Trgovina i usluge d.d. Split

GODIŠNJI IZVJEŠTAJ

2011

Konsolidirani, revidirani

za razdoblje

01.01. – 31.12.2011.

SADRŽAJ

Godišnje izvješće Uprave
Izjava osoba odgovornih za sastavljanje financijskih izvještaja
Revidirani godišnji financijski izvještaji
Mišljenje ovlaštenog revizora
Bilješke uz financijske izvještaje
Odluka o utvrđivanju financijskih izvještaja

GODIŠNJE IZVJEŠĆE O STANJU GRUPE

1. POSLOVNE AKTIVNOSTI U 2011.g. I OSNOVNI REZULTATI PO SEGMENTIMA POSLOVANJA

U 2011.godini ostvaren ukupan prihod u iznosu od 1.070.390.493,00 Kn što je neznatno povećanje u odnosu na 2010.g. kada je ostvareni ukupni prihod u iznosu od 1.053.893.212,00 Kn.

Ukupni rashodi za 2011.g. iznosili su 1.068.198.419,00 Kn što je također neznatno povećanje u odnosu na 2010.g. kada su iznosili 1.049.489.341,00 kn.

Slijedom navedenog dobit prije oporezivanja iznosi 2.192.074,00 Kn, tako da nakon obračunatog poreza na dobit, dobit razdoblja /2011.g/ iznosi 1.444.895,00 Kn.

Ukupna imovina Grupe na dan 31.12.2011 g. iznosila je 1.188.345.655,00 Kn i povećana je u odnosu na stanje 31.12.2010.g.. za 24%.

Tijekom 2011. godine investirano je ¸231.467.670,00 Kn.

Vlastiti kapital Grupe na kraju 2011. godine iznosio je 273.666.642,00 Kn .

Grupa, unatoč posljedicama recesije sve svoje zakonske i ugovorne obveze podmiruje u zakonskim i primjerenim rokovima.

Društvo je uvršteno na kotaciju javnih dioničkih društava na Zagrebačkoj burzi.

Na dan 31.12. 2011 Društvo je imalo 284 dioničara. Nije bilo dodjele dionica ni značajnijih promjena vlasničke strukture .

2. OSTVARENA DOBIT

U 2011.g. je ostvarena dobit nakon oporezivanja u iznosu od 1.444.895,00 Kn.

3. TRŽIŠNA POZICIJA GRUPE

Pogoršanje likvidnosti kao glavna karakteristika poslovanja u 2011.g. uz sve napore Grupe da negativne efekte umanji, odrazila se direktno na smanjenje prometa i drastično povećanje troškova financiranja. Posebno su neki sektori Društva kojima su glavno tržište kapitalni objekti ,zbog smanjenja investicija, morali redefinirati svoje ciljeve i u ukupnosti su značajno utjecali na tržišnu poziciju Grupe. Ona bi se mogla u 2011.g. ocijeniti kao "REALNO MOGUĆA" s obzirom da su uz velike napore zadržane dostignute pozicije kod glavnih dobavljača, te kontrolirana situacija kod većine značajnih kupaca Grupe.

Može se konstatirati da veleprodajno poslovanje mora doživjeti transformaciju u poslovanju upravo sa aspekta naplate realizirane prodaje jer 2012.godina nosi još teže probleme u likvidnosti. U tom smislu Uprava je poduzela dodatne mjere kako bi maksimalno zaštitila Grupu od očekivanih poremećaja na tržištu.

Efikasnost poslovanja koja je važna za tržišnu poziciju i koja je direktno suprotstavljena konkurenciji prema ranije definiranim ciljevima, ostvariti će se i kroz specijalizaciju unutar poslovanja Grupe na dvije osnovne komponente, Maloprodaja i Veleprodaja. U samoj Veleprodaji organizacijskim promjenama koje bi u 2012.g. bile i sprovedene a odnose se na izdvajanje dijela poslovanja u posebne cjeline d.o.o., osigurati će daljnju specijalizaciju i konkurentnost te mogućnost brže prilagodbe novim tržišnim uvjetima.

Maloprodaja je u toku 2011.g. nastavila sa provođenjem restrukturiranja u pogledu nabave, prodaje i kadrovskih rješenja, bez značajnijeg ugrožavanja tržišne pozicije te sa aktivnostima nastavlja i u 2012.g. sa ciljem povećanja tržišnog udjela.

OČEKIVANI RAZVOJ U BUDUĆNOSTI

Veletrgovinu osim specijalizacije u asortimanu očekuje i uvođenje dodatnih usluga uz prodaju robe, i to u segmentu logistike i u segmentu dorade odnosno post prodajnog servisa koje će biti nužne u ostvarenju konkurentnosti i učvršćivanju tržišne pozicije. Sa aspekta pokrivenosti tržišta nužna je redefinicija kapaciteta na relaciji Zagreb – Split, otvaranje novih mogućnosti na području Rijeke i šire okolice. Također, neke od cjelina već mogu krajem 2012.g. pripremiti koncept za izlazak u regiju.

Maloprodajna djelatnost kao što je i definirano ciljevima razvoja treba kontinuirano nastaviti sa širenjem prodajne mreže onom dinamikom i modelom koji je moguć s obzirom na izvore financiranja, odnosno uvjeta na konkretnom tržišnom prostoru na kojem je planirana ekspanzija. Prema postavljenim ciljevima očekuje se da do kraja 2012.g. završi sve pripreme za samostalno poslovanje.

4. FINANCIJSKA POZICIJA GRUPE

Gospodarstvo Hrvatske u 2011. bilježi daljnji pad potrošnje kao i proizvodnje, znatno smanjenje svih ulaganja, privatnih i javnih, te porast nezaposlenosti. Daljnji je pad aktivnosti od 2008. u građevinskom sektoru, te javne nabave za radove u odnosu na 2010.g., za Brodomerkur d.d. najvažnijih segmenata tržišta proteklih godina.

Unatoč padu tržišta prihodi imaju lagani rast, cca 4% uz smanjenje bruto marže što je odraz rasta tržišnog udjela prema kupcima manjeg kreditnog rizika.

Time je poboljšana naplata što dovodi do konsolidacije likvidnosti i povećanja radnog kapitala tako i smanjenja rizika likvidnosti.

Za smanjenje kreditnog rizika društvo dodatnu pozornost usmjeruje na bonitet kupaca i kvalitetu osiguranja kod prodaje na odgođeno plaćanje. U cjelini prodaju koju prati kreditiranje provodi u korelaciji sa dostupnošću likvidnih izvora društva vodeći računa o ukupnoj zaduženosti.

Vlastiti kapital sudjeluje sa 23,8% u financiranju active, dugoročni krediti pokrivaju aktivu 20%, a preostali kreditni izvori su kratkoročni u visini 15,7% pokrivanja aktive i čine kroz višegodišnju praksu zaduživanja putem godišnjih okvirnih linija sa bankama, de facto revolving dugoročni kredit za trajna obrtna sredstva koji se u periodu ekspanzije povećava, a nivo kojih se smanjuje u uvjetima redukcije poslovanja. Grupa sa poslovnim bankama ima ugovorenog dodatnog potencijala u zaduživanju, na dnevnoj bazi, također kao mjeru smanjivanja rizika likvidnosti.

Ukupne obveze po kreditima su 50 % vezanE za stranu valutu CHF EUR, što sa cca 25 % uvoza u ukupnim prihodima koje pokriva 5% izvoza u istima otvara izloženost valutnom, a u slučaju kredita i riziku fer vrijednosti kamatne stope kao elementima tržišnog rizika.

Valutnim rizikom se upravlja tako da se sredstva i obveze razvrstaju po dospjelosti i pojedinim valutama, manji dio ih se po stanovištu ročnosti i valuta prebija, a neto dug je predmet osiguranja na način da se po ovisno o procjeni kretanja deviznih tržišta sklapaju terminski poslovi sa financijskim institucijama učesnicima.

Obveze prema dobavljačima u 2011.g. se podmiruju uz poboljšanje efikasnost iz 2010., na nivou 101 dana vezivanja što je zadovoljavajuće za prilike na našem tržištu i čini nas i dalje poželjnim partnerom, uz činjenicu da naši vrijednosni papiri postižu cijenu na financijskom tržištu u rangu najsolventnijih tvrtki.

Financijsko stanje društva za 2011. godinu može se ocijeniti stabilnim, uz potrebu za profiliranjem poslovanja prema potentnim segmentima tržišta uz povećanje profitabilnosti daljnjim restrukturiranjem poslovnih procesa koji vode efikasnijem upravljanju svih vrsta imovine i ulaganjem u efikasnost prije svega ljudskih resursa.

5. LJUDSKI RESURSI

Stručna sprema	Broj radnika	Struktura u %
MR	10	1,75
VSS	134	22,90
VŠS	60	10,50
SSS	229	40,00
VKV	32	5,60
KV	55	9,60
NKV	39	6,80
NSS	16	2,85
UKUPNO	575	100

U 2011. godini došlo je 11, a otišlo 34 radnika.

Od ukupno 34 otišla radnika: - uz stimulativne otpremnine otišlo je 4 radnika,

zbog isteka ugovora o radu na određeno vrijeme otišlo je

10 radnika,

prestanak radnog odnosa po drugim osnovama 20 radnika.

Grupa je permanentno otvorena mladim visokoobrazovanim kadrovima, a suradnja s obrazovnim ustanovama je na zavidnoj razini.

Grupa tradicionalno surađuje sa Ekonomskim fakultetom u Splitu i Srednjom Trgovačkom školom u Splitu te omogućava stručnu praksu studentima i učenicima uz mentorstvo stručnih radnika Grupe. Ovaj način se pokazao kao dobar spoj znanosti i gospodarske prakse. Tako se uz obrazovanje i stručnu praksu mladi ljudi pripremaju za buduće zanimanje i lakše se uključuju u svijet rada. Grupa za zapošljavanje novih kadrova koristi bazu podataka svojih praktikanata, jer je potrebno vrlo kratko vrijeme prilagodbe za uključivanje u radnu sredinu.

Grupa veliku brigu posvećuje razvoju i jačanju kompetencija radnika kroz cijeloživotno učenje i ulaže u obrazovanje radnika. Tako je u 2011. godini razne vidove edukacije prošlo 230 radnika ili 40,20 % radnika.

U strukturi obrazovanja interno obrazovanje – obrazovanje unutar tvrtke imalo je prednost. Naročita pozornost posvećuje se obrazovanju za politiku kvalitete, ciljeve kvalitete i sustav kvalitete, te Programima usavršavanja radnika iz njihove struke i područja rada, što sve jača kompetencije radnika i koji onda mogu ostvariti utvrđene ciljeva kvalitete.

6. OSNOVNE ZNAČAJKE GODIŠNJEG PLANA POSLOVANJA ZA 2012.g.

Analizirajući ostvarenje u 2011.g. i procjenjujući kretanje poslovanje u 2012.godini, Uprava je donijela Godišnji plan poslovanja za 2012.g:

Plan prometa u iznosu od	1.287.411.294,00 Kn
Plan RUC-a u iznosu od	125.769.423,00 Kn
Plan prosječnih zaliha u iznosu od	95.259.500,00 Kn

Plan troškova u visini 119.379.215,00 Kn Plan poslovnog rezultata 6.390.208,00 Kn 7. PRIMJENA KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA

KODEKS KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA u BRODOMERKUR d.d. Split u primjeni je od travnja 2008.g.

Od tada pa do danas kodeks je kontinuirano u primjeni, te se ističe da nije bilo kršenja pravila Kodeksa u postupanju tijela Društva ili odgovornih pojedinaca.

8. ZAKLJUČAK

Gospodarska kriza i recesija nastavlja se i u 2012.godini. zbog čega se kao temeljni zadatak nameće očuvanje djelatnosti i tržišna stabilnost Grupe .

Daljnjom primjenom usvojenih antirecesijskih mjera kao i nastojanjima svih tijela Grupe i svih zaposlenika te pozitivnim promjenama u sektoru gospodarstva za nadati se da će u ovoj godini Grupa potpuno izići iz krize i doseći potrebni stupanj tržišna stabilnosti.

predsjednik Uprave

Ivica Kožul

Izjava osoba odgovornih za sastavljanje financijskih izvještaja

Odgovorne osobe za sastavljanje financijskih izvještaja : Ivica Kožul – predsjednik uprave i Ivica Sunara – član Uprave i direktor Sektora financija, računovodstva, informatike i logistike daju

IZJAVU

Prema našem najboljem saznanju, konsolidirani financijski izvještaji Društva sastavljeni su uz primjenu Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja, a u skladu sa Zakonom o računovodstvu, te daju istinit i cjelovit prikaz imovine i obveza, te rezultata poslovanja i financijskog položaja Grupe.

