på, at f.eks. en stor vækst i udlånet kan være årsag til yderligere behov for kapital. Vi foretager i øvrigt jævnligt stresstest af kapital- og likviditetsbehov.
De fremtidige myndighedskrav – ikke mindst de kommende Basel III-regler – stiller større og større krav til bankernes kapitalapparat – ikke mindst den del, som kaldes kernekapital og som består af aktiekapital samt optjente overskud. Hvidbjerg Banks ledelse har derfor allerede nu stærk fokus på disse forhold, og bestyrelsen har bl.a. besluttet ikke at udbetale udbytte for 2010 og 2011. Det er således bankens holdning, at det er i aktionærernes interesse at bruge det eventuelle udbytte til i stedet at udbygge Hvidbjerg Banks kernekapital. Vi vil i løbet af 2011 vurdere virkningen af de kommende Basel III-regler og i den forbindelse overveje, om Hvidbjerg Banks kapitalapparat eventuelt skal styrkes via en udvidelse af bankens aktiekapital.
Som udgangspunkt skal banken i henhold til loven have en basiskapital, der udgør mindst 8% af de vægtede aktiver. Hvidbjerg Banks basiskapital udgjorde pr. 31.12.2010 i alt 96,6 mio. kr. svarende til en solvens på 14,0 %, hvilket er en overdækning i forhold til lovens krav på 75,5 %.
| Vægtede | Kapitalkrav | Basis- | Over | |
|---|---|---|---|---|
| aktiver | 8% | kapital | dækning | |
| Kreditrisiko | 540.392 | 43.231 | 75.849 | 32.618 |
| Markedsrisiko | 55.312 | 4.425 | 7.764 | 3.339 |
| Operationel risiko | 92.756 | 7.420 | 13.019 | 5.599 |
| Ialt | 688.460 | 55.076 | 96.632 | 41.556 |
I henhold til Basel-reglerne skal Hvidbjerg Bank endvidere til enhver tid holde en basiskapital, som er stor nok til at dække det underskud, som ville opstå, såfremt en række negative begivenheder måtte indtræffe samtidigt. Denne størrelse er udtrykt ved bankens interne solvensbehov, og den fremkommer efter en stresstest, hvor de enkelte regnskabsposter stresses med en række negative scenarier, som for Hvidbjerg Bank synes usandsynlige, men dog ikke helt utænkelige.
Banken har ved stresstesten anvendt kapitaldækningsbekendtgørelsens vejledende stressfaktorer i alle stressberegninger.
Efter stresstesten udviser bankens solvensbehovsopgørelse umiddelbart et kapitalbehov på 59,3 mio. kr. svarende til et internt solvensbehov på 8,6 %. Det tilsvarende tal var for et år siden 10,9 %.
På grund af vores kendskab til konsekvenserne af Amagerbankens konkurs har vi imidlertid valgt at belaste solvensopgørelsen pr. 31.12.2010 med yderligere 13,2 mio. kr. svarende til det forventede tab, som kan relateres til Amagerbankens forlis. Dette øger det interne solvensbehov til 10,5 %.
Det skal bemærkes, at solvensbehovsopgørelsen ikke er revideret af Hvidbjerg banks eksterne revision.
Hvidbjerg Banks solvensbehovsopgørelse er sammenfattet i nedenstående skema.
| i 1.000 kr. | I pct. | |
|---|---|---|
| Kreditrisiko | 40.161 | 5,83 |
| Markedsrisiko | 5.803 | 0,84 |
| Operationelle risici | 7.420 | 1,08 |
| Andre risici | 19.073 | 2,77 |
| (Heraf vedr. Amagerbanken) | 13.180 | 1,91 |
| Ialt | 72.457 | 10,52 |
I Hvidbjerg Banks risikorapport for 2010, der er tilgængelig på bankens hjemmeside www.hvidbjergbank.dk under menupunktet 'Om Banken/Regnskab', er der redegjort mere detal jeret for kravene til bankens kapitaldækning og opgørelsen af det interne solvensbehov.
En tredje størrelse, som har relation til kapitaldækningen er det af bestyrelsen vedtagne solvensmål for Hvidbjerg Bank. Bankens solvensmål er, at den faktiske solvens til stadighed skal overstige det interne solvensbehov med mindst 33 %. Ved udgangen af 2010 oversteg den faktisk solvens det interne solvensbehov før indregning af vores tab på Amagerbanken med 63 %, hvor den tilsvarende overdækning ved udgangen af 2009 var 53 %.
Efter indregning af tabene på Amagerbanken udgør solvensoverdækningen 33,4 % - altså tæt på den nedre grænse for vores eget solvensmål, men allerede ved udgangen af februar måned 2011 udgør solvensoverdækningen lidt over 40 %. Vi har med andre ord 'gjort rent bord' inden starten på 2011, og bankens bestyrelse og ledelse vil naturligvis følge udviklingen tæt og om nødvendigt tage de fornødne skridt til at tilpasse os ud af eventuelle negative overraskelser, der måtte dukke op.
Hvidbjerg Bank har indtil 30. september 2010 været omfattet af garantiordningen i henhold til Lov om finansiel stabilitet (Bankpakke I), hvor den danske stat hæftede ubegrænset for indlån og simple kreditorers fordringer.
I 2010 har Hvidbjerg Bank betalt 1,9 mio. kr. i provision til Det Private Beredskab. Hertil kommer, at banken har betalt yderligere 1,4 mio. kr. til dækning af sin andel af hidtil registrerede og realiserede tab på nødlidende banker, som er overtaget af Det Private Beredskab. Altså har Bankpakke I i 2010 i alt kostet 3,3 mio. kr. og 8,5 mio. kr. i alt i den 2 årige garantiperiode.
Som led i aftalen med Det Private Beredskab har de deltagende banker forpligtet sig til ikke at udbetale udbytte til deres aktionærer for regnskabsårene 2008 og 2009. Finanstilsynet har i juli 2010 henstillet til bankerne, at de under hensyntagen til den generelle usikkerhed om den økonomiske udvikling – også for 2010 og de kommende år udviser tilbageholdenhed med at udbetale udbytte eller på andre måder aktivt mindsker kapitalgrundlaget.
Hvidbjerg Bank har som tidligere nævnt efterlevet Finanstilsynets henstilling ved at lade bankens langsigtede udbyttepolitik afvente en endelig normalisering af markedet og den samfundsøkonomiske situation.
Hvidbjerg Bank takkede i 2009 nej til statens tilbud om et statsligt indskud af ansvarlig kapital i form af hybrid kernekapital, idet vi hellere ville tilpasse os ud af eventuelle negative overraskelser end at udnytte det relativt dyre statslige kapitaltilbud. Og banken har heller ikke på noget tidspunkt udnyttet Nationalbankens midlertidige låneordninger, der i øvrigt udløb 26. februar 2011.
Under Bankpakke II blev der imidlertid åbnet mulighed for ansøgning om en individuel statsgaranti til sikring af tilstrækkelig likviditet, hvis udløbet af Bankpakke I skulle få negative konsekvenser for mulighederne for likviditetsfremskaffelse. På grund af usikkerhed om situationen efter udløbet af Bankpakke I valgte Hvidbjerg Bank medio 2010 at ansøge om en individuel statsgaranti inden for en ramme på 250 mio. kr. Under denne ramme har banken kunnet optage statsgaranterede lån i form af såkaldt seniorkapital – dels via obligationsudstedelse og optagelse af lån – til finansiering af bankens fundingbehov i de kommende år. Statsgarantien løber til 30. september 2013.
At 30. september 2010 slet ikke blev den skelsættende dato, som der var lagt op til fra ikke mindst pressens side, betød, at medierne hurtigt skiftede fokus og begyndte at interessere sig for, hvad der kan forventes at ske ved det næste udløb af statslig støtte. Nemlig om 2-3 år, når de individuelle statsgarantier ophører.
Hvidbjerg Bank havde ved udgangen af 2010 udnyttet i alt 150 mio. kr. af den samlede ramme på 250 mio. kr. gennem optagelse af seniorkapital. På baggrund af, at frygten for voldsomme påvirkninger af bankens indlån og øvrige likviditetssituation viste sig at være ubegrundet, overvejer banken nu at udnytte en klausul om adgang til førtidsindfrielse af obligationslånsdelen på 75 mio. kr. allerede i 2011.
De to tidligere nævnte bankpakker har i 2010 fået følgeskab af yderligere en bankpakke – også kaldet afviklingsordningen – der drejer sig om håndtering af nødlidende pengeinstitutter efter udløbet af Bankpakke I.
Afviklingsordningen indebærer, at et pengeinstitut, der fremover bliver nødlidende, har mulighed for at indgå en særlig afviklingsordning med Finansiel Stabilitet. Med ordningen er der skabt mulighed for en kontrolleret afvikling, som er mere fordelagtig for kunderne og for samfundet end en konkurs. F.eks. vil kunderne fortsat kunne bruge deres dankort m.v. For at bankerne i påkommende tilfælde kan gøre brug af afviklingsordningen skal generalforsamlingen forinden forelægges spørgsmålet og tage stilling til om man skal med i ordningen eller ej.
