Quarterly Report • Aug 30, 2012
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Kongens Nytorv 26 1050 København K CVR-nr.: 12 93 25 02
| Telefon: | + 45 33 33 93 03 |
|---|---|
| Telefax: | + 45 33 33 83 03 |
| Internet: | www.nordicom.dk |
| E-mail: | [email protected] |
| Kontaktperson: | Ole Steensbro, administrerende direktør |
Telefon: +45 33 33 93 03 E-mail: [email protected]
Som følge af disse frasalg vil koncernens kortfristede bankgæld blive reduceret med ca. 450 mio. kr. i 2. halvår 2012. Frasalget af de svenske ejendomme vil endvidere frigive en betydelig likviditet i niveau 43 mio. kr., som vil blive anvendt til nedbringelse af gæld og i øvrigt indgå i koncernens likviditetsberedskab.
| Hovedtal | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| år til dato | år til dato | 2. kvt. | 2. kvt. | Hele året | |
| Beløb i 1.000 kr. | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 |
| Resultatopgørelse | |||||
| Huslejeindtægter | 106.219 | 105.794 | 54.767 | 52.628 | 225.912 |
| Nettoomsætning i alt | 107.005 | 113.997 | 55.159 | 60.430 | 235.311 |
| Bruttoresultat | 79.620 | 77.790 | 39.773 | 37.636 | 164.773 |
| Resultat af primær drift | 42.392 | 24.749 | 21.711 | 2.130 | -14.934 |
| Finansielle poster | -49.191 | -54.582 | -24.665 | -27.077 | -106.785 |
| Resultat før værdireguleringer og skat (EBVAT) | 7.607 | -8.355 | 3.382 | -2.225 | 4.896 |
| Periodens resultat af fortsættende aktiviteter | -4.769 | -25.139 | -1.890 | -21.474 | -100.828 |
| Periodens resultat af ophørende aktiviteter | -40.618 | -22.778 | -42.246 | -23.664 | -14.205 |
| Periodens resultat | -45.387 | -47.917 | -44.136 | -45.138 | -115.033 |
| Opgørelse af finansiel stilling | |||||
| Investeringsejendomme | 3.312.112 | 3.544.098 | 3.312.112 | 3.544.098 | 3.344.661 |
| Investeringer i materielle aktiver | 19.095 | 18.506 | 9.763 | 7.855 | 63.600 |
| Balancesum i alt | 3.780.085 | 4.050.257 | 3.780.085 | 4.050.257 | 4.008.504 |
| Rentebærende gæld | 3.562.723 | 3.703.326 | 3.562.723 | 3.703.326 | 3.749.696 |
| Egenkapital for aktionærer i Nordicom A/S | 40.120 | 146.729 | 40.120 | 146.729 | 84.605 |
| Pengestrømsopgørelse | |||||
| Pengestrømme fra driften | 527 | -2.234 | -603 | 15.474 | 13.341 |
| Pengestrømme fra investering | 192.477 | 81.239 | 19.808 | 67.580 | 81.068 |
| Pengestrømme fra finansiering | -205.979 | -113.799 | -25.528 | -88.271 | -137.713 |
| Øvrige oplysninger | |||||
| Andel af langfristet gæld af total gæld (%) | 45,8 | 91,1 | 45,8 | 91,1 | 83,8 |
| Aktiekapital | 120.279 | 120.279 | 120.279 | 120.279 | 120.279 |
| Børskurs, ultimo | 3,8 | 7,3 | 3,8 | 7,3 | 4,4 |
| Aktiekursændring i kurspoint | -0,6 | -3,7 | -1,8 | -0,7 | -6,6 |
| Udbytte pr. aktie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Antal medarbejdere i koncernen | 32 | 32 | 32 | 32 | 33 |
Nøgletal
| år til dato | år til dato | 2. kvt. | 2. kvt. | Hele året | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | |
| Afkast på investeringsejendomme (% p.a.) | 4,7 | 4,4 | 4,7 | 4,7 | 4,7 |
| Gennemsnitlig lånerente (% p.a.) | 3,0 | 3,3 | 3,0 | 3,3 | 3,2 |
| Afkastmarginal på investeringsejendomme (% p.a.) | 1,7 | 1,2 | 1,7 | 1,4 | 1,6 |
| Afkast på investeringsejendomme (% p.a.) af fortsættende aktiviteter | 4,6 | 4,3 | 4,6 | 4,5 | 4,6 |
| Gennemsnitlig lånerente (% p.a.) af fortsættende aktiviteter | 2,9 | 3,2 | 3,0 | 3,2 | 3,1 |
| Afkastmarginal på investeringsejendomme (% p.a.) af fortsættende aktiviteter | 1,7 | 1,2 | 1,6 | 1,4 | 1,6 |
| Forrentning af egenkapital (%) | -72,7 | -28,1 | -71,0 | -26,5 | -81,5 |
| Indre værdi pr. aktie, ultimo (kr.) | 3,4 | 12,3 | 3,4 | 12,3 | 7,1 |
| Resultat pr. aktie (kr.) | -3,81 | -4,02 | -3,70 | -3,79 | -9,54 |
| Resultat af fortsættende aktiviteter pr. aktie (kr.) | -0,40 | -2,11 | -0,16 | -1,80 | -8,34 |
| Udbytteafkast (%) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Kurs/indre værdi, ultimo | 1,1 | 0,6 | 1,1 | 0,6 | 0,6 |
| Price Earning (kr.) | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Cashflow pr. aktie (kr.) | 0,0 | -0,2 | -0,1 | 1,3 | 1,1 |
| Soliditet (%) | 1,0 | 3,6 | 1,0 | 3,6 | 2,1 |
De finansielle hoved- og nøgletal er beregnet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger & Nøgletal 2010". Der henvises til note 1 i årsrapporten 2011.
Efter balancedagen har koncernen gennemført følgende tre strategisk vigtige salg:
Alle tre ovennævnte salg indgår i Nordicoms fastlagte strategi om frasalg af udenlandske ejendomme og ikke-strategiske danske ejendomme. Ejendommene afleveres til køberne i 2. halvår 2012. Frasalgene vil bidrage væsentligt til nedbringelse af koncernens kortfristede bankgæld, herunder bankgæld omfattet af den eksisterende bankaftale med ca. 200 mio. kr. og koncernens gæld til svenske kreditinstitutter med ca. 250 mio. kr. Salgene af de danske ejendomme (Lindholm og Ved Stigbordene) vil isoleret set forbedre koncernens indtjening med ca. 7 mio. kr. årligt på EBVAT-niveau. Frasalget af de svenske ejendomme vil påvirke koncernens indtjening negativt, men vil derimod frigive en betydelig likviditet i niveau 43 mio. kr., som vil blive anvendt til nedbringelse af gæld og i øvrigt indgå i koncernens likviditetsberedskab.
Nordicom har i 1. halvår 2012 desuden solgt 5 lejligheder samt Hotel Vinhuset i Næstved. Nordicom vil fortsætte afsøgningen af markedet for salg af ikke-strategiske ejendomme, og det er selskabets forventning at gennemføre yderligere frasalg i indeværende år.
Nordicom har i 1. halvår 2012 arbejdet med omstillingen af koncernen i overensstemmelse med koncernens strategi. Arbejdet omfatter blandt andet lokalplanarbejde på koncernens større udviklingsejendomme, herunder grundstykket Enghave Brygge, København SV og ejendommen Herlev Hovedgade, Herlev. Lokalplanprocesserne forløber planmæssigt og tilfredsstillende, og Nordicom forventer, at lokalplanerne for begge ejendomme vil blive vedtaget i 1. kvartal 2013.
På koncernens portefølje af strategiske investeringsejendomme gennemfører Nordicom målrettede investeringer for at øge huslejeindtægterne gennem tomgangsreduktion og forhøjede lejeniveauer. Nordicom har i 1. halvår 2012 afsluttet indretningen af den sidste af i alt tre nye store butikker (LIDL, JYSK og Netto) samt den generelle istandsættelse af Høje Gladsaxe Centret. Der er endvidere gennemført de forventede investeringer i Tåstrup Stationscenter.
