Annual Report • Mar 17, 2014
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
NewCap Holding A/S Amaliegade 14, 2 DK-1256 København K CVR nr. 13 25 53 42
BLANK SIDE
| Ledelsesberetning 4 | |
|---|---|
| Hoved- og nøgletal for Koncernen 4 | |
| Regnskabsberetning 5 | |
| Monyx Financial Group AB 9 | |
| Distribution af opsparingsprodukter 9 | |
| Distribution af opsparingsprodukter, fortsat 10 | |
| Medarbejdere og videnressourcer 11 | |
| Forsknings- og udviklingsaktiviteter 11 | |
| Samfundsansvar 11 | |
| Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse, jf. årsregnskabslovens § 107b 11 | |
| Aktionærforhold 12 | |
| Information om NewCap Holding A/S 14 | |
| Selskabsdata 14 | |
| Ledelsen i NewCap Holding A/S 15 | |
| Adresseliste og kontaktpersoner 17 | |
| Ledelsens aktie- og tegningsoptionsbeholdninger 18 | |
| Offentliggjorte selskabsmeddelelser i 2013 19 | |
| Koncern- og årsregnskab 1. januar til 31. december 2013 20 | |
| Resultatopgørelse for perioden 1. januar til 31. december 2013 21 | |
| Totalindkomstopgørelse for perioden 1. januar til 31. december 2013 22 | |
| Balance pr. 31. december 2013 23 | |
| Pengestrømsopgørelse 25 | |
| Egenkapitalopgørelse (Koncern) 26 | |
| Egenkapitalopgørelse (moderselskab) 27 | |
| Oversigt over noter til koncern- og årsregnskabet 28 | |
| Noter 29 | |
| Påtegninger 63 | |
| Ledelsespåtegning 63 | |
| Den uafhængige revisors erklæringer 64 |
| Hovedtal fra resultatopgørelsen t.DKK |
2013 | 2012 | 2011 | 2010* | 2009* |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto renteindtægter | -1.631 | -1.672 | -10.085 | -3.063 | 5.658 |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 213.550 | 171.367 | 215.173 | 214.981 | 181.424 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 147.877 | 119.677 | 118.499 | 113.963 | 134.985 |
| Andre driftsindtægter | 5.524 | 2.077 | 6.542 | 5.812 | 14.736 |
| Personaleomkostninger og andre eksterne omkostninger | -149.410 | -115.024 | -114.254 | -161.673 | -168.579 |
| Tab på udlån | -330 | 0 | 571 | -40.777 | -105.163 |
| Resultat før afskrivninger, nedskrivninger og skat (EBTDA) | 3.174 | 5.177 | -3.472 | -80.434 | -223.974 |
| Resultat af fortsættende aktiviteter før skat | -17.409 | -17.352 | -22.735 | -111.693 | -440.234 |
| Årets resultat af fortsættende aktiviteter | -24.442 | -6.541 | -25.840 | -111.306 | -446.536 |
| Årets resultat af ophørte aktiviteteter | 0 | 0 | - | - | -962.166 |
| Årets resultat | -24.442 | -6.541 | -25.840 | -111.306 | -1.408.702 |
| Hovedtal fra balancen | |||||
| t.DKK | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2010* | 31.12.2009* |
| Kassebeholdning og tilgodehavender | |||||
| hos kreditinstitutter og centralbanker | 104.455 | 85.058 | 90.514 | 118.876 | 418.800 |
| Udlån | 1.000 | 9.757 | 48.316 | 21.970 | 502.503 |
| Immaterielle aktiver | 345.002 | 381.750 | 388.565 | 413.205 | 384.014 |
| Aktiver i alt | 536.059 | 563.740 | 692.680 | 719.450 | 1.725.567 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.150 |
| Indlån | 0 | 0 | 0 | 0 | 970.315 |
| Gældsforpligtelser | 29.330 | 8.001 | 57.339 | 48.353 | 0 |
| Egenkapital i alt | 357.309 | 407.914 | 397.097 | 425.387 | 469.034 |
| Passiver i alt | 536.059 | 563.740 | 692.680 | 719.450 | 1.725.567 |
| Nøgletal | 2013 | 2012 | 2011 | 2010* | 2009* |
| Egenkapitalandel (soliditet) | 66,65% | 72,27% | 57,33% | 58,38% | 26,87% |
| Egenkapitalforrentning efter skat | -6,92% | -1,86% | -6,96% | -25,62% | -29,21% |
| Gennemsnitligt antal ansatte (fortsættende aktiviteter) | 97 | 99 | 108 | 130 | 166 |
| Aktienøgletal | |||||
| Gennemsnitlig antal aktier i omløb (mio stk.) | 2013 118 |
2012 118 |
2011 118 |
2010* 119 |
2009* 115 |
| Gennemsnitlig antal udvandede aktier i omløb (mio stk.) | 118 | 118 | 118 | 119 | 118 |
| Resultat pr. aktie (EPS Basic) | -0,23 | -0,06 | -0,23 | -0,94 | -12,21 |
| Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) | -0,23 | -0,06 | -0,23 | -0,94 | -12,21 |
| Resultat af fortsættende aktiviteteter pr. aktie (EPS Basic) | -0,23 | -0,06 | -0,23 | -0,94 | -3,86 |
| Udvandet resultat af fortsættende aktiviteter pr. aktie (EPS-D) | -0,23 | -0,06 | -0,23 | -0,94 | -3,86 |
| Cash flow per share (CFPS) | 0,10 | 0,28 | -0,33 | -0,13 | -2,03 |
| Udbytte pr. aktie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Indre værdi, ultimo pr. aktie, DKK | 3,02 | 3,44 | 3,35 | 3,55 | 4,03 |
| Børskurs pr. aktie DKK, ultimo, jf. OMX København | 1,40 | 0,41 | 0,43 | 0,52 | 2,70 |
Der er ikke sket tilpasning af sammenligningstal for ophørte aktiviteter.
*) Der er usikkerheder relateret til tallene for 2010 og 2009 grundet Capinordic Bank A/S' konkurs.
Årets EBTDA udgør DKK 3 mio. mod DKK 5 mio. i 2012, hvilket er lidt bedre end de udmeldte forventninger til året.
Årets resultat før skat 2013 udgør DKK -17 mio. mod DKK -17 mio. i 2012.
2013 har været et ekstraordinært godt år for koncernen, primært for koncernens svenske forretningsområder, og primært opnået gennem en optimering af forvaltningen af kundernes kapital, samtidig med at kunderne har opnået et konkurrencedygtigt afkast af den opsparede kapital.
2013 var også året, hvor den af Finansiel Stabilitet anlagte erstatningssag blev afsluttet med forlig. Forliget indebar en betaling på ca. DKK 29 mio., der er udgiftsført i 2013.
Korrigeres det realiserede EBTDA med tabet for afslutning af ovenstående retssag, udgør den realiserede forbedring af EBTDA DKK 27 mio. Udviklingen i EBTDA er primært forårsaget af
På denne baggrund vurderer ledelsen, at resultatet er tilfredsstillende.
Koncernens egenkapital udgør ultimo 2013 DKK 357 (408) mio., svarende til en soliditet på 67% (72%).
Bestyrelsen i NewCap igangsatte i begyndelsen af 2010 en turnaround proces med henblik på at redde de værdier, der var i koncernen efter Capinordic Banks konkurs og de udfordringer dette medførte for koncernen. Udfordringerne har undervejs bl.a. omfattet:
Opbrud og uro i og omkring koncernens fortsættende svenske aktiviteter
Vanskeligheder med at tiltrække ledende medarbejdere, bestyrelse m.v. til de svenske aktiviteter, herunder indgåelse og udvikling af samarbejder m.v.
Bestyrelsen har løst disse udfordringer bl.a. ved, at bestyrelsesmedlemmer har påtaget sig og udført relevante og nødvendige opgaver i koncernen, herunder håndtering af retssager, salg af aktiver, finansiering og udvikling af rammerne for de svenske aktiviteter. Dette har bl.a. også omfattet, at NewCap's bestyrelsesformand har stillet personlig sikkerhed for koncernens rentebærende gæld, hvilket har været en forudsætning for finansiering af koncernens virksomhed.
Det er bestyrelsen opfattelse, at det på trods af disse udfordringer er lykkedes at sikre koncernens og aktionærernes værdier og samtidig udvikle de svenske forretningsenheder. Det er bestyrelsens opfattelse, at koncernens fremadrettede aktiviteter rummer potentiale for fortsat værdiskabelse i samarbejde med ledelsesgruppe og medarbejdere i de svenske datterselskaber.
Afslutningen af retssagen anlagt af Finansiel Stabilitet ses derfor som en afslutning på årsagerne til disse udfordringer, og det er ledelsens forventning, at forudsætningerne for rekruttering og udvikling af koncernens fremadrettede aktiviteter m.v. vil normaliseres.
Koncernen har i regnskabsåret fortsat en forenkling af den danske datterselskabsstruktur og aktiver beliggende i Danmark. Dette har medført et fald i moderselskabets og de danske selskabers omkostninger, når der ses bort for omkostninger til retssag.
Denne forenkling er fortsat efter regnskabsårets udløb, bl.a. som følge af at en række selskaber har kunnet endelig lukkes eller forenkles efter afslutning af retssag, således at den danske selskabsstruktur fremover er tilpasset de tilbageværende danske aktiver, børsnotering samt bevarelse af uudnyttede skattemæssige underskud.
Koncernens fremadrettede aktiviteter udføres i Sverige gennem Monyx Financial Group AB.
De svenske forretningsområder har gennem de senere år gennemgået en række væsentlige ændringer, bl.a. som følge af etablering af egne fonde i Monyx Fund Sicav i Luxembourg og en omfattende omlægning af koncernens kapitalforvaltning. Dette har medført, at de to forretningsområder Broker Services og Private Financial Services, ikke længere drives adskilt, og det giver derfor ikke et retvisende billede af virksomhedens aktiviteter at foretage en opdelt regnskabsmæssig rapportering herpå. Den tidligere rapportering på de anførte segmenter/forretningsområder er således ophørt.
Koncernens primære aktiviteter er fortsat og uændret forvaltning af privatpersoners pensionsopsparing i Sverige, der dels distribueres direkte og dels i samarbejde med forsikringsmæglere (Fondsservice).
Koncernen har gennem de senere år investeret betydelige beløb i en styrkelse af koncernens kapitalforvaltningsafdeling. Baggrunden herfor er dels:
Styrkelsen har medført gode resultater og generelt har forvaltningen givet tilfredsstillende afkast til kunderne i 2013.
Den samlede forvaltede kapital er i 2013 øget med 10% til 25,4 mia. SEK (23,1 mia. SEK). Væksten er et resultat af nye indskud på eksisterende aftaler samt de positive forvaltningsresultater. Antallet af kontrakter er faldet marginalt og har dermed påvirket AUM (Asset Under Management) i nedadgående retning.
Monyx Fund SICAV har i 2013 haft en vækst i AUM på 36% til 20,4 mia. SEK (15,0 mia. SEK). Andelen af den samlede forvaltede kapital, der er placeret i egne fonde udgør således 80% pr. ultimo 2013, mod 65% året før.
Monyx har i 2013 udvidet udbuddet af kapitalforvaltningsprodukter og har blandt andet lanceret Monyx Genesis, der er en hedgefond med fokus på at skabe et attraktivt absolut afkast med en moderat risikoprofil. Genesis har en lav korrelation til traditionelle aktie-og obligationsinvesteringer og er dermed velegnet til porteføljeoptimering. Det nye produkt er kommet godt fra start og har en højere indtjeningsmarginal end de traditionelle produkter.
2013 har indtjeningsmæssigt været et ekstraordinært godt år for koncernens svenske forretningsområder, primært vedrørende produkter til PPM opsparing, og der er realiseret en betydelig stigning i netto rente- og gebyrindtægter.
Monyx har ultimo 2013 besluttet at ophøre med at opkræve det årlige rådgivningsgebyr for PPM-kunder grundet ændringer i PPM-systemet. Fremover opnås alene indtjening på forvaltningen af fondene. Ændringerne medfører på kort sigt et markant fald i indtjeningsmarginalen, men vil til gengæld styrke konkurrenceevnen og medvirke til at sikre forretningsmodellens langsigtede holdbarhed.
Ledelsen besluttede i foråret 2013 at afskedige den hidtidige direktør for de svenske forretningsområder, baseret på de markante ændringer i virksomhedens ydre rammebetingelser og den skærpede konkurrencesituation, der stiller øgede krav til topledelsens kvalifikationer og lederskab.
Efter regnskabsårets udløb har bestyrelsen for Monyx Financial Group ansat Johan Wagman som ny direktør for de svenske forretningsområder. Johan Wagman kommer fra en stilling som markedsdirektør for et af Sveriges største forsikringsselskaber og bringer en stor salgs- og distributionserfaring med til Monyx. Johan Wagman tiltræder sin stilling medio marts 2014.
Virksomheden har i øvrigt i årets løb styrket ledelsesgruppen med rekrutteringen af en række stærke profiler, herunder COO Lotta Eek, der blandt andet har ansvaret for at styrke selskabets governance model og for at sikre, at virksomheden er på forkant med de betydelige regulatoriske forandringer, der præger de forretningsområder Monyx arbejder på.
Koncernen har som forventet opleveret en afgang af kunder under PPM opsparingen, bl.a. som følge af reduceret salgsindsats. Indvirkningen på indtjening herfra er begrænset, idet merindtjeningen herpå er begrænset som følge af indbyggede rabatsystemer i PPM opsparingen. Der forventes en fortsat nettoafgang af PPM-kontrakter i 2014.
Koncernen har i 2013 fået bremset den utilfredsstilende nettoafgang af kunder i Fondsservice, hvilket har været et væsentligt fokusområde. Årets nettoafgang er således reduceret mærkbart og udgør i 2013 kun ca.1% målt på antallet af kontrakter. Der forventes yderligere fremgang i 2014.
Koncernens forsikringsmæglerselskab, Factor Insurance Brokers AB har i lighed med 2012 realiseret et mindre underskud. Bestyrelsen har ultimo 2013 gennemført en omorganisering af selskabet og en del af underskuddet kan henføres til løn til fratrædelser.
Årets resultat efter skat udgør DKK -24 (-7) mio., svarende til et udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) på DKK -0,23 (-0,06) og en egenkapitalforrentning på -6,92% (-1,86%).
Finansielle mål for de svenske forretningsområder Koncernen opstillede i 2012 følgende overordnede finansielle mål for de svenske forretningsområder:
Resultaterne for 2013 opfylder alle tre mål, hvilket er tilfredsstillende. Som følge af bortfaldet af rådgivningsgebyret på PPM-kontrakterne forventes indtjenings- og omkostningsmålene ikke realiseret i de kommende par år.
Målene fastholdes dog som et langsigtet pejlemærke for de svenske forretningsområder. Målene opfattes som ambitiøse, men ikke uopnåelige på længere sigt.
Koncernen indgik i december 2010 aftale om salg af Koncernens 2 svenske butikscentre, betinget af en større ombygning. Det ene butikscenter blev overdraget i december 2011, mens det andet butikscenter blev overdraget i 2012.
I forbindelse med overdragelsen har et pantebrev, nom. SEK 19 mio. ikke kunnet aflyses som forudsat. Pantebrevet hidrører fra Koncernens oprindelige erhvervelse i 2008, hvor pantebrevet fejlagtigt ikke blev aflyst som aftalt. Koncernen blev ved dom i 2012 forpligtiget til at udlevere pantebrevet til tredjemand.
På tidspunktet for årsrapportens aflæggelse er der rejst krav med påstand om erstatningsansvar mod den berigtigende svenske advokat.
Værdien af den tilgodehavende erstatning er foreløbigt indregnet med samme værdi som det oprindelige tilgodehavende efter den foretagne hensættelse i 2012, netto DKK 8 mio.
Der forventes en afgørelse af dette forhold senest i 2015.
NewCap har i regnskabsåret tilbagekøbt den ejerandel på 2,5% i Monyx, der tidligere var erhvervet af datterselskabets ledelsesgruppe, således at NewCap igen ejer 100%.
