Skjern Bank

Share Issue/Capital Change • Oct 3, 2012

Fondsbørsmeddelelse nr. 15/2012

Skjern Bank har besluttet at søge at styrke kapitalgrundlaget gennem en
aktieudvidelse i 4. kvartal 2012 med et forventet provenu i niveauet DKK 200
mio. Kapitaludvidelsen forventes gennemført i to dele, hvoraf hovedparten vil
være med fortegningsret for bankens eksisterende aktionærer, mens den
resterende del vil være rettet mod investorer uden fortegningsret.

Som oplyst i delårsrapporten for 1. kvartal 2012 har ledelsen løbende vurderet
bankens kapitalforhold, herunder muligheden for en udvidelse af aktiekapitalen.

På baggrund af disse overvejelser har Skjern Bank besluttet at søge at styrke
kapitalgrundlaget gennem en udvidelse af aktiekapitalen, der kan bidrage til at
tilpasse kernekapitalen i lyset af kommende regulering.

Provenuet fra kapitaludvidelsen forventes at udgøre i niveauet DKK 200 mio.,
men det endelige provenu vil blive tilpasset afhængigt af kapital- og
markedsforhold på tidspunktet for offentliggørelse af de endelige
tegningsvilkår.

For en del af kapitaludvidelsen vil Skjern Bank søge at opnå enten
forhåndstilkendegivelser eller tegningsgarantier fra potentielle investorer.
Kapitaludvidelsen forventes gennemført i to dele, hvoraf hovedparten vil være
med fortegningsret for bankens eksisterende aktionærer og udbydes til
favørkurs. Den resterende del vil være rettet mod investorer uden
fortegningsret. Tegningskursen for den rettede emission vil afhænge af
efterspørgslen og vil ske til markedskurs, dog minimum samme kurs som i
fortegningsretsemissionen.

Afhængig af markedsforhold forventes et prospekt og de endelige tegningsvilkår
for kapitaludvidelsen offentliggjort i løbet af 4. kvartal 2012.

Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling

På baggrund af ovenstående indkaldes derfor til en ekstraordinær
generalforsamling til afholdelse 25. oktober 2012 med henblik på at ændre
Skjern Banks vedtægter og bemyndige bestyrelsen til at træffe beslutning om at
udvide bankens aktiekapital ad en eller flere gange med indtil i alt nominelt
DKK 285.000.000.

Bestyrelsen foreslås bemyndiget til at beslutte de endelige vilkår for
kapitaludvidelsen, herunder størrelsen af fortegningsretsemissionen og den
rettede emission samt tegningsforhold og -kurs.

Efter længere tids dialog med potentielle investorer er det endvidere blevet
tydeliggjort, at Skjern Banks nuværende stemmeretsbegrænsning udgør en hindring
for, at større investorer vil investere i Skjern Bank. Som en forudsætning for
kapitaludvidelsen og for at skabe langsigtet værdi for Skjern Banks aktionærer
foreslås det derfor samtidig at den nuværende stemmeretsbegrænsning lempes.

Eventuelle spørgsmål kan rettes til undertegnede.

Venlig hilsen
Skjern Bank

Per Munck
Direktør

munck@skjernbank.dk
Telefon: 2173 3004 / 9682 1300

Vigtig meddelelse

Denne meddelelse udgør hverken et tilbud eller en opfordring til at købe eller
tegne værdipapirer i Skjern Bank A/S i Danmark, USA, Storbritannien, eller i
nogen anden jurisdiktion. Et offentligt udbud af værdipapirer i Danmark vil
udelukkende blive foretaget på grundlag af et offentligt prospekt og enhver
beslutning om at købe eller tegne værdipapirer i Skjern Bank i forbindelse med
et offentligt udbud sker udelukkende på baggrund af oplysningerne i prospektet
og eventuelle tillæg hertil.