Karyes Investment Public Company LTD

Annual Report • Sep 27, 2023

ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022

ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2022

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ	ΣΕΛΙΔΑ
Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι	1
Έκθεση Διαχείρισης	2 - 9
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων της Εταιρείας για τη συνταξή των οικονομικών καταστασεων	10
Έκθεση ανεξαρτητων ελεγκτών	11 - 16
Κατάσταση αποτελεσματων και λοιπών συνολικών εσόδων	17
Κατασταση χρηματοοικονομικής θέσης	18
Κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης	19
Κατασταση ταμειακών ροών	20
Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις	21 = 47

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΑΕΙΩΜΑΤΟΥΧΟΙ

Διοικητικό Συμβούλιο:	Χρύσης Πηγασίου (Προεδρος) Ανδρέας Πέτσας Μιχαήλ Κουρτελλάς (διορίστηκε στις 09/02/2022) Παύλος Οικονόμου (παραιτήθηκε στις 01/03/2023) Γιάννος Σταυρινίδης (διορίστηκε στις 01/03/2023)
Γραμματέας Εταιρείας:	Brena Services Limited
Ανεξάρτητοι Ελεγκτές:	Grant Thornton (Cyprus) Limited Certified Public Accountants and Registered Auditors 41-49 Agiou Nicolaou Street Nimeli Court - Block C P.O Box 23907 1687 Nicosia, Cyprus
Χρηματιστές:	CISCO Limited Global Capital Securities and Financial Services Limited
ΔΙαχειριστής ΕΠΕνδύσεων:	7Q Financial Services Limited
Νομικοί Συμβουλοι:	Petsas & Associates LLC
Εγγεγραμμένο γραφείο:	Λεωφόρος Στασίνου 8 Μέγαρο Φωτιαδη 1060 Λευκωσία Κύπρος
Tpanelites:	Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ Συνεργατική Τραπεζα Βουλγαρίας (Cyprus Branch) RCB Bank Limited
Αριθμός εγγραφής:	HE107095

1

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λίμπεδ (η Έταιρεία') υποβάλλει στα μέλη την Έκθεση Διαχείρισης μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022.

Κύριες δραστηριότητες και φύση εργασιών της Εταιρείας

Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η διαξαγωγή εργασιών επενδυτικού οργανισμού κλειστού τύπου με επενδύσεις σε αξες εταιρειών που είναι εισηγημένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, σε αξιες του Κυπριακού Δημοσίου, σε ιδιωτικές εταιρείες (στην Κύπρο και το εξωτερικό), σε άλλες μετοχικές επενδυτικές εταιρείες, σε αμοιβαία κεφάλαια, σε εταιρείες διαχείρισης χαρτοφυλακίου επιχειρηματικών κεφαλαίων, καθώς και σε αξίες που είναι εισηγμένες σε ξένα χρηματιστήρια.

Ανασκόπηση τρέχουσας κατάστασης, προβλεπόμενες μελλοντικές εξελίξεις και επιδόσεων των δραστηριοτήτων της Εταιρείας

Η εξέλιξη της Εταιρείας μέχρι σήμερα, τα οικονομικά της αποτελέσματα και η οικονομική της θέση, όπως παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις, θεωρούνται ικανοποιητικά.

Εξέταση των εξελίξεων, της θέσης και των επιδόσεων των δραστηριοτήτων της Εταιρείας

Το 2022 η Etaipela παρουσίασε κέρδος ύψους €1.880.843 πριν τη φορολογία σε σύγκριση με αντίστοιχη ζημιά ύψους €264.130 το 2021. Αυτό οφείλεται κυρίως στο κέρδος από πώληση και επανεκτήμηση επενδύσεων ύψους €1.826.736 για το έτος 2022. Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού της Εταιρείας ήταν €11.288.621 (2021: €9.299.687) και τα καθαρά στοιχεία ενεργητικού ήταν €10.795.702 (2021: €8.920.674).

Τα διοικητικά και άλλα λειτουργκά έξοδα της Εταιρείας αυξήθηκαν από €76.030 το 2021 σε €108.679 το 2022. Η Εταιρεία σημείωσε κέρδος 8,52 σεντ ανά μετοχή σε σύγκριση με ζημιά 1,22 σεντ ανά μετοχή το 2021.

Λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείας

Η κυηριακή οικονομία για το 2022 κατέγραψε ρυθμό ανάπτυξης που εκτιμάται στο 5,6%. Η συγκεκριμένη επίδοση κατατάσσει την Κύηρο μεταξύ των λίγων χωρών που έχουν ανακτήσει της υγειονομικής κρίσης του 2021.

Η οικονομία της Βουλγαρία έχει βελτιωθεί σημαντικά τις τελευταίες και έχει μετατραπεί σε μια σταθερή οικονομία. Η αύξηση του ΑΕΠ ξεπέρασε τις προσδοκίες το 2022, καθώς η οικονομία αναπτύχθηκε κατά 3,4%. Το 2022, η αγορά εργασίας ανέκσμψε στα προ του Covid επίπεδά της. Ο πόλεμος στην Ουκρανία έχει προκαλέσει αναθεώρηση των προβλέψεων για την ανάπτυξη της οικονομίας της Βουλγαρίας. Η οικονομία της Βουλγαρίας αναμένεται να επιβραδυνθεί σημαντικά το 2023. Το δημοσιονομικό έλλειμμα προβλέπεται να επεκταθεί στο 3,6% του ανταρένεται να ακονομικής επιβράδυνσης και της μετατόπισης των δημοσιονομικών διακριτικών μέτρων στο 2023. Οι κίνδυναι παραμένουν ισορρατημένοι όμως είναι τιθανό να ακολουθήσουν περαιτέρω αναθεωρήσεις ηρος τα κάτω, εάν κινόρει παρατεταμένη στρατιωτική σύγκρουση ή ένα νέο ανατρεπτικό κύμα COVID εν μέσω χαμηλών ποσοστών εμβολιασμού.

Η γεωπολιτική κρίση που προκάλεσε ο πόλεμος στην Ουκρανία προκαλεί νευρικότητα και διακυμάνσεις στις αγορές ενώ οι κυρώσεις που έχουν επιβληθεί στη Ρωσία έχουν εκτοξεύσει στα ύψη το κόστος ενέργειας με αρνητικές επιπτώσεις στην οικονομία. Η Εταιρεία δεν ασκεί δραστηριότητες και δεν κατέχει επενδύσεις στις χώρες που εμπλέκονται στις πολεμικές συγκρούσεις αλλά οι επιπτώσεις του πολέμου επηρεάζουν έμμεσα σημαντικούς κλάδους της ευρωπαϊκής οικονομίας στους οποίους έχει επενδύσει η Εταιρεία.

Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες

Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωτίζει η Εταιρεία περιγράφονται στις σημειώσεις 5 και 6 των ΟΙΚΟΥΟμικών καταστάσεων.

Μελλοντικές εξελίξεις

Οι προοπτικές για το έτος 2022 θα εξαρτηθούν από την Επενδυτική πολιτική που θα ακολουθηθεί.

Χρήση χρηματοπιστωτικών μέσων από την Εταιρεία

Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο ρευστότητας, πιστωτικό κίνδυνα, και άλλους κινδύνους από τα χρηματοικονομικά μέσα που κατέχει.

Οι στόχοι και οι πολιτικές της Εταιρείας όσον αφορά τη διαχείριση του χρηματοοικονομικού κινδύνου παρουσιάζονται στη σημείωση 4 των οικονομικων καταστάσεων.

ΕΚΘΕΣΗ ΛΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Μερίσματα

Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν εισηγείται την πληρωμή μερίσματος και το καθαρό κέρδος για το έτος μεταφέρεται στα αποθεματικά.

Μετοχικό κεφάλαιο

Δεν υπήρξαν μεταβολές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του υπό εξέταση έτους.

ΔΙΟΙΚητικό Συμβούλιο

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την ημερομηνία της παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Ο Κος. Μιχαήλ Κουρτελλάς διορίστηκε διοικητικός σύμβουλος στις 9 Φεβρουαρίου 2022. Ο Κος. Παύλος Οικονομου παραιτήθηκε στις 1 Μαρτίου 2023 και την Ιδια μέρα διορίστηκε ο Κος. Γιάννος Σταυρινίδης.

Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας όλοι οι Διοικητικοί Συμβούλοι προσφέρονται για επανεκλογή.

Δεν υπήρξαν οποιεσδήτοτε σημαντικές μεταβολές στη σύνθεση, την κατανομή αρμοδιοτήτων και αμοιβή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.

Γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς

Οποιαδήποτε σημαντικά γεγονότα συνέβηκαν μετά την περίοδο αναφοράς, περιγράφονται στη σημείωση 25 των οικονομικών καταστάσεων.

Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης

Η Eralpela έχει εισηγημένους τίτλους στην Εναλλακτική Αγορά του ΧΑΚ, στην οποία δεν είναι υποχρεωτική η εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του ΧΑΚ και για αυτό η Εταιρεία δεν εφαρμόζει τον Κώδικα. Περαιτέρω πληροφορίες παρατίθενται στη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης στις σελίδες 4 μέχρι 9.

Συμμετοχή Συμβούλων στο Κεφάλαιο της Εταιρείας

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και 21 Σεπτεμβρίου 2023 δεν κατείχαν άμεσα ή έμμεσα ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας.

Οι ημερομηνίες υπολογιαμού των ποσοστών καθορίστηκαν σύμφωνα με τις πρόνοιες της Οδηγίας ΟΔ190-2017-04 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Περί του περιεχομένου της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης, δηλαδή λήφθηκαν ποσοστά κατά τη λήξη του οικονομικού έτους και την πέμπτη μέρα πριν από την ημερομηνία έγκρισης των Οκονομικών Καταστάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο.

Μέτοχοι που κατέχουν πέραν του 5% του κεφαλαίου

Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και 21 Σεπτεμβρίου 2023 τα ακόλουθα άτομα κατά κυριότητα, άμεσα ή έμμεσα, πέντε τουλάχιστον τοις εκατό της ονομαστικής αξίας του εκδομένου κεφαλαίου της Εταιρείας:

	31 Δεκεμβρίου	21 Σεπτεμβρίου
	2022	2023
	0/0	0/0
Eurobank EFG Bulgaria AD	59,00	59,00
7Q Financial Services Limited	39,10	39,10

Η εταιρεία Eurobank EFG Bulgaria AD, η οποία κατείχε το 59% του μετοχικού κεφαλαίου στις 21 Σεπτεμβρίου 2023, κατείχε τις μετοχές για λογαριασμό τρίτων συμβαλλόμενων μερών.

Η εταιρεία 7Q Financial Services Limited, η οποία κατείχε το 39,10% του μετοχικού κεφαλαίου στις 21. Σεπτεμβρίου 2023, κατείχε τις μετοχές για λογαριασμό τρίτων συμβαλλόμενων μερών.

Δεν υπήρχαν άλλοι μέτοχοι, γνωστοί στην Εταιρεία, που κατείχαν άμεσα πέραν του 5% του εκ δοθέντος μετοχικού κεφαλαίου. Οι ημερομηνίες υπολογισμού των ποσοστών καθορίστηκαν σύμφωνα με τις πρόνοιες της Οδηγίας ΟΔ190-2007-04 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Περί του της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης, δηλαδή λήφθηκαν ποσοστά κατά τη λήξη του οικονομικού έτους και την πέμπτη μέρα ηριν από την ημερομηνία έγκρισης των Οικονομικών Καταστάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Ανεξάρτητοι Ελεγκτές

Οι Ανεξάρτητοι Ελεγκτές, Grant Thornton (Cyprus) Limited, έχουν εκδηλώσει επιθυμία να συνεχίσουν να παρέχουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισμα που θα εξουσιοδοτεί τους Συμβούλους να καθορίσουν την αμοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση.

Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης σύμφωνα του Άρθρου 151(2) του περί Εταιρειών Νόμου και Ετήσια Έκθεση σύμφωνα του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του ΧΑΚ

Παράγραφοι (α)(i) - (iii) του άρθρου 151(2) του περί Εταιρειών Νόμου

Η Εταιρεία έχει τίτλους εισηγημένους στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (το «ΧΑΚ»). Το ΧΑΚ έχει καθιερώσει τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (ο «Κώδικας»), η εφαρμογή του οποίου δεν είναι υποχρεωτική αναφορικά με τις εταιρείες των οποίων οι τίτλοι είναι εισηγμένοι στην Εναλλακτική Αγορά του ΧΑΚ.

Η Εταιρεία δεν εφαρμόζει τον Κώδικα, λαμβάνοντας υπόψη ότι τα μικρά μεγέθη της Εταιρείας σε την έλλειψη πολυπλοκότητας των λειτουργών και διαδικασιών της, το γεγονός ότι η Εταιρεία δεν έχει εργοδοτούμενους και το ότι οι κύριες (επενδυτικές) της εργασίες διεξάγονται μέσω των συμφωνών με τρίτες εταιρείες - Διαχειριστικές Χαρτοφυλακίου, συνηγορούν υπέρ της μη υιοθέτησης του Κώδικα, αφού η σχετική αύξηση του κόστους λειτουργίας της Εταιρείας που αυτό συνεπάγεται, δεν δικαιολογείται υπό τις περιστάσεις.

Eidikotepo:

Α.Διοικητικό Συμβούλιο και Επιτροπή Ελέγχου

Η Eralpela δεν έχει Εκτελεστικούς Συμβούλους. Λαμβάνοντας υπόψιν τα μικρά της μεγέθη και την έλλειψη πολυπλοκότητας λειτουργών και διαδικασιών, η Εταιρεία θεωρεί ότι επιτυχάνεται αποτελεσματική διεύθυνση, καθοδήγηση και έλεγχος από το υπόρχον Διοικητικό Συμβούλιο. Η μίσθωση υπηρεσιών Σινμβούλων, θα συνεπαγόταν σημαντικότατη αύξηση του κόστους λειτουργίας της Εταιρείας, η οποία, για τους λόγους που αναφέρονται ανωτέρω, δε θα απέφερε ανόλογο όφελος για την Εταιρεία.

Αναφορικά με τους διορισμούς στο Διοικητικό Συμβούλιο, σημειώνεται ότι, δε κρίνεται αναγκαία η υιοθέτηση διατάξεων σε σχέση με την δημιουργία Επιτροπής Διορισμόν για το διορισμό νέων Διοικητικών Συμβούλων.

Σημειώνεται ότι, η Eraipela, τον Ιούνιο 2015, προχώρησε στη σύσταση Επιτροπής Ελέγχου του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι αρμοδιότητες της Επιτροπής Ελέγχου είναι η παρακολούθηση του υποχρεωτικού ελέγχου των επρόων λογαριασμών, και της διαδικασίας χρηματοοκονομικής πληροφόρησης του εκδότη για την υποβολή συστάσεων ή προτάσεων για την εξασφάλιση της ακεραιότητας της. Η Επιτροπή Ελέγχου αποτελείται επομένως από δύο Συμβούλους, μη- εκτελεστικούς, ανεξάρτητους, εκ των οποίων ο ένας έχει επάρκεια γνώσεων στα λογιστικά και προεδρεύει της επιτροπής, και διασφαλίζεται ότι, στο σύνολο τους τα δύο μέλη της Επιτροπής Ελέγχου διαθέτουν επάρκεια στον τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία.

Ο αποτελεσματικός τρόπος λειτουργείας και η ικανή σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, το οποίο, κατά το έτος αναφοράς αποτελείτο από τέσσερις μη εκτελεστικούς συμβούλους στη τελική του σύνθεση, θεωρείται ότι, υπό τις περιστάσεις διασφαλίζουν, σε ικανοποιητικό βαθμό, την εταιρική διακυβέρνηση, τον έλεγχο, τη διαχείριση κινδύνων και τη συμμόρφωση της Erapelaς με το ισχύον νομοθετικό και εταιρικό πλαίσιο λειτουργίας της, ως διαμορφώθηκε και μετά τη θέστιση της νέας περί ελεγκτών νομοθεσίας. Περαιτέρω, η Επιτροπή Ελέγχου εντέλλεται να ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο για το αποτέλεσμα του υποχρεωτικού ελέγχου και να επεξηγεί τως συνέβαλε ο υποχρεώτικός έλεγχος στην ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης.

Η Σύνθεση και ο τρόπος Λειτουργείας του Διοικητικού Συμβουλίου κατά το έτος αναφοράς θα αναλυθεί κατωτέρω, κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 151(2)(vi) του περί Εταιρειών Νόμου.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης (συνέχεια)

B. Αμοιβή Συμβούλων

Οι διαδικασίες που επιζητούνται σε σχέση με την Αμοιβή Συμβούλων, στοχεύουν, κυριότερα, στην ανάπτυξη πολιτικής και διαφάνειας σε σχέση με τις αμοιβές των Εκτελεστικών Συμβούλων. Η Εταιρεία, ως αναφέρθηκε ανωτέρω, δεν έχει Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους, και επομένως δεν υφίσταται ανάγκη για την υιοθέτηση ειδικών διατάξεων σε σχέση με την ονάπτυξη πολιτικής για αμοιβές Εκτελεστικών Συμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας, η αμοιβή των συμβούλων καθορίζεται από καιρό στο την Εταιρεία σε γενική συνέλευση. Σημειώνεται τέλος στι, οι αμοιβές των Διοικητικών Συμβούλων της Εταιρείας, λαμβάνοντας υπόμιν ότι η Εταιρεία δεν έχει Εκτελεστικούς Συμβούλους είναι μικρές, παραμένουν επί σειρά ετών αμετάβλητες, και γνωστοποιούνται σαφώς στην Ετήσια Έκθεση της Εταιρεία αναφέρει ονομαστικά στην Έκθεση Διαχείρισης τις αμοιβές όλων των Διοικητικών Συμβούλων.

