Zagrebačke pekarne KLARA d.d., Utinjska 48, p.p. 962 10020 Zagreb - HR Dioničko društvo za proizvodnju, ugostiteljstvo, transport, unutarnju i vanjsku trgovinu žiroračun broj: ERSTE banka 2402006-1100436001; PBZ banka d.d. 2340009-1100101774 MB: 03277780; OIB 76842508189

IZVJEŠTAJ O POSLOVANJU ZA RAZDOBLJE $1.-12.2012.$ KONSOLIDIRANI

Zagreb, travanj 2013.

Prilog 1. Razdoblje izvještavanja:	01.01.2012	do	31.12.2012
		Godišnji financijski izvještaj poduzetnika GFI-POD
03277780 Matični broj (MB):
080015097 Matični broj subjekta (MBS):
76842508189 Osobni identifikacijski broj $(OIB)$ :
Tvrtka izdavatelja: ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d.
Poštanski broj i mjesto: 10020	ZAGREB
Ulica i kućni broj: UTINJSKA 48
Adresa e-pošte: Klara klara hr
Internet adresa: www.klara.hr
Šifra i naziv općine/grada: ZAGREB 133
Šifra i naziv županije: ZAGREB 21			761 Broj zaposlenih: (krajem godine)
Konsolidirani izvještaj: DA			Šifra NKD-a: 1071
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):		Sjedište:	MB:
PREHRANA TRGOVINA d.d.		ZAGREB, UTINJSKA 48	03277607
DESORTIS d.o.o.		ZAGREB, NOVA CESTA 93	01848160



	30339303933
Knjigovodstveni servis:
Osoba za kontakt DARINKA FIŠTREK Telefon: 013688418	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)		Telefaks: 013822384
Adresa e-pošte: darinka, [email protected]
Prezime i ime: SUZANA GREGURIC (osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 1. Revidirani godišnji financijski izvještaji s revizorskim izvješćem s revizorskim izvješćem 2. Izvještaj poslovodstva 3. Izjava osoba odgovornih za sastavljanje godišnjeg izvještaja, 4. Odluka nadležnog tijela (prijedlog) o utvrđivanju godišnjih financijskih izvještaja 5. Odluka o prijedlogu raspodjele dobiti ili pokriću gubitka ZAGREB, UTINJSKA	ZAGRUBAČKIMP EKARNE -48		u POF formatu (potpis osobé ovaštene za zastupanje)

$\int$

BILANCA
	stanje na dan 31.12.2012.

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina (neto)	Tekuća godina (neto)
$\mathbf{f}$	$\mathbf{z}$	S.	J.
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	138.076.008	164.663.289
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	3.938,464	23.399.549
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005
3. Goodwill	006	765,000	17.288.099
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008
6. Ostala nematerijalna imovina	009	3.173.464	6.111.450
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	124.253.879	138.770.854
1. Zemljište	011	34.464.057	47.701.751
2. Građevinski objekti	012	61.061.914	58,428,007
3. Postrojenja i oprema	013	15,607.460	14.307.761
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	3.486.115	4.221.332
5. Biološka imovina	015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	971.050	1.427.878
7. Materijalna imovina u pripremi	017	8,280,716	12.345.792
8. Ostala materijalna imovina	018	382.567	338,333
9. Ulaganje u nekretnine	019
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	9.663.738	2.294.635
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	10,000	10.000
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022	7.792.308
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023	200.000	200.000
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025	76.950	86,650
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	1.579.480	1.992.985
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027	5,000	5.000
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	219.927	198.251
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
3. Ostala potraživanja	032	219.927	198.251
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	78.436.541	66.589,030
I. ZALIHE (036 do 042)	035	13.466,254	23,315.174
1. Sirovine i materijal	036	3,052,762	3.330.607
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038	2,756.036	2.203.674
4. Trgovačka roba	039	7.657.456	12.730.696
5. Predujmovi za zalihe	040
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041		5.050.197
7. Biološka imovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	41.007.420	40.450.624
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044
2. Potraživania od kupaca	045	36.890.971	35,070.315
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	288.813	284.863
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	3.763.187	4.787.710
6. Ostala potraživanja	049	64.449	307.736
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	21.983.976	207.225
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051	21.777.483
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056	206.493	207.225
7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	1.978.891	2.616.007
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059	889.009	1.295.193
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	217.401.558	232.647.512
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061	114.507	114.770

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	122.967.681	113,867,167
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	119.822,800	119.822,800
II. KAPITALNE REZERVE	064	5,385,620	5.385.620
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	16.540.832	15.416.319
1. Zakonske rezerve	066	7.521.201	7.521.201
2. Rezerve za vlastite dionice	067	77.780	77.780
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068	89,660	89,660
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	9.031.511	7.906.998
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	$-4,724,203$	-19,394.554
1. Zadržana dobit	073
2. Preneseni gubitak	074	4.724.203	19,394.554
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	$-13.594.926$	$-6.013.288$
1. Dobit poslovne godine	076
2. Gubitak poslovne godine	077	13.594.926	6,013,288
VII. MANJINSKI INTERES	078	$-462.442$	$-1.349.730$
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	ö	Ö
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	14,198.695	39,390,706
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086	14.198.695	39.390.706
4. Obveze za predujmove	087
5. Obveze prema dobavljačima	088
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	80.180.763	79.081.498
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	11.417.278	10.820.820
4. Obveze za predujmove	097	26.768	496.524
5. Obveze prema dobavljačima	098	61.164.570	60.578.601
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100	100,000
8. Obveze prema zaposlenicima	101	4.197.758	4.633.922
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	3.067.575	2.355.092
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103	615	615
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	206.199	195.924
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	54.419	208.141
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	217.401.558	232.547.512
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108	114.507	114.770
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109	121.164.086	113.413,302
2. Pripisano manjinskom interesu	110	1,803,595	453,865

Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane godišnje financijske izvještaje.

RAČUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 01.01.2012. do 31.12.2012.

Obveznik: ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
J.	2	s	4.
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	294.307.660	324.993.266
1. Prihodi od prodaje	112	284.946.566	312.520.741
2. Ostali poslovni prihodi	113	9.361.094	12,472.525
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	306.666.512	330.402.788
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115	18.444	552.362
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	210.940.801	232.684.673
a) Troškovi sirovina i materijala	117	81.379.831	77.803.579
b) Troškovi prodane robe	118	86.206.372	113.269.471
c) Ostali vanjski troškovi	119	43.354.598	41.611.623
3. Troškovi osobija (121 do 123)	120	69.429,568	72.449.283
a) Neto plaće i nadnice	121	44.115.635	46.937.274
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	15.187.126	15,680.467
c) Doprinosi na plaće	123	10.126.807	9.831.542
4. Amortizacija	124	12.792.614	11.530.705
5. Ostali troškovi	125	12.382.722	12.060.283
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	495.087	369.184
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128	495.087	369,184
7. Rezerviranja	129
8. Ostali poslovni rashodi	130	607.276	756,298
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	1.019.791	843.457
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s	132
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	133	601.006	207.379
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134		249.503
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	136	418.785	386.575
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	2.718.307	2.796.953
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim	139	2.718.307	2.782.746
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140
4. Ostali financijski rashodi	141		14.207
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145		325,836.723
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	295.327.451 309,384.819	333.199.741
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	$-14.057.368$	$-7.363.018$
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148 149	0
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	150	14.057.368	7.363.018
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	151
XII. POREZ NA DOBIT	152	$-14.057.368$	-7.363.018
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	153	0	O
1. Dobit razdoblja (149-151)	154	14.057.368	7.363.018
2. Gubitak razdoblja (151-148) DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155	-13,594,926	$-6.013.288$
2. Pripisana manjinskom interesu	156	$-462.442$	-1.349.730
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I, DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	-14.057.368	$-7.363.018$
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158	0	٥
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IV, NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK	167	0	٥
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	$-14.057,368$	-7.363.018
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169	$-13.594.926$	$-6.013.288$
2. Pripisana manjinskom interesu	170	$-462.442$	$-1.349.730$

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 01.01.2012. do 31.12.2012.

Obveznik: ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d.
Naziv pozicije	AOP	Prethodna	Tekuća
	oznaka	godina	godina
	$\overline{2}$	Ĵ,	Z,
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	-14.057.368	$-7.363.018$
2. Amortizacija	002	12.792.614	11.530.705
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003	14.070.797
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004	602.605	245.211
5. Smanjenje zaliha	005
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006	29.588	882.064
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	13.438.236	5.294.962
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008		191.222
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009
3. Povećanje zaliha	010	703.371	9.848.920
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011		537.701
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	703.371	10,577,843
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	013	12.734,865	$\mathbf{0}$
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	014	0	5.282.881
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015	342,272	129.089
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017	470,551	207.379
4. Novčani primici od dividendi	018	900
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019		636.078
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	813,723	972.546
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	7.795.756	21.790.876
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022	200.000
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	7,995.756	21,790,876
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	025	o
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	026	7.182.033	20.818.330
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027		1.539.537
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028	6.647.498	34.440.805
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029		1.393.097
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	6,647.498	37.373.439
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031	11.581.782	10.409.711
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032
3. Novčani izdaci za financijski najam	033
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035		225.401
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	11.581.782	10.635.112
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	037		26,738.327
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	038	4.934.284	0
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - 026 + 037 - 038)	039	618.548	637,116
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 - 013 + 026 - 025 + 038 - 037)	040	0	Ö
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	1.360.343	1.978.891
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042	618.548	637,116
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	1.978.891	2.616.007

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
za razdoblje od 31.01.2012 do 31.12.2012

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
J.	х	A.	4
1. Upisani kapital	001	119.822.800	119.822.800
2. Kapitalne rezerve	002	5.385.620	5.385.620
3. Rezerve iz dobiti	003	16,540,832	15.416.319
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	$-4.724.203$	$-19.394.554$
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	$-14.057.368$	$-7.363.018$
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008
9. Ostala revalorizacija	009
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	122,967,681	113.867.167
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	O	0

17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	018	121.164.086	113.413.302
17 b. Pripisano manjinskom interesu	019	1.803.595	453.865

$\bar{z}$

$\bar{\beta}$

Interexpert-Zagreb d.o.o za reviziju, računovodstvo i savjelovanje

Grupa Zagrebačke pekarne Klara

REVIZIJA KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2012. GODINU

Zagreb, 5. travanj 2013.

Stranica 2

SADRŽAJ

Odgovornost za financijska izvješća
Izvješće neovisnog revizora
Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2012.
Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2012.-nastavak
Račun dobiti i gubitka za 2012. godinu
Račun dobiti i gubitka za 2012. godinu - nastavak
Izvješće o novčanom tijeku
Izvješće o promjenama na kapitalu
Bilješke uz temeljna financijska izvješća

INTEREXPERT - ZAGREB d.o.o. ZAGREB, Trpimirova 9 Zagreb, 9. travanj 2013

Odgovornost za financijska izvješća

Uprava matičnog društva ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb dužna je osigurati da konsolidirani godišnji financijski izvještaji za 2012. godinu budu sastavljeni u skladu sa Zakonom o računovodstvu (NN 109/07) i Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja (NN 140/06, 30/08, 130/08, 137/08, 136/09) koje je objavio Odbor za standarde financijskog izvješćivanja, tako da pružaju istinit i objektivan prikaz financijskog stanja, rezultat poslovanja, promjena kapitala i novčanih tijekova Društva za to razdoblje.

Na temelju provedenih istraživanja, Uprava opravdano očekuje da Društvo ima odgovarajuća sredstva za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Sukladno tomu, Uprava je izradila financijske izvještaje pod pretpostavkom neograničenosti vremena poslovanja.

Pri izradi konsolidiranih financijskih izvješća Uprava je odgovorna:

da se odaberu i potom dosljedno primjenjuju odgovarajuće računovodstvene politike;
da prosudbe i procjene budu razumne i oprezne;
da se primjenjuju važeći računovodstveni standardi, a svako značajno odstupanje obznani i $\bullet$ objasni u financijskim izvješćima; te
da se konsolidirana financijska izvješća pripreme po načelu trajnosti poslovanja, osim ako je neprimiereno pretpostaviti da će Društvo nastaviti svoje poslovne aktivnosti

Uprava je odgovorna za vođenje ispravnih računovodstvenih evidencija, koje će u bilo koje doba s prihvatliivom točnošću odražavati financijski položaj Društva kao i njihovu usklađenost s važećim hrvatskim Zakonom o računovodstvu i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje je objavio Odbor za standarde financijskog izvještavanja. Uprava je također odgovorna za čuvanje imovine Društva, te stoga i za poduzimanje razumnih mjera radi sprječavanja i otkrivanja pronevjera i ostalih nezakonitosti.

