AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

Fynske Bank

Interim / Quarterly Report Aug 21, 2014

3434_ir_2014-08-21_3b38b91b-6fd8-469b-b0d3-5f95067ca25c.pdf

Interim / Quarterly Report

Open in Viewer

Opens in native device viewer

DELÅRSRAPPORT 1. halvår 2014

Selskabsmeddelelse nr. 8/2014 • 21. august 2014

Hovedtal side 3
Ledelsesberetning side 4
Ledelsespåtegning side 9
Resultatopgørelse 1. halvår 2014 side 10
Balance pr. 30. juni 2014 side 12
Egenkapitalopgørelse side 13
Pengestrømsopgørelse side 14
Noter side 15
5-års oversigt side 18
Kvartalssammenligning side 20

Tilfredsstillende halvårsresultat med betydelige kursgevinster og faldende nedskrivninger. Solidt kapitalgrundlag og positiv kundetilvækst. Sammenlægningen efter fusionen forløber fortsat planmæssigt og tilfredsstillende.

  • Resultat før skat 42,3 mio.kr. mod -28,9 mio.kr. for 1. halvår 2013.
  • Resultat efter skat 36,7 mio.kr. mod -21,2 mio.kr. for 1. halvår 2013.
  • Basisindtjening 43,7 mod 32,3 mio.kr. i 1. halvår 2013.
  • Kursreguleringer 23,6 mio.kr. mod -0,4 mio.kr. i 1. halvår 2013 (af periodens kursreguleringer udgør salg af aktier i Nets 10,2 mio.kr.).
  • Nedskrivninger 20,3 mio.kr. mod 57,6 mio.kr. i 1. halvår 2013.
  • Udlån 2,8 mia.kr. mod 1,8 mia.kr. 30. juni 2013.
  • Indlån 4,4 mia.kr. mod 2,5 mia.kr. 30. juni 2013.
  • Egenkapital 835 mio.kr. mod 553 mio.kr. 30. juni 2013.
  • Solvens og kernekapital 21,6%.
  • Likviditetsoverdækning 334%.

  • Fynske Banks værdigrundlag er fastlagt.

  • Sammenlægningsprocessen efter fusionen forløber meget tilfredsstillende.
  • Nyt logo og visuelt design er introduceret.
  • Fortsat positiv nettokundetilgang.
  • Bankens nye afdeling i Odense er under etablering og forventes åbnet medio 2. halvår.
Hovedtal 1. halvår 1. halvår
2014 2013
Netto rente- og gebyrindtægter 135.327 77.716
Andre driftsindtægter 8.729 2.169
Udgifter til personale og administration *) 97.063 48.199
Resultat af associerede virksomheder 1.364 1.137
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4.615 484
Basisresultat 43.742 32.339
Nedskrivninger på udlån m.v. 20.316 57.565
Andre driftsudgifter (primært sektorløsninger) 4.703 3.346
Kursreguleringer 23.629 -357
Resultat før skat 42.352 -28.929
Resultat efter skat 36.661 -21.242

*) Indeholder engangsomkostninger på 5,7 mio. kr. i forbindelse med fusionen.

Fynske Bank blev til ved en fusion mellem Svendborg Sparekasse A/S og Vestfyns Bank A/S den 5. december 2013 med Svendborg Sparekasse som det fortsættende selskab.

Delårsrapporten for 1. halvår 2014 viser Fynske Banks resultat for årets første 6 måneder, sammenholdt med tidligere Svendborg Sparekasses resultat for samme periode i 2013. I forhold til tidligere regnskabsrapporter er indregningen af associerede selskaber ændret i henhold til de nye IFRS regler om indregning af kapitalandele. Sammenligningstallene i resultatopgørelsen for 1. halvår 2013 og balancen pr. 30. juni 2013 er ændret i overensstemmelse hermed.

Som følge af fusionen er tillige valgt at vise en proformaopgørelse af de fusionerede pengeinstitutters resultatopgørelser for 1. halvår 2013.

Hovedaktiviteter

Fynske Bank er en lokal fullservice detailbank med private kunder samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder som primære målgrupper. Hovedaktiviteterne er almindelige bankforretninger, som består af bl.a. indlån, udlån og kreditter, garantistillelser, handel med værdipapirer og valuta, rådgivning vedrørende finansiering, pension, investering og bolighandel m.v.

Fynske Banks primære markedsområder er Fyn og Trekantsområdet.

Gennem deltagelse i Leasing Fyn udbydes produkter inden for finansiel leasing og factoring rettet mod erhvervslivet i hele landet. Der tilbydes tillige leasing af biler til private.

Banken har ingen datterselskaber eller filialer i udlandet og forretninger med udlandet begrænser sig til kundernes behov for transaktioner, låneoptagelse, investeringer eller risikoafdækning.

1. halvår 2014 i overblik

Fynske Bank A/S's delårsrapport for 1. halvår 2014 viser et koncernresultat før skat på 42,4 mio.kr. mod et resultat på -28,9 mio.kr. i 2013. Efter skat udgør resultatet 36,7 mio.kr. mod et resultat på -21,2 mio.kr. i 2013. Resultatet forrenter egenkapitalen med henholdsvis 10,4% p.a. før skat og 9,0% p.a. efter skat.

Resultatet er positiv påvirket af kursregulerin- ger på 23,6 mio.kr., herunder kursgevinster ved salget af Nets med 10,2 mio.kr., samt af væsentligt lavere nedskrivninger, der i forhold til 1. halvår 2013 er reduceret med 37,2 mio.kr. til 20,3 mio.kr.

Nedskrivningerne i 2013 var påvirket af øgede nedskrivninger som følge af en større gennemgang af privatkundeporteføljen.

Basisindtjeningen på 43,7 mio.kr. er øget med 11,4 mio.kr. i forhold til 1. halvår 2013. Sammenlignet med proformaopgørelsen for de to tidligere pengeinstitutter er basisindtjeningen på samme niveau som i 2013, når der tages hensyn til engangsudgifter i 1. halvår 2014 i forbindelse med fusionen.

Ledelsen betegner resultatet som tilfredsstillende ikke mindst med baggrund i de samtidigt opnåede milepæle i sammenlægningsprocessen. Som et væsentligt observationspunkt noteres endvidere de vigende nedskrivninger som et positivt tegn, der sammen med de ekstraordinære kursgevinster begge medvirker til et pænt forbedret resultat for 1. halvår 2014.

Etableringen af bankens nye afdeling i Odense, der forventes at åbne medio 2. halvår, er i fuld gang og har allerede medført en del kundehenvendelser. Banken oplever samtidig fortsat god tilgang af nye kunder i vores eksisterende markedsområder – ikke mindst i Trekantområdet.

Koncernregnskabet indeholder driften af moderselskabet, Fynske Bank A/S og datterselskabet Leasing Fyn Svendborg A/S samt bankens ejendomsselskaber med domicilejendomme.

Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser, der har betydning for bankens økonomiske stilling siden regnskabsperiodens udløb.

Resultatopgørelsen

Nettorenteindtægterne udgør 90,6 mio.kr. mod 57,7 mio. kr. for samme periode året før, og er på niveau med de to tidligere pengeinstitutters nettorenteindtægter i 2013.

Udbytter udgør 4,7 mio.kr. mod 1,7 mio.kr. i 1. halvår 2013 og mod 3,7 mio.kr. i de to tidligere pengeinstitutter.

Nettogebyrindtægterne er opgjort til 40,0 mio.kr. mod 18,3 mio.kr. i 1. halvår 2013 og mod 39,9 mio.kr. for de to tidligere pengeinstitutter. En forbedring af bankens indtægter fra lånesager og låneformidling udlignes af lavere indtægter fra handel med værdipapirer i forhold til de to tidligere pengeinstitutters handelsindtjening i 2013.

Andre driftsindtægter udgør 8,7 mio.kr. mod 2,2 mio.kr. i 1. halvår 2013 og ligeledes 2,2 mio.kr. i de to tidligere pengeinstitutter. Fremgangen stammer primært fra indtægtsførte dagsværdireguleringer af udlån fra tidligere Vestfyns Bank.