Hvidbjerg Bank vil på sin ordinære generalforsamling i 2011 fremlægge spørgsmålet til generalforsamlingens afgørelse. Banken har i øvrigt i forbindelse med etableringen af afviklingsberedskabet udarbejdet forretningsgange til sikring af overholdelse af de særlige krav, der følger af den nye bekendtgørelse om afviklingsberedskab. Dette sker i samarbejde med vores datacentral.
Hvidbjerg Bank har igen i 2010 oplevet en netto tilgang af nye kunder på over 6 %. Tallet dækker over en solid tilgang af nye kunder i de to nye afdelinger i Viborg og Holstebro. Viborgafdelingen øgede således sin kundebase med hele 43 %, og Holstebro øgede sin med 39 %.
Udviklingen i Holstebro er accelereret i andet halvår, hvor banken har intensiveret sin vækststrategi. Afdelingen fik efter sommerferien en ordentlig saltvandsindsprøjtning i form af hele fem nye medarbejdere. De to erstattede dog afgående medarbejdere, idet den hidtidige afdelingsdirektør inden sommerferien sagde sin stilling op for at søge nye udfordringer sammen med yderligere en medarbejder fra afdelingen. Men netto er der tale om en udvidelse af afdelingen med tre medarbejdere til i alt otte. Og pr. 1. februar 2011 har Holstebro-afdelingen ansat yderligere en medarbejder.
Tilgangen af nye kunder er kendetegnet ved, at hovedparten er privatkunder, der typisk bringer et ganske pænt forretningsomfang med sig i form af fx realkreditlån og pensionsordninger.
Med virkning fra 1. september 2010 blev Hvidbjerg Banks afdeling i Humlum sammenlagt med Struer Afdeling. Det indebærer at afdelingens kunder og medarbejdere overføres til Struer. Baggrunden for lukningen er, at det ikke er rentabelt at opretholde en afdeling i et så lille samfund med kun 450 husstande – bl.a. fordi kunderne i større og større udstrækning klarer de daglige transaktioner via netbank og pengeautomat. Der er dog fortsat mulighed for at benytte bankens pengeautomat i Humlum.
Den fortsatte økonomiske krise og konjunkturnedgang har ikke kunnet undgå at påvirke Hvidbjerg Banks vilkår for at drive bankvirksomhed i 2010.
Tal fra Danmarks Statistik viser, at antallet af tvangsauktioner i vores region igen i 2010 er øget mærkbart, nemlig med mere end 25%. Det er dog mindre end på landsplan, hvor antallet af tvangsauktioner er øget med 36%.
Samtidig viser tal fra Realkreditrådet, at priserne på rækkeog parcelhuse er faldet med ca. 7 % fra 3. kvartal 2009 til 3. kvartal 2010 i Struer kommune, mens der har været tale om stigning i ejendomspriserne i Viborg og Holstebro kommuner på næsten 8 %. Til sammenligning oplevede landet som helhed en gennemsnitlig stigning i ejendomspriserne på 3 %. Tallene viser, at områder som Thyholm lider under den demografiske udvikling med en vis affolkning og en stadigt ældre befolkning.
I Hvidbjerg Bank drager vi to konklusioner af tallene. For det første har vores store strategiske beslutning med etablering af de nye afdelinger i Viborg og Holstebro været en god og rigtig beslutning. For det andet er bankens fortsatte tilstedeværelse på Thyholm et stort aktiv for områdets beboere. Uden denne tilstedeværelse havde den demografiske udvikling uden tvivl set endnu værre ud.
Forretningsmæssigt tilbyder Hvidbjerg Bank fortsat engagementer af enhver art inden for bankens primære forretningsområde og traditionelle kundegrupper, som består af private samt mindre og mellemstore virksomheder i bankens markedsområder. I forhold til disse kunder ønsker Hvidbjerg Bank at dække alle relevante finansielle behov, idet det dog vil kunne være nødvendigt at fravælge enkelte mellemstore virksomheder på grund af deres størrelse.
I øvrigt anvender banken i mindre omfang finansielle instrumenter i form af swap- og valutaterminsforretninger samt optioner i de daglige forretninger med kunderne. Men vi er gået væk fra at tilbyde disse instrumenter i egne bøger.
Endelig yder banken lån, kreditter og garantier til mere finansielt prægede formål uden for bankens primære markedsområder samt til gode private kunder, forudsat at det ikke indebærer væsentlige risici. Banken yder dog fortsat ikke lån til køb af aktier i Hvidbjerg Bank.
Hvidbjerg Bank har indgået strategiske alliancer med en række eksterne partnere. Disse alliancer og samarbejdsrelationer tager sigte på dels at udvide bankens samlede tilbud til kunderne uden selv at skulle etablere funktionerne. Helt overordnet er det desuden bankens politik at outsource områder, der ikke ligger inden for bankens egen kernekompetence. De væsentligste samarbejdspartnere fremgår af nedenstående oversigt.
• Brancheforhold, uddannelse og juridisk assistance. De vigtigste samarbejdspartnere er her vores brancheorganisationer Finansrådet og Lokale Pengeinstitutter, Finanssektorens Uddannelsescenter og Finanssektorens Arbejdsgiverforening.
• Realkredit. Totalkredit, der ejes af Nykredit, er Hvidbjerg Banks væsentligste alliancepartner og vores foretrukne eksterne samarbejdspartner, når det gælder realkreditfinansiering af ejerboliger.
Via DLR Kredit, som Hvidbjerg Bank er medejer af, kan vi endvidere tilbyde realkreditfinansiering af landbrugs-, skovbrugs- og gartneriejendomme tillige med boligudlejningsejendomme og private andelsboliger samt kontor- og forretningsejendomme og almene boliger.
• Forsikring. Hvidbjerg Bank tilbyder alle gængse former for forsikringer til privatpersoner. Det sker i samarbejde med PFA (livsforsikringer) og PrivatSikring (skadesforsikringer). PrivatSikring er et selvstændigt forsikringsselskab, som er 100 % ejet af Codan Forsikring og indgår i et tæt samarbejde med selvstændige lokale banker og sparekasser.
• Bankinvest, der ejes af 43 danske pengeinstitutter – heriblandt Hvidbjerg Bank – er en af bankens væsentligste samarbejdspartnere på investeringsområdet.
• Sparinvest blev etableret som Danmarks første børsnoterede investeringsforening i 1968 og har siden udviklet sig til et internationalt kapitalforvaltningshus.
• EgnsINVEST er en investeringsforening, der tilbyder investeringsbeviser i en række obligations- og aktieafdelinger. EgnsINVEST's aktiviteter på investeringsforeningsområdet er med regnskabsmæssig virkning fra 1. januar 2011 overtaget af Sparinvest. Dermed er vejen banet for, at de to aktører kan smelte sammen til én gennem en fusion, som planlægges gennemført i foråret 2011.
• Coin Fondsmæglerselskab. Hvidbjerg Bank har indgået en samarbejdsaftale med Coin om at tage over der, hvor bankens egne investeringsrådgivere slipper.
• Garanti Invest tilbyder i samarbejde med Hvidbjerg Bank investeringstilbud i form af garantiobligationer, som kombinerer obligationens sikkerhed med aktiemarkedets eller andre finansielle markeders mulighed for store afkast.
• letpension er et livsforsikrings- og pensionsselskab, som er etableret af mere end 100 danske pengeinstitutter – heriblandt Hvidbjerg Bank. Via letpension, der har indgået et samarbejde med PFA om levering af de bagvedliggende produkter, tilbyder Hvidbjerg Bank forskellige former for livs- og sygdomsforsikringer samt pensionsopsparinger – herunder livrenter.
• BEC (Bankernes EDB Central) leverer systemløsninger til understøttelse af Hvidbjerg Banks fullservice-koncept, såvel kundevendt som administrativt. BEC har i 2010 etableret et samarbejde med søster-virksomheden SDC om et fælles selskab under navnet Nordisk Finans IT, som på sigt skal føre til en sammenlægning af de to bankdatacentraler.
• Nets (tidligere PBS), der er resultatet af en fusion mellem PBS i Danmark og BBS samt Teller i Norge, er Hvidbjerg Banks samarbejdspartner, når det gælder betalingsservice og korttransaktioner – herunder via Dankort-systemet.
• DanID. Hvidbjerg Bank har i 2010 etableret samarbejde med DanID, der ejes 100 % af Nets og administrerer NemID.
• VP-Securities A/S (VP). Hvidbjerg Bank er medejer af Værdipapircentralen, hvis væsentligste opgaver er at forestå elektronisk udstedelse af værdipapirer, samt at registrere ejerskabet af værdipapirer og sikre en effektiv formidling af renter, afdrag og udbytter fra udstedere til investorer.
• Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinstitutter er godkendt af Justitsministeriet til forvaltning af båndlagt arv (båndlagt gave), fonde/legater og værgemålsmidler.
