Koestlin d.d.

Annual Report • Apr 30, 2014

GLAVNOJ SKUPŠTINI DRUŠTVA KOESTLIN d.d. BJELOVAR

IZVJEŠĆE UPRAVE O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA ZA 2013. GODINU

Bjelovar, travanj 2014.

SADRŽAJ:

1. Osnovni podaci o Društvu	3
2. Financijski izvještaji:	4
2.1. Bilanca	4
2.2. Račun dobiti i gubitka	7
2.3. Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti	8
2.4 Izvještaj o novčanom tijeku	9
2.5. Izvještaj o promjenama kapitala	10
2.6. Bilješke uz financijske izvještaje	11
3. Izvješće Uprave o stanju i poslovanju Društva u 2013. godini	24
4. Analiza financijskog stanja i poslovanja Društva u 2013. godini	26
5. Izloženost rizicima i upravljanje rizicima	31
5. Perspektive poslovanja u 2013. godini	32
6. Izjava o primjena Kodeksa korporativnog upravljanja	33
7. Izjava odgovornih osoba za sastavljanje financijskih izvještaja	35
8. Odluka o utvrđivanju Godišnjih financijskih izvješća i raspodjeli dobiti	36
9. Izvještaj neovisnog revizora	38

1. OSNOVNI PODACI O DRUŠTVU

Naziv:	Koestlin d.d. tvornica keksa i vafla
Sjedište:	Bjelovar, Slavonska cesta 2a
OIB:	92803032010
MB:	3038203
Temeljni kapital:	91.193.200 kuna
Broj dionica:	130.276
NKD:	1072
Broj zaposlenih:	472

2. FINANCIJSKA IZVJEŠĆA

UTVRĐIVANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA DRUŠTVA ZA 2013.

Financijska izvješća sastavljena su u skladu s hrvatskih Zakonom o računovodstvu (NN 109/07) i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja ("MSFI") (NN 136/09). U nastavku su prezentirana sljedeća financijska izvješća:

• Bilanca Društva na dan 31.12.2013.
• Račun dobiti i gubitka Društva za 2013.g.
• Izvješće o sveobuhvatnoj dobiti
• Izvještaj o novčanom toku,
• Izvještaj o promjenama kapitala,
• Bilješke uz financijske izvještaje.

Naziv pozicije	Prethodna godina (neto)	Tekuća godina (neto)
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL
B) DUGOTRAJNA IMOVINA	90.495.041	79.865.621
I. NEMATERIJALNA IMOVINA	481.751	305.246
1. Izdaci za razvoj
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	481.751	305.246
3. Goodwill
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine
5. Nematerijalna imovina u pripremi
6. Ostala nematerijalna imovina
II. MATERIJALNA IMOVINA	67.539.524	62.865.904
1. Zemljište	3.882.620	3.882.620
2. Građevinski objekti	38.495.990	36.156.241
3. Postrojenja i oprema	20.142.457	17.446.302
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	4.639.793	4.270.914
5. Biološka imovina
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	357.604
7. Materijalna imovina u pripremi	21.060	1.109.827
8. Ostala materijalna imovina
9. Ulaganje u nekretnine
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	22.473.766	16.694.471
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	15.308.300	15.308.300
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	1.299.717	1.299.717
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	16.473	16.473
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
5. Ulaganja u vrijednosne papire	5.779.295	0
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	69.981	69.981
7. Ostala dugotrajna financijska imovina
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela
IV. POTRAŽIVANJA	0	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit
3. Ostala potraživanja
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA	147.217.214	136.880.872
I. ZALIHE	24.824.526	29.079.513
1. Sirovine i materijal	14.614.283	16.539.242
2. Proizvodnja u tijeku	866.481	1.816.381
3. Gotovi proizvodi	7.712.971	7.095.595
4. Trgovačka roba	932.638	274.073
5. Predujmovi za zalihe	698.153	3.354.222
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji
7. Biološka imovina
II. POTRAŽIVANJA	84.676.456	67.639.853
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	1.466	180
2. Potraživanja od kupaca	81.928.569	65.776.234

BILANCA stanje na dan 31.12.2013.

Naziv pozicije	Prethodna godina (neto)	Tekuća godina (neto)
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	105.858	103.351
5. Potraživanja od države i drugih institucija	2.629.262	1.720.185
6. Ostala potraživanja	11.301	39.903
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	37.363.568	38.738.382
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	5.800.000	3.000.000
3. Sudjelujući interesi (udjeli)
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
5. Ulaganja u vrijednosne papire	590.000	1.695.354
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	30.973.568	34.043.028
7. Ostala financijska imovina
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	352.664	1.423.124
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	1.986.075	2.435.395
E) UKUPNO AKTIVA	239.698.330	219.181.888
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	12.451.366	12.451.366

PASIVA
Naziv pozicije	Prethodna godina (neto)	Tekuća godina (neto)
A) KAPITAL I REZERVE	114.753.854	115.772.140
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	91.193.200	91.193.200
II. KAPITALNE REZERVE
III. REZERVE IZ DOBITI	14.526.698	14.526.698
1. Zakonske rezerve	4.559.660	4.559.660
2. Rezerve za vlastite dionice
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)
4. Statutarne rezerve
5. Ostale rezerve	9.967.038	9.967.038
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	3.785.313	3.785.313
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK	3.704.630	5.248.643
1. Zadržana dobit	3.704.630	5.248.643
2. Preneseni gubitak
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE	1.544.013	1.018.286
1. Dobit poslovne godine	1.544.013	1.018.286
2. Gubitak poslovne godine
VII. MANJINSKI INTERES
B) REZERVIRANJA	24.800	53.000
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	24.800	53.000
2. Rezerviranja za porezne obveze
3. Druga rezerviranja
C) DUGOROČNE OBVEZE	38.204.735	27.479.364
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima
2. Obveze za zajmove, depozite i slično
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	35.182.940	24.898.633
4. Obveze za predujmove
5. Obveze prema dobavljačima	3.021.795	2.580.731
6. Obveze po vrijednosnim papirima
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
8. Ostale dugoročne obveze
9. Odgođena porezna obveza
D) KRATKOROČNE OBVEZE	86.242.799	75.782.523
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima
2. Obveze za zajmove, depozite i slično
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	19.450.358	19.123.185
4. Obveze za predujmove
5. Obveze prema dobavljačima	43.918.099	40.290.662
6. Obveze po vrijednosnim papirima	20.150.000	13.542.281
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
8. Obveze prema zaposlenicima	1.544.939	1.630.671
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	754.884	879.133
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	37.308	37.308
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji
12. Ostale kratkoročne obveze	387.211	279.283
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	472.142	94.861
F) UKUPNO – PASIVA	239.698.330	219.181.888
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	12.451.366	12.451.366

RAČUN DOBITI I GUBITKA u razdoblju 01.01.2013. do 31.12.2013.