Potpisano u ine GRUPE ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA

$M_2$ Gospođa Svízana Gregurić, direktor ZÁGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d.

Meračke pekarne

Mišljenje o realnosti i objektivnosti financijskog stanja i rezultata - stranica 4-5

Izvješće neovisnog revizora

Vlasnicima Grupe Zagrebačke pekarne Klara., Zagreb

Angažirani smo za obavljanje revizije priloženih konsolidiranih financijskih izvješća GRUPE ZAGERBAČKE PEKARNA KLARA (dalje: Grupa) koja se sastoje od konsolidiranog izvještaja o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2012. Godine, konsolidiranog računa dobiti i gubitka s izvještajem o sveobuhvatnoj dobiti, konsolidiranog izvještaja o promjenama glavnice i konsolidiranog izvještaja o novčanom tijeku za godinu koja je tada završila, te sažetog prikaza značajnih računovodstvenih politika i bilješki uz financijske izvještaje.

Revidirali smo financijske izvještaje za 2012. godinu ovisnih društava PREHRANA TRGOVINA d.d. Zagreb i DESORTIS d.o.o., Zagreb uključenih u konsolidirane financijske izvještaje Grupe.

Odgovornosti Uprave

Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz konsolidiranih financijskih izvješća u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja. Odgovornosti Uprave uključuju: utvrđivanje, uvođenje i održavanje internih kontrola važećih za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izviešća u kojima neće biti značajnih pogrešnih prikaza uzrokovanih prijevarom ili pogreškom; odabir i primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika; i utvrđivanje razumnih računovodstvenih prosudaba primjerenih u danim okolnostima.

Odgovornost revizora

Naša odgovornost je izraziti mišljenje o konsolidiranim financijskim izvješćima na osnovi obavljene revizije. Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju pridržavanje revizora etičkim pravilima, te planiranje i provođenje revizije do razine koja je potrebna za postizanje razumnog uvjerenja o tome da u financijskim izvješćima nema značajnih pogrešnih iskaza.

Revizija uključuje provođenje postupaka radi pribavljanja revizorskih dokaza o iznosima i objavama prikazanima u financijskim izvješćima. Odabir postupaka ovisi o prosudbi revizora, uključujući i procienu rizika značajnih pogrešnih prikaza u financijskim izvješćima uzrokovanih prijevarom ili pogreškom. U procjenjivanju tih rizika, revizor razmatra interne kontrole važeće za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvješća koje sastavlja društvo kako bi odredio odgovarajuće revizorske postupke u danim okolnostima, ali ne i za izražavanje mišljenja o učinkovitosti internih kontrola. Revizija također uključuje procjenjivanje primijenjenih računovodstvenih politika i primjerenost utvrđenih računovodstvenih procjena Uprave, kao i ocjenu cjelokupnog prikaza financijskih izvješća.

Vjerujemo da su nam pribavljeni revizorski dokazi dostatni i čine razumnu osnovu za izražavanje našeg mišljenja.

Mišljenje

Prema našem mišljenju, konsolidirani financijski izvještaji pružaju istinit i fer prikaz financijskog položaja GRUPE ZAGREBAČKIH PEKARNI KLARA, Zagreb na dan 31.12.2012. godine, njegove financijske uspješnosti, te njegovih novčanih tokova za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja.

Izvješće o ostalim zakonskim ili regulatornim zahtjevima

Na temelju Pravilnika o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja od 28. ožujka 2008. godine i izmjenama i dopunama Pravilnika od 22. studenog 2010. godine (NN 38/08, 12/09, 130/10) Uprava Društva izradila je konsolidirane godišnje financijske izvještaje u standardnom obliku prikazane u Prilogu ovog Izvještaja (za potrebe javne objave nazvani "Standardni godišnji financijski izvještaji") koji sadrže prikaz bilance na dan 31. prosinca 2012. godine, računa dobiti i gubitka, izvještaja o promjenama u kapitalu i izvještaja o novčanom toku za 2012. godinu.

INTEREXPERT - ZAGREB d.o.o Trpimirova 9, Zagreb. Intere

Željko Čupić, dipl. ec, drektor Ovlašteni revizor

Ivana Karlović, dipl.oec Ovlašteni revizor

U Zagrebu, 5. travnja 2013.

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2012.

$(u \nmid n)$

AKTIVA	Bilješka br.	Grupa na dan 31.12.2011	Grupa na dan 31.12.2012
DUGOTRAJNA IMOVINA		138.076.008	164,663.289
NEMATERIJALNA IMOVINA	1.	3.938.464	23.399.549
MATERIJALNA IMOVINA	2.	124.253.879	138,770.854
zemljišta i šume		34.464.057	47.701.751
građevinski objekti		61.061.914	58.428.007
postrojenja i oprema		15.607.460	14.307.761
alati, namještaj, vozila		3.486.115	4.221.332
predujmovi		971050	1427878
materijalna sredstva u pripremi		8.280.716	12.345.792
ostala materijalna imovina		382.567	338.333
FINANCIJSKA IMOVINA	3.	9.663.738	2.294.635
Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika		10.000	10.000
Dani zajmovi povezanim poduzetnicima		7.792.308
Sudjelujući interesi		200.000	200.000
Ulaganja u vrijednosne papire		76.950	86.650
Dani zajmovi, depoziti i slično		1.579.480	1.992.985
Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela		5.000	5.000
DUGOROČNA POTRAŽIVANJA		219.927	198.251
KRATKOTRAJNA IMOVINA		78.436.541	66.589.030
ZALIHE	4.	13.466.254	23.315.174
POTRAŽIVANJA	5.	41.007.420	40.450.624
FINANCIJSKA IMOVINA	6.	21.983.976	207.225
NOVAC	7.	1.978.891	2.616.007
UNAPRIJED PLAĆENI TROŠKOVI		889.009	1.295.193
UKUPNO AKTIVA		217.401.558	232.547.512
IZVANBILANČNI ZAPISI		114.507	114.770

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2012.-nastavak $(u \nmid n)$

PASIVA	Bilješka	Grupa na dan	Grupa na dan
	br.	31.12.2011	31.12.2012
KAPITAL I REZERVE	8.	122.967.681	113.867.167
Upisani kapital		119.822.800	119.822.800
Rezerve		21.926.452	20.801.939
Zadržana dobit/gubitak		$-4.724.203$	-19.394.554
Gubitak tekuće godine		-13.594.926	$-6.013.288$
Manjinski interes		$-462.442$	$-1.349.730$
DUGOROČNA REZERVIRANJA		$\bf{0}$	$\bf{0}$
DUGOROČNE OBVEZE	9.	14.198.695	39.390.706
KRATKOROČNE OBVEZE	10.	80.180.763	79.081.498
prema povezanim
poduzetnicima		11.417.278	10.820.820
prema kreditnim instituc.		26.768	496.524
za predujmove		61.164.570	60.578.601
prema dobavljačima prema zaposlenima		4.197.758	4.633.922
za poreze i doprinose		3.067.575	2.355.092
obveze s osnove udjela u		615	615
rezultatu		306.199	195.924
ostale kratkoročne obveze
PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA		54.419	208.141
UKUPNO PASIVA		217.401.558	232.547.512
IZVANBILANČNI ZAPISI		114.507	114.770

Stranica 8

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za 2012. godinu

$(u \nmid n)$

	Bilješka br.	Grupa na dan 31.12.2011	Grupa na dan 31.12.2012
POSLOVNI PRIHODI		294.307.660	324.993.266
Prihodi od prodaje		284.946.566	312.520.741
Ostali poslovni prihodi		9.361.094	12.472.525
POSLOVNI RASHODI		306.666.511	330.402.787
promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda		18.444	552.362
RASHODI RAZDOBLJA		306.648.068	329.850.425
MATERIJALNI TROŠKOVI		210.940.801	232.684.673
troškovi sirovina i materijala		81.379.831	77.803.579
troškovi prodane robe		86.206.372	113.269.471
troškovi usluga		43.354.598	41.611.623
TROŠKOVI OSOBLJA		69.429.568	72.449.282
AMORTIZACIJA		12.792.614	11.530.705
VRIJ.USKLAĐENJE MAT.IM		495.087	369.184
REZERVIRANJA
OSTALI TROŠKOVI		12.989.998	12.816.581
FINANCIJSKI PRIHODI		1.019.791	843.457
FINANCIJSKI RASHODI		2.718.307	2.796.953
IZVANREDNI PRIHODI		0	0
IZVANREDNI RASHODI		0	$\Omega$
UKUPNO PRIHODI	11.	295.327.451	325.836.723
UKUPNO RASHODI	12.	309.384.818	333.199.741
DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA
GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA		$-14.057.367$	$-7.363.018$
POREZ NA DOBITAK		0	$\bf{0}$
DOBITAK FIN. GODINE		$\bf{0}$	0
GUBITAK FIN. GODINE		$-14.057.367$	$-7.363.018$
Pripisana imateljima kapitala matice		-13.594.926	$-6.013.288$
Pripisana manjinskom interesu		$-462.442$	$-1.349.730$

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za 2012. godinu- nastavak $(u \nmid n)$

	Bilješka	Grupa na dan	Grupa na dan
	br.	31.12.2011	31.12.2012


DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA		$-14.057.368$	$-7.363.017$
OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA		$\bf{0}$	0
Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja
Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju
Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka
Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu
Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika
Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja
POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA
NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA		$\bf{0}$	$\mathbf{0}$
SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA		$-14.057.368$	$-7.363.017$
SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
Pripisana imateljima kapitala matice		-13.594.926	$-6.013.288$
Pripisana manjinskom interesu		-462.442	$-1.349.730$

Mišljenje o realnosti i objektivnosti financijskog stanja i rezultata - stranica 4-5

Izvješće o novčanom tijeku

Za godinu od 1.siječnja 2012. godine do 31. prosinca 2012. godine

(u kunama)

	Bilješka br.	Grupa na dan	Grupa na dan
		31.12.2011	31.12.2012
		NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
Dobit prije poreza		$-14.057.368$	-7.363.018
Amortizacija		12,792,614	11.530.705
Povećanje kratkoročnih obveza		14.070.797
Smanjenje kratkotrajnih potraživanja		602.605	245.211
Ostalo povećanje novčanog tijeka		29.588	882.064
Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti		13.438.236	5.294.962
Smanjenje kratkoročnih obveza			191.222
Povećanje zaliha		703.371	9.848.920
Ostalo smanjenje novčanog tijeka			537.701
Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti		703.371	10,577.843
NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI		12.734.865	0
NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI		0	5.282.881
	NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine		342.272	129.089
Novčani primici od kamatna		470.551	207.379
Novčani primici od dividend		900
Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti			636.078
Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti		813.723	972.546
Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine		7.795.756	21.790.876
Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata		200.000
Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnost		7.995.756	21.790.876
NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI		0	0
NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI		7.182.033	20.818.330
	NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata			1.539.537
Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih prosudbi		6.647.498	34.440.805
Ostali primici od financijskih aktivnost			1393097
Ukupno novčani primici od financijskih aktivnost		6.647.498	37.373.439
Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obvezanica		11.581.782	10.409.711
Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnost			225401
Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnost		11.581.782	10.635.112
NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI		0	26.738.327
NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI		4.934.284	$\bf{0}$
Ukupno povećanje novčanog tijeska	13.	618.548	637.116
Ukupno smanjenje novčanog tijeska		0	0
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja		1.360.343	1.978.891
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata		618.548	637.116
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja		1.978.891	2.616.007

Mišljenje o realnosti i objektivnosti financijskog stanja i rezultata - stranica 4-5

Stranica 10

Za godinu od 1. siječnja 2012. godine do 31. prosinca 2012. godine (u tisućama kuna)

	Grupa na dan 31.12.2011	Grupa na dan 31.12.2012
Upisani kapital	119.822.800	119.822.800
Kapitalne rezerve	5.385.620	5.385.620
Rezerve iz dobiti	16.540.832	15.416.319
Zadržana dobit ili preneseni gubitak	$-4.724.203$	-19.394.554
Dobit ili gubitak tekuće godine	$-14.057.368$	$-7.363.018$
Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine Revalorizacija nematerijalne imovine Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju Ostala revalorizacija
Ukupno kapital i rezerve	122,967.681	113.867.167
Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje Tekući i odgođeni porezi (dio) Zaštita novčanog tijeka Promjene računovodstvenih politika Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja
Ostale promjene kapitala
Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala	$\mathbf 0$	$\bf{0}$
a. Pripisano imateljima kapitala matice	121.164.086	112.197.051
b. Pripisano manjinskom interesu	1.803.595	1.670.116

Računovodstvene politike i bilješke u nastavku čine sastavni dio ovih financijskih izvješća.