• Pengeinstitutternes Udviklingssamarbejde (PU), der tidligere hed Bankernes Markedsføringssamarbejde er et samarbejde mellem en række banker, som ikke er hovedkonkurrenter, om forretningsudvikling.
Hvidbjerg Banks medarbejdere er bankens vigtigste og mest skattede ressource. Omregnet til heltidsansatte var der ved udgangen af 2010 42,5 medarbejdere i banken.
Medarbejdernes kompetenceniveau er generelt højt, og banken har specialiserede medarbejdere med særlige kompetencer inden for bl.a. landbrugs- og boligfinansiering, pension, investering og forsikring. Inden for administrationsområdet er der endvidere medarbejdere med særlige kompetencer inden for edb og regnskab.
Flere og flere kunder klarer i dag selv hovedparten af deres bankforretninger via netbanken. Vi har dog nok fortsat flere manuelle ekspeditioner end gennemsnittet af banker.
Til gengæld stiger behovet for specialiseret rådgivning - især indenfor bolig-, pensions- og investeringsområdet. Det stiller skærpede krav til vores medarbejdere, om hele tiden at være ajour med den nyeste viden. Det gøres bedst i lidt større teams, hvor der kan etableres et fagligt miljø for videndeling og gensidig inspiration, og det har bl.a. været en af bevæggrundene for sammenlægningen af Humlum-afdelingen med Struer.
Det er fra politisk side besluttet, at bankernes rådgivning skal have et yderligere løft. Bl.a. skal rådgiverne klædes bedre på til at kunne yde investeringsrådgivning, og investeringsprodukter skal mærkes med farverne i et trafiklys, så kunderne hurtigt og enkelt kan danne sig et billede af, hvor stor risiko der er ved et investeringsprodukt, samt hvor let eller svært det er at forstå.
I løbet af efteråret 2010 har alle kunder i Hvidbjerg Bank fået en ny digital signatur. Den kaldes NemID og skal fremover bruges til at logge på Netbank. Men den kan også bruges til at logge ind på Skat.dk, Borger.dk, ATP, e-Boks, forsikringsselskaber, fagforeninger og andre offentlige hjemmesider. Fordelen ved NemID er, at man ikke længere skal huske på så mange forskellige brugernavne og adgangskoder. Derudover kan man logge på Netbanken og de andre borgertjenester fra en hvilken som helst PC eller bærbar computer – også når man er i udlandet. Og samtidig er det nye system mere sikkert end det gamle.
Hvidbjerg Bank benytter sig i stigende omfang af sms-baserede løsninger i kommunikationen med bankens kunder.
Vi er endvidere i gang med at få udviklet en applikation til iPhone, som vi regner med er klar i løbet af foråret 2011, og en måneds tid senere vil banken være på banen med en tilsvarende løsning til Android. Vi tror på, at mobilløsningerne på sigt vil blive mindst lige så vigtige, som netbanken er i dag – specielt blandt vores yngre kunder.
Hvidbjerg Bank har i 2010 gennemført et større udviklingsforløb, der bl.a. tager udgangspunkt i coaching. Udviklingsprocessen har rettet sig mod både lederteamet, de enkelte afdelinger og mod hver enkelt medarbejder.
Coaching-forløbet har både omfattet coaching på team-niveau og i forhold til hver enkelt medarbejder individuelt, hvilket er en nyskabelse i branchen. Formålet med processen har bl.a. været et ønsket om at støtte den enkelte medarbejder i hverdagen, herunder via en afklaring af den enkelte medarbejders arbejdssituation og tilfredsheden hermed.
I forbindelse med den intensiverede vækststrategi i Holstebro-området fra andet halvår har Hvidbjerg Bank pr. 1. august 2010 ansat Bertil Bøje Jensen som ny afdelingsdirektør i Holstebro. Han er 55 år og kommer fra Handelsbanken i Holstebro, hvor han har været souschef i 20 år.
Med virkning fra foråret 2010 er medarbejderne i Hvidbjerg Bank blevet repræsenteret i bankens bestyrelse med to pladser. Der er i begyndelsen af 2010 afholdt valg af medarbejderrepræsentanter til bestyrelsen for en fireårig periode. Her valgte medarbejderne Dorrit Lindgaard, der er ansat i administrationen på hovedkontoret i Hvidbjerg, samt Annie Olesen, der er boligrådgiver i Struer, til at repræsentere sig.
Hvidbjerg Bank har i 2010 udarbejdet en række nye politikker på medarbejderområdet. Vi har bl.a. udfærdiget en omsorgsplan og politikker i forhold til misbrug, stress og sexchikane.
Hvidbjerg Bank har siden 2001 løbende forholdt sig til begrebet 'corporate governance' i henhold til Komitéen for god Selskabsledelse's anbefalinger.
Komitéen har i april 2010 introduceret et nyt og revideret sæt anbefalinger, som omfatter ikke mindre end 78 konkrete anbefalinger.
Hvidbjerg Bank har forholdt sig til samtlige anbefalinger tillige med Finansrådets supplerende 'Anbefalinger for Finansrådets medlemsvirksomheder' fra december 2008, som vedrører god selskabsledelse og ekstern revision.
Bestyrelsens holdning til begge sæt anbefalinger er generelt positiv, og vi følger langt de fleste anbefalinger.
For en fuldstændig gennemgang af bankens indstilling til de 78 anbefalinger, henviser vi til bankens hjemmeside www. hvidbjergbank.dk. Her har vi redegjort for vores holdning til de anbefalinger, som vi ikke følger efter det gældende 'følg eller forklar'-princip.
Hvidbjerg Bank har en aktiv og medlevende bestyrelse. Bestyrelsen har i 2010 holdt 12 ordinære møder og mødeprocenten ved bankens bestyrelsesmøder er næsten 100 %.
Bestyrelsen har i foråret 2009 nedsat et revisionsudvalg i henhold til Finanstilsynets regelsæt. Fra starten udgjorde hele bestyrelsen revisionsudvalget, men vi har i 2010 ændret dette, således at revisionsudvalget fremover udgøres af formanden for bankens bestyrelse, Knud Steffensen, samt Lars Jørgensen.
Formand for Revisionsudvalget er bestyrelsesmedlem, cand. merc. aud. Lars Jørgensen, der opfylder kravene til særlige kvalifikationer inden for regnskabsvæsen og uafhængighed af virksomheden.
Lars Jørgensen er uddannet fra Handelshøjskolen i København og har arbejdet som revisor hos Arthur Andersen i London og København samt hos KPMG i København. Lars Jørgensen har endvidere været direktør for Elefantriste A/S og for Brdr. Jørgensen Components A/S, begge beliggende i
Holstebro. I dag beskæftiger Lars Jørgensen sig med forskellige konsulentopgaver.
Udvalgets primære rolle er at assistere bestyrelsen med at opfylde dennes ansvar for at sikre en uafhængig og objektiv overvågning af bankens regnskabsaflæggelse, interne kontrolsystemer, risikostyringssystemer og lovpligtige revision.
Endvidere har bestyrelsen nedsat det lovpligtige aflønningsudvalg. Herudover anser bestyrelsen ikke, at der er behov for nedsættelse af yderligere ledelsesudvalg.
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for bankens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning. Bankens kontrol- og risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.
Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender overordnede politikker, procedurer og kontroller på væsentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrelsen har vedtaget politikker, manualer, procedurer m.v. for væsentlige områder inden for regnskabsaflæggelsen, og de vedtagne politikker, manualer og procedurer er tilgængelige på bankens intranet.
Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i forbindelse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende herom til bestyrelsen.
Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrelsen tager som led i risikovurderingen stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der skal træffes, med henblik på at reducere og/eller eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledelsens eventuelle incitament/motiv til regnskabsmanipulation eller anden besvigelse.
Økonomi- og erhvervsministeren har i november 2010 fremsat lovforslag om regler for aflønning af bestyrelser, direktioner og ansatte i finansielle virksomheder. Lovforslaget implementerer nye regler i EU's Kapitalkravsdirektiv, EU-Kommissionens henstilling om aflønningspolitik i finanssektoren samt regeringens aftale med forligspartierne om forsvarlig lønpolitik i den finansielle sektor.
Lovforslaget, der blev vedtaget kort før jul og trådte i kraft den 1. januar 2011, har til formål at aflønningen af ledelse og ansatte ikke fører til en overdreven risikovillig adfærd. F.eks. foreskriver loven, at andelen af aktieoptioner eller lignende instrumenter højest må udgøre 12,5 % af den faste løn.
Ledelsens aflønning er i øvrigt nærmere beskrevet i årsrapportens note 5. Bankens ledelse har endvidere udarbejdet en lønpolitik og -praksis for aflønning af ledelsen og andre ansatte med indflydelse på bankens risikoprofil.
Det fremgår heraf, at banken allerede lever op til de nye lovregler, idet der slet ikke forefindes aktieoptions- eller lignende ordninger eller incitamentsprogrammer i forhold til hverken bestyrelse, direktion eller andre væsentlige risikotagere i organisationen.