Naziv pozicije	Prethodna godina	Tekuća godina
I. POSLOVNI PRIHODI	221.650.566	204.338.472
1. Prihodi od prodaje	180.318.706	175.035.523
2. Ostali poslovni prihodi	41.331.860	29.302.949
II. POSLOVNI RASHODI	218.758.064	197.945.720
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	435.845	-512.133
2. Materijalni troškovi	179.456.821	160.032.944
a) Troškovi sirovina i materijala	121.120.117	112.703.053
b) Troškovi prodane robe	27.538.038	17.284.582
c) Ostali vanjski troškovi	30.798.666	30.045.309
3. Troškovi osoblja	24.082.845	24.245.875
a) Neto plaće i nadnice	15.792.699	15.944.272
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	4.994.092	5.122.728
c) Doprinosi na plaće	3.296.054	3.178.875
4. Amortizacija	7.415.586	7.030.993
5. Ostali troškovi	7.338.595	7.148.041
6. Vrijednosno usklađivanje	28.372	0
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	28.372
7. Rezerviranja
8. Ostali poslovni rashodi
III. FINANCIJSKI PRIHODI	3.126.596	3.368.114
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	964.010	486.942
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	2.162.586	2.881.172
nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama 3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine
5. Ostali financijski prihodi
IV. FINANCIJSKI RASHODI	4.475.085	8.742.580
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim
poduzetnicima i drugim osobama	4.475.085	4.793.429
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine
4. Ostali financijski rashodi		3.949.151
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI
IX. UKUPNI PRIHODI	224.777.162	207.706.586
X. UKUPNI RASHODI	223.233.149	206.688.300
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA	1.544.013	1.018.286
1. Dobit prije oporezivanja	1.544.013	1.018.286
2. Gubitak prije oporezivanja	0	0
XII. POREZ NA DOBIT
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	1.544.013	1.018.286
1. Dobit razdoblja	1.544.013	1.018.286
2. Gubitak razdoblja	0	0

IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	1.544.013	1.018.286
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA	0	0
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	0	0
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	1.544.013	1.018.286

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda u razdoblju 01.01.2013. do 31.12.2013.

Naziv pozicije	Prethodna godina	Tekuća godina
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	1.544.013	1.018.286
2. Amortizacija	7.415.586	7.030.993
3. Povećanje kratkoročnih obveza
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja		16.152.335
5. Smanjenje zaliha
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	2.628.068
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	11.587.667	24.201.614
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	234.069	2.464.906
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	2.773.170
3. Povećanje zaliha	367.468	1.598.918
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka		639.314
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	3.374.707	4.703.138
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	8.212.960	19.498.476
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	0	0
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata
3. Novčani primici od kamata
4. Novčani primici od dividendi	105.464	105.464
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti	105.464	105.464
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	271.053	1.162.531
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	5.800.000	3.000.000
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	6.071.053	4.162.531
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	0	0
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	5.965.589	4.057.067
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	10.198.989	10.520.000
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti	10.198.989	10.520.000
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	12.364.386	23.040.612
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi
3. Novčani izdaci za financijski najam	871.733	1.850.337
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti	13.236.119	24.890.949
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	0	0
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	3.037.130	14.370.949
Ukupno povećanje novčanog tijeka	8.212.960	19.498.476
Ukupno smanjenje novčanog tijeka	9.002.719	18.428.016
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	1.142.423	352.664
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata		1.070.460
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	789.759
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	352.664	1.423.124

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA za razdoblje od 01.01.2013 do 31.12.2013

Naziv pozicije	Prethodna godina	Tekuća godina
1. Upisani kapital	91.193.200	91.193.200
2. Kapitalne rezerve
3. Rezerve iz dobiti	14.526.698	14.526.698
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	3.704.630	5.248.643
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	1.544.013	1.018.286
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine
7. Revalorizacija nematerijalne imovine
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju
9. Ostala revalorizacija	3.785.313	3.785.313
10. Ukupno kapital i rezerve	114.753.854	115.772.140
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)
13. Zaštita novčanog tijeka
14. Promjene računovodstvenih politika
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja
16. Ostale promjene kapitala
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala	0	0

Bilješke uz financijske izvještaje za razdoblje 01.01.2013 do 31.12.2013 godine

I. INFORMACIJE O DRUŠTVU

1. Naziv, adresa, pravni oblik, država osnivanja

Koestlin d.d., tvornica keksa i vafla, Bjelovar ( u nastavku: Društvo), OIB 92803032012, MBS 3038203, osnovano je prema zakonima i propisima Republike Hrvatske kao dioničko društvo, s temeljnim kapitalom od 91.193.200 kn podijeljenim na 130.276 dionica nominalne vrijednosti 700 kn. Sjedište društva je u Bjelovaru, Slavonska cesta 2a.

Broj zaposlenika na dan 31. prosinca 2013. godine iznosio je 472 (2012.: 444 zaposlenika).

1. Opis vrste poslovanja i glavne aktivnosti

Osnovna djelatnost društva prema NKD-u iz 2008. je 1072 - proizvodnja dvopeka , keksa i srodnih proizvoda, proizvodnja trajnih peciva, slastičarskih proizvoda i kolača.

II. OSNOVE SASTAVLJANJA FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Financijska izvješća sastavljena su u skladu s hrvatskim Zakonom o računovodstvu (Nar. nov., br. 109/07.) i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja ("MSFI") koje je Odbor za standarde financijskog izvještavanja objavio u Narodnim novinama (Nar. nov., br. 136/09.). Financijski izvještaji sastavljeni prema hrvatskim propisima odražavaju primjenu cjelokupnih detaljnih propisa koji se odnose na primjenu računovodstvenih načela.