Šef odjela računovodstva

Petar Čotić

Član Uprave / Direktor sektora 01 Predsjednik Uprave

Ivica Sunara Ivica Kožul

Prilog 1.
	Razdoblje izvještavanja:			01.01.		do	31.12.2011

				G o d i š n j i f i n a n c i j s k i i z v j e š t a j p o d u z e t n i k a G F I - P O D

	Matični broj (MB):		03141390

	Matični broj subjekta (MBS):		060001850

	Osobni identifikacijski		33956120458
	broj (OIB):
	Tvrtka izdavatelja: BRODOMERKUR TRGOVINA I USLUGE DD

	Poštanski broj i mjesto:		21000		SPLIT
	Ulica i kućni broj: POLJIČKA CESTA 35

	Adresa e-pošte: [email protected]

	Internet adresa: www.brodomerkur.hr

	Šifra i naziv općine/grada:	409	SPLIT

	Šifra i naziv županije:	17		SPLITSKO-DALMATINSKA			Broj zaposlenih:	575
							(krajem godine)
	Konsolidirani izvještaj:	DA					Šifra NKD-a:	4690

	Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):				Sjedište:		MB:
	BRODOMERKUR INŽENJERING DOO			SPLIT, POLJIČKA CESTA 35			00824003

	BRODOMERKUR USLUŽNE DJELATNOSTI DOO			SPLIT, DUJMOVAČA BB			00824020

DINARKA						KNIN, TRG ANTE STARČEVIĆA 1	03086046

	BRODOMERKUR ŠIROKI BRIJEG DOOBIH,ŠIROKI BRIJEG, FRA D. MANDIĆA 26						64-01-0209-09

	Knjigovodstveni servis:

	Osoba za kontakt:	ČOTIĆ PETAR		(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
		Telefon: 021 301 560				Telefaks:	021 301 152

	Adresa e-pošte: [email protected]

	Prezime i ime: KOŽUL IVICA
			(osoba ovlaštene za zastupanje)

	Dokumentacija za objavu:
	2. Izvještaj poslovodstva						1. Revidirani godišnji financijski izvještaji s revizorskim izvješćem s revizorskim izvješćem
							u PDF formatu
	3. Izjava osoba odgovornih za sastavljanje godišnjeg izvještaja,
							4. Odluka nadležnog tijela (prijedlog) o utvrđivanju godišnjih financijskih izvještaja
	5. Odluka o prijedlogu raspodjele dobiti ili pokriću gubitka

				M.P.			(potpis osobe ovlaštene za zastupanje)

BILANCA
stanje na dan 31.12__._2011___.
Obveznik: __BRODOMERKUR GRUPA_______	AOP	Prethodna	Tekuća
Naziv pozicije	oznaka	godina	godina
1	2	3	4
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	358.933.835	577.578.303
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	0	0
1. Izdaci za razvoj 2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne m arke, softver i ostala prava	004 005
3. Goodwill	006
4. Predujm ovi za nabavu nem aterijalne im ovine	007
5. Nem aterijalna im ovina u priprem i	008
6. Ostala nem aterijalna im ovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019) 1. Zem ljište	010 011	321.169.621 56.523.631	539.829.290 56.499.138
2. Građevinski objekti	012	156.358.354	147.249.133
3. Postrojenja i oprem a	013	4.347.680	3.170.515
4. Alati, pogonski inventar i transportna im ovina	014	3.304.193	2.062.424
5. Biološka im ovina	015
6. Predujm ovi za m aterijalnu im ovinu 7. Materijalna im ovina u priprem i	016 017	1.820.195 50.860.243	1.912.905 279.851.460
8. Ostala m aterijalna im ovina	018
9. Ulaganje u nekretnine	019	47.955.325	49.083.715
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	31.551.628	30.994.908
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	14.968.183	15.319.722
2. Dani zajm ovi povezanim poduzetnicim a 3. Sudjelujući interesi (udjeli)	022 023	6.196.217	6.183.667
4. Zajm ovi dani poduzetnicim a u kojim a postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025	10.320.458	9.429.429
6. Dani zajm ovi, depoziti i slično	026	66.770	62.090
7. Ostala dugotrajna financijska im ovina 8. Ulaganja koja se obračunavaju m etodom udjela	027 028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	571.099	989.998
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031	571.099	989.998
3. Ostala potraživanja	032
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	033 034	5.641.487 595.383.891	5.764.107 610.767.352
I. ZALIHE (036 do 042)	035	98.913.522	93.180.640
1. Sirovine i m aterijal	036	83.573	74.809
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi 4. Trgovačka roba	038 039	98.829.949	93.105.831
5. Predujm ovi za zalihe	040
6. Dugotrajna im ovina nam ijenjena prodaji	041
7. Biološka im ovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	468.048.118	490.638.605
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika 2. Potraživanja od kupaca	044 045	444.821.101	459.030.108
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046	10.432
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	1.286.778	1.333.973
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	9.842.001	23.240.756
6. Ostala potraživanja III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	049 050	12.087.806 19.266.800	7.033.768 21.052.703
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051
2. Dani zajm ovi povezanim poduzetnicim a	052	6.679.127	7.023.288
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajm ovi dani poduzetnicim a u kojim a postoje sudjelujući interesi 5. Ulaganja u vrijednosne papire	054 055	3.915.688 6.723.909	4.893.612 5.990.959
6. Dani zajm ovi, depoziti i slično	056	1.948.076	3.144.844
7. Ostala financijska im ovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	9.155.451	5.895.404
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	059 060		954.317.726 1.188.345.655
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061	57.692.866	46.086.971

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	271.485.700	273.666.642
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	188.728.900	188.728.900
II. KAPITALNE REZERVE	064
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	66.547.434	69.431.637
1. Zakonske rezerve	066	9.436.445	9.436.445
2. Rezerve za vlastite dionice	067	122.045	217.824
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068	122.045	217.824
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	57.110.989	59.995.192
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071	-22.407.129	-22.235.174
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	7.068.007	7.294.188
1. Zadržana dobit	073	7.068.007	7.294.188
2. Preneseni gubitak	074
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	3.232.781	1.444.895
1. Dobit poslovne godine	076	3.232.781	1.444.895
2. Gubitak poslovne godine	077
VII. MANJINSKI INTERES	078	28.315.707	29.002.196
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	6.389.609	6.293.226
1. Rezerviranja za m irovine, otprem nine i slične obveze	080	220.000
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082	6.169.609	6.293.226
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	61.263.470	241.141.233
1. Obveze prem a povezanim poduzetnicim a	084
2. Obveze za zajm ove, depozite i slično	085	5.521.802	5.434.678
3. Obveze prem a bankam a i drugim financijskim institucijam a	086	55.741.668	235.706.555
4. Obveze za predujm ove	087
5. Obveze prem a dobavljačim a	088
6. Obveze po vrijednosnim papirim a	089
7. Obveze prem a poduzetnicim a u kojim a postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	613.038.470	652.529.991
1. Obveze prem a povezanim poduzetnicim a	094
2. Obveze za zajm ove, depozite i slično	095	50.343.788	74.140.751
3. Obveze prem a bankam a i drugim financijskim institucijam a	096	200.075.622	186.981.227
4. Obveze za predujm ove	097	3.068.102	2.364.717
5. Obveze prem a dobavljačim a	098	298.705.178	330.796.375
6. Obveze po vrijednosnim papirim a	099	28.595.728	17.563.642
7. Obveze prem a poduzetnicim a u kojim a postoje sudjelujući interesi	100
8. Obveze prem a zaposlenicim a	101	1.914.129	1.733.024
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	3.655.614	3.088.276
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103
11. Obveze po osnovi dugotrajne im ovine nam ijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	26.680.309	35.861.979
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	2.140.477	14.714.563
F) UKUPNO – PASIVA (062+079+083+093+106)	107		954.317.726 1.188.345.655
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108	57.692.866	46.086.971
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano im ateljim a kapitala m atice	109	243.169.993	244.664.446
2. Pripisano m anjinskom interesu	110	28.315.707	29.002.196

RAČUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 01.01.2011. do 31.12.2011.















































2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	0	0

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155	3.140.240	1.415.076
2. Pripisana manjinskom interesu	156	92.541	29.819
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	3.232.781	1.444.895
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do	158	2.303.714	19.355
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161	2.303.714	19.355
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK	167	2.303.714	19.355
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	5.536.495	1.464.250
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169	5.443.954	1.434.431
2. Pripisana manjinskom interesu	170	92.541	29.819

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 01.01.2011. do 31.12.2011.
Obveznik: *_BRODOMERKUR GRUPA*_____
Naziv pozicije	AOP	Prethodna	Tekuća
	oznaka	godina	godina
1	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	4.403.871	2.192.074
2. Amortizacija	002	18.908.766	12.083.071
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003		39.491.521
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004	26.996.587
5. Smanjenje zaliha	005		5.732.882
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	50.309.224	59.499.548
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008	51.594.353
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009		22.590.487
3. Povećanje zaliha	010	1.789.410
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	4.323.869	214.505
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	57.707.632	22.804.992
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	013	0	36.694.556
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	014	7.398.408	0
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015	279.084	48.213
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016	27.000.000
3. Novčani primici od kamata	017	7.370.605	7.856.820
4. Novčani primici od dividendi	018	819.183	521.084
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	35.468.872	8.426.117
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	49.183.685	230.742.740
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	49.183.685	230.742.740
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	025	0	0
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	026	13.714.813	222.316.623
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028	174.514.730	335.522.870
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	174.514.730	335.522.870
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031	143.936.596	143.717.895
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032
3. Novčani izdaci za financijski najam	033	2.374.501	1.969.457
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035	13.105.134	7.473.498
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	159.416.231	153.160.850
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	037	15.098.499	182.362.020
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	038	0	0
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038)	039	0	0
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037)	040	6.014.722	3.260.047
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	15.170.173	9.155.451
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043	6.014.722	3.260.047
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	9.155.451	5.895.404

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA za razdoblje od 31.12.2011 1.1.2011 do	AOP

Naziv pozicije		Prethodna	Tekuća
	oznaka	godina	godina
1	2	3	4
1. Upisani kapital	001	188.728.900	188.728.900
2. Kapitalne rezerve	002
3. Rezerve iz dobiti	003	66.547.434	69.431.637
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	7.068.007	7.294.188
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	3.232.781	1.444.895
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008	-22.407.129	-22.235.174
9. Ostala revalorizacija	009
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	243.169.993	244.664.446
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	0	0

17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	018	243.169.993	244.664.446
17 b. Pripisano manjinskom interesu	019	28.315.707	29.002.196
Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom Podaci pod AOP oznakama 001 do 009 upisuju se kao stanje na datum bilance

Brodomerkur Grupa

Konsolidirani financijski izvještaji za godinu

koja je završila 31. prosinca 2011.

zajedno s Izvještajem neovisnog revizora

Sadržaj

	Stranica
Odgovornost za konsolidirane financijske izvještaje	1
Izvještaj neovisnog revizora	2
Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti	3
Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju	4
Konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala	6
Konsolidirani izvještaj o novčanom toku	7
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje	8-53

Temeljem hrvatskog Zakona o računovodstvu, Uprava je dužna osigurati da za svaku financijsku godinu budu pripremljeni konsolidirani financijski izvještaji Grupe u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, tako da daju istinitu i objektivnu sliku financijskog stanja i rezultata poslovanja Brodomerkur Grupe (u nastavku "Grupa") za to razdoblje.

Nakon provedenih ispitivanja, Uprava razumno očekuje da Grupa ima odgovarajuća sredstva za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Iz navedenog razloga, Uprava i dalje prihvaća načelo nastavka poslovanja pri izradi financijskih izvještaja.

Pri izradi konsolidiranih financijskih izvještaja Uprava je odgovorna:

1. da se odaberu i potom dosljedno primjenjuju odgovarajuće računovodstvene politike;
1. da prosudbe i procjene budu razumne i oprezne;
1. da se primjenjuju važeći računovodstveni standardi, a svako materijalno značajno odstupanje obznani i objasni u konsolidiranih financijskim izvještajima; te
1. da se konsolidirani financijski izvještaji pripreme po načelu nastavka poslovanja, osim ako je neprimjereno pretpostaviti da će Grupa nastaviti svoje poslovne aktivnosti.

Uprava je odgovorna za vođenje ispravnih računovodstvenih evidencija, koje će u bilo koje doba s prihvatljivom točnošću odražavati financijski položaj Grupa, kao i njegovu usklađenost s hrvatskim Zakonom o računovodstvu. Uprava je također odgovorna za čuvanje imovine Grupe, pa stoga i za poduzimanje razumnih mjera da bi se spriječile i otkrile pronevjere i ostale nezakonitosti.

Potpisali u ime Uprave:

Predsjednik Uprave Član Uprave

Ivica Kožul Ivica Sunara

Brodomerkur Grupa

Poljička Cesta 35

21 000 Split

Republika Hrvatska

travnja 2012. godine

IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA

Dioničarima Brodomerkur Grupe:

Obavili smo reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja Brodomerkur Grupe, (u nastavku: "Grupa"), koji se sastoje od konsolidiranog izvještaja o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2011. godine, konsolidiranog izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, konsolidiranog izvještaja o promjenama kapitala i konsolidiranog izvještaja o novčanom toku za godinu koja je tada završila, te sažetog prikaza značajnih računovodstvenih politika i bilježaka uz konsolidirane financijske izvještaje.

Odgovornost Uprave za financijske izvještaje

Sastavljanje te objektivan prikaz financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja potpadaju u djelokrug odgovornosti Uprave, a to obuhvaća: ustrojavanje, uspostavljanje i održavanje internih kontrola koje su relevantne za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja bez materijalno značajnih pogrešaka u prikazu, bilo kao posljedica prijevare ili pogreške, odabir i primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika te davanje računovodstvenih procjena primjerenih danim okolnostima.

Odgovornost revizora

Naša je odgovornost izraziti neovisno mišljenje o konsolidiranim financijskim izvještajima na temelju naše revizije. Reviziju smo obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Navedeni standardi nalažu da postupamo u skladu s etičkim pravilima te da reviziju planiramo i obavimo kako bismo se u razumnoj mjeri uvjerili da financijski izvještaji ne sadrže materijalno značajne pogreške u prikazu.

Revizija uključuje primjenu postupaka kojima se prikupljaju revizijski dokazi o iznosima i drugim podacima objavljenim u konsolidiranim financijskim izvještajima. Odabir postupaka zavisi od prosudbe revizora, uključujući i procjenu rizika materijalno značajnog pogrešnog prikaza financijskih izvještaja, bilo kao posljedica prijevare ili pogreške. U procjenjivanju rizika, revizor procjenjuje interne kontrole koje su relevantne za sastavljanje te objektivno prezentiranje financijskih izvještaja kako bi odredio revizijske postupke primjerene danim okolnostima, a ne kako bi izrazio mišljenje o učinkovitosti internih kontrola u Grupi. Revizija također uključuje i ocjenjivanje primjerenosti računovodstvenih politika koje su primijenjene te značajnih procjena Uprave, kao i prikaza financijskih izvještaja u cjelini.

Uvjereni smo da su revizijski dokazi koje smo prikupili dostatni i primjereni kao osnova za izražavanje našeg mišljenja.

IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA (NASTAVAK)

Mišljenje

Po našem mišljenju, priloženi konsolidirani financijski izvještaji prikazuju istinito i objektivno, u svim materijalno značajnim aspektima, financijski položaj Grupe na dan 31. prosinca 2011. godine, kao i konsolidirane rezultate njegovog poslovanja, konsolidirane novčane tokove i konsolidirane promjene glavnice za godinu zaključno s navedenim datumom sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja.

Deloitte d.o.o.

Branislav Vrtačnik, ovlašteni revizor

travnja 2012. godine

Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Za godinu zaključno s 31. prosincem 2011. godine (svi iznosi su iskazani u tisućama kuna)

1. Bilješka 2011. 2010. Prihodi osnovne djelatnosti 4 1.043.095 998.563 Ostali poslovni prihodi 5 13.931 31.847 Trošak prodane robe 6 (938.026) (887.842) Troškovi osnovne djelatnosti 7 (44.984) (51.888) Troškovi osoblja 8 (47.599) (49.040) Amortizacija 13 (12.083) (18.908) Ostali rashodi 9 (1.724) (12.269) Dobit osnovne djelatnosti 12.610 10.463 Financijski prihodi 10 13.364 23.483 Financijski troškovi 11 (23.782) (29.542) Gubitak od financijskih aktivnosti (10.418) (6.059) Dobit prije oporezivanja 2.192 4.404 Porez na dobit 12 (747) (1.171) Dobit financijske godine 1.445 3.233 Ostala sveobuhvatna dobit Neto dobit od ulaganja 19 2.304 Ostala sveobuhvatna dobit financijske godine 19 2.304 Ukupna sveobuhvatna dobit financijske godine 1.464 5.537 Namijenjena: Nevladajući udjeli 36 30 93 Dioničarima matičnog društva 1.415 3.140 Zarada po dionici namijenjena dioničarima matičnog društva, u kunama 24 14,55 32,55

Popratne bilješke čine sastavni dio konsolidiranih financijskih izvještaja.

Potpisali u ime Grupe dana 20. travnja 2012. godine:

Ivica Kožul	Ivica Sunara
Predsjednik Uprave	Član Uprave

Brodomerkur Grupa 4

Bilješka 2011. 2010.

Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju
Na dan 31. prosinca 2011. godine
(svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)
IMOVINA
Dugotrajna imovina
Nekretnine, postrojenja i oprema	13	555.121	336.110
Ulaganja u pridružena društva	14	28	28
Ulaganja raspoloživa za prodaju	15	15.612	16.516
Dugoročna potraživanja	16	1.053	538
Odgođena porezna imovina	12	5.764	5.642
Ukupna dugotrajna imovina		577.578	358.394
Kratkotrajna imovina
Zalihe	17	93.181	98.913
Potraživanja od kupaca	18	459.030	444.831
Ostala potraživanja	19	29.470	18.799
Potraživanja za nefakturirane isporuke	20	2.138	4.418
Financijska imovina	21	15.061	12.543
Mjenice	22	1.596	1.402
Novac i novčani ekvivalenti	23	10.290	14.478
Ukupna kratkotrajna imovina		610.768	595.384
UKUPNA IMOVINA		1.188.346	954.318

Popratne bilješke čine sastavni dio konsolidiranih financijskih izvještaja.

Potpisali u ime Grupe 20. travnja 2012. godine:

Predsjednik Uprave Član Uprave

Ivica Kožul Ivica Sunara

Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju (nastavak)

Na dan 31. prosinca 2011. godine

(svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

	Bilješka	2011.	2010.
KAPITAL I OBVEZE
Kapital i pričuve
Temeljni kapital	24	188.729	188.729
Vlastite dionice		(218)	(122)
Pričuve	25	50.170	45.425
Zadržana dobit		5.965	9.119
Kapital i pričuve koji pripadaju dioničarima matičnog društva		244.646	243.151
Nevladajući udjeli	36	29.002	28.316

Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju (nastavak)

Na dan 31. prosinca 2011. godine

(svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

Ukupno kapital		273.648	271.467
Dugoročne obveze
Dugoročne obveze po kreditima	26	240.785	59.649
Dugoročne obveze po najmu	27	16	446
Dugoročna rezerviranja	28	6.293	6.390
Ukupne dugoročne obveze		247.094	66.485
Kratkoročne obveze
Obveze prema dobavljačima	29	330.796	298.705
Obveze s osnove pozajmica	33	74.141	50.344
Obveze po kreditima	34	186.981	200.076
Ostale obveze	30	58.246	60.840
Obveze za primljene predujmove	31	2.365	3.068
Obveze za neisplaćene dividende	32	19	19
Kratkoročne obveze po najmovima	27	341	1.174
Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja	35	14.715	2.140
Ukupne kratkoročne obveze		667.604	616.366
UKUPNO KAPITAL I OBVEZE		1.188.346	954.318
Popratne bilješke čine sastavni dio konsolidiranih financijskih izvještaja.

Potpisali u ime Grupe 20. travnja 2012. godine:

Ivica Kožul Ivica Sunara

Predsjednik Uprave Član Uprave

Konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2011. godine

(svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

	Temeljni kapital	Vlastite dionice	Pričuve	Pričuve – preračun stranih valuta	Zadržana dobit	Nevladajući udjeli	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2009. godine	188.729	(1.694)	41.992	19	8.681	413	238.140
Dobit tekuće godine	-	-	-	-	3.140	93	3.233
Ostala sveobuhvatna dobit	-	-	2.304	-	-	-	2.304
Ukupna sveobuhvatna dobit	-	-	2.304	-	3.140	94	5.537
Raspodjela dobiti	-	-	2.773	-	(2.773)	-	-
Usklađenje vlastitih dionica sa tržišnom vrijednosti	-	1.572	-	-	-	-	1.572
Ostalo	-	-	-	-	133	-	133
Tečajne razlike	-	-	-	(2)	-	-	(2)
Prodaja nevladajućih udjela (bilj. 36)	-	-	-	-	-	27.810	27.810
Ispravak uslijed rješenja porezne uprave	-	-	-	-	(1.723)	-	(1.723)

Konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2011. godine

(svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

Stanje 31. prosinca 2010. godine	188.729	(122)	47.069	17	7.458	28.316	271.467
Dobit tekuće godine	-	-		-	1.415	30	1.445
Ostala sveobuhvatna dobit	-	-	19	-	-	-	19
Ukupna sveobuhvatna dobit	-	-	19	-	1.415	30	1.465
Raspodjela dobiti	-	-	3.065	-	(3.065)	-	-
Usklađenje vlastitih dionica sa tržišnom vrijednosti	-	(96)	-	-	-	-	(96)
Ostalo	-	-	-	-	157		157
Tečajne razlike	-	-	-	-	-	656	656
Stanje 31. prosinca 2011. godine	188.729	(218)	50.153	17	5.965	29.002	273.648

Popratne bilješke čine sastavni dio konsolidiranih financijskih izvještaja.

Potpisali u ime Grupe 20. travnja 2012. godine:

Predsjednik Uprave Član Uprave

Ivica Kožul Ivica Sunara

Konsolidirani izvještaj o novčanom toku

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2011. godine

(svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

	2011.	2010.
Dobit tekuće godine	1.445	3.233
Usklađena za:
Amortizaciju	12.083	18.908
Prihod od kamata	(12.348)	(23.483)
Trošak kamata	19.986	29.542
Novčani tok iz rezultata	21.166	28.200
Povećanje / (smanjenje) vrijednosti zaliha	5.535	(1.789)
(Povećanje) / smanjenje potraživanja od kupaca	(14.199)	33.600
(Povećanje) / smanjenje ostalih kratkoročnih potraživanja	(10.671)	(7.352)
Povećanje obveza prema dobavljačima	32.091	(51.295)
Smanjenje ostalih kratkoročnih obveza	(238)	(4.482)
Povećanje pasivnih vremenskih razgraničenja	12.575	(2.899)

Konsolidirani izvještaj o novčanom toku

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2011. godine

(svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

Smanjenje dugoročnih rezerviranja	(96)	(8.125)
Neto (dobit)/gubitak od vlastitih dionica raspoložive za prodaju	(96)	1.572
Novčani tok od poslovnih aktivnosti	46.067	(12.570)
Smanjenje materijalne dugotrajne imovine	(215.230)	(31.876)
Smanjenje / (povećanje) financijske dugotrajne imovine	(77)	8.179
(Povećanje) / smanjenje kratkotrajne financijske imovine	(2.018)	(4.088)
Neto (odljevi) / priljevi od kamata	(206)	(275)
Novčani tok od investicijskih aktivnosti	(217.531)	(28.060)
Povećanje dugoročnih obveza prema kreditorima	181.136	(17.179)
Povećanje kratkoročnih obveza s osnova zajmova	163	20.461
(Povećanje) / smanjenje kratkoročnih obveza prema kreditnim institucijama	(13.095)	31.333
Novčani tijek od financijskih aktivnosti	168.204	34.615
UKUPNI NOVČANI TOK	(3.260)	(6.015)
Početno stanje novčanih sredstava	9.155	15.170
Završno stanje novčanih sredstava	5.895	9.155
PROMJENA STANJA NOVČANIH SREDSTAVA	(3.260)	(6.015)

Popratne bilješke čine sastavni dio konsolidiranih financijskih izvještaja.

Potpisali u ime Grupe 20. travnja 2012. godine:

Ivica Kožul Ivica Sunara

Predsjednik Uprave Član Uprave

1. OPĆENITO

Rješenjem Trgovačkog suda u Splitu broj Tt- 95/ 774- 2 od 8. studenog 1995. Društvo je upisano u sudski registar s matičnim brojem subjekta (MBS) 060001850 pod nazivom BRODOMERKUR trgovina i usluge d.d. (u nastavku "Društvo") sa sjedištem u Splitu, Poljička cesta 35, s vrijednošću kapitala od 183.266 tisuća kuna. Povećanje temeljnog kapitala za iznos od 5.463 tisuće kuna, na iznos od 188.729 tisuća kuna upisano je u sudski registar Trgovačkog suda u Splitu pod brojem Tt-02/3615-4 MBS 060001850 od 13. studenog 2002. godine.

Društvo kotira na Zagrebačkoj burzi.

Stipan Bulić - član

UPRAVA DRUŠTVA
Ivica Kožul	- predsjednik
Ranko Fredotović	- član
Ivica Sunara	- član

NADZORNI ODBOR
Mirko Grbešić	- predsjednik
Ivan Grbešić	- zamjenik predsjednika nadzornog odbora
Zdravko Pavić	- član
Tončo Zovko	- član

Djelatnost društva:

1. Uvoz radijskih postaja radi daljnje prodaje ili iznajmljivanja
1. Izvođenje investicijskih radova u inozemstvu i ustupanje investicijskih radova stranoj osobi Hrvatskoj
1. Organiziranje međunarodnih sajmova i izložbi
1. Građenje
1. Kupnja i prodaja robe
1. Trgovačko posredovanje na domaćem i inozemnom tržištu
1. Projektiranje građevinskih objekata, nadzor nad izgradnjom, inženjerske i tehničke djelatnosti
1. Međunarodno otpremništvo, skladištenje i agencijske usluge u transportu
1. Prijevoz robe (tereta) cestom
1. Pripremanje hrane i pružanje usluga prehrane
1. Pripremanje i usluživanje pića i napitaka i pružanje usluga smještaja

Na datum 31. prosinca 2011. godine broj zaposlenih u Grupi bio je 575, dok je na datum 31. prosinca 2010. godine bio 601.

1. OPĆENITO (NASTAVAK)

Grupu čine matica Atlantska plovidba d.d. Dubrovnik, te društva:

Dinarka d.d. Knin (88,75% u vlasništvu Matice),
Brodomerkur inženjering d.o.o. Split (100% u vlasništvu Matice),
Brodomerkur usluge d.o.o Split Monrovia (100% u vlasništvu Matice),
Brodomerkur Maloprodaja d.o.o.Split (100% u vlasništvu Matice),
Brodomerkur d.o.o. Široki Brijeg (100% u vlasništvu Matice),

2. USVAJANJE NOVIH I REVIDIRANIH STANDARDA

2.1. Standardi i tumačenja koji su na snazi za tekuće razdoblje

Sljedeće izmjene i dopune postojećih standarda koje je izdao Odbor za međunarodne računovodstvene standarde i tumačenja koje je izdao Odbor za tumačenje međunarodnog financijskog izvještavanja su na snazi u tekućem razdoblju:

Izmjene i dopune MSFI-ja 1 "Prva primjena MSFI-jeva" ograničeno izuzeće iz usporednog MSFI-ja 7 Objavljivanje kod subjekata koji prvi puta primjenjuju MSFI-jeve" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2010.),
Izmjene i dopune MRS-a 24 "Objavljivanje povezanih strana" pojednostavljeni zahtjevi za objavljivanje subjekata povezanih s vladom i pojašnjenje definicije povezane strane (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2011.),
Izmjene i dopune MRS-a 32 "Financijski instrumenti: prezentiranje" računovodstveni postupak koji se primjenjuje na davanje prava (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. veljače 2010.),
Izmjene i dopune raznih standarda i tumačenja (2010.) proizašle iz Projekta godišnje kvalitativne dorade MSFI-jeva, objavljene 6. svibnja 2010. (MSFI 1, MSFI 3, MSFI 7, MRS 1, MRS 27, MRS 34, IFRIC 13), prvenstveno radi otklanjanja nekonzistentnosti i pojašnjenja teksta (njihova primjena je obvezna za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2010. ili 1. siječnja 2011., zavisno od standarda/tumačenja),
Izmjene i dopune IFRIC-a 14 "MRS 19 Ograničenje na sredstvo iz definiranih primanja, minimalna potrebna sredstva financiranja i njihova interakcija" – predujmovi minimalnih potrebnih financijskih sredstava (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2011.),

2. USVAJANJE NOVIH I REVIDIRANIH STANDARDA (NASTAVAK)

2.2. Izdani i još ne usvojeni standardi i tumačenja

• IFRIC 19 "Zatvaranje financijskih obveza glavničkim instrumentima" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2010.)