Bilješke uz temeljna financijska izvješća

OPĆI PODACI

GRUPU ZAGREBAČKE KLARA čine ovisna društva u kojima matica - ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb ima značajni utjecaj, i to:

Ovisno društvo	Udjel u temeljnom kapitalu
	%
PREHRANA TRGOVINA d.d., Zagreb	60.94
DESORTIS d.o.o., Zagreb	100

Konsolidacijom su obuhvaćena slijedeća društva:

Ovisno društvo	udjel u temeljnom kapitalu
ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb	Matica
DESORTIS d.o.o.	100%
PREHRANA TRGOVINA d.d., Zagreb	60.94%

Konsolidirani financijski izvještaji Grupe za 2012. godinu uključuju financijske izvještaje ovisnog društva DESORTIS d.o.o., koje prethodnih godina nije konsolidirano jer je bilo predviđeno za prodaju ,a ovisno društvo Klara Trade d.o.o. u 2012.godini pripojeno je Matici

DIELATNOST

Grupa društava obuhvaćena konsolidacijom obavlja djelatnost proizvodnje pekarskih i slastičarskih proizvoda što uključuje proizvodnju kruha, peciva, tjestenine i kolača, proizvodnju dvopeka, keksa, trajnih peciva, te djelatnost prodaje robe na veliko i prodaju robe široke potrošnje, pretežno prehrambenih proizvoda u prodavaonicama na malo.

Društvo Desortis registrirano je za organizaciju izvedbe projekata za zgrade.

ZASTUPANJE

GRUPU ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA zastupa Suzana Gregurić, direktor matičnog društva ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb.

TEMELJ ZA IZRADU KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Konsolidirani financijski izvještaji prikazani na stranicama 6-10 ovog Izvještaja zasnovani su na godišnjim obračunima za 2012. godinu Matice i uključenih ovisnih društava s učinjenim eliminacijama međusobnih transakcija - međusobnih obveza, potraživanja, prihoda i rashoda, ulaganja i kapitala i drugih pojedinačno nespomenutih međusobnih transakcija unutar Grupe.

Razlike koje su u postupku konsolidacije proistekle uključene su u poziciju goodwill.

Podaci za 2011. godinu preneseni su iz konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe za 2011. godinu i obzirom na obim i na primijenjene metode konsolidacije usporedivi su sa podacima 2012. godine. U 2011. godini konsolidirani su izvještaji Zagrebačke pekarne Klara d.d., Prehrana-trgovina d.d., Klaratrade d.o.o.

Konsolidirani financijski izvještaji Grupe za 2012. godinu uključuju financijske izvještaje ovisnog društva DESORTIS d.o.o., koje prethodnih godina nije konsolidirano jer je bilo predviđeno za prodaja, a ovisno društvo Klara Trade d.o.o. u 2012.godini pripojeno je Matici

Podaci uključeni u konsolidirane financijske izvještaje u materijalno značajnim aspektima zasnovani su na Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, u odgovarajućem dijelu u koji je primjenjiv za potrebe Grupe.

Uprava Matice je procijenila, pripremljeni financijski izvještaji ovisnih društava koji su zasnovani na Hrvatskim standardima financijskog izvještavanja u iskazanim pozicijama prihoda i rashoda te ulaganja u dugotrajnu imovinu, kratkotrajnu imovinu, obveze i kapital ne zahtijevaju prilagođavanje za potrebe konsolidacije jer su u svim materijalno značajnim aspektima usklađeni s financijskim izvještajima Matice i time prihvatljivi za konsolidaciju.

Konsolidirani financijski izvještaji zasnovani su na načelu vremenske neograničenosti poslovanja i na načelu povijesnog troška. Pozicije iskazane u konsolidiranim financijskim izvještajima izražene su u hrvatskim kunama bez decimala. Obveze i potraživanja u stranim sredstvima plaćanja i s ugovorenom valutnom klauzulom su na 31.12.2012. godine preračunate primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke 1EUR=7,545624 kn.

ZNAČAJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I RAČUNOVODSTVENI PRINCIPI

Nematerijalna imovina s određenim vijekom upotrebe, kao što su softveri, licence, ulaganja na tuđoj imovini i drugo početno se iskazuje po trošku nabave i amortizira linearnom metodom otpisa tijekom procijenjenog vijeka upotrebe.

Goodwill stečen u poslovnom spajanju predstavlja plaćanje od strane stjecatelja u očekivanju buduće ekonomske koristi iz imovine koju nije moguće pojedinačno identificirati i zasebno priznati. Nakon početnog priznavanja stjecatelj treba procijeniti goodwill stečen u poslovnom spajanju po trošku, umanjenom za akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti (MSFI 3).

Dugotrajna materijalna imovina sastoji se od sredstava koja se koriste za obavljanje poslovnih aktivnosti i to za proizvodnju, skladištenje proizvoda i roba, otpremi roba kupcima te u administrativne svrhe, a čiji je procijenjeni korisni vijek upotrebe duži od jedne godine, a pojedinačna nabavna vrijednost veća od 3.500 kn. Početno priznavanje predmeta dugotrajne imovine iskazano je po trošku nabave. Trošak nabave sastoji se od kupovne cijene i troškova nastalih do stavljanja sredstva u upotrebu. Nakon početnog priznavanja, po trošku nabave, dugotrajna imovina umanjena je za ispravak vrijednosti i gubitke od umanjenja, sukladno MRS-u 36. Amortizacija se obračunava primjenom linearne metode otpisa, pojedinačno za svako sredstvo u procijenjenom korisnom vijeku upotrebe.

Imovina koja je predmetom financijskog najma priznaje se kao imovina Društva po fer vrijednosti na dan stjecanja ili po sadašnjoj vrijednosti minimalnih plaćanja najma ako je niža. Obveza prema najmodavcu iskazuje se u bilanci kao obveza za financijski najam. Plaćanja najma raspoređena su na način da su osigurani podaci o visini najamnine i financijskih troškova najma koji su konstantni u vremenu trajanja najma razmjerno preostalom iznosu obveze. Financijski troškovi priznaju se izravno u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.

Naknade za poslovne najmove priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali, ravnomierno tijekom trajanja najma.

Ulaganja u nekonsolidirana nepovezana društva nisu materijalno značajna - sudjelujući interesi (ulaganja) obuhvaćaju sva ulaganja u udjele (dionice) drugih pri čemu se ne ostvaruje značajan utjecaj, iskazana su po trošku stjecanja. Promjene tržne vrijednosti ovih ulaganja, koje nisu privremene obračunavaju se primjenom metode niže vrijednosti.

Financijska imovina priznaje se ili se prestaje priznavati na datum transakcije kada se kupovina ili prodaja ulaganja odvija sukladno ugovorima, a početno se utvrđuje po fer vrijednosti transakcije.

Financijska imovina klasificira se u kategoriju imovine "zajmovi i potraživanja". Klasifikacija ovisi o vrsti i namjeni financijske imovine.

Zajmovi, potraživanja od kupaca i druga potraživanja s fiksnim ili redovnim rokom plaćanja, koja ne kotiraju na tržištu, klasificiraju se kao zajmovi i potraživanja. Zajmovi i potraživanja iskazuju se po amortiziranom trošku korištenjem metode efektivne kamatne stope, umanjeni za ispravak vrijednosti.

Ispravak vrijednosti redovito se procjenjuje na dan izrade bilance. Smanjenje vrijednosti financijske imovine provodi se kad god postoje objektivni dokazi da će jedan ili više događaja nakon početnog priznavanja dovesti do promjene očekivanog budućeg novčanog tijeka ulaganja tj. potraživanja.

Ukoliko uslijedi naplata prethodno ispravljenog, tj. otpisanog potraživanja ista se priznaje u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem je naplata ostvarena.

Zalihe su iskazane po trošku nabave ili neto vrijednosti koja se može realizirati, ovisno o tome koja je niža, sukladno MRS-u 2. U trošak zaliha uključeni su svi troškovi nabave, troškovi konverzije i dugi troškovi koji su nastali dovođenjem zaliha na sadašnju lokaciju i sadašnje stanje.

Obveze su iskazane u nominalnoj vrijednosti, a sukladno zaključenim ugovorima uključuju kamate. Prema roku dospijeća obveze su razvrstane na dugoročne i kratkoročne.

Društvo prestaje priznavati obveze samo i isključivo onda kada su obveze plaćene, poništene ili istekle.

Imovina, potraživanja i obveze u stranim sredstvima plaćanja i/ili sa ugovorenom valutnom klauzulom nakon početnog priznavanja u kn po važećem tečaju na datum transakcije preračunavaju se na datum bilance primjenom tečaja važećeg na taj datum. Dobici ili gubici koju nastaju preračunavanjem iskazuju se u računu dobiti i gubitka za razdoblje u kojem su nastali.

Nepredviđene obveze i nepredvidiva imovina nisu priznate u ovim financijskim izvještajima. Nepredviđene obveze se objavljuju samo ako mogućnost odljeva resursa s ekonomskim koristima nije mala. Nepredvidiva imovina nije priznata u ovim financijskim izvještajima, a ista bi bila objavljena u slučaju da priljev ekonomskih koristi postane vjerojatan.

Događaji nakon datuma bilance koji pružaju informacije o položaju Grupe na dan bilance predstavljaju događaje koji nalažu usklađenje i kao takvi nisu obuhvaćeni u financijskim izvještajima. Događaji koji ne nalažu usklađenje objavljuju se u bilješkama uz financijske izvještaje ako su značajni.

Prihodi od prodaje proizvoda i prihodi od prodaje robe se priznaju u računu dobiti i gubitka po isporuci proizvoda i robe u visini obračunatih iznosa, a isti nastaju povećanjem imovine ili smanjenjem obveza sukladno MRS-u 18. Izvanredni prihodi iskazuju se i razvrstavaju sukladno MRS-u 8.

Rashodi nastaju kao posljedica obavljanja poslovnih aktivnosti a izravno su povezani sa smanjenjem imovine i povećanjem obveza. U računu dobiti i gubitka rashodi su sučeljeni sa ostvarenim prihodima s kojima su povezani obzirom da proistječu iz istih transakcija i poslovnih događaja. Izvanredni rashodi iskazuju se i razvrstavaju sukladno MRS-u 8.

Troškovi posudbe terete račun dobiti i gubitka razdoblja u kojem su nastali.

Porezni rashod (porezni prihod) je zbrojni iznos tekućeg poreza i odgođenog poreza koji je uključen u određivanje neto dobiti ili gubitka razdoblja. Oporeziva dobit (porezni gubitak) je dobit (gubitak) razdoblja određena u skladu sa propisima koje su donijele porezne vlasti, prema kojima postoji obveza plaćanja (povrata) poreza na dobit. Tekući porez je iznos poreza na dobit za platiti (vratiti) na oporezivu dobit (porezni gubitak) za razdoblje. Odgođena porezna imovina jesu iznosi poreza na dobit za povrat u budućim razdobljima. Odgođena porezna imovina priznaje se u visini za koju je vjerojatno da će buduća oporeziva dobit biti raspoloživa (MRS 12).

