GODIŠNJE IZVJEŠĆE O STANJU KONCERNA AD PLASTIK ZA 2011. GODINU

Sadrţaj:

1. Opći izvještaj
a) Obraćanje dioniĉarima: Gospodin Josip Boban, predsjednik Uprave
AD Plastik d.d.	2
b) Nastanak i razvoj AD Plastik i ovisnih društava	3
c) Vlasniĉka struktura	3
d) Upravljanje	4
e) Informacije o otkupu vlastitih dionica	4
f) Informacije za investitore	5
g) Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja	6
2. DogaĊaji u 2011. godini i pregled poslovanja	8
a) Pregled poslovanja u 2011.godini i kljuĉni pokazatelji	8
b) Tržište i oĉekivani razvoj društva	13
c) Zaposleni	16
d) Zaštita okoliša	17
3. Financijski izvještaji	18
a) AD Plastik d.d i ovisna društva konsolidirani financijski izvještaji i
Izvještaj neovisnog revizora	19
b) Odgovornost za financijske izvještaje	20
c) Izvještaj neovisnog revizora	21
d) Konsolidirani raĉun dobiti i gubitka	23
e) Konsolidirana bilanca stanja	24
f) Konsolidirani izvještaj o promjenama u vlasniĉkoj glavnici	26
g) Konsolidirani izvještaj o novĉanim tokovima	27
h) Bilješke uz konsolidirane izvještaje	28
i) AD Plastik d.d nekonsolidirani financijski izvještaji i Izvještaj neovisnog
revizora	64
j) Odgovornost za financijske izvještaje	65
k) Izvještaj neovisnog revizora	66
l) Nekonsolidirani raĉun dobiti i gubitka	68
m) Nekonsolidirana bilanca stanja	69
n) Nekonsolidirani izvještaj o promjenama na kapitalu	71
o) Nekonsolidirani izvještaj o novĉanim tokovima	72
p) Bilješke uz nekonsolidirane financijske izvještaje.	73
4.Prijedlog odluke o usvajanju Godišnjih financijskih izvješća	109
5.Prijedlog odluke o uporabi dobiti	110
6. Adresar	111

1. Opći izvještaj

a) UVODNA RIJEĈ PREDSJEDNIKA UPRAVE

Poštovani,

Za Grupu AD Plastik poslovna 2011. godina znaĉila je nastavak uspješnog poslovanja i godinu u kojoj smo oĉuvali tržišne pozicije, te stvorili pretpostavke za daljnji rast.

Tijekom 2011. godine nastavljene su aktivnosti oko povećanja prodaje na inozemnim tržištima što je rezultiralo povećanjem prodaje na postojećim lokacijama i osnivanjem novih lokacija u Srbiji i Rusiji.

Za proizvodnju u Hrvatskoj najznaĉajniji je novi projekt Edison, koji Renault razvija zajedno sa Daimler Chryslerom. AD Plastik je dobio nominacije za pozicije eksterijera i interijera, a projekt je znaĉajan jer znaĉi dugoroĉno osiguranje pozicije AD Plastik u regiji, kao i proširenje baze kupaca (Daimler Chrysler). Poĉetak proizvodnje planiran je krajem 2013. godine, a planirano je povećanje kapaciteta za više od 30% u odnosu na dosadašnju proizvodnju.

Intezivne aktivnosti na ruskom tržištu ubrzale su realizaciju odluke o osnivanju nove lokacije u Kalugi, a dosadašnja tvrtka ADP Luga preimenovana je u AD Plastik Kaluga. Ovim je zaokružen ciklus širenja proizvodnje na ruskom tržištu i punog pokrivanja tržišta kroz tri lokacije proizvodnje u – samarskoj, sanktpetersburškoj i moskovsko-kaluškoj oblasti. Poĉetak proizvodnje na novoj lokaciji u Kalugi planiran je u svibnju 2012. godine u tehnologiji proizvodnje izolacija, a proširiti će se sa tehnologijama termooblikovanja i brizganja. Otvaranje lokacije u Kalugi važno je jer su u ovom okruženju smješteni proizvoĊaĉi automobila Renault, PSA, VW i Mitsubitshi što osigurava stabilan razvoj ove lokacije.

U društvu u Togliattiju u proizvodnju je uveden niz novih projekata, a u fazi finalizacije je i projekt za novo vozilo Nissana, ĉime AD Plastik prvi put ulazi u panel dobavljaĉa za ovog kupca. Na lokaciji u Lugi tijekom 2011. godine realiziran je veliki broj novih projekata za kupce Ford, Avtoframos, Hyundai i Nissan, ĉime su stvorene pretpostavke povećanja proizvodnje u 2012. godini.

Sukladno strateškim ciljevima i poslovnim planovima u zadnjem kvartalu 2011. godine osnovano je novo društvo u Mladenovcu, Republika Srbija. AD Plastik je sklopio ugovor s Fiatom o proizvodnji plastiĉnih dijelova za novo vozilo i dobio novog kupca, ĉime su otvorene mogućnosti za povećanje proizvodnje u Srbiji, ali i druge lokacije Fiata. TakoĊer, planiramo proširenje proizvodnje i za druge kupce u regiji. Kupovinom ove lokacije rješavamo i pitanje proizvodnje dijela repromaterijala za proizvodnju tapeta za rusko tržište.

U Rumunjskoj je nastavljen stabilni rast proizvodnje i isporuka, a društvo u Sloveniji je takoĊer imalo stabilno poslovanje.

Aktivnosti optimizacije profitabilnosti donose stalna poboljšanja u upravljanju troškovima, što je vidljivo u kontinuiranom porastu rezultata Matiĉnog društva i Grupe.

Grupa AD Plastik u 2011. godini ostvarila je neto dobit u iznosu od 64,7 milijuna kuna, ĉime smo potvrdili ĉinjenicu da je AD Plastik stabilna kompanija. Obzirom na nove dogovorene poslove pozitivan trend se može oĉekivati i u budućem razdoblju.

Izvan redovnog poslovanja važno je navesti i promjenu u vlasniĉkoj strukturi koja se dogodila sredinom 2011. godine. Dionice koje su bile u vlasništvu Preventa prodane su putem javne dražbe na zagrebaĉkoj burzi, a novi dioniĉari su postali fondovi i druge pravne i fiziĉke osobe. Realiziran je i program radniĉkog dioniĉarstva (ESOP) u kojem su management i zaposlenici otkupili novi paket od 166.200 dionica i povećali svoje uĉešće na 18%. Vjerujemo da će ovakva vlasniĉka struktura osigurati nastavak planirane strategije.

U budućem razdoblju nastavljamo raditi punim angažmanom svih naših zaposlenika na provoĊenju strateških planova razvoja Grupe, sa željom da opravdamo i dosadašnje povjerenje dioniĉara.

b) NASTANAK I RAZVOJ GRUPE AD PLASTIK

c) VLASNIĈKA STRUKTURA

Temeljni kapital AD Plastik d.d. iznosi 419.958.400 kune, a podijeljen je na 4.199.584 dionice nominalne vrijednosti 100 kuna.

Dioniĉari su pravne i fiziĉke osobe iz Hrvatske i inozemstva, koji svoje interese ostvaruju putem Glavne Skupštine i Nadzornog odbora u skladu sa zakonodavstvom Republike Hrvatske.

Vlasniĉka struktura Grupe AD Plastik na dan 31. prosinca 2011. godine

U lipnju 2011. godine prodan je paket koji je bio u vlasništvu Preventa. Novi dioniĉari su postali fondovi, te druge pravne i fiziĉke osobe.

d) UPRAVLJANJE

Sukladno Zakonu o trgovaĉkim društvima i Statutu Društva upravljaĉku strukturu ĉine Nadzorni odbor i Uprava. Ova dva tijela su odvojena i nitko ne može biti ĉlan oba odbora.

Uprava Društva ima pet ĉlanova koji su zaduženi za pojedina podruĉja poslovanja, sastaju se najmanje dvaput mjeseĉno i donose upravljaĉke odluke.

Uprava je izabrana s poĉetkom mandata od 01.10.2011. U veljaĉi 2012. godine ĉlan Uprave Nenad Marković je podnio ostavku iz osobnih razloga.

Uprava Društva 31.12.2012.

Josip Boban	Predsjednik Uprave
Mladen Peroš	Ĉlan
Ivica Tolić	Ĉlan
Katija Klepo	Ĉlan
Nenad Marković	Ĉlan

Nadzorni odbor

Nikola Zovko	Predsjednik Nadzornog odbora
Marijo Grgurinović	Zamjenik Predsjednika Nadzornog odbora
Ivka Bogdan	Ĉlan
Dimitrij Leonidoviĉ Drandin	Ĉlan
Tomislav Dulić	Ĉlan
Nadezhda Anatolyevna Nikitina	Ĉlan
Igor Anatoljeviĉ Solomatin	Ĉlan

Skupština dioniĉara Društva djeluje u skladu sa Zakonom o trgovaĉkim društvima Republike Hrvatske i Statutom.

e) INFORMACIJE O OTKUPU VLASTITIH DIONICA

Tijekom 2011. godine Društvo je otpuštalo vlastite dionice. Na dan 31.12.2011. godine Društvo je imalo 3.743 vlastitih dionica, što ĉini udio u temeljnom kapitalu u iznosu od 0,0891%.

U studenom 2011. godine realiziran je novi ESOP program kojim menadžment i zaposlenici, ukljuĉujući i ranije nabavljene dionice, imaju oko 18 % dionica.

U sklopu realizacije novog ESOP programa, dionice su zaposlenici kupovali po cijeni od 120 kn, na rok otplate od 5 do 10 godina, uz nepromijenjivu kamatnu stopu od 6% godišnje. U programu ESOP sudjelovalo je ukupno 143 zaposlenika kupivši 166.200 dionica oznake ADPL-R-A. Zaposlenici imaju zabranu prodaje novosteĉenih dionica na rok od 5-10 godina, zavisno o sklopljenom kupoprodajnom ugovoru. Na dan stjecanja 03.11.2011.godine zakljuĉna cijena dionice ADPL-R-A na Zagrebaĉkoj burzi je bila 102,56 kn.

f) INFORMACIJE ZA INVESTITORE Dionice

AD Plastik d.d. emitirao je ukupno 4.199.584 redovnih dionica na ime, svaka nominalne vrijednosti po 100 kn. Dionice su uvrštene na službeno tržište na Zagrebaĉkoj burzi. Oznaka dionica je ADPL-R-A. U 2011. godini kretanje cijene dionice prikazano je na slijedećoj slici:

Naslov: Prikaz kretanja prosjeĉne dnevne cijene dionice ADPL-R-A od 01.01.2011 do 29.02.2012. godine

Izvor: ZSE

Ukupni promet dionicom ADPL-R-A na Zagrebaĉkoj burzi u 2011. godini iznosio je 134.818.736,00 kn što predstavlja porast od 241,71% u odnosu na promet iz 2010. godine kada je promet iznosio 39.454.152,80 kn.

Dividenda

Društvo je u 2011. godini isplatilo dividendu u iznosu od 7,5 kn po jednoj dionici.

Financijski kalendar

Objava rezultata za I kvartal 2012. godine :	30.04.2012. godine.
Glavna skupština AD Plastik, d.d. održat će se:	19.07.2012. godine.
Objava rezultata za prvo polugodište 2012. godine:	31.07.2012. godine.
Objava rezultata za III kvartal i prvih devet mjeseci 2012. godine:	31.10.2012. godine.
Objava rezultata za IV kvartal i dvanaest mjeseci 2012. godine:	15.02.2013. godine.
Napomena: navedeni podaci su podložni promjeni.

Kontakt osoba za investitore

Stjepan Laća, Rukovoditelj korporativnih komunikacija, tel.: 021/206-401, fax: 021/275-401, e-mail: [email protected]

g) IZJAVA O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA

PRIMJENA KODEKSA

Ad Plastik d.d. Solin (u daljnjem tekstu: Društvo) primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja kojeg su izradile Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (u daljnjem tekstu: Hanfa) i Zagrebaĉka burza d.d. Zagreb, a usvojen je odlukom Hanfe od 26. travnja 2008. godine i objavljen u Narodnim novinama br. 46/07, kao i na web stranici Zagrebaĉke burze (u daljnjem tekstu: Kodeks).

ODSTUPANJA OD PRIMJENE KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA IZRAĐENOG OD STRANE HANFE I ZAGREBAĈKE BURZE

U 2011. godini Društvo se pridržavalo odredbi Kodeksa, uz odreĊene iznimke, nastale prvenstveno zbog postupka usklaĊivanja prakse Društva sa pravilima Kodeksa.

Odstupanja od Kodeksa su slijedeća:

Podatke o vrijednosnim papirima ĉlanova Uprave i Nadzornog odbora, Društvo nije objavljivalo na vlastitim web stranicama. Navedeni podaci su objavljeni na web stranicama Zagrebaĉke burze.
Nadzorni odbor Društva nije sastavljen od nezavisnih ĉlanova.
Nadzorni odbor nije izradio ocjenu svog rada u proteklom razdoblju.
Podaci o svim primanjima i naknadama koje ĉlan Uprave prima od Društva sumarno su objavljeni u sklopu Godišnjeg izvješća Društva.

Opis pojedinih odstupanja od Kodeksa i razloge navedenog odstupanja Društvo je detaljno prikazalo u odgovorima na Godišnji upitnik koji je sastavni dio Kodeksa i koji je dostavljen i objavljen na web stranicama Zagrebaĉke burze, kao i na vlastitim web stranicama Društva.

Društvo se u budućnosti planira pridržavati odredbi Kodeksa imajući u vidu prihvatljivost pojedinih odredbi Kodeksa, a sve sukladno zakonskim propisima i prepoznatljivim meĊunarodnim standardima korporativnog upravljanja.

UNUTARNJI NADZOR I UPRAVLJANJE RIZICIMA

Unutarnji nadzor u Društvu provodi služba Kontrolinga i informira Upravu Društva kroz izvješća o provedenom nadzoru (nalazima i prijedlozima poboljšanja).

Nadzor i koordinacija poslovnog izvješćivanja Uprave o rezultatima poslovanja ukljuĉuje:

● poticanje komunikacije izmeĊu funkcija Društva, te koordinacija kod izrade izvješća i analiza rezultata poslovanja;

ocjenu efikasnosti ukupnog poslovanja, te predlaganje smjernica za poboljšanje;
davanje naloga i odreĊivanje preventivnih i korektivnih aktivnosti,
prognoziranje utjecaja vanjskih i unutrašnjih promjena na cjelokupno poslovanje Društva.

ZNAĈAJNI IMATELJI DIONICA U DRUŠTVU

Društvo nema većinskog vlasnika. Najveći dioniĉar je Otvoreno dioniĉko društvo OAO Holding Autokomponenti iz Sankt-Peterburga, Ruska Federacija, koja u svom vlasništvu ima 1.259.875 dionica što predstavlja 30% udjela u temeljnom kapitalu Društva.

SASTAV, DJELOVANJE I OVLASTI UPRAVE

Ĉlanove Uprave Društva i njezinog predsjednika imenuje i opoziva Nadzorni odbor, sukladno Statutu Društva. Mandat ĉlanova Uprave traje do 5 godina uz mogućnost ponovnog imenovanja. Uprava vodi poslovanje Društva na vlastitu odgovornost, te je svaki ĉlan Uprave ovlašten pojedinaĉno zastupati Društvo.

Upravu na dan 31.12.2011. godine ĉinilo je pet ĉlanova: predsjednik Uprave, ĉlan Uprave zadužen za razvoj, prodaju i nabavu, ĉlan Uprave zadužen za kontroling, raĉunovodstvo i financije, ĉlan Uprave zadužen za ljudske resurse, pravo, organizaciju i informatiku i ĉlan Uprave zadužen za logistiku, kvalitetu, proizvodnju i funkcije proizvodnje.

Sukladno Statutu Društva, za otuĊivanje i/ili stjecanje nekretnina, otuĊivanje i/ili stjecanje dionica, odnosno udjela u trgovaĉkim društvima, donošenje godišnjeg poslovnog plana, ukljuĉujući i budžet Društva Upravi je potrebna suglasnost Nadzornog odbora.

Uprava Društva nije ovlaštena donijeti odluku o izdavanju dionica Društva. Uprava može donijeti odluku o stjecanju vlastitih dionica Društva na naĉin i pod uvjetima kako je to propisano Zakonom o trgovaĉkim društvima.

SASTAV I DJELOVANJE NADZORNOG ODBORA

Nadzorni odbor Društva sastoji se od sedam ĉlanova (od 20.02.2008.). Mandat ĉlanova Nadzornog odbora traje ĉetiri godine i isti mogu biti ponovno birani, odnosno imenovani. Ĉetiri ĉlana bira Glavna skupština društva, jednog ĉlana Nadzornog odbora imenuje Radniĉko vijeće Društva, dok dva ĉlana, sukladno Statutu Društva, imenuje dioniĉar Otvoreno dioniĉko društvo OAO Holding Autokomponenti iz Sankt-Peterburga, Ruska Federacija.

Nadzorni odbor Društva odgovoran je za imenovanje i opoziv ĉlanova Uprave, te za nadzor nad voĊenjem poslova Društva.

IZMJENE STATUTA

O izmjenama Statuta odluĉuje Glavna skupština Društva. Prijedlog za izmjenu i dopunu Statuta može dati Uprava, Nadzorni odbor i dioniĉari Društva koji pojedinaĉno ili skupno imaju dionice ĉiji nominalni iznos premašuje 15 % temeljnog kapitala Društva.

2) DOGAĐAJI U 2011. GODINI I PREGLED POSLOVANJA

a) PREGLED POSLOVANJA U 2011. GODINI I KLJUĈNI POKAZATELJI

Osnovna djelatnost Grupe AD Plastik je proizvodnja plastiĉnih dijelova za automobilsku industriju. Pored toga Društvo proizvodi i ambalažu za prehrambenu industriju, proizvode za domaćinstvo i sl. Podaci o vlasništvu po društvima prikazano je na slijedećoj slici.

Slika AD Plastik d.d. sa svim ovisnim i pridruženim društvima

Izvor: ADP

Prihodi Grupe u stalnom su porastu, a što se vidi iz donjeg prikaza. Konsolidirani prihodi s pridruženim društvima u punom iznosu u periodu od pet godina narasli su za 50%, dok su konsolidirani prihodi bez pridruženih društava u istom periodu narasli za 13%.

Naslov: Prihodi ADP Grupe (u mil.kn)

Izvor:ADP

EBITDA u istom razdoblju porasla je za 62%.

Naslov: EBITDA ADP Grupe (u mil. kn)

Izvor:ADP

EBIT ADP Grupe je u promatranom razdoblju od 2007.godine do 2011.godine zabilježilo povećanje od 160%.

Naslov: EBIT ADP Grupe (u mil kn)

Izvor: ADP

Prema prethodno navedenom, neto dobit Grupe je imala stalan rast, uz iznimku negativne 2008. godine. U 2011. godini neto dobit je porasla za 20% u odnosu na 2010. godinu.

Naslov: Neto dobit ADP Grupe (u mil. kn)

Izvor: ADP

Reviziju financijskih izvještaja Grupe AD Plastik napravila je revizorska kuća Deloitte, te je poslovanje u skladu sa MeĊunarodnim raĉunovodstvenim standardima. Bruto naknada isplaćena revizoru za usluge revizije u 2011. godini iznosi 577.138,36 kn

U 2011. ukupno ostvareni konsolidirani prihodi iznose 736 milijuna kuna, od ĉega su poslovni prihodi 721 milijuna kuna.

Konsolidacija financijskih izvještaja za 2011. godinu provedena je za slijedeća ovisna društva: PHR – Rusija, ADP LUGA – Rusija i ADP Novo Mesto – Slovenija, ADP Mladenovac Srbija i SG Plastik Hrvatska. U konsolidiranim financijskim izvješćima eliminirane su meĊusobne transakcije u bilanci, raĉunu dobiti i gubitka i novĉanom tijeku sa ovisnim društvima.

Matiĉno Društvo AD Plastik u 2011. godini ostvarilo je neto dobit veću za 29,3 mil kn u odnosu na prethodnu godinu. U prihodima su ukljuĉene isplaćene dividende od društava kćeri u iznosu 26,8 milijuna kuna. Bez ove isplate dividende, dobit matiĉnog društva bila bi 28,06 milijuna kuna. Poslovni prihodi povećali su se 7,5 mil kn dok su poslovni rashodi pali za 0,1 mil kn. EBITDA je u odnosu na prošlu godinu porasla za 9,8%, odnosno EBITDA je za 6,2 mil kn veći.

Tijekom 2011. godine pokrenuta je proizvodnja proizvoda iz projekata PSA, te su dovršeni i predani u proizvodnju proizvodi Renaulta za vozilo Twingo Wind.

U tijeku je i razvoj proizvoda za Peugeot koji se odvija kroz 8 projekata, od ĉega su 2 predana u proizvodnju u sijeĉnju 2012. godine. Projekti Renaulta odnose se na proizvode exterijera za Twingo faza 2, ĉija je serijska proizvodnja zapoĉela u studenom 2011. godine.

TakoĊer, Renault je nominirao AD Plastik za proizvode exterijera i interijera iz programa Edison, te je zapoĉela njihova razvojna faza. Edison je zajedniĉki projekt Renaulta i Daimler Chryslera, koji se odnosi na proizvodnju Twinga 4 sjedala, te Smarta 4 i 2 sjedala. Serijska proizvodnja oĉekuje se krajem 2013. godine.

Izvan projekata autoindustrije, znaĉajan projekt pokrenut tijekom 2011. godine je projekt za proizvodnju Ĉepa Cedevite Go, inovativno rješenje pakiranja multivitaminskog pripravka. Ulaganje u ovaj projekt je zapoĉelo u zadnjem kvartalu 2011.godine, a serijska proizvodnja je planirana sredinom 2012. godine.

Ovisno društvo ZAO PHR zabilježilo je rast poslovnih prihoda u 2011. godini u odnosu na prethodnu godinu od 31,1%, dok su poslovni rashodi zabilježili brži godišnji rast od 35,8%, što je utjecalo na smanjenje EBIT marže. MeĊutim, EBITDA je u apsolutnom iznosu porasla za 40,7% u 2011. godini u odnosu na 2010.godinu. Dobit prije oporezivanja za 2011. godinu je iznosila 10,67 milijuna kuna.