Samfundsansvar (Corporate Social Responsibility)
CSR er forkortelsen af Corporate Social Responsibility – i daglig tale virksomhedens samfundsansvar – handler om hvorledes virksomheder frivilligt integrerer hensyn til blandt andet menneskerettigheder, sociale forhold, miljø- og klimamæssige forhold samt bekæmpelse af korruption i deres forretningsstrategi og forretningsaktiviteter. Og i henhold til årsregnskabsloven er de ca. 1100 største danske virksomheder fra 1. januar 2009 blevet pålagt at redegøre for deres arbejde med samfundsansvar.
Loven forpligter ikke virksomheder til at arbejde med bestemte aktiviteter inden for samfundsansvar, eller at arbejde med samfundsansvar i det hele taget, da dette fortsat er frivilligt.
Hvidbjerg Bank har ikke på nuværende tidspunkt en decideret politik for samfundsansvar og arbejder således ikke systematisk med begrebet.
Samfundsansvar udøves dog i et væld af sammenhænge i bankens hverdag. Det foregår bl.a. i form af en mangfoldighed af aktiviteter, der udspiller sig mellem banken og dens medarbejdere, kunder og øvrige interessenter i relation til arbejdsmæssige, forretningsmæssige og sociale forhold.
Bankens beslutninger og handlinger i forhold til, hvordan arbejdsmåder, produkter og serviceydelser påvirker miljøet – herunder forbruget af energi – er andre forhold, som ligeledes naturligt indebærer udøvelse af samfundsansvar.
Og samfundsmæssigt ansvar udøves også i den finansielle kerneforretning. Det handler bl.a. om ansvarlige investeringer og social ansvarlighed i forhold til udlån til privatkunder og erhvervskunder. Herudover anser vi vores blotte tilstedeværelse i et geografisk område som Thyholm, hvor antallet af indbyggere og arbejdspladser er stagnerende, som varetagelse af et vigtigt samfundsansvar.
Hvidbjerg Banks politik for investor relations har til formål at sikre et højt informationsniveau og en vedvarende aktiv og åben dialog med investorer, presse og andre interessenter, samt at arbejde for at videregive omfattende information om Hvidbjerg Banks økonomiske og driftsmæssige forhold og strategier.
Siden 2009 har banken udvidet sin investor relations virksomhed med offentliggørelse af periodemeddelelser efter afslutningen af 1. kvartal og 3. kvartal som supplement til årsrapporten og halvårsrapporten.
Herudover udgiver banken sit eget aktionærmagasin, AktionærNyt, der udkommer to gange årligt.
Bankens kunder og aktionærer kan i banken endvidere få udleveret magasinet Pengenyt, som udgives af Lokale Pengeinstitutter. Bladet udgives ca. 3 gange om året og indeholder mange nyttige informationer om privatøkonomiske emner af generel karakter.
Ved udgangen af 2010 havde Hvidbjerg Bank i alt 3.099 aktionærer, hvilket er en fremgang på 2 % i forhold til for et år siden.
Bankens aktier blev på årets sidste børsdag handlet til kurs 73, hvilket svarer til et kurs/indre værdi forhold på 0,67. På samme dag året før blev bankens aktier handlet til kurs 80. Det svarer til et kursfald i regnskabsåret på 9 %.
Som noteret på Nasdaq OMX Copenhagen er Hvidbjerg Bank forpligtet til at informere Fondsbørsen først om alle begivenheder af særlig betydning for banken. Der er i 2010 indgivet 11 meddelelser til Københavns Fondsbørs. De fremgår nedenfor og kan i øvrigt ses på bankens hjemmeside.
| 18.02.2010 | Årsregnskabsmeddelelse for 2009 |
|---|---|
| 22.02.2010 | Indkaldelse til generalforsamling |
| 02.03.2010 | Årsrapport for 2009 |
| 02.03.2010 | Oversigt over fondsbørsmeddelelser i 2009 |
| 11.03.2010 | Ordinær generalforsamling |
| 11.05.2010 | Periodemeddelelse for 1. kvartal 2010 |
| 12.05.2010 | Periodemeddelelse for 1. kvartal 2010 |
| (genfremsendelse) | |
| 30.06.2010 | Hvidbjerg Bank udsteder variabelt forrentede |
| obligationer | |
| 12.07.2010 | Hvidbjerg Bank optager statsgaranteret |
| seniorlån i US dollars | |
| 12.08.2010 | Halvårsrapport for 1. halvår 2010 |
| 09.11.2010 | Periodemeddelelse for perioden |
| 1.1.-30.9.2010 | |
| Finanskalender 2011 | |
| 24.02.2011 | Årsregnskabsmeddelelse for 2010 |
| 15.03.2011 | Årsrapport for 2010 |
|---|---|
| 06.04.2011 | Ordinær generalforsamling |
| 10.05.2011 | Periodemeddelelse for 1. kvartal 2011 |
| 16.08.2011 | Halvårsrapport 2011 |
| 08.11.2011 | Periodemeddelelse for 1. - 3. kvartal 2011 |
I henhold til EU's transparensdirektiv og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse skal Hvidbjerg Bank i sin årsrapport offentliggøre nedenstående informationer om selskabet.
Hvidbjerg Bank A/S havde ved udgangen af 2010 en aktiekapital på 15.000.000 kr. fordelt på 750.000 stk. aktier á 20 kr. Aktiekapitalen er ikke opdelt i klasser.
Samtlige aktier er optaget til notering på NASDAQ OMX Copenhagen.
Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen i Hvidbjerg Bank:
Sparekassen Limfjorden, Hvidbjerg, 10 % Sparekassen Thy, Thisted, 10 %
Banken har i sine vedtægter vedtaget stemmeretsbegrænsning, hvorefter ingen aktionær har mere end 1 stemme. Desuden er der en bestemmelse om et ejerloft på 10 %.
Beslutning om ændring af vedtægterne kræver, at mindst halvdelen af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen, og at forslaget vedtages med mindst to tredjedele af såvel afgivne stemmer som den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede kapital.
Er halvdelen af aktiekapitalen ikke repræsenteret på generalforsamlingen, men er forslaget i øvrigt vedtaget med to tredjedele såvel af de afgivne stemmer, som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage til en ny generalforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages med to tredjedele af de afgivne stemmer uden hensyn til den repræsenterede aktiekapitals størrelse.
Bestyrelsesmedlemmerne vælges for 3 år ad gangen med mulighed for genvalg. Valget til bestyrelsen foretages af og blandt det generalforsamlingsvalgte repræsentantskab på 15 medlemmer – evt. bortset fra 1 medlem (uafhængigt medlem af revisionsudvalget med særlige regnskabsmæssige kompetencer) af hensyn til, at bestyrelsen sammensættes i overensstemmelse med de til enhver tid gældende regler herfor.
Herudover udpeger bankens medarbejdere to medarbejderrepræsentanter til bestyrelsen, som vælges for en periode på 4 år ad gangen.
Bestyrelsen er bemyndiget til at udvide aktiekapitalen med indtil 15 mio. kr. til 30 mio. kr. i en eller flere emissioner. Bemyndigelsen er gældende til den 1. marts 2015.
Bestyrelsen er i samme tidsrum bemyndiget til at udvide aktiekapitalen med indtil 500 tkr., som udbydes til medarbejderne som led i en almindelig medarbejderaktieordning.
Bestyrelsen er endvidere bemyndiget til – indtil næste ordinære generalforsamling – indenfor gældende lovgivning at lade banken erhverve egne aktier indenfor en samlet pålydende værdi af 10 % af bankens aktiekapital. Vederlaget må ikke afvige fra den på erhvervelsestidspunktet gældende børskurs med mere end 10 %.
Der foreligger ingen væsentlige aftaler, som selskabet har indgået, og som får virkning, ændres eller udløber, hvis kontrollen med selskabet ændres ved et gennemført overtagelsestilbud.
Der foreligger heller ingen aftaler mellem selskabet og dets ledelse eller medarbejdere, hvorefter disse modtager kompensation, hvis de fratræder eller afskediges uden gyldig grund eller deres stilling nedlægges som følge af et gennemført overtagelsestilbud.
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2010 for Hvidbjerg Bank. Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i Lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver, finansielle stilling samt resultat. Vi anser endvidere, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og de økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Hvidbjerg, den 15. marts 2011
Direktion
Oluf Vestergaard
Knud Steffensen Flemming B. Olesen
Lars Jørgensen Niels Lyngs Johannes V. Jensen
Dorrit Lindgaard Annie G. Olesen
Vi har revideret årsregnskabet for Hvidbjerg Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2010. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Ledelsesberetningen, der ikke er omfattet af revisionen, udarbejdes efter danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2010 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.