Manjinski interes je onaj dio dobiti ili gubitka i neto imovine ovisnog društva koji se može pripisati u kapitalu (glavnici) koji nisu vlasništvo matice, izravno ili neizravno kroz ovisna društva. Gubici primjenjivi na manjinsko vlasništvo u konsolidiranom ovisnom društvu mogu prelaziti manjinski dio u glavnici ovisnog društva. Prekoračenje, i svi daljnji gubici primjenjivi na manjinsko vlasništvo terete većinsko vlasništvo osim u mjeri u kojoj manjinski vlasnik ima čvrstu obvezu dodatnog ulaganja radi nadoknade i u mogućnosti je to učiniti. Ako ovisno društvo kasnije iskaže dobit, takvi se dobici dodjeljuju većinskom vlasniku, sve dok manjinski dio gubitka, koji je prije pokrila većina ne bude nadoknađen (MRS 27).

Računovodstvene procjene i izvori neizvjesnosti procjena

izvještaja, kao i njihov eventualni utjecaj na iskazane prihode i rashode tijekom izvještajnog razdoblja.

Procjene se temelje na informacija koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvještaja, te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih.

Procjene i pretpostavke na temelju kojih su procjene izvedene se kontinuirano preispituju. Izmjene računovodstvenih procjena se priznaju u razdoblju revidiranja procjene ako izmjena utječe samo na to razdoblje ili u razdoblju revidiranja procjene i u budućim razdobljima ako izmjena utječe na tekuće i na buduća razdoblja.

Prilikom prosuđivanja Uprava je primijenila pojedinačne kriterije za priznavanje prihoda, rashoda te imovine i obveza primjenom odgovarajuće odabranih kriterija iz MSFI-a. Uprava je uvjerena da ne postoje značajni rizici koji nisu otkriveni i/ili uključeni prilikom procjene pozicija prezentiranih u financijskim izvještajima.

BILIEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2012. GODINU

Bilješke uz pojedine pozicije bilance na 31.12.2012.

Bilješka broj 1. Dugotrajna nematerijalna imovina

	Grupa 31.12.2012. u kn
Opis
Nabavna vrijednost
Stanje 31.12.2011.	11.321.576
Povećanja	20.999.928
Smanjenja	(2.840)
Stanje 31.12.2012.	32.318.664
Ispravak vrijednosti
Stanje 31.12.2011.	7.437.273
Amortizacija	1.484.682
Smanjenja	(2.840)
Stanje 31.12.2011.	8.919.115
Knjigovodstvena vrijednost
31.12.2011.	3.884.303
31.12.2012.	23.399.549

U 2012. godini ulaganja u nematerijalnu imovinu povećana su za 4.136.829 kn novih ulaganja koja se najvećim dijelom odnose na izvršene građevinske radove na prodavaonicama u najmu ,a ostalo iskazano povećanje u iznosu od 16.863.099 kn odnosi se na goodwill

Za goodwill stečen pripajanjem nije sastavljen test umanjenja. Uprava je procijenila da iskazana neto knjigovodstvena vrijednost goodwilla s uključenim umanjenjem za obračunatu amortizaciju po stopi od 20% godišnje ne bi značajno odstupila od vrijednosti koja bi bila utvrđena testom umanjenja.

Ulaganja u nematerijalnu imovinu amortiziraju se po stopama od 10% - 25% godišnje, a u 2012. godini obračunata amortizacija nematerijalne imovine iznosi 1.484.682 kn.

Stranica 18

Bilješka broj 2. Dugotrajna materijalna imovina

					Ostala mater. Imovina	Materijalna imovina u pripremi
Opis	Zemljište	Građevinski objekti	Postrojenja i oprema	Alati, pog. inventar			Ukupno
Nabavna vrijednost
31.12.2011	34.464.057	181.133.451	123.794.916	20.719.010	1,505.808	8.280.716	369.897.958
Povećanja	13.237.694	$\mathbf 0$				7.744.612	20.982.306
Prij. s inv.u tij.	0	6.650.274	3.389.686	3.420.128	50.504	$-3.679.536$	9.831.056
Smanjenja	0	-975.669	$-4.424.730$	$-1.932.778$	$-8.900$	$\Omega$	$-7.342.077$
31.12.2012.	47.701.751	186.808.056	122,759.872	22.206.360	1.547.412	12.345.792	383.538.187
Ispravak vrijednosti
31.12.2011.	$\blacksquare$	120.071.537	108.187.456	17.232.895	1.123.241	$\bullet$	246.615.129
Amortizacija	$\ddot{ }$	9.019.867	4.519.385	2.630.424	94.738		16.264.414
Smanjenja	$\ddot{ }$	$-711.355$	$-4.254.730$	$-1.878.291$	$-8.900$	٠	$-6.853.276$
31.12.2012.		128.380.049	108.452.111	17,985,028	1.209.079	$\blacksquare$	256.026.267
Kniigovodstvena vrijednost
31.12.2011.	34.464.057	61.061.914	15.607.460	3.486,115	382.567	8.280.716	123.282.829
Predujmovi							971.050
Ukupno 2011.							124.253.879
31.12.2012.	47.701.751	58.428.007	14.307.761	4,221,332	338.333	12.345.792	133.277.900
Predujmovi							1,427.878
Ukupno 2012.							138.770.854

Ukupno povećanje nabavne vrijednosti dugotrajne imovine iznosi 26.748.286 kn. Prijenosom s investicija u tijeku u uporabu je stavljeno 3.679.536 kn ulaganja, a direktna povećanja iznose 23.068.750 kn.

Investicije u tijeku od 12.345.792 kn odnose se na izgradnju nove tvornice i opreme za nju. Isplaćen predujmovi od 1.427.878 kn odnose se na plaćanja dobavljačima postrojenja i opreme za koje će isporuka uslijediti u 2013. godini.

Obračunata amortizacija dugotrajne materijalne imovine za 2012. godinu iznosi 11.525.195 kn. Za obračunatu amortizaciju povećan je ispravak vrijednosti dugotrajne materijalne imovine. U računu dobiti i gubitka za 2012. godinu priznati su troškovi amortizacije s tim da je amortizacija od 4.063.598 kn uključena u obračun troškova proizvodnje.

Kod obračuna amortizacije primjenjene su slijedeće stope:

Opis	2011.	2012.
	$\frac{0}{n}$	%
Građevinski objekti	$2,5-10$	$2,5-10$
Postrojenja i oprema	$5 - 25$	$5 - 25$
Ostala materijalna imovina	$5 - 25$	$5 - 25$

Bilješka broj 3. Dugotrajna financijska imovina

Uložena sredstva u dugotrajnu financijsku imovinu od 9.663.738 kn sastoje se od:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Udjeli kod nepovezanih poduzetnika	10.000	10.000
Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	7.792.308
Sudjelujući interesi	200.000	200.000
Ulaganja u vrijednosne papire	76.950	86.650
Dani zajmovi, depoziti i sl.	1.579.480	1.992.985
Ostala dugotrajna financijska imovina	5.000	5.000
Ukupno	9.663.738	2.294,635

Ulaganja u vrijednosne papire odnose se na stečene dionice i/ili udjele u društvima bez ostvarenog značajnog utjecaja.

Dani depoziti iskazani su u svotama isplaćenim sukladno zaključenim ugovorima o leasingu, odnosno najma poslovnih prostora.

Bilješka broj 4. Zalihe

Struktura vrijednosti zaliha je slijedeća:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Sirovine i materijal	3.052.762	3.330.607
Gotovi proizvodi	2,756.036	2.203.674
Trgovačka roba	7.657.456	12.730.696
Dugotrajna imovina za prodaju		5.050.197
Ukupno	13.466.254	23.315.174

Sukladno usvojenoj računovodstvenoj politici sitan inventar se u cijelosti otpisuje stavljanjem u upotrebu.

Zalihe sirovina i materijala sastoje se od zaliha namijenjenih proizvodnji, zaliha rezervnih dijelova i drugih zaliha, a iskazane su po prosječnim ponderiranim cijenama.

Zalihe gotovih proizvoda u najznačajnijem dijelu odnose se na zalihe smrznutih proizvoda i na zalihe trajnih proizvoda. Zalihe su obračunate po cijeni koštanja u koju su uključeni svi proizvodni troškovi nastali dovođenjem zaliha na njihovu sadašnju lokaciju u njihovoj sadašnjoj vrijednosti.

Zalihe trgovačke robe iskazane su po nabavnim cijenama.

Bilješka broj 5. Kratkotrajna potraživanja

Kratkotrajna potraživanja sastoje se od:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Potraživanja od kupaca	36.890.971	35,070.315
Potraživanja od zaposlenika i čl. poduzetnika	288.813	284.863
Potraživanja od države i drugih institucija	3.763.187	4.787.710
Ostala potraživanja	64.449	307.736
Ukupno	41.007.420	40.450.624

U strukturi kratkotrajnih potraživanja sa 86,70 % zastupljena su potraživanja od kupaca. Potraživanja od kupaca su u odnosu na 2011. godinu smanjena su za 4.94 %.

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Potraživanja od kupaca 31.12.	57.548.330	42.512.266
Ispravak vrijednosti	(20.657.359)	(7.441.951)
Potraživanja od kupaca 31.12.	36.890.971	35.070.315

Zbog saznanja o nemogućnosti naplate, ispravak vrijednosti u 2012. godini povećan je za 406.847 kn i poduzete su potrebne radnje radi naplate istih. U 2012. godini naplaćeno je 223.514 kn ranije ispravljenih potraživanja od kupaca, dok je 13.412.850 kn ispravljenih potraživanja isknjiženo.

Potraživanja od države i drugih institucija od 4.787.710 kn sastoje se od 4.009.917 kn potraživanja za porez na dodanu vrijednost, i 777.823 kn potraživanja za naknadu plaće za bolovanja duža od 42 dana, te na potraživanja za štetu od osiguravajućih društava.

Potraživanja od zaposlenih od 284.863 kn odnose se najvećim dijelom na potraživanje za manjkove, te na zaduženja za sitan novac i dane službene akontacije.

Bilieška broj 6. Kratkotrajna financijska imovina

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Udjeli kod povezanih poduzetnika	21.777.483
Dani zajmovi povezanim poduzetnicima
Ulaganja u vrijednosne papire
Dani zajmovi, depoziti i slično	206.493	207.225
Ukupno	21.983.976	207.225

Ulaganje od 21.777.483 kn su 100% udjela u povezano društvo DESORTIS d.o.o., Zagreb koje je 2012. godine konsolidirano i nije iskazano kao u 2011.godini.

U iznos od 207.225 kn uključen je depozit u investicijskom fondu od 30.892 kn, depoziti koji služe kao garancija za plaćanje najma poslovnog prostora od 160.333 kn, te pozajmica fizičkoj osobi od 16.000 kn.

Bilješka broj 7. Novac

Novčana sredstva sastoje se od:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Računi u poslovnim bankama	1.181.049	1.453.619
Devizni računi	81.151	105.996
Blagajna	716.691	1.056.392
Ukupno	1.978.891	2.616.007

Strana sredstva plaćanja preračunata su na 31.12.2012. godine u protuvrijednost kn primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke (1 EUR=7,545624 kn).

Bilješka broj 8. Kapital i rezerve

Kapital, rezerve, zadržana dobit, preneseni gubitak i gubitak 2012. godine iznose 113.867.167 kn, i to:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Temeljni (upisani) kapital	119.822.800	119.822.800
Kapitalne rezerve	5.385.620	5.385.620
Rezerve iz dobiti	16.540.832	15.416.319
-Zakonske rezerve	7.521.201	7.521.201
-Rezerve za vlastite dionice	77.780	77.780
-Vlastite dionice i udjeli	(89.660)	(89.660)
-Ostale rezerve	9.031.511	7.906.998
Zadržana dobit ili preneseni gubitak	$-4.724.203$	$-19.394.554$
-Zadržana dobit
-Preneseni gubitak	4.724.203	19.394.554
Dobit ili gubitak poslovne godine	$-14.057.368$
-Dobit poslovne godine
-Gubitak poslovne godine	-14.057.368	$-6.013.288$
Manjinski interes	$-462.442$	$-1.349.730$
Ukupno	122.967.681	113.867.167

Temeljni - upisani kapital od 119.822.800 kn sastoji se od temeljnog kapitala Matice od 113.504.000 kn i od 6.318.800 kn manjinskog interesa koji se ostvaruje kroz konsolidirano povezano društvo PREHRANA TRGOVINA d.d., Zagreb.