Usvajanje navedenih izmjena i dopuna postojećih standarda i tumačenja nije dovelo do promjena računovodstvenih politika Grupe.

Standardi i tumačenja koji su objavljeni, a nisu još u upotrebi

Na datum odobrenja financijskih izvještaja bili su objavljeni sljedeći standardi, prerade i tumačenja koji još nisu na snazi:

MSFI 9 "Financijski instrumenti" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2015.),
MSFI 10 "Konsolidirani financijski izvještaji" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013.),
MSFI 11 "Zajednički poslovi" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013.),
MSFI 12 "Objavljivanje udjela u drugim subjektima" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013.),
MSFI 13 "Utvrđivanje fer vrijednosti" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013.),
MRS 27 (prerađen 2011.) "Nekonsolidirani financijski izvještaji" ( na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013.),
MRS 28 (prerađen 2011.) "Ulaganja u pridružene subjekte i zajedničke pothvate" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013.),
Izmjene i dopune MSFI-ja 1 "Prva primjena MSFI-jeva" ozbiljna hiperinflacija i uklanjanje fiksnih datuma za subjekte koji prvi put primjenjuju MSFI-jeve (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2011.),
Izmjene i dopune MSFI-ja 7 "Financijski instrumenti: objavljivanje" prijenos financijske imovine (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2011.),
Izmjene i dopune MSFI-ja 7 "Financijski instrumenti: objavljivanje" netiranje financijske imovine i finacijskih obveya (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013.),
Izmjene i dopune MRS-a 1 "Prezentiranje financijskih izvještaja" prezentiranje stavki ostale sveobuhvatne dobiti (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2012.),)

SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

Usvajanje novih i izmijenjenih Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (nastavak)

Standardi i tumačenja koji su objavljeni, a nisu još u upotrebi (nastavak)

Izmjene i dopune MRS-a 12 "Porezi na dobit" povrat imovine kod odgođenih poreza (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2011.),
Izmjene i dopune MRS-a 19 "Primanja zaposlenih" dorada postupka za obračunavanje primanja nakon prestanka radnog odnosa (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013.),
Izmjene i dopune MRS-a 32 "Financijski instrumenti: prezentiranje" netiranje financijske imovine i finacijskih obveya (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014.),
IFRIC 20 "Troškovi otkrivke u fazi proizvodnje površinskog kopa" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013.).

Grupa je izabrala da spomenute standarde, prerade i tumačenja ne primjenjuje prije njihovog datuma stupanja na snagu i predviđa da njihovo usvajanje neće imati značajan utjecaj na financijske izvještaje Grupe u razdoblju njihove prve primjene.

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE

Financijski izvještaji sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja ("MSFI"). Pripremljeni su po načelu povijesnog troška, izuzev određenih financijskih instrumenata koji su iskazani u revaloriziranim iznosima po fer vrijednosti. Financijski izvještaji prezentirani su u hrvatskim kunama, s obzirom da je to valuta u kojoj je iskazana većina poslovnih događaja u Grupi.

Prezentiranje financijskih izvještaja

Financijski izvještaji izrađeni su na temelju dosljednog prikazivanja i klasifikacije. Kad se prikaz ili klasifikacija stavki u financijskim izvještajima dopunjuju ili mijenjaju, usporedivi iznosi se reklasificiraju osim ako reklasifikacija nije provediva.

Promjena računovodstvene politike

Grupa preispituje procijenjeni vijek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme na kraju svakog godišnjeg izvještajnog razdoblja. Tijekom 2011. godine temeljem pregleda životnog vijeka dugotrajne imovine, Uprava je procijenila da je životni vijek građevinskih objekata duži nego originalno procijenjen, te je procjena produžetka životnog vijeka rezultirala smanjenim troškom amortizacije u iznosu od 6.089 tisuća kuna. Da Grupa nije produljila vijek materijalne imovine i smanjila amortizacijske stope u 2011. godini trošak amortizacije u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti za 2011. godinu bio bi veći za iznos od 6.089 tisuća kuna, a rezultat manji za isti iznos.

Nekretnine, postrojenja i oprema

Grupa se nekretninama, postrojenjima i opremom koristi u proizvodnji, isporuci dobara i usluga, za iznajmljivanje ili za administrativne svrhe. Amortizacija se obračunava primjenom linearne metode uz korištenje sljedećih stopa:

	2011. godina	2010. godina
Građevinski objekti	3%	5%
Tehnička oprema	20%	20%
Namještaj	10%	10%
Motorna vozila	25%	25%
Oprema telekomunikacije	25%	25%
Informatička oprema	50%	50%

Inicijalni trošak nabave nekretnina, postrojenja i opreme obuhvaća njihovu nabavnu cijenu, uključujući uvozne carine i carinu na uvoz i nepovratne poreze, kao i sve druge troškove koji se mogu izravno pripisati dovođenju sredstva u radno stanje i lokaciju za njegovu namjeravanu uporabu.

Troškovi nastali nakon stavljanja nekretnina, postrojenja i opreme u uporabu, kao što su popravci i održavanje, priznaju se kao rashod u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.

Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak)

U situacijama gdje je jasno vidljivo da su troškovi rezultirali povećanjem budućih očekivanih ekonomskih koristi, koje će se ostvariti uporabom nekretnina, postrojenja i opreme iznad njihovih inicijalno procijenjenih mogućnosti, se kapitaliziraju kao dodatni trošak nekretnina, postrojenja i opreme. Kapitalizirati se trebaju troškovi periodičnih, unaprijed planiranih većih, značajnih provjera nužnih za daljnje poslovanje.

Oprema se kapitalizira kad je njezin vijek uporabe duži od godine dana i kad je trošak nabave pojedinačnog predmeta veći od 3,5 tisuća kuna. Alat se kapitalizira bez obzira na trošak nabave. Nekretnine, postrojenja i oprema se eliminiraju iz financijskih izvještaja prodajom ili rashoduju iz financijskih izvještaja kada se više ne očekuje ostvarivanje koristi njihovom uporabom.

Dobit ostvarena prodajom nekretnina, postrojenja i opreme direktno je priznata kao prihod. Neto knjigovodstvena vrijednost rashodovanih nekretnina, postrojenja i opreme uključena je u troškove.

Dugotrajna materijalna imovina namijenjena prodaji posebno se iskazuje.

Umanjenje vrijednosti imovine

Na svaki dan izvještaja Grupa provjerava knjigovodstvene iznose svoje materijalne i nematerijalne imovine da bi utvrdilo postoje li naznake da je došlo do gubitaka uslijed umanjenja vrijednosti navedene imovine. Ako postoje takve naznake, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogao utvrditi eventualni gubitak nastao umanjenjem. Ako nije moguće procijeniti nadoknadivi iznos pojedinog sredstva, Grupa procjenjuje nadoknadivi iznos jedinice koja generira novac, a kojoj to sredstvo pripada.

Nadoknadivi iznos je veći iznos uspoređujući neto prodajnu cijenu ili vrijednost imovine u uporabi. Za potrebe procjene vrijednosti u uporabi, procijenjeni budući novčani tokovi diskontiraju se do sadašnje vrijednosti primjenom diskontne stope prije oporezivanja koja odražava sadašnju tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za to sredstvo.

Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva (ili jedinice koja stvara novac) procijenjen na iznos niži od knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva (jedinice koja stvara novac) umanjuje se do nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod, osim ako predmetno sredstvo nije iskazano u revaloriziranom iznosu, u kojem slučaju se gubitak od umanjenja iskazuje kao smanjenje sredstva revalorizacije.

Kod naknadnog poništenja gubitka od umanjenja vrijednosti, knjigovodstveni iznos sredstva (jedinice koja generira novac) povećava se do revidiranog procijenjenog nadoknadivog iznosa toga sredstva, pri čemu veća knjigovodstvena vrijednost ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena da u prethodnim godinama nije bilo priznatih gubitaka na tom sredstvu (jedinici koja generira novac) uslijed umanjenja vrijednosti. Poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti odmah se priznaje kao prihod, osim ako se predmetno sredstvo ne iskazuje po procijenjenoj vrijednosti, u kojem slučaju se poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti iskazuje kao povećanje uslijed revalorizacije.

Ulaganja u ovisna društva

Ulaganja u ovisna društva iskazana su po metodi troška.

Ulaganja u pridružena društva

Pridruženo društvo je subjekt u kojem Grupa ima značajan utjecaj, a koji nije ni ovisno društvo, niti udjel u zajedničkom ulaganju. Značajan utjecaj znači moć sudjelovanja u donošenju odluka u financijskim i poslovnim politikama toga subjekta, ali ne i kontrolu niti zajedničku kontrolu nad politikama.

Ulaganja u pridružena društva iskazana su po trošku stjecanja u financijskim izvještajima Grupe.

Zalihe

Zalihe materijala, rezervnih dijelova i sitnog inventara zaprimaju se po stvarnim troškovima nabave. Utrošak se iskazuje metodom prosječnih cijena.

Zalihe trgovačke robe u veleprodaji iskazuju se po troškovima nabave. Troškovi kupnje obuhvaćaju kupovnu cijenu, uvozne carine i druge pristojbe osim onih koje društvo može vratiti od poreznih organa, troškove prijevoza i druge troškove koji se izravno mogu pripisati nabavi trgovačke robe.

Zalihe trgovačke robe u maloprodaji iskazuje se u poslovnim knjigama po prodajnoj vrijednosti. Prodajna vrijednost obuhvaća troškove kupnje, zaračunatu zaradu i porez na dodanu vrijednost.

Prodana roba se iskazuje po stvarnim troškovima nabave. Grupa vrši vrijednosno usklađenje zalihe kontinurano tijekom godine uvažavajući tržnu cijenu predmetne.

Najmovi

Najmovi se svrstavaju u financijske najmove kad god se gotovo svi rizici i nagrade povezani s vlasništvom nad sredstvom prenose na najmoprimca tijekom trajanja najma. Svi drugi najmovi svrstani su u poslovne najmove.

Grupa kao korisnik najma

Naknade za najam koje se plaćaju u okviru poslovnih najmova priznaju se kao rashod pravocrtno tijekom trajanja najma, osim ako neka druga sustavna osnova ne bi kvalitetnije odražavala vremensku dinamiku konzumiranja ekonomskih koristi od sredstva koje se drži u najmu. Nepredviđene najamnine temeljem poslovnih najmova se priznaju kao rashod u razdoblju u kojem nastaju.

U slučaju stimulacije primljene s ciljem zaključenja poslovnog najma, stimulacija se priznaje kao obveza. Ukupna korist stimulacije priznaje se kao smanjenje troška najma na pravocrtnoj osnovi, osim ako neka druga sustavna osnova ne bi kvalitetnije odražavala vremensku dinamiku konzumiranja ekonomskih koristi od sredstva koje se drži u najmu.

Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju novac u blagajni i depozite po viđenju te druga kratkoročna likvidna ulaganja koja se mogu trenutno konvertirati u poznate iznose novca i kod kojih je rizik promjene vrijednosti beznačajan.

Strane valute

U financijskim izvještajima, poslovne promjene izražene u stranim sredstvima plaćanja preračunate su u funkcijsku valutu Grupe po tečaju važećem na dan transakcije. Monetarna aktiva i pasiva izražene u stranoj valuti preračunate su u funkcijsku valutu po tečaju važećem na danizvještaja. Nemonetarne stavke iskazane po fer vrijednosti u stranoj valuti preračunavaju se primjenom tečajeva važećih na dan procjene fer vrijednosti. Nemonetarne stavke iskazane u stranoj valuti u visini povijesnog troška se ne preračunavaju.

Tečajne razlike nastale podmirenjem novčanih stavki i njihovim ponovnim preračunavanjem iskazuju se u računu dobiti i gubitka razdoblja. Tečajne razlike nastale preračunavanjem nemonetarne imovine iskazane po fer vrijednosti iskazuju se u računu dobiti i gubitka razdoblja, osim tečajnih razlika koje su nastale ponovnim preračunavanjem nemonetarne imovine raspoložive za prodaju kod koje se gubici i dobici priznaju kroz ostalu sveobuhvatnu dobit u okviru koje se također iskazuje i svaka komponenta tih gubitaka i dobitaka koja se odnosi na stranu valutu.

Primijenjeni su tečajevi:

31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
1 USD = 5,8199	1 USD = 5,5683
1 EUR = 7,5304	1 EUR = 7,3852
1 CHF = 6,1948	1 CHF = 5,930
1 BAM = 3,8627	1 BAM = 3,7759

Oporezivanje

Porezni rashod s temelja poreza na dobit jest zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza.

Tekući porez

Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Grupe izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno u postupku donošenja na datum izvještaja.

Oporezivanje (nastavak)

Odgođeni porez

Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će po njemu nastati obveza ili povrat temeljem razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvještajima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti, a obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti privremene razlike koje se odbijaju. Odgođene porezne obveze i porezna imovina ne priznaju se po privremenim razlikama koje proizlaze iz goodwilla ili početnim priznavanjem druge imovine i obveza, osim kod poslovnog spajanja, u transakcijama koje ne utječu ni na poreznu ni na računovodstvenu dobit.

Knjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine preispituje se na svaki datum izvještaja i umanjuje u onoj mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela porezne imovine.

Financijska imovina

Ulaganja se priznaju, odnosno prestaju priznavati na datum trgovanja kad je kupoprodaja ulaganja definirana ugovorenim datumom isporuke u rokovima utvrđenima prema konvencijama na predmetnom tržištu i prvotno se vrednuju po fer vrijednosti, umanjenoj za troškove transakcije, osim financijske imovine koja je određena za iskazivanje po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, koja se početno mjeri po fer vrijednosti.

Klasifikacija ovisi o vrsti i namjeni financijskog sredstva i određuje se prilikom prvog priznavanja.

Metoda efektivne kamatne stope

Metoda efektivne kamatne stope je metoda kojom se izračunava amortizirani trošak nabave nekog financijskog sredstva i prihod od kamata raspoređuje na predmetno razdoblje. Efektivna kamatna stopa je stopa kojom se procijenjeni budući novčani priljevi izravno diskontiraju tijekom očekivanog trajanja financijskog sredstva ili nekog drugog kraćeg razdoblja ako je primjenjivo.

