Skjern Bank

AGM Information • Oct 3, 2012

Fondsbørsmeddelelse nr. 14/2012

Skjern Bank afholder ekstraordinær generalforsamling torsdag den 25. oktober
2012 kl. 17.00 i bankens lokaler på adressen Banktorvet 3, 6900 Skjern.

Adgangskort og stemmesedler

For at kunne deltage i generalforsamlingen, skal aktionærerne, eventuelle
fuldmagtshavere og eventuelle rådgivere have adgangskort, som kan bestilles på
www.skjernbank.dk eller telefonisk på 96 82 14 00.

Sidste frist for bestilling af adgangskort via www.skjernbank.dk er fredag den
19. oktober 2012 kl. 23.59.

Sidste frist for bestilling af adgangskort telefonisk er fredag den 19. oktober
2012 kl. 16.00.

Bestilte adgangskort, der ikke er printet via www.skjernbank.dk, bliver sendt
med posten.

Dagsorden

1. Bemyndigelser til udvidelse af aktiekapitalen
2. Indførelse af samtykkekrav ved aktiebesiddelser over 10 %
3. Lempelse af stemmeloft
4. Generel opdatering af vedtægterne

Ad 1. Bemyndigelser til udvidelse af aktiekapitalen

Bestyrelsen stiller forslag om indsættelse af nye bemyndigelser til bestyrelsen
til at udvide aktiekapitalen med op til i alt kr. 285.000.000,00 ved at
erstatte bemyndigelsen i § 3, nr. 2 - 3 i bankens nuværende vedtægter med
følgende ordlyd:

1. Bestyrelsen er bemyndiget til indtil den 30. september 2017 at
   forhøje bankens aktiekapital med indtil nominelt kr. 80.000.000,00.
   Kapitalforhøjelsen kan gennemføres ved en eller flere forhøjelser ved kontant
   indbetaling til en kurs, der fastsættes af bestyrelsen, idet kursen dog ikke
   kan være lavere end markedskursen på udstedelsestidspunktet. Kapitalforhøjelsen
   skal være uden fortegningsret for bankens eksisterende aktionærer. De nye
   aktier skal være omsætningspapirer, skal lyde på navn og noteres i bankens
   ejerbog. Der gælder ingen indskrænkninger i aktiernes omsættelighed, [jf. dog
   vedtægternes § 4, nr. 5] og ingen aktionærer er forpligtet til at lade aktier
   indløse helt eller delvist. De nye aktier skal være underlagt samme
   begrænsninger og i øvrigt have samme rettigheder som den eksisterende
   aktiekapital fra tidspunktet for kapitalforhøjelsens registrering i
   Erhvervsstyrelsen.

2. Bestyrelsen er bemyndiget til indtil den 30. september 2017 at
   forhøje bankens aktiekapital med indtil nominelt kr. 205.000.000,00.
   Kapitalforhøjelsen kan gennemføres ved en eller flere forhøjelser ved kontant
   indbetaling til en kurs, der fastsættes af bestyrelsen, idet kursen dog ikke
   kan være lavere end pari. Kapitalforhøjelsen skal være med fortegningsret for
   bankens eksisterende aktionærer. De nye aktier skal være omsætningspapirer,
   skal lyde på navn og noteres i bankens ejerbog. Der gælder ingen
   indskrænkninger i aktiernes omsættelighed, [jf. dog vedtægternes § 4, nr. 5] og
   ingen aktionærer er forpligtet til at lade aktier indløse helt eller delvist.
   De nye aktier skal være underlagt samme begrænsninger og i øvrigt have samme
   rettigheder som den eksisterende aktiekapital fra tidspunktet for
   kapitalforhøjelsens registrering i Erhvervsstyrelsen.

Bestyrelsen bemyndiges til at foretage de af kapitaludvidelser gennemført i
overensstemmelse med § 3, nr. 2 eller 3 ovenfor nødvendige vedtægtsændringer.

Vedtages det under dagsordenens pkt. 2 stillede forslag om ændring af
vedtægternes § 4 nr. 5 ikke udgår henvisningen: [jf. dog vedtægternes § 4, nr.
5] af teksten til ændringsforslaget til § 3, nr. 2 og 3, da disse henvisninger
i så fald ikke er retvisende.

Ad 2. Forslag om indførelse af samtykkekrav ved aktiebesiddelser over 10 % af
aktiekapitalen

Bestyrelsen stiller forslag om indførelse af krav om samtykke fra bestyrelsen
ved erhvervelse af 10 % af aktiekapitalen ved at ændre vedtægternes § 4, nr. 5
til følgende ordlyd:

Aktierne er frit omsættelige, dog således at overdragelse af aktier til en
erhverver, der har eller ved overdragelsen opnår 10 % eller mere af bankens
aktiekapital, kræver bankens samtykke. Samtykke kan og skal gives

-- hvis overdragelsen sker som led i aktiernes overdragelse til et
holdingselskab oprettet som led i strukturændring af banken med dennes
tiltrædelse eller rekonstruktion af banken i forståelse med Finanstilsynet
efter kapitaltab, samt
-- i alle tilfælde, hvor erhververen - henset til stemme- og kapitalforholdene
på bankens hidtidige generalforsamlinger - ikke konkret kan antages at
ville kunne forhindre vedtægtsændringer om kapitalforhøjelse i banken.

