Quarterly Report • Dec 19, 2014
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Side | |
|---|---|
| Påtegninger | |
| Ledelsespåtegning | 1 |
| Den uafhængige revisors erklæringer | 2 |
| Ledelsesberetning | |
| Selskabsoplysninger | 3 |
| Hoved- og nøgletal for koncernen | 4 |
| Ledelsens beretning | 5 |
| Årsregnskab 1. oktober - 30. september | |
| Totalindkomstopgørelse | 12 |
| Balance 30. september | 13 |
| Egenkapitalopgørelse | 15 |
| Pengestrømsopgørelse | 16 |
| Noter til årsrapporten | 17 |
| Noter til pengestrømsopgørelsen | 36 |
| Selskabet | Brd. Klee A/S Gadagervej 11 2620 Albertslund |
||
|---|---|---|---|
| Telefon: Telefax: |
43 86 83 33 43 86 83 88 |
||
| Hjemmeside: E-mail: |
www.klee.dk [email protected] |
||
| CVR-nr: Regnskabsår: Hjemstedskommune: |
46 87 44 12 1. oktober - 30. september Albertslund |
||
| Bestyrelse | Hardy Buhl Pedersen, formand Fritz H. Schur, næstformand Jan Poul Klee Jens Christian Hesse Rasmussen |
||
| Direktion | Lars Ejnar Jensen | ||
| Revision | PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen 44 2900 Hellerup |
||
| Generalforsamling | kl. 11.00 på selskabets adresse. | Ordinær generalforsamling afholdes 20. januar 2015 |
Set over en 5-årig periode kan koncernens* udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal:
| 2013/14 | 2012/13 | 2011/12 | 2010/11 | 2009/10 | |
|---|---|---|---|---|---|
| TDKK | TDKK | TDKK | TDKK | TDKK | |
| Resultatopgørelse | |||||
| Nettoomsætning | 154.191 | 149.267 | 145.718 | 137.192 | 116.770 |
| Omkostninger og vareforbrug | 141.830 | 140.027 | 134.596 | 125.323 | 106.218 |
| Af- og nedskrivninger | 1.182 | 1.970 | 1.997 | 2.466 | 2.276 |
| Resultat af primær drift | 12.361 | 9.240 | 11.122 | 11.869 | 10.552 |
| Finansielle poster | -516 | -842 | -794 | -629 | -616 |
| Resultat før skat | 11.845 | 8.398 | 10.328 | 11.241 | 9.935 |
| Årets resultat | 8.579 | 6.112 | 7.246 | 8.254 | 7.474 |
| Balance | |||||
| Langfristede aktiver | 11.254 | 10.737 | 11.998 | 13.439 | 13.860 |
| Kortfristede aktiver | 73.921 | 65.284 | 65.260 | 63.935 | 69.429 |
| Aktiekapital | 5.105 | 5.105 | 5.105 | 5.105 | 5.105 |
| Egenkapital | 49.428 | 45.297 | 44.992 | 43.346 | 52.943 |
| Gældsforpligtelser | 34.611 | 29.787 | 31.724 | 33.459 | 29.671 |
| Balancesum | 85.175 | 76.021 | 77.258 | 77.374 | 83.289 |
| Investeringer | |||||
| Immaterielle og materielle anlægsaktiver | 1.699 | 1.102 | 1.606 | 1.955 | 2.543 |
| Antal ansatte | 61 | 62 | 58 | 53 | 49 |
| Nøgletal | |||||
| Overskudsgrad, % | 8,0 | 6,2 | 7,6 | 8,7 | 9,0 |
| Gearing af driftsaktiver | 0,8 | 0,9 | 1,1 | 1,0 | 0,7 |
| Afkast af investeret kapital eksklusive | |||||
| goodwill, % | 30,6 | 20,9 | 24,0 | 29,3 | 28,6 |
| Egenkapitalens forrentning, % | 18,1 | 13,5 | 16,4 | 17,1 | 15,2 |
| Resultat pr. aktie á DKK 100 (EPS), DKK | 169,7 | 120,9 | 142,8 | 161,7 | 146,9 |
| Indre værdi pr. aktie á DKK 100, DKK | 968,2 | 887,3 | 881,3 | 849,1 | 1037,1 |
Nøgletallene er beregnet efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger og Nøgletal 2010". Der henvises til definitioner og begreber under anvendt regnskabspraksis.
*Koncernen er etableret i regnskabsåret 2010/11, hvorfor sammenligningstallene før 2010/11 udelukkende omfatter moderselskabet.
Brd. Klee-koncernens kernekompetencer er at levere tekniske komponenter og transmissionsprodukter til maskinbyggere og produktionsvirksomheder. Koncernen sælger direkte til større kunder og kundegrupper samt igennem et netværk af lokale distributører for at dække de øvrige markeder.
Koncernen realiserede i 2013/14 en nettoomsætning på TDKK 154.191 mod TDKK 149.267 i 2012/13, mens koncernen opnåede et overskud for året på TDKK 8.579 mod et overskud på TDKK 6.112 i året forud.
Årets resultat er i overensstemmelse med den seneste fondsbørsmeddelelse, hvor koncernen forventede et årsresultat på et lidt højere niveau end for regnskabsåret 2012/13.
Som det fremgår af tidligere periodemeddelelse, er stigningen i årsresultatet betydeligt påvirket af, at selskabet i forhold til tidligere regnskabsår har haft en væsentlig mindre nedskrivning og kassation på varelageret. Der henvises i øvrigt til årsrapportens note 12 - Varebeholdning på side 29.
Koncernens datterselskab i Taiwan udviser i regnskabsåret et underskud i størrelsesorden TDKK 959. Ledelsen har foretaget en impairment-vurdering af datterselskabet Klee Engineering i Taiwan baseret på forventningerne til de kommende års resultater og driftsudvikling. Ledelsen har i den forbindelse konstateret, at tidshorisonten for at få en overskudsgivende drift er længere end oprindeligt forventet. Ledelsen har på den baggrund vurderet, at der er et nedskrivningsbehov og den samlede investering i datterselskabet på TDKK 4.500 er nedskrevet til TDKK 0.
Nedskrivningen påvirker moderselskabets totalindkomst negativt med TDKK 4.500, mens koncernens resultat og egenkapital er ikke påvirket heraf. Nedskrivningen er indregnet i totalindkomstopgørelsen under nedskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder.
Koncernens egenkapital udgør ved udgangen af regnskabsåret TDKK 49.428 mod TDKK 45.297 sidste år. Soliditeten er faldet fra 59,58% i 2012/13 til 58,03% i 2013/14.
Koncernen har i 2013/14 genereret positive pengestrømme fra den ordinære drift med TDKK 12.789, hvilket er en nedgang i forhold til sidste år på TDKK 2.142.
Der er i året foretaget investeringer i materielle, immaterielle og finansielle anlægsaktiver med i alt TDKK 1.699.
Koncernens likviditetsmæssige stilling var ved udgangen af regnskabsåret et indestående af likvide midler på TDKK 15.562.
Der henvises i øvrigt til årsrapportens pengestrømsopgørelse på side 16.
Med henblik på at sikre selskabets fremtidige drift og udviklingsmuligheder har selskabet pr. 1. januar 2015 erhvervet naboejendommen beliggende på Holsbjergvej 28, Albertslund for TDKK 9.100.
Herudover er der siden regnskabårets slutning ikke indtruffet begivenheder, der har væsentlig indflydelse på årsrapporten for 2013/14.
For regnskabsåret 2014/15 forventer koncernen et resultat på et lavere niveau end for regnskabsåret 2013/14.
Som handels- og agenturvirksomhed er koncernen følsom over for eventuelle tab af agenturer og forhandleraftaler. Koncernen er ligeledes følsom over for kunders udflytning af produktion.
Koncernen er som følge af sin drift eksponeret over for en række finansielle risici, herunder markedsrisici (valuta- og renterisici), likviditetsrisici og kreditrisici.
Det er koncernens politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle risici. Koncernens finansielle styring retter sig således alene mod styring og reduktion af de finansielle risici, der er en direkte følge af koncernens drift.
Koncernen er eksponeret for valutaudsving, der er en direkte følge af, at koncernen foretager købs- og salgstransaktioner i fremmed valuta. Koncernens aktiviteter påvirkes dog kun i uvæsentlig grad, idet såvel indtægter som omkostninger primært afregnes i danske kroner og euro.
Koncernen har pr. 30. september 2014 et variabelt obligationslån. Renten er sikret ved indgåelse af en renteswapaftale.
Koncernens likviditetsreserve består af likvide midler og uudnyttede kreditfaciliteter. Koncernen har som målsætning at have et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til fortsat at kunne disponere hensigtsmæssigt i tilfælde af uforudsete udsving i likviditeten.
Koncernens kreditrisiko i relation til kundetilgodehavender er afhængig af den til enhver tid gældende konjunkturmæssige situation på den del af det industrielle marked, hvorpå koncernen opererer.
Koncernen har et erklæret mål om aktivt at begrænse sin kreditrisiko over for kunder, hvorfor en kreditvurdering er en del af de almindelige forretningsgange, ligesom der også er tegnet debitorforsikring på større kunder. Koncernen har ikke større kreditrisici på enkeltkunder.
Koncernens risikostyring og interne kontroller er tilrettelagt med henblik på at aflægge en årsrapport udarbejdet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards, som er godkendt af EU, samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Det interne kontrol- og risikostyringssystem giver rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at væsentlige fejl og uregelmæssigheder i regnskabsaflæggelsesprocessen opdages og korrigeres.
Bestyrelsen varetager det overordnede tilsyn med regnskabsaflæggelsen og overvåger, om koncernens interne kontrol- og risikostyringssystem er effektivt.
