Annual Report • Feb 27, 2012
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Kreditbankens værdier, mening og vision |
4 |
|---|---|
| Oplysninger om Kreditbanken |
5 |
| Regnskabspåtegninger |
6 |
| 2011 i overskrifter |
8 |
| Ledelsesberetning |
9 |
| Lovpligtig redegørelse om virksomhedsledelse (Corporate governance) |
13 |
| Lovpligtig redegørelse om samfundsansvar (CSR) |
15 |
| Resultat- og totalindkomstopgørelse for 2011 |
16 |
| Balance pr. 31. december 2011 |
17 |
| Egenkapitalopgørelse for 2011 |
18 |
| Pengestrømsopgørelse for 2011 | 19 |
| Noter til årsregnskabet for 2011 |
20 |
| Ledelseshverv | 42 |
Kreditbanken bygger sit virke på sund fornuft og på bankens 4 værdier, som er
…Kreditbanken vil nyttiggøre sin position som lokalbank til at kunne agere og reagere hurtigt. Banken har derfor korte og hurtige beslutningsveje og søger fleksible og kreative løsninger, der opfylder de enkelte kunders behov.
…Kreditbanken som en del af lokalområdet vil engagere sig i bankens kunder.
…Kreditbanken vil opbygge relationer til kunderne gennem et ligeværdigt, seriøst og troværdigt samarbejde.
…Kreditbanken vil forblive sin egen til gavn for aktionærer, kunder og medarbejdere.
Som selvstændig bank vil Kreditbanken skabe værdi til kunder, aktionærer og medarbejdere på en ordentlig og redelig måde. Med andre ord - Kreditbanken er den holdbare, lokale bank, der skaber mere værdi til mennesker.
Kreditbanken vil være den foretrukne lokale samarbejdspartner for stadig flere mennesker, der ønsker et økonomisk sundt liv. Det sker ved
Civilingeniør Ulrich Jansen, Aabenraa - formand Direktør Henrik Meldgaard, Aabenraa - næstformand Andy Andersen, Aabenraa Direktør Peter Rudbeck, Silkeborg Direktør Jens Klavsen, Aabenraa
Bankdirektør Lars Frank Jensen, Aabenraa
Den samlede bestyrelse
Den samlede bestyrelse
Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Esbjerg
Kreditbanken A/S H.P. Hanssens Gade 17 - 6200 Aabenraa CVR nr. 16 33 90 16 Telefon 73 33 17 00 Telefax 73 33 17 17 E-mail: [email protected] www.kreditbanken.dk
Sønderborg Kreditbank Perlegade 40 - 6400 Sønderborg Telefon 73 33 18 00 Telefax 73 33 18 18 E-mail: [email protected] www.kreditbanken.dk
Haderslev Kreditbank Nørregade 15 - 6100 Haderslev Telefon 73 33 16 00 Telefax 73 33 16 16 E-mail: [email protected] www.kreditbanken.dk
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2011 for Kreditbanken A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling pr. den 31. december 2011 og resultat af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2011.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler, og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som kan påvirke banken.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Aabenraa, den 7. februar 2012
Direktion og regnskab: Lars Frank Jensen, bankdirektør Torben Silberbauer, regnskabschef
Aabenraa, den 7. februar 2012
Bestyrelsen: Ulrich Jansen, Aabenraa - formand Henrik Meldgaard, Aabenraa - næstformand Andy Andersen, Aabenraa Peter Rudbeck, Silkeborg Jens Klavsen, Aabenraa
Vi har revideret årsregnskabet for Kreditbanken A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2011, der omfatter resultat- og totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter Lov om finansiel virksomhed. Årsregnskabet aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav og planlægger og udfører revisionen for at opnå en høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, som er relevant for bankens udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af bankens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2011 i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav til årsregnskabet for børsnoterede finansielle selskaber.
Vi har i henhold til Lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet.
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.
Esbjerg, den 7. februar 2012.
Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Flemming Kühl Flemming Bro Lund Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor
Kreditbankens hovedaktivitet er at drive lokalbank. Det sker fra afdelinger i de 3 største sønderjyske byer – Aabenraa, Sønderborg og Haderslev.
Banken gør altovervejende forretninger med privat- og erhvervskunder, der bor i, arbejder i eller har tilknytning til det sønderjyske.
Forretningsomfanget med kunderne fordeler sig – målt på bankens samlede udlån og garantier – med ca. 45 % på privatkunder og ca. 55 % på erhvervskunder.
Kreditbanken bygger sit daglige virke på sine værdier og på bankens mening og styrer banken efter sin vision. På det fundament vil Kreditbanken
Bankens indlånsoverskud, der ikke er tilvejebragt gennem særlige tiltag, men fortrinsvis er basale indlån aflejret af bankens mange kundeforhold, er – sammen med ønsket om at kunne reducere omkostningerne til ekstra funding – en væsentlig årsag til, at banken fra ultimo 2010 til ultimo 2011 har valgt at justere sin likviditetsmæssige overdækning fra 344 % til 242 % (jf. 10 %-reglen i Lov om finansiel virksomhed). Det er bl.a. sket ved, at banken i april 2011 – mod samtidig at etablere en ny 3-årig lånefacilitet på interbankmarkedet på 100 mio. kr. – har indfriet et 3-årigt obligationslån på 150 mio. kr. med individuel statsgaranti. Banken blev således fri af statsstøttede lånefaciliteter og undgår derved at betale bl.a. 0,95 % p.a. i provision til staten for at stille garanti for obligationslånet.
Ved udgangen af 2011 har banken en likviditet på 739 mio. kr. mod lovens krav på 216 mio. kr. (jf. 10 %-reglen i Lov om finansiel virksomhed). Denne meget robuste overdækning skyldes – ud over bankens indlånsoverskud – at banken funder sig med korte og mellemlange lån og lånefaciliteter på interbankmarkedet.
Banken overvåger aktivt og systematisk sin likviditet og opstiller løbende likviditetsbudgetter og -modeller på grundlag af såvel forventning om normal- som stressscenarier.
Kreditbankens interne mål for likviditet lægger fast, at banken skal evne at operere med en likviditetsmæssig overdækning på mindst 100 % (jf. 10 %-reglen i Lov om finansiel virksomhed). Et væsentligt element i at sikre en sådan likviditetsmæssig overdækning er bankens fokus på at opretholde balance mellem sine indlån og udlån. For netop denne balance vil medvirke til, at banken kan opfylde lovens krav om likviditet uden reelt at være afhængig af at skulle tilvejebringe eller trække på lånefaciliteter i pengemarkedet.
Kreditbanken fokuserer på at opretholde en høj solvensprocent i forhold til det solvensbehov, banken måtte have. Derfor er bankens interne solvensmål på 13 % fastsat betydeligt højere end bankens internt opgjorte solvensbehov, som pr. 31. december 2011 er beregnet til 8,1 %. Bankens solvensprocent er ved udgangen af 2011 på 21,9. Banken har således en solvensmæssig overdækning på 13,8 %-point. Ved udgangen af 2010 havde banken en solvensprocent på 21,4 %, et internt opgjort solvensbehov på 8,4 % og en solvensmæssig overdækning på 13 %-point.
Bankens egenkapital er næsten udelukkende kernekapital.
Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier. Kreditbanken arbejder løbende med at forbedre sine metoder for indregning og måling heraf, men vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er forsvarligt i forhold til det retvisende billede af årsregnskabet. I øvrigt henvises til note 1 og 2.
For nedskrivninger på udlån gælder, at bankens regnskabspraksis baseres på de nuværende intentionsbaserede IFRS forenelige regler i den danske regnskabsbekendtgørelse. Såfremt praksis for nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier ændres, kan det medføre øgede nedskrivninger og hensættelser.
Der har ikke været usædvanlige forhold.
Med 14,3 mio. kr. før skat har Kreditbanken for 2011 realiseret et resultat inden for rammen af bankens forventninger til 2011, som var et positivt resultat på 10-20 mio. kr. før skat. Resultatet for 2011 bygger på et samspil af følgende overordnede forhold:
Netto renteindtægterne er faldet med 4,7 % fra 111,8 mio. kr. i 2010 til 106,6 mio. kr. i 2011. Faldet skyldes overvejende reducerede udlånsvolumener.
Bankens gebyr- og provisionsindtægter er faldet med 9,5 % i 2011 – fra 32,0 mio. kr. i 2010 til 29,0 mio. kr. i 2011. Faldet kan henføres til en lavere låneefterspørgsel og til et markant lavere aktivitetsniveau på primært bolig- og investeringsområderne.
Kreditbanken har igen i 2011 praktiseret en relativt forsigtig politik for investering af bankens egen beholdning af værdipapirer. Bl.a. som en konsekvens heraf udgør årets kursreguleringer 5,5 mio. kr., hvilket er 0,7 mio. kr. mere end i 2010. I kursreguleringerne for 2011 er indregnet, at banken – på grundlag af en indikativ kursmelding fra Sparinvest Holding – har indregnet et kurstab på 1,7 mio. kr. på sin aktiebeholdning i Sparinvest Holding.
Bankens udgifter til personale og administration er faldet med 2,7 mio. kr. til 66,8 mio. kr., svarende til et fald på 3,9 %. Faldet matches bl.a. af, at banken ved udgangen af 2010 havde opgjort det gennemsnitlige antal beskæftigede til 67,2 medarbejdere mod 64,2 ved udgangen af 2011.
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver udgør 1,8 mio. kr. i 2011 mod 1,4 mio. kr. i 2010.
Banken har i 2011 betalt 3,8 mio. kr. i andre driftsudgifter til yderligere indskud i Indskydergarantifonden som følge af konkurser i Amagerbanken og Fjordbank Mors og nedbruddet i Max Bank.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. udgør 53,4 mio. kr. for 2011 og er således på niveau med nedskrivningerne i 2010 på 52,6 mio. kr. Nedskrivingsniveauet i 2011 udtrykker, at banken også i 2011 har ønsket at agere (så rettidigt som muligt) på en alvorlig konjunktursituation. I nedskrivningerne i 2011 er indregnet gruppevise nedskrivninger på 7,2 mio. kr. mod 7,6 mio. kr. i 2010.
Bankens samlede nedskrivninger og hensættelser udgør ved udgangen af 2011 7,6 % af de samlede udlån og garantier, hvoraf 2,6 %-point er rentenulstillede og/eller dubiøse debitorer.
Årets resultat efter skat er på 10,6 mio. kr. Efter udbytte – jf. nedenfor - tillægges det bankens egenkapital.
Kreditbanken har ultimo 2011 et indlånsoverskud på ca. 129 mio. kr.
Udlånene udgør 1.448 mio. kr. ultimo 2011 mod 1.490 mio. kr. ultimo 2010. Udviklingen svarer til et fald på 2,8 % i 2011. Faldet i udlånene skyldes primært 2 forhold. For det første en vigende efterspørgsel og for det andet, at banken i 2011 har opretholdt et relativt højt niveau for nedskrivninger på udlån m.m.
Ultimo 2011 udgør indlånene 1.576 mio. kr. mod 1.541 mio. kr. ultimo 2010. Udviklingen svarer til en stigning på 2,3 % i 2011. Stigningen matcher, at banken styrer efter at have en passende overdækning på indlån i forhold til udlån.
