Skjern Bank

Quarterly Report • Aug 13, 2013

NÆRVÆR · Handlekraft · individuelle løsninger

Halvårsrapport 2013

• Skjern Bank i Hellerup

Fondsbørsmeddelelse nr. 12/2013 - 13. august 2013

Stærk kapital og stigende udlån

• Acceptabelt resultat før skat på 11,3 mio. kr. mod 5,2 mio. kr. i 2012
• Solvens- og kernekapitalprocent på henholdsvis 17,0 % og 13,4 %
• • Individuelt solvensbehov er opgjort til 12,0 %
• Tilfredsstillende indlånsoverskud på 365 mio. kr.
• Nedskrivninger på 31,5 mio. kr. mod 33,8 mio. kr. i 2012
• Ansvarlig lånekapital på nom. 25 mio. kr. er indfriet den 1. august 2013
• Basisresultatet for hele året forventes i niveauet 85 100 mio. kr. før nedskrivninger og kursreguleringer
• Årsresultat før skat i 2013 forventes væsentligt højere end i 2012

Indhold

Hovedtal og basisresultat	3
Nøgletal	4
Ledelsesberetning	5 - 9
Ledelsespåtegning	10
Resultat- og totalindkomstopgørelse	11
Balance	12 - 13
Eventualforpligtelser	14
Egenkapitalopgørelse	15
Noter	16 - 19

Hovedtal og basisresultat - halvår

Beløb i 1.000 kr.	2013	2012	2011	2010	2009	1.1- 31.12 2012
Resultatopgørelse
Nettorenteindtægter m.v.	76.060	76.103	78.489	82.271	82.184	153.006
Udbytte af aktier	4.266	2.834	3.087	1.931	3.040	5.414
Gebyrer og provisioner (netto)	32.228	29.761	26.940	24.740	24.598	55.296
Netto rente- og gebyrindtægter	112.554	108.698	108.516	108.942	109.822	213.716
Kursreguleringer	2.723	5.769	-2.637	17.004	6.353	8.096
Andre driftsindtægter	1.117	614	719	471	1.525	1.131
Udgifter til personale og administration	65.540	66.283	68.716	66.026	65.424	132.557
Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver	2.262	2.100	2.100	2.160	2.310	3.709
Andre driftsudgifter i alt	5.792	3.872	3.892	9.008	6.761	5.292
Bidrag til Indskydergarantifonden	5.085	3.752	3.892	151	88	4.843
Ø vrige driftsudgifter	707	120	0	8.857	6.673	449
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. i alt	31.491	33.761	27.831	38.704	66.256	69.204
Resultat af kap.andele i ass. og tilknyttede virksomheder	0	-3.811	0	350	0	91
Resultat før skat	11.309	5.244	4.059	10.869	-23.051	12.272
Skat	2.827	1.311	1.015	2.717	-5.863	2.433
Resultat	8.482	3.933	3.044	8.152	-17.188	9.839
Balance pr. 30. juni
Uddrag af poster
Aktiver i alt	5.345.114	5.642.129	5.378.686	6.291.167	5.611.410	6.004.480
Udlån m.v.	3.588.632	3.463.826	3.602.428	3.688.788	3.897.768	3.498.499
Garantier	580.393	479.795	514.618	491.603	708.061	492.156
Obligationer	870.299	866.896	894.541	1.233.774	451.495	1.270.360
Aktier m.v.	212.804	182.081	193.143	163.919	185.415	203.258
Indlån og anden gæld	3.954.086	4.163.969	3.603.715	3.718.191	3.347.040	4.499.426
Efterstillet kapitalindskud	293.838	358.009	357.033	356.096	195.000	358.475
Egenkapital	556.559	385.347	380.517	380.957	448.115	546.986
heraf udbytte						0
Basiskapital	674.509	609.512	610.595	622.811	554.200	747.404
Vægtede aktiver	3.974.987	3.776.472	3.953.324	3.977.088	4.125.634	3.816.073
Basisresultat

