Hvidbjerg Bank

Interim / Quarterly Report • Aug 14, 2012

NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K

Hvidbjerg Bank, halvårsrapport for 1. halvår 2012

1. halvår 2012 i overskrifter

• Resultat af basisdriften forbedret med 170 % i forhold til samme periode i fjor
• Solid tilgang af nye kunder og aktionærer
• Omkostningsudvikling påvirket af spring i IT-udgifter og ekstraordinære engangsudgifter, bl.a. i forbindelse med bankens 100 års jubilæum.
• Udlån udviser svagt faldende tendens
• Indlån stiger 5 %
• Uventet højt niveau for nedskrivninger i 2. kvartal 2012
• Resultat på 7,2 mio. kr. efter skat
• Solvens på 13,3 %
• Likviditetsoverdækning i forhold til lovens krav på 204 %
• Nedjustering af forventningerne til resultatet for året som helhed

Hovedtal og nøgletal	30.06.2012	30.06.2011	Index	Helår 2011
Resultatopgørelse (1.000 kr.)
Netto rente- og gebyrindtægter	29.808	25.785	115,6	54.825
Udgifter til personale og administration	23.961	20.945	114,4	43.674
Basisindtjening	4.876	1.812	269,1	7.274
Kursreguleringer	3	-191		513
Tab og nedskrivninger på udlån	-14.477	-10.478		-16.908
Resultat før skat	-9.598	-8.857		-9.121
Resultat efter skat	-7.223	-6.671		-7.175
Balance (1.000 kr.)
Udlån	662.001	664.859	99,6	655.428
Indlån	713.477	681.153	104,8	687.531
Garantier	138.089	170.081	81,2	137.114
Egenkapital	81.269	68.329	118,9	66.675
Balancesum	968.164	993.706	97,4	946.113
Nøgletal
Egenkapitalforrentning i pct. p.a. (gns.)	-13,0	-12,5
Solvensprocent	13,3	12,0
Resultat før skat pr. aktie (stykstr. 20 kr.)	-7,9	-11,8
Indtjening pr. omkostningskrone	0,76	0,74
Aktiekurs ultimo halvåret (stykstr.20 kr.)	21	52
Aktiens indre værdi (stykstr. 20 kr.)	48,4	91,6
Likviditetsoverdækning	203,9	159,8

Flere kunder og bedre basisindtjening i Hvidbjerg Bank i 1. halvår 2012 - men også uventet høje nedskrivninger

Selvom udlånet udviser en faldende tendens har Hvidbjerg Bank i 1. halvår af 2012 oplevet en betydelig forbedring af basisindtjeningen i forhold til samme periode året før. Det kan ikke mindst tilskrives en fortsat solid tilgang af nye kunder i Viborg og Holstebro.

Resultatet af den egentlige bankdrift er således øget med 170 % fra 1,8 mio. kr. sidste år til 4,9 mio. kr. i år. Og hvis det ikke var fordi banken har haft ekstraordinære udgifter i forbindelse med fejringen af Hvidbjerg Banks 100 års jubilæum og andre engangsudgifter, ville fremgangen i basisindtjeningen have været endnu mere markant.

Når bundlinjen alligevel lander på et minus på 7,2 mio. kr. mod et minus på 6,7 mio. kr. i fjor, så skyldes det et overraskende højt niveau for nye nedskrivninger i 2. kvartal af 2012. Bl.a. med baggrund i Finanstilsynets nye regler samt pludselige og uventede konkurser har Hvidbjerg Bank således måttet nedskrive 10,5 mio. kr. i 2. kvartal, hvilket bringer de samlede nedskrivninger i 1. halvår op på 14,5 mio. kr.

Faldende udlån

Hvidbjerg Banks netto renteindtægter udgjorde i 1. halvår 21,7 mio. kr. mod 19,4 mio. kr. i samme periode sidste år. Det svarer til en fremgang på 12,2 %, hvilket kan tilskrives en forbedret rentemarginal.

