ZAGREBAČKE Pekarne Klara d.d.

Annual Report • Apr 27, 2012

Zagrebačke pekarne KLARA d.d., Utinjska 48, p.p. 962 10020 Zagreb - HR Dioničko društvo za proizvodnju, ugostiteljstvo, transport, unutarnju i vanjsku trgovinu žiroračun broj: ERSTE banka 2402006-1100436001; PBZ banka d.d. 2340009-1100101774 MB: 03277780; OIB 76842508189

IZVJEŠTAJ O POSLOVANJU ZA RAZDOBLJE $1.-12.2011.$

Zagreb, travanj 2012.

Prilog 1. Razdoblje izvještavanja:	01.01.2011	do	31.12.2011
	Godišnji financijski izvještaj poduzetnika GFI-POD
Matični broj (MB): 03277780
080015097 Matični broj subjekta (MBS):
76842508189 Osobni identifikacijski broj
$(OIB)$ : Tvrtka izdavatelja: ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d.
Poštanski broj i mjesto: ୍ 10020	ZAGREB
Ulica i kućni broj: UTINJSKA 48
Adresa e-pošte: Klara@klara.hr
Internet adresa: www.klara.hr
Šifra i naziv općine/grada: 33 ZAGREB
GRAD ZAGREB Šifra i naziv županije: 21			677 Broj zaposlenih: (krajem godine)
Konsolidirani izvještaj: NE.			Šifra NKD-a: 1071
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):		Sjedište:	MB:
	200000
Knjigovodstveni servis:
Osoba za kontakt: DARINKA FIŠTREK	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
Telefon: 013688418			Telefaks: 013822384
Adresa e-pošte: darinka fistrek@klara.hr
Prezime I ime: GREGURIC SUZANA (osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 1. Revidirani godišnji financijski izvještaji s revizorskim izvješćem s revizorskim izvješćem 2. Izvještaj poslovodstva 3. Izjava osoba odgovornih za sastavljanje godišnjeg izvještaja, 4. Odluka nadležnog tijela (prijedlog) o utvrđivanju godišnjih financijskih izvještája 5. Odluka o prijedlogu raspodjele dobiti ili pokriću gubitka		Ď	u PDF formatu (pótpis osobe ovlaštene za zastupanje)
zagrunačke Mekarne ZAGREB, UTINJSKA	48

BILANCA
stanje na dan 31.12.2011.

Obveznik: ZAGREBACKE PEKARNE KLARA d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina (neto)	Tekuća godina (neto)
A	$\overline{\mathbf{z}}$	8,	X.
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	129.073.256	126.413.963
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	35.779	152.707
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005
3. Goodwill	006
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008
6. Ostala nematerijalna imovina	009	35.779	152.707
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	110.435.068	107.989,001
1. Zemljište	011	33.235.600 52.889.994	33.235.600 49.709.456
2. Građevinski objekti	012 013	16.024.947	13,263.265
3. Postrojenja i oprema 4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	2.820,603	2.183.104
5. Biološka imovina	015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	580,814	971.050
7. Materijalna imovina u pripremi	017	4.649.802	8,280.716
8. Ostala materijalna imovina	018	233,308	345,810
9. Ulaganje u nekretnine	019
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	18,602.409	18.272.255
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	8.793.540	8.793.540
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022	8,272.308	7.912.308
3. Sudielujući interesi (udjeli)	023
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025	14.000	14.000
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	1.517.561	1.547.407
7. Ostala dugotrajna financijska imovina 8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	027 028	5,000	5.000
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	$\Omega$	ാ
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
3. Ostala potraživanja	032
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	83.762.273	88,955,221
I. ZALIHE (036 do 042)	035	5.841.404	6,235,465
1. Sirovine i materijal	036	2.934.584	2.921.785
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038	2.774.479	2,756.036
4. Trgovačka roba	039	132.341	557.644
5. Predujmovi za zalihe	040 041
6. Dugotraina imovina namijenjena prodaji 7. Biološka imovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	54.904.082	59.970,302
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044	16.118.844	20.769.804
2. Potraživanja od kupaca	045	35.564.786	35.563.710
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	11.869	12.824
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	3.208.583	3,623,964
6. Ostala potraživanja	049
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	22.529.203	21.899.388
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051	21.777.483	21.777.483
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055 056	751.720	121.905
6. Dani zajmovi, depoziti i slično 7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	487.584	850.066
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059	197.374	116.217
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	213.032.903	215.485.401
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	151.133.351	142.249.586
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	113.504.000	113,504.000
II. KAPITALNE REZERVE	064	5.385.620	5.385.620
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	15,428.199	15,428,199
1. Zakonske rezerve	066	7.521.201	7,521.201
2. Rezerve za vlastite dionice	067
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	7,906,998	7.906.998
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	15.949.184	16.815.532
1. Zadržana dobit	073	15.949.184	16.815.532
2. Preneseni gubitak	074
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	866,348	$-8,883.765$
1. Dobit poslovne godine	076	866,348
2. Gubitak poslovne godine	077		8,883.765
VII. MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	$\Omega$	88 S. S. S. O
1. Rezervirania za mirovine, otpremnine i slične obveze	080
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	16.209.755	13.386,259
	084
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	085
2. Obveze za zajmove, depozite i slično 3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086	16,209,755	13.386.259
	087
4. Obveze za predujmove	088
5. Obveze prema dobavljačima	089
6. Obveze po vrijednosnim papirima
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090 091
8. Ostale dugoročne obveze
9. Odgođena porezna obveza	092	45,689.797	59.849.556
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093		25,479
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	51.029
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	11.146.641	9.941.792
4. Obveze za predujmove	097
5. Obveze prema dobavljačima	098	29,350.199	45.179.525
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100
8. Obveze prema zaposlenicima	101	3.249.539	3.005.860
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	1.856.166	1.666.727
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103	615	615
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	35,608	29.558
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	213.032.903	215.485.401
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109
2. Pripisano manjinskom interesu	110

Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane godišnje financijske izvještaje.

$\mathcal{L}^{\mathcal{L}}$

$\bar{\beta}$

RAČUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 01.01.2011. do 31.12.2011.

Obveznik: ZAGREBACKE PEKARNE KLARA d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
$\mathbf{1}$	$\mathbf{z}$	S,	4
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	180.057.755	180.843.636
1. Prihodi od prodaje	112	177.210.409	178.675.850
2. Ostali poslovni prihodi	113	2.847.346	2.167.786
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	176.181.270	187.950.064
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115	113.165	18,444
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	100.295.617	117.937.504
a) Troškovi sirovina i materijala	117	61.158.155	76.429.170
b) Troškovi prodane robe	118	4.817.834	7.262.825
c) Ostali vanjski troškovi	119	34.319.628	34.245.509
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120 121	56.328.621 34.740.536	51.391.047 32.500.267
a) Neto plaće i nadnice	122	13.382.484	11.397.798
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	123	8.205.601	7.492.982
c) Doprinosi na plaće 4. Amortizacija	124	9,729.338	9.337.401
5. Ostali troškovi	125	8.571.465	8,357.850
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	548.939	474.992
a) dugotraine imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128	548.939	474.992
7. Rezerviranja	129
8. Ostali poslovni rashodi	130	594.125	432.826
III, FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	254.567	622.278
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s	132	96.259	337.335
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	133	158,308	277.858
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	136		7.085
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137 138	2.885.444	2.399.615
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	139	2.885.444	2,399,615
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim 3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140
4. Ostali financijski rashodi	141
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	180.312.322	181.465.914
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	179.066.714	190.349.679
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	1.245.608	$-8.883.765$
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	1.245.608	0
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	0	8,883,765
XII. POREZ NA DOBIT	151	379,260
XIII, DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	866,348 866.348	$-8.883.765$ 0
1. Dobit razdoblja (149-151)	153 154	$\mathbf{0}$	8.883.765
2. Gubitak razdoblja (151-148) DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
XIV, DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155
2. Pripisana manjinskom interesu	156
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	866,378	-8.883.765
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158	o	0
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166 167	0l	0
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	866,378	$-8.883.765$
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169
2. Pripisana manjinskom interesu	170

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 01.01.2011. do 31.12.2011.

$\sim 10^{11}$ m $^{-1}$

Obveznik: ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
ä	$\mathbf{z}$	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	1.245.608	-8.883.765
2. Amortizacija	002	9.729.338	9.337.401
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003	2.037.045	15,364,608
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004	1.424.433
5. Smanjenje zaliha	005	241.730	12.799
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006	615.309	81.157
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	15.293.463	15.912.200
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009		5.066.220
3. Povećanje zaliha	010
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	254.567	953,445
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	254.567	6.019.665
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	013	15.038.896	9,892.535
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	014	0l	0
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015	25.578	335.916
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017		568.998
4. Novčani primici od dividendi	018		900
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	25,578	905.814
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	7.950.556	6.978.444
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023		20.118
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	7.950.556	6.998.562
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	025	٥
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	026	7.924.978	6.092.748
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028	8.735.740	6.647.498
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029	6.902
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	8,742.642	6.647.498
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031	9,685,444	10.084.803
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032
3. Novčani izdaci za financijski najam	033
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035	6,812.308
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	16.497.752	10.084.803
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	037	0	0
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	038	7,755,110	3.437,305
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038)	039	0	362.482
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037)	040	641.192	10
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	1.128.776	487.584
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042		362.482
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043	641.192
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	487.584	850,066

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA $\overline{a}$ razdoblje od $\overline{a}$ 01.01.2011 $31122011$ $\mathbf{d}$

za razuobije ou U1.2011 uv .V.L. LA LA V.L.I
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna	Tekuća
		qodina	godina
1	2	3	4.
1. Upisani kapital	001	113.504.000	113.504.000
2. Kapitalne rezerve	002	5.385.620	5.385.620
3. Rezerve iz dobiti	003	15.428.199	15.428.199
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	15.949.184	16.815.532
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	866,348	$-8.883.765$
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008
9. Ostala revalorizacija	009
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	151.133.351	142.249.586
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	Ö	Ю
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	018
17 b. Pripisano manjinskom interesu	019

---

Interexpert-Zagreb d.o.o. za reviziju, računovodstvo i savjetovanje

Zagrebačke pekarne Klara

Dioničko društvo Zagreb, Utinjska 48

REVIZIJA FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2011. GODINU

Zagreb, 16. Travanj 2012.

SADRŽAJ

Odgovornost za financijska izvješća
Izvješće neovisnog revizora
Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2011
Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2011.-nastavak
Račun dobiti i gubitka za 2011. godinu
Račun dobiti i gubitka za 2011. godinu - nastavak
Izvješće o novčanom tijekovu
Izvješće o promjenama na kapitalu
Bilješke uz temeljna financijska izvješća

INTEREXPERT - ZAGREB d.o.o. ZAGREB, Trpimirova 9 Zagreb, 22. travanj 2012

Odgovornost za financijska izvješća

Temeljem važećeg hrvatskog Zakona o računovodstvu, Uprava je dužna osigurati da financijska izvješća budu pripremljena u skladu sa Zakonom o računovodstvu (NN 109/07) i Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja koje je objavio Odbor za standarde financijskog izvješćivanja, tako da pružaju istinit i objektivan prikaz financijskog stanja, rezultat poslovanja, promjena kapitala i novčanih tijekova Društva za to razdoblje.

Na temelju provedenih istraživanja, Uprava opravdano očekuje da Društvo ima odgovarajuća sredstva za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Sukladno tomu, Uprava je izradila financijske izvještaje pod pretpostavkom neograničenosti vremena poslovanja.

Pri izradi financijskih izvješća Uprava je odgovorna:

• da se odaberu i potom dosljedno primjenjuju odgovarajuće računovodstvene politike; $\bullet$
• da prosudbe i procjene budu razumne i oprezne; $\bullet$
• da se primjenjuju važeći računovodstveni standardi, a svako značajno odstupanje obznani i $\bullet$ objasni u financijskim izvješćima; te
• da se financijska izvješća pripreme po načelu trajnosti poslovanja, osim ako je neprimjereno $\bullet$ pretpostaviti da će Društvo nastaviti svoje poslovne aktivnosti

Uprava je odgovorna za vođenje ispravnih računovodstvenih evidencija, koje će u bilo koje doba s prihvatliivom točnošću odražavati financijski položaj Društva kao i njihovu usklađenost s važećim hrvatskim Zakonom o računovodstvu. Uprava je također odgovorna za čuvanje imovine Društva, te stoga i za poduzimanje razumnih mjera radi sprječavanja i otkrivanja pronevjera i ostalih nezakonitosti.

Potpisano u ime Uprave

Góspođa Suźana Greguri

PEKARNE

Izviešće neovisnog revizora

Dioničarima i upravi trgovačkog društva Zagrebačke pekarne Klara d.d., Zagreb

Angažirani smo za obavljanje revizije priloženih financijskih izvješća društva ZAGERBAČKE PEKARNA KLARA d.d. (dalje: Društvo) koja izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2011. godine, račun dobitka i gubitka s izvještajem o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama kapitala u 2011. Godini, te sažetak značajnih računovodstvenim politika i ostalih bilješki s objašnjenjima.

Odgovornosti Uprave

Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz ovih financijskih izvješća u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja. Odgovornosti Uprave uključuju: utvrđivanje, uvođenje i održavanje internih kontrola važećih za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvješća u kojima neće biti značajnih pogrešnih prikaza uzrokovanih prijevarom ili pogreškom; odabir i primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika; i utvrđivanje razumnih računovodstvenih prosudaba primjerenih u danim okolnostima.

Odgovornost revizora

Naša odgovornost je izraziti mišljenje o tim financijskim izvješćima na osnovi obavljene revizije. Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju pridržavanje revizora etičkim pravilima, te planiranje i provođenje revizije do razine koja je potrebna za postizanje razumnog uvjerenja o tome da u financijskim izvješćima nema značajnih pogrešnih iskaza.

Revizija uključuje provođenje postupaka radi pribavljanja revizorskih dokaza o iznosima i objavama prikazanima u financijskim izvješćima. Odabir postupaka ovisi o prosudbi revizora, uključujući i procjenu rizika značajnih pogrešnih prikaza u financijskim izvješćima uzrokovanih prijevarom ili pogreškom. U procjenjivanju tih rizika, revizor razmatra interne kontrole važeće za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvješća koje sastavlja društvo kako bi odredio odgovarajuće revizorske postupke u danim okolnostima, ali ne i za izražavanje mišljenja o učinkovitosti internih kontrola. Revizija također uključuje procjenjivanje primijenjenih računovodstvenih politika i primjerenost utvrđenih računovodstvenih procjena Uprave, kao i ocjenu cjelokupnog prikaza financijskih izvješća.

Vjerujemo da su nam pribavljeni revizorski dokazi dostatni i čine razumnu osnovu za izražavanje našeg mišljenja.

Odjeljak za izražavanje mišljenja s rezervom

Kako je nadvedeno u bilješci 6. uz financijske izvještajne, društvo ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d. Zagreb, vlasnik je udjela u povezanom društvu DESORTIS ad.o.o., Zagreb. Knjigovodstvena vrijednosti udjela u iznosu 21.777.483 kn priznata je po trošku stjecajna, a ulaganje je klasificirano u kratkotrajnu imovinu radi namjere prodaje u roku do godine dana. U 2011., a niti do dana ovog izvještaja nije uslijedila prodaja navedenog udjela.

Uprava nije obavila dodatnu procjenu ulaganja jer očekuje da je iskazana knjigovodstvena vrijednost jednaka očekivanoj prodajnoj cijeni.

Mišlienie s rezervom

Prema našem mišljenju, osim za pitanja navedena u prethodnom odjeljku, financijski izvještaji pružaju istinit i fer prikaz financijskog položaja ZAGREBAČKIH PEKARNI KLARA d.d., Zagreb na dan 31.12.2011. godine, njegove financijske uspješnosti, te njegovih novčanih tokova za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja.

