BioPorto

Capital/Financing Update • Jun 13, 2013

BioPorto har opnået kortsigtet finansiering med en indgåelse af aftale om lån
af DKK 8 mio. Lånet løber til 16. september 2013, og sikring af selskabets
fortsatte drift efter denne dato planlægges fortsat at skulle ske gennem en
fortegningsemission, der ventes iværksat i tredje kvartal 2013.

Strategi

Som tidligere meddelt har BioPortos nyvalgte bestyrelse iværksat en evaluering
af koncernens forretningsgrundlag og drift for at sikre, at strategi,
handlingsplaner, rettighedsbeskyttelse (IP) og øvrige aktiviteter afstemmes og
optimeres. Målet er at styrke selskabets position, resultatudvikling og
værdiskabelse. Som led i denne evaluering indhentes vurderinger fra eksterne
eksperter.

Det centrale i BioPortos strategi er implementering af NGAL som markør for akut
nyreskade og salg af The NGAL Test(TM) til det rutinediagnostiske marked. Mange
faktorer påvirker udviklingen af markedet for NGAL-testen, herunder blandt
andet laboratoriernes mulighed for opnåelse af tilskud til NGAL-testen,
resultater af sundhedsøkonomiske beregninger, klinisk validering, udarbejdelse
af retningslinjer for anvendelse af testen, markedsføringsindsatsen,
konkurrencesituationen, IP-forhold og praktiske behandlingsmuligheder. Det er
derfor forbundet med betydelig usikkerhed at estimere markedsudviklingen og
penetrationen for The NGAL Test™ og selskabets øvrige NGAL-produkter.

Da markedsudvikling og implementering af NGAL fortsat er forbundet med
væsentlige risici, vil selskabet hurtigst muligt søge at styrke salget af den
samlede produktportefølje for at sikre selskabets indtjeningsevne. Samtidig
undersøges alle muligheder for at effektivisere virksomheden. Disse tiltag
giver ikke anledning til ændring af de af selskabet udmeldte forventninger til
regnskabsåret 2013, der er gengivet i årsrapporten for 2012, herunder de dertil
knyttede forudsætninger om ny finansiering som betingelser for at kunne sikre
fortsat drift.

Sikring af kortsigtet lånefinansiering

For at dække koncernens kortsigtede finansieringsbehov, jf. selskabets
delårsrapport for første kvartal offentliggjort den 7. maj 2013, har tre
investorer, der er aktionærer i selskabet, indgået aftale om at låne BioPorto
A/S i alt DKK 8 mio. Gælden forfalder til betaling den 16. september 2013.

Lånet, der anvendes til den løbende drift i BioPorto A/S og BioPorto
Diagnostics A/S, forrentes med 1 % per påbegyndt måned og kan til enhver tid
indfries af selskabet. Til sikkerhed for lånet stiller BioPorto og
datterselskabet BioPorto Diagnostics en række sikkerheder overfor Långiverne,
herunder pant i følgende aktiver: BioPorto A/S' aktier i BioPorto Diagnostics
A/S, BioPorto A/S' koncerntilgodehavende i BioPorto Diagnostics A/S, BioPorto
Diagnostics A/S' beholdning af aktier i BioPorto A/S, depositum og
forudbetaling vedrørende lejemålet beliggende på Grusbakken 6-8 samt underpant
i visse patenter og varemærker. Endelig stiller BioPorto Diagnostics A/S'
virksomhedspant, der blandt andet omfatter fordringer hidrørende fra salg,
lager, driftsinventar og -materiel samt immaterielle rettigheder.

Omkostningerne til tinglysning udgør DKK 260.600 og hertil kommer omkostninger
til rådgivere.

I forbindelse med lånet har långiverne afgivet tilsagn om at ville konvertere
hovedstolen på i alt DKK 8 mio. til aktier i BioPorto A/S ved en kommende
fortegningsemission i andet halvår af 2013, forudsat der ved emissionen opnås
et bruttoprovenu på mindst DKK 40 mio. (inklusive det konverterede lånbeløb på
DKK 8 mio.).

Den kortsigtede lånfinansiering vurderes at kunne finansiere BioPortos drift
frem til gennemførsel af den fortegningsemission, der fortsat planlægges
iværksat i tredje kvartal 2013. Vurderingen er baseret på selskabets seneste
budgetter samt en forudsætning om uændret omkostningsniveau til den sædvanlige
drift og om en resultatudvikling i lånets løbetid, der er i overensstemmelse
med selskabets allerede offentliggjorte forventninger til resultatet for hele
året.

Fortegningsemmision

Sikring af selskabets fortsatte drift efter 16. september 2013 er fortsat
betinget af, at selskabet får tilført yderligere kapital, hvilket fortsat
ventes at skulle ske gennem ovennævnte fortegningsemission. Som tidligere
meddelt har Selskabet indledt forberedelserne af fortegningsemissionen,
herunder påbegyndt udarbejdelse af prospekt. BioPorto vil offentliggøre de
nærmere vilkår for fortegningsemissionen, så snart disse er endeligt besluttet
i bestyrelsen.

Denne meddelelse indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den
fremtidige udvikling. Sådanne udsagn er usikre og forbundet med risici, idet
mange faktorer, hvoraf en del vil være uden for BioPortos kontrol, kan medføre,
at den faktiske udvikling afviger væsentligt fra de forventninger, som
indeholdes i meddelelsen.

For yderligere information kontakt:

Thea Olesen, CEO
Christina Thomsen, Investor Relations

Telefon 45 29 00 00, mail investor@bioporto.com