Omkostningerne til personale og administration udgør 97,1 mio.kr. mod 48,2 mio.kr. i 1. halvår 2013 og mod 86,5 mio. kr. i de to tidligere pengeinstitutter. I omkostningsposten på 97,1 mio.kr. er indeholdt engangsomkostninger i forbindelse

med fusionen på 5,7 mio.kr. Den øvrige omkostningsvækst i forhold til de to tidligere pengeinstitutter kan henføres til øget markedsføring i forbindelse med navneændringen samt øgede omkostninger til IT og lokaleindretning med videre. Udgifterne til lønninger og vederlag er alene øget med knap 1 procent eller lidt mindre end den overenskomstmæssige lønudvikling.

Afskrivningerne på materielle og immaterielle aktiver er opgjort til 4,6 mio.kr. mod 0,5 mio.kr. i 1. halvår 2013 og mod 1,0 mio.kr. i de to tidligere pengeinstitutter. De øgede afskrivninger kan henføres til afskrivninger på overtagne immaterielle aktiver i forbindelse med fusionen. De immaterielle aktiver afskrives over 5 år.

Andre driftsudgifter udgør 4,7 mio.kr. mod 3,3 mio.kr. i 1. halvår 2013 og mod 5,2 mio.kr. for de to tidligere pengeinstitutter. Posten udgør primært bankens bidrag til Indskydergarantifonden for de dækkede indlån.

Koncernens basisindtjening (resultatet før kursreguleringer, nedskrivninger og udgifter til sektorløsninger) kan herefter opgøres til 43,7 mio.kr. mod sidste år 32,3 mio.kr. og mod 50,8 mio.kr. for de to tidligere pengeinstitutter. I basisindtjeningen for 2014 er indeholdt engangsomkostninger i forbindelse med fusionen med 5,7 mio.kr.

Kursreguleringerne er opgjort til 23,6 mio.kr. mod -0,4 mio. kr. for 1. halvår 2013 og 2,8 mio.kr. for de to tidligere pengeinstitutter. Kursreguleringerne er fordelt med 5,6 mio.kr. på bankens obligationsbeholdning, 1,6 mio.kr. på valuta og udlån samt 16,4 mio.kr på bankens aktiebeholdninger og finansielle instrumenter, hvoraf 10,2 mio.kr. kan henføres til bankens salg af aktier i Nets.

Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender m.v. er udgiftsført med 20,3 mio.kr. mod 57,6 mio.kr. i 1. halvår 2013 og mod 68,6 mio.kr. i de to tidligere pengeinstitutter. Nedskrivningerne vedrører i overvejende grad allerede identificerede problemengagementer, som ikke har udviklet sig tilfredsstillende eller hvor sikkerhederne er blevet værdimæssigt forringet.

Bankens nedskrivninger kan netto opgøres til 16,8 mio.kr. for halvåret, idet der er indtægtsført 3,5 mio.kr. tilbageførte nedskrivninger (dagsværdireguleringer) under posten andre driftsindtægter fra tidligere Vestfyns Bank.

Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder er opgjort til 1,4 mio.kr. og udgør bankens andel af resultatet i Leasing Fyn Bank A/S, som banken er medejer af med 33,3 %. Dette selskabs resultat har tidligere været konsolideret via bankens 100% ejede selskab, Leasing Fyn Svendborg A/S.

Moderselskabets resultat på 5,0 mio.kr. af kapitalandele i tilknyttede virksomheder, der primært består af Leasing Fyn Svendborg A/S og bankens domicilejendomsselskaber, er indeholdt i koncernens respektive driftsposter.

Resultat i 2. kvartal

Resultatet før skat i 2. kvartal 2014 udgør 14,6 mio.kr. mod 27,8 mio.kr. i 1. kvartal 2014. I forhold til 1. kvartal er resultatet væsentligst påvirket af:

  • Uændret nettorente- og gebyrindtjening.
  • Vækst i omkostningerne på 4,8 mio.kr.
  • Reduktion af nedskrivningerne med 5,0 mio.kr.
  • Reduktion af kursreguleringerne med 12,6 mio.kr. (Salget af Nets blev indtægtsført i 1. kvartal 2014)

Banken har i 2. kvartal oplevet en marginal udlånsvækst, mens indlånet er øget med 234 mio.kr.

Balancen

Fynske Bank koncernens balance udgør 5,5 mia.kr. og er øget med 160 mio.kr. i 1. halvår 2014 – primært som følge af øget indlån og øgede tilgodehavender hos centralbanker og kreditinstitutter.

Likvide midler, indestående i Nationalbanken og øvrige kreditinstitutter udgør 606,2 mio.kr. pr. 30. juni 2014 mod 311,6 ved årets start.

Udlån udgør 2.823 mio.kr., hvilket er 119 mio.kr. mindre end ved udgangen af 2013. Reduktionen kan væsentligst tilskrives principændringen vedrørende bortfaldet af indregning af udlån fra Leasing Fyn Bank A/S samt af lidt lavere udlånsaktivitet i 1. kvartal. Moderselskabets udlån er i 1. halvår reduceret med 34 mio.kr.

Beholdningen af obligationer og aktier er pr. 30. juni 2014 bogført til 1.524 mio.kr. mod 1.601 mio.kr. ultimo 2013.

Kapitalandele i associerede virksomheder udgør 35,4 mio. kr. ultimo halvåret 2014 mod 0,4 mio.kr. ultimo 2013. Værdien stammer primært fra bankens ejerandel af Leasing Fyn Bank A/S, der tidligere har været konsolideret direkte i koncernbalancen.

Immaterielle aktiver er indregnet med 32,9 mio.kr. i balancen pr. 30. juni 2014 mod 36,7 mio.kr. ultimo 2013 og vedrører overtagne immaterielle aktiver i forbindelse med fusionen.

Gælden til kreditinstitutter og centralbanker er bogført med 98,8 mio.kr. ultimo 1. halvår 2014 mod 102,2 mio.kr. ultimo 2013.

Indlån (inkl. indlån fra puljeordninger) udgør 4.370 mio.kr.

pr. 30. juni 2014 og er øget med 173 mio.kr. fra 4.197 mio. kr. ultimo 2013. Moderselskabets indlån er i 1. halvår øget med 192 mio.kr. til 4.321 mio.kr. Væksten kan bl.a. henføres til flere nye kunder samt enkeltstående større tidsindskud.

Den efterstillede hybride kapital udgør uændret 50 mio.kr. ved halvårets udgang og egenkapitalen er pr. 30. juni 2014 opgjort til 835 mio.kr. mod 798 mio.kr. ultimo 2013.

Eventualforpligtelser

Fynske Banks eventualforpligtelser består i det væsentlige af afgivne garantier på i alt 745 mio.kr. pr. 30. juni 2014. Ultimo 2013 udgjorde samlede afgivne garantier 736 mio.kr.

Andre eventualforpligtelser

Bankens samarbejdsaftaler med IT centraler medfører betaling af udtrædelsesgodtgørelser ved eventuelt ophør af samarbejderne. De forventede udtrædelsesgodtgørelser ved opsigelsen og udtrædelsen af samarbejderne med henholdsvis Bankdata og SDC er udgiftsført i årsrapporten for 2013. Såfremt banken udtrådte endeligt af samarbejdet med SDC ved halvårsskiftet ville udtrædelsesgodtgørelsen andrage yderligere 8,7 mio.kr. som anført i noten.

Ultimo 2011 har SKAT rejst krav om regulering af momsbetaling på i alt 2,9 mio.kr. med relation til Fynske Banks leasingaktiviteter for årene 2009-2011.

Banken er ikke enig i anvendelsen af reglerne bag dette krav, og sagen er derfor indbragt for landsskatteretten med forventet afklaring i løbet af 2. halvår 2014.

Verserende sag med SKAT

Udover momskrav som anført under eventualforpligtelser har SKAT tillige rejst tvivl om fortolkning af bestemmelser for beregning af lønsumsafgift i relation til pengeinstitutters leasingaktiviteter.

Banken er ikke enig i SKATs ændringer af hidtil anvendte fortolkninger, og SKATs afgørelse er derfor indbragt for landsskatteretten.

SKATs ændrede fortolkning har medført et krav om efterregulering af 7,1 mio.kr. i lønsumsafgift, som vedrører perioden 2009-2011. Beløbet er udgiftsført i bankens årsregnskab for 2012.

Likviditet

Fynske Banks likviditet er fortsat betydelig med en overdækning på 334% i forhold til lovens krav.