Izviešće o ostalim zakonskim ili regulatornim zahtjevima

Na temelju Pravilnika o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja od 28. ožujka 2008. godine i izmjenama i dopunama Pravilnika od 22. studenog 2010. Godine (NN 38/08, 12/09, 130/10) Uprava Društva izradila je godišnje financijske izvještaje u standardnom obliku prikazane u Prilogu ovog Izvještaja (za potrebe javne objave nazvani "Standardni godišnji financijski izvještaji") koji sadrže prikaz bilance na dan 31. prosinca 2011. godine, računa dobiti i gubitka, izvještaja o promjenama u kapitalu i izvještaja o novčanom toku za 2011. godinu.

Uprava Društva je odgovorna za ove Standardne godišnje financijske izvještaje. Financijske informacije u Standardnim godišnjim financijskim izvještajima izvedene su iz Nestandardnih godišnjih financijskih izvještaja Društva na koje smo izrazili mišljenje s rezervom kao što je navedeno u odjeljku Mišljenja s rezervom.

INTEREXPERT - ZAGREB d.o.o Trpimirova 9, Zagreb A'' I'ere!

Ivana Karlović, dipl.oec Ovlašteni revizor

Željko Čupić, dipl.oec, direktor Ovlašteni revizor

U Zagrebu, 16. travnja 2012.

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2011.

$(u \nmid n)$

AKTIVA	Bilješka br.	Društvo na dan 31.12.2010	Društvo na dan 31.12.2011
DUGOTRAJNA IMOVINA		129.073.256	126.413.963
NEMATERIJALNA IMOVINA	1.	35.779	152.707
MATERIJALNA IMOVINA	2.	110.435.068	107.989.001
zemljišta i šume		33.235.600	33.235.600
građevinski objekti		52.889.994	49.709.456
postrojenja i oprema		16.024.947	13.263.265
alati, namještaj, vozila		2.820.603	2.183.104
predujmovi		580.814	971.050
materijalna sredstva u pripremi		4.649.802	8.280.716
ostala materijalna imovina		233.308	345.810
FINANCIJSKA IMOVINA	3.	18.602.409	18.272.255
Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika		8.793.540	8.793.540
Dani zajmovi povezanim poduzetnicima		8.272.308	7.912.308
Ulaganja u vrijednosne papire		14.000	14.000
Dani zajmovi, depoziti i slično Ulaganja koja se obračunavaju metodom		1.517.561	1.547.407
udjela		5.000	5.000
DUGOROČNA POTRAŽIVANJA		$\bf{0}$	$\bf{0}$
KRATKOTRAJNA IMOVINA		83.762.273	88.955.221
ZALIHE	4.	5.841.404	6.235.465
POTRAŽIVANJA	5.	54.904.082	59.970.302
FINANCIJSKA IMOVINA	6.	22.529.203	21.899.388
NOVAC	7.	487.584	850.066
UNAPRIJED PLAĆENI TROŠKOVI		197.374	116.217
UKUPNO AKTIVA		213.032.903	215.485.401

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2011.-nastavak

$\ddot{\phantom{a}}$

$(u \nmid n)$

PASIVA	Bilješka br.	Društvo na dan 31.12.2010	Društvo na dan 31.12.2011
KAPITAL I REZERVE	9.	151.133.351	142.249.586
Upisani kapital		113.504.000	113.504.000
Rezerve		20.813.819	20.813.819
Zadržana dobit		15.949.184	16.815.532
Gubitak tekuće godine			8.883.765
Dobit tekuće godine		866.348
DUGOROČNA REZERVIRANJA		$\bf{0}$	$\bf{0}$
DUGOROČNE OBVEZE	10.	16.209.755	13.386.259
KRATKOROČNE OBVEZE	11.	45.689.797	59.849.556
prema povezanim poduzetnicima		51.029	25.479
prema kreditnim instituc.		11.146.641	9.941.792
prema dobavljačima		29.350.199	45.179.525
prema zaposlenima		3.249.539	3.005.860
za poreze i doprinose		1.856.166	1.666.727
s osnove udjela u rezultatu		615	615
ostale kratkoročne obveze		35.608	29.558
PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA		$\mathbf 0$	$\theta$
UKUPNO PASIVA		213.032.903	215.485.401

Račun dobiti i gubitka za 2011. godinu

$(u \nvert k n)$

	Bilješka br.	Društvo na dan 31.12.2010	Društvo na dan 31.12.2011
POSLOVNI PRIHODI	12.	180.057.755	180.843.636
Prihodi od prodaje		177.210.409	178.675.850
Ostali poslovni prihodi		2.847.346	2.167.786
POSLOVNI RASHODI		176.181.270	187,950.064
promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda		113.165	18.444
RASHODI RAZDOBLJA		176.068.105	187.931.620
MATERIJALNI TROŠKOVI		100.295.617	117.937.504
troškovi sirovina i materijala		61.158.155	76.429.170
troškovi prodane robe		4.817.834	7.262.825
troškovi usluga		34.319.628	34.245.509
TROŠKOVI OSOBLJA		56.328.621	51.391.047
AMORTIZACIJA		9.729.338	9.337.401
VRIJ.USKLAĐENJE MAT.IM		548.939	474.992
REZERVIRANJA
OSTALI TROŠKOVI		9.165.590	8.790.676
FINANCIJSKI PRIHODI		254.567	622.278
FINANCIJSKI RASHODI		2.885.444	2.399.615
IZVANREDNI PRIHODI		$\bf{0}$	0
IZVANREDNI RASHODI		0	$\Omega$
UKUPNO PRIHODI	12.	180.312.322	181.465.914
UKUPNO RASHODI	13.	179.066.714	190.349.679
DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA		1.245.608
GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA	14.	0	$-8.883.765$
POREZ NA DOBITAK		379.260	0
DOBITAK FIN. GODINE		866.348	0
GUBITAK FIN. GODINE			$-8.883.765$

Račun dobiti i gubitka za 2011. godinu - nastavak

$(u \text{ kn})$

$\ddot{\phantom{0}}$

	Bilješka br.	Društvo na dan 31.12.2010	Društvo na dan 31.12.2011
DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE		866.348	$-8.883.765$
POREZA		$\mathbf 0$	$\mathbf{0}$
Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine		$\mathbf{0}$	0
Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju		$\mathbf 0$	$\mathbf 0$
Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka		$\Omega$	0
Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu		$\Omega$	$\bf{0}$
Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika		$\Omega$	$\mathbf{0}$
Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja		$\Omega$	$\Omega$
POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA		$\theta$	$\Omega$
NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA		0	$\theta$
SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA		866.348	$-8883.765$

Za godinu od 1. siječnja 2011. godine do 31. prosinca 2011. godine

(u kunama)

	Bilješka br.	Društvo na dan 31.12.2010	Društvo na dan 31.12.2011
		NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 1.245.608	-8.883.765
Dobit prije poreza			9.337.401
Amortizacija		9.729.338	15.364.608
Povećanje kratkoročnih obveza		2.037.045
Smanjenje kratkotrajnih potraživanja		1.424.433	12.799
Smanjenje zaliha		241.730	81.157
Ostalo povećanje novčanog tijeka		615.309
Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti		15.293.463	15,912.200 5.066.220
Povećanje kratkotrajnih potraživanja
Ostalo smanjenje novčanog tijeka		254.567	953.445
Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti		254.567	6.019.665
NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	15.	15.038.896	9,892.535
NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI		0	$\mathbf 0$
		NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine		25.578	335.916
Novčani primici od kamata			568.998
Novčani primici od dividendi			900
Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti		25.578	905.814
Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine		7.950.556	6,978.444
Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti			20.118
Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti		7.950.556	6.998.562
NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI		0	0
NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	15.	7.924.978	6.092.748
		NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi		8.735.740	6.647.498
Ostali primici od financijskih aktivnosti		6.902
Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti		8.742.642	6.647.498
Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica		9.685.444	10.084.803
Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti		6.812.308
Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti		16.497.752	10.084.803
NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI		$\bf{0}$	0
NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	15.	7.755.110	3.437.305
Ukupno povećanje novčanog tijeka		0	362.482
Ukupno smanjenje novčanog tijeka		641.192	0
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja		1.128.776	487.584
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata			362.482
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata		641.192
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja		487.584	850.066

Za godinu od 1. siječnja 2011. godine do 31. prosinca 2011. godine

(u tisućama kuna)

	Upisani kapital	Kapitalni dobitak	Zakonske rezerve	Zadržana dobit/ gubitak	Dobit/ (gubitak) tekućeg razdoblja	Ukupno
Stanje na dan 01.01.2010. godine Povećanje	113.504	5.386	15.428	13.831	2.118 866	150.26 866
Smanjenje Prijenos				2.118	(2.118)
Stanje na dan 31. prosinca 2010. godine Povećanje	113.504	5.386	15.428	15.949	866	151.133
					(8.884)	(8.884)
Smanjenje Prijenos				866	(866)
Stanje na dan 31. siječnja $2011$ . godine	113.504	5.386	15.428	16.816	(8.884)	142.249

Računovodstvene politike i bilješke u nastavku čine sastavni dio ovih financijskih izvješća.

Bilješke uz temeljna financijska izvješća

Opći podaci

ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA, dioničko društvo za proizvodnju, ugostiteljstvo, transport, unutarnju i vanjsku trgovinu, Zagreb Nova Cesta 93 uskladilo je akte Društva sa Zakonom o trgovačkim društvima donošenjem Statuta društva koji je dana 18.07.1995. godine usvojila Glavna skupština. Provedeno usklađenje upisano je u Registar Trgovačkog suda u Zagrebu pod matičnim brojem subjekta (MBS) 080015097, OIB 76842508189.

Temelini kapital iznosi 113.504.000,00 kn. Temelini kapital sastoji se od 283.760 redovnih dionica, svaka nominalne vrijednosti 400,00 kn.

Društvo u pravnom prometu pojedinačno i samostalno zastupa član uprave: Suzana Gregurić, direktor.

Nadzorni odbor ZAGREBAČKIH PEKARNI KLARA d.d.:

• Franjo Plodinec, predsjednik
• Josip Plodinec, zamjenik predsjednika
• Lierka Miletić, član
• Nada Kovačić, član
• Josip Plodinec, član
• Dragica Plodinec, član
• Hrvoje Filipović, član

ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d. drže udjele u povezanim društvima:

• Prehrana trgovina d.d., Zagreb 60,94%
• KLARA TRADE d.o.o., Zagreb 100% $\mathbb{Z}^2$
• DESORTIS d.o.o., Zagreb 100% ä.
• MAVROVIĆ EKO KLARA d.o.o. 50% $\mathbf{r}$

1. Djelatnost

Osnovna djelatnost dioničkog društva je proizvodnja kruha, peciva, tjestenine i kolača, proizvodnja dvopeka, keksa, trajnih peciva i prodaja proizvoda i druge robe.

2. Temelj za izradu financijskih izvještaja

Financijski izvještaji prikazani na stranicama 6-11 ovog Izvještaja zasnovani su na godišnjem obračunu za 2011. godinu. Iskazani podaci na 31.12.2010. godine preneseni su iz obračuna za 2010. godinu i usporedivi su s podacima na 31.12.2011. godine.

Financijski izvještaji sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja u odgovarajućem dijelu koji je primjenjiv za potrebe Društva.

Prikazani financijski izvještaji sastavljeni su na konceptu povijesnog troška i konceptu neograničenog vremena poslovanja. Financijski izvještaji izraženi su u hrvatskim kunama (HRK), u iznosima bez decimala.

Obveze i potraživanja u stranim sredstvima plaćanja su na 31.12.2011. godine preračunati na srednji tečaj Hrvatske narodne banke (1 EUR= 7,530420 kn)

3. Značajne računovodstvene politike i računovodstveni principi

Dugotrajna imovina sastoji se od sredstava koja Društvo koristi za obavljanje poslovnih aktivnosti i to za proizvodnju, za skladištenje proizvoda i nabavljenih roba, otpremu roba kupcima te u administrativne svrhe, a čiji je procijenjeni korisni vijek upotrebe duži od jedne godine, a pojedinačna nabavna vrijednost veća od 3.500 kn. Početno priznavanje predmeta dugotrajne imovine iskazano je u bilanci po trošku nabave. Trošak nabave sastoji se od kupovne cijene i troškova nastalih do stavljanja sredstva u upotrebu. Nakon početnog priznavanja, po trošku nabave, dugotrajna imovina umanjena je za ispravak vrijednosti i gubitke od umanjenja, sukladno MRS-u 36. Amortizacija se obračunava primjenom linearne metode otpisa, pojedinačno za svako sredstvo u procijenjenom korisnom vijeku upotrebe.

Udjeli (dionice) u povezanim poduzetnicima iskazana su primjenom metode troška ulaganja, sukladno MRS 39. Troškovi ulaganja sastoje se od troškova kupnje i od drugih troškova nastalih prilikom kupnje udjela (dionica). Prihodi od udjela u rezultatima povezanih poduzetnika priznaju se u visini neto dobiti koja je raspoređena za isplatu.

Sudjelujući interesi (ulaganja) obuhvaćaju sva ulaganja u udjele (dionice) drugih do 20% vrijednosti njihovog temeljnog kapitala, pri čemu se ne ostvaruje značajan utjecaj. Promjene tržne vrijednosti ovih ulaganja, koje nisu privremene obračunavaju se primjenom metode niže vrijednosti.

Zalihe su iskazane po trošku nabave ili neto vrijednosti koja se može realizirati, ovisno o tome koja je niža, sukladno MRS-u 2. U trošak zaliha uključeni su svi troškovi nabave, troškovi konverzije i dugi troškovi koji su nastali dovođenjem zaliha na sadašnju lokaciju i sadašnje stanje.

Potraživanja su iskazana po nominalnoj vrijednosti, uvećana za kamate, sukladno zaključenim ugovorima. Smanjenje vrijednosti potraživanja provodi se u razdoblju u kojem je spoznato da postoji nemogućnost naplate potraživanja. Procjena naplativosti potraživanja provodi se najkasnije na datum bilance i to u svim slučajevima u kojima potraživanje nije naplaćeno po proteku ugovorenog roka plaćanja.

Stranica 13

Obveze su iskazane u nominalnoj vrijednosti, a sukladno zaključenim ugovorima uključuju kamate. Prema roku dospijeća obveze su razvrstane na dugoročne i kratkoročne.

Prihodi se priznaju u računu dobiti i gubitka u visini obračunatih iznosa, a isti nastaju povećanjem imovine ili smanjenjem obveza sukladno MRS-u 18. Izvanredni prihodi iskazuju se i razvrstavaju sukladno MRS-u 8.

Rashodi nastaju kao posljedica obavljanja poslovnih aktivnosti a izravno su povezani sa smanjenjem imovine i povećanjem obveza. U računu dobiti i gubitka rashodi su sučeljeni sa ostvarenim prihodima s kojima su povezani obzirom da proistječu iz istih transakcija i poslovnih događaja. Izvanredni rashodi iskazuju se i razvrstavaju sukladno MRS-u 8.

Porez na dobit je tekući porez za tekuće i prethodno razdoblje koji se priznaje u iznosu za koji se očekuje da će se platiti ili povratiti od porezne vlasti, primjenjujući porezne stope i porezne zakone koji su na snazi na datum bilance.

Osnovica poreza na dobit je dobit koja se utvrđuje prema računovodstvenim propisima kao razlika prihoda i rashoda prije obračuna poreza na dobit, uvećana i umanjena prema odredbama Zakona o porezu na dobit. Obveza poreza na dobit obračunava se primjenom stope od 20% na utvrđenu osnovicu. Porezni rashod je zbrojni iznos tekućeg poreza i odgođenog poreza koji je uključen u određivanje neto dobiti ili gubitka razdoblja.

Odgođena porezna imovina je iznos poreza na dobit za povrat u budućim razdobljima. Neiskorišteni porezni gubici priznaju se u financijskim izvještajima u visini za koju je vjerojatno da će oporeziva dobit biti raspoloživa. Neiskorišteni porezni gubici predstavljaju pravo umanjenja osnovice poreza na dobit, koje se prema Zakonu o porezu na dobit može koristiti u roku od pet godina računajući od godine u kojoj je porezni gubitak utvrđen.

Porezne prijave podliježu provjeri Porezne uprave. Zbog činjenice da je provođenje poreznih zakona i regulative na različitim transakcijama podložno raznim interpretacijama, iznosi prikazani u financijskim izvještajima mogu se promijeniti na neki kasniji datum ovisno o konačnim nalazima Porezne uprave.

