Zealand Pharma

AGM Information • Apr 4, 2014

København, 2014-04-04 15:05 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- København, 4. april 2014 –
Zealand Pharma A/S (Zealand) (NASDAQ OMX København: ZEAL) (”Zealand”) indkalder
hermed til selskabets ordinære generalforsamling for 2014.

Den ordinære generalforsamling vil blive afholdt:

Tirsdag, 29. april 2014 kl. 15.00

hos Plesner advokatfirma på adressen, Amerika Plads 37, 2100 København Ø.

I forlængelse af generalforsamlingen vil Zealand være vært ved en let buffet
inkl. vin og vand. Her vil også selskabets ledelse være til stede.

Indkaldelsen til den ordinære generalforsamling, der også indeholder den fulde
dagsorden, er vedlagt som appendiks til denne meddelelse og der gøres opmærksom
på følgende:

Dagsordenens pkt. 5: Valg af medlemmer til bestyrelsen

De af generalforsamlingen valgte bestyrelsesmedlemmer vælges på årsbasis.

Bestyrelsen foreslår genvalg af:

-- Peter Benson
-- Daniël Jan Ellens – Formand for bestyrelsen
-- Jørgen Lindegaard – Næstformand for bestyrelsen
-- Alain Munoz
-- Michael J. Owen
-- Florian Reinaud

Jutta af Rosenborg stiller ikke op til genvalg.

En beskrivelse af de opstillede kandidater findes i Bilag 1 til den vedlagte
indkaldelse.

Dagsordenens pkt. 6: Valg af medlemmer til Nomineringskomitéen

I overensstemmelse med punkt 15.2 i Selskabets vedtægter består
nomineringskomitéen af indtil fem medlemmer. Bestyrelsesformanden er altid
medlem af nomineringskomiteen. Et medlem vælges af generalforsamlingen blandt
de øvrige medlemmer af bestyrelsen, og indtil tre aktionærrepræsentanter vælges
af generalforsamlingen.

Følgende kandidater stiller op til valg til nomineringskomitéen som
aktionærrepræsentanter:

-- Bente Anderskouv, Aktiechef, Lønmodtagernes Dyrtidsfond
-- Rémi Droller, Managing Partner, Kurma Life Science Partners

Fra aktionærsiden er der taget forbehold om at opstille en yderligere kandidat
til nomineringskomiteen, som i givet fald vil blive opstillet på
generalforsamlingen.

De generalforsamlingsvalgte medlemmer af nomineringskomitéen vælges for en
periode af tre år.

                                  ***

For yderligere information, kontakt venligst:

David Solomon, adm. direktør
Tlf.: 22 20 63 00

Hanne Leth Hillman, Vice President og Head of IR & Corporate Communication
Tlf.: 50 60 36 89, email: hlh@zealandpharma.com

Om Zealand

Zealand Pharma A/S (NASDAQ OMX København: ZEAL) (”Zealand”) er et biotekselskab
baseret i København, Danmark, som har en ledende position indenfor innovation,
design og udvikling af nye peptid-lægemidler. Virksomheden har opbygget en bred
og moden pipeline af nye lægemiddelkandidater, alle udviklet af Zealand. Det
terapeutiske fokus er på kardiometaboliske sygdomme, især diabetes og fedme, og
den førende lægemiddelopfindelse er lixisenatid (Lyxumia®), en én-gang daglig
prandial GLP-1 agonist til behandling af type 2-diabetes. Lixisenatid
(licenseret globalt og markedsført af Sanofi under navnet Lyxumia®) er godkendt
i en række lande globalt, herunder i Europa og Japan. I USA er det planlagt at
indsende en NDA i 2015, når resultaterne af hjerte-kar-sikkerhedsstudiet,
ELIXA, foreligger. I februar 2014 startede Sanofi det pivotale kliniske Fase
III program med Lantus®/ Lyxumia® kombinationsproduktet (LixiLan).

Zealand har en partnerstrategi for udvikling og kommercialisering af sine
produkter, og i tillæg til licensaftalen med Sanofi inden for type 2-diabetes
har virksomheden partnerskaber med Boehringer Ingelheim inden for
diabetes/fedme, med Lilly inden for diabetes og fedme, med Helsinn Healthcare
inden for kemoterapi-induceret diarré og med Abbvie inden for akut nyreskade.

For yderligere information: zealandpharma.com

Følg os på Twitter@ZealandPharma

                Indkaldelse til ordinær generalforsamling

Selskabets bestyrelse indkalder hermed til ordinær generalforsamling i
Selskabet, der afholdes

                     Tirsdag, 29. april 2014 kl. 15



hos Plesner advokatfirma på adressen, Amerika Plads 37, 2100 København Ø.