U 2011. godini pokrenuti su projekti koji se odnose na razvoj proizvoda za novog kupca Nissan, te razvoj novih pozicija za kupca Avtoframos u proizvodnji dijelova za vozilo Renault Fluence/Megane (projektnog imena L38/B32). U 2011. godini usvojena je i nova tehnologija proizvodnje dinamiĉkih brtvi.

Ovisno društvo ADP NOVO MESTO nastavilo je i u 2011. godini stabilno poslovati te je ostvarena dobit u iznosu 861 tisuća kn, uz ostvarenje EBITDA od 2,2 milijuna kn. Poslovni prihodi su u 2011. veći za 2,5%.

Pridruženo društvo EURO APS u Rumunjskoj ostvarilo je veće prihode u odnosu na prethodnu godinu za 51,9 mil kn, dok su poslovni rashodi povećani za 33,1 mil kn što je dovelo i do povećanja EBIT i EBITDA marže. Društvo je u 2011. godini ostvarilo neto dobit veću za 17,9 mil kn. U 2011. startao je znaĉajan projekt za novi Logan Sandero.

Ovisno društvo ZAO ADP LUGA poĉetkom 2012. godine je preimenovano u ADP KALUGA.

U pridruženom društvu FADP u Lugi ostvarena je 74% veća realizacija proizvodnje u odnosu na prethodnu godinu. Na lokaciji je bilo zaposleno 425 radnika, što je za 45% više nego u 2010. godini.

U 2011. godini realiziran je velik broj novih projekata od kojih su najzaĉajniji: novi Ford Focus, WV Polo, Nissan P32E, te Renault Duster, a osvojena je i nominacija za Hyundai Accent ĉija je serijska proizvodnja planirana sredinom 2012. godine.

Znaĉajno je istaknuti da je na ovoj lokaciji usvojena i nova tehnologija proizvodnje – pjenjenje.

Usvajanjem novih tehnologija potvrĊuje se cilj Grupe za širenjem proizvodnje te potvrĊivanjem statusa na tržištu automobilske induistrije uz jaĉanje konkurentskih prednosti.

Ostvarena dobit Grupe ADP nakon oporezivanja iznosi 64,7 milijuna kuna. Konsolidirana neto dobit sadrži dobit matiĉnog Društva s pridruženim poduzećima u iznosu od 79,5 milijuna kuna bez ukljuĉenih konsolidiranih eliminacija (dividendi...), dobitak iz ZAO PHR-a od 10,6 milijuna kuna, dobitak AD Plastik Novo Mesto 0,9 milijuna kuna, dobitak ADP LUGA od 0,5 milijuna kuna, dobitak SG Plastik od 0,05 milijuna kuna, te gubitak od 0,03 milijuna kuna ADP Mladenovca. Neto dobit matiĉnog Društva s pridruženim društvima i isplaćenom dividendom se sastoji od - neto dobiti u hrvatskom društvu u iznosu od 51,8 mil kn, neto dobiti iz rumunjskog društva EURO APS u iznosu od 31,9 mil kn, te gubitka iz ruskog društva u Lugi u iznosu od 4,3 mil kn.

Imovina Grupe na kraju 2011. godine iznosila je 1.202 milijuna kuna.

Dugoroĉne obveze su se smanjile za 12,9 milijuna kuna, a kratkoroĉne su se povećale za 105,8 milijuna kuna, u odnosu na prethodnu godinu.

Kreditna zaduženost u kunama na dan 31.12.2011. godine povećana je za 11,3 mil kuna u odnosu na 31.12.2010. godine. Razlozi za povećanje, dijelom se odnose na porast teĉaja eura u odnosu na kunu (zbog kredita u eurima), te poĉetka financiranja novih lokacija u Mladenovcu i Kalugi. AD Plastik je pozajmio sredstva društvu ESOP za financiranje novog programa kupovine dionica, uz odgovarajuća jamstva svih radnika koji su ukljuĉeni u ovaj program. Koeficijent ukupne zaduženosti 31.12. 2011. godine iznosi 0,40.

Likvidnost Društva je dobra, a sve obveze prema kupcima, dobavljaĉima, zaposlenima, državi, bankama i drugim ugovornim stranama uredno su izvršene.

Grupa ima stabilnu bilancu s izbalansiranim koeficijentima u bilanci stanja. Stalna provoĊenja mjera racionalizacije troškova poslovanja daju pozitivne rezultate i stvaraju dobru pretpostavku za povećanje dobiti u budućem razdoblju.

POKAZATELJI	2011.	2010.	2009.
Koeficijent zaduženosti	0,40	0,38	0,41
Koeficijent financiranja	0,68	0,58	0,68
Koeficijent financijske stabilnosti	0,95	0,87	0,81
Kapital i rezerve	702,1	667,9	613,2
Aktiva	1.201,5	1.072,9	1.030,3
BVPS (knjigovodstvena vrijednost dionce)	167,53	159,03	146,01
EPS (zarada po dionici)	15,40	12,92	3,84
ROE (Povrat na kapital)	9,68%	8,85%	2,64%
ROA (Povrat na imovinu)	6,03%	5,16%	1,56%
EBIT marža	7,09%	4,72%	3,65%
EBITDA marža	13,81%	11,60%	12,17%
Neto profitna marža	8,78%	6,76%	2,65%
Dividenda po dionici	2,47*	7,50	1,5

Znaĉajniji financijski pokazatelji Grupe AD Plastik-a u posljednje tri godine:

*odnosi se na predujam isplaćene dividende za 2011. godinu

b) TRŢIŠTE I OĈEKIVANI RAZVOJ GRUPE AD PLASTIK

Godišnji plan realizacije društva AD Plastik za 2011. godinu je napravljen u skladu s predviĊanjima proizvoĊaĉa automobila, procjena struĉnih službi i predviĊanja tržišnih trendova. U Matiĉnom društvu, zastupljena vozila ostvarila su realizaciju iznad planirane. Renault, PSA, Ford i Hella su ostvarili realizaciju koliĉina koja je omogućila bolju popunjenost postojećih proizvodnih resursa što je, uz ispunjavanje ugovornih i internih obaveza o produktivnosti, osiguralo kvalitetniji financijski rezultat.

Za program Renault Hrvatska u zadnjem kvartalu 2011. godine uspješno je realiziran projekt redizajna vozila Twingo. Višegodišnja uspješna suradnja Renaulta i AD Plastik-a u ovoj regiji se nastavlja osvajanjem nominacije za projekt Edison (zajedniĉki projekt Renaulta i Daimlera, koji je i novi kupac za AD Plastik). Društvo ulaže znaĉajna financijska sredstva u realizaciju ovog projekta s naglaskom na novu, potpuno robotiziranu, liniju za bojanje dijelova iz plastike.

Ukljuĉivanje Daimlera u portfelj kupaca AD Plastik-a zapoĉelo je nominacijom za pozicije kuĉišta ventilatora koje će se isporuĉivati za lokacije Renault-Revoz, Novo Mesto i Hambach, Daimlerovu tvornicu u Francuskoj. Suradnja Renaulta i Daimler se nastavlja na projektu Kangoo u kojem AD Plastik konkurira za osvajanje nominacije za bojane ukrasne letvice vrata.

Program PSA nudi mnogo mogućnosti zahvaljujući dobroj suradnji tehniĉko-komercijalnih timova. Novi ugovor potpisan izmeĊu PSA i General Motorsa donijeti će nove prilike i utjecati na globalnu strategiju nabave. ADP je poduzeo specifiĉne aktivnosti naroĉito u podruĉju korištenja zamjenskih materijala sa ciljem dobivanja novih poslova na hrvatskom i ruskom tržištu.

Programi izvan autoindustrije bilježe smanjenje realizacije, što je uzrokovano padom standarda i smanjenjem potražnje, a dijelom uslijed globalne podjele ovog tržišta. Rukovodstvo ovog programa nastavlja realizaciju prethodno planiranih aktivnosti s ciljem pozicioniranja ovih programa u budućem srednjoroĉnom planu razvoja.

EAPS u Rumunjskoj nastavlja pozitivan trend rasta realizacije i u 2011. godini. Strateško pozicioniranje Renaulta kao lidera na tržištu u segmentu niskobudžetnih vozila te dobra prodaja ovih vozila je rezultirala potražnjom za većim koliĉinama, ali i novim modelima vozila. Za tako dobar rezultat, poseban naglasak se, uz Logana i Sandera, mora staviti na program Duster, ali i na izradu rezervnih dijelova za ostala tržišta. U tijeku je realizacija projekta novi Logan odnosno izrada nove linije vozila koja će zamijeniti prethodno spomenute modele i osigurati u narednom periodu stabilnost ove lokacije. Zajedniĉki komercijalno-razvojni nastup AD Plastik i Faurecia ispred Renaulta, osigurao je u narednom period stabilnu budućnost ove lokacije. AD Plastik samostalano razvija obloge krova novi Logan, te modifikaciju i nastavak proizvodnje sjenila novi Logan (poĉetak proizvodnje 2012.).

Slika:Novi Dacia Logan

Izvor: AD Plastik

ProizvoĊaĉi automobila na ruskom tržištu su povećali prethodne najave koje su korištene u izradi plana za 2011. godinu. Istovremeno, na ovom propulzivnom tržištu je realizirano ili je u postupku realizacije nekoliko projekata novih vozila koje u narednom periodu osiguravaju stabilan rast Društva. Posebno je za istaknuti zajedniĉki projekt Renault-AvtoVAZ RF90, te Nissan LB1A (serijska proizvodnja u AvtoVAZ, Togliatti). AD Plastik je na ovim projektima osvojio i uspješno realizirao pozicije interijera i eksterijera. Na taj naĉin smo potvrdili sposobnost realizacije zahtjevnih projekata u složenim uvjetima, te opravdali ukazano povjerenje dugogodišnjih partnera (Renault, AvtoVAZ), ali i novog kupca Nissan.

Važno je napomenuti da je uspješno realiziran razvoj nove tehnologije ekstruzije gume, te je zapoĉela serijska proizvodnja brtvenog modula novog vozila VAZ 2190.

Slika: Nagrada AvtoVAZ za kvalitetu u ADP Togliatti, 2011.

Izvor: AD Plastik

Globalni strateški ciljevi AD Plastika na Ruskom tržištu nisu se promijenili u odnosu na prethodne godine. Uz prethodne lokacije PHR, u Samarskoj regiji, FADP Lugai (regija St. Petersburga – joint venture AD Plastik i francuske tvrtke Faurecia Automotive Holdings), AD Plastik je realizirao otvaranje lokacije AD Plastik Kaluga. Poĉetak proizvodnje je planiran sredinom 2012.

Otvaranjem ove lokacije Društvo je zaokružilo proces strateškog pozicioniranja u glavnim centrima automobilske industrije u Rusiji te stvorilo pretpostavke za daljnji stabilni razvoj poslovnih aktivnosti na ovom, za sve proizvoĊaĉe automobila, iznimno važnom tržištu. Kao rezultat sinergije uspješnog strateškog promišljanja Društva i rada operativnih službi je osvajanje nominacija za vozilo Logan na ruskom tržištu. Ovo vozilo će zamijeniti postojeća vozila Logan i Sandero u narednom periodu. Poĉetak proizvodnje se planira u 2013. Pored toga AD Plastik je na tržištu Rusije nominiran i za nove programe Peugeota.

VW je jedan od najstabilnijih svjetskih proizvoĊaĉa vozila koji ima veliki broj vozila i lokacija. Unatoĉ strategiji VW o globalnim dobavljaĉima, AD Plastik na ruskom tržištu ima dobre šanse zahvaljujući strateškoj pozicioniranosti i ugledu pouzdanog dobavljaĉa.

U 2011. godini AD Plastik je za program FIAT-Srbija, vozilo L0/330, osvojio nominacije za kanale za ventilaciju u tehnologiji puhanja. Poĉetak serijske proizvodnje se oĉekuje sredinom 2012. Prepoznavajući važnost dolaska FIAT-a u Srbiju za razvoj regije u segmentu automobilske industrije, AD Plastik je investirao u kupovinu lokacije tvrtke M-Prointex u Mladenovcu. Ova lokacija, smještena na pola puta izmeĊu Beograda i Kragujevca, obnovljena je za potrebe proizvodnje navedenih proizvoda za FIAT. Nastavljena je proizvodnja postojećeg asortimana proizvoda (tekstilni filĉevi za graĊevinsku, obućarsku i industriju namještaja), te uz obnavljanje dijela opreme, proizvodnju filĉeva za automobilske tapete u interijeru vozila za potrebe ruskog i ostalih tržišta.

Strategija o proizvodima i tehnologijama:

AD Plastik ima 4 glavne tehnologije:

- Brizganje/bojanje
- Termo oblikovanje
- Ekstruzija
- Puhanje

- Cilj je proširiti korištenje razliĉitih ekspertiza i poslova koje imamo s jednim kupcem na druge korisnike, npr. proizvodnja rukohvata koje radimo za PSA, bi trebala biti razvijena za Renault, VW, Fiat i druge. To može biti uĉinjeno s minimalnim naporom, jer AD Plastik već ima znanja o zahtjevima razvoja i proizvodnje.

- Drugi je cilj definirati proizvode s dodanom vrijednošću i minimalnim utjecajem na troškove logistike, npr. sjenila u automobilu koji se proizvedu u Srbiji mogu se isporuĉivati u zemlje zapadne Europe. Zatim planiramo implementirati odreĊene poslovne procese koji pokazuju snažan potencijal i tako privući ciljane proizvoĊaĉe automobila.

- Treći je cilj vertikalno širenje proizvodnje na materijale za strateške proizvode poput tapeta (sa startom proizvodnje u Srbiji) ili brtvi kako bi postali neovisni o našim dobavljaĉima materijala i konkurentima u Rusiji.

- Ĉetvrti cilj biti će nova lakirnica, koja će osloboditi dio kapaciteta na starijoj obnovljenoj lakirnici za bojanje interijera (sve je manje konkurenata na tržištu, zbog steĉajeva, itd.) i za bojanje rezervnih dijelova (potencijalni posao na odbojnicima i vanjskim oblogama za Ford i General Motorsa).

Razvoj inovacija i poboljšana postojećih rješenja biti će nužan uvjet za dobivanje novih poslova, uz prednost blizine lokacije i niskih troškova rada koji nisu više dovoljni da osiguraju konkurentsku prednost.

U uvjetima globalne strategije AD Plastik nastavlja usmjereni razvoj svojih poslovnih aktivnosti na malu i srednju klasu automobile, gdje su znaĉajne koliĉine manje podložne varijacijama u prodaji. Velika prednost AD Plastika je prisutnost u istoĉnoj Europi naroĉito u Rusiji koja je jedno od najbrže rastuĉih tržišta u segment autoindustrije.

c) ZAPOSLENI

Ljudi integrirani u sustav AD PLASTIK-a ĉine snažnu te za automobilsku industriju kompetentnu cjelinu.

Slika. Struktura obrazovanja zaposlenika

AD Plastik d.d. u Hrvatskoj broji 872 radnika. Prosjeĉna životna dob je 41 godina.

Koncept stalnog razvoja

Umjesto koncepta osiguranja stalnog radnog mjesta nudi se koncept stalnog razvoja, te kontinuiranog obuĉavanja i obrazovanja, koji osigurava zaposlenost za cijelo vrijeme kroz koje se ljudi razvijaju zajedno s tvrtkom.

Izvor: ADP

Broj zaposlenih na dan 31. prosinca 2011. godine iznosi 2.489 djelatnika (2010. godine iznosio je 2.375 djelatnika).

875
3
536
36
734
191

U strukturi obrazovanja zaposlenika, visoko obrazovani kadar ĉini 23% svih naših radnika. To je kadar koji posjeduje specifiĉna struĉna znanja primjenjiva u automobilskoj industriji, što podržava koncepciju tvrtke da podjednako unaprjeĊuje proizvodnu i razvojnu komponentu.

Socijalna osjetljivost

Kompanija redovito, na godišnjoj osnovi, mjeri i ocjenjuje stupanj motiviranosti i zadovoljstva svojih radnika, te se ulaže u unapreĊenje pokazatelja motiviranosti i zadovoljstva. Stopa dragovoljne fluktuacije je mala, te za 2011. godinu mjeseĉni prosjek iznosi 0,13 %.

Kompanija ima razraĊeni sustav priznavanja, evaluacije i nagraĊivanja unapreĊenja.

Odnosi izmeĊu Uprave i sindikata su na visokom nivou, i taj nivo se održava i prilikom dogovaranja stavki Kolektivnog ugovora.

d) ZAŠTITA OKOLIŠA

U mjesecu rujnu, na lokaciji Solin uspješno je održan praktiĉni program obuke u okviru projekta IPA 2008 "Provedba novog Zakona o zaštiti okoliša usklaĊenog sa zakonodavstvom EU u sluĉajevima kaznenih djela protiv okoliša". Projekt je pokrenut od strane Uprave za inspekcijske poslove Ministarstva zaštite okoliša, prostornog ureĊenja i graditeljstva u uskoj suradnji s Austrijskom agencijom za okoliš koja je u provedbi ovog projekta, uz svoje struĉnjake, koristila i struĉnjake iz Nizozemske i Švedske.

Cilj projekta bio poticanje unaprjeĊenja stanja putem uĉinkovite provedbe novog zakonodavstva u sluĉajevima kaznenih i prekršajnih djela protiv okoliša. okoliša. Glavne aktivnosti projekta podijeljene su prema osnovnim tematskim podruĉjima u dvije komponente:

Komponenta 1 - Razvoj postupaka za koordiniranu provedbu Zakona o zaštiti okoliša.

Komponenta 2 – Jaĉanje kapaciteta u svim tijelima ukljuĉenim u provedbu projekta.

Na lokaciji Zagreb, prema zahtjevima norme ISO 14001 uspostavljen je i certificiran sustav zaštite okoliša .

3. Financijski izvještaji

a) AD Plastik d.d., Solin i ovisna društva Konsolidirani financijski izvještaji i Izvještaj neovisnog revizora za godinu koja je završila 31. prosinca 2011. godine

b) Odgovornost za financijske izvještaje

Sukladno Zakonu o raĉunovodstvu Republike Hrvatske Uprava je dužna pobrinuti se da za svaku financijsku godinu budu sastavljeni financijski izvještaji u skladu s MeĊunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI), koji pružaju istinitu i objektivnu sliku financijskog stanja i rezultata poslovanja u društvu AD Plastik d.d., Solin ("Društvo") i ovisna društva ("Grupa"), za navedeno razdoblje.

Nakon provedbe odgovarajućeg istraživanja, Uprava oĉekuje da će Društvo i Grupa u dogledno vrijeme raspolagati odgovarajućim resursima, te stoga i dalje usvaja naĉelo vremenske neograniĉenosti poslovanja pri sastavljanju financijskih izvještaja.

Odgovornosti Uprave pri izradi financijskih izvještaja obuhvaćaju sljedeće:

odabir i dosljednu primjenu odgovarajućih raĉunovodstvenih politika;
davanje opravdanih i razboritih prosudbi i procjena;
postupanje u skladu s važećim raĉunovodstvenim standardima, uz objavu i obrazloženje svih materijalno znaĉajnih odstupanja u financijskim izvještajima i;
sastavljanje financijskih izvještaja pod pretpostavkom vremenske neograniĉenosti poslovanja, osim ako pretpostavka da će Društvo i Grupa nastaviti poslovanje nije primjerena.