Troškovi mirovinskih naknada. Društvo nema druge mirovinske aranžmane osim onih u okviru državnog mirovinskog sustava Republike Hrvatske. Društvo je kao poslodavac dužno obračunavati i uplaćivati postotak iz tekuće bruto plaće zaposlenih u mirovinske fondove. Troškovi mirovinskog osiguranja terete račun dobiti i gubitka u razdoblju u kojem zaposleni ostvare naknadu za rad.

Društvo nema nikakvih obveza isplate mirovine zaposlenima u budućnosti.

u kn

Bilješke uz pojedine pozicije izvještaja o financijskom položaju na dan 31.12.2011. godine

Bilješka broj 1. Dugotrajna nematerijalna imovina

Opis	u kn
Nabavna vrijednost
Stanje 31.12.2010.	1.728.599
Povećanja	135.965
Smanjenja	(157.619)
Stanje 31.12.2011.	1.706.945
Ispravak vrijednosti
Stanje 31.12.2010.	1.692.819
Amortizacija	19.037
Smanjenja	(157.619)
Stanje 31.12.2011.	1.554.237
Knjigovodstvena vrijednost
31.12.2010.	35.779
31.12.2011.	152.708

Ulaganja u dugotrajnu nematerijalnu imovinu odnose se na prava stečena ulaganjem na tuđoj imovini. Ulaganja u dugotrajnu nematerijalnu imovinu iskazana su po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti. U 2011. godini dugotrajna nematerijalna imovina je povećana za 135.965 kn, a odlukom uprave rashodovana su sredstva nematerijalne imovine nabavne vrijednosti 157.619 kn, odnosno knjigovodstvene vrijednosti 0,00 kn.

Ulaganja u nematerijalnu imovinu amortiziraju se po stopi od 20% godišnje, a u 2011. godini obračunata amortizacija nematerijalne imovine iznosi 19.037 kn.

Bilješka broj 2. Dugotrajna materijalna imovina

Dugotrajna materijalna imovina sastoji se od slijedećeg:

Opis	Zemljište	Građevinski objekti	Postrojenj a i oprema	Vozila i namještaj	Ostala mater. Imovina	Materijaln a imovina u pripremi	Ukupno
Nabavna vrijednost
31.12.2010.	33.235.60	160.624.349	111.627.56	14.215.054	1.273.658	4.649.802	325.626.02
	0		2				5
Povećanja					$\overline{\phantom{a}}$	6.842.479	6.842.479
Prij.s in.u tijeku		860.159	1.399.209	786.388	165.809	(3.211.565)
Smanjenja		(214.186)	(1.449.670)	(1.049.557)			(2.713.413)
31.12.2011.	33.235.6	161.270.322	111.577.1	13.951.885	1.439.46	8.280.716	329.755.09
	00		01		7		1
Ispravak vrijednosti
31.12.2010.	۰.	107.734.355	95.602.616	11.394.451	1.040.350		215.771.77 2
Amortizacija	$\overline{\phantom{a}}$	3.845.232	4.160.891	1.255.143	53.307		9.314.573

Mišljenje o realnosti i objektivnosti financijskog stanja i rezultata - stranica 4-5

Smanjenja 31.12.2011.		(18.721) 111.560.866	(1.449.671) 98,313.83 6	(880.812) 11.768.782	1.093.65	$\blacksquare$	Stranica 16 (2.349.204) 222.737.14
Knjigovodstvena vrijednost 31.12.2010. Predujmovi Ukupno 2010.	33,235.600	52.889.994	16.024.947	2.820.603	233.308	4.649.802	109.854.25 4 580.514 110.435.06 8
31.12.2011. Predujmovi Ukupno 2011.	33.235.600	49.709.456	13.263.265	2.183.103	345.810	8.280.716	107.017.95 -0 971.050 107.989.00 0

Ukupno povećanje ulaganja u materijalnu imovinu iznosi 6.842.479 kn. Prijenosom s investicija u tijeku u uporabu je stavljeno 3.211.565. kn ulaganja.

Najznačajniji iznos povećanja odnosi se na ulaganja za opremu u iznosu od 1.399.209 kn (peći, rashladne vitrine, perilice i sl.), ulaganje u poslovnu zgradu 1.025.968, a u namještaj i vozila je uloženo 786.388 kn.

Investicije u tijeku iznose 8.280.716 kn od čega se 3.368.453 kn odnosi na nabavu proizvodne linije u prethodnim godinama koja nije stavljena u upotrebu do 31.12.2011. godine i 3.912.314 kn ulaganja u novu tvornicu.

Isplaćen predujmovi od 634.810 kn odnose se na plaćanja dobavljačima za novu tvornicu.

Ukupno smanjenje nabavne vrijednosti ulaganja u materijalnu imovinu u 2011. godinu iznosi 2.713.413 kn. Neto smanjenje dugotrajne materijalne imovine iznosi 364.209 kn. Iskazana smanjenja odnose se na prodaju i na rashod silosa, postrojenja i opreme. Neto prihodi od prodaje otpisane i rashodovane imovine u računu dobiti i gubitka iskazani su u iznosu od 345.142 kn.

Obračunata amortizacija dugotrajne materijalne imovine za 2011. godinu iznosi 9.333.610 kn. Za obračunatu amortizaciju povećan je ispravak vrijednosti dugotrajne materijalne imovine. U računu dobiti i gubitka za 2011. godinu priznati su troškovi amortizacije od 9.337.401 kn (s uključenom amortizacijom nematerijalne imovine), a amortizacija od 4.875.378 kn uključena je u obračun proizvodnje.

Primijenjene stope amortizacije:

Opis	2010.	2011.
	$\frac{0}{n}$	$\frac{0}{0}$
Građevinski objekti	$2.5 - 10$	$2,5-10$
Postrojenja i oprema	$5 - 25$	$5 - 25$
Ostala materijalna imovina	$5 - 25$	$5 - 25$

Kao instrument osiguranja plaćanja za odobrene dugoročne i kratkoročne kredite od poslovnih banaka upisana je hipoteka na zemljištu knjigovodstvene vrijednosti 23.665.879 kn, te na građevinske objekte knjigovodstvene (neto) vrijednosti 23.422.177 kn.

Bilješka broj 3. Dugotrajna financijska imovina

Uložena sredstva u dugotrajnu financijsku imovinu od 18.272.255 kn sastoje se od:

				u kn
Opis	31.12.2010.	Povećanje	Smanjenje	31.12.2011.
Udjeli kod povezanih poduzetnika	8.793.540		$\blacksquare$	8.793.540
Dani zajmovi pov. poduzetnicima	8,272,308		(360.000)	7.912.308
Ulaganja u vrijednosne papire	14.000			14.000
Dani zajmovi, depoziti i sl.	1.517.561	29.846	٠	1.547.407
Ostala dugotrajna financ. imovina	5.000			5.000
Ukupno	18.602.409	29.846	(360.000)	18.272.255

U 2012.godini na naplatu dospijeva. 120.000 kn.zajma povezanim poduzećima i depozit u iznosu od 1.531.329.kn.

Sukladno usvojenoj računovodstvenoj politici ulaganja kod povezanih poduzetnika Prehrana trgovina d.d., Zagreb 60,94%, KLARA - TRADE d.o.o., Zagreb 100%, Mavrović Eko Klara d.o.o., Zagreb 50% iskazana su primjenom metode troška.

Dani depoziti temeljeni na Ugovorima o leasingu povećani su za 29.846 kn kao rezultat preračunavanja iznosa depozita na srednji tečaj Hrvatske narodne banke na 31.12.2011. godine (1 EUR= 7,530420 kn).

Bilieška broj 4. Zalihe

Struktura vrijednosti zaliha je slijedeća:

	u kn 31.12.2010.	u kn 31.12.2011.
Opis Sirovine i materijal	2.934.584	2.921.785
Gotovi proizvodi	2.774.479	2.756.036
Trgovačka roba	132.341	557.644
Ukupno	5.841.404	6.235.465

Sukladno usvojenoj računovodstvenoj politici sitan inventar se u cijelosti otpisuje stavljanjem u upotrebu.

Zalihe sirovina i materijala sastoje se od zaliha namijenjenih proizvodnji, zaliha rezervnih dijelova i drugih zaliha, a iskazane su po prosječnim ponderiranim cijenama.

Zalihe gotovih proizvoda u najznačajnijem dijelu odnose se na zalihe smrznutih proizvoda i na zalihe trajnih proizvoda. Zalihe su obračunate po cijeni koštanja u koju su uključeni svi proizvodni troškovi nastali dovođenjem zaliha na njihovu sadašnju lokaciju u njihovoj sadašnjoj vrijednosti. U 2011. godini od ukupno uloženog u proizvodnju s uključenim početnim stanjem, u zalihama gotovih proizvoda povećano je za 0,98 % troškova.

Zalihe trgovačke robe iskazane su po nabavnim cijenama.

Bilješka broj 5. Kratkotrajna potraživanja

Kratkotrajna potraživanja sastoje se od:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2010.	31.12.2011.
Potraživanja od povezanih poduzetnika	16.118.845	20.769.804
Potraživanja od kupaca	35.564.785	35.563.710
Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika
Potraživanja od zaposlenika i čl. poduzetnika	18.962	12.824
Potraživanja od države i drugih institucija	3.201.490	3.623.964
Ukupno	54.904.082	59.970.302

U strukturi kratkotrajnih potraživanja na 31.12.2010. godine sa 93,94% zastupljena su potraživanja od kupaca, od čega se na potraživanja od povezanih društava odnosi 34,63%.

Potraživanja od povezanih osoba od 20.769.804 kn čine potraživanja od:

	u kn	u kn
Povezano društvo	31 12 2010.	31.12.2011.
Prehrana trgovina d.d.	4.208.736	5.302.163
KLARA – TRADE d.o.o.	11.910.109	15.467.641
Ukupno	16.118.845	20.769.804

Potraživanja od kupaca:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2010.	31.12.2011.
Potraživanja od kupaca	55,108,626	54.418.380
Ispravak vrijednosti	(19.543.841)	(18.854.670)
Potraživanja od kupaca	35.564.785	35.563.710

U ukupnom prometu kupaca u 2011. godini kupac Konzum d.d., Zagreb zastupljen je sa 23,72%, što je povećanje u odnosu na 2011. godinu. Naplata potraživanja od ovog kupca obavlja se kompenzacijama za robu koju ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d. kupuje od povezanih društava iz sustava AGROKOR, kao i cesijama s PREHRANA TRGOVINA d.d. i dio u isplatama na žiro račun.

Zbog saznanja o nemogućnosti naplate, Uprava društva je povećala ispravak vrijednosti potraživanja za 514.104 kn, te poduzima potrebne radnje radi naplate istih.

Iz knjigovodstvenih evidencija isknjiženo je 942.699 kn nenaplativih potraživanja od kupaca.

U 2011. godini naplaćeno je 260.224 kn ranije ispravljenih potraživanja od kupaca.

Od ukupnih potraživanja od kupaca s uključenim potraživanjima od povezanih poduzetnika na 31.12.2011. godine na naplatu je dospjelo 27.484.435kn.

Potraživanja od države i drugih institucija sastoje se od

	u kn	u kn
Opis	31.12.2010.	31.12.2011.
Potraživanja za porez na dodanu vrijednost	2.594.518	2.672.931
Potraživanja za naknadu bolovanja duža od 42 dana	375.148	402.474
Potraživanja za predujmove poreza na dobit	157.250	422.706
Potraživanja od osiguravajućih društava	70.032	106.740
Potraživanja za porez i prirez na dohodak		4.497
Potraživanje za više plaćene šume		14.616
Ukupno	3.201.490	3.623.964

Potraživanja za porez na dodanu vrijednost od 2.672.931 kn odnosi se na potraživanje prema obračunu za studeni 2011. godine u iznosu od 1.003.633 kn, za prosinac 2011. godine u iznosu od 1.004.291 kn i konačnom obračunu u iznosu od 665.007 kn.

Prema godišnjem obračunu poreza na dobit nema obveze plaćanja za 2011.godinu. Akontacijama tokom godine uplaćeno je 422.705 kn. Potraživanje za više plaćen porez na dobit na 31.12.2011. godine iznosi 422.705 kn.

Bilješka broj 6. Kratkotrajna financijska imovina

Opis	u kn 31.12.2010.	u kn 31.12.2011.
Udjeli kod povezanih poduzetnika	21.777.483	21.777.483
Dani zajmovi povezanim poduzetnicima Dani zajmovi, depoziti i slično Ukupno	$\rightarrow$ 751.720 22.529.203	121.905 21.899.388

Ulaganje od 21.777.483 kn odnosi se na trošak ulaganja u 100% udjela povezanog poduzetnika. Udjel je raspoloživ za prodaju u planiranom roku od dvanaest mjeseci. U 2011. godini nije sastavljena procjena fer vrijednosti ulaganja. Uprava očekuje da je neto utrživa cijena približna trošku ulaganja.

Dani zajmovi i depoziti od 121.905 kn odnose se na:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2010.	31.12.2010.
Zajmovi ostalim poduzetnicima	3.500.000	3.500.000
Ispravak vrijednosti	(3.500.000)	(3.500.000)
Depoziti poduzetnicima	67.185	77.185
Depozit u investicijskom fondu	632.535	28.720
Kratkoročna pozajmica	52.000	16.000
Ukupno	751.720	121.905

Kratkoročna pozajmica od 75.000 kn dana je fizičkoj osobi na rok povrata od godine dana. Ugovorena kamata je 8% godišnje. U 2010 vraćeno je 23.000 kn,a u 2011.godini 36.000 kn pa potraživanje na 31.12.2011. godine iznosi 16.000 kn.

Bilješka broj 7. Novac

Novčana sredstva sastoje se od:

	u kn	u kn
Opis	31,12.2010.	31.12.2011.
Računi u poslovnim bankama	275.007	761.386
Devizni računi	211.285	81.151
Blagajna	1.292	7.529
Ukupno	487.584	850.066

Strana sredstva plaćanja preračunata su na 31.12.2011. godine u protuvrijednost kn primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke (1 EUR=7,530420 kn).

Bilješka broj 8. Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i obračunati prihodi

Unaprijed plaćeni troškovi od 116.217 kn odnose se na plaćene premije osiguranja osoba i imovine, troškove održavanja i preplate na stručne časopise.

Bilješka broj 9. Kapital i rezerve

Kapital, rezerve, zadržana dobit i dobit 2011. godine iznose 142.249.586 kn, i to:

	u kn	u kn
Opis	31,12,2010.	31.12.2011.
Temeljni (upisani) kapital	113.504.000	113.504.000
Kapitalne rezerve	5.385.620	5.385.620
Rezerve iz dobiti	15,428.199	15.428.199
- Zakonske rezerve	7.521.201	7.521.201
- Ostale rezerve	7.906.998	7.906.998
Zadržana dobit	15.949.184	16.815.532
Dobit poslovne godine	866.348
Gubitak poslovne godine		8.883.765
Ukupno	151.133.351	142.249.586

Temeljni kapital od 113.504.000 kn podijeljen je na 283.760 dionica, svaka nominalne vrijednosti 400,00 kn.

ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA, dioničko društvo, ZAGREB IZVJEŠĆE O OBAVLJENOJ REVIZIJI FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2011. GODINU

Stanje 31.12.2011. godine

Član društva	Broj dionica	$\frac{0}{0}$
DRAGICA PLODINEC	69.087	24,347
ZAGREBAČKA BANKA d.d.	56.655	19,966
GRANOLIO d.o.o.	51.796	18,253
MARIJA HIPP	18.712	6,594
Stan Arka d.o.o.	18.500	6,520
ErsteBANK d.d.	13.366	4,710
AUDIO	11.009	3,880
Slavko Gorički	9.326	3,287
Marija Ninić	8.800	3,101
DE DOMINIS d.o.o.	3.840	1,353
Ostali dioničari	22.669	7,989
Ukupno	283.760	100,00

U 2011. godini nije bilo promjena temeljnog kapitala, nisu emitirane nove ni povučene postojeće dionice.