Ansvaret for opretholdelse af et effektivt kontrolmiljø og intern kontrol- og risikostyringssystemer i forbindelse med regnskabsaflæggelsen påhviler direktionen. Direktionen har implementeret kontroller, der anses for nødvendige og effektive i relation til at imødegå de identificerede risici vedrørende regnskabsaflæggelsen.
Direktionen modtager rapportering fra økonomifunktionen som bekræftelse på, at relevante forhold er gennemgået og vurderet i forbindelse med regnskabsaflæggelsen.
Der er etableret kontrolaktiviteter, som har til formål at forhindre, opdage og korrigere eventuelle fejl og uregelmæssigheder i data, som ligger til grund for regnskabsudarbejdelsen. Disse kontrolaktiviteter er integreret i koncernens rapporteringsprocedure og omfatter blandt andet procedure for attestation, godkendelse, afstemning, analyse af resultater og generelle IT-kontroller. Endvidere er der en række kontroller i relation til den løbende budgetopfølgning.
Alle centrale data i relation til regnskabsaflæggelsen er realtidsopdaterede, hvilket sikrer, at beslutninger og analyser udføres ud fra ajourførte og relevante data. Procedurer og politikker opdateres løbende, når det er nødvendigt og kommunikeres til relevante medarbejdere.
Koncernen anvender et fælles økonomisystem til overvågning af koncernens resultater, som gør det muligt på et tidligt tidspunkt at opdage og korrigere eventuelle fejl og uregelmæssigheder i regnskabsaflæggelsen, herunder konstaterede svagheder i de interne kontroller.
Der gennemføres månedlig gennemgang af alle centrale data og registreringer i forbindelse med månedsrapportering, og i forbindelse med årsregnskabsaflæggelsen gennemføres analyser såvel som kontrolaktiviteter, der sikrer, at regnskabsaflæggelsen sker i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards, som er godkendt af EU, og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Brd. Klee A/S anser koncernens miljøpåvirkning som en vigtig del af koncernens samfundsansvar og arbejder derfor miljøbevidst i forsøget på at reducere koncernens miljøpåvirkninger.
Brd. Klee A/S tænker på miljøet i den måde, selskaberne drives på. Ved målrettet at udvikle nye processer samt implementere relevante beredskabsplaner og procedurer arbejdes der kontinuerligt på at minimere forbruget af ressourcer og belastningen af miljøet inden for økonomisk forsvarlige rammer. Bygninger, installationer og teknisk udstyr vedligeholdes i god sikkerhedsmæssig stand og ved brug af materialer, der i videst muligt omfang ikke belaster miljøet. Ved beslutning om nye investeringer er energiforbruget en del af beslutningsgrundlaget.
Brd. Klee A/S forpligter sig til som minimum at overholde alle gældende love og bestemmelser og indføre de påkrævede standarder, procedurer, beredskabsforanstaltninger og styringssystemer for at sikre, at selskaberne drives på en sikker og forsvarlig måde. Der er ikke implementeret en systematisk måling og opfølgning på opnåede resultater.
Bestyrelsen består af fire generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer, der vælges for et år ad gangen. Direktionen er ikke medlem af bestyrelsen, men deltager i bestyrelsesmøderne. Revisionsudvalgets opgaver varetages af den samlede bestyrelse.
Bestyrelsen er sammensat under hensyntagen til koncernens størrelse og kompleksitet, således at der er sikret bredt erfaringsgrundlag i den samlede bestyrelse med blandt andet generel ledelseserfaring fra industrien, juridiske- og regnskabskyndige kompetencer samt salgs- og brancheerfaring.
Detaljeret beskrivelse af ledelsens opgaver, sammensætning og organisering fremgår af moderselskabets hjemmeside, hvortil der henvises.
Bestyrelsen mødes til ordinære bestyrelsesmøder fem gange årligt ud fra fastlagt plan, og herudover mødes bestyrelsen, såfremt der skønnes behov herfor. Nedenstående er angivet datoer for afholdte bestyrelsesmøder i regnskabsåret 2013/14:
| 17. december 2013 | Ordinært bestyrelsesmøde |
|---|---|
| 23. januar 2014 | Ordinært bestyrelsesmøde |
| 11. marts 2014 | Ordinært bestyrelsesmøde |
| 13. maj 2014 | Ordinært bestyrelsesmøde |
| 27. august 2014 | Ordinært bestyrelsesmøde |
Bestyrelsesformanden har forestået evaluering af selskabets bestyrelse i forhold til selskabets behov, bestyrelsens sammensætning og bestyrelsens kompetencer. Herunder blev der ligeledes evalueret på den samlede bestyrelses resultater, såvel det enkelte bestyrelsesmedlems bidrag.
Bestyrelsen har evalueret, at bestyrelsens sammensætning er fyldestgørende, og at den blandt bestyrelsesmedlemmerne indeholder kompetencer modsvarende koncernens behov.
Det samlede vederlag til bestyrelse og direktion ligger på et markedsmæssigt niveau i forhold til koncernens udvikling. Den udarbejdede vederlagspolitik for direktionen er offentliggjort på selskabets hjemmeside.
Bestyrelsens vederlag fremlægges til godkendelse på generalforsamlingen.
Moderselskabets aktiekapital er opdelt i A- og B-aktier, og det er bestyrelsens opfattelse, at den eksisterende fordeling i de to aktieklasser på nuværende tidspunkt er hensigtsmæssig, under hensyntagen til en kontinuerlig og stabil udvikling i moderselskabet. Bestyrelsen vurderer løbende hensigtsmæssigheden af den nævnte opdeling.
Moderselskabets aktiekapital er opdelt således i A- og B-aktier:
| Aktier | Fondskode | Nominel værdi | Stemmeret |
|---|---|---|---|
| DKK | |||
| A-aktier | Ej noteret | 1.800.000 | 180.000 |
| B-aktier | DK0010129089 | 3.305.000 | 33.050 |
Moderselskabets B-aktier er noteret på Københavns Fondsbørs.
Under hensyntagen til moderselskabets likviditetsforhold og indtjening i regnskabsåret 2013/14 foreslår bestyrelsen, at der udbetales et udbytte på DKK 75 pr. nominelt DKK 100 aktie. Dette svarer til 75% af aktiekapitalen på DKK 5.105.000 og dermed 80,71% af moderselskabets samlede indtægter.
Udbyttet skal ses som udtryk for, at selskabet efter bestyrelsens bedømmelse råder over stor likviditetsbeholdning og skal således ikke ses som udtryk for en ændring i den hidtidige udbyttepraksis.
Med henvisning til årsregnskabslovens § 107a oplyses det, at der mellem moderselskabets hovedaktionærer er indgået ejeraftale, der ophører 28. december 2014, hvori det blandt andet er aftalt:
Bestyrelsen for moderselskabet har bemyndigelse til at erhverve egne B-aktier til den på erhvervelsestidspunktet gældende børskurs med afvigelse på indtil 10%. Dette gælder i perioden fra 17. januar 2012 og fem år frem.
Moderselskabets beholdning af egne B-aktier udgør på balancedagen nominelt DKK 49.900, svarende til 0,977% af aktiekapitalen.
Oversigt over aktionærer med mere end 5% af moderselskabets aktiekapital og/eller mere end 5% af stemmerne:
| Stemmeandel | Ejerandel | |
|---|---|---|
| Fritz H. Schur og af denne kontrollerede selskaber Esplanaden 40 1263 København K |
48,73% | 44,69% |
| Jan Klee Holding ApS Kalkbrænderiløbskaj 4A 2100 København Ø |
48,72% | 44,67% |
Der henvises til http://www.klee.dk/investorinformation/corporate-governance/
Der henvises til http://www.klee.dk/investorinformation/csr/
Det er kendetegnende for koncernens rekrutterings- og personalepolitik, at den bedst egnede kandidat til en ledig stilling ansættes uanset køn, race, religion eller alder.
Koncernen er bevidst om den værdi, som en ligelige kønsfordeling kan skabe for Brd. Klee. Derfor tilstræber koncernen så vidt muligt at have kandidater af begge køn til samtale i forbindelse med besættelse af ledige stillinger.
Konkret har koncernen i regnskabsperioden ansat to nye medarbejdere i ledende stillinger, hvor kandidater blev udvalgt i henhold til rekrutterings- og personalepolitikken. Ingen af de ledige stillinger er dog blevet besat af kvindelige kandidater i 2013/14.
Selskabets bestyrelse består på nuværende tidspunkt af fire medlemmer, der alle er mænd. Det er målsætningen at få et kvindeligt bestyrelsesmedlem senest i 2017, så kvinder dermed kommer til at udgøre 25% af bestyrelsen.
På nuværende tidspunkt er ingen af koncernens ledende medarbejdere kvinder. Koncernen har som mål at øge andelen af kvinder til 20% i 2017.
Oplysning om direktionens og bestyrelsens ledelseshverv, herunder poster i direktioner, bestyrelser og tilsynsråd, inklusive ledelsesudvalg, i danske og udenlandske virksomheder samt krævende organisationsopgaver.