Basisindtjening	116.234	117.468	117.892	111.520	113.014	229.092
Udgifter m.v.	-67.802	-68.383	-70.816	-68.186	-67.734	-137.048
Basisresultat før kursregulering,
nedskrivninger og Bankpakke I	48.432	49.085	47.046	43.334	45.280	92.044
Garantiprovision til staten *)	-1.925	-6.671	-7.164	-	-	-10.819
Basisresultat	46.507	42.414	39.882	43.334	45.280	81.225

*) Provision på 0,95% af udstedte obligationer med statsgaranti.

Nøgletal - halvår

Tal i procent	2013	2012	2011	2010	2009
Solvensprocent	17,0	16,1	15,4	15,7	13,4
Kernekapitalprocent	13,4	11,4	10,7	10,9	11,1
Egenkapitalforrentning før skat	2,1	1,4	1,1	2,9	-5,1
Egenkapitalforrentning efter skat	1,5	1,0	0,8	2,2	-3,8
Indtjening pr. omkostningskrone (kroner)	1,11	1,05	1,04	1,09	0,84
Renterisiko	-1,9	-4,5	1,3	1,8	1,3
Valutaposition	0,8	0,5	3,2	3,6	2,3
Valutarisiko	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån	96,6	90,6	107,6	107,7	122,1
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet	167,4	232,8	158,3	276,9	148,8
Summen af store engagementer	21,5	17,3	53,0	74,6	112,4
Akkumuleret nedskrivningsprocent	5,3	7,3	6,4	7,1	4,1
Periodens nedskrivningsprocent	0,7	0,8	0,6	0,9	1,4
Periodens udlånsvækst	2,5	-1,8	-0,6	0,3	3,4
Udlån i forhold til egenkapital	6,4	9,0	9,5	9,7	8,7
(beløb pr. 100 kr. aktie)
Periodens resultat efter skat pr. aktie	4,4	17,4	13,5	48,2	-82,6
Indre værdi pr. aktie	290	1.857	1.815	1.853	2.165
Børskurs/periodens resultat pr. aktie	28,6	26,4	40,7	14,0	-9,4
Børskurs/indre værdi pr. aktie	0,43	0,25	0,30	0,40	0,35

Ledelsesberetning

Skjern Bank har i årets første halvår opnået et acceptabelt resultat. Resultatet er præget af et fortsat højt nedskrivningsbehov samt faldende renteindtægter som følge af meget begrænset låneefterspørgsel i begyndelsen af året. Det fortsat høje nedskrivningsbehov er dog relateret til et antal problemfyldte landbrugsengagementer, hvor der i halvåret er fundet langsigtede løsninger.

I maj og juni måned har banken realiseret et stigende nettoudlån, således at der nu, i forhold til 31. december 2012, er opnået en udlånsstigning på tilfredsstillende 2,5 %.

Skjern Bank har i 1. halvår 2013 med Finanstilsynets accept indfriet statslig hybrid kernekapital på 65 mio. kr., og banken har herefter indfriet hybrid kernekapital og statsgaranterede lån for i alt 909 mio. kr. Med Finanstilsynets accept er den 1. august indfriet yderligere ansvarlig lånekapital for i alt 25 mio. kr.

Bankens likviditetsmæssige overdækning er nedbragt til et lavere, men fortsat absolut forsvarligt niveau på 167,4 %, og det er også fremadrettet bankens målsætning, at opretholde en solid likviditetsoverdækning primært baseret på kundeindlån.

Skjern Banks solvens er på 17,0 % og kernekapitalen 13,4 %. Det individuelle solvensbehov er opgjort til 12,0 %, svarende til en solvensmæssig overdækning på 41,7 %. Sammenholdt med den faktiske basiskapital på 674 mio. kr. var der ved udgangen af første halvår 2013 en overdækning på 337 mio. kr.