Herudover har Nordicom afsluttet ombygningen af et areal på ejendommen Kejlstrupvej i Silkeborg, der fra juni 2012 er udlejet til et dækcenter, samt foretaget nødvendige indretninger i ejendommen Birkemose Allé i Kolding, der i foråret 2012 er udlejet til en statslig lejer.
Driften af koncernens ejendomsportefølje i 1. halvår 2012 er forløbet som forventet. Lejeniveauerne er fortsat under pres ved indgåelse af nye lejekontrakter. Trods dette har Nordicom indgået en række nye lejeaftaler bl.a. i Tåsingegade i København, Dannebrogsgade i Odense, Lippeltstrasse i Hamborg, samt i en række mindre lejemål og har endvidere fremskredne kontraktforhandlinger med andre potentielle nye lejere. Koncernen modtager dog også enkelte opsigelser fra lejere, hvilket medfører, at der foreløbigt ikke er sket en markant reduktion af koncernens tomgang.
Nordicom har i 1. halvår 2012 modtaget en opsigelse fra en større lejer i en ejendom i Næstved, hvor lejer gør krav på at blive frigjort fra sit lejemål før uopsigelighedens udløb som følge af påståede mangler i ejendommen. Der resterer ca. 7 år af lejers uopsigelighed. Nordicom er uenig i lejers påstand om, at lejer er berettiget til at blive frigjort fra lejemålet før uopsigelighedens udløb og fastholder lejerens forpligtelser overfor koncernen. Nordicom og den pågældende lejer er i konstruktiv dialog om afgørelse af tvisten.
Nordicom er fortsat i en konstruktiv dialog med koncernens væsentligste bankkreditorer og realkreditinstitutter om indgåelse af en ny bankaftale, når den eksisterende bankaftale udløber ved udgangen af 2012. Nordicom har præsenteret budgetter og handlingsplaner for de kommende 3 år for koncernens fire største bankkreditorer og realkreditinstitutter, der repræsenterer ca. 70 % af den samlede gæld. Møderne har været afholdt i en konstruktiv ånd og viser, at ønsket om at indgå en ny bankaftale er til stede. Forhandlingerne med de fire største kreditorer samt med koncernens øvrige finansielle kreditorer vil fortsætte i efteråret 2012. Det er fortsat ledelsens forventning, at Nordicom ved udgangen af 2012 vil have indgået en ny aftale på vilkår, der medfører, at Nordicom har et tilstrækkeligt kapitalgrundlag til at fortsætte koncernens drift efter udløbet af 2012.
Fra og med delårsrapporten for 1. halvår 2012 er koncernens svenske aktiviteter præsenteret separat i resultatopgørelsen som ophørende aktivite-
ter. Resultatet fra de ophørende aktiviteter er præsenteret efter resultatet for de fortsættende aktiviteter bestående af koncernens danske og tyske aktiviteter. Der er foretaget tilsvarende tilpasning af sammenligningstal. Reklassifikationen er foretaget som følge af frasalget af de svenske aktiviteter pr. 1. oktober 2012.
Nordicom har i 1. halvår 2012 opnået et bruttoresultat på 79,6 mio. kr. (1. halvår 2011: 77,8 mio. kr.) respektive realiseret et positivt resultat eksklusive værdireguleringer og skat (EBVAT) og eksklusive ophørende aktiviteter på 7,6 mio. kr. (1. halvår 2011: -8,4 mio. kr.), svarende til en forbedring på 16,0 mio. kr.
Huslejeindtægter udgør i 1. halvår 2012 106,2 mio. kr. mod 105,8 mio. kr. i samme periode sidste år og er således på niveau med sidste år.
Tomgangen for koncernens investeringsejendomme (eksklusive svenske ejendomme) udgør i 1. halvår 2012 15,9 % (opgjort efter lejeværdi) mod 16,4 % i samme periode sidste år. For koncernens strategiske ejendomme udgør tomgangen i 1. halvår 2012 16,1 % (opgjort efter lejeværdi) mod 17,0 % i samme periode sidste år.
Koncernens kapacitetsomkostninger udgør 22,0 mio. kr. i 1. halvår 2012 mod 30,4 mio. kr. i 1. halvår 2011, svarende til et fald på 8,4 mio. kr. Faldet skyldes hovedsageligt, at kapacitetsomkostningerne i 1. halvår 2011 var påvirket negativt med ekstra omkostninger vedrørende den tidligere ledelse i moderselskabet.
Ved udgangen af hvert kvartal vurderes de enkelte investeringsejendommes dagsværdi. Værdireguleringer kan fremkomme som følge af ændrede generelle markedsforhold eller konkrete forhold vedrørende de enkelte ejendomme. Efter en samlet gennemgang af koncernens ejendomsportefølje har ledelsen fundet grundlag for at foretage værdireguleringer på investeringsejendomme (eksklusive svenske ejendomme) med 7,6 mio. kr. i 1. halvår 2012 (1. halvår 2011: -14,1 mio. kr.). Dagsværdireguleringerne skyldes dels konkrete lejeforhold og dels reguleringer til faktisk opnåede salgspriser på solgte ejendomme.
Dagsværdireguleringer på gæld til kreditinstitutter har i 1. halvår 2012 påvirket resultatet med -22,8 mio. kr. (1. halvår 2011: -6,7 mio. kr.). Dagsværdireguleringen i 1. halvår 2012 skyldes hovedsageligt den forventede dagsværdiregulering på bankgæld omfattet af den eksisterende bankaftale indgået i 2010. Bankaftalen medførte en større positiv værdiregulering i 2010, der tilbageføres over aftalens løbetid frem til 31. december 2012. Dagsværdireguleringer på gæld til kreditinstitutter er endvidere påvirket negativt af kursudsving på realkreditgæld som følge af faldende renter.
Finansielle poster netto udgør -49,2 mio. kr. (1. halvår 2011: -54,6 mio. kr.), hvilket er en forbedring på 5,4 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år. Den lavere renteomkostning skyldes reduktion af gæld i forbindelse med frasalg af ejendomme samt faldende renter på realkreditgæld.
Periodens resultat af fortsættende aktiviteter før skat udgør i 1. halvår 2012 -6,8 mio. kr. (1. halvår 2011: -29,8 mio. kr.). Periodens resultat af fortsættende aktiviteter efter skat udgør i 1. halvår 2012 -4,8 mio. kr. (1. halvår 2011: -25,1 mio. kr.).
Periodens resultat af ophørende aktiviteter (svenske aktiviteter) udgør i 1. halvår 2012 -40,6 mio. kr. (1. halvår 2011: -22,8 mio. kr.). Som følge af det gennemførte salg af de svenske ejendomme pr. 1. oktober 2012 er resultatet for de ophørende aktiviteter påvirket negativt af dagsværdireguleringer på investeringsejendomme med -36,7 mio. kr. (1. halvår 2011: -25,4 mio. kr.) og nedskrivning af udskudte skatteaktiver med ca. 9 mio. kr.
Koncernens langfristede aktiver udgør pr. 30. juni 2012 2.941,4 mio. kr. (31. december 2011: 3.409,7 mio. kr.), svarende til et fald på 468,3 mio. kr. i forhold til ultimo 2011. Faldet skyldes hovedsageligt reklassifikation af ejendomme til posten "Aktiver bestemt for salg" under kortfristede aktiver pr. 30. juni 2012 som følge af frasalg af ejendomme til aflevering til købere i 2. halvår 2012. Der er i 1. halvår 2012 investeret 19,7 mio. kr. på forbedringer og udvikling af eksisterende ejendomme, mens der er afgangsført ejendomme for 27,5 mio. kr. som følge af frasalg. Langfristede tilgodehavender er endvidere steget med 45,5 mio. kr. i forhold til balancen pr. 31. december 2011 grundet udstedelse af pante- og gældsbreve i forbindelse med berigtigelsen af salget af grundstykket Amager Strandvej, København.