Prihod po dužničkim instrumentima priznaje se po osnovi efektivne kamate.

Financijska imovina (nastavak)

Financijska imovina kod koje se promjene fer vrijednosti iskazuju u računu dobiti i gub itka

Financijska imovina se svrstava u kategoriju imovine kod koje se promjene fer vrijednosti iskazuju u računu dobiti i gubitka (odnosno po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak) ako se drži radi trgovanja ili ako je određena za iskazivanje na taj način.

Financijsko sredstvo se svrstava u kategoriju imovine namijenjene trgovanju ako je:

stečeno prvenstveno radi prodaje u bliskoj budućnosti ili
je sastavni dio identificiranog portfelja financijskih instrumenata kojima grupa upravlja zajedno i ako je u novije vrijeme odražavala obrazac ostvarivanja dobiti u kratkom roku, ili
je derivativ koji nije određen niti učinkovit kao instrument zaštite.

Financijsko sredstvo koje nije namijenjeno trgovanju može pri prvom priznavanju biti određeno za iskazivanje promjena fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka ako:

se takvim određivanjem poništava ili znatno smanjuje nedosljednost u mjerenju ili priznavanju koja bi se u suprotnom javila ili
ako financijsko sredstvo sačinjava grupu financijske imovine ili financijskih obveza kojom se upravlja i čiji rezultati se procjenjuju na osnovi fer vrijednosti, u skladu s dokumentiranom politikom grupe za upravljanje rizicima ili njenom strategijom ulaganja i ako se interne informacije o grupiranju prezentiraju na toj osnovi ili
ako je sastavni dio ugovora koji sadrži jedan ili više ugrađenih derivativa i MRS 39 "Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje" dopušta da se cijeli kombinirani ugovor (sredstvo ili obveza) odredi za iskazivanje po fer na način da se promjene fer vrijednosti iskazuju u računu dobiti i gubitka.

Financijska imovina po fer vrijednosti kod koje se promjene fer vrijednosti iskazuju u računu dobiti i gubitka se iskazuje po fer vrijednosti, pri čemu se svaka dobit ili svaki gubitak priznaje u računu dobiti i gubitka. Neto dobit ili gubitak priznat u računu dobiti i gubitka obuhvaća i dividende i kamate zarađene na financijskom sredstvu.

Ulaganja koja se drže do dospijeća

Mjenice i zadužnice s fiksnim ili odredivim plaćanjima i fiksnim dospijećem koje grupa izričito namjerava i sposobna je držati do dospijeća su svrstane u ulaganja koja se drže do dospijeća. Ulaganja koja se drže do dospijeća se knjiže u visini amortiziranog troška primjenom metode efektivne kamate, umanjenog za eventualne gubitke zbog umanjenja vrijednosti, pri čemu se prihod priznaje po osnovi efektivnog prinosa.

Financijska imovina (nastavak)

Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Neuvrštene dionice i uvršteni otkupivi zapisi u posjedu grupe kojima se trguje na aktivnom tržištu su svrstani u kategoriju imovine raspoložive za prodaju i iskazani po fer vrijednosti. Dobici i gubici koji proizlaze iz promjena fer vrijednosti se priznaju kroz ostalu sveobuhvatnu dobit u sklopu revalorizacijske pričuve za ulaganja, izuzev gubitaka zbog umanjenja vrijednosti, kamata koje se izračunavaju metodom efektivne kamate i tečajnih razlika po monetarnoj imovini, koji se svi priznaju izravno u računu dobiti i gubitka. Kod prodaje ili utvrđenog umanjenja vrijednosti ulaganja, kumulativna dobit ili kumulativni gubitak prethodno priznat u sklopu revalorizacijske pričuve za ulaganja se uključuje u račun dobiti i gubitka razdoblja.

Dividende na glavničke instrumente svrstane u portfelj imovine raspoložive za prodaju se priznaju u računu dobiti i gubitka kad je utvrđeno pravo grupe na primitak dividende.

Fer vrijednost monetarne imovine raspoložive za prodaju koja je denominirana u stranoj valuti se određuje u valuti u kojoj je imovina denominirana i zatim preračunava po spot tečaju na datum izvještaja. Promjena fer vrijednosti koja je povezana s tečajnim razlikama koje su posljedica promjene amortiziranog troška sredstva se priznaje u računu dobiti i gubitka, a druge promjene se priznaju kroz ostalu sveobuhvatnu dobit.

Dani zajmovi i potraživanja

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja s fiksnim ili odredivim plaćanjima koja ne kotiraju na aktivnom tržištu razvrstana su kao ''potraživanja'' i početno se vrednuju po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope ispravljenom za umanjenje vrijednosti. Prihodi od kamata priznaju se primjenom efektivne kamatne stope, osim u slučaju kratkoročnih potraživanja, kod kojih priznavanje kamata ne bi bilo materijalno značajno.

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Na svaki dan izvještaja, financijska imovina se podvrgava provjeri postojanja pokazatelja da je došlo do umanjenja njezine vrijednosti. Financijska imovina je umanjena ako postoji objektivan dokaz o tome da je jedan događaj ili više njih u razdoblju nakon početnog priznavanja financijskog sredstva utjecao na procijenjene buduće novčane tijekove po predmetnom ulaganju. Kod financijske imovine koja se vodi po amortiziranom trošku, iznos umanjenja je razlika između knjigovodstvenog iznosa sredstva i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tokova diskontiranih primjenom efektivne kamatne stope važeće na početku.

Knjigovodstveni iznos financijskog sredstva ispravlja se izravno za gubitke od umanjenja kod sve financijske imovine, izuzev potraživanja od kupaca, čija knjigovodstvena vrijednost se umanjuje kroz konto ispravka vrijednosti. Nenaplativa potraživanja se otpisuju kroz konto ispravka vrijednosti. Naplata prethodno otpisanih iznosa knjiži se u korist konta ispravka vrijednosti. Promjene ispravka vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Financijska imovina (nastavak)

Umanjenje vrijednosti financijske imovine (nastavak)

Uz iznimku glavničnih instrumenata raspoloživih za prodaju, ako postoje, gubici od umanjenja se u kasnijim razdobljima poništavaju ako se povećanje nadoknadivog iznosa ulaganja može objektivno povezati s događajem nakon priznavanja umanjenja, uz ograničenje da knjigovodstveni iznos ulaganja na datum poništenja gubitka ne smije biti veći od iznosa amortiziranog troška koji bi bio iskazan da umanjenje vrijednosti nije bilo priznato.

Dugoročne i kratkoročne obveze

Iskazivanje obveza u poslovnim knjigama i izvještajima obavlja se prema vrijednosti poslovne promjene, dokazane urednom ispravom, odnosno ugovorom.

Kratkoročne obveze obuhvaćaju obveze čiji je rok dospijeća unutar 12 mjeseci.

Dugoročne obveze obuhvaćaju obveze čiji je rok dospijeća dulji od 12 mjeseci.

Financijske obveze

Financijske obveze svrstane su u ostale financijske obveze.

Ostale financijske obveze, uključujući obveze po kreditima, početno se iskazuju po fer vrijednosti umanjenoj za troškove transakcije.

Ostale financijske obveze kasnije se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope, pri čemu se rashodi od kamata priznaju po načelu efektivnog prinosa.

Korištenje procjena pri sastavljanju financijskih izvještaja

Sastavljanje financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su objavljeni u Republici Hrvatskoj zahtjeva od Uprave da daje procjene i pretpostavke koje utječu na iskazane iznose sredstava, obveza, prihoda i rashoda te objavu potencijalnih obveza. Procjene korištene pri izradi ovih financijskih izvještaja odnose se na primanja zaposlenih, iznose vrijednosnih usklađenja imovine, utvrđivanja fer vrijednosti imovine i obveza i procijenjenih troškova uklanjanja imovine. Mogući događaji u budućnosti koji će uzrokovati promjene u pretpostavkama na temelju kojih su dane procjene, a time i promjene u samim procjenama. Učinak bilo koje promjene u procjeni iskazat će se u financijskim izvještajima kad će ga biti moguće potvrditi.

Priznavanje prihoda

Grupa vodi politiku prihoda, tako da obračunskim sustavom računovodstva utvrđuje zarađeni prihod na dan njegove realizacije. Priznavanje prihoda u obračunskom razdoblju, smatra se:

prodana roba s danom isporuke kupcu uz prenošenje kupcu značajnijeg rizika
usluge u razdoblju u kojem su obavljene.

Priznavanje prihoda prilikom konsignacijske prodaje obavlja se kada konsignator proda robu krajnjem kupcu i to samo u visini provizije.

Rashodi

Grupa vodi politiku rashoda tako da se obračunskim sustavom računovodstva utvrđuju rashodi koji su primjereni u obračunu financijskog rezultata tekuće godine.

Troškovi posudbe

Troškovi posudbe koji se mogu izravno povezati sa stjecanjem, izgradnjom ili izradom kvalificiranog sredstva, a to je sredstvo koje nužno zahtijeva znatno vrijeme kako bi bilo spremno za namjeravanu uporabu ili prodaju, se pripisuju trošku nabave toga sredstva sve dok sredstvo većim dijelom ne bude spremno za namjeravanu uporabu ili prodaju.

Prihodi od ulaganja zarađeni privremenim ulaganjem namjenskih kreditnih sredstava do početka njihovog trošenja na kvalificirano sredstvo se oduzimaju od troškova posudbe čija kapitalizacija je prihvatljiva.

Svi drugi troškovi posudbe se uključuju u dobit i gubitak razdoblja u kojem su nastali.

Fer vrijednosti

Financijski izvještaji iskazani su na osnovu povijesnog troška, uključujući ispravke vrijednosti koje reduciraju vrijednost imovine na vrijednost za koje se procjenjuje da su ostvarive.

Međunarodni standardi financijskog izvještavanja nalažu navođenje informacija o fer vrijednosti financijske imovine i obveza u bilješkama uz financijske izvještaje. Fer vrijednost u tu svrhu je definirana kao iznos za koji bi se imovina mogla razmijeniti ili s kojim bi se obveza mogla podmiriti između upućenih i zainteresiranih strana koje djeluju u svom najboljem interesu. Politika grupe je da iskazuje informacije o fer vrijednostima imovine i obveza, za koje postoje informacije o tržišnoj vrijednosti i gdje fer vrijednost značajno odstupa od iskazanih iznosa.

4. PRIHODI OSNOVNE DJELATNOSTI

	2011.	2010.
Prihodi od prodaje robe na veliko	366.404	374.696
Prihodi od prodaje robe na malo	170.907	192.514
Prihodi od robe u tranzitu	353.818	297.945
Prihodi od inženjerskih poslova u zemlji	128.733	108.395
Prihodi od prodaje robe na inozemnom tržištu	19.335	21.028
Prihodi od prodaje usluga	1.070	2.577
Prihodi od provizije (uvoz, izvoz, konsignacija)	2.828	1.408
	1.043.095	998.563

U okviru prihoda od prodaje usluga iskazani su prihodi po osnovi usluga transporta i restorana.

Analiza prihoda od inženjerskih poslova i prodaje robe na inozemnom tržištu:

	2011.	2010.
Bosna i Hercegovina	15.295	8.529
Slovenija	3.786	9.171
Makedonija	-	2.738
Srbija	188	207
Crna Gora	-	343
Sjedinjene Američke Države	5	40
Ostali	61	-
	19.335	21.028

4. PRIHODI OSNOVNE DJELATNOSTI (NASTAVAK)

Analiza prihoda od prodaje robe, inženjerskih poslova te od provizija i usluga u zemlji:

	2011.	2010.

Splitsko – dalmatinska županija	357.822	345.412
Zagrebačka županija i grad Zagreb	306.072	267.409
Zadarska županija	60.320	98.267
Šibensko – kninska županija	62.522	63.148
Dubrovačko – neretvanska županija	34.189	30.216
Osječko – baranjska županija	25.332	27.764
Primorsko – goranska županija	23.181	22.933
Sisačko – moslavačka županija	23.419	17.947
Ličko – senjska županija	19.344	17.277
Varaždinska županija	20.494	13.290
Krapinsko – zagorska županija	14.715	10.437
Bjelovarsko – bilogorska županija	10.006	13.518
Karlovačka županija	13.731	9.062
Požeško – slavonska županija	6.282	6.039
Međimurska županija	11.659	8.815
Brodsko – posavska županija	6.201	10.166
Istarska županija	16.322	8.149
Koprivničko – križevačka županija	1.352	1.442
Vukovarsko – srijemska županija	9.292	5.407
Virovitičko – podravska županija	1.505	837
	1.023.760	977.535

(svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

5. OSTALI POSLOVNI PRIHODI

	2011.	2010.
Prihodi od odobrenih rabata	6.784	12.816
Prihodi od prodaje iskopanog materijala s gradilišta	4,403	-
Prihodi od ukidanja dugoročnih rezerviranja	262	8.702
Naplaćena otpisana potraživanja	431	6.439
Prihodi od zakupnina	822	867
Inventurno viškovi	379	1.166
Prihodi od prodaje materijalne imovine	48	279
Ostali prihodi	802	1.578
	13.931	31.847

6. trošak PRODANE ROBE

	2011.	2010.
Troškovi prodane robe na veliko	332.986	342.883
Troškovi robe u tranzitu	345.004	287.732
Troškovi prodane robe na malo	137.543	154.868
Troškovi prodane robe u inženjerskim poslovima	122.698	102.359
	938.026	887.842

(svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

7. TROŠKOVI OSNOVNE DJELATNOSTI

	2011.	2010.
Naknade zaposlenima	4.638	13.159
Rezerviranja za mirovine i otpremnine	-	220
Ostali rashodi	8.406	8.221
Troškovi materijala, sitnog inventara, energije, rezervnih dijelova	7.688	6.898
Doprinosi koji ne ovise o rezultatu	5.325	5.505
Neproizvodne usluge	5.024	4.662
Troškovi prijevoza i telekomunikacija	3.594	3.368
Troškovi tekućeg održavanja	2.923	2.762
Troškovi najamnina	3.191	2.641
Troškovi reklame i propagande	2.283	2.103
Reprezentacija	840	921
Rezerviranja za sudske sporove	166	357
Premije osiguranja	906	1.071
	44.984	51.888

8. TROŠKOVI OSOBLJA

	2011.	2010.
Neto plaće	29.539	30.283
Doprinosi	15.095	15.560
Porezi	2.965	3.197
	47.599	49.040

9. OSTALI RASHODI

	2011.	2010.
Otpis i ispravak potraživanja	202	9.904
Sniženja i otpisi	985	670
Inventurni manjkovi	502	1.215
Neotpisana vrijednost prodane i rashodovane materijalne imovine	21	49
Naknadno odobreni rabati	11	276
Ostali rashodi	3	155
	1.724	12.269

Otpis i ispravak potraživanja odnose se na utužena potraživanja od kupca i na ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca.