Zakonske rezerve od 7.521.201 kn izdvojene su iz dobiti i dosežu 6,63% temeljnog kapitala.

Zadržana dobit je u 2011. godini, prema Odluci glavne skupštine dioničara od 2010. godine pripisana zadržanoj dobiti koja na 31.12.2011. godine iznosi 16.815.532 kn.

Gubitak poslovne 2011. godine iznosi 8.883.765 kn. Gubitak po dionici iznosi 31.32 kn.

Bilješka broj 10. Dugoročne obveze

Dugoročne obveze iznose 13.386.259 kn, a sastoje se od:

			u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2011.	31.12.2011.
	Banke	Leasing	Ukupno
Stanje 01.01.	26.834.744	19.760	26.854.504
Povećanje - novi krediti	6.217.825		6.217.825
Smanjenje – otplata	(10.065.073)	(19.760)	(10.084.833)
Tečajne razlike	340.555		340.555
Ukupno	23.328.051	0	23.328.051
Kratkoročni dio	9.941.792		9.941.792
Ukupno	13.386.259	0	13.386.259

Obveze po dugoročnim kreditima ugovorene su uz valutnu klauzulu osim obveza po dva ugovora o dugoročnim kreditima koji iznose 4.453.571 kn.

U 2011. godini obveze po dugoročnim kreditima povećane su za 6.217.825 kn. Prema Ugovoru od 14.11.2011. godine banka je odobrila novi kredit od 400.000 EUR uz kamatnu stopu EURIBOR uvećanu za 5,5 p.p. godišnje. Kredit se otplaćuje u 36. mjesečnih rata, a zadnja na naplatu dospijeva u 2014. godini. Također, 08.06.2011. odobren je novi kredit od 5.450.000 EUR za investicije uz kamatnu stopu EURIBOR uvećan za 4,2 p.p. godišnje. Otplata kredita je u 96 jednakih mjesečnih rata, poček 2.godine.početak otplate 31.12.2014.Rok otplate 2022.godina.

Od ukupnih obveza po dugoročnim kreditima, u 2012. godini na naplatu dospijeva 9.941.792 kn što je iskazano u okviru kratkoročnih obveza po kreditima.

Obveze po dugoročnim kreditima ugovorene su s valutnom klauzulom. Negativne tečajne razlike nastale preračunavanjem ovih obveza u protuvrijednost kn na 31.12.2011. godine iznose 340.130 kn.

Bilješka broj 11. Kratkoročne obveze

Kratkoročne obveze na 31.12.2011. godine iznose 59.849.556 kn, a sastoje se od slijedećeg:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2010.	31.12.2011.
Obveze prema povezanim poduzetnicima	51.029	25.479
Obveze za zajmove depozite i slično
Obveze prema bankama i dr. fin. instit.	11.146.641	9.941.792
Obveze prema dobavljačima	29.350.199	45.179.525
Obveze prema zaposlenicima	3.249.539	3.005.860
Obveze za poreze, doprinose i sl.davanja	1.856.166	1.666.727
Obveze s osnove udjela u rezultatu	615	615
Ostale kratkoročne obveze	35.608	29.558
Ukupno	45.689.797	59.849.556

Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama od ukupno 9.941.792 kn odnose se na dio dugoročnih obveza koje na naplatu dospijevaju do 31.12.2012. godine.

Obveze prema dobavljačima iznose 45.179.525 kn, a sastoje se od obveza prema dobavljačima u zemlji i obveza prema dobavljačima u inozemstvu. Ugovoreni rokovi plaćanja obveza prema dobavljačima kreću se od 30 do 60dana.

Obveze prema zaposlenima od 3.005.860 kn sastoje se od:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2010.	31.12.2011.
Obveza za neto plaću	2.981.105	2.738.809
Obveze za bolovanje preko 42 dana	100.072	111.775
Obveza za prijevoz s posla i na posao	144.736	138.916
Ostale obveze	23.626	16.360
Ukupno	3.249.539	3.005.860

Obveze za poreze, doprinose i druga davanja od 1.666.727 kn sadrže obračunate poreze i doprinose na i iz plaća.

Bilješke uz pojedine pozicije računa dobiti i gubitka

Bilješka broj 12. Prihodi

Poslovni prihodi u najznačajnijem se dijelu odnose na prihode od prodaje proizvoda i robe na domaćem tržištu. Prihodi su iskazani sukladno MRS - u 18. točki 14. U odnosu na 2010. godinu poslovni prihodi povećani su za 828.405 kn ili 0,46%..

Ostali poslovni prihodi u iznosu od 2.167.786 kn sadrže:

	u kn	u kn
Opis	2010.	2011.
Prihodi od prodaje dugotrajne imovine	25,578	345.142
Prihodi od naplaćenih otpisanih potraživanja	1.097.607	220.852
Naknadni popusti dobavljača	983.961	999.747
Prihodi od upotrebe vl.proizvoda, robe i usluga	483.620	400.783
Ostali prihodi	239.634	201.262
Ukupno	2.830.400	2.167.786

Financijski prihodi od kn sastoje se od:

	u kn	u kn
Opis	2010.	2011.
Prinosi po udjelima u investicijskim fondovima i sl.	42.524	7.085
Pozitivne tečajne razlike	40.759	46.194
Kamate i sl.prihodi	213.808	568.999
Ukupno	297.091	622.278

Bilješka broj 13. Rashodi

Rashodi 2011. godine imaju slijedeću strukturu:

u kn	u kn
2010.	2011.
113.165	18.444
100.295.617	117.937.504
61.158.155	76.434.879
4.817.834	7.262.825
34.319.628	34.239.800
56.328.621	51.391.047
9.729.338	9.337.401
8.571.465	8.357.850
548.939	474.992
598.589	432.826
2.880.980	2.399.615
179.066.714	190.349.679

Poslovni rashodi od 190.349.679 kn su u odnosu na 2010. godinu povećani su za 6,30 %.

Rashodi nastali obavljanjem redovne djelatnosti u najznačajnijem dijelu od 117.937.504 kn sadrže troškove prodanih proizvoda i troškova nabavne vrijednosti prodane robe.

Stranica 24

$\overline{a}$

Ostali vanjski troškovi od 34.245.509 kn sastoje se od:

	u kn	u kn
Opis	2010.	2011.
Prijevozne usluge, usluge pošte i telefona	1.149.353	1.339.237
Vanjske usluge pri izradi i prodaji dobara	17.539.656	17.885.273
Održavanje	4.585.493	5.686.713
Usluge zakupa	5.376.125	3.816.581
Usluge promidžbe	3.536.714	3.655.984
Intelektualne usluge	464,220	393.944
Komunalne usluge	1.343.491	1.276.188
Ostale usluge	324.576	191.588
Ukupno	34.319.628	34.245.509

Troškovi osoblja od 56.328.621 kn sastoje se od:

	u kn	u kn
Opis	2010.	2011.
Neto plaće i nadnice	34.740.536	32.500.267
Troškovi poreza i doprinosa iz plaće	13.382.484	11.397.798
Doprinosi na plaće	8.205.601	7.492.982
Ukupno	56.328.621	51.391.047

Trošak obračunate amortizacije za 2011. godinu iznosi 9.337.401 kn.

Ostali troškovi od 8.357.850 kn sadrže:

	u kn	u kn
Opis	2010.	2011.
Dnevnice i putni troškovi	720.307	653.411
Troškovi prijevoza, prigodne nagrade zaposlenima i sl	5.119.297	4.713.987
Naknada članovima Nadzornog odbora	740.079	693.205
Troškovi reprezentacije	200.545	201.297
Osiguranje	660.247	956.643
Bankovne usluge i usluge platnog prometa	175.026	280.087
Doprinosi, članarine i porezi koji ne ovise o rezultatu	393.609	315.681
Ostali troškovi poslovanja	562.355	543.539
Ukupno	8.571.465	8.357.850

Ostali poslovni rashodi od 432.826 kn odnose na neamortiziranu vrijednost rashodovane imovine u iznosu od 144.307 kn, novčanih kazni od 88.340 kn, troškova proteklih godina 96.833 i ostalih troškova.

Financijski rashodi od 2.399.615 kn sastoje se od obračunatih negativnih tečajnih razlika i kamata na dugoročne i kratkoročne kredite u iznosu od 1.821.032, od zateznih kamata u iznosu od 477.465 kn i tečajnih razlika po deviznim računima i nabave u inozemstvu.

Bilješka broj 14. Gubitak razdoblja i porez na dobit

Gubitak prije oporezivanja iskazana u računu dobiti i gubitka za 2011. godinu iznosi 8.883.765 kn. Smanjenje poreznog gubitka iznosi 1.064.677,68 kn,a povećanje 55.769,93 kn. Ukupni porezni gubitak za prijenos u sljedeću godinu iznosi 7.874.857,07 kn.

U 2011.godini uplaćeno je 454.310,46 kn predujmova poreza na dobit.

	u kn	u kn
Opis	2010.	2011.
Ukupni prihodi	180.312.322	181.465.914
Ukupni rashodi	179.066.713	190.349.679
Dobit	1.245.608	(8.883.765)
Povećanje dobiti	713.364
Smanjenje gubitka		1.064.678
- troškovi odmarališta		90.120
- 70% troškova reprezentacije	146.708	146.016
- 30% troškova za osobni prijevoz	336.721	478.827
- Manjkovi iznad visine utvrđena odlukom HGK		6.526
- Troškovi prisilne naplate poreza i drugih davanja	64.563	20.039
- Troškovi kazni za prekršaje	5.220	6.600
- Kamate između povezanih osoba	49.858	309.665
- Vrijednosno usklađenje i otpis potraživanja	110.294	6.885
Smanjenje dobiti	62.571
Povećanje gubitka		55.770
Prihod od dividendi		900
Obrazovanje izobrazba	62.571	54.870
Porezni gubitak za prijenos		7.874.857
Porezna osnovica	1.896.301
Porezna stopa	20%	20%
Porezna obveza	379.260
Uplaćeni predujmovi	593.132	454.310
Razlika za uplatu
Razlika za povrat	213.872	454.310
Predujmovi za slijedeće porezno razdoblje	31.605	$\bf{0}$

Bilješka uz Izvještaj o novčanom tijeku

Bilješka broj 15. Primici i izdaci novca i novčanih ekvivalenata

Izvještaj o novčanom tijeku sastavljen je primjenom indirektne metode. Novčani tijekovi po aktivnostima društva daju se u nastavku:

	u kn	u kn
Opis	2010.	2011.
Novčani tijek od poslovnih aktivnosti	15.038.896	15.912.200
Novčani tijek od investicijskih aktivnosti	(7.924.978)	(6.092.748)
Novčani tijek od financijskih aktivnosti	(7.755.110)	(3.437.305)

Povećanje novca	$\blacksquare$	362.482
Smanje novca	641.192
Novac na početku razdoblja	1.128.776	487.584
Novac na kraju razdoblja	487.584	850.066

Neto novčani tijek pokazuje povećanje novca i novčanih ekvivalenata na kraju obračunskog razdoblja u odnosu na stanje novca i novčanih ekvivalenata na početku razdoblja. U odnosu na 2010. godinu povećan je novčani tijek od poslovnih aktivnosti i smanjen odljev novca iz investicijskih i financijskih aktivnosti.

Bilješke uz Izvještaj o promjenama kapitala

Bilješka broj 16. Promjene kapitala

Kapital je u 2011. godini povećan za 866.348 kn što čini ostvarenu dobit poslovne 2010. godine. U 2011. godini nije bilo kapitalnih transakcija povećanja tj. smanjenja kapitala. Dobit 2010. godine od 866.348 kn je prema odluci Skupštine društva pripisana zadržanoj dobiti. Promjene na pojedinim pozicijama kapitala u 2011. godini daju se u nastavku:

	Upisani kapital	Kapitalne rezerve	Rezerve iz dobiti	Zadržana dobit	Dobit tekuće godine	Ukupno
31.12.2010.	113.504.000	5.385.620	15.428.199	15,949.184	866.348	151.133.35
Povećanje		$\blacksquare$		- $\blacksquare$	(8.883.765)	(8.883.765)
Smanjenje Prijenos 31.12.2011.	113.504.000	$\blacksquare$ 5.385.620	15.428.199	866.348 16.815.532	(866.348) (8.883.765)	$\Omega$ 142.249.58 6

Bilješka broj 17. Upravljanje rizicima

Izloženost kreditnom, kamatnom i tečajnom riziku, te riziku likvidnosti javlja se u tijeku redovnog poslovanja Društva. Društvo ne koristi derivativne instrumente za upravljanje rizicima ni za špekulativne svrhe.

Kamatni rizik

Većina zaduženja na koja se obračunavaju kamate odnose se na zakonske i ugovorne obveze. Društvo u ovom trenutku nije zaštićeno od kamatnog rizika koji može biti značajan u slučaju smanjenja sposobnosti plaćanja dospjelih obveza i dodatnog zaduživanja.

Društvo je izloženo tečajnom riziku prilikom nabave trgovačke robe od dobavljača iz inozemstva i pri uzimanja kredita denominiranih u drugim valutama. Valute koje podliježu rizicima su prvenstveno EUR i CHF. Društvo u ovom trenutku nije zaštićeno od ovog rizika.

Rizik likvidnosti

Politika Društva je da održava dovoljnu razinu novca i novčanih ekvivalenata, odnosno da ima dovoljno raspoloživih sredstava kroz adekvatne izvore koji će biti dostatni za pokriće preuzetih obveza sukladno zahtjevima redovnog poslovanja. Izvori financiranja na koje se Društvo oslanja su pored vlastitih poslovnih sredstava bankarski krediti.

Tržišni rizik

U svom poslovanju Društvo je izloženo tržišnom riziku koji je determiniran položajem društva na tržištu, konkurencijom te kupovnom moći stanovništva izazvanog prisutnom recesijom. Društvo nije zaštićeno od tržišnog rizika. Upravljanje tržišnim rizikom očituje se u pronalaženju novih kupaca uz istovremeno proširenje asortimana novim proizvodima.

Cienovni rizik

Društvo je izloženo cjenovnom riziku. Proizvodi društva nisu uvršteni u kategoriju proizvoda čije su cijene podložne institucionalnoj kontroli iako su prodajne cijene kruha predmetom razmatranja izvršne vlasti, te se dogovorima s proizvođačima nastoje održati postojeće cijene. Postoje očekivanja da se postignuti dogovori vezani uz aktualne cijene ne krše njihovim povećanjem. Odluke Uprave vezane uz povećanje cijena kruha i drugih proizvoda su neizbježne radi povećanja troškova proizvodnje (povećanje cijena utrošenih sirovina i materijala i energije). Svako zakašnjelo usklađenje prodajnih cijena proizvoda radi povećanja troškova proizvodnje utječe na rezultate poslovanja Društva.

Potencijalne obveze

Društvo je izloženo riziku potencijalnih obveza koje mogu nastati okončanjem sudskih sporova u kojima je Društvo tuženik. Uprava je uvjerena da ishod sporova neće rezultirati odljevom sredstava iz Društva, jer ne očekuje presude koje će teretiti Društvo.

Izjava o usklađenosti

Financijski izvještaji Društva su sastavljeni sukladno zakonskim zahtjevima okvira financijskog izvještavanja primjenjivog u Republici Hrvatskoj na velike poduzetnike i poduzetnike čije dionice ili dužnički vrijednosni papiri su uvršteni ili se obavlja priprema za njihovo uvrštenje na organizirano tržište vrijednosnih papira, koji se do dana prijema Republike Hrvatske u članstvo u Europskoj uniji temelji na Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, njihovim dopunama i povezanim tumačenjima i Međunarodnim računovodstvenim standardima, njihovim dopunama i povezanim tumačenjima, koje utvrdi Odbor za standarde financijskog izvještavanja (nadalje: "Odbor"), a koji su objavljeni u "Narodnim novinama".

Odbor za standarde financijskog izvještavanja je Odlukom o objavljivanju MSFI (NN 136/09) utvrdio da se godišnji financijski izvještaji poduzetnika za razdoblja koja počinju od 01. siječnja 2010. godine nadalje, sastavljaju i prezentiraju u skladu s MSFI. Sve kasnije promjene i dopune objavljenih standarda financijskog izvještavanja i povezana tumačenja koji se odnose na sastavljanje godišnjih financijskih izvještaja za razdoblja koja počinju od 01. siječnja 2010. godine, dane su Odlukama o izmjenama i dopunama Odluke o objavljivanju MSFI (NN 8/10, 18/10, 27/10 i 65/10).