Ved udgangen af 2011 har banken en garantivolumen på 262 mio. kr. mod 305 mio. kr. ved udgangen af 2010. Faldet skyldes – udover et faldende aktivitetsniveau på erhvervs- og boligområderne – en generelt hurtigere ekspedition af realkreditsager i tinglysningen. Banken har ultimo 2011 ikke stillet garantier for udlandslån.
Bankens balance udgør pr. 31. december 2011 2.288 mio. kr. mod 2.219 mio. kr. pr. 31. december 2010, og det samlede forretningsomfang (summen af udlån, garantier og indlån) udgør ved udgangen af 2011 3.286 mio. kr. mod 3.336 mio. kr. ved udgangen af 2010.
Kreditbanken anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici og basisindikatormetoden for operationelle risici. Banken vil løbende vurdere behovet for og arbejde med, at der i risikostyringen indføres gradvist mere avancerede modeller til beregning af bankens kapitalbehov. Med hensyn til risikostyring henvises til note 27.
Bankens basiskapital udgør 381 mio. kr. pr. 31. december 2011 og består næsten udelukkende af aktiekapital og af opsparet overskud. Beregnet på grundlag af bankens internt opgjorte solvensbehov på 8,1 % har banken en kapitalmæssig overdækning på 239 mio. kr. Det er vurderingen, at banken – om end det således aktuelt ikke vurderes nødvendigt – vil have gode muligheder for at hente yderligere kapitalindskud i bankens bestående aktionærkreds.
Banken vurderer løbende sin metode til opgørelse af det individuelle solvensbehov, genberegner løbende sit individuelle solvensbehov, og udsætter det desuden for stresstests. I beregning og stresstest følger banken såvel en model udarbejdet af Lokale Pengeinstitutter som Finanstilsynets vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for kreditinstitutter. Derudover forholder banken sig løbende til eventuelle virkninger af Basel III-reglerne.
I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen skal banken offentliggøre en række oplysninger, herunder om det opgjorte individuelle solvensbehov. Kreditbanken har offentliggjort oplysningerne på www.kreditbanken.dk (under "Kreditbanken", "Investor") i Notat om kapitaldækning, kapitalbehov og solvens.
Kreditbanken styrer efter bl.a. grænseværdierne i Finanstilsynets tilsynsdiamant og ligger – jf. efterfølgende – ultimo 2011 på den pæne side på alle 5.
Summen af store engagementer skal være på under 125 % af basiskapitalen. I Kreditbanken udgør summen af store engagementer ultimo 2011 12,7 % af basiskapitalen.
Udlånsvæksten målt år til år skal være på under 20 %. Kreditbankens udlån er i 2011 faldet med 2,8 %.
Udlån og garantidebitorer i brancherne fast ejendom og gennemførelse af byggeprojekter skal være på under 25 % af de samlede udlån og garantier. I Kreditbanken udgør de nævnte brancher ultimo 2011 12,1 % af de samlede udlån og garantier.
Den stabile funding skal være mindre end en beregnet faktor på 1,0. Kreditbankens stabile funding har en beregnet faktor ultimo 2011 på 0,73.
Likviditetsoverdækningen skal være større end 50 % (jf. 10 %-reglen). Kreditbankens likviditetsoverdækning ultimo 2011 er på 242 %.
Kreditbanken har i forbindelse med etablering af et afviklingsberedskab udarbejdet forretningsgange, der sikrer, at banken kan overholde de særlige krav, der følger af bekendtgørelsen om afviklingsberedskab. Det er sket bl.a. i samarbejde med bankens datacentral (Bankdata). Det er ledelsens vurdering, at banken lever op til kravene i bekendtgørelsen.
Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet forhold, der forrykker ledelsens vurdering af årsrapporten.
Kreditbanken vurderer, at der fortsat er stor usikkerhed forbundet med at vurdere konjunktursituationen og virkningerne af den. Banken forventer derfor også i 2012 at skulle operere med et relativt højt niveau for nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. På det grundlag budgetterer banken i 2012 med at realisere et positivt resultat på op til 15 mio. kr. før skat. Forventningen bygger på, at banken i 2012
Finanstilsynet har bebudet, at tilsynet i løbet af 1. kvartal 2012 vil ændre reglerne for nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier. Hvis ændringerne implementeres med tilbagevirkende kraft, kan det medføre en vis usikkerhed om måling af udlån og hensættelser pr. 31. december 2011. Ændringerne kan således påvirke vurderingen af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 31. december 2011, resultatet af bankens aktiviteter for 2011 og bankens forventninger til det kommende år. Påvirkningen kan være væsentlig.
Finanstilsynets praksis vedrørende solvensbehov udvikler sig løbende. Måling af udlån og opgørelse af solvensbehov er baseret på de nugældende regler og tager således ikke højde for eventuelle kommende ændringer i regler og praksis.
Kreditbanken har de videnressourcer, der er nødvendige for rådgivningsmæssigt og administrativt at drive et konkurrencedygtigt pengeinstitut.
Banken vurderer, at den ikke har særlige risici, herunder forretningsmæssige og finansielle risici ud over de i årsrapporten nævnte.
Kreditbanken gennemfører ikke særlige, selvstændige forsknings- og udviklingsaktiviteter, idet disse er henlagt til bankens leverandører – specielt til Bankdata, der er bankens datacentral.
Banken har ikke filialer i udlandet.
Bankens aktiekapital på 17,82 mio. kr. er opdelt i 178.200 stk. aktier á nominelt 100 kr. Aktierne er optaget til notering på OMX Nordic Exchange Copenhagen. Der er alene en aktieklasse, og ingen aktier har særlige rettigheder eller forpligtelser, ligesom der ikke findes stemmeretsbegrænsninger.
Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen:
| Aktionær | Ejer- og stemmeandel |
|---|---|
| Johann Peter Jessen, | |
| 396 Alexander Road, BP Tower, Singapore | 14,6 % |
| Sangostop A/S, Aabenraa | 14,2 % |
| Michael Jebsen Fonden, Aabenraa | 10,3 % |
Vedtægtsændringer kan på generalforsamlingen ændres med mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital. Er forslaget ikke fremsat af bestyrelsen, er vedtagelsen tillige betinget af, at mindst 2/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen. Ellers skal der indkaldes til ny generalforsamling, hvor forslaget skal vedtages med 2/3 af de afgivne stemmer.
Bestyrelsen vælges direkte på generalforsamlingen. De enkelte medlemmer vælges for 4 år ad gangen. Valgbare personer skal opfylde lovgivningens almindelige bestemmelser om at blive medlem af en banks bestyrelse. Direktionen indgår ikke i bestyrelsen.
Bestyrelsen er i tiden indtil den 16. marts 2016 bemyndiget til - ad en eller flere omgange – at udvide aktiekapitalen med op til 21,18 mio. kr. til 39,0 mio. kr. Generalforsamlingen har bemyndiget bestyrelsen til at erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi på 10 % af bankens aktiekapital.
Direktionen ansættes af bestyrelsen, der fastsætter direktionens ansættelsesvilkår. Kreditbankens direktion består af bankens direktør, Lars Frank Jensen (født i 1960).
Oplysninger om bestyrelsens og direktionens ledelseshverv fremgår af side 42, som betragtes som en integreret del af ledelsesberetningen.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbetales et udbytte på 20 % svarende til 20 kr. pr. aktie.
Denne lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse dækker regnskabsperioden 1. januar til 31. december 2011.
Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer løbende og mindst en gang om året, om dette er tilfældet.
Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er bl.a. Lov om finansiel virksomhed, Værdipapirhandelsloven, OMX Nordic Exchange Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, bankens vedtægter og god praksis for finansielle virksomheder. På dette grundlag er udviklet og vedligeholdes løbende en række interne procedurer, der skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af banken.
Bankens holdning til "Anbefalinger for god selskabsledelse" fra OMX Nordic Exchange Copenhagen og Finansrådets "Anbefalinger for god selskabsledelse og ekstern revision" (i det følgende Anbefalingerne) er generelt positiv. Banken følger langt hovedparten af Anbefalingerne.
På www.kreditbanken.dk (under "Kreditbanken", "Investor") er en udførlig gennemgang af bankens efterlevelse af Anbefalingerne under betegnelsen "Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse, jf. årsregnskabslovens § 107 b". I årsrapporten gennemgås efterlevelsen derfor summarisk efter Anbefalingernes 9 hovedafsnit:
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for bankens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.
Bestyrelsen og direktionen vurderer løbende væsentlige risici og interne kontroller i forbindelse med bankens aktiviteter og deres eventuelle indflydelse på regnskabsaflæggelsesprocessen.
Bestyrelsen har overvåget regnskabsaflæggelsesprocessen for bankens årsregnskab/årsrapport ved bl.a.
Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt organisationsstrukturen, risikoen for besvigelser og tilstedeværelsen af interne regler og retningslinjer.
Bankens mål med kontrolaktiviteter er at forebygge, opdage og korrigere eventuelle fejl og uregelmæssigheder. Banken har defineret 12 forskellige kontrolområder, herunder
Inden for hvert de 12 kontrolområder har banken defineret en række forskellige kontrolprocedurer.
Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrelsen tager som led i risikovurderingen stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der skal træffes, med henblik på at reducere og/eller eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledelsens eventuelle incitament/motiv til regnskabsmanipulation eller anden besvigelse.
Bestyrelsen forestår den overordnede ledelse af banken og udøver tilsyn og kontrol med direktionens daglige ledelse af banken. Bestyrelsen og direktion i forening forestår således ledelsen af bankens anliggender og skal sørge for en forsvarlig organisering af bankens virksomhed.
Bestyrelsens ansvar og opgaver er fastlagt i bestyrelsens forretningsorden, der revurderes/godkendes af den samlede bestyrelse mindst en gang om året. Forretningsordenen indeholder bl.a. beskrivelser af procedurer for bestyrelsens arbejde og arbejdsform og en beskrivelse af bestyrelsesformandens ansvar og opgaver.
Bestyrelsen mødes efter en forud fastlagt plan og derudover, når det er nødvendigt. Bestyrelsen har i 2011 afholdt ordinært møde en gang om måneden. Mødet i oktober 2011 var et strategimøde.
Bestyrelsen skal bestå af 4-6 medlemmer og består for tiden af 5 medlemmer. Forud for indstilling til valg af bestyrelsesmedlemmer foretager bestyrelsen en vurdering af, hvilken viden og erfaring, der er behov for for at sikre, at bestyrelsen har de nødvendige kompetencer. Derfor vil bestyrelsen sammensætte sig, så bestyrelsesmedlemmerne bedst muligt supplerer hinanden i forhold til kompetence, alder og baggrund. På baggrund af bl.a. bestyrelsens størrelse, mødefrekvens og samarbejde med direktionen har bestyrelsen vurderet, at den ikke har behov for at gennemføre skematiske evalueringer.
På bankens generalforsamling i 2011 genvalgtes Jens Klavsen, Aabenraa, til bankens bestyrelse.
Bestyrelsen vælger selv sin formand og næstformand.