10. FINANCIJSKI PRIHODI

	2011.	2010.
Prihod od kamata	12.348	21.073
Pozitivne tečajne razlike	495	1.591
Prihod od dividendi i udjela u dobiti	521	819
	13.364	23.483

Prihodi od kamata odnose se na obračunate kamate kupcima i na kamate po osnovi depozita kod banaka.

11. FINANCIJSKI TROŠKOVI

	2011.	2010.
Trošak kamata	19.986	18.205
Negativne tečajne razlike	3.796	11.044
Realizirani gubitci po prodaji financijske imovine	-	293
	23.782	29.542

Troškovi kamata odnose se na obračunate kamate od dobavljača i kamate za primljene kredite.

12. POREZ NA DOBIT

	2011.	2010.
Tekući porez	717	1.057
Odgođeni porez	30	114
	747	1.171

Usklađenje poreza na dobit za godinu s dobiti iskazanom u računu dobiti i gubitka je kako slijedi:

	2011.	2010.
Dobit prije oporezivanja	2.192	4.404
Porezni učinak nepriznatih rashoda	2.117	2.417
Porezni učinak nepriznatih prihoda	(741)	(1.473)
Porezna osnovica	3.568	5.348
Trošak poreza na dobit	717	1.057
Efektivna kamatna stopa	20,09%	19,76%

Odgođena porezna imovina proizlazi iz sljedećeg:

2011.	Početno stanje	Na teret računa dobiti i gubitka	Na teret sveobuhvatne dobiti i gubitka	Zaključno stanje
Privremene razlike:
Nerealizirani gubitak od imovine raspoložive za prodaju	5.602	-	152	5.754
Vrijednosno usklađenje zalihe trgovačke robe	40	(30)	-	10
	5.642	(30)	152	5.764

2010.	Početno stanje	Na teret računa dobiti i gubitka	Na teret sveobuhvatne dobiti i gubitka	Zaključno stanje
Privremene razlike:
Nerealizirani gubitak od imovine raspoložive za prodaju	-	-	5.602	5.602
Vrijednosno usklađenje zalihe trgovačke robe	154	(114)	-	40

	154	(114)	(5.602)	5.642

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2011. godine

(svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

13. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

		Građevinski
	Zemljište	objekti	Oprema	Imovina u pripremi	Ukupno
Nabavna ili procijenjena vrijednost
Na dan 31. prosinca 2010. godine	56.524	342.245	78.270	100.635	577.674
Povećanja	-	367	552	230.213	231.132
Rashod, prodaja, otpis	(25)	-	(1.035)	-	(1.060)
Na dan 31. prosinca 2011. godine	56.499	342.612	77.787	330.848	807.746
Ispravak vrijednosti
Na dan 31. prosinca 2010. godine	-	170.947	70.617	-	241.564
Amortizacija tekuće godine	-	9.125	2.950	-	12.075
Rashod, prodaja, otpis	-	-	(1.014)	-	(1.014)
Na dan 31. prosinca 2011. godine	-	180.072	72.553	-	252.625
Neto knjigovodstvena vrijednost
Na dan 31. prosinca 2011. godine	56.499	162.540	5.234	330.848	555.121
Na dan 31. prosinca 2010. godine	56.524	171.298	7.653	100.635	336.110

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak) Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2011. godine (svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

13. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (NASTAVAK)

		Građevinski
	Zemljište	objekti	Oprema	Imovina u pripremi	Ukupno
Nabavna ili procijenjena vrijednost
Na dan 31. prosinca 2009. godine	55.840	341.895	79.051	52.617	529.403
Povećanja	684	350	1.946	48.018	50.998
Rashod, prodaja, otpis	-	-	(2.727)	-	(2.727)
Na dan 31. prosinca 2010. godine	56.524	342.245	78.270	100.635	577.674
Ispravak vrijednosti
Na dan 31. prosinca 2009. godine	-	155.593	69.741	-	225.334
Amortizacija tekuće godine	-	15.354	3.554	-	18.908
Rashod, prodaja, otpis	-	-	(2.678)	-	(2.678)
Na dan 31. prosinca 2010. godine	-	170.947	70.617	-	241.564
Neto knjigovodstvena vrijednost
Na dan 31. prosinca 2010. godine	56.524	171.298	7.653	100.635	336.110
Na dan 31. prosinca 2009. godine	55.840	186.302	9.310	52.617	304.069

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2011. godine

(svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

13. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (NASTAVAK)

Na dijelu nekretnina u vlasništvu Društva postoji založno pravo, odnosno upisano pravo vlasništva u korist vjerovnika i to:

Opis nekretnine Poslovna zgrada u Splitu, Ulica Poljička	Banka	Vrijednost
cesta 35, ZU 14620	S.G. Splitska banka	97.895 tisuća kuna
Trgovački Centar Sirobuja, Z.U.13756	Hypo-Alpe-Adria Bank d.d.	15.060 tisuća kuna
Trgovački Centar Sirobuja, Z.U.13756 Poslovna zgrada i zemljište u Buzinu,	Zaba d.d.	75.000 tisuća kuna
Z.U.179 Poslovna zgrada i zemljište u Rakitju,	Privredna Banka Zagreb d.d. - HBOR	30.000 tisuće kuna
Z.U.2536 Poslovna zgrada u Splitu, Ulica Ruđera	Zaba d.d.	75.000 tisuća kuna
Boškovića 21, ZU 14882, ZU 15294	Privredna Banka Zagreb d.d.	60.243 tisuće kuna
Zemljište u Dugopolju, Z.U.12049	Hypo-Alpe-Adria Bank International AG	112.956 tisuća kuna
Skladište Sičane, ZU 303	Privredna Banka Zagreb d.d. i HBOR	17.500 tisuća kuna
Robna kuća Knin, ZU 355 Poslovna zgrada i zemljište u Kninu-Vedro	Privredna Banka Zagreb d.d. i HBOR	17.500 tisuća kuna
polje, Z.U.2015	Privredna Banka Zagreb d.d. i HBOR	17.500 tisuća kuna
Zemljište u Zadru, Z.U.13783, Z.U.11033	Privredna Banka Zagreb d.d.	60.243 tisuće kuna

Na poslovnoj zgradi Poljička cesta 35 Split, upisano je pravo zaloga sa svim troškovima u korist Societe generale Splitske banke d.d. u iznosu od 97.895 tisuća kuna te založno pravo drugog reda u iznosu od 98.050 tisuća kuna.

Vezano za Zemljište u Dugopolju, ZU 12049 – brisanje založnog prava je u tijeku. Od Vindije d.d. Varaždin Međimurska 6 pod brojem Z-545/2005 od 18. svibnja 2005. u Općinskom sudu u Gospiću zaprimljen je prijedlog i dopuna prijedloga od 14. lipnja 2005. godine za zabilježbu spora na nekretnini označene u zemljišnim knjigama ZU 3576 kat. čest. 2669 površine 2.951 m2. Spor se vodi kod Trgovačkog suda u Karlovcu pod br. P-191/05 protiv tuženika Brodomerkur trgovina i usluge d.d. Split. Vrijednost nekretnine u knjigama Društva na dan 31. prosinca 2011. godine iznosi 6.299 tisuća kuna.

Na niže navedenim prodavaonicama upisano je pravo zaloga:

Prodavaonica 410	Split	č. zgr. 2946	ZU 2284
Prodavaonica 411	Split	č. zem. 9370/4	ZU 12049
	u iznosu od 49.700 tisuća kuna u korist Raiffeisenbank Austria d.d. Podružnica Split.

Prodavaonica 417	Split	č. zem. 823/1	ZU 14600
	u iznosu od 97.895 tisuća kuna u korist Societe generale-Splitske banke Split.

13. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (NASTAVAK)

Poslovni prostor u Beogradu površine 138 m2 i Podgorici 69 m2 nisu ušli u procjenu temeljnog kapitala. Procjena vrijednosti društva Brodomerkur d.d. izvršena je 1992. godine. S obzirom da je došlo do raspada bivše države i da se nije znalo na koji način će se riješiti odnosi između država koje su nastale raspadom bivše države navedene nekretnine su izuzete iz procjene.

Prostor u Beogradu je uknjižen u vlasništvo Brodomerkura d.d.

Prostor u Podgorici nije uknjižen jer cijela zgrada nije uknjižena. Za prostor u Podgorici pokrenut je postupak uknjižbe.

Prostori u Sarajevu i Mostaru nisu ušli u procjenu temeljnog kapital. Nisu uknjiženi jer se nalaze u stambenim zgradama i cijela zgrada nije uknjižena.

Navedeni prostori u Beogradu, Podgorici, Sarajevu i Mostaru ne čine dio nekretnina, postrojenja i opreme Društva.

14. ULAGANJA PRIDRUŽENA DRUŠTVA

NAZIV DRUŠTVA	Udjel % Brodomerkura	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Visočica Gospić	46,21	4.623	4.623
Ispravak udjela Visočica		(4.623)	(4.623)
Tenos d.o.o., Zadar	20	4	4
Martis d.o.o., Zadar	20	4	4
Brodomerkur Maloprodaja	100	20	20
		28	28

Brodomerkur maloprodaja d.o.o., Split od osnivanja ne posluje. Zbog spomenutih razloga navedeno društvo nije konsolidirano.

Nad društvom Visočica Gospić pokrenut je stečajni postupak. Vrednovanje udjela je po metodi troška.

15. ULAGANJA RASPOLOŽIVA ZA PRODAJU

Ulaganje u vrijednosne papire odnose se na uložena sredstva u dionice i uloge.

Ulaganja koja se vode po metodi troška su:

	Broj udjela dionica	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.

Brodomerkur Soko Mostar	17,44%	2.913	2.913
Ispravak udjela Brodomerkur Soko-Mostar		(2.278)	(2.278)
Končar-solarne ćelije	6,73%	493	493
Radio postaja Dalmacija	15%	6	6
Veletržnica Benkovac	5%	5	5
Hajduk HNK	-	5.000	5.000
P.S. Immo d.o.o., Zadar	19%	4	4
		6.143	6.143

Ulaganja koja se vode po metodi tržišne vrijednosti su:

	Broj udjela dionica	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Croatia osiguranje Split	10	40	53
Modea d.d. Garešnica	721	133	133
Ispravak udjela Modea d.d. Garešnica		(133)	(133)
Ulaganje u dionice društava u Republici Bosni i Hercegovini	-	9.429	10.320
		9.469	10.373

Ulaganja u nepovezana društva vode se u kategoriji financijske imovine raspoložive za prodaju i naknadno vrednovanje iskazano je po fer vrijednosti, osim u slučajevima kada se pouzdano nije mogla utvrditi fer vrijednost, ulaganje je iskazano po metodi troška. Nad društvom Modea d.d. 2010. godine je pokrenut stečajni postupak.

Prema rješenju Županijskog suda u Mostaru broj U/-1127/2000 udio Brodomerkura d.d. u društvu Zenit-Bro Neum iznosi 51%, a po iskazanoj vrijednosti uloga u poslovnim knjigama udio Brodomerkura d.d. iznosi 11,6%.

Prema rješenju Kantonalo-županijskog suda u Mostaru broj 58 0 Ps010084 09Pz poništena je pretvorba društva Zenit-Bro Neum ( u kojem udio Brodomerkura d.d. iznosi 51%, a po iskazanoj vrijednosti uloga u poslovnim knjigama udio Brodomerkura d.d. iznosi 11,6%. ) te je iznos uloga preknjižen na potraživanje od Agencije za privatizaciju BiH.

15. ULAGANJA RASPOLOŽIVA ZA PRODAJU (NASTAVAK)

Prema rješenju Kantonalno-županijskog suda u Mostaru broj 58 0 Ps010084 09Pz poništena je pretvorba društva Zenit-Bro Neum (u kojem udio Brodomerkura d.d. Iznosi 51%, a po iskazanoj vrijednosti uloga u poslovnim knjigama udio Brodomerkura d.d. Iznosi 11.6%) te je iznos uloga preknjižen na potraživanje od Agencije za privatizaciju BiH.

Kantonalna agencija za privatizaciju rješenjem HNK broj 16-672/00 od 13. listopada 2000. godine utvrdila je vrijednost udjela u društvu Brodomerkur –Soko Mostar i to stranog ulagača Brodomekura d.d. u iznosi od 159 tisuća konvertibilnih maraka ili 17,44% i domaćeg ulagača Soko d.d. Mostar u iznosu od 751 tisuće konvertibilnih maraka ili 82,56%. Pred Općinskim sudom u Mostaru pod brojem Ps-77/01-1 Brodomerkur d.d. je pokrenuo postupak radi poništenja rješenja. Općinski sud u Mostaru 25. srpnja 2005. godine broj PS-77/01-1 donio je rješenje u kojemu se oglašava apsolutno nenadležnim i tužbu odbacuje, a tužitelja upućuje da protiv ovog rješenje može izjaviti žalbu Kantonalnom sudu u Mostaru u roku 30 dana. Grupa žalbu nije podnijela. Grupa je uskladila vrijednost udjela prema rješenju Kantonalne agencije za privatizaciju.

