ISS

Regulatory Filings • Mar 3, 2014

MÅ IKKE OFFENTLIGGØRES ELLER UDLEVERES HELT ELLER DELVIST, DIREKTE ELLER
              INDIREKTE, I ELLER TIL AUSTRALIEN ELLER JAPAN

Denne meddelelse udgør ikke et prospekt, og intet i denne meddelelse indeholder
et udbud af værdipapirer. Ingen person bør købe eller tegne værdipapirer i ISS
A/S (“ISS”), medmindre dette sker på grundlag af oplysningerne i prospektet
offentliggjort af ISS i forbindelse med udbud og optagelse af værdipapirerne til
handel og officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen A/S (“NASDAQ OMX
Copenhagen”). Eksemplarer af prospektet er tilgængelige på ISS’ hovedkontor og
hjemmeside.

ISS, en af verdens førende udbydere af facility services, offentliggør i dag et
prospekt og fastsætter det indikative kursinterval for det planlagte udbud
(“Børsnotering” eller “Udbud”) af aktier og optagelse af aktierne til handel og
officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen.

Udbuddet forventes at understøtte ISS’ fremtidige vækst og operationelle
strategi, fremme ISS' offentlige og kommercielle profil og give bedre adgang
til kapitalmarkederne samt en diversificeret ejerkreds af nye danske og
internationale aktionærer.

I forbindelse med børsnoteringen vil visse fonde rådgivet af EQT Partners og
fonde rådgivet af virksomheder tilknyttet The Goldman Sachs Group, Inc.
gennemføre et begrænset salg af eksisterende aktier gennem et fællesejet
selskab (den “Sælgende Aktionær”). Dette begrænsede salg vil primært blive
reserveret til ISS' køb af aktier til dækning af visse forpligtelser i relation
til incitaments-programmer.

OTPP og KIRKBI sælger ikke aktier i forbindelse med børsnoteringen.

Group CEO Jeff Gravenhorst fra ISS udtaler:

“Da vi offentliggjorde vores planer om en børsnotering, fik vi meget positiv
respons fra både potentielle investorer og andre interessenter. Vi er meget
glade for at kunne annoncere starten på udbudsprocessen i dag og indlede denne
vigtige fase i vores strategiske udvikling. Efter endnu et år med solide
økonomiske resultater står ISS godt rustet til en notering på børsen, og vi ser
frem til at byde nye aktionærer velkommen i ejerkredsen og opbygge en stærk
relation til dem.”

Børsnoteringens hovedpunkter

-- Det indikative kursinterval er fastsat til DKK 140 - DKK 175 pr. aktie à
DKK 1
-- Det indikative kursinterval er udtryk for en markedsværdi for ISS på ca.
DKK 27,0 - DKK 31,7 mia. efter udstedelsen af nye aktier.
-- Udbuddet omfatter:
-- 45.919.915 - 57.399.894 stk. nye aktier, som skal udstedes af ISS og vil
medføre et bruttoprovenu på ca. DKK 8 mia.
-- I forbindelse med børsnoteringen vil visse fonde rådgivet af EQT
Partners og fonde rådgivet af virksomheder tilknyttet The Goldman Sachs
Group, Inc. gennemføre et begrænset salg af 1.000.000 stk. eksisterende
aktier gennem et fællesejet selskab. Disse aktier er primært reserveret
til Selskabets køb til dækning af visse af Selskabets forpligtelser i
relation til incitamentsprogrammer.
-- En overallokeringsret på op til 8.759.985 stk. aktier tildelt af visse
fonde rådgivet af EQT Partners og fonde rådgivet af virksomheder
tilknyttet The Goldman Sachs Group, Inc. gennem et fællesejet selskab.
-- Efter Udbuddet forventer ISS at refinansiere hele den eksisterende gæld med
en del af nettoprovenuet fra Udbuddet sammen med beløb trukket på nye
bankfaciliteter og kontantbeholdninger. En del af nettoprovenuet vil
desuden blive anvendt til at købe op til 1.000.000 stk. eksisterende aktier
(som omtalt ovenfor) for at dække visse forpligtelser i relation til
incitamentsprogrammer.
-- Den endelige udbudskurs og det endelige antal udbudte aktier fastsættes ved
bookbuilding og forventes offentliggjort via NASDAQ OMX Copenhagen senest
den 17. marts 2014.
-- Ved det indikative kursinterval vil free float udgøre ca. 50% - 54% under
forudsætning af fuld udnyttelse af overallokeringsretten og 46% - 49%
eksklusiv udnyttelse af overallokeringsretten. Free float inkluderer
aktier, der besiddes af nye aktionærer, KIRKBI and OTPP.
-- Udbudsperioden løber fra og med den 5. marts 2014 til og med senest den 14.
marts 2014 kl. 16.00 (dansk tid). Udbuddet for ordrer på beløb til og med
DKK 3 mio. kan lukkes, før resten af Udbuddet lukkes, dog tidligst den 11.
marts 2014 kl. 00:01 (dansk tid). En sådan tidligere hel eller delvis
lukning vil i givet fald blive offentliggjort via NASDAQ OMX Copenhagen.
-- ISS’ aktier, herunder de nye aktier, forventes optaget til handel og
officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen senest den 17. marts 2014 under
symbolet “ISS”.
-- ISS’ udbudte aktier udstedes i ISIN-kode DK 0060542181. De udbudte aktier
udstedes i den midlertidige ISIN-kode DK 0060542264 bortset fra de
eksisterende udbudte aktier, som ISS køber af den Sælgende Aktionær. Den
midlertidige ISIN-kode vil blive sammenlagt med den permanente ISIN-kode
for aktierne, forventeligt omkring den 24. marts 2014.

