Bang & Olufsen

AGM Information • Aug 18, 2014

Ordinær generalforsamling i Bang & Olufsen a/s

Der afholdes ordinær generalforsamling i Bang & Olufsen a/s onsdag den 10. september 2014 kl. 14.30 på Struer Statsgymnasium, Jyllandsgade 2, 7600 Struer.

Dagsorden

• $1.$ Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år.
• $2.$ Fremlæggelse og godkendelse af selskabets reviderede årsrapport for regnskabsåret 2013/14, herunder beslutning om decharge for direktion og bestyrelse.
• $3.$ Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport.
• $3.1$ Bestyrelsen foreslår, at der ikke udbetales udbytte.
• $\overline{4}$ . Forslag fra bestyrelsen.

Bestyrelsen foreslår følgende:

$4.1$ At det foreslåede vederlag til bestyrelsen for det nuværende regnskabsår godkendes. Det foreslåede vederlag, som er uændret siden seneste regnskabsår, er som følger:

(i) Det årlige basisvederlag til medlemmer af bestyrelsen fastsættes uændret til kr. 275.000 pr. medlem for bestyrelsesmedlemmer valgt af henholdsvis generalforsamlingen eller medarbejderne, dog således at formanden og næstformanden modtager henholdsvis tre gange basisvederlag og to gange basisvederlag.

(ii) Vederlag til medlemmer af bestyrelsen, der er udpeget som medlemmer af selskabets revisionsudvalg,

sesbeslutningen i henhold til denne bestemmelse, dog senest 1 år efter registreringsdatoen."

4.7 At bestemmelsen i vedtægternes § 4, stk. 6, ændres som følger:

"I henhold til § 4, stk. 4 og 5, ovenfor kan bestyrelsen ikke træffe beslutning om at udvide selskabets aktiekapital med mere end nominelt kr. 43.197.470."

Hvis forslagene under dagsordenspunkt 4.5, 4.6 og 4.7 vedtages, vil vedtægternes § 4 blive revideret som følger:

" $§$ 4:

Stk. 1. (uændret) Selskabets aktiekapital udgør kr. 431.974.780. Aktiekapitalen er fuldt indbetalt.

Stk. 2. (uændret) Aktiekapitalen er ikke opdelt i aktieklasser.

Stk. 3. (uændret) Hver akties pålydende værdi er kr. 10 eller multipla heraf.

Stk. 4. (ændret) Bestyrelsen er i tiden indtil 31. maj 2019 bemyndiget til ad én eller flere gange at træffe beslutning om at udvide selskabets aktiekapital med indtil nominelt kr. 43.197.470 ved udstedelse af nye aktier til markedskurs eller favørkurs mod kontant indbetaling eller på anden måde. Udvidelsen af selskabets aktiekapital skal ske med fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer. De nye aktier skal i enhver henseende være stillet som de eksisterende aktier. De nye aktier skal være omsætningspapirer, skal udstedes på navn og give ret til udbytte og andre rettigheder i selskabet fra det tidspunkt, som bestyrelsen fastsætter i forhøjelsesbeslutningen i henhold til denne bestemmelse, dog senest 1 år efter registreringsdatoen.

Stk. 5. (ændret) Bestyrelsen er i tiden indtil 31. maj 2019 bemyndiget til ad én eller flere gange at træffe beslutning om at udvide selskabets aktiekapital med indtil nominelt kr. 43.197.470 ved udstedelse af nye aktier til markedskurs mod kontant indbetaling eller på anden måde. Udvidelsen af selskabets aktiekapital skal ske uden fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer. De

nye aktier skal i enhver henseende være stillet som de eksisterende aktier. De nye aktier skal være omsætningspapirer, skal udstedes på navn og give ret til udbytte og andre rettigheder i selskabet fra det tidspunkt, som bestyrelsen fastsætter i forhøjelsesbeslutningen i henhold til denne bestemmelse, dog senest 1 år efter registreringsdatoen.

Stk. 6. (ændret) I henhold til § 4, stk. 4 og 5, ovenfor kan bestyrelsen ikke træffe beslutning om at udvide selskabets aktiekapital med mere end nominelt kr. 43.197.470.

Stk. 7. (uændret) Bestyrelsen er bemyndiget til at foretage de nødvendige vedtægtsændringer i forbindelse med ændringer i kapitalforholdene i henhold til ovenstående bestemmelser."

1. Valg af medlemmer til bestyrelsen.

I henhold til vedtægternes § 8, stk. 2, er de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer på valg hvert år på den ordinære generalforsamling.

Rolf Eriksen udtræder af bestyrelsen og opstiller ikke til genvalg på grund af aldersgrænsen på 70 år anført i forretningsordenen for bestyrelsen, som der henvises til på side 2 i selskabets lovbestemte redegørelse om god selskabsledelse.

Endvidere opstiller André Loesekrug-Pietri ikke til genvalg.

Bestyrelsen foreslår genvalg af Ole Andersen, Jesper Jarlbæk, Jim Hagemann Snabe og Majken Schultz.

Sammensætningen af bestyrelsen afspejler den kompetence og erfaring, som kræves for at lede et børsnoteret selskab. Selskabet tilstræber, at bestyrelsen er sammensat af personer, som besidder de faglige kompetencer og den internationale erfaring, som kræves for at bestride hvervet som bestyrelsesmedlem.

For oplysninger om de eksisterende bestyrelsesmedlemmers kvalifikationer, herunder ledelseshverv i andre virksomheder, henvises der til side 36-37 i selskabets årsrapport. Alle eksisterende bestyrelsesmedlemmer anses for at være uafhængige.