Ulaganje u dionice društava u Republici Bosni i Hercegovini razvrstane su u kategoriju financijske imovine raspoložive za prodaju.

		Tržišna vrijednost		Nabavna vrijednost
		portfelja		portfelja		Nerealizirani gubitak
	BAM	kune	BAM	kune	BAM	kune
31. prosinca 2011.	2.441	9.429	15.921	59.716	(5.959)	(23.018)
31. prosinca 2010.	2.733	10.320	15.921	59.716	(5.907)	(22.305)

Svođenje vrijednosti dionica na dan 31. prosinca 2011. godine na tržišnu (fer) vrijednost iskazan je nerealizirani gubitak u iznosu od 23.018 tisuće kuna (2010.: 22.305 tisuće kuna). Efekt smanjenja vrijednosti iskazan je u okviru revalorizacijskih rezervi.

16. DUGOROČNA POTRAŽIVANJA

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Konstruktor inženjering Split	990	571
Ostali	63	67
	1.053	638

17. ZALIHE

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Roba na skladištu	56.951	60.162
Roba u prodavaonici	30.834	33.154
Poslovni prostor namijenje za prodaju	3.674	3.674
Stanovi namijenjeni za prodaju	1.647	1.637
Sitan inventar u uporabi	562	541
Ispravak vrijednosti sitnog inventara u uporabi	(562)	(541)
Rezervni dijelovi	64	72
Zalihe u restoranu i caffe baru	11	12
Roba u doradi, obradi i manipulaciji	-	5
	93.181	98.716

Starosna struktura zaliha na dane 31. prosinca 2011. godine i 31. prosinca 2010. godine prikazana je u sljedećoj tablici:

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Od 0 do 90 dana	53.252	54.491
Od 91 do 180 dana	12.749	13.820
Od 181 do 360 dana	11.017	11.648
Preko 360 dana	16.163	18.954
	93.181	98.913

18. POTRAŽIVANJA OD KUPACA

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Potraživanja od kupaca u zemlji	478.070	469.275
Potraživanja od kupaca u inozemstvu	8.117	2.953
Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca	(27.157)	(27.397)
	459.030	444.831

Potraživanja od kupaca u zemlji u iznosu od 29.954 tisuće kuna (2010.g.: 32.839 tisuće kuna) uključuju robne kredite dane kupcima.

18. POTRAŽIVANJA OD KUPACA (NASTAVAK)

Kretanje ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca prikazano je u sljedećoj tablici:

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Stanje na početku godine	(27.397)	(24.003)
Naplaćena ispravljena potraživanja	431	6.438
Dodatno povećanje ispravka vrijednosti	(191)	(9.832)
	(27.157)	(27.397)

Starosna analiza potraživanja od kupaca prikazana je u sljedećoj tablici:

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Nedospjelo	253.218	242.385
Dospjelo od 0 do 30 dana	44.140	18.843
Dospjelo od 31 do 60 dana	16.866	15.143
Dospjelo od 61 do 90 dana	13.659	15.336
Dospjelo od 91 do 180 dana	14.283	21.755
Dospjelo od 181 do 360 dana	40.033	47.385
Dospjelo preko 360 dana	76.831	83.984
	459.030	444.831

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2011. godine

(svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

19. OSTALA POTRAŽIVANJA

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Potraživanja po ugovorima o cesiji	4.291	5.352
Potraživanja od države i drugih institucija	23.240	10.829
Potraživanja za manjkove	4.045	4.044
Ispravak potraživanja za manjkove	(3.299)	(3.299)
Potraživanje od zaposlenih	588	542
Potraživanje od Zavoda za zdravstveno osiguranje za bolovanje preko 42
dana	212	275
Potraživanje od Radio Dalmacije za neisplaćenu dividendu	-	428
Potraživanje od dobavljača za vraćenu robu	227	187
Potraživanja od osiguravajućeg društva	99	20
Potraživanja od brokera	5	5
Potraživanja za godišnji bonus od dobavljača	43	403
Ostala potraživanja	19	13
	29.470	18.799

19. OSTALA POTRAŽIVANJA (NASTAVAK)

Potraživanja po ugovorima o cesiji se odnose na sljedeća potraživanja:

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Tehnički projekt d.o.o.	1.154	-
Foedus gradnja d.o.o.	-	1.891
Erste factoring d.o.o.	-	348
Zidar d.o.o.	412	-
Mrčela Dajan	888	888
Kvesić Vesna	278	500
Dinarik d.o.o.	693	-
Loza Vrdoljak d.o.o.	165	-
Purlija V. – obrt Gradina	-	360
Hidrocommerce d.o.o.	-	64
Luka ploče do.o.	254	254
Marušić Josip	58	132
Hrvatske autoceste	68	-
Konstruktor inženjering d.o.o.	-	307
Euro construct d.o.o.	62	-
Osijek Koteks d.o.o.	58	-
Ostali	201	193
	4.291	5.352

20. POTRAŽIVANJA ZA NEFAKTURIRANE ISPORUKE

Potraživanja za nefakturirane isporuke odnose se na dane avanse za ugovorene radove sljedećim dobavljačima:

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Cemex d.d.	255	2.080
Kema d.o.o.	745	1.488
Aquastil d.o.o.	333	-
Elmap d.o.o.	219	481
Edison d.o.o.	255	-
Burazin d.o.o.	203	241
Invento Pro d.o.o.	128	128
	2.138	4.418

21. FINANCIJSKA IMOVINA

Financijska imovina se odnosi na dane kredite.

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Tenos d.o.o. Zadar	7.023	6.679
P.S. Immo d.o.o.	4.894	3.916
Team d.d. Čakovec	841	-
Ostali	2.303	1.948
	15.061	12.543

22. mjenice

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Mjenice	1.596	1.402
	1.596	1.402

Mjenice su iskazane po amortiziranom trošku.

23. NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Stanje na žiro računu	5.785	9.060
Čekovi	4.395	5.323
Stanje na deviznom računu	103	88
Novac u blagajni	7	7
	10.290	14.478

Novac i novčani ekvivalenti prikazani u konsolidiranom izvještaju o novčanom toku su stanje na žiro računu, stanje na deviznom računu i novac u blagajni koji čine sljedeći iznos:

31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
5.895	9.155

24. TEMELJNI KAPITAL

Prema rješenju Trgovačkoga suda u Splitu broj Tt-95/774-2 od 08. studenog 1995. godine, temeljni kapital društva iznosi 183.266 tisuća kuna. Temeljni kapital društva je podijeljen na 99.331 dionicu nominalne vrijednosti 1.845 kuna po dionici. Sve su dionice redovne izdane u jednoj seriji prilikom osnivanja društva i dioničarima daju ista prava.

Glavna skupština društva održana 18. rujna 2002. godine donijela je odluku kojom je nominalna vrijednost dionice 1.900 kuna. Broj dionica je 99.331 na dan 31. prosinca 2011. godine (2010.g.: 99.331).

Zarada po dionici u 2011. godini iznosi 14,55 kn, u 2010. godini je iznosila 32,55 kn. Izračun osnovne i razrijeđene zarade / (gubitka) po dionici temelji se na sljedećim podacima:

Zarada:

	2011. godine	2010. godine
Dobit razdoblja (u tisućama kuna)	1.445	3.233
Ponderirani broj prosječnih običnih dionica za izračun osnovne zarade po
dionici	99.331	99.331
Zarada po dionici	14,55	32,55

24. TEMELJNI KAPITAL (NASTAVAK)

Dobit za 2010. godinu u iznosu od 3.065 tisuća kuna odlukom Skupštine dioničara od 27. svibnja 2011. godine raspoređena je u ostale rezerve društava.

Grupa je pozitivnu revalorizaciju u visini od 96 tisuća kn koja se odnosi na vlastite dionice provelo kroz kapital kako je u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja.

Knjigovodstvena vrijednost dionice je u 2011. godini 2.471,50 a u 2010. godini je bila 2.456,11 kuna.

Vlasnička struktura temeljnog kapitala Grupe na dane 31. prosinca 2011. godine i 31. prosinca 2010. godine je bila sljedeća:

	2011. godine		2010. godine
Dioničar	broj dionica	udio u	broj dionica	udio u
		vlasništvu		vlasništvu
		(%)		(%)
Mepas d.o.o. Široki Brijeg	91.800	92,418	91.800	92,418
Mali dioničari	3.683	3,708	3.823	3,849
Bahovec Srećko Hvar	1.982	1,995	1.867	1,880
Vlastite dionice	484	0,487	484	0,487
HPB d.d. / HPB 123002	1.382	1,391	-	-
S.G. Splitska banka	-	-	1.357	1,366
	99,331	100	99.331	100

25. pričuve

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Pričuve temeljem dobiti iz prijašnjih godina	62.750	58.273
Revalorizacijske rezerve od vrijednosnog usklađenja dionica	(22.235)	(22.407)
Zakonske pričuve	9.437	9.437
Pričuve za vlastite dionice	218	122
	50.306	45.425

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2011. godine

(svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

26. DUGOROČNE OBVEZE PO KREDITIMA

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Ukupno dugoročni krediti	261.738	109.834
Umanjeno za kratkoročni dio dugoročnih kredita	20.953	(50.185)
Dugoročni dio dugoročnih kredita	240.785	59.649

Dugoročni krediti se odnose na:

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.	31. prosinca 2010.
	Valuta	Kune	Valuta	Kune
Societe generale Splitska banka	4.529 CHF	28.059	6.177 CHF	36.627
PBZ-HBOR	29.750 HRK	29.750	10.500 HRK	10.500
Unicredit Bank d.d. Mostar	45.963 BAM	177.541	-	-
Hypo-Alpe-Adria Bank Min.gospodarstva (Ravnateljstvo za	-	-	7.000 HRK	7.000
robne zalihe)	5.435 HRK	5.435	5.522 HRK	5.522
		240.785		59.649

Rate dugoročnih kredita koje dospijevaju na naplatu u 2012. godini u iznosu od 20.953 tisuća kuna iskazane su u okviru obveza za kratkoročne kredite (bilješka 34).

Osiguranje povrata kredita osigurano je upisom založnog prava, odnosno upisom prava vlasništva na nekretninama (bilješka 13).

26. DUGOROČNE OBVEZE PO KREDITIMA (NASTAVAK)

Obveze po kreditima dospijevat će na naplatu kako slijedi:

	HRK	CHF	BAM	UKUPNO kune

Dospijeće u prvoj godini	10.750	1.647	-	20.953
Dospijeće od jedne do dvije godine	18.500	1.647	3.536	42.362
Dospijeće od dvije do tri godine	11.250	1.647	3.536	35.112
Dospijeće od tri do četiri godine	-	1.235	3.536	21.312
Dospijeće od četiri do pet godina	5.435	-	3.536	19.094
Dospijeće od šest do četrnaest godina	-	-	31.819	122.905
	40.500	6.176	45.963	261.738

Iznos od 261.738 tisuće kuna odnosi se na kratkoročni dio dugoročnog kredita u iznosu od 20.953 tisuća kuna opisan u bilješci 34 i na dugoročni dio kredita u iznosu od 240.785 tisuća kuna iz ove bilješke.

27. NAJAM

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Ukupne obveze po najmu	357	1.619
Umanjeno za kratkoročno dospijeće najma	(341)	(1.173)
Dugoročno dospijeće najma	16	446
Ukupne obveze po najmu odnose se na sljedeće:
	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Unicredit Leasing	357	1.619
	357	1.619

Obveze po najmu dospijevat će na naplatu kako slijedi:

	EUR	UKUPNO kune
Dospijeće u prvoj godini	45	341
Dospijeće od jedne do dvije godine	2	16
	47	357

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2011. godine

(svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

28. dugoročna REZERVIRANJA

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Rezerviranja za otpremnine	-	220
Rezerviranja za sudske sporove	6.293	6.170
	6.293	6.390

29. OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Obveze prema dobavljačima u zemlji	227.060	241.168
Obveze prema dobavljačima u inozemstvu	103.036	57.537
	330.796	298.705

Prosječni period plaćanja obveza prema dobavljačima u 2011. godini iznosi 91 dan (2010.: 92 dana).

30. OSTALE OBVEZE

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Obveze za izdane mjenice	17.564	28.596
Obveze prema zaposlenima	2.223	2.446
Ostale obveze	2.597	3.555
Obveze po osnovu cesija i asignacija	35.862	26.243
	58.246	60.840

Obveze za mjenice izdane dobavljačima do dana 31. ožujka 2012. godine naplaćene su u iznosu od 14.500 tisuća kuna. Obveze prema zaposlenima odnose se na plaću za drugi dio mjeseca prosinca 2011. godine i obračunani prijevoz radnicima za prosinac 2011. godine i isplaćene su u mjesecu siječnju 2012. godine.

31. OBVEZE ZA PRIMLJENE PREDUJMOVE

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Končar DIST	1.719	-
Obrt Okštajner Vlado Samobor	323	-
Eko – Kaštelanski zaljev	10	1.581
Konstruktor inženjering d.d., Split	64	1.316
Erg d.o.o. Varaždin	72	-
Amerić d.o.o. Supetar	56	-
Končar Ket	19	57
Oprema strojevi d.o.o. Ludbreg	54	-
Pling d.o.o. Solin	48	-
NPL – Vodovod Korčula	-	40
Ostali	-	74
	2.365	3.068

32. obveze ZA NEISPLAĆENE DIVIDENDE

Na dane 31. prosinca 2011. godine i 31. prosinca 2010. godine Grupa ima obveze za neisplaćenu dividendu za 2003. godinu u iznosu od 19 tisuća kuna, te za ranije godine u iznosu od 19 tisuća kuna.