Holstebro, den 15. marts 2011
| 2010 i kr. 1000 |
2009 i kr. 1000 |
|
|---|---|---|
| Renteindtægter | 50.411 | 55.254 |
| Renteudgifter | 10.788 | 14.673 |
| Netto renteindtægter | 39.623 | 40.581 |
| Udbytte af aktier mv. | 106 | 154 |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 10.631 | 9.867 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 154 | 148 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 50.206 | 50.454 |
| Kursreguleringer | 2.215 | 1.716 |
| Andre driftsindtægter | 433 | 198 |
| Udgifter til personale og administration | 41.281 | 36.204 |
| Af- og nedskrivninger på materielle aktiver | 1.647 | 1.668 |
| Andre driftsudgifter | 1.947 | 2.598 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. | 18.456 | 10.361 |
| Resultat før skat | -10.477 | 1.537 |
| Skat | -2.588 | 284 |
| Årets resultat | -7.889 | 1.253 |
| Totalindkomst | ||
| Årets resultat | -7.889 | 1.253 |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 |
| I alt | -7.889 | 1.253 |
| 2010 i kr. 1000 |
2009 i kr. 1000 |
||
|---|---|---|---|
| Akt iver |
|||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 133.694 | 167.450 | |
| Note 8 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 8.212 | 5.676 |
| Note 6+9 | Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 614.961 | 623.522 |
| Obligationer til dagsværdi | 212.374 | 59.772 | |
| Aktier m.v. | 28.339 | 25.705 | |
| Note 10 | Grunde og bygninger i alt | 7.631 | 8.358 |
| Domicilejendomme | 7.631 | 8.358 | |
| Note 11 | Øvrige materielle aktiver | 2.177 | 2.737 |
| Aktuelle skatteaktiver | 423 | 876 | |
| Note 7 | Udskudte skatteaktiver | 2.191 | 0 |
| Aktiver i midlertidig besiddelse | 3.918 | 4.262 | |
| Andre aktiver | 4.761 | 5.371 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 1.138 | 1.489 | |
| Aktiver i alt | 1.019.819 | 905.218 | |
| pass iver |
|||
| Note 12 | Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 122.838 | 165.142 |
| Note 13 | Indlån og anden gæld | 695.731 | 610.341 |
| Note 14 | Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 74.917 | 0 |
| Andre passiver | 17.684 | 10.410 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 46 | 47 | |
| Gæld i alt | 911.216 | 785.940 | |
| Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier |
0 0 |
398 1.985 |
|
| Hensatte forpligtelser i alt | 0 | 2.383 | |
| Note 15 | Efterstillede kapitalindskud | 35.000 | 35.000 |
| Note 16 | Aktiekapital | 15.000 | 15.000 |
| Overført overskud | 58.603 | 66.895 | |
| Egenkapital i alt | 73.603 | 81.895 | |
| Passiver i alt | 1.019.819 | 905.218 | |
Øvrige noter Note 17 - 25
| Aktie- kapital |
Overført resultat |
I alt | |
|---|---|---|---|
| i kr. 1000 | i kr. 1000 | i kr. 1000 | |
| 2009 | |||
| Egenkapital 1/1 2009 | 15.000 | 64.884 | 79.884 |
| Køb af egne aktier | -826 | -826 | |
| Salg af egne aktier | 1.673 | 1.673 | |
| Skat af kursregulering egne aktier | -89 | -89 | |
| Årets resultat | 1.253 | 1.253 | |
| Egenkapital 31/12 2009 | 15.000 | 66.895 | 81.895 |
| 2010 | |||
|---|---|---|---|
| Egenkapital 1/1 2010 | 15.000 | 66.895 | 81.895 |
| Køb af egne aktier | -1.875 | -1.875 | |
| Salg af egne aktier | 1.472 | 1.472 | |
| Årets resultat | -7.889 | -7.889 | |
| Egenkapital 31/12 2010 | 15.000 | 58.603 | 73.603 |
| 2010 i kr. 1000 |
2009 i kr. 1000 |
|
|---|---|---|
| indtæ gter af: |
||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 350 | 431 |
| Udlån og andre tilgodehavender | 47.314 | 51.944 |
| Obligationer | 2.740 | 2.555 |
| Afledte finansielle instrumenter | 0 | 302 |
| Øvrige renteindtægter | 7 | 22 |
| I alt renteindtægter | 50.411 | 55.254 |
| udgifter til: |
||
| Kreditinstitutter og centralbanker | 301 | 1.158 |
| Indlån og anden gæld | 7.442 | 10.710 |
| Udstedte obligationer | 619 | 0 |
| Efterstillede kapitalindskud | 1.916 | 1.956 |
| Øvrige renteudgifter | 510 | 849 |
| I alt renteudgifter | 10.788 | 14.673 |
| gebyrer og prov isions indtæ gter fordelt : |
||
| Værdipapirhandel og depoter | 1.522 | 1.141 |
| Betalingsformidling | 1.542 | 1.382 |
| Lånesagsgebyrer | 2.452 | 2.318 |
| Garantiprovision | 1.150 | 1.311 |
| Øvrige gebyrer og provisioner | 3.965 | 3.715 |
| I alt gebyrer og provisionsindtægter | 10.631 | 9.867 |
| Kursre guler inger af: |
||
| Obligationer | 1.185 | 865 |
| Aktier m.v. | 697 | 638 |
| Valuta | 3.872 | 185 |
| Afledte finansielle instrumenter | -3.539 | 28 |
| I alt kursreguleringer | 2.215 | 1.716 |
| 2010 i kr. 1000 |
2009 i kr. 1000 |
||
|---|---|---|---|
| Note 5 | udgifter til personale og adm inistrat ion : |
||
| Personaleudgifter | |||
| Lønninger | 17.841 | 16.279 | |
| Pensioner | 1.996 | 1.854 | |
| Udgifter til social sikring | 1.842 | 1.685 | |
| I alt | 21.679 | 19.818 | |
| Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion | |||
| Direktion | 1.490 | 1.359 | |
| Bestyrelse | 438 | 345 | |
| I alt | 1.928 | 1.704 | |
| Øvrige administrationsudgifter | 17.674 | 14.682 | |
| I alt udgifter til personale og administration | 41.281 | 36.204 | |
| Værdi af fri bil for direktionen udgør | 106 | 106 | |
| Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede | 42,5 | 41,1 | |
| Antal direktionsmedlemmer udgør 1. | |||
| Antal bestyrelsesmedlemmer udgør 7, heraf er 2 medarbejdervalgt. | |||
| Lønninger og vederlag til direktion og bestyrelse består udelukkende af fast løn og vederlag. | |||
| Der findes ingen incitamentsprogrammer i form af bonusordninger, aktieoptioner eller lignende for hverken direktion | |||
| eller bestyrelse. | |||
| Det vurderes ikke, at der er andre ansatte end direktionen med væsentlig indflydelse på risikoprofilen. | |||
| Revisionshonorar | |||
| Lovpligtig revision af årsregnskabet | 321 | ||
| Andre erklæringsopgaver | 235 | ||
| Skatterådgivning | 8 | ||
| Andre ydelser | 0 | ||
| Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionvirksomhed, |
der udfører den lovpligtige revision 564 445
| 2010 i kr. 1000 |
2009 i kr. 1000 |
|
|---|---|---|
| Kred itr isici og nedskr ivn inger : Note 6 |
||
| Nedskrivninger på udlån og garantier | ||
| Individuelle nedskrivninger: | ||
| Nedskrivninger | 18.003 | 9.726 |
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | 1.137 | 1.802 |
| Andre bevægelser | -414 | -309 |
| Værdireguleringer af overtagne aktiver | 940 | 417 |
| I alt | 17.392 | 8.032 |
| Gruppevise nedskrivninger: | ||
| Nedskrivninger | 543 | 1.164 |
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | 839 | 469 |
| Andre bevægelser | -65 | -44 |
| I alt | -361 | 651 |
| Garantier: | ||
| Hensættelser til tab på garantier | 0 | 1.678 |
| Tab på garantier | 1.425 | 0 |
| I alt | 1.425 | 1.678 |
| I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | 18.456 | 10.361 |
| Individuelle nedskrivninger: | ||
| Nedskrivningssaldo primo | 17.771 | 12.814 |
| Årets nedskrivninger | 18.003 | 9.726 |
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | 1.137 | 1.802 |
| Tidlligere individuelt nedskrevet – nu endelig tabt | 1.863 | 2.967 |
| Nedskrivningssaldo ultimo | 32.774 | 17.771 |
| Gruppevise nedskrivninger: | ||
| Nedskrivningssaldo primo | 1.717 | 1.022 |
| Årets nedskrivninger | 543 | 1.164 |
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | 839 | 469 |
| Nedskrivningssaldo ultimo | 1.421 | 1.717 |
| Nedskrivningssaldo i alt ultimo | 34.195 | 19.488 |