Stanje 31.12.2012. godine

Član društva	Broj dionica	$\frac{0}{0}$
DRAGICA PLODINEC	69.087	24.347
ZAGREBAČKA BANKA d.d.	56.655	19.966
GRANOLIO d.o.o.	51.796	18,253
MARIJA HIPP	18.712	6.594

Mišljenje o realnosti i objektivnosti financijskog stanja i rezultata - stranica 4-5

GRUPA ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA IZVJEŠĆE O OBAVLJENOJ REVIZIJI KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2012. GODINU

Stan Arka d.o.o.	18.500	6,520
ErsteBANK d.d.	13.366	4,710
AUDIO	11.094	3,910
Slavko Gorički	9.326	3,287
Marija Ninić	8.800	3,101
DE DOMINIS d.o.o.	3.840	1,353
Ostali dioničari	22.584	7,959
Ukupno	283,760	100,00

U 2012. godini nije bilo promjena temeljnih kapitala, tj. nisu emitirane nove ni povučene postojeće dionice.

Zakonske rezerve od 7.521.201 kn izdvojene su iz dobiti u ranijim godinama i dosežu 6,63 % temeljnog (upisanog) kapitala Matice.

Preneseni gubitak povećan je za 14.670.351 kn

Gubitak Grupe za poslovnu 2012. godinu iznosi 7.363.018 kn, od čega se na manjinski interes koji se ostvaruje kroz ovisno društvo PREHRANA TRGOVINA d.d., Zagreb odnosi 1.349.730 kn, a gubitak pripisan imateljima kapitala Matice iznosi 2.105.799 kn.

Bilješka broj 9. Dugoročne obveze

Dugoročne obveze iznose kn, a sastoje se od:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis		31.12.2011, 31.12.2012.
Obveze za zajmove, depozite i sl.
Obveze prema bankama i dr.financijskim instituc.	25.615.973	50.211.526
Ostale dugoročne obveze
Ukupno	25.615.973	50.211.526
Kratkoročni dio	11.417.278	10.820.820
Dugoročne obveze	14.198.695	39,390.706

Obveze po dugoročnim kreditima ugovorene su uz valutnu klauzulu osim obveza po ugovora o dugoročnim kreditima koji iznosi 2.619.048 kn.

U 2012. godini obveze po dugoročnim kreditima povećane su za 24.595.553 kn.

Dugoročne obveze koje na plaćanje dospijevaju do 31.12.2013. godine iznose 10.820.820 kn. Tekuće dospijeće dugoročnih obveza uključeno je u kratkoročne obveze po kreditima.

Obveze po dugoročnim kreditima s ugovorenom valutnom klauzulom preračunate su u vrijednost kn na dan bilance primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke. Obračunate negativne tečajne razlike koje su nastale preračunavanjem ovih obveza u protuvrijednost kn na 31.12.2012. godine iznose 98.415 kn.

Stranica 22

Bilješka broj 10. Kratkoročne obveze

Kratkoročne obveze na 31.12.2012. godine iznose kn, a sastoje se od slijedećeg:

	Grupa
	u kn	u kn
	31.12.2011.	31.12.2012.
Opis
Obveze za zajmove depozite i slično		496.524
Obveze prema bankama i dr. fin. instit.	11.417.278	10.820.820
Obveze prema dobavljačima	61.291.338	60.578.601
Obveze prema zaposlenicima	4.197.758	4.633.922
Obveze za poreze, doprinose i sl. davanja	3.067.575	2.355.092
Obveze s osnove udjela u rezultatu	615	615
Ostale kratkoročne obveze	206.199	195.924
Ukupno	80.180.763	79.081.498

Kratkoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama su u 2012. godini u odnosu na 2011. godinu smanjene su za $5.22\%$ .

Kratkoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama na naplatu dospijevaju u roku koji nije duži od 12 mjeseci od dana bilance, tj. od dana primitka sredstava po kreditima.

Obveze prema dobavljačima iznose 60.578.601 kn, a sastoje se od obveza prema dobavljačima u zemlji i obveza prema dobavljačima u inozemstvu. Ugovoreni rokovi plaćanja obveza prema dobavljačima kreću se od 30 do 60 dana.

Obveze prema zaposlenicima od 4.633.922 kn sastoje se od obveza za obračunate neto plaće za mjesec prosinac 2012. godine, obveze za bolovanja i od obveza za prijevoz. Obračunata plaća za mjesec prosinac 2012. godine isplaćena je u siječnju 2013. godine zajedno s obračunatim porezima i doprinosima na i iz plaća.

Obveze za poreze, doprinose i druga davanja od 2.355.092 kn sadrže obračunate poreze i doprinose na i iz plaća, porez na dodanu vrijednost i druga davanja.

Kako je Uprava povezanih društva i Matice procijenila da budući poslovni rezultat neće biti ostvareni u visini potrebnoj za iskorištenje odgođene porezne imovine, ista nije ni priznata u bilanci na 31.12.2012. godine.

Bilješke uz pojedine pozicije računa dobiti i gubitka

Bilješka broj 11. Prihodi

Poslovni prihodi u najznačajnijem se dijelu odnose na prihode od prodaje proizvoda i robe na domaćem tržištu. Prihodi su iskazani sukladno MRS - u 18. točki 14.

Financijski prihodi se sastoje od pozitivnih tečajnih razlika, a manjim dijelom čine ih obračunate kamate na dane pozajmice i kamate obračunate kupcima na dane zakašnjenja plaćanja dospjelih potraživanja., te prinosi od ulaganja u investicijske fondove.

Bilješka broj 12. Rashodi

Rashodi 2012. godine imaju slijedeću strukturu:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Smanjenje vrijednosti zaliha	18.444	552.362
Materijalni troškovi	210.940.801	232.684.673
- Troškovi sirovina i materijala	81.379.831	77.803.579
- Troškovi prodane robe	86.206.372	113.269.471
- Ostali vanjski troškovi	43.354.598	41.611.623
Troškovi osoblja	69.429.568	72.449.283
Amortizacija	12.792.614	11.530.705
Ostali troškovi	12.382.722	12.060.283
Vrijednosna usklađivanje kratk. imovine	495.087	369.184
Ostali poslovni rashodi	607.276	756.298
Financijski rashodi	2.718.307	2,796,953
Ukupni rashodi	309.384.819	333.199.741

Poslovni rashodi od 330.402.788 kn su u odnosu na 2011. godinu povećani za 7,74 %.

Rashodi nastali obavljanjem redovne djelatnosti u najznačajnijem dijelu sadrže troškove prodanih proizvoda i troškova nabavne vrijednosti prodane robe. Ostali vanjski troškovi se sastoje od troškova vanjske izrade proizvoda, troškova tekućeg održavanja, usluga najmova (operativni leasing), usluga promidžbe i sličnih vanjskih troškova.

Troškovi osoblja od 72.449.283 kn podrazumijevaju neto plaće, doprinose iz i na plaću, te poreze i prireze na dohodak.

Financijski rashodi od 2.796.953 kn sastoje se od obračunatih negativnih tečajnih razlika i kamata na dugoročne i kratkoročne kredite.

Bilješke uz Izvještaj o novčanom tijeku

$\bar{\gamma}$

Bilješka broj 13. Primici i izdaci novca i novčanih ekvivalenata

Skraćeni prikaz izvještaja o novčanom tijeku sastavljen je primjenom indirektne metode. Novčani tijekovi po aktivnostima društva daju se u nastavku:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Novčani tijek od poslovnih aktivnosti	12.734.865	(5.282.881)
Novčani tijek od investicijskih aktivnosti	(7.182.033)	(20.818.330)
Novčani tijek od financijskih aktivnosti	(4.934.284)	26.738.327
Povećanje novčanog tijeka	618.548	637.116
Smanje novčanog tijeka
Novac na početku razdoblja	1.360.343	1.978.891
Novac na kraju razdoblja	1,978.891	2.616.007

Neto novčani tijek pokazuje povećanje novca i novčanih ekvivalenata na kraju obračunskog razdoblja u odnosu na stanje novca i novčanih ekvivalenata na početku razdoblja. U 2012.godini povećani su izdaci za investicije što je povećalo odljev novca od investicijskih aktivnosti, a smanjenje otplata prema financijskim institucijama i povećanje novčanih primitaka od banaka i poslovnih subjekata, uzrokovalo je povećanje novčanih tokova od financijskih aktivnosti.

Bilješke uz Izvještaj o promjenama kapitala

Bilješka broj 14. Promjene kapitala

Ukupni kapital je u 2012. godini smanjen za 9.100.514 kn što proizlazi iz ostvarenog gubitka tekuće godine od 7.363.018 kn, od kojih se 1.349.730 kn pripisuje imateljima manjinskog interesa,razlike prenesenih gubitaka u iznosu od 14.670.351 kn nastalog zbog poslovne promjene pripajanja Klara Trade d.o.o.i smanjenja ostalih rezervi za iznos od 1.124.513 kn zbog pokrića gubitka Matice iz 2011.godine. U 2012. godini nije bilo kapitalnih transakcija povećanja tj. smanjenja kapitala. Promjene na pojedinim pozicijama kapitala u 2012. godini daju se u nastavku:

	Upisani kapital	Kapitalne rezerve	Rezerve iz dobiti	Preneseni gubitak	Dobit /gubitak tekuće godine	Manjinski interes	Ukupno
31.12.2011	119.822.800	5.385.620	16.540.832	(4.724.203)	(14.057.368)	(462.442) 887.288	122.967.681
Povećanje	$\sim$		(1.124.513)	14.670.351	6.694.350
Smanjenje 31.12.2012.	$\overline{a}$ 119.822.800	$\sim$ 5.385.620	15.416.319	(19.394.554)	(7.363.018)	(1.349.730)	113.867.167

Bilješka broj 15. Upravljanje rizicima

Izloženost kreditnom, kamatnom i tečajnom riziku, te riziku likvidnosti javlja se u tijeku redovnog poslovanja Društava. Društva ne koristi derivativne instrumente za upravljanje rizicima ni za špekulativne svrhe.

Kamatni rizik

Većina zaduženja na koja se obračunavaju kamate odnose se na zakonske i ugovorne obveze. Društva u ovom trenutku nisu zaštićena od kamatnog rizika koji može biti značajan u slučaju smanjenja sposobnosti plaćanja dospjelih obveza i dodatnog zaduživanja.

Tečajni rizik

Društva su izložena tečajnom riziku prilikom nabave trgovačke robe od dobavljača iz inozemstva i pri uzimanja kredita denominiranih u drugim valutama. Valute koje podliježu rizicima su prvenstveno EUR i CHF. Društva u ovom trenutku nisu zaštićena od ovog rizika.

Rizik likvidnosti

Politika Društva je da održava dovoljnu razinu novca i novčanih ekvivalenata, odnosno da ima dovoljno raspoloživih sredstava kroz adekvatne izvore koji će biti dostatni za pokriće preuzetih obveza sukladno zahtjevima redovnog poslovanja. Izvori financiranja na koje se Društva oslanjaju su pored vlastitih poslovnih sredstava bankarski krediti.

Tržišni rizik

U svom poslovanju Društva su izložena tržišnom riziku koji je determiniran položajem društva na tržištu, konkurencijom te kupovnom moći stanovništva izazvanog prisutnom recesijom. Društva nisu zaštićena od tržišnog rizika. Upravljanje tržišnim rizikom očituje se u pronalaženju novih kupaca uz istovremeno proširenje asortimana novim proizvodima.

Cjenovni rizik

Društva su izložena cjenovnom riziku. Proizvodi društva nisu uvršteni u kategoriju proizvoda čije su cijene podložne institucionalnoj kontroli iako su prodajne cijene kruha predmetom razmatranja izvršne vlasti, te se dogovorima s proizvođačima nastoje održati postojeće cijene. Postoje očekivanja da se postignuti dogovori vezani uz aktualne cijene ne krše njihovim povećanjem. Odluke Uprave vezane uz povećanje cijena kruha i drugih proizvoda su neizbježne radi povećanja troškova proizvodnje (povećanje cijena utrošenih sirovina i materijala i energije). Svako zakašnjelo usklađenje prodajnih cijena proizvoda radi povećanja troškova proizvodnje utječe na rezultate poslovanja Društva.

Potenciialne obveze

Društvo je izloženo riziku potencijalnih obveza koje mogu nastati okončanjem sudskih sporova u kojima je Društvo tuženik. Uprava je uvjerena da ishod sporova neće rezultirati odljevom sredstava iz Društva, jer ne očekuje presude koje će teretiti Društvo.