Kreditbanken har ikke medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer.
Kreditbanken benytter generelt ikke udvalg og komiteer. For bestyrelsen har vurderet, at bestyrelsens mødefrekvens og sammensætning gør, at alle væsentlige og nødvendige beslutninger kan træffes af den samlede bestyrelse. I henhold til bekendtgørelse om revisionsudvalg
for finansielle virksomheder har Kreditbanken dog nedsat et revisionsudvalg. Og i henhold til bekendtgørelse om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder og finansielle holdingvirksomheder har Kreditbanken nedsat et aflønningsudvalg. Begge udvalg er omtalt yderligere senere i ledelsesberetningen.
Bestyrelsesformand Ulrich Jansen, Aabenraa: Født i 1947. Bestyrelsesmedlem siden 1982 og senest genvalgt i 2010 for 4 år. Civilingeniør. Mangeårig erfaring i strategisk og operativ ledelse, bl.a. i Max Jenne A/S.
Bestyrelsesnæstformand Henrik Meldgaard, Aabenraa: Født i 1966. Bestyrelsesmedlem siden 2008 og senest genvalgt i 2009 for 4 år. Uafhængigt bestyrelsesmedlem i henhold til reglerne om god selskabsledelse. Civilingeniør. Mangeårig erfaring i strategisk og operativ ledelse, bl.a. i Meldgaard-koncernen.
Født i 1947. Bestyrelsesmedlem siden 2009 og valgt i 2009 for 4 år. Uafhængigt bestyrelsesmedlem i henhold til reglerne om god selskabsledelse. Bankuddannet og HD. Mangeårig erfaring i strategisk og operativ ledelse, bl.a. som bankdirektør og bestyrelsesmedlem i en række virksomheder.
Født i 1956. Bestyrelsesmedlem siden 1996 og senest genvalgt i 2008 for 4 år. Ingeniør. Mangeårig erfaring i strategisk og operativ ledelse, bl.a. i Rødekro Skofabrik A/S.
Født i 1965. Bestyrelsesmedlem siden 2010 og senest genvalgt i 2011 for 4 år. Uafhængigt bestyrelsesmedlem i henhold til reglerne om god selskabsledelse. Bankuddannet. Mangeårig erfaring i strategisk og operativ ledelse, bl.a. i Fleggaard-koncernen.
Bestyrelsen modtager et fast vederlag, som godkendes af generalforsamlingen. Vederlagets størrelse fremgår af note 9 i årsrapporten.
Bestyrelsen er ikke omfattet af bonus- eller aktieordninger.
Bestyrelsen er i henhold til generalforsamlingsbeslutning af 16. marts 2011 givet beføjelser til at erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 % af bankens aktiekapital. Vederlaget må ikke afvige fra den på erhvervelsestidspunktet på OMX Nordic Exchange Copenhagens noterede officielle kurs med mere end 10 %.
Kreditbanken har efter beslutning på bankens generalforsamling i 2008 etableret et revisionsudvalg. Revisionsudvalget udgøres af den samlede bestyrelse.
Der er etableret et kommissorium og en årsplan for bestyrelsens varetagelse af et revisionsudvalgs opgaver, hvoraf bl.a. fremgår, at bestyrelsen
Bestyrelsen vurderer, at bestyrelsens sammensætning lever op til reglerne i den vedtagne bekendtgørelse om revisionsudvalg i finansielle virksomheder. Der er således i bestyrelsen mindst ét uafhængigt medlem, som samtidig har de i bekendtgørelsen krævede kvalifikationer, nemlig Andy Andersen. Andy Andersen har tidligere haft beskæftigelse i en virksomhed, der aflægger regnskab efter Lov om finansiel virksomhed. Andy Andersen har i den forbindelse haft dyb indsigt i processen for regnskabsaflæggelse.
Kreditbanken har etableret et aflønningsudvalg. Aflønningsudvalget udgøres af den samlede bestyrelse. Udvalgets arbejde understøttes af bankens lønpolitik, der kan findes på www.kreditbanken.dk (under "Kreditbanken", "Investor").
Bestyrelsens delegering af ansvar til direktionen er fastlagt i bestyrelsens § 70-instruks til direktionen. Instruksen revurderes/godkendes mindst en gang om året af den samlede bestyrelse.
Bankens direktør er ansvarlig for
Direktionens ansættelsesforhold evalueres løbende af bestyrelsen.
Direktionen er ikke incitamentsaflønnet og har ikke bonus-, aktie- eller optionsprogrammer. Direktørkontrakten indeholder bl.a. en bestemmelse om, at opsiges direktøren af banken, kan der tilkomme direktøren en månedlig ydelse fra fratrædelsestidspunktet til direktøren fylder 60 år.
Vederlaget til direktionen fremgår af note 9 i årsrapporten.
Kreditbanken ønsker at styrke egenkapitalen mest muligt –
under hensyntagen til også at skulle drive lokalbank med et ganske betragteligt antal aktionærer. Bestyrelsen vil derfor – fra år til år – vurdere en indstilling til generalforsamlingen om udbetaling af udbytte.
På www.kreditbanken.dk (under "Kreditbanken", "Investor") findes yderligere information om investor- og aktionærforhold. Eventuelle forespørgsler om bankens relationer til investorer/aktionærer kan rettes til bankdirektør Lars Frank Jensen, telefon 73 33 17 21, email [email protected].
07.02.2012: Årsregnskabsmeddelelse for 2011 27.02.2012: Årsrapport for 2011 21.03.2012: Ordinær generalforsamling 16.05.2012: Periodemeddelelse 1. kvartal 2012 15.08.2012: Halvårsmeddelelse 2012 10.10.2012: Periodemeddelelse 3. kvartal 2012
Kreditbanken har en politik for samfundsansvar, hvor bankens efterlevelse af samfundsansvar bygger på bl.a.
På www.kreditbanken.dk (under "Kreditbanken", "Investor") er en udførlig, men ikke udtømmende, gennemgang af bankens efterlevelse af samfundsansvar.
| Note | 2011 (1.000 kr.) |
2010 (1.000 kr.) |
||
|---|---|---|---|---|
| 4 | Renteindtægter | 125.125 | 127.360 | |
| 5 | Renteudgifter | 18.519 | 15.545 | |
| Netto renteindtægter | 106.606 | 111.815 | ||
| Udbytte af aktier m.v | 648 | 366 | ||
| 6 | Gebyrer og provisionsindtægter | 29.012 | 32.043 | |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 2.271 | 1.839 | ||
| Netto rente- og gebyrindtægter | 133.995 | 142.385 | ||
| 7 | Kursreguleringer | 5.505 | 4.777 | |
| Andre driftsindtægter | 536 | 530 | ||
| 9 | Udgifter til personale og administration | 66.806 | 69.482 | |
| Af- og nedskrivninger på materielle aktiver | 1.775 | 1.365 | ||
| Andre driftsudgifter | ||||
| Provision til Det Private Beredskab | 0 | 6.052 | ||
| Bidrag til Indskydergarantifonden | 3.843 | 0 | ||
| 10 | Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. | 53.358 | 52.579 | |
| Resultat før skat | 14.254 | 18.214 | ||
| 11 | Skat | 3.627 | 4.461 | |
| Årets resultat | 10.627 | 13.753 | ||
| Forslag til resultatdisponering | ||||
| Udbytte for regnskabsåret | 3.564 | 3.564 | ||
| Overført til næste år | 7.063 | 10.189 | ||
| I alt | 10.627 | 13.753 | ||
| Totalindkomstopgørelse | ||||
| Årets resultat | 10.627 | 13.753 | ||
| Værdiregulering af domicilejendomme | -294 | 540 | ||
| Anden totalindkomst efter skat | -294 | 540 | ||
| Årets totalindkomst | 10.333 | 14.293 | ||
| Note | 2011 (1.000 kr.) |
2010 (1.000 kr.) |
|
|---|---|---|---|
| Aktiver | |||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 91.227 | 102.945 | |
| 12 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 142.340 | 118.622 |
| 13 | Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 1.447.919 | 1.489.887 |
| 14 | Obligationer til dagsværdi | 487.949 | 386.587 |
| 15 | Aktier m.v. | 55.865 | 55.103 |
| Grunde og bygninger, i alt | 40.402 | 41.048 | |
| 16 | Investeringsejendomme | 4.600 | 4.741 |
| 17 | Domicilejendomme | 35.802 | 36.307 |
| 18 | Øvrige materielle aktiver | 2.968 | 3.779 |
| Aktuelle skatteaktiver | 141 | 2.767 | |
| 19 | Aktiver i midlertidig besiddelse | 300 | 0 |
| Andre aktiver | 17.466 | 16.421 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 1.863 | 1.894 | |
| Aktiver i alt | 2.288.440 | 2.219.053 | |
| Passiver | |||
| 20 | Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 285.084 | 242.276 |
| 21 | Indlån og anden gæld | 1.576.450 | 1.541.074 |
| 22 | Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 2.385 | 2.384 |
| Andre passiver | 32.410 | 34.772 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 22 | 31 | |
| Gæld i alt | 1.896.350 | 1.820.537 | |
| 23 | Hensættelser til udskudt skat | 267 | 384 |
| Hensættelser til tab på garantier | 810 | 11.661 | |
| Hensatte forpligtelser i alt | 1.077 | 12.045 | |
| 24 | Aktiekapital | 17.820 | 17.820 |
| Opskrivningshenlæggelser | 3.520 | 3.814 | |
| Overført overskud | 366.109 | 361.273 | |
| Foreslået udbytte | 3.564 | 3.564 | |
| Egenkapital i alt | 391.013 | 386.471 | |
| Passiver i alt | 2.288.440 | 2.219.053 | |
| 25 | Eventualforpligtelser i alt | 261.908 | 305.062 |
Øvrige noter, herunder eventualforpligtelser, 26-36.
