Flugger Group

Pre-Annual General Meeting Information • Jul 21, 2014

Til aktionærerne i Flügger A/S

1. juli 2014

Der indkaldes herved til ordinær generalforsamling i Flügger A/S onsdag den 20. august 2014 kl. 11.00 på selskabets adresse: Islevdalvej 151, 2610 Rødovre. Generalforsamlingen åbnes af bestyrelsesformanden og vil blive ledet af en af bestyrelsen udpeget dirigent.

Dagsorden

• 1. Fremlæggelse af årsrapporten vedrørende det forløbne regnskabsår.
• 1. Generalforsamlingens godkendelse af årsrapporten.
• 1. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport. Bestyrelsen foreslår et udbytte på 13 kr. pr. 20 kr. aktie.
• 1. Valg af medlemmer til bestyrelsen.

Der foreslås genvalg af:

Stine Bosse Roar Funderud Gunilla Saltin

Der foreslås nyvalg af:

Sune Dedenroth Schnack

Præsentation af bestyrelseskandidater vedlagt.

1. Valg af revisor.

Der foreslås genvalg af revisionsfirmaet PricewaterhouseCoopers.

• 1. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer.
• 6.1 Bestyrelsen foreslår vedtægtsændringer i henhold til vedlagte bilag.
• 6.2 Bestyrelsen anmoder om bemyndigelse til i perioden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve egne aktier til den på erhvervelsestidspunktet gældende noteringskurs, med afvigelse på op til 10 %, således at beholdningen af egne aktier i alt udgør op til 10 % af aktiekapitalen.

Til vedtagelse af det under dagsordenens pkt. 6.1 fremsatte forslag om vedtægtsændringer kræves jf. selskabslovens § 106, stk. 1, at beslutningen vedtages med mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital.

Til vedtagelse af det under dagsordenens pkt. 6.2 fremsatte forslag om bemyndigelse til bestyrelsen kræves jf. vedtægternes § 12.1, at beslutningen vedtages med simpelt stemmeflertal.

1. Eventuelt – herunder kan intet vedtages.

Information til aktionærerne

Selskabets aktiekapital udgør 60.000.000 kr. Heraf er 11.812.500 kr. A-aktiekapital og 48.187.500 kr. Baktiekapital. Aktiekapitalen er fordelt på aktier à 20 kr. Hvert A-aktiebeløb på 20 kr. giver 10 stemmer på generalforsamlingen, og hvert B-aktiebeløb på 20 kr. giver 1 stemme på generalforsamlingen.

Flügger A/S

Islevdalvej 151 DK-2610 Rødovre Denmark

Tel. +45 70 15 15 05 Fax +45 44 54 15 05

flugger@flugger.com www.flugger.com

Deltagelse på generalforsamlingen

Vi håber, De har lyst til at deltage i generalforsamlingen. Vi anbefaler, at tilmelding og rekvirering af adgangskort og stemmeseddel foretages via aktionærportalen på vores hjemmeside: www.flugger.com, hvor man også kan finde alle dokumenter vedrørende generalforsamlingen.

Alternativt kan De udfylde og returnere tilmeldingsblanketten i vedlagte svarkuvert senest 15. august 2014.

Depotnummer og personlig kode er angivet øverst på tilmeldingsblanketten. Hvis De tidligere har benyttet aktionærportalen og har ændret koden, vil koden ikke fremgå.

En aktionærs ret til at deltage i og afgive stemmer på generalforsamlingen fastsættes i forhold til de aktier, aktionæren besidder på registreringsdatoen, som ligger 1 uge før generalforsamlingens afholdelse. Deltagelse i generalforsamlingen forudsætter tillige, at aktionæren har anmodet om adgangskort til den pågældende generalforsamling senest 3 dage forud for afholdelsen. Adgangskort udstedes til den, der ifølge ejerbogen er noteret som aktionær på registreringsdatoen, eller som selskabet pr. registreringsdatoen har modtaget behørig meddelelse fra med henblik på indførsel i ejerbogen.

Brevstemme og fuldmagt

Aktionærerne kan i stedet for at afgive deres stemme ved fysisk fremmøde på selve generalforsamlingen vælge at afgive brevstemme. Aktionærer, der vælger at stemme pr. brev, skal sende deres brevstemme til selskabet, således at denne er selskabet i hænde senest 3 dage før generalforsamlingens afholdelse. En brevstemme, som er modtaget af selskabet, kan ikke tilbagekaldes.

Afgivelse af brevstemme skal ske senest 3 dage forud for generalforsamlingens afholdelse ved at returnere den vedlagte stemmeblanket til selskabet i udfyldt og underskrevet stand eller via aktionærportalen på vores hjemmeside: www.flugger.com.