Sukladno točki 112. MRS-a 1. bilješke uz financijske izvještaje:

• prezentiraju informacije o osnovi za sastavljanje financijskih izvještaja i određenim računovodstvenim politikama

III. TIJELA DRUŠTVA

Popis dioničara

Mepas d.o.o.	87,99%	114.628
CERP	1,5%	1.957
OSTALI DIONIČARI	10,51%	13.691

Nadzorni odbor Zdravko Pavić Predsjednik Nadzornog odbora Slavica Kranjec Član Nadzornog odbora Mirko Grbešić Član Nadzornog odbora Stanko Pavković Član Nadzornog odbora Tončo Zovko Član Nadzornog odbora

Uprava

Krešimir Pajić Predsjednik Uprave

Bilješka br. 1. Dugotrajna nematerijalna imovina

Stanje i promjene na dugotrajnoj nematerijalnoj imovini u 2013. godini prikazane su u slijedećoj tablici:

				Vijek	Stopa	God.svota
OPIS	Bto svota nabave	Akum.amortiz.	Knjig.vrijed	upor.	am.	amort.
SOFTVER
- Osnovni
01.01.2013	689.921	555.034	134.887
31.12.2013	702.833	606.613	96.220	4	25,00%	51.580
OSTALI
SOFTVER
01.01.2013	1.047.531	713.705	333.826
31.12.2013	1.071.454	868.275	203.179	4	25,00%	154.570
ZAŠTITNI
ZNAK
01.01.2013	437.870	424.832	13.038
31.12.2013	437.870	432.023	5.847	10	10,00%	7.190
UKUPNO	2.212.157	1.906.911	305.246			213.340

Stanje i promjene na dugotrajnoj materijalnoj imovini u 2013. prikazane su bilješkama 2.,3.,4.,5. i 6. u nastavku:

OPIS Bto svota nabave		Revalorizacija	Knjig.vrijed.kraj.razd.
ZEMLJIŠTE
POLJOPRIVREDNO
01.01.2013	881.322		881.322
31.12.2013	881.322		881.322
GRAĐEVINSKO
01.01.2013	2.808.097		2.808.097
31.12.2013	2.808.097		2.808.097
PARKIRALIŠTE
01.01.2013	193.200		193.200
31.12.2013	193.200		193.200
UKUPNO	3.882.620		3.882.620

Bilješka br. 2. Zemljišta

Bilješka br. 3. Građevinski objekti

	Bto svota			Vijek	Stopa	God.svota
OPIS	nabave	Akum.amortiz.	Knjig.vrijed	upor.	am.	amort.
ZGRADE-HALE
01.01.2013	65.876.195	37.625.999	28.250.196
31.12.2013	65.876.195	39.272.904	26.603.291	40	2,50%	1.646.905
OST.ZGRADE
01.01.2013	25.782.108	16.558.293	9.223.814
31.12.2013	25.782.108	17.169.545	8.612.563	40	2,50%	611.252
INFRASTR.I OST.
01.01.2013	4.054.473	3.032.493	1.021.980
31.12.2013	4.054.473	3.114.086	940.387			81.593
UKUPNO	95.712.776	59.556.535	36.156.241			2.339.750

OPIS	Bto svota nabave	Akum.amortiz.	Knjig.vrijed	Vijek upor.	Stopa am.	God.svota amort.
POSTR.ZA PROIZV.
01.01.2013	136.444.982	117.344.943	19.100.039
31.12.2013	137.344.940	120.881.973	16.462.967	10	10,00%	3.537.030
UREDSKA OPREMA
01.01.2013	24.197	24.197	0
31.12.2013	24.197	24.197	0		25,00%	0
INFORMAT.OPREMA
01.01.2013	2.329.590	1.955.167	374.423
31.12.2013	2.532.555	2.132.366	400.189		25,00%	177.199
OPREMA ZA
GRIJANJE
01.01.2013	1.202.427	1.130.773	71.654
31.12.2013	1.202.427	1.141.000	61.427	10	10,00%	10.227
OSTALI STROJEVI
01.01.2013	3.122.466	2.526.126	596.340
31.12.2013	3.073.266	2.551.547	521.719	10	10,00%	81.825
UKUPNO	144.177.385	126.731.083	17.446.302			3.806.281

Bilješka br. 4. Postrojenja i oprema

Bilješka br. 5. Alati, pogonski inventar, transport.s.

	Bto svota			Vijek	Stopa	God.svota
OPIS	nabave	Akum.amortiz.	Knjig.vrijed	upor.	am.	amort.
MJERNI UREĐAJI
01.01.2013	1.154.818	681.933	472.885
31.12.2013	1.235.034	757.639	477.395	10	10,00%	75.707
URED.NAMJ.I DR.OPR.
01.01.2013	2.968.809	2.774.239	194.570			113.044
31.12.2013	2.950.687	2.849.831	100.856	5	20,00%
PLOVILA
01.01.2013	3.956.954	197.848	3.759.106			395.695
31.12.2013	3.956.954	593.543	3.363.411	10	10,00%
TELEKOMUN.OPREMA
01.01.2013	66.149	63.229	2.919			1.654
31.12.2013	66.149	64.884	1.265	4	25,00%
OSOBNI AUTOMOBILI,
TRANSPORTNI UREĐ.
01.01.2013	166.895	27.525	139.370			73.902
31.12.2013	370.093	101.428	268.665	4	25,00%

01.01.2013 630.418 559.476 70.942 31.12.2013 630.418 571.096 59.322 10 10,00%	11.620

Bilješka br. 6. Materijalna imovina u pripremi

OPIS	Početno stanje	Ulaganja	Aktiviranje	Knjig.vrijed.kraj.razd.
Ulaganja u opremu	21.060	2.501.638	1.412.871	1.109.827
UKUPNO	21.060	2.501.638	1.412.871	1.109.827

Bilješka br. 7. Ulaganja u vrijednosne papire

OPIS	Početno stanje	Ulaganja	Prodaja	Knjig.vrijed.kraj.razd.
Ulaganja u vrijednosne papire	5.779.295	0	5.779.295	0
UKUPNO	5.779.295	0	5.779.295	0

Bilješka br. 8. Zalihe

U slijedećoj tablici prikazat će se stanje i promjene zaliha u 2013. godini.