Uprava je odgovorna za voĊenje odgovarajućih raĉunovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s opravdanom toĉnošću prikazuju financijski položaj Društva i Grupe i dužna je pobrinuti se da financijski izvještaji budu u skladu sa Zakonom o raĉunovodstvu. Pored toga, Uprava je odgovorna za ĉuvanje imovine Društva i Grupe, te za poduzimanje opravdanih koraka za sprjeĉavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti.

c) Izvještaj neovisnog revizora

e) KONSOLIDIRANI RAĈUN DOBITI I GUBITKA (u tisućama kuna)	Bilješka	31.12.2011.	31.12.2010.
Prihodi od prodaje	7	721.730	696.952
Ostali prihodi	8	14.686 ____	105.325 ____
Ukupni prihodi		736.416 ____	802.277 ____
Smanjenje/(povećanje) vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje i got. proiz.		(973)	(2.020)
Troškovi sirovina i materijala	9	345.680	320.854
Troškovi prodane robe	10	26.273	65.171
Troškovi usluga	13	47.880	59.859
Troškovi osoblja	11	142.637	134.634
Amortizacija	12	49.482	55.208
Ostali vanjski troškovi	14	62.895	37.463
Ostali troškovi poslovanja	15	7.466	77.700
Rezerviranja za rizike i troškove	16	2.842 ____	15.545 ____
Ukupni troškovi poslovanja		684.182 ____	764.414 ____
Dobit iz poslovanja		52.234 ____	37.863 ____
Financijski prihodi	17	58.525	70.233
Financijski rashodi	18	(40.210) ____	(48.453) ____
Dobit/(gubitak) iz financijskih aktivnosti		18.315 ____	21.780 ____
Dobit prije oporezivanja		70.549 ____	59.643 ____
Porez na dobit	19	5.881 ____	9.372 ____
Dobit tekuće godine		64.668 ____	50.271 ____
Ostala sveobuhvatna dobit		- ____	1.697 ____
Ukupna sveobuhvatna dobit		64.668 ____	51.968 ____
Dobit pripisiva:
Vlasnicima Društva		64.663	50.225
Nekontrolirajući udjeli		5	16
Ukupna sveobuhvatna dobit pripisuje se:
Vlasnicima Društva		64.663	51.952
Nekontrolirajući udjeli		5	16

e) KONSOLIDIRANA BILANCA STANJA (u			31.12.2010.	1.1. 2010.
tisućama kuna)	Bilješka	31.12.2011	prepravljeno	prepravljeno
IMOVINA
Dugotrajna imovina
Nematerijalna imovina	21	41.387	43.568	59.379
Materijalna imovina	22	537.993	515.419	512.536
Ulaganja u ovisna društva	23	84.334	72.841	27.262
Ostala financijska imovina	24	75.272	28.628	64
OdgoĊena porezna imovina	19	994 ___	771 ____	- ____
Ukupna dugotrajna imovina		_ 739.980 ___	661.227 ____	599.241 ____
Kratkotrajna imovina		_
Zalihe	25	72.996	57.466	57.308
Potraživanja od kupaca	26	155.946	152.395	172.461
Ostala potraživanja	27	45.435	49.730	60.225
Kratkotrajna financijska imovina	28	34.983	11.587	24.035
Novĉana sredstva	29	36.042	64.951	58.445
Obraĉunati prihodi i plaćeni troškovi budućih	30	116.165	75.549	58.542
razdoblja		___ _	___	___
Ukupna kratkotrajna imovina		461.567 ___ _	411.678 ____	431.016 ____
UKUPNA IMOVINA		1.201.547 ___ _	1.072.905 ____	1.030.257 ____

e)KONSOLIDIRANA BILANCA STANJA (u tisućama			31.12.2010.	1.1. 2010.
kuna)	Bilješka	31.12.2011.	prepravljeno	prepravljeno

Glavnica
Temeljni kapital	31	419.958	419.958	419.958
Rezerve		218.938	188.926	171.478
Dobit tekuće godine		64.663	50.255	16.269
Nekontrolirajući udjeli		12	41 _ _ ____	768
Ukupna glavnica		703.571	659.180 _ _ ____	608.473
Dugoroĉno rezerviranje	32	4.829	3.332	-
Dugoroĉni krediti	33	79.842	92.831	124.239
Ostale dugoroĉne obveze	33	69	74 _ _ ____	68
Ukupno dugoroĉne obveze		84.740	96.237 _ _ ____	124.307
Obveze za predujmove	34	121.247	82.414	55.424
Obveze prema dobavljaĉima	35	120.630	93.148	102.903
Kratkoroĉni krediti	36	130.575	106.257	116.592
Ostale kratkoroĉne obveze	37	28.191	21.751	21.197
Kratkoroĉna rezerviranja	32	10.385	12.213	-
OdgoĊeno plaćanje troškova i prihod budućih razdoblja	38	2.208	1.705 _ _ ____	1.361
Ukupne kratkoroĉne obveze		413.236	317.488 _ _ ____	297.477
Ukupno obveze		497.976	413.725 _ _ ____	421.784
UKUPNA GLAVNICA I OBVEZE		1.201.547 ____	1.072.905 ____	1.030.257 ____

KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA U f) VLASNIĈKOJ GLAVNICI (u tisućama kuna)	Temeljni kapital	Kapitalne rezerve	Zakonske rezerve	Rezerve za vlastite dionice	Vlastite dionice	Zadrţana dobit	Ukupno kapital koji pripada vlasnicima Grupe	Manjinski interesi Grupe	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2009. godine	419.958	168.973	5.039	11.763	(11.763)	18.466	612.436	768	613.204
Korekcija poĉetnog stanja zadržane dobiti (vidi bilješku 5)						(4.731)	(4.731)	-	(4.731)
Stanje 31. prosinca 2009. godine - prepravljeno	419.958	168.973	5.039	11.763	(11.763)	13.735	607.705	768	608.473
Raspored dobiti prethodne godine	-	-	1.101	-	-	(1.101)	-	-	-
Promjene na nekontrolirajućim udjelima	-	-	-	-	-	-	-	(743)	(743)
Teĉajne razlike iz ulaganja u ovisna društva u drugim državama	-	16.214	-	-	-	(11.225)	4.989	-	4.989
Isplata dividende	-	-	-	-	-	(6.103)	(6.103)	-	(6.103)
Revalorizacija osnovnih sredstava	-	1.696	-	-	-	-	1.696	-	1.696
Vrednovanje vlastitih dionica	-	-	-	194	(194)	-	-	-	-
Isplata djelatnicima	-	597	-	(597)	597	-	597	-	597
Dobit tekuće godine	-	-	-	-	-	54.225	54.225	16	54.241
Stanje 31. prosinca 2010. g.	419.958	187.480	6.140	11.360	(11.360)	49.531	663.109	41	663.150
Korekcija poĉetnog stanja zadržane dobiti (vidi bilješku 5)	-	-	-	-	-	(3.970)	(3.970)	-	(3.970)
Stanje 31. prosinca 2010.g. - prepravljeno	419.958	187.480	6.140	11.360	(11.360)	45.561	659.139	41	659.180
Promjene na nekontrolirajućim udjelima	-	-	-	-	-	-	-	(34)	(34)
Teĉajne razlike iz ulaganja u ovisna društva u drugim državama	-	3.989	3	-	-	(4.659)	(667)	-	(667)
Isplata dividende	-	-	-	-	-	(30.672)	(30.672)	-	(30.672)
Vrednovanje vlastitih dionica	-	-	-	114	(114)	-	-	-	-
Isplata djelatnicima	-	1.608	-	(1.962)	1.962	354	1.962	-	1.962
Prodaja vlastitih dionica	-	229	-	(9.134)	9.134	8.905	9.134	-	9.134
Dobit tekuće godine	-	-	-	-	-	64.663	64.663	5	64.668
Stanje 31. prosinca 2011. godine	419.958	193.306	6.143	378	(378)	84.152	703.559	12	703.571

g) KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVĈANIM TOKOVIMA (u tisućama kuna)

Novĉani tokovi iz poslovnih aktivnosti		31.12.2010.
	31.12.2011	prepravljeno
Dobit tekuće godine	64.668	50.271
Porez na dobit	5.881	9.372
Amortizacija nekretnina, postrojenja, opreme i nematerijalne imovine	49.482	55.208
Dobit od prodaje imovine	1.322	61.022
Vrijednosno usklaĊenje potraživanja od kupaca	582	1.016
Povećanje dugoroĉnih i kratkoroĉnih rezerviranja	(331) ____	15.560 ____
Dobit/(gubitak) iz redovnog poslovanja prije promjena u obrtnom kapitalu	121.604 ____	192.449 ____
Smanjenje zaliha	(15.530)	(158)
Smanjenje/(povećanje) potraživanja od kupaca	(4.133)	13.708
(Povećanje)/smanjenje ostalih potraživanja	4.295	10.511
Smanjenje obveza prema dobavljaĉima	27.482	(9.755)
Povećanje obveza za primljene predujmove	38.833	26.990
Smanjenje ostalih kratkoroĉnih obveza	1.592	1.370
Smanjenje odgoĊenog plaćanja troškova i prihoda budućih razdoblja	503	344
Povećanje unaprijed plaćenih troškova	(40.616) ____	(17.007) ____
Novĉani tijek ostvaren/(korišten) poslovanjem	134.030 ____	218.452 ____
Prodaja vlastitih dionica	9.134	-
Ulaganja u ovisna društva	(11.493)	(45.579)
Nabava nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine	(71.197)	(102.405)
Ulaganje u fondove	8.278	(11.078)
Odobreni kratkoroĉni zajmovi	(29.267)	23.526
Odobreni dugoroĉni zajmovi	(49.051) ____	(28.564) ____
Novĉani tijek (utrošen)/ostvaren investicijskim aktivnostima	(143.596) ____	(164.100) ____
Isplata dividendi	(30.672)	(6.103)
Odobreni krediti	185.115	44.342
Otplata kredita	(173.786) ____	(86.085) ____
Novac ostvaren u financijskim aktivnostima	(19.343) ____	(47.846) ____
Neto tijek novca	(28.909) ____	6.506 ____
Na dan 1. sijeĉnja	64.951	58.445
Neto priljev	(28.909)	6.506
Na dan 31. prosinca	36.042 ____	64.951 ____

h) BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE IZVJEŠTAJE (svi iznosi izraţeni su u tisućama kuna)

1. Usvajanje novih i izmijenjenih standarda

Standardi i tumaĉenja koji su na snazi za tekuće razdoblje

Sljedeće izmjene i dopune postojećih standarda koje je obajvio Odbor za MeĊunarodne raĉunovodstvene standarde te tumaĉenja koje je izdao Odbor za tumaĉenje meĊunarodnog financijskog izvještavanja su na snazi u tekućem razdoblju:

Izmjene i dopune MSFI-ja 1 "Prva primjena MSFI-jeva" - ograniĉeno izuzeće iz usporednog MSFI-ja 7 Objavljivanje kod subjekata koji prvi puta primjenjuju MSFI-jeve" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. srpnja 2010.),
Izmjene i dopune MRS-a 24 "Objavljivanje povezanih strana" - pojednostavljeni zahtjevi za objavljivanje subjekata povezanih s vladom i pojašnjenje definicije povezane strane (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2011.);
Izmjene i dopune MRS-a 32 "Financijski instrumenti: prezentiranje" – raĉunovodstveni postupak koji se primjenjuje na davanje prava (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. veljaĉe 2010.),
Izmjene i dopune raznih standarda i tumaĉenja (2010.) proizašle iz Projekta godišnje kvalitativne dorade MSFI-jeva, objavljene 6. svibnja 2010. (MSFI 1, MSFI 3, MSFI 7, MRS 1, MRS 27, MRS 34, IFRIC 13), prvenstveno radi otklanjanja nekonzistentnosti i pojašnjenja teksta (njihova primjena je obvezna za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. srpnja 2010. ili 1. sijeĉnja 2011., zavisno od standarda/tumaĉenja),
Izmjene i dopune IFRIC-a 14 "MRS 19 - Ograniĉenje na sredstvo iz definiranih primanja, minimalna potrebna sredstva financiranja i njihova interakcija" – predujmovi minimalnih potrebnih financijskih sredstava (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2011.),
IFRIC 19 "Zatvaranje financijskih obveza glavniĉkim instrumentima" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. srpnja 2010.)

Usvajanje navedenih izmjena i dopuna postojećih standarda i tumaĉenja nije dovelo do promjena raĉunovodstvenih politika Grupe.

Izdani i još neusvojeni standardi i tumaĉenja

Na datum odobrenja financijskih izvještaja, bili su objavljeni sljedeći standardi, prerade i tumaĉenja koji još nisu na snazi:

MSFI 9 "Financijski instrumenti" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.),
MSFI 10 "Konsolidirani financijski izvještaji" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.),
MSFI 11 "Zajedniĉki poslovi" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.),
MSFI 12 "Objavljivanje udjela u drugim subjektima" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.),
MSFI 13 "UtvrĊivanje fer vrijednosti" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.),
MRS 27 (preraĊen 2011.) "Nekonsolidirani financijski izvještaji" ( na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.),
MRS 28 (preraĊen 2011.) "Ulaganja u pridruţene subjekte i zajedniĉke pothvate" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.),
Izmjene i dopune MSFI-ja 1 "Prva primjena MSFI-jeva" - ozbiljna hiperinflacija i uklanjanje fiksnih datuma za subjekte koji prvi put primjenjuju MSFI-jeve (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. srpnja 2011.),
Izmjene i dopune MSFI-ja 7 "Financijski instrumenti: objavljivanje" - prijenos financijske imovine (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. srpnja 2011.),
Izmjene i dopune MRS-a 1 "Prezentiranje financijskih izvještaja" - prezentiranje stavki ostale sveobuhvatne dobiti (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. srpnja 2012.);
Izmjene i dopune MRS-a 12 "Porezi na dobit" - povrat imovine kod odgoĊenih poreza (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2011.),
Izmjene i dopune MRS-a 19 "Primanja zaposlenih" - dorada postupka za obraĉunavanje primanja nakon prestanka radnog odnosa (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.),
IFRIC 20 (Odbor za tumaĉenje meĊunarodnih standard financijskog izvještavanja) "Troškovi otkrivke u fazi proizvodnje površinskog kopa" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.);

Grupa je odluĉila da spomenute standarde, prerade i tumaĉenja ne primjenjuje prije njihovog datuma stupanja na snagu. Grupa predviĊa da njihovo usvajanje neće znaĉajno utjecati na konsolidirane financijske izvještaje u razdoblju njihove prve primjene.

2. SAŢETAK NAJVAŢNIJIH RAĈUNOVODSTVENIH POLITIKA

Sažetak najvažnijih raĉunovodstvenih politika, koje su dosljedno primjenjivane u tekućoj i prošloj godini, izložen je u nastavku.

2.1. Izjava o usklaĊenosti

Financijski izvještaji su sastavljeni u skladu s MeĊunarodnim standardima financijskog izvještavanja i hrvatskim zakonskim propisima.

2.2. Osnove sastavljanja

Financijski izvještaji Grupe pripremljeni su na naĉelu povijesnog troška, a u skladu s MeĊunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje objavljuje Odbor za MeĊunarodne raĉunovodstvene standarde i hrvatskim zakonskim propisima.

Grupa vodi raĉunovodstvene evidencije na hrvatskom jeziku, u kunama i u skladu s hrvatskim zakonskim propisima i raĉunovodstvenim naĉelima te praksom koje se pridržavaju poduzeća u Hrvatskoj.

Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno MeĊunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) zahtijeva upotrebu odreĊenih kljuĉnih raĉunovodstvenih procjena. TakoĊer se od Uprave zahtijeva da se služi prosudbama u procesu primjene raĉunovodstvenih politika Grupe. Podruĉja koja ukljuĉuju viši stupanj prosudbe ili složenosti, odnosno podruĉja gdje su pretpostavke i procjene znaĉajne za financijske izvještaje prikazana su u bilješci 4. Konsolidirani financijski izvještaji sastavljeni su pod pretpostavkom neograniĉenosti vremena poslovanja Grupe.

Konsolidirani financijski izvještaji Grupe predstavljaju zbirne iznose imovine, obveza, kapitala i rezervi Grupe na dan 31. prosinca 2011. godine te rezultate poslovanja za godinu koja je tada završila. Neke financijske stavke u financijskim izvještajima su reklasificirane u odnosu na prošlu godinu jer je poslovodstvo mišljenja da to doprinosi boljem prikazu financijskih izvještaja u cjelini.

Ĉlanice Grupe dosljedno primjenjuju raĉunovodstvene politike.

2.3. Osnova konsolidacije

Konsolidirani financijski izvještaji Grupe obuhvaćaju konsolidirane financijske izvještaje Društva i njenih ovisnih društava.

Ovisna su društva kontrolirana od strane Društva. Kontrola postoji kada Društvo ima ovlast da, izravno ili neizravno, odreĊuje financijske i poslovne politike društava na naĉin da ostvaruje korist iz njihovog poslovanja. Financijski izvještaji ovisnih društava ukljuĉeni su u konsolidirane financijske izvještaje Grupe od dana poĉetka kontrole do dana prestanka kontrole.

Stanja i transakcije unutar Grupe, te prihodi i rashodi iz odnosa meĊu društvima u sklopu Grupe, eliminiraju se prilikom konsolidacije financijskih izvještaja.

2.4. Priznavanje prihoda

Prihodi se sastoje od fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za prodane proizvode, robu ili usluge tijekom redovnog poslovanja.

Prihodi se iskazuju u iznosima koji su umanjeni za porez na dodanu vrijednost, procijenjene povrate, rabate i diskonte. Grupa priznaje prihode kad se iznos prihoda može pouzdano mjeriti i kada će Grupa imati buduće ekonomske koristi.

Prihodi od prodaje proizvoda priznaju se kada Grupa obavi isporuku proizvoda kupcu, kada kupac prihvati isporuĉene proizvode i kada je naplativost nastalih potraživanja priliĉno sigurna.

Prihodi od izrade alata za poznatog naruĉitelja

Za priznavanje prihoda od izrade alata za naruĉitelja primjenjuje se metoda stupnja dovršenosti kako bi se utvrdio odgovarajući iznos prihoda i rashoda odreĊenog razdoblja.

Prihodi od kamata

Prihodi od kamata priznaju se na vremenski proporcionalnoj osnovi koristeći metodu efektivne kamatne stope. Kamate nastale držanjem sredstava kod komercijalnih banaka (sredstva po viĊenju i oroĉena sredstva) knjiže se u prihod tekućeg razdoblja nakon što su obraĉunate. Kamate nastale s osnova potraživanjima od kupaca priznaju se u prihode po obraĉunu.

2.5. Troškovi posudbe

Troškovi posudbe koji se mogu izravno povezati sa stjecanjem, izgradnjom ili izradom kvalificiranog sredstva, a to je sredstvo koje nužno zahtijeva znatno vrijeme kako bi bilo spremno za namjeravanu uporabu ili prodaju, se pripisuju trošku nabave toga sredstva sve dok sredstvo većim dijelom ne bude spremno za namjeravanu uporabu ili prodaju.

Prihodi od ulaganja zaraĊeni privremenim ulaganjem namjenskih kreditnih sredstava do poĉetka njihovog trošenja na kvalificirano sredstvo se oduzimaju od troškova posudbe ĉija kapitalizacija je prihvatljiva.

Svi drugi troškovi posudbe se ukljuĉuju u dobit ili gubitak razdoblja u kojem su nastali.

2.6. Transakcije u stranim valutama

Transakcije u stranim valutama poĉetno se preraĉunavaju u hrvatske kune primjenom teĉajeva na datum transakcije. Novĉana sredstva, potraživanja i obveze iskazani u stranim valutama naknadno se preraĉunavaju po teĉajevima na datum izvještaja o financijskom položaju. Dobici i gubici nastali preraĉunavanjem ukljuĉuju se u izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za tekuću godinu. Važeći teĉaj hrvatske valute na dan 31. prosinca 2011. godine bio je 7,53042 kuna za 1 EUR (31. prosinca 2010. godine 7,385173 kuna za 1 EUR).

2.7. Porez na dobit

Trošak poreza na dobit temelji se na oporezivoj dobiti za godinu te se sastoji od tekućeg poreza i odgoĊenog poreza. Porez na dobit priznaje se u raĉunu dobiti i gubitka, izuzevši stavke koje su direktno priznate u kapitalu i rezervama pri ĉemu se porez takoĊer priznaje u kapitalu i rezervama. Tekući porez predstavlja oĉekivani iznos poreza koji se plaća na oporezivi iznos dobiti za poslovnu godinu, sukladno poreznim stopama važećim na dan bilance, te svim korekcijama iznosa porezne obveze za prethodna razdoblja.

Prema hrvatskim poreznim propisima, grupe ovisnih društava ne oporezuju se na konsolidiranoj osnovi niti se porezni gubici mogu prenositi izmeĊu ĉlanica grupe. Ovisna društva podložna su poreznim propisima u zemljama u kojima su registrirana.

Iznos odgoĊenog poreza izraĉunava se metodom bilanĉne obveze, pri ĉemu se uzimaju u obzir privremene razlike izmeĊu knjigovodstvenih vrijednosti imovine i obveza koje se koriste za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste za potrebe izraĉuna poreza. Iznos odgoĊene porezne imovine ili obveza, priznaje se koristeći poreznu stopu za koju se oĉekuje da će se primjenjivati na oporezivu dobit u razdoblju u kojem se oĉekuje realizacija ili namira knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza, a na osnovu poreznih stopa važećih na dan bilance.

Vrednovanje odgoĊene porezne obveze i imovine odražava porezne posljedice koje slijede iz naĉina na koji Društvo oĉekuje, na datum bilance, naplatu ili namiru neto knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza.

OdgoĊena porezna imovina i obveze se ne diskontiraju te se klasificiraju kao dugoroĉna imovina i/ili obveze u bilanci. OdgoĊena porezna imovina priznaje se samo u visini u kojoj je vjerojatno da će se moći iskoristiti kao porezna olakšica. Na svaki datum bilance, Društvo ponovno procjenjuje nepriznatu potencijalnu odgoĊenu poreznu imovinu te knjigovodstvenu vrijednost priznate odgoĊene porezne imovine.

OdgoĊena porezna imovina i obveze se prebijaju ako postoji zakonsko pravo da se tekućom poreznom imovinom pokriju tekuće porezne obaveze te kada se odnose na porezne prihode koje utvrĊuje ista porezna uprava, a Društvo namjerava sravniti svoju tekuću poreznu imovinu s poreznim obavezama.

U sluĉaju poslovnog spajanja, porezi se uzimaju u obzir kod izraĉuna goodwilla ili utvrĊivanju viška udjela kupca u neto fer vrijednosti prepoznatljive imovine, obaveza i mogućih obavezama kupca u odnosu na trošak.

2.8. Nekretnine, postrojenja i oprema i nematerijalna imovina

Dugotrajna materijalna imovina poĉetno se iskazuje po trošku nabave, te naknadno umanjuje za ispravak vrijednosti. Trošak nabave dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine obuhvaća nabavnu vrijednost, uvozne pristojbe i bespovratne poreze na promet, kao i sve druge troškove koji se mogu izravno pripisati dovoĊenju sredstva u stanje za njegovu namjeravanu uporabu. Troškovi tekućeg održavanja i popravaka, zamjene te investicijskog održavanja manjeg obima priznaju se kao rashod kad su nastali. U situacijama gdje je jasno da su troškovi rezultirali povećanjem budućih oĉekivanih ekonomskih koristi, koje se trebaju ostvariti uporabom dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine iznad njenih izvorno procijenjenih mogućnosti, oni se kapitaliziraju, odnosno ukljuĉuju u knjigovodstvenu vrijednost tog sredstva. Dobici i gubici temeljem rashodovanja ili otuĊenja dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u razdoblju u kojem su nastali. Obraĉun amortizacije zapoĉinje stavljanjem sredstva u uporabu. Amortizacija se obraĉunava tako da se trošak nabave ili procijenjena vrijednost sredstva, izuzev zemljišta i dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine u pripremi, otpisuje tijekom procijenjenog vijeka uporabe sredstva primjenom pravocrtne metode kako slijedi:

	Stopa amortizacije (%)	Stopa amortizacije (%)
	2011.	2010.
1. Materijalna imovina
GraĊevinski objekti	1,50-4,00	1,50-4,00
Strojevi	7,00-10,00	7,00-10,00
Alati, namještaj, uredska i	10,00-20,00	10,00-20,00
laboratorijska oprema,
mjerni i kontrolni instrumenti
Transportna sredstva	20,00	20,00
Informatiĉka oprema	20,00	20,00
Ostalo	10,00	10,00

2. Nematerijalna imovina	20,00	20,00

2.9. Umanjenja

Na svaki izvještajni datum, Grupa provjerava knjigovodstvene iznose svoje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine kako bi utvrdilo da li postoje naznake da je došlo do gubitaka zbog umanjenja vrijednosti. Ako takve naznake postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogli odrediti eventualni gubici nastali zbog umanjenja. Ako nadoknadivi iznos nekog sredstva nije moguće procijeniti, Grupa procjenjuje nadoknadivi iznos jedinice koja stvara novac kojoj to sredstvo pripada. Ako je moguće odrediti realnu i dosljednu osnovu za rasporeĊivanje, imovina društva se takoĊer rasporeĊuje na pojedine jedinice koje stvaraju novac ili, ako to nije moguće, na najmanju skupinu jedinica koje stvaraju novac za koju je moguće odrediti realnu i konzistentnu osnovu rasporeĊivanja.