Er afslag ikke meddelt inden 5 børsdage efter ansøgningens fremkomst til
banken, anses samtykke for givet. Der gælder i øvrigt ikke særlige interne
forskrifter for meddelelse af samtykke. Sådanne kan kun fastlægges gennem
vedtægtsbestemmelse. Aktier, der erhverves trods manglende eller nægtet
samtykke, skal straks afhændes og giver ingen forvaltningsmæssige rettigheder i
selskabet.

Ad 3. Lempelse af stemmeloft

Bestyrelsen stiller forslag om lempelse af det eksisterende stemmeloft i § 9,
nr. 1 i bankens vedtægter, således at denne bestemmelse fremtidigt får følgende
ordlyd:

Stemmeretten udøves således:

Hvert aktiebeløb på til og med nominelt 1.000 kr. giver 1 stemme, og derefter
giver hver påbegyndt nominelt 1.000 kr. aktie yderligere 1 stemme. Ingen
aktionær kan afgive stemme for mere end 5 % af den til enhver tid værende
nominelle aktiekapital.

Ad 4. Generel opdatering af vedtægterne

Bestyrelsen stiller forslag om følgende vedtægtsændringer med henblik på
opdatering og modernisering af vedtægterne:

1. Bestyrelsen foreslår, at bestemmelsen i vedtægternes § 6, nr. 1 ændres
   således, at denne bestemmelse fremtidigt får følgende ordlyd:
   Enhver generalforsamling, ordinær som ekstraordinær, indkaldes af
   bestyrelsen med højst 5 ugers og mindst 3 ugers varsel. Indkaldelsen sker
   til NASDAQ OMX København A/S og bekendtgøres på bankens hjemmeside.
   Indkaldelse sker skriftligt til enhver noteret aktionær, som har fremsat
   anmodning herom.
2. Bestyrelsen foreslår, at bestemmelsen i vedtægternes § 6, nr. 3 ændres
   således, at denne bestemmelse fremtidigt får følgende ordlyd:
   Senest 3 uger før generalforsamlingens afholdelse skal følgende materiale
   og oplysninger være tilgængelig på bankens hjemmeside: Indkaldelsen,
   oplysning om det samlede antal aktier og stemmerettigheder på datoen for
   indkaldelsen, de dokumenter der skal fremlægges på generalforsamlingen,
   dagsordenen, de fuldstændige forslag, oplysninger vedrørende de formularer,
   der skal anvendes ved stemmeafgivelse ved fuldmagt og ved stemmeafgivelse
   per brev og for den ordinære generalforsamlings vedkommende tillige den
   reviderede årsrapport.

3. Bestyrelsen foreslår at den eksisterende bestemmelse i vedtægternes § 7,
   nr. 7, der omhandler meddelelse af bemyndigelse til erhvervelse af egne
   aktier udgår.
   Vedtagelse af forslaget medfører ikke bortfald af den aktuelle bemyndigelse
   til at erhverve egne aktier, meddelt på bankens seneste ordinære
   generalforsamling. Denne bemyndigelse er således fortsat gældende.

4. Bestyrelsen foreslår, at bestemmelsen i vedtægternes § 17.4 ændres således,
   at denne bestemmelse fremtidigt får følgende ordlyd:

Direktionens medlemmer er pligtige til at afgå senest ved udgangen af det
kvartal, hvori de fylder 70 år.

Begrundelse for de af bestyrelsen stillede forslag til vedtægtsændringer

De i dagsordenens pkt. 1 -3 stillede forslag skal ses i lyset af de senere års
udvikling i den finansielle sektor, der har medført en række lovgivnings- og
reguleringsmæssige tiltag, der har betydet øgede krav til bankers
kapitalisering, herunder højere forventninger fra investorer til den egentlige
kernekapital, dvs. den rene egenkapital.

Baggrunden for forslagene er at give banken mulighed for at styrke sit
kapitalgrundlag samt opfylde de øgede lovgivningsmæssige kapitaliseringskrav.

Det er bestyrelsens opfattelse, at det er en forudsætning for en udvidelse af
aktiekapitalen, at de nuværende stemmeretsbegrænsninger lempes. Bestyrelsen har
derfor under dagsordens pkt. 2 og 3 fremsat forslag, der indebærer en
introduktion af et samtykkekrav ved større aktiebesiddelser og en lempelse af
den eksisterende stemmeretsbegrænsning.

De i forbindelse med dagsordenens pkt. 4 i øvrigt fremsatte forslag til
vedtægtsændringer er begrundet i et ønske om at opdatere og modernisere bankens
vedtægter.

Krav til vedtagelsesmajoritet og quorum

Beslutning om vedtagelse af de under dagsordenens pkt. 1, 3 og 4 foreslåede
vedtægtsændringer er kun gyldig, hvis de tiltrædes af 2/3 af såvel de på
generalforsamlingen afgivne stemmer, som af den del af den stemmeberettigede
del af selskabskapitalen, som er repræsenteret på generalforsamlingen.