Kapitalforhold

Aktiekapitalen blev i forbindelse med fusionen forhøjet til nominelt 75.810.000 kr., som samtidig blev fordelt på 7.581.000 aktier á 10 kr. pr. stk.

Den samlede egenkapital udgør nu 834,9 mio.kr. 30. juni 2014 mod 552,7 mio.kr. ultimo halvåret 2013 og 798,2 mio. kr. ultimo året 2013.

Egenkapitalen pr. 30. juni 2014 er primært øget med 1. halvårs resultat efter skat.

Egne aktier

Pr. 30. juni 2014 udgjorde beholdningen af egne aktier 70.640 stk. eller 0,9% af aktiekapitalen. Kursværdien af beholdningen af egne aktier udgjorde 6,1 mio.kr. pr. 30. juni 2014 og værdien er – jævnfør regnskabsbestemmelserne – ikke medregnet i balancen eller egenkapitalen.

Egenkapitalen er opgjort til 834,9 mio.kr. Den indre værdi pr. aktie (á 10 kr. og ekskl. beholdningen af egne aktier) er således 111 kr. Slutkursen for Fynske Banks aktier udgjorde pr. 30. juni 2014 87,0 kr.

Solvens, kernekapital og solvensbehov

Fynske Bank koncernens solvens og kernekapital er pr. 30. juni 2014 opgjort til 21,6% - mod et lovkrav på minimum 8% og mod det af bestyrelsen fastlagte solvensbehov på 9,5% for 2014.

Moderselskabet, Fynske Banks solvens og kernekapital er pr. 30. juni 2014 opgjort til 22,2%.

Udviklingen i solvens og kernekapital siden årsskiftet kan i det væsentlige tilskrives de ændrede vægtningsregler for kreditrisikoen i henhold til CRD IV direktivet.

Solvens og kernekapitalen er opgjort i henhold til kapitaldækningsreglerne, hvor de nye vægtningskrav i henhold til CRD IV direktivet er indarbejdet. Solvens og kernekapitalen er i henhold til regnskabsbekendtgørelsen opgjort uden indregning af halvårets resultat.

Solvensoverdækningen for koncernen udgør således 13,6%-point i forhold til loven og 12,1%- point i forhold til det af bestyrelsen fastlagte solvensbehov.

Solvensbehovet er beregnet og fastlagt med baggrund i kreditreservationsmetoden eller den såkaldte 8+ metode.

Forventninger til årsresultatet for 2014

Det er ledelsens overordnede vurdering, at forudsætningerne for de udmeldte forventninger ved årsskiftet ikke er ændret i væsentlig grad.

Investeringen i etableringen af bankens nye afdeling i Odense vil, som forventeligt, påvirke basisresultatet negativt i 2014. Etableringsomkostningerne er så fremskredne, at deres indvirkning på den tidligere udmeldte forventning til årets basisindtjening kan præciseres. Årets basisindtje-

ning forventes herefter i niveauet 85-90 mio.kr. (Basisindtjeningen opgøres før kursreguleringer, nedskrivninger, udgifter til sektorløsninger samt engangsudgifter i forbindelse med fusionen).

Det forventes endvidere, at nedskrivninger på udlån og tilgodehavender vil blive reduceret væsentligt i forhold til 2013.

Med baggrund i betydelige usikkerheder om forudsætningerne er ledelsens resultatforventninger fortsat forbundet med nogen usikkerhed.

Større aktionærer

Ved udgangen af 1. halvår 2014 ejes Fynske Bank af godt 10.500 aktionærer.

I fortegnelsen over større aktionærer er opført:

  • Fonden for Fynske Bank.
  • Alex Gundersen Tobacco Company Aktieselskab.
  • Strategic Capital ApS.

Koncernselskaber

I Fynske Bank koncernen indgår udover moderselskabet Fynske Bank A/S følgende selskaber:

Leasing Fyn Svendborg A/S – ejerandel 100%
Resultat efter skat 4,0 mio.kr.
Egenkapital 10,6 mio.kr.
Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS –
ejerandel 100%
Resultat efter skat 0,8 mio.kr.
Egenkapital 32,5 mio.kr.
Filialejendomsselskabet af 5. dec. 2011 ApS – ejerandel
100%
Resultat efter skat 0,1 mio.kr.
Egenkapital 9,0 mio.kr.
Ejendomsselskabet Østerport, Rudkøbing ApS – ejeran
del 100%
Resultat efter skat 0,1 mio.kr.
Egenkapital 10,3 mio.kr.

Endvidere indgår følgende associerede selskaber som kapitalandele i associerede selskaber i koncernregnskabet:

Leasing Fyn Bank A/S – ejerandel 33,3%
Resultat efter skat 4,1 mio.kr.
Egenkapital 105,1 mio.kr.

Ejd.selskabet Kellersvej ApS – ejerandel 90% Resultat efter skat -0,5 mio.kr. Egenkapital 0,0 mio.kr.

Nærtstående parter

Transaktioner med nærtstående parter, herunder direktion, bestyrelse samt ovenstående koncernforbundne selskaber, er alle indgået på markedsvilkår. Transaktionerne omfatter primært rentebetalinger og administrationsvederlag.

Fynske Bank er tillige bankforbindelse for Fonden for Fynske Bank. Transaktioner med Fonden, herunder renter og administrationsvederlag, er foretaget på markedsvilkår.

Risikoforhold

Det overordnede princip for Fynske Bank er, at de risici, som opstår i forbindelse med bankens drift overvåges og holdes inden for de af bestyrelsen fastsatte rammer. De primære risikotyper defineres som kreditrisiko på udlån og modparter, markedsrisiko i forbindelse med fonds-, valuta og likviditetsområdet samt operationelle risici i forbindelse bankens organisatoriske sammenlægning og løbende drift.

Fynske Banks risikorapport er tilgængelig på www.fynskebank.dk/risikorapport

Anvendt regnskabspraksis

Koncernens delårsrapport aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU samt i overensstemmelse med IAS 34. For moderselskabet Fynske Bank A/S aflægges delårsrapporten i overensstemmelse med Lov om Finansiel Virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber.

Regnskabsaflæggelsen er ændret med de seneste ændringer i IFRS reglerne, der har virkning fra 1. januar 2014, om indregning af kapitalandele i koncernens regnskab.

Sammenligningstallene for 1. halvår 2013 er ligeledes ændret i overensstemmelser hermed, mens tidligere års sammenligningstal ikke er ændret. Her udover er der ikke sket ændringer i den anvendte regnskabspraksis.

Delårsrapporten er ikke revideret og der er ikke udført review af bankens eksterne revisorer.

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån, værdiansættelse af finansielle instrumenter, af og nedskrivninger samt hensatte forpligtelser og eventualforpligtelser. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er forsvarligt i forhold til delårsrapporten.

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynet har opstillet fem pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt må anses som værende pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko.

Tilsynsdiamanten fastlægger særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for.

Fynske Bank A/S opfylder komfortabelt kravene i pejlemærkerne således:

Tilsynsdiamanten Fynske
Bank
Finanstil
synets
grænse
værdi
Summen af store engagementer 11,6% 125%
Udlånsvækst *) 56,7% 20%
Ejendomseksponering 12,5% 25%
Stabil funding 0,6 1,0
Likviditetsoverdækning 341,6% 50%

*) Udlånsvæksten er i henhold til regnskabsreglerne beregnet på årsbasis ved sammenligning af den fusionerede Fynske Bank med tidligere Svendborg Sparekasse.

Beregnes udlånsvæksten med udgangspunkt i proformaregnskab pr. 30. juni 2013 for den fusionerede bank udgør udlånsvæksten på årsbasis – 5,0%.

Finanskalender for resten af 2014

  1. november 2014: Delårsrapport 1.-3. kvartal.

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. halvår 2014 for Fynske Bank koncernen.

Delårsrapporten for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Interim Finansiel Reporting" som godkendt af EU, og delårsrapporten for moderselskabet aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, forpligtelser, egenkapital og finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for 1. januar – 30. juni 2014. Endvidere er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af.

Delårsrapporten for 1. halvår 2014 er ikke revideret, ligesom der ikke er udført review.