Aktionærerne kan også udnytte deres stemmeret gennem en fuldmægtig, der skal fremlægge skriftlig og dateret fuldmagt.

Afgivelse af fuldmagt skal ske senest 3 dage forud for generalforsamlingens afholdelse ved at returnere den vedlagte fuldmagtsblanket til selskabet i udfyldt og underskrevet stand eller via aktionærportalen på vores hjemmeside: www.flugger.com.

Med venlig hilsen Flügger A/S

Bestyrelsen

Vedlagt: Bilag vedr. bestyrelseskandidater og vedtægtsændringer samt tilmeldingsblanket, fuldmagts-/ stemmeblanket og svarkuvert.

Valg af bestyrelsesmedlemmer på generalforsamlingen 20. august 2014

Stine Bosse

Født 1960, indtrådt i bestyrelsen i 2011.

Andre ledelseshverv:

Formand for bestyrelsen i Det Kongelige Teater og Concito. Bestyrelsesmedlem Allianz Tyskland, Aker ASA Norge og TDC.

Frivilligt arbejde i bl.a. Børnefonden (formand), Tænketanken European Council on Foreign Relations, Forretningsudvalget i Europabevægelsen, Netværket Kvinder & Europa (formand) og FNMDG Advocats.

Kvalifikationer: Ledelseserfaring fra Tryg, rutineret bestyrelsesmedlem, socialt engageret.

Anses som uafhængig – genvalg.

Roar Funderud

Født 1965, indtrådt i bestyrelsen i 2012.

Andre ledelseshverv:

Adm. direktør i DFDS Seaways AS i Norge. Har haft flere finansielle og kommercielle lederroller i Skandinavien. Har været CFO i Ringnes AS og har tidligere ledet Toms Norge AS, Toms Sverige AB og været Business Unit Director – Nordic for Toms Gruppen AS.

Kvalifikationer: Norsk, finans, FMCG, forretningsudvikling, management og skandinavisk samarbejde

Anses som uafhængig – genvalg.

Gunilla Saltin

Født 1965, indtrådt i bestyrelsen i 2013.

Andre ledelseshverv: Adm. direktør i Södra Cell AB. Bestyrelsesmedlem i IVL Svenska Miljöinstitutet AB og Södra Cell AB. Kvalifikationer: Svensk, ledelseserfaring, PhD Chemical Engineering. Anses som uafhængig – genvalg.

Sune Dedenroth Schnack

Født 1990, indstilles til bestyrelsen i 2014. Andre hverv: Studiejob i FSN Capital Partners ApS siden 2011 Kvalifikationer: Cand. merc. fir studerende. Har et indgående kendskab til Flügger grundet sin familiære tilknytning. Storaktionær i SUS 2013 ApS (Flügger Holding). Anses ikke som uafhængig – nyvalg.

I bestyrelsen indgår traditionelt to medarbejderrepræsentanter. De nuværende repræsentanter er Kristian Nellemann, butikschef (indtrådt i bestyrelsen i 2011) og Martin Johansen, vedligeholdelsestekniker (indtrådt i bestyrelsen i 2012).

Forslag til reviderede vedtægter til godkendelse på ordinær generalforsamling 20.8.2014

Væsentlige ændringer er markeret som hhv. slettet/tilføjet. Hertil kommer enkelte sprogmæssige tilretninger.

Vedtægter pr. 20. august 2010	Forslag til ny tekst
Selskabets navn og formål
§ 1.1
Selskabets navn er Flügger A/S.	Selskabets navn er Flügger A/S.
§ 1.2
Selskabet driver tillige virksomhed under nav nene, FLÜGGER BYGGEFINISH A/S, IMPRA A/S, FIONA A/S, FIONA TAPET A/S, DAHLS TAPET A/S og SCANDIA TAPET A/S	Selskabet driver tillige virksomhed under nav nene, FLÜGGER BYGGEFINISH A/S, IMPRA A/S, FIONA A/S, FIONA TAPET A/S, DAHLS TAPET A/S og SCANDIA TAPET A/S.
§ 2
Selskabets formål er at drive fabrikation og han del og anden dermed i forbindelse stående virk somhed.	Selskabets formål er at drive fabrikation og han del og anden dermed i forbindelse stående virk somhed.
Aktiekapital, aktiebreve mv.
	§ 3.1
Selskabets aktiekapital udgør kr. 60.000.000. Heraf er kr. 11.812.500 A-aktiekapital og kr. 48.187.500 B-aktiekapital. Aktiekapitalen er fordelt på aktier à 20 kr.	Selskabets aktiekapital udgør kr. 60.000.000. Heraf er kr. 11.812.500 A-aktiekapital og kr. 48.187.500 B-aktiekapital. Aktiekapitalen er for delt på aktier à kr. 20 eller multipla heraf.
Der kan udstedes samleaktier for A-aktierne.	Aktiekapitalen er fuldt indbetalt.
Aktiekapitalen er fuldt indbetalt.
§ 3.2
Selskabets ejerbog føres af CVR-nr. 27088899	Selskabets ejerbog føres af Computershare A/S, CVR-nr. 27088899.
§ 3.3
Bestyrelsen er indtil 25.08.2014 bemyndiget til ad en eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med kr. 1.000.000 B-aktiekapital (50.000 stk. à 20 kr.) ved uden fortegningsret for de gamle aktionærer at tilbyde selskabets eller dets dan ske datterselskabers medarbejdere at tegne aktier til en fast kurs efter bestyrelsens skøn og efter nærmere retningslinjer fastsat af bestyrel sen.	Bestyrelsen ønsker ikke at forny denne bemyn digelse, hvorfor denne paragraf udgår.