Bestyrelsesmedlem og/eller direktør i: - Selskaberne i Fritz Schur Gruppen
Formand for bestyrelsen i:
Bestyrelsesmedlem i: - WEPA Industrieholding SE
Formand for bestyrelsen i:
Bestyrelsesmedlem i:
Koncernen udsender følgende fondsbørsmeddelelser mv. i 2014/15:
| 19. december 2014 | Årsregnskabsmeddelelse for 2013/14 |
|---|---|
| 20. januar 2015 | Ordinær generalforsamling |
| 20. januar 2015 | Periodemeddelelse |
| 19. maj 2015 | Delårsrapport |
| 14. august 2015 | Periodemeddelelse |
Forespørgsler vedrørende relationer til investorer og aktiemarkedet kan rettes til:
Administrerende direktør Lars Ejnar Jensen Telefon 43 86 83 33 e-mail: [email protected]
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | 2013/14 | 2012/13 | 2013/14 | 2012/13 | |
| DKK | DKK | DKK | DKK | ||
| Nettoomsætning | 2 | 154.191.153 | 149.266.734 | 148.433.925 | 143.940.852 |
| Vareforbrug | 3,4 | -91.252.134 | -90.064.643 | -86.889.847 | -86.505.480 |
| Bruttoresultat | 62.939.019 | 59.202.091 | 61.544.078 | 57.435.372 | |
| Distributions- og salgsomkostninger | 3,4 | -36.890.519 | -37.175.241 | -35.088.874 | -35.175.308 |
| Administrationsomkostninger | 3,4 | -13.687.675 | -12.786.968 | -13.196.914 | -12.225.746 |
| Resultat af primær drift | 12.360.825 | 9.239.882 | 13.258.290 | 10.034.318 | |
| Finansielle indtægter | 5 | 21.051 | 22.356 | 22.044 | 45.726 |
| Finansielle omkostninger | 6 | -536.658 | -864.177 | -500.304 | -833.239 |
| Nedskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder | 11 | 0 | 0 | -4.499.999 | 0 |
| Resultat før skat | 11.845.218 | 8.398.061 | 8.280.031 | 9.246.805 | |
| Skat af årets resultat | 7 | -3.265.790 | -2.286.189 | -3.259.958 | -2.290.498 |
| Årets resultat | 8.579.428 | 6.111.872 | 5.020.073 | 6.956.307 | |
| Anden totalindkomst: | |||||
| Poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen |
|||||
| Valutakursregulering vedrørende udenlandske selskaber | -70.844 | -48.449 | 0 | 0 | |
| Værdiregulering af sikringsintrumenter: Periodens værdiregulering |
-365.631 | -72.020 | -365.631 | -72.020 | |
| Skat af poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen |
89.220 | 18.005 | 89.220 | 18.005 | |
| Poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen |
-347.255 | -102.464 | -276.411 | -54.015 | |
| Anden totalindkomst | -347.255 | -102.464 | -276.411 | -54.015 | |
| Årets samlede indtægter, netto | 8.232.173 | 6.009.408 | 4.743.662 | 6.902.292 | |
| Resultat pr. nominelt DKK 100 aktie (EPS) | 8 | 169,72 | 120,91 |
Hele resultatet og totalindkomsten overføres til moderselskabets aktionærer.
| Aktiver | Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| DKK | DKK | DKK | DKK | ||
| Goodwill | 926.404 | 926.404 | 926.404 | 926.404 | |
| Software | 853.541 | 285.094 | 845.151 | 272.415 | |
| Immaterielle anlægsaktiver | 9 | 1.779.945 | 1.211.498 | 1.771.555 | 1.198.819 |
| Grunde og bygninger | 5.813.938 | 5.859.631 | 5.813.938 | 5.859.631 | |
| Andre anlæg, driftsmateriel og inventar | 3.545.891 | 3.551.841 | 3.545.891 | 3.551.841 | |
| Materielle anlægsaktiver | 10 | 9.359.829 | 9.411.472 | 9.359.829 | 9.411.472 |
| Deposita | 114.207 | 114.268 | 63.650 | 65.650 | |
| Finansielle anlægsaktiver | 114.207 | 114.268 | 63.650 | 65.650 | |
| Kapitalandele i dattervirksomhed | 11 | 0 | 0 | 0 | 3.999.999 |
| Andre langfristede aktiver | 0 | 0 | 0 | 3.999.999 | |
| Langfristede aktiver | 11.253.981 | 10.737.238 | 11.195.034 | 14.675.940 | |
| Varebeholdninger | 12 | 29.985.498 | 26.480.147 | 29.985.498 | 26.477.434 |
| Tilgodehavender | 13 | 27.856.917 | 27.189.971 | 26.792.738 | 26.660.883 |
| Tilgodehavender hos tilknyttede selskaber | 13 | 0 | 0 | 157.904 | 1.041.713 |
| Tilgodehavende selskabsskat | 22.404 | 44.672 | 0 | 0 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 14 | 494.235 | 531.724 | 494.235 | 531.724 |
| Likvide beholdninger | 15.562.363 | 11.037.544 | 14.835.738 | 10.076.449 | |
| Kortfristede aktiver | 73.921.417 | 65.284.058 | 72.266.113 | 64.788.203 | |
| Aktiver | 85.175.398 | 76.021.296 | 83.461.147 | 79.464.143 |
| Passiver | Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Note | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | ||
| DKK | DKK | DKK | DKK | |||
| Aktiekapital | 15 | 5.105.000 | 5.105.000 | 5.105.000 | 5.105.000 | |
| Overført resultat | 40.966.781 | 36.175.624 | 40.692.345 | 39.460.543 | ||
| Andre reserver | -472.665 | -125.410 | -330.426 | -54.015 | ||
| Forslag til udbytte for regnskabsåret | 3.828.750 | 4.141.375 | 3.828.750 | 4.141.375 | ||
| Egenkapital | 49.427.866 | 45.296.589 | 49.295.669 | 48.652.903 | ||
| Udskudt skatteforpligtelse | 16 | 1.136.777 | 938.168 | 1.136.777 | 938.168 | |
| Hensatte forpligtelser | 1.136.777 | 938.168 | 1.136.777 | 938.168 | ||
| Gæld til realkreditinstitutter | 17 | 6.623.665 | 7.139.847 | 6.623.665 | 7.139.847 | |
| Langfristede gældsforpligtelser | 6.623.665 | 7.139.847 | 6.623.665 | 7.139.847 | ||
| Gæld til realkreditinstitutter | 17 | 515.995 | 513.988 | 515.995 | 513.988 | |
| Leverandører af varer og tjenesteydelser | 15.407.944 | 11.638.613 | 13.729.339 | 10.761.520 | ||
| Gæld til tilknyttede selskaber | 0 | 0 | 102.697 | 963.626 | ||
| Selskabsskat | 2.407.685 | 1.348.462 | 2.401.540 | 1.348.462 | ||
| Anden gæld | 9.655.466 | 9.145.629 | 9.655.466 | 9.145.629 | ||
| Kortfristede gældsforpligtelser | 27.987.090 | 22.646.692 | 26.405.037 | 22.733.225 | ||
| Gældsforpligtelser | 34.610.755 | 29.786.539 | 33.028.702 | 29.873.072 | ||
| Passiver | 85.175.398 | 76.021.296 | 83.461.147 | 79.464.143 | ||
| Operationel leasing | 18 | |||||
| Finansielle risici og valutadispositioner | 19 | |||||
| Kapitalstyring | 20 | |||||
| Forfaldsfordeling finansielle forpligtelser og aktiver | 21 | |||||
Revisorhonorar 22 Nærtstående parter 23
| Koncern | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Andre reserver | ||||||||
| Aktiekapital | Overført resultat |
Foreslået udbytte for regnskabs året |
Valuta omregnings reserve |
Sikring af penge strømme og skat |
Skat og øvrige poster |
Andre reserver i alt |
I alt | |
| DKK | DKK | DKK | DKK | DKK | DKK | DKK | DKK | |
| Egenkapital 1. oktober 2013 | 5.105.000 | 36.175.624 | 4.141.375 | -71.395 | -72.020 | 18.005 | -125.410 | 45.296.589 |
| Årets resultat | 0 | 8.579.428 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.579.428 |
| Årets anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | -70.844 | -365.631 | 89.220 | -347.255 | -347.255 |
| Årets totalindkomst i alt | 0 | 8.579.428 | 0 | -70.844 | -365.631 | 89.220 | -347.255 | 8.232.173 |
| Betalt udbytte til aktionærer | 0 | 0 | -4.141.375 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.141.375 |
| Udbytte af egne aktier | 0 | 40.479 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 40.479 |
| Køb af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Foreslået udbytte for regnskabsåret | 0 | -3.828.750 | 3.828.750 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Egenkapital 30. september 2014 | 5.105.000 | 40.966.781 | 3.828.750 | -142.239 | -437.651 | 107.225 | -472.665 | 49.427.866 |
| Egenkapital 1. oktober 2012 | 5.105.000 | 34.543.656 | 5.365.929 | -22.946 | 0 | 0 | -22.946 | 44.991.639 |
| Årets resultat | 0 | 6.111.872 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.111.872 |
| Årets anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | -48.449 | -72.020 | 18.005 | -102.464 | -102.464 |
| Årets totalindkomst i alt | 0 | 6.111.872 | 0 | -48.449 | -72.020 | 18.005 | -102.464 | 6.009.408 |
| Betalt udbytte til aktionærer | 0 | 0 | -5.365.929 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.365.929 |
| Udbytte af egne aktier | 0 | 31.428 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31.428 |
| Køb af egne aktier | 0 | -369.957 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -369.957 |
| Foreslået udbytte for regnskabsåret | 0 | -4.141.375 | 4.141.375 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Egenkapital 30. september 2013 | 5.105.000 | 36.175.624 | 4.141.375 | -71.395 | -72.020 | 18.005 | -125.410 | 45.296.589 |
| Andre reserver | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktiekapital | Overført resultat |
Foreslået udbytte for regnskabs året |
Valuta omregnings reserve |
Sikring af penge strømme og skat |
Skat og øvrige poster |
Andre reserver i alt |
I alt | |
| DKK | DKK | DKK | DKK | DKK | DKK | DKK | DKK | |
| Egenkapital 1. oktober 2013 | 5.105.000 | 39.460.543 | 4.141.375 | 0 | -72.020 | 18.005 | -54.015 | 48.652.903 |
| Årets resultat | 0 | 5.020.073 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.020.073 |
| Årets anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | 0 | -365.631 | 89.220 | -276.411 | -276.411 |
| Årets totalindkomst i alt | 0 | 5.020.073 | 0 | 0 | -365.631 | 89.220 | -276.411 | 4.743.662 |
| Betalt udbytte til aktionærer | 0 | 0 | -4.141.375 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.141.375 |
| Udbytte af egne aktier | 0 | 40.479 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 40.479 |
| Køb af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Foreslået udbytte for regnskabsåret | 0 | -3.828.750 | 3.828.750 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Egenkapital 30. september 2014 | 5.105.000 | 40.692.345 | 3.828.750 | 0 | -437.651 | 107.225 | -330.426 | 49.295.669 |
| Egenkapital 1. oktober 2012 | 5.105.000 | 36.984.140 | 5.365.929 | 0 | 0 | 0 | 0 | 47.455.069 |
| Årets resultat | 0 | 6.956.307 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.956.307 |
| Årets anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | 0 | -72.020 | 18.005 | -54.015 | -54.015 |