Ledelsen har på grundlag af opdateret forretningsplan og budgetter for 2014 - 2018 foretaget en impairmenttest af de i koncernregnskabet indregnede immaterielle aktiver samt de i moderselskabsregnskabet indregnede kapitalandele.
Efter ansættelse af ny direktør og styrket ledelsesgruppe, og de igangsatte og påtænkte tiltag m.v., herunder som følge af de omtalte ændrede rammebetingelser og konkurrencesituation, er det ledelsens opfattelse, at de svenske forretningsområder nu er parat til at forfølge og udnytte det givne potentiale for udvikling og øget indtjening.
Ledelsen har på grundlag heraf vurderet og fastholdt værdiansættelsen.
Den udførte impairmenttest er behæftet med sædvanlig usikkerhed omkring de indregnede faktorer for vækst, diskontering m.v.
Statsadvokaten for særlig økonomisk kriminalitet rejste 14. november 2012 - og udvidede i 2013 - sigtelse mod Selskabet for kursmanipulation af særlig grov beskaffenhed, ved som juridisk person at have været medansvarlig for de af selskabets tidligere direktør Lasse Lindblad udførte handlinger, vedrørende transaktioner foretaget i perioden 2007 – 2009.
Det skal understreges, at der på nuværende tidspunkt ikke er rejst tiltale mod Selskabet, samt at en eventuel retssag ikke forventes afsluttet i 2014. Det forventes, at det i løbet af 2014 vil blive afgjort, om der vil blive rejst tiltale mod Selskabet.
Selskabets advokat har oplyst, at det på nuværende tidspunkt ikke er muligt at angive noget om de beløbsmæssige krav, der vil være forbundet med en eventuel retssag, men hvis anklagemyndigheden træffer beslutning om at rejse tiltale mod Selskabet, kan det ikke afvises, at der vil blive nedlagt påstand om en bøde af ikke uvæsentlig størrelse. Det vurderes dog, at der næppe er grundlag for at rejse erstatningskrav mod Selskabet.
Koncernens tilgodehavender hos kreditinstitutter udgjorde pr. 31. december 2013 DKK 105 (85) mio. Af de anførte likvide beholdninger kan DKK 94 mio. henføres til de svenske aktiviteter. Koncernens pengestrømme fra driften udgjorde i 2013 DKK 11 (34) mio., svarende til et cash flow per aktie (CFPS) på 0,10 (0,28).
Selskabet har i løbet af 2013 afviklet den resterende rentebærende gæld etableret i tidligere regnskabsår.
I forbindelse med indgåelse af forlig med Finansiel Stabilitet etablerede NewCap et lån hos Driftsselskabet af 28. december 2001 A/S på DKK 27 mio. Dette lån forfalder ultimo marts 2014.
Lånebeløbet ultimo marts 2014 forventes efter modtagelse af udbytte fra datterselskaber at udgøre ca. DKK 14 mio.
Koncernen har oplevet, at det på grund af koncernens historik fortsat er vanskeligt at opnå finansiering i pengeinstitutter.
Selskabet har derfor aftalt en forlængelse af lånet til 30. april 2014 med Driftsselskabet af 28. december 2001 A/S for yderligere afsøgning af muligheder for at opnå anden finansiering. Såfremt denne ikke opnås er Driftsselskabet af 28. december 2001.A/S indstillet på en yderligere forlængelse. NewCap Holding A/S forventer, at rentebærende gæld kan indfries senest i 2015 via udbetaling af udbytte fra datterselskaber, indfrielse af tilgodehavender og ved realisation af aktiver.
Der er ikke efter regnskabsårets udløb indtrådt begivenheder, som har betydning for vurdering af Selskabets eller Koncernens finansielle stilling, aktiver og passiver pr. 31. december 2013 samt årets resultat for 2013.
Koncernens fokusområder for forbedring og vækst af indtjening og AUM er fortsat:
Udvidelse af adgangen til Monyx Sicav Funds fonde via fondtorve og andre platforme for udbud af fonde m.v.
Udvikling af nye produkter og tiltag overfor kunder
Fokus i 2014 er derfor fortsat:
På baggrund af den realiserede udvikling og fokus i 2014 forventes en stigning i EBTDA til ca. DKK 10-15 mio for Koncernen.
Koncernens svenske forretningsområder er samlet i Monyx Financial Group AB (Monyx).
Monyx blev etableret i 2003 og er et svensk investeringsselskab (på svensk – Värdepappersbolag) som står under den svenske Finansinspektions tilsyn. Selskabet har hovedsæde i Stockholm og driver herudover virksomhed i Umeå, Sveg og Mora. Selskabet er 100% ejet af NewCap Holding A/S.
Selskabets primære aktiviteter er at forvalte private pensionsopspareres opsparing. Herudover ejer Monyx forsikringsmæglervirksomheden Factor Insurance Brokers, der også tilbyder forsikringsmæglerydelser primært til mindre og mellemstore virksomheder.
Selskabets forretningsidé er at tilbyde en effektiv diskretionær forvaltning af fondsforsikringer (Unit-Link), pensionskapital og fonde.
Monyx tilbyder aktiv forvaltning af fonde, fondforsikringer og pensionskapital. Monyx har i dag tæt på 200.000 kunder og forvalter ca. SEK 25,4 mia. (23,1). Alle direkte forvaltede midler er nu samlet i subfonde under Monyx Fund SICAV. Der udbydes i alt 15 fonde registreret i Luxembourg (Monyx Funds SICAV). 8 af fondene indgår i PPM-systemet. Herudover forvaltes en lang række porteføljer med forskellige risikoprofil på de største svenske forsikringsselskabers fondtorg.
En effektiv og kompetent forvaltningsenhed er en væsentlig faktor for den forretningsmæssige udvikling af Koncernens forretningsområder. Der er i 2013 foretaget udvikling af koncepter og strategier for det fremtidige udbud af kapitalforvaltningsprodukter, som bl.a. distribueres gennem Fondsservice og PPM opsparing.
Monyx tilbyder moderne helhedsløsninger for alle og hjælper kunderne med aktiv forvaltning af fonde, fondforsikringer og pensionskapital på en professionel og nytænkende måde. Tilgangen er en helhedsløsning for kundens opsparing, så kunden kan bruge sin tid på andet.
Monyx forvaltningsmål er gennem aktiv forvaltning at give kunderne det bedst mulige afkast ud fra valg af risiko, fokus og branche. Dette indebærer, at kunderne kan være trygge ved forvaltningens daglige arbejde med at placere opsparing i aktiver, som giver et så højt afkast som muligt ud fra fondens risikoniveau. Forvaltningen anvender analyseværktøjer m.v. som er udviklet og testet over lang tid.
Monyx´s produkter distribueres primært:
Monyx udbyder, primært via telemarketing og internettet, Koncernens aktive og fleksible forvaltning af den svenske PPM opsparing til private pensionsopsparere.
De svenske pensionsmyndigheder har i de seneste år løbende ændret de tekniske vilkår m.v. for forvaltere af PPMopsparing. Ændringer som har til formål at gøre det vanskeligere for useriøse PPM-forvaltere at drive deres virksomhed, idet myndighederne finder, at de tilbudte løsninger ikke altid er i pensionsopsparernes interesse. Monyx opfatter sine produkter og forvaltningsløsninger som meget professionelle, og at der skabes en reel merværdi til kunderne ved at overlade forvaltningen til Monyx. Den generelle opstramning af rammevilkårene har dog også ramt Monyx' virksomhed og har medført ændringer i de tilbudte løsninger, hvilket på kort sigt påvirker selskabets indtjening negativt.
Selskabet arbejder med at udvikle nye produkter og løsninger, der kan tilbydes de mange attraktive privatkunder i porteføljen, herunder et bredere udvalg af forsikrings- og opsparingsprodukter, hvilket på sigt vil mindske selskabets afhængighed af PPM-forvaltningen.
Som følge af ændrede rammebetingelser har Monyx reduceret salgsindsatsen fra eksterne salgskontorer betydeligt for at optimere indtjeningen. Som følge heraf er der i 2013 realiseret et fald i antal kunder, men en fortsat stigning i AUM. Ultimo er antallet af kunder 95.000 (104.000) indenfor den svenske PPM opsparing. Dette fald er i overensstemmelse med de forventninger, der var stillet som følge af omlægning af salgsindsatsen.
Forvaltningen af midler under PPM-systemet er underlagt en stram avanceregulering, der sikrer de enkelte opsparere en billig og effektiv forvaltning. Systemet stiller store krav til forvalternes effektivitet, og marginalindtjeningen for store markedsaktører som Monyx er beskeden. På denne baggrund søges det også fremadrettet at optimere indtjeningen frem for at opnå en høj vækst i antallet af nye kunder.
Antal kunder/kontrakter 95.000 (104.000) AUM SEK 13,0 (11,7) mia.
Monyx distribuerer endvidere sine kapitalforvaltningsløsninger via et betydeligt netværk af uafhængige, selvstændige forsikringsmæglere. Monyx kan tilbyde attraktive produkter til alle typer af private pensionsopsparer og har et vidtforgrenet samarbejde med alle betydelige svenske forsikringsselskaber, således at der kan tilbydes professionel forvaltning til alle kunder, uanset hvilket forsikringsselskab kunden har valgt at placere sin opsparing hos.
Monyx har også i 2013 haft fokus på at vende de senere års nettoafgang, dels gennem styrkelse af distributionen af Fondservice-produktet via forsikringsmæglere, herunder Hjerta-mæglerne, og dels gennem styrkelse af kvaliteten af produktudbuddet, i overensstemmelse med kundernes efterspørgsel.
Antallet af Fondservice kontrakter har ultimo året stabiliseret sig, og det forventes, at den forstærkede salgsindsats overfor forsikringsmæglerne og det nye produktudbud bærer frugt, samt at der kan opnås en positiv kundetilgang i de kommende år.
Forvaltningskunderne har generelt opnået gode investeringsafkast i 2013. Stort set alle mandater har givet positive afkast, og resultaterne har typisk været bedre end sammenlignelige konkurrerende produkter.
Antal kontrakter med AUM 76.000 (77.000) AUM SEK 12,2 (11,3) mia.
Monyx samarbejder i dag med mere end 500 forsikringsmæglere om distribution. Monyx vil fortsat søge at styrke samarbejdet med forsikringsmæglerne gennem en forbedret produktportefølje samt mulige loyalitetsprogrammer. Af de ca. 500 uafhængige svenske forsikringsmæglere, er ca. 300 tilknyttet samarbejdsorganisationen Hjerta. Hjerta-mæglerne er en frivillig kæde af selvstændige forsikringsmæglere. Monyx Financial Group AB er hovedaktionær (ejerandel 46%) i Hjerta-kædens fælles it- og serviceselskab, Nordic Brokers Association AB, der er en central partner i den fortsatte udvikling.
Monyx omfatter også Koncernens eget forsikringsmæglerselskab, Factor Insurance Brokers AB, der tilbyder et bredt udbud af forsikringsprodukter til mindre og mellemstore erhverv samt større privatkunder, herunder koncernens pensionsopsparingsprodukter.
Det gennemsnitlige antal fuldtidsbeskæftigede for året i hele Koncernen var 97 (99). Primo 2013 var der 102 (94) ansatte og ved udgangen af 2013 var der 97 (102) ansatte.
Koncernen har ingen forsknings- og udviklingsaktiviteter.
NewCap Koncernen har ikke formuleret politikker for samfundsansvar, herunder ingen politikker for menneskerettigheder og klima. NewCap Koncernen har vedtaget en politik for kønsfordeling, som er sat til 0 og at kønsfordelingen i dag er 0 ud af 4.
Der henvises til selskabets hjemmeside for en samlet redegørelse for virksomhedens ledelse.
http://www.newcap.dk/selskabsledelse-2013
NewCap Holding A/S bestræber sig på at føre en aktiv IR-politik med et højt informationsniveau og god investorpleje. Der henvises til www.newcap.dk for mere information om IR-politikken i NewCap Holding A/S.
Forespørgsler vedrørende NewCap Koncernen kan endvidere rettes til:
Administrerende direktør Peter Steen Christensen E-mail: [email protected]
| Aktieinformation (DKK) | |
|---|---|
| Markedsværdi 31. dec. 2013 | 166.446.364 |
| Antal aktier i alt | 118.890.260 |
| Aktier i omløb dec. 2013 | 118.410.409 |
| Aktier i omløb dec. 2012 | 118.410.409 |
| Aktiekurs 31. dec. 2013 | 1,40 |
| Aktiekurs 31. dec. 2012 | 0,41 |
| Årets højeste aktiekurs (12. november 2013) | 1,80 |
| Årets laveste aktiekurs (25. februar 2013) | 0,40 |
| All time high (16. maj 2000) | 75,00 |
Noteret på NASDAQ OMX Copenhagen A/S Indeks: OMX Copenhagen, SmallCap, OMX Copenhagen Financials ISIN kode: DK0010212570 Kortnavn: NEWCAP DKK
Selskabets samlede aktiekapital udgør nominelt DKK 59.445.130, svarende til 118.890.260 stk. aktier à nominelt DKK 0,50. Selskabets storaktionærer pr. datoen for denne årsrapports offentliggørelse fordeles som angivet nedenfor.
| Procentandel |
|---|
| 23,52 % |
| 9,99 % |
| 5,96 % |
| 60,53 % |
| 100,00 % |
** Aktionærer, der ejer mindre end 5 % af selskabets aktiekapital
Ledelsen i NewCap Holding A/S vurderer, at Selskabets kapital- og aktiestruktur er hensigtsmæssig og i både Selskabets og aktionærernes interesse.
Det er NewCap Holding A/S' målsætning, at aktionærerne skal opnå et afkast på deres investering i form af kursstigning og udbytte, der overstiger en risikofri investering i obligationer. Udbetaling af udbytte skal altid ske under hensyntagen til fornøden konsolidering af egenkapitalen som grundlag for Koncernens fortsatte ekspansion.
NewCap Holding A/S ejer alene i begrænset omfang egne aktier. Pr 31. december 2013 udgjorde egenbeholdningen 479.851 aktier. NewCap Holding A/S har udarbejdet interne regelsæt vedrørende market making og handel med egne aktier.
NewCap Holding A/S har siden 2005 gennemført en række optionsprogrammer med henblik på at styrke medarbejdernes incitament i forhold til realisering af Koncernens målsætninger. Udnyttelsesperioden for det sidste incitamentsprogram udløb den 17. februar 2013 og ingen har udnyttet incitamentsprogrammerne.
Generalforsamlingen afholdes den 8. april 2014 kl. 10:00 hos Rønne & Lundgren Advokatfirma, Tuborg Havnevej 19, 2900 Hellerup.
Dagsorden med de fuldstændige forslag med bilag kan findes på www.newcap.dk senest tre uger før afholdelse af den ordinære generalforsamling.
Adresse: Amaliegade 14, 2 Telefon: +45 8816 3000 Hjemmeside: www.newcap.dk E-mail: [email protected]
Navn: NewCap Holding A/S Postnummer og by: 1256 København K
| 13 25 53 42 |
|---|
| 1. juli 1989 |
| København |
Mogens de Linde, formand Michael Vinther, næstformand Peter Reedtz Peter Steen Christensen
Peter Steen Christensen, administrerende direktør
KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Osvald Helmuths Vej 4 2000 Frederiksberg
Årsrapport 2013 17. marts 2014 Ordinær generalforsamling 8. april 2014 Periodemeddelelse 1. januar – 31. marts 2014 13. maj 2014 Delårsrapport 1. januar – 30. juni 2014 26. august 2014 Periodemeddelelse 1. januar – 30. september 2014 11. november 2014
Bestyrelsesmedlem siden 12. januar 2010.
Mogens de Linde er eneindehaver af og adm. direktør i Byggeselskab Mogens de Linde. Siden midten af 1970'erne har Mogens de Linde opkøbt og restaureret ejendomme i fortrinsvis Århus-området og det Storkøbenhavnske område med henblik på udlejning til erhvervs- eller boligformål.