Dagsorden:

1. Bestyrelsens beretning om Selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår
2. Forslag fra bestyrelsen om udarbejdelse og aflæggelse af årsrapporten
   udelukkende på engelsk
3. Godkendelse af den reviderede årsrapport
4. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold
   til den godkendte årsrapport
5. Valg af medlemmer til bestyrelsen
6. Valg af medlemmer til nomineringskomitéen
7. Valg af revisor
8. Bemyndigelse til erhvervelse af egne aktier
9. Forslag fra bestyrelsen om godkendelse af bestyrelsens vederlag for
   regnskabsåret 2014
10. Forslag fra bestyrelsen om godkendelse af ny bemyndigelse til at forhøje
    Selskabets kapital
11. Eventuelt

Fuldstændige forslag:

Ad punkt (2):

Bestyrelsen foreslår, at Selskabets årsrapport udelukkende udarbejdes og
aflægges på engelsk.

Forudsat at forslaget vedtages af generalforsamlingen, indsættes følgende
bestemmelse i Selskabets vedtægter:

"19.2 Selskabets årsrapport udarbejdes og aflægges udelukkende på engelsk."

Ad punkt (3):

Bestyrelsen foreslår, at årsrapporten godkendes.

Ad punkt (4):

Bestyrelsen foreslår, at årets resultat bestående af et underskud på DKK
183.675.931 overføres til næste år.

Ad punkt (5):

De af generalforsamlingen valgte bestyrelsesmedlemmer vælges på årsbasis.

Jutta af Rosenborg stiller ikke op til genvalg.

Bestyrelsen foreslår genvalg af:

-- Peter Benson
-- Daniël Jan Ellens
-- Jørgen Lindegaard
-- Alain Munoz
-- Michael J. Owen
-- Florian Reinaud

For en beskrivelse af de opstillede kandidaters baggrund se Bilag 1 til
indkaldelsen.

Ad punkt (6):

I overensstemmelse med punkt 15.2 i Selskabets vedtægter består
nomineringskomitéen af indtil fem medlemmer. Bestyrelsesformanden er altid
medlem af nomineringskomiteen. Et medlem vælges af generalforsamlingen blandt
de øvrige medlemmer af bestyrelsen, og indtil tre aktionærrepræsentanter vælges
af generalforsamlingen.

Følgende kandidater stiller op til valg til nomineringskomitéen som
aktionærrepræsentanter:

-- Bente Anderskouv, Aktiechef, Lønmodtagernes Dyrtidsfond
-- Rémi Droller, Managing Partner, Kurma Life Science Partners

Fra aktionærsiden er der taget forbehold om at opstille en yderligere kandidat
til nomineringskomiteen, som i givet fald vil blive opstillet på
generalforsamlingen.

De generalforsamlingsvalgte medlemmer af nomineringskomitéen vælges for en
periode af tre år.

Ad punkt (7):

Bestyrelsen foreslår Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab valgt
som Selskabets revisor.

Ad punkt (8):

Bestyrelsen anmoder om generalforsamlingens bemyndigelse til, at Selskabet i
tiden indtil næste ordinære generalforsamling kan erhverve egne aktier inden
for en samlet pålydende værdi af i alt 10 pct. af Selskabets til enhver tid
værende aktiekapital, forudsat at erhvervelsen i henhold til selskabsloven §
197 kan finansieres med midler, der kan anvendes til ordinært udbytte.
Vederlaget må ikke afvige fra den på erhvervelsestidspunktet på NASDAQ OMX
Copenhagen A/S noterede børskurs med mere end 10 pct.

Ad punkt (9):

Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen godkender bestyrelsens vederlag
for regnskabsåret 2014.

Bestyrelsen foreslår, i lighed med sidste år, at bestyrelsesmedlemmer modtager
et fast kontant honorar på DKK 150.000, bestyrelsesformanden modtager DKK
450.000, bestyrelsens næstformand modtager DKK 300.000, og formanden for
revisionsudvalget modtager DKK 300.000 pr. år.

På nuværende tidspunkt deltager formanden for bestyrelsen og de
medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer i incitamentsprogrammer baseret på
udviklingen af Selskabets aktiekurs, som beskrevet i note 13 i årsrapporten for
2013.

Ingen andre bestyrelsesmedlemmer mod-tager på nuværende tidspunkt aktiebaseret
incitamentsaflønning.

