Koestlin d.d.

Interim / Quarterly Report • Jul 29, 2014

POLUGODIŠNJI IZVJEŠTAJ ZA 2014. GODINU

Bjelovar, srpanj 2014.

SADRŽAJ:

• 1. MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA
• 1. OPĆI PODACI
• 1. BILANCA 30.06.2014.
• 1. RAČUN DOBITI I GUBITKA 01.01. 30.06.2014.
• 1. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU 01.01. 30.06.2014.
• 1. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA 01.01. 30.06.2014.
• 1. IZJAVA OSOBA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA Privremeni rezultati poslovanja Koestlin d.d. za prvih šest mjeseci 2014. godine

Financijski izvještaju TFI – POD predstavljaju nerevidirane financijske rezultate za Koestlin d.d. za prvih šest mjeseci 2014. godine.

Koestlin d.d. je u prvom polugodištu 2014. godine ostvario pozitivan financijski rezultat u iznosu od 114 tisuća kuna. U odnosu na isto prošlogodišnje razdoblje, ostvarena je znatno manja dobit.

Poslovanje u složenim gospodarskim uvjetima odrazilo se na prihode od prodaje koji iznose 80.531 tisuća kuna te su smanjeni za 8% u odnosu na isto razdoblje prošle godine (2013.g. 87.156 tisuća kuna). Na domaćem tržištu u prvom polugodištu ukupno je ostvareno 39.489 tisuća kuna te se bilježi pad od 7%, a na inozemnom tržištu ukupno je ostvareno 41.042 tisuće kuna što je također pad u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Unatoč tome u inozemstvu su Koestlinovi proizvodi i dalje vrlo traženi te čine 51% prihoda od prodaje proizvoda. Glavna inozemna tržišta i dalje su: Poljska, Bosna i Hercegovina te Slovenija na kojima se ostvaruje najveći dio prihoda iz inozemstva. Ostala tržišta na kojima su u manjoj mjeri prisutni Koestlinovi proizvodi su: Rusija, Izrael, Velika Britanija, Srbija, Kosovo, Crna Gora, Mađarska, Jordan, Hong Kong, Australija, Saudijska Arabija.

Ukupni rashodi smanjeni su za 12% te iznose 88.047 tisuća kuna, a poslovni rashodi manji su za 13% što je posljedica smanjenja proizvodnje u istom razdoblju. Navedeno smanjenje proizvodnje posljedica je izbacivanja neprofitabilnog dijela asortimana i usmjeravanje na one proizvode za koje postoji veći interes na tržištu.

U prvom polugodištu 2014. poduzeće zapošljava 466 zaposlenika prema kojima podmiruje svoje obveze na vrijeme, kao i prema državi, dok prema bankama i dobavljačima ispunjava obveze uz manje poteškoće. Unatoč tome, kratkoročne obveze smanjene su za 3%, a dugoročne za 19% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Obveze prema dobavljačima su manje za 11% te bankama i drugim financijskim institucijama za 18%. Istovremeno došlo je do porasta potraživanja od kupaca za 4%, što je dijelom rezultat opće prisutnih problema s naplatom, a dijelom povećanja prodaje u drugom kvartalu.

Društvo kontinuirano radi na održavanju i poboljšanju kvalitete te posjeduje sljedeće standarde: ISO 9001, HACCP, IFS, KOSHER, BRC i GS1 GTC. Usvajanjem i provođenjem zahtjeva navedenih standarda osigurava se prvenstveno zadovoljstvo kupaca i potrošača, te se doprinosi uspješnosti poslovanja. Visok nivo ispunjenosti zahtjeva vezanih za proizvod osigurava na tržištu zdravstveno ispravan proizvod ujednačene kvalitete.

Poslovna politika, kao i u prošlim godinama, tako i u 2014. usmjerena je na racionalizaciju i stabilnost poslovanja te održavanje likvidnosti s ciljem zadržavanja pozicije jednog od vodećeg proizvođača u konditorskoj industriji.

Bjelovar, 28. srpnja 2014.

Član Uprave – direktor:

Prilog 1.
Razdoblje izvještavanja:		01.01.2014.	do		30.06.2014.
	Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
Matični broj (MB):	03038203
Matični broj subjekta (MBS):	010000162
Osobni identifikacijski broj (OIB):	92803032010
Tvrtka izdavatelja: KOESTLIN d.d.
Poštanski broj i mjesto:	43000		BJELOVAR
	Ulica i kućni broj: Slavonska cesta 2a
	Adresa e-pošte: racunovodstvo@koestlin.hr
Internet adresa: www.koestlin.hr
Šifra i naziv općine/grada:	Bjelovar 24
Šifra i naziv županije:	Bjelovarsko-bilogorska 7				Broj zaposlenih:	466
Konsolidirani izvještaj:	NE			(krajem izvještajnog razdoblja)	Šifra NKD-a:	1072
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):			Sjedište:		MB:
Knjigovodstveni servis:
Osoba za kontakt: Čepelja Dora
	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt) Telefon: 043492242			Telefaks: 043492205
	Adresa e-pošte: racunovodstvo@koestlin.hr
Prezime i ime: Pajić Krešimir
	(osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 2. Međuizvještaj poslovodstva,	1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama kapitala i bilješke uz financijske izvještaje) 3. Izjavu osoba odgovornih za sastavljanje javeštaja izdavatelja	KOESTLIN dd
		BJELOVAR, Slavonska cesta 2a			(potpis osobe ovlaštene za zastupanje)
		M.P.