Svendborg, den 21. august 2014

Direktion:

Petter Blondeau Arne Jakobsen Adm. direktør Direktør

Bestyrelse:

Peter Cederfeld de Simonsen
Formand
Arne Knudsen
Næstformand
Jeppe Gorm Frederiksen John Svane Hansen Steffen Grønbech Jakobsen *)
Bent Jensen Vagn Kamp Larsen Gitte Madsen *)
Niels Peter Nøddeskou-Fink Finn Boel Pedersen Michael Købmand Petersen
Ole Eiler Rasmussen *) Hans Skriver Steen Borring Sørensen *)
Steen Vinum *)

*) Medarbejderrepræsentant

1.000 DKK
Koncern
Koncern Koncern
2014 2013 2013 2013
Note 1. halvår 1. halvår 1/1 - 31/12 1. halvår
Proforma
1
Renteindtægter
106.589 68.089 143.368 112.002
2
Renteudgifter
15.948 10.377 22.235 20.588
Netto renteindtægter 90.641 57.712 121.133 91.414
Udbytte af aktier m.v. 4.657 1.670 1.805 3.734
Gebyrer og provisionsindtægter
3
42.459 18.691 44.362 42.048
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 2.430 357 1.718 2.134
Netto rente- og gebyrindtægter 135.327 77.716 165.582 135.062
4
Kursreguleringer
23.629 -357 6.796 2.816
Andre driftsindtægter 8.729 2.169 44.769 2.231
5
Udgifter til personale og administration
97.063 48.199 107.759 86.544
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver 4.615 484 2.154 1.039
6
Andre driftsudgifter
4.703 3.346 41.599 5.226
7
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
20.316 57.565 62.115 68.556
8
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder 1.364 1.137 0 1.137
Resultat før skat 42.352 -28.929 3.520 -20.119
9
Skat
5.691 -7.687 -11.400 -5.771
Periodens resultat 36.661 -21.242 14.920 -14.348
Resultat pr. aktie i kr. ……………………………………………… 4,88 -44,89 3,02 -1,91
Udvandet resultat pr. aktie i kr. ………………………………… 4,88 -44,89 3,02 -1,91
Totalindkomstopgørelse
Periodens resultat 36.661 -21.242 14.920 -14.348
Værdiregulering af sikringsinstrumenter ……………………… -2 369 626 139
Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter …………… 0 -92 -156 -35
Periodens totalindkomst 36.659 -20.965 15.390 -14.244

Resultatopgørelse 1. januar - 30. juni 2014

1.000 DKK
Moderselskab
Moderselskab Moderselskab
2014 2013 2013 2013
Note 1. halvår 1. halvår 1/1 - 31/12 1. halvår
Proforma
1 Renteindtægter 97.436 57.733 119.578 101.646
2 Renteudgifter 15.889 10.232 21.146 20.443
Netto renteindtægter 81.547 47.501 98.432 81.203
Udbytte af aktier m.v. 4.657 1.670 1.805 3.734
3 Gebyrer og provisionsindtægter 42.286 18.582 34.960 41.939
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 2.391 357 1.068 2.134
Netto rente- og gebyrindtægter 126.099 67.396 134.129 124.742
4 Kursreguleringer 23.628 -357 6.734 2.816
Andre driftsindtægter 6.493 309 41.502 371
5 Udgifter til personale og administration 90.810 42.098 88.849 80.443
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver 4.266 131 390 686
6 Andre driftsudgifter 4.399 3.244 39.576 5.124
7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 20.612 57.427 61.383 68.418
8 Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder 4.999 5.216 12.316 5.216
Resultat før skat 41.132 -30.336 4.483 -21.526
9 Skat 4.471 -9.094 -10.437 -7.178
Periodens resultat 36.661 -21.242 14.920 -14.348
Totalindkomstopgørelse
Periodens resultat 36.661 -21.242 14.920 -14.348
Værdiregulering af sikringsinstrumenter ……………………… -2 369 626 369
Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter …………… 0 -92 -156 -92
Periodens totalindkomst 36.659 -20.965 15.390 -14.071

Resultatopgørelse 1. januar - 30. juni 2014

1.000 DKK Koncern Moderselskab
30. juni 30. juni 31. dec. 30. juni 30. juni 31. dec.
2014 2013 2013 2014 2013 2013
Note Aktiver:
Kassebeholdning og anfordringstilgode 308.199 41.518 232.235 308.199 41.518 232.235
havender hos centralbanker m.v.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker ………………………………………………… 297.966 57.336 79.315 286.091 55.910 73.764
Udlån til amortiseret kostpris 2.805.351 1.791.717 2.923.756 2.751.576 1.728.802 2.784.251
Udlån til dagsværdi 18.062 20.332 19.024 18.062 20.332 19.024
Obligationer til dagsværdi 1.302.455 709.169 1.386.909 1.302.455 709.169 1.385.252
Aktier m.v. 221.897 120.631 214.374 221.897 120.631 214.374
Kapitalandele i associerede virksomheder 35.446 34.731 400 400 0 400
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 0 62.410 62.689 69.878
Aktiver tilknyttet puljeordninger ……………………………… 314.120 304.014 312.815 314.120 304.014 312.815
Immaterielle aktiver 32.850 0 36.662 32.850 0 36.500
Grunde og bygninger i alt……………………………………… 61.110 44.293 61.592 17.800 0 17.933
Investeringsejendomme……………………………………… 10.530 10.455 10.530 0 0 0
Domicilejendomme…………………………………………… 50.580 33.838 51.062 17.800 0 17.933
Øvrige materielle aktiver 1.659 1.191 2.407 1.659 1.191 2.018
Aktuelle skatteaktiver …………………………………………… 3.356 0 2.849 5.253 4.131 3.725
Udskudte skatteaktiver ………………………………………… 0 0 0 8.752 10.442 13.224
Midlertidig overtagne aktiver…………………………………… 902 0 902 902 0 902
Andre aktiver 137.087 35.614 108.593 117.982 14.042 86.395
Periodeafgrænsningsposter 7.589 4.219 6.652 7.589 4.219 5.881
Aktiver i alt 5.548.049 3.164.765 5.388.485 5.457.997 3.077.090 5.258.571
Passiver:
10 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 98.787 51.577 102.164 91.001 36.053 85.014
Indlån og anden gæld 4.056.267 2.181.985 3.884.385 4.007.362 2.145.862 3.816.457
Indlån i puljeordninger ………………………………………… 314.120 304.014 312.815 314.120 304.014 312.815
Udstedte obligationer …………………………………………… 632 1.236 1.318 632 1.236 1.236
Aktuelle skatteforpligtelser …………………………………… 0 205 0 0 0 0
Andre passiver 158.269 40.318 207.310 154.545 35.419 189.981
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt ……………………………………………………………
12.893
4.640.968
12.603
2.591.938
13.227
4.521.219
1.453
4.569.113
444
2.523.028
951
4.406.454
Hensættelser til pensioner o.l. forpligtelser 848 900 967 848 900 967
Hensættelser til udskudt skat ………………………………… 18.197 18.765 15.149 0 0 0
Hensættelser til tab på garantier 3.132 503 2.924 3.132 503 2.924
Hensættelser til forpligtelser i alt ……………………………… 22.177 20.168 19.040 3.980 1.403 3.891
Efterstillede kapitalindskud 50.000 0 50.000 50.000 0 50.000
Egenkapital:
Aktiekapital 75.810 48.310 75.810 75.810 48.310 75.810
Overført resultat 759.537 504.906 722.857 759.537 504.906 722.857
Foreslået udbytte ………………………………………………… 0 0 0 0 0 0
Værdiregulering af sikringsinstrumenter ……………………… -443 -557 -441 -443 -557 -441
Egenkapital i alt …………………………………………………… 834.904 552.659 798.226 834.904 552.659 798.226
Passiver i alt 5.548.049 3.164.765 5.388.485 5.457.997 3.077.090 5.258.571
11 Eventualforpligtelser …………………………………………… 759.970 502.988 752.192 762.064 505.229 751.202