Skjern Bank har realiseret en udlånsstigning på 2,5 % i forhold til pr. 31. december 2012, hvilket skyldes en tilfredsstillende fremgang i antallet af kunder. Udlånsefterspørgslen hos den enkelte kunde er fortsat begrænset, og kunderne har stor fokus på låneafvikling. Banken har et indlånsoverskud på 365 mio. kr. pr. 30. juni 2013, hvilket er 37 mio. kr. mindre end pr. 31. marts 2013.

Basisindtjeningen følger årsbudgettet, og ligger fortsat på et højt niveau historisk set, hvilket er tilfredsstillende, specielt i betragtning af den begrænsede låneefterspørgsel i årets første 4 måneder. Forventningen til basisresultatet for hele 2013 er fortsat i niveauet 85 - 100 mio. kr.

Basisresultatet fremgår af side 3 i denne rapport.

Nettorenteindtægter

Nettorenteindtægterne har ikke ændret sig i forhold til første halvår 2012.

Renteindtægterne er faldet med 5 % til 123,8 mio. kr. Dette skyldes primært den reducerede udlånsvolumen, men også en svagt faldende gennemsnitlig udlånsrente i perioden.

Renteudgifterne er reduceret med 13 % til 47,7 mio. kr., hvilket skyldes reducerede omkostninger til udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud på i alt 9,7 mio. kr., som modvirkes af at renteudgifter til bankens kunder er

Bankens udlån- og garantidebitorer fordelt på segmenter udgør:
	30/6-13	31/12-12	31/12-11
Offentlige myndigheder	1,3 %	1,5 %	1,2 %
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
- Planteavl	1,8 %	1,6 %	1,5 %
- Kvægbrug	6,8 %	7,1 %	7,0 %
- Svinebrug	3,6 %	3,3 %	3,2 %
- Minkproduktion	0,6 %	0,6 %	1,0 %
- Øvrig landbrug	1,0 %	1,8 %	1,5 %
Industri- og råstofudvinding	4,3 %	4,8 %	3,4 %
Energiforsyning	3,3 %	2,7 %	3,6 %
Bygge og anlæg	5,7 %	4,0 %	5,0 %
Handel	6,6 %	7,2 %	7,9 %
Transport, hoteller og restauranter	1,6 %	2,0 %	1,0 %
Information og kommunikation	0,2 %	0,3 %	0,3 %
Finansiering og forsikring	7,5 %	7,7 %	8,3 %
Fast ejendom	18,0 %	20,4 %	20,6 %
Øvrige erhverv	4,4 %	4,9 %	4,5 %
Private	33,2 %	30,1 %	30,0 %

Af ovenstående branchefordeling udgør alternativ energi 6,8 % fordelt på segmenterne.

Renteindtægter i kvartalerne

Gebyrer- og provisionsindtægter

(mio. kroner)

• Værdipapirhandel og depoter
• Betalingsformidling
• Lånesagsgebyrer
• Garantiprovision
• Øvrige gebyrer og provisioner

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender i alt

steget med 2,5 mio. kr. som følge af det kraftigt forøgede indlån. Stigningen i renteudgiften til kundernes indlån er som forventet.

Samlet set er bankens rentemarginal reduceret marginalt i årets 1. halvår i forhold til samme periode i 2012.

Udbytte, provisioner og gebyrer

Nettoindtægterne fra gebyrer og provisioner er steget med 2,5 mio. kr. Indtjeningen er primært opnået i kraft af højere garantiprovision på 0,8 mio. kr., samt transaktionsbaserede indtægter fra værdipapirhandelen, der er steget med 1 mio. kr.

Udbytte fra bankens aktiebesiddelser er realiseret med 4,3 mio. kr., hvilket er en stigning på 1,4 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år.

Nettorente- og gebyrindtægter udgør 112,6 mio. kr., hvilket er en stigning på 3,5 % i forhold til samme periode sidste år.

Omkostninger

Omkostninger til personale og administration m.v. udgør 65,5 mio. kr. mod 66,3 mio. kr. i første halvår 2012, og er dermed reduceret med 1,1 %.