Ad punkt (10)

Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen erstatter bestyrelsens
bemyndigelse til at forhøje Selskabets aktiekapital i henhold til punkt 7.1 -
7.5 i Selskabets vedtægter med følgende bestemmelser:

7.1 Bestyrelsen er i perioden indtil den 29. april 2019 bemyndiget til ad en
eller flere gange at forhøje Selskabets aktiekapital ved udstedelse af nye
aktier med indtil nominelt DKK 11.163.953. Forhøjelsen af aktiekapitalen skal
ske til markedskurs og skal gennemføres uden fortegningsret for Selskabets
eksisterende aktionærer. Bestyrelsen kan bestemme, at forhøjelsen skal ske ved
kontant indbetaling, apportindskud eller ved konvertering af gæld.

7.2 Bestyrelsen er i perioden indtil den 29. april 2019 bemyndiget til ad en
eller flere gange at forhøje Selskabets aktiekapital ved udstedelse af nye
aktier med indtil nominelt DKK 11.163.953. Forhøjelsen af aktiekapitalen skal
gennemføres med fortegningsret for Selskabets eksisterende aktionærer, og den
kan ske til en favørkurs fastsat af bestyrelsen. Bestyrelsen kan bestemme, at
forhøjelsen skal ske ved kontant indbetaling, apportindskud eller ved
konvertering af gæld.

7.3 De kapitalforhøjelser, som bestyrelsen er bemyndiget til at foretage i
henhold til punkt 7.1 og 7.2, kan ikke overstige et samlet nominelt beløb på
DKK 11.163.953.

7.4 De nye aktier udstedt i henhold til punkt 7.1 og 7.2 skal være ligestillet
med den bestående aktiekapital. De nye aktier skal være omsætningspapirer og
navneaktier og skal noteres i Selskabets ejerbog. Ingen aktionær skal være
forpligtet til at lade sine aktier indløse helt eller delvist. De nye aktier
skal give ret til udbytte og andre rettigheder i Selskabet fra det tidspunkt,
som fastsættes af bestyrelsen i forhøjelsesbeslutningen.

7.5 Bestyrelsen er bemyndiget til at fastsætte de nærmere vilkår for
kapitalforhøjelser i henhold til ovennævnte bemyndigelser. Bestyrelsen er
endvidere bemyndiget til at foretage de ændringer i vedtægterne som måtte være
nødvendige som følge af bestyrelsens udnyttelse af ovenstående bemyndigelser.

                                  - 0 -

Sprog:

Generalforsamlingen afholdes på engelsk uden tolkning til dansk.

Vedtagelseskrav:

Der gælder følgende vedtagelseskrav for forslagene, der alle skal være opfyldte
for, at forslagene kan anses som vedtaget:

Forslagene i henhold til dagsordenens punkt 2 - 9 kan vedtages med simpelt
stemmeflertal. Til vedtagelse af forslaget under punkt 10 kræves, at forslaget
vedtages af mindst 2/3 af de afgivne stemmer samt af mindst 2/3 af
aktiekapitalen repræsenteret på generalforsamlingen.

                                  - 0 -

Generelle oplysninger

Selskabets aktiekapital er på nominelt DKK 23.193.047. Hver akties pålydende er
DKK 1. På generalforsamlingen giver hvert aktiebeløb på DKK 1 en stemme.

Aktionærer kan udøve deres finansielle rettigheder gennem egen depotbank.

Selskabets hjemmeside

Der vil i perioden fra 4. april 2014 til 29. april 2014 på Selskabets
hjemmeside, www.zealandpharma.com, kunne findes yderligere oplysninger om
generalforsamlingen, herunder det samlede antal aktier og stemmerettigheder på
datoen for indkaldelsen, indkaldelsen med dagsorden og de fuldstændige forslag,
fuldmagtsblanket, brevstemmeblanket og tilmeldingsblanket samt de øvrige
dokumenter, der skal fremlægges på generalforsamlingen, herunder årsrapporten
og udkast til reviderede vedtægter.

Fremsendelse af indkaldelse

Denne indkaldelse er ligeledes offentliggjort via Erhvervsstyrelsens it-system,
sendt til de i Selskabets ejerbog noterede aktionærer samt offentliggjort på
Selskabets hjemmeside

Spørgsmål

Aktionærer har mulighed for at stille spørgsmål til dagsordenen samt til det
øvrige materiale til brug for generalforsamlingen både før og på selve
generalforsamlingen.

                                  - 0 -

For at kunne deltage på generalforsamlingen og afgive stemme gælder følgende:

Registreringsdato

Aktionærernes ret til at møde og afgive stemme på generalforsamlingen, eller
afgive brevstemme, fastsættes i forhold til de aktier, som aktionærerne
besidder på registreringsdatoen.