| Årets totalindkomst i alt | 0 | 6.956.307 | 0 | 0 | -72.020 | 18.005 | -54.015 | 6.902.292 |
| Betalt udbytte til aktionærer | 0 | 0 | -5.365.929 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.365.929 |
| Udbytte af egne aktier | 0 | 31.428 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31.428 |
| Køb af egne aktier | 0 | -369.957 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -369.957 |
| Foreslået udbytte for regnskabsåret | 0 | -4.141.375 | 4.141.375 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Egenkapital 30. september 2013 | 5.105.000 | 39.460.543 | 4.141.375 | 0 | -72.020 | 18.005 | -54.015 | 48.652.903 |
Moderselskab
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | 2013/14 | 2012/13 | 2013/14 | 2012/13 | |
| TDKK | TDKK | TDKK | TDKK | ||
| Årets resultat | 8.579 | 6.111 | 5.020 | 6.956 | |
| Reguleringer | 24 | 4.964 | 5.176 | 8.915 | 5.122 |
| Ændring i driftskapital | 25 | -238 | 4.485 | -472 | 4.377 |
| Pengestrømme fra drift før finansielle poster | 13.305 | 15.772 | 13.463 | 16.455 | |
| Finansielle indbetalinger | 21 | 23 | 22 | 46 | |
| Finansielle udbetalinger | -537 | -864 | -500 | -833 | |
| Pengestrømme fra ordinær drift | 12.789 | 14.931 | 12.985 | 15.668 | |
| Betalt selskabsskat, netto | -1.953 | -2.096 | -1.914 | -2.055 | |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet | 10.836 | 12.835 | 11.071 | 13.613 | |
| Deposita | 3 | -1 | 3 | 3 | |
| Køb af immaterielle anlægsaktiver | -705 | -245 | -705 | -245 | |
| Køb af materielle anlægsaktiver | -994 | -857 | -994 | -857 | |
| Køb af finansielle anlægsaktiver | 0 | 0 | 0 | -1.500 | |
| Salg af materielle anlægsaktiver | 0 | 307 | 0 | 307 | |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | -1.696 | -796 | -1.696 | -2.292 | |
| Afdrag på langfristede gældsforpligtelser | -514 | -154 | -514 | -154 | |
| Betalt udbytte / udbytte af egne aktier | -4.101 | -5.335 | -4.101 | -5.335 | |
| Køb af egne aktier | 0 | -371 | 0 | -371 | |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | -4.615 | -5.860 | -4.615 | -5.860 | |
| Ændring i likvider | 4.525 | 6.179 | 4.760 | 5.461 | |
| Likvider 1. oktober | 11.037 | 4.858 | 10.076 | 4.615 | |
| Likvider 30. september | 15.562 | 11.037 | 14.836 | 10.076 |
Brd. Klee A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrapporten for perioden 1. oktober 2013 – 30. september 2014 omfatter både koncernregnskab for Brd. Klee A/S og dets dattervirksomhed og dennes dattervirksomhed (koncern) samt separat årsregnskab for moderselskabet.
Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards, som er godkendt af EU. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Årsrapporten opfylder tillige International Financial Reporting Standards udstedt af IASB.
Selskabet har implementeret alle nye og relevante regnskabsstandarder som er udstedt af IASB gældende for regnskabsår, der begyndte 1. oktober 2013.
Implementeringen af disse nye opdaterede regnskabsstandarder har ikke haft væsentlig beløbsmæssig effekt på opgørelsen af selskabets resultat, aktiver og forpligtelser samt egenkapital i forbindelse med regnskabsaflæggelsen for de præsenterede.
Øvrige relevante ændrede standarder og fortolkninger, som endnu ikke er trådt i kraft for koncernen, men godkendt af EU, er ikke indarbejdet i nærværende årsrapport. Det gælder IFRIC 21 afgifter samt ændringer til IAS 32, IFRS 10, IFRS 12, IAS 27, IAS 36, IAS 39.
Den nye IFRS 9 Finansielle Instrumenter er endnu ikke godkendt af EU, men forventes at træde i kraft fra regnskabsåret 2018/19. Den nye IFRS 15 Indtægter forventes godkendt i 2015 og at gælde fra regnskabsåret 2017/18.
Der foreligger ikke nogen regnskabsstandarder, som på balancedagen er godkendt af EU, og som skal implementeres i regnskabsåret 2014/15 eller senere, som vil få beløbsmæssig effekt på opgørelsen af koncernens resultat, aktiver, forpligtelser eller egenkapital.
Årsrapporten for 2013/14 er aflagt i DKK.
Årsrapporten er udarbejdet efter det historiske kostprincip.
Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede afskrivning af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb. Herved fordeles kurstab og -gevinst over løbetiden.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen.
Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Brd. Klee A/S samt dattervirksomhed, hvori Brd. Klee A/S har bestemmende indflydelse. Bestemmende indflydelse fastsættes ud fra følgende kriterier:
Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af moderselskabets og dattervirksomhedens regnskabet opgjort efter koncernens regnskabspraksis, elimineret for koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester ved transaktioner mellem de konsoliderede selskaber. Urealiserede tab elimineres på samme måde som urealiserede fortjenester i det omfang, der ikke er sket værdiforringelse.
For hvert af de rapporterende selskaber i koncernen fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle valuta er den valuta, som benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori det enkelte rapporterende selskab opererer. Transaktioner i andre valutaer end den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger.
Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger.
Ved indregning i koncernregnskabet af udenlandske selskaber med en anden funktionel valuta end DKK omregnes resultatopgørelserne til transaktionsdagens kurs, og balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Kursregulering indregnes i anden totalindkomst og klassificeres i en særskilt reserve under egenkapitalen.
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og årets udskudte skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som tilgodehavende, hvis der er betalt for meget i acontoskat, og som gældsforpligtelse, hvis der er betalt for lidt i acontoskat.
Udskudt skat måles af alle midlertidige forskelle mellem regnskabs- og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen.
Selskabet er sambeskattet med datterselskaberne BK af 2011 ApS og Klee Engineering Ltd. Taiwan. Skatteeffekten af sambeskatningen med datterselskaberne fordeles på såvel overskuds- som underskudsgivende selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen.
Den interne ledelsesrapportering, der tilgår den øverste operationelle ledelse i Brd. Klee-koncernen, er opdelt på enkelte operationelle segmenter på baggrund af koncernens produktgrupper. Segmenterne har ensartede økonomiske karakteristika, ligesom følgende er gældende for de enkelte operative segmenter:
På baggrund heraf er de enkelte operationelle segmenter slået sammen til ét rapporteringspligtigt segment. Da dette er koncernens eneste rapporteringspligtige segment, afgives ikke segmentoplysninger.
Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter klassificeres som "Andre tilgodehavender" henholdsvis "Andre gældsforpligtelser".
Ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen, medmindre det afledte finansielle instrument klassificeres og opfylder kriterierne for regnskabsmæssig afdækning, jf. nedenfor.
Ændring i dagsværdien af finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for afdækning af forventede fremtidige transaktioner, indregnes i anden totalindkomst og klassificeres som en særskilt reserve i egenkapitalen, for så vidt angår den effektive del af afdækningen. Den ineffektive del indregnes i resultatopgørelsen. Resulterer den afdækkede transaktion i et aktiv eller en forpligtelse, overføres det beløb - som er udskudt under egenkapitalen – fra egenkapitalen og indregnes i kostprisen for henholdsvis aktivet eller forpligtelsen. Resulterer den afdækkede transaktion i en indtægt eller en omkostning, overføres det beløb, som er udskudt under egenkapitalen, fra egenkapitalen til resultatopgørelsen i den periode, hvor den afdækkede transaktion indregnes. Beløbet indregnes i samme post som den afdækkede transaktion.
Nettoomsætningen ved salg af handelsvarer samt provisionsindtægter indregnes i resultatopgørelsen, såfremt de generelle kriterier for indtægtsførsel er opfyldt, herunder at levering og risikoovergang har fundet sted inden regnskabsårets udgang, beløbet kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget.
Vareforbrug omfatter de omkostninger, der er medgået til at opnå årets omsætning, herunder varekøb, direkte løn og indirekte omkostninger, såsom værkstedsmaterialer og afskrivninger mv.
Distributions- og salgsomkostninger omfatter omkostninger i form af gager til salgs- og distributionspersonale, reklame- og markedsføringsomkostninger samt autodrift, afskrivninger mv.
Administrationsomkostninger omfatter omkostninger til det administrative personale, kontoromkostninger, afskrivninger mv.
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, realiserede og urealiserede valutakursreguleringer samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen.
Goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Kostprisen for den indregnede goodwill svarer til værdien på tidspunktet for overgang til IFRS.
Software måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivninger påbegyndes ved ibrugtagen af aktivet.
Afskrivningsgrundlaget fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør:
Software 3 - 5 år
Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Kostpris omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
Afskrivningsgrundlaget, som opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør:
Bygninger 20 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3 - 10 år
Restværdi og brugsværdi revurderes løbende.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill testes årligt for nedskrivninger, uanset hvorvidt der er indikationer for værdifald.