33. OBVEZE S OSNOVE POZAJMICA

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Saponia d.d., Osijek	1.525	1.525
Mepas d.o.o., Široki Brijeg	70.984	47.350
Koestlin d.d., Bjelovar	1.632	1.469
	74.141	50.344

34. OBVEZE PO KREDITIMA

Obveze po osnovi kredita odnose se na primljene kratkoročne kredite te na kratkoročni dio dugoročnih kredita. Primljeni kratkoročni krediti su prikazani u sljedećoj tablici:

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Societe Generale Splitska banka	48.448	55.161
Privredna banka Zagreb d.d.	24.420	29.320
Zagrebačka banka d.d., Zagreb	59.360	58.210
OTP Banka	10.000	-
HPB	9.400	-
Hypo Alpe Adria Bank	7.200	-
Raiffeisenbank Austria d.d. Zagreb	7.200	7.200
	166.028	149.891
Kratkoročni dio	20.953	50.185
	186.981	200,076

Kratkoročni dio dugoročnih kredita je prikazan u sljedećoj tablici:

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Hypo (Slavonska banka Osijek)	-	28.756
Societe generale Splitska banka	10.203	9.767
Societe generale Splitska banka - Sindicirani kredit TS Dobri	-	4.662
PBZ – HBOR	10.750	7.000
	20.953	50.185

Obveze prema kratkoročnim kreditima podmiruju se u skladu sa ugovorima o kreditu.

35. ODGOĐENA PLAĆANJA TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Obračunati prihodi po obračunatim penali izvođaču	12.683	-
Kamate prema dobavljačima	-	221
Ukalkulirani ostali troškovi	1.651	1.546
Naknada za gradsko zemljište	344	364
Naknada za vodoprivredu	37	9
	14.715	2.140

Ukalkulirani ostali troškovi u 2011. i 2010. godini odnose se na:

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Kamate na kratkoročne kredite Zagrebačke i Privredne banke	1.014	911
Božićnica – obveza dobavljačima za nefakturirano	510	532
Naknada za gospodarenje otpadom	127	48
Ostalo	-	55
	1.651	1.546

36. NEVLADAJUĆI UDJELI

	Glavna djelatnost	Datum prodaje	Prodani udjel %	Stečena naknada
Brodomerkur d.o.o. Široki Brijeg	trgovina	27.5.2010.	44,16	27.810
				27.810
			31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Na dan 1. siječnja			28.316	413
Prodaja nevladajućih udjela			-	27.810
Preračun stranih valuta			656
Udio u dobiti tekuće godine			30	93
Na dan 31. prosinca			29.002	28.316

Grupa je prodala svoje nevladajuće udjele za 27.810 tisuća kuna, te nije ostvarila dobit odnosno gubitak iz te transakcije.

37. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM STRANAMA

	2011.	2010.
Saponia d.d., Osijek	256	216
	582	456
Koestlin d.d., Bjelovar
Maraska d.d., Zadar	1.026	486
Brodomerkur inženjering d.o.o., Split	21	-
Ukupno potraživanja od kupaca	1.885	1.158
Maraska d.d., Zadar	3	467
Saponia d.d., Osijek	21	131
Brodomerkur d.o.o., Široki Brijeg	65	-
Brodomerkur inženjering d.o.o., Split	32	-
Ukupno obveze prema dobavljačima	121	598
Koestlin d.d., Bjelovar	308	828
Maraska d.d., Zadar	1.525	898
Saponia d.d., Osijek	821	764
Brodomerkur inženjering d.o.o., Split	53
Ukupno prihodi od prodaje	2.707	2.490
Maraska d.d., Zadar	26	401
Saponia d.d., Osijek	424	611
Brodomerkur inženjering d.o.o., Split	230	-
Ukupno nabavna vrijednost prodane robe i izvršenih usluga	680	1.012

Naknade članovima Uprave i Nadzornog odbora

Članovima Uprave i Nadzornog odbora isplaćene su tijekom godine sljedeće naknade:

	2011.	2010.
Plaće	1.820	1.691
	1.820	1.691

38. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA

Upravljanje rizikom kapitala

Grupa upravlja svojim kapitalom kako bi osigurala vremenski neograničen nastavak poslovanja uz istovremenu realizaciju najvećeg mogućeg povrata za interesne strane kroz optimiranje stanja između dužničkog i vlasničkog kapitala.

Struktura kapitala Grupe se sastoji od dužničkog dijela, koji uključuje primljene zajmove i kredite, novca i novčanih ekvivalenata te vlasničke glavnice koja obuhvaća temeljni kapital, pričuve i zadržanu dobit.

Koeficijent financiranja

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
Neto dug	491.628	295.591
Dugoročni krediti	240.785	59.649
Kratkoročni krediti	240.169	200.235
Kratkoročni dio dugoročnog kredita	20.953	50.185
Umanjeno za novac i novčane ekvivalente	(10.279)	(14.478)
Kapital	273.648	271.467
Omjer duga i kapitala	180%	108%

Kamatni rizik

Kamatni rizik je rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata promijeniti uslijed promjene tržišnih kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope primjenjive na financijske instrumente. Rizik kamatnih stopa kod tijeka novca je rizik da će troškovi kamata na financijske instrumente biti promjenjivi tijekom razdoblja.

38. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK)

Kreditni rizik

Financijska imovina koja potencijalno može dovesti Grupu u kreditni rizik je uglavnom gotovina i potraživanja od kupaca. Grupa svoju gotovinu u najvećem dijelu drži u Societe Generale Splitskoj banci d.d., ali posluje i s drugim velikim bankama u Republici Hrvatskoj.

Kategorije financijskih instrumenata

	2011.	2010.
Financijska imovina
Financijska imovina koja se drži do dospijeća	15.612	16.516
Zajmovi i potraživanja (uključujući novac i novčane ekvivalente)	549.679	532.706

Financijske obveze
Obveze po zajmovima	501.907	310.069
Obveze prema dobavljačima	330.796	298.705
Ostale obveze	-	42

Upravljanje valutnim rizikom

Službena valuta Grupe je kuna, no određene transakcije inozemnim valutama koje se preračunavaju u kune primjenom važećeg tečaja na datum izvještavanja. Nastale tečajne razlike terete rashode poslovanja ili se knjiže u korist računa dobitka i gubitka, ali ne utječu na tijek novca.

Knjigovodstveni iznosi monetarne imovine i monetarnih obveza Grupe denominiranih u stranim valutama na izvještajni datum su kako slijedi:

	Obveze			Imovina
	2011.	2010.	2011.	2010.
EUR	62.419	81.525	15.634	13.450
USD	196	322	1	1
BAM	74.720	52.245	2.104	102
CHF	38.233	46.394	-	-

38. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK)

Upravljanje valutnim rizikom (nastavak)

Analiza osjetljivosti valutnog tečaja

Grupa je uglavnom izložena promjenama tečaja za EUR, BAM i CHF.

U idućoj tablici analizirana je osjetljivost Grupe na povećanje i smanjenje tečaja kune od 10% u odnosu na euro, dolar i funtu. Spomenuta stopa osjetljivosti je stopa koja predstavlja procjenu rukovodstva o realno mogućoj promjeni valutnog tečaja. Analiza osjetljivosti uključuje samo otvorene novčane stavke u stranoj valuti i njihovo preračunavanje na kraju razdoblja temeljem gore navedene postotne promjene valutnog tečaja. Analiza osjetljivosti uključuje monetarnu imovinu i monetarne obveze nominirane u stranoj valuti. Pozitivan broj pokazuje povećanje dobiti ako hrvatska kuna ojača 10% u odnosu na spomenute valute. U slučaju obrnuto proporcionalne promjene vrijednosti hrvatske kune u odnosu na spomenute valute, utjecaj na dobit bio bi jednak i suprotan, odnosno broj bi bio negativan.

	2011.	2010.

Gubitak - EUR	(4.678)	(6.807)
Gubitak - USD	(20)	(32)
Gubitak – BAM	(7.262)	(5.214)
Gubitak - CHF	(3.823)	(4.639)

Upravljanje rizikom likvidnosti

Krajnju odgovornost za upravljanje rizikom likvidnosti snosi Uprava, koja je definirala primjeren okvir za upravljanje likvidnošću temeljen na zahtjevima koji se odnose na kratkoročne, srednjoročne i dugoročne izvore sredstava te potrebnu razinu likvidnosti. Grupa upravlja rizikom likvidnosti održavajući rezerve, bankovne kredite i kreditne linije te kontinuiranim praćenjem predviđenih i stvarnih novčanih priljeva i odljeva te usklađivanjem dospijeća financijske imovine i financijskih obveza.

38. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK)

Fer vrijednost financijskih instrumenata

Fer vrijednosti financijske imovine i financijskih obveza određene su kako slijedi:

fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza na koje se primjenjuju standardni uvjeti i koje kotiraju na aktivnim likvidnim tržištima određuju se prema cijenama koje kotiraju na tržištu
fer vrijednost ostale financijske imovine i ostalih financijskih obveza, isključujući derivacijske instrumente, određuju se u skladu s općeprihvaćenim modelima za utvrđivanje cijena na temelju analize diskontiranog novčanog tijeka promatrajući tekuće cijene u tržišnim transakcijama,
fer vrijednost izvedenih instrumenata se izračunava koristeći kotirane cijene. Ako one nisu dostupne, kod neopcijskih izvedenih instrumenata se primjenjuje analiza novčanog tijeka po odgovarajućoj krivulji prinosa tijekom razdoblja valjanosti instrumenta, dok se kod opcijskih izvedenica koriste modeli za određivanje cijena opcija.

Na dan 31. prosinca 2011. I 2010. godine, iskazani iznosi novca, kratkoročnih depozita, potraživanja i kratkoročnih obveza odgovaraju njihovoj tržišnoj vrijednosti zbog kratkoročne prirode ovih financijskih instrumenata.

39. ODOBRENJE KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Konsolidirane financijske izvještaje usvojila je Uprava i odobrila njihovo izdavanje dana 20. travnja 2012. godine.

Potpisali u ime Grupe 20. travnja 2012. godine:

Predsjednik Uprave Član Uprave

Ivica Kožul Ivica Sunara

BRODOMERKUR d.d. Nadzorni odbor

I Z V A D A K I Z Z A P I S N I K A

Sa 31. sjednice Nadzornog odbora održane dana 16. travnja 2012.g

Ad.2.

O D L U K A

5. DAJE SE SUGLASNOST UPRAVI DRUŠTVA NA GODIŠNJA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA ZA 2011.G. I NA PRIJEDLOG ODLUKE O UPOTREBI DOBITI ZA 2011.g.

1. Utvrđuje se da su temeljem suglasnosti Nadzornog odbora iz t.1- a u smislu odredbi čl. 300 d. ZTD-a Godišnja financijska izvješća za 2011.g. USVOJENA, Nadzorni odbor je suglasan s prijedlogom Odluke o upotrebi dobiti za 2011.g. utvrđen od Uprave Društva , te ga dostavlja Glavnoj skupštini na razmatranje i usvajanje
1. Jedan primjerak ove odluke dostaviti će se Upravi Društva.

predsjednik Nadzornog odbora

Mirko Grbešić

Dostavlja se:

Ured uprave x2
Računovodstvo

AI Terminal

Brodomerkur d.d.

2110_10-k_2012-05-24_6649c576-6df3-4326-b2a5-4a925d0b827f.pdf

GODIŠNJI IZVJEŠTAJ

2011

SADRŽAJ

GODIŠNJE IZVJEŠĆE O STANJU GRUPE

1. POSLOVNE AKTIVNOSTI U 2011.g. I OSNOVNI REZULTATI PO SEGMENTIMA POSLOVANJA

2. OSTVARENA DOBIT

3. TRŽIŠNA POZICIJA GRUPE

OČEKIVANI RAZVOJ U BUDUĆNOSTI

4. FINANCIJSKA POZICIJA GRUPE

5. LJUDSKI RESURSI

6. OSNOVNE ZNAČAJKE GODIŠNJEG PLANA POSLOVANJA ZA 2012.g.

Plan troškova u visini 119.379.215,00 Kn Plan poslovnog rezultata 6.390.208,00 Kn 7. PRIMJENA KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA

8. ZAKLJUČAK

IZJAVU

Brodomerkur Grupa

Sadržaj

Brodomerkur Grupa

IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA

Dioničarima Brodomerkur Grupe:

Odgovornost Uprave za financijske izvještaje

Odgovornost revizora

IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA (NASTAVAK)

Mišljenje

Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Za godinu zaključno s 31. prosincem 2011. godine (svi iznosi su iskazani u tisućama kuna)

Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju (nastavak)

Na dan 31. prosinca 2011. godine

Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju (nastavak)

Na dan 31. prosinca 2011. godine

Konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2011. godine

Konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2011. godine

Konsolidirani izvještaj o novčanom toku

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2011. godine

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2011. godine

1. OPĆENITO

1. OPĆENITO (NASTAVAK)

2. USVAJANJE NOVIH I REVIDIRANIH STANDARDA

2.1. Standardi i tumačenja koji su na snazi za tekuće razdoblje

2. USVAJANJE NOVIH I REVIDIRANIH STANDARDA (NASTAVAK)

2.2. Izdani i još ne usvojeni standardi i tumačenja

Standardi i tumačenja koji su objavljeni, a nisu još u upotrebi

SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

Usvajanje novih i izmijenjenih Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (nastavak)

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE

Prezentiranje financijskih izvještaja

Promjena računovodstvene politike

Nekretnine, postrojenja i oprema

Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak)

Umanjenje vrijednosti imovine

Ulaganja u ovisna društva

Ulaganja u pridružena društva

Zalihe

Najmovi

Grupa kao korisnik najma

Novac i novčani ekvivalenti

Strane valute

Oporezivanje

Tekući porez

Oporezivanje (nastavak)

Odgođeni porez

Financijska imovina

Metoda efektivne kamatne stope

Financijska imovina (nastavak)

Financijska imovina kod koje se promjene fer vrijednosti iskazuju u računu dobiti i gub itka

Ulaganja koja se drže do dospijeća

Financijska imovina (nastavak)

Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Dani zajmovi i potraživanja

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Financijska imovina (nastavak)

Umanjenje vrijednosti financijske imovine (nastavak)

Dugoročne i kratkoročne obveze

Financijske obveze

Korištenje procjena pri sastavljanju financijskih izvještaja

Priznavanje prihoda

Rashodi