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL
B) DUGOTRAJNA IMOVINA	79.865.621	78.442.374
I. NEMATERIJALNA IMOVINA	305.246	204.284
1. Izdaci za razvoj
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	305.246	204.284
3. Goodwill
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine
5. Nematerijalna imovina u pripremi
6. Ostala nematerijalna imovina
II. MATERIJALNA IMOVINA	62.865.904	60.643.619
1. Zemljište	3.882.620	3.882.620
2. Građevinski objekti	36.156.241	35.396.412
3. Postrojenja i oprema	17.446.302	16.995.087
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	4.270.914	3.965.795
5. Biološka imovina
6. Predujmovi za materijalnu imovinu
7. Materijalna imovina u pripremi	1.109.827	403.705
8. Ostala materijalna imovina
9. Ulaganje u nekretnine
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	16.694.471	17.594.471
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	15.308.300	15.308.300
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	1.299.717	2.199.717
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	16.473	16.473
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
5. Ulaganja u vrijednosne papire	0
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	69.981	69.981
7. Ostala dugotrajna financijska imovina
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela
IV. POTRAŽIVANJA	0	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit
3. Ostala potraživanja
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA	136.880.872	133.195.512
I. ZALIHE	29.079.513	24.762.790
1. Sirovine i materijal	16.539.242	16.843.723
2. Proizvodnja u tijeku	1.816.381	1.459.876
3. Gotovi proizvodi	7.095.595	6.163.082
4. Trgovačka roba	274.073	79.387
5. Predujmovi za zalihe	3.354.222	216.722
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji
7. Biološka imovina
II. POTRAŽIVANJA	67.639.853	71.405.386
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	180	1.211
2. Potraživanja od kupaca	65.776.234	68.241.372
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	103.351	110.415
5. Potraživanja od države i drugih institucija	1.720.185	3.041.087
6. Ostala potraživanja	39.903	11.301

BILANCA

stanje na dan 30.06.2014.

III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	38.738.382	36.784.085
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	3.000.000	3.000.000
3. Sudjelujući interesi (udjeli)
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
5. Ulaganja u vrijednosne papire	1.695.354	108.642
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	34.043.028	33.675.443
7. Ostala financijska imovina
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	1.423.124	243.251
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	2.435.395	754.060
E) UKUPNO AKTIVA	219.181.888	212.391.946
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	12.451.366	12.451.366

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE	115.772.140	115.886.523
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	91.193.200	91.193.200
II. KAPITALNE REZERVE
III. REZERVE IZ DOBITI	14.526.698	14.526.698
1. Zakonske rezerve	4.559.660	4.559.660
2. Rezerve za vlastite dionice
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)
4. Statutarne rezerve
5. Ostale rezerve	9.967.038	9.967.038
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	3.785.313	3.785.313
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK	5.248.643	6.266.929
1. Zadržana dobit	5.248.643	6.266.929
2. Preneseni gubitak
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE	1.018.286	114.383
1. Dobit poslovne godine	1.018.286	114.383
2. Gubitak poslovne godine
VII. MANJINSKI INTERES
B) REZERVIRANJA	53.000	0
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	53.000	0
2. Rezerviranja za porezne obveze
3. Druga rezerviranja
C) DUGOROČNE OBVEZE	27.479.364	22.274.391
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima
2. Obveze za zajmove, depozite i slično
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	24.898.633	20.474.335
4. Obveze za predujmove
5. Obveze prema dobavljačima	2.580.731	1.800.056
6. Obveze po vrijednosnim papirima
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
8. Ostale dugoročne obveze
9. Odgođena porezna obveza
D) KRATKOROČNE OBVEZE	75.782.523	73.411.875
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima
2. Obveze za zajmove, depozite i slično
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	19.123.185	18.591.758
4. Obveze za predujmove
5. Obveze prema dobavljačima	40.290.662	35.942.583
6. Obveze po vrijednosnim papirima 7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	13.542.281	14.968.100
8. Obveze prema zaposlenicima	1.630.671	1.584.895
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	879.133	2.021.412
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	37.308	37.308
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji
12. Ostale kratkoročne obveze	279.283	265.819
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	94.861	819.157
F) UKUPNO – PASIVA	219.181.888	212.391.946
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	12.451.366	12.451.366

RAČUN DOBITI I GUBITKA u razdoblju 01.01.2014. do 30.06.2014.