				Sadašnj a
OPIS	Početna vrijednost	Nabava	Potrošnja	vrijedno st	Ispravak vrij.	Netto vrijednost
SIROVINE	4.966.691	76.067.347	74.632.917			6.401.121
POLUPROIZVODI	230.766	26.557.269	26.508.919			279.116
AMBALAŽA	6.080.330	21.838.085	21.873.743			6.044.672
TEHNIČKI MATERIJAL	2.720.193	1.659.273	1.503.112			2.876.354
GORIVO,URED.MAT.	155.939	745.073	751.269			149.743
NEKURENT.ZALIHE	274.517	811.244	759.504		247.530	573.787
SITAN INVENT.I GUME	185.847	554.694	526.092			214.449

Bilješka br. 9. Kratkoročna potraživanja od kupaca

Potraživanja od kupaca obračunata su prema odredbama MRS-a 18 i ugovorenim uvjetima. U nastavku prikazat će se samo kratkoročna potraživanja od kupaca koja se dijele na domaću i inozemnu prodaju.

OPIS	Početno stanje	Povećanje	Smanjenje	Sadašnja vrijednost
DOMAĆI KUPCI	38.132.512	130.650.199	145.985.986	22.796.725
INOZEMNI KUPCI	43.796.057	92.700.345	93.516.893	42.979.509
UKUPNO	81.928.569	223.350.544	239.502.879	65.776.234

Bilješka br. 10. Kratkoročna potraživanja od države i drugih institucija

OPIS	Početno stanje	Povećanje	Smanjenje	Stanje krajem god.
potraž.za više pl.PDV potraž.za av.POREZ NA	1.330.236	5.783.760	5.971.095	1.142.901
DOBIT	79.704	0	79.704	0
potraž.za pretporez	904.701	32.574.336	33.131.773	347.264
potraž. od drugih institucija	314.621	1.391.066	1.475.667	230.020
UKUPNO	2.629.262	39.749.162	40.658.239	1.720.185

Bilješka br. 11. Ostala potraživanja

OPIS	Početno stanje	Povećanje	Smanjenje	Stanje krajem god.
potraž.od fiz.osoba	11.301	73.602	45.000	39.903
UKUPNO	11.301	73.602	45.000	39.903

OPIS	Početno stanje	Povećanje	Smanjenje	Stanje krajem god.
Zajam Saponia d.d.	5.800.000	0	5.800.000	0
Zajam Maraska d.d.	0	3.000.000	0	3.000.000
UKUPNO	5.800.000	3.000.000	5.800.000	3.000.000

Bilješka br. 12. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima

Bilješka br. 13. Dani zajmovi, depoziti i slično

OPIS	Početno stanje	Povećanje	Smanjenje	Stanje krajem god.
Zajam Eksedra	18.829.335	1.341.118	0	20.170.452
Zajam Vizija Gradnja	10.644.233	425.769	0	11.070.002
Depozit u Erste ba Depozit u Erste ba	1.500.000 0	0 3.891.200	0 2.588.626	1.500.000 1.302.574
UKUPNO	30.973.568	5.658.087	2.588.626	34.043.028

Bilješka br. 14. Novac u blagajni i na žiro – računima

U slijedećoj tablici prikazano je stanje u blagajni i na žiro-računima.

	Početno			Sadašnje
OPIS	stanje	Povećanje	Smanjenje	stanje
blagajna kunska blagajna devizna	3.575 6.230	571.103 441.287	569.045 444.709	5.633 2.808
ŽR - kunski ŽR - devizni	78.299 264.559	221.322.739 160.442.185	220.621.431 160.071.668	779.607 635.076
izdvojena nov.sredstva	0	1.825.569	1.825.569	0
UKUPNO	352.664	384.602.883	383.532.422	1.423.124

Bilješka br. 15. Promjene kapitala

U slijedećoj tablici prikazane su promjene kapitala i vlasnika.

NAZIV	Udjeli u TK	Nom.vrij.udjela	Ukup.TK poč.god.	Promj.nom.	TK krajem godine
				vrij.udjela
MEPAS	114.628	700	80.239.600	114.628	80.239.600
CERP OSTALI	1.957	700	1.369.900	1.957	1.369.900
DIONIČARI	13.691	700	9.583.700	13.691	9.583.700

Bilješka br. 16. Rezerviranja

OPIS	POČETKOM GODINE	POVEĆANJE	SMANJENJE	ISKOR. REZERV.	KRAJ. GOD.
REZ.ZA JUB NAGR.	24.800	53000	0	24.800	53.000
UKUPNO	24.800	0	0	24.800	53.000

Bilješka br. 17. Dugoročne obveze prema bankama i dr. fin. inst.

Tablica prikazuje stanje i otplate dugoročnih kredita prema bankama:

OPIS	2012.	Smanjenje (otplate kredita)	Novi krediti	teč.razl.	2013.
Dugoročni krediti banaka	35.182.940	17.716.069	7.121.200	310.562	24.898.633
UKUPNO	35.182.940	17.716.069	7.121.200	310.562	24.898.633

Bilješka br. 18. Obveze prema dobavljačima

Obveze prema dobavljačima uključuju obveze po financijskom i operativnom leasingu:

OPIS	2012.	2013.
Obveze za operativni leasing	170.365	102.388
Obveze za financijski leasing	2.851.430	2.478.343
UKUPNO	3.021.795	2.580.731

Bilješka br. 19. Obveze prema bankama i fin. inst.

Obveze prema bankama i dr.fin. inst. uključuju kratkoročne kredite banaka:

OPIS	2013 .
Početno stanje 01.01.2013.	19.450.358
Otplate kredita	21.197.283
Odobreni krediti	11.284.000
Tečajne razlike	77.480
Prolongati kredita	9.508.630
UKUPNO	19.123.185

Bilješka br. 20. Kratkoročne obveze prema dobavljačima

Unutar ove pozicije iskazane su kratkoročne obveze prema domaćim i inozemnim dobavljačima:

OPIS	2012.	2013.
DOMAĆI DOBAVLJAČI	34.590.348	37.681.560
INOZEMNI DOBAVLJAČI	9.327.751	2.609.102
UKUPNO	43.918.099	40.290.662

Bilješka br. 21. Obveze po vrijednosnim papirima

Tablica prikazuje kratkoročne obveze po vrijednosnim papirima odnosno izdanim mjenicama:

OPIS	2012.	Plaćeno	Izdano	2013.
Izdane mjenice	20.150.000	61.226.526	54.618.807	13.542.281
UKUPNO	20.150.000	61.226.526	54.618.807	13.542.281

Bilješka br. 22. Obveze prema zaposlenicima

Obveze prema zaposlenicima uključuju obveze za isplatu neto plaće i naknadu troškova prijevoza na posao i s posla za mjesec prosinac.