Izjava o usklađenosti

Financijski izvještaji Društva su sastavljeni sukladno zakonskim zahtjevima okvira financijskog izvještavanja primjenjivog u Republici Hrvatskoj na velike poduzetnike i poduzetnike čije dionice ili dužnički vrijednosni papiri su uvršteni ili se obavlja priprema za njihovo uvrštenje na organizirano tržište vrijednosnih papira, koji se do dana prijema Republike Hrvatske u članstvo u Europskoj uniji temelji na Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, njihovim dopunama i povezanim tumačenjima i Međunarodnim računovodstvenim standardima, njihovim dopunama i povezanim tumačenjima, koje utvrdi Odbor za standarde financijskog izvještavanja (nadalje: "Odbor"), a koji su objavljeni u "Narodnim novinama".

Odbor za standarde financijskog izvještavanja je Odlukom o objavljivanju MSFI (NN 136/09) utvrdio da se godišnji financijski izvještaji poduzetnika za razdoblja koja počinju od 01. siječnja 2010. godine nadalje, sastavljaju i prezentiraju u skladu s MSFI. Sve kasnije promjene i dopune objavljenih standarda financijskog izvještavanja i povezana tumačenja koji se odnose na sastavljanje godišnjih financijskih izvještaja za razdoblja koja počinju od 01. siječnja 2010. godine, dane su Odlukama o izmjenama i dopunama Odluke o objavljivanju MSFI (NN 8/10, 18/10, 27/10 i 65/10).

U Zagrebu, 5.04.2013. godine

ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d. Utinjska 48
10020 Zagreb

OIB 76842508189

GRUPA ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA

RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I BILJEŠKE UZ
KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2012. GODINU

Zagreb, travanj 2013. godine

OPĆI PODACI

GRUPU ZAGREBAČKE KLARA čine ovisna društva u kojima matica - ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb ima značajni utjecaj, i to:

Ovisno društvo	Udjel u temeljnom kapitalu
	$\frac{0}{0}$
PREHRANA TRGOVINA d.d., Zagreb	60.94
DESORTIS d.o.o., Zagreb	100

Konsolidacijom su obuhvaćena slijedeća društva:

Ovisno društvo	udjel u temeljnom kapitalu
ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb	Matica
DESORTIS d.o.o.	100%
PREHRANA TRGOVINA d.d., Zagreb	60.94%

Konsolidirani financijski izvještaji Grupe za 2012. godinu uključuju financijske izvještaje ovisnog društva DESORTIS d.o.o., koje prethodnih godina nije konsolidirano jer je bilo predviđeno za prodaja ,a ovisno društvo Klara Trade d.o.o. u 2012. godini pripojeno je Matici

DJELATNOST

Grupa društava obuhvaćena konsolidacijom obavlja djelatnost proizvodnje pekarskih i slastičarskih proizvoda što uključuje proizvodnju kruha, peciva, tjestenine i kolača, proizvodnju dvopeka, keksa, trajnih peciva, te dielatnost prodaje robe na veliko i prodaju robe široke potrošnje, pretežno prehrambenih proizvoda u prodavaonicama na malo.

Društvo Desortis registrirano je za organizaciju izvedbe projekata za zgrade.

ZASTUPANJE

GRUPU ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA zastupa Suzana Gregurić, direktor matičnog društva ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb.

TEMELJ ZA IZRADU KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Razlike koje su u postupku konsolidacije proistekle uključene su u poziciju goodwill..

Podaci za 2011. godinu preneseni su iz konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe za 2011. godinu i obzirom na obim i na primijenjene metode konsolidacije usporedivi su sa podacima 2012. godine.

Uprava Matice je procijenila, pripremljeni financijski izvještaji ovisnih društava koji su zasnovani na Hrvatskim standardima financijskog izvještavanja u iskazanim pozicijama prihoda i rashoda te ulaganja u dugotrajnu imovinu, kratkotrajnu imovinu, obveze i kapital ne zahtijevaju prilagođavanje za potrebe konsolidacije jer su u svim materijalno značajnim aspektima usklađeni s financijskim izvieštajima Matice i time prihvatljivi za konsolidaciju.

Konsolidirani financijski izvieštaji zasnovani su na načelu vremenske neograničenosti poslovania i na načelu povijesnog troška. Pozicije iskazane u konsolidiranim financijskim izvještajima izražene su u hrvatskim kunama bez decimala. Obveze i potraživanja u stranim sredstvima plaćanja i s ugovorenom valutnom klauzulom su na 31.12.2012. godine preračunate primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke 1EUR=7,545624 kn.

ZNAČAJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I RAČUNOVODSTVENI PRINCIPI

Naknade za poslovne najmove priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali, ravnomierno tijekom trajanja najma.

Ulaganja u nekonsolidirana nepovezana društva nisu materijalno značajna - sudjelujući interesi (ulagania) obuhvaćaju sva ulaganja u udjele (dionice) drugih pri čemu se ne ostvaruje značajan utjecaj, iskazana su po trošku stjecanja. Promjene tržne vrijednosti ovih ulaganja, koje nisu privremene obračunavaju se primjenom metode niže vrijednosti.

Financiiska imovina priznaje se ili se prestaje priznavati na datum transakcije kada se kupovina ili prodaja ulaganja odvija sukladno ugovorima, a početno se utvrđuje po fer vrijednosti transakcije.

Financijska imovina klasificira se u kategoriju imovine "zajmovi i potraživanja". Klasifikacija ovisi o vrsti i namieni financijske imovine.

Ukoliko uslijedi naplata prethodno ispravljenog, tj. otpisanog potraživanja ista se priznaje u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem je naplata ostvarena.

Obveze su iskazane u nominalnoj vrijednosti, a sukladno zaključenim ugovorima uključuju kamate. Prema roku dospijeća obveze su razvrstane na dugoročne i kratkoročne.

Društvo prestaje priznavati obveze samo i isključivo onda kada su obveze plaćene, poništene ili istekle.

Nepredviđene obveze i nepredvidiva imovina nisu priznate u ovim financijskim izvještajima. Nepredviđene obveze se objavljuju samo ako mogućnost odljeva resursa s ekonomskim koristima nije mala. Nepredvidiva imovina nije priznata u ovim financijskim izvještajima, a ista bi bila obiavljena u slučaju da priljev ekonomskih koristi postane vjerojatan.

Prihodi od prodaje proizvoda i prihodi od prodaje robe se priznaju u računu dobiti i gubitka po isporuci proizvoda i robe u visini obračunatih iznosa, a isti nastaju povećanjem imovine ili smanjenjem obyeza sukladno MRS-u 18. Izvanredni prihodi iskazuju se i razvrstavaju sukladno MRS-u 8.

Troškovi posudbe terete račun dobiti i gubitka razdoblja u kojem su nastali.

Računovodstvene procjene i izvori neizvjesnosti procjena

izvještaja, kao i njihov eventualni utjecaj na iskazane prihode i rashode tijekom izvještajnog razdoblja.

Procjene se temelje na informacija koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvještaja, te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih.

Procjene i pretpostavke na temelju kojih su procjene izvedene se kontinuirano preispituju. Izmiene računovodstvenih prociena se priznaju u razdoblju revidiranja prociene ako izmjena utječe samo na to razdoblie ili u razdoblju revidiranja procjene i u budućim razdobljima ako izmjena utječe na tekuće i na buduća razdoblja.

Prilikom prosuđivanja Uprava je primijenila pojedinačne kriterije za priznavanje prihoda, rashoda te imovine i obveza primienom odgovarajuće odabranih kriterija iz MSFI-a. Uprava je uvjerena da ne postoje značajni rizici koji nisu otkriveni i/ili uključeni prilikom procjene pozicija prezentiranih u financijskim izvještajima.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2012. GODINU

Bilješke uz pojedine pozicije bilance na 31.12.2012.

Bilješka broj 1. Dugotrajna nematerijalna imovina

	Grupa 31.12.2012. u kn
Opis
Nabavna vrijednost
Stanje 31.12.2011.	11.321.576
Povećanja	20.999.928
Smanjenja	(2.840)
Stanje 31.12.2012.	32.318.664
Ispravak vrijednosti
Stanje 31.12.2011.	7.437.273
Amortizacija	1.484.682
Smanjenja	(2.840)
Stanje 31.12.2011.	8.919.115
Knjigovodstvena vrijednost

31.12.2011.

31.12.2012.

U 2012. godini ulaganja u nematerijalnu imovinu povećana su za 4.136.829 kn novih ulaganja koja se najvećim dijelom odnose na izvršene građevinske radove na prodavaonicama u najmu a ostalo iskazano povećanje u iznosu od 16.863.099 kn odnosi se na goodwill

3.884.303 23.399.549

Za goodwill stečen pripajanjem nije sastavljen test umanjenja. Uprava je procijenila da iskazana neto knijgovodstvena vrijednost goodwilla s uključenim umanjenjem za obračunatu amortizaciju po stopi od 20% godišnje ne bi značajno odstupila od vrijednosti koja bi bila utvrđena testom umanjenja.

Ulagania u nematerijalnu imovinu amortiziraju se po stopama od 10% - 25% godišnje, a u 2012. godini obračunata amortizacija nematerijalne imovine iznosi 1.484.682 kn.

Bilješka broj 2. Dugotrajna materijalna imovina

					Ostala mater.	Materijalna imovina u
Opis	Zemljište	Građevinski objekti	Postrojenja i oprema	Alati, pog. inventar	Imovina	pripremi	Ukupno
Nabavna vrijednost
31.12.2011	34.464.057	181.133.451	123.794.916	20.719.010	1.505.808	8.280.716	369,897.958
Povećanja	13.237.694	0				7.744.612	20.982.306
Prij. s inv.u tij.	0	6.650.274	3.389.686	3.420.128	50.504	$-3.679.536$	9.831.056
Smanjenja	0	$-975.669$	$-4.424.730$	$-1.932.778$	$-8,900$	$\Omega$	$-7.342.077$
31,12,2012.	47.701.751	186.808.056	122.759.872	22.206.360	1.547.412	12,345.792	383.538.187

Ispravak vrijednosti
31,12,2011.	-	120.071.537	108.187.456	17.232.895	1.123.241	×.	246.615.129
Amortizacija	$\overline{\phantom{a}}$	9.019.867	4.519.385	2.630.424	94.738	$\blacksquare$	16.264.414
Smanjenja		$-711.355$	$-4.254.730$	$-1.878.291$	$-8.900$	$\overline{\phantom{a}}$	$-6.853.276$
31.12.2012.	$\blacksquare$	128.380.049	108.452.111	17.985.028	1.209.079	$\blacksquare$	256.026.267

Knjigovodstvena vrijednost
31.12.2011.	34.464.057	61.061.914	15.607.460	3.486.115	382.567	8.280.716	123.282.829
Predujmovi							971.050
Ukupno 2011.							124.253.879
						12,345,792	133.277.900
31.12.2012.	47.701.751	58.428.007	14.307.761	4.221.332	338.333		1.427.878
Predujmovi							138.770.854
Ukupno 2012.

Obračunata amortizacija dugotrajne materijalne imovine za 2012. godinu iznosi11.525.195 kn. Za obračunatu amortizaciju povećan je ispravak vrijednosti dugotrajne materijalne imovine. U računu dobiti i gubitka za 2012. godinu priznati su troškovi amortizacije s tim da je amortizacija od 4.063.598 kn uključena u obračun troškova proizvodnje.

Kod obračuna amortizacije primjenjene su slijedeće stope:

Opis	2011.	2012.
	$\sigma_{0}$	$\frac{0}{0}$
Građevinski objekti	$2,5-10$	$2,5-10$
Postrojenja i oprema	$5 - 25$	$5 - 25$
Ostala materijalna imovina	$5 - 25$	$5 - 25$

Bilješka broj 3. Dugotrajna financijska imovina

Uložena sredstva u dugotrajnu financijsku imovinu od 9.663.738 kn sastoje se od:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Udjeli kod nepovezanih poduzetnika	10,000	10.000
Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	7.792.308
Sudjelujući interesi	200,000	200.000
Ulaganja u vrijednosne papire	76.950	86,650
Dani zajmovi, depoziti i sl.	1,579.480	1.992.985
Ostala dugotrajna financijska imovina	5.000	5,000
Ukupno	9.663.738	2.294.635

Ulaganja u vrijednosne papire odnose se na stečene dionice i/ili udjele u društvima bez ostvarenog značajnog utjecaja.