Bestyrelsesmedlem i:
Medlem af direktionen i:
Bestyrelsesmedlem siden 27. april 2011.
Michael Vinther er advokat og en af Danmarks førende profiler inden for erhvervs- og selskabsret samt virksomhedsoverdragelser. Han rådgiver en række private equity-fonde og erhvervsvirksomheder i spørgsmål af erhvervs- og selskabsretlig karakter.
Bestyrelsesmedlem i:
Aromateknik A/S
BIG Fonden, bestyrelsesformand
Medlem af direktionen i:
Bestyrelsesmedlem siden 8. juli 2010.
Peter Reedtz er cand. merc. i finansiering og er indehaver af Asset Allocation Instituttet, der er en konsulent- og rådgivningsvirksomhed, der beskæftiger sig med kapitalforvaltning og investeringsrådgivning under tilsyn af Finanstilsynet. Peter Reedtz har omfattende ledelseserfaring fra den finansielle sektor og er formand for Den Danske Finansanalytikerforenings Asset Allocation udvalg samt censor på CBS og Handelshøjskolen i Aarhus, Aarhus Universitet.
Bestyrelsesmedlem i:
Medlem af direktionen i:
Bestyrelsesmedlem siden 21. april 2010 og tillige adm. direktør siden 27. august 2010.
Peter Steen Christensen er statsautoriseret revisor og selvstændig erhvervsdrivende samt eneindehaver af Peter Steen Christensen ApS og Excell Corporate Services ApS. Peter Steen Christensen har en omfattende erfaring indenfor økonomi, regnskab, investering, Corporate Finance samt ledelseserfaring fra direktørposter i revisions-, rådgivnings- og investeringsvirksomheder. Peter Steen Christensen er executive MBA fra CBS.
Bestyrelsesmedlem i:
Medlem af direktionen i:
Amaliegade 14, 2 1256 København K Danmark Tlf.: +45 8816 3000 [email protected] www.newcap.dk
CVR-nr.: 13255342 Hjemsted: København
CEO Peter Steen Christensen
Investor relations: [email protected]
Strandvägen 5B SE-114 51, Stockholm Sverige Tlf.: +46 (0)8 54 58 02 40 Fax: +46 (0)8 66 14 350 [email protected] www.monyx.se Org-nr.: 556643-6209 Hjemsted: Stockholms län, Stockholm kommun
Verkställande direktör Johan Wagman
I henhold til Værdipapirlovens § 28a skal NewCap Holding A/S indberette oplysninger om ledende medarbejderes og disses nærtståendes transaktioner med NewCap Holding A/S aktien.
Bestyrelsens og direktionens eller disses nærtståendes beholdning af aktier og optioner i NewCap Holding A/S er angivet i tabellen nedenfor for bestyrelse og direktion, som de så ud pr. 31. december 2013.
| AKTIEBEHOLDNING | Optioner | ||
|---|---|---|---|
| Navn Bestyrelse |
Primo 2013 | Ultimo 2013 | |
| Mogens de Linde | 11.881.700 | 11.881.700 | 0 |
| Michael Vinther | 0 | 0 | 0 |
| Peter Steen Christensen | 0 | 0 | 0 |
| Peter Reedtz | 0 | 0 | 0 |
| Direktion | |||
| Peter Steen Christensen | 0 | 0 | 0 |
| 18.12.2013 | NewCap Holding A/S tilbagekøber aktier i Monyx Financial Group AB fra ledende medarbejdere i det svenske selskab. |
|---|---|
| 17.12.2013 | Finanskalender for regnskabsåret 2014 / Emner til dagsorden for Generalforsamling |
| 07.11 2013 | NewCap Holding A/S – Periodemeddelelse 3. kvartal 2013 |
| 10.10 2013 | NewCap Holding A/S indgår låneaftale med Driftsselskabet af 28. december 2001 A/S vedrørende et lån på DKK 27.000.000 |
| 11.10.2013 | NewCap Holding A/S og Finansiel Stabilitet A/S indgår aftale om at afslutte verserende retssag |
| 09.09.2013 | Finansiel Stabilitet A/S indskrænker sag mod NewCap Holding A/S |
| 26.08.2013 | Delårsrapport 1. halvår 2013 |
| 19.08.2013 | Finanskalender, ændret dato for offentliggørelse af Delårsrapport |
| 03.07.2013 | Statsadvokaten for særlig økonomisk kriminalitet har udvidet sigtelse om kursmanipulation |
| 27.06.2013 | Storaktionærmeddelelse |
| 25.06.2013 | Storaktionærmeddelelse |
| 10.06.2013 | Ændring i ledelsen i NewCaps svenske datterselskab |
| 15.05.2013 | Periodemeddelelse 1. kvartal 2013 – Korrektion |
| 15.05.2013 | Periodemeddelelse 1. kvartal 2013 |
| 17.04.2013 | Agenda og forløb af ordinær generalforsamling 2013 |
| 18.03.2013 | Indkaldelse og fuldstændig dagsorden til ordinær generalforsamling |
| 18.03.2013 | Årsrapport for 2012 |
| 12.03.2013 | Ændring af forventet dato for offentliggørelse af selskabets årsrapport for 2012 |
| 19.02.2013 | NewCap Holding A/S – Generalforsamling |
| Resultatopgørelse for perioden 1. januar til 31. december 2013 21 | |
|---|---|
| Totalindkomstopgørelse for perioden 1. januar til 31. december 2013 22 | |
| Balance pr. 31. december 2013 23 | |
| Pengestrømsopgørelse 25 | |
| Egenkapitalopgørelse (Koncern) 26 | |
| Egenkapitalopgørelse (moderselskab) 27 | |
| Oversigt over noter til koncern- og årsregnskabet 28 | |
| Noter 29 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | ||
| Renteindtægter | 2 | 1.305 | 1.993 | 5 | 306 |
| Renteudgifter | 3 | -2.936 | -3.665 | -2.910 | -3.343 |
| Netto renteindtægter | -1.631 | -1.672 | -2.905 | -3.037 | |
| Udbytte af aktier mv. | 4 | 137 | 0 | 20.032 | 15.422 |
| Modtagne gebyrer og provisionsindtægter | 5 | 213.550 | 171.367 | 0 | 0 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | -64.179 | -50.018 | 0 | 0 | |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 147.877 | 119.677 | 17.127 | 12.385 | |
| Kursreguleringer | 6 | -487 | -1.553 | -111 | -1.714 |
| Andre driftsindtægter | 7 | 5.524 | 2.077 | 2.841 | 2.340 |
| Resultat af finansielle poster | 152.914 | 120.201 | 19.857 | 13.011 | |
| Personaleomkostninger og andre eksterne omkostninger | 8 | -149.410 | -115.024 | -42.311 | -12.474 |
| Tab på udlån og garantier | 11 | -330 | 0 | -3.843 | -2.990 |
| Resultat før afskrivninger, nedskrivninger og skat (EBTDA) | 3.174 | 5.177 | -26.297 | -2.453 | |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 12 | -21.614 | -23.638 | -13 | 1.923 |
| Resultatandel efter skat i associerede virksomheder | 17 | 1.031 | 1.109 | 0 | 0 |
| Resultat før skat | -17.409 | -17.352 | -26.310 | -530 | |
| Skat af årets resultat | 13 | -7.033 | 10.811 | 0 | 0 |
| ÅRETS RESULTAT | -24.442 | -6.541 | -26.310 | -530 | |
| Årets resultat fordeles således | |||||
| Minoritetsinteresser | 2.598 | 764 | 0 | 0 | |
| Moderselskabet New Cap Holding A/S' aktionærer | -27.040 | -7.305 | -26.310 | -530 | |
| I alt | -24.442 | -6.541 | -26.310 | -530 | |
| Årets resultat foreslås overfør til næste år. | |||||
| DKK | DKK | ||||
| Resultat pr. aktie (EPS Basic) | 28 | -0,23 | -0,06 | ||
| Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) | 28 | -0,23 | -0,06 |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| Note | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| Totalindkomstopgørelse | ||||
| Årets resultat | -24.442 | -6.541 | -26.310 | -530 |
| Poster der kan blive reklassificeret i resultatopgørelsen: | ||||
| Valutaomregning af udenlandske enheder | -16.094 | 10.210 | 0 | 0 |
| Skat af anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Anden totalindkomst efter skat | -16.094 | 10.210 | 0 | 0 |
| Totalindkomst i alt | -40.536 | 3.669 | -26.310 | -530 |
| Fordeles på | ||||
| Moderselskabet New Cap Holding A/S' aktionærer | -43.134 | 2.905 | -26.310 | -530 |
| Minoritetsinteresser | 2.598 | 764 | - | - |
| I alt | -40.536 | 3.669 | -26.310 | -530 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
| AKTIVER | t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker mv. | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 104.455 | 85.058 | 9.760 | 8.920 | |
| Udlån | 14 | 1.000 | 9.757 | 12.816 | 23.071 |
| Aktier mv. | 15 | 1.325 | 1.420 | 0 | 0 |
| Kapitalandele i porteføljevirksomheder | |||||
| 16 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Kapitalandele i associerede virksomheder | 17 | 10.871 | 10.160 | 0 | 0 |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 18 | 0 | 0 | 434.141 | 426.098 |
| Immaterielle aktiver | 19 | 345.002 | 381.750 | 0 | 0 |
| Materielle aktiver | 20 | 431 | 663 | 20 | 33 |
| Aktuelle skatteaktiver | 638 | 725 | 0 | 0 | |
| Andre aktiver | 22 | 69.946 | 71.500 | 5.591 | 4.270 |
| Periodeafgrænsningsposter | 23 | 2.391 | 2.707 | 65 | 68 |
| Aktiver i alt | 536.059 | 563.740 | 462.393 | 462.460 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
| PASSIVER | t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| Gældsforpligtelser | 24 | 29.330 | 8.001 | 29.330 | 8.001 |
| Aktuelle skatteforpligtelser | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Andre forpligtelser | 25 | 104.583 | 100.837 | 19.261 | 14.347 |
| Periodeafgrænsningsposter | 26 | 8.771 | 9.252 | 0 | 0 |
| Gældsforpligtelser i alt | 142.684 | 118.090 | 48.591 | 22.348 | |
| Hensættelse til udskudt skat | 21 | 34.410 | 35.914 | 0 | 0 |
| Andre hensatte forpligtelser | 27 | 1.656 | 1.822 | 0 | 0 |
| Hensatte forpligtelser i alt | 36.066 | 37.736 | 0 | 0 | |
| Forpligtelser i alt | 178.750 | 155.826 | 48.591 | 22.348 | |
| Aktiekapital | 59.445 | 59.445 | 59.445 | 59.445 | |
| Andre reserver | -761 | 15.333 | 0 | 0 | |
| Overført resultat | 298.625 | 332.629 | 354.357 | 380.667 | |
| Moderselskabets andel af egenkapital | 357.309 | 407.407 | 413.802 | 440.112 | |
| Minoritetsinteresser | 0 | 507 | 0 | 0 | |
| Egenkapital i alt | 357.309 | 407.914 | 413.802 | 440.112 | |
| Passiver i alt | 536.059 | 563.740 | 462.393 | 462.460 | |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | ||
| -17.409 | -17.352 | -26.310 | -530 | ||
| Reguleringer | 39 | 639 | 563 | -17.127 | -12.385 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 21.614 | 23.638 | 13 | -1.923 | |
| Tab på udlån | 330 | 0 | 3.843 | 2.990 | |
| Kursreguleringer | 0 | 0 | 0 | 2.180 | |
| Modtagne renter | 1.305 | 1.993 | 5 | 306 | |
| Betalte renter | -2.936 | -3.665 | -2.910 | -3.343 | |
| Modtagne udbytter | 137 | 0 | 20.032 | 15.422 | |
| Betalt skat | -7.552 | -8.539 | 0 | 0 | |
| -3.872 | -3.362 | -22.454 | 2.717 | ||
| Ændring i udlån | |||||
| Ændring i indlån | 8.427 | 38.559 | 6.412 | 30.921 | |
| Ændring i værdipapirbeholdning | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Ændring i øvrige aktiver og passiver | 37 | 737 | 0 | 1.500 | |
| 6.725 | -2.220 | 3.596 | 1.180 | ||
| Pengestrømme vedrørende drift | 11.317 | 33.714 | -12.446 | 36.318 | |
| Salg af immaterielle aktiver | |||||
| Køb af immaterielle aktiver | 0 | 0 | 0 | 4.195 | |
| Køb af materielle aktiver | 0 -63 |
-91 -274 |
0 0 |
-28 0 |
|
| Salg af tilknyttede virksomheder | 0 | 7.148 | 390 | 8.631 | |
| Køb af tilknyttede virksomheder | -10.069 | 0 | -8.433 | -80 | |
| Salg af associerede virksomheder | 0 | -156 | 0 | 0 | |
| -10.132 | 6.627 | -8.043 | 12.718 | ||
| Optagelse af gældsforpligtelser | 29.330 | 0 | 29.330 | 0 | |
| Indfrielse af gældsforpligtelser | -8.001 | -49.338 | -8.001 | -49.338 | |
| Pengestrømme vedrørende finansiering | 21.329 | -49.338 | 21.329 | -49.338 | |
| Ændring i likvider | 22.514 | -8.997 | 840 | -302 | |
| Kursregulering, likvide beholdninger | -3.117 | 3.541 | 0 | 0 | |
| Likvider 1. januar | 85.058 | 90.514 | 8.920 | 9.222 | |
| Likvider 31. december | 104.455 | 85.058 | 9.760 | 8.920 | |
| Likvide beholdninger 31. december | |||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker mv. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker |
0 104.455 |
0 85.058 |
0 9.760 |
0 8.920 |
|
| Likvider 31. december | 104.455 | 85.058 | 9.760 | 8.920 | |
| Egenkapitalopgørelse 31. december 2013 | Koncern | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktiekapital regulering t.DKK |
Valutakurs- t.DKK |
Overført resultat t.DKK |
I alt t.DKK |
Minori tetsak tionærer t.DKK |
I alt t.DKK |
|
| Egenkapital 1. januar 2013 | 59.445 | 15.333 | 332.629 | 407.407 | 507 | 407.914 |
| Totalindkomst for perioden | ||||||
| Årets resultat | 0 | 0 | -27.040 | -27.040 | 2.598 | -24.442 |
| Valutaomregning af udenlandske enheder | 0 | -16.094 | 0 | -16.094 | 0 | -16.094 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | -16.094 | 0 | -16.094 | 0 | -16.094 |
| Totalindkomst i alt for perioden | 0 | -16.094 | -27.040 | -43.134 | 2.598 | -40.536 |
| Transaktioner med ejere | ||||||
| Udbytte til minoritetsandele | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.636 | -1.636 |
| Køb af minoritetsandele | 0 | 0 | -6.964 | -6.964 | -1.469 | -8.433 |
| Transaktioner med ejere i alt for perioden | 0 | 0 | -6.964 | -6.964 | -3.105 | -10.069 |
| Egenkapital pr. 31. december 2013 | 59.445 | -761 | 298.625 | 357.309 | 0 | 357.309 |
| Egenkapitalopgørelse 31. december 2012 | Koncern | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktiekapital regulering t.DKK |
Valutakurs- t.DKK |
Overført resultat t.DKK |
I alt t.DKK |
Minori tetsak tionærer t.DKK |
I alt t.DKK |
|
| Egenkapital 1. januar 2012 | 59.445 | 5.123 | 332.529 | 397.097 | 0 | 397.097 |
| Totalindkomst for perioden | ||||||
| Årets resultat | 0 | 0 | -7.305 | -7.305 | 764 | -6.541 |
| Valutaomregning af udenlandske enheder | 0 | 10.210 | 0 | 10.210 | 0 | 10.210 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | 10.210 | 0 | 10.210 | 0 | 10.210 |
| Totalindkomst i alt for perioden | 0 | 10.210 | -7.305 | 2.905 | 764 | 3.669 |
| Transaktioner med ejere | ||||||
| Salg af minoritetsandele | 0 | 0 | 7.405 | 7.405 | 1.226 | 8.631 |
| Udbytte til minoritetsandele | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.483 | -1.483 |
| Transaktioner med ejere i alt for perioden | 0 | 0 | 7.405 | 7.405 | -257 | 7.148 |
| Egenkapital 31. december 2012 | 59.445 | 15.333 | 332.629 | 407.407 | 507 | 407.914 |
| Egenkapitalopgørelse 31. december 2013 | Moderselskab | ||
|---|---|---|---|
| Aktiekapital t.DKK |
Overført resultat t.DKK |
I alt t.DKK |
|
| Egenkapital 1. januar 2013 | 59.445 | 380.667 | 440.112 |
| Totalindkomst for perioden | |||
| Årets resultat | 0 | -26.310 | -26.310 |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 |
| Totalindkomst i alt for perioden | 0 | -26.310 | -26.310 |
| Egenkapital 31. december 2013 | 59.445 | 354.357 | 413.802 |
| Egenkapitalopgørelse 31. december 2012 | Moderselskab | ||
| Aktiekapital t.DKK |
Overført resultat t.DKK |
I alt t.DKK |
|
| Egenkapital 1. januar 2012 | 59.445 | 381.197 | 440.642 |
| Totalindkomst for perioden | |||
| Årets resultat | 0 | -530 | -530 |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 |
| Totalindkomst i alt for perioden | 0 | -530 | -530 |
| Egenkapital 31. december 2012 | 59.445 | 380.667 | 440.112 |
| Anvendt regnskabspraksis 0 | |
|---|---|
| Regnskabsmæssige skøn og vurderinger 1 | |
| Renteindtægter 2 | |
| Renteudgifter 3 | |
| Udbytte af aktier mv. 4 | |
| Modtagne gebyrer og provisionsindtægter 5 | |
| Kursreguleringer 6 | |
| Andre driftsindtægter 7 | |
| Personaleomkostninger og andre eksterne omkostninger 8 | |
| Aktiebaseret vederlag 9 | |
| Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 10 | |
| Tab på udlån og garantier 11 | |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 12 | |
| Skat af årets resultat 13 | |
| Udlån 14 | |
| Aktier mv. 15 | |
| Kapitalandele i porteføljevirksomheder 16 | |
| Kapitalandele i associerede virksomheder 17 | |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 18 | |
| Immaterielle aktiver 19 | |
| Materielle aktiver 20 | |
| Udskudt skat 21 | |
| Andre aktiver 22 | |
| Periodeafgrænsningsposter 23 | |
| Gældsforpligtelser 24 | |
| Andre forpligtelser 25 | |
| Periodeafgrænsningsposter 26 | |
| Andre hensatte forpligtelser 27 | |
| Resultat pr. aktie 28 | |
| Egne aktier 29 | |
| Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 30 | |
| Andre økonomiske forpligtelser og eventualforpligtelser 31 | |
| Garantier 32 | |
| Begivenheder efter balancedagen 33 | |
| Indregnede finansielle instrumenter 34 | |
| Kreditrisiko 35 | |
| Klassifikation af kunder 36 | |
| Forfaldsanalyse likviditetsrisici 37 | |
| Markedsrisici 38 | |
| Pengestrømme – reguleringer 39 | |
| Nærtstående parter 40 | |
| Forretningsmæssige segmenter 41 | |
| Risikostyring 42 |
Koncernregnskabet og årsregnskabet for NewCap Holding A/S for 2013 aflægges efter International Financial Reporting Standards (IFRS), som godkendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav til årsregnskaber for børsnoterede virksomheder.