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
	Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
I. POSLOVNI PRIHODI	103.572.007	56.297.598	86.780.048	45.312.513
1. Prihodi od prodaje	87.156.249	47.953.709	80.531.302	42.006.832
2. Ostali poslovni prihodi	16.415.758	8.343.889	6.248.746	3.305.681
II. POSLOVNI RASHODI	97.589.683	50.873.115	86.109.778	43.811.564
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	1.558.963	2.127.018	1.229.046	2.072.380
2. Materijalni troškovi	78.255.044	39.743.089	64.827.169	31.305.504
a) Troškovi sirovina i materijala	53.527.681	27.774.782	47.877.810	22.965.511
b) Troškovi prodane robe	11.068.339	4.970.665	2.549.892	1.078.194
c) Ostali vanjski troškovi	13.659.024	6.997.642	14.399.467	7.261.799
3. Troškovi osoblja	11.594.612	5.941.115	12.493.012	6.237.186
a) Neto plaće i nadnice	7.608.660	3.890.370	8.148.738	4.030.493
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	2.454.571	1.266.669	4.344.274	2.206.693
c) Doprinosi na plaće	1.531.381	784.076	0
4. Amortizacija	3.520.691	1.766.073	3.503.178	1.745.471
5. Ostali troškovi	2.660.373	1.295.820	4.057.373	2.451.023
6. Vrijednosno usklađivanje	0	0	0	0
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)
7. Rezerviranja
8. Ostali poslovni rashodi
III. FINANCIJSKI PRIHODI	1.577.379	964.142	1.381.746	817.108
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	246.448	123.905	363.765	274.757
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	1.330.931	840.237	1.017.981	542.351
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine
5. Ostali financijski prihodi
IV. FINANCIJSKI RASHODI	2.292.618	1.162.816	1.937.633	987.522
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	2.292.618	1.162.816	1.937.633	987.522
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine
4. Ostali financijski rashodi
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI
IX. UKUPNI PRIHODI	105.149.386	57.261.740	88.161.794	46.129.621
X. UKUPNI RASHODI	99.882.301	52.035.931	88.047.411	44.799.086
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA	5.267.085	5.225.809	114.383	1.330.535
1. Dobit prije oporezivanja	5.267.085	5.225.809	114.383	1.330.535
2. Gubitak prije oporezivanja	0	0	0	0
XII. POREZ NA DOBIT
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	5.267.085	5.225.809	114.383	1.330.535
1. Dobit razdoblja	5.267.085	5.225.809	114.383	1.330.535
2. Gubitak razdoblja (151-148)	0	0	0	0

IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	5.267.085	5.225.809	114.383	1.330.535
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA	0	0	0	0
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	0	0	0	0
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	5.267.085	5.225.809	114.383	1.330.535

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 01.01.2014. do 30.06.2014.

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	5.267.085	114.383
2. Amortizacija	3.520.691	3.503.178
3. Povećanje kratkoročnih obveza
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja
5. Smanjenje zaliha	744.619	1.179.223
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	7.348.149	3.581.111
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	16.880.544	8.377.895
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	3.709.416	3.874.065
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	2.823.795	2.465.138
3. Povećanje zaliha
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	6.533.211	6.339.203
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	10.347.333	2.038.692
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	0	0
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata
3. Novčani primici od kamata
4. Novčani primici od dividendi	92.360	0
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti	92.360	0
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	868.156	414.677
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti		0
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	868.156	414.677
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	0	0
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	775.796	414.677
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	5.950.382	6.603.073
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti	5.950.382	6.603.073
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	14.628.447	8.708.798
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi
3. Novčani izdaci za financijski najam	690.509	698.163
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti	15.318.956	9.406.961
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	0	0
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	9.368.574	2.803.888
Ukupno povećanje novčanog tijeka	202.963	0
Ukupno smanjenje novčanog tijeka	0	1.179.873
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	352.664	1.423.124
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	10.347.333	2.038.692
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	10.144.370	3.218.565
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	555.627	243.251

za razdoblje od 01.01. do 30.06.2014.
Naziv pozicije	Prethodna godina	Tekuća godina
1. Upisani kapital	91.193.200	91.193.200
2. Kapitalne rezerve

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

2. Kapitalne rezerve
3. Rezerve iz dobiti	14.526.698	14.526.698
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	5.248.643	6.266.929
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	5.267.085	114.383
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	3.785.313	3.785.313
7. Revalorizacija nematerijalne imovine
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju
9. Ostala revalorizacija
10. Ukupno kapital i rezerve	120.020.939	115.886.523
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)
13. Zaštita novčanog tijeka
14. Promjene računovodstvenih politika
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja
16. Ostale promjene kapitala
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala	0	0
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice
17 b. Pripisano manjinskom interesu

Bjelovar, 28. srpnja 2014.

IZJAVA ODGOVORNIH OSOBA ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Financijski izvještaji sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) i Međunarodnim računovodstvenim standardima (MRS) te su u skladu sa Zakonom o računovodstvu Republike Hrvatske.

Prezentirani nerevidirani financijski izvještaj za razdoblje 01.01. - 30.06.2014. godine pružaju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Društva te rezultata njegova poslovanja i novčanih tijekova, u skladu s primjenjivim računovodstvenim standardima.