Kortfristede aktiver udgør 838,7 mio. kr. (31. december 2011: 598,8 mio. kr.), svarende til en stigning på 239,9 mio. kr. i 1. halvår 2012. Stigningen skyldes ovennævnte reklassificering af investeringsejendomme til aktiver bestemt for salg, der dog modsvares delvist som følge af indfrielse af tilgodehavender vedrørende berigtigelsen af salget af grundstykket Amager Strandvej, København.
Egenkapitalen udgør 37,7 mio. kr. inklusive minoritetsinteresser (31. december 2011: 82,3 mio. kr.), svarende til et fald på 44,6 mio. kr. i 1. halvår
Gæld til kreditinstitutter udgør 3.562,7 mio. kr. (31. december 2011: 3.749,7 mio. kr.), svarende til en reduktion på 187,0 mio. kr. Faldet skyldes primært indfrielser af bankgæld i forbindelse med solgte ejendomme. Langfristede forpligtelser pr. 30. juni 2012 udgør 1.713,0 mio. kr., svarende til 45,8 % af den samlede gæld (31. december 2011: 83,8 %). Faldet skyldes hovedsageligt bankgæld på 1,5 mia. kr., der er reklassificeret til kortfristede forpligtelser i 1. halvår 2012. Bankgælden er omfattet af den eksisterende bankaftale, der udløber ved udgangen af 2012, og kan kræves indfriet i begyndelsen af 2013, såfremt Nordicom ikke indgår en ny aftale, der bl.a. forlænger løbetiden på gælden.
Pr. 30. juni 2012 udgør oprullede renter ca. 63 mio. kr.
Pengestrømme fra driftsaktivitet for 1. halvår 2012 udgør 0,5 mio. kr. (1. halvår 2011: -2,2 mio. kr.), svarende til en stigning på 2,7 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år.
Pengestrømme fra investeringsaktivitet udgør i 1. halvår 2012 192,5 mio. kr. (1. halvår 2011: 81,2 mio. kr.). Periodens likviditetseffekt af investeringer udgør -16,3 mio. kr. (1. halvår 2011: -21,3 mio. kr.) og vedrører forbedringer på koncernens eksisterende ejendomme og igangværende udviklingsprojekter. Herudover er der frasolgt ejendomme med en likviditetseffekt på 208,7 mio. kr. (1. halvår 2011: 87,8 mio. kr.), hvoraf hovedparten vedrører berigtigelsen af salget af grundstykket Amager Strandvej, København samt salg af Hotel Vinhuset i Næstved.
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet udgør i 1. halvår 2012 -206,0 mio. kr. (1. halvår 2011: -113,8 mio. kr.), hvormed koncernens likvide beholdninger udgør 60,3 mio. kr. pr. 30. juni 2012 mod 72,7 mio. kr. pr. 31. december 2011. Af koncernens likvide beholdninger pr. 30. juni 2012 knytter 20,2 mio. kr. sig til ophørende aktiviteter.
Nordicom opdeler koncernens ejendomme i 4 segmenter fordelt på strategiske ejendomme (erhvervsejendomme) og ikke-strategiske ejendomme (udviklingsejendomme og grunde, boligejendomme og hoteller samt udenlandske ejendomme).
| Beløb i mio. kr. | Erhvervsejendomme | |
|---|---|---|
| År til dato | 2012 | 2011 |
| Omsætning | 71,8 | 67,7 |
| Bruttoresultat | 57,9 | 55,1 |
| Værdireguleringer | -11,5 | 5,5 |
| Segmentresultat | 14,9 | 26,0 |
| Samlede aktiver | 2.164,5 | 2.232,4 |
Segmentet Erhvervsejendomme omfatter danske ejendomme, der udgør Nordicoms langsigtede strategiske ejendomme. Segmentet består af investeringsejendomme inden for butik, kontor, lager og produktion, og indeholder enkelte ejendomme under omstilling, hvor Nordicom selv forestår udviklingen med henblik på at optimere ejendommenes drift.
Omsætningen i Nordicoms strategiske erhvervsejendomme udgør i 1. halvår 2012 71,8 mio. kr. mod 67,7 mio. kr. i 1. halvår 2011, svarende til en stigning på 4,1 mio. kr. Stigningen skyldes blandt andet effekten af igangsatte og gennemførte ombygningsprojekter i segmentet.
Der er i 1. halvår 2012 afholdt investeringer i erhvervsejendomme med ca. 14 mio. kr. for at nedbringe den eksisterende tomgang, der i 1. halvår 2012 udgør 16,1 % mod tilsvarende 17,0 % i 1. halvår 2011. Investeringerne er primært afholdt i forbindelse med to større ombygningsprojekter i segmentet. Det ene vedrører opgradering og ombygning af Tåstrup Stationscenter, hvor investeringerne igangsættes i takt med, at der er indgået nye lejekontrakter. Det andet projekt omfatter Høje Gladsaxe Centret, hvor Nordicom nu har afsluttet indretningen af den sidste af i alt tre nye store butikker (LIDL, JYSK og Netto) med et tilfredsstillende resultat. Herudover har Nordicom afsluttet ombygningen af et areal på ejendommen Kejlstrupvej i Silkeborg, der fra juni 2012 er udlejet til et dækcenter.
Bruttoresultatet udgør 57,9 mio. kr. i 1. halvår 2012 mod 55,1 mio. kr. i 1. halvår 2011, svarende til en stigning på 2,8 mio. kr.
Ledelsen har fundet grundlag for at foretage værdireguleringer på erhvervsejendomme med -11,5 mio. kr. i 1. halvår 2012 (1. halvår 2011: 5,5 mio. kr.). Værdireguleringerne skyldes ændrede lejeforhold.
Segmentresultatet udgør 14,9 mio. kr. i 1. halvår 2012 mod 26,0 mio. kr. i tilsvarende periode i 2011.
De regnskabsmæssige værdier af erhvervsejendomme udgør 2.164,5 mio. kr. (30. juni 2011: 2.232,4 mio. kr.). Der er ikke foretaget køb eller salg af ejendomme i 1. halvår 2012.
Nordicom vil fortsætte med at gennemføre målrettede investeringer i segmentet for at øge huslejeindtægterne gennem tomgangsreduktion og forhøjede lejeniveauer.
| Beløb i mio. kr. | Udviklingsejen-. domme og grunde |
Boligejendomme og hoteller… |
Udenlandske ejendomme…. |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| År til dato | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Omsætning | 12,4 | 15,4 | 19,4 | 27,0 | 2,5 | 2,0 |
| Bruttoresultat | 5,9 | 3,1 | 9,9 | 12,5 | 1,4 | 1,0 |
| Værdireguleringer | 31,1 | -8,5 | -12,0 | -11,2 | 0,0 | 0,0 |
| Segmentresultat (fortsættende aktiviteter) | 28,6 | -15,7 | -10,2 | -8,2 | 0,8 | 0,1 |
| Segmentresultat (ophørende aktiviteter) | - | - | - | - | -31,6 | -21,9 |
| Samlede aktiver | 633,7 | 512,1 | 417,6 | 487,7 | 365,3 | 396,4 |
Segmentet Udviklingsejendomme og grunde omfatter danske udviklingsejendomme og grundstykker, hvor Nordicom ikke har til hensigt selv at gennemføre den fulde udvikling, og som ikke omfattes af Nordicoms langsigtede strategi.
Nordicom har den 18. juli 2012 solgt ejendommen Ved Stigbordene, København SV for en salgspris på 140 mio. kr. Ejendommen overtages af køber senest den 1. oktober 2012.
Segmentresultatet for udviklingsejendomme og grunde udgør 28,6 mio. kr. i 1. halvår 2012 mod -15,7 mio. kr. i 1. halvår 2011. Resultatet er påvirket af positive værdireguleringer på ejendomme med 31,1 mio. kr. i 1. halvår 2012 (1. halvår 2011: -8,5 mio. kr.), der primært vedrører regulering af dagsværdien på ejendommen Ved Stigbordene, København SV til opnået salgspris.
Handlen vedrørende grundstykket Amager Strandvej, København, er endeligt berigtiget i 1. halvår 2012, hvor den endelige tinglysning og afregning af købesummens betaling blev gennemført.