Συγκεκριμένα ο τιο κάτω πίνακας παρουσιάζει ονομαστική ανάλυση για τις αμοιβές των Διοικητικών Συμβούλων για το 2077

Ovoua	ETnoia AuolBri
Παύλος Οικονομου	€5.000,00
Ανδρέας Πετσας	€5.000,00
Χρύσης Πηγασίου.	€7.000,00
Μιχαήλ Κουρτελλάς	€4.583,33

Γ. Ευθύνη και Λογιστικός Έλεγχος

Η υποβολή ισορροπημένης, λεπτομερούς και κατανοητής αξιολόγησης της θέσης και των προσπτικών της Εταιρείας επιτυχάνεται επαρκώς, με τη σύνταξη, υποβολή και δημοσιοποίηση της προβλεπόμενης στο Μέρος ΙΙ των περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξιες προς Διαπραγματευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμων του 2007 έως 2017 περιοδικής πληροφόρησης, και των ανακοινώσεων και γενικά της πληροφόρησης που απαιτείται από τη νομοθεσία που διέρει τη λειτουργία της Εταιρείας. Η Ετήσια Έκθεση της Εταιρείας του συντάσσεται επί τη βάση των Νόμων περί Διαφάνειας, της περί Εταιρειών νομοθεσίας και των Διεθνών Λογιστικών, διασφαλίζει ότι οι μέτοχοι έχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της Εταιρείας. Κατά το έτος αναφοράς, το Διοικητικό Συμβούλιο ετύγχανε τακτικής ενημέρωσης από τους Διαχειριστές Χαρτοφυλακίου της Εταιρείας, την 7Q Financial Services Limited ( << 7Q>>), που παρείχε υπηρεσίες υποστήριξης, τη Crowe Cyprus Limited ( << Crowe>>) που παρείχε υπηρεσίες λογιστηρίου στην Εταιρεία στο πλαίσιο ειδικής συμφωνίας, και το Γραμματέα, Brena Services Limited ( << Brena>>). Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας εποπτεύει τις εργασίες και τις υπηρεσίες που παρέχονται από τους ανωτέρω, τους ενημερώνει για τις πολιτικές και αποφάσεις της Εταιρείας και παρέχει καθοδήγηση και οδηγίες σε αυτούς, όποτε χρειαστεί.

Σημειώνεται ότι η Εταιρεία δεν έχει εργαδοτούμενους και οι κύριες εργασίες της διεξάγονται μέσω συμφωνών με τρίτες εταιρείες - Διαχειριστές Χαρτοφυλακίου (ΚΕΠΕΥ). Επομένως, η Εταιρεία δεν υπόκειται σε σημαντικούς λειτουργκούς κινδύνους (operational risks). Αναφορικά με χρηματοοικονομικούς (financial) και κινδύνους μη συμμόρφωσης (compliance risks), η Εταιρεία, ως αναφέρθηκε ανωτέρω, αναθετεί τις κύριες εργασίες της σε ΚΕΠΕΥ, οι οποίες υπόκεινται στις διατάξεις της Οδηγίας ΟΔ144-2007-01 του 2012 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (Προϋποθέσεις Χορήγησης Ἀδειας και Λειτουργίας ΚΕΠΕΥ) και στο Νόμο 87(Ι)/2017 και οφείλουν να διατηρούν κατάλληλες πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κινδύνων και φύλαξης περιουσιακών στοιχείων πελστών, υπόκειται σε αποτελεσματικό εξωτερικό έλεγχο που εξετάζει τους χρηματοοκονομικούς κινδύνους (τα αποτελέσματα του οποίου κοινοποιούνται στους μετόχους στην Ετήσια Έκθεση της Εταιρείας), και έχει διορίσει Λειτουργό Συμμόρφωσης για χρηματιστηριακά θέματα σύμφωνα με τους σχετικούς Κανονισμούς του Χ.Α.Κ.

Δ. Σχέσεις με τους Μετόχους

Το Διοικητικό Συμβούλιο αξιοποιεί τις Γενικές Συνελεύσεις για την επικοινωνία με τους επενδυτές και ενθορρύνει τη συμμετοχή τους σε αυτές. Νοείται ότι, οι μέτοχοι της Εταιρείος μπορούν οι επικοινωνούν οποτεδήηστε κατά τη διάρκεια του έτους με το Γραμματέα της Εταιρείας , ο οποίος τους παρέχει οποιεσδήποτε περαιτέρω πληροφορίες χρειάζονται. Η ισότιμη μεταχείριση όλων των μετόχων και η διασφάλιση των δικαιωμάτων της μειοψηφίας, επιτυχάνεται επί τη βάση της περί Εταιρειών νομοθεσίας και νομολογίας, που διέπει τις ετσιρικές λειτουργίες και πρακτικές της Εταιρείας.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης (συνέχεια)

Παράγραφος (α)(iv) του Άρθρου 151(2) του περί Εταιρειών Νόμου: Περιγραφή των κύριων χαρακτηριστικών των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας σε σχέση με τη διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.

Η περιοδική πληροφόρηση του Μέρους ΙΙ των περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 εώς 2017 (ο Νόμος), αναφέρεται στην Ετήσια Οκονομική Έκθεση και στην εξαμηνιαία οικονομική έκθεση, πληροφόρηση την οποία οι εκδότες τίτλων εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά οφείλουν να συντάσσουν και να δημοσιοποιούν σύμφωνα με τις πρόνοιες και τα χρονοδιαγράμματα που καθορίζονται στο Μέρος ΙΙ του Νόμου. Περαιτέρω, και όπως επιζητείται και στο Μέρος ΙΙ του Νόμου, οι οικονομικές εκθέσεις της Εταιρείας, ετοιμάζονται μεθνή Λογιστικά Πρότυπα, το Νόμο, αλλά και τις εκάστοτε ισχύουσες πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ.113, και τους περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου νόμους και κανονισμούς ούτως ώστε να παρέχουν αληθινή και δίκαιη εκόνα της οικονομικής κατάστασης της Εταιρείας.

Ως αναφέρθηκε ανωτέρω, η Εταιρεία δεν έχει εργοδοτούμενους. Σε σχέση με τη σύννομη σύνταξη, ετοιμασία και κατάρτιση της περιοδικής πληροφόρησης του Μέρους ΙΙ του Νόμου, η Εταιρεία, κατά το έτος αναφοράς, υποβοςθείτο από τους συμβούλους της, την 7Q μέσω υποστηρικτικών υπηρεσιών, την Crowe μέσω υπηρεσιών λογιστηρίου που παρείχαν στην Εταιρεία, την Brena (Γραμματέα) και τον Λειτουργό Συμμόρφωσης της Εταιρείας.

Επομένως, τα κύρια χαρακτηριστικά της διαδικασίας σύνταξης, ετοιμασίας και κατάρτισης της περιοδικής πληροφόρησης του Μέρους ΙΙ του Νόμου, είναι τα ακόλουθα:

• Η Ετήσια Οικονομική Έκθεση, που περιλαμβάνει τους τελικούς ελεγμένους λογαριασμούς για το προηγούμενο έτος, ελέγχεται από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Eraipeloc, Grant Thornton (Cyprus) Limited, και εγκρίνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. Με αυτό τον τρόπο διασφαλίζεται ότι τα στοιχεία και η πληροφόρηση που συμπεριλαμβάνονται στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση έχουν τύχει αποτελεσματικού ελέγχου σύμφωνα με το Μέρος ΙΙ του Νόμου, και συνάδουν με τις σχετικές διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου και τα εκλοτοτε Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου.

• Σε σχέση με τη σύνταξη των άλλων περιοδικών πληροφορήσεων, που δεν περιέχουν ελεγμένα αποτελέσματα, το Διοικητικό Συμβούλιο τυγχάνει βοήθειας από την Brena στο πλαίσιο των γραμματειακών υπηρεσιών και από την 7Q και Crowe στο πλαίσιο υποστηρικτικών και υπηρεσιών λογιστηρίου που παρέχονται στην Εταιρεία και αυτές ενκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας.

ε - Ο Λειτουργός Συμμόρφωσης της Εταιρείας, μερμνά ώστε η περιοδική πληροφόρηση του Μέρους ΙΙ του Νόμου, περιλαμβάνει τις πληροφορίες που απαιτούνται σύμφωνα με το Νόμο, δημοσιοποιείται σύμφωνα με τα χρονοδιαγράμματα που καθορίζονται στο Νόμο, και με τον τρόπο που καθορίζεται στο Νόμο και στις σχετικές Οδηγίες περί Διαφάνειας.

Παράγραφος (α)(ν)(αα) του Άρθρου 151(2) του περί Εταιρειών Νόμου

Κατάσταση των σημαντικών άμεσων ή έμμεσων συμμετοχών (συμπεριλαμβανομένων έμμεσων συμμετοχών μέσω πυραμιδικών διαρθρώσεων ή αλληλοσυμμετοχής).

Λειπτομέρειες σε σχέση με τη συγκεκριμένη Παράγραφο Άρθρου αναφέρονται τιο πόνω στην Έκθεση Διαχείρισης υπό τον τίτλο 'Μέτοχοι που κατέχουν πέραν του 5% του κεφαλαίου'.

Παράγραφος (α)(ν)(ββ) του Άρθρου 151(2) του περί Εταιρειών Νόμου

Η δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης πρέπει να περιέχει τους κατόχους τίτλων του εκδότη που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου και περιγραφή των εν λόγω δικαιωμάτων.

Δεν υπάρχουν οποιοιδήποτε κάτοχοι τίτλων της Εταιρείας που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου.

Παράγραφος (α)(ν)(γγ) του Άρθρου 151(2) του περί Εταιρειών Νόμου

Η δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης πρέπει να περιέχει τους οποιουσδήποτε περιορισμούς στα δικαιώματα ψήφου.

Δεν υπάρχουν οποιοιδήποτε περιορισμοί στα δικαιώματα ψηφου.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Παράγραφος (α)(ν)(δδ) του Άρθρου 151(2) του περί Εταιρειών Νόμου

Κανόνες αναφορικά με το διορισμό και την αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας καθώς και όσον αφορά την τροποποίηση του καταστατικού της Εταιρείας:

• Με βάση την παράγραφο 82 του Καταστατικού της Εταιρείας ο αριθμός των Διοικητικών Συμβούλων δεν μπορεί να είναι μικρότερος των τριών και δεν υπάρχει περιορισμός ως προς τον ανώτατο αριθμό. Η Εταιρεία μπορεί με σύνηθες ψήφισμα να αυξάνει ή μειώνει τον αριθμό των Συμβουλών.

. Σύμφωνα με τις παραγράφους 100 και 101 του Καταστατικού της Εταιρείας, η ετήσια αποχώρηση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου γίνεται με κλήρο, με πρώτους που για τη μακρύτερη περίοδο από την προηγούμενη εκλογή τους κατείχαν το αξίωμα του Συμβούλου. Ο οποιοσδήποτε Δυρβουλος αποχωρεί δικαιούται, αν ο ίδιος το επιθυμεί, να διεκδικήσει επανεκλογή του.

· Η παράγραφος 96 του Καταστατικού της Εταιρείας προνοεί ότι το Διοικητικό Συμβούλιο έχει εξουσία να διορίζει, σε οποιοδήποτε χρόνο, οποιοδήποτε πρόσωπο ως Σύμβουλος είτε για να συμπληρωθεί κενή θέση, είτε επιπρόσθετα ηρος τους ήδη υπάρχοντες Συμβούλους. Κάθε Σύμβουλος που διορίζεται με αυτό τον τρόπο θα κατέχει τη θέση του μέχρι την αμέσως επόμενη ετήσια γενική συνέλευση οπότε και θα είναι επανεκλέξιμος.

» Σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμου η Εταρεία μπορεί, με ειδικό ψήφισμα, να τροποποιεί το Καταστατικό της. Ειδικό ψήφισμα μπορεί να εγκριθεί με πλειοψηφία όχι μικρότερη των των παρόντων μελών, που δικαιούνται να ψηφίσουν σε γενική συνέλευση, για την οποία έχει δοθεί κατάλληλη ειδοποίηση 21 (είκοσι μίας) τουλάχιστον ημερών που ορίζει την πρόθεση ότι το ψήφισμα θα προταθεί ως ειδικό ψήφισμα.

Παράγραφος (α)(vi) του Άρθρου 151(2) του περί Εταιρειών Νόμου

Σύνθεση και Τρόπος Λειτουργίας των Διοικητικών, Διαχειριστικών Οργάνων της Εταιρείας και των επιτροπών τους.

ATOIKHTIKO SYMBOYAIO

Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2022 είχε ως ακολούθως:

• 1. Χρύσης Πηγασίου (Προεδρος)
• 1. Ανδρέας Πετσας
• 1. Παύλος Οικονόμου
• 1. Μιχαήλ Κουρτελλάς

Αρμοδιότητες και Τρόπος Λειτουργίας Διοικητικού Συμβουλίου

Οι εξουσίες των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, καθορίζονται στο Καταστατικό της Εταιρείας, στα σχετικά ψηφίσματα που κατά καιρούς μπορεί να εγκρίνονται από τη γενική συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, και στην περί Εταιρειών νομοθεσία.

Το Διοικητικό Συμβούλιο συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήματα, για να ενημερωθεί, εξετάσει και λάβει αποφάσεις για όλα τα θέματα που είναι στη δικαιοδοσία του σύμφωνα με το Ιδρυτικό Έγγραφο και Καταστατικό της Εταιρείας, τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ.113, τους Περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου νόμους και κανονισμούς, τη νομοθεσία περί κεφαλαιαγοράς καθώς και οποιαδήποτε άλλη σχετική νομοθεσία, και διατηρεί την αποκλειστική αρμοδιότητα τουλάχιστον στα ακόλουθα θέματα:

• Στόχους και στρατηγική της Εταιρείας
• Ετήσιους Προϋπολογισμούς
• Οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρείας
• Σημαντικές κεφαλαιουχικές δαπάνες
• Ασυνήθεις συναλλαγές
• Συγχωνεύσεις, εξαγορές και διαθέσεις σημαντικού μέρους του ενεργητικού
• Υιοθέτηση και/ ή αλλαγές στα λογιστικά πρότυπα που εφαρμόζονται
• Διορισμό και/ ή τερματισμό υπηρεσιών Εκτελεστικών Συμβούλων
• Καθορισμό της πολιτικής αφυπηρέτησης των Διοικητικών Συμβούλων
• Διορισμό μελών στο Διοικητικό Συμβούλιο
• Όλες τις εξουσίες που εμπίπτουν στη δικαιοδοσία ενός διοικητικού συμβουλίου.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης (συνέχεια)

Αρμοδιότητες και Τρόπος Λειτουργίας Διοικητικού Συμβουλίου

Το Διοικητικό Συμβούλιο λειτουργεί με βάση την αρχή της συλλογικής ευθύνης χωρίς καμά κατηγορία μελών του να διαχωρίζει τις ευθύνες της έναντι οποιασδήποτε άλλης κατηγορίας και όλοι ανεξαιρετως οι Διοικητικοί Σύμβουλοι ασκούν τα καθήκοντά τους με ανεξάρτητη και αμερόλητη κρίση. Κάθε Διοικητικός Σύμβουλος αφιερώνει τον απαραίτητο χρόνο και προσοχή στην εκτέλεση των καθηκόντων του και περιορίζει τον άλλων επαγγελματικών του υποχρεώσεων σε τέτοιο βαθμό που να του επιτρέπει την άσκηση των καθηκόντων του με την ανάλογη επίδοση.

Το Διοικητικό Συμβούλιο λαμβάνει έγκαιρη, έγκυρη και ολοκληρωμένη πληροφόρηση που του εκτελεί τα καθήκοντά του, ιδιαίτερα σχετικά με γεγονότα που άλλαξουν τις προοπτικές ή την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας. Επιπρόσθετα, κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου τυχάνει κατάλληλης ενημέρωσης και επιμόρφωσης από την Εταιρεία αναφορικά με τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις της Εταιρείας σε σχέση με τον περί Εταιρείων Νόμο, Κεφ.113, τους περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξών νόμους και κανονισμούς, καθώς και άλλες σχετικές ναμοθεσίες της κεφαλαιαγοράς. Ανεξάρτητες επαγγελματικές συνατό να είναι διαθέσιμες στους Διοικητικούς Συμβούλους όποτε αυτό κριθεί αναγκαίο.

Επιτροπή Ελέγχου του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας

Η Επιτροπή Ελέγχου συστάθηκε στις 17 Ιουνίου 2015.

Η σύνθεση της Επιτροπής Ελεγχου έχει ως ακολούθως: Πρόεδρος: Ανδρέας Πέτσας (μη- Εκτελεστικός/ Ανεξάρτητος Διοικητικός Σύμβουλος) Μέλη: Μιχαήλ Κουρτελλάς (μη- Εκτελεστικός/ Ανεξάρτητος Διοικητικός Σύμβουλος)

Αρμοδιότητες και Τρόπος Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου Η Επιτροπή Ελέγχου ασκεί τις αρμοδιότητες που προβλέπονται στο άρθρο 78(5) του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017, ήτοι:

(ο) Ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για το υποχρεωτικού ελέγχου και επεξηγεί πώς συνέβαλε ο υποχρεωτικός έλεγχος στην ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και ποιος ήταν ο ρόλος της επιτροπής ελέγχου στην εν λόγω διαδικασία.

(β) παρακολουθεί τη διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και υποβάλλει συστάσεις για την εξασφάλιση της ακεραιότητας της.

(γ) παρακολουθεί την αποτελεσματικότητα των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου διασφάλισης της ποιότητας και διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας όσον αφορά τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση.

(δ) παρακολουθεί τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων, λαμβάνοντας υπόψη οποιοδήποτε πορίσματα και συμπεράσματα της αρμόδιας αρχής.

(ε) ανασκοπεί και παρακολουθεί την ανεξαρτησία των νόμιμων ελεγκτών.

(στ) είναι υπεύθυνο για τη διαδικασία επιλογής νόμιμων ελεγκτικών γραφείων και προτείνει τους νόμμους ελεγκτές ή τα νόμιμα ελεγκτικά γραφεία που διορίζονται.