Balance pr. 30. juni 2014

1.000 DKK Aktiekapital Overført
resultat
Udbytte Ændring
dagsværdi
I alt
Moderselskab sikr.instr.
Egenkapital 1. januar 2013 …………………………………………………………… 48.310 526.895 5.797 -911 580.091
Totalindkomst i perioden
Periodens resultat …………………………………………………………………… 0 -21.241 0 0 -21.241
Værdiregulering af sikringsinstrumenter …………………………………………… 0 0 0 381 381
Regulering udskudt skat vedrørende tidligere år i dattervirksomheder………… 0 0 0 0 0
Periodens totalindkomst…………………………………………………………………… 0 -21.241 0 381 -20.860
Transaktioner med ejere
Udbetalt udbytte……………………………………………………………………… 0 0 -5.797 0 -5.797
Udbytte egne aktier…………………………………………………………………… 0 58 0 0 58
Køb af egne aktier …………………………………………………………………… 0 -1.545 0 0 -1.545
Salg af egne aktier …………………………………………………………………… 0 712 0 0 712
Transaktioner med ejere i perioden i alt…………………………………………… 0 -775 -5.797 0 -6.572
Egenkapital 30. juni 2013 …………………………………………………………… 48.310 504.879 0 -530 552.659
Egenkapital 1. januar 2014 …………………………………………………………… 75.810 722.857 0 -441 798.226
Totalindkomst i perioden
Periodens resultat ……………………………………………… ………………… 0 36.661 0 0 36.661
Værdiregulering af sikringsinstrumenter …………………………………………… 0 0 0 -2 -2
Periodens totalindkomst ……………………………………………………………… 0 36.661 0 -2 36.659
Transaktioner med ejere
Udloddet udbytte ……………………………………………………………………… 0 0 0 0 0
Udbytte af egne aktier ………………………………………………………………… 0 0 0 0 0
Køb af egne aktier …………………………………………………………………… 0 -5.078 0 0 -5.078
Salg af egne aktier ……………………………………………………………………
Transaktioner med ejere i perioden i alt …………………………………………
0
0
5.097
19
0
0
0
0
5.097
19
Egenkapital 30. juni 2014 …………………………………………………………… 75.810 759.537 0 -443 834.904
Aktiekapital Overført
resultat
Udbytte Ændring
dagsværdi
I alt
Koncern sikr.instr.
Egenkapital 1. januar 2013 …………………………………………………………… 48.310 526.895 5.797 -911 580.091
Totalindkomst i perioden
Periodens resultat …………………………………………………………………… 0 -21.241 0 0 -21.241
Værdiregulering af sikringsinstrumenter …………………………………………… 0 0 0 381 381
Regulering udskudt skat vedrørende tidligere år i dattervirksomheder………… 0 0 0 0 0
Periodens totalindkomst…………………………………………………………………… 0 -21.241 0 381 -20.860
Transaktioner med ejere
Udbetalt udbytte……………………………………………………………………… 0 0 -5.797 0 -5.797
Udbytte egne aktier…………………………………………………………………… 0 58 0 0 58
Køb af egne aktier …………………………………………………………………… 0 -1.545 0 0 -1.545
Salg af egne aktier …………………………………………………………………… 0 712 0 0 712
Transaktioner med ejere i perioden i alt…………………………………………… 0 -775 -5.797 0 -6.572
Egenkapital 30. juni 2013 …………………………………………………………… 48.310 504.879 0 -530 552.659
Egenkapital 1. januar 2014 …………………………………………………………… 75.810 722.857 0 -441 798.226
Totalindkomst i perioden
Periodens resultat ……………………………………………… ………………… 0 36.661 0 0 36.661
Værdiregulering af sikringsinstrumenter …………………………………………… 0 0 0 -2 -2
Periodens totalindkomst ……………………………………………………………… 0 36.661 0 -2 36.659
Transaktioner med ejere
Udloddet udbytte ……………………………………………………………………… 0 0 0 0 0
Udbytte af egne aktier ………………………………………………………………… 0 0 0 0 0
Køb af egne aktier …………………………………………………………………… 0 -5.078 0 0 -5.078
Salg af egne aktier …………………………………………………………………… 0 5.097 0 0 5.097
Transaktioner med ejere i perioden i alt ………………………………………… 0 19 0 0 19
Egenkapital 30. juni 2014 …………………………………………………………… 75.810 759.537 0 -443 834.904

Egenkapitalopgørelse

1.000 DKK 2014
1. halvår
Koncern
2013
1. halvår
2013
1/1 - 31/12
Drift
Periodens resultat 36.661 -21.242 14.920
Afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4.615 604 2.154
Nedskrivninger på udlån m.v. 20.316 57.716 62.115
Indtægtsført negativ goodwill (badwill)…………………… 0 0 -40.649
Kapitalfremskaffelse via driften …………………………… 61.592 37.078 38.540
Driftskapital
Kreditinstitutter - netto -222.028 -21.073 -16.812
Udlån reguleret for årets nedskrivninger
Indlån herunder puljer
99.051
173.187
-73.514
-8.989
-757
6.884
Efterstillede kapitalindskud 0 0 0
Andre aktiver -29.431 5.402 -34.632
Indkomstskatter …………………………………………… -507 -989 0
Andre gældsposter -46.924 -7.123 100.015
Pengestrømme fra driftskapital -26.652 -106.286 54.698
Pengestrømme fra driftsaktivitet 34.940 -69.208 93.238
Investeringsaktivitet
Finansielle aktiver (aktier og obligationer) 76.931 28620 -58.734
Aktiver i puljeordninger …………………………………… -1.305 6.496 -2.305
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder -35.046 0 0
Grunde og bygninger……………………………………… 482 0 1.120
Immaterielle og materielle aktiver -55 -830 -3.072
Pengestrømme fra investeringsaktivitet 41.007 34.286 -62.991
Finansieringsaktivitet
Egne aktier køb -2.798 -1.544 -3.017
Egne aktier salg 2.813 712 5.194
Anden værdiregulering ………….………………………… 2 381 470
Udbytte til aktionærer ……………………………………… 0 -5.797 -5.797
Udbytte af egne aktier ……………………………………… 0 58 115
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 17 -6.190 -3.035
Ændring i likviditet 75.964 -41.112 27.212
Kassebeholdning primo 232.235 82.630 82.630
Tilgang ved fusion…………………………………………… 0 0 122.393
Kassebeholdning ultimo 308.199 41.518 232.235

Pengestrømsopgørelse

1.000 DKK Koncern Moderselskab
2014 2013 2013 2014 2013 2013
1. halvår 1. halvår 1/1 - 31/12 1. halvår 1. halvår 1/1 - 31/12
1 Renteindtægter af:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker . 167 263 787 167 245 557
Udlån og andre tilgodehavender 96.058 60.776 128.294 87.008 50.669 104.008
Obligationer 10.355 6.422 14.621 10.355 6.422 14.603
Afledte finansielle instrumenter i alt -93 4 -797 -93 4 -23
heraf: rentekontrakter 89 4 -718 89 4 25
heraf: valutakontrakter -182 0 -79 -182 0 -48
Øvrige renteindtægter 101 624 463 -1 393 433
I alt renteindtægter 106.588 68.089 143.368 97.436 57.733 119.578
2 Renteudgifter til:
Kreditinstitutter og centralbanker 244 382 975 185 237 484
Indlån og anden gæld 15.049 9.611 20.105 15.049 9.611 19.510
Fastforrentede indlån (fusion)……………………………… -2.253 0 0 -2.253 0 0
Udstedte obligationer ……………………………………… 0 0 48 0 0 47
Efterstillede kapitalindskud 2.479 0 356 2.479 0 356
Øvrige renteudgifter 429 384 751 429 384 749
I alt renteudgifter 15.948 10.377 22.235 15.889 10.232 21.146
3 Gebyrer og provisionsindtægter:
Værdipapirhandel og depoter ……………………………… 8.040 1.099 3.565 8.040 1.099 3.565
Betalingsformidling 4.425 1.498 2.748 4.425 1.498 2.748
Lånesagsgebyrer …………………………………………… 4.573 1.563 4.706 4.573 1.563 4.706
Garantiprovision …………………………………………… 4.215 2.788 6.235 4.215 2.788 6.235
Øvrige gebyrer og provisioner ……………………………… 21.206 11.743 27.108 21.033 11.634 17.706
I alt gebyrer og provisionsindtægter ……………………… 42.459 18.691 44.362 42.286 18.582 34.960
4 Kursreguleringer af:
Obligationer, handelsbeholdning 5.558 -3.017 -3.111 5.558 -3.017 -3.108
Aktier, handelsbeholdning 1.410 2.922 9.511 1.410 2.922 9.511
Aktier, anlægsbeholdning (dagsværdioption) …………… 17.048 1.090 6.132 17.048 1.090 6.132
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 114 -656 -890 114 -656 -890
Valuta 1.557 228 -547 1.556 228 -546
Afledte finansielle instrumenter i alt -2.058 -924 -4.299 -2.058 -924 -4.365
Aktiver tilknyttet puljeordninger …………………………… -6.790 -24.343 0 -6.790 -24.343 0
Indlån i puljeordninger ……………………………………… 6.790 24.343 0 6.790 24.343 0
I alt kursreguleringer 23.629 -357 6.796 23.628 -357 6.734
5 Udgifter til personale og administration:
Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion:
Bestyrelse 1.017 437 917 1.017 437 917
Direktion 2.755 1.501 3.428 2.755 1.501 3.416
I alt 3.772 1.938 4.345 3.772 0 1.938 4.333
Personaleudgifter:
Lønninger 37.705 20.027 50.186 37.649 19.972 41.758
Pensioner 4.188 2.147 5.664 4.188 2.147 4.779
Udgifter til social sikring 3.858 2.090 4.499 3.858 2.090 4.363
I alt 45.751 24.264 60.349 45.695 0 24.209 50.900
Øvrige administrationsudgifter 47.540 21.997 43.065 41.343 15.951 33.616
I alt udgifter til personale og administration 97.063 48.199 107.759 90.810 0 42.098 0 88.849
6 Andre driftsudgifter:
Omkostninger vedrørende fonden for indskydere……… 4.399 3.244 5.888 4.399 3.244 5.791
Omkostninger vedrørende fusion………………………… 0 0 6.285 0 0 6.285
Omkostninger vedrørende skift af IT-centraler, netto…… 0 0 27.500 0 0 27.500
Øvrige driftsudgifter 304 102 1.926 0 0 0
I alt andre driftsudgifter 4.703 3.346 41.599 4.399 3.244 39.576