De regnskabsmæssige værdier af udviklingsejendomme og grunde udgør pr. 30. juni 2012 633,7 mio. kr. (30. juni 2011: 512,1 mio. kr.). Der er ikke foretaget øvrige salg af ejendomme i 1. halvår 2012 udover salg af et mindre grundstykke i Slagelse. Nordicom arbejder fortsat på at afhænde ejendommene i segmentet.
Segmentet Boligejendomme og hoteller omfatter danske boligejendomme og hotelejendomme, som ikke omfattes af Nordicoms langsigtede strategi.
Nordicom har den 12. juli 2012 solgt restlejlighederne på Sluseholmen (Lindholm), København SV for en salgspris på ca. 53 mio. kr. Lejlighederne overtages af køber den 1. september 2012.
Segmentresultatet for boligejendomme og hoteller udgør -10,2 mio. kr. i 1. halvår 2012 mod -8,2 mio. kr. i 1. halvår 2011. Resultatet er bl.a. positivt påvirket af indbetaling på nedskrevne lejerestancer fra en enkelt lejer i hotelbranchen. Resultatet er desuden påvirket med negative værdireguleringer på ejendomme med -12,0 mio. kr. i 1. halvår 2012 (1. halvår 2011: -11,2 mio.kr.), hvilket dels skyldes regulering af dagsværdien på de solgte lejligheder på Sluseholmen (Lindholm) og dels lejeforhold på øvrige ejendomme.
Som følge af salg er der i 1. halvår 2012 afleveret følgende ejendomme for i alt 28,6 mio. kr.:
De regnskabsmæssige værdier af boligejendomme og hoteller udgør pr. 30. juni 2012 417,6 mio. kr. (30. juni 2011: 487,7 mio. kr.).
Nordicom arbejder fortsat på at afhænde ejendommene i segmentet.
Segmentet Udenlandske ejendomme omfatter selskabets ejendomme beliggende i Tyskland og Sverige, som ikke omfattes af Nordicoms langsigtede strategi.
Nordicom har den 11. juli 2012 solgt den svenske portefølje af ejendomme. Salget er gennemført som et virksomhedssalg, hvor køber overtager aktieposten i Nordicoms svenske moderselskab Nordicom Sverige AB. Det samlede kontante provenu fra salget af aktierne udgør ca. 43 mio. kr. Ved fastsættelsen af prisen på aktierne er lagt til grund, at ejendommenes værdi udgør SEK 320 mio. Aktierne overtages af køber pr. 1. oktober 2012. Fra og med delårsrapporten for 1. halvår 2012 er segmentets svenske aktiviteter præsenteret separat i segmentresultatet som resultat af ophørende aktiviteter.
Segmentresultatet for udenlandske ejendomme udgør 0,8 mio. kr. i 1. halvår 2012 mod 0,1 mio. kr. i 1. halvår 2011 for de fortsættende aktiviteter og -31,6 mio. kr. i 1. halvår 2012 mod -21,9 mio. kr. i 1. halvår 2011 for de ophørende aktiviteter. Som følge af det gennemførte salg af de svenske ejendomme pr. 1. oktober 2012 er resultatet for de ophørende aktiviteter påvirket negativt af dagsværdireguleringer på investeringsejendomme med -36,7 mio. kr. (1. halvår 2011: -25,4 mio. kr.).
De regnskabsmæssige værdier af udenlandske ejendomme udgør pr. 30. juni 2012 365,3 mio. kr. (30. juni 2011: 396,4 mio. kr.). Nordicom arbejder på at afhænde den resterende tyske ejendom i segmentet.
Nordicom har efter balancedagen solgt følgende ejendomme:
Der henvises til note 8 for yderligere omtale heraf.
Der er fra balancedagen og frem til datoen for aflæggelse af denne delårsrapport ikke indtrådt yderligere forhold, som væsentligt påvirker vurderingen af delårsrapporten.
I forbindelse med aflæggelsen af delårsrapporten foretager ledelsen en række skøn og vurderinger, der har betydelig indflydelse på delårsrapporten, herunder vedrørende
Da der er tale om skøn, knytter der sig usikkerhed til de nævnte forhold og poster. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn på grund af ændringer af de forhold, der lå til grund for skønnet. Der henvises desuden til note 2 i årsrapporten for 2011 for yderligere omtale af de nævnte vurderinger, skøn og tilknyttede usikkerheder. Ændringer af skøn i 1. halvår 2012 er omtalt i note 1.
Som omtalt i årsrapporten for 2011 arbejder Nordicom på at omstille koncernen fra at være udviklingsorienteret til at fokusere på driftsoptimering af koncernens ejendomsportefølje. Ledelsen har identificeret følgende væsentlige risici for gennemførelsen af strategien:
For yderligere omtale af risici og risikostyring henvises til årsrapporten 2011.
Nordicom forventer fortsat et resultat eksklusive værdireguleringer og skat (EBVAT) for 2012 i niveau 5 til 20 mio. kr. For koncernens fortsættende aktiviteter isoleret (dvs. eksklusive svenske aktiviteter) ligger det forventede resultat eksklusive værdireguleringer og skat (EBVAT) i den lave ende af det udmeldte interval.
Markedsforholdene forventes fortsat at være udfordrende i den resterende del af 2012. De noget turbulente forhold i den europæiske økonomi og finanssektor kan måske endda risikere at få yderligere negative konsekvenser for såvel efterspørgsel af ejendomme som for ejendomspriserne.
På grund af situationen på ejendomsmarkedet er der generelt betydelig usikkerhed tilknyttet forudsætningerne for Nordicoms forventede resultater. Især tidspunktet for salg af større ejendomme og eventuelle opsigelser fra eller konkurser hos større lejere kan påvirke det forventede EBVAT. Ved opgørelsen af det forventede EBVAT er ikke medregnet effekten af eventuelle salg i 2012, udover allerede realiserede salg.
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar - 30. juni 2012 for Nordicom A/S.
Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2012 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar - 30. juni 2012.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor.
