Park Street

Capital/Financing Update • Jul 1, 2014

Nordicom har nu opnået tilsagn om løbetider til minimum ultimo 2014 på alle
koncernens kreditfaciliteter samt sikret sig, at koncernens bankaftale ikke vil
være i misligholdelse pr. 1. juli 2014.

København, 2014-07-01 13:21 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- Hermed er der skabt basis
for en videreførelse af koncernens strategi samt arbejdet med at reetablere og
styrke Nordicoms kapitalgrundlag inden den 31. december 2014, hvor
kreditfaciliteter hos bankkreditorer udløber med i alt 1.002 mio. kr.

Som beskrevet i årsrapporten for 2013 og i delårsrapporten for 1. kvartal 2014
er en række betingelser gældende for, at koncernens planlagte aktiviteter for
2014 kan gennemføres, herunder skulle der bl.a. senest pr. 1. juli 2014 opnås
forlængelse af løbetiden for lån på i alt 232 mio. kr. Lånene vedrører tre
kreditinstitutter, der nu er indgået følgende aftaler med:

1. Lån på 43 mio. kr., der er omfattet af bankaftalen, er på uændrede vilkår
   forlænget til og med den 31. december 2014. Lånet er dermed fortsat
   omfattet af bankaftalen.

2. Lån på 159 mio. kr., der ikke er omfattet af bankaftalen, er forlænget til
   og med den 31. december 2014 som følge af en tidligere indgået aftale om
   automatisk forlængelse af løbetiden, såfremt to specifikke ejendomme er
   solgte pr. 30. juni 2014. Långiveren har godkendt den automatiske
   låneforlængelse, der er baseret på henholdsvis indgåelse af betingede
   salgsaftaler vedrørende den ene ejendom og refinansiering af lån på 24 mio.
   kr. vedrørende den anden ejendom. De øvrige lånevilkår er uændrede
   gældende. Refinansieringen af lån på 24 mio. kr. er sket med accept fra
   bankkreditorer, der er omfattet af bankaftalen.

3. Lån på 30 mio. kr., der ikke er omfattet af bankaftalen, er forlænget til
   den 1. april 2015. Lånet kan dog opsiges af långiveren, såfremt en af
   Nordicom indgået betinget salgsaftale vedrørende en til långiver pantsat
   ejendom annulleres inden den 1. april 2015. Opsigelse af lånet kan dog
   tidligst finde sted pr. 31. december 2014. De øvrige lånevilkår er uændrede
   gældende.

Udover ovenstående løbetidsforlængelser er der for lån på i alt 242 mio. kr. på
uændrede vilkår aftalt forlængelse af rente- og bidragssatser indtil den 31.
december 2014.

Der gælder herefter fortsat følgende betingelser for, at koncernen kan
gennemføre sine planlagte aktiviteter for 2014:

-- At genforhandling pr. 1. juli 2014 af vilkår i bankaftalen om øvrige rente-
og bidragssatser sker på vilkår, som Nordicom vil være i stand til at kunne
honorere. De finansielle kreditorer, der er omfattet af bankaftalen, kan
kræve genforhandling af vilkår om rente- og bidragssatser samt
ejendomssalgsaktiviteter, såfremt der pr. 30. juni 2014 ikke er udsigt til,
at processen med rejsning af ny egenkapital vil føre til et
tilfredsstillende resultat. Meddelelse herom skal i givet fald senest den
7. juli 2014 gives af Nordicoms konsultationsudvalg, der består af
repræsentanter for koncernens finansielle kreditorer. De omfattede lån
udgør 2.181 mio. kr., hvoraf 135 mio. kr. udgør gæld udenfor bankaftalen,
som følger samme rentevilkår som i bankaftalen.
Baseret på tilkendegivelser fra konsultationsudvalgets medlemmer forventer
Nordicom imidlertid at kunne fastholde uændrede vilkår om rente- og
bidragssatser samt angående ejendomssalgsaktiviteter indtil den 31.
december 2014, hvor bankaftalen med mindre andet aftales udløber.

-- At lån på 2.081 mio. kr., der i øvrigt er omfattet af bankaftalen, ikke
ophører i 2014 som følge af uoverensstemmelse om ovenstående eventuelle
vilkårsændringer eller misligholdelse.

Nordicom arbejder fortsat sammen med sin finansielle rådgiver på at reetablere
og styrke koncernens kapitalgrundlag med henblik på, at koncernen igen kan
indgå aftaler på sædvanlige markedsvilkår med koncernens finansielle
kreditorer.

Såfremt det i 2014 ikke måtte lykkes at opnå aftaler, som medfører tilførsel af
ny egenkapital eller anden form for styrkelse af kapitalgrundlaget, vil
Nordicoms fortsatte drift efter 2014 være betinget af, at der med virkning fra
begyndelsen af 2015 indgås nye aftaler med koncernens finansielle kreditorer,
således at der sikres et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til at gennemføre
koncernens planlagte aktiviteter.

Nordicom har på nuværende tidspunkt ikke grundlag for at ændre den seneste
resultatudmelding, der således fortsat udgør et EBVAT (resultat eksklusive
værdireguleringer og skat) i niveauet
20-30 mio. kr. for fortsættende aktiviteter. Resultatudmeldingen baserer sig på
en alt andet lige situation, herunder blandt andet uændrede rente- og
bidragssatser i 2. halvår 2014 for koncernens låne- og kreditfaciliteter.

I overensstemmelse med bankaftalen forventer Nordicom i øvrigt at kunne
nedbringe koncernens gæld til bankkreditorer med 70-80 mio. kr. i juli 2014,
hvilket hidrører fra likviditet tilvejebragt ved frasalg af ejendomme.

Med venlig hilsen
Allan Andersen Ole Steensbro
Bestyrelsesformand Adm. direktør

     For yderligere oplysninger kontakt:
     Adm. direktør Ole Steensbro
     Direkte telefon: 40 80 80 32