Προς την ενάσκηση των ανωτέρω αρμοδιοτήτων, η Επιτροπή Ελέγχου, μεταξύ άλλων ενημερώνεται αναφορκά με το πρόγραμμα ελέγχου από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας, παρακολουθεί τη διαδικοσία ελέγχου, και σε ειδικές συνεδρίες της πριν την παρουσίαση της ετησίας και εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης στο πλήρες Διοικητικό συμβούλιο μελετά το περιεχόμενο των προσχεδίων, λαμβάνοντας υπόψην τις θέσεις των ελεγκτών σε σχέση με τα ετήσια ελεγμένα αποτελέσματα. Η Επιτροπή ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο για το αποτέλεσμα του υποχρεωτικού ελεγχου.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Παράγραφος (α)(vil) του Άρθρου 151(2) του περί Εταιρειών Νόμου

Η Εταιρεία δεν εφαρμόζει ειδική πολιτική σχετικά με την πολυμορφία του Διοικητικού Συμβουλίου. Η Εταιρεία θεωρεί ότι η παρούσα σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου ως επεξηγήθηκε και ανωτέρω, εμπεριέχει πολυμορφία σε σχέση με την ηλικία, το εκπαιδευτικό και επαγγελματικό ιστορικό των μελών.

Ανεξάρτητοι Ελεγκτές

Οι Ανεξάρτητοι Ελεγκτές, Grant Thornton (Cyprus) Limited, έχουν εκδηλώσει επιθυμία να συνεχίσουν να παρέχουν τις υιτηρεσίες τους. Ψήφισμα που θα εξουσιοδοτεί τους Συμβούλους να καθορίσουν την ομοιβή τους θα κατατέθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση.

ΕΚ ΜΕΡΟΥΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

Γραμματέας | BRENA SERVICES KANHTED

Λευκωσία, 27 Σεπτεμβρίου 2023

AHARZH TSSN MEADN TOY ATOIKHTIKOY ZYMBOYATOY KAI TSIN ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΆΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΏΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Σύμφωνο με το άρθρο Ιο, εδάφιο (6) του Προϊοθέστων Δυσφόνειας (Κνιττές Αξις ήρς Διαραγμάτείας)
στε Ρυθμιούριο Αγορά) Νόμο του 2007 (Ν 190 (1)/2007) (ο Νόμος), εμβές το μέ αλλαι υπεύθυναι για τις οικονομικές καταστάσεις της Καρυές Επενδυτική Δημόσια Επαρεία για τα έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022, επιβεβαιώνουμε όπ, εξ όσων γνωρίζουμε:

(α) οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Έτοιρείας οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 17 μέχρι 471

(1) καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικογορίας όπως αυτά την από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 9, εδαφιο (3γ) του Νόμου, και

(7) παρέχαν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοίχειων ενεργητικού και παθητικού, της αικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημίων της Καρυές Επένδυτική Δημάσια Ετοιρεία Λίμπεδ και ως σύνολο, και

(β) παρέχουν δικαιη ανασκότηση των εξέλξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της Εταιρείας, μοζί με περιγραφή των κυριότερων κανδώνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωστίζει.

Μέλη του Διουάτικού Συμβουλίου Xpuonc Пgyagigu Провород readers reserversioner Auspeb De Tooc Σύμβασίλοβ Travoc Erdupis LupBoulgs Malkitita. 12. Furnian Μχαήλ Κουρτελλάς Σύμβουλος Υπευθυνος σύνταξης τών οικονομικών καταστάσεων

ower ports dighted novering

Λευκωσία, 27 Σεπτεμβρίου 2023

Grant Thornton (Cyprus) Limited 41-49 Agiou Nicolaou Street Nimeli Court - Block C 2408 Engomi, Nicosia P.O. Box 23907 1687, Nicosia Cyprus

T +357 22600000 F +357 22600001

Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή προς τα Μέλη της Karyes Investment Public seeks consembrantoming contractions of Company Ltd

linkedin.com/company/grantthorntoncy twitter.com/grantthorntoncy

Έκθεση επί του Ελέγχου των Οικονομικών Καταστάσεων

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει τις οικονομικές καταστάσεις της Κατγες Investment Public Company Ltd (η Έταιρεία), όπως παρουσιάζονται στις σελίδες 17 μέχρι 47 και αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης στις 31 Δεκεμβρίου 2022, και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων εσόδων, μεταβολών καθαρής θέσης και των ταμειακών ροών του έτους του έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών πολιτικών και σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις.

Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομιές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εκόνα της χρηματοικονομικής θέσης της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2022, και της χρηματοοικονομικής της επίδοσης και των ταμειακών ροών της για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωτιαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113.

Βάση γνώμης

Ο έλεγχός μας έχει διενεργηθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ). Οι ευθύνες μας, με βάση αυτά τα πρότυπα, περιγράφονται περαιτέρω στην παράγραφο Ένθύνες του Έλεγχο των Οικονομικών Καταστάσεων' της έκθεσής μας. Παραμείναμε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Διεθνή Κώδικα Δεοντολογίας Λογιστών (συμπεριλαμβανομένων Των Διεθνών Προτύπων Ανεξαρτησίας), που εκδίδεται από το Διεθνές Συμβούλιο Προτύπων Δεοντολογίας Λογιστές (Κώδικας ΔΣΠΔΕΛ) και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που έλεγχο οικονομικών καταστάσεων στην Κύπρο και έχουμε συμμορφωθεί με τις άλλες ευθύνες δεοντολογίας που απορρέουν από τις απαιτήσεις αυτές και τον Κώδικα ΔΣΠΔΕΛ. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη.

Κύρια θέματα ελέγχου συμπεριλαμβανομένων των σημαντικότερων κινδύνων ουσιωδών ανακριβειών, που περιλαμβάνει εκτιμώμενους κινδύνους ουσιωδών ανακριβειών που οφείλονται σε απάτη

Τα κύρια θέματα ελέγχου είναι εκείνα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου. Τα θέματα αυτά έχουν εξεταστεί στο πλαίσιο του ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων, ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη σχετικά με τα θέματα αυτά. Αυτή δεν είναι η ολοκληρωμένη λίστα με όλα τα ρίσκα που εντοπίστηκαν κατά την διάρκεια του ελέγχου μας.

Αποτίμηση επένδυσης της οποίας οι τίτλοι δεν διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο

Αναφορά στις σημειώσεις 17 και 20 των οικονομικών καταστάσεων.

Κύριο θέμα ελέγχου

Η Εταιρεία έχει χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ύψους €7.391.246 τα οποία κατατάσσονται σε εύλογη αξία επιπέδου 3, όπως γνωστοποιείται στη σημείωση 14. Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων επιπέδου 3 προσδιορίζεται γενικά είτε με βάση τις αποτιμήσεις τρίτων, είτε σε προσαρμοσμένη Καθαρή Αξία Ενεργητικού (ΚΑΕ) με την χρήση εισαγωγών από τρίτους.

Η αποτίμηση της επένδυσης θεωρείται ως βασικό θέμα ελέγχου λόγω του ύψους του ποσού καθώς και της υποκειμενικότητας και πολυπλοκότητας των υπολογισμών της εκτίμησης που έχει διενεργηθεί όσο αφορά την δίκαιη αξία της επένδυσης και πιο συγκεκριμένα όσο αφορά την δίκαιη αξία της μη εισηγμένης επένδυσης της θυγατρικής εταιρείας στη Βουλγαρία.

Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου

Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες στο πεδίο αυτό περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων:

1. Συμφιλίωση του ποσού αποτίμησης της μη εισηγμένης επένδυσης της θυγατρικής εταιρείας όπως αυτό αναφέρεται στις οικονομικές καταστάσεις με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της θυγατρικής εταιρείας με την καθαρή θέση. Η καθαρή θέση της θυγατρικής εταιρείας καθορίστηκε από της επενδύσεις της, των οποίων η δίκαιη αξία τους καθορίστηκε από τη μελέτη εκτίμησης που ετοίμασε ανεξάρτητος επαγγελματίας εκτιμητής και στη περίπτωση της επένδυσης που είναι εισηγμένη στο χρηματιστήριο, από την τιμή της SUX0131

2. Για τις επενδύσεις της θυγατρικής εταιρείας, σε συνεργασία με τους εσωτερικούς μας ειδικούς σε θέματα αποτίμησης αξιολογήσαμε ανάμεσα σε άλλα:

α. Την καταλληλότητα της μεθοδολογίας των εκτιμήσεων του ανεξάρτητου επαγγελματία εκτιμητή καθώς και των παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν.

β. Την πληρότητα και ακρίβεια της εισαγωγής δεδομένων καθώς και τη λογικότητα των παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν στη μελέτη εκτίμησης που ετοίμασε ο ανεξάρτητος επαγγελματίας εκτιμητής. γ. Αξιολόγηση της λογικής και καταλληλότητας της έκπτωσης για απουσία ελέγχου.

1. Αξιολόγηση της ικανότητας, αντικειμενικότητας και δυνατότητας του ανεξάρτητου διαχειριστή κεφαλαίων.

2. Αξιολόγηση της επάρκειας των σχετικών γνωστοποιήσεων στις οικονομικές καταστάσεις σε σχέση με τις μεθόδους αποτίμησης που χρησιμοποιούνται για κάθε κατηγορία του επιπέδου 3 χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.

3. Επανυπολογισμός ανάλυσης ευαισθησίας σχετικά με σημαντικές υποθέσεις για την εκτίμηση της έκτασης των επιπτώσεων στην δίκαιη αξία και αξιολόγηση της καταλληλότητας των γνωστοποιήσεων στις οικονομικές καταστάσεις σχετικά με αυτήν την ανάλυση ευαισθησίας.

Βασικές παρατηρήσεις

Έχουμε διαπιστώσει ότι τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατατάσσονται εντός της ιεραρχίας εύλογης αξίας στο Επίπεδο 3, έχουν ταξινομηθεί ορθά ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία τους μέσω των αποτελεσμάτων και η εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία αναφοράς εκτιμάται και παρουσιάζεται δίκαια.

Τα αποτελέσματα των πιό πάνω διαδικασιών ήταν ικανοποιητικά για τους σκοπούς του ελέγχου μας.

Αναφορά σε άλλες πληροφορίες

Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για τις άλλες πληροφορίες αποτελούνται από την Έκθεση Διαχείρισης η οποία περιλαμβάνει ως ειδικό τμήμα της, τη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελεγκτή επί αυτών.

Η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφέρουμε οποιοδήποτε συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών.

Σχετικά με τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να διαβάσουμε τις άλλες πληροφορίες,που αναφέρονται παραπάνω, έτσι ώστε να αξιολογήσουμε, κατά πόσο αυτές δεν συνάδουν ουσιωδώς με τις οκονομικές καταστάσεις ή με τη γνώση που έχουμε αποκτήσει κατά τη διάρκεια του ελέγχου, ή διαφαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις διαδικασίες που έχουμε πραγματοποιήσει σχετικά με τις άλλες πληροφορίες που έχουμε παραλάβει πριν την ημερομηνία της έκθεσης του ανεξάρτητου ελεγκτή, συμπεράνουμε ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σ' αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε να αναφέρουμε τίποτα επί αυτού.

Ευθύνες του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπεύθυνων για θέματα διακυβέρνησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις

Το Διοκητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση καταστάσεων που δίνουν αληθινή και δίκαι εικόνα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε λάθος.

Κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητά της Εταιρείας και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν το Διοικητικό Συμβούλιο είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία ή να διακόψει τη δραστηριότητα της ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική επιλογή από το να προβεί σ' αυτές τις ενέργειες.

Οι υπεύθυνοι για θέματα διακυβέρνησης είναι υπεύθυνα της διαδικασίας χρηματοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας.

Ευθύνες του Ελεγκτή για τον Έλεγχο των Οικονομικών Καταστάσεων

Οι στόχοι μας, είναι να αποκτήσουμε λελογισμένη διασφάλιση για το κατά πόσον οι οικονομικές καταστάσεις στο σύνολο τους είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε λάθος και η έκδοση έκθεσης ελεγκτή, η οποία να περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Λελογισμένη διασφάλιση συνιστά υψηλού βαθμού διασφάλιση, αλλά όχι εγγύηση, ότι ο έλεγχος όπως αυτός πραγματοποιήθηκε με βάση τα ΔΠΕ πάντοτε θα εντοπίζει ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν, είτε από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη εάν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμενόταν, ότι θα επηρεάσουν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λήφθηκαν με βάση αυτές τις οικονομικές καταστάσεις.

Ως μέρος ενός ελέγχου σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματικό διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ' όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:

• Αναγνωρίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους για ουσιώδη σφάλματα στις οικονομιές καταστάσεις που οφείλονται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζουμε και εφαρμόζουμε ελεγκτικές διαδικασίες οι οποίες ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και λαμβάνουμε ελεγκτικά τεκμήρια τα οποία είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν τη βάση της γνώμης μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ενός ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι μεγαλύτερος από αυτόν που σφείλεται σε λάθος, λόγω του ότι η απάτη μπορεί να περιλαμβάνει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς δηλώσεις ή την παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου.
• Κατανούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που είναι σχετικές με τον έλεγχο, προκειμένου να σχεδιάσουμε ελεγκτικές διαδικασίες που είναι κατάλληλες υπό τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας.
• Αξιολογούμε την καταλληλόλητα των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του λελογισμένου των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που το Διοικητικό Συμβούλιο.
• Συμπεραίνουμε για την καταλληλότητα της χρήσης από το Διοικητικό Συμβούλιο της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και, με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν, για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα σχετικά με τη δυνατότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Εάν συμπεράνουμε, ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επισύρουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των οικονομικών καταστάσεων, ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς, να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματα σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία να παύσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητά.
• Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, δομή και περιεχόμενο των οικονομικών καταστάσεων, . συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, και κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις αντικατοπτρίζουν τις συναλλαγές και γεγονότα με τρόπο που να επιτυγχάνεται η αληθινή και δίκαιη εικόνα.

Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για θέματα διακυβέρνησης θέματα σχετικά με το προβλεπόμενο πεδίο και χρονοδιάγραμμα του ελέγχου και σημαντικά ευρήματα από τον έλεγχο, συμπεριλαμβανομένων τυχόν σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου, που εντοπίσαμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας.

Επίσης, παρέχουμε στους υπεύθυνους για θέματα διακυβέρνησης δήλωση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας που αφορούν στην ανεξαρτησία μας και κοινοποιούμε σε αυτό όλες τις αχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και ένα εφαρμόσιμο, ενέργειες του λαμβάνονται για την εξάλειψη των απειλών ή των μέτρων προστασίας που εφαρμόζονται.

Από τα θέματα που κοινοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για θέματα διακυβέρνησης, καθορίζουμε τα θέματα που έχουν τη μεγαλύτερη σημασία στον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και ως εκτούτου, είναι τα κύρια θέματα ελέγχου.

Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων

Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του άρθρου 10(2) του Κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014, παρέχουμε τις πιο κάτω πληροφορίες στην Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκή, οι οποίες απαιτούνται επιπρόσθετα από τις απαιτήσεις των Διεθνών Προτύπων Ελέγχου.

Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF)

Έχουμε ελέγξει τα ψηφιακά αρχεία της Karyes Investment Public Company Ltd για το έτος του έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022, το οποίο περιλαμβάνει το αρχείο ΧΗΤΜL με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε αυτή την ημερομηνία (τα «ψηφιακά αρχεία»).

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας είναι υπεύθυνο για τη δημοσιοποίηση των οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022 σύμφωνα με τις απαιτήσεις που ορίζονται στον κατ εξουσιοδότηση κανονισμό ΕΕ 2019/815 της 17ης Δεκεμβρίου 2018 της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (ο «Κανονισμός ESEF»).

Η ευθύνη μας είναι να εξετάσουμε τα ψηφιακά αρχεία που καταρτίστηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. Σύμφωνα με τις Οδηγίες Ελέγχου που εκδόθηκαν από τον Σύνδεσμο Σγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου (οι «Οδηγίες Ελέγχου»), απαιτείται από εμάς να σχεδιάσουμε και να εκτελέσουμε τις ελεγκτικές προκειμένου να εξετάσουμε εάν το περιεχόμενο των οικονομικών καταστάσεων που περιλαμβάνεται στα ψηφιακά αρχεία αντιστοχεί στις οικονομικές καταστάσεις που έχουμε ελέγξει, και εάν τα ψηφιακά αρχεία έχουν καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Κανονισμού ESEF.

Κατά τη γνώμη μας, τα ψηφιακά αρχεία που εξετάστηκαν αντιστοιχούν στις οικονομικές καταστάσεις, και οι οικονομικές καταστάσεις που περιλαμβάνονται στο ψηφιακό αρχείο, παρουσιάζονται από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Κανονισμού ESEF.

Διορισμός του Ελεγκτή και Περίοδος Διορισμού

Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως ελεγκτές της Εταιρείας στις 12 Οκτωβρίου 2021 από τα μέλη της Επαρείας. Ο διορισμός μας ανανεώνεται ετησίως με ψήφισμα των μετόχων και αντιπροσωπεύει μια συνολική περίοδο αδιάκοπου διορισμού για 1 έτος.

Συνοχή της πρόσθετης Έκθεσης προς την Επιτροπή Ελέγχου

Επιβεβαιώνουμε ότι η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων η οποία εκφέρεται σε αυτήν την έκθεση, συνάδει με την πρόσθετη έκθεση μας στην Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας που έχει εκδοθεί στις 7 Οκτωβρίου 2022 σύμφωνα με το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014.