København, den 30. august 2012
Direktionen
Ole Steensbro Adm. direktør
Bestyrelsen
Formand Næstformand
Allan Andersen Michael Vad Petersen
Júlíus Thorfinnsson Mette Lis Andersen
Leif Djurhuus David Overby
| år til dato | år til dato | 2. kvt. | 2. kvt. | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | Beløb i 1.000 kr. | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| 4 | Nettoomsætning | 107.005 | 113.997 | 55.159 | 60.430 |
| 5 | Driftsomkostninger | -27.385 | -36.207 | -15.386 | -22.794 |
| Bruttoresultat | 79.620 | 77.790 | 39.773 | 37.636 | |
| Personaleomkostninger | -14.106 | -21.111 | -7.149 | -7.749 | |
| Andre eksterne omkostninger | -7.896 | -9.328 | -3.965 | -4.483 | |
| Af- og nedskrivninger | -820 | -1.124 | -612 | -552 | |
| Resultat før værdireguleringer | 56.798 | 46.227 | 28.047 | 24.852 | |
| 6 | Regulering til dagsværdi, netto | -15.166 | -20.819 | -6.179 | -21.781 |
| 7 | Realiserede avancer ved salg af investeringsejendomme | 760 | -659 | -157 | -941 |
| Resultat af primær drift | 42.392 | 24.749 | 21.711 | 2.130 | |
| Finansielle indtægter | 1.324 | 2.164 | 602 | 1.409 | |
| Finansielle omkostninger | -50.515 | -56.746 | -25.267 | -28.486 | |
| Resultat af fortsættende aktiviteter før skat | -6.799 | -29.833 | -2.954 | -24.947 | |
| Skat af periodens resultat af fortsættende aktiviteter | 2.030 | 4.694 | 1.064 | 3.473 | |
| Periodens resultat af fortsættende aktiviteter | -4.769 | -25.139 | -1.890 | -21.474 | |
| 8 | Periodens resultat af ophørende aktiviteter | -40.618 | -22.778 | -42.246 | -23.664 |
| Periodens resultat | -45.387 | -47.917 | -44.136 | -45.138 | |
| Fordeles således | |||||
| Moderselskabets aktionærer | -45.328 | -47.837 | -44.107 | -45.105 | |
| Minoritetsinteresser | -59 | -80 | -29 | -33 | |
| Periodens resultat | -45.387 | -47.917 | -44.136 | -45.138 | |
| Resultat pr. aktie | -3,81 | -4,02 | -3,70 | -3,79 | |
| Udvandet resultat pr. aktie | -3,81 | -4,02 | -3,70 | -3,79 | |
| Resultat af fortsættende aktiviteter pr. aktie | -0,40 | -2,11 | -0,16 | -1,80 | |
| Udvandet resultat af fortsættende aktiviteter pr. aktie | -0,40 | -2,11 | -0,16 | -1,80 |
| år til dato | år til dato | 2. kvt. | 2. kvt. | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | Beløb i 1.000 kr. | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Periodens resultat | -45.387 | -47.917 | -44.136 | -45.138 | |
| Anden totalindkomst: | |||||
| Valutakursregulering vedrørende udenlandske virksomheder | 843 | -1.741 | 144 | -2.650 | |
| Værdiregulering af sikringsinstrumenter | 0 | 3.110 | 0 | 1.189 | |
| Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter | 0 | -817 | 0 | -313 | |
| Anden totalindkomst efter skat | 843 | 552 | 144 | -1.774 | |
| Periodens totalindkomst | -44.544 | -47.365 | -43.992 | -46.912 | |
| Fordeles således | |||||
| Moderselskabets aktionærer | -44.485 | -47.285 | -43.963 | -46.879 | |
| Minoritetsinteresser | -59 | -80 | -29 | -33 | |
| Periodens totalindkomst | -44.544 | -47.365 | -43.992 | -46.912 |
| Note | Beløb i 1.000 kr. | 30.06.2012 | 30.06.2011 | 31.12.2011 |
|---|---|---|---|---|
| AKTIVER | ||||
| Langfristede aktiver | ||||
| Immaterielle aktiver | ||||
| Software | 505 | 821 | 578 | |
| 505 | 821 | 578 | ||
| Materielle aktiver | ||||
| Domicilejendomme | 47.616 | 49.846 | 47.752 | |
| 9 | Investeringsejendomme | 2.841.470 | 3.544.098 | 3.344.661 |
| Inventar og driftsmidler | 721 | 1.095 | 1.343 | |
| 2.889.807 | 3.595.039 | 3.393.756 | ||
| Finansielle aktiver | ||||
| Pante- og gældsbreve | 45.501 | 0 | 0 | |
| Udskudte skatteaktiver | 0 | 6.674 | 9.785 | |
| Tilgodehavender | 5.540 | 10.286 | 5.627 | |
| 51.041 | 16.960 | 15.412 | ||
| Langfristede aktiver i alt | 2.941.353 | 3.612.820 | 3.409.746 | |
| Kortfristede aktiver | ||||
| Projektbeholdninger | 221.443 | 34.599 | 218.682 | |
| Tilgodehavender | 60.292 | 294.120 | 284.998 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 6.889 | 8.363 | 5.155 | |
| Pante- og gældsbreve | 17.008 | 19.780 | 17.212 | |
| Likvide beholdninger | 40.062 | 80.575 | 72.711 | |
| 345.694 | 437.437 | 598.758 | ||
| 8 | Aktiver bestemt for salg | 493.038 | 0 | 0 |
| Kortfristede aktiver i alt | 838.732 | 437.437 | 598.758 | |
| Aktiver i alt | 3.780.085 | 4.050.257 | 4.008.504 |
| Note Beløb i 1.000 kr. | 30.06.2012 | 30.06.2011 | 31.12.2011 | |
|---|---|---|---|---|
| PASSIVER | ||||
| Egenkapital | ||||
| Aktiekapital | 120.279 | 120.279 | 120.279 | |
| Reserve for sikringstransaktioner | 0 | -1.387 | 0 | |
| Reserve for valutakursregulering | 1.676 | -1.260 | 833 | |
| Overført resultat | -81.835 | 29.097 | -36.507 | |
| Egenkapital tilhørende moderselskabets aktionærer | 40.120 | 146.729 | 84.605 | |
| Egenkapital tilhørende minoritetsinteresser | -2.392 | -866 | -2.333 | |
| Egenkapital i alt | 37.728 | 145.863 | 82.272 | |
| Forpligtelser | ||||
| Langfristede forpligtelser | ||||
| Udskudt skat | 4.344 | 23.192 | 6.375 | |
| Hensatte forpligtelser | 3.515 | 8.174 | 3.515 | |
| Konvertible obligationer | 46.583 | 45.522 | 46.046 | |
| Kreditinstitutter | 1.633.150 | 3.441.963 | 3.200.665 | |
| Deposita | 25.438 | 36.151 | 34.410 | |
| 1.713.030 | 3.555.002 | 3.291.011 | ||
| Kortfristede forpligtelser | ||||
| Hensatte forpligtelser | 16.034 | 12.957 | 16.334 | |
| Kreditinstitutter | 1.686.822 | 86.738 | 384.737 | |
| Skyldige omkostninger vedr. projekter | 4.730 | 2.584 | 5.346 | |
| Skyldige købesummer mv., ejendomme | 0 | 2.409 | 0 | |
| Leverandørgæld | 12.036 | 12.081 | 22.072 | |
| Selskabsskat Deposita |
0 29.114 |
289 18.476 |
43 20.490 |
|
| Anden gæld | 31.421 | 39.233 | 21.905 | |
| 1.780.157 | 174.767 | 470.927 | ||
| 8 | Forpligtelser tilknyttet aktiver bestemt for salg | 249.170 | 174.625 | 164.294 |
| 2.029.327 | 349.392 | 635.221 | ||
| Forpligtelser i alt | 3.742.357 | 3.904.394 | 3.926.232 | |
| Passiver i alt | 3.780.085 | 4.050.257 | 4.008.504 |
| Opgørelse af egenkapital |
|---|
| Beløb i 1.000 kr. | Aktiekapital | Reserve for sikrings transaktioner |
Reserve for valutakurs regulering |
Overført resultat |
Foreslået udbytte |
tilhørende skabets Egenkapital modersel aktionærer |
Egenkapital tilhørende minoritets interesser |
Egenkapital i alt |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital pr. 1. januar 2012 | 120.279 | 0 | 833 | -36.507 | 0 | 84.605 | -2.333 | 82.272 |
| Totalindkomst i perioden Periodens resultat |
0 | 0 | 0 | -45.328 | 0 | -45.328 | -59 | -45.387 |
| Valutakursregulering vedrørende udenlandske virksomheder | 0 | 0 | 843 | 0 | 0 | 843 | 0 | 843 |
| Anden totalindkomst i perioden | 0 | 0 | 843 | 0 | 0 | 843 | 0 | 843 |
| Totalindkomst i perioden | 0 | 0 | 843 | -45.328 | 0 | -44.485 | -59 | -44.544 |
| Egenkapital pr. 30. juni 2012 | 120.279 | 0 | 1.676 | -81.835 | 0 | 40.120 | -2.392 | 37.728 |
| Egenkapital pr. 1. januar 2011 | 120.279 | -3.680 | 481 | 76.934 | 0 | 194.014 | -786 | 193.228 |
| Totalindkomst i perioden Periodens resultat |