Noter til delårsrapporten pr. 30. juni 2014

1.000 DKK Koncern Moderselskab
2014 2013 2013 2014 2013 2013
1. halvår 1. halvår 1/1 - 31/12 1. halvår 1. halvår 1/1 - 31/12
7 Nedskrivninger på udlån:
Individuelle nedskrivninger primo året …………… 152.901 117.874 118.832 136.010 98.006 98.006
Nedskrivninger i perioden 35.745 42.708 69.352 33.237 40.679 65.344
Tilbageførte nedskrivninger i perioden -9.935 -3.634 -15.952 -7.457 -1.865 -12.575
Tabsbogført tidligere nedskrevet …………… -20.312 -7.005 -14.765 -19.265 -5.451 -14.765
Individuelle nedskrivninger ultimo perioden ……………… 158.399 149.943 157.467 142.525 131.369 136.010
Gruppevise nedskrivninger primo perioden …………… 20.866 9.236 9.347 19.796 7.658 7.658
Nedskrivninger i perioden 602 27.232 28.747 541 27.179 28.655
Tilbageførte nedskrivninger i perioden -3.833 -7.486 -17.148 -3.522 -7.326 -16.517
Tabsbogført tidligere nedskrevet …………… 0 0 0 0 0 0
Gruppevise nedskrivninger ultimo perioden ……………… 17.635 28.982 20.946 16.815 27.511 19.796
Individuelle hensættelser på garantier primo perioden 2.924 579 579 2.924 579 579
Individuelle hensættelser på garantier tilgang fusion 0 0 1.678 0 0 1.678
Hensættelser i perioden 611 356 1.481 611 356 1.481
Tilbageførte hensættelser i perioden -403 -432 -814 -403 -432 -814
Tabsbogført tidligere hensat …………… 0 0 0 0 0 0
Individuelle hensættelser på garantier ultimo perioden … 3.132 503 2.924 3.132 503 2.924
Samlede nedskrivninger og hens. ultimo perioden ……… 179.166 179.428 181.337 162.472 159.383 158.730
Nedskrivninger i perioden 36.347 69.940 98.099 33.778 67.858 93.999
Tabsbogført ej tidligere nedskrevet …………… 1.143 1.182 3.057 907 1.193 2.315
Tilbageførte nedskrivninger i perioden -13.768 -11.120 -33.100 -10.979 -9.191 -29.092
Indgået på tidligere afskrevne fordringer ………………… -717 -288 -616 -405 -285 -514
Beregnet rente af nedskrivninger ………………………… -2.897 -2.072 -5.992 -2.897 -2.072 -5.992
Resultatpåvirkning af nedskrivninger på udlån ………… 20.108 57.642 61.448 20.404 57.503 60.716
Hensættelser i perioden …………………………………… 611 356 1.481 611 356 1.481
Tabsbogført ej tidligere hensat ………… 0 0 0 0 0 0
Tilbageførte hensættelser i perioden -403 -432 -814 -403 -432 -814
Resultatpåvirkning af tab på garantier …………………… 208 -76 667 208 -76 667
Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hens. i alt ……… 20.316 57.566 62.115 20.612 57.427 61.383
Udlån, hvor der er foretaget individuelle nedskrivninger:
Udlån før nedskrivninger …………………………………… 526.376 519.292 455.778 500.959 370.753 426.299
Udlån efter nedskrivninger ………………………………… 367.977 369.349 298.311 358.434 343.242 290.289
Udlån, hvor der er foretaget gruppevise nedskrivninger:
Udlån før nedskrivninger …………………………………… 2.473.071 1.471.682 2.665.415 2.012.243 1.342.776 2.111.493
Udlån efter nedskrivninger ………………………………… 2.455.436 1.442.700 2.644.469 1.995.428 1.315.265 2.091.697

Der er i forbindelse med fusionen overtaget udlån med bruttokontraktforpligtelser på 1.231,5 mio.kr. fra tidligere Vestfyns Bank. Disse udlån er overtaget med en nettoværdi før dagsværdiregulering på 1.170,4 mio.kr. Den afledte "korrektivkonto" på 61,1 mio.kr. er - med baggrund i regnskabsreglerne - ikke indregnet i ovennævnte note.

I 1. halvår 2014 er afskrevet 8,5 mio.kr. og tilbageført nedskrivninger på 3,5 mio.kr. fra denne "korrektivkonto", hvorefter der resterer 49,1 mio.kr. herpå. Fynske Banks samlede nedskrivninger og hensættelser udgør herefter 228,3 mio.kr. pr. 30. juni 2014 på koncernniveau.

I forbindelse med fusionen blev en række engagementer med svaghedstegn i tidligere Vestfyns Bank dagsværdireguleret med -27,5 mio.kr. I 1. halvår 2014 er 2,6 mio.kr. heraf indtægtsført som følge af forbedringer i disse engagementer.

Koncern Moderselskab
2014 2013 2013 2014 2013 2013
1. halvår 1. halvår 1/1 - 31/12 1. halvår 1. halvår 1/1 - 31/12
8 Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder:
Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder . 1.364 1.137 0 4.999 5.216 12.316
I alt resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virks. 1.364 1.137 0 4.999 5.216 12.316
9 Skat:
Beregnet skat af periodens indkomst 0 0 469 0 0 0
Udskudt skat 5.691 -7.687 -12.068 4.471 -9.094 -10.636
Efterregulering af tidligere års beregnet skat 0 0 199 0 0 199
I alt skat 5.691 -7.687 -11.400 4.471 -9.094 -10.437