| (1.000 kr.) | Aktie- kapital |
Opskrivnings- henlæggelser |
Overført resultat |
Foreslået udbytte for regnskabsåret |
I alt |
|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 1. januar 2011 |
17.820 | 3.814 | 361.273 | 3.564 | 386.471 |
| Periodens resultat | 7.063 | 3.564 | 10.627 | ||
| Værdiregulering af domicilejendomme |
-294 | -294 | |||
| Totalindkomst for regnskabsåret |
-294 | 7.063 | 3.564 | 10.333 | |
| Udlodning til ejerne | 54 | -3.564 | -3.510 | ||
| Køb af egne aktier | -7.199 | -7.199 | |||
| Salg af egne aktier | 4.918 | 4.918 | |||
| Egenkapital 31. december 2011 |
17.820 | 3.520 | 366.109 | 3.564 | 391.013 |
| Egenkapital 1. januar 2010 |
17.820 | 3.274 | 349.948 | 0 | 371.042 |
| Periodens resultat | 10.189 | 3.564 | 13.753 | ||
| Værdiregulering af domicilejendomme |
540 | 540 | |||
| Totalindkomst for regnskabsåret |
540 | 10.189 | 3.564 | 14.293 | |
| Køb af egne aktier | -4.669 | -4.669 | |||
| Salg af egne aktier | 5.805 | 5.805 | |||
| Egenkapital 31. december 2010 |
17.820 | 3.814 | 361.273 | 3.564 | 386.471 |
| 2011 (1.000 kr.) |
2010 (1.000 kr.) |
|
|---|---|---|
| Resultat før skat | 14.254 | 18.214 |
| Kursregulering af investeringsejendom | 141 | 105 |
| Af- og nedskrivninger på materielle aktiver | 1.775 | 1.365 |
| Betalt skat | -3.868 | -6.888 |
| 12.302 | 12.796 | |
| Ændring i udlån | 41.968 | 125.509 |
| Ændring i indlån | 35.376 | -173.134 |
| Ændring i kreditinstitutter, netto | 19.090 | -46.040 |
| Ændring i beholdning af obligationer | -101.362 | 2.944 |
| Ændring i beholdning af aktier | -762 | -3.053 |
| Ændring i øvrige aktiver | 1.553 | 9.409 |
| Ændring i øvrige passiver | -13.339 | 12.430 |
| Pengestrømme vedrørende drift | -17.476 | -71.935 |
| Køb mv. af materielle anlægsaktiver | -753 | -619 |
| Salg mv. af materielle anlægsaktiver | 0 | 110 |
| Pengestrømme vedrørende investeringer | -753 | -509 |
| Betalt udbytte | -3.564 | 0 |
| Nettoforskydning vedrørende egne aktier | -2.227 | 1.136 |
| Pengestrømme vedrørende finansiering | -5.791 | 1.136 |
| Ændring i likvider | -11.718 | -58.512 |
| Likvider 1. januar | 102.945 | 161.457 |
| Likvider 31. december | 91.227 | 102.945 |
| Heraf udgør urealiserede kursreguleringer | 3 | 32 |
Årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundet til nærmeste 1.000 kr.
Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som for 2010. For 2011 er der indført krav til præsentation af totalindkomst. Ændringen påvirker ikke indregning og måling.
Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grundlag for præsentation, indregning og måling af bankens aktiver og forpligtelser. Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going concern ud fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. De væsentligste regnskabsmæssige vurderinger, skøn og usikkerheder fremgår af note 2. Præsentationen af den øvrige anvendte regnskabspraksis fremgår af note 36.
Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved handel under normale omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.
Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et aktivt marked for, fastsættes til lukkekursen på balancedagen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der må antages at svare bedst hertil.
For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata.
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager.
Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v., med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke realiserede tab.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender foretages såvel individuelt som gruppevist. Individuel nedskrivning til tab foretages, når der er objektiv indikation for værdiforringelse på udlånet – f.eks.
Individuel nedskrivning foretages med forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede fremtidige betalinger på udlånet. De forventede fremtidige betalinger er opgjort med udgangspunkt i de af banken skønnede mest sandsynlige udfald. Som diskonteringsfaktor anvendes lånets effektive rente. Banken gennemgår individuelt lån på over 200.000 kr.
Udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, indgår i den gruppevise nedskrivning. Den foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres med 3 grupper fordelt på én gruppe af offentlige myndigheder, én gruppe af privatkunder og én gruppe af erhvervskunder.
Den gruppevise vurdering foretages på grundlag af en segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske variabler via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske variabler indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl.
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet beregnet på baggrund af data for tab i hele pengeinstitutsektoren. Banken har derfor vurderet, om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisikoen for bankens egen udlånsportefølje. Vurderingen har medført en tilpasning af modelestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de tilpassede estimater, som danner baggrund for beregningen af den gruppevise nedskrivning. For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, som udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenligne med det enkelte udlåns oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns
bidrag til den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.
Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obligationer måles til nutidsværdien.
Hvis markedet for en eller flere obligationer er illikvidt, eller hvis der ikke findes en offentligt anerkendt pris, fastsætter banken dagsværdien ved brug af anerkendte værdiansættelsesteknikker. Disse teknikker omfatter anvendelse af tilsvarende nylige transaktioner mellem uafhængige parter, henvisning til andre tilsvarende instrumenter, analyser af tilbagediskonterede pengestrømme samt andre modeller baseret på observerbare markedsdata.
Aktier, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på balancedagen.
Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager udgangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler og lignende eller alternativt beregninger af kapitalværdi. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.
Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi, der som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det omfang, der er tale om ikke noterede instrumenter, opgøres dagsværdien efter almindeligt anerkendte principper, der bygger på markedsbaserede parametre. Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver, henholdsvis andre passiver.
Årsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn foretages af bankens ledelse i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer og forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske.
Banken er påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene.
De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet, er følgende:
• Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hvor der er væsentlige skøn og dermed usikkerhed forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividendeudbetalinger fra boer, også undergivet væsentlige skøn. Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav en af de væsentligste forudsætninger, som banken anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vurdering af det afkastkrav, som en investor forventes at ville stille til en ejendom i den pågældende kategori. Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejendommens anvendelsesmuligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for tomgang mv. For skøn over sikkerheder i noterede og unoterede værdipapirer henvises til omtale nedenfor.
En afgørende faktor for nedskrivninger på landbrugsengagementer er værdien af landbrugsjorden. I de foretagne nedskrivningsberegninger for de landbrugsengagementer, hvor der er vurderet at være objektiv indikation for værdiforringelse, er der maksimalt anvendt en pris pr. hektar på 125.000 kr.
| Hovedtal resultatopgørelse og balance (1.000 kr.) | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto rente- og gebyrindtægter | 133.995 | 142.385 | 149.266 | 134.260 | 128.168 |
| Kursreguleringer | 5.505 | 4.777 | 6.653 | 2.029 | 5.373 |
| Udgifter til personale og administration | 66.806 | 69.482 | 66.194 | 63.955 | 59.823 |
| Af- og nedskrivninger på materielle aktiver | 1.775 | 1.365 | 1.843 | 1.096 | 2.627 |
| Andre driftsudgifter | |||||
| Provision til Det Private Beredskab | 0 | 6.052 | 7.850 | 2.138 | 0 |
| Bidrag til Indskydergarantifonden | 3.843 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. | 53.358 | 52.579 | 76.197 | 33.225 | 5.672 |
| Resultat før skat | 14.254 | 18.214 | 4.551 | 36.358 | 65.706 |
| Årets resultat | 10.627 | 13.753 | 3.349 | 27.600 | 49.799 |
| Egenkapital | 391.013 | 386.471 | 371.042 | 368.897 | 350.306 |
| Udlån | 1.447.919 | 1.489.887 | 1.615.396 | 1.729.362 | 1.708.031 |
| Indlån | 1.576.450 | 1.541.074 | 1.714.208 | 1.750.731 | 1.529.473 |
| Aktiver i alt | 2.288.440 | 2.219.053 | 2.317.235 | 2.420.556 | 2.239.292 |
| Nøgletal | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 |
| Solvensprocent | 21,9 | 21,4 | 17,6 | 17,5 | 15,5 |
| Kernekapitalprocent | 21,9 | 21,4 | 17,6 | 17,4 | 15,6 |
| Egenkapitalforrentning før skat pct | 3,7 | 4,8 | 1,2 | 10,1 | 19,9 |
| Egenkapitalforrentning efter skat, pct. | 2,7 | 3,6 | 0,9 | 7,7 | 15,0 |
| Indtjening pr. omkostningskrone, kr | 1,11 | 1,14 | 1,03 | 1,36 | 1,97 |
| Renterisiko, pct | 0,7 | 0,4 | 0,8 | 0,7 | 0,6 |
| Valutaposition, pct. | 0,7 | 1,3 | 0,4 | 3,3 | 0,5 |
| Valutarisiko | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Udlån i forhold til indlån, pct | 100,7 | 104,7 | 101,6 | 103,9 | 116,1 |
| Udlån i forhold til egenkapital | 3,7 | 3,9 | 4,4 | 4,7 | 4,9 |
| Årets udlånsvækst, pct. | -2,8 | -7,8 | -6,6 | 1,2 | 23,6 |
| Overdækning i forhold til lovkrav | |||||
| om likviditet, pct | 242,2 | 343,8 | 190,5 | 201,0 | 102,5 |
| Summen af store engagementer, pct. | 12,7 | 13,3 | 27,5 | 40,5 | 72,5 |
| Årets nedskrivningsprocent | 3,1 | 2,7 | 3,5 | 1,8 | 0,2 |
| Akkumuleret nedskrivningsprocent | 7,6 | 6,5 | 5,8 | 4,0 | 2,7 |
| Rentenulstillede udlån i forhold til | |||||
| udlån før nedskrivninger | 2,6 | 2,6 | 2,4 | 0,7 | 0,2 |
| Årets resultat pr. aktie, kr | 59,6 | 77,2 | 18,8 | 154,9 | 279,5 |
| Indre værdi pr. aktie, kr | 2.232 | 2.190 | 2.113 | 2.089 | 1.966 |
| Børskurs ultimo året, kr. | 1.475 | 1.910 | 1.999 | 2.100 | 3.300 |
| Udbytte pr. aktie, kr | 20 | 20 | 0 | 0 | 50 |
| Børskurs/årets resultat pr. aktie | 24,7 | 24,7 | 106,4 | 13,6 | 11,8 |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie | 0,66 | 0,87 | 0,95 | 1,01 | 1,68 |
| Antal medarbejdere (gennemsnitligt, omregnet | |||||
| til heltidsbeskæftigede) | 64,2 | 67,2 | 69,2 | 67,0 | 64,0 |
| 2011 (1.000 kr.) |
2010 (1.000 kr.) |
|||
|---|---|---|---|---|
| Note 4 | Renteindtægter | |||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.836 | 1.304 | ||
| Udlån og andre tilgodehavender | 114.186 | 118.602 | ||
| Obligationer | 9.024 | 7.148 | ||
| Afledte finansielle instrumenter i alt | 15 | 30 | ||
| Heraf | ||||
| Valutakontrakter | 6 | 26 | ||
| Rentekontrakter | 9 | 4 | ||
| Øvrige renteindtægter | 64 | 276 | ||
| Renteindtægter i alt | 125.125 | 127.360 | ||
| Note 5 | Renteudgifter | |||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 5.922 | 3.285 | ||
| Indlån og anden gæld | 12.496 | 12.159 | ||
| Udstedte obligationer | 101 | 101 | ||
| Renteudgifter i alt | 18.519 | 15.545 | ||
| Note 6 | Gebyrer og provisionsindtægter | |||
| Værdipapirhandel og depoter | 7.216 | 8.411 | ||
| Betalingsformidling | 6.835 | 6.667 | ||
| Lånesagsgebyrer | 4.333 | 5.229 | ||
| Garantiprovision | 8.826 | 10.092 | ||
| Øvrige gebyrer og provisioner | 1.802 | 1.644 | ||
| Gebyrer og provisionsindtægter i alt | 29.012 | 32.043 | ||
| Note 7 | Kursreguleringer | |||
| Obligationer | 3.813 | 1.301 | ||
| Aktier | -345 | 1.430 | ||
| Investeringsejendomme | -141 | -105 | ||
| Valuta | 2.193 | 2.145 | ||
| Afledte finansielle instrumenter | -15 | 6 | ||
| Kursreguleringer i alt | 5.505 | 4.777 | ||
Note 8 Nettorente- og gebyrindtægter og kursreguleringer fordelt på aktivitetsområder
Kreditbanken driver bank fra 3 sønderjyske byer – Aabenraa, Sønderborg og Haderslev – med absolut primær fokus på Sønderjylland. Da de 3 byer/markeder ikke afviger fra hinanden, har banken ikke specificeret nettorente- og gebyrindtægter og kursreguleringer på aktivitetsområder.