2.10. Ulaganja u pridruţena društva

Pridruženo društvo je subjekt u kojem društvo ima znaĉajan utjecaj, ali koje nije ovisno društvo, niti udjel u zajedniĉkom ulaganju. Znaĉajan utjecaj je moć sudjelovanja u donošenju odluka o financijskim i poslovnim politikama u nekom društvu, ali ne i kontrola nad tim politikama.

U ovim financijskim izvještajima rezultati, imovina i obveze pridruženih društava iskazani su po metodi udjela. Prema ovoj metodi udio Grupe u dobicima ili gubicima pridruženih društava priznaje se u raĉunu dobiti i gubitka, od datuma kada je ostvaren znaĉajni utjecaj do datuma gubitka znaĉajnog utjecaja.

Ulaganje se inicijalno vrednuje po trošku, te korigira za promjenu u udjelu koju ulagatelj ima u neto dobiti subjekta u koje je izvršeno ulaganje. U sluĉaju kad je udio Grupe u gubicima pridruženog društva jednak ili veći od iznosa ulaganja u isto, Grupa ne priznaje daljnje gubitke, osim u sluĉaju preuzimanja obveze ili plaćanja u ime pridruženog društva.

2.11. Zalihe

Zalihe sirovina i rezervnih dijelova iskazuju se po trošku nabave ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. Društvo koristi metodu ponderiranih prosjeĉnih cijena za utvrĊivanje troškova zaliha . Neto ostvariva vrijednost predstavlja procjenu prodajne cijene u redovitom tijeku poslovanja umanjenu za varijabilne troškove prodaje.

Trošak proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda obuhvaća sirovine, trošak izravnog rada, ostale izravne troškove i pripadajući dio općih troškova proizvodnje.

Sitni inventar u potpunosti se otpisuje prilikom stavljanja u uporabu.

Troškovi zaliha proizvoda odnosno cijena proizvodnje temelji se na izravnom materijalu, ĉiji se utrošak obavlja metodom prosjeĉne ponderirane cijene,izravnom trošku rada,fiksnim općim troškovima proizvodnje, koji su na stvarnoj razini proizvodnje koja je približna normalnom kapacitetu,varijabilnim općim troškovima proizvodnje, a koji su na stvarnoj uporabi proizvodnih kapaciteta. Zalihe trgovaĉke robe priznaju se po troškovima kupnje (nabavna cijena).

2.12. Potraţivanja od kupaca i dani predujmovi

Potraživanja od kupaca i plaćeni predujmovi iskazuju se po nominalnom iznosu umanjenom za odgovarajući iznos ispravka vrijednosti za procijenjene nenaplative iznose.

Ispravak vrijednosti potraživanja provodi se kada postoje objektivni dokazi da Grupa neće moći naplatiti sva svoja potraživanja u skladu s dogovorenim uvjetima. Znaĉajne financijske poteškoće dužnika, vjerojatnost dužnikova steĉaja te neizvršenje ili propusti u plaćanju smatraju se pokazateljima umanjenja vrijednosti potraživanja. Iznos ispravka vrijednosti utvrĊuje se kao razlika izmeĊu knjigovodstvene vrijednosti i nadoknadivog iznosa potraživanja, a predstavlja sadašnju vrijednost oĉekivanih novĉanih priljeva diskontiranih korištenjem efektivne kamatne stope. Iznosi ispravka vrijednosti potraživanja iskazuju se u raĉunu dobiti i gubitka u okviru "rashoda".

Uprava utvrĊuje ispravak vrijednosti potraživanja riziĉnih u pogledu izvjesnosti naplate na temelju pregleda starosne strukture svih potraživanja te analize pojedinaĉnih znaĉajnih iznosa. Ispravak vrijednosti potraživanja riziĉnih u pogledu izvjesnosti naplate obavlja se na teret izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti za tekuću godinu.

2.13. Novac i novĉani ekvivalenti

Novĉana sredstva se sastoje od stanja na raĉunima u bankama i novca u blagajni, te depozita i vrijednosnih papira unovĉivih po pozivu ili najkasnije u roku od tri mjeseca.

2.14. Rezerviranja

Rezerviranja se priznaju kad Grupa ima sadašnju obvezu (zakonsku ili izvedenu) koja je nastala kao rezultat prošlih dogaĊaja, ako je vjerojatno da će Grupa trebati podmiriti tu obvezu i ako se iznos obveze može pouzdano procijeniti.

Rezerviranja se preispituju na dan izvještaja o financijskom položaju, te se usklaĊuju s procjenom temeljenom na trenutno najboljim saznanjima. Kad je iznos smanjenja vrijednosti novca znaĉajan, iznos rezerviranja je sadašnja vrijednost troškova za koje se oĉekuje da će nastati kako bi se podmirila obveza, utvrĊenih korištenjem procijenjene bez riziĉne kamatne stope kao diskontne stope. Kad se koristi diskontiranje, svake se godine utjecaj diskontiranja knjiži kao financijski trošak, te je iskazana vrijednost rezerviranja povećana svake godine za proteklo vrijeme.

Iznos priznat kao rezerviranje je najbolja procjena naknade koja će biti potrebna kako bi se podmirila sadašnja obveza na datum izvještaja o financijskom položaju, uzimajući u obzir rizike i neizvjesnosti povezane s obvezom. Ako se rezerviranje mjeri koristeći procjenu novĉanih tokova potrebnih za podmirenje sadašnje obveze, knjigovodstveni iznos obveze je sadašnja vrijednost tih novĉanih tokova.

2.15. Otpremnine i jubilarne nagrade, te ostala primanja zaposlenih

(a) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja

U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Grupa u ime svojih radnika koji su ĉlanovi obveznih mirovinskih fondova obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obraĉunaju. Grupa nema dodatni mirovinski plan te stoga nema nikakvih drugih obveza u svezi s mirovinama radnika. Nadalje, Grupa nema obvezu osigurati bilo koja druga primanja radnika nakon njihova umirovljenja.

(b) Otpremnine

Obveze za otpremnine se priznaju kad Grupa prekine radni odnos radnika prije normalnog datuma umirovljenja. Društvo priznaje obveze za otpremnine prema važećem Kolektivnom ugovoru.

(c) Redovne otpremnine kod odlaska u mirovinu

Otpremnine koje dospijevaju u razdoblju duljem od 12 mjeseci nakon izvještajnog datuma, diskontiraju se na njihovu sadašnju vrijednost.

(d) Dugoroĉna primanja radnika

Kod planova definiranih mirovinskih primanja, troškovi primanja odreĊuju se metodom projicirane kreditne jedinice na temelju aktuarske procjene koja se obavlja na svaki izvještajni datum. Dobici i gubici nastali aktuarskom procjenom priznaju se u razdoblju u kojem su nastali.

Trošak minulog rada priznaje se odmah u onoj mjeri u kojoj su prava na primanja već steĉena. U suprotnom, amortizira se razmjerno tijekom odreĊenog razdoblja sve do trenutka stjecanja prava na naknade.

2.16. Financijski instrumenti

Financijska imovina i financijske obveze iskazani u priloženim financijskim izvještajima ukljuĉuju novac i novĉane ekvivalente, utržive vrijednosnice, potraživanja od kupaca i druga potraživanja i obveze, dugoroĉna potraživanja, zajmove, posudbe i ulaganja. Raĉunovodstvene metode priznavanja i vrednovanja ovih stavaka su izložene u odgovarajućim raĉunovodstvenim politikama.

Ulaganja se priznaju ili prestaju priznavati na datum transakcije, kada se kupovina ili prodaja ulaganja odvija prema ugovoru, a uvjeti kojeg zahtijevaju da se isporuka izvrši u vremenskim okvirima odreĊenog tržišta, poĉetno se utvrĊuje prema fer vrijednosti, bez uraĉunavanja troškova transakcije, osim za onu financijsku imovinu klasificiranu po fer vrijednost kroz raĉun dobiti i gubitka.

Klasifikacija ovisi o vrsti i namjeni financijske imovine, a utvrĊuje se u vrijeme poĉetnog priznavanja.

Dani zajmovi i potraţivanja

eventualne gubitke zbog umanjenja. Prihodi od kamata se priznaju primjenom efektivne kamatne stope, izuzev kod kratkoroĉnih potraživanja, kod kojih priznavanje kamata ne bi bilo materijalno znaĉajno.

Financijska imovina raspoloţiva za prodaju

Ulaganja koja su raspoloživa za prodaju razvrstana su kao kratkoroĉna imovina ako Uprava ima namjeru realizirati u roku od 12 mjeseci od datuma izvještaja o financijskom položaju. Svaka kupovina i prodaja priznaje se na datum podmirenja. Ulaganja se prvo iskazuju po nabavnoj cijeni, a to je fer vrijednost naknade koja je dana za njih, ukljuĉujući troškove transakcije. Ulaganja koja su raspoloživa za prodaju nakon poĉetnog priznavanja se knjiže po svojoj fer vrijednosti bez smanjenja za troškove transakcije na temelju njihove tržišne cijene na datum izvještaja o financijskom položaju. Ako nije moguće utvrditi fer vrijednost, ulaganja su iskazana po trošku nabave, uz provjeru mogućeg umanjenja vrijednosti u odnosu na tržišnu vrijednosti na svaki datum izvještavanja.

Metoda efektivne kamate

Metoda efektivne kamate je metoda kojom se izraĉunava amortizirani trošak financijske imovine ili obveza, te se prihod ili trošak od kamata rasporeĊuje tijekom relevantnog razdoblja. Efektivna kamatna stopa jest stopa kojom se procijenjeni budući novĉani priljevi diskontiraju tijekom oĉekivanog vijeka financijske imovine ili obveza ili kraćeg razdoblja ako je primjenjivo.

Smanjenje vrijednosti financijske imovine

Pokazatelji smanjenja vrijednosti za financijsku imovinu procjenjuju se na dan izrade svakog izvještaja o financijskom položaju. Smanjenje vrijednosti financijske imovine provodi se kad god postoje objektivni dokazi da će jedan ili više dogaĊaja nakon poĉetnog knjiženja financijske imovine dovesti do promjene oĉekivanog budućeg novĉanog tijeka ulaganja. Za financijsku imovinu knjiženu prema amortiziranom trošku, iznos smanjenja vrijednosti predstavlja razliku izmeĊu knjigovodstvene vrijednosti i sadašnje vrijednosti procijenjenog budućeg novĉanog toka, diskontiran za izvornu efektivnu kamatnu stopu.

Knjigovodstvena vrijednost financijske imovine umanjuje se za gubitak uslijed smanjenja vrijednosti preko konta za ispravak vrijednosti. Kada potraživanje od kupca nije moguće naplatiti, ono se otpisuje preko konta za ispravak vrijednost potraživanja. Ukoliko doĊe do naplate prethodno otpisanih potraživanja ona se knjiže u korist konta za ispravak vrijednosti.

Prestanak priznavanja financijske imovine

Grupa prestaje priznavati financijsko sredstvo samo ako je isteklo ugovorno pravo na novĉane tokove po osnovi sredstva, ako financijsko sredstvo prenese i ako svi rizici i sve nagrade povezane s vlasništvom nad tim sredstvom većim dijelom prelaze na drugi subjekt. Ako Grupa ne prenosi niti zadržava gotovo sve rizike i nagrade povezane s vlasništvom i ako i dalje ima kontrolu nad prenesenim sredstvom, priznaje svoj zadržani udjel u sredstvu te povezanu obvezu u iznosima koje eventualno mora platiti. Ako Grupa zadrži većim dijelom sve rizike i nagrade povezane s vlasništvom nad prenesenim financijskim sredstvom, to sredstvo nastavlja priznavati, zajedno s priznavanjem posudbe za koju je dan kolateral a koja je dobivena za prihode koje je primilo.

Razvrstavanje u obveze ili glavnicu

Izdani dužniĉki i glavniĉki instrumenti se razvrstavaju ili kao financijske obveze ili u glavnicu, u skladu sa suštinom ugovornog sporazuma

2.17. Potencijalna imovina i obveze

Potencijalne obveze ne priznaju se u financijskim izvještajima. One se objavljuju jedino ako je mogućnost odljeva resursa koji ĉine gospodarske koristi izvjesna. Potencijalna imovina se ne priznaje u financijskim izvještajima, nego se objavljuje u trenutku kada postane vjerojatan priljev gospodarskih koristi.

2.18. DogaĊaji nakon datuma izvještaja o financijskom poloţaju

DogaĊaji nakon datuma izvještaja o financijskom položaju koji pružaju dodatne informacije o položaju Društva na datum izvještaja o financijskom položaju (dogaĊaji koji imaju za uĉinak usklaĊenja) odražavaju se u financijskim izvještajima. Oni dogaĊaji koji nemaju za posljedicu usklaĊenja, objavljeni su u bilješkama uz financijske izvještaje ako su od materijalnog znaĉaja.

3. KLJUĈNE RAĈUNOVODSTVENE PROSUDBE I KLJUĈNI IZVOR NEIZVJESNOSTI PROCJENA

Kod primjene raĉunovodstvenih politika Grupe, koje su opisane u bilješci 3, Uprava treba davati prosudbe, procjene i izvoditi pretpostavke o knjigovodstvenim iznosima imovine i obveza koje nisu vidljive iz drugih izvora. Procjene i s njima povezane pretpostavke se temelje na iskustvu u proteklim razdobljima i drugim relevantnim ĉimbenicima. Stvarni rezultati se mogu razlikovati od procjena.

Procjene i pretpostavke na temelju kojih su procjene izvedene se kontinuirano preispituju. Izmjene raĉunovodstvenih procjena se priznaju u razdoblju revidiranja procjene ako izmjena utjeĉe samo na to razdoblje ili u razdoblju revidiranja procjene i u budućim razdobljima ako izmjena utjeĉe i na tekuće i na buduća razdoblja.

Procjene su korištene, ali ne i ograniĉene na razdoblja amortizacije i ostatke vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine, ispravke vrijednosti zaliha i umanjenja vrijednosti potraživanja i rezerviranja za sudske sporove. Slijedi opis kljuĉnih prosudbi Uprave, u procesu primjene raĉunovodstvenih politika Grupe koje su najznaĉajnije utjecale na iznose priznate u financijskim izvještajima.

Vijek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme

Kao što je opisano u Bilješci 2.8., Grupa pregledava procijenjeni vijek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme na kraju svakog godišnjeg izvještajnog perioda. Nekretnine, postrojenja i oprema su iskazani po trošku nabave umanjenom za akumulirani ispravak vrijednosti. Nije provedena revalorizacija nekretnina, postrojenja i opreme (knjigovodstvena vrijednost odgovara nabavnoj vrijednosti koja je umanjivana za amortizaciju), te je Uprava uvjerenja da je tržišna vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme znatno veća od vrijednosti iskazane u priloženim financijskim izvještajima.

Raspoloživost oporezujuće dobiti za koju imovina odgoĊenog poreza može biti priznata

Imovina odgoĊenog poreza se priznaje za sve neiskorištene porezne gubitke do mjere u kojoj je moguće da će porez na dobit biti raspoloživ za iskorišteni gubitak. Znaĉajne prosudbe su zahtijevane u odreĊivanju iznosa imovine odgoĊenog poreza koja se može priznati, temeljena na vjerojatnom izraĉunu vremena i razini buduće oporezive dobiti zajedno s budućom planiranom strategijom poreza.

Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca

Aktuarske procjene korištene za izraĉun naknada za odlazak u mirovinu

Trošak definiranih planiranih naknada je utvrĊen koristeći aktuarske procjene. Aktuarske procjene ukljuĉuju utvrĊivanje pretpostavki o diskontiranim stopama, budućim povećanjima dohotka i smrtnosti ili stopi fluktuacije. Zbog dugoroĉne prirode tih planova, te procjene su predmet nesigurnosti.

4. PROMJENE RAĈUNOVODSTVENIH POLITIKA I ISPRAVKE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA PRETHODNIH RAZDOBLJA

Grupa je unutar Matice tijekom 2011. godine ispravila obraĉun poreza za godine 2006. do 2010. na teret zadržane dobiti sa stanjem na dan 31. prosinca 2010. godine.

Za godine 2006. do 2009. ispravka je izvršena na naĉin da su sa stanjem na dan 1. sijeĉnja 2010. godine ostale rezerve umanjenje, a obveze za poreze uvećane za ukupan iznos od HRK 4.731 tisuća.

U financijskim izvještajima za 2010. godinu izvršen je ispravak obraĉunatog poreza na dobit kojim je umanjena neto dobit za godinu za iznos od HRK 3.970 tisuća.

Ukupni utjecaj prepravljanja na financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2009. bio je kako slijedi:

	Bilješka	Originalno iskazani	Nakon prepravka	Uĉinak povećanje/ (smanjenje)
Glavnica
Temeljni kapital	30	419.958	419.958	-
Rezerve		176.209	171.478	(4.731)
Dobit tekuće godine		16.269	16.269	-
Nekontrolirajući udjeli		768 _ _ ____	768	-
Ukupna glavnica		613.204 _ _ ____	608.473	(4.731)
Obveze za predujmove	34	55.424	55.424	-
Obveze prema dobavljaĉima	35	102.903	102.903	-
Kratkoroĉni krediti	36	116.592	116.592	-
Ostale kratkoroĉne obveze	37	16.466	21.197	4.731
Kratkoroĉna rezerviranja	32	-	-	-
OdgoĊeno plaćanje troškova i prihod budućih razdoblja	33	1.361 _ _ ____	1.361	-
Ukupne kratkoroĉne obveze		292.746 _ _ ____	297.477	4.731

Ukupni utjecaj prepravljanja na financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2010. bio je kako slijedi:

	Bilješka	Originalno iskazani	Nakon prepravka	Uĉinak povećanje/ (smanjenje)
Glavnica
Temeljni kapital	30	419.958	419.958	-
Rezerve		193.657	188.926	(4.731)
Dobit tekuće godine		54.225	50.255	(3.970)
Nekontrolirajući udjeli		41 _ _ ____	41	-
Ukupna glavnica		667.881 _ _ ____	659.180	(8.701)
Obveze za predujmove	34	82.414	82.414	-
Obveze prema dobavljaĉima	35	93.148	93.148	-
Kratkoroĉni krediti	36	106.257	106.257	-
Ostale kratkoroĉne obveze	37	13.050	21.751	8.701
Kratkoroĉna rezerviranja	32	12.213	12.213	-
OdgoĊeno plaćanje troškova i prihod budućih razdoblja	33	1.705 _ _ ____	1.705	-
Ukupne kratkoroĉne obveze		308.787 _ _ ____	317.488	8.701

6. INFORMACIJA O SEGMENTIMA

Grupa je usvojila MSFI 8 "Poslovni segmenti" s 1. sijeĉnjem 2009. godine. MSFI 8 nalaže da se poslovni segmenti odrede prema internim izvještajima o sastavnim dijelovima Grupe koje redovito pregledava glavni izvršitelj donositelj poslovnih odluka kako bi se na segmente raspodijelili resursi i ocijenila uspješnost njihovog poslovanja.

Prihodi poslovanja po segmentima

Segmentacija prihoda po državama:

	31.12.2011.	31.12.2010.

Slovenija	250.840	237.991
Rusija	237.999	168.721
Njemaĉka	121.274	159.231
Francuska	83.876	87.077
Hrvatska	16.478	20.853
Rumunjska	7.534	9.375
Ostale zemlje	3.829 ____	13.704 ____
	721.730 ____	696.952 ____

7. PRIHODI OD PRODAJE

Prihod predstavlja iznos potraživanja (ne ukljuĉujući trošarine i sliĉne pristojbe) od prodaje robe i usluga.

	_ 721.730 _	_ 696.952 _
Prihod od prodaje u zemlji	28.238	20.854
Prihod od prodaje u inozemstvu	693.492	676.098
	31.12.2011.	31.12.2010.

8. OSTALI PRIHODI

	31.12.2011.	31.12.2010.

Prihod od prodaje imovine	3.493	67.992
Prihod od prodaje vlastitih dionica	2.941	-
Prihodi od najma	2.478	69
Prihodi od bonusa dobavljaĉa	2.698	4.786
Prihod od prefakturiravanja troškova usluga	1.830	4.794
Prihod na temelju upotrebe vlastitih proizvoda i usluga	1.018	1.858
Prihod od prodaje zaliha	-	19.559
Prihodi od naplate šteta	183	504
Ostali poslovni prihodi	45 ____	5.763 ____
	14.686 ____	105.325 ____
9. TROŠKOVI SIROVINA I MATERIJALA
	31.12.2011.	31.12.2010.

Trošak osnovnog materijala	326.060	294.130
Trošak elektriĉne energije	14.538	19.760
Ostali troškovi	5.082 ____	6.964 ____
	345.680 ____	320.854 ____

10. TROŠKOVI PRODANE ROBE

	31.12.2011.	31.12.2010.

Nabavna vrijednost prodane robe	24.082	59.988
Nabavna vrijednost prodanog osnovnog materijala	1.162	2.193
Nabavna vrijednost prodanih rezervnih dijelova	528	2.093
Ostali troškovi prodane robe	501 ____	897 ____
	26.273 ____	65.171 ____

11. TROŠKOVI OSOBLJA

	31.12.2011.	31.12.2010.

Neto plaće i nadnice	76.248	73.606
Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	26.471	27.431
Doprinosi na plaće	21.280	20.585
Rezerviranja za bonuse - djelatnici	1.960	-
Ostali troškovi osoblja	16.678 _ _	13.012
	142.637 _ _	134.634

Ostali troškovi osoblja obuhvaćaju razne potpore, troškove prijevoza na posao i s posla, dnevnice, troškove noćenja i prijevoza na službenom putu, naknade za upotrebu vlastitog vozila u službene svrhe i ostale naknade u poslovne svrhe.

12. AMORTIZACIJA

	31.12.2011.	31.12.2010.

Amortizacija materijalne imovine (Bilješka 21)	32.163	36.109
Amortizacija nematerijalne imovine (Bilješka 20)	17.319 ____	19.099 ____
	49.482 ____	55.208 ____

13. TROŠKOVI USLUGA

	31.12.2011.	31.12.2010.

Troškovi prijevoza	25.296	28.621
Troškovi najamnina	6.106	6.862
Troškovi usluga tekućeg i preventivnog održavanja strojeva	3.765	5.360
Troškovi provizija	2.149	2.829
Troškovi špedicije	1.121	1.396
Troškovi infokomunikacija	1.108	1.275
Troškovi komunalne naknade	1.181	1.155
Troškovi vode	1.037	1.031
Troškovi usluga modifikacije alata	987	2.016
Ostali troškovi	5.130 ____	9.314 ____
	47.880 ____	59.859 ____

14. OSTALI VANJSKI TROŠKOVI

	31.12.2011.	31.12.2010.