Tegningskursen kan under henvisning til sel- skabslovens § 31 dog ikke være lavere end ak- tiens pålydende. Der skal for de nye aktier gæl- de, at der ved fremtidige forhøjelser ikke gælder indskrænkninger i den til aktierne knyttede for- tegningsret, at aktierne udstedes til ihæn- dehaver, men kan noteres på navn i selskabets ejerbog, og at de skal være omsætningspapirer. Forhøjelsen skal ske ved kontant indbetaling. Tildeling af medarbejderaktier kan, med de samme begrænsninger som er anført ovenfor, ske ved salg til favørkurs af selskabets egen aktiebeholdning.
$§$ 3.4
Bestyrelsen er endvidere indtil 25.08.2014 be- myndiget til ad en eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med indtil kr. 5.000.000 B-aktie- kapital (250.000 stk. à 20 kr.) ved uden forteg- ningsret for de gamle aktionærer at udstede aktier til en fast kurs efter bestyrelsens skøn og efter nærmere retningslinjer fastsat af bestyrel- sen.	Bestyrelsen ønsker ikke at forny denne bemyn- digelse, hvorfor denne paragraf udgår.
Tegningskursen kan under henvisning til sel- skabslovens § 31 dog ikke være lavere end ak- tiens pålydende. Bemyndigelsen kan benyttes såvel i forbindelse med overtagelse af bestå- ende virksomhed eller aktiver i øvrigt som i for- bindelse med en kontant forhøjelse. I det om- fang bestyrelsen benytter bemyndigelsen til ka- pitaludvidelse til udstedelse af aktier til en lave- re kurs end markedskursen, er bestyrelsen be- myndiget til at gennemføre kapitaludvidelsen med fortegningsret for de gamle aktionærer i henhold til vedtægternes bestemmelse herom. Der skal for de nye aktier gælde, at der ved fremtidige forhøjelser ikke gælder indskrænk- ninger i den til aktierne knyttede fortegningsret, at aktierne udstedes til ihændehaver, men kan noteres på navn i selskabets ejerbog, og at de skal være omsætningspapirer.
§4
A-aktierne skal udstedes lydende på navn og skal stedse være noteret på navn i selskabets ejerbog med angivelse af aktionærens post- adresse. A-aktierne er ikke-omsætningspapirer, men er frit omsættelige.	A-aktierne udstedes på navn og skal stedse være noteret på navn i selskabets ejerbog med angivelse af aktionærens postadresse. A- aktierne er ikke-omsætningspapirer, men er frit omsættelige.
	Påtegning af navn på eller transport af A-aktier til en navngiven ejer har kun gyldighed over for selskabet, når påtegningen respektive transpor- ten er indført i ejerbogen. Selskabet er uden