OPIS	2012.	2013.
Obveze za neto plaće	1.312.250	1.389.266
Obveze za naknadu prijevoz. tr.	232.689	241.405
UKUPNO	1.544.939	1.630.671

Bilješka br. 23. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja

Obveze za poreze, doprinose i slična davanja obuhvaćaju:

OPIS	2012.	2013.
Obveze za doprinose na plaće, na naknade	258.318	265.381
Obveze za ostale doprinose, za članarine	68.748	123.761
Doprinosi iz plaća i naknada plaća	341.125	360.764
Porezi iz dohotka iz plaća i naknada plaća	63.403	67.923
Prirez na porez na dohodak iz plaća	7.196	8.147
Obveze za PDV	16.096	53.157
UKUPNO	754.884	879.133

Bilješka br. 24. Prihod od prodaje

U nastavku se nalazi tablica u kojoj se vide promjene prihoda od prodaje raščlanjen na domaće i inozemno tržište. Ostali prihodi nisu uključeni.

OPIS	BTO SVOTA (bez PDV)	Odobrenja	NTO PRIHOD
domaći	100.916.547	17.615.893	83.300.654
inozemni	94.398.532	2.663.663	91.734.869
UKUPNO	195.315.079	20.279.556	175.035.523

Bilješka br. 25. Ostali poslovni i financijski prihodi

Bilješkom br. 24 razrađuju se ostali poslovni i financijski prihodi:

OPIS	BTO SVOTA (bez PDV)	POVEZANI TROŠKOVI	NETO PRIHOD
OD UPOTREBE VL.PROIZVODA i
USLUGA	5.983.512		5.983.512
OD SUBVENCIJA, DOTACIJA,
REGRESA	0		0
OD ZAKUPNINA I NAJMANINA	1.083.313		1.083.313
OD PRODAJE TRG.ROBE	1.753.982		1.753.982
OD PRODAJE TRG.ROBE - STORCK	12.101.136		12.101.136
OD PRODAJE ROBE U MALOPROD.	47.411		47.411
OD PRODAJE ROBE RM	273.111		273.111
OD TRANZITA	5.486.214		5.486.214
OD NAPL. PROŠLIH GODINA	38.421		38.421
OD PRODAJE MATERIJALA	75.422		75.422
OD PRODAJE
DUGOTR.MATER.IMOVINE	0		0
OSTALO	2.460.427		2.460.427
UKUPNO	29.302.949		29.302.949

Bilješka br. 26. Materijalni troškovi

Slijedeća tablica prikazuje materijalne troškove te njihovu promjenu u odnosu na prošlu godinu kako bi se uočio rast cijena.

OPIS	2012.	2013.
	85.559.480	79.351.671
Osnovne sirovine
Ostali materijal i mazivo	1.314.291	1.341.002
Električna en., plin i gorivo	8.306.890	8.480.642
Ambalaža	23.009.205	21.875.626
Ostali materijal za održ.,sit.invent.	2.930.250	1.654.112
UKUPNO	121.120.117	112.703.053

Bilješka br. 27. Troškovi prodane robe

Tablica troškova prodane robe prikazuje troškove prodane trgovačke robe od kojih su najznačajniji

oni koji se odnose na asortiman tvrtke Storck.

OPIS	2012.	2013.
Nabavna vrijednost trg.robe	2.289.132	1.969.959
Nabavna vrijednost trg.robe - Storck	14.049.127	9.923.183
Nabavna vrijednost robe u tranzitu	11.199.778	5.391.440
UKUPNO	27.538.038	17.284.582

Bilješka br. 28. Ostali troškovi

Promjene ostalih troškova sa indeksom promjene prikazane su u slijedećoj tablici.

OPIS	2012.	2013.	INDEX
PRIJEVOZNE,POŠT.I TELEF. USLUGE	4.355.948	3.471.542	79,70
USLUGE DORADE I ODRŽAVANJA	942.428	848.546	90,04
ZAKUPNINE I NAJAMNINE	273.890	256.455	93,63
REKLAMA,PROMIDŽBA,ISTRAŽIV. KOMUNALNE,ZDRAVST.I VET.	8.476.330	7.945.371	93,74
USLUGE	1.440.003	1.752.850	121,73
BANKARSKE.,ODVJET.,RAČ.I POSRED.	12.774.345	13.290.973	104,04
PREMIJE OSIGUR. IMOVINE I RADN.	1.365.445	1.443.314	105,70

KORIŠT.ZAŠT.ZNAKA I
ODRŽ.SOFTVERA	32.550	31.500	96,77
OSTALO	1.137.725	1.004.758	88,31

UKUPNO 30.798.666 30.045.309

Bilješka br. 29. Uz financijske prihode iz odnosa s povezanim poduzetnicima

OPIS	2012.	2013.
Kamate po zajmovima	964.010	486.942
Prihodi od prodanih dionica	0	0
Prihodi od dividende	0	0
UKUPNO	964.010	486.942

Bilješka br. 30. Uz financijske prihode iz odnosa s drugim poduzetnicima

OPIS	2012.	2013.
Kamate po zajmovima i depozitima	1.721.592	2.334.930
Prihodi od dividende	105.464	105.464
Pozitivne tečajne razlike i kamate	335.530	440.778
UKUPNO	2.162.586	2.881.172

Bilješka br. 31. Uz financijske rashode iz odnosa s drugim poduzetnicima

OPIS	2012.	2013.
Kamate na kratkor.kredite	483.547	920.847
Kamate na dugoročne kredite	1.919.740	1.129.967
Ostale kamate i teč.razlike	2.071.798	2.738.040
Gubici na financijskoj imovini	0	3.949.151
Provizije	0	4.575
UKUPNO	4.475.085	8.742.580

IZVJEŠĆE UPRAVE O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U 2013. GODINI

Ulaskom Hrvatske 01. srpnja 2013. godine u Europsku Uniju hrvatsko gospodarstvo postalo je izloženo još jačem utjecaju konkurentnih proizvoda. S jedne strane otvara se novo tržište od oko 500 milijuna potrošača, a s druge strane strahuje se od gubitka tržišta izlaskom iz CEFTA-e.

Unatoč promjenama na tržištu, primjenom kvalitetne poslovne strategije društvo Koestlin d.d. je završilo poslovnu 2013. godinu s 1.018 tisuća kuna dobiti. Ukupni prihodi iznose 208 milijuna kuna, a ukupni rashodi 207 milijuna kuna.