Noter til delårsrapporten pr. 30. juni 2014

1.000 DKK Koncern Moderselskab
2014 2013 2013 2014 2013 2013
1. halvår 1. halvår 1/1 - 31/12 1. halvår 1. halvår 1/1 - 31/12
10 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker:
Gæld til centralbanker (Danmarks Nationalbank) 0 0 0 0 0 0
Gæld til kreditinstitutter …………………………………… 98.787 51.577 102.164 91.001 36.053 85.014
98.787 51.577 102.164 91.001 36.053 85.014
11 Eventualforpligtelser:
Garantier m.v.:
Finansgarantier 207.991 53.217 182.056 210.085 53.217 181.187
Tabsgarantier for realkreditlån …………………………… 327.878 242.941 327.978 327.878 245.313 327.978
Tinglysnings- og konverteringsgarantier ………………… 7.361 12.941 4.630 7.361 12.941 4.630
Øvrige garantier 207.252 193.758 221.765 207.252 193.758 221.765
Garantier m.v. i alt 750.482 502.857 736.429 752.576 505.229 735.560
Andre forpligtelser:
Uigenkaldelige kredittilsagn 0 0 0 0 0 0
Udtrædelsesforpligtelser …………………………………… 8.700 0 14.500 8.700 0 14.500
Andre forpligtelser 788 131 1.263 788 0 1.142
Andre forpligtelser i alt 9.488 131 15.763 9.488 0 15.642
Eventualforpligtelser i alt …………………………………… 759.970 502.988 752.192 762.064 505.229 751.202
12 Solvensopgørelse:
Opgjort i h.t. Finanstilsynets bekendtgørelse om
kapitaldækningsregler for pengeinstitutter og
visse kreditinstitutter.
Kernekapital 762.518 550.180 767.343 753.766 539.914 752.975
Kapitalgrundlag………………………………………….…… 762.518 546.763 767.343 753.766 536.497 752.975
Vægtede poster med kreditrisiko 2.904.521 2.032.711 3.111.813 2.830.821 1.920.161 2.975.049
Vægtede poster med markedsrisiko 328.245 292.952 481.852 327.483 287.533 479.889
Operationel risiko…………………………………………… 320.177 317.171 321.258 256.502 253.448 258.902
Gruppevise nedskrivninger………………………………… -17.635 -29.086 -25.878 -16.815 -27.511 -24.728
Vægtede poster i alt 3.535.308 2.613.748 3.889.045 3.397.991 2.433.631 3.689.112
Kernekapitalprocent…………………………… 21,6% 21,0% 19,7% 22,2% 22,2% 20,4%
Solvensprocent………………………………… 21,6% 20,9% 19,7% 22,2% 22,0% 20,4%
13 Segmentoplysninger: 1. halvår 2014
Pengeinstitut Leasing Koncern Total
drift eliminering
Renteindtægter……………………………………………… 97.436 13.333 -4.180 106.589
Renteudgifter………………………………………………… 15.889 4.239 -4.180 15.948
Gebyrer og provisionsindtægter…………………………… 42.287 213 -41 42.459
Kursreguleringer……………………………………………… 23.628 1 0 23.629
Andre driftsindtægter………………………………………… 7.993 1.161 1.075 10.229
Udgifter til personale og administration …………………… 92.310 6.859 -606 98.563
Tab og nedskrivninger……………………………………… 20.611 -296 0 20.315
Skat………………………………………………………… 4.471 862 358 5.691
Resultat efter skat…………………………………………… 36.661 4.024 -4.024 36.661
Aktiver………………………………………………………… 5.457.997 523.417 -433.365 5.548.049
Forpligtelser………………………………………………… 4.623.093 512.866 -422.814 4.713.145
Egenkapital…………………………………………………… 834.904 10.551 -10.551 834.904
1. halvår 2013
Pengeinstitut
drift
Leasing Koncern
eliminering
Total
Renteindtægter……………………………………………… 57.733 16.497 -4.354 69.876
Renteudgifter………………………………………………… 10.232 4.984 -4.387 10.829
Gebyrer og provisionsindtægter…………………………… 18.582 7.091 -2.295 23.378
Kursreguleringer……………………………………………… -357 56 0 -301
Andre driftsindtægter………………………………………… 309 1.050 1.017 2.376
Udgifter til personale og administration …………………… 42.098 12.986 -2.825 52.259
Tab og nedskrivninger……………………………………… 57.427 289 0 57.716
Skat………………………………………………………… -9.094 1.438 362 -7.294
Resultat efter skat…………………………………………… -21.242 5.410 -5.410 -21.242
Aktiver………………………………………………………… 3.077.090 660.462 -511.023 3.226.529
Forpligtelser………………………………………………… 2.524.431 615.020 -465.581 2.673.870
Egenkapital…………………………………………………… 552.659 45.442 -45.442 552.659

Noter til delårsrapporten pr. 30. juni 2014

(udvalgte hovedposter) 1.000 DKK 1. halvår
2014
1. halvår
2013
1. halvår
2012
1. halvår
2011
1. halvår
2010
Resultatopgørelse:
Netto renteindtægter 81.547 47.501 49.914 48.194 51.120
Netto rente og gebyrindtægter 126.099 67.396 70.641 65.897 70.949
Kursreguleringer 23.628 -357 2.524 -4.746 12.304
Udgifter til personale og administration ………………………………………… 90.810 42.098 41.030 47.944 39.656
Andre driftsindtægter 6.493 131 287 268 3.277
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 20.612 57.427 26.295 17.522 10.925
Andre driftsudgifter 4.399 3.244 7.582 10.185 4.351
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder ………… 4.999 5.216 2.816 2.698 -684
Resultat før skat ……… 41.132 -30.336 1.275 -1.349 35.265
Skat 4.471 -9.094 242 -3.260 9.062
Periodens resultat …… 36.661 -21.242 1.033 1.911 26.203
Balance:
Udlån …………………………………………… 2.769.638 1.749.134 1.798.973 1.812.143 1.949.186
Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån 4.321.482 2.449.876 2.496.228 2.310.726 2.236.294
Egenkapital 834.904 552.659 569.677 551.946 553.640
Balance i alt 5.457.997 3.077.090 3.170.451 2.997.540 3.081.117
Ikke-balanceførte poster:
Garantier 762.064 505.229 611.909 550.586 713.820
Nøgletal - moderselskab
Solvensprocent 22,2% 22,0% 22,4% 22,2% 20,9%
Kernekapitalprocent 22,2% 22,2% 22,4% 21,8% 20,1%
Egenkapitalforrentning før skat 5,0% -5,4% 0,2% -0,2% 6,7%
Egenkapitalforrentning efter skat 4,5% -3,8% 0,2% 0,3% 5,0%
Indtjening pr. omkostningskrone 1,34 0,71 1,02 0,98 1,70
Renterisiko 1,3% 2,1% 1,5% 2,5% 3,5%
Valutaposition
Valutarisiko
7,2%
-
8,1%
-
7,5%
-
8,4%
-
5,5%
-
Udlån i forhold til indlån ………………………………………………………… 67,8% 77,9% 77,7% 83,1 91,0%
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet ………………………………… 341,6% 293,7% 276,7% 249,3% 197,2%
Summen af store engagementer 11,6% 41,6% 0,0% 33,2% 36,7%
Nedskrivningsprocent 4,4% 6,6% 5,5% 4,4% 3,1%
Periodens tabs- og nedskrivningsprocent 0,6% 2,4% 1,0% 0,7% 0,4%
Periodens udlånsvækst -1,2% 0,1% 0,0% 1,0% 0,9%
Udlån i forhold til egenkapital 3,3 3,2 3,2 3,3 3,5
Periodens resultat pr. aktie 5,48 -44,89 2,17 3,99 56,90
Indre værdi pr. aktie 111 1.170 1.199 1.155 1.146
Børskurs / indre værdi pr. aktie 0,78 0,50 0,54 0,75 0,84
Nedskrivningsprocent inklusive overtagne korrektiver fra tidligere
Vestfyns Bank………………………………………………………………………
5,7%