0 | 0 | 0 | -47.837 | 0 | -47.837 | -80 | -47.917 |
| Valutakursregulering vedrørende udenlandske virksomheder | 0 | 0 | -1.741 | 0 | 0 | -1.741 | 0 | -1.741 |
| Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter Værdiregulering af sikringsinstrumenter |
0 0 |
3.110 -817 |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
3.110 -817 |
0 0 |
3.110 -817 |
| Anden totalindkomst i perioden | 0 | 2.293 | -1.741 | 0 | 0 | 552 | 0 | 552 |
| Totalindkomst i perioden | 0 | 2.293 | -1.741 | -47.837 | 0 | -47.285 | -80 | -47.365 |
| Egenkapital pr. 30. juni 2011 | 120.279 | -1.387 | -1.260 | 29.097 | 0 | 146.729 | -866 | 145.863 |
| år til dato | år til dato | 2. kvt. | 2. kvt. | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | Beløb i 1.000 kr. | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Resultat af primær drift (EBIT) af fortsættende aktiviteter | 42.392 | 24.749 | 21.711 | 2.130 | |
| Resultat af primær drift (EBIT) af ophørende aktiviteter | -27.708 | -16.299 | -31.914 | -20.332 | |
| Regulering for ikke-likvide driftsposter m.v. | 51.312 | 51.813 | 43.142 | 50.421 | |
| Ændring i projektbeholdninger, netto | -2.761 | 6.547 | -1.367 | 6.860 | |
| Ændring i øvrig driftskapital | -6.813 | -5.019 | -4.948 | 2.626 | |
| Pengestrømme vedrørende primær drift | 56.422 | 61.791 | 26.624 | 41.705 | |
| Modtagne finansielle indtægter | 1.401 | 1.203 | 1.152 | 957 | |
| Betalte finansielle omkostninger | -57.296 | -65.319 | -28.379 | -27.279 | |
| Betalt / modtaget selskabsskat | 0 | 91 | 0 | 91 | |
| Pengestrøm fra driftsaktivitet i alt | 527 | -2.234 | -603 | 15.474 | |
| Pengestrøm fra investeringsaktivitet | |||||
| Køb af immaterielle aktiver | 0 | -236 | 0 | -137 | |
| Forbedringer af investeringsejendomme | -16.258 | -21.275 | -8.707 | -11.881 | |
| Salg af investeringsejendomme | |||||
| Køb af øvrige materielle aktiver | 208.735 | 87.812 | 28.515 | 79.612 | |
| 10 | Salg af dattervirksomheder og aktiviteter | 0 0 |
-78 15.016 |
0 0 |
-14 0 |
| Pengestrøm fra investeringsaktivitet i alt | 192.477 | 81.239 | 19.808 | 67.580 | |
| Pengestrøm fra finansieringsaktivitet | |||||
| Provenu fra optagelse af gæld hos kreditinstitutter | 2.230 | 14.800 | 0 | 14.800 | |
| Afdrag på gæld til kreditinstitutter | -208.209 | -128.599 | -25.528 | -103.071 | |
| Pengestrøm fra finansieringsaktivitet i alt | -205.979 | -113.799 | -25.528 | -88.271 | |
| Periodens pengestrøm i alt | -12.975 | -34.794 | -6.323 | -5.217 | |
| Likvide beholdninger primo | 72.711 | 115.680 | 66.292 | 86.181 | |
| Kursregulering af likvide beholdninger | 549 | -311 | 316 | -389 | |
| Likvide beholdninger pr. 30. juni | 60.285 | 80.575 | 60.285 | 80.575 | |
| Fordeles således: | |||||
| Likvide beholdninger pr. 30. juni, fortsættende aktiviteter | 40.062 | 68.483 | 40.062 | 68.483 | |
| Likvide beholdninger pr. 30. juni, ophørende aktiviteter | 20.223 | 12.092 | 20.223 | 12.092 | |
| Likvide beholdninger pr. 30. juni | 60.285 | 80.575 | 60.285 | 80.575 |
Note 1 - Anvendt regnskabspraksis, regnskabsmæssige skøn og risici m.v.
Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Der er ikke udarbejdet delårsregnskab for moderselskabet.
Delårsrapporten aflægges i danske kroner (DKK), der er modervirksomhedens funktionelle valuta.
Bortset fra nedenstående ændringer er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til årsrapporten for 2011. Der henvises til note 1 i Nordicoms årsrapport for 2011 for en nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis.
Nordicom har med virkning fra 1. januar 2012 implementeret følgende nye og ændrede standarder og fortolkningsbidrag:
Implementeringen af de nye og ændrede standarder og fortolkningsbidrag har ikke påvirket indregning og måling.
I forhold til årsrapporten for 2011 er anvendt regnskabspraksis udvidet med et afsnit om langfristede pante- og gældsbreve, der klassificeres som et finansielt instrument i kategorien "Udlån og tilgodehavender". Nordicom klassificerer pante- og gældsbreve, der modtages i forbindelse med salg af ejendomme, i denne kategori. Langfristede pante- og gældsbreve indregnes ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab efter en individuel vurdering.
Nordicom har den 11. juli 2012 solgt koncernens svenske portefølje bestående af seks ejendomme. Fra og med delårsrapporten for 1. halvår 2012 er koncernens svenske aktiviteter præsenteret som ophørende aktiviteter i resultatopgørelsen. Der er tilsvarende foretaget tilpasning af sammenligningstal. Porteføljen overtages af køber pr. 1. oktober 2012.
Efter en samlet gennemgang af koncernens ejendomsportefølje har ledelsen fundet grundlag for at foretage værdireguleringer på investeringsejendomme med -29,1 mio. kr. i 1. halvår 2012 (1. halvår 2011: -39,5 mio. kr.). Værdireguleringerne tilskrives bl.a. ændringer i de enkelte ejendommes forhold, herunder ændringer i lejeforhold. Endvidere har salgene af koncernens svenske portefølje bestående af seks ejendomme, de resterende 24 lejligheder på Sluseholmen (Lindholm), København SV og ejendommen Ved Stigbordene, København SV, medført regulering til opnåede salgspriser. Salget af koncernens svenske portefølje har endvidere medført nedskrivning af koncernens skatteaktiv med ca. 9 mio. kr.
Der er herudover ikke foretaget væsentlige ændringer af regnskabsmæssige vurderinger og skøn i forbindelse med aflæggelsen af delårsrapporten. Vedrørende regnskabsmæssige vurderinger og skøn henvises til note 2 i årsrapporten for 2011.
For så vidt angår beskrivelse af koncernens risici henvises til note 35 i årsrapporten for 2011 og årsrapportens beskrivelse i afsnittet omhandlende risikofaktorer på siderne 14-16.
Ledelses- og rapporteringsmæssigt er koncernen opdelt i følgende 4 driftssegmenter baseret på ledelsens strategiske fokus:
| Strategiske ejendomme | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Erhvervsejendomme Danske ejendomme, der udgør Nordicoms langsigtede strategiske ejendomme, investeringsejendomme inden for butik, kontor, lager og produktion. |
|||||
| Ikke-strategiske ejendomme | |||||
| Udviklingsejendomme og grunde |
Danske udviklingsejendomme og grundstykker, som Nordicom ikke har til hensigt at udvikle, og som ikke omfattes af Nordicoms langsigtede strategi. |
||||
| Boligejendomme og hoteller | Danske boligejendomme og hoteller, som ikke omfattes af Nordicoms langsigtede strategi. | ||||
| Udenlandske ejendomme | Ejendomme beliggende i Tyskland og Sverige, som ikke omfattes af Nordicoms langsigtede strategi. |
Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med koncernens anvendte regnskabspraksis.
Nordicom har den 11. juli 2012 solgt koncernens svenske portefølje bestående af seks ejendomme. Fra og med delårsrapporten for 1. halvår 2012 er koncernens svenske aktiviteter præsenteret som ophørende aktiviteter i såvel segmentresultatet som segmentaktiver. Der henvises til note 8 for en yderligere specifikation af koncernens svenske aktiviteter.