Banken har fortsat fokus på omkostningsforbruget, og der forventes til trods for stigende lønsumsafgift et lavere omkostningsniveau for hele året end i 2012.

Kursreguleringer

Kursregulering af værdipapirer og valuta m.v. udviser en gevinst på 2,7 mio. kr. mod 5,8 mio. kr. i første halvår 2012.

Kursreguleringen på obligationsbeholdningen har i perioden været negativ med 2,9 mio. kr., mens der på bankens beholdning af aktier er realiseret en kursgevinst på 4,9 mio. kr. i første halvår 2013. Der er på valuta og afledte finansielle instrumenter i samme periode opnået indtægter på 0,7 mio. kr.

Nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån m.v. udgør 31,5 mio. kr. pr. 30. juni 2013 mod 33,8 mio. kr. i samme periode sidste år. Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår udgør 32,7 mio. kr. mens konstaterede tab pr. 30. juni 2013 er udgjort til 51,3 mio. kr., hvoraf kun en uvæsentlig andel ikke tidligere har været nedskrevet.

Halvårets nedskrivninger på udlån m.v. svarer til 0,7 % af de samlede udlån og garantier, som fortsat er et forhøjet niveau. 1. halvår 2013 har, ligesom de foregående regnskabsperioder, været præget af håndteringen af nødlidende engagementer, der som det fremgår af ovenstående har resulteret i konstaterede tab på 51 mio. kr.

Ledelsen kan konstatere, at antallet af nødlidende engagementer er væsentligt reduceret, og forventer på denne baggrund, at nedskrivningerne fremadrettet vil være aftagende i forhold til indeværende halvår og de seneste regnskabsår.

Nedskrivningerne har historisk været fordelt på et bredt udsnit af bankens kundeforhold, og der indgår engagementer med både private og erhvervsdrivende i en række forskellige brancher. Bankens udlån til ejendomme og projektfinansiering har tidligere tegnet sig for den største andel af nedskrivningerne, mens banken i indeværende halvår primært har nedskrevet på landbrugsengagementer, hvor der er fundet langsigtede holdbare løsninger på en række problemfyldte engagementer.

Periodens resultat

Det samlede resultat før skat udgør 11,3 mio. kr. mod 5,2 mio. kr. efter første halvår 2012. Efter skat udgør periodens nettoresultat 8,5 mio. kr. Resultatet vurderes acceptabelt til trods for det fortsat forhøjede nedskrivningsniveau og de reducerede renteindtægter.

Ledelsen noterer med tilfredshed at basisindtjeningen er væsentligt forbedret, at efterspørgslen efter udlån er stigende med øget volumen til følge, samt at den samlede omkostningsbase er reduceret.

Bankens ledelse anser resultatet for acceptabelt, og vurderer udviklingen absolut positiv.

Kapitaldækning

Egenkapitalen er opgjort til 556,6 mio. kr. mod 546,9 mio. kr. ved årsskiftet.

Efter tillæg af efterstillede kapitalindskud på 293,8 mio. kr. og reguleret for øvrige fradrag udgør bankens basiskapital ved halvårets udgang 674,5 mio. kr.

Solvensen er opgjort til 17,0 %, hvilket er en stigning på 0,9 % i forhold til samme periode sidste år, men en reduktion i forhold til årsskiftet hvor solvensen kunne opgøres til 19,6 %. Reduktionen skyldes alene bankens indfrielse af det statslige hybride lån på 65 mio. kr. i februar 2013.

Kernekapitalprocenten er 13,4 % mod 11,4 % i 2012.

Den nødvendige kapital svarende til det individuelle solvensbehov er opgjort til 12,0 % efter Finanstilsynets 8+ model.

Banken er dermed kapitalmæssigt funderet med en tilstrækkelig overdækning på 41,7 % i forhold til den nødvendige kapital.