Koncernårsrapporten aflægges i DKK.
NewCap Holding A/S har med virkning fra 1. januar 2013 implementeret:
Ingen af de nye standarder og fortolkningsbidrag har påvirket indregning og måling i 2013 og dermed heller ikke resultat og udvandet resultat pr. aktie.
IASB har udsendt følgende nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der ikke er obligatoriske for Newcap Holding A/S ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2013: IFRS 14, amendments to IFRS 10, 11 og 12, IAS 27 (2011), IAS 28 (2011), amendments to IAS 27 (2011), amendments to IAS 32, amendments to IAS 36, amendments to IAS 39 samt IFRIC 21. IFRS 9 og 14 samt amendments to IFRS 19 annual improvements to IFRS, 2010-2012 og 2011- 2013 samt IFRIC 21 er endnu ikke godkendt af EU.
De godkendte, ikke-ikrafttrådte standarder og fortolkningsbidrag implementeres i takt med, at de bliver obligatoriske for Newcap Holding A/S. De nye standarder og fortolkningsbidrag forventes at få mindre indvirkning på regnskabsaflæggelsen for Newcap Holding A/S, som beskrevet i nedenstående:
over den, selv om den ikke råder over flertallet af aktier eller stemmer. Desuden skal potentielle stemmeretter og konverteringsretter vurderes, idet de i sammenhæng med andre rettigheder vil kunne føre til krav om konsolidering, før de er udnyttelige. Newcap Holding A/S forventer, at standarden vil få mindre betydning for Koncernen. Standarden er obligatorisk for regnskabsår, der påbegyndes 1. januar 2014 eller senere.
Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden NewCap Holding A/S samt tilknyttede virksomheder, hvori NewCap Holding A/S har kontrol, det vil sige bestemmende indflydelse på virksomhedens finansielle og driftsmæssige politikker for at opnå afkast eller andre fordele fra dens aktiviteter. Bestemmende indflydelse opnås ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 50 % af stemmerettighederne eller på anden måde kontrollere den pågældende virksomhed.
Virksomheder, hvori Koncernen udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, og som ikke ved første indregning klassificeres som porteføljeinvesteringer, betragtes som associerede virksomheder. Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 20 %, men mindre end 50 % af stemmerettighederne. Ved vurdering af, om NewCap Holding A/S har bestemmende eller betydelig indflydelse, tages højde for potentielle stemmerettigheder, der på balancedagen kan udnyttes.
I koncernregnskabet indregnes tilknyttede virksomheders regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes andel af årets resultat og af egenkapitalen af tilknyttede virksomheder, der ikke ejes 100%, indgår som en del af Koncernens resultat henholdsvis egenkapital men vises særskilt.
Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af moderselskabets og de enkelte tilknyttede virksomheders regnskaber opgjort efter Koncernens regnskabspraksis, elimineret for koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedens dagsværdi af identificerbare nettoaktiver og indregnede eventualforpligtelser på overtagelsestidspunktet.
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes efter indre værdis metode. Urealiserede fortjenester med associerede virksomheder elimineres i forhold til Koncernens ejerandel af virksomheden. Urealiserede tab elimineres på samme måde som urealiserede fortjenester i det omfang, der ikke er sket værdiforringelse. I den regnskabsmæssige værdi af kapitalandele indgår goodwill identificeret på erhvervelsestidspunktet.
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra overtagelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til afståelsestidspunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede virksomheder. Ophørte aktiviteter præsenteres særskilt.
Ved køb af nye virksomheder, hvor moderselskabet opnår bestemmende indflydelse over den købte virksomhed, anvendes overtagelsesmetoden. De tilkøbte virksomheders identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Identificerbare immaterielle aktiver indregnes, såfremt de kan udskilles eller udspringer fra en kontraktlig ret, og dagsværdien kan opgøres pålideligt. Der indregnes udskudt skat af de foretagne omvurderinger.
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for virksomheden og dagsværdien af de overtagne identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes som
goodwill under immaterielle aktiver. Goodwill afskrives ikke, men testes årligt for værdiforringelse, samt når der er indikationer på værdiforringelse. Første værdiforringelsestest udføres inden udgangen af overtagelsesåret. Ved overtagelsen henføres goodwill til de pengestrømsfrembringende enheder, der efterfølgende danner grundlag for værdiforringelsestest.
Goodwill og dagsværdireguleringer i forbindelse med overtagelse af en udenlandsk enhed med en anden funktionel valuta end NewCap Koncernens præsentationsvaluta behandles under aktiver og forpligtelser tilhørende den udenlandske enhed og omregnes til den udenlandske enheds funktionelle valuta med transaktionsdagens valutakurs. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill) indregnes i resultatopgørelsen på overtagelsestidspunktet.
Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om målingen af overtagne identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser, sker første indregning på grundlag af foreløbigt opgjorte dagsværdier. Såfremt det efterfølgende viser sig, at identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser havde en anden dagsværdi på overtagelsestidspunktet end først antaget, reguleres goodwill indtil 12 måneder efter overtagelsen.
Effekten af reguleringerne indregnes i primo egenkapitalen, og sammenligningstal tilpasses. Herefter reguleres goodwill alene som følge af ændringer i skøn over betingede købsvederlag, med mindre der er tale om væsentlige fejl. Dog medfører efterfølgende realisation af den overtagne virksomheds udskudte skatteaktiver, som ikke blev indregnet på overtagelsestidspunktet, indregning af skattefordelen i resultatopgørelsen og samtidig nedskrivning af den regnskabsmæssige værdi af goodwill til det beløb, der ville have været indregnet, såfremt det udskudte skatteaktiv havde været indregnet som et identificerbart aktiv på overtagelsestidspunktet.
Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller afvikling af tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem salgssummen eller afviklingssummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver inkl. goodwill på salgstidspunktet samt omkostninger til salg eller afvikling.
Leasingkontrakter, hvor Selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), indregnes i balancen til det laveste af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af leasingydelserne beregnet ved anvendelse af leasingaftalens interne rentefod eller en tilnærmet værdi heraf som diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver af- og nedskrives efter samme praksis som fastlagt for Selskabets øvrige anlægsaktiver.
Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel omkostningsføres løbende i resultatopgørelsen. Alle øvrige leasingkontrakter betragtes som operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden.
For hver af de rapporterende virksomheder i Koncernen fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle valuta er den valuta, som benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori den enkelte rapporterende virksomhed opererer. Transaktioner i andre valutaer end den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter transaktionsdagens kurs. Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens
kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til den funktionelle valuta til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i den seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under posten 'kursreguleringer'.
Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder med en anden funktionel valuta end DKK omregnes resultatopgørelserne til transaktionsdagens kurs, og balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Som transaktionsdagens kurs anvendes gennemsnitskurs for de enkelte måneder i det omfang, dette ikke giver et væsentligt anderledes billede. Kursforskelle opstået ved omregning af disse virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser samt ved omregning af resultatopgørelser fra transaktionsdagens kurs til balancedagens valutakurser indregnes direkte i anden totalindkomst henholdsvis egenkapitalen under en særskilt reserve for valutakursreguleringer.
Dagsværdi af finansielle aktiver, der handles i et aktivt marked, opgøres på grundlag af den senest noterede købskurs. For andre finansielle aktiver og forpligtelser opgøres dagsværdien ved anvendelse af almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker. Disse omfatter blandt andet tilbagediskonteringsmodeller, der så vidt muligt er baseret på observerbare markedsdata som eksempelvis rentekurver og observerbare priser på sammenlignelige instrumenter, for hvilke der findes markedspriser samt andre værdiansættelsesmodeller.
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører, opgjort efter den effektive rentes metode. Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af afkastet af det pågældende finansielle instrument (udlån) under renteindtægter.
Modtagne og afgivne provisioner og gebyrer er opdelt på aktivitetsafledte og porteføljeafledte gebyrer. Indtægter vedrørende ydelser, som ydes over en periode, for eksempel garantiprovision og honorarer for kapitalforvaltning, periodiseres over perioden. Honorarer for at gennemføre en given transaktion, for eksempel kurtage og kapitalformidling indtægtsføres/omkostningsføres, når transaktionen er gennemført.
Udbytte af aktier indregnes i resultatopgørelsen, når udbyttet deklareres.
Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursreguleringer af værdipapirer i handelsbeholdningen og resultateffekten af valutakursreguleringer ligeledes under kursreguleringer.
Posten omfatter indtægter fra aktiviteter, som ikke kan henføres til Selskabets primære aktiviteter.
Personaleomkostninger og andre eksterne omkostninger Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til personale.
Omkostninger til ydelser og goder til ansatte indregnes i takt med de ansattes præstation af de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser og goder.
Omkostninger til incitamentsprogrammer indregnes i resultatopgørelsen i det regnskabsår omkostningen kan henføres til. Aktiebaseret vederlæggelse udgiftsføres med dagsværdien opgjort på tildelingstidspunktet og modposteres på egenkapitalen.
Der er indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Selskabet har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.
Ved aktiebaseret aflønning svarer modydelsen til incitamentsprogrammet til værdien af de modtagne serviceydelser. Denne værdi måles på baggrund af dagsværdien af de tildelte optioner og indregnes som personaleomkostning. Dagsværdien er målt på tidspunktet for tildelingen ved hjælp af en optionsmodel og indregnes lineært i resultatopgørelsen over optjeningsperioden. Optjeningen er typisk fastsat til en 3-årig periode. Modposten til personaleomkostningen er egenkapitalens frie reserver. Ved beregningen af dagsværdien er taget hensyn til de særlige optjeningsbetingelser.
NewCap Holding A/S er sambeskattet med alle danske datterselskaber, hvor der udøves bestemmende indflydelse. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Selskaber, der anvender skattemæssige underskud i andre selskaber, betaler sambeskatningsbidrag til moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud, mens selskaber, hvis skattemæssige underskud anvendes af andre selskaber, modtager sambeskatningsbidrag fra moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud (fuld fordeling). De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen.
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i anden totalindkomst henholdsvis egenkapitalen for beløb, der er indregnet i anden totalindkomst henholdsvis egenkapitalen.
I det omfang NewCap Holding Koncernen opnår fradrag ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst i Danmark eller i udlandet som følge af aktiebaserede vederlagsordninger, indregnes skatteeffekten af ordningerne under skat af årets resultat. Såfremt det samlede skattemæssige fradrag overstiger den samlede regnskabsmæssige omkostning, indregnes skatteeffekten af det overskydende fradrag dog direkte i egenkapitalen.
Finansielle aktiver henføres på tidspunktet for første indregning til én af følgende kategorier:
Porteføljeinvesteringer: Målrettede investeringer i egenkapitalinstrumenter ved begrænset ejerskab og med begrænset tidshorisont.
Udlån og tilgodehavender: Ikke børsnoterede tilgodehavender med faste eller bestemmelige betalinger. Kategorien omfatter: Udlån, tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker og andre tilgodehavender.
Finansielle aktiver måles ved første indregning til dagsværdi, hvilket normalt svarer til det betalte vederlag. For finansielle aktiver, der ikke efterfølgende måles til dagsværdi over resultatopgørelsen, tillægges transaktionsomkostninger. Almindelige køb og salg af finansielle instrumenter indregnes hhv. ophører med at være indregnet på handelsdatoen.
Aktier og obligationer mv. tilhørende handelsbeholdningen måles til dagsværdi med værdireguleringer indregnet i resultatopgørelsen under posten 'kursreguleringer'.
Kapitalandele i porteføljevirksomheder måles til dagsværdi med værdireguleringer indregnet i resultatopgørelsen under posten 'kursreguleringer', da disse styres på dagsværdigrundlag.
Aktier og obligationer mv. tilhørende 'disponibel for salg kategorien' måles til dagsværdi. På obligationer indregnes renter opgjort efter den effektive rentes metode og valutakursregulering af den derved opgjorte amortiserede kostpris i resultatopgørelsen, mens den resterende dagsværdiregulering indregnes i anden totalindkomst. På aktier indregnes modtaget udbytte i resultatopgørelsen, mens værdireguleringer indregnes i totalindkomst. Akkumulerede værdireguleringer indgår i reserven 'Reserve for dagsværdiregulering finansielle instrumenter'. Ved salg eller nedskrivning tilbageføres reserven til resultatopgørelsen.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfattende tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker måles til amortiseret kostpris.
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager.
Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer mv. og med fradrag af nedskrivninger.
Individuelle nedskrivninger foretages, når der er objektiv indikation for værdiforringelse. Nedskrivningsbeløbet udgør forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede fremtidige indbetalinger på udlånet.