Παροχή Μη Ελεγκτικών Υπηρεσιών

Δηλώνουμε ότι δεν παρείχαμε μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και το άρθρο 72 του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017. Επίσης δεν υπάρχουν μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουν παρασχεθεί από εμάς τρος την Εταιρεία, οι οποίες δεν έχουν γνωστοποιηθεί στις οικονομικές καταστάσεις ή στην Έκθεση Διαχείρισης.

Άλλα Νομικά Θέματα

Σύμφωνα με τις επιπρόσθετες απαιτήσεις του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017, αναφέρουμε τα πιο κάτω:

Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, η Έκθεση Διαχείρισης έχει καταρτιστεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113 και οι πληροφορίες του δίνονται στην έκθεση αυτή συνάδουν με τις οικονομικές Καταστάσεις.

• Με βάση τη γνώση και σύμφωνα με την κατανόηση της επιχείρησης και του περιβάλλοντος της Εταιρείας που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε εάν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης. Δεν έχουμε να αναφέρουμε τίποτα επί αυτού.
• Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, τα . πληροφοριακά στοιχεία της έκθεσης εταιρικής διακυβέρνησης, που παρουσιάζονται σύμφωνα με τις απαιτήσεις των υποπαραγράφων (iv) και (ν) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113 και η οποία περιλαμβάνεται ως ειδικό τμήμα της Έκθεση Διαχείρισης, έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τις σχετικές απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113 και συνάδουν με τις οικονομικές καταστάσεις.
• Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, έχουν παρασχεθεί στη δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης όλα τα πληροφοριακά στοιχεία που αναφέρονται στις υποπαραγράφους (i), (ii), (vi) και (vii) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113.
• Με βάση τη γνώση και σύμφωνα με την κατανόηση της επιχείρησης και του περιβάλλοντος της . Εταιρείας που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε εάν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στη δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης όσον αφορά τα στοιχεία που αφορούν τις υποπαραγράφους (ιν) και (ν) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Δεν έχουμε να αναφέρουμε τίποτα επί αυτού.
• Σύμφωνα με τις υποχρεώσεις της παραγράφου 3.3.1 (γ) του ΚΔΠ 379/2016, του περί Εταιρειών . Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, όπως τροποποιήθηκε για εταιρείες εισηγμένες στην Εναλλακτική Αγορά, κανένας μέτοχος δεν πρέπει να ελέγχει άμεσα ή έμμεσα ποσοστό ίσο ή μεγαλύτερο του 75%. Ως εκ τούτου, στις 31 Δεκεμβρίου 2022 η Εταιρεία έχει συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις, με 59% από το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας να συγκεντρώνεται σε ένα μέτοχο και 39,10% από το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας να συγκεντρώνεται σε άλλο μέτοχο.

Άλλα Θέματα

Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα και μόνο σύμφωνα με το Άρθρο 10(1) του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και το Άρθρο 69 του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017 και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε και δεν αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο τηρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει.

Η συνέταιρος ανάθεσης για αυτή την ανεξάρτητη έκθεση ελέγχου είναι η κα. Φρόσω Γιαγκουλλή.

Staro liangollos

Φρόσω Γιαγκουλλή Εγκεκριμένος Λογιστής και Εγγεγραμμένος Ελεγκτής εκ μέρους και για λογαριασμό της Grant Thornton (Cyprus) Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές

Λευκωσία, 27 Σεπτεμβρίου 2023

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ 31 Δεκεμβρίου 2022

		2022	2021
	Σημ.	€	€
Τοκοι εισηρακτεοι από δάνεια που υπολογίζονται με βάση τη
μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου	8	207.000	207.000
Κέρδος/ (ζημιά) από πώληση και επανεκτίμηση επενδύσεων	14	1.826.736	(401.865)
		2.0cc 786	(194.865)
Διοικητικά και άλλα λειτουργικά έξοδα	9	(108.679)	(76.030)
Κέρδος απομείωσης	5.2	(44.725)	7.312
Κέρδος/ (ζημιά) από εργασίες		1.880 EF7	(263.583)
Έσοδα/(έξοδα) χρηματοδότησης	10	511	(547)
Κέρδος/ (ζημια) πριν τη φορολογία		1.880.843	(264.130)
Φορολογία	11	(5.815)
Καθαρό κέρδος/ (ζημια) για το έτος		1.875.028	(264.130)
Λοιπά Συνολικά Έσοδα
Συνολικά έσοδα για το έτος		1.875 078	(264.130)
Κέρδος/ (ζημιά) ανά μετοχή που κατανέμεται στους μετοχους της
μητρικής εταιρείας (σεντ)	12	8,52	(1,20)

Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 47 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

	Σημ.	2022 6	2021 €
TO WETA ENEPIHTIKOY
Μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού
Εμπορικά και άλλα εισηρακτέα	13	5.903.045	5.740.770
Κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού
Εμπορικά και άλλα εισηρακτέα	13	ਕਵਰ	469
Επενδύσεις σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσματων	14	5.384.519	3.557.783
Μετρητα στην τραπεζα	15	288	ees
		5.385.576	3.558.917
Σύνολο στοιχείων ενεργητικού		11.288.621	9.299.687
ΤΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Ίδια κεφάλαια
Μεταχικό κεφαλαιο	16	5.500.000	5.500.000
Συσσωρευμενα κέρδη		5.295.702	3.420.674
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		10.795.702	8.920-674
Βραχυπαόθεσμες υποχρεωσεις
Εμπορικοί και αλλοι πιστωτές	18	488.840	378.086
ΔΟΛΕΙσμος	17	195 3.884	eeg 258
Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις	19
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		11.288.621	9.299.687
Καθαρή εσωτερική αξία μετοχής (σεντ)		49,07	40,55

Στις 27 Σεπτεμβρίου 2023 το Διοικητικό Συμβούλιο της Καρυές Επενδυτική Δημόσια Ετοιρείο Λτό ενέκρινε αυτές τις οικονομικές καταστρατις για έκδοση.

Χρύβης Πηγασίου Πρόεδρος

............................................ Ανδρέας Πέτσος Σύμβουλος

Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 47 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 Δεκεμβρίου 2022

	Μετοχικό κεφάλαιο D	Συσσωρευ- μένα κέρδη €	Σύνολο 6
Υπολοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021	5 500 000	3.684.804	9.184.804
Συνολικά έξοδα Καθαρή ζημια για το έτος		(264.130)	(264.130)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2021/ 1 Ιανουαρίου 2022	5.500 000	3.420.674	8.920.674
Συνολικα εσοδα Καθαρό κερδος για το έτος		1.875.028	1.875 028
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022	5.500.000	5.295.702	10.795.702

Εταιρείες που δεν διανέμουν το 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως αυτά προσδιορίζονται με βάση τον εταίρεια του Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, λογίζονται κατά την 31 Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Το ποσό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε εχούν διανεμεί αστο το που το που την λόγις με την κόμερου έτους για το έτος στο οποίο τα πραγματικό μερισμό που του συνερήσης διανομής μερίσματος καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογοριασμό των μετόχων έκτακτη αμυντική εισφορά με συντελεστή 17% (ισχύει από το 2014) όταν οι λογαρίασμο των μετοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι και έχουν την κατοικία τους (domicile) ενοιαγώρος το μεταχύ την την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων εισφορά στο Γενικό Σύστημα υτήν Καπροσσέτα, καταρανίεια από την Σιτιδία την Σαναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου ανεξαρτήτως κατοικίας (domicile) τους.

Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 47 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 31 Δεκεμβρίου 2022

		2072	2021
	Σημ.	6	€
ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Κέρδος/ (ζημια) πριν τη φορολογία		1.880.843	(264.130)
Αναπροσαρμογές για: Κέρδος/ Ζημιά από πώληση και επανεκτίμηση επενδυσεων Πιστωτικούς τοκους	8	(1.826.736) (207.000)	401.865 207.000)
		(152.893)	(69.265)
Μεταβολές στο κεφάλαιο κινήσεως: Μείωση/(αύξηση) στα εμπορικά και άλλα εισηρακτέα Αύξηση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές		44.725 110.754	(6.962) 75.680
Μετρητά που προήλθαν από/(για) εργασίες		2.586	(547)
Φορολογία που πληρώθηκε		(2.189)
Καθαρά μετρητά που προήλθαν από/(για) εργασίες		397	(547)
Καθαρή αύξηση/(μείωση) σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών		397	(547)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχη του έτους		(4)	543
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους	15	393	(4)

Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 47 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2022

1. Σύσταση και κύριες δραστηριότητες

Χώρα συστασης

Η Εταιρεία Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λτδ (η 'Εταιρεία') συστάθηκε στην Κύπρο στις 8 Δεκεμβρίου 1999 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Μετά από ειδικό ψήφισμα, η Εταιρεία προχώρησε σε τροποποίηση του καταστατικού της και ως αποτέλεσμα μετατράπηκε σε δημόσια εταιρεία στις 10 Δεκεμβρίου 1999 σύμφωνα με τις πρόνοιες του πιο πάκω νόμου. Η Εταιρεία εισήχθηκε στο χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου στις 16 Νοεμβρίου 2000. Στις 18 Ιουνίου 2004 η Εταιρεία μετονομάστηκε από Καρυές Επενδυτική Λίμπεδ σε Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ. Το εγγεγραμμένο γραφείο της είναι στην Λεωφόρος Στασίνου 8, Μέγαρο Φωτιάδη, 1522 Λευκωσία, Κύπρος.

Κύριες δραστηριότητες

Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η διαξαγωγή εργασιών επενδυτικού οργανισμού κλειστού τύπου με επενδύσεις σε αξίες εταιρειών που είναι εισηγημένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, σε αξιες του Κυπριακού Δημοσίου, σε ιδιωτικές εταιρείες (στην Κύπρο και το εξωτερικό), σε άλλες μετοχικές επενδυτικές εταιρείες, σε αμοιβαία κεφάλαια, σε εταιρείες διαχείρισης χαρτοφυλακίου επιχειρηματικών κεφαλαίων, καθώς και σε αξίες που είναι εισηγμένες σε ξένα χρηματιστήρια.

Η Eraipeia θεωρείται Δημόσια Eraipεία σύμφωνα με τους περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμους.

2. Βάση ετοιμασίας

(α) Δηλωση συμμορφωσης

Οι οικονομικές κατοστάσεις της Εταιρείας έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκον από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113.

Η Εταιρεία δεν ετοίμασε ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις κρησιμοποιήσει την εξαίρεση για ενοποίηση σύμφωνα με το ΔΧΠΑ 10 Ένοποιημένες οικονομικές καταστάσεις' στις επενδυτικού τύπου εταιρείες ("επενδυτικές οντότητες"). Ως αποτέλεσμα των αλλαγών, η Εταιρεία παρουσιάζει της σε δίκαι αξία και δεν ενσωματώνει σε ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις τις θυγατρικές.

"Επενδυτική οντότητα" σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 10, είναι η οντότητα η οποία:

· λαμβάνει κεφάλαια από ένον ή περισσότερους επενδυτές με σκοπό την παροχή σε αυτούς τους επενδυτές υπηρεσιών διαχείρισης επενδύσεων,

· δεσμεύεται στον επενδυτή (ή στους επενδυτές) της ότι ο επιχειρηματικός σκολός της οντότητος είναι να επενδύει κεφάλαια αποκλειστικά για αποδόσεις από κεφαλαιακό κέρδη, για όντληση εισοδήματος η και για τους δύο αυτούς σκοπούς, και

· επιμετρά και αξιολογεί την απόδοση ουσιαστικά όλων των επενδύσεών της στη βάση της δίκαιης αξίας.

Η οικονομική οντότητα εξετάζει κατά πόσο επιδεικνύει τα ακόλουθα τυπικά χαρακτηριστικά μιας επενδυτικής οντότητας:

• · κατέχει περισσότερες από μία επενδύσεις
• · διαθέτει περισσότερους από έναν επενδυτές
• · διαθέτει επενδυτές που δεν είναι συνδεδεμένα μέρη της οντότητας και
• · κατέχει συμμετοχικούς τίτλους με τη μορφή ίδιων κεφαλαίων ή παρόμοιων συμφερόντων.

Η Διεύθυνση θεωρεί ότι η Εταιρεία πληρεί τον ορισμό της επενδυτικής οντότητας σύμφωνα με το ΔΧΠΑ 10, καθώς τηρούνται οι σχετικές προϋποθέσεις.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

2. Baon ετοιμασίας (συνέχεια)

(β) Βάση επιμέτρησης

Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την ορχή του ιστορικού κόστους, εκτός από την περίπτωση των επενδύσεων που παρουσιάζονται στη δίκαιη αξία τους.

3. Yıoθέτηση νέων και αναθεωρημένων προτύπων και διερμηνειών όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (EE)

Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων είχαν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων πρότυπα και Διερμηνείες που δεν είχαν τεθεί ακόμη σε εφαρμογή. Μερικά από αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και άλλα ακόμη. Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η υιοθέτηση αυτών των προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.

Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων τα πιο κάτω λογιστικά πρότυπα είχαν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων αλλά δεν είχαν τεθεί ακόμη σε εφαρμογή:

(i) Πρότυπα και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ

· Το ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστήρια συμβόλαια» τέθηκε σε ισχύ την 1η Ιανουαρίου 2023 και εφαρμόζεται αναδρομικά. Το ΔΠΧΑ 17 Θεστίζει αρχές για την αναγνώριση, επιμέτρηση, παρουσίαση και γνωστοποίηση ασφαλιστικών συμβάσεων, αντασφαλιστικών συμβάσεων και επενδυτικών συμβάσεων με χαρακτηριστικής συμμετοχής.

Τροποποιήσεις

Επιτροπή Διερμηνειών Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς

• · Τροποιήσεις στο ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων και Πρακτική Κατάσταση ΔΠΧΑ 2: Γνωστοποίηση των Λογιστικών Πολιτικών (εκδόθηκε στις 12 Φεβρουαρίου 2021) (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023). Οι τροποποιήσεις του ΔΛΠ 1 απαιτούν από τις εταιρείες να γνωστοποιούν τις σημαντικές πληροφορίες λογιστικής τους και όχι τις σημαντικές λογιστικές πολιτικές τους. Οι τροποποιήσεις σύμφωνα με την Πρακτική Κατάσταση ΔΠΧΑ 2 παρέχουν καθοδήγηση σχετικά με τον τρόπο εφαρμογής της έννοιας της στις γνωστοποιήσεις λογιστικής πολιτικής. Οι τροποιήσεις ισχύουν για ετήσιες περιόδους αναφοράς που αρχίζουν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023, ενώ επιτρέπεται η προγενέστερη εφαρμογή τους.
• · Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 8 Λογιστικές πολιτικές, αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις και σφάλματα: Ορισμός των λογιστικών εκτιμήσεων (εκδόθηκε στις 12 Φεβρουαρίου 2021) (εφαρμόζεται για ετήσιες περιοδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023). Οι τροποιήσεις εισάγουν τον ορισμό των λογιστικών εκτιμήσεων και περιλαμβάνουν άλλες τραποιήσεις στο ΔΛΠ 8 για να βοηθήσουν τις οικονομικές οντότητες να διακρίνουν τις μεταβολές των λογιστικών εκτιμήσεων από τις μεταβολές των λογιστικών. Οι τροποιήσεις ισχύουν για ετήσιες περιόδους αναφοράς που αρχίζουν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023, ενώ επιτρέπεται η προγενέστερη εφαρμογή τους.
• · Τροποπιήσεις στο ΔΛΠ 12 Φόροι εισοδήματος: Αναβαλλόμενος φόρος που σχετίζεται με περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που προκύπουν απο μία εναία συναλλαγή. Οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να αναγνωρίζουν τον αναβαλλόμενο φόρο επί συναλλαγών οι οποίες, κατά την αρχική αναγνώριση, οδηγούν σε ίσα ποσά φορολογητέων και εκπεπτέων προσωρινών διαφορών. Οι προτεινόμενες τροποποιήσεις θα εφαρμόζονται συνήθως σε συναλλαγές όπως οι μισθώσεις για τον μισθωτή και οι υποχρεώσεις παροπλισμού. Οι τροποποιήσεις ισχύουν για ετήσιες περιόδους αναφοράς που αρχίζουν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023, ενώ επιτρέπεται η προγενέστερη εφαρμογή τους.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2022

3. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων προτύπων και διερμηνειών όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (EE) (συνέχεια)

(ii) Πρότυπα και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ

Τροποποιήσεις

. Τροποιαιήσεις στο ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων: Το ΣΔΛΠ εξέδωσε τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων (οι τροποιήσεις) προκειμένου να διευκρινίσει τις απαιτήσεις για την ταξινόμηση των υποχρεώσεων ως μακροπρόθεσμων ή βραχυπρόθεσμων. Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν: (α) τι σημαίνει δικαίωμα αναβολής του διακανονισμού, (β) ότι το δικαίωμα αναβολής πρέπει να υφίσταται στο τέλος της περιόδου αναφοράς και (γ) ότι η ταξινόμηση δεν επηρεάζεται από την ηθανότητα ότι μια οικονομική οντότητα θα ασκήσει το δικαίωμα αναβολής. Οι όροι μιας υποχρέωσης που θα μπορούσε, κατ' επιλογή του αντισυμβαλλομένου, να οδηγήσει στον διακανονισμό της με τη μεταβίβαση των ιδίων συμμετοχικών τίτλων της οντότητας δεν επηρεάζουν την ταξινόμησή της ως κυκλοφορούσας είν, η οικονομική οντότητα ταξινομεί το δικαίωμα προαίρεσης ως συμμετοχικό τίτλο, αναγνωρίζοντας τον χωριστά από την υποχρέωση ως στοιχείο ιδίων κεφαλαίων ενός σύνθετου χρηματοπιστωτικού μέσου. Οι τροποποιήσεις ισχύουν για ετήσιες περιόδους που ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2024, ενώ επιτρέπεται η εφαρμογή νωρίτερα.

Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει πως η υιοθέτηση αυτών χρηματοοικονομικής αναφοράς σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.