| 2011 (1.000 kr.) |
2010 (1.000 kr.) |
|||
|---|---|---|---|---|
| Note 9 | Udgifter til personale og administration | |||
| Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion | ||||
| Direktion | ||||
| Lars Frank Jensen | 2.202 | 2.191 | ||
| Bestyrelse | ||||
| Ulrich Jansen (formand) | 112,5 | 75 | ||
| Henrik Meldgaard (næstformand) | 82,5 | 55 | ||
| Andy Andersen | 75 | 50 | ||
| Peter Rudbeck | 75 | 50 | ||
| Jens Klavsen | 75 | 50 | ||
| Bestyrelse i alt | 420 | 280 | ||
| I alt | 2.622 | 2.471 | ||
| Bestyrelsens vederlag består alene af honorar. Bestyrelsen er | ||||
| således ikke omfattet af bonusordninger eller tildelt eksempelvis warrants eller aktieoptioner. Direktionens ovennævnte vederlag består |
||||
| alene af løn og pensionsbidrag, hvortil dog skal lægges 72.000 kr. i be | ||||
| skatningsgrundlag til fri bil og multimedia. Direktionen er således ikke | ||||
| omfattet af bonusordninger eller tildelt eksempelvis warrants eller aktie | ||||
| optioner. Udover direktionen har banken ikke ansatte, der kan øve | ||||
| væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil. | ||||
| Personaleudgifter | ||||
| Lønninger | 29.868 | 32.038 | ||
| Pensioner | 3.377 | 3.576 | ||
| Udgifter til social sikring | 4.038 | 3.626 | ||
| I alt | 37.283 | 39.240 | ||
| Øvrige administrationsudgifter | 26.901 | 27.771 | ||
| Udgifter til personale og administration i alt | 66.806 | 69.482 | ||
| Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til | ||||
| heltidsbeskæftigede | 64,2 | 67,2 | ||
| Revisionshonorar | ||||
| Lovpligtig revision af årsregnskabet | 613 | 611 | ||
| Andre erklæringsopgaver med sikkerhed | 148 | 89 | ||
| Skatterådgivning | 13 | 20 | ||
| Andre ydelser | 13 | 174 | ||
| 787 | 894 | |||
| Banken har ikke en intern revision. | ||||
| Note 10 Nedskrivninger på udlån | ||||
| og tilgodehavender m.v. | ||||
| Individuelle nedskrivninger på udlån Nedskrivninger |
60.097 | 67.939 | ||
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | -7.697 | -19.084 | ||
| Andre bevægelser | 1.223 | -2.148 | ||
| Værdiregulering af overtagne aktiver | 156 | 0 | ||
| Individuelle nedskrivninger i alt | 53.779 | 46.707 | ||
| Individuelle hensættelser på garantier | ||||
| Hensættelser | 660 | 5.261 | ||
| Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår | -191 | -1.092 | ||
| Individuelle hensættelser i alt | 469 | 4.169 |
| 2011 (1.000 kr.) |
2010 (1.000 kr.) |
||
|---|---|---|---|
| Gruppevise nedskrivninger på udlån Nedskrivninger Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Gruppevise nedskrivninger i alt . Bankens akkumulerede nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier udgør pr. 31. december 2011 140,4 mio. kr. – svarende til 7,6 % af bankens udlån og garantier pr. 31. december 2011. |
219 -555 -554 -890 53.358 |
3.254 -1.100 -451 1.703 52.579 |
|
| Note 11 Skat | Beregnet skat af årets indkomst Ændringer i udskudt skat Regulering af tidligere års beregnet skat Skat i alt Effektiv skatteprocent Selskabsskattesats i Danmark (%) Regulering af tidligere års beregnet skat (%) Andet (%) Effektiv skatteprocent |
3.727 -117 17 3.627 25,0 0,1 0,3 25,4 |
4.122 334 5 4.461 25,0 0,0 -0,5 24,5 |
| Note 12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt Fordeling efter restløbetid Anfordringstilgodehavender Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år I alt. |
142.340 142.340 82.802 50.000 9.538 142.340 |
118.622 118.622 58.117 0 60.505 118.622 |
|
| Note 13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Fordeling efter restløbetid På anfordring Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til med 5 år Over 5 år I alt Værdi af udlån og tilgodehavender, hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse |
580.978 98.125 156.370 352.105 260.341 1.447.919 |
686.349 56.036 148.466 356.640 242.396 1.489.887 |
|
| Udlån og tilgodehavender før nedskrivning Nedskrivning Værdi af gruppevist vurderede udlån, hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse Udlån og tilgodehavender før nedskrivning Nedskrivning |
222.103 132.412 89.691 1.165.972 7.225 1.158.747 |
195.406 115.615 79.791 1.150.488 7.561 1.142.927 |
| 2011 (1.000 kr.) |
2010 (1.000 kr.) |
||
|---|---|---|---|
| Standardvilkår sidesætte dette. Ved blancolån stiller banken krav om, at kunden løb ende afleverer økonomiske oplysninger til banken. |
Erhvervskunder: Der er typisk ikke et opsigelsesvarsel fra bankens side. Fastforrentede lån er dog uopsigelige fra bankens og kundens side i hele udlånsperioden. Ved misligholdelse er det dog muligt for banken at til |
||
| Privatkunder: Der er typisk et opsigelsesvarsel fra bankens side på 3 måneder. Fastforrentede lån er dog uopsigelige fra bankens og kundens side i hele udlånsperioden. Ved misligholdelse er det dog muligt for banken at tilsidesætte dette. Banken stiller normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån og ved ændringer til eksisterende lån. |
|||
| Specifikation af sikkerhedsstillelser Det er ikke muligt at specificere værdien af sikkerhedsstillelser. |
|||
| Kreditrisici fordelt på sektorer og brancher (udlån til amortiseret kostpris og garantier) Erhverv |
(Pct.) | (Pct.) | |
| Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri og råstofudvinding Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restauration Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom Øvrige erhverv I alt erhverv Private I alt |
9,7 3,1 4,3 9,4 4,6 0,7 4,9 11,1 7,6 55,4 44,6 100,0 |
8,9 3,5 3,3 9,3 5,4 0,7 5,1 10,7 9,5 56,4 43,6 100,0 |
|
| Note 14 Obligationer til dagsværdi | Obligationer til dagsværdi Obligationer til dagsværdi i alt |
487.949 487.949 |
386.587 386.587 |
| Ultimo året har banken deponeret værdipapirer i Danmarks Nationalbank i forbindelse med likviditets |
og fondsafvikling svarende til en kursværdi på | 160.583 | 174.654 |
| Note 15 Aktier m.v. | Aktier /investeringsbeviser noteret på OMX Unoterede aktier optaget til dagsværdi Øvrige aktier Aktier m.v. i alt |
635 50.663 4.567 55.865 |
725 49.928 4.450 55.103 |
| 2011 (1.000 kr.) |
2010 (1.000 kr.) |
|
|---|---|---|
| Note 16 Investeringsejendomme Dagsværdi primo Årets værdiregulering indregnet i resultatopgørelsen Dagsværdi ultimo I henhold til anvendt regnskabspraksis foretager uafhængige |
4.741 -141 4.600 |
4.846 -105 4.741 |
| vurderingsmænd ca. hvert 3. år vurdering af investeringsejendommenes dagsværdi. Ejendommene blev senest vurderet pr. 31. december 2008. De i regnskabsåret foretagne vurderinger har ført til en mindre korrektion af de dagsværdier, der var opgjort baseret på beregnede kapitalværdier. |
||
| Note 17 Domicilejendomme Omvurderet værdi primo Afskrivning Årets værdiændringer indregnet direkte på egenkapitalen Årets værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen |
36.307 554 -294 343 |
35.664 541 540 644 |
| Omvurderet værdi ultimo I henhold til anvendt regnskabspraksis foretager uafhængige vurderingsmænd hvert 3. år vurdering af domicilendommenes dagsværdi. Ejendommene blev senest vurderet pr. 31. december 2011. De i regnskabsåret foretagne vurderinger har ført til en mindre korrektion af de dagsværdier, der var opgjort baseret på beregnede kapitalværdier. |
35.802 | 36.307 |
| Note 18 Øvrige materielle aktiver Kostpris primo Tilgang Afgang Kostpris ultimo Afskrivninger primo Årets afskrivninger Afskrivninger på afhændede aktiver Afskrivninger ultimo Bogført beholdning ultimo |
12.241 753 0 12.994 8.462 1.564 0 10.026 2.968 |
12.162 619 -540 12.241 7.424 1.498 -460 8.462 3.779 |
| Note 19 Aktiver i midlertidig besiddelse Aktiver i midlertideig besiddelse Tab i forbindelse med vurdering |
456 156 300 |
0 0 0 |
| Består af en grund, der er overtaget i forbindelse med et nødlidende engagement. Banken arbejder aktivt med salg af aktivet, så det kan sælges inden for de kommende 12 måneder. |
| 2011 | 2010 | |
|---|---|---|
| Note 20 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | (1.000 kr.) | (1.000 kr.) |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 285.084 | 242.276 |
| 285.084 | 242.276 | |
| Fordeling efter restløbetider | ||
| Anfordringsgæld | 45.410 | 102.623 |
| Over 1 år og til og med 5 år | 200.000 | 100.000 |
| Over 5 år | 39.674 | 39.653 |
Til sikkerhed for langfristet gæld til realkreditinstitutter |
285.084 | 242.276 |
| for 40,2 mio. kr. er der i 2011 stillet pant i ejendommene | ||
| til en bogført værdi på 40,4 mio. kr. | ||
| Note 21 Indlån og anden gæld | ||
| Fordeling på indlånstyper | ||
| På anfordring | 884.641 | 950.075 |
| Med opsigelsesvarsel | 97.173 | 121.844 |
| Tidsindskud | 339.993 | 225.879 |
| Særlige indlånsformer | 254.643 | 243.276 |
| 1.576.450 | 1.541.074 | |
| Fordeling efter restløbetider | ||
| På anfordring | 919.667 | 1.174.048 |
| Indlån med opsigelsesvarsel: | ||
| Til og med 3 måneder | 360.428 | 117.000 |
| Over 3 måneder og til og med 1 år | 76.602 | 43.238 |
| Over 1 år og til og med 5 år | 33.883 | 29.171 |
| Over 5 år | 185.870 | 177.617 |
| 1.576.450 | 1.541.074 | |
| Note 22 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | ||
| Fordeling efter restløbetider | ||
| Over 1 år og til og med 5 år | 2.385 | 2.384 |
| Udstedte obligationer | 2.385 | 2.384 |
| Note 23 Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser | ||
| Udskudt skat primo | 384 | 50 |
| Ændring i udskudt skat | -117 | 334 |
| 267 | 384 | |
| Materielle anlægsaktiver | -513 | -474 |
| Udlån | -1.035 | -980 |
| Øvrige | 1.815 | 1.838 |
| Netto | 267 | 384 |
| (kr./stk.) | (kr./stk.) | |
| Note 24 Aktiekapital | ||
| Aktiekapitalen i Kreditbanken A/S er | ||
| fordelt på aktier á 100 kr. (stk.) | 178.200 | 178.200 |