Troškovi za povremene poslove – izrada alata	40.848	10.842
Troškovi intelektualnih usluga	5.052	2.865
Bankarske usluge i provizije	2.409	2.282
Troškovi premija osiguranja	1.092	1.686
Troškovi komunalne naknade za korištenje graĊevinskog zemljišta	1.425	1.425
Troškovi gratis robe	805	1.309
Troškovi reprezentacije	783	350
Troškovi reklamacije kupaca	198	1.220
Neamortizirana vrijednost dugotrajne nematerijalne imovine	26	3.675
Troškovi prigodnih nagrada djeci zaposlenika	574	227
Troškovi struĉnog obrazovanja	512	273
Naknade za platni promet	505	546
Troškovi doprinosa za šume	317	362
Troškovi usluga zaštite na radu	190	312
Trošak vodne naknade	164	216
Troškovi usluga prijevoda	175	181
Neamortizirana vrijednost dugotrajne materijalne imovine	27	1.199
Ostale naknade (nadzorni odbor)	607	284
Ostali nematerijalni troškovi	2.473	1.757
Ostali troškovi	4.713 ____	6.452 ____
	62.895 ____	37.463 ____

Najveći dio ostalih vanjskih troškova se odnosi na usluge izrade alata za proizvodnju automobilskih dijelova po narudžbi krajnjeg proizvoĊaĉa automobila, Ti troškovi ukljuĉuju cijenu alata, usluge modifikacija na alatima u tijeku izrade, transportne i ostale manipulativne troškove.

15. OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA

	31.12.2011.	31.12.2010.

Prodaja imovine	-	54.887
Porez na imovinu	1.565	1.947
Prodaja zaliha	-	19.055
Ostali troškovi	5.901 ____	1.811 ____
	7.466 ____	77.700 ____

16. REZERVIRANJA ZA RIZIKE I TROŠKOVE

	31.12.2011.	31.12.2010.

Rezerviranja po aktuarskom izraĉunu	1.661	3.332
Rezerviranja za neiskorištene godišnje odmore	934	3.163
Rezerviranja za sudske sporove	247	3.730
Rezerviranja za sporove sa poreznim vlastima	- ____	5.320 ____
	2.842 ____	15.545 ____

17. FINANCIJSKI PRIHODI

	31.12.2011.	31.12.2010.

Prihodi od udjela u dobiti	27.681	15.146
Pozitivne teĉajne razlike	21.246	48.428
Prihodi od kamata	6.418	4.846
Ostali prihodi financiranja	3.180 ____	1.813 ____
	58.525 ____	70.233 ____

18. FINANCIJSKI RASHODI

	31.12.2011.	31.12.2010.

Negativne teĉajne razlike	26.060	36.414
Rashodi od kamata	9.988	11.134
Ostali rashodi financiranja	4.162 ____	905 ____
	40.210 ____	48.453 ____

19. POREZ NA DOBIT

Porez na dobit se sastoji od:

	31.12.2011.	31.12.2010. prepravljeno
Tekući porez	6.104	10.143
OdgoĊeni porez	(223) ___	(771) ___
	5.881 ___	9.372 ___

OdgoĊeni porez je prikazan u Izvještaju o financijskom položaju kako slijedi:

	31.12.2011.	31.12.2010.
Stanje 1. sijeĉnja	771	-
Priznavanje odgoĊene porezne imovine	223 ___	771 ___
Stanje 31. prosinca	994 ___	771 ___

OdgoĊena porezna imovina proizlazi iz sljedećeg:

2011.	Poĉetno stanje	U korist / na teret izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti	Zakljuĉno stanje.
Privremene razlike:			-
Rezerviranja za jubilarne nagrade i otpremnine	771	223	994
	___	___	___
Stanje 31. prosinca	771	223	994
	___	___	___
2010.	Poĉetno stanje	U korist / na teret izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti	Zakljuĉno stanje.
Privremene razlike:			-
Rezerviranja za jubilarne nagrade i otpremnine	-	771	771
	___	___	___
Stanje 31. prosinca	-	771	771
	___	___	___

Odnos izmeĊu raĉunovodstvenog rezultata i prenijetih poreznih gubitaka prikazan je kako slijedi:

	31.12.2011.	31.12.2010 prepravljeno
Dobit Grupe	70.549 ___	59.643 ___
Troškovi reprezentacije	426	198
Troškovi za osobni prijevoz	378	445
Oporezivi manjkovi	-	16
Troškovi prisilne naplate poreza i drugih davanja	27	-
Troškovi kazni za prekršaje i prijestupe	72	77
Kamate izmeĊu povezanih osoba	2	-
Otpis potraživanja	261	1.163
Troškovi rezerviranja	3.105	3.954
Povećanje dobiti za ostale prihode	1.962 ___	1.696 ___
Povećanje dobiti	6.233 ___	7.549 ___
Prihodi od dividendi i udjela u dobiti	(26.817)	-
Prihodi od naplaćenih otpisanih potraživanja	(101)	(241)
Ostali rashodi ranijih razdoblja	(1.487)	-
Smanjenje dobiti za ostale prihode	(39)	-
Državna potpora za obrazovanje i izobrazbu	(229) ___	(123) ___
Smanjenje dobiti	(28.673) ___	(364) ___
Porezna osnovica prije poreznih gubitaka	48.109	66.828
Preneseni porezni gubitak	- ___	(4.605) ___
Porezna osnovica	48.109 ___	62.223 ___
Porezna obveza po ponderiranoj poreznoj stopi	9.345	10.143
Porezne olakšice	(3.241) ___	- ___
Tekuća porezna obveza	6.104 ___	10.039 ___

U financijskim izvještajima za 2010. godinu izvršena je ispravka poreza na dobit u Matici kojom su umanjene ostale rezerve u iznosu HRK 3.971 tisuća na ime korištene porezne povlastice prema Zakonu o poticanju ulaganja. Naime u izradi financijskih izvještaja za 2010. godinu Društvo je pogrešno interpretiralo ĉinjenice oko ispunjenja uvjeta iz Zakona, te na temelju ostvarenih ulaganja koristilo nižu stopu poreza na dobit od 3%, umjesto 20%. Za korištenje niže stope poreza na dobit, prema postojećem Zakonu o poticanju ulaganja moraju biti kumulativno zadovoljena dva uvjeta - ostvarenje investicija i otvaranje odreĊenog broja novih radnih mjesta povezanih s ulaganjem bez da se smanjuje ukupan broj zaposlenih. Društvo je u razdoblju nakon stjecanja statusa nositelja poticajnih mjera izvršilo ulaganja u izgradnju proizvodnog prostora, nabavilo novu opremu (osim "linije bojanja"), otvorilo planirani broj novih radnih mjesta povezanih s ulaganjem, ali se nije

povećao ukupan broj zaposlenih u odnosu na stanje prije krizne 2008. godine kad je Društvo dobilo status nositelja poticajnih mjera. Temeljem navedenog izvršena je ispravka pogreške iz prethodnog razdoblja.

20. ZARADA PO DIONICI

Osnovna zarada po dionici izraĉunava se na naĉin da se neto dobit Grupe podijeli s ponderiranim prosjeĉnim brojem redovnih dionica koje su izdane tijekom godine, koji ne ukljuĉuje prosjeĉan broj redovnih dionica koje je Društvo kupilo i koje drži kao vlastite dionice. Nije bilo okolnosti koje bi razrijedilo iskazanu zaradu po dionici.

	31.12.2011.	31.12.2010.

Neto dobit dioniĉarima Grupe	64.668	54.225
Prosjeĉni ponderirani broj dionica	4.195.841 ___	4.075.805 ___
Osnovna zarada po dionici (u kunama)	15,41 ___	13,30 ___

21. NEMATERIJALNA IMOVINA

	Licence	Software	Projekti	Ukupno
Nabavna vrijednost
Stanje 31. prosinca 2009. godine	67	2.743	100.009	102.819
Nabava	-	365	6.598	6.963
Prodaja ili rashodovanje	- ___	- ____	(3.675) ____	(3.675) ____
Stanje 31. prosinca 2010. godine	67 _	3.108 _	102.932 ___	106.107 _
Nabava	-	315	14.835	15.150
Prodaja ili rashodovanje	(12) ____	- ____	- ____	(12) ____
Stanje 31. prosinca 2011. godine	55 __ __	3.423 __ __	117.767 ____	121.245 __ __
Ispravak vrijednosti
Stanje 31. prosinca 2009. godine	-	393	43.037	43.440
Amortizacija za godinu	- ____	305 ____	18.794 ____	19.099 ____
Stanje 31. prosinca 2010. godine	- _	698 _	61.841 ___	62.539 _
Amortizacija za godinu	- ____	629 ____	16.690 ____	17.319 ____
Stanje 31. prosinca 2011. godine	- __ __	1.327 __ __	78.531 ____	79.858 __ __
Neto knjigovodstvena vrijednost
Na dan 31. prosinca 2011. godine	55 _	2.096 _	39.236 ___	41.387 _
Na dan 31. prosinca 2010. godine	67 _	2.410 _	41.091 ___	43.568 _

Projekti se odnose na ulaganja u razvoj novih proizvoda od kojih se prihodi ostvaruju u budućim razdobljima. Sukladno tome nastali troškovi amortiziraju se tijekom perioda ostvarivanja ekonomskih koristi za Društvo.

22. MATERIJALNA IMOVINA

	Zemljište	Zgrade	Postrojenja i oprema	Imovina u pripremi	Ostalo	Ukupno
Nabavna vrijednost
Stanje 31. prosinca 2009. godine	124.603	244.680	372.637	12.811	440	755.171
Nabava Prijenos s imovine u	2.017	28.988	10.873	53.071	1.390	96.339
pripremi	8.573	33.230	18.485	(62.086)	1.798	-
Prodaja ili rashodovanje	(573)	(46.061)	(10.707)	-	(6)	(57.347)
Stanje 31. prosinca 2010. godine	134.620	260.837	391.288	3.796	3.622	794.163
Nabava Prijenos s imovine u	759	22.194	15.776	17.055	263	56.047
pripremi	-	1.663	2.486	(4.249)	100	-
Prodaja ili rashodovanje	-	-	(1.310)	-	-	(1.310)
Stanje 31. prosinca 2011. godine	135.379	284.694	408.240	16.602	3.985	848.900
Ispravak vrijednosti Stanje 31. prosinca 2009. godine	-	51.621	190.666	-	348	242.635
Amortizacija za 2010.
godinu	-	3.240	32.631	-	238	36.109
Stanje 31. prosinca 2010. godine	-	54.861	223.297	-	586	278.744
Amortizacija za 2011. godinu	-	4.319	27.167	-	677	32.163
Stanje 31. prosinca 2011. godine	-	59.180	250.464	-	1.263	310.907
Neto knjigovodstvena vrijednost
Na dan 31. prosinca 2011. godine	135.379	225.514	157.776	16.602	2.722	537.993
Na dan 31. prosinca 2010. godine	134.620	205.976	167.991	3.796	3.036	515.419

Neto knjigovodstvena vrijednost založenih zemljišta i zgrada kod poslovnih banaka na dan 31. prosinca 2011. godine iznosi 254.165 tisuća kuna, a stanje neotplaćenih kratkoroĉnih i dugoroĉnih kredita na koje se zalog odnosi je 210.417 tisuća kuna.

23. ULAGANJA U PRIDRUŢENA DRUŠTVA

Naziv		Mjesto osnutka	Udjel u vlasništvu u %		Vrijednost ulaganja u 000 kn
pridruţenog društva	Glavna djelatnost	i poslovanja	2011. godine	2010. godine	2011. godine	2010. godine
EURO AUTO PLASTIC SYSTEMS	Proizvodnja ostalih dijelova i pribora za motorna vozila	Mioveni, Rumunjska	50,00%	50,00%	66.778	50.786
FAURECIA AD PLASTIK ROMANIA (FAAR)	Proizvodnja ostalih dijelova i pribora za motorna vozila Proizvodnja ostalih	Mioveni, Rumunjska	49,00%	49,00%	258	258
FAURECIA ADP HOLDING	dijelova i pribora za motorna vozila	Nanterre, Francuska	40,00%	40,00%	17.298	21.557
					84.334	72.601

Naziv pridruţenog društva	Mjesto osnutka i poslovanja	Vrijednost ulaganja	Udio u rezultatu za godinu 2011.	Ispalta dividende	Vrijednost ulaganja
		31.12.2010.			31.12.2011
EURO AUTO	Mioveni,
PLASTIC SYSTEMS	Rumunjska	50.786	31.940	15.948	66.778
FAURECIA AD
PLASTIK ROMANIA	Mioveni,
(FAAR)	Rumunjska	258	-	-	258
FAURECIA ADP	Nanterre,
HOLDING	Francuska	21.557	(4.259)	-	17.298

		72.601	27.681	15.948	84.334

24. OSTALA FINANCIJSKA IMOVINA

	31.12.2011.	31.12.2010.

Dani dugoroĉni krediti pridruženim društvima	53.309	28.564
Dani dugoroĉni krediti nepovezanim društvima	24.738	432
Ostala financijska imovina	64	64
Kratkoroĉna potraživanja po danim dugoroĉnim kreditima	(2.839) ____	(432) ____
	75.272	28.628

__________ __________

Pridruženom društvu je odobren dugoroĉni investicijski kredit sa promjenjivom kamatnom stopom i rokom dospijeća u 2014. godini.Zajam je osiguran odgovarajućim instrumentima plaćanja.

25. ZALIHE

	31.12.2011.	31.12.2010.

Sirovine i materijal na zalihi	39.899	42.629
Proizvodnja u tijeku	2.531	2.806
Zalihe gotovih proizvoda	11.093	8.624
Zalihe trgovaĉke robe	19.473 ____	3.407 ____
	72.996 ____	57.466 ____
26. POTRAŢIVANJA OD KUPACA
	31.12.2011.	31.12.2010.

Potraživanja od kupaca u zemlji	15.027	17.117
Potraživanja od kupaca u inozemstvu	152.959	146.736
Ispravak potraživanja	(12.040) ____	(11.458) ____
	155.946 ____	152.395 ____

Prosjeĉno razdoblje kreditiranja prodaje iznosi 72 dana. Društvo je knjižilo ispravak vrijednosti za sva nenaplaćena potraživanja koja su utužena, bez obzira na protek roka naplate, kao i dospjela, a nenaplaćena potraživanja , a za koje je procijenjeno da je naplata neizvjesna.

Za potrebe osiguranja naplate na domaćem tržištu Društvo zahtijeva i posjeduje zadužnice kupaca u iznosu visine potraživanja.

Struktura najvećih potraživanja od kupaca :

	31.12.2011.	31.12.2010.

Revoz , Slovenija	56.234	49.110
Visteon Deutschland, Njemaĉka	31.061	31.575
OAO Avtovaz , Rusija	30.181	23.790
Peugeot Citroen Automobiles, Francuska	5.689	5.931
Renault S.A.S, Francuska	5.802	5.297
Ostali kupci	39.019 ____	42.905 ____
	167.986 ____	158.608 ____

Promjene ispravka vrijednosti za sumnjiva potraživanja – kupci u zemlji mogu se pokazati kako slijedi:

	31.12.2011.	31.12.2010

Stanje na poĉetku godine	9.719	9.115
Otpisi u toku godine	598	697
Naplaćen ili u potpunosti isknjiženo tijekom godine	(72) ____	(93) ___
Ukupno ispravak vrijednosti – kupci u zemlji	10.245 ____	9.719 _________
Stanje na poĉetku godine	1.739	1.386
Otpisi u toku godine	200	1.074
Naplaćen ili u potpunosti isknjiženo tijekom godine	(144) ____	(721) ___
Ukupno ispravak vrijednosti – kupci u inozemstvu	1.795 ____	1.739 _________
Ukupno ispravak vrijednosti	12.040 ____	11.458 ___ _

Sva ispravljena potraživanja su utužena ili prijavljena u steĉajnu masu. Starosna analiza ispravljenih potraživanja od kupaca može se pokazati kako slijedi:

	31.12.2011.	31.12.2010.

0 – 731 dana	640	125
Preko 732 dana	11.400 ____	11.333 ____
	12.040	11.458
	____	____

Starosna analiza dospjelih neispravljenih potraživanja od kupaca može se pokazati kako slijedi:

		31.12.2011. 31.12.20010.
1 – 365 dana	6.625	7.750
Više od 365 dana	1.856	1.636
____		____
____	8.481	9.386 ____
Potraživanja od pridruženih društava
31.12.2011.		31.12.2010.
Potraživanja po osnovi realizacije proizvoda i usluga	4.549	3.034
Potraživanja po osnovi kamata ____	6.911	2.211 ____
____	11.460	5.245 ____

27. OSTALA POTRAŢIVANJA

	31.12.2011.	31.12.2010.

Potraživanja od države i državnih institucija	19.266	24.370
Potraživanja od danih predujmova	22.845	20.588
Potraživanja od zaposlenika	736	932
Ostala potraživanja	2.588 ____	3.840 ____
	45.435 ____	49.730 __

Potraživanja od države i državnih institucija se odnose na potraživanja iz državnog proraĉuna po osnovi povrata poreza na dodanu vrijednost , Fonda zdravstvenog osiguranja i sl.

Dani predujmovi u inozemstvu se odnose na predujmove za kupnju proizvodne opreme i alata

28. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA

	31.12.2011.	31.12.2010.

Kratkoroĉna ulaganja u invest. fondove	2.800	11.078
Kratkoroĉni zajmovi pridruženim društvima	14.977	-
Ostali kratkoroĉni zajmovi	6.790	-
Ostali depoziti	7.577	77
Kratkoroĉna dopijeća dugoroĉnih kredita	2.839 ____	432 ____
	34.983 ____	11.587 __
29. NOVĈANA SREDSTVA
	31.12.2011.	31.12.2010.

Stanje na žiro raĉunima	7.512	9.562
Depoziti do 3 mjeseca	28.530 ____	55.389 ____
	36.042 ____	64.951 ____

30. OBRAĈUNATI PRIHODI I PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA

Obraĉunati prihodi u iznosu od 110.035 tisuća kuna (2010. godine 69.250 tisuća kuna) odnose se na vrijednost ulaganja izradu alata za poznatog kupca. Za priznavanje prihoda od izrade alata primjenjuje se metoda stupnja dovršenosti kako bi se utvrdio odgovarajući iznos prihoda i rashoda odreĊenog razdoblja.

	31.12.2011.	31.12.2010.

Ostali obraĉunati prihodi po alatima	110.035	69.250
Ostali obraĉunati prihodi	3.214	3.400
Unaprijed plaćeni troškovi poslovanja	2.916 ____	2.899 ____
	116.165 ____	75.549 ____

31. TEMELJNI KAPITAL

Upisani temeljni kapital iznosi 419.958 tisuća kuna i sastoji se od 4.199.580 dionica nominalne vrijednosti od 100,00 kuna (2010. godine u iznosu od 419.958 tisuća kuna, 4.199.580 dionice nominalne vrijednosti od 100 kuna).

Dioniĉari koji su 31 prosinca 2011. imali više od 2% dionica bili su kako slijedi:

		Broj	Postotak
Upisani dioniĉar	Sjedište	dionica	vlasništva	Vrsta raĉuna
OAO Holding Autokomponenti	Sankt-Peterburg, Rusija	1.259.875	30,00%	Osnovni raĉun
ADP-ESOP d.o.o.	Zagreb, Hrvatska	219.312	5,22%	Osnovni raĉun
PBZ d.d.	Zagreb, Hrvatska	192.809	4,59%	Skrbniĉki raĉun
HYPO ALPE-ADRIA BANK
D.D./RAIFFEISEN OBVEZNI
MIROVINSKI FOND	Zagreb, Hrvatska	175.502	4,18%	Mirovinski fond
Bakić Nenad	Zagreb, Hrvatska	126.968	3,02%	Osnovni raĉun

32. REZERVIRANJA

	Kratkoroĉna		Dugoroĉna
	31. prosinca 2011. godine	31. prosinca 2010. godine	31. prosinca 2011. godine	31. prosinca 2010. godine

Jubilarne nagrade	-	-	1.897	1.936
Otpremnine	1.050	-	2.007	1.396
Sudski sporovi	3.838	3.730	-	-
Sporovi sa poreznim vlastima	-	5.320	-	-
Neiskorišteni godišnji odmori	2.508	3.163	925	-
Bonus - djelatnici	1.960	-	-	-
Rezerviranja - ostalo	1.029 ____	- ____	- ____	- ____
	10.385 ____	12.213 ____	4.829 ____	3.332 ____

Jubilarne nagrade i otpremnine

Plan definiranih primanja

Sukladno kolektivnom ugovoru Društvo ima obvezu isplaćivanja jubilarnih nagrada, otpremnina i ostalih naknada svojim zaposlenicima. Društvo ima plan definiranih primanja za zaposlenike koji ispunjavaju odreĊene kriterije. Otpremnine za odlazak u mirovinu te jubilarne naknade odreĊene su kolektivnim ugovorom i posebnim ugovorima. Drugih oblika primanja nakon odlaska u mirovinu nema.

Jubilarna nagrada isplaćuje se za navršene godine radnog staža u tekućoj godini, a isplaćuje se u mjesecu kad je navršena puna godina staža.

Sadašnja vrijednost obveza po definiranim primanjima, povezani troškovi tekućeg i minulog rada odreĊeni su metodom projicirane kreditne jedinice.

Kljuĉne pretpostavke korištene pri izraĉunu potrebitih rezervacija su diskontna stopa od 6,21% te stopa fluktuacije od 1,07%.

33. DUGOROĈNE OBVEZE

	31.12.2011	31.12.2010
Obveze za dugoroĉne kredite	113.989	123.170
Kratkoroĉni dio dugoroĉnih kredita	(34.147) ____	(30.339) ____
	79.842	92.831
Ostale dugoroĉne obveze	69 ____	74 ____
	79.911 ____	92.905 ____

Dugoroĉni krediti se odnose na investicijske kredite HBOR –a sa kamatnom stopom 4 %, te dugoroĉnih kredita kod komercijalnih banaka sa kamatnom stopom od 3,16 do 6 %. AD Plastik d.d. izvršava redovno sve obveze po navedenim kreditima poštivajući uvjete iz ugovora o kreditu.