| 2010 i kr. 1.000 |
2009 i kr. 1.000 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Krediteksponering | Nedskrivning | Krediteksponering | Nedskrivning | |
| Betydelige økonomiske vanskeligheder | 23.097 | 8.996 | 26.381 | 8.565 |
| Lempelser i vilkår | 1.855 | 1.270 | 2.261 | 730 |
| Sandsynlighed for konkurs, betalingsstandsning o.l. | 25.470 | 22.168 | 9.278 | 8.137 |
| I alt | 50.422 | 32.434 | 37.920 | 17.432 |
| Heraf værdi af sikkerheder | 11.807 | 8.891 | ||
| Nedskrivning vedr. Det Private Beredskab er ikke medtaget i denne opgørelse. |
| 2010 i kr. 1000 |
2009 i kr. 1000 |
|
|---|---|---|
| Værdi af udlån, hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse | ||
| indregnet i balancen med en regnskabsmæssig værdi større end nul: | ||
| Individuelle nedskrivninger | ||
| Værdiansættelse før nedskrivninger | 30.786 | 22.493 |
| Nedskrivninger | 18.328 | 9.654 |
| Værdiansættelse efter nedskrivninger | 12.458 | 12.839 |
| Gruppevise nedskrivninger | ||
| Værdiansættelse før nedskrivninger | 394.341 | 445.633 |
| Nedskrivninger | 1.421 | 1.717 |
| Værdiansættelse efter nedskrivninger | 392.920 | 443.916 |
| Maksimal krediteksponering (udlån, garantier og kredittilsagn uden hensyntagen til sikkerheder), | ||
| fordelt på sektorer og brancher | ||
| Offentlige myndigheder | 10.397 | 13.122 |
| Erhverv: | ||
| Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri | 146.041 | 157.899 |
| Industri og råstofindvinding | 52.517 | 53.873 |
| Energiforsyning | 8.801 | |
| Bygge- og anlæg | 47.952 | 52.463 |
| Handel | 119.266 | 125.498 |
| Transport, hoteller og restauranter | 29.118 | 32.297 |
| Information og kommunikation | 8.098 | 11.604 |
| Finansiering og forsikring | 11.243 | 15.050 |
| Fast ejendom | 6.170 | 10.458 |
| Øvrige erhverv | 86.024 | 73.821 |
| I alt erhverv | 515.230 | 540.363 |
| Private | 498.863 | 512.964 |
I alt 1.024.490 1.066.449
| 2010 i kr. 1000 |
2009 i kr. 1000 |
|
|---|---|---|
| Udlån og garantier ultimo året fordelt på sektorer og brancher | ||
| Offentlige myndigheder | 0,5% | 1,2% |
| Erhverv: | ||
| Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri | 10,1% | 11,3% |
| Industri og råstofindvinding | 3,2% | 3,1% |
| Energiforsyning | 1,1% | 0,8% |
| Bygge- og anlæg | 4,0% | 4,0% |
| Handel | 10,7% | 9,9% |
| Transport, hoteller og restauranter | 1,8% | 2,0% |
| Information og kommunikation | 1,0% | 0,8% |
| Finansiering og forsikring | 0,8% | 1,1% |
| Fast ejendom | 2,8% | 3,2% |
| Øvrige erhverv | 5,6% | 4,3% |
| I alt erhverv | 41,1% | 40,5% |
| Private | 58,4% | 58,3% |
| I alt | 100% | 100% |
De mest anvendte sikkerheder ved engagementer med erhvervskunder er pant i fast ejendom, værdipapirer, driftsmidler samt virksomhedspant og fordringspant. De mest anvendte sikkerheder ved engagementer med privatkunder er pant i fast ejendom, biler og værdipapirer.
| Sikkerhederne er fordelt på følgende effekter: | Belåningsværdi |
|---|---|
| Pant i fast ejendom | 268.556 |
| Belåningsværdien opgøres ud fra tvangsrealisationsprincippet, dvs. en forventet værdi ved salg | |
| med fradrag af omkostninger og 1 års renter. | |
| Løsørepant (pant i biler, virksomhedspant, fordringspant) | 95.207 |
| Belåningsværdien opgøres ud fra tvangsrealisationsprincippet. Pant i biler opgøres som købsprisen | |
| med fradrag af 20 % af købsprisen i afskrivning pr. år og derefter 90 % af dette beløb. | |
| Virksomhedspant vurderes individuelt til mellem 0 % - 60 % af den bogførte værdi. | |
| Fordringspant vurderes individuelt til mellem 40 % - 50 % af de bogførte tilgodehavender. | |
| Indestående på egne konti - Belåningsværdien er lig med det indestående beløb | 12.475 |
| Andre effekter (livspolicer, indtrædelsesret ved garantier mv.) | 44.504 |
| Belåningsværdien på livspolicer opgøres som tilbagekøbsværdien og indtrædelsesretten ved garantier | |
| er værdisat til garantibeløbet. | |
| VP-obligationer - Belåningsværdien opgøres som 95 % af kursværdien. | 6.412 |
| Udenlandske obligationer - Belåningsværdien opgøres som 85 % af kursværdien. | 240 |
| VP-aktier - Belåningsværdien opgøres som 85 % af kursværdien. | 18.150 |
| Udenlandske aktier - Belåningsværdien opgøres som 75 % af kursværdien. | 504 |
| I alt | 446.048 |
| Udlån + garantier | Udlån + garantier | Udlån + garantier | I alt | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| med væsentlige | med lidt forringet | med normal | ||||||
| svagheder, men | bonitet og visse | bonitet | ||||||
| uden nedskrivninger | svaghedstegn | |||||||
| / hensættelser | ||||||||
| 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2010 | |
| i kr. 1.000 | i kr. 1.000 | i kr. 1.000 | i kr. 1.000 | i kr. 1.000 | i kr. 1.000 | i kr. 1.000 | i kr. 1.000 | |
| Offentlige myndigheder | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.732 | 13.122 | 6.732 | 13.122 |
| Erhverv: | ||||||||
| Landbrug, jagt, skovbrug og | ||||||||
| fiskeri | 0 | 25 | 11.780 | 571 | 134.248 | 157.301 | 146.029 | 157.899 |
| Industri og råstofindvinding | 1.213 | 14.559 | 11.401 | 4.715 | 28.219 | 29.026 | 40.833 | 48.300 |
| Energiforsyning | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.801 | 7.400 | 8.801 | 7.400 |
| Bygge og anlæg | 0 | 2.287 | 1.820 | 4.718 | 34.455 | 38.780 | 36.275 | 45.785 |
| Handel | 1 | 888 | 6.976 | 11.288 | 99.979 | 100.431 | 106.956 | 112.607 |
| Transport, hoteller og | ||||||||
| restauranter | 1.451 | 0 | 7.531 | 5.649 | 19.150 | 26.648 | 28.132 | 32.297 |
| Information og kommunikation | 231 | 0 | 332 | 483 | 7.535 | 11.121 | 8.098 | 11.604 |
| Finansiering og forsikring | 0 | 0 | 31 | 2.387 | 10.873 | 12.324 | 10.904 | 14.711 |
| Fast ejendom | 1.226 | 0 | 0 | 0 | 4.944 | 10.458 | 6.170 | 10.458 |
| Øvrige erhverv | 5.797 | 8.879 | 15.774 | 21.563 | 58.269 | 33.927 | 79.839 | 64.368 |
| I alt erhverv | 9.919 | 26.638 | 55.645 | 51.374 | 406.473 | 427.416 | 472.037 | 505.429 |
| Private | 192 | 198 | 9.509 | 5.786 | 484.189 | 497.982 | 493.890 | 503.966 |
Banken foretager løbende en gennemgang af boniteten i alle udlån og de tilhørende sikkerheder, herunder også en tæt opfølgning og styring af ikke aftalte overtræk, for derved så hurtig som muligt at få afdækket eventuelle faresignaler og risikotegn.
I alt 10.111 26.836 65.154 57.160 897.394 938.520 972.659 1.022.517
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| i kr. 1000 | i kr. 1000 | |
| Aldersfordeling af restancebeløb for udlån | ||
| 0 - 90 dage | 8.686 | 6.773 |
| > 90 dage | 9 | 221 |
| 2010 i kr. 1000 |
2009 i kr. 1000 |
|---|---|
| -28 | |
| 311 | |
| 1 | |
| 284 | |
| -10.477 | 1.537 |
| -2.588 | 284 |
| 24,7% | 18,5% |
| 25% | 25% |
| -0,4% | 1,3% |
| 0,2% | -10,1% |
| -0,1% | 2,3% |
| 24,7% | 18,5% |
| 375 | -25 |
| 595 | 523 |
| -8 | -55 |
| -898 | -841 |
| 2.127 | 0 |
| 2.191 | -398 |
| 0 -2.588 0 -2.588 Større regnskabsmæssige af- og nedskrivninger på bankejendomme |
| Fordelt efter restløbetid: | ||
|---|---|---|
| Anfordringstilgodehavender | 3.574 | 630 |
| Over 1 år og til og med 5 år | 4.638 | 5.046 |
| I alt | 8.212 | 5.676 |
| Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker | 0 | 0 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter * | 8.212 | 5.676 |
| I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 8.212 | 5.676 |
* Heraf udgør sikringskonto vedr. valutaswap 2,9 mio. kr.