· Τροποιήσεις στο ΔΠΧΑ 16 Μισθώσεις Υποχρέωση μίσθωσης σε πώληση και επαναμίσθωση: Η τροποιοίηση του ΔΠΧΑ 16 Μισθώσεις καθορίζει τις απαιτήσεις που χρησιμοποιεί ένας πωλητής για την επιμέτρηση της υποχρέωσης μίσθωσης που προκύπτει από μια συναλλαγή πώλησης και επαναμίσθωσης, προκειμένου να διασφαλιστεί ότι ο πωλητής-μισθωτής δεν αναγνωρίζει κανένα ποσό κέρδους ή ζημιάς που σχετίζεται με το δικαίωμα χρήσης που διατηρεί. Μια συναλλαγή πώλησης και επαναμίσθωσης περιλαμβάνει τη μεταβίβαση ενός περιουσιακού στοιχείου από μια οικονομική οντότητα (τον πωλητή-μισθωτή) σε άλλη οικονομική οντότητα (τον αγοραστή-εκμισθωτή) και την επαναμίσθωση του ίδιου περιουσιακού στοιχείου από τον πωλητή-μισθωτή. Η τροποιοίηση αποσκοπεί στη βελτίωση των απαιτήσεων για τις συναλλαγές πώλησης και επαναμίσθωσης στο ΔΠΧΑ 16. Δεν αλλάζει τη λογιστική των μισθώσεων που δεν σχετίζονται με συναλλαγές πώλησης και επαναμίσθωσης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες περιόδους αναφοράς που αρχίζουν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2024 και θα έχει αναδρομική ισχύ. Επιτρέπεται η προγενέστερη εφαρμογή.

Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει πως η υιοθέτηση αυτών χρηματοοικονομικής αναφοράς σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.

4. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές

Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκον στην των οικονομικών καταστάσεων αναφέρονται πιο κάτω. Αυτές οι πολιτικές έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια για όλα τα έτη που παρουσιάζονται α' αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, εκτός εάν δηλώνεται διαφορετικά.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

4. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα

Λειτουργικός τομέας είναι ένα τμήμα της Εταιρείας που ασχολείται με επιχειρηματικές δραστηριότερες από τις οποίες μπορεί να προκύψουν έσοδα και έξοδα, συμπεριλαμβανομένων εσόδων που σχετίζονται με συναλλαγές με οποιοδήποτε από τους άλλους τομείς της Εταιρείας. Τα αποτελέσματα από εργασίες ενός λειτουργικού τομέσ, για τον οποίο υπάρχει διακριτή χρηματοοικονομική πληροφόρηση, μελετούνται τακτικά από το Διοικητικό Συμβούλιο για την λήψη αποφάσεων ως προς την κατανομή πόρων και την αξιολόγηση της απόδοσης του.

Τα αποτελέσματα κατά τομέα για τα οποία γίνεται αναφορά στο Διοικητικό Συμβούλιο περιλαμβάνουν ποσά τα οποία αναλογούν άμεσα σε ένα τομέα, καθώς επίσης και αυτά που κατανέμονται με μια λογική βάση.

Έξοδα κεφαλαιουχικής φύσης κατά τομέα είναι τα έξοδα τα οποία πραγματοποιούνται κατά την διάρκεια του έτους για την αγορά επενδύσεων.

Οι δραστηριότητες της Εταιρείας περιορίζονται σε ένα τομέα δραστηριότητας και επομένως δεν έχει γίνει ανάλυση κατά τομέα δραστηριότητας. Παρουσιάζεται όμως ανάλυση κατά γεωγραφικό τομέα η οποία βασίζεται στην τοποθεσία των επενδύσεων της Εταιρείας.

Έσοδα

Αναγνώριση και επιμέτρηση

Το έσοδο αποτελείται απο την αξία τιμολόγισης για πωλήσεις εμπορευμάτων και υπηρεσιών μετά την αφαίρεση του φορου προστιθέμενης αξίας, των επιστροφών και των εμπορικών εκπτώσεων. Τα έσοδα της Εταιρείας αναγνωρίζονται ως εξής:

Έσοδα από επενδύσεις σε χρηματιστηριακές αξίες

Μερίσματα από επενδύσεις σε χρηματιστηριακές αξίες αναγνωρίζονται όταν αποδειχθεί το δικαίωμα της Εταιρείας να ειστράξει. Φόροι που έχουν παρακρατηθεί μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Οι τόκοι ειστρακτέοι από επενδύσεις σε χρηματιστηριακές αξίες αναγνωρίζονται με βάση την αρχή των δεδουλευμενων εσόδων.

Κέρδη ή ζημιές από την εκποίηση επενδύσεων αντιπροσωπεύουν τη διαφορά μεταξύ των καθαρών ειαπρόξεων και της λογιστικής αξίας των επενδύσεων που εκποιούνται και μεταφέρονται στα αποτελέσματα.

Η διαφορά μεταξύ της δίκαιης αξίας των επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων στις 31 Δεκεμβρίου και της μέσης τιμής κόστους αντιπροσωπεύει μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή γη πραγματοποιηθείσες ζημιές και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα στην περίοδο που αυτή προκύπτει.

Πιστωτικοί τόκοι a

Πιστωτικοί τόκοι αναγνωρίζονται κατ' αναλογία χρόνου χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού ENITOKiou.

Έσοδα και έξοδα χρηματοδότησης

Τα έσοδα και έξοδα χρηματοδότησης αποτελούνται από έξοδα τράπεζων και συναλλαγματικές διαφορές και αναγνωρίζονται με την αρχή των δεδουλευμένων εσόδων/ εξόδων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

4. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Μετατροπή ξένου νομίσματος

(1) Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης

Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας αποτιμώνται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο λειτουργεί η Εταιρεία ('το νόμισμα λειτουργίας'). Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης της Εταιρείας.

(2) Συναλλαγές και υπόλοιπα

Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται στο νόμισμα λειτουργίας με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει στο τέλος του έτους χρηματικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται οτα αποτελέσματα. Συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή μη χρηματικών στοιχείων όπως μετοχικοί τίτλοι που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμότων, καταχωρούνται ως μέρος του κέρδους ή της ζημιάς δίκαιης αξίας.

Φορολογία

Η χρέωση φορολογίας για την περίοδο περιλαμβάνει την τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία. Η φορολογία αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα εκτός στην έκταση όπου σχετίζεται με στοιχεία που αναγνωρίζονται στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα ή απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια. Στην περίπτωση αυτή, η φορολογία αναγνωρίζεται επίσης στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα ή απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια, αντίστοιχα.

Η τρέχουσα χρέωση φορολογίας υπολογίζεται με βάση τη φορολογική νομοθεσία που έχει θεστιστεί ή ουσιαστικά θεσιιστεί κατά την ημερομηνία αναφοράς στη χώρα όπου η Εταιρεία δραστηριοποιείται και δημιουργεί φορολογητέο έσοδο. Η Διεύθυνση αξιολογεί περιοδικά τις θέσεις που λαμβάνονται σε φορολογικές δηλώσεις σε σχέση με καταστάσεις όπου η εφαρμοσθείσα φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία. Εάν η εφαρμοσθείσα φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία, καθορίζεται πρόβλεψη όπου είναι κατάλληλο με βάση τα ποσά που υπολογίζεται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές.

Η αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρέωσης πάνω στις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και της λογιστικής τους αξίας στις οικονομικές καταστάσεις. Εντούτοις, η αναβαλλόμενη φορολογία δεν λογίζεται εάν προκύπτει από αρχική αναγνώριση ενός στοιχείου ενεργητικού ή υποχρέωσης σε μια συνένωση επιχειρήσεων, η οποία κατά τη στιγμή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε τα φορολογητέα κέρδη ή ζημές. Η αναβαλλόμενη φορολογία καθορίζεται χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές, και νομοθεσίες, που έχουν θεστιστεί ή ουσιαστικά θεσικοτεί μέχρι την ημερομηνία αναφοράς και αναμένεται ότι θα ισχύουν όταν το σχετικό αναβαλλόμενο φορολογικό στοιχείο ενεργητικού εκποιηθεί ή όταν η αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση διακονονιστεί.

Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανον ότι μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές μπορούν να χρησιμοποιηθούν.

Οι αναβαλλόμενες φορολογικές αποιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού τρεχόντων φορολογικών απαιτήσεων με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν οι ονοβολλόμενοι φόροι σχετίζονται με φόρο εσόδου που χρεώνεται από την ίδια φορολογική αρχή στην Εταιρεία όπου υπάρχει πράθεση για διακανονισμό των υπολοίπων σε καθαρή βάση.

Μερίσματα

Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους της Εταιρείας αναγνωρίζεται στις οικονομικές καταστάσεις στην περίοδο που τα μερίσματα εγκρίνονται από τους μετόχους.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2022

4. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα

Αναγνώριση και αρχική επιμετρηση

Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Eraipelaς, από τη στιγμή που η Eraipeia καθισταται ένα μέρος εκ των συμβαλλόμενων του χρηματοοικονομικού μέσου.

Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού (εκτός αν πρόκειται για εμπορικούς χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης) ή χρηματοοικονομική υποχρέωση, αποτιμάται αξία συν, για ένα στοιχείο που δεν αποτιμάται στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, τα έξοδα συναλλαγής που μπορούν να αποδοθούν όμεσα για την απόκτηση ή την έκδοσή του. Εμπορικοί χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης αρχικά αποτιμούνται στην τιμή συναλλαγής.

Κατάταξη και μεταγενέστερη επιμέτρηση

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

Κατά την αρχική αναγνώριση, ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ταξινομείται όπως επιμετράται σε: αποσβεσμένο κόστος, δίκαιη αξία μέσω λοιπών εσόδων χρεωστικοί τίτλοι, δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσοδων μετοχικοί τίτλοι, ή δίκαιη αξία μέσω αποτελεσματων.

Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού δεν ανακατατάσσονται μετά την αρχική τους αναγνώριση εκτός εάν η Εταιρεία αλλάξει το επιχειρηματικό μοντέλο για τη διαχείριση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, οπότε όλα τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ανακατατάσσονται την πρώτη ημέρα της πρώτης περιόδου αναφοράς μετά την αλλαγή του επιχειρηματικού μοντέλου.

Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτημάτοι κόστος εάν ηληροί και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχει οριστεί ως σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων:

• διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου, στοχος του οποίου είναι η διακράτηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού με σκοπό την είστραξη συμβατικών ροών, και
• οι συμβατικοί του όροι δημιουργούν σε συγκεκριμένες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξάφλητου υπολοίπου κεφαλαίου.

Κατά την αρχική αναγνώριση μιας επένδυσης σε συμμετοχικούς τίτλους που διακρατείται για διαπραγμάτευση, η Εταιρεία μπορεί να επιλέξει αμετάκλητα, να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα μεταγενέστερες αλλαγές στη δίκαιη αξία της επένδυσης. Αυτή η επιλογή πραγματοποιείται χωριστά για κάθε μέσο.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2022

4. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά στοιχεία Ενεργητικού που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσματων (FVTPL)	Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρώνται σε ευλογη αξία. Καθαρά κέρδη και ζημιές, συμπεριλαμβανομένων τόκων και μερισματων, αναγνωρίζονται στα αποτελεσματα.
Χρηματοοικονομικά στοιχεία EVEDYNTIKOÙ NOU EUILLETPWVTal σε αποσβεσμένο κόστος	Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος είναι μειωμένο με πιστωτικές ζημιές. Έσοδα από τοκους, συναλλαγματικά κέρδη ή ζημιες και ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Κέρδος ή ζημιά λόγω διαγραφής αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.

Απαιτήσεις από εμπορικές δραστηριοτητες

Οι απαιτήσεις από εμπορικές δραστηριότητες αρχικά αποτιμώνται στη δίκαιη αξία και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου, μείον πρόνοια για απομείωση της αξίας. Η πρόβλεψη ζημιάς για τις απαιτήσεις από εμπορικές δραστηριότητες αποτιμάτοι πάντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενομενες πιστωτικές ζημές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοσκονομικού μέσου. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημές είναι μια σταθμισμένη-βάση τιθανή εκτίμηση των πιστωτικών ζημών. Οι πιστωτικές ζημιές αφορούν στην διαφορά ανάμεσα σε όλες τις συμβατικές ταμειακές ροές που είναι απαιτητέες από ένα χρεώστη ς μιες αφορούν στην σιαφορά τις ταμειακές ροές που η Εταιρεία προσδοκά να λάβει προεξοφλημένη με βόση το αρχικό πραγματικό επιτόκο. Οι αναμενόμενες τιστωτικές ζημές προεξοφλούνται στο πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού.

Δάνεια που παραχωρήθηκαν

Τα δάνεια που παραχωρήθηκαν αρχικά αποτιμώνται στη δίκαιη αξία και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου, μείον πρόνοια για απομείωση της αξίας. Δίκαιη αξία θεωρείται η δίκαιη αξία των χρημάτων του δόθηκαν για να δάνεια όπως προσδιορίζεται από τις τιμές της αγορά την ημερομηνία που δημιουργείται το δάνεια αναγνωρίζονται όταν παραχωρούνται τα χρήματα στο δανειζόμενο.

Έσοδα από τόκους, συναλλαγματικά κέρδη ή ζημές απομείωσης αναγνωρίζονται στο αποτελέσματα. Κέρδος ή ζημιά λόγω παύσης αναγνώρισης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.

Η πρόβλεψη ζημιάς για τα δάνεια που παραχωρήθηκαν αποτημώνται πόντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι πιο σταθμιαμένη-βάση αιθανοτήτων-πιθανή εκτίμηση των πιστωτικών ζημιών. Οι πιστωτικές ζημές αποτιμώνται ως η παρούσα αξία όλων των ελλειμμάτων σε μετρητά. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές προεξοφλούνται στο πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού στοιχείο ενεργητικού.

Enevouoeic

Οι επενδύσεις σε αξίες ταξινομούνται ως χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και παρουσιάζονται στην δίκαιη αξία τους κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Αγορές και πωλήσεις επενδύσεων με βάση συμβόλαιο κανονικής παράδοσης αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία που διεξάγεται η συναλλαγή, που είναι η ημερομηνία κατά την οποία δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το στοιχείο ενεργητικού. Οι επενδύσεις αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία, πλέον το κόστος συναλλαγής για όλες τις επενδύσεις που δεν παρουσιάζονται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Οι επενδύσεις που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσματων, αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία και τα έξοδα συναλλαγών χρεώνονται στα αποτελέσματα. Οι επενδυσεις διογράφονται όταν το δικαίωμα να εισηραχθούν χρημοτικές ροές από τις επενδύσεις έχει λήξει ή έχει μεταφερθεί και η Εταιρεία έχει ουσιαστικά μεταφέρει όλα τα ρίσκα και οφέλη ιδιοκτησίας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2022

4. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

ΕΠΕνδύσεις (συνέχεια)

Κέρδη ή ζημιές που προέρχονται από μεταβολές στην δίκαιη αξία της κατηγορίας χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε δίκαιη μέσω των αποτελεσμάτων τα σποτελέσματα στην περίοδο κατά την οποία προκύπτουν. Μερίσματα που ειστράπονται από χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμότων αναγνωρίζονται σταν αποδεχθεί το δικαίωμα της Εταιρείας να εισπράξει.

Η δίκαιη αξία των επενδύσεων που διαπραγματεύονται σε μια ενεργή αγορά βασίζεται στη χρηματιστηριακή τημή πλειοδότησης. Εάν η αγορά για ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού δεν είναι ενεργή όπως επίσης και για μη εισηγμένες μετοχές, η Εταιρεία προσδιορίζει την δίκαιη αξία χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης. Οι μέθοδοι αποτήμησης περιλαμβάνουν τη χρήση πρόσφατων συναλλαγών που έγιναν σε καθαρά εμπορική βάση, αναφορά σε παρόμοιους τίτλους και μεθόδους προεξοφλημένων ταμειακών ροών κάνοντας μέγιστη χρήση δεδομένων της αγοράς και ελάχιστη χρήση εσωτερικών της Εταιρείας. Για μετοχές όπου η δίκαιη αξία δεν μπορεί να υπολογιστεί με αξιοπιστία, αναγνωρίζονται σε κόστος μείον οποιαδήποτε απομείωση στην αξία.

Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών

Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος μείον πρόνοια για αναμενόμενες τιστωτικές ζημιές. Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αντιπροσωπεύουν μετρητά στην τραπεζικά παρατραβηγματα.

Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις - Κατάταξη, μεταγενέστερη επιμέτρηση και κέρδη και ζημιές

Οι χρηματοαικονομικές υποχρεώσεις κατατάσσονται ως επιμετρούμενο κόστος ή σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Μια χρηματοοκονομική υποχρέωση κατατάσσεται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων εάν έχει καταταχτεί ως κατεχόμενη προς διαπραγμάτευση, είναι παράγωγο ή προσδιορίζεται ως τέτοια κατά την αρχική αναγνώριση. Οι χρηματοοικονομικές στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων επιμετρούνται στην εύλογη αξία τους και το καθαρά κέρδη και ζημίες, συμπεριλαμβανομένων τυχόν τοκων πληρωτέων, αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων. Οι λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις μεταγενέστερα επιμετρούνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Οι δαπάνες από τοκους και τα κέρδη και οι ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων. Οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία από τη διαγραφή αναγνωρίζεται επίσης στο λογαριασμό αποτελεσματων.

Οι χρηματοικονομικές υποχρεώσεις της Εταιρείας επιμετρούνται ως ακολούθως:

Υποχρεώσεις από εμπορικές δραστηριότητες

Οι υποχρεώσεις από εμπορικές δραστηριότητες ορχικά επιμετρώνται στη δίκαιη αξία μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρησιμοποίηση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίαυ.

Απομείωση

Χρηματοοικονομικά μέσα

Η Εταιρεία αναγνωρίζει πρόβλεψη ζημιάς για αναμενόμενες πιστωτικές ζημές σε χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος.