| år til dato 2012 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i 1.000 kr. | Erhvervs ejendomme |
Udviklings ejendomme og grunde |
Bolig ejendomme og hoteller |
Udenlandske ejendomme |
I alt |
| SEGMENTRESULTAT | |||||
| Huslejeindtægter | 71.831 | 12.371 | 19.377 | 2.525 | 106.104 |
| Driftsomkostninger, investeringsejendomme | -13.974 | -6.519 | -9.456 | -1.110 | -31.059 |
| Bruttoresultat | 57.857 | 5.852 | 9.921 | 1.415 | 75.045 |
| Af- og nedskrivninger | 0 | 0 | -577 | 0 | -577 |
| Resultat før værdireguleringer | 57.857 | 5.852 | 9.344 | 1.415 | 74.468 |
| Regulering til dagsværdi, netto | -11.522 | 31.099 | -11.992 | 0 | 7.585 |
| Realiserede avancer ved salg af investeringsejendomme | 48 | 604 | 108 | 0 | 760 |
| Resultat af primær drift | 46.383 | 37.555 | -2.540 | 1.415 | 82.813 |
| Finansielle omkostninger | -31.494 | -8.945 | -7.690 | -610 | -48.739 |
| Segmentresultat (fortsættende aktiviteter) | 14.889 | 28.610 | -10.230 | 805 | 34.074 |
| Segmentresultat (ophørende aktiviteter) | 0 | 0 | 0 | -31.556 | -31.556 |
| Segmentresultat i alt | 14.889 | 28.610 | -10.230 | -30.751 | 2.518 |
| Renteindtægter, pante-/gældsbreve | 786 | ||||
| Fælles administrationsomkostninger | -18.456 | ||||
| Dagsværdiregulering af gæld og pantebreve | -22.751 | ||||
| Finansielle poster | -452 | ||||
| Segmentresultat (ophørende aktiviteter) | 31.556 | ||||
| Resultat af fortsættende aktiviteter før skat | -6.799 | ||||
| SEGMENTAKTIVER | |||||
| Investerings- og domicilejendomme | 2.164.534 | 426.516 | 403.363 | 94.179 | 3.088.592 |
| Projektbeholdninger | 0 | 207.230 | 14.213 | 0 | 221.443 |
| Investerings- og domicilejendomme (ophørende) | 0 | 0 | 0 | 271.136 | 271.136 |
| Segmentaktiver i alt | 2.164.534 | 633.746 | 417.576 | 365.315 | 3.581.171 |
| år til dato 2011 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i 1.000 kr. | Erhvervs ejendomme |
Udviklings ejendomme og grunde |
Bolig ejendomme og hoteller |
Udenlandske ejendomme |
I alt |
| SEGMENTRESULTAT | |||||
| Huslejeindtægter | 67.658 | 13.393 | 21.762 | 2.012 | 104.825 |
| Salgsummer, projektbeholdninger | 0 | 1.992 | 5.195 | 0 | 7.187 |
| Driftsomkostninger, investeringsejendomme | -12.575 | -6.842 | -9.015 | -1.062 | -29.494 |
| Driftsomkostninger, projektbeholdninger | 0 | -5.398 | -5.455 | 0 | -10.853 |
| Bruttoresultat | 55.083 | 3.145 | 12.487 | 950 | 71.665 |
| Af- og nedskrivninger | 0 | 0 | -163 | 0 | -163 |
| Resultat før værdireguleringer | 55.083 | 3.145 | 12.324 | 950 | 71.502 |
| Regulering til dagsværdi, netto | 5.501 | -8.473 | -11.153 | 0 | -14.125 |
| Realiserede avancer ved salg af investeringsejendomme | -487 | 16 | -180 | -8 | -659 |
| Resultat af primær drift | 60.097 | -5.312 | 991 | 942 | 56.718 |
| Finansielle omkostninger | -34.057 | -10.398 | -9.152 | -829 | -54.436 |
| Segmentresultat (fortsættende aktiviteter) | 26.040 | -15.710 | -8.161 | 113 | 2.282 |
| Segmentresultat (ophørende aktiviteter) | 0 | 0 | 0 | -21.917 | -21.917 |
| Segmentresultat i alt | 26.040 | -15.710 | -8.161 | -21.804 | -19.635 |
| Renteindtægter, pante-/gældsbreve | 1.016 | ||||
| Fælles administrationsomkostninger | -26.291 | ||||
| Dagsværdiregulering af gæld og pantebreve | -6.694 | ||||
| Finansielle poster | -146 | ||||
| Segmentresultat (ophørende aktiviteter) | 21.917 | ||||
| Resultat af fortsættende aktiviteter før skat | -29.833 | ||||
| SEGMENTAKTIVER | |||||
| Investerings- og domicilejendomme | 2.232.350 | 491.539 | 473.664 | 103.711 | 3.301.264 |
| Projektbeholdninger | 0 | 20.561 | 14.038 | 0 | 34.599 |
| Investerings- og domicilejendomme (ophørende) | 0 | 0 | 0 | 292.680 | 292.680 |
| Segmentaktiver i alt | 2.232.350 | 512.100 | 487.702 | 396.391 | 3.628.543 |
Koncernens aktiviteter har i lighed med tidligere år ikke været påvirket af sæson- eller konjunkturudsving i delårsperioden.
| år til dato | år til dato | 2. kvt. | 2. kvt. | |
|---|---|---|---|---|
| Beløb i 1.000 kr. | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Huslejeindtægter | 106.219 | 105.794 | 54.767 | 52.628 |
| Salgssummer, projektbeholdninger | 0 | 7.187 | 0 | 7.187 |
| Renteindtægter, pante- og gældsbreve | 786 | 1.016 | 392 | 615 |
| 107.005 | 113.997 | 55.159 | 60.430 |
| Beløb i 1.000 kr. | år til dato 2012 |
år til dato 2011 |
2. kvt. 2012 |
2. kvt. 2011 |
|---|---|---|---|---|
| Driftsomkostninger, investeringsejendomme | 27.385 | 25.354 | 15.386 | 12.619 |
| Driftsomkostninger, projektbeholdninger | 0 | 10.853 | 0 | 10.175 |
| 27.385 | 36.207 | 15.386 | 22.794 |
| år til dato | år til dato | 2. kvt. | 2. kvt. | |
|---|---|---|---|---|
| Beløb i 1.000 kr. | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Dagsværdiregulering, investeringsejendomme | 7.585 | -14.125 | 6.994 | -14.125 |
| Dagsværdiregulering, pantebreve | 0 | -33 | 0 | -33 |
| Dagsværdiregulering, prioritetsgæld og bankgæld | -22.751 | -6.661 | -13.173 | -7.623 |
| -15.166 | -20.819 | -6.179 | -21.781 |
| 760 | -659 | -157 | -941 | |
|---|---|---|---|---|
| Ejendommenes regnskabsmæssige værdi ved salg mm. | -28.529 | -335.377 | -23.711 | -55.862 |
| Salgssummer, investeringsejendomme | 29.289 | 334.718 | 23.554 | 54.921 |
| Beløb i 1.000 kr. | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| år til dato | år til dato | 2. kvt. | 2. kvt. |
Nordicom reklassificerer aktiviteter til ophørende aktiviteter i resultatopgørelsen, når et væsentligt forretningsområde eller geografisk område er solgt eller efter en samlet plan er bestemt for salg. Resultatet af ophørende aktiviteter præsenteres i resultatopgørelsen som en særskilt post, der består af driftsresultatet efter skat og eventuelle gevinster og tab ved dagsværdiregulering eller salg af de aktiver og forpligtelser, der er tilknyttet aktiviteten.
Nordicom reklassificerer investeringsejendomme til posten "aktiver bestemt for salg" i balancen, når ejendommene forventes genindvundet ved salg frem for gennem fortsat brug, og forudsat at salget på balancedagen anses for at være højst sandsynligt. Dette forekommer bl.a. for ejendomme, der er solgt i perioden eller i tidligere perioder, men først afleveres til køber i en efterfølgende periode. Ejendommene måles fortsat til dagsværdi efter reklassifikationen. Tilhørende gældsforpligtelser reklassificeres tilsvarende til en særskilt post under gældsforpligtelser, når visse kriterier er opfyldte. Når ejendommene forventes genindvundet ved salg af dattervirksomheder, der ejer ejendommene, reklassificeres alle dattervirksomhedens aktiver og forpligtelser.