5 års oversigt - moderselskab

(udvalgte hovedposter) 1.000 DKK 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår
2014 2013 2012 2011 2010
*) *) *) *)
Resultatopgørelse:
Netto renteindtægter 90.641 59.047 61.018 57.858 59.767
Netto rente og gebyrindtægter 135.327 83.411 86.372 81.745 84.298
Kursreguleringer 23.629 -301 2.308 -5.053 12.160
Udgifter til personale og administration ………………………………………… 97.063 52.259 51.012 49.398 44.477
Andre driftsindtægter 8.729 604 2.771 1.501 4.384
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 20.316 57.716 29.895 18.723 16.682
Andre driftsudgifter 4.703 3.346 7.609 10.200 4.351
Resultat før skat 42.352 -28.536 2.289 -439 35.041
Skat 5.691 -7.294 1.256 -2.350 8.838
Periodens resultat 36.661 -21.242 1.033 1.911 26.203
Balance:
Udlån …………………………………………… 2.823.413 1.898.389 1.933.891 1.928.004 2.007.958
Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån 4.370.387 2.521.015 2.561.034 2.364.057 2.256.999
Egenkapital 834.904 552.659 569.677 551.946 553.640
Balance i alt 5.548.049 3.226.529 3.323.726 3.140.798 3.173.183
Ikke-balanceførte poster:
Garantier 759.970 507.602 613.042 548.533 711.212
Nøgletal - koncern
Solvensprocent 21,6% 20,9% 20,6% 20,6% 19,8%
Kernekapitalprocent 21,6% 21,0% 20,6% 20,3% 19,0%
Egenkapitalforrentning før skat 5,2% -5,0% 0,4% -0,1% 6,7%
Egenkapitalforrentning efter skat 4,5% -3,8% 0,2% 0,3% 5,0%
Indtjening pr. omkostningskrone 1,33 0,75 1,03 0,99 1,53
Renterisiko 1,4% 2,1% 1,5% 2,6% 3,5%
Valutaposition 7,2% 8,9% 8,6% 9,9% 5,5%
Valutarisiko - - - - -
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet ………………………………… 334,5% 274,9% 259,5% 233,6% 189,1%
Summen af store engagementer 11,4% 40,8% 0,0% 33,2% 36,7%
Nedskrivningsprocent 4,8% 7,0% 6,5% 5,6% 4,4%
Periodens tabs- og nedskrivningsprocent 0,5% 2,2% 1,1% 0,7% 0,6%
Periodens udlånsvækst -1,3% 0,8% 1,1% 2,4% 0,9%
Udlån i forhold til egenkapital 3,4 3,4 3,4 3,5 3,6
Nedskrivningsprocent inklusive overtagne korrektiver fra tidligere
Vestfyns Bank……………………………………………………………………… 6,0%

*) Udvalgte poster for tidligere år er ikke tilrettet i henhold til IFRS11 om indregning af kapitalandele i associerede virksomheder

5 års oversigt - koncern

(udvalgte hovedposter) 1.000 DKK
2. kvartal
2014
1. kvartal
2014
4. kvartal
2013
3. kvartal
2013
2. kvartal
2013
Resultatopgørelse:
Netto renteindtægter 40.696 40.851 27.121 23.810 24.127
Netto rente og gebyrindtægter 63.093 63.006 36.986 29.747 32.641
Kursreguleringer 5.504 18.124 7.895 -804 -3.508
Udgifter til personale og administration ………………………………………… 47.460 43.350 25.659 21.092 21.435
Andre driftsindtægter 2.936 3.557 40.863 330 152
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 8.388 12.224 3.752 204 10.681
Andre driftsudgifter 2.031 2.368 33.875 2.457 2.074
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder ………… 2.469 2.530 3.529 3.571 2.859
Resultat før skat ……… 13.996 27.136 25.738 9.081 -2.117
Skat 1.595 2.876 -2.443 1.100 -1.355
Periodens resultat …… 12.401 24.260 28.181 7.981 -762
Balance:
Udlån …………………………………………… 2.769.638 2.760.985 2.803.275 1.716.294 1.749.134
Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån 4.321.482 4.099.344 4.129.272 2.487.762 2.449.876
Egenkapital 834.904 821.997 798.226 559.883 552.659
Balance i alt 5.457.997 5.141.186 5.258.571 3.139.311 3.077.090
Ikke-balanceførte poster:
Garantier 762.064 711.261 751.202 483.292 505.229
Nøgletal - moderselskab
Solvensprocent 22,2% 20,1% 20,4% 22,1% 22,0%
Kernekapitalprocent 22,2% 20,1% 20,4% 22,1% 22,2%
Egenkapitalforrentning før skat 1,7% 3,3% 3,8% 1,6% -0,4%
Egenkapitalforrentning efter skat 1,5% 3,0% 4,2% 1,4% -0,1%
Indtjening pr. omkostningskrone 1,23
1,45
1,41 1,38 0,94
Renterisiko 1,3% 1,4% 1,8% 2,3% 2,1%
Valutaposition 7,2% 13,7% 10,1% 11,5% 8,1%
Valutarisiko - - - - -
Udlån i forhold til indlån ………………………………………………………… 67,8% 71,5% 71,7% 75,3% 77,9%
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet ………………………………… 341,6% 322,6% 316,4% 318,8% 293,7%
Summen af store engagementer 11,6% 11,7% 11,9% 41,2% 41,6%
Nedskrivningsprocent 4,4% 4,7% 4,3% 6,8% 6,6%
Periodens tabs- og nedskrivningsprocent 0,2% 0,3% 0,1% 0,0% 0,4%
Periodens udlånsvækst 0,3% -1,5% 63,3% -1,9% 0,1%
Udlån i forhold til egenkapital 3,3
3,4
3,5 3,1 3,2
Periodens resultat pr. aktie 1,86
3,58
5,21 16,89 -1,61
Indre værdi pr. aktie 111
110
106 1.188 1.170
Børskurs / indre værdi pr. aktie 0,78
0,77
0,80 0,56 0,46
Nedskrivningsprocent inklusive overtagne korrektiver fra tidligere
Vestfyns Bank……………………………………………………………………… 5,7% 6,2% 5,8%

Kvartalssammenligning - moderselskab

(udvalgte hovedposter) 1.000 DKK 2. kvartal
2014
1. kvartal
2014
4. kvartal
2013
*)
3. kvartal
2013
*)
2. kvartal
2013
*)
Resultatopgørelse:
Netto renteindtægter 45.284 45.357 32.675 29.411 30.110
Netto rente og gebyrindtægter 67.734 67.593 44.823 37.349 40.882
Kursreguleringer 5.503 18.126 7.914 -817 -3.483
Udgifter til personale og administration ………………………………………… 50.950 46.113 29.503 25.997 26.775
Andre driftsindtægter 3.913 4.816 40.635 1.758 1.380
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 7.661 12.655 4.529 -130 10.618
Andre driftsudgifter 2.335 2.368 35.211 2.945 2.192
Resultat før skat 14.594 27.758 22.831 9.226 -1.116
Skat 2.193 3.498 -5.351 1.245 -354
Periodens resultat 12.401 24.260 28.182 7.981 -762
Balance:
Udlån …………………………………………… 2.823.413 2.812.581 2.942.780 1.865.156 1.898.389
Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån 4.370.387 4.136.104 4.197.200 2.558.343 2.521.015
Egenkapital 834.904 821.997 798.226 559.883 552.659
Balance i alt 5.548.049 5.215.918 5.388.485 3.284.358 3.226.529
Ikke-balanceførte poster:
Garantier 759.970 709.168 752.192 483.996 507.602
Nøgletal - koncern
Solvensprocent
21,6% 19,5% 19,7% 20,7% 20,9%
Kernekapitalprocent 21,6% 19,5% 19,7% 20,7% 21,0%
Egenkapitalforrentning før skat 1,8% 3,4% 3,4% 1,7% -0,2%
Egenkapitalforrentning efter skat 1,5% 3,0% 4,2% 1,4% -0,1%
Indtjening pr. omkostningskrone 1,23 1,44 1,32 1,32 0,97
Renterisiko 1,4% 1,5% 1,8% 2,4% 2,1%
Valutaposition 7,2% 13,6% 10,2% 11,8% 8,9%
Valutarisiko - - - - -
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet ………………………………… 334,5% 320,2% 306,1% 299,7% 274,9%
Summen af store engagementer 11,4% 11,5% 11,7% 40,6% 40,8%
Nedskrivningsprocent 4,8% 5,1% 4,7% 7,1% 7,0%
Periodens tabs- og nedskrivningsprocent 0,2% 0,3% 0,1% 0,0% 0,4%
Periodens udlånsvækst 0,4% -4,4% 57,8% -1,8% 0,8%
Udlån i forhold til egenkapital 3,4 3,4 3,7 3,3 3,4
Nedskrivningsprocent inklusive overtagne korrektiver fra tidligere
Vestfyns Bank……………………………………………………………………… 6,0% 6,6% 6,2%

*) Udvalgte poster for 2.- 4. kvartal 2013 er ikke tilrettet i henhold til IFRS11 om indregning af kapitalandele i associerede virksomheder

Kvartalssammenligning - koncern

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.