	ansvar for en noteret påtegnings eller trans- ports ægthed eller rigtighed.
§ 5
Selskabets B-aktier udstedes til ihændehaver og er frit omsættelige. B-aktierne er omsæt- ningspapirer og udstedes og registreres gen- nem VP Securities A/S. B-aktier kan noteres på navn i ejerbogen.	B-aktierne udstedes til ihændehaver og er frit omsættelige. B-aktierne er omsætningspapirer og udstedes og registreres gennem VP Securi- ties A/S. B-aktier kan noteres på navn i ejerbo- gen.
Påtegning af navn på en A-aktie eller en A- eller B-akties transport til en navngiven ejer har kun gyldighed over for selskabet, når påtegningen respektive transporten er indført i ejerbogen og for B-aktiernes vedkommende tillige registreret i VP Securities A/S. Selskabet er uden ansvar for en noteret påtegnings eller transports ægthed eller rigtighed.	Påtegning af navn eller transport af B-aktier til en navngiven ejer har kun gyldighed over for selskabet, når påtegningen respektive transpor- ten er indført i ejerbogen og tillige registreret i VP Securities A/S. Selskabet er uden ansvar for en noteret påtegnings eller transports ægthed eller rigtighed.
§6.1
Ingen aktionær er forpligtet til at lade sine aktier indløse helt eller delvis, og ingen aktier har særlige rettigheder bortset fra de nedenfor inde- holdte regler om A-aktiernes og B-aktiernes for- tegningsret ved aktieudvidelser og de i ved- tægternes § 9.3 indeholdte regler om stem- meret.	Ingen aktionær er forpligtet til at lade sine aktier indløse helt eller delvis, og ingen aktier har særlige rettigheder bortset fra de nedenfor in- deholdte regler om A-aktiernes og B-aktiernes fortegningsret ved aktieudvidelser og de i ved- tægternes § 9.3 indeholdte regler om stemme- ret.
§6.2
Såfremt en generalforsamling beslutter, at ak- tiekapitalen skal udvides ved nytegning af såvel A- som B-aktier, har A-aktionærer fortegnings- ret til nye A-aktier og B-aktionærer for- tegningsret til nye B-aktier. Sker udvidelsen ale- ne med én aktieklasse har samtlige aktionærer fortegningsret til nye aktier i forhold til deres besiddelse af gamle aktier.	Såfremt en generalforsamling beslutter, at ak- tiekapitalen skal udvides ved nytegning af såvel A- som B-aktier forholdsvis, har A-aktionærer fortegningsret til nye A-aktier og B-aktionærer fortegningsret til nye B-aktier. Sker udvidelsen alene inden for én aktieklasse eller sker udvi- delsen således, at forholdet mellem de to aktie- klasser forskydes, har samtlige aktionærer for- tegningsret til nye aktier i forhold til deres sam- lede besiddelse af eksisterende aktier inden for begge aktieklasser.
§6.3
Udbytte vedrørende A-aktierne udbetales uden anvendelse af kupons til A-aktionærerne efter den i ejerbogen noterede adresse.	Udbytte af A-aktierne udbetales til A- aktionærerne efter den i ejerbogen noterede adresse.
Udbytte vedrørende B-aktierne udbetales ved overførsel gennem VP Securities A/S.	Udbytte af B-aktierne udbetales ved overførsel gennem VP Securities A/S.
Udbytte vedrørende A-aktier eller B-aktier, der ikke er hævet inden 3 år fra forfaldsdagen, tilfal- der selskabet.	Udbytte af A-aktier eller B-aktier, der ikke er hævet inden 3 år fra forfaldsdagen, tilfalder sel- skabet.