Beslutning om vedtagelse af den under dagsordenens pkt. 2 foreslåede
vedtægtsændring er kun gyldig, hvis den tiltrædes af 9/10 af såvel de på
generalforsamlingen afgivne stemmer, som af den del af den stemmeberettigede
del af selskabskapitalen, som er repræsenteret på generalforsamlingen.

Ifølge § 10, nr. 2 i bankens vedtægter er det endvidere en betingelse for
gyldig vedtagelse af beslutning om vedtægtsændringerne, at mindst 1/3 af
bankens aktiekapital er repræsenteret på generalforsamlingen. Er denne
betingelse ikke opfyldt, men er forslagene om vedtægtsændringer i øvrigt
vedtaget med de anførte majoritetskrav, skal bankens bestyrelse inden 14 dage
indkalde til en ny generalforsamling, hvor forslagene til vedtægtsændringerne
kan vedtages med de anførte majoritetskrav uden hensyntagen til den
repræsenterede aktiekapitals størrelse.

Opnår et eller flere af de på generalforsamlingen stillede forslag den
nødvendige majoritet til vedtægtsændringen, men er kravet om at mindst 1/3 af
bankens aktiekapital er repræsenteret ikke opfyldt, vil bestyrelsen indkalde
til en ny generalforsamling jfr. herved § 10, nr.3 i bankens vedtægter til
afholdelse den 20. november 2012.

Dokumenter

Dagsordenen for generalforsamlingen, de fuldstændige forslag og dokumenter der
skal fremlægges, samt blanketter til brug for afgivelse af brevstemme eller
fuldmagt, vil være tilgængelig på bankens hjemmeside, www.skjernbank.dk, og i
bankens hovedkontor, beliggende Banktorvet 3, 6900 Skjern og i bankens filialer
senest 3 uger før generalforsamlingens afholdelse.

Aktiekapital og stemmeret

Bankens aktiekapital udgør nominel kr. 22.560.000,00 fordelt i aktier af
nominel kr. 20,00 eller multipla heraf.

Hvert aktiebeløb på til og med nominel kr. 1.000,00 giver én stemme. Derefter
giver hver påbegyndt kr. 1.000,00 aktie yderligere én stemme, indtil fem
stemmer, som er det højeste antal stemmer nogen aktionær – herunder juridisk
person – kan afgive på egne vegne.

Registreringsdato

For at kunne deltage i generalforsamlingen og udøve stemmeretten på en aktie,
skal aktionæren senest på registreringsdatoen, der er torsdag den 18. oktober
2012 kl. 23.59, være registreret i bankens ejerbog eller banken skal inden
samme frist have modtaget dokumentation for ejerforholdet med henblik på
indførelse i bankens ejerbog.

Brevstemme

Brevstemmer kan enten afgives elektronisk på www.skjernbank.dk, eller printes
fra www.skjernbank.dk og sendes til Skjern Bank A/S, Banktorvet 3, 6900 Skjern
eller pr. e-mail til post@skjernbank.dk.

Bemærk at brevstemmer skal være modtaget af Skjern Bank senest onsdag den 24.
oktober 2012 kl.12.00.

Fuldmagt

Aktionærer har ret til at give fuldmagt. Fuldmagten skal være skriftlig og
dateret.

Meddelelse om udpegning af en fuldmægtig kan gives elektronisk via
www.skjernbank.dk, eller fuldmagtsblanket kan rekvireres på samme
hjemmesideadresse eller telefonisk på 96 82 14 00. Fysiske fuldmagter kan
sendes pr. post til Skjern Bank A/S, Banktorvet 3, 6900 Skjern eller indscannet
pr. e-mail til post@skjernbank.dk.

Registrering af fuldmagt skal være banken i hænde senest fredag den 19. oktober
2012 kl. 23.59.

En fuldmagt til medlemmer af Skjerns Banks bestyrelse eller direktion kan alene
gives til en bestemt generalforsamling med en dagsorden, der er kendt på det
tidspunkt, hvor fuldmagten gives.

Spørgsmål fra aktionærerne

Aktionærer har mulighed for at stille skriftlige spørgsmål til bankens ledelse
om dagsordenens punkter før generalforsamlingen. Sådanne spørgsmål skal sendes
til Skjern Bank A/S, att. bestyrelsen, Banktorvet 3, 6900 Skjern eller pr
e-mail til post@skjernbank.dk.

Spørgsmålene vil så vidt muligt blive besvaret skriftligt inden
generalforsamlingen. Spørgsmål og svar vil blive præsenteret på
generalforsamlingen.

Muligheden for at stille skriftlige spørgsmål til ledelsen forud for
generalforsamlingen begrænser naturligvis ikke adgangen til på sædvanlig vis at
stille spørgsmål under generalforsamlingen.

Der vil blive serveret kaffe og the i forbindelse med generalforsamlingen.

Med venlig hilsen

SKJERN BANK A/S

På bestyrelsens vegne

Hans Ladekjær Jeppesen, fmd.