Bilješka broj 18. Događaji nakon datuma bilance

Na Glavnoj skupštini društva ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d. 21. ožujka 2012., donešena je odluka o pripajanju društva kćeri KLARA-TRADE d.o.o. Tako je odobren ugovor prema kojem tvrtka ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d. pripaja KLARA-TRADE d.o.o. a temeljni kapital se neće povećavati. Vjerovnici Klara - Tradea koji se jave u roku od šest mjeseci od dana objave upisa pripajanja u registar Trgovačkog suda u Zagrebu, dobit će od Zagrebačkih pekarni Klara osiguranje za svoja potraživanja pod uvietima iz članka 523. ZTD-a.

U Zagrebu, 16.04.2012. godine

ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d. Utinjska 48 10020 Zagreb

OIB 76842508189

RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2011. GODINU

Zagreb, travanj 2012. godine

$\sim$

Opći podaci

ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA, dioničko društvo za proizvodnju, ugostiteljstvo, transport, unutarnju i vanjsku trgovinu, Zagreb, Utinjska 48 uskladilo je akte Društva sa Zakonom o trgovačkim društvima donošenjem Statuta društva koji je dana 18.07.1995. godine usvojila Glavna skupština. Provedeno usklađenje upisano je u Registar Trgovačkog suda u Zagrebu pod matičnim brojem subjekta (MBS) 080015097, OIB 76842508189.

Temelini kapital iznosi 113,504,000,00 kn. Temelini kapital sastoji se od 283,760 redovnih dionica, svaka nominalne vrijednosti 400,00 kn.

Društvo u pravnom prometu pojedinačno i samostalno zastupa član uprave: Suzana Gregurić, direktor.

Nadzorni odbor ZAGREBAČKIH PEKARNI KLARA d.d.:

• Franjo Plodinec, predsjednik
• Josip Plodinec, zamienik predsjednika
• Ljerka Miletić, član
• Nada Kovačić, član
• Josip Plodinec, član
• Dragica Plodinec, član
• Hrvoje Filipović, član

ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d. drže udjele u povezanim društvima:

• Prehrana trgovina d.d., Zagreb 60,94%
• KLARA TRADE d.o.o., Zagreb 100%
• DESORTIS d.o.o., Zagreb 100%
• MAVROVIĆ EKO KLARA d.o.o. 50%

1. Dielatnost

Osnovna dielatnost dioničkog društva je proizvodnia kruha, peciva, tiestenine i kolača, proizvodnja dvopeka, keksa, trajnih peciva i prodaja proizvoda i druge robe.

2. Temelj za izradu financijskih izvještaja

Financijski izvještaji prikazani na stranicama 6-11 ovog Izvještaja zasnovani su na godišnjem obračunu za 2011. godinu. Iskazani podaci na 31.12.2010. godine preneseni su iz obračuna za 2010. godinu i usporedivi su s podacima na 31.12.2011. godine.

Financijski izvještaji sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja u odgovarajućem dijelu koji je primjenjiv za potrebe Društva.

Prikazani financijski izvještaji sastavljeni su na konceptu povijesnog troška i konceptu neograničenog vremena poslovanja. Financijski izvještaji izraženi su u hrvatskim kunama (HRK), u iznosima bez decimala.

ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb

Obveze i potraživanja u stranim sredstvima plaćanja su na 31.12.2011. godine preračunati na srednji tečaj Hrvatske narodne banke (1 EUR= 7,530420 kn)

3. Značajne računovodstvene politike i računovodstveni principi

Dugotrajna imovina sastoji se od sredstava koja Društvo koristi za obavljanje poslovnih aktivnosti i to za proizvodnju, za skladištenje proizvoda i nabavljenih roba, otpremu roba kupcima te u administrativne svrhe, a čiji je procijenjeni korisni vijek upotrebe duži od jedne godine, a pojedinačna nabavna vrijednost veća od 3.500 kn. Početno priznavanje predmeta dugotrajne imovine iskazano je u bilanci po trošku nabave. Trošak nabave sastoji se od kupovne cijene i troškova nastalih do stavljanja sredstva u upotrebu. Nakon početnog priznavanja, po trošku nabave, dugotrajna imovina umanjena je za ispravak vrijednosti i gubitke od umanjenja, sukladno MRS-u 36. Amortizacija se obračunava primjenom linearne metode otpisa, pojedinačno za svako sredstvo u procijenjenom korisnom vijeku upotrebe.

Udjeli (dionice) u povezanim poduzetnicima iskazana su primjenom metode troška ulaganja, sukladno MRS 39. Troškovi ulaganja sastoje se od troškova kupnje i od drugih troškova nastalih prilikom kupnje udjela (dionica). Prihodi od udjela u rezultatima povezanih poduzetnika priznaju se u visini neto dobiti koja je raspoređena za isplatu.

Sudjelujući interesi (ulaganja) obuhvaćaju sva ulaganja u udjele (dionice) drugih do 20% vrijednosti njihovog temeljnog kapitala, pri čemu se ne ostvaruje značajan utjecaj. Promjene tržne vrijednosti ovih ulaganja, koje nisu privremene obračunavaju se primjenom metode niže vrijednosti.

Zalihe su iskazane po trošku nabave ili neto vrijednosti koja se može realizirati, ovisno o tome koja je niža, sukladno MRS-u 2. U trošak zaliha uključeni su svi troškovi nabave, troškovi konverzije i dugi troškovi koji su nastali dovođenjem zaliha na sadašnju lokaciju i sadašnje stanje.

Potraživanja su iskazana po nominalnoj vrijednosti, uvećana za kamate, sukladno zaključenim ugovorima. Smanjenje vrijednosti potraživanja provodi se u razdoblju u kojem je spoznato da postoji nemogućnost naplate potraživanja. Procjena naplativosti potraživanja provodi se najkasnije na datum bilance i to u svim slučajevima u kojima potraživanje nije naplaćeno po proteku ugovorenog roka plaćanja.

Obveze su iskazane u nominalnoj vrijednosti, a sukladno zaključenim ugovorima uključuju kamate. Prema roku dospijeća obveze su razvrstane na dugoročne i kratkoročne.

Prihodi se priznaju u računu dobiti i gubitka u visini obračunatih iznosa, a isti nastaju povećanjem imovine ili smanjenjem obveza sukladno MRS-u 18. Izvanredni prihodi iskazuju se i razvrstavaju sukladno MRS-u 8.

Rashodi nastaju kao posljedica obavljanja poslovnih aktivnosti a izravno su povezani sa smanjenjem imovine i povećanjem obveza. U računu dobiti i gubitka rashodi su sučeljeni sa ostvarenim prihodima s kojima su povezani obzirom da proistječu iz istih transakcija i poslovnih događaja. Izvanredni rashodi iskazuju se i razvrstavaju sukladno MRS-u 8.

Porez na dobit je tekući porez za tekuće i prethodno razdoblje koji se priznaje u iznosu za koji se očekuje da će se platiti ili povratiti od porezne vlasti, primjenjujući porezne stope i porezne zakone koji su na snazi na datum bilance.

Osnovica poreza na dobit je dobit koja se utvrđuje prema računovodstvenim propisima kao razlika prihoda i rashoda prije obračuna poreza na dobit, uvećana i umanjena prema odredbama Zakona o porezu na dobit. Obveza poreza na dobit obračunava se primjenom stope od 20% na utvrđenu osnovicu. Porezni rashod je zbrojni iznos tekućeg poreza i odgođenog poreza koji je uključen u određivanje neto dobiti ili gubitka razdoblja.

Odgođena porezna imovina je iznos poreza na dobit za povrat u budućim razdobljima. Neiskorišteni porezni gubici priznaju se u financijskim izvieštajima u visini za koju je vjerojatno da će oporeziva dobit biti raspoloživa. Neiskorišteni porezni gubici predstavljaju pravo umanienia osnovice poreza na dobit, koje se prema Zakonu o porezu na dobit može koristiti u roku od pet godina računajući od godine u kojoj je porezni gubitak utvrđen.

Porezne prijave podliježu provjeri Porezne uprave. Zbog činjenice da je provođenje poreznih zakona i regulative na različitim transakcijama podložno raznim interpretacijama, iznosi prikazani u financijskim izvještajima mogu se promijeniti na neki kasniji datum ovisno o konačnim nalazima Porezne uprave.

Troškovi mirovinskih naknada. Društvo nema druge mirovinske aranžmane osim onih u okviru državnog mirovinskog sustava Republike Hrvatske. Društvo je kao poslodavac dužno obračunavati i uplaćivati postotak iz tekuće bruto plaće zaposlenih u mirovinske fondove. Troškovi mirovinskog osiguranja terete račun dobiti i gubitka u razdoblju u kojem zaposleni ostvare naknadu za rad.

Društvo nema nikakvih obveza isplate mirovine zaposlenima u budućnosti.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2011. GODINU

Bilješke uz pojedine pozicije izvještaja o financijskom položaju na dan 31.12.2011. godine

Bilješka broj 1. Dugotrajna nematerijalna imovina

Opis	u kn
Nabavna vrijednost
Stanje 31.12.2010.	1.728.599
Povećanja	135.965
Smanjenja	(157.619)
Stanje 31.12.2011.	1.706.945
Ispravak vrijednosti
Stanje 31.12.2010.	1.692.819
Amortizacija	19.037
Smanjenja	(157.619)
Stanje 31.12.2011.	1.554.237
Knjigovodstvena vrijednost
31.12.2010.	35.779
31.12.2011.	152.708

Ulaganja u dugotrajnu nematerijalnu imovinu odnose se na prava stečena ulaganjem na tuđoj imovini. Ulaganja u dugotrajnu nematerijalnu imovinu iskazana su po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti. U 2011. godini dugotrajna nematerijalna imovina je povećana za 135.965 kn, a odlukom uprave rashodovana su sredstva nematerijalne imovine nabavne vrijednosti 157.619 kn, odnosno knjigovodstvene vrijednosti 0,00 kn.

Ulaganja u nematerijalnu imovinu amortiziraju se po stopi od 20% godišnje, a u 2011. godini obračunata amortizacija nematerijalne imovine iznosi 19.037 kn.

Bilješka broj 2. Dugotrajna materijalna imovina

Dugotrajna materijalna imovina sastoji se od slijedećeg:

Opis	Zemljište	Građevinski objekti	Postrojenja i oprema	Vozila i namještaj	Ostala mater. Imovina	Materijalna imovina u pripremi	Ukupno
Nabavna vrijednost
31.12.2010.	33.235.600	160.624.349	111.627.562	14.215.054	1.273.658	4.649.802	325.626.025
Povećanja	$\blacksquare$					6.842.479	6.842.479
Prij.s in.u tijeku	$\overline{\phantom{a}}$	860.159	1.399.209	786.388	165.809	(3.211.565)
Smanjenja	٠	(214.186)	(1.449.670)	(1.049.557)			(2.713.413)
31.12.2011.	33.235.600	161.270.322	111.577.101	13.951.885	1.439.467	8.280.716	329.755.091
Ispravak vrijednosti
31.12.2010.	$\overline{\phantom{a}}$	107.734.355	95.602.616	11.394.451	1.040.350		215.771.772
Amortizacija	۰	3.845.232	4.160.891	1.255.143	53.307	-	9.314.573
Smanjenja		(18.721)	(1.449.671)	(880.812)			(2.349.204)

u kn

ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb

31.12.2011.	$\blacksquare$	111.560.866	98.313.836	11.768.782	1.093.657	$\blacksquare$	222,737,141
Knjigovodstvena vrijednost 31.12.2010. Predujmovi Ukupno 2010.	33.235.600	52.889.994	16.024.947	2.820.603	233.308	4.649.802	109.854.254 580.514 110.435.068
31.12.2011. Predujmovi Ukupno 2011.	33.235.600	49.709.456	13.263.265	2.183.103	345.810	8.280.716	107.017.950 971.050 107.989.000

Ukupno povećanje ulaganja u materijalnu imovinu iznosi 6.842.479 kn. Prijenosom s investicija u tijeku u uporabu je stavljeno 3.211.565, kn ulaganja.

Najznačajniji iznos povećanja odnosi se na ulaganja za opremu u iznosu od 1.399.209 kn (peći, rashladne vitrine, perilice i sl.), ulaganje u poslovnu zgradu 1.025.968, a u namještaj i vozila je uloženo 786.388 kn.

Investicije u tijeku iznose 8.280.716 kn od čega se 3.368.453 kn odnosi na nabavu proizvodne linije u prethodnim godinama koja nije stavljena u upotrebu do 31.12.2011. godine i 3.912.314 kn ulaganja u novu tvornicu.

Isplaćen predujmovi od 634.810 kn odnose se na plaćanja dobavljačima za novu tvornicu.

Ukupno smanjenje nabavne vrijednosti ulaganja u materijalnu imovinu u 2011. godinu iznosi 2.713.413 kn. Neto smanienie dugotrajne materijalne imovine iznosi 364.209 kn. Iskazana smanjenja odnose se na prodaju i na rashod silosa, postrojenja i opreme. Neto prihodi od prodaje otpisane i rashodovane imovine u računu dobiti i gubitka iskazani su u iznosu od 345.142 kn.

Obračunata amortizacija dugotrajne materijalne imovine za 2011. godinu iznosi 9.333.610 kn. Za obračunatu amortizaciju povećan je ispravak vrijednosti dugotrajne materijalne imovine. U računu dobiti i gubitka za 2011. godinu priznati su troškovi amortizacije od 9.337.401 kn (s uključenom amortizacijom nematerijalne imovine), a amortizacija od 4.875.378 kn uključena je u obračun proizvodnje.

Primijenjene stope amortizacije:

Opis	2010.	2011.
	$\frac{6}{6}$	$\frac{0}{\alpha}$
Građevinski objekti	$2,5-10$	$2,5-10$
Postrojenja i oprema	$5 - 25$	$5 - 25$
Ostala materijalna imovina	5-25	$5 - 25$

Kao instrument osiguranja plaćanja za odobrene dugoročne i kratkoročne kredite od poslovnih banaka upisana je hipoteka na zemljištu knjigovodstvene vrijednosti 23.665.879 kn, te na građevinske objekte knjigovodstvene (neto) vrijednosti 23.422.177 kn.

ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb

Bilješka broj 3. Dugotrajna financijska imovina

Uložena sredstva u dugotrajnu financijsku imovinu od 18.272.255 kn sastoje se od:

				u kn
Opis	31.12.2010.	Povećanje	Smanjenje	31.12.2011.
Udjeli kod povezanih poduzetnika	8.793.540		$\blacksquare$	8.793.540
Dani zajmovi pov. poduzetnicima	8.272.308		(360.000)	7.912.308
Ulaganja u vrijednosne papire	14.000			14.000
Dani zajmovi, depoziti i sl.	1.517.561	29.846	$\blacksquare$	1.547.407
Ostala dugotrajna financ. imovina	5.000	-		5.000
Ukupno	18.602.409	29.846	(360.000)	18.272.255

U 2012.godini na naplatu dospijeva. 120.000 kn.zajma povezanim poduzećima i depozit u iznosu od 1.531.329.kn.

Sukladno usvojenoj računovodstvenoj politici ulaganja kod povezanih poduzetnika Prehrana trgovina d.d., Zagreb 60,94%, KLARA - TRADE d.o.o., Zagreb 100%, Mayrović Eko Klara d.o.o., Zagreb 50% iskazana su primienom metode troška.

Dani depoziti temeljeni na Ugovorima o leasingu povećani su za 29.846 kn kao rezultat preračunavanja iznosa depozita na srednij tečaj Hrvatske narodne banke na 31.12.2011. godine (1 EUR= 7,530420 kn).

Bilješka broj 4. Zalihe

Struktura vrijednosti zaliha je slijedeća:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2010.	31.12.2011.
Sirovine i materijal	2.934.584	2.921.785
Gotovi proizvodi	2.774.479	2.756.036
Trgovačka roba	132.341	557.644
Ukupno	5.841.404	6.235.465

Sukladno usvojenoj računovodstvenoj politici sitan inventar se u cijelosti otpisuje stavljanjem u upotrebu.