U prvih šest mjeseci 2013. godine ostvarena je dobit od 5.267 tisuća kuna. Domaća prodaja raste za 2%, a u inozemstvu glavno tržište je tržište Bosne i Hercegovine na kojem se bilježi porast prihoda od prodaje za 29%. Također, značajan promet uočen je na poljskom i slovenskom tržištu.

Nakon 01. srpnja zabilježen je blagi pad prihoda od prodaje na tržištu Bosne i Hercegovine što je uzrokovano carinom od 15% i izrazito visokim zaštitnim prelevmanom (1,5 KM po kilogramu) kojima podliježu naši proizvodi prema sporazumu BiH i EU, na nekoliko važnih kategorija: keksi, prelivena čajna peciva, preliveni vafli. Također je otežano poslovanje s Makedonijom i Kosovom koje imaju carinu na sve proizvode iz Koestlinovog asortimana, te Srbijom, koja ima carinu od 10% na jednoj kategoriji proizvoda, a to su: keksi.

Koestlin je također odobren prema TFMS standardu kao dobavljač trgovačkog lanca Tesco. Značajan porast prihoda od prodaje od 17% zabilježen je na poljskom tržištu zahvaljujući ulasku proizvoda u spomenuti trgovački lanac.

Osim navedenih tržišta, Koestlin je poslovao i na tržištima: Mađarske, Makedonije, Rusije, Velike Britanije, Nizozemske, Italije, SAD-a, Australije, Novog Zelanda...

Na kraju 2013. godine domaća i inozemna prodaja bilježe pad od 3% zbog čega su ukupni prihodi od prodaje smanjeni za 3%, a time i ukupni prihodi za 8%.

Troškovi proizvodnje manji su za 7% u odnosu na prošlogodišnje razdoblje što je praćeno smanjenjom razinom proizvodnje od 2%. Troškovi prodane robe i ostali vanjski troškovi također bilježe blagi pad.

U 2013. godini Društvo je ukupno investiralo oko 2.500 tisuća kuna u nabavku novih pakerica i ostalih uređaja u proizvodnji te u informatičku opremu.

Na kraju godine zaposleno je 472 zaposlenika.

Društvo intenzivno radi na održavanju i poboljšanju kvalitete, a dokaz tome su standardi koje posjeduje: ISO 9001, HACCP, IFS, KOSHER, BRC i GS1 GTC te se i dalje radi na uvođenju novih standarda.

Usvajanjem i provođenjem zahtjeva navedenih standarda osigurava se prvenstveno zadovoljstvo kupaca i potrošača, te se doprinosi uspješnosti poslovanja. Visoki nivo ispunjenosti zahtjeva vezanih za proizvod osigurava na tržištu zdravstveno ispravan proizvod ujednačene kvalitete.

ANALIZA FINANCIJSKOG STANJA I POSLOVANJA DRUŠTVA

U strukturi imovine značajan udio od 64% čini kratkotrajna imovina (grafikon 1.) koja se u odnosu na prošlu godinu smanjuje zbog smanjenja potraživanja od kupaca što je povezano s blagim padom prihoda od prodaje za 3% uzrokovano smanjenom domaćom potražnjom i gubitka jednog dijela tržišta izlaskom iz CEFTA-e.

Dugotrajna imovina zauzima 36% ukupne aktive i ima tendenciju smanjenja za 12% u odnosu na prethodno razdoblje što je posljedica prodaje dugotrajne financijske imovine.

Ukupna imovina Društva iznosi 219.182 tisuće kuna i smanjena je za 9% (2012.g. 39.698 tisuće kuna).

Grafikon 1.

U strukturi pasive kapital i rezerve čine 53%, a 47% pripada tuđim izvorima financiranja (grafikon 2.). U odnosu na prošlu godinu kapital i rezerve povećavaju se za 1% što je posljedica prijenosa ostvarene dobiti 2012. od 1.544 tiuće kuna u zadržanu dobit. Dugoročne obveze se smanjuju za 28% zbog otplate dugoročnih kredita, a kratkoročne obveze za 12% zbog smanjenja obveza po vrijednosnim papirima, prema dobavljačima i bankama.

U strukturi ukupnih prihoda najviši dio prihoda ostvaren je prodajom vlastitih proizvoda 84%. Ostali prihodi, u koje spada trgovačka roba, viškovi, prihodi od prodaje sirovina i materijala, naplaćena otpisana potraživanja, čine 14% ukupnih prihoda. Kamate i tečajne razlike u okviru financijskih prihoda zauzimaju 2% prihoda (grafikon 3.).

Grafikon 3.

Poslovni rashodi čine 95,3%, a financijski rashodi 4,2% ukupnih prihoda, tako da 0,5% pripada ostvarenoj neto dobiti (grafikon 4.). Poslovni rashodi smanjeni su za 10%, na čije je smanjenje najviše utjecalo smanjenje troškova prodane trgovačke robe zbog odustajanja od daljnje distribucije trgovače robe Storck.

Financijski rashodi porasli su za značajnih 4.267 tisuća kuna ili 95% zbog prodaje dugotrajne financijske imovine te iz financijskog poslovanja Društvo ostvaruje gubitak.

Grafikon 4.

Dobit ostvarena u 2013. godini iznosi 1.018 tisuća kuna i manja je za 526 tisuća ili 34% u odnosu na prošlu godinu kada je iznosila 1.544 tisuće kuna. Razlog tome prvenstveno je smanjenja realizacija financijski za 5.283 tisuće kuna u 2013. godini (2012.g. prihodi od prodaje: 180.319 tisuća kuna), odnosno količinski za 349 tone ili 3% (2012.g. realizacija u tonama: 13.942).