Registreringsdatoen er tirsdag, 22. april 2014.

Kun personer, der på registreringsdatoen er aktionærer i Selskabet, har ret til
at deltage i og stemme på generalforsamlingen, jf. dog umiddelbart nedenfor om
aktionærernes rettidige anmodning om adgangskort.

Ved udløb af registreringsdatoen opgøres de aktier, som hver aktionær besidder.
Opgørelsen sker på baggrund af notering af aktier i ejerbogen samt meddelelser
om ejerforhold, som Selskabet har modtaget inden udløb af registreringsdatoen
med henblik på notering i ejerbogen, men som endnu ikke er indført i ejerbogen.

Adgangskort

For at kunne møde på generalforsamlingen skal aktionæren senest den 25. april
2014 have bestilt adgangskort. Adgangskort kan bestilles hos Computershare A/S,
Kongevejen 418, 2840 Holte, fax nr. 45 46 09 98 eller via e-mail til
gf@computershare.dk. Tilmeldingsblanket til brug for bestilling af adgangskort
er vedhæftet indkaldelsen og kan findes på Selskabets hjemmeside,
www.zealandpharma.com. Adgangskort kan endvidere bestilles elektronisk via
Selskabets hjemmeside, www.zealandpharma.com.

Fuldmagt

En aktionær kan møde ved fuldmægtig. Fuldmagtsblanket skal være Computershare
A/S i hænde senest 25. april 2014 enten ved returnering til Computershare A/S,
Kongevejen 418, 2840 Holte, Danmark, fax nr. 45 46 09 98 eller via e-mail til
gf@computershare.dk. Fuldmagtsblanket er vedhæftet indkaldelsen og kan findes
på Selskabets hjemmeside, www.zealandpharma.com. Det er ligeledes muligt at
afgive elektronisk fuldmagt på www.zealandpharma.com.

Brevstemme

Aktionærer kan, i stedet for at stemme på selve generalforsamlingen, vælge at
brevstemme, dvs. at stemme skriftligt, inden generalforsamlingen afholdes.
Aktionærer, der vælger at stemme pr. brev skal sende deres brevstemme således,
at den er modtaget senest den 28. april 2014 kl. 12 til Computershare A/S,
Kongevejen 418, 2840 Holte, Danmark, fax nr. 45 46 09 98 eller via e-mail til
gf@computershare.dk. Brevstemmeblanket er vedhæftet indkaldelsen og kan findes
på Selskabets hjemmeside, www.zealandpharma.com. Det er ligeledes muligt at
brevstemme elektronisk på www.zealandpharma.com

En brevstemme, som er modtaget, kan ikke tilbagekaldes.

                                  - 0 -

Dato: 4. april 2014

Med venlig hilsen

Bestyrelsen i Zealand Pharma A/S

Bilag 1 – Nominerede kandidater til Bestyrelsen

Peter Benson - Bestyrelsesmedlem

Peter Benson (1955) har været medlem af bestyrelsen siden 2007 og fungerede som
næstformand i peioden 2010-2011. Han anses som et uafhængigt medlem.

Peter Benson er Managing Partner i Sunstone Capital og fungerede tidligere som
leder af Life Science Ventures. Forud for grundlæggelsen af ??Sunstone Capital
i 2003, har han været 20 år i life science industrien, inklusiv som direktør
for Pharmacia Hospital Care. Peter har også været medlem af en række
bestyrelser herunder de børsnoterede selskaber Biogaia (Sverige), Ortivus
(Sverige), Cellavision AB (Sverige) og Optovent AB (Sverige). Han er medlem af
bestyrelsen for Asante Solutions Inc. (USA), Virogates A / S (Danmark),
Alligator AB (Sverige) og Imix Holding AB (Sverige).

Peter Benson har en Bachelor i Business Administration fra Lunds Universitet og
en MA i økonomi fra University of California.

Daan J. Ellens – Bestyrelsesformand, samt Formand for Vederlagsudvalget og
Nomineringsudvalget

Daan J. Ellens (1948) har været medlem af bestyrelsen siden 2005, og fungerede
som formand 2007-2011 samt igen fra 2013. Han anses som et uafhængigt medlem af
bestyrelsen.

Daan J. Ellens fungerer som formand for bestyrelsen i Prosensa BV (Holland),
Hybrigenics SA (Frankrig) og Kreatech Holding BV (Holland). Tidligere har han
haft stillinger som administrerende direktør for Rhein Biotech NV (fratrådt
december 2004) og for Green Cross Vaccine Corporation Ltd (fratrådt december
2001), COO i Berna Biotech AG (fratrådt december 2004), medlem af bestyrelsen
for Life Sciences Partners (fratrådt maj 2004), samt som venture partner i Life
Sciences Partners (fratrådt i december 2012).