Kretanja na dugoroĉnim kreditima tokom godine mogu se prikazati kako slijedi:

	2011	2010

Stanje na dan 1. sijeĉnja	123.170	153.194
Novi krediti	20.000	-
Otplate kredita	(29.182)	(30.024)
Refinanciranje dugoroĉnih kredita kratkoroĉnim kreditima	- ____	- ____
Ukupno dugoroĉni krediti	113.988 ____	123.170 ____

34. OBVEZE ZA PREDUJMOVE
	31.12.2011	31.12.2010

Od kupaca u zemlji	993	2.481
Od kupaca u inozemstvu	120.254 ____	79.933 ____
	121.247 ____	82.414 ____

Primljeni predujmovi od kupaca u inozemstvu se odnose na plaćanje alata od strane naruĉitelja.

35. OBVEZE PREMA DOBAVLJAĈIMA

	31.12.2011	31.12.2010

Obveze prema dobavljaĉima u zemlji	17.018	16.741
Obveze prema dobavljaĉima u inozemstvu	103.612 ____	76.407 ____
	120.630 ____	93.148 ____

36. KRATKOROĈNE FINANCIJSKE OBVEZE

	31.12.2011	31.12.2010

Kratkoroĉni krediti – glavnice	94.858	75.000
Kratkoroĉni krediti - kamate	1.568	916
Kratkoroĉne obveze po dugoroĉnim kreditima	34.147	30.339
Ostale kratkoroĉne financijske obveze	2 ____	2 ____
	130.575 ____	106.257 ____

Kratkoroĉni krediti se odnose na revolving kredite poslovnih banaka i kredite HBOR-a za pripremu izvoza i izvoz sa kamatnom stopom 5% .

37. OSTALE KRATKOROĈNE OBVEZE

	31.12.2011	31.12.2010. prepravljeno

Obveze prema državi i državnim institucijama	24.366	14.849
Obveze prema zaposlenima	3.163	6.553
Obveze po osnovi udjela u rezultatu	658	16
Ostale kratkoroĉne obveze	4 ____	333 ____
	28.191 ____	21.751 ____

38. ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆIH RAZDOBLJA

	31.12.2011	31.12.2010
Obveze prema državi i državnim institucijama	972	593
Obveze prema zaposlenima	-	56
Ostale kratkoroĉne obveze	1.236 ____	1.056 ____
	2.208 ____	1.705 ____

39. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA

39.1. Koeficijent financiranja

Koeficijent financiranja Društva koji se odreĊuje omjerom neto duga i glavnice može se prikazati kako slijedi:

	31.12.2011.	31.12.2010.

Obveze po kratkoroĉnim kreditima	130.575	106.257
Obveze po dugoroĉnim kreditima	79.842	92.831
Novac i novĉani ekvivalenti	36.042 ____	64.951 ____
Neto dug	174.375	134.137
	____	____
Glavnica	703.571	659.180
Omjer duga i glavnice	24,78%	20.35%

39.2. Kategorije financijskih instrumenata

	31.12.2011.	31.12.2010.
Financijska imovina
Zajmovi i potraživanja	331.421	268.054
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	10.300	11.154
Novac i novčani ekvivalenti	36.042	64.951
Financijske obveze
Obveze prema dobavljačima	245.771	182.538
Obveze po kreditima	210.417	199.088

Na izvještajni datum nije bilo znaĉajnih koncentracija kreditnog rizika po zajmovima i potraživanjima odreĊenima za iskazivanje po fer vrijednosti kroz izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti.

39.3. Ciljevi upravljanja financijskim rizikom

Funkcija sektora riznice u Grupi pruža usluge djelatnostima Grupe, koordinira pristupom domaćem i meĊunarodnom financijskom tržištu, prati financijske rizike koji se odnose na poslovanje Društva i njima upravlja putem internih izvještaja o rizicima u kojima su izloženosti analizirane po stupnju i veliĉini rizika. Rijeĉ je o tržišnim rizicima, koji ukljuĉuje valutni rizik, rizik fer vrijednosti kamatne stope i cjenovni rizik, zatim kreditnom riziku, riziku likvidnosti i kamatnom riziku novĉanog toka.

Društvo nastoji svesti uĉinke spomenutih rizika na najmanju moguću razinu. Kao instrument zaštite od valutnog rizika kod dijela kredita Grupa koristi hedging.

39.4. Upravljanje cjenovnim rizikom

Najveće tržište na kojem Grupa pruža svoje usluge i prodaje robu je tržište Europske Unije te tržište Ruske federacije. Uprava Grupe na temelju tržišnih cijena odreĊuje cijene svojih usluga i to zasebno za domaće te zasebno za svako pojedinaĉno inozemno tržište.

39.5. Kamatni rizik

Kamatni rizik je rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata promijeniti uslijed promjene tržišnih kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope primjenjive na financijske instrumente. Rizik kamatnih stopa kod tijeka novca je rizik da će troškovi kamata na financijske instrumente biti promjenjivi tijekom razdoblja. Izloženost na kamatni rizik je mala jer nema znaĉajnijih financijskih instrumenata koji imaju promjenjivu kamatnu stopu.

39.6. Kreditni rizik

Grupa je izložena kreditnom riziku kroz zajmove i potraživanja od kupaca. Zajmovi su odobreni ovisnim društvima te je kreditni rizik pod kontrolom Društva. Potraživanja od kupaca su ispravljena za iznos sumnjivih i spornih potraživanja.

Pet najvećih kupaca Grupe su, Revoz Slovenija , Visteon Njemaĉka, Renault Francuska , Peugeot Citroen Automobiles Francuska i OAO Avtovaz, Rusija. Prihodi ostvareni prodajom prema ovim poslovnim partnerima ĉine 92% ukupnih prihoda od prodaje.

Poslovna politika Grupe je poslovanje sa financijski stabilnim tvrtkama, gdje je rizik naplate potraživanja minimaliziran.

39.7. Upravljanje valutnim rizikom

Grupa odreĊene transakcije izvršava u stranoj valuti, te je po tom pitanju izložena rizicima promjene valutnih teĉajeva. U idućoj tablici su prikazani knjigovodstveni iznosi monetarne imovine i monetarnih obveza Grupe u stranoj valuti na izvještajni datum. Iznosi su preraĉunati u kune po srednjem teĉaju HNB.

Na dan 31. prosinca	Imovina		Obaveze		Neto devizna pozicija
	2011.	2010.	2011.	2010.	2011.	2010.
EUR	166.588	201.526	258.740	234.776	(92.152)	(33.250)
RUR	68.287	67.726	443	27.028	67.844	40.698
USD	337	645	307	1.406	30	(761)
GBP	13	9	21	-	(8)	9
CHF		-	17	20	(17)	(20)
	_	_	_ _	_ _	_	_ _
	235.225	269.906	259.528	263.230	(24.303)	6.676

Analiza osjetljivosti na teĉajni rizik

Grupa je najvećim dijelom izložena riziku promjene teĉaja EUR. U idućoj tablici je analizirana osjetljivost Grupe na smanjenje teĉaja kune od 2% u 2011. godini i u 2010. godini u odnosu na EUR. Analiza osjetljivosti ukljuĉuje samo otvorene monetarne stavke u stranoj valuti i njihovo preraĉunavanje na kraju razdoblja. Negativan broj pokazuje smanjenje dobiti ako se hrvatska kuna u odnosu na predmetnu valutu promijenila za gore navedene postotke.

		Utjecaj valute EUR
	2011.	2010.

Promjena u teĉajnim razlikama	(1.837)	814

39.8. Upravljanje rizikom likvidnosti

Odgovornost za upravljanje rizikom likvidnosti snosi Uprava. Grupa upravlja svojom likvidnošću korištenjem bankovnih sredstava (prekoraĉenja) te kontinuiranim praćenjem planiranih i ostvarenih novĉanih tokova, te usklaĊenjem financijske imovine i financijskih obveza.

U idućoj tablici analizirano je preostalo razdoblje do ugovorenih dospijeća nederivacijske financijske imovine i obveza Grupe. Tablica je sastavljena na temelju nediskontiranih novĉanih priljeva i odljeva po financijskoj imovini i obavezama po najranijem datumu na koji Grupa može zatražiti plaćanje ili biti pozvano na plaćanje.

	Do 1 mj.	Od 1 do 3	Od 3 mj. do	Od 1 do	Preko 5	Ukupno
Prosjeĉna kamatna stopa

	79.769	89.141	35.237	11.423	84.334	299.904
11,81%	6.538	2.501	36.380	83.132	14.205	142.756 ___
	86.307	91.642	71.617	94.555	98.539	442.660 ___

	29.608	59.730	13.404	96.662	-	199.404
4,30%	20.689	8.244	102.390	80.940	5.870	218.133 ___
	50.297 ___	67.974 ___	115.794 ___	177.602 __	5.870 __	417.537 ___


	131.502	80.066	533	-	-	212.101
11%	11.155	774	2.864	39.021	-	53.814 ___
	142.657	80.840	3.397	39.021	-	265.915 ___

	59.880	39.836	-	-	-	99.716
4,7 %	3.917	2.764	82.468	84.824	17.100	191.073 ___
	63.797 __	42.600 ___	82.468 ___	84.824 _	17.100 _	290.789 ___
		_ _________ ________ ______ ___ _ _	mj. _ _ _ _ _ _	1 g. _ _ _ _ _ _	5 g. _ _ _ *_____* ________ _	g. _ _ _ *_____* ________ _

39.9. Fer vrijednost financijskih instrumenata

Financijski instrumenti koji se drže do dospijeća u normalnom poslovanju su knjiženi po trošku nabave ili neto iznosu smanjenom za otplaćeni dio, ovisno o tome koji je manji.

Fer vrijednost je odreĊena kao iznos po kojem se financijski instrument može prodati trgovanjem izmeĊu dobrovoljnih poznatih stranaka po tržišnim uvjetima, osim u sluĉaju prodaje pod prisilom ili radi likvidacije. Fer vrijednost financijskog instrumenta je ona koja je objavljena na tržištu vrijednosnica ili dobivena metodom diskontiranog tijeka novca.

Na dan 31. prosinca 2011. iskazani iznosi novca, potraživanja, kratkoroĉnih obveza, ukalkuliranih troškova, kratkoroĉnih pozajmica i ostalih financijskih instrumenata odgovaraju njihovoj tržišnoj vrijednosti, zbog kratkoroĉne prirode ovih sredstava i obveza.

40. USVAJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Financijske izvještaje usvojila je i odobrila njihovo izdavanje Uprava AD Plastik d.d. 23. travnja 2012. godine.

i) AD Plastik d.d., Solin Nekonsolidirani financijski izvještaji i Izvještaj neovisnog revizora za godinu koja je završila 31. prosinca 2011. godine

j) ODGOVORNOST ZA FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

Društvo je pripremilo i konsolidirane financijske izvještaje pripremljene u skladu sa MeĊunarodnim standardima financijskog izvještavanja.

Nakon provedbe odgovarajućeg istraživanja, Uprava oĉekuje da će Društvo u dogledno vrijeme raspolagati odgovarajućim resursima, te stoga i dalje usvaja naĉelo vremenske neograniĉenosti poslovanja pri sastavljanju financijskih izvještaja.

Odgovornosti Uprave pri izradi financijskih izvještaja obuhvaćaju sljedeće:

odabir i dosljednu primjenu odgovarajućih raĉunovodstvenih politika;
davanje opravdanih i razboritih prosudbi i procjena;
postupanje u skladu s važećim raĉunovodstvenim standardima, uz objavu i obrazloženje svih materijalno znaĉajnih odstupanja u financijskim izvještajima i;
sastavljanje financijskih izvještaja pod pretpostavkom vremenske neograniĉenosti poslovanja, osim ako pretpostavka da će Društvo nastaviti poslovanje nije primjerena.

Uprava je odgovorna za voĊenje odgovarajućih raĉunovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s opravdanom toĉnošću prikazuju financijski položaj Društva i dužna je pobrinuti se da financijski izvještaji budu u skladu sa Zakonom o raĉunovodstvu. Pored toga, Uprava je odgovorna za ĉuvanje imovine Društva, te za poduzimanje opravdanih koraka za sprjeĉavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti.

k) Izvještaj nezavisnog revizora

l) NEKONSOLIDIRANI RAĈUN DOBITI I GUBITKA (u tisućama kuna)	Bilješka	31.12.2011	31.12.2010. prepravljeno
Prihodi od prodaje	6	557.692	541.305
Ostali prihodi	7	11.008 ____	20.568 ____
Ukupni prihodi		568.700 ____	561.873 ____
Smanjenje/(povećanje) vrijednosti zaliha nedovršene
proizvodnje i got. proiz.		1.625	1.925
Troškovi sirovina i materijala	8	(263.554)	(274.840)
Troškovi prodane robe	9	(26.270)	(23.389)
Troškovi usluga	10	(40.363)	(46.545)
Troškovi osoblja	11	(106.797)	(106.002)
Amortizacija	12	(39.625)	(41.073)
Ostali troškovi poslovanja	13	(63.380)	(39.787)
Rezerviranja za rizike i troškove	14	(737) ____	(10.225) ____
Ukupni troškovi poslovanja		(539.100) ____	(539.936) ____
Dobit iz poslovanja		29.600 ____	21.937 ____
Financijski prihodi	15	61.472	34.660
Financijski rashodi	16	(36.215) ____	(35.820) ____
Dobit/(gubitak) iz financijskih aktivnosti		25.257 ____	(1.160) ____
Dobit prije oporezivanja		54.857 ____	20.777 ____
Porez na dobit	17	(3.021) ____	(4.004) ____
Dobit tekuće godine		51.836 ____	16.773 ____
Ostala sveobuhvatna dobit			1.696
Ukupna sveobuhvatna dobit		51.836 ____	18.469 ____

m) NEKONSOLIDIRANA BILANCA STANJA (u tisućama kuna)			31.12.2010.	1.1.2010.
		31.12.2011.	prepravljno	prepravljeno

IMOVINA	Bilješka
Dugotrajna imovina
Nematerijalna imovina	19	36.409	41.069	54.660
Materijalna imovina	20	425.254	440.520	414.535
Ulaganja u ovisna i pridružena društva	21	127.259	127.240	93.018
Ostala financijska imovina	22	128.182	66.016	44.423
OdgoĊena porezna imovina	17	888 ____	667 ____	- ____
Ukupna dugotrajna imovina		717.992 ____	675.512 ____	606.636 ____
Kratkotrajna imovina
Zalihe	23	34.962	37.165	37.297
Potraživanja od kupaca	24	122.953	149.383	196.482
Ostala potraživanja	25	49.698	37.412	31.164
Kratkotrajna financijska imovina	26	37.713	19.037	41.616
Novac i novĉani ekvivalenti	27	29.719	58.618	50.771
Obraĉunati prihodi i plaćeni troškovi budućih	28	116.103	75.527	58.540
razdoblja		____	____	____
Ukupna kratkotrajna imovina		391.148 ____	377.142 ____	415.870 ____
UKUPNA IMOVINA		1.109.140 ____	1.052.654 ____	1.022.506 ____

m) NEKONSOLIDIRANA BILANCA STANJA (u tisućama kuna)		31.12.2011	31.12.2010. prepravljeno	1.1.2010. prepravljeno
	Bilješka
Glavnica
Temeljni kapital	29	419.958	419.958	419.958
Rezerve		200.063	202.866	196.075
Dobit poslovne godine		51.836 ____	16.773 ____	10.601 ____
Ukupna glavnica		671.857 ____	639.597 ____	626.634 ____
Dugoroĉno rezerviranje	30	3.388	3.332	-
Dugoroĉni krediti	31	79.842 ____	92.831 ____	124.239
Ukupno dugoroĉne obveze		83.230 ____	96.163 ____	124.239 ____
Obveze za predujmove	32	109.718	80.430	55.658
Obveze prema dobavljaĉima	33	84.720	66.327	82.274
Kratkoroĉni krediti	34	125.336	143.223	116.673
Ostale kratkoroĉne obveze	35	22.715	18.316	15.678
Kratkoroĉna rezerviranja	30	9.356	6.893	-
OdgoĊeno plaćanje troškova i prihod budućih	36
razdoblja		2.208 ____	1.705 ____	1.350 ____
Ukupne kratkoroĉne obveze		354.053 ____	316.894 ____	271.633 ____
Ukupno obveze		437.283 ____	413.057 ____	395.872 ____
UKUPNA GLAVNICA I OBVEZE		1.109.140 ____	1.052.654 ____	1.022.506 ____

n) NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU (u tisućama kuna)	Temeljni kapital	Kapitalne rezerve	Zakonske rezerve	Rezerve za vlastite dionice	Vlastite dionice	Zadrţana dobit	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2009. godine	419.958	189.131	4.984	11.763	(11.763)	17.292	631.365
Korekcija poĉetnog stanja zadržane dobiti (vidi bilješku 5)	-	-	-	-	-	(4.731)	(4.731)
Stanje 31. prosinca 2009. godine - prepravljeno	419.958	189.131	4.984	11.763	(11.763)	12.561	626.634
Raspored dobiti prethodne godine	-	-	1.145	-	-	(1.145)	-
Isplata dividende Revalorizacija osnovnih	-	-	-	-	-	(6.103)	(6.103)
sredstava	-	1.696	-	-	-	-	1.696
Vrednovanje vlastitih	-	-	-	194	(194)	-	-
Isplata djelatnicima	-	597	-	(597)	597	-	597
Dobit tekuće godine	-	-	-	-	-	20.743	20.743
Stanje 31. prosinca 2010. godine Korekcija rezultata za	419.958	191.424	6.129	11.360	(11.360)	26.056	643.567
tekuću godinu (vidi bilješku 5)	-	-	-	-	-	(3.970)	(3.970)
Stanje 31. prosinca 2010. godine - prepravljeno	419.958	191.424	6.129	11.360	(11.360)	22.086	639.597
Isplata dividende	-	-	-	-	-	(30.672)	(30.672)
Vrednovanje vlastitih
dionica Isplata djelatnicima bonusa u vlastitim	-	-	-	114	(114)	-	-
dionicama	-	1.608	-	(1.962)	1.962	354	1.962
Prodaja vlastitih dionica	-	229	-	(9.134)	9.134	8.905	9.134
Dobit tekuće godine	-	-	-	-	-	51.836	51.836
Stanje 31. prosinca 2011. godine	419.958	193.261	6.129	378	(378)	52.509	671.857

o) NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVĈANIM TOKOVIMA (u tisućama kuna)

Novĉani tokovi iz poslovnih aktivnosti	31.12.2011	31.12.2010





































Na dan 31. prosinca	29.719 ____	58.618 ____

p) BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

1. USVAJANJE NOVIH I IZMJENJENIH STANDARDA

Usvajanje novih i izmijenjenih standarda

Standardi i tumaĉenja koji su na snazi za tekuće razdoblje

Izmjene i dopune MSFI-ja 1 "Prva primjena MSFI-jeva" - ograniĉeno izuzeće iz usporednog MSFI-ja 7 Objavljivanje kod subjekata koji prvi puta primjenjuju MSFI-jeve" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. srpnja 2010.),
Izmjene i dopune MRS-a 24 "Objavljivanje povezanih strana" - pojednostavljeni zahtjevi za objavljivanje subjekata povezanih s vladom i pojašnjenje definicije povezane strane (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2011.);
Izmjene i dopune MRS-a 32 "Financijski instrumenti: prezentiranje" – raĉunovodstveni postupak koji se primjenjuje na davanje prava (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. veljaĉe 2010.),
Izmjene i dopune raznih standarda i tumaĉenja (2010.) proizašle iz Projekta godišnje kvalitativne dorade MSFI-jeva, objavljene 6. svibnja 2010. (MSFI 1, MSFI 3, MSFI 7, MRS 1, MRS 27, MRS 34, IFRIC 13), prvenstveno radi otklanjanja nekonzistentnosti i pojašnjenja teksta (njihova primjena je obvezna za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. srpnja 2010. ili 1. sijeĉnja 2011., zavisno od standarda/tumaĉenja),
Izmjene i dopune IFRIC-a 14 "MRS 19 - Ograniĉenje na sredstvo iz definiranih primanja, minimalna potrebna sredstva financiranja i njihova interakcija" – predujmovi minimalnih potrebnih financijskih sredstava (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2011.),
IFRIC 19 "Zatvaranje financijskih obveza glavniĉkim instrumentima" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. srpnja 2010.)

Usvajanje navedenih izmjena i dopuna postojećih standarda i tumaĉenja nije dovelo do promjena raĉunovodstvenih politika subjekta.

Usvajanje novih i izmijenjenih standarda

Izdani i još neusvojetni standardi i tumaĉenja

Na datum odobrenja financijskih izvještaja, bili su objavljeni sljedeći standardi, prerade i tumaĉenja koji još nisu na snazi:

MSFI 9 "Financijski instrumenti" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.),
MSFI 10 "Konsolidirani financijski izvještaji" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.),
MSFI 11 "Zajedniĉki poslovi" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.),
MSFI 12 "Objavljivanje udjela u drugim subjektima" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.),
MSFI 13 "UtvrĊivanje fer vrijednosti" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.),
MRS 27 (preraĊen 2011.) "Nekonsolidirani financijski izvještaji" ( na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.),
MRS 28 (preraĊen 2011.) "Ulaganja u pridruţene subjekte i zajedniĉke pothvate" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.),
Izmjene i dopune MSFI-ja 1 "Prva primjena MSFI-jeva" - ozbiljna hiperinflacija i uklanjanje fiksnih datuma za subjekte koji prvi put primjenjuju MSFI-jeve (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. srpnja 2011.),
Izmjene i dopune MSFI-ja 7 "Financijski instrumenti: objavljivanje" - prijenos financijske imovine (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. srpnja 2011.),
Izmjene i dopune MRS-a 1 "Prezentiranje financijskih izvještaja" - prezentiranje stavki ostale sveobuhvatne dobiti (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. srpnja 2012.);
Izmjene i dopune MRS-a 12 "Porezi na dobit" - povrat imovine kod odgoĊenih poreza (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2011.),
Izmjene i dopune MRS-a 19 "Primanja zaposlenih" - dorada postupka za obraĉunavanje primanja nakon prestanka radnog odnosa (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.),

IFRIC 20 "Troškovi otkrivke u fazi proizvodnje površinskog kopa" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapoĉinju na dan ili nakon 1. sijeĉnja 2013.);

Društvo je odluĉilo da spomenute standarde, prerade i tumaĉenja ne primjenjuju prije njihovog datuma stupanja na snagu. Društvo predviĊa da njihovo usvajanje neće znaĉajno utjecati na nekonsolidirane financijske izvještaje u razdoblju njihove prve primjene.