| Beholdning af egne aktier, der indgår i beholdning (stk.) | 3.050 | 1.757 |
| Pålydende værdi af egne aktier (kr.) | 305.000 | 175.700 |
| Den procentdel, som beholdningen af egne aktier | ||
| udgør af aktiekapitalen (%) | 1,7 | 1,0 |
| Antallet af egne aktier primo (stk.) | 1.757 | 2.628 |
| Køb (stk.) | 4.182 | 2.649 |
| Salg (stk.) | 2.889 | 3.520 |
| 3.050 | 1.757 |
| 2011 kr./stk. |
2010 kr./stk. |
||
|---|---|---|---|
| Aktiekapital Pålydende værdi af egne aktier primo (kr.) Køb (kr.) Salg (kr.) |
175.700 418.200 288.900 305.000 |
262.800 264.900 352.000 175.700 |
|
| Egne aktiers andel af aktiekapitalen Køb (%) Salg (%) |
2,3 1,6 |
1,5 2,0 |
|
| Samlet købssum (1.000 kr.) Samlet salgssum (1.000 kr.) |
7.199 4.918 |
4.669 5.805 |
|
| Omsætningen af egne aktier er foretaget som led i bankens almindelige handel med aktier. |
|||
| Note 25 Eventualforpligtelser Garantier m.v. |
(1.000 kr.) | (1.000 kr.) | |
| Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier I alt |
63.385 79.936 14.750 103.837 261.908 |
88.995 81.911 28.482 105.674 305.062 |
|
| Banken har ikke stillet garantier for kunders optagelse af udlandslån. | |||
| Direktørkontrakten indeholder bl.a. en bestemmelse om, at hvis bankens direktør opsiges af banken, kan der tilkomme bankens direktør en månedlig ydelse fra fratrædelsestidspunktet til direktøren fylder 60 år. |
|||
| Banken har indgået forpligtelser vedrørende lejemål i lejede lokaler i Haderslev med en årlig leje på 624.000 kr. |
|||
| I lighed med de øvrige danske institutter hæfter banken for tab hos Indskydergarantifonden. Seneste opgørelse af bankens andel af sek torens indeståelse over for Indskydergarantifonden udgør 0,1658 %. |
|||
| Bankens medlemsskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtræden af Bankdata er forpligtet til at betale en udtrædelsesgodtgørelse til Bankdata. |
|||
| Note 26 Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og rentekontrakter anvendes til afdækning af bankens valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke matches 100 %, hvorfor banken har en egenrisiko, der dog er særdeles beskeden. |
|||
| Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 % Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 75 % Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 % |
213 223 39 |
19 948 250 |
| Nominel | Positiv markeds- |
Negativ markeds- |
Netto markeds |
|
|---|---|---|---|---|
| værdi (1.000 kr.) |
værdi (1.000 kr.) |
værdi (1.000 kr.) |
værdi (1.000 kr.) |
|
| 2011 | ||||
| Valutakontrakter, termin salg | ||||
| Til og med 3 måneder Gennemsnitlig markedsværdi |
68.013 81.120 |
258 129 |
3.388 4.908 |
-3.130 -4.779 |
| Valutakontrakter, termin køb | ||||
| Til og med 3 måneder Gennemsnitlig markedsværdi |
3.920 10.587 |
5 412 |
255 128 |
-250 284 |
| Rentekontrakter, swaps | ||||
| Over 5 år Gennemsnitlig markedsværdi |
2.570 4.370 |
189 328 |
582 698 |
-393 -371 |
| Uafviklede spotforretninger | ||||
| Renteforretninger, køb | 51.769 | 12 | -23 | -11 |
| Renteforretninger, salg | 2.024 | 1 | -8 | -7 |
| Aktieforretninger, køb | 376 | 8 | 0 | 8 |
| Aktieforretninger, salg |
382 54.551 |
1 22 |
-9 -40 |
-8 -18 |
2010 |
||||
| Valutakontrakter, termin salg | ||||
| Til og med 3 måneder Gennemsnitlig markedsværdi |
94.227 85.265 |
0 1 |
6.427 3.479 |
-6.427 -3.478 |
| Valutakontrakter, termin køb | ||||
| Til og med 3 måneder Gennemsnitlig markedsværdi |
17.254 11.417 |
818 483 |
0 0 |
818 483 |
| Valuatakontrakter, swaps | ||||
| Over 3 måneder og til og med 1 år | 3.959 | 4.003 | 5.098 | -1.095 |
| Gennemsnitlig markedsværdi | 6.462 | 6.505 | 7.397 | -892 |
| Rentekontrakter, swaps | ||||
| Over 3 måneder og til og med 1 år | 3.600 | 51 | 154 | -103 |
| Over 5 år | 2.570 | 415 | 660 | -245 |
Gennemsnitlig markedsværdi |
6.170 6.170 |
466 732 |
814 934 |
-348 -202 |
| Uafviklede spotforretninger | ||||
| Renteforretninger, køb | 31.668 | 26 | -1 | 25 |
| Renteforretninger, salg | 31.668 | 2 | -23 | -21 |
| Aktieforretninger, køb | 1.891 | 11 | -11 | 0 |
| Aktieforretninger, salg | 1.887 | 8 | -10 | -2 |
| 67.114 | 47 | -45 | 2 |
Banken er eksponeret over for forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. en uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder.
Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til daglig påvirker banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer.
Den daglige styring af risici foretages af direktionen. Afdækningsstrategier bliver dagligt styret af direktionen, mens der foretages uafhængig kontrol heraf af regnskabschefen.
Den væsentligste risiko i banken vedrører i sagens natur
kreditrisikoen. Bankens risikostyringspolitikker er derfor tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger inden for de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventede sikkerheder. Banken har vedtaget politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til ethvert kreditinstitut, som banken har forretninger med.
Bankens samlede kreditdisponering er sammensat af balanceførte og ikke-balanceførte poster.
Banken følger løbende op på individuel basis på alle udlån og garantier over 200.000 kr. Øvrige udlån og garantier overvåges på gruppevis basis - dog sådan, at et engagement bliver vurderet individuelt, når objektive indikatorer viser, at der kan opstå et konkret problem med engagementet.
Kreditbanken har klassificeret sine privatkunder. Kunderne er således opdelt i 8 risikoklasser i overensstemmelse med den risiko, banken vurderer, der er forbundet med kreditgivning til hver af grupperne. Klassificeringen er foretaget på baggrund af en række objektive kriterier og i et koncept udviklet af Bankdata, der er Kreditbankens datacentral. Der henvises til note 34.
| 2011 | 2010 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Risiko | Gns. PD | Beløb | Fordeling | Gns. PD | Beløb | Fordeling |
| klasse | % | 1.000 kr. | % | % | 1.000 kr. | % |
| 1 | 0 | 15.446 | 3 | 0 | 17.637 | 3 |
| 2 | 0 | 81.940 | 15 | 0 | 86.426 | 16 |
| 3 | 0 | 169.262 | 31 | 0 | 151.867 | 29 |
| 4 | 1 | 65.062 | 12 | 1 | 68.264 | 13 |
| 5 | 2 | 93.521 | 17 | 2 | 106.053 | 20 |
| 6 | 5 | 52.002 | 10 | 4 | 42.386 | 8 |
| 7 | 22 | 4.787 | 1 | 22 | 9.341 | 2 |
| 8 | 100 | 60.836 | 11 | 100 | 43.176 | 8 |
| I alt | 542.856 | 100 | 525.148 | 100 |
Banken har – bl.a. jf. ovenfor – valgt at vurdere erhvervskunderne individuelt og har derfor fravalgt at udvikle/implementere en model, der inddeler erhvervskunderne i risikoklasser
For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån i øvrigt henvises til note 34. For øvrige finansielle instrumenter, herunder tilgodehavender hos andre kreditinstitutter, henvises til note 12.
Bankens markedsrisiko er meget lav, idet ledelsen har valgt en investeringsstrategi, der minimerer risici for bankens egen beholdning af værdipapirer.
Bankens markedsrisiko styres via fastsatte limits for en lang række af risikomål. Opgørelse, overvågning og rapportering af markedsrisici sker dagligt. Rapporteringen udarbejdes af regnskabschefen. Bestyrelsen modtager månedligt rapportering om udviklingen i bankens markedsrisici.
Banken foretager løbende afdækning af renterisikoen. Den samlede renterisiko, der beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning, udgjorde 0,7 % ultimo 2011 mod 0,4 % i 2010.
Bestyrelsen har i sine retningslinjer til direktionen indbygget et maksimum for den risiko, banken må påtage sig. Ved udgangen af 2011 udgjorde bankens aktiebeholdning (ekskl. anlægsbeholdning) i alt 0,6 mio. kr. mod 0,7 mio. kr. i 2010.
Banken har vedtaget retningslinjer for, hvilke valutaer banken kan eksponeres i. Den væsentligste eksponering kan foretages i euro.
Bankens likvide beredskab styres ved at opretholde tilstrækkelige likvider, ultralikvide værdipapirer, tilstrækkelige kreditfaciliteter og ved evnen til at lukke markedspositioner. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt beredskab. Bankens målsætning er at have en overdækning på mindst 100 % i forhold til kravene i Lov om finansiel virksomhed (10 %-reglen).
Banken har optaget mellemlang finansiering hos andre kreditinstitutter. Banken har ikke benyttet indførte låne-/ belåningsmuligheder i Nationalbanken.
Opgjort efter forfaldstidspunkt kan bankens finansielle aktiver og finansielle forpligtelser opgøres således:
| 2011 | 2010 | |
|---|---|---|
| (mio. kr.) | (mio. kr.) | |
| Finansielle aktiver: | ||
| 0-3 måneder: | 871 | 939 |
| 3-12 måneder: | 322 | 312 |
| 1-5 år: | 608 | 568 |
| Over 5 år: | 287 | 280 |
| Finansielle forpligtelser: | ||
| 0-3 måneder: | 1.326 | 1.394 |
| 3-12 måneder: | 77 | 43 |
| 1-5 år: | 236 | 132 |
| Over 5 år: | 226 | 217 |
Der henvises til nøgletal for overdækning i likviditet og til nøgletal for udlån i forhold til indlån og anden gæld.
Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyntagen til de omkostninger, der er forbundet hermed.
Med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici har banken udarbejdet en række politikker. En central del heraf er sikkerhedspolitikken, der stiller en række krav til it og medarbejdere. Herudover har banken udarbejdet en beredskabsplan og en risikoanalyse, der skal begrænse tab i tilfælde af manglende it-faciliteter eller anden lignende krisesituation.
Kreditbanken ønsker et godt kontrolmiljø og har derfor udarbejdet en række standarder for, hvorledes kontrol skal foregå. Derudover har banken etableret en compliancefunktion, en MIFID-compliancefunktion og en risikostyringsfunktion, der kan medvirke til at sikre, at Kreditbanken til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne krav.