Dette endda til trods for, at udlånet er faldet en lille smule, ligesom netto renteindtægterne er belastet af rentebetalinger på bankens optagelse af seniorkapital på i alt 150 mio. kr., som banken optog i sommeren 2010 med henblik på at sikre bankens likviditet i forbindelse med afviklingen af Bankpakke 1. Pr. 2. juli 2012 har banken valgt at udnytte en call-option til at førtidsindfri halvdelen af seniorkapitalen. Dette sammenholdt med, at renten på den resterende del af lånet er faldet med 0,6 % til 0,9 %, betyder en besparelse på renteudgifterne i resten af året i størrelsesordenen 1,0 mio. kr.

Gebyr- og provisionsindtægterne steg med 21,4 % i forhold til 1. halvår 2011 til 7,9 mio. kr. Selvom låneefterspørgslen generelt er vigende, har andre former for forretninger – herunder omlægning og optagelse af nye realkreditlån skabt fremgangen.

Indlånet vokser pænt

Mens det er blevet vanskeligere at låne penge ud, går det den modsatte vej med indlånet, der er øget med 4,7 % til 713,5 mio. kr.

Samlet set udgjorde netto renteindtægterne i 1. halvår 29,8 mio. kr. Det er en fremgang i forhold til sidste år på 15,6 %.

Ekstraordinære udgifter trækker omkostningerne op

Hvidbjerg Banks omkostninger udgjorde i 1. halvår 24,4 mio. kr. Det er en stigning i forhold til sidste år på 12,7 %. Den relativt kraftige stigning kan bl.a. forklares med et spring i Hvidbjerg Banks IT-udgifter, idet banken på grund af sin vækst i de senere år er 'rykket en prisgruppe op', når det gælder bidrag til edb-centralen. Isoleret set er IT-udgifterne steget med næsten 50 %.

Herudover udgøres en del af omkostningsstigningen som nævnt af ekstraordinære engangsudgifter bl.a. i forbindelse med bankens 100 års jubilæum. Renset for stigningen i IT-udgifter og engangsudgifterne i 2. kvartal udgør omkostningsstigningen under 2 %.

Sammenlignet med sidste år udviser resultatet af den egentlige bankdrift alligevel en kraftig forbedring på næsten 170 % til 4,9 mio. kr.

Når det gælder kursreguleringer har Hvidbjerg Bank i 2. kvartal registreret positive kursreguleringer på 0,3 mio. kr., hvilket netop opvejer de negative kursreguleringer, som blev registreret i 1. kvartal.

Nedskrivninger bringer bundlinjen i minus

Hvidbjerg Bank har i 2. kvartal oplevet et overraskende højt niveau for nye nedskrivninger. Bl.a. med baggrund i Finanstilsynets nye regler og uventede konkurser har Hvidbjerg Bank således måttet nedskrive 10,5 mio. kr. i 2. kvartal, hvilket bringer de samlede nedskrivninger i 1. halvår op på 14,5 mio. kr.

Hertil kommer at bankens bidrag til at dække tab i Indskydergarantifonden som følge af krakkede pengeinstitutter i 1. halvår har andraget 0,5 mio. kr. Hidtil har Hvidbjerg Bank betalt efter regning, men fremover skal banken indtil videre betale et beløb på ca. 100.000 kr. pr. måned til fonden.

Negativt resultat

Hvidbjerg Banks resultat før skat for 1. halvår 2012 kan herefter opgøres til minus 9,6 mio. kr. mod et underskud på 8,9 mio. kr. i fjor.

Efter skat udgør resultatet et underskud på 7,2 mio. kr. mod et minus på 6,7 mio. kr. i samme periode sidste år.

