Earnings Release • Aug 22, 2013
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Strategic Investments A/S c/o SmallCap Danmark A/S Toldbodgade 53, 2 th. DK-1253 København K Telefon: (+45) 38 40 15 50
Meddelelse nr. 19/2013
København, d. 22. august 2013
Selskabets bestyrelse har på et møde d.d. behandlet selskabets delårsrapport for perioden 1. januar – 30. juni 2013.
Resumé
Eventuelle spørgsmål vedrørende denne meddelelse kan rettes til selskabets administrerende direktør Kim Mikkelsen på telefon +45 38 40 15 51.
Med venlig hilsen Strategic Investments A/S
Bestyrelsen
Selskabets resultat for 1. halvår 2013 blev negativt med DKK 1,9m. Resultatet for 1. halvår 2012 var negativt med 1,6m. Resultattilbagegangen skyldes omkostninger relateret til omdannelse af selskabet fra batteriproducent til investeringsselskab og kan primært henføres til 1. kvartal 2013.
Resultatet for 2. kvartal 2013 blev negativt med DKK 0,8m. Resultatet er uændret i forhold til 2. kvartal 2012.
Selskabets egenkapital var d. 30. juni 2013 negativ med DKK 1,7m, svarende til en indre værdi pr. aktie på DKK -0,1.
Selskabet frasolgte d. 9. april 2013 selskabets aktier i Danionics Asia Ltd samt selskabets tilgodehavende hos Danionics Asia Ltd. Den samlede salgssum udgjorde HKD 5. Forud for salget havde selskabets daværende bestyrelse ladet en fairness opinion udarbejde, hvori det blev vurderet, at aktierne og tilgodehavendet var uden værdi. Aktierne såvel som tilgodehavendet havde i de senere år været nedskrevet til nul i selskabets regnskaber. Salget var således uden regnskabsmæssig påvirkning.
Samtidigt med salget af Danionics Asia Ltd. erhvervede Strategic Capital ApS en større aktiepost i selskabet. Aktierne var tidligere ejet af Surplus Enterprice Limited, Hong Kong – selskabets tidligere partner i Danionics Asia Ltd. Overdragelsesprisen for aktierne var DKK 0,60 pr. aktie. Strategic Capital ApS ejede efter erhvervelsen 20,1% af selskabet.
I forbindelse med erhvervelsen ydede Strategic Capital ApS selskabet et lån på DKK 1,5m til opretholdelse af selskabets fortsatte drift.
På selskabets ordinære generalforsamling d. 23. april 2013 fratrådte selskabets daværende bestyrelse og selskabets nuværende bestyrelse indvalgtes.
På en ekstraordinær generalforsamling d. 14. juni 2013 ændrede selskabet formål til "…nationale og internationale investeringer i finansielle aktiver og instrumenter…" og selskabet skiftede navn til Strategic Investments A/S. Endvidere gennemførtes en kapitalnedsættelse fra nominelt DKK 1 til DKK 0,50 pr. aktie ligesom bestyrelsen fik bemyndigelse til forhøjelse af selskabets aktiekapital fra nominelt DKK 8,5m til DKK 500,0m.
D. 28. juni 2013 fratrådte selskabets mangeårige administrerende direktør Henning O. Jensen og Kim Mikkelsen tiltrådte som ny direktør. Kim Mikkelsen er endvidere direktør og ejer af Strategic Capital ApS, selskabets nye hovedaktionær. Samtidig indgik selskabet aftale om selskabsadministration med SmallCap Danmark A/S.
På et bestyrelsesmøde d. 17. juli 2013 traf bestyrelsen beslutning om udvidelse af aktiekapitalen og gennemførelse af en fortegningsemission i forholdet 1:20. Prospekt blev offentliggjort samme dag. Fortegningsemissionen blev gennemført med en tegningskurs på DKK 0,60 pr. aktie, svarende til prisen for Strategic Capital ApS's køb af aktier i selskabet fra Surplus Enterprise Ltd. Tegningsperioden sluttede d. 19. august 2013 kl. 17.00.
Som meddelt d.d. er der ved tegningsperiodens udløb indkommet tegninger på i alt 238.370.962 stk. nye aktier, svarende til et bruttoprovenu på DKK 143m. Udbuddet forventes gennemført og registreret i Erhvervsstyrelsen mandag d. 26. august 2013.