Der foreligger objektiv indikation på værdiforringelse, når begivenheder indtrådt i perioden fra udlånenes etablering til statusdagen indikerer risiko for forværringer af forventede fremtidige betalingsstrømme fra gruppen, eksempelvis manglende betaling af ydelser etc.
Nedskrivninger på udlån føres på en korrektivkonto, som medregnes under udlån. Ændringen i korrektivkontoen indgår i
resultatopgørelsen under 'Tab på udlån'. Indtræffer der efterfølgende begivenheder, der viser, at værdiforringelsen ikke var af varig karakter, tilbageføres nedskrivningen via 'Tab på udlån'.
Udlån, som vurderes ikke at kunne inddrives, afskrives. Afskrivningen fragår korrektivkontoen. Udlån afskrives, når de sædvanlige inddrivelsesprocedurer er gennemført, og tabet ud fra en individuel vurdering kan opgøres.
Indtægtsførsel af renter sker efter den effektive rentes metode af lånenes værdi efter nedskrivning.
Goodwill indregnes ved første indregning i balancen til kostpris som beskrevet under 'Virksomhedssammenslutninger'.
Efterfølgende måles goodwill til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Der foretages ikke amortisering af goodwill.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til Koncernens pengestrømsfrembringende enheder på overtagelsestidspunktet. Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring.
Andre immaterielle aktiver, herunder immaterielle aktiver erhvervet i forbindelse med virksomhedssammenslutninger, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Andre immaterielle aktiver afskrives lineært over den forventede brugstid, der er vurderet til 3-17 år.
Andre immaterielle aktiver med udefinerbar brugstid afskrives dog ikke, men testes årligt for værdiforringelse. Andre immaterielle aktiver med udefinerbar brugstid omfatter tilkøbte virksomheders licenser fra finansielle tilsynsmyndigheder.
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen i posten 'afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver'.
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug.
Afskrivninger sker lineært over aktivernes forventede brugstid, der er vurderet til 3-5 år for driftsmidlers vedkommende.
Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til aktivets scrapværdi og reduceres med eventuelle nedskrivninger. Scrapværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes årligt. Overstiger scrapværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivningerne. Ved ændring i afskrivningsperioden eller scrapværdien indregnes virkningen for afskrivningerne fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssigt skøn.
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen i posten 'afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver'.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder måles til kostpris i moderselskabsregnskabet. Hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi.
Goodwill og immaterielle anlægsaktiver med ubestemmelig brugstid testes årligt for værdiforringelse, første gang inden udgangen af overtagelsesåret, og når der er indikation på nedskrivningsbehov.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill testes for værdiforringelse sammen med de øvrige langfristede aktiver i den pengestrømsfrembringende enhed, hvortil goodwill er allokeret, og nedskrives til genindvindingsværdien over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi er højere.
Genindvindingsværdien opgøres som hovedregel som nutidsværdien af de forventede fremtidige nettopengestrømme fra den virksomhed eller aktivitet (pengestrømsfrembringende enhed), som goodwill er knyttet til. Nedskrivning af goodwill indregnes på en separat linje i resultatopgørelsen.
Den regnskabsmæssige værdi af øvrige langfristede aktiver vurderes årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse. Når en sådan indikation er til stede, beregnes aktivets genindvindingsværdi.
Genindvindingsværdien er den højeste af aktivets dagsværdi med fradrag af forventede afhændelsesomkostninger eller kapitalværdi.
Et tab ved værdiforringelse indregnes, når den regnskabsmæssige værdi af et aktiv henholdsvis en pengestrømsfrembringende enhed overstiger aktivets eller den pengestrømsfrembringende enheds genindvindingsværdi. Tab ved værdiforringelse indregnes i resultatopgørelsen under afog nedskrivninger. Nedskrivning af goodwill indregnes dog i en separat linje i resultatopgørelsen.
Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke. Nedskrivninger på andre aktiver tilbageføres i det omfang, der er sket ændringer i de forudsætninger og skøn, der førte til nedskrivningen. Nedskrivninger tilbageføres kun i det omfang, aktivets nye regnskabsmæssige værdi ikke overstiger den regnskabsmæssige værdi, aktivet ville have haft efter afskrivninger, såfremt aktivet ikke havde været nedskrevet.
Posten omfatter overtagne materielle aktiver og egenkapitalinstrumenter, som ikke indgår i Koncernens fremtidige forretningsgrundlag, og hvorom der aktuelt er en igangværende salgsproces, og som forventes afhændet inden en periode på 12 måneder. Aktiver bestemt for salg måles til laveste værdi af kostprisen og forventet salgspris med fradrag af salgsomkostninger.
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter betalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.
Finansielle forpligtelser henføres på tidspunktet for første indregning til én af følgende kategorier:
Handelsbeholdning: Finansielle forpligtelser, der besiddes med henblik på salg inden for en kort tidshorisont, herunder afledte finansielle instrumenter.
Finansielle forpligtelser måles ved første indregning til dagsværdi, der normalt svarer til det modtagne vederlag. For finansielle forpligtelser, der ikke indgår i handelsbeholdningen, fratrækkes transaktionsomkostninger.
Finansielle forpligtelser tilhørende handelsbeholdningen måles til dagsværdi på balancedagen med indregning af dagsværdireguleringer i resultatopgørelsen.
Øvrige finansielle forpligtelser omfattende regnskabsposterne gæld til kreditinstitutter og centralbanker, indlån og anden gæld måles til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode. Dette svarer sædvanligvis til nominel værdi.
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser.
Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke fradragsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle – bortset fra virksomhedsovertagelser – er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes under andre langfristede aktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion.
Udskudte skatteaktiver vurderes årligt og indregnes kun i det omfang, det er sandsynligt, at de vil blive udnyttet.
Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat.
Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen.
Forpligtelser i henhold til finansielle garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt.
Forpligtelser vedrørende personale, herunder jubilæer, seniorgodtgørelser mv., hensættes på et statistisk aktuarmæssigt grundlag. Der foretages diskontering af forpligtelser, der forfalder mere end 12 måneder efter den periode, hvor de er optjent.
Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter indtægter vedrørende efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til nominel værdi.
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes direkte i overført resultat i egenkapitalen. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer aktiekapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes nominelle værdi.
Provenu ved salg af egne aktier henholdsvis udstedelse af aktier i NewCap Holding A/S i forbindelse med udnyttelse af aktieoptioner eller medarbejderaktier føres direkte på egenkapitalen.
Reserve vedrørende valutakursregulering i koncernregnskabet omfatter kursdifferencer opstået ved omregning af regnskaber i udenlandske virksomheder fra deres funktionelle valutaer til NewCap Holding A/S' præsentationsvaluta (danske kroner). Ved hel eller delvis realisation af nettoinvesteringen indregnes valutakursreguleringerne i resultatopgørelsen.
Reserve for dagsværdiregulering af finansielle aktiver Reserven omfatter urealiserede dagsværdireguleringer på finansielle aktiver disponible for salg.
Koncernens incitamentsprogrammer omfatter optionsprogrammer.
Når Koncernens medarbejdere gives mulighed for at tegne aktier til en kurs, som er lavere end markedskursen, indregnes favørelementet som en omkostning under personaleomkostninger. Modposten hertil indregnes direkte under egenkapitalen. Favørelementet opgøres på tegningstidspunktet som forskellen mellem dagsværdi og tegningskursen for de tegnede aktier.
Koncernen anvender dagsværdibegrebet i forbindelse med visse oplysningskrav og til indregning af finansielle instrumenter. Defineres som den pris der kan opnås ved at sælge et aktiv, eller som skal betales for, at overdrage en forpligtelse i en almindelig transaktion mellem markedsdeltagere (exitprice).
Dagsværdien er en markedsbaseret og ikke en virksomhedsspecifik værdiansættelse. Virksomheden anvender de forudsætninger, som markedsdeltagere vil gøre brug af ved prisfastsættelsen af aktivet eller forpligtelsen ud fra eksisterende markedsforhold, herunder forudsætninger vedrørende risici. Der tages således ikke hensyn til
virksomhedens hensigt med at eje aktivet eller afvikle forpligtelsen, når dagsværdien opgøres.
Dagsværdiansættelsen tager udgangspunkt i det primære marked. Hvis et marked ikke eksisterer, tages udgangspunkt i det mest fordelagtige marked, som er det marked, som maksimerer prisen på aktivet eller forpligtelsen fratrukket transaktions- og transportomkostninger.
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises separat under pengestrømme fra investeringsaktivitet. I pengestrømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte virksomheder på overtagelsestidspunktet, og pengestrømme vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til salgstidspunktet.
Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som resultatet før skat reguleret for ikke kontante driftsposter, ændring i driftskapital, betalte renter samt betalt selskabsskat.
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter samt køb og salg af immaterielle, materielle og andre langfristede aktiver samt køb og salg af værdipapirer, der ikke medregnes som likvider.
Pengestrømmene fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld, køb og salg af egne aktier samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere.
Likvider omfatter likvide beholdninger samt værdipapirer med en restløbetid på købstidspunktet på under 3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelig risiko for værdiændringer.
Der gives oplysninger på forretningssegmenter. Segmenteringen følger Koncernens ledelsesmæssige struktur og den interne rapportering, som tilgår den øverste operationelle beslutningstager, som er bestyrelsen. Der er ikke foretaget sammenlægning af operative segmenter til rapporterbare segmenter.
Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med Koncernens anvendte regnskabspraksis.
Segmentindtægter og -omkostninger samt segmentaktiver og forpligtelser omfatter de poster, der direkte kan henføres til det enkelte segment, samt de poster, der kan allokeres til det enkelte segment på et pålideligt grundlag. Ikke-allokerede poster omfatter primært aktiver og forpligtelser samt indtægter og omkostninger vedrørende Koncernens administrative funktioner, investeringsaktivitet, indkomstskatter m.v.
Koncernen har fra og med 2013 ændret segmentstrukturen. Dette har medført, at de to forretningsområder Broker Services og Private Financial Services, ikke længere drives adskilt, og det giver derfor ikke et retvisende billede af virksomhedens aktiviteter at foretage en opdelt regnskabsmæssig rapportering herpå. Den tidligere rapportering på de anførte segmenter/forretningsområder er således ophørt.
Resultat pr. aktie (EPS) og udvandet resultat pr. aktie (EPSD) opgøres i overensstemmelse med IAS 33.
Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings 'Anbefalinger og Nøgletal 2010'.
De i årsrapporten anførte nøgletal er beregnet således:
Egenkapitalandel Egenkapital ekskl. minoritetsint., ultimo x 100 Passiver i alt, ultimo Resultat til analyseformål Resultat efter skat med fradrag af minoritetsinteressers andel heraf Egenkapitalforrentning Resultat til analyseformål x 100 Gennemsnitlig egenkapital ekskl. minoritetsint. Earnings Per Share (EPS) Resultat til analyseformål Gennemsnitligt antal aktier Cash Flow Per Share Pengestrømme fra driften Gennemsnitligt antal aktier Indre værdi, ultimo pr. aktie Egenkapital ekskl. minoritetsint., ultimo Antal aktier, ultimo Udbytte pr. aktie Udbytteprocent x aktiens pålydende 100
Ledelsen har ikke haft mulighed for at konstatere, om der i tiden op til den tidligere ledelses fratræden er gennemført transaktioner eller andre hændelser, der kan medføre, at nye krav kan forventes rettet mod New Cap Holding A/S eller dettes datterselskaber.
Øvrige regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Ved opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages bl.a. ved værdiansættelsen af udlån, opgørelsen af af- og nedskrivninger, hensatte forpligtelser samt eventualforpligtelser- og aktiver.
De anvendte skøn er baseret på historiske oplysninger samt forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenheder eller omstændigheder kan opstå. Endvidere er virksomheden underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater afviger fra skøn. Særlige risici for Koncernen og moderselskabet er omtalt i note 43.
Der er i noterne oplyst om forudsætningerne om fremtiden og andre skønsmæssige usikkerheder, hvor der er betydelig risiko for ændringer, der kan føre til en væsentlig regulering af den regnskabsmæssige værdi af aktiver eller forpligtelser inden for det næste regnskabsår.
De af ledelsen udøvede skøn og vurderinger har den væsentligste effekt ved værdiansættelse af følgende regnskabsposter:
| Koncern | Moderselskab | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 t.DKK |
2012 | 2013 | 2012 | ||||
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | |||||
| Udlån | 1.000 | 9.757 | 12.816 | 23.071 | |||
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 434.141 | 426.098 | |||
| Immaterielle aktiver | 345.002 | 381.750 | 0 | 0 |
Målingen af disse regnskabsposter vil kunne påvirkes betydeligt af væsentlige ændringer i skøn og forudsætninger, der ligger til grund for beregningerne af værdierne. For en beskrivelse af nedskrivningstest for immaterielle aktiver henvises til note 19.
Vurderingen af, hvorvidt der eksisterer værdiforringelse af aktiver disponible for salg, er baseret på individuelle vurderinger af aktiverne omfattende såvel kvantitative som kvalitative forhold vedrørende de enkelte aktiver.
| Rente af tilgodehavende hos kreditinstitutter | 1.305 | 1.346 | 5 | 8 |
|---|---|---|---|---|
| Rente af udlån | 0 | 587 | 0 | 247 |
| Øvrige renteindtægter | 0 | 60 | 0 | 51 |
| Renteindtægter | 1.305 | 1.993 | 5 | 306 |
| 3 Renteudgifter | ||||
| Rente til kreditinstitutter | 79 | 242 | 0 | 0 |
| Øvrige renteudgifter | 2.857 | 3.423 | 2.910 | 3.343 |
| Renteudgifter | 2.936 | 3.665 | 2.910 | 3.343 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 t.DKK |
2012 t.DKK |
2013 t.DKK |
2012 t.DKK |
||
| 4 Udbytte af aktier mv. | |||||
| Udbytte fra aktier målt under IAS 39 | 137 | 0 | 137 | 0 | |
| Udbytte fra dattervirksomheder | 0 | 0 | 19.895 | 15.422 | |
| Udbytte af aktier mv. | 137 | 0 | 20.032 | 15.422 | |
| 5 Modtagne gebyrer og provisionsindtægter | |||||
| Kapitalforvaltning | 213.550 | 171.367 | 0 | 0 | |
| Modtagne gebyrer og provisionsindtægter | 213.550 | 171.367 | 0 | 0 | |
| 6 Kursreguleringer | |||||
| Aktier mv | -43 | -1.619 | 11 | -1.753 | |
| Valuta | -444 | 66 | -122 | 39 | |
| Kursreguleringer | -487 | -1.553 | -111 | -1.714 | |
| 7 Andre driftsindtægter | |||||
| Administrationsindtægter | 5.459 | 2.038 | 0 | 0 | |
| Andre øvrige driftsindtægter | 65 | 39 | 2.841 | 2.340 | |
| Andre driftsindtægter | 5.524 | 2.077 | 2.841 | 2.340 | |
| 8 Personaleomkostninger og andre eksterne omkostninger | |||||
| Antal ansatte | |||||
| Primo | 102 | 94 | 1 | 1 | |
| Medio | 98 | 102 | 1 | 1 | |
| Ultimo | 93 | 102 | 1 | 1 | |
| Gennemsnitligt antal ansatte | 97 | 99 | 1 | 1 | |
| Løn og vederlag til direktion og bestyrelse | |||||
| Direktion | 1.430 | 1.390 | 1.430 | 1.390 | |
| Bestyrelse | 3.852 | 3.057 | 3.126 | 2.672 | |
| Løn og vederlag til direktion og bestyrelse* | 5.282 | 4.447 | 4.556 | 4.062 | |
| Omkostninger til bestyrelse omfatter, udover bestyrelseshonorarer, vederlag for udførelse af konsulentopgaver. Beløbet vedrørende konsulentopgaverne er inklusive moms. *For yderligere omtale henvises til note 40. |
|||||
| Personaleomkostninger | |||||
| Lønninger | 49.790 | 46.937 | 1.811 | 1.726 | |
| Pensioner | 7.511 | 12.524 | 0 | 0 | |
| Omkostninger til social sikring | 14.465 | 8.255 | 17 | 8 |
| Personaleomkostninger og andre eksterne omkostninger | 149.410 | 115.024 | 42.311 | 12.474 |
|---|---|---|---|---|
| Andre eksterne omkostninger | 77.644 | 47.308 | 40.483 | 10.740 |
| Personaleomkostninger | 71.766 | 67.716 | 1.828 | 1.734 |
| Omkostninger til social sikring | 14.465 | 8.255 | 17 | 8 |
| B estyrelse o g | Ledende | Øvrige | ||
|---|---|---|---|---|
| direktion medarbejdere medarbejdere | I alt | |||
| Tegningsoptionsprogram 2009 | ||||
| Tildeling 17. februar 2009 | 0 | 2.600.000 | 185.000 | 2.785.000 |
| Udløbet | 0 | -2.600.000 | -185.000 | 2.785.000 |
| Årets omkostning | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Udestående aktieoptioner 31. december | 0 | |||
Bestyrelsen for New Cap Holding A/S har den 17. februar 2009 besluttet delvist at udnytte bemyndigelsen i selskabets vedtægter §9 til gennemførelse af et tegningsoptionsprogram.
