Koestlin d.d.

Interim / Quarterly Report • Oct 29, 2013

DEVETOMJESEČNI IZVJEŠTAJ ZA 2013. GODINU

Bjelovar, listopad 2013.

SADRŽAJ:

• 1. MEðUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA
• 1. OPĆI PODACI
• 1. BILANCA 30.09.2013.
• 1. RAČUN DOBITI I GUBITKA 01.01. 30.09.2013. Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti
• 1. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU 01.01. 30.09.2013.
• 1. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA 01.01. 30.09.2013.
• 1. IZJAVA OSOBA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

MEðUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA Privremeni rezultati poslovanja Koestlin d.d. za prvih devet mjeseci 2013. godine

Financijski izvještaju TFI – POD predstavljaju nerevidirane financijske rezultate za Koestlin d.d. za prvih devet mjeseci 2013. godine.

U prvih devet mjeseci 2013. godine Koestlin d.d. je ostvario dobit u iznosu od 6.837 tisuća kuna što je 1% manje u odnosu na isto razdoblje prošle godine. U trećem kvartalu ostvareno je 1.581 tisuća kuna ili 25% manje dobiti nego u istom kvartalu 2012. godine.

Ukupni prihodi iznose 159,4 milijuna kuna, a ukupni rashodi 152,5 milijuna kuna što predstavlja smanjenje od 9% s obzirom na isto razdoblje prošle godine.

Ukupni prihodi od prodaje gotovih proizvoda iznose 133.829 tisuća kuna. Prodaja na domaćem tržištu blago je pala što je posljedica sve veće konkurencije proizvoda iz Europske unije. Uvoñenjem proizvoda s novim okusima (Princeza Integralna, Princeza Cocoa) Društvo nastoji zadržati svoj udio na domaćem tržištu i kupcima pružiti veći izbor odabira u cjelokupnom asortimanu.

Prodajom na stranim tržištima ostvareno je 53% prihoda što predstavlja povećanje od 1%.

Na tržištu Europske unije razina prihoda od prodaje povećana je za 10% ćemu je uvelike pridonio plasman Koestlinovih proizvoda na police trgovačkog lanca Tesco.

Izlaskom iz CEFTA-e očekivani pad prihoda nije zabilježen, ali u narednom razdoblju se očekuje pravo stanje uzrokovano povećanjem carina na odreñene grupe proizvoda.

Rizici s kojima se Društvo konstantno susreće u poslovanju su: tržišni, operativni, valutni, kamatni i kreditni rizik te rizik likvidnosti. Navedenim rizicima Društvo upravlja kroz dobro razvijen sustav upravljanja rizicima koji obuhvaća planiranje, djelovanje, kontrolu i poboljšanje.

U prvih devet mjeseci 2013. poduzeće zapošljava 439 zaposlenika prema kojima podmiruje svoje obveze na vrijeme, kao i prema državi, dok prema bankama i dobavljačima ispunjava obveze uz manje poteškoće.

Poslovna politika Društva usmjerena je na racionalizaciju proizvodnje, održavanje likvidnosti i stabilnosti poslovanja, kontinuirano prilagoñavanje gospodarskim uvjetima i očuvanju tržišnih udjela s ciljem zadovoljavanja svih interesnih skupina.

Društvo kontinuirano radi na održavanju i poboljšanju kvalitete koja je potvrñena sljedećim certifikatima: ISO 9001, HACCP, IFS, KOSHER, BRC i GS1 GTC. Koestlin je takoñer odobren prema TFMS standardu kao dobavljač trgovačkog lanca Tesco. Usvajanjem i provoñenjem zahtjeva navedenih standarda osigurava se prvenstveno zadovoljstvo kupaca i potrošača, te se doprinosi uspješnosti poslovanja. Visoki nivo ispunjenosti zahtjeva vezanih za proizvod osigurava na tržištu zdravstveno ispravan proizvod ujednačene kvalitete.