Den regnskabsmæssige værdi af øvrige immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis dette er tilfældet, gennemføres en nedskrivningstest til afgørelse af, om genindvindingsværdien er lavere end den regnskabsmæssige værdi, og der nedskrives til denne lavere genindvindingsværdi.
Genindvindingsværdien for aktivet opgøres som den højeste værdi af nettosalgsprisen og kapitalværdien. Er det ikke muligt at fastsætte en genindvindingsværdi for det enkelte aktiv, vurderes aktiverne samlet i den mindste gruppe af aktiver, hvor der ved en samlet vurdering kan fastsættes en pålidelig genindvindingsværdi.
Varebeholdninger måles til kostpris opgjort efter et vejet gennemsnit eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som summen af de fremtidige salgsindtægter, som varebeholdningerne på balancedagen forventes at indbringe som led i normal drift og fastsat under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris med fradrag for de til salget beregnede omkostninger.
Kostpris for handelsvarer omfatter købspris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger.
Tilgodehavender indregnes i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket her svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender samt for tilgodehavender fra salg tillige med en gruppevis nedskrivning baseret på koncernens erfaringer.
Udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Egne aktier indregnes til kostprisen direkte på egenkapitalen under overført resultat. Sælges egne aktier efterfølgende, føres et eventuelt vederlag tilsvarende direkte på egenkapitalen. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer selskabskapitalen med et beløb svarende til aktiernes nominelle værdi og forøger overført resultat. Udbytte for egne aktier indregnes direkte på egenkapitalen under overført resultat.
Realkreditlån og lån hos kreditinstitutter indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi.
Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi.
Ved omlægning af et lån indregnes kurstab/-gevinst, der opstår som led i en låneomlægningen i kostprisen på det nye lån, såfremt nutidsværdien af det nye lån ikke afviger med mere end 10%, opgjort ud fra den effektive rente på det oprindelige lån. Hvis betingelserne ikke er opfyldt, behandles låneomlægningen som indfrielse af det oprindelige lån og optagelse af et nyt.
Periodeafgrænsningsposter opført som aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Dette udgør typisk forudbetalte omkostninger vedrørende ejendomsskatter og abonnementer.
Pengestrømsopgørelsen viser koncernens og moderselskabets pengestrømme for året opdelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt koncernens og moderselskabets likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ikke kontante resultatposter som af- og nedskrivninger, hensættelser samt ændring i driftskapitalen, renteindbetalinger og -udbetalinger samt betalt selskabsskat. Driftskapitalen omfatter omsætningsaktiver minus kortfristede gældsforpligtelser eksklusive de poster, der indgår i likvider.
Pengestrømme fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver.
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristede gældsforpligtelser samt udbyttebetaling til selskabsdeltagere.
Likvide midler omfatter likvide beholdninger, der uden begrænsning kan tilgås inden for tre måneder.
Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes alene af det offentliggjorte regnskabsmateriale.
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræver vurderinger, skøn og forudsætninger om fremtidige begivenheder.
De foretagne skøn og forudsætninger er baseret på historiske erfaringer og andre faktorer, som ledelsen vurderer forsvarlige efter omstændighederne, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenheder eller omstændigheder kan opstå. Endvidere er koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske udfald afviger fra disse skøn. Særlige risici for Klee-koncernen er omtalt i ledelsesberetningen.
Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidligere skøn eller på grund af ny viden eller efterfølgende begivenheder.
Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelsen af af- og nedskrivninger på langfristede og kortfristede aktiver (særligt goodwill, materielle aktiver, varebeholdninger og tilgodehavender fra salg), scrapværdier samt hensatte forpligtelser.
Hvis der er forhold som indikerer, at kapitalandele i datterselskaber har været udsat for værdifald, foretages en nedskrivningstest. Ved nedskrivningstesten foretages et skøn over de fremtidige pengestrømme, hvilket fører til en usikkerhed. Som følge af, at datterselskaberne følger de lagte planer, anses usikkerheden for begrænset.
Den forøgede tabsrisiko på debitorer er taget i betragtning ved vurdering af nedskrivninger på balancedagen, men på baggrund af den daglige styring og opfølgning på tilgodehavender vurderes der ikke at være væsentlig tabsrisiko på debitorer. Styring af kreditrisici og specifikation af forfaldne tilgodehavender fremgår af note 13 og 21, hvortil henvises.
Nedskrivning af koncernens varebeholdning foretages ud fra såvel faste rutiner som konkret vurdering, hvorfor usikkerheden herom anses for værende begrænset.
Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger og Nøgletal 2010".
Nøgletallene er beregnet således:
| Overskudsgrad | = | Resultat af primær drift x 100 Nettoomsætning |
|---|---|---|
| Gearing af driftsaktiver | = | Investeret kapital eksklusive goodwill Egenkapital |
| Afkast af investeret kapital | = | EBITA eksklusive goodwill nedskrivninger |
| eksklusive goodwill | Gennemsnitlig investeret kapital eksklusive goodwill | |
| Forrentning af egenkapital | = | Årets resultat x 100 Gennemsnitlig egenkapital |
| Resultat pr. aktie á DKK 100 (EPS) | = | Årets resultat |
| Gennemsnitlig antal udestående aktier | ||
| Indre værdi pr. aktie á DKK 100 | = | Egenkapital ultimo x 100 Antal aktier ultimo |
Det separate årsregnskab for moderselskabet er indarbejdet i årsrapporten, fordi årsregnskabsloven kræver et separat moderselskabsregnskab for IFRS-aflæggere.
Moderselskabets årsregnskab aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards, som er godkendt af EU. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Vedrørende implementering af nye standarder og fortolkninger i 2013/14 henvises til beskrivelse på side 17.
Udbytte fra kapitalandele i dattervirksomhed indtægtsføres i moderselskabets resultatopgørelse i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres.
Kapitalandele i dattervirksomhed måles i moderselskabets årsregnskab til kostpris. Hvis der er indikation for værdiforringelse, foretages værdiforringelsestest. Indikation for værdiforringelse foreligger blandt andet, hvis der udloddes mere end periodens totalindkomst i en dattervirksomhed i den periode, hvor udbytte deklareres, eller hvis den regnskabsmæssige værdi af dattervirksomhedens nettoaktiver i koncernregnskabet overstiger den bogførte værdi af kapitalandelen. Hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi.
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2013/14 | 2012/13 | 2013/14 | 2012/13 | ||
| DKK | DKK | DKK | DKK | ||
| 2 | Nettoomsætning | ||||
| Salg af varer og handelsvarer | 153.831.122 | 148.745.969 | 148.025.997 | 143.552.185 | |
| Salg af serviceydelser | 360.031 | 520.765 | 407.928 | 388.667 | |
| 154.191.153 | 149.266.734 | 148.433.925 | 143.940.852 | ||
| 3 | Personaleomkostninger | ||||
| Lønninger og gager | 32.577.956 | 33.187.186 | 31.453.593 | 32.124.473 | |
| Pensionsbidrag og andre sociale omkostninger | 2.643.106 | 2.651.403 | 2.571.792 | 2.581.560 | |
| Øvrige personaleomkostninger | 2.120.487 | 1.438.676 | 2.120.487 | 1.438.676 | |
| 37.341.549 | 37.277.265 | 36.145.872 | 36.144.709 | ||
| Heraf samlet vederlag til direktion: | |||||
| Løn | 1.846.496 | 1.837.449 | 1.846.496 | 1.837.449 | |
| Pension | 134.000 | 123.000 | 134.000 | 123.000 | |
| 1.980.496 | 1.960.449 | 1.980.496 | 1.960.449 | ||
| Heraf samlet vederlag til: | |||||
| Hardy Buhl Pedersen | 200.000 | 200.000 | 200.000 | 200.000 | |
| Fritz H. Schur | 75.000 | 75.000 | 75.000 | 75.000 | |
| Jan Poul Klee | 75.000 | 75.000 | 75.000 | 75.000 | |
| Jens Christian Hesse Rasmussen | 75.000 | 75.000 | 75.000 | 75.000 | |
| Samlet bestyrelse | 425.000 | 425.000 | 425.000 | 425.000 | |
| Gennemsnitligt antal medarbejdere | 61 | 62 | 58 | 59 | |
| Bestyrelsens vederlag indeholder ikke ydelsesbaserede pensionsordninger. |
Årets af- og nedskrivninger indgår i følgende poster i resultatopgørelsen:
| Distributions- og salgsomkostninger | 551.095 | 639.172 | 546.567 | 633.641 |
|---|---|---|---|---|
| Administrationsomkostninger | 631.113 | 1.331.053 | 631.113 | 1.331.053 |
| 1.182.208 | 1.970.225 | 1.177.680 | 1.964.694 | |