Nordicom har i 1. halvår 2012 reklassificeret følgende aktiviteter og ejendomme:
| år til dato | år til dato | 2. kvt. | 2. kvt. | |
|---|---|---|---|---|
| Beløb i 1.000 kr. | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Hovedtal for ophørende aktiviter | ||||
| Nettoomsætning | 13.169 | 13.248 | 6.554 | 6.441 |
| Omkostninger | -4.221 | -4.186 | -1.812 | -1.412 |
| Regulering til dagsværdi, netto | -36.656 | -25.361 | -36.656 | -25.361 |
| Finansielle poster, netto | -3.848 | -5.618 | -1.812 | -2.767 |
| Resultat før skat | -31.556 | -21.917 | -33.726 | -23.099 |
| Skat af ophørende aktiviteter | -9.062 | -861 | -8.520 | -565 |
| Periodens resultat af ophørende aktiviteter | -40.618 | -22.778 | -42.246 | -23.664 |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet | 6.200 | 1.716 | 3.284 | 282 |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | -809 | -1.296 | -674 | -781 |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pengestrømme i alt | 5.391 | 420 | 2.610 | -499 |
| Hovedtal for aktiver og forpligtelser bestemt for salg | ||||
| Investeringsejendomme | 470.642 | 0 | ||
| Udskudte skatteaktiver | 770 | 0 | ||
| Tilgodehavender | 1.403 | 0 | ||
| Likvide beholdninger | 20.223 | 0 | ||
| Aktiver bestemt for salg | 493.038 | 0 | ||
| Kreditinstitutter | 242.751 | 174.625 | ||
| Øvrige forpligtelser | 6.419 | 0 | ||
| Forpligtelser vedrørende aktiver bestemt for salg | 249.170 | 174.625 |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Beløb i 1.000 kr. | 30. juni | 30. juni |
| Regnskabsmæssig værdi pr. 1. januar | 3.344.661 | 3.652.540 |
| Valutakursregulering | 4.321 | -5.454 |
| Omkostninger afholdt til forbedringer | 19.651 | 18.425 |
| Regulering til dagsværdi, netto | -29.071 | -39.486 |
| Afgang ved salg | -27.450 | -81.927 |
| Overført til aktiver bestemt for salg | -470.642 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi i alt | 2.841.470 | 3.544.098 |
Koncernen har pr. 30. juni 2012 indgået aftaler, der forpligter koncernen til at opføre eller ombygge ejendomme. Resterende anlægsomkostninger for de omfattede byggerier udgør 16 mio. kr. pr. 30. juni 2012 (30. juni 2011: 25 mio. kr.).
I pengestrømsopgørelsen for 2011 er pengestrømme fra salget af to tyske dattervirksomheder præsenteret særskilt. Der henvises til note 38 i årsrapporten for 2011 for de nærmere detaljer vedrørende salget.
Nordicom har i 1. halvår 2012 modtaget en opsigelse fra en større lejer i en ejendom i Næstved, hvor lejer gør krav på at blive frigjort fra sit lejemål før uopsigelighedens udløb som følge af påståede mangler i ejendommen. Der resterer 7 år af lejers uopsigelighed. Nordicom er uenig i lejers påstand om, at lejer er berettiget til at blive frigjort fra lejemålet før uopsigelighedens udløb og fastholder lejerens forpligtelse overfor Nordicom.
Der er ikke sket yderligere væsentlige ændringer i eventualforpligtelser eller i eventualaktiver siden årsrapporten for 2011, hvortil der henvises.
Nordicom er fortsat i en konstruktiv dialog med koncernens væsentligste bankkreditorer og realkreditinstitutter om indgåelse af en ny bankaftale, når den eksisterende bankaftale udløber ved udgangen af 2012. Nordicom har præsenteret budgetter og handlingsplaner for de kommende 3 år for koncernens fire største bankkreditorer og realkreditinstitutter, der repræsenterer ca. 70 % af den samlede gæld. Møderne har været afholdt i en konstruktiv ånd og viser, at ønsket om at indgå en ny bankaftale er til stede. Forhandlingerne med de fire største kreditorer samt med koncernens øvrige finansielle kreditorer vil fortsætte i efteråret 2012. Det er fortsat ledelsens forventning, at Nordicom ved udgangen af 2012 vil have indgået en ny aftale på vilkår, der medfører, at Nordicom har et tilstrækkeligt kapitalgrundlag til at fortsætte koncernens drift efter udløbet af 2012.
Ledelsen er tillige i dialog om forlængelse af koncernens lån, der udløber i løbet af 2012, vedrørende dens tyske ejendom. Koncernens gæld til svenske kreditinstitutter vil blive overtaget af køber, når salget af de svenske ejendomme gennemføres pr. 1. oktober 2012.
Koncernens rentebærende gæld er i 1. halvår 2012 nedbragt med ca. 208 mio. kr. (1. halvår 2011: ca. 129 mio. kr.), hvilket primært skyldes indfrielse af bankgæld i forbindelse med berigtigelsen af salget af grunden Amager Strandvej, København samt Hotel Vinhuset, Næstved. Som følge af frasalg af ejendomme efter balancedagen, jf. note 14, vil koncernens kortfristede bankgæld blive reduceret med yderligere ca. 450 mio. kr. i 2. halvår 2012, herunder bankgæld omfattet af den eksisterende bankaftale med ca. 200 mio. kr. og koncernens gæld til svenske kreditinstitutter med ca. 250 mio. kr.
Likvide beholdninger udgør pr. 30. juni 2012 60 mio. kr. (30. juni 2011: 81 mio. kr.). Af koncernens likvide beholdninger pr. 30. juni 2012 knytter 20 mio. kr. sig til de frasolgte svenske aktiviteter. Frasalget af de svenske aktiviteter forventes at frigive likviditet i niveau 43 mio. kr. Koncernen har stort set ingen uudnyttede kreditfaciliteter.
Som nærtstående parter anses selskaber i Nordicom-koncernen, Nordicoms bestyrelse og direktion samt virksomheder uden for Nordicom koncernen, der ejes af medlemmer af ledelsen i Nordicom, eller som har betydelig indflydelse i Nordicom.
Medlemmer af moderselskabets direktion og bestyrelse er i perioden vederlagt således:
| år til dato | år til dato | 2. kvt. | 2. kvt. | |
|---|---|---|---|---|
| Beløb i 1.000 kr. | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Bestyrelseshonorar | 1.350 | 1.923 | 675 | 873 |
| Direktion, gage mv. | 1.372 | 1.476 | 686 | 686 |
| Direktion, fratrædelsesgodtgørelse og løn under fritstilling | 0 | 4.666 | 0 | 0 |
| 2.722 | 8.065 | 1.361 | 1.559 |
Den nuværende adm. direktør har i 2012 fået tilføjet en fratrædelsesgodtgørelse på 3 måneders løn i sin kontrakt.
Herudover har der i perioden været følgende transaktioner mv. med nærtstående parter:
| år til dato | år til dato | 2. kvt. | 2. kvt. | |
|---|---|---|---|---|
| Beløb i 1.000 kr. | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Andre nærtstående parter | ||||
| Rådgiveraftale med NPV Management ApS* | 2.886 | 300 | 1.811 | 300 |
| Periodens transaktioner i henhold til rådgiveraftalen med NPV Management ApS kan specificeres således: |
||||
| NPV Management ApS, honorar | 1.249 | 300 | 678 | 300 |
| NPV Management ApS, viderefakturerede udgifter | ||||
| Advokatfirma, hvor et bestyrelsesmedlem i Nordicom er partner | 34 | 0 | 0 | 0 |
| Øvrige (ikke nærtstående parter) | 1.603 | 0 | 1.133 | 0 |
| Rådgiveraftale med NPV Management ApS | 2.886 | 300 | 1.811 | 300 |
*Nordicom indgik i 2011 en rådgivningsaftale med NPV Management ApS om videreudvikling og salgsmodning af 4 af koncernens store ejendomsudviklingsprojekter i København, Herlev og Silkeborg. Formålet med aftalen er i en periode at tilføre Nordicom ekstra ressourcer og knowhow med henblik på værdioptimering og salgsmodning af de pågældende ejendomme. NPV Management ApS er kontrolleret af Jens Schaumanns familie, der tillige kontrollerer Investeringsselskabet Bøg ApS, som ejer 25,5 % af aktierne i Nordicom A/S.
Nordicom har efter balancedagen solgt følgende ejendomme:
Der henvises til note 8 for yderligere omtale heraf.
Der er fra balancedagen og frem til datoen for aflæggelse af denne delårsrapport ikke indtrådt yderligere forhold, som væsentligt påvirker vurderingen af delårsrapporten.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.