BJELOVAR, listopad 2013.

Prilog 1. Razdoblje izvještavanja:	01.01.2013 do	30.09.2013
	Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
Matični broj (MB):	03038203
Matični broj subjekta (MBS):	010000162
Osobni identifikacijski broj $(OIB)$ :	92803032010
Tvrtka izdavatelja: KOESTLIN d.d.
Poštanski broj i mjesto:	BJELOVAR 43000
Ulica i kućni broj: Slavonska cesta 2a
Adresa e-pošte:
Internet adresa: www.koestlin.hr
Šifra i naziv općine/grada:	Bjelovar 24
Šifra i naziv županije:	Bjelovarsko-bilogorska $\overline{7}$	Broj zaposlenih: 439
Konsolidirani izvještaj:	NE	(krajem izvještajnog razdoblja) Šifra NKD-a: 1072
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):	Sjedište:	MB:
Knjigovodstveni servis:
Osoba za kontakt: Čepelja Dora
Telefon: 043492242	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)	Telefaks: 043492205
	Adresa e-pošte: racunovodstvo@koestlin.hr
Prezime i ime: Pajić Krešimir
	(osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu:	1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama kapitala i bilješke uz financijske izvještaje)
2. Međuizvještaj poslovodstva,	3. Izjavu osoba odgovornih za sastavljanje vyješte ia izdavatelja.
	TVORNICA KEKSA I VAFLA BJELQYAR, Slavonska cesta 2a	(potpis osobe ovlaštene za zastupanje)

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL
B) DUGOTRAJNA IMOVINA	90.495.041	86.138.103
I. NEMATERIJALNA IMOVINA	481.751	358.618
1. Izdaci za razvoj
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	481.751	358.618
3. Goodwill
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine
5. Nematerijalna imovina u pripremi
6. Ostala nematerijalna imovina
II. MATERIJALNA IMOVINA	67.539.524	63.305.719
1. Zemljište	3.882.620	3.882.620
2. Grañevinski objekti	38.495.990	36.740.885
3. Postrojenja i oprema	20.142.457	18.242.235
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	4.639.793	4.362.291
5. Biološka imovina
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	357.604
7. Materijalna imovina u pripremi	21.060	77.688
8. Ostala materijalna imovina
9. Ulaganje u nekretnine
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	22.473.766	22.473.766
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	15.308.300	15.308.300
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	1.299.717	1.299.717
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	16.473	16.473
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
5. Ulaganja u vrijednosne papire	5.779.295	5.779.295
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	69.981	69.981
7. Ostala dugotrajna financijska imovina
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela
IV. POTRAŽIVANJA	0	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit
3. Ostala potraživanja
V. ODGOðENA POREZNA IMOVINA
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA	147.217.214	146.450.684
I. ZALIHE	24.824.526	24.417.489
1. Sirovine i materijal	14.614.283	15.875.610
2. Proizvodnja u tijeku	866.481	931.511
3. Gotovi proizvodi	7.712.971	4.701.379
4. Trgovačka roba	932.638	1.095.275
5. Predujmovi za zalihe	698.153	1.813.714
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji
7. Biološka imovina
II. POTRAŽIVANJA	84.676.456	82.993.739
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	1.466	0
2. Potraživanja od kupaca	81.928.569	79.796.966
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	105.858	65.834
5. Potraživanja od države i drugih institucija	2.629.262	3.117.466

BILANCA stanje na dan 30.09.2013.