Daan J. Ellens har en PhD i molekylær biologi fra Utrecht Universitet i Holland
og en MBA fra Eindhoven Universitet, Holland.

Jørgen Lindegaard - Næstformand

Jørgen Lindegaard (1948) har været medlem af bestyrelsen siden 2011, og var
formand i 2012-2013. Han anses som et uafhængigt medlem af bestyrelsen.

Jørgen Lindegaard har mere end 25 års erfaring i telekommunikationsindustrien
og blev i 2000 udnævnt til administrerende direktør for SAS. Han forlod
virksomheden i 2006 for at blive administrerende direktør for ISS A/S, hvorfra
han fratrådte i 2010. Han er formand for bestyrelsen i AVT Business School A/S
(Danmark), Scania (Danmark), Scania (Norge), JL Rungsted Holding (Danmark),
Trifina Holding ApS (Danmark), K/S Vimmelskaftet 39-41 (Danmark) samt for
IT-Universitetet i København (Danmark).

Jørgen Lindegaard er uddannet civilingeniør (elektronik) fra Danmarks Tekniske
Universitet.

Alain Munoz - Bestyrelsesmedlem, samt Formand for det Kliniske og
Videnskabelige Råd

Alain Munoz (1949) har været medlem af bestyrelsen siden 2005 (fratrådt i 2006,
og genvalgt i 2007), og anses som et ikke-uafhængigt bestyrelsesmedlem.

Alain Munoz er administrerende direktør og grundlægger af virksomhederne
Amistad Pharma SAS (Frankrig) og Science, Business and Management SARL
(Frankrig). Han har over 20 års erfaring fra den farmaceutiske industri med
flere stillinger på ledende niveau. I Sanofi koncernen fungerede han som SVP
for international udvikling (Frankrig), og i Fournier Laboratories som SVP for
Pharmaceutical division (Frankrig). Han er medlem af bestyrelsen for Valneva SA
(Frankrig), Auris Medical AG (Schweiz), Medesis SA (Frankrig) og Hybrigenics SA
(Frankrig).

Alain Munoz er Dr.Med. i kardiologi og anæstesi fra Hospital PITIE-Salpêtrière,
Paris. Han har været medforfatter på talrige publikationer og har været medlem
af det videnskabelig udvalg under den franske lægemiddelstyrelse (French Drug
Agency).

Michael J. Owen – Bestyrelsesmedlem

Michael J. Owen (1951) blev valgt til bestyrelsen i 2012 og anses som
uafhængigt medlem.

Michael J. Owen er medstifter af Kymab Ltd (Storbritannien) og fungerede der
som forskningsdirektør. Før Kymab, havde han flere ledende stillinger hos
GlaxoSmithKline, senest som SVP og leder af den biofarmaceutiske forskning. Før
han kom til GSK i 2001, ledede han lymfocyt molekylær biologi gruppen ved
Imperial Cancer Research Fund. Han har mere end 20 års forskningserfaring med
fokus på immunsystemet. Han er medforfatter på mere end 150 publikationer og er
medlem af European Molecular Biologi Organisation og af Academy of Medical
Sciences. Han er medlem af bestyrelsen i Ossianix, Inc. (USA) og BLINK
Therapeutics (UK).

Michael J. Owen har en PhD i aminosyre transport i trypanosomer fra Cambridge
University, og en BA i biokemi fra Keble College, Oxford University.

Florian Reinaud – Bestyrelsesmedlem

Florian Reinaud (1973) har været medlem af bestyrelsen siden 2010, og anses som
et uafhængigt medlem af bestyrelsen.

Florian Reinaud fungerer som partner i CDC Innovation (Frankrig), og før han
kom til CDC, var han CFO i DBV Technologies (Frankrig). Tidligere arbejdede han
hos Apax Partners (Frankrig) og før det som aktieanalytiker hos Schroder
Salomon Smith Barney (Citigroup), der dækker de europæiske medtech og
sundhedspleje sektorer. Han har desuden arbejdet som læge i det britiske
National Health Service (Accident & Emergency og Intern Medicin). Han er
medlem af bestyrelsen i FAB Pharma SAS (Frankrig), Kuros Biosurgery AG
(Schweiz), og sidder som observatør i bestyrelsen for Orthopaedic Synergy Inc.
(USA).

Florian Reinaud er Dr. Med. fra Imperial College London og har en BA (Hons) i
fysiologi fra Oxford University.