Η Εταιρεία επιμετρά την πρόβλεψη ζημιάς για ένα χρηματοοικονομικό μέσο σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου, εκτός από τις ακόλουθες περιπτώσεις όπου υπολογίζονται σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες δωδεκαμήνου:

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

4. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

• τα τραπεζκά υπόλοιπα για τα οποία ο πιστωτικός κίνδυνος (δηλ. ο κίνδυνος αθέτησης που προέκυψε κατά την αναμενόμενη διάρκεια ζωής του χρηματοπιστωτικού μέσου) δεν έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση.

Για τον προσδιορισμό του κατά πόσο ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοικονομικού στοιχείου ενεργητικού έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση και για την εντιμενομενων πιστωτικών ζημών, η Εταιρεία λαμβάνει υπόψη εύλογες και υποστηρίξηες πληροφορίες που είναι σχετικές και διαθέσιμες χωρίς υπερβολικό κόστος. Αυτό περιλαμβάνει τόσο την ποσοτική όσο και την ποιοτική πληροφόρηση και ανάλυση, με βάση την ιστορική εμπειρία της Εταιρείας και την ενημερωμένη αξιολόγηση της πιστολητικής καθώς και μελλοντικών πληροφοριών.

Η Eralpela υποθέτει ότι ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού σταιχείου ενεργητικού έχει αυξηθεί σημαντικά αν παρουσιάζει καθυστερήσεις περαν των 30 ημερών.

Η Eraιρεία θεωρεί ότι ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού είναι σε αθέπηση όταν:

• ο χρεώστης είναι απίθανο να πληρώσει πλήρως τις πιστωτικές του υποχρεώσεις προς την Εταιρεία, χωρίς προσφυγή της Εταιρείας σε ενέργειες όπως η ενεργοποίηση της ασφάλειας ή εγγύησης (εάν υπάρχει), ή
• Eav Eivoi σε καθυστέρηση περισσότερες από 90 ημέρες.

Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής είναι οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημές που προκύπτουν από όλα τα πιθανά γεγονότα αθέτησης κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής ενός χρηματοπιστωτικού μέσου.

Οι δωδεκάμηνες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι η μερίδα των αναμενόμενων τιστωτικών ζημών που Οι σώσελορή του γεγονότα αθετησης που είναι πιθανά να συμβούν εντός δώδεκα μηνών μετά την ημερομηνία αναφοράς (ή μικρότερη περίοδο εάν η αναμενόμενη διάρκεια ζωής του χρηματοπιστωτικού μέσου είναι μικρότερη από δώδεκα μήνες).

Η μέγιστη περίοδος που λαμβάνεται υπόψη κατά την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημών είναι η μέγιστη συμβατική περίοδος κατά την οποία η Εταιρεία εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο.

Επιμέτρηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών

Οι αναμενόμενες τιστωτικές ζημιές είναι μια σταθμισμένη βόση αιθονοτήτων εκτίμησης των πιστωτικών ζημών. Οι πιστωτικές ζημές αποτιμώνται ως η παρούσα αξία όλων των ελλεμμάτων σε μετρητά (π.χ. η διαφορά μεταξύ των ταυτειακών ροών που οφείλονται στην οικονομική οντότητα σύμβαση και των ταμειακών ροών που η Εταιρεία αναμένει να λάβει). Οι αναμενομενες πιστωτικές ζημιές προεξαφλούνται στο πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού.

. Απομείωμένα χρηματοπιστωτικά στοιχεία ενεργητικού

Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, η Εταιρεία αξιολογεί εάν τα χρηματοσικονομικά σταιχεία ενεργητικού που μεταφέρονται σε αποσβεσμένο κόστος είναι πιστωτικά απομειωμένο. Ένα χρηματοοκονομικό στοιχείο ενεργητικού είναι "πιστωτικά απομειωμένο" όταν έχουν συμβεί ένα ή περισσότερα γεγονότα που έχουν αρνητική επίδραση στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού.

Ένδειξη ότι ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού είναι πιστωτικά απομειωμένο περιλαμβάνει το ακόλουθα παρατηρούμενα στοιχεία:

• σημαντικές οικονομικές δυσκολίες του δανειολήπτη ή του εκδότη,
• παραβίαση της σύμβασης, όπως αθέτηση υποχρεώσεων ή καθυστέρηση πέραν των 90 ημερών, ή

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

4. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

• είναι πιθανό ο οφειλέτης να εισέλθει σε πτώχευση ή άλλη οικονομική αναδιοργάνωση.
• · Παρουσίαση της πρόβλεψης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές στην κατάσταση οικονομικής θέσης

Η πρόβλεψη για χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος αφαιρούνται από την ακαθάριστη αναγραφόμενη αξία των στοιχείων ενεργητικού.

Διαγραφή

Η ακαθάριστη λογιστική αξία ενός χρηματοοκονομικού στοιχείου ενεργητικού διαγράφεται όταν η Εταιρεία δεν έχει εύλογες προσδοκίες να ανακτήσει ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού στο σύνολο του ή μέρος αυτού.

Παυση αναγνώρισης

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

Η Εταιρεία παύει να αναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού όταν:

• εκανεύσουν τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών του στοιχείου ενεργητικού ή
• διατηρούνται τα συμβατικά δικαιώματα επί των τομειακών ροών του χρηματοοικονομικού στοιχείου, αλλά αναλαμβάνεται συμβατική υποχρέωση για την καταβολή των ταμειακών ροών σε τρίτο μέρος ή
• μεταβιβάσει τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών σε μια συναλλαγή στην οποία ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνσι και τα οφέλη από την κυριότητα του χρηματοοικονομικού σταιχείου ενεργητικού μεταβιβάζονται ή στην οποία η Εταιρεία δεν μεταβιβάζει ούτε διατηρεί ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη από την κυριότητα και δεν διατηρεί τον χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού.

Οποιαδήτοτε συμμετοχή σε διαγραμμένα χρηματοοικονομικό στοιχεία ενεργητικού που δημιουργήθηκε ή διατηρήθηκε από την Εταιρεία αναγνωρίζεται ως ξεχωριστό στοιχείο ενεργητικού ή υποχρέωση.

Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

Η Εταιρεία παύει να αναγνωρίζει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν εξαφλείται, ακυρώνεται ή εκτνέει.

Η Εταιρεία επίσης παύει να αναγνωρίζει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν οι όροι τροποποιούνται και οι ταμειακές ροές της τροποιημένης υποχρέωσης είναι ουσιαστικά διαφορετικές, οπότε μια νέα χρηματοοκονομική υποχρέωση με βάση τους τροποιημένους όρους αναγνωρίζεται σε δίκαιη αξία.

Κατά την διαγραφή μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης, η διαφορά μεταξύ της αναγραφόμενης αξίας που έχει αποσβεστεί και του καταβληθέντος τιμήματος (συμπερλαμβανομένων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού εκτός μετρητών ή αναληφθεισών υποχρεώσεων) αναγνωρίζεται στο λογαριασμό αποτέλεσματων.

Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών μέσων

Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης, όταν, και μόνο όταν, η Εταιρεία έχει νομικό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών και υπάρχει η πρόθεση είτε διακανονισμού του καθαρού υπολοίπου, είτε είσηραξης του ποσού της απαίτησης με τουτόχρονη εξόφληση της υποχρέωσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2022

4. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Θυγατρικές εταιρείες

Θυγατρικές είναι αυτές που ελέγχονται από την Εταιρεία. Ο έλεγχος υπάρχει όταν η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη ή έχει δικαιώματα σε κυμαινόμενες στο πλαίσιο της συμμετοχής της στην εκδότρια και έχει τη δυνατότητα να επηρεάσει τις αποδόσεις αυτές μέσω της εξουσίας του επί της εκδότριας.

Οι επενδύσεις σε θυγατρικόται ως επενδύσεις που αποτημούνται στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία διεξαγωγής της συναλλαγής σε δίκαιη αξία των επενδύσεων που διαπραγματεύονται σε μια ενεργή αγορά βασίζονται στην χρηματιστηριακή τιμή ηλειοδότησης. Εάν η αγορά για τις συγκεκριμένες επενδύσεις δεν είναι ενεργή η Εταιρεία χρησιμοποιεί μεθόδους αποτίμησης. Κέρδη ή ζημιές από την επανεκτήμηση επενδύσεων σε θυγατρικές αναγνωρίζονται απευθείας στα αποτελέσματα.

Μετοχικό κεφάλαιο

Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια.

Συγκριτικά ποσά

Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρμόζονται για να συνάδουν με τις μεταβολές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους.

5. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου

Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου

Η Eraipeia εκτίθεται σε κίνδυνο τιμής αγοράς, πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, συναλλαγματικό κίνδυνο, κίνδυνο διαχείρισης κεφαλαίου και άλλους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά μέσα που κατέχει. Η πολιτική που εφαρμόζει η Εταιρεία στη διαχείριση των κινδύνων, ώστε να τους ελέγχει, εξηγείται πιο κάτω:

5.1 Kivõuvoς αγοράς

Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να διακυμαίνεται εξαιτίας μεταβολών στις τιμές της αγοράς. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού, που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων της Εταιρείας υπόκεινται σε κίνδυνο τιμής αγοράς λόγω αβεβαιότητας ως προς τις μελλοντικές τιμές των επενδύσεων. Η Εταιρεία διαχειρίζεται τον κίνδυνο της τιμής αγοράς μέσω διασποράς του χαρτοφυλακίου ENEVOUGEWV.

5.2 Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει όταν η αδυναμία των συμβαλλόμενων μερών να εξαφλήσουν τις υποχρεώσεις τους θα μπορούσε να μειώσει το ποσό των μελλοντικών εισροών από χρηματοοκονομικό στοιχεία ενεργητικού κατά την ημερομηνία αναφοράς. Η Εταιρεία έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου λόγω του περιορισμένου αριθμού των συμβαλλομένων με τους οποίους συνολλάσεται. Η Εταιρεία εφορμόζει διαδικασίες που να βεβαιώνουν ότι οι συναλλαγές γίνονται με μέρη με κατάλληλη ιστορία, αξιοπιστία και παρακολουθεί σε συνεχή βάση τη χρονολογική κατάσταση των ειστρακτέων. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες που περιορίζουν την έκθεση της σε πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με χρηματοοικονομικούς στους οποίους τηρούνται τραπεζικά υπόλοιπα.

Η λονιστική αξία των επενδύσεων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων ήταν:

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

5. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

5.2 ΠΙστωτικός κινδυνος (συνέχεια)

	2022	2021
Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα	0
	469	469
Μετρητά στην τραπεζα	588	725
Εισηρακτέα από θυγατρική εταιρεία	5.903.045	5.740.770
	5.904.102	5.741.964

Διαχείριση κινδύνων

Το εισηρακτέα από θυγατρική αποτελούνται κυρίως από δάνεια που παραχωρήθηκαν κατά το 2018 , με απώτερο σκοπό την υποβοήθηση των επενδυτικών δραστηριοτήτων της τελευταίας. Η Διεύθυνση θεωρεί πως τα εισηρακτέα προς τη θυγατρική είναι ανακτήσιμα με δεδομένο τη θετική λογιστική κατάσταση του ισολογισμού του δανειζόμενου μέρους.

Η κίνηση στην πρόβλεψη για απομείωση για χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού κατά την διάρκεια του έτους παρουσιάζεται ως ακολούθως:

	2022	2021
	(
Υπολοιπο την 1 Ιανουαρίου	28.666	30.978
Αντιλογισμός απομείωσης αξίας εισηρακτέων από θυγατρική εταιρεία		(7.312)
Χρέωση για απομείωση στην αξία ειστηρακτέων από θυγατρική εταιρεία	44.725
Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου	68.391	23.666

Αναμενώμενες πιστωτικές ζημίες για εμπορικά και άλλα εισπρακτέα

Η Eraιρεία κατατάσσει καθε εισηρακτέο υπόλοιπο σε μία βαθμίδα πιστωτικού κινδύνου με βάση στοιχεία τα οποία καθορίζεται ότι είναι παράγοντες πρόβλεψης του κινδύνου ζημιών (συμπεριλαμβανομένων σε εξωτερικές αξιολογήσεις, ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις, λογαρισσμούς διαχείρισης και προβολές τομειακών ροών και διαθέσιμες πληροφορίες στο τύπο σχετικά με τους χρεώστες) και εφαρμόζοντας πιστωτική κρίση. Οι βαθμίδες πιστωτικού κινδύνου καθορίζονται χρησιμοποιώντας ποιοτικούς παράγοντες οι οποίοι είναι ενδεικτικοί του κινδύνου αθέτησης και ευθυγραμμίζονται με εξωτερικούς ορισμούς πιστολητικής αξιολόγησης από οίκους αξιολόγησης (Μοσάν's). Στην βόση των στοιχείων και αξιολόγησής τους, υπολογίζεται ένας συντελεστής αναμενόμενων πιστωπικών ζημιών για κάθε εισηρακτέο.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2022

5. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

5.2 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Αναμενώμενες πιστωτικές ζημίες για εμπορικά και άλλα εισπρακτέα (συνέχεια)

Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει την έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο και τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες για εμπορικά και άλλα εισηρακτέα στις 31 Δεκεμβρίου 2022:

	Προ αποσβέσεων λογιστική αξία οπομείωσης	Провлешп απομείωσης (12UNVEC AVOLIEVOLLEVEC ΠΙΟΤωτικές (ПИЕС)	AΠΟμεΙωμένα
	10
Δανεια εισηρακτέα από θυγατρική εταιρεία - Ενήμερα (δεν βρίσκονται σε καθυστέρηση)	5.956.054	(53.010)	OXI
Εμπορικά εισηρακτέα - Ενήμερα (δεν βρίσκονται σε καθυστέρηση)	473	(5)	OXI
Εμπορικά εισηρακτέα - Περισσότερες από 90 ημέρες	15.377	(15.376)	NAI
	5.971.904	(68.391

5.3 Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων δεν συμπίατουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίατουν, η αποδοτικότητα μπορεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζημιών. Οι υποχρεώσεις της Εταιρείας είναι ως αποτέλεσμα ο κίνδυνος ρευστότητας είναι επίσης σχετικά μικρός.

Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει την αναμενόμενη χρονολογική λήξη των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων της Εταιρείας.

31 Δεκεμβρίου 2022	Evroc	Συμβατικές
		1 έτους ταμειακές ροες Λογιστική αξία
	€	e	C
ΟΦΕΙλόμενα έξοδα	24.278	24.278	24.278
Αλλοί ΠΙστωτες	55.569	55.569	55.569
Πληρωτέα σε συνδεδεμένα πρόσωπα	408.987	408.987	408.987
	488.834	488.834	488.834
31 Δεκεμβρίου 2021	Evtoc	Συμβατικές
		1 έτους ταμειακές ροές	Λογιστική αξία
	e	C	6
ΟΦΣΙΑΟμΕνο έξοδα	38.944	38.944	38.944
Άλλοι ΠΙΟΤωτές	23.156	23.156	23.156
Πληρωτέα σε συνδεδεμένα πρόσωπα	315.986	315.986	315.986
	378.086	378.086	378.086

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

5. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

5.4 Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να κυμαίνεται λόγω μεταβολών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκύπτει όταν μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές και τα αναγνωρισμένα στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις είναι σε νόμισμα διαφορετικό από το νόμισμα λειτουργίας της Eraipelaς. Η Eraipela εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο που συναλλαγές σε διάφορα νομίσματα κυρίως σε Βουλγάρικο Λεβ από την επενδυση στην Quentrol Limited η οποία κατέχει επενδύσεις στην Βουλγαρία. Η Διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις συναλλαγματικές ισοτμίες σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.

5.5 Κίνδυνος διαχείρισης κεφαλαίου

Το κεφάλαιο περιλαμβάνει συνήθεις μετοχές.

Η Εταιρεία διαχειρίζεται τα κεφάλαιά της, ούτως ώστε, να διασφαλίζει ότι θα συνεχίσει να λειτουργεί τη δραστηριότητά της και ταυτόχρονα θα έχει τη μέγιστη δυνατή απόδοση για τους μετόχους μέσω της βέλτιστης αναλογίας ιδίων κεφαλαίων και δανεισμού. Η γενική στρατηγική της Εταιρείας δεν έχει αλλάξει από το προηγούμενο έτος.

5.6 Άλλοι κίνδυνοι

Το γενικότερο οικονομικό περιβάλλον που επικρατεί στην Κύπρο, στην Βουλγαρία και διεθνώς ενδέχεται να επηρεάσει σε σημαντικό βαθμό τις δραστηριότητες της Εταιρείας. Έννοιες όπως ο πληθωρισμός, η ανεργία και εξέλιξη του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ) είναι άμεσα συνυφασμένες με την οικονομική πορεία της κάθε χώρας και οποιαδήποτε μεταβολή αυτών καθώς και του εν γένει οικονομικού περιβάλλοντος δύναται να προκαλέσει αλυσιδωτές αντιδράσεις σε όλους τους τομείς επηρεάζοντας ανάλογα την Εταιρεία. Το οκονομικό περιβάλλον της Βουλγαρίας είναι αυτό που επηρεάζει κυρίως τις δραστηριότητες της Εταιρείας.