Styrket solvens

Til trods for underskuddet i 1. halvår er Hvidbjerg Banks solvens blevet væsentligt forbedret. Banken gennemførte i perioden 2.-16. maj en udvidelse af aktiekapitalen med udbud af 1,5 mio. stk. nye aktier á nominelt kr. 20 til kurs 25 pr. aktie med fortegningsret for bankens eksisterende aktionærer. Ved udbudsperiodens udløb var der tegnet 930.158 stk. nye aktier, svarende til et bruttoprovenu på 23,3 mio. kr. Hvidbjerg Banks bestyrelse og direktion betegner resultatet af kapitaludvidelsen som tilfredsstillende, ikke mindst under indtryk af de givne, meget vanskelige markedsbetingelser på udbudstidspunktet.

Det betyder, at Hvidbjerg Banks egenkapital pr. 30. juni 2012 kunne opgøres til 81,3 mio. kr., mod 68,3 mio. kr. på samme tidspunkt i fjor. Med tillæg af den efterstillede kapital på 35 mio. kr., som kun delvist kan medregnes, udgør bankens basiskapital 95,4 mio. kr. Det svarer til en solvens på 13,3 % og en kernekapital på 9,9 % ved udgangen af 1. halvår.

Den aktuelle solvens skal i øvrigt ses i forhold til et beregnet internt solvensbehov på 8,9 %. Den faktiske solvensoverdækning kan således opgøres til 4,4 procentpoint svarende til 49,4 %.

Fortsat god likviditet

Hvidbjerg Bank havde ved udgangen af 1. halvår en likviditetsoverdækning i forhold til lovens krav på 203,9 % svarende til 203 mio. kr. Likviditetsoverdækningen vil blive reduceret i 2. halvår, hvor banken dels førtidsindfrier statsgaranteret seniorkapital på 75 mio. kr. og dels indfrier 10 mio. kr. af den ansvarlige kapital. Banken har imidlertid sikret sig adgang til ekstra likviditet via Nationalbankens generelle belåningsordninger, hvis det skulle blive nødvendigt.

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynets Tilsynsdiamant, som fastlægger en række særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for fra ultimo 2012.

Hvidbjerg Banks situation i forhold til de nævnte grænseværdier pr. 30.6.2012 fremgår af nedenstående skema. Som det fremgår lever banken fuldt ud op til Tilsynsdiamantens grænseværdier.

Eksponeringskategori	Grænseværdi	Hvidbjerg Bank
Summen af store engagementer	max. 125 %	33,75 %
Udlånsvækst på årsbasis	max. 20 %	- 0,43 %
Ejendomseksponering	max. 25 %	3,69 %
Fundingratio	max. 1	0,81
Likviditetsoverdækning	min. 50 %	203,9 %

Forventningerne til resten af 2012

Basisindtjeningen forventes fastholdt på et højt niveau i 2. halvår af 2012. Dog vil en fortsat dalende efterspørgsel efter udlån kunne påvirke indtjeningen i negativ retning. Men en forventet fortsat pæn tilgang af nye kunder vil begrænse effekten af den faldende låneefterspørgsel. Banken forventer derfor en basisindtjening for hele 2012 i niveauet 11-13 mio. kr.

De hidtil udmeldte forventninger om, at niveauet for nedskrivninger i 2012 vil være lavere end i 2011 kan ikke realiseres. Banken nedjusterer derfor sine forventninger til året som helhed, men forventer dog alt andet lige, at bundlinjen for hele 2012 forbedres i forhold til halvåret. Den store ubekendte er dog fortsat, hvor store nedskrivningerne bliver i 2. halvår.

Begivenheder indtruffet efter 30. juni 2012

Bortset fra bankens førtidsindfrielse af statsgaranteret seniorkapital på 75 mio. kr. pr. 2. juli 2012 er der ikke indtruffet særlige begivenheder efter 30. juni 2012.

Hvidbjerg Bank aktien

I forbindelse med kapitaludvidelsen i foråret har Hvidbjerg Bank med glæde noteret en tilgang af 295 nye aktionærer, som tilsammen tegnede 75.074 stk. nye aktier.

I alt havde banken 3.826 aktionærer pr. 30.6.2012, svarende til en tilgang på 421 aktionærer i 1. halvår.