Zalihe sirovina i materijala sastoje se od zaliha namijenjenih proizvodnji, zaliha rezervnih dijelova i drugih zaliha, a iskazane su po prosječnim ponderiranim cijenama.

Zalihe gotovih proizvoda u najznačajnijem dijelu odnose se na zalihe smrznutih proizvoda i na zalihe trainih proizvoda. Zalihe su obračunate po cijeni koštanja u koju su uključeni svi proizvodni troškovi nastali dovođenjem zaliha na njihovu sadašnju lokaciju u njihovoj sadašnjoj vrijednosti. U 2011. godini od ukupno uloženog u proizvodnju s uključenim početnim stanjem, u zalihama gotovih proizvoda povećano je za 0.98 % troškova.

Zalihe trgovačke robe iskazane su po nabavnim cijenama.

Bilješka broj 5. Kratkotrajna potraživanja

Kratkotrajna potraživanja sastoje se od:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2010.	31.12.2011.
Potraživanja od povezanih poduzetnika	16.118.845	20.769.804
Potraživanja od kupaca	35.564.785	35.563,710
Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika
Potraživanja od zaposlenika i čl. poduzetnika	18.962	12.824
Potraživanja od države i drugih institucija	3.201.490	3.623.964
Ukupno	54.904.082	59.970.302

U strukturi kratkotrajnih potraživanja na 31.12.2010. godine sa 93,94% zastupljena su potraživanja od kupaca, od čega se na potraživanja od povezanih društava odnosi 34,63%.

Potraživanja od povezanih osoba od 20.769.804 kn čine potraživanja od:

	u kn	u kn
Povezano društvo	31.12.2010.	31.12.2011.
Prehrana trgovina d.d.	4.208.736	5.302.163
$KLARA - TRADE$ d.o.o.	11.910.109	15.467.641
Ukupno	16.118.845	20.769.804

Potraživanja od kupaca:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2010.	31.12.2011.
Potraživanja od kupaca	55.108.626	54.418.380
Ispravak vrijednosti	(19.543.841)	(18.854.670)
Potraživanja od kupaca	35.564.785	35.563.710

U ukupnom prometu kupaca u 2011. godini kupac Konzum d.d., Zagreb zastupljen je sa 23,72%, što je povećanje u odnosu na 2011. godinu. Naplata potraživanja od ovog kupca obavlja se kompenzacijama za robu koju ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d. kupuje od povezanih društava iz sustava AGROKOR, kao i cesijama s PREHRANA TRGOVINA d.d. i dio u isplatama na žiro račun.

Zbog saznanja o nemogućnosti naplate, Uprava društva je povećala ispravak vrijednosti potraživanja za 514.104 kn, te poduzima potrebne radnje radi naplate istih. Iz knjigovodstvenih evidencija isknjiženo je 942.699 kn nenaplativih potraživanja od kupaca.

U 2011. godini naplaćeno je 260.224 kn ranije ispravljenih potraživanja od kupaca.

Od ukupnih potraživanja od kupaca s uključenim potraživanjima od povezanih poduzetnika na 31.12.2011. godine na naplatu je dospjelo 27.484.435kn.

ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb

Potraživanja od države i drugih institucija sastoje se od

	u kn	u kn
Opis	31.12.2010.	31.12.2011.
Potraživanja za porez na dodanu vrijednost	2.594.518	2.672.931
Potraživanja za naknadu bolovanja duža od 42 dana	375.148	402.474
Potraživanja za predujmove poreza na dobit	157.250	422.706
Potraživanja od osiguravajućih društava	70.032	106.740
Potraživanja za porez i prirez na dohodak		4.497
Potraživanje za više plaćene šume		14.616
Ukupno	3.201.490	3.623.964

Potraživanja za porez na dodanu vrijednost od 2.672.931 kn odnosi se na potraživanje prema obračunu za studeni 2011. godine u iznosu od 1.003.633 kn, za prosinac 2011. godine u iznosu od 1.004.291 kn i konačnom obračunu u iznosu od 665.007 kn.

Prema godišnjem obračunu poreza na dobit nema obveze plaćanja za 2011.godinu. Akontacijama tokom godine uplaćeno je 422.705 kn. Potraživanje za više plaćen porez na dobit na 31.12.2011. godine iznosi 422.705 kn.

Bilješka broj 6. Kratkotrajna financijska imovina

	u kn	u kn
Opis	31.12.2010.	31.12.2011.
Udjeli kod povezanih poduzetnika	21.777.483	21.777.483
Dani zajmovi povezanim poduzetnicima
Dani zajmovi, depoziti i slično	751.720	121.905
Ukupno	22.529.203	21.899.388

Ulaganje od 21.777.483 kn odnosi se na trošak ulaganja u 100% udjela povezanog poduzetnika. Udjel je raspoloživ za prodaju u planiranom roku od dvanaest mjeseci. U 2011. godini nije sastavljena procjena fer vrijednosti ulaganja. Uprava očekuje da je neto utrživa cijena približna trošku ulaganja.

Dani zajmovi i depoziti od 121.905 kn odnose se na:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2010.	31.12.2010.
Zajmovi ostalim poduzetnicima	3.500.000	3.500.000
Ispravak vrijednosti	(3.500.000)	(3.500.000)
Depoziti poduzetnicima	67.185	77.185
Depozit u investicijskom fondu	632.535	28.720
Kratkoročna pozajmica	52.000	16.000
Ukupno	751.720	121.905

Kratkoročna pozajmica od 75.000 kn dana je fizičkoj osobi na rok povrata od godine dana. Ugovorena kamata je 8% godišnje. U 2010 vraćeno je 23.000 kn,a u 2011.godini 36.000 kn pa potraživanje na 31.12.2011. godine iznosi 16.000 kn.

Bilješka broj 7. Novac

Novčana sredstva sastoje se od:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2010.	31.12.2011.
Računi u poslovnim bankama	275.007	761.386
Devizni računi	211.285	81.151
Blagajna	1.292	7.529
Ukupno	487.584	850.066

Strana sredstva plaćanja preračunata su na 31.12.2011. godine u protuvrijednost kn primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke (1 EUR=7,530420 kn).

Bilješka broj 8. Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i obračunati prihodi

Unaprijed plaćeni troškovi od 116.217 kn odnose se na plaćene premije osiguranja osoba i imovine, troškove održavanja i preplate na stručne časopise.

Bilješka broj 9. Kapital i rezerve

Kapital, rezerve, zadržana dobit i dobit 2011. godine iznose 142.249.586 kn, i to:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2010.	31.12.2011.
Temeljni (upisani) kapital	113.504.000	113.504.000
Kapitalne rezerve	5.385.620	5.385.620
Rezerve iz dobiti	15.428.199	15.428.199
- Zakonske rezerve	7.521.201	7.521.201
- Ostale rezerve	7.906.998	7.906.998
Zadržana dobit	15.949.184	16.815.532
Dobit poslovne godine	866.348
Gubitak poslovne godine		8.883.765
Ukupno	151.133.351	142.249.586

Temeljni kapital od 113.504.000 kn podijeljen je na 283.760 dionica, svaka nominalne vrijednosti 400,00 kn.

Stanje 31.12.2011. godine

Član društva

Broj dionica

$\frac{0}{0}$

ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb

56.655 ZAGREBAČKA BANKA d.d. 18,253 51.796 GRANOLIO d.o.o. 6,594 18.712 MARIJA HIPP 6,520 18.500 Stan Arka d.o.o. 4,710 13.366 ErsteBANK d.d. 3,880 11.009 AUDIO 3,287 9.326 Slavko Gorički 3,101 8.800 Marija Ninić 1,353 3.840 DE DOMINIS d.o.o. 7,989 22.669 Ostali dioničari 283.760	DRAGICA PLODINEC	69.087	24,347
			19,966
	Ukupno		100,00

U 2011. godini nije bilo promjena temeljnog kapitala, nisu emitirane nove ni povučene postojeće dionice.

Zakonske rezerve od 7.521.201 kn izdvojene su iz dobiti i dosežu 6,63% temeljnog kapitala.

Zadržana dobit je u 2011. godini, prema Odluci glavne skupštine dioničara od 2010. godine pripisana zadržanoj dobiti koja na 31.12.2011. godine iznosi 16.815.532 kn.

Gubitak poslovne 2011. godine iznosi 8.883.765 kn. Gubitak po dionici iznosi 31,32 kn.

Bilješka broj 10. Dugoročne obveze

Dugoročne obveze iznose 13.386.259 kn, a sastoje se od:

			u kn
Opis	31.12.2011.	31.12.2011.	31.12.2011.
	Banke	Leasing	Ukupno
Stanje 01.01.	26.834.744	19.760	26.854.504
Povećanje – novi krediti	6.217.825		6.217.825
Smanjenje - otplata	(10.065.073)	(19.760)	(10.084.833)
Tečajne razlike	340.555		340.555
Ukupno	23.328.051	0	23.328.051
Kratkoročni dio	9.941.792		9.941.792
Ukupno	13.386.259	0	13.386.259

Obveze po dugoročnim kreditima ugovorene su uz valutnu klauzulu osim obveza po dva ugovora o dugoročnim kreditima koji iznose 4.453.571 kn.

U 2011. godini obveze po dugoročnim kreditima povećane su za 6.217.825 kn. Prema Ugovoru od 14.11.2011. godine banka je odobrila novi kredit od 400.000 EUR uz kamatnu stopu EURIBOR uvećanu za 5,5 p.p. godišnje. Kredit se otplaćuje u 36. mjesečnih rata, a zadnja na naplatu dospijeva u 2014. godini. Također, 08.06.2011. odobren je novi kredit od 5.450.000 EUR za investicije uz kamatnu stopu EURIBOR uvećan za 4,2 p.p. godišnje. Otplata kredita je u 96 jednakih mjesečnih rata, poček 2.godine.početak otplate 31.12.2014. Rok otplate 2022. godina.

Od ukupnih obveza po dugoročnim kreditima, u 2012. godini na naplatu dospijeva 9.941.792 kn što je iskazano u okviru kratkoročnih obveza po kreditima.

Obveze po dugoročnim kreditima ugovorene su s valutnom klauzulom. Negativne tečajne razlike nastale preračunavanjem ovih obveza u protuvrijednost kn na 31.12.2011. godine iznose 340.130 kn.

Bilješka broj 11. Kratkoročne obveze

Kratkoročne obveze na 31.12.2011. godine iznose 59.849.556 kn, a sastoje se od slijedećeg:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2010.	31.12.2011.
Obveze prema povezanim poduzetnicima	51.029	25.479
Obveze za zajmove depozite i slično
Obveze prema bankama i dr. fin. instit.	11.146.641	9.941.792
Obveze prema dobavljačima	29.350.199	45.179.525
Obveze prema zaposlenicima	3.249.539	3.005.860
Obveze za poreze, doprinose i sl.davanja	1.856.166	1.666.727
Obveze s osnove udjela u rezultatu	615	615
Ostale kratkoročne obveze	35.608	29.558
Ukupno	45.689.797	59.849.556

Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama od ukupno 9.941.792 kn odnose se na dio dugoročnih obveza koje na naplatu dospijevaju do 31.12.2012. godine.

Obveze prema dobavljačima iznose 45.179.525 kn, a sastoje se od obveza prema dobavljačima u zemlji i obveza prema dobavljačima u inozemstvu. Ugovoreni rokovi plaćanja obveza prema dobavljačima kreću se od 30 do 60dana.

Obveze prema zaposlenima od 3.005.860 kn sastoje se od:

	u kn	u kn
Opis	31.12.2010.	31.12.2011.
Obveza za neto plaću	2.981.105	2.738.809
Obveze za bolovanje preko 42 dana	100.072	111.775
Obveza za prijevoz s posla i na posao	144.736	138.916
Ostale obveze	23.626	16.360
Ukupno	3.249.539	3.005.860

Obveze za poreze, doprinose i druga davanja od 1.666.727 kn sadrže obračunate poreze i doprinose na i iz plaća.

Bilieške uz pojedine pozicije računa dobiti i gubitka

Bilješka broj 12. Prihodi

Poslovni prihodi u najznačajnijem se dijelu odnose na prihode od prodaje proizvoda i robe na domaćem tržištu. Prihodi su iskazani sukladno MRS - u 18. točki 14. U odnosu na 2010. godinu poslovni prihodi povećani su za 828.405 kn ili 0,46%..

Ostali poslovni prihodi u iznosu od 2.167.786 kn sadrže:

	u kn	u kn
Opis	2010.	2011.
Prihodi od prodaje dugotrajne imovine	25.578	345.142
Prihodi od naplaćenih otpisanih potraživanja	1.097.607	220.852
Naknadni popusti dobavljača	983.961	999.747
Prihodi od upotrebe vl. proizvoda, robe i usluga	483.620	400.783
Ostali prihodi	239.634	201.262
Ukupno	2.830.400	2.167.786

Financijski prihodi od kn sastoje se od:

	u kn	u kn
Opis	2010.	2011.
Prinosi po udjelima u investicijskim fondovima i sl.	42.524	7.085
Pozitivne tečajne razlike	40.759	46.194
Kamate i sl. prihodi	213.808	568,999
Ukupno	297.091	622.278

Bilješka broj 13. Rashodi

Rashodi 2011. godine imaju slijedeću strukturu:

	u kn
2010.	2011.
113.165	18.444
100.295.617	117.937.504
61.158.155	76.434.879
4.817.834	7.262.825
34.319.628	34.239.800
56.328.621	51.391.047
9.729.338	9.337.401
8.571.465	8.357.850
548.939	474.992
598.589	432.826
2.880.980	2.399.615
179.066.714	190.349.679
	u kn

Poslovni rashodi od 190.349.679 kn su u odnosu na 2010. godinu povećani su za 6,30 %.

Rashodi nastali obavljanjem redovne djelatnosti u najznačajnijem dijelu od 117.937.504 kn sadrže troškove prodanih proizvoda i troškova nabavne vrijednosti prodane robe.

Ostali vanjski troškovi od 34.245.509 kn sastoje se od:

	u kn	u kn
Opis	2010.	2011.
Prijevozne usluge, usluge pošte i telefona	1.149.353	1.339.237
Vanjske usluge pri izradi i prodaji dobara	17.539.656	17.885.273
Održavanje	4.585.493	5.686.713
Usluge zakupa	5.376.125	3.816.581
Usluge promidžbe	3.536.714	3.655.984
Intelektualne usluge	464.220	393.944
Komunalne usluge	1.343.491	1.276.188
Ostale usluge	324.576	191.588
Ukupno	34.319.628	34.245.509

Troškovi osoblja od 56.328.621 kn sastoje se od:

	u kn	u kn
Opis	2010.	2011.
Neto plaće i nadnice	34.740.536	32.500.267
Troškovi poreza i doprinosa iz plaće	13.382.484	11.397.798
Doprinosi na plaće	8.205.601	7.492.982
Ukupno	56.328.621	51.391.047

Trošak obračunate amortizacije za 2011. godinu iznosi 9.337.401 kn.

Ostali troškovi od 8.357.850 kn sadrže:

	u kn	u kn
Opis	2010.	2011.
Dnevnice i putni troškovi	720.307	653.411
Troškovi prijevoza, prigodne nagrade zaposlenima i sl	5.119.297	4.713.987
Naknada članovima Nadzornog odbora	740.079	693.205
Troškovi reprezentacije	200.545	201.297
Osiguranje	660.247	956.643
Bankovne usluge i usluge platnog prometa	175.026	280.087
Doprinosi, članarine i porezi koji ne ovise o rezultatu	393.609	315.681
Ostali troškovi poslovanja	562.355	543.539
Ukupno	8.571.465	8.357.850

Ostali poslovni rashodi od 432.826 kn odnose na neamortiziranu vrijednost rashodovane imovine u iznosu od 144.307 kn,novčanih kazni od 88.340 kn ,troškova proteklih godina 96.833 i ostalih troškova.