§6.4
Mortifikation af selskabets aktier kan finde sted uden dom i overensstemmelse med selskabs- lovens regler herom.	Mortifikation af selskabets aktier kan finde sted uden dom i overensstemmelse med selskabs- lovens regler herom.
	Generalforsamlinger
§7.1
Generalforsamlinger indkaldes af bestyrelsen med højst 5 ugers og mindst 3 ugers varsel på selskabets hjemmeside www.flugger.com, via Erhvervs- og selskabsstyrelsens it-system samt ved almindeligt brev til alle noterede akti- onærer under den i ejerbogen noterede adres- se, jf. dog § 7.2. Indkaldelsen skal indeholde dagsordenen for generalforsamlingen og oplys- ning om hjemmesiden, hvor de dokumenter, der skal forelægges på generalforsamlingen findes. Såfremt der skal behandles forslag, der kræver særlig majoritet, skal dette fremhæves i indkal- delsen.	Generalforsamlinger indkaldes af bestyrelsen med højst 5 ugers og mindst 3 ugers varsel på selskabets hjemmeside www.flugger.com, via Erhvervsstyrelsens it-system samt ved alminde- ligt brev til alle noterede aktionærer under den i ejerbogen noterede adresse, jf. dog § 7.2. Ind- kaldelsen skal indeholde dagsordenen for ge- neralforsamlingen og oplysning om hjemmesi- den, hvor de dokumenter, der skal forelægges på generalforsamlingen, findes. Såfremt der skal behandles forslag, der kræver særlig majo- ritet, skal dette fremhæves i indkaldelsen.
§7.2
Selskabet kan vælge, at al kommunikation fra selskabet til de enkelte aktionærer alene sker elektronisk, herunder ved e-mail, og generelle meddelelser vil være tilgængelige for aktionæ- rerne på selskabets hjemmeside www.flugger.com, medmindre andet følger af selskabsloven. Selskabet kan til enhver tid kommunikere til de enkelte aktionærer med al- mindelig brevpost som supplement eller alter- nativ til elektronisk kommunikation.	Selskabet kan vælge, at al kommunikation fra selskabet til de enkelte aktionærer alene sker elektronisk, herunder ved e-mail. Generelle meddelelser vil være tilgængelige for aktionæ- rerne på selskabets hjemmeside www.flugger.com, medmindre andet følger af selskabsloven. Selskabet kan til enhver tid kommunikere til de enkelte aktionærer med al- mindelig brevpost som supplement eller alter- nativ til elektronisk kommunikation.
Indkaldelse af aktionærerne til ordinær og eks- traordinær generalforsamling, herunder de fuld- stændige forslag til vedtægtsændringer, dags- orden, årsrapporter, selskabsmeddelelser, ad- gangskort samt øvrige generelle oplysninger fra selskabet til aktionærerne kan fremsendes af selskabet til aktionærerne elektronisk, herunder via e-mail. Bortset fra adgangskort til general- forsamling, vil ovennævnte dokumenter kunne findes på selskabets hjemmeside www.flugger.com.	Indkaldelse af aktionærerne til ordinær og eks- traordinær generalforsamling, herunder de fuld- stændige forslag til vedtægtsændringer, dags- orden, årsrapporter, selskabsmeddelelser, ad- gangskort samt øvrige generelle oplysninger fra selskabet til aktionærerne kan fremsendes af selskabet til aktionærerne elektronisk, herunder via e-mail. Bortset fra adgangskort til general- forsamling, vil ovennævnte dokumenter kunne findes på selskabets hjemmeside www.flugger.com.
Selskabet er forpligtet til at anmode navnenote- rede aktionærer om en elektronisk adresse, hvortil meddelelser my, kan sendes. Det er den enkelte aktionærs ansvar at sikre, at selskabet	Det er den enkelte aktionærs ansvar at sikre, at selskabet er i besiddelse af den korrekte, elek- troniske adresse.
er i besiddelse af den korrekte elektroniske adresse. Aktionærerne kan på selskabets hjemmeside	Aktionærerne kan på selskabets hjemmeside www.flugger.com finde nærmere oplysninger om kravene til de anvendte systemer samt om
www.flugger.com finde nærmere oplysninger	fremgangsmåden i forbindelse med elektronisk

om kravene til de anvendte systemer samt om fremgangsmåden i forbindelse med elektronisk kommunikation.	kommunikation.
§7.3
Generalforsamlinger afholdes i selskabets hjemstedskommune, eller i København eller i Kolding.	Generalforsamlinger afholdes i Storkøbenhavn.
§7.4
Den ordinære generalforsamling afholdes hvert år senest 4 måneder efter regnskabsårets ud- løb. Enhver aktionær har ret til at få et eller flere angivne forslag optaget på dagsordenen til den ordinære generalforsamling, såfremt bestyrel- sen skriftligt har modtaget sådanne forslag se- nest 6 uger før afholdelsen af generalforsamlin- gen. Modtages begæringen senere, afgør be- styrelsen, hvorvidt begæringen kan imøde- kommes.	Ordinær generalforsamling afholdes hvert år i så god tid, at den reviderede og godkendte års- rapport kan indsendes og være modtaget i Er- hvervsstyrelsen senest 4 måneder efter regn- skabsårets afslutning. Enhver aktionær har ret til at få et eller flere angivne forslag optaget på dagsordenen til den ordinære generalforsam- ling, såfremt bestyrelsen skriftligt har modtaget sådanne forslag senest 6 uger før afholdelsen af generalforsamlingen. Modtages begæringen senere, afgør bestyrelsen, hvorvidt begæringen kan imødekommes.
§7.5
Ekstraordinære generalforsamlinger afholdes, når direktionen, bestyrelsen eller en revisor fin- der dette hensigtsmæssigt. Endvidere skal eks- traordinære generalforsamlinger indkaldes in- den 2 uger, når det til behandling af et bestemt angivet emne skriftligt forlanges af aktionærer der ejer 1/20 (5 %) af aktiekapitalen. Sådan be- gæring skal ske skriftlig til bestyrelsen og være ledsaget af bestemt angivne forslag.	Ekstraordinær generalforsamling afholdes, når bestyrelsen, direktionen eller den generalfor- samlingsvalgte revisor forlanger det. Endvidere skal ekstraordinær generalforsamling indkaldes inden 2 uger, når det til behandling af et be- stemt angivet emne skriftligt forlanges af aktio- nærer, der ejer mindst 1/20 (5 %) af aktiekapita- len. Sådan begæring skal ske skriftligt til besty- relsen og være ledsaget af et bestemt angivet emne.
§7.6
Senest 3 uger før hver generalforsamling of- fentliggøres på selskabets hjemmeside www.flugger.com følgende oplysninger til aktio- nærerne: 1. Indkaldelsen. 2. Det samlede antal aktier og stemmeret- tigheder på datoen for indkaldelsen, her- under det samlede antal for hver aktie- klasse. 3. De dokumenter, der skal fremlægges på generalforsamlingen, herunder for den ordinære generalforsamlings vedkom- mende den seneste reviderede årsrapport med revisionspåtegning og ledelsesbe- retning samt koncernregnskab. 4. Dagsordenen og de fuldstændige forslag.	Senest 3 uger før hver generalforsamling of- fentliggøres på selskabets hjemmeside www.flugger.com følgende oplysninger til aktio- nærerne: 1. Indkaldelsen 2. Det samlede antal aktier og stemmeret- tigheder på datoen for indkaldelsen, her- under det samlede antal for hver aktie- klasse 3. De dokumenter, der skal fremlægges på generalforsamlingen, herunder for den ordinære generalforsamlings vedkom- mende den seneste reviderede årsrap- port med revisionspåtegning og ledelses- beretning samt koncernregnskab. 4. Dagsordenen og de fuldstændige forslag.