NAJVAŽNIJI POSLOVNI POKAZATELJI ZA RAZDOBLJE 2010. – 2013. GODINE

	2010.	2011.	2012.	2013.	indeks 4/1	indeks 4/3
u 000 HRK	1	2	3	4	5	6
Ukupni prihodi	185.583	192.745	224.777	207.706	112	92
Ukupni rashodi	214.539	191.647	223.233	206.688	96	93
Prihodi od prodaje
Hrvatska	86.424	83.918	85.702	83.301	96	97
Izvoz	80.611	87.072	94.616	91.735	114	97
Ukupno	167.035	170.990	180.318	175.036	105	97
Broj zaposlenih 31.12.	559	439	444	472	84	106
Prodaja po zaposlenom	298,8	389,5	406,1	370,8	124	91
Neto dobit/gubitak	-28.956	1.098	1.544	1.018	-4	66
u 000 HRK
Dugotrajna imovina	92.241	86.769	90.495	79.866	87	88
Kratkotrajna imovina	132.080	142.003	149.203	139.316	105	93
Ukupno imovina	224.321	228.772	239.698	219.182	98	91
Upisani kapital	91.193	91.193	91.193	91.193	100	100
Rezerve, zadržana dobit, dobit tekuće godine	20.919	22.017	23.560	24.579	117	104
Ukupni kapital	112.112	113.210	114.753	115.772	103	101
Dugoročne obveze	50.166	48.993	38.230	27.532	55	72
Kratkoročne obveze	62.043	66.569	86.715	75.878	122	88
Ukupne obveze	112.209	115.562	124.945	103.410	92	83
Tekuća likvidnost	2,13	2,13	1,72	1,84	86	107
Financijska stabilnost	0,57	0,53	0,59	0,56	98	94
Koeficijent zaduženosti	0,50	0,51	0,52	0,47	94	91
Koeficijent vlastitog financiranja	0,50	0,49	0,48	0,53	106	110
Obrtaj ukupne imovine	0,83	0,84	0,94	0,95	115	101
Obrtaj kratkotrajne imovine	1,41	1,36	1,51	1,49	106	99
Ekonomičnost uk.poslovanja	0,87	1,01	1,01	1,00	116	100
Povrat na kapital	-25,83%	0,97%	1,35%	0,88%	-3	65
Povrat na prodaju	-17,34%	0,64%	0,86%	0,58%	-3	68

U analizi se promatraju četiri godine: 2010. kao bazna godina, 2011., 2012. i 2013. godina. Ukupni prihodi 2013. u odnosu na 2010. porasli su za 12% zbog rasta prodaje i financijskih prihoda. U usporedbi sa prošlom godinom, zbog prisutne smanjenje potražnje u zemlji i regiji uzrokovane krizom i smanjenjom razinom zaposlenosti, isti se smanjuju za 8%. Ukupni rashodi bilježe pad. Prodaja u Hrvatskoj i inozemstvu u usporedbi sa 2010. rasla je za 5%, a u odnosu na 2012., pada za 3%. Na inozemnim tržištima prodaja je blago rasla kroz sve godine, a u 2013. bilježi pad od 3% uzrokovano smanjenom prodajom u zemljama u regiji. Prodaja na domaćem tržištu se smanjuje za oko 3% u svim promatranim godinama zbog sve prisutnije konkurencije konditorskih proizvoda. Kao posljedica toga, dobit se, u odnosu na 2012. "istopila" za 34%.

Koeficijent tekuće likvidnosti u pravilu bi trebao biti veći od 2. U 2013. njegova vrijednost je 1.84, što predstavlja povećanje od 7% u odnosu na 2012. godinu. Razlog tomu je značajnije smanjenje kratkoročnih obveza nego kratkotrajne imovine.

Koeficijent financijske stabilnosti mora biti manji od 1, no u odnosu na 2010. godinu, isti ima tendenciju povećanja. Razlog tomu je smanjenji udio kratkotrajne imovine u ukupnoj aktivi što u budućnosti može izazvati određene probleme s financijskom stabilnosti.

Koeficijent zaduženosti i koeficijent vlastitog financiranja pokazuju da se poduzeće u 2013. godini uglavnom financira iz vlastitih izvora budući da je veći udio ukupnog kapitala u pasivi nego ukupnih obveza.

Koeficijenti obrta ukupne i kratkotrajne imovine u pravilu bi trebali biti što veći jer bi to značilo da poduzeće efikasnije koristi svoje resurse.

Ekonomičnost ukupnog poslovanja iznosi 1, što znači da je ostvarena dobit minimalna. Povezano ostvarenom dobiti od 1.018 tisuće kuna, povrat na prodaju se smanjuje za 32% u odnosu na 2012. jer se i prihodi od prodaje smanjuju.

IZLOŽENOST RIZICIMA I UPRAVLJANJE RIZICIMA

Društvo je izloženo tržišnom riziku, operativnom riziku te financijskim rizicima koji su povezani s valutnim, kamatnim, kreditnim i rizikom likvidnosti.

Tržišni rizik vezan je za nepovoljne ekonomske uvjete i smanjenju potražnju na tržištu zbog čega mogu nastati gubici. Mjere koje Društvo provodi vezano za tržišni rizik su: aktivno praćenje cijena osnovnih sirovina i energenta te usklađivanje cijena kroz mehanizme redovitog praćenja cijena konkurencije. Izlaskom iz CEFTA-e Koestlin d.d. se susreo s gubitkom određenog tržišta izazvanog visokim carinama na određene grupe proizvoda.

Operativni rizik Društvo nastoji svesti na prihvatljivu razinu redovitim kontrolama internih procesa, edukacijom zaposlenika te aktivnim praćenjem pravnih propisa.

Jedan od prisutnih problema u poslovanju Društva je otežana naplata potraživanja. Kako bi osiguralo adekvatnu razinu financijskih sredstava za financiranje cijelog proizvodnog procesa, Društvo koristi uglavnom vanjske izvore financiranja putem kreditiranja.

Većina kreditnih obveza denominirana je u stranu valutu čije oscilacije, odnosno promjene tečaja imaju značajan utjecaj na financijski položaj Društva. Kako bi se navedeni rizik sveo na prihvatljivu razinu, sve financijske obveze Društva su povezane sa tromjesečnim EURIBORom.

Izloženost valutnom riziku postoji zbog promjene tečajeva inozemnih valuta prilikom nabavki i prodaje proizvoda te uzimanja kredita koji su denominirani u stranim valutama, prvenstveno u eurima. Sve transakcije u stranim valutama preračunavaju se u hrvatske kune primjenom srednjeg tečaja HNB-a koji je važeći na datum bilance.

Društvo upravlja rizikom likvidnosti tako što planira novčane priljeve i odljeve te koristi usluge specijaliziranih društava za otkup potraživanja. Koestlin d.d. uspješno podmiruje obveze prema svojim zaposlenicima i državi, a prema bankama i dobavljačima uz manje poteškoće te nije značajnije izloženo riziku likvidnosti.

Društvo konstantno nastoji racionalizirati poslovanje, umanjiti nepovoljne utjecaje i rizike te uz povećanje proizvodnje i realizacije proizvoda kako na domaćem tako i na inozemnim tržištima, zadržati postojeću stabilnost i vodeću poziciju u konditorskoj industriji.