Oplysninger om Udbuddet

Udbuddet omfatter:

-- Et offentligt udbud i Danmark til institutionelle og private investorer.
-- En privatplacering i USA til personer, der er “qualified institutional
buyers” (som defineret i Rule 144A i U.S. Securities Act) i medfør af Rule
144A.
-- Privatplaceringer til internationale institutionelle investorer uden for
Danmark og USA.

De udbudte aktier forventes leveret omkring den 20. marts 2014
(“Closing-datoen”) mod kontant betaling i danske kroner. De udbudte aktier
leveres elektronisk på Closing-datoen til investors konto i VP SECURITIES A/S
eller gennem faciliteterne i Euroclear Bank, S.A./N.A. og Clearstream Banking
S.A. Al afvikling i forbindelse med Udbuddet finder sted i den midlertidige
ISIN-kode.

Global co-ordinators og bookrunners

Nordea, Goldman Sachs International og UBS Investment Bank er udpeget som Joint
Global Coordinators for den planlagte børsnotering og som Joint Bookrunners
sammen med Barclays og Morgan Stanley. Carnegie, Danske Bank og SEB er udpeget
som Co-lead Managers. Lazard fungerer som finansiel rådgiver for ISS og visse
fonde rådgivet af EQT Partners og fonde rådgivet af virksomheder tilknyttet The
Goldman Sachs Group, Inc. gennem et fællesejet selskab, som p.t. ejer 100% af
aktierne i ISS A/S.

Prospekter

Der er udarbejdet et engelsksproget prospekt og en dansk oversættelse deraf
(under ét benævnt “Prospekterne”). Særlig opmærksomhed bør rettes mod de
risikofaktorer, der er beskrevet i starten af Prospekterne. Prospekterne kan
rekvireres uden beregning af berettigede investorer på ISS A/S' hovedkontor i
Danmark. Prospekterne kan ligeledes rekvireres ved henvendelse til Nordea Bank
Danmark A/S, Securities Operations, Helgeshøj Allé 33, 2630 Taastrup, tlf. 33
33 21 55, e-mail prospekt.ca@nordea.com, eller Danske Bank A/S, Corporate
Actions, Holmens Kanal 2-12, 1092 København K, tlf. 70 23 08 34, e-mail
prospekter@danskebank.dk og rekvireres ved forespørgsel i Nordea- og Danske
Bank-filialer i Danmark. Prospekterne kan desuden downloades af berettigede
personer på ISS' hjemmeside, www.issworld.com.

Forespørgsler
Jeff Gravenhorst, Group CEO, tlf. 38 17 00 00

Pressehenvendelser
Kenth Kærhøg, Head of Group Communications, tlf. 38 17 62 05
Giles Sanderson, Victoria Palmer-Moore, Powerscourt, tlf. +44 20 7250 1446

Vigtig meddelelse

Denne meddelelse og de heri indeholdte oplysninger må ikke distribueres i eller
til Australien eller Japan.