Som følge af udvidelsen af aktiekapitalen fra nominelt 15 mio. kr. til nominelt 33,6 mio. kr. er aktiekursen naturligt faldet siden årsskiftet, og pr. 30.6.2012 var kursen på bankens aktier 20,80 kr. pr. aktie á 20 kr.

Ejerforhold

Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af Hvidbjerg Banks aktiekapital: Sparekassen Thy, Thisted (13,39 %) Sparekassen Vendsyssel, Vrå (13,39 %)

Transaktioner med nærtstående parter

Der har ingen transaktioner været med nærtstående parter i 1. halvår 2012.

Anvendt regnskabspraksis

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2011.

Halvårsrapporten er ikke revideret.

Finanskalender 2012

1. november 2012. Periodemeddelelse for 1.-3. kvartal 2012.

Ledelsespåtegning

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for Hvidbjerg Bank A/S for 1. halvår 2012 omfattende perioden 1. januar - 30. juni 2012.

Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle virksomheder.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet for 1. halvår 2012.

Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Hvidbjerg, den 14. august 2012

5 års hovedtal	30/6	30/6	30/6	30/6	30/6
	2012	2011	2010	2009	2008
	mio. kr.	mio. kr.	mio. kr.	mio. kr.	mio. kr.
Resultatposter
Netto rente- og gebyrindtægter	29.808	25.785	24.752	24.138	19.526
Udgifter til personale og administr.	23.961	20.945	19.960	18.567	17.963
Basisindtjening	4.876	1.812	2.975	3.268	877
Kursreguleringer	3	-191	1.663	794	1.260
Nedskrivninger på udlån m.v.	-14.477	-10.478	-8.420	-2.404	-573
I alt resultat før skat	-9.598	-8.857	-3.782	1.658	1.564
Balance Udlån Indlån Egenkapital Balancesum Garantier	662.001 713.477 81.269 968.164 138.089	664.859 681.153 68.329 993.706 170.081	636.245 668.675 78.705 962.738 191.259	635.163 566.560 81.106 877.076 207.295	599.099 562.117 78.383 833.828 173.211

Finanstilsynets nøgletalsmodel	30/6 2012	30/6 2011	30/6 2010	30/6 2009	30/6 2008
Solvens og kapital Solvensprocent Kernekapitalprocent	13,3 % 9,9 %	12,0 % 8,3 %	15,1 % 10,8 %	16,4 % 11,4 %	18,0 % 12,4 %
Indtjening Halvårets egenkapitalforrentning før skat Halvårets egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone	-13,0 % -9,8 % 0,76	-12,5 % -9,4 % 0,74	-4,7 % -3,6 % 0,88	2,1 % 1,4 % 1,07	2,0 % 1,2 % 1,08
Markedsrisiko Renterisiko Valutaposition	0,0 % 2,7 %	1,4 % 2,8 %	1,5 % 0,9 %	1,2 % 1,1 %	1,0 % 1,1 %
Likviditet Udlån + nedskrivninger herpå ift. indlån Overdækning ift. lovkrav om likviditet	99,1 % 203,9 %	101,8 % 150,4 %	99,2 % 194,8 %	114,9 % 131,3 %	108,6 % 165,5 %
Kreditrisiko Summen af store engagementer Nedskrivningsprocent Halvårets nedskrivningsprocent Halvårets udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital	33,7 % 5,3 % 1,7 % 1,0 % 8,1	49,5 % 3,3 % 0,1 % 8,1 % 9,7	22,5 % 3,5 % 1,0 % 2,0 % 8,1	0 % 1,9 % 0,3 % 7,7 % 7,8	62,4 % 1,4 % 0,1 % 1,5 % 7,6
Aktieafkast Halvårets resultat før skat pr. aktie (stykstr.100 kr.)	-39,5	-59,0	-25,2	11,1	10,4
Halvårets resultat efter skat pr. aktie (stykstr.100kr.) Indre værdi pr. aktie (stykstr.100 kr.) Børskurs/indre værdi (stykstr.100 kr.)	-29,7 242 0,4	-44,5 458 0,6	-19,2 533 0,7	7,5 553 0,6	6,0 536 1,1