Programmet omfatter 2.785.000 stk. tegningsoptioner, der hver giver ret til tegning af 1 stk. aktie af nominelt DKK 0,50 i New Cap Holding A/S. Ved udnyttelse af tegningsoptionerne tegnes aktierne til strike 2,50. Ved anvendelse af Black- Scholes kan markedsværdien af programmet beregnes til DKK 3,1 mio. baseret på en rente på 2,35% og en forventet volatilitet af New Cap Holding A/S aktien på 80,91. Programmet udgiftsføres over optjeningsperioden på 2 år.
Tildelingskursen, der svarer til strike udgør DKK 2,50 og er fastsat som et vægtet gennemsnit over 10 handelsdage af den noterede kurs på New Cap Holding A/S til og med den 16. februar 2009.
Der henvises i øvrigt til selskabsmeddelelse nr. 2/2009 af 17. februar 2009 for nærmere beskrivelse af programmet.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 10 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor | ||||
| Lovpligtig revision | 1.440 | 1.781 | 474 | 536 |
| Andre erklæringsopgaver | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Skatte- og momsmæssig rådgivning | 366 | 321 | 159 | 191 |
| Andre ydelser | 687 | 336 | 687 | 86 |
| Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor | 2.493 | 2.438 | 1.320 | 813 |
| De anførte beløb er inklusive moms. | ||||
| 11 Tab på udlån og garantier | ||||
| Realiserede tab på udlån og garantier i året | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Individuelt nedskrevet på udlån og garantier i året inkl. tilbageførte nedskrivninger | 330 | 0 | 3.843 | 2.990 |
| Tab på udlån og garantier | 330 | 0 | 3.843 | 2.990 |
| Koncern | Moderselskab | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 2012 |
2013 | 2012 | |||||
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | ||||
| 12 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | |||||||
| Afskrivninger på immaterielle aktiver | 21.517 | 23.523 | 0 | 2.242 | |||
| Salg af immaterielle aktiver | 0 | 0 | 0 | -4.196 | |||
| Salg af materielle aktiver | -176 | 0 | 0 | 0 | |||
| Nedskrivninger på immaterielle aktiver | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Afskrivninger på materielle aktiver | 273 | 115 | 13 | 31 | |||
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 21.614 | 23.638 | 13 | -1.923 | |||
| 13 Skat af årets resultat | |||||||
| Aktuel skat af årets resultat | 5.497 | 4.941 | 0 | 0 | |||
| Udskudt skat | 5 | -16.748 | 0 | 0 | |||
| Aktuel skat vedrørende tidligere år | 1.531 | 15 | 0 | 0 | |||
| Udskudt skat vedrørende tidligere år | 0 | 981 | 0 | 0 | |||
| Skat af årets resultat | 7.033 | -10.811 | 0 | 0 | |||
| Skat af årets resultat forklares således: | |||||||
| Beregnet 25% skat af årets resultat før skat | -4.352 | -4.338 | -6.578 | -133 | |||
| Skatteeffekt af: | |||||||
| Ikke fradragsberettigede omkostninger i øvrigt | 4.498 | 956 | 7.918 | 1.338 | |||
| Ikke skattepligtige indtægter | -278 | -404 | -4.973 | -3.972 | |||
| Højere/lavere skatteprocent i udenlandske tilknyttede virksomheder | -708 | -7.327 | 0 | 0 | |||
| Regulering af udskudt skat | -485 | -4.392 | 0 | -727 | |||
| Skat vedrørende tidligere år | 1.531 | 981 | 0 | 0 | |||
| Ikke aktiveret skattemæssigt underskud | 6.827 | 3.713 | 3.633 | 3.494 | |||
| Skat af årets resultat | 7.033 | -10.811 | 0 | 0 | |||
| Effektiv skatteprocent | 40,4% | -62,3% | 0% | 0% |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 14 Udlån | ||||
| Udlånskonti med adgang til variabel udnyttelse | 119.652 | 119.807 | 74.862 | 115.735 |
| Andre øvrige udlån | 0 | 8.758 | 0 | 8.758 |
| Nedskrivninger | -118.652 | -118.808 | -62.046 | -101.422 |
| Udlån, kortfristet | 1.000 | 9.757 | 12.816 | 23.071 |
| Nedskrivninger | ||||
| Nedskrivninger | 118.652 | 118.808 | 62.046 | 101.422 |
| Nedskrivninger ultimo | 118.652 | 118.808 | 62.046 | 101.422 |
| Nedskrivninger | ||||
| Nedskrivninger primo | 118.808 | 118.808 | 101.422 | 98.432 |
| Nye og forøgede nedskrivninger | 0 | 0 | 3.843 | 2.990 |
| Tilbageførte nedskrivninger | -156 | 0 | -43.219 | 0 |
| Nedskrivninger ultimo | 118.652 | 118.808 | 62.046 | 101.422 |
| Årsager til værdiforringelser, der har resulteret i individuelle nedskrivninger | ||||
| Konkurs | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 61,18% |
| Inkasso | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Akkord | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Generelle svaghedstegn | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 38,82% |
| 15 Aktier mv. | ||||
| Investeringsforeningsandele | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Andre aktier | 1.325 | 1.420 | 0 | 0 |
| Unoterede investeringsforeningsandele | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Aktier mv. | 1.325 | 1.420 | 0 | 0 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | ||
| 16 Kapitalandele i porteføljevirksomheder | |||||
| Kostpris 1. januar | 21.464 | 21.464 | 0 | 0 | |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Kostpris 31. december | 21.464 | 21.464 | 0 | 0 | |
| Akkumulerede værdireguleringer 1. januar | -21.464 | -21.464 | 0 | 0 | |
| Dagsværdiregulering af unoterede porteføljevirksomheder | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Akkumulerede værdireguleringer 31. december | -21.464 | -21.464 | 0 | 0 | |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Ejerandele i porteføljevirksomheder over 20%. | Ejerandel, Koncern | Ejerandel, Moderselskab | |||
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | ||
| SBS Estates A/S under konkurs, Gentofte | 42,5% | 42,5% | 0% | 0% | |
| Bogført værdi af porteføljevirksomheder med ejerandel over 20%. | |||||
| SBS Estates A/S under konkurs, Gentofte | 0 | 0 | - | - | |
| Bogført værdi af porteføljevirksomheder med ejerandel over 20% | 0 | 0 | - | - | |
| SBS | |||||
| Nedenstående udtrykker New Cap Koncernens ejerandel. | Estates A/S under konkurs |
||||
| Sidste offentligtgjorte regnskab | 2009 | ||||
| Omsætning | 400 | ||||
| Årets resultat | -34.159 | ||||
| Aktiver i alt | 0 | ||||
| Forpligtelser i alt | 15.769 |
Egenkapital.......................................................................................................................... -15.769
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 17 Kapitalandele i associerede virksomheder | ||||
| Kostpris 1. januar | 27.836 | 27.680 | 0 | 0 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afgang i årets løb | 0 | -189 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | -320 | 345 | 0 | 0 |
| Kostpris 31. december | 27.516 | 27.836 | 0 | 0 |
| Akkumulerede værdireguleringer 1. januar | -17.676 | -18.785 | 0 | 0 |
| Andel af årets resultat | 1.031 | 1.109 | 0 | 0 |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Akkumulerede værdireguleringer 31. december | -16.645 | -17.676 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 10.871 | 10.160 | 0 | 0 |
| Den regnskabsmæssige værdi 31. december kan specificeres således: | ||||
| K/S Amalieparken, København | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nordic Brokers Association AB, Stockholm, Sverige | 10.871 | 10.160 | 0 | 0 |
| Kapitalandele i associerede virksomheder | 10.871 | 10.160 | 0 | 0 |
| Ejerandel, Koncern | Ejerandel, Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | ||
| K/S Amalieparken, København | 40,00% | 40,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Nordic Brokers Association AB, Stockholm, Sverige | 46,29% | 46,29% | 0,00% | 0,00% |
| Nedenstående udtrykker New Cap Koncernens ejerandel. | K/S Amaliepar ken |
Nordic Broker Association AB |
|---|---|---|
| Sidste offentligtgjorte regnskab | 2012 | 2012 |
| Omsætning | 2 | 22.898 |
| Resultat før skat | -18.089 | 1.210 |
| Skat af årets resultat | 0 | -7 |
| Årets resultat | -18.089 | 1.251 |
| Aktiver i alt | 104.928 | 11.686 |
| Forpligtelser i alt | 216.590 | 4.069 |
| Egenkapital | -111.661 | 7.617 |
| Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | |||
| 18 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | ||||
| Kostpris 1. januar | 816.926 | 830.039 | ||
| Tilgang i årets løb | 8.433 | 80 | ||
| Afgang i årets løb | -390 | -13.193 | ||
| Kostpris 31. december | 824.969 | 816.926 | ||
| Nedskrivninger 1. januar | -390.828 | -393.210 | ||
| Årets nedskrivninger | 0 | 0 | ||
| Afgang i årets løb | 0 | 2.382 | ||
| Nedskrivninger 31. december | -390.828 | -390.828 | ||
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 434.141 | 426.098 | ||
| Ejerandel | ||||
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
| Monetar Holding AB, Stockholm, Sverige | 100% | 100% | 0 | 390 |
| Monyx Financial Group AB, Stockholm, Sverige* | 100% | 97,50% | 430.061 | 421.628 |
| Aktie- og Valutainvest ApS i likvidation, Gentofte, Danmark | 100% | 100% | 0 | 0 |
| CSV Invest ApS, København, Danmark | 100% | 100% | 0 | 0 |
| New champ AB, Stockholm, Sverige | 100% | 100% | 4.000 | 4.000 |
| Anpartsselskabet af 26. oktober 2012, København, Danmark | 100% | 100% | 80 | 80 |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 434.141 | 426.098 |
*Ejerandelen gav minoritetsinteresser ret til 10% af realiserede resultater i ejerperioden.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder er testet for impairment som omtalt i note 19.
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | ||
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | ||
| 19 Immaterielle aktiver | |||||
| Den regnskabsmæssige værdi 31. december kan specificeres således: | |||||
| Goodw ill | 200.438 | 209.023 | 0 | 0 | |
| Marketing-relaterede immaterielle aktiver | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Kunde-relaterede immaterielle aktiver | 138.424 | 163.952 | 0 | 0 | |
| Kontraktbaserede immaterielle aktiver | 1.672 | 1.742 | 0 | 0 | |
| Teknologibaserede immaterielle aktiver | 4.468 | 7.033 | 0 | 0 | |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 345.002 | 381.750 | 0 | 0 | |
| Den regnskabsmæssige værdi opdeles geografisk således: | |||||
| Danmark | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Udland | 345.002 | 381.750 | 0 | 0 | |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 345.002 | 381.750 | 0 | 0 |
Immaterielle aktiver omfatter alene erhvervede immaterielle aktiver.
Ledelsen har pr. 31. december 2013 gennemført værdiforringelsestest af den regnskabsmæssige værdi af immaterielle aktiver, herunder goodw ill hidhørende fra gennemførte virksomhedssammenslutninger.
Genindvindingsværdien er baseret på kapitalværdien, som er fastlagt ved anvendelsen af den forventede indtjening (EBTDA) og nettopengestrøm på basis af budgetter og prognoser for årene 2014 - 2018 godkendt af ledelsen. Budgetter og prognoser baseres på specifikke forudsætninger for de respektive pengestrømsfrembringende enheder.
De udarbejdede budgetter og prognoser er baseret på historiske oplysninger, forventninger til den fremtidige forretningsudvikling samt øvrige forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenheder eller omstændigheder kan opstå. Endvidere er virksomheden underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater afviger fra skøn. Risici for Koncernen er omtalt i note 42.
Der er indlagt en budgetperiode på 5 år samt terminalværdi. Der er ved tilbagediskonteringen anvendt en individuel fastsat diskonteringsfaktor før skat på 13,77%. Der er foretaget supplerende følsomhedsanalyser af de indlagte forudsætninger, der understøtter den regnskabsmæssige værdi af immaterielle aktiver ved væsentlige ændringer af forudsætningerne.
Sådanne prognoser er i sagens natur behæftet med usikkerhed. Der henvises til note 1 for en omtale heraf.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 19 Immaterielle aktiver (fortsat) | ||||
| Goodwill | ||||
| Kostpris 1. januar | 334.097 | 320.414 | 0 | 0 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | -13.166 | 13.683 | 0 | 0 |
| Kostpris 31. december | 320.931 | 334.097 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 1. januar | -125.074 | -120.313 | 0 | 0 |
| Årets nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nedskrivninger vedr. afgang | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | 4.581 | -4.761 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 31. december | -120.493 | -125.074 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 200.438 | 209.023 | 0 | 0 |
| Goodw ill er allokeret til følgende pengestrømsfrembringende enheder: | ||||
| Monyx | 200.438 | 209.023 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 200.438 | 209.023 | 0 | 0 |
| Diskonteringsfaktorer | Resultatvækst i terminalperiode |
|||
|---|---|---|---|---|
| Anvendte forudsætninger for pengestrømsfrembringende enheder: | (før skat) - Koncern | |||
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
| Monyx | 13,77% | 12,49% | 3,00% | 3,00% |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 19 Immaterielle aktiver (fortsat) | ||||
| Marketing-relaterede immaterielle aktiver | ||||
| Kostpris 1. januar | 2.613 | 2.502 | 0 | 0 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | -107 | 111 | 0 | 0 |
| Kostpris 31. december | 2.506 | 2.613 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 1. januar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Årets nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nedskrivninger vedr. afgang | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 31. december | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Akkumulerede afskrivninger 1. januar | -2.613 | -2.502 | 0 | 0 |
| Årets afskrivninger | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afskrivninger vedr. afgang | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | 107 | -111 | 0 | 0 |
| Akkumulerede afskrivninger 31. december | -2.506 | -2.613 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afskrives over | 0-5 år | 0-5 år | 0-5 år | 0-5 år |
Marketing-relaterede immaterielle aktiver omfatter varemærkerettigheder, navnerettigheder, domænenavne og konkurrenceklausuler mv.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 19 Immaterielle aktiver (fortsat) | ||||
| Kunde-relaterede immaterielle aktiver | ||||
| Kostpris 1. januar | 272.910 | 261.260 | 0 | 0 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | -11.212 | 11.650 | 0 | 0 |
| Kostpris 31. december | 261.698 | 272.910 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 1. januar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Årets nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nedskrivninger vedr. afgang | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 31. december | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Akkumulerede afskrivninger 1. januar | -108.958 | -85.447 | 0 | 0 |
| Årets afskrivninger | -19.341 | -19.017 | 0 | 0 |
| Afskrivninger vedr. afgang | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | 5.025 | -4.494 | 0 | 0 |
| Akkumulerede afskrivninger 31. december | -123.274 | -108.958 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 138.424 | 163.952 | 0 | 0 |
| Afskrives over | 6-17 år | 6-17 år | 10-17 år | 10-17 år |
Kunde-relaterede immaterielle aktiver omfatter kunderelationer o.l.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 19 Immaterielle aktiver (fortsat) | ||||
| Kontraktbaserede immaterielle aktiver | ||||
| Kostpris 1. januar | 23.598 | 23.524 | 0 | 11.210 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | -11.210 |
| Valutakursregulering | -70 | 74 | 0 | 0 |
| Kostpris 31. december | 23.528 | 23.598 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 1. januar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Årets nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nedskrivninger vedr. afgang | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 31. december | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Akkumulerede afskrivninger 1. januar | -21.856 | -19.614 | 0 | -8.968 |
| Årets afskrivninger | 0 | -2.242 | 0 | 0 |
| Afskrivninger vedr. afgang | 0 | 0 | 0 | 8.968 |
| Akkumulerede afskrivninger 31. december | -21.856 | -21.856 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 1.672 | 1.742 | 0 | 0 |
| Afskrives over | 0-10 år | 0-10 år | 0-5 år | 0-5 år |
Kontraktbaserede immaterielle aktiver omfatter licenser, royaltyaftaler o.l.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 19 Immaterielle aktiver (fortsat) | ||||
| Teknologibaserede immaterielle aktiver | ||||
| Kostpris 1. januar | 22.149 | 20.967 | 0 | 0 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 92 | 0 | 0 |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | -1.083 | 1.090 | 0 | 0 |
| Kostpris 31. december | 21.066 | 22.149 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 1. januar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Årets nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nedskrivninger vedr. afgang | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 31. december | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Akkumulerede afskrivninger 1. januar | -15.116 | -12.226 | 0 | 0 |
| Årets afskrivninger | -2.181 | -2.244 | 0 | 0 |
| Afskrivninger på solgte/udgåede aktiver | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | 699 | -646 | 0 | 0 |
| Akkumulerede afskrivninger 31. december | -16.598 | -15.116 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 4.468 | 7.033 | 0 | 0 |
| Afskrives over | 3-10 år | 3-10 år | 3-10 år | 3-10 år |
Teknologibaserede immaterielle aktiver omfatter computer softw are o.l.