| 2010 i kr. 1000 |
2009 i kr. 1000 |
||
|---|---|---|---|
| Note 9 | udlån og andre tilgodehavender : |
||
| Samlet udlån fordelt efter restløbetid: | |||
| På anfordring | 204.582 | 227.732 | |
| Til og med 3 måneder | 54.597 | 55.627 | |
| Over 3 måneder | 70.472 | 66.611 | |
| Over et år og til og med 5 år | 212.816 | 196.016 | |
| Over 5 år | 72.494 | 77.536 | |
| I alt | 614.961 | 623.522 | |
| Note 10 | grunde og bygninger : |
||
| Domicilejendomme | |||
| Omvurderet værdi primo | 8.358 | 8.556 | |
| Afgang i årets løb | 543 | 0 | |
| Afskrivninger | 184 | 198 | |
| Omvurderet værdi ultimo | 7.631 | 8.358 | |
| Der har ikke været eksterne eksperter involveret i målingen af domicilejendomme. | |||
| Note 11 | Øvr ige mater ielle akt iver : |
||
| Samlet kostpris primo | 8.736 | 8.660 | |
| Tilgang | 943 | 228 | |
| Afgang | 1.073 | 152 | |
| Samlet kostpris ultimo | 8.606 | 8.736 | |
| Af- og nedskrivninger primo | 5.999 | 4.681 | |
| Årets afskrivninger | 1.463 | 1.470 | |
| Tilbageførte af- og nedskrivninger | 1.033 | 152 | |
| Af- og nedskrivninger ultimo | 6.429 | 5.999 | |
| Bogført beholdning ultimo | 2.177 | 2.737 | |
| Note 12 | Gæld til kred itinst itutter og centralbanker : |
||
| Fordelt efter restløbetid: | |||
| På anfordring | 57.838 | 76.142 | |
| Til og med 3 måneder | 65.000 | 89.000 |
| På anfordring | 57.838 | 76.142 |
|---|---|---|
| Til og med 3 måneder | 65.000 | 89.000 |
| I alt | 122.838 | 165.142 |
| 2010 i kr. 1000 |
2009 i kr. 1000 |
||
|---|---|---|---|
| Note 13 | INDLÅn: | ||
| Fordelt efter restløbetid: | |||
| På anfordring | 467.856 | 433.722 | |
| Indlån med opsigelsesvarsel: | |||
| Til og med 3 måneder | 27.645 | 52.011 | |
| Over 3 måneder og til og med et år | 18.591 | 14.402 | |
| Over et år og til og med 5 år * | 105.899 | 34.494 | |
| Over 5 år | 75.740 | 75.712 | |
| I alt | 695.731 | 610.341 | |
| Fordelt på indlånstyper: | |||
| På anfordring | 456.982 | 422.892 | |
| Med opsigelsesvarsel * | 73.528 | 2.717 | |
| Tidsindskud | 36.844 | 61.339 | |
| Særlige indlånsformer | 128.377 | 123.393 | |
| Indlån i alt | 695.731 | 610.341 |
* Beløbet er incl. 70,9 mio. kr. vedr. statsgaranteret lån.
| Note 14 | Udstedte obl igationer : |
||
|---|---|---|---|
| Fordelt efter restløbetid: | |||
| Over 1 år og til og med 5 år ** | 74.917 | 0 | |
| I alt | 74.917 | 0 |
** Posten omfatter udelukkende statsgaranterede obligationer.
| 2010 i kr. 1000 |
2009 i kr. 1000 |
||
|---|---|---|---|
| Note 15 | Efterst illede kap ital indsk ud: |
||
| Supplerende kapital i DKK | 10.000 | 10.000 | |
| Rentesats pr. 31.12.10 – 4,255% p.a. (var.) | |||
| Lånet er uopsigeligt fra kreditors side indtil 06.08.2012 | |||
| Supplerende kapital i DKK | 25.000 | 25.000 | |
| Rentesats pr. 31.12.10 – 5,94% p.a. | |||
| Fast rente indtil 01.11.2012, derefter Cibor 3 + 2,90% | |||
| Lånet er uopsigeligt fra kreditors side indtil 01.11.2015 | |||
| Ved opgørelse af basiskapitalen kan medregnes | 30.000 | 32.500 | |
| Afholdte omkostninger i regnskabsåret: | |||
| Renteudgifter | 1.916 | 1.956 | |
| Note 16 | Akt iekap ital : |
||
| Aktiernes antal i stk. á kr. 20 | 750.000 | 750.000 | |
| Aktiernes pålydende værdi udgør | 15.000 | 15.000 | |
| Antal egne aktier: | |||
| Primo | 7.900 | 18.228 | |
| Købt i årets løb | 26.194 | 11.865 | |
| Solgt i årets løb | 20.073 | 22.193 | |
| Ultimo | 14.021 | 7.900 | |
| Pålydende værdi ultimo | 280 | 158 | |
| Egne aktiers andel af aktiekapitalen | 1,9% | 1,1% | |
| Markedsværdi | 1.024 | 632 | |
| Egne aktier optaget til | 0 | 0 | |
| Samlet købssum for aktier i årets løb | 1.875 | 826 | |
| Samlet salgssum for aktier i årets løb | 1.472 | 1.673 |
Formålet med beholdningen af egne aktier er at kunne opfylde kundernes behov for køb og salg af bankens aktier.
| 2010 i kr. 1000 |
2009 i kr. 1000 |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Note 17 | event ualforpl igtelser : |
||||
| Finansgarantier | 27.620 | 20.591 | |||
| Tabsgarantier for realkreditudlån | 38.498 | 36.516 | |||
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 86.479 | 127.026 | |||
| Øvrige garantier | 9.587 | 10.673 | |||
| I alt | 162.184 | 194.806 | |||
| Andre forpligtende aftaler: | |||||
| Øvrige | 182 | 181 | |||
| I alt | 182 | 181 | |||
| Banken har herudover ingen pantsætninger, sikkerhedsstillelser eller lignende. | |||||
| Se dog note 8 vedr. sikringskonto. | |||||
| Note 18 | kerne - og bas iskap ital : |
||||
| Egenkapital | 73.603 | 81.895 | |||
| Udskudte skatteaktiver | -2.191 | 0 | |||
| Andre fradrag | -2.390 | -279 | |||
| Kernekapital efter fradrag | 69.022 | 81.616 | |||
| Supplerende kapital | 30.000 | 32.500 |
Nærtstående parter defineres som medlemmer af bankens bestyrelse og direktion. Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår. Typer af transaktioner er løn, vederlag samt engagement.
| Lån til ledelsen | Rentesats | ||
|---|---|---|---|
| Direktion | 3,427%–3,502% | 830 | 830 |
| Bestyrelse | 4,014%–11,75% | ||
| Bestyrelse - medarbejderrepræsentanter | 2,00%–4,75% | 14.220 | 8.244 |
| Sikkerhedsstillelser | |||
| Direktion | 306 | 305 | |
| Bestyrelse | 19.261 | 2.575 | |
Basiskapital før fradrag 99.022 114.116 Fradrag i basiskapital -2.390 -279 Basiskapital efter fradrag 96.632 113.837
| 2010 i kr. 1000 |
2009 i kr. 1000 |
||
|---|---|---|---|
| Note 20 | Regnskabsmæss ig sikr ing: |
||
| Indlån afdækket med renteswap | |||
| Hovedstol | 9.336 | 9.657 | |
| Dagsværdi | -34 | -219 | |
| Lån i USD afdækket med valutaswap | |||
| Hovedstol | 74.969 | 0 | |
| Markedsværdi | -4.078 | 0 | |
| 2010 i kr. 1000 |
2009 i kr. 1000 |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Regnskabsmæssig værdi |
Dagsværdi | Regnskabsmæssig værdi |
Dagssværdi | ||
| Udlån og andre tilgodehavender | 614.961 | 617.342 | 623.522 | 627.483 |
Oversigten viser dagsværdien af udlån og andre tilgodehavender sammenholdt med den regnskabsmæssige værdi. Udlån og andre tilgodehavender er indregnet i balancen til amortiseret kostpris. For udlån vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdier vurderes at være modtagne gebyrer og provisioner, tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende rente.