Dani depoziti iskazani su u svotama isplaćenim sukladno zaključenim ugovorima o leasingu, odnosno najma poslovnih prostora.

Bilješka broj 4. Zalihe

Struktura vrijednosti zaliha je slijedeća:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Sirovine i materijal	3.052.762	3.330.607
Gotovi proizvodi	2,756,036	2.203.674
Trgovačka roba	7.657.456	12.730.696
Dugotrajna imovina za prodaju		5.050.197
Ukupno	13.466.254	23,315,174

Sukladno usvojenoj računovodstvenoj politici sitan inventar se u cijelosti otpisuje stavljanjem u upotrebu.

Zalihe sirovina i materijala sastoje se od zaliha namijenjenih proizvodnji, zaliha rezervnih dijelova i drugih zaliha, a iskazane su po prosječnim ponderiranim cijenama.

Zalihe trgovačke robe iskazane su po nabavnim cijenama.

Bilieška broj 5. Kratkotrajna potraživanja

Kratkotrajna potraživanja sastoje se od:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Potraživanja od kupaca	36.890.971	35.070.315
Potraživanja od zaposlenika i čl. poduzetnika	288.813	284.863
Potraživanja od države i drugih institucija	3.763.187	4.787.710
Ostala potraživanja	64.449	307.736
Ukupno	41.007.420	40.450.624

U strukturi kratkotrajnih potraživanja sa 86,70 % zastupljena su potraživanja od kupaca. Potraživanja od kupaca su u odnosu na 2011. godinu smanjena su za 4.94 %.

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Potraživanja od kupaca 31.12	57.548.330	42.512.266
Ispravak vrijednosti	(20.657.359)	(7.441.951)
Potraživanja od kupaca 31.12.	36.890.971	35,070.315

Potraživanja od zaposlenih od 284.863 kn odnose se najvećim dijelom na potraživanje za manikove, te na zaduženja za sitan novac i dane službene akontacije.

Bilješka broj 6. Kratkotrajna financijska imovina

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Udjeli kod povezanih poduzetnika	21,777.483
Dani zajmovi povezanim poduzetnicima
Ulaganja u vrijednosne papire	$\blacksquare$
Dani zajmovi, depoziti i slično	206.493	207.225
Ukupno	21.983.976	207.225

Ulaganje od 21.777.483 kn su 100% udjela povezanog društva DESORTIS d.o.o., Zagreb koje je 2012.godine konsolidirano i nije iskazano kao u 2011.godini.

Bilješka broj 7. Novac

Novčana sredstva sastoje se od:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Računi u poslovnim bankama	1.181.049	1.453.619
Devizni računi	81.151	105.996
Blagajna	716.691	1.056.392
Ukupno	1.978.891	2.616.007

Strana sredstva plaćanja preračunata su na 31.12.2012. godine u protuvrijednost kn primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke (1 EUR=7,545624 kn).

Bilješka broj 8. Kapital i rezerve

Kapital, rezerve, zadržana dobit, preneseni gubitak i gubitak 2012. godine iznose 113.867.167 kn, i to:

	Grupa
	u kn	u kn.
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Temeljni (upisani) kapital	119.822.800	119,822,800
Kapitalne rezerve	5,385,620	5,385,620
Rezerve iz dobiti	16.540.832	15.416.319
-Zakonske rezerve	7.521.201	7.521.201
-Rezerve za vlastite dionice	77,780	77.780
-Vlastite dionice i udjeli	(89.660)	(89.660)
-Ostale rezerve	9.031.511	7.906.998
Zadržana dobit ili preneseni gubitak	$-4,724,203$	$-19.394.554$
-Zadržana dobit
-Preneseni gubitak	4.724.203	19,394.554
Dobit ili gubitak poslovne godine	$-14.057.368$
-Dobit poslovne godine
-Gubitak poslovne godine	$-14.057.368$	$-6.013.288$
Manjinski interes	-462.442	$-1.349.730$
Ukupno	122.967.681	113.867.167

Temelini - upisani kapital od 119.822.800 kn sastoji se od temeljnog kapitala Matice od 113.504.000 kn i od 6.318.800 kn manjinskog interesa koji se ostvaruje kroz konsolidirano povezano društvo PREHRANA TRGOVINA d.d., Zagreb.

Stanje 31.12.2012. godine

Član društva	Broj dionica	$\mathbf{O}/\mathbf{O}$
DRAGICA PLODINEC	69.087	24,347
ZAGREBAČKA BANKA d.d.	56.655	19,966
GRANOLIO d.d.	51.796	18,253
MARIJA HIPP	18.712	6,594
Stan Arka d.o.o.	18.500	6,520
ErsteBANK d.d.	13.366	4,710
AUDIO	11.094	3,910
Slavko Gorički	9.326	3,287
Marija Ninić	8.800	3,101
DE DOMINIS d.o.o.	3.840	1,353
Ostali dioničari	22.584	7,959
Ukupno	283.760	100,00

U 2012. godini nije bilo promjena temeljnih kapitala, tj. nisu emitirane nove ni povučene postojeće dionice.

Zakonske rezerve od 7.521.201 kn izdvojene su iz dobiti u ranijim godinama i dosežu 6,63 % temeljnog (upisanog) kapitala Matice.

Preneseni gubitak povećan je za 14.670.351 kn

Bilješka broj 9. Dugoročne obveze

Dugoročne obveze iznose kn, a sastoje se od:

urupa
u kn	u kn
	31.12.2011. 31.12.2012.

25,615,973	50,211,526

25.615.973	50.211.526
11,417,278	10.820.820
14.198.695	39.390.706

Obveze po dugoročnim kreditima ugovorene su uz valutnu klauzulu osim obveza po ugovora o dugoročnim kreditima koji iznosi 2.619.048 kn.

$R_{\text{min}}$

U 2012. godini obveze po dugoročnim kreditima povećane su za 24.595.553 kn.

Dugoročne obveze koje na plaćanje dospijevaju do 31.12.2013. godine iznose 10.820.820 kn. Tekuće dospijeće dugoročnih obveza uključeno je u kratkoročne obveze po kreditima.

Obveze po dugoročnim kreditima s ugovorenom valutnom klauzulom preračunate su u vrijednost kn na dan bilance primienom srednieg tečaja Hrvatske narodne banke. Obračunate negativne tečajne razlike koje su nastale preračunavanjem ovih obveza u protuvrijednost kn na 31.12.2012. godine iznose 98.415 kn.

Bilješka broj 10. Kratkoročne obveze

Kratkoročne obveze na 31.12.2012, godine iznose kn, a sastoje se od slijedećeg:

	Grupa
	u kn	u kn
	31.12.2011.	31.12.2012.
Opis
Obveze za zajmove depozite i slično		496.524
Obveze prema bankama i dr. fin. instit.	11.417.278	10.820.820
Obveze prema dobavljačima	61.291.338	60,578,601
Obveze prema zaposlenicima	4.197.758	4.633.922
Obveze za poreze, doprinose i sl. davanja	3.067.575	2.355.092
Obveze s osnove udjela u rezultatu	615	615
Ostale kratkoročne obveze	206.199	195.924
Ukupno	80.180.763	79.081.498

Kratkoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama su u 2012. godini u odnosu na 2011. godinu smanjene su za 5,22 %.

Kratkoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama na naplatu dospijevaju u roku koji nije duži od 12 mjeseci od dana bilance, tj. od dana primitka sredstava po kreditima.

Obveze prema zaposlenicima od 4.633.922 kn sastoje se od obveza za obračunate neto plaće za mjesec prosinac 2012. godine, obveze za bolovanja i od obveza za prijevoz. Obračunata plaća za miesec prosinac 2012, godine isplaćena je u siječnju 2013. godine zajedno s obračunatim porezima i doprinosima na i iz plaća.

Obveze za poreze, doprinose i druga davanja od 2.355.092 kn sadrže obračunate poreze i doprinose na i iz plaća, porez na dodanu vrijednost i druga davanja.

Bilješke uz pojedine pozicije računa dobiti i gubitka

Bilješka broj 11. Prihodi

Poslovni prihodi u naiznačajnijem se dijelu odnose na prihode od prodaje proizvoda i robe na domaćem tržištu. Prihodi su iskazani sukladno MRS - u 18. točki 14.

Bilješka broj 12. Rashodi

Rashodi 2012, godine imaju slijedeću strukturu:

	Grupa
	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Smanjenje vrijednosti zaliha	18.444	552.362
Materijalni troškovi	210.940.801	232.684.673
- Troškovi sirovina i materijala	81.379.831	77.803.579
- Troškovi prodane robe	86.206.372	113.269.471
- Ostali vanjski troškovi	43.354.598	41.611.623
Troškovi osoblja	69.429.568	72.449.283
Amortizacija	12.792.614	11,530.705
Ostali troškovi	12.382.722	12,060.283
Vrijednosna usklađivanje kratk. imovine	495.087	369.184
Ostali poslovni rashodi	607.276	756.298
Financijski rashodi	2.718.307	2.796.953
Ukupni rashodi	309.384.819	333.199.741

Poslovni rashodi od 330.402.788 kn su u odnosu na 2011. godinu povećani za 7,74 %.

Rashodi nastali obavljanjem redovne djelatnosti u najznačajnijem dijelu sadrže troškove prodanih proizvoda i troškova nabavne vrijednosti prodane robe. Ostali vanjski troškovi se sastoje od troškova vaniske izrade proizvoda, troškova tekućeg održavanja, usluga najmova (operativni leasing), usluga promidžbe i sličnih vanjskih troškova.

Troškovi osoblja od 72.449.283 kn podrazumijevaju neto plaće, doprinose iz i na plaću, te poreze i prireze na dohodak.

Financijski rashodi od 2.796.953 kn sastoje se od obračunatih negativnih tečajnih razlika i kamata na dugoročne i kratkoročne kredite.

Bilješke uz Izvještaj o novčanom tijeku

Bilješka broj 13. Primici i izdaci novca i novčanih ekvivalenata

Skraćeni prikaz izvieštaja o novčanom tijeku sastavljen je primjenom indirektne metode. Novčani tijekovi po aktivnostima društva daju se u nastavku:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2012.
Novčani tijek od poslovnih aktivnosti	12,734.865	(5.282.881)
Novčani tijek od investicijskih aktivnosti	(7.182.033)	(20.818.330)
Novčani tijek od financijskih aktivnosti	(4.934.284)	26.738.327
Povećanje novčanog tijeka	618.548	637.116
Smanje novčanog tijeka
Novac na početku razdoblja	1.360.343	1.978.891
Novac na kraju razdoblja	1.978.891	2.616.007

Neto novčani tijek pokazuje povećanje novca i novčanih ekvivalenata na kraju obračunskog razdoblja u odnosu na stanie novca i novčanih ekvivalenata na početku razdoblja. U 2012.godini povećani su izdaci za investicije što je povećalo odljev novca od investicijskih aktivnosti, a smanjenje otplata prema financijskim institucijama i povećanje novčanih primitaka od banaka i poslovnih subjekata, uzrokovalo je povećanje novčanih tokova od financijskih aktivnosti.

Bilješke uz Izvještaj o promjenama kapitala

Bilješka broj 16. Promjene kapitala

Upisani kapital	Kapitalne rezerve	Rezerve iz dobiti	Preneseni aubitak	Dobit /qubitak tekuće godine	Manjinski interes	Ukupno
119.822.800	5.385.620	16.540.832	(4.724.203)	(14.057.368)	(462.442)	122.967.681
۰ 119.822.800	$\overline{\phantom{a}}$ 5.385.620	(1.124.513) 15,416,319	(19.394.554)	6.694.350 (7.363.018)	(1,349,730)	113.867.167
	-	$\sim$		14.670.351		887.288

Bilješka broj 17. Upravljanje rizicima

Kamatni rizik

Većina zaduženja na koja se obračunavaju kamate odnose se na zakonske i ugovorne obveze. Društva u ovom trenutku nisu zaštićena od kamatnog rizika koji može biti značajan u slučaju smanienia sposobnosti plaćanja dospjelih obveza i dodatnog zaduživanja.