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | ||
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | ||
| 20 Materielle aktiver | |||||
| Den regnskabsmæssige værdi 31. december kan specificeres således: | |||||
| Driftsmidler og inventar | 431 | 663 | 20 | 33 | |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 431 | 663 | 20 | 33 | |
| Driftsmidler og inventar | |||||
| Kostpris 1. januar | 6.196 | 6.125 | 311 | 283 | |
| Tilgang i årets løb | 63 | 437 | 0 | 28 | |
| Afgang i årets løb | 0 | -616 | 0 | 0 | |
| Valutakursregulering | -243 | 250 | 0 | 0 | |
| Kostpris 31. december | 6.016 | 6.196 | 311 | 311 | |
| Akkumulerede af- og nedskrivninger 1. januar | -5.533 | -5.623 | -278 | -247 | |
| Årets afskrivninger | -273 | -150 | -13 | -31 | |
| Af- og nedskrivninger på solgte/udgåede aktiver | 0 | 467 | 0 | 0 | |
| Valutakursregulering | 221 | -227 | 0 | 0 | |
| Akkumulerede af- og nedskrivninger 31. december | -5.585 | -5.533 | -291 | -278 | |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 431 | 663 | 20 | 33 | |
| 21 Udskudt skat | |||||
| Udskudt skat 1. januar | 35.914 | 43.290 | 0 | 0 | |
| Valutakursregulering | -1.509 | 8.381 | 0 | 0 | |
| Årets regulering | 5 | -15.757 | 0 | 0 | |
| Udskudt skat | 34.410 | 35.914 | 0 | 0 | |
| Udskudt skat kan forklares således: | |||||
| Fremførbart underskud | 0 | -4.704 | 0 | 0 | |
| Immaterielle aktiver | 31.713 | 37.450 | |||
| Materielle aktiver | 2.697 | 3.168 | 0 | 0 | |
| Udskudt skat | 34.410 | 35.914 | 0 | 0 | |
| Udskudt skat i regnskabet | |||||
| Udskudt skat (forpligtelse) | 34.410 | 35.914 | 0 | 0 | |
| Udskudt skat | 34.410 | 35.914 | 0 | 0 |
Koncernen har i Danmark i 2013 realiseret et skattemæssigt underskud på DKK 16 mio. Skatteværdien heraf udgør DKK 4 mio. Den samlede skatteværdi af Koncernens fremførbare underskud i Danmark udgør DKK 47 mio. mod DKK 43 mio. i 2012. Under hensyntagen til den usikkerhed, der er relateret til Koncernens fremtidige skattepligtige indtægter i Danmark, er dette skatteaktiv ikke indregnet i balancen.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 22 Andre aktiver | ||||
| Øvrige forskellige debitorer | 50.898 | 46.484 | 1.961 | 0 |
| Ejendomme til videresalg | 5.695 | 10.278 | 0 | 0 |
| Øvrige aktiver | 13.353 | 14.738 | 3.630 | 4.270 |
| Andre aktiver | 69.946 | 71.500 | 5.591 | 4.270 |
| Fordeles således: | ||||
| Kortfristede aktiver Langfristede aktiver |
69.946 0 |
71.500 0 |
5.591 0 |
4.270 0 |
| Andre aktiver | 69.946 | 71.500 | 5.591 | 4.270 |
| 23 Periodeafgrænsningsposter | ||||
| Forudbetalte renter og provision | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Andre periodeafgrænsningsposter | 2.391 | 2.707 | 65 | 68 |
| Periodeafgrænsningsposter | 2.391 | 2.707 | 65 | 68 |
| Fordeles således: | ||||
| Kortfristede periodeafgrænsningsposter | 2.391 | 2.707 | 65 | 68 |
| Langfristede periodeafgrænsningsposter | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Periodeafgrænsningsposter | 2.391 | 2.707 | 65 | 68 |
| 24 Gældsforpligtelser | ||||
| Lån | 29.330 | 8.001 | 29.330 | 8.001 |
| Gældsforpligtelser | 29.330 | 8.001 | 29.330 | 8.001 |
| Fordeles således: | ||||
| Kortfristede gældsforpligtelser | 29.330 | 8.001 | 29.330 | 8.001 |
| Langfristede gældsforpligtelser | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Gældsforpligtelser | 29.330 | 8.001 | 29.330 | 8.001 |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 25 Andre forpligtelser | ||||
| Gæld til koncernselskaber | 0 | 0 | 4.339 | 0 |
| Forskellige kreditorer | 15.513 | 15.672 | 14.922 | 1.429 |
| Forpligtelser vedrørende ejendomme til videresalg | 0 | 6.000 | 0 | 0 |
| Øvrige skyldige omkostninger | 89.070 | 79.165 | 0 | 12.918 |
| Andre forpligtelser | 104.583 | 100.837 | 19.261 | 14.347 |
| Fordeles således: | ||||
| Andre kortfristede forpligtelser | 104.583 | 100.837 | 19.261 | 14.347 |
| Andre langfristede forpligtelser | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Andre forpligtelser | 104.583 | 100.837 | 19.261 | 14.347 |
| 26 Periodeafgrænsningsposter | ||||
| Forudbetalte renter og provision | 8.771 | 9.236 | 0 | 0 |
| Andre periodeafgrænsningsposter | 0 | 16 | 0 | 0 |
| Periodeafgrænsningsposter | 8.771 | 9.252 | 0 | 0 |
| Fordeles således: | ||||
| Kortfristede periodeafgrænsningsposter | 8.771 | 9.252 | 0 | 0 |
| Langfristede periodeafgrænsningsposter | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Periodeafgrænsningsposter | 8.771 | 9.252 | 0 | 0 |
| 27 Andre hensatte forpligtelser | ||||
| Hensatte forpligtelser 1. januar | 1.822 | 2.005 | 0 | 0 |
| Årets regulering | -166 | -183 | 0 | 0 |
| Andre hensatte forpligtelser | 1.656 | 1.822 | 0 | 0 |
| Koncern | ||
|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
| t.DKK | t.DKK | |
| 28 Resultat pr. aktie | ||
| Årets resultat | -24.442 | -6.541 |
| Minoritetsinteressers andel af koncernresultatet | -2.598 | -764 |
| New Cap Koncernens andel af årets resultat | -27.040 | -7.305 |
| Gennemsnitligt antal aktier | ||
| Gennemsnitligt antal aktier | 118.890 | 118.890 |
| Gennemsnitligt antal egne aktier | -480 | -480 |
| Gennemsnitligt antal aktier i omløb | 118.410 | 118.410 |
| Udestående aktieoptioners gennemsnitlige udvandingseffekt | 0 | 0 |
| Udvandet gennemsnitligt antal aktier i omløb | 118.410 | 118.410 |
| Resultat pr. aktie (EPS) á kr. 0,50 | -0,23 | 0,06 |
| Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) á kr. 0,50 | -0,23 | 0,06 |
| Udbytte pr. aktie | 0 | 0 |
I beregningen for både 2013 og 2012 indgår udstedte tegningsoptioner i 2007 og 2009 ikke. Dette skyldes, at tegningsoptionerne ikke har udvandende effekt. Tegningsoptionerne kan have udvandende effekt i fremtiden. Der henvises til omtale af tegningsoptionsprogrammer under 'Aktionærinformation' i beretningen.
New Cap Koncernen har pr. 31. december 2013 en beholdning af aktier i New Cap Holding A/S på 479.851 stk. Kursværdien pr. 31. december 2013 udgjorde t.DKK 672.
Pr. 31. december 2012 var beholdningen af aktier i New Cap Holding A/S på 479.851 stk. og kursværdien udgjorde t.DKK 197.
New Cap Koncernen har i 2013 ikke købt eller solgt egne aktier.
Der er til sikkerhed for andre forpligtelser på DKK 29 mio. stillet sikkerhed i aktier i svensk datterselskab. Den samlede bogførte værdi af disse pantsatte aktiver udgør pr. 31. december 2013 DKK 430 mio.
Koncernen og moderselskabet har herudover ikke afgivet pant eller lignende sikkerhedsstillelser.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 31 Andre økonomiske forpligtelser og eventualforpligtelser | ||||
| Andre økonomiske forpligtelser | ||||
| Leje- og leasingkontrakter (minimumsydelser): | ||||
| Indenfor 1 år | 4.627 | 5.651 | 454 | 393 |
| Mellem 1 og 5 år | 3.857 | 10.092 | 37 | 465 |
| Efter 5 år | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 8.484 | 15.743 | 491 | 858 |
| Årets omkostningsført leje- og leasingudgift | 4.280 | 6.457 | 429 | 423 |
Forpligtelse vedrørende leje af lokaler løber i ca. 2 år.
Statsadvokaten for særlig økonomisk kriminalitet rejste i november 2012 sigtelse mod Selskabet for kursmanipulation af særlig grov beskaffenhed, ved som juridisk person at have været medansvarlig for de af selskabets tidligere direktør Lasse Lindblad, udførte handlinger, vedrørende transaktioner med selskabets aktier foretaget i perioden 2007 – 2009. Sigtelsen er i juli 2013 udvidet med yderligere fire forhold vedrørende aktier udstedt af andre selskaber.
Moderselskabets tidligere direktør har anlagt voldgiftssag mod Selskabet vedrørende udbetaling af fratrædelsesgodtgørelse mv. Selskabets ledelse har som tidligere år, på baggrund af udtalelser fra Selskabets advokat besluttet, at der ikke er grundlag for at opretholde en hensættelse på DKK 10 mio. Da parterne har indgået suspensionsaftale, kan det ikke på nuværende tidspunkt vurderes, hvornår sagen kan forventes afsluttet.
Finansiel Stabilitet A/S har i 2011 sendt procestilvarsling i anledning af en verserende omstødelsessag, hvor Finansiel Stabilitet A/S i 1. instans er dømt til at betale DKK 21 mio. plus renter og omkostninger til et konkursbo. Finansiel Stabilitet A/S har anket sagen, og ankesagen forventes afsluttet i 2014. Finansiel Stabilitet A/S forbeholder sig at rette regreskrav mod Selskabet, såfremt sagen tabes i ankeinstansen.
Moderselskabet har afgivet friholdelseserklæringer til personer tilknyttet Koncernen, som er indsat som ny ledelse i Koncernens datterselskaber med henblik på selskabernes afvikling.
Moderselskabet er sambeskattet med øvrige danske virksomheder i koncernen. Som administrationsselskab hæfter virksomheden ubegrænset og solidarisk med de øvrige virksomheder i sambeskatningen for danske selsskabsskatter på udbytte, renter og royalties inden for sambeskatningskredsen. Skyldige selskabsskatter og kildeskatter inden for sambeskatningskredsen udgør tdkk. 0 (2012 tdkk. 0). Eventuelle korrektioner af den skattepligtige sambeskatningsindkomst vil kunne medføre, at moderselskabet hæftelse udgør et større beløb. Selskaber i sambeskatningen er ikke underlagt kildeskatter af udbyttet, renter og royalties.
Koncernen er part i verserende retssager anlagt mod Koncernen samt i tvister og potentielle tvister om udestående krav og fordringer. I sagens natur er der knyttet usikkerhed til udfaldet af disse retssager og tvister.
Baseret på indhentede eksterne juridiske vurderinger af verserende retssager og andre tvister har Koncernen foretaget en vurdering af hver enkelt sag. Der er taget højde herfor ved værdiansættelse af de pågældende aktiver og forpligtelser.
Den af Finansiel Stabilitet A/S anlagte retssag mod selskabet og tre datterselskaber vedrørende koncerninterne transaktioner er i oktober 2013 afsluttet ved forlig. Der henvises til note 1 for omtale heraf.
Hverken moderselskab eller koncernen har stillet garantier.
Der er ikke efter regnskabsårets udløb indtrådt begivenheder, som har betydning for vurdering af Selskabets eller Koncernens finansielle stilling, aktiver og passiver pr. 31. december 2013 samt årets resultat for 2013.
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 t.DKK |
31.12.2012 t.DKK |
31.12.2013 t.DKK |
31.12.2012 t.DKK |
||
| 34 Indregnede finansielle instrumenter | |||||
| Udlån | |||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker mv | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 104.455 | 85.058 | 9.760 | 8.920 | |
| Udlån | 1.000 | 9.757 | 12.816 | 23.071 | |
| Andre aktiver | 69.946 | 71.500 | 5.591 | 4.270 | |
| Udlån | 175.401 | 166.315 | 28.167 | 36.261 | |
| Finansielle aktiver til dagsværdi gennem resultatopgørelsen | |||||
| Aktier mv, niveau 1 | 1.325 | 1.420 | 0 | 0 | |
| Finansielle aktiver til dagsværdi gennem resultatopgørelsen | 1.325 | 1.420 | 0 | 0 | |
| Øvrige forpligtelser | |||||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Gældsforpligtelser | 29.330 | 8.001 | 29.330 | 8.001 | |
| Andre forpligtelser | 86.992 | 88.304 | 19.026 | 14.219 | |
| Øvrige forpligtelser | 116.322 | 96.305 | 48.356 | 22.220 | |
| Metode og forudsætninger for opgørelse af dagsværdier: Beholdningen af børsnoterede aktier er værdiansat til noterede priser. |
|||||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, udlån, andre aktiver, gældsforpligtelser og andre forpligtelser med kort kredittid vurderes, at have en dagsværdi, som er lig med den regnskabsmæsiige værdi. |
|||||
| Indregnede gevinster og tab af finansielle instrumenter | |||||
| Finansielle aktiver til dagsværdi gennem resultatet | |||||
| Handelsbeholdning, niveau 1 | -94 | 646 | 0 | 464 | |
| Indregnede gevinster og tab af finansielle instrumenter | -94 | 646 | 0 | 464 | |
Koncernen er eksponeret mod kreditrisici vedrørende følgende balanceførte samt ikke balanceførte poster. Der henvises i øvrigt til note 43 for en beskrivelse af hvorledes kreditrisici opstår og hvorledes de styres.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 t.DKK |
31.12.2012 | 31.12.2013 t.DKK |
31.12.2012 t.DKK |
|
| t.DKK | ||||
| Balanceførte poster | ||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker mv | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 104.455 | 85.058 | 9.760 | 8.920 |
| Udlån | 1.000 | 9.757 | 12.816 | 23.071 |
| Andre aktiver | 69.946 | 71.500 | 5.591 | 4.270 |
| Ikke balanceførte poster | ||||
| Finansgarantier | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 175.401 | 166.315 | 28.167 | 36.261 |
Koncernen havde ultimo 2013 indestående DKK 104 mio. hos øvrige kreditinstitutter, hvilket omfatter såvel indenlandske som udenlandske banker med middel til høj kreditværdighed.