2. SAŢETAK NAJVAŢNIJIH RAĈUNOVODSTVENIH POLITIKA

Sažetak najvažnijih raĉunovodstvenih politika, koje su dosljedno primjenjivane u tekućoj i prošloj godini, izložen je u nastavku.

2.1. Izjava o usklaĊenosti

Financijski izvještaji su sastavljeni u skladu s MeĊunarodnim standardima financijskog izvještavanja i hrvatskim zakonskim propisima.

2.2. Osnove sastavljanja

Financijski izvještaji Društva pripremljeni su na naĉelu povijesnog troška, a u skladu s MeĊunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje objavljuje Odbor za MeĊunarodne raĉunovodstvene standarde i hrvatskim zakonskim propisima.

Društvo vodi raĉunovodstvene evidencije na hrvatskom jeziku, u kunama i u skladu s hrvatskim zakonskim propisima i raĉunovodstvenim naĉelima te praksom koje se pridržavaju poduzeća u Hrvatskoj.

Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno MeĊunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) zahtijeva upotrebu odreĊenih kljuĉnih raĉunovodstvenih procjena. TakoĊer se od Uprave zahtijeva da se služi prosudbama u procesu primjene raĉunovodstvenih politika Društva. Podruĉja koja ukljuĉuju viši stupanj prosudbe ili složenosti, odnosno podruĉja gdje su pretpostavke i procjene znaĉajne za financijske izvještaje prikazana su u bilješci 4.

Financijski izvještaji Društva predstavljaju zbirne iznose imovine, obveza, kapitala i rezervi Društva na dan 31. prosinca 2011. godine te rezultate poslovanja za godinu koja je tada završila. Neke financijske stavke u financijskim izvještajima su reklasificirane u odnosu na prošlu godinu jer je poslovodstvo mišljenja da to doprinosi boljem prikazu financijskih izvještaja u cjelini. Konsolidirani finacijski izvještaji AD Plastik d.d. i ovisnih društava za godinu koja je završila 31. prosinca 2011. godine izdani su 23. travnja 2012. godine.

Društvo priprema i konsolidirane financijske izvještaje pripremljene u skladu sa MeĊunarodnim standardima financijskog izvještavanja, a koji ukljuĉuju financijske izvještaje Društva kao matice te financijske izvještaje ovisnih poslovnih subjekata nad kojima Društvo ima kontrolu. Ulaganja u poslovne subjekte nad kojima Društvo ima kontrolu i znaĉajan utjecaj u ovim su financijskim izvještajima iskazani po trošku ulaganja, umanjenim za ispravke vrijednosti ukoliko je to potrebno. Za puno razumijevanje financijskog položaja Društva i ovisnih poslovnih subjekata kao grupe, te njihovih rezultata poslovanja i novĉanih tokova za godinu, potrebno je ĉitati konsolidirane financijske izvještaje AD Plastik d.d. Grupe. Detalji o ulaganjima prikazani su u bilješci 21.

2.3. Priznavanje prihoda

Prihodi se sastoje od fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za prodane proizvode, robu ili usluge tijekom redovnog poslovanja.

Prihodi se iskazuju u iznosima koji su umanjeni za porez na dodanu vrijednost, procijenjene povrate, rabate i diskonte. Društvo priznaje prihode kad se iznos prihoda može pouzdano mjeriti i kada će Društvo imati buduće ekonomske koristi.

Prihodi od prodaje proizvoda priznaju se kada Društvo obavi isporuku proizvoda kupcu, kada kupac prihvati isporuĉene proizvode i kada je naplativost nastalih potraživanja priliĉno sigurna.

Prihodi od izrade alata za poznatog naruĉitelja

Za priznavanje prihoda od izrade alata za naruĉitelja primjenjuje se metoda stupnja dovršenosti kako bi se utvrdio odgovarajući iznos prihoda i rashoda odreĊenog razdoblja.

Prihodi od kamata

2.4. Troškovi posudbe

Svi drugi troškovi posudbe se ukljuĉuju u dobit ili gubitak razdoblja u kojem su nastali.

2.5. Transakcije u stranim valutama

2.6. Porez na dobit

2.7. Nekretnine, postrojenja i oprema i nematerijalna imovina

amortizacije zapoĉinje stavljanjem sredstva u uporabu. Amortizacija se obraĉunava tako da se trošak nabave ili procijenjena vrijednost sredstva, izuzev zemljišta i dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine u pripremi, otpisuje tijekom procijenjenog vijeka uporabe sredstva primjenom pravocrtne metode kako slijedi:

	Stope amortizacije 2011.	Stope amortizacije 2010.
1.Materijalna imovina
GraĊevinski objekti	1,50	1,50
Strojevi	7,00	7,00
Alati, namještaj, uredska i laboratorijska oprema, mjerni i kontrolni instrumenti Transportna sredstva	10,00 20,00	10,00 20,00
Informatiĉka oprema	20,00	20,00
Ostalo	10,00	10,00
2.Nematerijalna imovina	20,00	20,00

2.8. Umanjenja

Na svaki izvještajni datum, Društvo provjerava knjigovodstvene iznose svoje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine kako bi utvrdilo da li postoje naznake da je došlo do gubitaka zbog umanjenja vrijednosti. Ako takve naznake postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogli odrediti eventualni gubici nastali zbog umanjenja. Ako nadoknadivi iznos nekog sredstva nije moguće procijeniti, Društvo procjenjuje nadoknadivi iznos jedinice koja stvara novac kojoj to sredstvo pripada. Ako je moguće odrediti realnu i dosljednu osnovu za rasporeĊivanje, imovina društva se takoĊer rasporeĊuje na pojedine jedinice koje stvaraju novac ili, ako to nije moguće, na najmanju skupinu jedinica koje stvaraju novac za koju je moguće odrediti realnu i konzistentnu osnovu rasporeĊivanja.

2.9. Ulaganja u pridruţena društva

U ovim financijskim izvještajima rezultati, imovina i obveze pridruženih društava iskazani su po metodi troška.

2.10. Zalihe

Neto ostvariva vrijednost predstavlja procjenu prodajne cijene u redovitom tijeku poslovanja umanjenu za varijabilne troškove prodaje.

Trošak proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda obuhvaća sirovine, trošak izravnog rada, ostale izravne troškove i pripadajući dio općih troškova proizvodnje.

Sitni inventar u potpunosti se otpisuje prilikom stavljanja u uporabu.

Zalihe trgovaĉke robe priznaju se po troškovima kupnje (nabavna cijena).

2.11. Potraţivanja od kupaca i dani predujmovi

Potraživanja od kupaca i plaćeni predujmovi iskazuju se po nominalnom iznosu umanjenom za odgovarajući iznos ispravka vrijednosti za procijenjene nenaplative iznose.

Ispravak vrijednosti potraživanja provodi se kada postoje objektivni dokazi da Društvo neće moći naplatiti sva svoja potraživanja u skladu s dogovorenim uvjetima. Znaĉajne financijske poteškoće dužnika, vjerojatnost dužnikova steĉaja te neizvršenje ili propusti u plaćanju smatraju se pokazateljima umanjenja vrijednosti potraživanja. Iznos ispravka vrijednosti utvrĊuje se kao razlika izmeĊu knjigovodstvene vrijednosti i nadoknadivog iznosa potraživanja, a predstavlja sadašnju vrijednost oĉekivanih novĉanih priljeva diskontiranih korištenjem efektivne kamatne stope. Iznosi ispravka vrijednosti potraživanja iskazuju se u raĉunu dobiti i gubitka u okviru "rashoda".

2.12. Novac i novĉani ekvivalenti

Novĉana sredstva se sastoje od stanja na raĉunima u bankama i novca u blagajni, te depozita i vrijednosnih papira unovĉivih po pozivu ili najkasnije u roku od tri mjeseca.

2.13. Rezerviranja

Rezerviranja se priznaju kad Društvo ima sadašnju obvezu (zakonsku ili izvedenu) koja je nastala kao rezultat prošlih dogaĊaja, ako je vjerojatno da će Društvo trebati podmiriti tu obvezu i ako se iznos obveze može pouzdano procijeniti.

rezerviranja je sadašnja vrijednost troškova za koje se oĉekuje da će nastati kako bi se podmirila obveza, utvrĊenih korištenjem procijenjene bez riziĉne kamatne stope kao diskontne stope. Kad se koristi diskontiranje, svake se godine utjecaj diskontiranja knjiži kao financijski trošak, te je iskazana vrijednost rezerviranja povećana svake godine za proteklo vrijeme.

2.14. Otpremnine i jubilarne nagrade, te ostala primanja zaposlenih

(a) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja

U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Društvo u ime svojih radnika koji su ĉlanovi obveznih mirovinskih fondova obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obraĉunaju. Društvo nema dodatni mirovinski plan te stoga nema nikakvih drugih obveza u svezi s mirovinama radnika. Nadalje, Društvo nema obvezu osigurati bilo koja druga primanja radnika nakon njihova umirovljenja.

(b) Otpremnine

Obveze za otpremnine se priznaju kad Društvo prekine radni odnos radnika prije normalnog datuma umirovljenja. Društvo priznaje obveze za otpremnine prema važećem Kolektivnom ugovoru.

(c) Redovne otpremnine kod odlaska u mirovinu

Otpremnine koje dospijevaju u razdoblju duljem od 12 mjeseci nakon izvještajnog datuma, diskontiraju se na njihovu sadašnju vrijednost.

(d) Dugoroĉna primanja radnika

2.15. Financijski instrumenti

tržišta, poĉetno se utvrĊuje prema fer vrijednosti, bez uraĉunavanja troškova transakcije, osim za onu financijsku imovinu klasificiranu po fer vrijednost kroz raĉun dobiti i gubitka.

Klasifikacija ovisi o vrsti i namjeni financijske imovine, a utvrĊuje se u vrijeme poĉetnog priznavanja.

Dani zajmovi i potraţivanja

Potraživanja od kupaca, potraživanja po danim zajmovima i druga potraživanja s fiksnim ili odredivim plaćanjima koja ne kotiraju na aktivnom tržištu su svrstana u dane zajmove i potraživanja. Zajmovi i potraživanja se mjere po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamate, umanjenom za eventualne gubitke zbog umanjenja. Prihodi od kamata se priznaju primjenom efektivne kamatne stope, izuzev kod kratkoroĉnih potraživanja, kod kojih priznavanje kamata ne bi bilo materijalno znaĉajno.

Financijska imovina raspoloţiva za prodaju

Metoda efektivne kamate

Smanjenje vrijednosti financijske imovine

Prestanak priznavanja financijske imovine

Društvo prestaje priznavati financijsko sredstvo samo ako je isteklo ugovorno pravo na novĉane tokove po osnovi sredstva, ako financijsko sredstvo prenese i ako svi rizici i sve nagrade povezane s vlasništvom nad tim sredstvom većim dijelom prelaze na drugi subjekt. Ako Društvo ne prenosi niti zadržava gotovo sve rizike i nagrade povezane s vlasništvom i ako i dalje ima kontrolu nad prenesenim sredstvom, priznaje svoj zadržani udjel u sredstvu te povezanu obvezu u iznosima koje eventualno mora platiti. Ako Društvo zadrži većim dijelom sve rizike i nagrade povezane s vlasništvom nad prenesenim financijskim sredstvom, to sredstvo nastavlja priznavati, zajedno s priznavanjem posudbe za koju je dan kolateral a koja je dobivena za prihode koje je primilo.

Razvrstavanje u obveze ili glavnicu

Izdani dužniĉki i glavniĉki instrumenti se razvrstavaju ili kao financijske obveze ili u glavnicu, u skladu sa suštinom ugovornog sporazuma.

2.16. Potencijalna imovina i obveze

2.17. DogaĊaji nakon datuma izvještaja o financijskom poloţaju

3. KLJUĈNE RAĈUNOVODSTVENE PROSUDBE I KLJUĈNI IZVOR NEIZVJESNOSTI PROCJENA

Kod primjene raĉunovodstvenih politika Društva, koje su opisane u bilješci 3, Uprava treba davati prosudbe, procjene i izvoditi pretpostavke o knjigovodstvenim iznosima imovine i obveza koje nisu vidljive iz drugih izvora. Procjene i s njima povezane pretpostavke se temelje na iskustvu u proteklim razdobljima i drugim relevantnim ĉimbenicima. Stvarni rezultati se mogu razlikovati od procjena.

Procjene su korištene, ali ne i ograniĉene na razdoblja amortizacije i ostatke vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine, ispravke vrijednosti zaliha i umanjenja vrijednosti potraživanja i rezerviranja za sudske sporove. Slijedi opis kljuĉnih prosudbi Uprave, u procesu primjene raĉunovodstvenih politika Društva koje su najznaĉajnije utjecale na iznose priznate u financijskim izvještajima.

Vijek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme

Kao što je opisano u Bilješci 3.8., Društvo pregledava procijenjeni vijek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme na kraju svakog godišnjeg izvještajnog perioda. Nekretnine, postrojenja i oprema su iskazani po trošku nabave umanjenom za akumulirani ispravak vrijednosti.

Raspoloživost oporezujuće dobiti za koju imovina odgoĊenog poreza može biti priznata

Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca

Aktuarske procjene korištene za izraĉun naknada za odlazak u mirovinu

4. ISPRAVCI KOJI SE ODNOSE NA RANIJE GODINE

Društvo je tijekom 2011. godine ispravilo obraĉun poreza za godine 2006. do 2010. na teret zadržane dobiti sa stanjem na dan 31. prosinca 2010. godine.

U financijskim izvještajima za 2010. godinu izvršen je ispravak obraĉunatog poreza na dobit kojim je umanjena neto dobit za godinu za iznos od HRK 3.970 tisuća.

Ukupni utjecaj prepravljanja na financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2009. bio je kako slijedi:

Izvještaj o financijskom poloţaju na dan 31. prosinca 2009. godine

	Bilješka	Originaln o iskazani	Nakon prepravka	Uĉinak povećanje/ (smanjenje)

Glavnica
Temeljni kapital	29	419.958	419.958	-
Rezerve		200.806	196.075	(4.731)
Dobit poslovne godine		10.601 __	10.601 ____	- ____
Ukupna glavnica		__ 631.365 __	626.634 ____	(4.731) ____
Obveze za predujmove	32	__ 55.658	55.658	-
Obveze prema dobavljaĉima	33	82.274	82.274	-
Kratkoroĉni krediti	34	116.673	116.673	-
Ostale kratkoroĉne obveze	35	10.947	15.678	4.731
Kratkoroĉna rezerviranja	30	-	-	-
OdgoĊeno plaćanje troškova i prihod	36	1.350	1.350	-
budućih razdoblja		__	____	____
Ukupne kratkoroĉne obveze		266.902 ________	271.633 ____	4.731 ____

Ukupni utjecaj prepravljanja na financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2010. bio je kako slijedi:

	Bilješka	Originaln o iskazani	Nakon prepravka	Uĉinak povećanje/ (smanjenje)

Glavnica
Temeljni kapital	29	419.958	419.958	-
Rezerve		207.597	202.866	(4.731)
Dobit poslovne godine		20.743 __	16.773 ____	(3.970) ____
Ukupna glavnica		__ 648.298 __	644.327 ____	(8.701) ____
Obveze za predujmove	32	__ 80.430	80.430	-
Obveze prema dobavljaĉima	33	66.327	66.327	-
Kratkoroĉni krediti	34	143.223	143.223	-
Ostale kratkoroĉne obveze	35	9.615	18.316	8.701
Kratkoroĉna rezerviranja	30	6.893	6.893	-
OdgoĊeno plaćanje troškova i prihod	36	1.705	1.705	-
budućih razdoblja		__	____	____
Ukupne kratkoroĉne obveze		308.193 ________	316.894 ____	8.701 ____

	Bilješka	Originalno iskazani	Nakon prepravka	Uĉinak povećanje/ (smanjenje)
Dobit prije oporezivanja		20.777 ____	20.777 ____	- ____
Porez na dobit	17	34 ____	4.004 ____	3.970 ____
Dobit tekuće godine		20.743 ____	16.773 ____	(3.970) ____
Ostala sveobuhvatna dobit		1.696	1.696	-
Ukupna sveobuhvatna dobit		22.439 ____	18.469 ____	(3.970) ____

Izvještaj o financijskom poloţaju na dan 31. prosinca 2010. godine

6 PRIHODI OD PRODAJE

Prihod predstavlja iznos potraživanja (ne ukljuĉujući trošarine i sliĉne pristojbe) od prodaje robe i usluga.

	31.12.2011.	31.12.2010.

Prihod od prodaje u inozemstvu	538.265	520.452
Prihod od prodaje u zemlji	19.427 ____	20.853 ____
	557.692	541.305
	____	____

7. OSTALI PRIHODI

	31.12.2011.	31.12.2010.
Prihod od prodaje imovine	3.751	9.506
Prihodi od prodaje vlastitih dionica primljenih bez naknade	2.941	-
Prihodi od bonusa dobavljaĉa	2.698	4.786
Prihod na temelju upotrebe vlastitih proizvoda i usluga	1.018	1.858
Prihodi od naplate šteta	183	504
Ostali poslovni prihodi	417 ____	3.914 ____
	11.008 ____	20.568 ____

8. TROŠKOVI SIROVINA I MATERIJALA

	31.12.2011.	31.12.2010.
Trošak osnovnog materijala	137.148	144.017
Trošak pomoćnog materijala	93.010	92.913
Trošak elektriĉne energije	12.163	13.350
Trošak ambalaže	10.349	10.147
Troškovi preventivnog održavanja strojeva	2.014	2.075
Troškovi plina za tehniĉko grijanje	1.732	2.099
Trošak materijala ostalo	1.239	2.067
Tekuće održavanje strojeva	818	1.208
Ostali troškovi	5.081 ____	6.964 ____
	263.554 ____	274.840 ____

9. TROŠKOVI PRODANE ROBE

Troškovi prodane trgovaĉke robe u iznosu od 26.270 tisuće kuna (2010. godine u iznosu od 23. 389 tisuća kuna) odnose se na nabavnu vrijednost prodane trgovaĉke robe trećim stranama.

	31.12.2011.	31.12.2010.

Trošak reexporta	23.132	16.246
Nabavna vrijednost prodanog osnovnog materijala	1.162	2.193
Trošak trgovaĉke robe	946	1.960
Nabavna vrijednost prodanih rezervnih dijelova	528	2.093
Ostali troškovi prodane robe	502 ____	897 ____
	26.270 ____	23.389 ____

10. TROŠKOVI USLUGA

	31.12.2011.	31.12.2010.
Troškovi prijevoza	20.496	23.855
Troškovi najamnina	5.184	5.341
Troškovi usluga tekućeg i preventivnog održavanja strojeva	3.692	4.409
Troškovi provizija	2.149	2.829
Troškovi usluga modifikacije alata	987	2.016
Troškovi infokomunikacija	937	1.158
Troškovi komunalne naknade	992	1.145
Troškovi vode	950	967
Troškovi špedicije	893	1.162
Troškovi usluga tekućeg i preventivnog održavanja zgrada	587	608
Ostali troškovi	3.495 ____	3.055 ____
	40.362 ____	46.545 ____

11. TROŠKOVI OSOBLJA

	31.12.2011.	31.12.2010.
Neto nadnice i plaće	54.258	55.794
Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	22.607	23.248
Doprinosi na plaće	13.564	13.948
Rezerviranja za bonuse	1.960
Ostali troškovi osoblja	14.408 ____	13.012 ____
	106.797 ____	106.002 ____

Ostali troškovi osoblja obuhvaćaju dnevnice, troškove noćenja i prijevoza na službenom putu, naknade za upotrebu vlastitog vozila u službene svrhe i ostale poslovne svrhe.

12. AMORTIZACIJA

	39.625 ____	41.073 ____
Amortizacija nematerijalne imovine	16.898 ____	18.631 ____
Amortizacija materijalne imovine	22.727	22.442
	31.12.2011.	31.12.2010.

13. OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA

	31.12.2011.	31.12.2010.
Troškovi za povremene poslove – alati	40.848	10.842
Troškovi intelektualnih usluga	4.850	2.350
Ostali nematerijalni troškovi	2.473	1.757
Bankarske usluge i provizije	1.750	1.559
Troškovi komunalne naknade za korištenje graĊevinskog zemljišta	1.425	1.425
Troškovi premija osiguranja	1.092	1.686
Troškovi gratis robe	805	1.309
Troškovi reprezentacije	595	270
Troškovi prigodnih nagrada djeci zaposlenika	574	227
Ostale naknade (nadzorni odbor)	607	284
Naknade za platni promet	505	546
Troškovi doprinosa za šume	317	362
Troškovi struĉnog obrazovanja	287	140
Troškovi reklamacije kupaca	198	1.220
Troškovi usluga zaštite na radu	190	223
Troškovi usluga prijevoda	175	181
Trošak vodne naknade	164	216
Neamrotizirana vrijednost dugotrajne materijalne imovine	27	6.619
Neamortizirana vrijednost dugotrajne nematerijalne imovine	26	1.924
Ostali troškovi	6.472 ____	6.647 ____
	63.380 ____	39.787 ____

Najveći dio ostalih vanjskih troškova se odnosi na usluge izrade alata za proizvodnju automobilskih dijelova po narudžbi krajnjeg proizvoĊaĉa automobila, a ti troškovi ukljuĉuju cijenu alata, usluge modifikacija na alatima, transportne i ostale manipulativne troškove.

14. REZERVIRANJA ZA RIZIKE I TROŠKOVE

	31.12.2011.	31.12.2010.
Rezerviranja po aktuarskom izraĉunu	1.145	3.332
Rezerviranja za neiskorištene godišnje odmore	(655)	3.163
Rezerviranja za sudske sporove	247 ____	3.730 ____
	737 ____	10.225 ____

15. FINANCIJSKI PRIHODI

	31.12.2011.	31.12.2010.
Prihodi od dividendi	26.817	-
Pozitivne teĉajne razlike	20.131	22.728
Prihodi od kamata	11.521	10.119
Ostali prihodi financiranja	3.003 ____	1.813 ____
	61.472 ____	34.660 ____

16. FINANCIJSKI RASHODI

	31.12.2011.	31.12.2010.
Negativne teĉajne razlike	22.851	23.440
Rashodi od kamata	9.433	11.475
Ostali rashodi financiranja	3.931 ____	905 ____
	36.215 ____	35.820 ____

17. POREZ NA DOBIT

Porez na dobit se sastoji od:
	31.12.2011.	31.12.2010
		prepravljeno

Tekući porez
	3.242	4.671
OdgoĊeni porez	(221) ___	(667) ___
	3.021 ___	4.004 ___

OdgoĊeni porez je prikazan u Izvještaju o financijskom položaju kako slijedi:

	31.12.2011.	31.12.2010.