5. De formularer, der anvendes ved stem-	5. De formularer, der anvendes ved stem-
meafgivelse ved fuldmagt og ved stem-	meafgivelse ved fuldmagt og ved stem-
meafgivelse ved brev. Gøres disse ikke	meafgivelse ved brev. Gøres disse ikke
tilgængelige på internettet, oplyser sel-	tilgængelige på internettet, oplyser sel-
skabet på hjemmesiden, hvordan formu-	skabet på hjemmesiden, hvordan formu-
larerne kan rekvireres i papirform, og	larerne kan rekvireres i papirform, og
sender formularerne til enhver aktionær,	sender formularerne til enhver aktionær,
der ønsker det.	der ønsker det.
	§7.7
Senest 8 uger før dagen for den påtænkte af-	Senest 8 uger før dagen for den påtænkte af-
holdelse af den ordinære generalforsamling of-	holdelse af den ordinære generalforsamling of-
fentliggøres datoen for afholdelse samt datoen	fentliggøres datoen for afholdelse samt datoen
for den seneste fremsættelse af krav om opta-	for den seneste fremsættelse af krav om opta-
gelse af et bestemt emne på dagsordenen, jf. §	gelse af et bestemt emne på dagsordenen, jf. §
7.4.	7.4
§ 8.1
En aktionærs ret til at deltage i og afgive stem-	En aktionærs ret til at deltage i og afgive stem-
mer på generalforsamlingen fastsættes i forhold	mer på generalforsamlingen fastsættes i forhold
til de aktier, aktionæren besidder på registre-	til de aktier, aktionæren besidder på registre-
ringsdatoen, som ligger 1 uge før generalfor-	ringsdatoen, som ligger 1 uge før generalfor-
samlingens afholdelse. Deltagelse i generalfor-	samlingens afholdelse. Deltagelse i generalfor-
samlingen forudsætter tillige, at aktionæren har	samlingen forudsætter tillige, at aktionæren har
anmodet om adgangskort til den pågældende	anmodet om adgangskort til den pågældende
generalforsamling senest 3 dage forud for af-	generalforsamling senest 3 dage forud for af-
holdelsen. Adgangskort udstedes til den, der	holdelsen. Adgangskort udstedes til den, der
ifølge ejerbogen er noteret som aktionær på	ifølge ejerbogen er noteret som aktionær på
registreringsdatoen, eller som selskabet pr. re-	registreringsdatoen, eller som selskabet pr. re-
gistreringsdatoen har modtaget behørig medde-	gistreringsdatoen har modtaget behørig medde-
lelse fra med henblik på indførsel i ejerbogen.	lelse fra med henblik på indførsel i ejerbogen.
§ 8.2
Medmindre aktionæren angiver, hvortil ad-	Medmindre aktionæren angiver, hvortil ad-
gangskort ønskes sendt, skal adgangskortet	gangskort ønskes sendt, skal adgangskortet
afhentes på selskabets kontor senest dagen	afhentes på selskabets kontor senest dagen
inden generalforsamlingen.	inden generalforsamlingen.
§ 9.1
Stemmeret kan udøves ved skriftlig og dateret	Stemmeret kan udøves ved skriftlig og dateret
fuldmagt i overensstemmelse med den til en-	fuldmagt i overensstemmelse med den til en-
hver tid gældende lovgivning herom. Afgivelse	hver tid gældende lovgivning herom. Afgivelse
af fuldmagt senere end 3 dage forud for gene-	af fuldmagt senere end 3 dage forud for gene-
ralforsamlingens afholdelse forudsætter, at ak-	ralforsamlingens afholdelse forudsætter, at ak-
tionæren har tilmeldt sig generalforsamlingen.	tionæren har tilmeldt sig generalforsamlingen.
§ 9.2
Aktionærerne kan i stedet for at afgive deres	Aktionærerne kan i stedet for at afgive deres
stemme på selve generalforsamling vælge at	stemme på selve generalforsamling vælge at
afgive brevstemme. Aktionærer, der vælger at	afgive brevstemme. Aktionærer, der vælger at
stemme pr. brev. skal sende deres brevstemme	stemme pr. brev. skal sende deres brevstemme