Herudover er der ikke finansielle instrumenter, hvor den regnskabsmæssige værdi afviger væsentligt fra dagsværdien.
| 2010 i kr. 1000 |
2009 i kr. 1000 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Netto | Netto | |||
| Nom. værdi | Markedsværdi | Nom. værdi | Markedsværdi | |
| Valutarelaterede forretninger: | ||||
| Valutaswaps | 74.969 | -4.078 | 6.138 | -624 |
| Renterelaterede forretninger: | ||||
| Uafviklede spotforretninger, køb | 1.466 | 0 | 2.787 | 0 |
| Uafviklede spotforretninger, salg | 216 | -1 | 1.637 | 1 |
| Renteswap | 9.336 | -34 | 9.657 | -219 |
| Aktierelaterede forretninger: | ||||
| Uafviklede spotforretninger, køb | 477 | 2 | 360 | 1 |
| Uafviklede spotforretninger, salg | 477 | -2 | 360 | -1 |
| Ialt | -4.113 | -842 |
| 2010 i kr. 1000 |
2009 i kr. 1000 |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Det er bankens politik, at markedsrisici skal holdes på et lavt niveau. Nedenfor beskrives renterisiko, valutarisiko og akti erisiko og for hver af disse typer er der fastlagt helt klare retningslinier for, hvilke risici banken ønsker at påtage sig. |
|||||
| Renterisiko: | |||||
| Renterisiko opdelt på valuta | |||||
| DKK. | 1.034 | 1.055 | |||
| Renterisiko i pct. af kernekapital efter fradrag | 1,5 | 1,3 | |||
| Valutarisiko: | |||||
| Valutakursindikator 1 | 1.060 | 568 | |||
| Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag | 1,5 | 0,7 | |||
| Valutakursindikator 1 udtrykker omfanget af bankens samlede valutapositioner. | |||||
| Ved et kursfald i Euro på 2% og i øvrige valutaer på 10% vil årets resultat før skat påvirkes med -64 -52 |
|||||
| Aktierisiko: | |||||
| Børsnoterede aktier | 707 | 614 | |||
| Unoterede aktier og øvrige kapitalandele | 27.632 | 25.091 | |||
| I alt | 28.339 | 25.705 | |||
| Aktieeksponering i pct. af kernekapital efter fradrag | 1,0 | 0,8 | |||
| Aktieeksponeringen er opgjort som bankens beholdning af børsnoterede aktier i pct. af kernekapital efter fradrag, idet | |||||
| sektoraktier og øvrige kapitalandele ikke vurderes at være en del af bankens aktierisiko. | |||||
| Hvis værdien af de børsnoterede aktier pr. 31/12 havde været 10% lavere, | |||||
| ville årets resultat før skat have været påvirket med | -71 | -61 | |||
| Markedsr isici, her under følsomhed : 5 års oversigt over hoved- og nøgletal |
Renterisikoen udtrykker det forventede tab/gevinst som følge af en ændring i renten på 1 procent point. |
Fremgår af side 9.
Note 25 Finansielle risici samt politikker og mål for styring af finansielle risici Bankens finansielle risici samt politikker og mål for styring af finansielle risici fremgår af et separat afsnit i ledelsesberetningen, benævnt "Risikostyring", side 14 - 15.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er endvidere udarbejdet i henhold til yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år.
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når der foreligger en retlig forpligtelse eller en faktisk forpligtelse og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og passiver til dagsværdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver ved første indregning til kostpris.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, medens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistigning i domicilejendomme i anden totalindkomst.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen.
Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved en handel under normale omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.
Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et aktivt marked for, fastsættes til lukkekursen på balancedagen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare hertil.
For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata.
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over, hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover er banken påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene.
For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages.
Tilgodehavender og forpligtelser modregnes når banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Gebyr- og provisionsindtægter i forbindelse med låneetablering, betragtes som en integreret del af den effektive rente af et udlån og indtægtsføres over lånets løbetid under renteindtægter. Renteindtægter fra udlån, som er helt eller delvist nedskrevet, indregnes med den beregnede effektive rente af lånets nedskrevne værdi. Renteindtægter herudover indregnes i regnskabsposten "Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv."
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til bankens personale. Alle omkostninger indregnes i resultatopgørelsen i takt med at de afholdes, og med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
Under andre driftsudgifter indregnes øvrige udgifter, der ikke henhører under andre resultatopgørelsesposter, herunder garantiprovision til Det Private Beredskab.
Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og årets udskudte skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del der kan henføres til årets resultat og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til anden totalindkomst. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvormed aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som netto aktiver.
Under anden totalindkomst føres bl.a. stigninger i domicilejendommes værdi og tilbageførsler af sådanne stigninger, og ændringer i værdien af sikringsinstrumenter, der afdækker udsving i størrelsen af fremtidige betalingsstrømme samt skat heraf.
Kassebeholdning omfatter kontant beholdning i henholdsvis dkr. og udenlandsk valuta og anfordringstilgodehavende hos centralbanker omfatter indskud på anfordring i centralbanker.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter lån hos andre kreditinstitutter samt lån hos centralbanker. Tilgodehavende måles til dagsværdi og gæld måles til amortiseret kostpris.
Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, indregnes ved første indregning til dagsværdi. Gebyr- og provisionsindtægter i forbindelse med lånets etablering, betragtes for værende en integreret del af den effektive rente og indregnes over lånets forventede løbetid. Udlån og tilgodehavender måles efterfølgende til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. For fast forrentede udlån baseret på den oprindeligt fastsatte effektive rente, og for variabelt forrentede udlån på den aktuelle rente. På udlån og grupper af udlån, hvorpå der er konstateret objektiv indikation af værdiforringelse som følge af begivenheder indtruffet efter første indregning, opgøres en eventuel nedskrivning på baggrund af forventede betalingsstrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle sikkerheder.Forventede betalingsstrømme opgøres med udgangspunkt i det mest sandsynlige udfald. Under hensatte forpligtelser er indregnet den del af uudnyttede kreditrammer og garantier, hvorpå banken forventer et tab. Nedskrivninger foretages såvel individuelt som gruppevist. Der foretages individuel vurdering af udlån, der har en betydelig størrelse og på udlån, der ikke kan indpasses i en gruppe. For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskre-
vet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres med 11 grupper fordelt på én gruppe af offentlige myndigheder, én gruppe af privatkunder og 9 grupper af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er underopdelt i branchegrupper.
Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, renter, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl.
45
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren. Hvidbjerg Bank har derfor vurderet hvorvidt modelestimaterne afspejler kreditrisikoen for bankens egen udlånsportefølje.
Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de tilpassede estimater, som danner baggrund for beregningen af de gruppevise nedskrivninger. De tilpassede estimater er yderligere korrigeret for at tage højde for det ændrede konjunkturforløb. For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, som udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenligne med det enkelte udlåns oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.
Børsnoterede aktier og obligationer måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres til lukkekursen på balancedagen.
Unoterede obligationer og aktier opgøres på grundlag af markedsdata eller en anerkendt værdiansættelsesmetode og måles derfor til en skønnet dagsværdi. Forefindes der ikke en pålidelig dagsværdi måles de unoterede obligationer og aktier til kostpris med en eventuel nedskrivning på værdiforringelsen.
Egne andele indregnes ikke som et aktiv, da aktivet ikke opfylder IFRS definitionen af et aktiv. Køb og salg samt gevinster og tab af egne andele posteres direkte på egenkapitalen under frie reserver. Udbytte af egne andele indregnes ikke i resultatopgørelsen.
Domicilejendomme, defineret som de ejendomme hvorfra der drives pengeinstitutvirksomhed, måles til dagsværdi. Dagsværdien er beregnet på grundlag af afkastmetoden. Domicilejendomme afskrives over 50 år. Der indregnes ikke en scrapværdi.
Opskrivninger indregnes i anden totalindkomst, mens nedog afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under af- og nedskrivninger, med mindre der er tale om tilbageførsel af tidligere foretagne opskrivninger.
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver overtaget som følge af afvikling af kundeengagementer, hvor det er hensigten at afvikle aktiverne hurtigst muligt.
Overtagne aktiver måles til dagsværdi med fradrag af forventede realisationsomkostninger.
Øvrige materielle aktiver, med en forventet brugstid på mere end ét år, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger, der foretages ud fra en forventet brugstid. Edb-udstyr afskrives lineært over 3 år og øvrige aktiver lineært over 5 år.
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter under passiver omfatter modtagne provisioner mv. der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.
Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi, der som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det omfang der er tale om ikke noterede instrumenter opgøres dagsværdien efter almindelig anerkendte principper, der bygger på markedsbaserede parametre. Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver, henholdsvis andre passiver.
Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Der gives ikke segmentoplysninger, da hverken aktiviteter eller geografiske markeder afviger betydeligt indbyrdes.
Under hensatte forpligtelser er indregnet den del af uudnyttede kreditrammer og garantier, hvorpå banken forventer et tab. Garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Mellemværender med udlandet og beholdninger af valutaer er omregnet til balancedagens kurs. Såvel realiserede som urealiserede valutakursgevinster og tab indregnes i resultatopgørelsen.
Eventualforpligtelser omfatter afgivne garantier og indeståelser, uigenkaldelige tilsagn om at yde kredit og lignende forpligtelser, der ikke er indregnet i balancen. Garantier og andre forpligtelser er indregnet med den fulde pålydende værdi reduceret med hensættelse til imødegåelse af tab.
I resultatopgørelsen indregnes hensættelser til imødegåelse af tab under posten nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender og i balancen under posten hensatte forpligtelser.
Hovedsæde
Hvidbjerg Østergade 2 7790 Thyholm Tlf. 9695 5200 Fax 9695 5249
Afdelinger
Struer Toldbodstræde 10 7600 Struer Tlf. 9695 5250 Fax 9695 5279
Viborg Vævervej 5 8800 Viborg Tlf. 9695 5330 Fax 9695 5359
Holstebro Lavhedevej 48A 7500 Holstebro Tlf. 9695 5300 Fax 9695 5329
www.hvidbjergbank.dk E-mail: [email protected] A/S Reg.nr.: 5682 CVR-nr.: 64 85 54 17
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.