Indlån og likviditet

Det rene kundeindlån udgør 3.954 mio. kr., hvoraf de 3.694 mio. kr. er dækket af Indskydergarantiordningen. Indlånene anses for stabile, idet en stor del heraf hidrører fra basiskundeforhold.

Den likviditetsmæssige overdækning er på 167,4 % efter indfrielse af hybrid kernekapital og statsgaranterede lån for i alt 909 mio. kr. i første halvår af 2013. Indfrielserne følger Skjern Banks strategiske målsætning om, at reducere den likviditetsmæssige overdækning til et lavere, men fortsat forsvarligt niveau.

Skjern Bank aktien

Banken var ved halvårsskiftet ejet af 15.884 aktionærer, hvilket er en stigning i forhold til udgangen af 2012 på over 500 aktionærer.

Koncernredegørelse

Skjern Bank ejer hele aktiekapitalen i Knud Eskildsen Ejendomme A/S, hvis eneste aktivitet er at eje en byejendom i Esbjerg. Grunden, som ejendommen ligger på, var oprindelig tiltænkt til Esbjerg-afdelingens nye filial. Byejendommen forventes solgt til den bogførte værdi. Aktierne er optaget til 3,2 mio. kr., der er den regnskabsmæssige indre værdi.

Der er ikke udarbejdet koncernregnskab, idet datterselskabets virksomhed, både med hensyn til balance og aktivitet, set i forhold til bankens, er ubetydelig.

Forventninger

Bankens resultatforventninger for 2013 fastholdes med et basisresultat i intervallet 85 – 100 mio. kr.

Supplerende kapital fordelt på udløbstidspunkt (endelig slutdato)

	t. kr.
2014	25.000
2015	100.000
2016	-
2017	98.838
Uendelig	70.000
I alt	293.838

"Tilsynsdiamanten"

Finanstilsynet har lanceret den såkaldte tilsynsdiamant - gældende fra 2013 - der angiver fem pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko.

Likviditetsoverdækning (min. 50 %): Skjern Banks likviditetsoverdækning er betydelig, og udgør 167,4 % pr. 30. juni 2013, mod 265,6 % pr. 31. december 2012.

Funding-ratio (max. 100 %):

Den aktuelle funding situation giver plads til væsentligt mere udlån, idet bankens udlån i forhold til indlån, egenkapital og udstedte obligationer blot er på 75 %, hvilket er lidt mere end pr. 31. december 2012, hvor funding-ratio kunne opgøres til 65 %.

Ejendomseksponering (max. 25 %):

Skjern Bank har en pæn branchemæssig spredning, og i forhold til ejendoms sektoren er eksponeringen på 18,0 %, hvilket er 2,4 %-point lavere end pr. 31. december 2012.

Store engagementer(max. 125 %):

Store engagementer er defineret som summen af store engagementer, der udgør mere end 10 procent af basiskapitalen. Skjern Bank henvender sig primært til private kunder, samt små og mellemstore virksomheder og havde pr. 30. juni 2013 to store kundeengagementer på i alt 21,5 % mod 13,1 % pr. 31. december 2012.

Udlånsvækst (max. 20 %):

Banken har som forventet realiseret en udlånsfremgang i 1. halvår og udlånsvæksten kan således opgøres til 2,5 % i 2013 mod -0,8 % pr. 31. december 2012.

I nedenstående figur fremgår de pejlemærker, som Finanstilsynet har fastlagt samt Skjern Banks placering indenfor de enkelte områder pr. 30. juni 2013.

Skjern Bank overholder alle grænseværdier pr. 30. juni 2013, og har på intet tidspunkt siden Tilsynsdiamantens introduktion overskredet nogle af grænseværdierne.

Transaktioner med nærtstående parter

Der har i årets første kvartal ikke været større transaktioner mellem Skjern Bank og bankens nærtstående parter.