Οικονομικό περιβάλλον της Βουλγαρίας

Η οικονομία της Βουλγαρία έχει βελτιωθεί σημαντικά τις τελευταίες και έχει μετατραπεί σε μια σταθερή οικονομία. Η αυξηση του ΑΕΠ ξεπέρασε τις προσδοκίες το 2022, καθώς η οικονομία αναπτύχθηκε κατά 3,4%. Το οπλεία της ανασίας ανέκαμψε στα προ του Covid επίπεδα της. Ο πόλεμος στην Ουκρανία έχει προκαλέσει αναθεώρηση των προβλέψεων για την ανάπτυξη της οικονομίας της Βουλγαρίας. Η οικονομία της Βουλγαρίας αναμένεται να επιβραδυνθεί σημαντικά το 2023. Το δημοσιονομικό έλλειμμα προβλέπεται να επεκταθεί στο 3,6% του ΑΕΠ λόγω της οικονομικής επιβράδυνσης και της μετατόπισης των δημοσιονομικών διακριτικών μέτρων στο 2023. Οι κίνδυνοι παραμένουν ισορροπημένοι όμως είναι πιθανό να ακολουθήσουν περαιτέρω αναθεωρήσεις προς τα κάτω, εάν υπάρξει παρατεταμένη στρατιωτική σύγκρουση ή ένα νέο ανατρεπτικό κύμα COVID εν μέσω χαμηλών ποσοστών εμβολιασμού.

6. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και άσκηση κρίσης

Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ αποιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διεύθυνση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας. Επίσης, αποιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων του επηρεάζουν το αναφερθέντα ποσά των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων αποιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσό εσόδων και εξόδων κατά τη διάρκεια του υπό αναφορά έτους. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διεύθυνσης της Εταιρείας σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς.

Οι λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική εμπερία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών σχετικά γεγονότα που πιστεύεται ότι είναι λογικά σύμφωνα με τις περιστάσεις.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

6. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και άσκηση κρίσης (συνέχεια)

Οι υπολογισμοί και οι παραδοχές που πιθανόν να προκαλέσουν ουσιώδη αναπροσαρμογή στη λογιστική αξία στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων κατά το επόμενο οικονομικό έτος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

Η Εταιρεία αναγνωρίζει πρόβλεψη ζημιάς για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος (βλέπε σημείωση 4.2) σύμφωνα με την λογιστική πολιτική που αναφέρεται στη σημειώση 3.

Δίκαιη αξία επενδύσεων .

Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά, προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης. Η Εταιρεία ασκεί κρίση για την επιλογή διαφόρων μεθόδων αποτήμησης και κάνει υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ημερομηνία αναφοράς (βλέπε σημείωση 23).

7. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα

Τα αποτελέσματα της Εταιρείας με βάση τη γεωγραφική τοποθεσία των επενδύσεων αναλύονται ως ακολούθως:

Κέρδος από τόκους, κέρδη πωλήσεων και επανεκτήμηση επενδύσεων

2022	2021
e
207.000	207.000
207.000	207.000

Μέσω της επένδυσης της σε θυγατρική, η Εταιρεία εκτίθεται έμμεσα σε στοιχεία ενεργητικού στην Βουλγαρία. Ως εκ τούτου, σημαντικό μέρος των εισοδημάτων από την Κύπρο, συνδέεται με αποδόσεις που αφορούν τρίτη χώρα.

8. Τόκοι ειστρακτέοι από δάνεια που υπολογίζονται με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου

Αναλυση εσόδου	2022	2021
Τοκοι εισπρακτερι από δάνεια σε θυγατρική εταιρεία (Σημ. 20.2)	207.000	207.000
	207.000	207.000

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

9. Διοικητικά και αλλα λειτουργικά έξοδα

	2072	2021
	હ	E
Κοστος προσωπικού συμπεριλαμβανομένων και των Συμβούλων υπό την
ΕΚΤΕΛΕΟΤΙΚΉ ΤΟΥς ΙδΙΟΤΩΤΟ (Σημ. 20.1)	21.581	22.350
Αμοιβή ελεγκτών για τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων λογαριασμών	17.850	17.850
Δικαίωμα διεύθυνσης και τηρησης μητρώου (iii)	1.700	1.700
Δικαιώματα διαχείρησης επενδύσεων & λειτουργού συμμόρφωσης (i)	21.000	4.000
Δικαιώματα γραμματεα (II)	5.950	4.939
Δικαιώματα γραμματεα - προηγουμένων ετών	6.456
Λογιστικές υπηρεσίες	8.390	14.875
Αλλα επαγγελματικά εξοδα	13.003	10.316
Проотра	12.749
Σύνολο εξοδων	108.679	76.030

(i)Συμκρωνία Διαχειριστή Επενδύσεων

Με βάση τη Συμφωνία Διαχείρισης, η Εταιρεία θο καταβάλλει σταθερή αμοιβή ίση με 1% (2021: 1%) το χρόνο η οποία θα υπολογίζεται πάνω στη μηνιαία αξία του χαρταφυλακίου και θα καταβάλλεται κάθε τριμηνία. Για το έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2022 η αμοιβή του Διαχειριστή Επενδύσεων ανήλθε στις €21.000 (2021: €4.000).

Παροχή υπηρεσιών λειτουργού συμμόρφωσης

Στις 15 Σεπτεμβρίου 2014, η Εταιρεία υπέγραψε συμφωνία με την 7Q Financial Services Limited για παροχή υπηρεσιών λειτουργού συμμόρφωσης με ισχύ μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2017 και η οποία θα ανανεώνεται αυτόματα για περίοδο ενός έτους.

(il)Παροχή υπηρεσιών γραμματεα

Η Εταιρεία έχει υπογράψει το 2008 συμφωνία με την Brena Services Limited για παροχή υπηρεσιών γραμματεά η οποία είναι ακομά σε ισχύ,

(III)Συμφωνία για παροχή υπηρεσιών διεύθυνσης και τηρησης μητρώου μετοχών

Στις 2 Ιανουαρίου 2009 η Εταιρεία υπέγραψε συμφωνία με τη CISCO Limited για παροχή υπηρεσιών διεύθυνσης και τήρησης μητρώου μετόχων. Η αμοιβή για την παροχή των υπηρεσιών αυτών ανέρχεται σε €1.000 (2021:€1.000) ετησίως πλέον ΦΠΑ. Η παρούσα συμφωνία ανανεώνεται στις 31 Δεκεμβρίου αυτόματα για περίοδο ενός έτους.

10. Έξοδα χρηματοδότησης

	2022	2021
	€	€
Διάφορα (έσοδα) / έξοδα χρηματοδότησης	(511)	547
Έξοδα χρηματοδότησης	(511)	547
11. Φορολογία
	2022	2021
	C	(
Εταιρικός φόρος - τρέχοντος έτους	3.658
Εταιρικός φόρος - προηγούμενων ετών	1.111	-
Αμυντική εισφορά - προηγούμενων ετών	1.046
Χρέωση έτους	5.815

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

11. Φορολογία (συνέχεια)

Ο φόρος επί των κερδών της Εταιρείας πριν τη φορολογία διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τα εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας ως εξής:

	2022 C 1.880.843	2021 = (264.130)
Κέρδος/(ζημιά) πριν τη φορολογία
Φόρος υπολογιζομενος με τα εφαρμοσιμα ποσοστά φορολογίας	235 105	(33.016)
Φορολογική επίδραση εξοδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς		1.974
Φαρολογική επίδραση εκπτώσεων και εσοδου που δεν υπόκεινται σε φορολογία	(231.447)	30.723
10% επιπροσθετη φορολογία		369
Φόροι προηγούμενων επών	2.157
Χρεωση φορολογίας	5.815

Ο συντελεστής εταιρικού φόρου είναι 12,5%.

Κότω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι εισηρακτέοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 30%. Σε τέτοιες περιπτώσεις οι τόκοι αυτοί εξαιρούνται από εταιρικό φόρο.

Η Εταιρεία δεν έχει φορολογική υποχρέωση λόγω συμψηφισμού του φορολογικού κέρδους που πραγματοποίησε κατό το τρέχον έτος με φορολογικές ζημές από μεταφόρο. Σύμφωνα με την ισχύσυσα νομοθεσία, οι ζημιές μεταφέρονται για περίοδο πέντε ετών και επιτρέπεται να συμψηφιστούν με μελλοντικά κέρδη.

Δεν προκύπτει αναβαλλόμενη φορολογία στη διαφορά μεταξύ δίκαιης αξίας και της τιμής κτήσης των επενδύσεων καθώς και τα κέρδη ή ζημιές (πραγματοποιθέντα και μη) τίτλων απαλλάσσονται της φορολογίας.

12. Κέρδος / (Ζημιά) ανά μετοχή που κατανέμεται στους μετόχους

	2022	2021
Κέρδος που αναλογεί στους μετοχους	1.875.028	(264.130)
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους	22.000.000	22.000.000
Κέρδος / (Ζημιά) ανά μετοχή που κατανέμεται στους μετόχους (σεντ)	8,52	(1,20)
Καθαρη εσωτερική αξία ανά μετοχή (σεντ)	49,07	40.55

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

13. Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα

	2077	2021
		C
Εμπορικά εισπρακτέα	15.850	15.850
Προβλεψη επισφαλών χρεώσεων	(15.381	(15.381)
Εμπορικά εισπρακτέα - καθαρά	469	469
Εισπρακτέα από συνδεδεμένες επιχειρήσεις (Σημ. 20.3)	5.956.054	5.749 054
Ζημιά απομείωσης σε εισπρακτέα από θυγατρική εταιρεία	(53.009)	(8.284)
Καθαρά εισπρακτέα από θυγατρική εταιρεία (Σημ. 20.3)	5.903.045	5.740.770
	5 90 3451 4	5.741.239
Μείον μη κυκλοφορουντα εισπρακτέα ποσά	(5.903.045)	(5.740.770)
Κυκλοφορουντα εισηρακτέα ποσά	469	469

Η Eraιρεία δεν κατέχει οποιεσδήποτε εξασφαλίσεις σε σχέση με τα εμπορικά εισηρακτέα.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 η ζημιά απομείωσης που αναγνωρίστηκε ως αναμενόμενη ζημιά απομείωσης σε εμπορικά εισπρακτέα, η οποία υπολογίστηκε με βάση το ΔΠΧΑ 9, ήταν €5 (31 Δεκεμβρίου 2021: €5).

Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 η ζημιά απομείωσης που αναγνωρίστηκε ως αναμενόμενη ζημιά απομείωσης σε επηρακτέα από θυγατρική εταιρεία, η οποία υπολογίστηκε με βάση το ΔΠΧΑ 9, ήταν €53.009 (31 Δεκεμβρίου 2021: €8.284).

Η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων εισηρακτέων που έχουν λήξη εντός είναι περίπου η ίδια με τα ποσά που παρουσιάζονται πιο πάνω.

Η έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο και ζημιές απομείωσης αναφορικά με εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις γνωστοποιείται στη σημείωση 5 των οικονομικών καταστάσεων.

14. Επενδύσεις σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων

	2022 €	2021 ਦ
Θυγατρική	5,384,519	3.557.783

Οι επενδύσεις σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων αφορούν την επένδυση στην Quentrol Limited, εγγεγραμένη στην Κύπρο και αντιπροσωπεύει το 100% του μετοχικού κεφολαίου της. Η επένδυση στην Quentrol Limited παρουσιάζεται στη δίκαιη αξία της.

Η κίνηση στις συνολικές επενδύσεις ήταν ως ακολούθως:

	2022	2021
	1 3.557.783	3.959.648
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Κέρδος/ (Ζημιά) από επονεκτίμηση και από πωλήσεις, στα αποτελέσματα	1.826.736	(401.865)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	5.384.519	3.557.783

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

14. Επενδύσεις σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων (συνέχεια)

Κατά τη διάρκεια των ετών που έληξαν στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και 31 Δεκεμβρίου 2021 δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε πωλήσεις επενδύσεων σε δίκαιη αξία.

Η Εταιρεία, μέσω της θυγατρικής της, εκτίθεται σε διάφορες επενδύσεις και σε δανεισμό. Οι επενδύσεις οι οποίες ελέγχονται μέσω της θυγατρικής περιλαμβάνουν κυρίως:

· Μετοχικούς τίτλους που διατραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξών της Σόφιας στην Βουλγαρία (€2.297.704 (2021: €1.940.548)).

• Μη εισηγμένη επένδυση σε επενδυτικό σχήμα μέσω του οποίου διατηρείται ποσοστό σε ιδιωτική εταιρεία στη Βουλγαρία, και ανέρχονται στα €7,283.246 (2021: €5.331.133) που δραστηριοποιείται:

• Στον τομέα ενοικιαγοράς ακινήτων.

• Παροχή δανείων εισπρακτέων από τρίτα μέρη.

· Μη εισηγμένη επένδυση σε επενδυτικό σχήμα μέσω του οποίου διατηρείται ποσοστό σε ιδιωτική εταιρεία στο Λουξεμβουργο, που δραστηριοποιείται και ανέρχεται στις (€108.000 (2021: €191.000)):

-Στην κατοχή επενδύσεων σε μη εισηγμένες επενδύσεις στο Λουξεμβούργο, οι οποίες κατέχουν επενδύσεις σε μη εισηγμένες επενδύσεις στη Βουλγαρία.

Οι μη εισηγμένες επενδύσεις στη Βουλγαρία δραστηριοποιούνται:

-Στην κατοχή ακινήτων προς επένδυση από τις μη εισηγμένες επενδύσεις στη Βουλγαρία τα οποία επιμετρούνται σε δίκαιη αξία.

-Στην κατοχή επένδυσης σε εισηγμένη επένδυση στη Βουλγαρία από μη εισηγμένη επένδυση στη Βουλγαρία.

Η έμμεση έκθεση της Εταιρείας στα καθαρά στοιχεία ενεργητικού που κατέχονται από την 31η Δεκεμβρίου 2022, συνοψίζεται ως ακολούθως:

	2022	2021
	C
Στοιχεία ενεργητικού / (παθητικού)
EΠEVOUOEIC	0.688 880	7.462.680
Εισπρακτέα ποσά	5.679 126	5.558.122
METPITA	1.465	46.142
Πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα	(269.602)	(277.951)
Δάνεια πληρωτέα	9.715.420)	(9.231.210)
Καθαρή λογιστική αξία	5.384.519	3.557.78€
Ιστορικό κόστος επένδυσης στη θυνατρική	3.000	3.000

Η πιο πάνω σύνοψη βασίζεται στους εξελεγμένους λογαριασμούς της θυγατρικής όπως αναπροσσρμόστηκε από την Εταιρεία, όσον αφορά τη μη εισηγμένη επένδυση στο Λουξεμβούργο. Η Διοίκηση είναι της γνώμης πως η καθαρή λογιστική θέση τιο πάνω αντικατοπτρίζει της συνολική δίκαι της επένδυσης, όπως αναλύεται περαιτέρω στη Σημείωση 23 των οικονομικών καταστάσεων.

15. Μετρητά στην τραπεζα

	2022	2021
	C
Μετρητά στην τραπεζα	588	665
	588	665

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

15. Μετρητά στην τράπεζα (συνέχεια)

Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών περιλαμβάνουν:

2022	2021
588	665
195)	(669)
393	4)

Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 η ζημιά απομείωσης που αναγνωρίστηκε ως αναμενόμενη ζημιά απομείωσης σε μετρητά στην τραπεζα, η οποίο υπολογίστηκε με βάση το ΔΠΧΑ 9, ήταν μηδενική, όπως και την αντιστοιχη περσινή χρονιά.

Η έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο και ζημές απομείωσης αναφορικά με μετρητά και αντίστοιχα μετρητών γνωστοποιείται στη σημείωση 5 των οικονομικών καταστάσεων.

16. Μετοχικό κεφάλαιο

	2022 Apr Audios	2022	2021 Apieuoc	2021
	μετοχών	€	μετοχών	€
Εγκεκριμένο
Συνήθεις μετοχές του €0,25 η καθεμιά	40.000.000	10.000.000	40.000.000	10.000 000
Κεφάλαιο που εκδόθηκε και πληρώθηκε εξ ολοκλήρου
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	22.000.000	5.500.000	22.000.000	5.500.000
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	22.000.000	5.500.000	22 000 000	5.500.000
17. Δανεισμός			2022 0	2021 e
Βραχυπρόθεσμος δανεισμός
Τραπεζικά παρατραβηγματα (Σημ. 15)			195	669
18. Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές
			2022	2021
			6 24.284	C
ΟΦΕΙλομενα έξοδα			55.569	38.944 23.156
Άλλοι ΠΙστωτές Ποσά πληρωτέα σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις (Σημ. 20.4)			408.987	315.986
			488.840	378.086

Η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων πιστωτών που έχουν λήξη εντός είναι περίπου η ίδια με τα ποσά που παρουσιάζονται πιο πάνω.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

19. Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις

2022	2021
	ਵ
3.658
226	258
3.884	258

20. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη

Σύμφωνα με το ΔΛΠ 24 "Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών", τα μέρη θεωρούνται ότι συνδέονται μεταξύ τους εάν ένα μέρος έχει τη δυνατότητα να ελέγχει το άλλο μέρος ή να ασκεί σημαντική επιρροή στο άλλο μέρος κατά τη λήψη οικονομικών και επιχειρησιακών αποφάσεων. Κατά την εξέταση κάθε σχέσης πιθανών συνδεδεμένων μερών, η προσοχή κατευθύνεται στην ουσία της σχέσης και όχι μόνο στη νομική μορφή. Τα συνδεδεμένα μέρη μπορούν να συνάπτουν συναλλαγές που δεν σχετίζονται με τα μέρη και ο συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών δεν μπορούν να πραγματοποιηθούν υπό τους ίδιους όρους, όρους και ποσά όπως οι συναλλαγές μεταξύ μη συνδεδεμένων μερών,

Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα με συγγενικά μέρη είναι ως ακολούθως:

20.1 Αμοιβή Συμβούλων (Σημ. 9)

Η αμοιβή των Συμβούλων ήταν ως εξής:

	2022	2021
Αμοιβή Συμβούλων	21.581	22.350
	21.581	22.350

20.2 Τόκοι ειστρακτέοι από δάνεια σε θυγατρική εταιρεία που υπολογίζονται με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου (Σημ. 8)

		LULL	2021
Ovoua	Φύση συναλλαγων
Quentrol Limited	ΓΟΚΟΙ ΌΟΥΣΙων	207.000	207.000
		000 Par	207 000

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

20. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη (συνέχεια)

20.3 Εισπρακτέα από θυγατρική εταιρεία (Σημ. 13)
	2022
Ovoua	Φύση συναλλαγων
Quentrol Limited	Τοκοφόρα δανεια	5.903.045

2021 €

5.740.770

5.740.770

5.903.045

Στις 22 Δεκέμβριου 2015, η Εταιρεία χορήγησε ποσό δανείου €260.000 στη θυγατρική εταιρεία Quentrol Ltd με επιτόκιο 3% υπολογιζόμενο κάθε έτος, για την περίοδο 5 ετών με ημερομηνία αποπληρωμής 22 Δεκεμβρίου 2025 και περίοδο χάριτος ενός έτους για το κεφάλαιο και τους τοκους. Η Εταιρεία έχει το δικαίωμα μετά την πάροδο ενός έτους ότως ζητήσει αποτληρωμή μέρους ή όλου του κεφαλαίου. Σκοπός του δανείου είναι η έναρξη και η συνέχιση της επενδυτικής δραστηριότητας της Εταιρείας. Το ποσό του στις 31 Δεκεμβρίου 2022 είναι €306.960 (2021: €299.160).