Denne meddelelse udgør ikke et tilbud om at sælge eller en opfordring til at
købe værdipapirer udstedt af ISS A/S (“Selskabet”) i nogen jurisdiktion, hvor
et sådant tilbud eller salg er ulovligt, og meddelelsen og de heri indeholdte
oplysninger må ikke distribueres eller offentliggøres, direkte eller indirekte,
i eller til sådanne jurisdiktioner.

I enhver EØS-medlemsstat ud over Danmark, som har gennemført direktiv
2003/71/EF med senere ændringer (sammen med alle gældende
gennemførelsesbestemmelser i de enkelte medlemsstater benævnt
“Prospektdirektivet”), er denne meddelelse alene rettet mod og henvender sig
alene til kvalificerede investorer i den pågældende medlemsstat, som defineret
i Prospektdirektivet.

Værdipapirer, hvortil der henvises i denne meddelelse, er ikke og vil ikke
blive registreret i henhold til U.S. Securities Act of 1933 med senere
ændringer (“Securities Act”) og må ikke udbydes eller sælges i USA, medmindre
der foreligger en registrering, eller hvis det sker i henhold til en relevant
undtagelse fra registreringskravene i Securities Act. Der er ingen planer om at
registrere værdipapirer, hvortil der henvises i denne meddelelse, i USA eller
foretage et offentligt udbud af værdipapirerne i USA. Ethvert udbud af
værdipapirer i USA vil udelukkende finde sted til “qualified institutional
buyers” (som defineret i Rule 144A i Securities Act) i henhold til Rule 144A.

I Storbritannien distribueres og henvender denne meddelelse og alt andet
materiale, der vedrører de heri beskrevne værdipapirer, sig alene til, og
enhver investering eller investeringsaktivitet, som denne meddelelse vedrører,
er alene tilgængelig for og vil udelukkende blive indgået med, “qualified
investors” (som defineret i Section 86(7) i Financial Services and Markets Act
2000) og som er (i) personer med professionel erfaring med forhold, der
vedrører investeringer, som falder inden for definitionen af “investment
professionals” i Article 19(5) i Financial Services and Markets Act 2000
(Financial Promotion) Order 2005 (“Bekendtgørelsen”), eller (ii) ”high net
worth entities” omfattet af Article 49(2)(a) til (d) i Bekendtgørelsen (alle
sådanne personer betegnes under ét “relevante personer”). Personer, som ikke er
relevante personer, bør ikke handle på baggrund af eller i tillid til denne
meddelelse.

I Canada vil ethvert udbud eller salg af værdipapirer, hvortil der henvises i
denne meddelelse, alene blive foretaget i provinserne Ontario og Québec eller
til personer, der er bosiddende i disse provinser, og ikke i eller til
personer, der er bosiddende i andre provinser eller territorier i Canada.
Sådanne udbud eller salg vil alene blive foretaget i henhold til et canadisk
udbudsdokument bestående af et prospekt offentliggjort af Selskabet med et
tilhørende canadisk tillæg.

Denne meddelelse udgør ikke et prospekt, og intet i denne meddelelse indeholder
et udbud af værdipapirer. Ingen person bør købe eller tegne værdipapirer i
Selskabet, medmindre dette sker på grundlag af oplysningerne i prospektet, der
er offentliggjort af Selskabet i forbindelse med udbuddet og optagelsen af
disse værdipapirer til handel og officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen
A/S. Eksemplarer af prospektet er tilgængelige på Selskabets hovedkontor og
hjemmeside.

Stabilisering

Joint Bookrunners, Co-lead Managers og Lazard og disses tilknyttede selskaber
repræsenterer udelukkende ISS og FS Invest II S.à r.l. og ingen andre i
forbindelse med børsnoteringen. De anser ingen andre for at være deres klienter
i relation til børsnoteringen, og de er således ikke forpligtede over for nogen
andre end ISS og FS Invest II S.à r.l. til at yde den beskyttelse, der ydes til
deres respektive klienter, og de er heller ikke ansvarlige over for nogen andre
for at yde rådgivning i relation til børsnoteringen, indholdet af denne
meddelelse eller nogen transaktion, aftale eller andet forhold, hvortil der
henvises i denne meddelelse.