| 5 Finansielle indtægter |
||||
| Debitorer | 13.625 | 3.735 | 13.625 | 3.735 |
| Bank og giro | 105 | 199 | 0 | 0 |
| Renter, SKAT | 0 | 10.607 | 0 | 10.607 |
| Kursregulering | 7.321 | 7.815 | 0 | 0 |
| Renteindtægter, tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 8.419 | 31.384 |
| 21.051 | 22.356 | 22.044 | 45.726 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2013/14 | 2012/13 | 2013/14 | 2012/13 | ||
| DKK | DKK | DKK | DKK | ||
| 6 | Finansielle omkostninger | ||||
| Kreditorer | 2.580 | 246 | 2.580 | 246 | |
| Bank og giro | 3 | 1.227 | 3 | 1.227 | |
| Prioritetsrenter | 195.901 | 266.218 | 195.901 | 266.218 | |
| Gebyrer | 218.921 | 216.253 | 203.511 | 195.689 | |
| Kursregulering | 119.253 | 76.536 | 97.871 | 39.094 | |
| Kurstab prioritetsgæld | 0 | 303.697 | 0 | 303.697 | |
| Renteomkostninger, tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 438 | 27.068 | |
| 536.658 | 864.177 | 500.304 | 833.239 | ||
| 7 | Skat af årets resultat | ||||
| Aktuel skat | 3.195.904 | 2.487.366 | 3.190.072 | 2.491.675 | |
| Udskudt skat | 198.609 | 395.805 | 198.609 | 395.805 | |
| Udskudt skat sikringsintrument, 24,5% | 89.220 | 18.005 | 89.220 | 18.005 | |
| Udskudt skat genbeskatningssaldo, 24,5% | -227.449 | -617.424 | -227.449 | -617.424 | |
| Korrektion tidligere år | 9.506 | 2.437 | 9.506 | 2.437 | |
| Årets skat i alt | 3.265.790 | 2.286.189 | 3.259.958 | 2.290.498 | |
| Skat af årets resultat forklares således: | |||||
| Beregnet 24,5% (25%) skat af årets resultat før skat Permanente afvigelser vedrørende ikke fradragsberettigede |
2.902.078 | 2.099.515 | 2.028.608 | 2.311.701 | |
| udgifter | 65.312 | 54.284 | 57.901 | 48.457 | |
| Permanente afvigelser vedrørende underskud i datterselskaber | 227.450 | 202.050 | 0 | 0 | |
| Permanente afvigelser vedrørende nedskrivning i datterselskaber | 0 | 0 | 1.102.500 | 0 | |
| Regulering af udskudt skat vedrørende sikringsinstrument Regulering af udskudt skat vedrørende trinvis nedsættelse af |
89.220 | 18.005 | 89.220 | 18.005 | |
| selskabsskat | -27.777 | -90.102 | -27.777 | -90.102 | |
| Regulering af skat vedrørende tidligere år | 9.506 | 2.437 | 9.506 | 2.437 | |
| 3.265.790 | 2.286.189 | 3.259.958 | 2.290.498 | ||
| Effektiv skatteprocent | 27,6% | 27,2% | 39,4% | 24,8% |
| Resultat pr. nominelt DKK 100 aktie (EPS) | 169,72 | 120,91 |
|---|---|---|
| Antal udeståender aktier | 50.551 | 50.551 |
| Antal egne aktier | -499 | -499 |
| Aktier i alt | 51.050 | 51.050 |
| Årets resultat | 8.579.428 | 6.111.872 |
9 Immaterielle anlægsaktiver
| Koncern | ||||
|---|---|---|---|---|
| Goodwill | Software | I alt | ||
| DKK | DKK | DKK | ||
| Kostpris 1. oktober 2013 | 926.404 | 6.358.625 | 7.285.029 | |
| Tilgang i årets løb | 0 | 705.204 | 705.204 | |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | |
| Kostpris 30. september 2014 | 926.404 | 7.063.829 | 7.990.233 | |
| Af- og nedskrivninger 1. oktober 2013 | 0 | 6.073.531 | 6.073.531 | |
| Årets afskrivninger | 0 | 136.757 | 136.757 | |
| Af- og nedskrivninger vedr. årets afgang | 0 | 0 | 0 | |
| Af- og nedskrivninger 30. september 2014 | 0 | 6.210.288 | 6.210.288 | |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2014 | 926.404 | 853.541 | 1.779.945 | |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2013 | 926.404 | 285.094 | 1.211.498 |
| Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|
| Goodwill | Software | I alt | ||
| DKK | DKK | DKK | ||
| Kostpris 1. oktober 2013 | 926.404 | 6.337.418 | 7.263.822 | |
| Tilgang i årets løb | 0 | 705.204 | 705.204 | |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | |
| Kostpris 30. september 2014 | 926.404 | 7.042.622 | 7.969.026 | |
| Af- og nedskrivninger 1. oktober 2013 | 0 | 6.065.003 | 6.065.003 | |
| Årets afskrivninger | 0 | 132.468 | 132.468 | |
| Af- og nedskrivninger vedr. årets afgang | 0 | 0 | 0 | |
| Af- og nedskrivninger 30. september 2014 | 0 | 6.197.471 | 6.197.471 | |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2014 | 926.404 | 845.151 | 1.771.555 | |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2013 | 926.404 | 272.415 | 1.198.819 |
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill vedrører agenturet Elesa.
Koncernen har pr. 30. september 2014 gennemført en test af den regnskabsmæssige værdi af goodwill. Testen baseres på agenturets budgetterede bidrag til EBIT for kommende regnskabsperiode. Det vil sige, budgetperioden er 1 år, diskonteringsfaktoren er 10%, vækstraten i terminalperioden er 0%.
Genindvindingsværdien skønnes på baggrund af testen fortsat at overstige den regnskabsmæssige værdi væsentligt.
Koncernen vurderer fortsat, at sandsynlige ændringer i de grundlæggende forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæssige værdi af goodwill vil overstige genindvindingsværdien.
10 Materielle anlægsaktiver
| Koncern | ||||
|---|---|---|---|---|
| Grunde og bygninger |
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar |
I alt | ||
| Kostpris 1. oktober 2013 Tilgang i årets løb Afgang i årets løb |
DKK 18.669.470 0 0 |
DKK 17.659.505 993.569 -4.369 |
DKK 36.328.975 993.569 -4.369 |
|
| Kostpris 30. september 2014 | 18.669.470 | 18.648.705 | 37.318.175 | |
| Af- og nedskrivninger 1. oktober 2013 Årets afskrivninger Af- og nedskrivninger vedr. årets afgang |
12.809.839 45.693 0 |
14.107.664 999.519 -4.369 |
26.917.503 1.045.212 -4.369 |
|
| Af- og nedskrivninger 30. september 2014 | 12.855.532 | 15.102.814 | 27.958.346 | |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2014 | 5.813.938 | 3.545.891 | 9.359.829 | |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2013 | 5.859.631 | 3.551.841 | 9.411.472 |
| Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|
| Grunde og bygninger DKK |
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar DKK |
I alt DKK |
||
| Kostpris 1. oktober 2013 | 18.669.470 | 17.659.505 | 36.328.975 | |
| Tilgang i årets løb | 0 | 993.569 | 993.569 | |
| Afgang i årets løb | 00 | -4.369 | -4.369 | |
| Kostpris 30. september 2014 | 18.669.470 | 18.648.705 | 37.318.175 | |
| Af- og nedskrivninger 1. oktober 2013 | 12.809.839 | 14.107.664 | 26.917.503 | |
| Årets afskrivninger | 45.693 | 999.519 | 1.045.212 | |
| Af- og nedskrivninger vedr. årets afgang | 0 | -4.369 | -4.369 | |
| Af- og nedskrivninger 30. september 2014 | 12.855.532 | 15.102.814 | 27.958.346 | |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2014 | 5.813.938 | 3.545.891 | 9.359.829 | |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2013 | 5.859.631 | 3.551.841 | 9.411.472 |
Grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi TDKK 5.814 er ikke behæftet ud over prioritetsgæld og ikke stillet til sikkerhed for anden gæld i øvrigt. Der henvises til note 17 prioritetsgæld.
| Moderselskab | |||
|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | ||
| DKK | DKK | ||
| Kostpris 1. oktober | 3.999.999 | 2.499.999 | |
| Tilgang i årets løb | 0 | 1.500.000 | |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | |
| Kostpris 30. september | 3.999.999 | 3.999.999 | |
| Af- og nedskrivninger 1. oktober | 0 | 0 | |
| Årets nedskrivninger | -3.999.999 | 0 | |
| Af- og nedskrivninger 30. september | -3.999.999 | 0 | |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september | 0 | 3.999.999 |
Kapitalandele i dattervirksomhed specificeres således:
| Navn | Hjemsted | Ejerandel i % | Selskabskapital | Egenkapital | Årets resultat |
|---|---|---|---|---|---|
| DKK | DKK | DKK | |||
| BK af 2011 ApS | Albertslund, Danmark |
100 | 1.333.333 | -86.198 | -729.882 |
| Klee Engineering Ltd. | Taipei, Taiwan |
Indirekte 100 | 2.953.360 | -1.389.868 | -958.615 |
Moderselskabet har pr. 30. september gennemført en nedskrivningstest af den regnskabsmæssige værdi af kapitalandele i dattervirksomheder. Ledelsen har i den forbindelse konstateret, at tidshorisonten for at få en overskudsgivende drift er længere end oprindeligt forventet. Ledelsen har på den baggrund vurderet, at der er et nedskrivningsbehov og dermed er kapitalandele i dattervirksomhed nedskrevet med TDKK 4.000. Ledelsen har endvidere vurderet behov for at nedskrive TDKK 500 vedrørende udlån til datterselskabet i Taiwan, der henvises til note 23 for yderligere omtale.
Nedskrivningstesten er baseret på dattervirksomhedens budget for de kommende fem budgetperioder, hvor der er indregnet en årlig vækst i omsætningen på 5% og en forbedring i indtjeningen som følge af omkostningstilpasning. I terminalperioden er der indregnet en årlig vækst i omsætningen på 2%. Geninvindingsværdien er beregnet med udgangspunkt i en diskonteringsfaktor på 10% (2012/13: 8,5%).
Den beregnede genindvindingsværdi er særligt følsom overfor omsætnings- og indtjeningsudviklingen, hvilket er afspejlet i det fastlagte risikotillæg ved tilbagediskonteringen.