Efter udbuddets gennemførelse vil selskabets egenkapital udgøre ca. DKK 140m og indre værdi pr. aktie ca. DKK 0,55.
Selskabets nye strategi er baseret på investering i værdipapirer og finansielle instrumenter med henblik på at skabe et højt afkast. Strategien er en blanding mellem aktivistinvestering og investering i small og midcap aktier, samt hedgefundinvestering i øvrige instrumenter. Med aktivistinvestering menes investering i selskaber, hvor selskabet vil søge at udøve et aktivt ejerskab og forsøge at få indflydelse via bestyrelsesposter og løbende møder med direktion og samarbejdspartnere.
Selskabets investeringsbeslutninger træffes og revurderes løbende under hensyntagen til udviklingen i markedsforholdene samt ledelsens vurdering af risici og afkastpotentiale. Selskabet vil investere primært i nordiske aktier, obligationer, samt erhvervsobligationer. Børsnoterede finansielle instrumenter forventes benyttet til en aktiv styring af selskabets risici og positioner. Disse instrumenter forventes anvendt på likvide markeder, såsom Tyskland, England og USA. Selskabet forventer at have mulighed for at geare sine investeringer med op til 3 gange egenkapitalen i aktierelaterede instrumenter og op til 5 gange egenkapitalen i obligations- og valuta relaterede instrumenter. Egenkapitalen forventes således højst gearet 5 gange.
Ved investeringsbeslutninger har ledelsen til hensigt, så vidt muligt, at sikre at selskabet ikke får skattemæssig status som investeringsselskab i henhold til aktieavancebeskatningslovens §19. Dette medfører blandt andet en begrænsning i selskabets mulighed for at foretage visse gearede investeringer.
Det er selskabets generelle målsætning at generere et afkast på mellem 0 og 30% p.a. før skat i forhold til den investerede kapital, med et årligt gennemsnit på 15%, svarende til et akkumuleret afkast på 100% over 5 år. Der er i sagens natur ingen sikkerhed for, at et sådant afkast kan realiseres. Afkastet må forventes at variere fra måned til måned, men selskabet vil tilstræbe, at kvartalsafkastet er positivt i 75% af tilfældene.
Selskabets investeringsaktivitet forventes påbegyndt omkring d. 1. september 2013.
Selskabets årlige kapacitetsomkostninger har i gennemsnit over de seneste 5 år udgjort DKK 3,2m. Selskabets kapacitetsomkostninger for 1. halvår 2013 er påvirket af omkostninger relateret til ændring af ejerstruktur og aktivitet og er ikke retningsvisende for selskabets videre drift. Ledelsen er optaget af selskabets omkostningseffektivitet og forventer fremadrettet en omkostningsbase i niveauet DKK 2,5m p.a., svarende til en omkostningsprocent på ca. 1,8% p.a.
Selskabets direktør aflønnes med DKK 25.000 pr. måned. Bestyrelsen aflønnes med DKK 100.000 pr. medlem p.a. Kim Mikkelsen og Strategic Capital ApS modtager ikke andre honorarer el.lign. fra selskabet.
Ledelsen forventer at selskabet for kalenderåret 2013 vil realisere et mindre, positivt resultat.
Som følge af de ændringer der er gennemført i selskabets ejerstruktur og ledelse er selskabet overgået til kun at udarbejde delårsrapporter, årsrapporter og øvrige selskabsmeddelelser m.m. på dansk.
Selskabet vil fremadrettet offentliggøre oplysning om den indre værdi af selskabets aktier månedligt. Meddelelse herom vil blive givet senest tre dage efter et månedsskifte, første gang i forbindelse med månedsskiftet september / oktober 2013.
Selskabet vil offentliggøre delårsrapporter på kvartalsbasis.