Tečajni rizik

Rizik likvidnosti

Politika Društva je da održava dovoljnu razinu novca i novčanih ekvivalenata, odnosno da ima dovoljno raspoloživih sredstava kroz adekvatne izvore koji će biti dostatni za pokriće preuzetih obveza sukladno zahtievima redovnog poslovanja. Izvori financiranja na koje se Društva oslanjaju su pored vlastitih poslovnih sredstava bankarski krediti.

Tržišni rizik

Cienovni rizik

Potencijalne obveze

Izjava o usklađenosti

Financijski izvještaji Društva su sastavljeni sukladno zakonskim zahtjevima okvira financijskog izvještavanja primjenjivog u Republici Hrvatskoj na velike poduzetnike i poduzetnike čije dionice ili dužnički vrijednosni papiri su uvršteni ili se obavlja priprema za njihovo uvrštenje na organizirano tržište vrijednosnih papira, koji se do dana prijema Republike Hrvatske u članstvo u Europskoj uniji temelji na Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, njihovim dopunama i povezanim tumačenijma i Međunarodnim računovodstvenim standardima, njihovim dopunama i povezanim tumačenijma, koje utvrdi Odbor za standarde financijskog izvještavanja (nadalje: "Odbor"), a koji su obiavlieni u "Narodnim novinama".

Odbor za standarde financijskog izvještavanja je Odlukom o objavljivanju MSFI (NN 136/09) utvrdio da se godišnji financijski izvještaji poduzetnika za razdoblja koja počinju od 01. siječnja 2010. godine nadalje, sastavljaju i prezentiraju u skladu s MSFI. Sve kasnije promjene i dopune objavljenih standarda financijskog izvještavanja i povezana tumačenja koji se odnose na sastavljanje godišnjih financijskih izvještaja za razdoblja koja počinju od 01. siječnja 2010. godine, dane su Odlukama o izmieriama i dopunama Odluke o objavljivanju MSFI (NN 8/10, 18/10, 27/10 i 65/10).

U Zagrebu, travanj 2013. godine

Grupa Zagrebačke pekarne KLARA dal. Direktór: $1112$ Suzana Gregurić, dipl. oec.

IZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA ZA 2012. GODINU

konsolidirani, revidirani

Zagrebačke pekarne "KLARA" su dioničko društvo za proizvodnju, ugostiteljstvo, transport, unutarnju i vanjsku trgovinu. Društvo je osnovano u studenom 1993. pod matičnim brojem subjekta (MBS) 080015097. Sjedište Društva nalazi se u Utinjskoj 48, Zagreb.

U svom vlasništvu društvo ima Prehrana trgovinu d.d. s vlasničkim udjelom od 61% i Desortis d.o.o. (vlasnički udio 100%).

Na kraju godine Grupa je izradila konsolidirani izvještaj za Z.P. "Klara" d.d., Prehrana trgovinu d.d. i Desortis $d.o.o.$

KOMENTAR KVANTITATIVNIH PODATAKA

Grupa je 2012. godine ostvarila 325,8 milijuna kuna ukupnih prihoda što je 30,5 milijuna kuna više nego 2011. qodine.

Grupa najvećim dijelom ostvaruje prihode iz osnovne djelatnosti. Udio prihoda od prodaje u ukupnim prihodima iznosi 95,9% ove i 96,5% prošle godine. Izraženi u apsolutnom iznosu prihodi od prodaje su veći 27,6 milijuna kuna u odnosu na prošlu godinu.

Učešće ostalih prihoda u ukupnom prihodu je 4,1% ove i 3,5% prethodne godine.

Materijalni troškovi veći su 21,7 milijuna kuna u odnosu na 2011. godinu. Tako se i njihov udio u poslovnim rashodima povećao sa 68,2% na 69,8% koji su u 2012. godini veći 23,8 milijuna kuna u odnosu na rashode ostvarene 2011. godine.

Kretanje udjela troškova zaposlenih u poslovnim rashodima je smanjenje s 22,4 na 21,7% odnosno 3,1 indeksni poen u odnosu na 2011. godinu.

Financijski rashodi koji se najvećim dijelom odnose na kamate na kredite čine manje od 1% ukupnih rashoda.

Grupa je 2012. godine završila poslovanje s 7,4 milijuna gubitka prije poreza. U istom razdoblju prošle godine isti je iznosio 14 milijuna tako da je grupa unatoč negativnom rezultatu ove godine ostvarila bolji rezultat.

Ukupna vrijednost imovine na dan 31. 12. 2012. iznosi 232,5 milijuna kn. U strukturi imovine dugotrajna imovina sudjeluje s cca 70,8%, a kratkotrajna cca 28,6%.

Vrijednost vlastitog kapitala i rezervi na kraju razdoblja iznosi 113,9 milijuna kuna. U strukturi pasive čini oko 48.9%, a oko 51.1% čine dugoročne i kratkoročne obveze.

Poslovanje grupe se i dalje odvija pod teškim gospodarskim uvjetima. Grupa je izležena različitim financijskim rizicima (cienovnom, kreditnom, riziku likvidnosti).

Direktor Društva: $\mathcal{M}$ Suzana Grégurić, dipl. oec.

Zagrebačke pekarne KLARA d.d., Utinjska 48, 10020 Zagreb - HR Dioničko društvo za proizvodnju, ugostiteljstvo, transport, unutarnju i vanjsku trgovinu žiroračun broj: 2340009-1100101774 MB: 03277780; OIB 76842508189

Temeljem članka 300 d,st.1.Zakona o trgovačkim društvima Uprava i Nadzorni odbor društva Zagrebačke pekarne Klara d.d. Zagreb, Utinjska 48. na sjednici održanoj dana 18.04.2013. godine, utvrdili su i donijeli slijedeći

PRIJEDLOG ODLUKE

O UTVRĐIVANJU KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA POSLOVNU

2012.GODINU

Članak 1.

Utvrđuju se konsolidirani financijski izvještaji društva Zagrebačke pekarne Klara d.d.,Zagreb, Utinjska 48 (OIB 7682508189) za poslovnu 2012.godinu koji obuhvaćaju:

Zagrebačke pekarne Klara d.d., Zagreb, Utiniska 48, matica (OIB 76842508189) Prehrana Trgovina d.d., Zagreb, Utinjska 48(OIB 04402117922) Desortis, Zagreb, Nova cesta 93 (OIB: 56289496240)

Članak 2.

BILANCU sa zbrojem pozicije aktive i pasive u iznosu od 232.547.512 kn
RAČUN DOBITI I GUBITKA s podacima:

Prihodi - ukupno u iznosu od 325.836.723 kn Rashodi - ukupno u iznosu od 333.199.741 kn Gubitak u iznosu od 7.363.018 kn

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TUEKU

Novac na početku razdoblja u iznosu od 1.978.891 kn Novac na kraju razdoblja u iznosu od 2.616.007 kn

IZVJEŠTAJ O PROMJENI KAPITALA

Vrijednost kapitala na kraju razdoblja u iznosu od 113.867.167 kn

BILJEŠKE uz financijske izvještaje

Članak 3.

Ova odluka prilaže se uz Izvješća Nadzornog odbora o obavljenom nadzoru vođenja poslova Društva u 2012.godini.

Uprava – direktor Društva

$M \gamma$ 'c

Suzana Gregurić, dipl .oec

ZAGREBAČKE PEKARNE UTINJSKA

Predsjednik Nadzornog odbora

Franjo Plodinec, dipl. oec.

Zagrebačke pekarne Klara d.d. Zagreb, Utinjska 48 Zagreb

OIB: 76842508189

Na temelju članka 407.do 410 Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine 88/08. i 146/08) direktor Društva Zagrebačke pekarne Klara d.d. Zagreb, Utinjska 48 daje

IZJAVU Poslovodstva o odgovornosti

Revidirani, konsolidirani financijski izvještaji grupe Zagrebačke pekarne Klara sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) i hrvatskim Zakonom o računovodstvu važećim na dan izdavanja financijskih izvještaja.

Revidirani, konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 01.01.2012. do 31.12.2012. godine daju istinit i vjeran prikaz financijske pozicije društva i rezultata njegova poslovanja i novčanih tokova, u skladu s primieniivim računovodstvenim standardima.

Izvještaj poslovodstva sadrži istinit prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja Grupe Zagrebačke pekarne Klara d.d..

zagneračke pekarne ag 14 UTINJSKA

Direktór: Śuzána Gregúrić, dipl. oec.

AI Terminal

ZAGREBAČKE Pekarne Klara d.d.

2168_10-k_2013-04-19_c43184a6-c70a-4bbd-b8cd-197e43123ac5.pdf

RAČUN DOBITI I GUBITKAu razdoblju 01.01.2012. do 31.12.2012.

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metodau razdoblju 01.01.2012. do 31.12.2012.

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALAza razdoblje od 31.01.2012 do 31.12.2012

Grupa Zagrebačke pekarne Klara

REVIZIJA KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2012. GODINU

Stranica 2

SADRŽAJ

Odgovornost za financijska izvješća

Izvješće neovisnog revizora

Vlasnicima Grupe Zagrebačke pekarne Klara., Zagreb

Odgovornosti Uprave

Odgovornost revizora

Mišljenje

Izvješće o ostalim zakonskim ili regulatornim zahtjevima

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2012.

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2012.-nastavak $(u \nmid n)$

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za 2012. godinu

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za 2012. godinu- nastavak $(u \nmid n)$

Mišljenje o realnosti i objektivnosti financijskog stanja i rezultata - stranica 4-5

Izvješće o novčanom tijeku

Bilješke uz temeljna financijska izvješća

OPĆI PODACI

DIELATNOST

ZASTUPANJE

TEMELJ ZA IZRADU KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

ZNAČAJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I RAČUNOVODSTVENI PRINCIPI

Računovodstvene procjene i izvori neizvjesnosti procjena

BILIEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2012. GODINU

Bilješke uz pojedine pozicije bilance na 31.12.2012.

Bilješka broj 1. Dugotrajna nematerijalna imovina

Stranica 18

Bilješka broj 2. Dugotrajna materijalna imovina

Bilješka broj 3. Dugotrajna financijska imovina

Bilješka broj 4. Zalihe

Bilješka broj 5. Kratkotrajna potraživanja

Bilieška broj 6. Kratkotrajna financijska imovina

Bilješka broj 7. Novac

Bilješka broj 8. Kapital i rezerve

Bilješka broj 9. Dugoročne obveze

Bilješka broj 10. Kratkoročne obveze

Bilješke uz pojedine pozicije računa dobiti i gubitka

Bilješka broj 11. Prihodi

Bilješka broj 12. Rashodi

Bilješke uz Izvještaj o novčanom tijeku

Bilješka broj 13. Primici i izdaci novca i novčanih ekvivalenata

Bilješke uz Izvještaj o promjenama kapitala

Bilješka broj 14. Promjene kapitala

Bilješka broj 15. Upravljanje rizicima

Kamatni rizik

Tečajni rizik

Rizik likvidnosti

Tržišni rizik

Cjenovni rizik

Potenciialne obveze

Izjava o usklađenosti

OPĆI PODACI

DJELATNOST

ZASTUPANJE

TEMELJ ZA IZRADU KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

ZNAČAJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I RAČUNOVODSTVENI PRINCIPI

Računovodstvene procjene i izvori neizvjesnosti procjena

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2012. GODINU

Bilješke uz pojedine pozicije bilance na 31.12.2012.

Bilješka broj 1. Dugotrajna nematerijalna imovina

Bilješka broj 2. Dugotrajna materijalna imovina

Bilješka broj 3. Dugotrajna financijska imovina

Bilješka broj 4. Zalihe

Bilieška broj 5. Kratkotrajna potraživanja

Bilješka broj 6. Kratkotrajna financijska imovina

Bilješka broj 7. Novac

Bilješka broj 8. Kapital i rezerve

Bilješka broj 9. Dugoročne obveze

Bilješka broj 10. Kratkoročne obveze

Bilješke uz pojedine pozicije računa dobiti i gubitka

Bilješka broj 11. Prihodi

Bilješka broj 12. Rashodi

Bilješke uz Izvještaj o novčanom tijeku

RAČUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 01.01.2012. do 31.12.2012.

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 01.01.2012. do 31.12.2012.

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
za razdoblje od 31.01.2012 do 31.12.2012