Genindvindingsværdien skønnes på baggrund af nedskrivningstesten ikke at overstige den regnskabsmæssige værdi.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| DKK | DKK | DKK | DKK | |
| 12 Varebeholdning | ||||
| Varebeholdning kan specificeres således: | ||||
| Handelsvarer 30. september | 35.806.768 | 33.647.835 | 35.806.768 | 33.645.122 |
| Nedskrivning varebeholdning 1. oktober | 7.167.688 | 5.687.679 | 7.167.688 | 5.687.679 |
| Årets nedskrivninger | -1.346.418 | 1.480.009 | -1.346.418 | 1.480.009 |
| Nedskrivning varebeholdning 30. september | 5.821.270 | 7.167.688 | 5.821.270 | 7.167.688 |
| Regnskabsmæssig værdi af varebeholdning 30. september | 29.985.498 | 26.480.147 | 29.985.498 | 26.477.434 |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| DKK | DKK | DKK | DKK | |
| 13 Tilgodehavender | ||||
| Tilgodehavender fra salg | 26.612.804 | 26.422.454 | 26.612.804 | 26.422.454 |
| Andre tilgodehavender | 1.244.113 | 767.517 | 179.934 | 238.429 |
| 27.856.917 | 27.189.971 | 26.792.738 | 26.660.883 | |
| Tilgodehavender hos tilknyttede selskaber | 0 | 0 | 157.904 | 1.041.713 |
| 27.856.917 | 27.189.971 | 26.950.642 | 27.702.596 | |
| Specifikation af overforfaldne tilgodehavender fra salg: | ||||
| Forfalden 0-30 dage | 3.251.162 | 4.275.476 | 3.251.162 | 4.275.476 |
| Forfalden 30-60 dage | 179.134 | 0 | 179.134 | 0 |
| Forfalden 60-90 dage | 10.624 | 0 | 10.624 | 0 |
| Forfalden over 90 dage | 14.735 | 156.981 | 14.735 | 156.981 |
| Nedskrivning på forfaldne tilgodehavender | -150.000 | -150.000 | -150.000 | -150.000 |
| Regnskabsmæssig værdi af forfaldne tilgodehavender | 3.305.655 | 4.282.457 | 3.305.655 | 4.282.457 |
| Specifikation af udvikling i nedskrivning på tilgodehavender fra salg: |
||||
| Nedskrivninger 1. oktober | 150.000 | 150.000 | 150.000 | 150.000 |
| Nedskrivninger i året | -72.857 | -151.234 | -72.857 | -151.234 |
| Realiseret i året | 72.857 | 151.234 | 72.857 | 151.234 |
| Regulering | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nedskrivninger 30. september | 150.000 | 150.000 | 150.000 | 150.000 |
For yderligere information henvises til ledelsesberetningsafsnit om kreditrisici.
| 494.235 | 531.724 | 494.235 | 531.724 | |
|---|---|---|---|---|
| Øvrige | 295.430 | 351.429 | 295.430 | 351.429 |
| Abonnementer | 144.317 | 120.800 | 144.317 | 120.800 |
| Ejendomsskat | 54.488 | 59.495 | 54.488 | 59.495 |
| Koncern | Moderselskab | ||
|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 |
| DKK | DKK | DKK | DKK |
Aktiekapitalen sammensættes således:
| 5.105.000 | 5.105.000 | 5.105.000 | 5.105.000 | |
|---|---|---|---|---|
| 33.050 B-aktier á DKK 100 | 3.305.000 | 3.305.000 | 3.305.000 | 3.305.000 |
| 2 A-aktier á DKK 30.000 | 60.000 | 60.000 | 60.000 | 60.000 |
| 2 A-aktier á DKK 70.000 | 140.000 | 140.000 | 140.000 | 140.000 |
| 16 A-aktier á DKK 100.000 | 1.600.000 | 1.600.000 | 1.600.000 | 1.600.000 |
For hver A-aktie á DKK 1.000 gives ret til 100 stemmer, mens en B-aktie a DKK 100 giver ret til 1 stemme.
| Egne aktier | Antal styk | Nominel værdi | % af aktiekapital | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013/14 | 2012/13 | 2013/14 | 2012/13 | 2013/14 | 2012/13 | |
| 1. oktober | 499 | 299 | 49.900 | 29.900 | 1,0% | 0,6% |
| Årets tilgang | 0 | 200 | 0 | 20.000 | 0% | 0,4% |
| 30. september | 499 | 499 | 49.900 | 49.900 | 1,0% | 1,0% |
Brd. Klee A/S kan i henhold til generalforsamlingens bemyndigelse erhverve selskabets egne B-aktier inden for 10% af aktiekapitalen. Egne aktier erhverves med henblik på at nedsætte selskabets aktiekapital.
For information om købesum for egne aktier henvises til egenkapitalopgørelsen.
| Koncern | ||
|---|---|---|
| 2014 | 2013 | |
| DKK | DKK | |
| Udloddet udbytte pr. nominelt DKK 100 aktie | 81,12 | 105,11 |
| Foreslået udbytte pr. nominelt DKK 100 aktie | 75,00 | 81,12 |
Der henvises i øvrigt til ledelsesberetningen side 9 under afsnittet udbytte.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| DKK | DKK | DKK | DKK | |
| 16 Udskudte skatteaktiver/-forpligtelser | ||||
| Goodwill | -200.716 | -218.348 | -200.716 | -218.348 |
| Grunde og bygninger | -190.865 | -144.062 | -190.865 | -144.062 |
| Driftsmateriel | -65.484 | -109.690 | -65.484 | -109.690 |
| Varebeholdninger | 4.952 | 32.436 | 4.952 | 32.436 |
| Debitorhensættelse | 32.499 | 35.354 | 32.499 | 35.354 |
| Sikringsinstrument | 94.822 | 16.975 | 94.822 | 16.975 |
| Genbeskatningssaldo | -811.985 | -550.833 | -811.985 | -550.833 |
| -1.136.777 | -938.168 | -1.136.777 | -938.168 |
Det forventes, at TDKK 78 af den samlet udskudte skatteforpligtelse bliver realiseret inden for et år.
Af prioritetsgæld, DKK 7,1 mio., forfalder DKK 4,5 mio. til betaling mere end 5 år efter balancedagen.
Kreditforeningen har pant i selskabets ejendomme til sikkerhed for realkreditlånet.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| DKK | DKK | DKK | DKK | |
| 18 Operationel leasing | ||||
| Uopsigelige operationelle leasingydelser er som følger: | ||||
| 0-1 år | 547.875 | 974.988 | 547.875 | 974.988 |
| 1-5 år | 339.982 | 551.754 | 339.982 | 551.754 |
| 887.857 | 1.526.742 | 887.857 | 1.526.742 | |
| Resultatført omkostning til operationel leasing | 1.037.482 | 907.898 | 1.037.482 | 907.898 |
Koncernens operationelle leasingsforpligtelse omfatter leasing af driftsmateriel (biler) med restløbetid op til 3 år.
Tilgodehavender og likvider samt forpligtelser indgår således i balancen:
| Tilgodehavender og likvider | 42.692.655 | 37.266.420 | 41.628.476 | 36.737.332 |
|---|---|---|---|---|
| 42.692.655 | 37.266.420 | 41.628.476 | 36.737.332 | |
| Finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris | 22.452.776 | 19.273.825 | 20.868.999 | 18.415.355 |
| 22.452.776 | 19.273.825 | 20.868.999 | 18.415.355 |
Koncernen vurderer ikke, at der er væsentlige finansielle risici eller valutadispositioner. Koncernen har indgået renteswapaftale på koncernens prioritetsgæld. Herudover handles der hovedsageligt i DKK og EUR. For yderligere information henvises til ledelsesberetnings afsnit om valutarisici.
Koncernen vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen.
Egenkapitalens andel af de samlede passiver udgjorde 30. september 2014 58,09%, mod 59,58% 30. september 2013.
Den realiserede egenkapitalforrentning udgjorde for regnskabsåret 2013/14 18,2%, mod 13,5% i regnskabsåret 2012/13.
Der er ikke opsat en egentlig målsætning for egenkapitalforrentningen, men det er koncernens holdning, at forrentningen skal ligge betydeligt over markedsrenten på koncernens hjemmemarked.