I forbindelse med børsnoteringen kan Joint Bookrunners og Co-lead Managers og
ethvert af disses tilknyttede selskaber, der fungerer som investorer for egen
regning, tegne eller købe aktier, og i denne egenskab beholde, købe, sælge,
tilbyde at sælge eller på anden måde handle for deres egen regning med sådanne
aktier og andre af ISS’ værdipapirer eller relaterede investeringer i
forbindelse med børsnoteringen eller på anden vis. Som følge heraf bør
henvisninger i prospektet til at aktierne bliver udstedt, udbudt, tegnet, købt,
placeret eller på anden måde handlet med, læses som omfattende enhver
udstedelse eller udbud til, eller tegning, køb, placering eller handel
foretaget af sådanne Joint Bookrunners og Co-lead Managers og ethvert af disses
tilknyttede selskaber, der fungerer som investorer for egen regning. Joint
Bookrunners og Co-lead Managers har ikke til hensigt at oplyse omfanget af
sådanne investeringer eller transaktioner, ud over hvad der følger af
eventuelle lovgivningsmæssige eller tilsynsmæssige oplysningsforpligtelser.

I forbindelse med udbuddet kan Goldman Sachs International
(”Stabiliseringsagenten”) (eller personer der handler på vegne af
Stabiliseringsagenten) overallokkere værdipapir eller udføre handler med
henblik på at understøtte markedsprisen på værdipapirerne på et niveau, der
ligger over, hvad der ellers ville være gældende. Der gives dog ingen sikkerhed
for, at Stabiliseringsagenten (eller personer der handler på vegne af
Stabiliseringsagenten) vil foretage stabiliseringshandlinger. Enhver form for
stabiliseringshandlinger kan påbegyndes på eller efter datoen for
værdipapirernes første handels- og officielle noteringsdag på NASDAQ OMX
Copenhagen A/S, og, hvis påbegyndt, kan afsluttes på et hvilket som helst
tidspunkt herefter, men skal afsluttes senest 30 dage efter værdipapirernes
første handels- og officielle noteringsdag.

Forhold, der er omhandlet i denne meddelelse, kan udgøre fremadrettede udsagn.
Fremadrettede udsagn er udsagn, der ikke er historiske kendsgerninger, og som
kan identificeres ved ord som “mener”, “forventer”, “skønner”, “agter”,
“anslår”, “vil”, “kan”, “fortsætter”, “bør” og tilsvarende udtryk. De
fremadrettede udsagn i denne meddelelse er baseret på en række forudsætninger,
hvoraf en stor del er baseret på yderligere forudsætninger. Selvom Selskabet
vurderer, at disse forudsætninger var rimelige, da de blev foretaget, er de i
sagens natur forbundet med betydelige kendte og ukendte risici, usikkerheder,
uforudsete hændelser og andre væsentlige forhold, der er vanskelige eller
umulige at forudsige og som er uden for Selskabets kontrol. Sådanne risici,
usikkerheder, uforudsete hændelser og andre væsentlige forhold kan få de
faktiske begivenheder til at afvige væsentligt fra de forventninger, der er
udtrykt eller underforstået i forbindelse med de fremadrettede udsagn i denne
meddelelse.

De oplysninger, udtalelser og fremadrettede udsagn, der er indeholdt i denne
meddelelse, gælder kun pr. datoen herfor og kan ændres uden varsel.

Om ISS
ISS-koncernen blev grundlagt i København i 1901 og er vokset til at være en af
verdens førende Facility Services-virksomheder. ISS tilbyder en bred vifte af
ydelser, herunder: Cleaning services, catering, security services, property
services og support services samt facility management. ISS' globale omsætning
udgjorde DKK 78,5 mia. i 2013, og ISS har flere end 530.000 medarbejdere og
lokale aktiviteter i mere end 50 lande i Europa, Asien, Nordamerika,
Latinamerika og Stillehavsområdet og betjener tusindvis af kunder i både den
private og offentlige sektor. For yderligere oplysninger om ISS-koncernen, gå
til www.issworld.com.

ISS A/S, ISIN DK 0060542181
ISIN DK 0060542264 (temp for settlement)
ISIN XS0253470644
ISS Global A/S, ISIN XS0206714247