Spørgsmål vedrørende denne meddelelse kan rettes til selskabets administrerende direktør Kim Mikkelsen på tlf. +45 38 40 15 51.
| 2. | 2. | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| kvartal | kvartal | 1. halvår 1. halvår Fuldt år | |||
| DKK 1.000 bortset fra nøgletal | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 |
| Resultatopgørelse: | |||||
| Nettoomsætning | 265 | 0 | 619 | 152 | 499 |
| Produktionsomkostninger | -252 | 0 | -589 | -145 | -475 |
| Andre driftsindtægter | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Bruttoresultat | 13 | 0 | 30 | 7 | 24 |
| Administrationsomkostninger | -771 | -754 | -1.922 | -1.533 | -2.738 |
| Primært driftsresultat (EBIT) | -758 | -754 | -1.892 | -1.526 | -2.714 |
| Resultat i joint venture | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nedskrivning, investering i joint venture | 0 | -66 | 0 | -109 | -213 |
| Finansielle udgifter/indtægter, netto | -36 | 1 | -34 | 4 | 4 |
| Resultat før skat | -794 | -819 | -1.926 | -1.631 | -2.923 |
| Skat af periodens resultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nettoresultat | -794 | -819 | -1.926 | -1.631 | -2.923 |
| Balance: | |||||
| Aktiver | |||||
| Kapitalandel i joint venture | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lånekapital joint venture | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Andre langfristede aktiver i alt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Tilgodehavender og periodeafgrænsningsposter | 56 | 173 | 56 | 173 | 33 |
| Likvide beholdninger | 93 | 1.756 | 93 | 1.756 | 831 |
| Omsætningsaktiver i alt | 149 | 1.929 | 149 | 1.929 | 864 |
| Aktiver i alt | 149 | 1.929 | 149 | 1.929 | 864 |
| Passiver | |||||
| Egenkapital i alt | -1.704 | 1.513 | -1.704 | 1.513 | 221 |
| Kortfristede gældsforpligtelser i alt | 1.853 | 416 | 1.853 | 416 | 643 |
| Passiver i alt | 149 | 1.929 | 149 | 1.929 | 864 |
| Pengestrømsopgørelse : | |||||
| Pengestrømme, driftsaktivitet | -1.787 | -929 | -2.240 | -1.567 | -2.388 |
| Pengestrømme, investeringsaktivitet | 0 | -66 | 0 | -109 | -213 |
| Pengestrømme, finansieringsaktivitet | 1.500 | 0 | 1.500 | 0 | 0 |
| Investeringer : | |||||
| Finansielle anlægsaktiver | 0 | 66 | 0 | 109 | 213 |
| Investeringer i alt | 0 | 66 | 0 | 109 | 213 |
| Af - og nedskrivninger | 0 | 66 | 0 | 109 | 213 |
| Nøgletal : | |||||
| Egenkapitalandel (%) | neg. | 78,4 | neg. | 78,4 | 25,6 |
| Indre værdi pr. aktie (i DKK) | -0,10 | 0,09 | -0,10 | 0,09 | 0,01 |
| Børskurs pr. aktie , ultimo (i DKK) | 0,82 | 0,80 | 0,82 | 0,80 | 0,84 |
| Antal medarbejdere, gennemsnit | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Indtjening pr. aktie (EPS) | -0,05 | -0,05 | -0,11 | -0,10 | -0,18 |
| Udvandet indtjening pr. aktie (EPS-D) | -0,05 | -0,05 | -0,11 | -0,10 | -0,18 |
| DKK 1.000 | Selskabs kapital |
Overført resultat |
I alt |
|---|---|---|---|
| Egenkapital | |||
| 1. januar 2012 Nettoresultat |
16.894 0 |
-13.750 -1.631 |
3.144 -1.631 |
| Egenkapital 30. juni 2012 | 16.894 | -15.381 | 1.513 |
| Egenkapital | |||
| 1. januar 2013 Nettoresultat |
16.894 0 |
-16.673 -1.926 |
221 -1.926 |
| Egenkapital 30. juni 2013 | 16.894 | -18.599 | -1.704 |
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for Strategic Investments A/S for perioden 1. januar til 30. juni 2013.
Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 om delårsrapporter samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Delårsrapporten er aflagt efter den samme regnskabspraksis som årsrapporten for 2012.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, de regnskabsmæssige skøn for forsvarlige og den samlede præsentation af delårsrapporten for dækkende. Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar til 30. juni 2013.
Delårsrapporten er ikke revideret.
København, 22. august 2013
Bestyrelsesformand Adm. direktør
Bestyrelsesmedlem
Lars Stoltze Kim H. Mikkelsen Katja Nowak Nielsen Bestyrelsesmedlem
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.