Bidrag til Indskydergarantifonden

Bidraget til Indskydergarantifonden kan i årets første halvår opgøres til 5,0 mio. kr. hvilket er 1,2 mio. kr. mere end i samme periode sidste år.

nÆRVÆR · Handlekraft · individuelle løsninger

• Skjern Enge

Anvendt regnskabspraksis

1. kvartalsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2012.

Begivenheder efter 30. juni 2013

Der er ikke indtruffet forhold efter balancedagen, der er af betydning for bedømmelsen af periodens resultat.

Retssager

Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Bankens risici på disse sager vurderes løbende af bankens advokater og ledelse. Hensættelser foretages ud fra en vurdering af risiko for tab.

2013

2013

2013

Finanskalender 2013

1. november 2013: Rapport efter 3. kvartal 2013

Venlig hilsen Skjern Bank

Hans Ladekjær Jeppesen Per Munck Bestyrelsesformand Direktør

• Kong Hans Bro ved Skjern Å

Ledelsespåtegning

Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar – 30. juni 2013 for Skjern Bank A/S.

Rapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede pengeinstitutter.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at regnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet.

Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Skjern, den 13. august 2013

Direktionen for Skjern Bank A/S

Per Munck Direktør

Bestyrelsen for Skjern Bank A/S

Hans Ladekjær Jeppesen Formand

Jens Okholm Næstformand Bjørn Jepsen

Finn Erik Kristiansen

Søren Dalum Tinggaard

Lars Lerke Lars Skov Hansen

Resultat- og totalindkomstopgørelse 1. januar – 30. juni

			1.1- 31.12
Beløb i 1.000 kr.	2013	2012	2012
Renteindtægter	123.783	130.974	262.374
Renteudgifter	47.723	54.871	109.368
Netto renteindtægter	76.060	76.103	153.006
Udbytte af aktier m.v.	4.266	2.834	5.414
Gebyrer og provisionsindtægter	34.661	32.772	61.215
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	2.433	3.011	5.919
Netto rente- og gebyrindtægter	112.554	108.698	213.716
Kursreguleringer	2.723	5.759	8.096
Andre driftsindtægter	1.117	614	1.131
Udgifter til personale og administration	65.540	66.283	132.557
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	2.262	2.100	3.709
Andre driftsudgifter i alt	5.792	3.872	5.292
Bidrag til Indskydergarantifonden	5.085	3.752	4.843
vrige driftsudgifter Ø	707	120	449
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt	31.491	33.761	69.204
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder	0	-3.811	91
Resultat før skat	11.309	5.244	12.272
Skat	2.827	1.311	2.433
Periodens resultat	8.482	3.933	9.839

Totalindkomstopgørelse

Periodens totalindkomst	8.482	3.933	9.839
Anden totalindkomst efter skat	0	0	0
Periodens resultat	8.482	3.933	9.839

Balance pr. 30. juni

			1.1- 31.12
Beløb i 1.000 kr.	2013	2012	2012
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	470.273	524.109	805.863
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	25.321	409.879	22.094
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	3.588.632	3.463.829	3.498.499
Obligationer til dagsværdi	870.299	866.896	1.270.360
Aktier m.v.	212.804	182.081	203.258
Kapitalandele i associerede virksomheder	633	900	633
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder	3.233	3.365	3.233
Grunde og bygninger, i alt	67.986	68.990	69.429
Investeringsejendomme	9.419	9.367	9.361
D omicilejendomme	58.567	59.623	60.068
Øvrige materielle aktiver	7.113	9.830	8.276
Udskudte skatteaktiver	41.371	44.700	44.198
Andre aktiver	56.595	67.550	75.207
Periodeafgrænsningsposter	854	0	3.430
Aktiver i alt	5.345.114	5.642.129	6.004.480

Balance pr. 30. juni (fortsat)