Kreditvurdering sker ud fra en individuel vurdering af de enkelte kunder og samarbejdspartnere og deres økonomiske forhold. Som led i Koncernens og moderselskabets risikostyring overvåges krediteksponering på kunder løbende. Overvågningen indeholder såvel en analyse af kundens økonomiske forhold, samt adfærdsmæssige forhold.
Den maksimale kreditrisiko svarer til de i balancen indregnede værdier.
Udlån og sikkerheder vurderes løbende, og i relevant omfang anvender Koncernen og moderselskabet de muligheder, der kan anvendes med henblik på at reducere risikoen på Koncernens og moderselskabets samlede udlånsaktiviteter. Sikkerhedsstillelse består primært af pant i børsnoterede værdipapirer samt pant i fast ejendom, skadesløsbreve eller kontant indestående. Koncernen og moderselskabet gør ligeledes brug af kautioner, garantier og pant i løsøre. Koncernen og moderselskabet tager hensyn til usikkerheden, der er forbundet med opgørelsen af sikkerhedernes værdi. For sikkerhedstyper, hvor der ikke foreligger en model, der kan værdifastsætte sikkerheden, beregnes denne manuelt.
Koncernen har vurderet, at det har været nødvendigt at foretage individuelle nedskrivninger for sammenlagt DKK 119 mio.
Koncernen har på balancedagen ikke væsentlige forfaldne udlån, som der ikke er foretaget nedskrivninger på.
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
|---|---|---|---|---|
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker mv. | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 104.455 | 85.058 | 9.760 | 8.920 |
| Aktier mv. | 1.325 | 1.420 | 0 | 0 |
| Finansielle aktiver som indgår i likviditetsstyringen i alt | 105.780 | 86.478 | 9.760 | 8.920 |
| Andre | ||
|---|---|---|
| forpligtelser | I alt | |
| t.DKK | t.DKK | |
| Koncern 2013 | ||
| Forfald 0-3 måneder | 105.592 | 105.592 |
| Forfald 3-12 måneder | 37.092 | 37.092 |
| Forfald 1-5 år | 0 | 0 |
| Forfald over 5 år | 0 | 0 |
| Ej fordelt | 0 | 0 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 142.684 | 142.684 |
| Koncern 2012 | ||
| Forfald 0-3 måneder | 56.400 | 56.400 |
| Forfald 3-12 måneder | 61.690 | 61.690 |
| Forfald 1-5 år | 0 | 0 |
| Forfald over 5 år | 0 | 0 |
| Ej fordelt | 0 | 0 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 118.090 | 118.090 |
| Moderselskabet 2013 | ||
| Forfald 0-3 måneder | 33.387 | 33.387 |
| Forfald 3-12 måneder | 15.204 | 15.204 |
| Forfald 1-5 år | 0 | 0 |
| Forfald over 5 år | 0 | 0 |
| Ej fordelt | 0 | 0 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 48.591 | 48.591 |
| Moderselskabet 2012 | ||
| Forfald 0-3 måneder | 1.430 | 1.430 |
| Forfald 3-12 måneder | 20.918 | 20.918 |
| Forfald 1-5 år | 0 | 0 |
| Forfald over 5 år | 0 | 0 |
| Ej fordelt | 0 | 0 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 22.348 | 22.348 |
Koncernen og moderselskabet påtager sig gennem handel og placeringer forskellige former for markedsrisici, herunder renterisiko, valutarisiko og aktierisiko.
I note 43 fremgår en beskrivelse af, hvorledes markedsrisici opstår, og hvorledes de styres.
Koncernens risiko i forbindelse med eksponeringen mod aktier opgøres til ca. DKK 0,2 mio ved en ændring i kursen med 15%.
Moderselskabet har ingen eksponering mod aktier.
Valutarisikoen er primært mod svenske kroner og der foretages ikke aktiv afdækning heraf.
Koncernen og moderselskabet har ingen valutarisiko.
Renterisikoen i Koncernen og moderselskabet kan opgøres til ca. DKK 0,3 mio. ved en ændring i renten med 1 % i opadgående retning.
| Koncern | Moderselskab | ||
|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2012 | ||
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK |
| -1.305 | -1.993 | -5 | -306 |
| 2.936 | 3.665 | 2.910 | 3.343 |
| -137 | 0 | -20.032 | -15.422 |
| -855 | -1.109 | 0 | 0 |
| 639 | 563 | -17.127 | -12.385 |
| 31.12.2013 | 31.12.2013 |
Det er Koncernens og moderselskabets politik, at alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.
Der har i regnskabsåret ikke været nogen med bestemmende indflydelse over New Cap Holding A/S.
Der har i regnskabsåret været følgende transaktioner mellem New Cap Holding A/S og nærtstående parter:
| Datterselskaber | ||||
|---|---|---|---|---|
| Renteindtægter | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Renteudgifter | 0 | 0 | 86 | 0 |
| Andre driftsindtægter | 0 | 0 | 2.841 | 2.301 |
| Udgifter til personale og administration | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Tab på udlån | 0 | 0 | 1.380 | 2.990 |
| Tilskud koncernselskaber | 0 | 0 | 43.032 | 0 |
| Udlån | 0 | 0 | 11.815 | 52.532 |
| Andre aktiver | 0 | 0 | 1.961 | 820 |
| Andre passiver | 0 | 0 | 4.339 | 0 |
| Associerede virksomheder | ||||
| Salg af ydelser | 0 | 36 | 0 | 0 |
| Køb af ydelser | 0 | 1.650 | 0 | 0 |
| Udgifter til personale og administration | 2.298 | 0 | 0 | 0 |
| Tilgodehavender | 183 | 350 | 0 | 0 |
| Gæld | 1.185 | 947 | 0 | 0 |
| Direktion og bestyrelse samt selskaber kontrolleret af direktion og bestyrelse | ||||
| Renteudgifter | 980 | 0 | 980 | 0 |
| Køb af ydelser | 1.398 | 1.089 | 1.388 | 871 |
| Køb af materielle aktiver | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Andre aktiver | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Gældsforpligtelser | 29.330 | 0 | 29.330 | 0 |
Køb af ydelser og andre aktiver med selskaber kontrolleret af direktion og bestyrelse vedrører Byggeselskabet Mogens de Linde og Driftsselskabet af 28. december 2001 A/S. Byggeselskabets ejendomskonsulenter har forestået udvikling af Koncernens ejendomsportefølje. Driftsselskabet af 28. december 2001 A/S har ydet lån på kr. 27,0 mio. og og har udover rente herfor modtaget en stiftelsesprovision på kr. 1.4 mio., som er inkluderet i køb af ydelser. Rente på lånet udgør 15% p.a..
Derudover har der i regnskabsåret, bortset fra ledelsesvederlag, jf. note 8, ikke været gennemført transaktioner med direktion, bestyrelse, væsentlige aktionærer, tilknyttede virksomheder eller andre nærtstående parter.
Forretningssegmenter 2013
| Monyx | Ikke fordelt |
Eliminering | Koncern i alt |
|
|---|---|---|---|---|
| Resultatopgørelse | t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK |
| Netto renteindtægter | 1.267 | -2.898 | 0 | -1.631 |
| Udbytte af aktier mv. | 0 | 137 | 0 | 137 |
| Modtagne gebyrer og provisionsindtægter | 216.625 | 0 | -3.075 | 213.550 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | -67.251 | -3 | 3.075 | -64.179 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 150.641 | -2.764 | 0 | 147.877 |
| Kursreguleringer af værdipapirer og valuta | -80 | -412 | 5 | -487 |
| Andre driftsindtægter | 5.459 | 2.906 | -2.841 | 5.524 |
| Resultat af finansielle poster | 156.020 | -270 | -2.836 | 152.914 |
| Personaleomkostninger og eksterne omkostninger | -108.212 | -44.039 | 2.841 | -149.410 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | 0 | -43.362 | 43.032 | -330 |
| Resultat før afskrivninger, nedskrivninger og skat (EBTDA) | 47.808 | -87.671 | 43.037 | 3.174 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | ||||
| Resultatandele af kapitalandele i associerede virksomheder | -21.653 0 |
39 0 |
0 1.031 |
-21.614 1.031 |
| Resultat før skat | 26.155 | -87.632 | 44.068 | -17.409 |
| Balance | ||||
| Tilgang på langfristede aktiver | 63 | 0 | 0 | 63 |
| Aktiver i alt | 524.577 | 42.564 | -31.082 | 536.059 |
| Forpligtelser i alt | 148.638 | 61.194 | -31.082 | 178.750 |
Prisfastsættelse ved overførsler af varer og tjenester mellem segmenterne værdiansættes på arms-length vilkår.
Koncernens primære aktiviteter har i 2013 været i Sverige.
| Monyx | Ikke fordelt |
Eliminering | Koncern i alt |
|
|---|---|---|---|---|
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| Resultatopgørelse | ||||
| Netto renteindtægter | 1.344 | -3.016 | 0 | -1.672 |
| Udbytte af aktier mv. | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modtagne gebyrer og provisionsindtægter | 171.405 | 1.602 | -1.640 | 171.367 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | -50.924 | -734 | 1.640 | -50.018 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 121.825 | -2.148 | 0 | 119.677 |
| Kursreguleringer af værdipapirer og valuta | -141 | -1.412 | 0 | -1.553 |
| Andre driftsindtægter | 2.438 | 2.340 | -2.701 | 2.077 |
| Resultat af finansielle poster | 124.122 | -1.220 | -2.701 | 120.201 |
| Personaleomkostninger og eksterne omkostninger | -100.922 | -16.803 | 2.701 | -115.024 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Resultat før afskrivninger, nedskrivninger og skat (EBTDA) | 23.200 | -18.023 | 0 | 5.177 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | -21.365 | -2.273 | 0 | -23.638 |
| Resultatandele af kapitalandele i associerede virksomheder | 0 | 0 | 1.109 | 1.109 |
| Resultat før skat | 1.835 | -20.296 | 1.109 | -17.352 |
| Balance | ||||
| Tilgang på langfristede aktiver | 502 | 28 | 0 | 530 |
| Aktiver i alt | 543.112 | 91.610 | -70.982 | 563.740 |
|---|---|---|---|---|
| Forpligtelser i alt | 145.369 | 81.439 | -70.982 | 155.826 |
Prisfastsættelse ved overførsler af varer og tjenester mellem segmenterne værdiansættes på arms-length vilkår.
Koncernens primære aktiviteter har i 2012 været i Sverige.
Risikostyring i New Cap koncernen er delt op i følgende risikokategorier:
Kategorierne fordeles ud fra den art, risikoen omhandler, samt den metode, Koncernen anvender i forbindelse med sin risikostyring.
Koncernen er eksponeret over for forskellige typer af finansielle risici. Formålet med Koncernens politikker for risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder.
Koncernen udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til dagligt påvirker virksomheden. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer.
Koncernens anseelse kan blandt andet påvirkes af retssager, fejlslagen markedsføring og offentliggjorte analyser, der senere viser sig ikke at være retvisende. En påvirkning af Koncernens anseelse kan have konsekvenser for Koncernens fremtidige udviklingsmuligheder, salg og samarbejdsaftaler, strategiske alliancer eller attraktive akkvisitioner.
New Cap Koncernen er afhængig af at kunne fastholde og rekruttere kompetente medarbejdere, hvorfor en manglende evne til at fastholde og rekruttere kompetente medarbejdere kan have konsekvenser for Selskabets fremtidige udviklingsmuligheder.
Markedsføringen og lancering af produkter kan være fejlslagen og dårligt "timet" og således påvirke Koncernens salg og Koncernens samarbejde med distributionsnetværket, hvilket kan medføre et reduceret salg, der vil reducere Koncernens aktivitetsniveau og indtjening.
Særligt i disse år, hvor pensions- og opsparingsmarkederne i Europa kontinuerligt granskes og undergår politiske reformer, er der en risiko for, at Koncernens nuværende og fremtidige produktporteføljer ikke er designet til imødekommelse af potentielle reformer.
Makroøkonomiske konjukturer kan påvirke efterspørgslen generelt blandt forbrugere og kan i særdeleshed påvirke efterspørgslen efter opsparings- og investeringsprodukter.
Koncernens kreditpolitik er baseret på indsigt i såvel kundens økonomiske som forretningsmæssige forhold. Dette foretages for løbende at vurdere det samlede kundeforhold. Det er Koncernens overordnede politik, at kreditfaciliteterne afdækkes med passende sikkerheder og i øvrigt skal stå mål med kundens bonitet, kapitalog formueforhold.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker placeres i overensstemmelse med Koncernens interne retningslinier, der er baseret på en individuel vurdering af de enkelte pengeinstitutters kreditværdighed. De interne retningslinier har til formål at minimere kreditrisikoen og sikre en tilfredsstillende forrentning af overskudslikviditeten.
For opgørelse af kreditrisiko vedrørende Koncernens udlån henvises til note 35.
Markedsrisiko er risikoen for tab i markedsværdien af porteføljer og finansielle instrumenter eller en negativ udvikling i indtjeningen eller egenkapitalen som følge af bevægelser på de finansielle markeder. Koncernens markedsrisikoeksponering er primært relateret til renter, valuta- og aktiekurser.
Koncernens markedsrisici styres gennem rammer, der afdækker det niveau af risiko, Koncernen er villig til at påtage sig. Formålet med den finansielle risikostyring er at afbalancere den samlede finansielle risiko på aktiver og forpligtelser.
Koncernens likvide beredskab bliver styret ved at opretholde tilstrækkelige likvider, ultralikvide værdipapirer, tilstrækkelige kreditfaciliteter samt evnen til at lukke markedspositioner. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt beredskab. Koncernen tilstræber at have en overdækning i forhold til krav som følge af lovregulering m.v.
Koncernen har implementeret modeller og metoder som led i de gældende kapitaldækningsregler for aktiviteter omfattet heraf. Det er Koncernens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyntagen til de omkostninger, der er forbundet hermed.
Der er udarbejdet skriftlige arbejdsgange med henblik på at minimere afhængighed af enkeltpersoner. Nødplaner for it skal begrænse tab i tilfælde af manglende itfaciliteter eller lignende krisesituationer.
New Cap koncernens kapitalstyring skal sikre en effektiv kapitalanvendelse i forhold til Koncernens kapitalkrav samt muliggøre opfyldelse af Koncernens strategi.
Kapitalmål for Koncernens datterselskaber fastlægges under hensyntagen til Koncernens målsætninger for de respektive enheder samt efterlevelse af eventuelle kapitaldækningsbestemmelser.
Koncernens væsentligste datterselskaber er individuelt underlagt kapitaldækningsbestemmelser i Sverige. I hele 2013 har disse datterselskaber individuelt til fulde efterlevet disse eksterne kapitalkrav.
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2013 for NewCap Holding A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af Koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af Koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2013.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i Koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultater, pengestrømme og finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet står over for.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
København den 17. marts 2014
Direktion:
Peter Steen Christensen Administrerende direktør
Bestyrelse:
Mogens de Linde Bestyrelsesformand Michael Vinther
Peter Reedtz Peter Steen Christensen
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for NewCap Holding A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2013. Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav for børsnotede selskaber.
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i
koncernregnskabet og i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2013 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav i for børsnoterede selskaber.
Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet.
København, den 17. marts 2014
KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Anders Duedahl-Olesen statsaut. revisor
Anne Tønsberg statsaut. revisor
NewCap Holding A/S Amaliegade 14, 2 DK-1256 København K CVR nr. 13 25 53 42
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.