| Koncern | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Forfaldsfordeling | ||||||
| Regnskabs | ||||||
| mæssig værdi | Dagsværdi | < 1 år | 1 - 5 år | > 5 år | I alt | |
| DKK | DKK | DKK | DKK | DKK | DKK | |
| Målt til amortiserede kostpriser (lån og andre forpligtelser) |
||||||
| Gæld til realkreditinstitutter | ||||||
| (Niveau 2) | 7.139.660 | 7.139.660 | 705.439 | 2.698.862 | 4.945.433 | 8.349.734 |
| 7.139.660 | 7.139.660 | 705.439 | 2.698.862 | 4.945.433 | 8.349.734 | |
| Leverandørgæld | 15.407.944 | 15.407.944 | 15.407.944 | 0 | 0 | 15.407.944 |
| Andre gældsforpligtelser | 9.655.466 | 9.655.466 | 9.655.466 | 0 | 0 | 9.655.466 |
| 25.063.410 | 25.063.410 | 25.063.410 | 0 | 0 | 25.063.410 | |
| Finansielle forpligtelser 30. september 2014 |
32.203.070 | 32.203.070 | 25.768.849 | 2.698.862 | 4.945.433 | 33.413.144 |
| Målt til amortiserede kostpriser (indlån og andre tilgodehavender) |
||||||
| Tilgodehavender fra salg og | ||||||
| tjenesteydelser | 26.612.804 | 26.612.804 | 26.612.804 | 0 | 0 | 26.612.804 |
| Andre tilgodehavender | 1.244.113 | 1.244.113 | 1.244.113 | 0 | 0 | 1.244.113 |
| Likvide beholdninger | 15.562.363 | 15.562.363 | 15.562.363 | 0 | 0 | 15.562.363 |
| Finansielle aktiver | ||||||
| 30. september 2014 | 43.419.280 | 43.419.280 | 43.419.280 | 0 | 0 | 43.419.280 |
| Forfaldsfordeling | ||||||
| Regnskabs | ||||||
| mæssig værdi | Dagsværdi | < 1 år | 1 - 5 år | > 5 år | I alt | |
| DKK | DKK | DKK | DKK | DKK | DKK | |
| Målt til amortiserede kostpriser (lån og andre forpligtelser) |
||||||
| Gæld til realkreditinstitutter | ||||||
| (Niveau 2) | 7.653.835 | 7.653.835 | 717.647 | 2.748.117 | 5.601.617 | 9.067.381 |
| 7.653.835 | 7.653.835 | 717.647 | 2.748.117 | 5.601.617 | 9.067.381 | |
| Leverandørgæld | 11.638.613 | 11.638.613 | 11.638.613 | 0 | 0 | 11.638.613 |
| Andre gældsforpligtelser | 9.145.629 | 9.145.629 | 9.145.629 | 0 | 0 | 9.145.629 |
| 20.784.242 | 20.784.242 | 20.784.242 | 0 | 0 | 20.784.242 | |
| Finansielle forpligtelser 30. september 2013 |
28.438.077 | 28.438.077 | 21.501.889 | 2.748.117 | 5.601.617 | 29.851.623 |
| Målt til amortiserede kostpriser (indlån og andre tilgodehavender) |
||||||
| Tilgodehavender fra salg og | ||||||
| tjenesteydelser | 26.422.454 | 26.422.454 | 26.422.454 | 0 | 0 | 26.422.454 |
| Andre tilgodehavender | 767.517 | 767.517 | 767.517 | 0 | 0 | 767.517 |
| Likvide beholdninger | 11.037.544 | 11.037.544 | 11.037.544 | 0 | 0 | 11.037.544 |
| Finansielle aktiver 30. september 2013 |
38.227.515 | 38.227.515 | 38.227.515 | 0 | 0 | 38.227.515 |
Til sikring af variabelt forrentet realkreditlån på DKK 7,1 mio. er der i regnskabsåret indgået en swapaftale med samme hovedstol og løbetid på 10 år. Dagsværdien af swappen udgør TDKK 438 pr. 30. september 2014. Dagsværdireguleringer indregnet i egenkapitalen vil påvirke resultatopgørelsen over SWAP'ens restløbetid. Værdiansættelse af SWAP er primært baseret på observerbare data.
| Moderselskab | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Forfaldsfordeling | ||||||
| Regnskabs mæssig værdi |
Dagsværdi | < 1 år | 1 - 5 år | > 5 år | I alt | |
| DKK | DKK | DKK | DKK | DKK | DKK | |
| Målt til amortiserede | ||||||
| kostpriser (lån og andre forpligtelser) |
||||||
| Gæld til realkreditinstitutter | ||||||
| (Niveau 2) | 7.139.660 | 7.139.660 | 705.439 | 2.698.862 | 4.945.433 | 8.349.734 |
| 7.139.660 | 7.139.660 | 705.439 | 2.698.862 | 4.945.433 | 8.349.734 | |
| Leverandørgæld | 13.729.339 | 13.729.339 | 13.729.339 | 0 | 0 | 13.729.339 |
| Andre gældsforpligtelser | 9.655.466 23.384.805 |
9.655.466 23.384.805 |
9.655.466 23.384.805 |
0 0 |
0 0 |
9.655.466 23.384.805 |
| Finansielle forpligtelser 30. september 2014 |
30.524.465 | 30.524.465 | 24.090.244 | 2.698.862 | 4.945.433 | 31.734.539 |
| Målt til amortiserede kostpriser (indlån og andre tilgodehavender) |
||||||
| Tilgodehavender fra salg og | ||||||
| tjenesteydelser | 26.612.804 | 26.612.804 | 26.612.804 | 0 | 0 | 26.612.804 |
| Andre tilgodehavender | 179.934 | 179.934 | 179.934 | 0 | 0 | 179.934 |
| Likvide beholdninger | 14.835.738 | 14.835.738 | 14.835.738 | 0 | 0 | 14.835.738 |
| Finansielle aktiver 30. september 2014 |
41.628.476 | 41.628.476 | 41.628.476 | 0 | 0 | 41.628.476 |
| Forfaldsfordeling | ||||||
| Regnskabs mæssig værdi |
Dagsværdi | < 1 år | 1 - 5 år | > 5 år | I alt | |
| DKK | DKK | DKK | DKK | DKK | DKK | |
| Målt til amortiserede kostpriser (lån og andre forpligtelser) |
||||||
| Gæld til realkreditinstitutter | ||||||
| (Niveau 2) | 7.653.835 | 7.653.835 | 717.647 | 2.748.117 | 5.601.617 | 9.067.381 |
| 7.653.835 | 7.653.835 | 717.647 | 2.748.117 | 5.601.617 | 9.067.381 | |
| Leverandørgæld | 10.761.520 | 10.761.520 | 10.761.520 | 0 | 0 | 10.761.520 |
| Andre gældsforpligtelser | 9.145.629 | 9.145.629 | 9.145.629 | 0 | 0 | 9.145.629 |
| 19.907.149 | 19.907.149 | 19.907.149 | 0 | 0 | 19.907.149 | |
| Finansielle forpligtelser 30. september 2013 |
27.560.984 | 27.560.984 | 20.624.796 | 2.748.117 | 5.601.617 | 28.974.530 |
| Målt til amortiserede kostpriser (indlån og andre tilgodehavender) |
||||||
| Tilgodehavender fra salg og | ||||||
| tjenesteydelser | 26.422.454 | 26.422.454 | 26.422.454 | 0 | 0 | 26.422.454 |
| Andre tilgodehavender | 238.429 | 238.429 | 238.429 | 0 | 0 | 238.429 |
| Likvide beholdninger | 10.076.449 | 10.076.449 | 10.076.449 | 0 | 0 | 10.076.449 |
| Finansielle aktiver 30. september 2013 |
36.737.332 | 36.737.332 | 36.737.332 | 0 | 0 | 36.737.332 |
Til sikring af variabelt forrentet realkreditlån på DKK 7,1 mio. er der i regnskabsåret indgået en swapaftale med samme hovedstol og løbetid på 10 år. Dagsværdien af swappen udgør TDKK 438 pr. 30. september 2014. Dagsværdireguleringer indregnet i egenkapitalen vil påvirke resultatopgørelsen over SWAP'ens restløbetid. Værdiansættelse af SWAP er primært baseret på observerbare data.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 2013/14 | 2012/13 | 2013/14 | 2012/13 | |
| DKK | DKK | DKK | DKK | |
| 22 Revisorhonorar | ||||
| Det samlede revisorhonorar for det forløbne regnskabsår kan specificeres således: |
||||
| Lovpligtig revision, PwC | 275.500 | 284.800 | 260.000 | 269.800 |
| Skatterådgivning, PwC | 16.300 | 43.000 | 16.300 | 43.000 |
| Andre ydelser, PwC | 75.700 | 49.450 | 75.700 | 49.450 |
| 367.500 | 377.250 | 352.000 | 362.250 | |
Brd. Klee A/S har ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse.
Samhandel med tilknyttede virksomheder har omfattet følgende:
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 2013/14 | 2012/13 | 2013/14 | 2012/13 | |
| DKK | DKK | DKK | DKK | |
| Salg til tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 447.413 | 458.527 |
| Køb hos tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 686.094 | 515.938 |
| Lån til tilknyttede selskaber: | ||||
| Primo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lån givet i løbet af året | 0 | 0 | 500.000 | 0 |
| Lån tilbagebetalt i løbet af året | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Tilskrevne renter | 0 | 0 | 4.931 | 0 |
| Betalte renter | 0 | 0 | -4.931 | 0 |
| Hensættelse til tab | 0 | 0 | -500.000 | 0 |
| Ultimo | 0 | 0 | 0 | 0 |
Transaktioner med tilknyttede virksomheder er elimineret i koncernregnskabet i overensstemmelse med den anvendte regnskabspraksis.
Moderselskabets mellemværender med tilknyttede virksomheder pr. 30. september 2014, jf. note 13, omfatter såvel almindelige forretningsmellemværender vedrørende salg og køb af varer som lån. Forrentningen af mellemværender fremgår af note 5 og 6. Koncerninterne lån forrentes med 4% p.a. Der er ikke stillet sikkerhed for koncerninterne lån.
Honoraret vedrører konsulent- og advokatydelser udført af bestyrelsesmedlemmer eller disses selskaber. Selskabets transaktioner i 2013/14 med nærtstående parter ud over vederlag til direktion og bestyrelse udgør TDKK 152.
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2013/14 | 2012/13 | 2013/14 | 2012/13 | ||
| TDKK | TDKK | TDKK | TDKK | ||
| 24 Reguleringer | |||||
| Afskrivninger og tab/avance ved salg | 1.182 | 2.051 | 1.177 | 2.045 | |
| Kursregulering mv. | 0 | -2 | 0 | 0 | |
| Finansielle indtægter | 25 | -23 | -22 | -46 | |
| Finansielle omkostninger | 491 | 864 | 500 | 833 | |
| Nedskrivning af dattervirksomhed | 0 | 0 | 4.000 | 0 | |
| Skat af årets resultat | 3.266 | 2.286 | 3.260 | 2.290 | |
| 4.964 | 5.176 | 8.915 | 5.122 | ||
| 25 Ændring i driftskapital | |||||
| Ændring i tilgodehavender | -629 | 1.461 | 789 | 1.315 | |
| Ændring i varebeholdninger | -3.505 | 4.736 | -3.508 | 4.738 | |
| Ændring i leverandørgæld mv. | 4.262 | -1.640 | 2.612 | -1.604 | |
| Ændring sikringsinstrument | -366 | -72 | -366 | -72 | |
| -238 | 4.485 | -472 | 4.377 | ||
BRD. KLEE A /S Gadagervej 11 2620 Albertslund T 43 868 333 F 43 868 388 E [email protected] www.klee.dk
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.