til selskabet, således at denne er selskabet i hænde senest 3 dage før generalforsamlingens afholdelse. En brevstemme, som er modtaget af selskabet, kan ikke tilbagekaldes.	til selskabet, således at denne er selskabet i hænde senest 3 dage før generalforsamlingens afholdelse. En brevstemme, som er modtaget af selskabet, kan ikke tilbagekaldes.
§ 9.3
Hvert A-aktiebeløb på kr. 20 giver 10 stemmer på generalforsamlingen, og hvert B-aktiebeløb på kr. 20 giver 1 stemme på generalforsam lingen.	Hvert A-aktiebeløb på kr. 20 giver 10 stemmer på generalforsamlingen, og hvert B-aktiebeløb på kr. 20 giver 1 stemme på generalforsam lingen.
§ 10
Bestyrelsen udpeger en dirigent, der leder for handlingerne og afgør alle spørgsmål vedrø rende sagernes behandling og stemmeafgiv ningen, herunder i hvilket omfang skriftlig af stemning skal finde sted.	Bestyrelsen udpeger en dirigent, der leder for handlingerne og afgør alle spørgsmål vedrø rende sagernes behandling og stemmeafgiv ningen, herunder i hvilket omfang skriftlig af stemning skal finde sted.
§ 11
Dagsordenen for den ordinære generalforsam ling skal omfatte: 1.Fremlæggelse af årsrapporten vedrøren de det forløbne regnskabsår. 2.Generalforsamlingens godkendelse af årsrapporten. 3.Beslutning om anvendelse af overskud el ler dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport. 4.Valg af medlemmer til bestyrelsen. 5.Valg af 1 eller 2 revisorer. 6.Eventuelle forslag fra bestyrelse eller ak tionærer.	Dagsordenen for den ordinære generalforsam ling skal omfatte: 1. Fremlæggelse af årsrapporten vedrøren de det forløbne regnskabsår 2. Generalforsamlingens godkendelse af årsrapporten 3. Beslutning om anvendelse af overskud el ler dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen (her under direkte valg af formand og næst formand) 6. Valg af 1 eller 2 revisorer 7. Eventuelt – herunder kan intet vedtages
§ 12.1
De på generalforsamlingen behandlede anlig gender afgøres ved simpel stemmeflertal, for så vidt der ikke efter lovgivningen eller nær værende vedtægter udkræves særlig majoritet.	De på generalforsamlingen behandlede anlig gender afgøres ved simpelt stemmeflertal, for så vidt der ikke efter lovgivningen eller nærvæ rende vedtægter udkræves særlig majoritet.
§ 12.2
Angående det på generalforsamlingen passere de, herunder navnlig de af generalforsamlingen fattede beslutninger, skal der optages beret ning, der skal underskrives af dirigenten. Beret ningen skal anses for fuldt bevisende i enhver henseende.	Angående det på generalforsamlingen passe rede, herunder navnlig de af generalforsamlin gen fattede beslutninger, skal der optages be retning, der skal underskrives af dirigenten.