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
6. Ostala potraživanja	11.301	13.473
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	37.363.568	38.690.455
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	5.800.000	5.800.000
3. Sudjelujući interesi (udjeli)
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
5. Ulaganja u vrijednosne papire	590.000	150.000
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	30.973.568	32.740.455
7. Ostala financijska imovina
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	352.664	349.001
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	1.986.075	306.508
E) UKUPNO AKTIVA	239.698.330	232.895.296
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	12.451.366	12.451.366

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE	114.753.854	121.591.074
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	91.193.200	91.193.200
II. KAPITALNE REZERVE
III. REZERVE IZ DOBITI	14.526.698	14.526.698
1. Zakonske rezerve	4.559.660	4.559.660
2. Rezerve za vlastite dionice
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)
4. Statutarne rezerve
5. Ostale rezerve	9.967.038	9.967.038
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	3.785.313	3.785.313
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK	3.704.630	5.248.643
1. Zadržana dobit	3.704.630	5.248.643
2. Preneseni gubitak
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE	1.544.013	6.837.220
1. Dobit poslovne godine	1.544.013	6.837.220
2. Gubitak poslovne godine
VII. MANJINSKI INTERES
B) REZERVIRANJA	24.800	0
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	24.800
2. Rezerviranja za porezne obveze
3. Druga rezerviranja
C) DUGOROČNE OBVEZE	38.204.735	22.131.948
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima
2. Obveze za zajmove, depozite i slično
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	35.182.940	20.184.757
4. Obveze za predujmove
5. Obveze prema dobavljačima	3.021.795	1.947.191
6. Obveze po vrijednosnim papirima
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
8. Ostale dugoročne obveze
9. Odgoñena porezna obveza
D) KRATKOROČNE OBVEZE	86.242.799	85.387.422
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima
2. Obveze za zajmove, depozite i slično
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	19.450.358	23.911.416
4. Obveze za predujmove
5. Obveze prema dobavljačima	43.918.099	37.338.625
6. Obveze po vrijednosnim papirima	20.150.000	19.863.350
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
8. Obveze prema zaposlenicima	1.544.939	1.679.256
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	754.884	2.261.888
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	37.308	37.308
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji
12. Ostale kratkoročne obveze E) ODGOðENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA	387.211	295.579
RAZDOBLJA	472.142	3.784.852
F) UKUPNO – PASIVA	239.698.330	232.895.296
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	12.451.366	12.451.366

RAČUN DOBITI I GUBITKA u razdoblju od 01.01.2013. do 30.09.2013.

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
	Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
I. POSLOVNI PRIHODI	165.669.173	61.003.639	157.174.238	53.602.269
1. Prihodi od prodaje	136.831.083	47.622.973	133.828.768	46.687.822
2. Ostali poslovni prihodi	28.838.090	13.380.666	23.345.470	6.914.447
II. POSLOVNI RASHODI	158.104.008	58.689.386	149.194.363	51.617.627
1. Promj. vrijed. zaliha proizv. u tijeku i g. proiz.	1.608.498	241.693	2.916.118	748.336
2. Materijalni troškovi	127.871.721	48.893.759	119.094.458	41.514.687
a) Troškovi sirovina i materijala	88.491.336	31.474.250	83.128.520	30.801.674
b) Troškovi prodane robe	18.515.832	9.306.225	14.650.399	3.597.482
c) Ostali vanjski troškovi	20.864.553	8.113.284	21.315.539	7.115.531
3. Troškovi osoblja	18.016.284	6.016.695	17.890.844	6.296.234
a) Neto plaće i nadnice	11.768.491	3.960.035	11.719.672	4.111.013
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	3.753.248	1.261.639	3.807.649	1.352.078
c) Doprinosi na plaće	2.494.545	795.021	2.363.523	833.143
4. Amortizacija	5.483.685	1.930.351	5.277.230	1.756.540
5. Ostali troškovi	5.085.953	1.569.021	4.015.712	1.301.831
6. Vrijednosno usklañivanje	37.867	37.867	0	0
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	37.867	37.867
7. Rezerviranja
8. Ostali poslovni rashodi
III. FINANCIJSKI PRIHODI	2.439.669	651.685	2.225.723	647.542
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	838.743	42.954	371.714	125.266
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	1.600.926	608.731	1.854.009	522.276
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine
5. Ostali financijski prihodi
IV. FINANCIJSKI RASHODI	3.075.924	854.490	3.368.379	1.050.732
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	3.075.924	854.490	3.368.379	1.050.732
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine
4. Ostali financijski rashodi
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI
IX. UKUPNI PRIHODI	168.108.841	61.655.324	159.399.961	54.249.811
X. UKUPNI RASHODI	161.179.932	59.543.876	152.562.741	52.668.359
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA	6.928.909	2.111.448	6.837.220	1.581.452
1. Dobit prije oporezivanja	6.928.909	2.111.448	6.837.220	1.581.452
2. Gubitak prije oporezivanja	0	0	0	0
XII. POREZ NA DOBIT
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	6.928.909	2.111.448	6.837.220	1.581.452
1. Dobit razdoblja	6.928.909	2.111.448	6.837.220	1.581.452
2. Gubitak razdoblja	0	0	0	0

IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI

u razdoblju od 01.01.2013. do 30.06.2013.

IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	6.928.909	2.111.448	6.837.220	1.581.452
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA	0	0	0	0
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (158-166)	0	0	0	0
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	6.928.909	2.111.448	6.837.220	1.581.452
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice
2. Pripisana manjinskom interesu

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	6.928.909	6.837.220
2. Amortizacija	5.483.685	5.277.230
3. Povećanje kratkoročnih obveza	2.660.064
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja		2.131.603
5. Smanjenje zaliha		407.037
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	1.385.613
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	16.458.271	14.653.090
1. Smanjenje kratkoročnih obveza		5.670.972
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	3.611.537
3. Povećanje zaliha	2.221.532
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	6.863.011	193.792
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	12.696.080	5.864.764
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	3.762.191	8.788.326
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	0	0
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata
3. Novčani primici od kamata
4. Novčani primici od dividendi		105.464
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti		105.464
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	6.657.042	908.502
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	3.919.821
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	10.576.863	908.502
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	0	0
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	10.576.863	803.038
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	13.301.106	7.253.368
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	1.389.214
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti	14.690.320	7.253.368
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	8.909.715	14.121.144
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi
3. Novčani izdaci za financijski najam		1.121.175
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti	8.909.715	15.242.319
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	5.780.605	0
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	0	7.988.951
Ukupno povećanje novčanog tijeka	0	0
Ukupno smanjenje novčanog tijeka	1.034.067	3.663
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	1.142.423	352.664
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	9.542.796	8.788.326
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	10.576.863	8.791.989
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	108.356	349.001

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda u razdoblju 01.01.2013. do 30.09.2013.

Naziv pozicije	Prethodna godina	Tekuća godina
1. Upisani kapital	91.193.200	91.193.200
2. Kapitalne rezerve
3. Rezerve iz dobiti	14.526.698	14.526.698
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	3.704.630	5.248.643
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	6.197.943	6.837.220
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	3.785.313	3.785.313
7. Revalorizacija nematerijalne imovine
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju
9. Ostala revalorizacija
10. Ukupno kapital i rezerve	119.407.784	121.591.074
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje
12. Tekući i odgoñeni porezi (dio)
13. Zaštita novčanog tijeka
14. Promjene računovodstvenih politika
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja
16. Ostale promjene kapitala
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala	0	0
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice
17 b. Pripisano manjinskom interesu

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

za razdoblje od 01.01. do 30.09.2013.

IZJAVA ODGOVORNIH OSOBA ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Financijski izvještaji sastavljeni su u skladu s Meñunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) i Meñunarodnim računovodstvenim standardima (MRS) te su u skladu sa Zakonom o računovodstvu Republike Hrvatske.

Privremeni nerevidirani godišnji financijski izvještaj za razdoblje 01.01. - 30.09.2013. godine pružaju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Društva te rezultata njegova poslovanja i novčanih tijekova, u skladu s primjenjivim računovodstvenim standardima.