Στις 23 Αυγούστου 2018, η Εταιρεία χορήγησε ποσό δανείου €4.980.000 στη θυγατρική εταιρεία Quentrol Ltd με επιτόκιο 4% υπολογιζόμενο κάθε έτος, για την περίοδο 5 ετών, με ημερομηνία αποπληρωμής στις 25 Αυγούστου 2023 και περίοδο χάριτος ενός τους για το κεφάλαιο και τους τόκους. Η Εταιρεία έχει το δικαίωμα μετά την πάροδο ενός έτους όπως ζητήσει αποπληρωμή μέρους ή όλου του κεφαλαίου. Σκοπός του δανείου είναι η συνέχιση της επενδυτικής δραστηριότητας της Εταιρείας. Το ποσό του στις 31 Δεκεμβρίου 2022 είναι €5.649.094 (2021: €5.449.894).

20.4 Ποσά πληρωτέα σε θυγατρική εταιρεία (Σημ. 18)

		2022	2021
Ovoua	φύση συναλλαγων
Quentrol Limited	Άλλο πληρωτέο ποσό σε θυγατρική DOGODIA	408.987	315.986
		408.987	315.986

Το υπόλοιπο ποσό στις 31 Δεκεμβρίου 2022 ύψους €408.987 (2021: €315.986) παραχωρήθηκε χωρίς τόκο και δεν υπάρχει προκαθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

21. Μέτοχοι που κατέχουν πέραν του 5% του μετοχικού κεφαλαίου

Τα πρόσωπα τα οποία κατείχαν που 5% του μετοχικού κεφαλαίου στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και 31 Δεκεμβρίου 2021 ήταν τα ακόλουθα:

		31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου
	2022	20121
	0/0	0/0
Eurobank EFG Bulgaria AD	59,00	50,46
7Q Financial Services Ltd	39,10	39,10
Clearstream Banking		8,54

Η εταιρεία Eurobank EFG Bulgaria AD η οποία κατείχε το 59,00% του μετοχικού κεφολαίου στις 31 Δεκεμβρίου 2022 κατέχει τις μετοχές για λογαριασμό τρίτων συμβαλλόμενων μερών.

Η εταιρεία 7Q Financial Services Ltd η οποία κατείχε το 39,10% του μετοχικού κεφαλαίου στις 31 Δεκεμβρίου 2022 κατέχει τις μετοχές για λογαριασμό τρίτων συμβαλλόμενων μερών.

22. Σημαντικές συμβάσεις με όργανα διοίκησης

Κατά τη λήξη του οικονομικού έτους, δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε αξιόλογες συμβάσεις μεταξύ της Εταιρείας και των οργάνων διοίκησής της.

23. Δικαιες αξίες

Οι δίκαιες αξίες του χρηματοοικονομικού ενεργητικού και υποχρεώσεων της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης.

Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που εμπορεύονται σε ενεργές αγορές, όπως οι επενδύσεις που αποτιμούνται στη δίκαιη αξία των αποτελεσματων που είναι εισηγμένες σε χρηματιστήριο, βασίζεται στις χρηματιστηριακές την ημερομηνία αναφοράς. Η χρηματιστηριακή τιμή που χρησιμοποιείται για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που κατέχει η Εταιρεία είναι η τιμή προσφοράς ή, όπου αυτό δεν εφαρμόζεται, η τιμή κλεισίματος.

Για άλλες επενδύσεις, εφαρμόζονται εναλλακτικά μοντέλα αποτίμησης ανάλογα με τις συνθήκες, με ηρωταρχικό στόχο την χρήση πληροφοριών στο υψηλότερο δυνατό επίπεδο ιεραρχίας, σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ 7 και ΔΠΧΑ 13.

(a) Επιμέτρηση επένδυσης που ταξινομήθηκε στο επίπεδο 3

Η Διοίκηση της Εταιρείας χρησιμοποίησε τη μέθοδο της Κοθαρής Αξίας Ενεργητικού για την εκτίμηση της δίκαιης αξίας της συμμετοχής στη θυγατρική της, Quentrol Ltd. Η τεχνική αποτήμησης της Quentrol Ltd στο μετοχικό συμφερον στο Λουξεμβουργο είναι η μέθοδος της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού. Η τεχνική αποτίμησης της Quentrol Ltd στο μετοχικό συμφέρον στην Βουλγαρία όπως αναφέρεται πιο κάτω είναι η Τεχνική σύγκρισης αγοράς.

Τεχνική σύγκρισης αγοράς: το μοντέλο αποτίμησης βασίζεται σε πολλαπλάσια της αγοράς που προέρχονται από εισηγμένες τιμές εταιρειών συγκρίσμες με την εκδότρια, προσορμοσμένες για την εμπορεύσμης αξίας των επενδύσεων σε μετοχές, και τα έσοδα και το ΕΒΙΤΟΑ της εκδότριας (μέγεθος). Η εκτιμώμενη δίκαι αξία προσαρμόζεται περαιτέρω λόγω έλλειψης ελέγχου.

Η Διοίκηση της Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την διεργασία αποτίμησης της θυγατρικής και των επενδύσεων της θυγατρικής στη Βουλγαρία, καθώς και για την έγκριση των τελικών εκθέσεων αποτήμησης. Η Διοίκηση διόρισε ανεξάρτητους προσοντούχους εκτιμητές στη διεργασία αποτίμησης των επενδύσεων της θυγατρικής στη Βουλγαρία.

Ως ένα βαθμό, η Διοίκηση, καθώς και ανεξάρτητοι προσοντούχοι εκτιμητές που συμμετείχαν σε σημαντικό μέρος στη διεργασία αποτίμησης, έκαναν χρήση διαφόρων μη παρατηρήσιμων δεδομένων, ο καθορισμός των οποίων ενδέχεται να έχει σημαντικό αντίκτυπο στον καθορισμό της δίκαιης αξίας της θυγατρικής.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

23. Δίκαιες αξίες (συνέχεια)

Ένα τέτοιο δεδομένο θεωρείται η έκπτωση για απουσία ελέγχου. Η θυγατρική της Εταιρείας κατέχει διάφορες επενδύσεις στη Βουλγαρία, μία εκ των οποίων αντιπροσωπεύεται από μετοχικό συμφέρον σε επενδυτικό σχήμα με τελικό συμφέρον σε επενδυτικά ακίνητα και ακίνητα υπό συμφωνίες ενοικιαγοράς. Για την αποτήμηση του προαναφερθέντος μετοχικού συμφέροντος, έχει υπολογιστεί η δίκαιη αξία του ποσοστού συμμετοχής κατ΄ αναλογία μείον έκατωση για απουσία ελέγχου, αφού η Quentrol Limited δεν εξασκεί έλεγχο στο συγκεκριμένο επενδυτικό σχήμα. Το ποσοστό του 20% έχει θεωρηθεί από τη Διοίκηση κατάλληλο με γνώμονα την φύση της επένδυσης και τη μετοχική δομή του συγκεκριμένου επενδυτικού σχήματος. Λόγω του βαθμού υποκειμενικότητας εμπεριεχομένης στο ρυγκεκριμένο δεδομένο, τυχόν απόκλιση της τάξης των 5 εκατοστιαίων μονάδων θεωρείται λογική.

(B) Ιεραρχία δίκαιης αξίας:

Ο πίνακας που ακολουθεί τα χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμώνται στην δίκαιη αξία, με τη μέθοδο αποτήμησης. Τα διαφορετικά επίπεδα ορίζονται ως εξής:

. Επίπεδο 1 - τιμές χρηματιστηρίου (χωρίς διόρθωση) σε ενεργές αγορές για όμοιο ενεργητικό ή υποχρεώσεις.

• Επίπεδο 2 - πληροφορίες πέραν των τιμών χρηματιστηρίου που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1 και που αφορούν τα στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεις, είτε άμεσα (δηλαδή τιμές) είτε έμμεσα (δηλαδή που πηγάζουν από τις τιμές), • Επίπεδο 3 - πληροφορίες για το στοιχείο ενεργητικού ή υποχρέωση που δεν βασίζονται σε δημοσιευμένα δεδομένα ayopac.

31/12/2022 Χρηματοοικονομικά στοχεία ενεργητικού	Enine o 1 e	Eninedo 2 €	Eninego 3 C	Σύνολο ਵ
ΕΠΕνδυση σε θυγατρική			5.384.519	5.384.519
Σύνολο			5.384.519	5.384.519
31/12/2021	Eningoo 1	Eninedo 2	Enineoo 3	Σύνολο
Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού	€	€	C	€
Επενδυση σε θυγατρική			3.557.783	3.557.783
Σύνολο			3.557.783	3.557.783

Ο πίνακας που ακολουθεί περιέχει την συμφιλίωση των χρηματοοκονομικών μέσων που αποτιμώνται στην δίκαιη αξία και ορίζονται ως επίπεδο 3.

Σύνολο
3.959.648
(401.865)
3.557.783
3.557.783
1.826.736
5.384.419

Δεν υπήρχαν οποιεσδήροτε μεταφορές στα επίπεδα κατά τη διάρκεια των ετών που έληξαν στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και 31 Δεκεμβρίου 2021.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2022

(γ) Τεχνικές αποτίμησης και σημαντικά μη παρατηρήσιμα δεδομένα

Ο ακόλουθος πίνακας δείχει τις τεχνικές αποτήμησης που χρησιμοποιούνται στη μέτρηση επιπέδου 3 - δίκαιες αξίες για χρηματοοικονομικά μέσα που επιμετρούνται στην δίκαιη αξία στην κατάσταση χρηματοοκονομικής θέσης και τα σημαντικά μη παρατηρήσιμα δεδομένα που χρησιμοποιήθηκαν, τα οποία σχετίζονται με την Εταιρεία έμμεσα, για τον λόγο ότι αφορούν το επενδυτικό συμφέρον στην Βουλγαρία της θυγατρικής εταιρείας, το οποίο καθορίζει κυρίως την αξία της εν λόγω θυγατρικής εταιρείας.

Περιγραφή	Δίκαιη αξία (€)	Μέθοδος αποτίμησης	Σημαντικά μη παρατηρήσιμα δεδομένα	Execu un παρατηρησιμων δεδομένων με δίκαιη agia
ΕΠΕνδυση σε μετοχές	31/12/2022: 5.384.519 31/12/2021: 3.557.783	Τεχνική συγκρισης αγοράς: το μοντέλο αποτίμησης βασίζεται σε πολλαπλάσια της αγοράς που Προέρχονται από εισηγμένες τιμές εταιρείων συγκρίσιμες με την εκδότρια, προσαρμοσμένες για την επίδραση της μη εμπορευσιμης αξίας των επενδυσεων σε μετοχές, και τα έσοδα και το EBITDA της εκδότριας (μέγεθος). Η εκτιμωμενη δικαιη αξία προσαρμοζεται περαιτέρω λόγω ελλειψης ελεγχου.	Προσαρμοσμένο ολλαπλασιο ayopac (P/BV multiples) 0,69 (2021: 0,59) Έκπτώση για Σλλειψη ελεγχου 20%	Η εκτιμωμενη δίκαιη αξία θα αυξηθεί (μειωθεί) εαν προσαρμοσμένο πολλαπλάσιο αγοράς ήτα υψηλότερο (χαμηλότερο Η εκτιμωμενη δίκαιη αξία θα αυξηθεί (μειωθεί) εαν εκπτωση ήταν χαμηλότε (υψηλοτερη).

(δ) Ανάλυση ευαισθησίας

(ο) Αναίνου εξίες των επενδύσεων σε μετοχές, πιθανές αλλαγές κατά την ημερομηνία αναφοράς σε ένα από τα σημαντικά μη παρατηρήσιμα δεδομένα, κρατώντας τα άλλα δεδομένα σταθερό, θα είχε τα ακόλουθα αποτελέσματα.

31/12/2022
------------	--	--

31/ Lakel Luch	man a 1 1 hat for first for a comments of the lead in the mail book for a love than from a free
	Auguon	MEIWOn
Ποσοστό έκπτωσης για απουσία ελέγχου (5 εκατοστιαίες μονάδες κίνηση)	(455.203)	455.203
31/12/2021	Επιδραση στα αποτελέσματα
	AUEnon	MEIGON
Ποσοστό έκπτωσης για απουσία ελέγχου (5 εκατοστιαίες μονάδες κίνηση)	(333.196)	333.196

Επίδραση στα αποτελέσματα

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2022

24. Επενδύσεις πέραν του 5% του ενεργητικού της Εταιρείας

Δεν υπόρχουν επενδίσεις του να αποτελούν μεγαλύτερο του 5% του της επένδυσης στην Κυπρική επαρεία, Quentrol Limited.

ΑΠΙΟΥ ΑΠΟΥΛΙΟΠΑΣ Καθαρα στοιχεία ΣΥΣΟΥΠΤΙΚΟυ (2022) nou UDNOA3U3 στο μετοχικό κερδη/(ζημιές) του ETOC εκδότη για το 2022	€000 €000	5385 1928	αντιστοιχούν στην Καθαρα στοιχεια ενεργητικού (2021) nou UDNONBUS στο μετοχικό κερόη (ζυμιες) του EKOOTH YID TO ETOC 2021	€000 e000	3558 (264)
κεφαλαίο του ULODAS	0/0	100	ΚΕΙΔΑΠΙΟ ΤΟΥ EKOOTN	0/0	100
Τρέχουσα Ποσοστό στο Μερίσματα που Συμμετοχή Καθαρά σύνολο εισπραχθηκαν κατα To 2022	3		Τρεχουσα Ποσοστό στο Μερίσματα που Συμμετοχή Καθαρά εισηραχθηκαν κατα To 2021	€
	0/0	47,49	ουνολο	0/0	38,26
31/12/2022 ενεργητικού DEPO		5.384.519	31/12/2021 ενεργητικού azio	3	3.557.783
Κοστος αγορας		3.000	αγοράς Kooros	లు	3.000
		100			100
Κλάδος/ Κατηγορία Αριθμός δραστηριο- τίτλου αξιών		μετοχές	Κατηγορία Αριθμος τιτλου αξιων		UETOXEC
TITO		Enevoutikn DISCIPLES	Κλαδος/ opaornp10- alla		Enevoutikn DIOTODIA
31/12/2022	Εκδότης	Quentrol Ltd	31/12/2021	Excorns	Quentral Ltd

ETAIDEia

Quentrol Ltd

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

31 Δεκεμβρίου 2022

25. Γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς

Οι οικονομικές επιπτώσεις της τρέχουσας κρίσης στην παγκόσμια οικονομία και στις συνολικές επιχειρηματικές δραστηριότητες δεν μπορούν να εκτημηθούν με ευλογη βεβαιότητα σε αυτό το στάδιο λόγω του ρυθμού επέκτασης της διαμάχης και του υψηλού επιπέδου αβεβαιότητας που προκύπτει από την αδυναμία να προβλεφθεί αξιότιστα το της τέλεσμα. Το συμβάν δεν υπήρχε κατά την περίοδο αναφοράς και ως εκ τούτου δεν απεικονίζεται στην αναγνώριση αποτελεύματο συμμαίου στηρχείαν και παθητικού στις οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 και επιβετρήση των θέωρείται ως μη διορθωτικό γεγονός. Η Εταρεία έχει περιορισμένη ἀμεση ἐκθεση στην Ρωσία, την Ουκρανία και την Λευκορωσία και ως εκ τούτου δεν αναμένει σημαντική επίπτωση από την άμεση ο την Τασία, της Όλκότα και της περιορισμένης άμεσης έκθεσης, η διαμάχη αναμένεται να επηρεσσει αρνητικό τον τουρισμό και τον τομέα παροχής υπηρεσιών στην Κύπρο. Επιπρόσθετα, οι αυξανόμενες τιμές της ενέργειας, οι διακυμάνσες στις συναλλαγματικές ισστιμίες, η ανησυχία στις χρηματιστηριακές συναλλαγές, η αύξηση στα επιτόκια, οι διαταρόξεις στην εφοδιαστική αλυσίδα και οι αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις ενδέχεται να επηρεάσουν έμμεσα σι διαστηριότητες της Εταιρείας. Οι έμμεσες συνέπειες θα εξαρτηθούν από την διάρκεια της κρίσης καιπαραμένουν άγνωστες.

Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει εξετάσει τις ιδιαίτερες συνθήκες και τους αποίους εκτίθεται η Εταιρεία και έχει καταλήξει στο συμπέρασμα ότι δεν υπάρχει σημαντική επίπτωση στην οικονομική θέση της Εταιρείας. Το συμβάν δεν αναμένεται να έχει άμεσο ουσιαστικό αντίκτυπο στις επιχειρηματικές δραστηριότητες της Εταιρείας. Η Διεύθυνση θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την κατάσταση.

Δεν υπήρξαν άλλα σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων.

Έκθεση ανεξάρτητων ελεγκτών στις σελίδες 11 μέχρι 16