På grund af sin størrelse er Kreditbanken afhængig af visse nøglemedarbejdere. For bl.a. at mindske afhængigheden har banken udarbejdet skriftlige forretningsgange på alle væsentlige områder.
| 2011 (1.000 kr.) |
2010 (1.000 kr.) |
||
|---|---|---|---|
| Note 28 Valutaeksponering | |||
| Valutafordeling på hovedvalutaer (netto) | |||
| EUR | 1.686 | 4.700 | |
| SEK | 149 | 145 | |
| NOK | 314 | 45 | |
| USD | 196 | 413 | |
| GBP | 142 | 45 | |
| Øvrige valuater | 122 | 206 | |
| 2.609 | 5.554 | ||
| Aktiver i fremmed valuta i alt | 69.680 | 80.801 | |
| Passiver i fremmed valuta i alt | 5.928 | 10.884 | |
| Valutaindikator 1 | 2.609 | 4.726 | |
| Valutaindikator 2 | 26 | 29 | |
| Valutaindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af aktiver (lang position) eller nettogæld. Indikator 1 viser et |
|||
| mål for den samlede valutarisiko. | |||
| Valutaindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko. |
|||
| Note 29 Nærtstående parter Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår. Banken har ikke indført særlige incitamentsprogrammer, således heller ikke for bankens bestyrelse og for bankens direktør. |
|||
| Ingen nærtstående parter har bestemmende indflydelse over Kreditbanken A/S. |
|||
| Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret Nærtstående parter er bestyrelse og direktion. Oplysninger om løn og vederlag fremgår af note 9. |
|||
| Lån til ledelsen | |||
| Direktion | 390 | 390 | |
| Bestyrelse |
2.210 2.600 |
2.210 2.600 |
|
| Rentesatser til direktion og bestyrelse (% p.a.) | 4,0-14,3 | 4,2-12,8 | |
| Sikkerhedstillelser | |||
| Direktion | 0 | 0 | |
| Bestyrelse | 0 | 0 | |
| 2011 | 2010 | |
|---|---|---|
| (1.000 kr.) | (1.000 kr.) | |
| Note 30 Kapitalkrav | ||
| Egenkapital | 391.013 | 386.471 |
| Opskrivningshenlæggelser | -3.520 | -3.814 |
| Kernekapital | 387.493 | 382.657 |
| Foreslået udbytte | -3.564 | -3.564 |
| Kernekapital efter primære fradrag | 383.929 | 379.093 |
| Halvdelen af kapitalandele | -3.374 | -3.140 |
| Kernekapital efter fradrag | 380.555 | 375.953 |
| Opskrivningshenlæggelser | 3.520 | 3.814 |
| Basiskapital før fradrag | 384.075 | 379.767 |
| Halvdelen af kapitalandele | -3.374 | -3.140 |
| Basiskapital | 380.701 | 376.627 |
Metoder, herunder mål og politikker for markedsrisiko, fremgår af note 27, hvortil henvises. Banken er påvirket af flere typer af markedsrisici. For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til hver enkelt risikotype er der neden for angivet det beløb, som bankens resultat og egenkapital forventes at kunne ændres.
Banken har valgt - og vil fortsat vælge - en forsigtig politik for investering af sin egen beholdning i obligationer. At det er tilfældet kommer til udtryk i en beregnet renterisiko ultimo 2011 på 0,7 %. Den neden for viste stigning i renten på 1 %-point vurderes til at være såvel et sandsynligt som et worst case scenarie.
Bankens egen beholdning af aktier (ekskl. egne aktier) udgøres i al væsentlighed af sektoraktier. Banken vurderer, at et fald i aktiernes værdi på 10 % er et worst case scenarie. Vurderingen bygger bl.a. på en historisk stabil aktiekursudvikling på beholdningen.
Renterisiko |
Ændring af resultatet efter skat (1.000 kr.) |
Ændring af egenkapital (1.000 kr.) |
|---|---|---|
| 2011 En stigning i renten på 1 %-point Et fald 1 renten på 1 %-point 2010 En stigning i renten på 1 %-point Et fald 1 renten på 1 %-point |
-3.056 3.056 -872 872 |
-3.056 3.056 -872 872 |
| Aktierisiko (ekskl. egen beholdning af Kreditbanken-aktier) 2011 En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point 2010 En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point |
5.130 -5.130 5.065 -5.065 |
5.580 5.580 5.401 -5.401 |
Der henvises til note 28.
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris jf. anvendt regnskabspraksis. Ved opgørelse af dagsværdi anvender banken værdiansættelseskategorier bestående af 3 niveauer:
Finansielle instrumenter måles i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Dagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv mellem uafhængige parter kan handles til eller det beløb en finansiel forpligtelse mellem uafhængige parter kan indfries til. Den overvejende del af bankens dagsværdiansatte aktiver og forpligtelser er værdiansat (målt) på baggrund af officielle noterede priser eller markedspriser på balancedagen.
For finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris er følgende lagt til grund i forbindelse ned opgørelse af dagsværdien:
• Den bogførte værdi af udlån og tilgodehavender og andre finansielle forpligtelser, der forfalder inden for 12 måneder, anses også for disses dagsværdi. For udlån
Banken anvender således i videst muligt omfang noterede priser eller en kvoteret pris, hvorved forstås prisen på et aktivt marked eller på en officiel handelsplads (f.eks. en fondsbørs). I tilfælde, hvor et instrument ikke handles på et aktivt marked, baseres målingen på observerbare input, og ved hjælp af generelle anerkendte beregnings- og vurderingsmodeller (f.eks. diskonterede cashflows- og optionsmodeller). Observerbare input er typisk rentekurver og handelspriser, som kan rekvireres gennem særlige udbydere (f.eks. Reuters og Bloomberg).
Nogle markeder er over de senere år blevet inaktive og illikvide. Derfor sammenlignes priser på inaktive og illikvide markeder med den pris, der vil fremkomme ved at anvende relevante rentekurver og beregningsmodeller. I de tilfælde, hvor det ikke er muligt at værdiansætte et finansielt aktiv eller en forpligtelse til dagsværdi, foretages målingen ved egne antagelser og ekstrapolationer m.v. I videst mulig omfang tages der udgangspunkt i den faktiske handel, og der korrigeres for forskelle i aktivet eller forpligtelsens parameter. Denne måling er derved påvirket af nogen usikkerhed.
og tilgodehavender og andre finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris, som er variabelt forrentede og indgået på normale kreditmæssige vilkår, skønnes det, at den bogførte værdi svarer til dagsværdien
Forskellen mellem bogførte og dagsværdibaserede værdier, der ikke er indregnet i resultatopgørelsen, og som kan henføres til forskellen mellem den regnskabsmæssige, amortiserede kostpris og den beregnede dagsværdi, er vist nedenfor.
| Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris |
Amortiseret kostpris |
Dagsværdi |
|---|---|---|
2011 |
(1.000 kr.) | (1.000 kr.) |
| Udlån og andre tilgodehavender | 1.447.581 | 1.455.769 |
| Obligationer | 487.949 | 487.949 |
| Indlån og anden gæld | 1.576.450 | 1.578.564 |
| Udstedte obligationer | 2.385 | 2.485 |
| 2010 | ||
| Udlån og andre tilgodehavender | 1.489.887 | 1.495.868 |
| Obligationer | 386.587 | 386.587 |
| Indlån og anden gæld | 1.541.074 | 1.542.578 |
| Udstedte obligationer | 2.384 | 2.485 |
| 2011 (1.000 kr.) |
2010 (1.000 kr.) |
|
|---|---|---|
| Note 34 Kreditrisiko Samlet krediteksponering fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v. |
91.227 142.340 1.447.919 487.949 55.865 |
102.945 118.622 1.489.887 386.587 55.103 |
Ikke balanceførte poster Garantier |
2.225.300 261.908 |
2.153.144 305.062 |
| Kredittilsagn ligger på et uvæsentligt niveau. | ||
| Kreditpolitik Der henvises til standardvilkår i note 13. Herudover kan anføres, at banken anser kreditformidling og kreditgivning som værende en integreret del af den samlede virksomhed. Danmark er bankens primære markedsområde, og eventuelle engagementer med kunder i udlandet kan alene etableres, hvis kunden har en økonomisk forbindelse til Danmark. Banken vil primært yde lån og garantier til private personer og til virksom heder, der har domicil i bankens naturlige virkeområde eller til knytning hertil. Banken ønsker ikke at indgå samarbejde med private personer og erhvervskunder/virksomheder, der har negativ offentlig be vågenhed. Derudover vil banken ikke indgå samarbejde med virksomheder, der i særlig grad belaster miljøet. Banken har fastsat grænser |
||
| • for den andel, enkeltengagementer kan udgøre af bankens basiskapital. Og i tilknytning hertil er fastsat grænser for |
||
| andelen af blanco • for fordelingen af udlån på erhvervs- og privatkunder • for de enkelte branchers andel af bankens samlede udlån og garantier. Ingen branche kan således udgøre mere en 20 % af de samlede udlån og garantier. |
||
| Bankens kreditfaciliteter skal kanaliseres til kunder med orden i økonomien, hvor bankens krav til økonomien er opfyldt. Lån og kreditter ydes på baggrund af kundens dokumenterede tilbage betalingsevne. Derfor kræver banken sikkerhedsstillelse for at afdække risikoen for, at betalingsevnen svigter af uforudsete årsager. Ved lån med væsentlige blancoelementer søges døds faldsrisikoen afdækket. |
||
| Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder baseres på en analyse og vurdering af regnskaber, budgetter, ledelse samt engagementets rentabilitet. Bevilling til nyetablerede virksomheder foretages på grundlag af en analyse og en vurdering af budgetter, ledelse samt engagementets rentabilitet. |
| 2011 (1.000 kr.) |
2010 (1.000 kr.) |
|
|---|---|---|
| Beskrivelse af sikkerheder Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, løsøre og/eller fordringer. Herudover tager banken eventuelt sikkerhed i sel skabers aktier/anparter, tilbagetiltrædelseserklæringer, livsforsikringer samt kaution. Der henvises til note 13 for gruppering af kreditrisici på sektorer og brancher. |
||
| Restancer Restancer på udlån, der ikke er nedskrevne. Aldersfordeling af udlån med restancer kan opgøres således: 30-60 dage 61-90 dage Over 90 dage *) Ikke muligt at tilvejebringe oplysningen. |
1.502 1.492 1.700 |
) ) *) |
| Nedskrivninger Se note 10 for fordeling af individuelle og gruppevise nedskrivninger. |
||
| Renteindtægter på nedskrevne lån | 4.872 | 3.993 |
| Eksponering før nedskriv- ninger 2011 (1.000 kr.) |
Nedskrivning 2011 (1.000 kr.) |
Eksponering før nedskriv- ninger 2010 (1.000 kr.) |
Nedskrivning 2010 (1.000 kr.) |
|
|---|---|---|---|---|
| Betalingsstandsning og konkurs Akkordforhandling indledt/ |
8.553 | 5.591 | 24.173 | 17.785 |
| bevilget | 5.631 | 5.072 | 901 | 704 |
| Engagement opsagt | 24.801 | 22.788 | 12.473 | 10.524 |
| Andre årsager | 184.028 | 99.771 | 180.829 | 98.263 |
| I alt | 223.013 | 133.222 | 218.376 | 127.276 |
For udlån, der er individuelt nedskrevne, er der som hovedregel deponeret sikkerheder. Den skønnede værdi heraf indgår i beregningen af nedskrivningsbehovet.