Note	Resultatopgørelse	30.06.2012 i kr. 1.000	30.06.2011 i kr. 1.000	Helår 2011 i kr. 1.000
1 2	Renteindtægter Renteudgifter	27.300 5.578	25.528 6.163	54.634 13.188
	Netto renteindtægter	21.722	19.365	41.446
3	Udbytte af aktier m.v. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	347 7.922 183	84 6.525 189	84 13.585 290
	Netto rente- og gebyrindtægter	29.808	25.785	54.825
4 5	Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v.	3 45 23.961 404 612 -14.477	-191 75 20.945 665 2.438 -10.478	513 131 43.674 2.339 1.669 -16.908
	Resultat før skat	-9.598	-8.857	-9.121
	Skat	2.375	2.186	1.946
	Resultat efter skat	-7.223	-6.671	-7.175
	Totalindkomstopgørelse Årets resultat Værdiændring i sikringsinstrument Skat Anden totalindkomst i alt	-7.223 168 42 126	-6.671 1.107 277 830	-7.175 -585 -146 -439
	Årets totalindkomst i alt	-7.097	-6.049	-7.614

Note	Balance	30.06.2012 i kr. 1.000	30.06.2011 i kr. 1.000	Helår 2011 i kr. 1.000
	Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	203.417	37.135	102.315
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	13.048	18.373	103.224
6	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	662.001	664.859	655.428
	Obligationer til dagsværdi	23.813	212.363	25.895
	Aktier m.v.	41.009	35.987	36.168
	Grunde og bygninger i alt	7.640	7.539	7.735
	Heraf domicilejendomme	7.640	7.539	7.735
	Øvrige materielle aktiver	1.071	1.681	1.213
	Aktuelle skatteaktiver	221	500	135
	Udskudte skatteaktiver	6.616	4.376	4.283
	Midlertidigt overtagne aktiver	2.520	3.918	3.568
	Andre aktiver	4.836	5.067	4.829
	Periodeafgrænsningsposter	1.972	1.908	1.320
	Aktiver i alt	968.164	993.706	946.113
	Gæld: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt	49.508 713.477 74.967 13.914 29 851.895	111.723 681.153 74.933 22.528 40 890.377	68.528 687.531 74.950 13.005 47 844.061
	Hensatte forpligtelser:
	Hensat til tab på garantier	0	0	377
	Hensatte forpligtelser i alt	0	0	377
7	Efterstillede kapitalindskud	35.000	35.000	35.000
	Egenkapital:
8	Aktiekapital	33.603	15.000	15.000
	Reserve for pengestrømsafdækning	126	830	-439
	Overkurs ved emission	3.050	0	0
	Overført overskud	44.490	52.499	52.114
9	Egenkapital i alt	81.269	68.329	66.675
	Passiver i alt	968.164	993.706	946.113