			1.1- 31.12
Beløb i 1.000 kr.	2013	2012	2012
Passiver
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	436.832	140.236	399.806
Indlån og anden gæld	3.954.086	4.163.969	4.499.426
ndlån I	3.954.086	3.421.151	3.753.560
nden gæld A	0	742.818	745.866
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris	3.051	504.402	102.640
Aktuelle skatteforpligtelser	318	0	0
Andre passiver	99.133	84.481	86.433
Periodeafgrænsningsposter	1.285	870	197
Gæld i alt	4.494.705	4.983.958	5.088.502
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til tab på garantier	12	4.815	10.517
Hensatte forpligtelser i alt	12	4.815	10.517
Efterstillede kapitalindskud
Ansvarlig lånekapital	223.838	223.112	223.475
Hybrid kernekapital	70.000	134.897	135.000
Efterstillede kapitalindskud ialt	293.838	358.009	358.475
Egenkapital
Aktiekapital	192.800	22.560	192.800
Opskrivningshenlæggelser	417	417	417
Overført overskud	363.342	362.370	353.769
Egenkapital i alt	556.559	385.347	546.986
Passiver i alt	5.345.114	5.642.129	6.004.480

Eventualforpligtelser pr. 30. juni

Beløb i 1.000 kr.	2013	2012	1.1- 31.12 2012
Garantier m.v.
Garantier
Finansgarantier	55.203	57.778	56.694
Tabsgarantier for realkreditudlån	154.544	138.319	154.992
Tinglysnings- og konverteringsgarantier	72.389	59.500	82.309
Øvrige eventualforpligtelser	298.257	224.198	198.161
I alt	580.393	479.795	492.156
Andre eventualforpligtelser
Uigenkaldelige kredittilsagn	13.060	52.623	22.085
I alt	13.060	52.623	22.085

Egenkapitalopgørelse pr. 30. juni

			1.1- 31.12
Beløb i 1.000 kr.	2013	2012	2012
Aktiekapital primo	192.800	22.560	22.560
Aktieudvidelse	0	0	170.240
Aktiekaptital ultimo	192.800	22.560	192.800
Opskrivningshenlæggelser primo	417	417	417
Tilgang ved omvurdering	0	0	0
Anden afgang	0	0	0
Opskrivningshenlæggelser ultimo	417	417	417
Overført overskud primo	353.769	357.740	357.740
Periodens resultat	8.482	3.933	9.839
Tilgang ved salg af egne aktier	9.584	2.710	7.123
Afgang ved køb af egne aktier	-8.493	-2.013	-5.483
Omkostninger ved aktieudvidelse	0	0	-15.450
Overført overskud ultimo	363.342	362.370	353.769
Egenkapital i alt	556.559	385.347	546.986

Noter pr. 30. juni

Beløb i 1.000 kr.	2013	2012	1.1- 31.12 2012
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	31	1.150	1.366
Udlån og andre tilgodehavender	113.915	119.679	237.938
Obligationer	9.455	9.359	21.266
Afledte finansielle instrumenter i alt heraf	382	786	1.804
Valutakontrakter	116	228	620
Rentekontrakter	266	558	1.184
Øvrige renteindtægter	0	0	0
I alt renteindtægter	123.783	130.974	262.374
Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker	655	692	1.396
Indlån og anden gæld	37.294	34.748	76.069
Udstedte obligationer	530	7.959	9.215
Efterstillede kapitalindskud	9.240	11.468	22.683
Øvrige renteudgifter	4	4	5
I alt renteudgifter	47.723	54.871	109.368
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter	8.741	7.695	15.976
Betalingsformidling	3.109	3.032	6.201
Lånesagsgebyrer	13.271	13.462	21.970
Garantiprovision	4.347	3.546	7.947
Øvrige gebyrer og provisioner	5.193	5.037	9.571
I alt gebyrer og provisionsindtægter	34.661	32.772	61.215
Kursreguleringer
Obligationer	-2.878	2.523	-745
Aktier i alt	4.940	1.686	5.451
Aktier i sektorselskaber	3.176	661	4.406
A ndre aktier	1.764	1.025	1.045
Valuta	638	1.485	3.676
Afledte finansielle instrumenter	23	65	-286
I alt kursreguleringer	2.723	5.759	8.096