Kreditkvaliteten i bankens udlån, der ikke er individuelt værdiforringede, vurderes via en segmenteringsmodel, der er ud viklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter. Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i ensartede grupper af udlån med konstaterede tab for disse grupper samt en række forklarende makroøkonomiske variable, herunder ledighed, boligpriser, antal konkurser og rente. Kreditbanken har vurderet, at modellen med enkelte korrektioner passer på egne forhold og har anvendt modellen til beregning af bankens gruppevise nedskrivninger. Modelberegningens gruppevise nedskrivninger er suppleret med et ledelsesmæssigt skøn.
| Offentlig myndighed (1.000 kr.) |
Erhverv (1.000 kr.) |
Private (1.000 kr.) |
|
|---|---|---|---|
| 2011 | |||
| Samlet udlån før nedskrivninger Udlån med individuelle |
148 | 867.554 | 719.854 |
| nedskrivninger Udlån, der ikke er |
0 | 136.911 | 86.102 |
| værdiforringede | 148 | 730.643 | 633.752 |
| Udlån med svaghedstegn | 0 | 38.838 | 35.605 |
| Udlån med normal bonitet | 148 | 691.805 | 598.147 |
| 2010 | |||
| Samlet udlån før nedskrivninger Udlån med individuelle |
209 | 933.219 | 679.634 |
| nedskrivninger Udlån, der ikke er |
0 | 120.032 | 75.374 |
| værdiforringede | 209 | 813.187 | 604.260 |
| Udlån med svaghedstegn | 0 | 85.587 | 26.368 |
| Udlån med normal bonitet | 209 | 727.600 | 577.892 |
| 2011 | 2010 | |
|---|---|---|
| (1.000 kr.) | (1.000 kr.) | |
| Segmenteringsmodellen fra Lokale Pengeinstitutter viser, med bankens korrektion til lokale forhold, følgende udvikling i risikomarginaler for udlån, der ikke er værdiforringede |
||
| Udlån, der ikke er værdiforringede | ||
| Erhverv (1.000 kr.) | 730.643 | 811.376 |
| Privat (1.000 kr.) | 633.752 | 602.513 |
| Risikomarginal | ||
| Erhverv | 1,799 | 1,516 |
| Privat | 0,600 | 0,454 |
| Kreditbanken vil fremadrettet arbejde med forbedring af datagrundlag og -fangst med henblik på en mere informativ beskrivelse af kredit kvaliteten i henhold til bl.a. regnskabsbekendtgørelsens krav hertil. |
Meddelelser i 2011 til OMX Nordic Exchange Copenhagen
| Dato | Indhold |
|---|---|
| 13.01. | Kreditbanken opjusterer forventningen til |
| 2010-resultatet | |
| 16.02. | Regnskabsmeddelelse for 2010 |
| 21.02. | Indkaldelse til generalforsamling den |
| 16. marts 2011 | |
| 22.02. | Årsrapport 2010 |
Anvendt regnskabspraksis er, ud over den i note 1 beskrevne, beskrevet nedenfor.
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som bekræfter eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistigninger i domicilejendomme direkte på egenkapitalen – med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere nedskrivninger. I så fald vil værdistigningen blive indregnet i resultatopgørelsen.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på handelsdagen og indregningen ophører, når retten til at modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv er udløbet, eller hvis det er overdraget og banken i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten. Banken anvender ikke regler om omklassificering af visse finansielle aktiver fra dagsværdi til amortiseret kostpris.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.
Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen.
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument (udlån) under renteindtægter.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer (f.eks. etableringsgebyrer) indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsdagen.
Modtagne rentebetalinger på nedskrevne udlån er bogført som tilbageførsel af nedskrivninger.
Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen. Efter modregningsmodellen indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit kan kun modregne konstaterede tab i realkreditlånets første 8 år i de fremtidige løbende provisionsindtægter. Modregning indregnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed.
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner m.v. til bankens personale. Omkostninger til ydelser og goder til ansatte indregnes i takt med de ansattes præstation af de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser og goder.
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.
Andre driftsindtægter indeholder indtægter af sekundær karakter i forhold til bankens aktiviteter, herunder fortjeneste og tab ved salg af midlertidig overtagne aktiver.
Andre driftsudgifter indeholder udgifter af sekundær karakter i forhold til bankens aktiviteter, herunder bidrag til sektorløsninger.
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen. Den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen, indregnes dog her.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt a conto skat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver.
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker omfatter kontante beholdninger i danske kroner og fremmed valuta, samt anfordringstilgodehavender hos centralbanker. Regnskabsposten måles til dagsværdi.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Gæld til andre kreditinstitutter og centralbanker omfatter gæld til andre kreditinstitutter.
Tilgodehavende måles til dagsværdi. Gæld måles til amortiseret kostpris.
Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster. Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.
Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i overensstemmelse med bilag 9 i regnskabsbekendtgørelsen. Domicilejendomme måles efter første indregning til omvurderet værdi. Omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til
dagsværdien. Ejendommenes dagsværdi revurderes årligt på baggrund af beregnede kapitalværdier for de forventede fremtidige pengestrømme. Derudover indhentes ca. hvert 3. år vurderinger af ejendommenes markedsværdi fra uafhængige vurderingsmænd. Ændring i dagsværdien på investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen.
Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere nedskrivninger over resultatopgørelsen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger. Afskrivninger på domicilejendomme foretages på baggrund af den opskrevne værdi og lineært over 50 år.
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives lineært over forventet brugstid. It-udstyr m.v. afskrives over 3 år, biler, inventar m.v. afskrives over 5 år og indretning af lejede lokaler over lejekontraktens løbetid.
Øvrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse, og der nedskrives til genindvindingsværdien, som er den højeste af nettosalgsprisen og nytteværdien.
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver overtaget i forbindelse med nødlidende engagementer. Aktiverne måles til det laveste beløb af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Aktiverne er kun midlertidigt i bankens besiddelse og salg vurderes sandsynligt inden for kort tid. Banken afskriver ikke på aktiver i midlertidig besiddelse. Aktiver og dertil tilknyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen.
Eventuel værdiregulering af aktiver i midlertidig besiddelse indregnes i resultatopgørelsen under nedskrivninger på udlån og tilgodehavender.
Andre aktiver omfatter øvrige aktivier, der ikke hører til under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder tilgodehavende renter og udbytte. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfat-
ter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår og under passiver forudbetalte poster, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgræsningsposter måles til kostpris.
Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris.
Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke hører til under andre passivposter. Posten omfatter negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske ressourcer og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen. Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret over garantiperioden.
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af bankens domicilejendomme. Opskrivningen opløses, når ejendommen nedskrives eller sælges.
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen.
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt bankens likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af materielle anlægsaktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af bankens aktiekapital, køb af egne aktier og betaling af udbytte.
Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinstitutter med oprindelig løbetid op til 3 måneder samt værdipapirer med oprindelig løbetid op til 3 måneder, som øjeblikkeligt kan omsættes til likvide beholdninger, og som kun har ubetydelig risiko for ændring i kursværdien.
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav. Med hensyn til definition af nøgletal og beregninger henvises til Finanstilsynets hjemmeside.
Oversigt over bestyrelsens og direktionens øvrige ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder.
| Navn | Selskab | Hverv |
|---|---|---|
| Civilingeniør Ulrich Jansen | Sangostop A/S, Aabenraa Opnør Ejendomme A/S, Aabenraa Jebsen & Co A/S, Aabenraa A.P. Jessen Fonden Michael Jebsen Fonden Jebsen og Jessen A/S |
Direktør og bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem |
| Direktør Henrik Meldgaard | Meldgaard Holding A/S, Aabenraa Meldgaard A/S, Aabenraa Meldgaard Miljø A/S, Aabenraa Meldgaard Transport A/S, Aabenraa Peder Meldgaard A/S, Aabenraa Meldgaard Recycling A/S, Aabenraa IBC A/S, Aabenraa, Kolding, Fredericia |
Direktør og bestyrelsesmedlem Direktør og bestyrelsesmedlem Direktør og bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Formand for bestyrelsen Næstformand for bestyrelsen |
| Andy Andersen | Meldgaard Holding A/S, Aabenraa Bjarne Rasmussen Holding A/S, Sønderborg Bjarne Rasmussen Invest ApS, Sønderborg Aktieselskabet Sydfyenske Holding, Nyborg Marker Logistik A/S, Kliplev JVM Bogbinderi & Mail Pack A/S, Kolding B&C Textiler A/S, Sønderborg Tridan Holding A/S, Sønderborg Softline A/S, Maribo Heinrich Callesen Holding A/S, Aabenraa Dacapo Stainless A/S, Silkeborg Kristensen & Holmsberg u/rekonstruktion, Odense Koff A/S, Aabenraa Evald Spedition A/S, Rødekro Tækker Berlin ApS, Aarhus Techen & Christiansen Holding A/S, Karlslunde Sangostop A/S, Aabenraa DGU Erhverv A/S, Brøndby Horup Boligcentrum A/S, Aabenraa JMM Group Holding A/S, Vojens Rolf Barfoed A/S, Odense |
Formand for bestyrelsen)10 Formand for bestyrelsen Formand for bestyrelsen )1 Formand for bestyrelsen )3 Formand for bestyrelsen Formand for bestyrelsen Formand for bestyrelsen Formand for bestyrelsen )1 Formand for bestyrelsen Formand for bestyrelsen Formand for bestyrelsen Formand for bestyrelsen )1 Bestyrelsesmedlem )9 Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem )1 Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem )1 Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem |
| Direktør Peter Rudbeck | Blue Wave A/S, Haderslev 2CE Invest A/S, Haderslev Projektselskabet Rådhuset ApS, Vildbjerg Projektselskabet Gårdslev ApS, Vildbjerg R.A.P. Invest ApS, Silkeborg |
Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Direktør og bestyrelsesmedlem |
| Direktør Jens Klavsen | Fleggaard Holding A/S, Kollund Aktieselskabet Fladkær A/S, Kollund Fleggaard Totalleasing GmbH, Harrislee Fleggaard Busleasing GmbH, Harrislee JKL Invest ApS, Aabenraa Dangaard Isenkram A/S, Padborg Privathospitalet Kollund A/S, Kollund Kraftmann A/S, Aabenraa |
Administrerende direktør *)31 Direktør Direktør Direktør Direktør Formand for bestyrelsen Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem |
| Bankdirektør Lars Frank Jensen | Dansk Lokalleasing A/S Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinstitutter Pengeinstitutternes Udviklingssamarbejde |
Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem |
*) Tallet angiver antal bestyrelsespladser i 100 % ejede datterselskaber af det pågældende selskab.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.