$§$ 12.3
Senest 2 uger efter generalforsamlingens af- holdelse skal beretningen eller en bekræftet udskrift af denne være tilgængelig for aktionæ- rerne.	Senest 2 uger efter generalforsamlingens af- holdelse skal beretningen eller en bekræftet udskrift af denne være tilgængelig for aktionæ- rerne.
	Bestyrelsen
$§$ 13
Bestyrelsen består – foruden de repræsentan- ter for medarbejderne som ifølge de til enhver tid gældende lovregler måtte være valgt som bestyrelsesmedlemmer- af mindst 3 og højst 8 medlemmer, der vælges af generalforsamlingen for ét år ad gangen. Fratrædende medlemmer kan genvælges.	Bestyrelsen består - foruden de medarbejder- valgte repræsentanter - af mindst 3 og højst 8 medlemmer, der vælges af generalforsamlingen for ét år ad gangen. Fratrædende medlemmer kan genvælges.
§ 14.1
Bestyrelsen vælger mellem sine medlemmer for ét år ad gangen en formand og en næst- formand, der i formandens forfald træder i hans sted.	Generalforsamlingen vælger blandt medlem- merne af bestyrelsen en formand og en næst- formand for ét år ad gangen. I tilfælde af for- mandens forfald træder næstformanden i for- mandens sted
§ 14.2
Formanden sammenkalder til bestyrelsesmøder og leder disse. Over det på møderne passerede føres en protokol, der efter hvert møde under- skrives af de tilstedeværende medlemmer af bestyrelsen. Bestyrelsesmøder afholdes så of- te, formanden finder det hensigtsmæssigt, eller når det begæres af et medlem af bestyrelsen eller af den administrerende direktør .	Formanden sammenkalder til bestyrelsesmøder og leder disse. Over det på møderne passerede føres en protokol, der efter hvert møde under- skrives af de tilstedeværende medlemmer af bestyrelsen. Bestyrelsesmøder afholdes så of- te, formanden finder det hensigtsmæssigt, eller når det begæres af et medlem af bestyrelsen, et medlem af direktionen eller af den general- forsamlingsvalgte revisor.
§ 14.3
Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halv- delen af samtlige medlemmer er til stede samti- dig med, at mere end halvdelen af de af gene- ralforsamlingen valgte medlemmer er til stede. Bestyrelsens beslutninger træffes ved flertal af de mødende bestyrelsesmedlemmer. I tilfælde af stemmelighed er formandens, og i dennes forfald næstformandens, stemme den afgøren- de.	Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halv- delen af samtlige medlemmer er til stede samti- dig med, at mere end halvdelen af de af gene- ralforsamlingen valgte medlemmer er til stede. Bestyrelsens beslutninger træffes ved flertal af de mødende bestyrelsesmedlemmer. I tilfælde af stemmelighed er formandens, og i dennes forfald næstformandens, stemme den afgøren- de.
$§$ 15
Bestyrelsen ansætter en eller to direktører, hvoraf én administrerende direktør, til den dag- lige ledelse af selskabet under tilsyn af besty- relsen og i overensstemmelse med de instruk-	Bestyrelsen ansætter fra en til tre direktører, heraf én administrerende direktør, til den dagli- ge ledelse af selskabet under tilsyn af bestyrel- sen og i overensstemmelse med de instrukser,

ser som gives af denne.	som gives af denne.
Bestyrelsen har udarbejdet overordnede ret ningslinjer for incitamentsaflønning af selska bets direktion. Disse retningslinjer er senest behandlet og godkendt af selskabets general forsamling 28. august 2008. Gældende ret ningslinjer for incitamentsaflønning er gjort of fentligt tilgængelig på selskabets hjemmeside.	Bestyrelsen har udarbejdet overordnede ret ningslinjer for incitamentsaflønning af selska bets direktion. Disse retningslinjer er senest behandlet og godkendt af selskabets general forsamling 28. august 2008. Gældende ret ningslinjer for incitamentsaflønning er gjort of fentligt tilgængelig på selskabets hjemmeside.
	Tegningsret
§ 16
Selskabet tegnes af to direktører i forening, som begge er tilmeldt af selskabet til Erhvervs og Selskabsstyrelsen, eller af bestyrelsens for mand eller næstformand i forening med mindst to bestyrelsesmedlemmer.	Selskabet tegnes af tre direktører i forening, som alle er tilmeldt af selskabet til Erhvervssty relsen, eller af bestyrelsens formand eller næst formand i forening med mindst to bestyrelse s medlemmer.
Regnskabsafslutning
§ 17
Selskabets regnskabsår løber fra 1. maj til 30. april.	Selskabets regnskabsår løber fra 1. maj til 30. april.
§ 18
Selskabets årsrapporter revideres af 1 eller 2 revisorer, som generalforsamlingen vælger for 1 år ad gangen. Mindst 1 revisor skal være statsautoriseret.	Selskabets årsrapporter revideres af 1 eller 2 revisorer, som generalforsamlingen vælger for 1 år ad gangen. Mindst 1 revisor skal være statsautoriseret.
§ 19
Årsrapporten opgøres overensstemmende med god regnskabsskik og under foretagelse af på budte og nødvendige afskrivninger og henlæg gelser.	Årsrapporten opgøres overensstemmende med god regnskabsskik og under foretagelse af på budte og nødvendige afskrivninger og henlæg gelser.
Om anvendelse af overskuddet træffer general forsamlingen bestemmelse efter bestyrelsens indstilling.	Om anvendelse af overskuddet træffer general forsamlingen bestemmelse efter bestyrelsens indstilling.
Ved selskabets opløsning skal formuen fordeles ligeligt mellem aktionærerne i forhold til deres aktiers nominelle værdi.	Ved selskabets opløsning skal formuen fordeles ligeligt mellem aktionærerne i forhold til deres aktiers nominelle værdi.