Noter pr. 30. juni (fortsat)

			1.1-
Beløb i 1.000 kr.	2013	2012	31.12 2012
Udgifter til personale og administration
Lønninger incl. pensionsbidrag og vederlag til direktion,
bestyrelse, revisionsudvalg og repræsentantskab
Direktion	1.326	1.326	2.830
Heraf fast vederlag	1.305	1.305	2.790
Heraf pension	21	21	40
Bestyrelse	341	299	606
Revisionsudvalg	0	0	50
Repræsentantskab	0	0	168
I alt	1.667	1.625	3.654
Personaleudgifter
Lønninger	30.457	30.268	59.891
Pensioner	3.379	3.413	6.739
Udgifter til social sikring	268	259	776
Lønsumsafgift	3.857	3.640	7.406
I alt	37.961	37.580	74.812
Øvrige administrationsudgifter i alt	25.912	27.078	54.091
I alt udgifter til personale og administration	65.540	66.283	132.557
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal ansatte omregnet til heltid	124	130	123

Noter pr. 30. juni (fortsat)

			1.1- 31.12
Beløb i 1.000 kr.	2013	2012	2012
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Nedskrivninger i årets løb	65.400	70.577	123.490
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår	-32.732	-33.856	-47.431
Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet	4.176	2.184	4.111
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån	-4.500	-4.400	-9.200
Indgået på tidligere afskrevne fordringer	-853	-744	-1.766
Nedskrivninger i alt	31.491	33.761	69.204
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder	0 0 0	-3.811 0 -3.811	224 -133 91
Individuelle nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Nedskrivninger primo	223.512	278.332	278.332
Nedskrivninger i året	64.067	67.226	115.390
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår	-32.407	-32.185	-47.431
Tabsbogføringer dækket af tidligere nedskrivninger	-47.173	-20.451	-122.779
Individuelle nedskrivninger på udlån og tilgodehavender i alt	207.999	292.922	223.512
Gruppevise nedskrivninger
Nedskrivninger primo	12.883	14.718	14.718
Nedskrivninger/tilbageførsler i året	1.009	-1.671	-1.835
Gruppevise nedskrivninger i alt	13.892	13.047	12.883
Nedskrivninger i alt	221.891	305.969	236.395

Noter pr. 30. juni (fortsat)

	2013	2012	1.1- 31.12 2012
Beløb i 1.000 kr.
Hensættelser på garantidebitorer
Hensættelser primo	10.517	5.208	5.208
Hensættelser i årets løb	12	5.953	8.660
Overført til gældsforpligtelser	-10.517	-6.346	-3.551
Hensættelser på garantidebitorer i alt.	12	4.815	10.517
Udlån m.v. med standset renteberegning udgør	212.098	254.364	189.831
Aktiekapital Antal aktier á kr. 20 (stk.)	9.640.000	1.128.000	9.640.000
Aktiekapital	192.800	22.560	192.800
Egne kapitalandele
Antal af egne aktier i beholdning (stk.)	39.578	90.253	79.890
Pålydende værdi heraf	792	1.805	1.598
Markedsværdi heraf	997	8.303	1.917
Egne aktiers andel af bankens aktiekapital (pct.)	0,4%	8,0%	0,83%

Skjern Bank, Skjern: Banktorvet 3 · 6900 Skjern tlf. 9682 1333

Skjern Bank, Ribe: J. Lauritzens Plads 1 · 6760 Ribe tlf. 9682 1600

Skjern Bank, Bramming: Storegade 20 · 6740 Bramming tlf. 9682 1580

Skjern Bank, Esbjerg: Kongensgade 58 · 6700 Esbjerg tlf. 9682 1500

Skjern Bank, Varde: Bøgevej 2 · 6800 Varde tlf. 9682 1640

Skjern Bank, Hellerup: Strandvejen 143 · 2900 Hellerup tlf. 9682 1450