PERSPEKTIVE POSLOVANJA U 2014. GODINI

Poslovna politika Društva je usmjerena na racionalizaciju poslovanja i održavanje likvidnosti i stabilnosti poslovanja.

Koestlin d.d. u 2014. planira povećati svoju ukupnu proizvodnju za 3% odnosno planira proizvesti 14.033 tone proizvoda. U suradnji s određenim trgovačkim partnerima Koestlin planira 46% proizvodnje proizvoda pod robnom markom. U strukturi grupa proizvoda, najviše se planira proizvesti vafla, slatkih keksa, slanih trajnih peciva, te nešto manje punjenih keksa, vafla prelivenih, slatkih keksa prelivenih i ekstrudiranih proizvoda.

Ukupna prodaja se nastoji povećati za 5% i ostvariti dobit u iznosu od 6.954 milijuna kuna. Na domaćem tržištu planira se povećati prodaja za 5% te ostvariti prihod u iznosu 87.703 tisuće kuna. U inozemstvu se teži ostvariti veći prihod od prodaje nego na domaćem tržištu u iznosu od 97.207 tisuće kuna.

Države u koje se planira najviše izvoziti proizvoda su: Bosna i Hercegovina, Poljska, Slovenija, te nešto manje u: Englesku, Rusiju, Srbiju, Hong Kong, Ameriku, U.A.E., Puerto Rico, Australiju, Novi Zeland, Izrael, Jordan, Italiju, Bugarsku, Crna Goru...

Planiraju se i značajne investicije vezane za nabavku novih proizvodnih postrojenja s ciljem zadovoljavanja potražnje te radovi i rekonstrukcije na upravnoj zgradi i u proizvodnim pogonima i uvođenje video nadzora.

Koestlin d.d. ima zadatak proizvodnjom visokokvalitetnih i moderno dizajniranih proizvoda osvajanje povjerenja i zadovoljiti potrebe potrošača uz ostvarivanje profita, osiguranja potreba radnika i učvršćivanja pozicije vodećeg konditora u zemlji.

U proizvodnji i realizaciji proizvoda koriste se ekološki prihvatljivi materijali i postupci. Trajna pažnja usmjerava se na racionalnu upotrebu energije i drugih prirodnih resursa. Razvijanjem ekološke svijesti obrazovanjem i aktivnim uključivanjem zaposlenih te suradnjom s lokalnom zajednicom i svim zainteresiranim stranama Koestlin d.d. doprinosi očuvanju okoline.

Temeljem članka 272.p., a u vezi s čl. 250.a. Zakona o trgovačkim društvima (Narodne novine broj 111/93.,34/99.,52/00.,118/03.,107/07. i 148/08.), Uprava trgovačkog društva Koestlin d.d. (dalje u tekstu: Društvo), dana 30. travnja 2013. godine, daje sljedeću

IZJAVU

o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja

Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (HANFA) i Zagrebačka burza d.d. u cilju uspostavljanja visokih kriterija korporativnog upravljanja, izradile su Kodeks korporativnog upravljanja koje je Društvo dostavilo i objavilo na njihovim stranicama. Osim primjenjivanja i držanja preporuka navedenih Kodeksa, Društvo se pridržava vlastitog Kodeksa korporativnog upravljanja usvojen pod brojem 4323/08.

Uz preporuke Kodeksa, Uprava i Nadzorni odbor Društva ulažu pojačane napore u cilju uspostave adekvatnog korporativnog upravljanja u Društvu, imajući u vidu ustroj i organizaciju Društva, strategiju i poslovne ciljeve, raspored ovlasti i odgovornosti.

Koestlin d.d. je tijekom 2012. godine sukladno odredbama Zakona o tržištu kapitala (NN 88/08, 146/08 i 74/09) izvršilo svoje obveze obavješćivanja Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga, Zagrebačke burze d.d. i javnosti, u obimu i na način kako je propisano Zakonom o tržištu kapitala.

Nadzor nad vođenjem poslova Društva provodi Nadzorni odbor u skladu sa odredbama Zakona o trgovačkim društvima. Uloga Nadzornog odbora regulirana je Zakonom o trgovačkim društvima i Statutom Društva. Članovi Nadzornog odbora redovito dobivaju detaljne informacije o upravljanju, radu i stanju Društva, kako bi mogli učinkovito ispunjavati svoju nadzornu ulogu. Izvješće Nadzornog odbora o obavljenom nadzoru vođenja poslova dio je Godišnjeg izvješća Društva koje se podnosi Glavnoj skupštini.

ČLANOVI NADZORNOG ODBORA:

Zdravko Pavić	– Predsjednik Nadzornog odbora
Stanko Pavković	– zamjenik Predsjednika
Mirko Grbešić	– član
Tonćo Zovko	– član
Slavica Kranjec	– član, predstavnik radnika

UPRAVA:

Krešimir Pajić – član Uprave, direktor

NAJVEĆI DIONIČARI, sa stanjem na dan 31. prosinca 2013. su:

	Red.br.	NAZIV	BROJ DIONICA	UDIO
1.	MEPAS D.O.O. ŠIROKI BRIJEG		114.628	87,99%
2.	CERP / REPUBLIKA HRVATSKA		1.957	1,50%
3.	BRAJČIĆ SINIŠA		1.943	1,49%
4.	VUKADIN ZVONIMIR		1.890	1,45%
5.	WOOLKOON MIRYAM		1.019	0,78%
6.	PBZ D.D./SKRBNIČKI ZBIRNI RAČUN KLIJENTA		848	0,65%
7.	UDRUGA PRIVATNIH POSLODAVACA U ZDRAVSTVU		450	0,35%
8.	ZEKIĆ MILE		239	0,18%
9.	KELAVA BRANIMIR		222	0,17%
10.	Ostali dioničari		7.080	5,43%
UKUPNO			130.276	100%

Bjelovar, 30. travnja 2014.

IZJAVA ODGOVORNIH OSOBA ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Financijski izvještaji sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) i Međunarodnim računovodstvenim standardima (MRS) te su u skladu sa Zakonom o računovodstvu Republike Hrvatske.

Prezentirani godišnji financijski izvještaji za razdoblje 01.01. - 31.12.2013. godine pružaju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Društva te rezultata njegova poslovanja i novčanih tijekova, u skladu s primjenjivim računovodstvenim standardima.

Godišnje financijske izvještaje Koestlin d.d. za 2013. godinu revidirao je ovlašteni imenovani revizor Deloitte d.d. iz Zagreba.