	Noter til 1. halvår 2012	30.06.2012 i kr. 1.000	30.06.2011 i kr. 1.000	Helår 2011 i kr. 1.000
1	Renteindtægter
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og	236	155	344
	centralbanker Udlån og andre tilgodehavender	26.904	23.415	50.327
	Obligationer	160	1.958	3.961
	Øvrige renteindtægter	0	0	2
	I alt renteindtægter	27.300	25.528	54.634
2	Renteudgifter
	Kreditinstitutter og centralbanker	57	365	990
	Indlån og anden gæld	3.349	3.492	7.447
	Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud	526 936	625 966	1.375 1.934
	Andet	710	715	1.442
	I alt renteudgifter	5.578	6.163	13.188
3	Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter	969	1.002	2.045
	Betalingsformidling	1.141	834	1.898
	Lånesagsgebyrer	2.626	1.778	3.984
	Garantiprovision	566	615	1.000
	Øvrige gebyrer og provisioner	2.620	2.296	4.658
	I alt gebyrer og provisionsindtægter	7.922	6.525	13.585
4	Kursreguleringer
	Obligationer	-148	-381	104
	Aktier m.v.	-55	104	197
	Valuta	-1.338	5.946	-1.427
	Afledte finansielle instrumenter	1.544	-5.860	1.639
	I alt kursreguleringer	3	-191	513
5	Udgifter til personale og administration
	Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og
	repræsentantskab
	Direktion	751	746	1.452
	Bestyrelse	225	220	440
	I alt Personaleudgifter	976	966	1.892
	Lønninger	9.939	9.181	19.076
	Pensioner	1.100	1.095	2.163
	Udgifter til social sikring	1.278	1.245	2.382
	I alt	12.317	11.521	21.142
	Øvrige administrationsudgifter	10.668	8.458	18.161
	I alt udgifter til personale og administration	23.961	20.945	43.674
	Gns. antal heltidsbeskæftigede medarbejdere	43,4	43,6	43,4

	Noter til 1. halvår 2012	30.06.2012 i kr. 1.000	30.06.2011 i kr. 1.000	Helår 2011 i kr. 1.000
6	Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender: Individuelle nedskrivninger:
	Nedskrivninger primo	29.816	32.774	32.774
	Årets nedskrivninger Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår	17.441 2.223	3.415 2.258	16.399 4.797
	Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat I alt individuelle nedskrivninger ultimo	1.763 43.271	6.883 27.048	14.937 29.439
	Gruppevise nedskrivninger:
	Nedskrivninger primo	1.702	1.421	1.421
	Årets nedskrivninger Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår	340 284	520 503	993 712
	I alt gruppevise nedskrivninger ultimo	1.758	1.438	1.702
	I alt samlede nedskrivninger ultimo	45.029	28.486	31.141
7	Efterstillede kapitalindskud
	Supplerende kapital i dkr. Rentesats pr. 30.06.2012 3,725 % p.a. var. Lånet er uopsigeligt fra kreditors side indtil 06.08.2012	10.000	10.000	10.000
	Supplerende kapital i dkr. Rentesats pr. 30.06.2012 5,94 % p.a. Fast rente indtil 01.11.2012 Lånet er uopsigeligt fra kreditors side indtil	25.000	25.000	25.000
	01.11.2015 Ved opgørelse af den ansvarlige kapital kan medregnes	27.500	30.000	27.500
8	Aktiekapital Aktiekapitalen er opdelt i 1.680.150 stk. aktier á kr.20	33.603	15.000	15.000
9	Egenkapital
	Aktiekapital Overskud ved emission	33.603 3.050	15.000 0	15.000 0
	Overført overskud fra tidligere år	51.675	58.603	58.603
	Handel med egne aktier i perioden Anden totalindkomst	38 126	567 830	686 -439
	Periodens resultat	-7.223	-6.671	-7.175
	Egenkapital i alt	81.269	68.329	66.675
10	Egne kapitalandele
	Antal af egne aktier (stykstr. 20 kr.) Pålydende værdi udgør	457 9	3.549 71	14.021 23
	Markedsværdi udgør	10	185	46
	Egne kapitalandele optaget til Egne aktiers andel af aktiekapitalen i pct.	0 0,03 %	0 0,5 %	0 0,2 %

	Noter til 1. halvår 2012	30.06.2012 i kr. 1.000	30.06.2011 i kr. 1.000	Helår 2011 i kr. 1.000
11	Eventualforpligtelser Garantier m.v.
	Finansgarantier	17.967	26.448	28.452
	Tabsgarantier for realkreditudlån	39.681	39.832	38.277
	Tinglysnings- og konverteringsgarantier	72.016	94.294	61.176
	Øvrige garantier	8.425	9.507	9.209
	Garantier m.v. i alt	138.089	170.081	137.114
	Andre eventualforpligtelser
	Øvrige forpligtelser	249	208	208
	Andre eventualforpligtelser i alt	249	208	208