Financijski rashodi od 2.399.615 kn sastoje se od obračunatih negativnih tečajnih razlika i kamata na dugoročne i kratkoročne kredite u iznosu od 1.821.032,od zateznih kamata u iznosu od 477.465 kn i tečajnih razlika po deviznim računima i nabave u inozemstvu.

Bilješka broj 14. Gubitak razdoblja i porez na dobit

Gubitak prije oporezivanja iskazana u računu dobiti i gubitka za 2011. godinu iznosi 8.883.765 kn. Smanjenje poreznog gubitka iznosi 1.064.677,68 kn,a povećanje 55.769,93 kn. Ukupni porezni gubitak za prijenos u sljedeću godinu iznosi 7.874.857,07 kn. U 2011.godini uplaćeno je 454.310,46 kn predujmova poreza na dobit.

	u kn	u kn
Opis	2010.	2011.
Ukupni prihodi	180.312.322	181.465.914
Ukupni rashodi	179.066.713	190.349.679
Dobit	1.245.608	(8.883.765)
Povećanje dobiti	713.364
Smanjenje gubitka		1.064.678
- troškovi odmarališta		90.120
- 70% troškova reprezentacije	146.708	146.016
- 30% troškova za osobni prijevoz	336.721	478.827
- Manjkovi iznad visine utvrđena odlukom HGK		6.526
- Troškovi prisilne naplate poreza i drugih davanja	64.563	20.039
- Troškovi kazni za prekršaje	5.220	6.600
- Kamate između povezanih osoba	49.858	309.665
- Vrijednosno usklađenje i otpis potraživanja	110.294	6.885
Smanjenje dobiti	62.571
Povećanje gubitka		55.770
Prihod od dividendi		900
Obrazovanje izobrazba	62.571	54.870
Porezni gubitak za prijenos		7.874.857
Porezna osnovica	1.896.301
Porezna stopa	20%	20%
Porezna obveza	379.260
Uplaćeni predujmovi	593.132	454.310
Razlika za uplatu
Razlika za povrat	213.872	454.310
Predujmovi za slijedeće porezno razdoblje	31.605	$\theta$

Bilješka uz Izvještaj o novčanom tijeku

Bilješka broj 15. Primici i izdaci novca i novčanih ekvivalenata

Izvještaj o novčanom tijeku sastavljen je primjenom indirektne metode. Novčani tijekovi po aktivnostima društva daju se u nastavku:

	u kn	u kn
Opis	2010.	2011.
Novčani tijek od poslovnih aktivnosti	15.038.896	15.912.200
Novčani tijek od investicijskih aktivnosti	(7.924.978)	(6.092.748)
Novčani tijek od financijskih aktivnosti	(7.755.110)	(3.437.305)
Povećanje novca		362.482
Smanje novca	641.192
Novac na početku razdoblja	1.128.776	487.584
Novac na kraju razdoblja	487.584	850.066

Neto novčani tijek pokazuje povećanje novca i novčanih ekvivalenata na kraju obračunskog razdoblja u odnosu na stanje novca i novčanih ekvivalenata na početku razdoblja. U odnosu na 2010. godinu povećan je novčani tijek od poslovnih aktivnosti i smanjen odljev novca iz investicijskih i financijskih aktivnosti.

Bilješke uz Izvještaj o promjenama kapitala

Bilješka broj 16. Promjene kapitala

Kapital je u 2011. godini povećan za 866.348 kn što čini ostvarenu dobit poslovne 2010. godine. U 2011. godini nije bilo kapitalnih transakcija povećanja tj. smanjenja kapitala. Dobit 2010. godine od 866.348 kn je prema odluci Skupštine društva pripisana zadržanoj dobiti. Promjene na pojedinim pozicijama kapitala u 2011. godini daju se u nastavku:

	Upisani kapital	Kapitalne rezerve	Rezerve iz dobiti	Zadržana dobit	Dobit tekuće godine	Ukupno
31.12.2010.	113.504.000	5.385.620	15.428.199	15.949.184	866.348	151.133.351
Povećanje	$\blacksquare$			$\overline{\phantom{a}}$	(8.883.765)	(8.883.765)
Smanjenje	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$
Prijenos		$\blacksquare$		866.348	(866.348)	$\theta$
31.12.2011.	113.504.000	5.385.620	15.428.199	16.815.532	(8.883.765)	142.249.586

17. Upravljanje rizicima

Izloženost kreditnom, kamatnom i tečajnom riziku, te riziku likvidnosti javlja se u tijeku redovnog poslovanja Društva. Društvo ne koristi derivativne instrumente za upravljanje rizicima ni za špekulativne svrhe.

Kamatni rizik

Većina zaduženja na koja se obračunavaju kamate odnose se na zakonske i ugovorne obveze. Društvo u ovom trenutku nije zaštićeno od kamatnog rizika koji može biti značajan u slučaju smanjenja sposobnosti plaćanja dospjelih obveza i dodatnog zaduživanja.

Tečajni rizik

Društvo je izloženo tečajnom riziku prilikom nabave trgovačke robe od dobavljača iz inozemstva i pri uzimanja kredita denominiranih u drugim valutama. Valute koje podliježu rizicima su prvenstveno EUR i CHF. Društvo u ovom trenutku nije zaštićeno od ovog rizika.

Rizik likvidnosti

Politika Društva je da održava dovoljnu razinu novca i novčanih ekvivalenata, odnosno da ima dovoljno raspoloživih sredstava kroz adekvatne izvore koji će biti dostatni za pokriće preuzetih obveza sukladno zahtjevima redovnog poslovanja. Izvori financiranja na koje se Društvo oslanja su pored vlastitih poslovnih sredstava bankarski krediti.

Tržišni rizik

U svom poslovanju Društvo je izloženo tržišnom riziku koji je determiniran položajem društva na tržištu, konkurencijom te kupovnom moći stanovništva izazvanog prisutnom recesijom. Društvo nije zaštićeno od tržišnog rizika. Upravljanje tržišnim rizikom očituje se u pronalaženju novih kupaca uz istovremeno proširenje asortimana novim proizvodima.

Cjenovni rizik

Društvo je izloženo cjenovnom riziku. Proizvodi društva nisu uvršteni u kategoriju proizvoda čije su cijene podložne institucionalnoj kontroli iako su prodajne cijene kruha predmetom razmatranja izvršne vlasti, te se dogovorima s proizvođačima nastoje održati postojeće cijene. Postoje očekivanja da se postignuti dogovori vezani uz aktualne cijene ne krše njihovim povećanjem. Odluke Uprave vezane uz povećanje cijena kruha i drugih proizvoda su neizbježne radi povećanja troškova proizvodnje (povećanje cijena utrošenih sirovina i materijala i energije). Svako zakašnjelo usklađenje prodajnih cijena proizvoda radi povećanja troškova proizvodnje utječe na rezultate poslovanja Društva.

Potencijalne obveze

Društvo je izloženo riziku potencijalnih obveza koje mogu nastati okončanjem sudskih sporova u kojima je Društvo tuženik. Uprava je uvjerena da ishod sporova neće rezultirati odljevom sredstava iz Društva, jer ne očekuje presude koje će teretiti Društvo.

Izjava o usklađenosti

Financijski izvještaji Društva su sastavljeni sukladno zakonskim zahtjevima okvira financijskog izvještavanja primjenjivog u Republici Hrvatskoj na velike poduzetnike i poduzetnike čije dionice ili dužnički vrijednosni papiri su uvršteni ili se obavlja priprema za njihovo uvrštenje na organizirano tržište vrijednosnih papira, koji se do dana prijema Republike Hrvatske u članstvo u Europskoj uniji temelji na Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, njihovim dopunama i povezanim tumačenjima i Međunarodnim računovodstvenim standardima, njihovim dopunama i povezanim tumačenjima, koje utvrdi Odbor za standarde financijskog izvještavanja (nadalje: "Odbor"), a koji su objavljeni u "Narodnim novinama".

Odbor za standarde financijskog izvještavanja je Odlukom o objavljivanju MSFI (NN 136/09) utvrdio da se godišnji financijski izvještaji poduzetnika za razdoblja koja počinju od 01. siječnja 2010. godine nadalje, sastavljaju i prezentiraju u skladu s MSFI. Sve kasnije promjene i dopune objavljenih standarda financijskog izvještavanja i povezana tumačenja koji se odnose na sastavljanje godišnjih financijskih izvještaja za razdoblja koja počinju od 01. siječnja 2010. godine, dane su Odlukama o izmjenama i dopunama Odluke o objavljivanju MSFI (NN 8/10, 18/10, 27/10 i 65/10).

U Zagrebu, 30.04.2012. godine

ZAGREBAČKE PEKARNE KLARA d.d., Zagreb

Uprava: Suzana Gregurić

Syron"

GODIŠNJE IZVJEŠĆE O STANJU DRUŠTVA 2011. GODINE

ZAGREBAČKE PEKARNE "KLARA" SU DIONIČKO DRUŠTVO ZA PROIZVODNJU, UGOSTITELJSTVO, TRANSPORT, UNUTARNJU I VANJSKU TRGOVINU. DRUŠTVO JE 1995. GODINE USKLADILO AKTE SA ZAKONOM O TRGOVAČKIM DRUŠTVIMA. SJEDIŠTE DRUŠTVA NALAZI SE U UTINJSKOJ 48, ZAGREB.

OSNOVNE DJELATNOSTI ZAGREBAČKIH PEKARNI "KLARA" D.D. TEMELJEM UPISA U REGISTAR TRGOVAČKOG SUDA SU:

• PROIZVODNJA KRUHA, PECIVA, SVJEŽE TJESTENINE I KOLAČA
• PROIZVODNJA DVOPEKA, KEKSA, TRAJNIH PECIVA I KOLAČA

ZAGREBAČKE PEKARNE « KLARA « D.D. SU NASTALE PRETVORBOM DRUŠTVENOG PODUZEĆA ZAGREBAČKE PEKARNE « KLARA « ZAGREB, TEMELJEM RJEŠENJA HRVATSKOG FONDA ZA PRIVATIZACIJU BROJ 01-02/92-06/308 OD 26.5.1993. GODINE. ODLUKOM O PRIJENOSU DIONICA OD 18.8.1993. GODINE I ISPRAVKOM ODLUKE O PRIJENOSU DIONICA OD 10.6.1994. GODINE STVORENA JE SLIJEDEĆA VLASNIČKA STRUKTURA:

	10 N	49.51 CARD COMPANY AND INCOME. .
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of . . HFP	The continuation of the control of the con- the company of the company of the Contract Contract ING 881 The continuous property and the con- the company and some the state	the contract of the contract of the con- 37.66 the contract of the .
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the . MIORH	. the companies of the companies of the companies of the companies of the companies of	8.98 the contract of the component contract of the the company's company's company's
the contract of the contract and a series of the con- the contract of the contract of the contract of the MIOPH	the company's company's --------------------------------------- the company of the company of the	3.85 Contract Contract
Ukupnc	283.760	100.00

KUPNIOM DODATNIH 1.9% UKUPNOG BROJA DIONICA OD HRVATSKOG FONDA ZA PRIVATIZACIJU U KOLOVOZU 1994 GODINE PRIVATIZIRANO JE 51.41% PODUZEĆA, PA SU ZAGREBAČKE PEKARNE « KLARA « D.D. STEKLE STATUS PRIVATINOG DIONIČKOG DRUŠTVA (POTVRDA HFP BROJ 563-02/94-09/09 OD 9.RUJNA 1994. GODINE). OD LIPNJA 2003. DRUŠTVO JE UVRŠTENO U KOTACIJU JDD-A NA ZAGREBAČKOJ BURZI.

STRUKTURA VLASNIŠTVA NA DAN 31.12.2011. GODINE

CONTRACTOR	College College	College STRUKTURA.
CONTRACTOR the company's company's the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of Contract Contract Contract DSOBA ומנו	. the control of the Contract Contract 74. 24	the contract of the con- the contract of the contract of the
the contract of the contract of the con- the company's company's and the company's the control of the control of the con- . TRG	contract to the contract of the Contract Contract Contract Contract 76 974	the contract of the con- the company of the company of the company of the ',13
Contract Contract Strana osoba		0.00
. the company of the company . the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of STATISTICS ICIJSKA INSTITUCIJA FINAN	. . .	the contract of the contract of the con- .
. the contract of the contract and the contract of the the content of the content of the content of the content of the content of the content of the content of SAKTOR JAV	the most the contract of the contract of .	the contract of the contract and the contract of the . o.
. . the contract of the contract of the contract of the con- . .	. the committee of the .	CALL ASSOCIATES AND ARRESTS . 00.OO

PRIMJENA KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA IZ ČLANKA 272.P. I ČL.250.A ST.4 ZAKONA O TRGOVAČKIM DRUŠTVIMA

DRUŠTVO JE U BITNOME TIJEKOM 2010. PRIMJENJIVALO PREPORUKE UTVRĐENE KODEKSOM, OBJAVLJUJUĆI SVE INFORMACIJE ČIJA JE OBJAVA PREDVIĐENA PROPISIMA, TE OBJAVA KOJIH JE INFORMACIJA PRVENSTVENO U INTERESU DIONIČARA DRUŠTVA. NADZORNI ODBOR DRUŠTVA NIJE OSNOVAO POVJERENSTVO ZA IMENOVANJA, POVJERENSTVO ZA NAGRAĐIVANJE I POVJERENSTVO ZA REVIZIJU, A IZ RAZLOGA ŠTO NADZORNI ODBOR DRUŠTVA SAM OBAVLJA POSLOVE IZ NADLEŽNOSTI NAVEDENIH POVJERENSTAVA.

DRUŠTVO PLANIRA TIJEKOM 2012. GODINE SVOJE POSLOVANJE I REZULTATE POSLOVANJA I DALJE ČINITI TRANSPARENTNIMA I DOSTUPNIMA JAVNOSTI.

SUSTAV UNUTARNJIH KONTROLA DRUŠTVA JE SUSTAV PROCESA I POSTUPAKA USPOSTAVLJENIH ZA PRAĆENJE UČINKOVITOSTI POSLOVANJA DRUŠTVA, POUZDANOSTI NJEZINIH FINANCIJSKIH INFORMACIJA, TE USKLAĐENOSTI SA ZAKONIMA I REGULATIVOM, A U CILJU ZAŠTITE IMOVINE PODUZEĆA.

DRUŠTVO IMA SLUŽBU INTERNE REVIZIJE KAO PRATEĆU SLUŽBU UREDA UPRAVE.

SLUŽBA INTERNE REVIZIJE JE DIO CJELOKUPNOG SUSTAVA UNUTRAŠNJEG NADZORA DRUŠTVA - ISPITIVANJE PRAVILNOSTI RADA I POSLOVANJA I POMOĆ PRI OTKLANJANJU UOČENIH NEPRAVILNOSTI U SVIM POSLOVNIM FUNKCIJAMA DRUŠTVA. PUTEM INTERNE REVIZIJE ISPITUJE SE SUSTAV INTERNIH KONTROLA, NJIHOVA PRIMJENA I OSTVARIVANJE PRIHVAĆENE POSLOVNE POLITIKE DRUŠTVA.

SLUŽBA INTERNE REVIZIJE IZVJEŠĆUJE UPRAVU DRUŠTVA O STANJU POSLOVNIH FUNKCIJA I PROCESA DRUŠTVA DAVANJEM IZVIJEŠĆA, INFORMACIJA, ANALIZA, PROCJENA, PREPORUKA I SAVJETA.

U DRUŠTVU SU USPOSTAVLJENI KONTROLNI POSTUPCI I AKTIVNOSTI KOJI SE ODNOSE NA PODRUČJE IZVJEŠTAVANJA, OBRADE PODATAKA, PODJELU DUŽNOSTI, FIZIČKU KONTROLU, SUSTAV ODOBRENJA I OVLAŠTENJA, VERIFIKACIJE I USKLAĐENJA.

PROCJENA RIZIKA UKLJUČUJE SISTEMATIČNU IDENTIFIKACIJU I SELEKCIJU RELEVANTNIH INTERNIH I EKSTERNIH ČIMBENIKA KOJI BI MOGLI SPRIJEČITI OSTVARIVANJE SVAKOG POJEDINOG CILJA.

ZA DRUŠTVO OKOLNOSTI U KOJIMA SE RIZIK POVEĆAVA ILI SMANJUJE SU:

PROMJENA UVJETA POSLOVANJA, NOVI DJELATNICI, NOVI ILI USAVRŠENI INFORMACIJSKI SUSTAVI, NOVA TEHNOLOGIJA, NOVE PROIZVODNE LINIJE, PROIZVODI I AKTIVNOSTI, RESTRUKTURIRANJE TVRTKE, RAČUNOVODSTVENI PROPISI.

PROCJENA RIZIKA FINANCIJSKOG IZVJEŠTAVANJA OBAVLJA SE PUTEM ANALIZA I UPRAVLJANJA UNUTARNJIM I VANJSKIM RIZICIMA KOD PRIPREME REALNIH I OBJEKTIVNIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA SUKLADNO RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA DRUŠTVA.

UPRAVA DRUŠTVA POSTOJEĆIM SUSTAVOM INTERNIH KONTROLA NASTOJI SMANJITI MOGUĆNOST POGREŠKE I PRIJEVARA.

ZNAČAJNI NEPOSREDNI I POSREDNI IMATELJI DIONICA NAVEDENI SU U PRILOGU IZVJEŠTAJA. DRUŠTVO NEMA IMATELJE VRIJEDNOSNIH PAPIRA S POSEBNIM PRAVIMA KONTROLE, KAO NI IMATELJE VRIJEDNOSNIH PAPIRA S OGRANIČENJIMA PRAVA GLASA NA ODREĐENI POSTOTAK ILI BROJ GLASOVA. DRUŠTVO NEMA POSEBNA PRAVILA O IMENOVANJU I OPOZIVU IMENOVANJA ČLANOVA UPRAVE I IZMJENI STATUTA, KAO I POSEBNA PRAVILA O OVLASTIMA ČLANOVA UPRAVE, A POSEBNO PRAVILA O OVLASTIMA DA IZDAJU DIONICE DRUŠTVA ILI STJEČU VLASTITE DIONICE. NA SVE OVE ODNOSE PRIMJENJUJU SE ODREDBE ZAKONA O TRGOVAČKIM DRUŠTVIMA, KAO I ODREDBE STATUTA DRUŠTVA.

DESET NAJVEĆIH DIONIČARA SA STANJEM NA DAN 31.12.2011. SU:

R.BR.	PREZIME I IME/SKRAĆENA TVRTKA NOS./VL.RAČ.	STANJE	% U TK
⊥.	PLODINEC DRAGICA	69,087	24,347
h	ZAGREBAČKA BANKA D.D.	56.655	19,9658
3.	GRANOLIO D.O.O.	51.796	18,2535
-4.	HIPP MARIJA	18.712	6,5943
5.	STAN ARKA D.O.O.	18.500	6.5196
6.	ERSTE & STEIERMARKISCHE BANK D.D.	13.366	4,7103
7.	AUDIO	11.009	3,8797
. 8.	GORIČKI SLAVKO	9.326	3,2866
9.	NINIC MARIJA	8.800	3,1012
10	DE DOMINIS D.O.O.	3.840	1,3533
	UKUPNO	261.091	92,053

DRUŠTVO IMA JEDNOG ČLANA UPRAVE - DIREKTORA DRUŠTVA I SEDAM (7) ČLANOVA NADZORNOG ODBORA, OD KOJIH JE JEDAN (1) ČLAN NADZORNOG ODBORA PREDSTAVNIK RADNIKA KOJEG IMENUJE RADNIČKO VIJEĆE DRUŠTVA, A JEDAN (1) ČLAN JE PREDSTAVNIK AGENCIJE ZA UPRAVLJANJE DRŽAVNOM IMOVINOM (AUDIO) KOJEG IMENUJE AUDIO. NADZORNI ODBOR NEMA SVOJIH POMOĆNIH TIJELA.

POPIS ČLANOVA UPRAVE DRUŠTVA:

$\bar{\ell}$

$\mathcal{A}$

1. SUZANA GREGURIĆ, SISAK, BREZOV. ODREDA 52, ČLAN UPRAVE - DIREKTOR DRUŠTVA

POPIS ČLANOVA NADZORNOG ODBORA DRUŠTVA:

• 1. FRANJO PLODINEC, PREDSJEDNIK NADZORNOG ODBORA
• 1. JOSIP PLODINEC ML., ZAMJENIK PREDSJEDNIKA NADZORNOG ODBORA,
• 1. HRVOJE FILIPOVIĆ, ČLAN NADZORNOG ODBORA,
• 1. INVOSETTENDONEC, ČLAN NADZORNOG ODBORA,
     5. JOSIP PLODINEC, ČLAN NADZORNOG ODBORA,
     6. LJERKA MILETIĆ, ČLAN NADZORNOG ODBORA,
     7. NADA KOVAČIĆ, ČLAN NADZORNOG ODBORA (PREDSTAVNIK RADNIKA).

KRATKI OSVRT NA REZULTATE POSLOVANJA I STANJE DRUŠTVA

DRUŠTVO JE TIJEKOM 2011 GODINE POSLOVALO S PROSJEČNO 677 RADNIKA ŠTO JE U ODNOSU NA 2010. MANJE ZA 6 RADNIKA.

POSLOVANJE DRUŠTVA ZAGREBAČKE PEKARNE "KLARA" TIJEKOM 2011. GODINE ODVIJALO SE U KAOTIČNIM GOSPODARSKIM UVJETIMA ŠTO JE UZ ZNAČAJAN RAST CIJENA INPUTA REZULTIRALO GUBITKOM OD 8,9 MILIJUNA KUNA.

UKUPNI PRIHOD IZNOSI 181,5 MILIJUNA KUNA, ŠTO JE CCA 1,2 MILIJUNA KUNA VIŠE U ODNOSU NA PRETHODNU GODINU. UKUPNI RASHODI IZNOSE 190 MILIJUNA KUNA I VEĆI SU ZA 6,3% ILI CCA 11,3 MIL. KUNA NEGO PRETHODNE GODINE, KRETANJE PRIHODA I RASHODA REZULTIRALO JE GUBITKOM U IZNOSU OD 8,9 MILIJUNA KUNA DOK JE U ISTOM PROŠLOGODIŠNJEM RAZDOBLJU DRUŠTVO OSTVARILO DOBIT NAKON POREZA OD 0,9 MILIJUNA KUNA.

PRIHODI OD PRODAJE KOJI ČINE 98,5% UKUPNIH PRIHODA OD PRODAJE IZNOSE 178,7 MILIJUNA KUNA ŠTO JE 1,5 MILIJUNA KUNA VIŠE U ODNOSU NA PROŠLU GODINU ŠTO JE REZULTAT KOLIČINSKOG RASTA PRODAJE.

UKUPNA VRIJEDNOST IMOVINE NA DAN 31.12.2011. GODINE IZNOSI 215 MILIJUNA KN. U ODNOSU NA PROŠLU GODINU VRIJEDNOST IMOVINE MANJA JE ZA 2,5 MILIJUNA KUNA.

U STRUKTURI IMOVINE DUGOTRAJNA IMOVINA SUDJELUJE SA CCA 58,7%, A KRATKOTRAJNA OKO 41,3%. ODNOS JE PROMJENJEN U ODNOSU NA STRUKTURU IZ PRETHODNE GODINE I TO U KORIST KRATKOTRAJNE IMOVINE.

VRIJEDNOST VLASTITOG KAPITALA I REZERVI U STRUKTURI PASIVE ČINE CCA 66%, A DUGOROČNE I KRATKOROČNE OBVEZE OKO $34%$ .

DUGOROČNE OBVEZE U STRUKTURI PASIVE ČINE 6,2%. U ODNOSU NA 2010. SMANJENE SU 2,8 MIL. KUNA ILI 17,4 INDEKSNA POENA, A ODNOSE SE NA OBVEZE PREMA BANKAMA I DRUGIM KREDITNIM INSTITUCIJAMA.

KATKOROČNE OBVEZE VEĆE SU 14.2 MILIJUNA KUNA ILI 31%, GOTOVO 75.5% KRATKOROČNIH OBVEZA SU OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA, KOJE SU 31.12.2011. IZNOSILE 45 MILIJUNA KN I VEĆE SU 15,8 MILIJUNA KUNA U ODNOSU NA 31.12.2010. GODINE.

ZNAČAJNI POSLOVNI DOGAĐAJI NAKON KRAJA POSLOVNE GODINE

NAKON KRAJA POSLOVNE GODINE NIJE BILO ZNAČAJNIJIH DOGAĐAJA KOJI BI UTJECALI NA REZULTAT ZA 2011. GODINU. POSLOVANJE 2012. GODINE ODVIJAT ĆE SE POD UTJECAJEM CJENOVNOG I POREZNOG RIZIKA. VEZANO UZ NOVE MJERE VLADE REPUBLIKE HRVATSKE I NOVI ZAKON O ROKOVIMA PODMIRENJA OBVEZA OČEKUJE SE POZITIVAN POMAK NA PODRUČJU LIKVIDNOSTI.

RAZVOJ DRUŠTVA U BUDUĆNOSTI

CILI DRUŠTVA JE ZADRŽATI VODEĆU POZICIJU NA TRŽIŠTU PEKARSKIH PROIZVODA. KAKO BI OSTVARILO ZACRTANI CILI DRUŠTVO ĆE I U SLJEDEĆEM RAZDOBLJU UZ RACIONALIZACIJU POSLOVANJA RADITI NA POVEĆANJU PRODUKTIVNOSTI I EKONOMIČNOSTI POSLOVANJA KAKO BI SA ŠTO MANJE UTROŠENIH RESURSA UZ OČUVANJE KVALITETE PROIZVODA POSTIGLO ŠTO BOLJI POSLOVNI REZULTAT.

AKTIVNOSTI ISTRAŽIVANJA I RAZVOJA

TRŽIŠTE KONSTANTNO TRAŽI NOVE PROIZVODE, NOVE OKUSE I NAČINE PROIZVODNJE I STOGA SE VELIKA PAŽNJA POSVEĆUJE UPRAVO INOVACIJAMA I RAZVOJU NOVIH PROIZVODA ČIJI JE CILJ ZADOVOLJENJE POTREBA KRAJNJIH POTROŠAČA STVARANJEM PROIZVODA VISOKE KVALITETE KOJI SVOJIM IZGLEDOM I OKUSOM PRIDOBIVAJU NAKLONOST KUPACA TE OSVAJAJU NJIHOVO POVJERENJE.

INFORMACIJA O OTKUPU VLASTITIH DIONICA

DRUŠTVO ZAGREBAČKE PEKARNE "KLARA" NEMA OTKUPLJENIH VLASTITIH DIONICA.

POSTOJANJE PODRUŽNICA DRUŠTVA

DRUŠTVO U SVOM SASTAVU NEMA PODRUŽNICE.

IZLOŽENOST RIZICIMA I UPRAVLJANJE RIZICIMA

Društvo je stalno izloženo cjenovnom, kamatnom, valutnom i riziku likvidnosti. Zbog opće nelikvidnosti i POGORŠANIH UVJETA POSLOVANJA KONTINUIRANO SE PODUZIMAJU RADNJE ZA SMANJENJE TROŠKOVA POSLOVANJA KROZ KONTROLU SVIH SEGMENATA POSLOVANJA.

ZAŠTITA OKOLIŠA

TIJEKOM 2011. GODINE U ZAGREBAČKIM PEKARNAMA KLARA D.D. NIJE BILO NIKAKVIH EKOLOŠKIH INCIDENATA. PROIZVODNJA PEKARSKIH PROIZVODA NE SPADA U DJELATNOSTI KOJE MOGU ZNAČAJNO UGROZITI OKOLIŠ. BEZ OBZIRA NA TU ČINJENICU U DRUŠTVU SE KONTINUIRANO RADI NA UNAPREĐENJU ZAŠTITE OKOLIŠA.

zagrebačke pekarne UTINJSKA

Direktor:

$\propto$

Suzana Gregurić, dipl. oec.

$\mathcal{U}$ D)

Zagrebačke pekarne KLARA d.d., Utinjska 48, 10020 Zagreb - HR Dioničko društvo za proizvodnju, ugostiteljstvo, transport, unutarnju i vanjsku trgovinu žiroračun broj: 2340009-1100101774 MB: 03277780; OIB 76842508189

Temeljem članka 300 d,st.1.Zakona o trgovačkim društvima Uprava i Nadzorni odbor društva Zagrebačkih pekarni Klara d.d., Zagreb, Utinjska 48, na sjednici održanoj dana 27.04.2012.godine , utvrdili su i donijeli sljedeći

PRIJEDLOG ODLUKE

O UTVRĐIVANJU FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA POSLOVNU 2011.GODINU

Članak 1.

Utvrđuju se financijski izvještaji društva Zagrebačke pekarne Klara d.d.,Zagreb, Utinjska 48 (OIB 7682508189) za poslovnu 2011.god.koji obuhvaćaju:

I.

• 1. BILANCU sa zbrojem pozicije aktive i pasive u iznosu od 215.485.401 kn
• 1. RAČUN DOBITI I GUBITKA s podacima:

Prihodi - ukupno u iznosu od 181,465.914 kn Rashodi - ukupno u iznosu od 190.349.679 kn Gubitak u iznosu od 8.883.765 kn

3.IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU

Novac na početku razdoblja u iznosu od 487.584 kn Novac na kraju razdoblja u iznosu od 850.066 kn

1. IZVIEŠTAJ O PROMIENI KAPITALA

Vrijednost kapitala na kraju razdoblja u iznosu od 142.2496.586 kn

1. BILJEŠKE uz financijske izvještaje

Članak 2.

Ova odluka prilaže se uz Izvješća Nadzornog odbora o obavljenom nadzoru vođenja poslova Društva u 2011.godini.

Upravá - direktor Društva

$(M_O)$ Suzana Gregurić, dipl. oec.

ZAGREBAČKE PEKARNI

Jlsdirv
Jour

Predsjednik Nadzornog odbora

Franjo Plodinec, dipl. oec.

Zagrebačke pekarne KLARA d.d., Utinjska 48, 10020 Zagreb - HR Dioničko društvo za proizvodnju, ugostiteljstvo, transport, unutarnju i vanjsku trgovinu žiroračun broj: 2340009-1100101774 MB: 03277780; OIB 76842508189

Temeljem članka 300 d,st.1.Zakona o trgovačkim društvima Uprava i Nadzorni odbor društva Zagrebačkih pekarni Klara d.d.,Zagreb, Utinjska 48, na sjednici održanoj dana 27.04.2012. godine ,utvrdili su i donijeli sljedeću

ODLUKU

O POKRIĆU GUBITKA ZA 2011.GODINU

Članak 1.

Predlaže se Glavnoj Skupštini Društva donošenje odluke koja glasi:

Gubitak Zagrebačkih pekarni Klara d.d. za poslovnu 2011.godinu u iznosu od 8.883.764,82 kn pokrit će se iz zadržane dobiti iz 2006.godine.

Upráva - direktor Društva Suzana Gréguric, dipl.oec

ZAGREBACKE PEICAR GREB, UTINJSKA

Predsjednik Nadzornog odbora Franjo Plodinec, dipl.oec

Modille Hays

KLARA

Zagrebačke pekarne Klara d.d. Zagreb, Utinjska 48 Zagreb

OIB: 76842508189

Na temelju članka 407.do 410 Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine 88/08. i 146/08) direktor Društva Zagrebačke pekarne Klara d.d. Zagreb, Utinjska 48 daje

IZJAVU Poslovodstva o odgovornosti

Revidirani, nekonsolidirani financijski izvještaji društva Zagrebačke pekarne Klara d.d. sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) i hrvatskim Zakonom o računovodstvu važećim na dan izdavanja financijskih izvještaja.

Revidirani, nekonsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 01.01.2011. do 31.12.2011. godine daju istinit i vjeran prikaz financijske pozicije društva i rezultata njegova poslovanja i novčanih tokova, u skladu s primjenjivim računovodstvenim standardima.

Izvještaj poslovodstva sadrži istinit prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja Zagrebačkih pekarni Klara d.d..

Zagrebačke pokarne ``ACQQRG" UTINJSKA

Direktor: -75 Súzana Gregurić, dipl. oec.