Stanje 1. sijeĉnja	667	-
Priznavanje odgoĊene porezne imovine	221 ___	667 ___
Stanje 31. prosinca	888 ___	667 ___

OdgoĊena porezna imovina proizlazi iz sljedećeg:

	U korist / na teret izvještaja
Poĉetno	sveobuhvatnoj	Zakljuĉno
stanje	dobiti	stanje.

		-
667 ___	221 ___	888 ___
667	221	888 ___

Poĉetno	U korist / na	Zakljuĉno
stanje		stanje.
	sveobuhvatnoj dobiti

		-
- ___	667 ___	667 ___
-	667	667 ___
	_ _	o _ teret izvještaja o _

Odnos izmeĊu raĉunovodstvenog rezultata i prenijetih poreznih gubitaka prikazan je kako slijedi:

	31.12.2011.	31.12.2010 prepravljeno
Dobit Društva	54.857 ___	20.777 ___
70% troškova reprezentacije	426	198
30%troškova za osobni prijevoz	378	445
Oporezivi manjkovi	-	16
Troškovi prisilne naplate poreza i drugih davanja	27	-
Troškovi kazni za prekršaje i prijestupe	72	77
Kamate izmeĊu povezanih osoba	2	-
Otpis potraživanja	261	1.163
Troškovi rezerviranja	3.105	3.954
Povećanje dobiti za ostale prihode	1.962 ___	1.696 ___
Povećanje dobiti (PD obrazac)	6.233 ___	7.549 ___
Prihodi od dividendi i udjela u dobiti	(26.817)	-
Prihodi od naplaćenih otpisanih potraživanja	(101)	(241)
Ostali rashodi ranijih razdoblja	(1.487)	-
Smanjenje dobiti za ostale prihode	(39)	-
Državna potpora za obrazovanje i izobrazbu	(229) ___	(123) ___
Smanjenje dobiti (PD obrazac)	(28.673) ___	(364) ___
Porezna osnovica prije poreznih gubitaka	32.417	27.962
Preneseni porezni gubitak	- ___	(4.605) ___
Porezna osnovica	32.417 ___	23.357 ___

Porezna obveza po stopi od 20% Porezne olakšice	6.483 (3.241) ___	4.671 - ___
Tekuća porezna obveza	3.242 ___	4.671 ___

Kretanja na ostvarenim poreznim gubicima mogu se pokazati kako slijedi: 2011. 2010.

Stanje na dan 1.1.	-	4.605
Korištenje poreznih gubitaka	- ___	(4.605) ___
Stanje na dan 31.12.	- ___	- ___

Važeća stopa poreza na dobit u Republici Hrvatskoj za 2011. i 2010. godinu bila je 20%.

Društvo ima status nositelja poticajnih mjera, te je za poslovnu 2011. godinu koristilo porezne povlastice prema Zakonu o poticanju ulaganja.

Ministarstvo gospodarstva,rada i poduzetništva je izdalo Potvrdu 06. travnja 2012. godine kojom se utvrĊuje da Društvo kao podnositelj Prijave za korištenje poticajnih mjera ispunjava uvjete iz Zakona o poticanju ulaganja (NN 138/06), te dobiva status nositelja poticajnih mjera.

Sukladno prijavljenom Projektu ulaganja u razdoblju stjecanja statusa nositelja poticajnih mjera ( 2011.), Društvo je izvršilo predviĊeno ulaganje u projekt plastiĉne ambalaže za prehrambenu industriju i otvorilo nova radna mjesta povezana s projektom ulaganja.

U izradi financijskih izvještaja za 2010. godinu Društvo je temeljem interpretacije uvjeta iz Zakona, te na temelju ostvarenih ulaganja koristilo nižu stopu poreza na dobit od 3%, umjesto 20%. Za korištenje niže stope poreza na dobit, prema postojećem Zakonu o poticanju ulaganja moraju biti kumulativno zadovoljena dva uvjeta - ostvarenje investicija i otvaranje odreĊenog broja novih radnih mjesta povezanih s ulaganjem bez da se smanjuje ukupan broj zaposlenih. Društvo je u razdoblju nakon stjecanja statusa nositelja poticajnih mjera izvršilo ulaganja u izgradnju proizvodnog prostora, nabavilo novu opremu, osim linije bojanja, otvorilo planirani broj novih radnih mjesta povezanih s ulaganjem, ali se nije povećao ukupan broj zaposlenih u odnosu na stanje prije krizne 2008. godine kad je Društvo dobilo status nositelja poticajnih mjera.Temeljem navedenog izvršena je ispravka pogreške iz prethodnog razdoblja.

U Hrvatskoj ne postoji formalan postupak za potvrĊivanje konaĉnog iznosa poreza prilikom podnošenja poreznih prijava za porez na dobit i PDV. MeĊutim, porezna obveza podliježe kontroli odgovarajućih poreznih organa u bilo kojem trenutku u naredne tri godine nakon završetka porezne godine u kojoj su porezne prijave podnesene.

Iskazana odgoĊena porezna imovina proizlazi iz privremenih razlika po rezerviranjima za otpremnine i jubilarne nagrade.

18. ZARADA PO DIONICI

Osnovna zarada po dionici izraĉunava se na naĉin da se neto dobit Društva podijeli s ponderiranim prosjeĉnim brojem redovnih dionica koje su izdane tijekom godine, koji ne ukljuĉuje prosjeĉan broj redovnih dionica koje je Društvo kupilo i koje drži kao vlastite dionice. Nije bilo okolnosti koje bi razrijedilo iskazanu zaradu po dionici.

	31.12.2011.	31.12.2010 prepravljeno
Neto dobit dioniĉarima Prosjeĉni ponderirani broj dionica	51.836 4.195.841	16.773 4.075.805
Osnovna zarada po dionici (u kunama)	_ 12,35 _	_ 4,12 _

19. NEMATERIJALNA IMOVINA

	Licence	Software	Projekti	Ukupno
Nabavna vrijednost	___	____	____	____
Stanje 31. prosinca 2009. godine	67	393	96.170	96.630
Nabava	-	365	6.598	6.963
Prodaja ili rashodovanje	-	-	(1.923)	(1.923)
Stanje 31. prosinca 2010. godine	67 ___	758 ___	100.845 ___	101.670 ___
Nabava	-	315	11.961	12.276
Prodaja ili rashodovanje	(12) ____	- ____	- ____	(12) ____
Stanje 31. prosinca 2011. godine	55 ____	1.073 ____	112.806 ____	113.934 ____
Ispravak vrijednosti
Stanje 31. prosinca 2009. godine	___ -	393	41.577	41.970
Amortizacija za godinu	-	30	18.601	18.631
Stanje 31. prosinca 2010. godine	- ___	423 ___	60.178 ___	60.601 ___
Amortizacija za godinu	- ____	234 ____	16.690 ____	16.924 ____
Stanje 31. prosinca 2011. godine	- ____	657 ____	76.868 ____	77.525 ____
Neto knjigovodstvena vrijednost
Na dan 31. prosinca 2011. godine	55 ___	416 ___	35.938 ___	36.409 ___
Na dan 31. prosinca 2010. godine	67 ___	335 ___	40.667 ___	41.069 ___

20. MATERIJALNA IMOVINA

	Zemljište	Zgrade	Postrojenja i oprema	Imovina u pripremi	Ostalo	Ukupno
Nabavna vrijednost
Stanje 31. prosinca 2009. godine	124.030	197.907	306.399	3.644	440	632.420
Nabava	2.017	-	-	51.176	-	53.193
Prijenos s imovine u pripremi	8.573	27.120	16.626	(54.097)	1.778	-
Prodaja ili rashodovanje	-	-	(14.608)	-	(3)	(14.611)
Stanje 31. prosinca 2010. godine	134.620	225.027	308.417	723	2.215	671.002
Nabava	759	-	-	7.205	-	7.964
Prijenos s imovine u pripremi	-	1.663	2.486	(4.249)	100	-
Prodaja ili rashodovanje	-	-	(1.310)	-	-	(1.310)
Stanje 31. prosinca 2011. godine	135.379	226.690	309.593	3.679	2.315	677.656
Ispravak vrijednosti
Stanje 31. prosinca 2009. godine	-	51.588	165.949	-	348	217.885
Amortizacija za godinu	-	2.976	19.338	-	128	22.442
Prodaja ili rashodovanje	-	-	(9.842)	-	(3)	(9.845)
Stanje 31. prosinca 2010. godine	-	54.564	175.445	-	473	230.482
Amortizacija za godinu	-	3.390	18.765	-	572	22.727
Prodaja ili rashodovanje	-	-	(807)	-	-	(807)
Stanje 31. prosinca 2011. godine	-	57.954	193.403	-	1.045	252.402
Neto knjigovodstvena vrijednost Na dan 31. prosinca 2011. godine	135.379	168.736	116.190	3.679	1.270	425.254
Na dan 31. prosinca 2010. godine	134.620	170.463	132.972	723	1.742	440.520

Neto knjigovodstvena vrijednost založenih zemljišta i zgrada kod poslovnih banaka na dan 31. prosinca 2011. godine iznosi HRK 254.165 tisuća, a stanje neotplaćenih kratkoroĉnih i dugoroĉnih kredita na koje se zalog odnosi je HRK 205.178 tisuća.

21. ULAGANJA U OVISNA I PRIDRUŢENA DRUŠTVA

Naziv ovisnog	Glavna djelatnost	Mjesto osnutka	Udjel u vlasništvu u %		Vrijednost ulaganja u 000 kn
društva		i poslovanja	2011. godine	2010. godine	2011. godine	2010. godine
AD PLASTIK d.o.o.	Proizvodnja ostalih dijelova i pribora za motorna vozila Proizvodnja ostalih	Novo Mesto, Slovenija	100,00%	100,00%	204	204
ZAO PHR	dijelova i pribora za motorna vozila Proizvodnja ostalih	Samara, Ruska Federacija	99,95%	99,90%	13.465	13.463
ZAO ADP LUGA	dijelova i pribora za motorna vozila Savjetovanje u vezi s	Luga, Ruska Federacija	100,00%	100,00%	61.012	61.012
SG PLASTIK d.o.o.	poslovanjem i ostalim upravljanjem Proizvodnja ostalih	Solin, Republika Hrvatska	100,00%	50,00%	250	250
ADP d.o.o.	dijelova i pribora za motorna vozila	Mladenovac, Srbija	100,00%	100,00%	17	-
					74.948	74.929

Naziv pridruţenog	Mjesto osnutka Glavna djelatnost			Udjel u vlasništvu u	Vrijednost ulaganja u 000 kn
društva		i poslovanja	2011. godine	2010. godine	2011. godine	2010. godine
EURO AUTO PLASTIC SYSTEMS FAURECIA AD	Proizvodnja ostalih dijelova i pribora za motorna vozila Proizvodnja ostalih	Mioveni, Rumunjska	50,00%	50,00%	21.755	21.755
PLASTIK ROMANIA (FAAR)	dijelova i pribora za motorna vozila Proizvodnja ostalih	Mioveni, Rumunjska	49,00%	49,00%	336	336
FAURECIA ADP HOLDING	dijelova i pribora za motorna vozila	Nanterre, Francuska	40,00%	40,00%	30.220	30.220
					52.311	52.311
	Ukupno ulaganja u ovisna i pridruţena društva				127.259	127.240

SG Plastik d.o.o. je rješenjem Trgovaĉkog suda od 31. kolovoza 2011. postalo ovisno društvo u 100,00% vlasništvu AD Plastika d.d.

U nastavku su iznesene sažete financijske informacije koje se odnose na ovisna društva:

AD PLASTIK d.o.o., Novo Mesto, Republika Slovenija	31.12.2011.	31.12.2010.
Ukupna imovina	68.539	61.325
Ukupne obveze	65.598	59.306
Neto imovina	2.941 ____	2.019 ____
Udjel društva u neto imovini ovisnog društva	100,00% ____	100,00% ____

	31.12.2011.		31.12.2010.

ZAO PHR, Samara, Ruska Federacija
Ukupna imovina	156.203		126.810
Ukupne obveze	128.453		98.129
Neto imovina	27.750 ____		28.681 ____
Udjel društva u neto imovini ovisnog društva	99,95% ____		99,90% ____

ZAO ADP LUGA, Luga, Ruska Federacija	31.12.2011.	31.12.2010.
Ukupna imovina	44.898		48.924
Ukupne obveze	1.845		487
Neto imovina	43.053 _ _		48.437
Udjel društva u neto imovini ovisnog društva	100,00%		100,00%


SG PLASTIK d.o.o., Solin, Republika Hrvatska	31.12.2011.	31.12.2010.
Ukupna imovina	512		2.816
Ukupne obveze	1		2.311
Neto imovina	511 _ _		505
Udjel društva u neto imovini ovisnog društva	100,00%		50,00%

ADP d.o.o, Mladenovac, Republika Srbija	31.12.2011.	31.12.2010.
Ukupna imovina	15.587		-
Ukupne obveze	15.601		-
Neto imovina	(14) _ _		-
Udjel društva u neto imovini ovisnog društva	100,00% _ _		-

ADP d.o.o. je novoosnovana tvrtka u Republici Srbiji, upisom dana 06.12.2011. po poslovnom broju OV-II-1697/11 pri Osnovnom sudu u Kragujevcu.

22. OSTALA FINANCIJSKA IMOVINA

	31.12.2011.	31.12.2010.
Dani dugoroĉni krediti ovisnim društvima	53.478	44.839
Dani dugoroĉni krediti pridruženim društvima	53.309	28.564
Dani dugoroĉni krediti nepovezanim društvima	24.739	432
Ostala financijska imovina	64	64
Kratkoroĉna potraživanja po danim dugoroĉnim kreditima	(3.408) ____	(7.883) ____
	128.182 ____	66.016 ____

Ovisnim i pridruženim društvima su odobreni dugoroĉni investicijski krediti sa rokom dospijeća od ĉetiri do osam godina uz kamatnu stopu od 7% za kredite u EUR i 12,4% na kredite sa zaštitom od valutnog rizika.

23. ZALIHE

	31.12.2011.	31.12.2010.
Sirovine i materijal na zalihi	18.049	21.218
Zalihe gotovih proizvoda	8.850	7.184
Rezervni dijelovi	5.646	6.309
Proizvodnja u tijeku	2.333	2.430
Sitan inventar i ambalaža	4	12
Zalihe trgovaĉke robe	80 ____	12 ____
	34.962 ____	37.165 ____

24. POTRAŢIVANJA OD KUPACA

	31.12.2011.	31.12.2010.
Potraživanja od kupaca u iznozemstvu	119.966	143.724
Potraživanja od kupaca u zemlji	15.027	17.117
Ispravak potraživanja	(12.040) ____	(11.458) ____
	122.953 ____	149.383 ____

Prosjeĉno razdoblje kreditiranja prodaje iznosi 61 dana. Društvo je knjižilo ispravak vrijednosti za sva nenaplaćena potraživanja koja su utužena, bez obzira na protek roka naplate, kao i dospjela, a nenaplaćena potraživanja , a za koje je procijenjeno da je naplata neizvjesna.

Za potrebe osiguranja naplate na domaćem tržištu Društvo zahtijeva i posjeduje zadužnice kupaca u iznosu visine potraživanja.

	31.12.2011.	31.12.2010.

Visteon Deutschland, Njemaĉka	30.358	31.575
Revoz , Slovenija	24.535	55.385
Hella Saturnus, Slovenija	5.703	4.641
Euro Auto Plastic Systems, Rumunjska	4.549	2.506
Ford, Njemaĉka	3.225	2.389
Mecaplast, Francuska	2.041	2.219
Belje, Hrvatska	1.291	2.527
Peugeot Citroen Automobiles, Francuska	1.017	1.325
Zvijezda; Hrvatska	815	1.080
Ostali kupci	61.459 ____	57.194 ____
	134.993 ____	160.841 ____

Struktura potraţivanja od najznaĉajnijih kupaca :

Promjene ispravka vrijednosti za sumnjiva potraživanja – kupci u zemlji mogu se pokazati kako slijedi:

	31.12.2011.	31.12.2010.

Stanje na poĉetku godine	9.719	9.115
Otpisi u toku godine	598	697
Naplaćen ili u potpunosti isknjiženo tijekom godine	(72) ____	(93) ____
Ukupno ispravak vrijednosti – kupci u zemlji	10.245 ____	9.719 ____
Stanje na poĉetku godine	1.739	1.386
Otpisi u toku godine	200	1.074
Naplaćen ili u potpunosti isknjiženo tijekom godine	(144) ____	(721) ____
Ukupno ispravak vrijednosti – kupci u inozemstvu	1.795 ____	1.739 ____
Ukupno ispravak vrijednosti	12.040 ____	11.458 ____

Sva ispravljena potraživanja su utužena ili prijavljena u steĉajnu masu. Starosna analiza ispravljenih potraživanja od kupaca može se pokazati kako slijedi:

	31.12.2011.	31.12.2010.
0 – 731 dana	640	125
Preko 1827 dana	11.400 ____	11.333 ____
	12.040 ____	11.458 ____

Starosna analiza dospjelih neispravljenih potraživanja od kupaca može se pokazati kako slijedi:

	31.12.2011.	31.12.2010.
1 – 365 dana	24.880	26.683
Više od 365 dana	1.892 ____	4.700 ____
	26.772 ____	31.383 ____
Potraživanja od ovisnih društava
	31.12.2011.	31.12.2010.
Potraživanja po osnovi realizacije proizvoda i usluga	51.729	80.475
Potraživanja po osnovi kamata	402 ____	- ____
	52.131 ____	80.475 ____

25. OSTALA POTRAŢIVANJA

	31.12.2011.	31.12.2010.
Potraživanja od države	16.926	15.433
Dani predujmovi u inozemstvu	15.099	15.583
Dani predujmovi u zemlji	7.746	5.004
Potraživanja od radnika	410	930
Ostala potraživanja	9.517 ____	462 ____
	49.698 ____	37.412 __

Potraživanja od države i državnih institucija se odnose na potraživanja iz državnog proraĉuna po osnovi povrata poreza na dodanu vrijednost , Fonda zdravstvenog osiguranja i sl.

Dani predujmovi u inozemstvu se odnose na predujmove za kupnju proizvodne opreme i alata.

26. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA

	31.12.2011.	31.12.2010.
Kratkoroĉni krediti pridruženim društvima	14.977	-
Ostali depoziti	7.505	4
Ostali kratkoroĉni krediti nepovezanim društvima	6.790	-
Kratkoroĉna potraživanja po danim dugoroĉnim kreditima	3.408	7.883
Kratkoroĉna ulaganja u invest. fondove	2.800	11.078
Kratkoroĉni krediti ovisnim društvima	2.161	-
Jamstvo za provoz	72 ____	72 ____
	37.713 ____	19.037 __

27. NOVAC I NOVĈANI EKVIVALENTI

	31.12.2011.	31.12.2010.

Stanje na žiro raĉunima	587	221
Stanje na deviznim raĉunima	587	3.002
Prijelazni žiro raĉun	(4)	-
Novac u blagajni	19	6
Depoziti do 3 mjeseca	28.530 ____	55.389 ____
	29.719 ____	58.618 ____

28. OBRAĈUNATI PRIHODI I PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA

Obraĉunati prihodi u iznosu od HRK 110.035 tisuća (2010. godine: HRK 69.250 tisuća) odnose na postupak izrade alata za poznatog kupca. Za priznavanje prihoda od izrade alata za naruĉitelja primjenjuje se metoda stupnja dovršenosti kako bi se utvrdio odgovarajući iznos prihoda i rashoda odreĊenog razdoblja.

	31.12.2011.	31.12.2010.
Ostali obraĉunati prihodi po alatima	110.035	69.250
Ostali obraĉunati prihodi	3.214	3.400
Unaprijed plaćeni troškovi poslovanja	2.854 ____	2.877 ____
	116.103 ____	75.527 ____

29. TEMELJNI KAPITAL

Upisani temeljni kapital iznosi 419.958 tisuća kuna i sastoji se od 4.199.580 dionica nominalne vrijednosti od 100,00 kuna (2009. godine u iznosu od 419.958 tisuća kuna, 4.199.580 dionice nominalne vrijednosti od 100 kuna).

Dioniĉari koji su 31 prosinca 2011. imali više od 2% dionica bili su kako slijedi:

		Broj	Postotak
Upisani dioniĉar	Sjedište	dionica	vlasništva	Vrsta raĉuna

OAO Holding	Sankt-Peterburg, Rusija	1.259.875	30,00%	Osnovni raĉun
ADP-ESOP d.o.o.	Zagreb, Hrvatska	219.312	5,22%	Osnovni raĉun
PBZ d.d.	Zagreb, Hrvatska	192.809	4,59%	Skrbniĉki raĉun
HYPO ALPE-ADRIA-BANK
d.d./RAIFFEISEN OBVEZNI
MIROVINSKI FOND	Zagreb, Hrvatska	175.502	4,18%	Mirovinski fond
Bakić Nenad	Zagreb, Hrvatska	126.969	3,02%	Osnovni raĉun
Ukupno:		1.974.467

30. REZERVIRANJA

	31. prosinca 2011. godine	Kratkoroĉna 31. prosinca		Dugoroĉna 31. prosinca 2010. godine 2011. godine

Jubilarne nagrade	-	-	1.897	1.936
Otpremnine	1.050	-	1.491	1.396
Sudski sporovi	3.838	3.730	-	-
Neiskorišteni godišnji odmori	2.508	3.163	-	-
Bonusi - djelatnici	1.960 ____	- ____	- ____	- ____
	9.356 ____	6.893 ____	3.388 ____	3.332 ____

	Jubilarne nagrade	Otpremnine	Sudski sporovi	Neiskorišteni godišnji odmori	Bonusi	Ukupno
Stanje 1. sijeĉnja 2011. Trošak/(prihod) u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti: - Povećanje/(smanjenje)	1.936	1.396	3.730	3.163	-	10.225
rezerviranja	(39)	1.145 _ _ ____	108	(655)	1.960 _ _ ____	1.469
Stanje 31. prosinca 2011.	1.897	2.541 _ _ ____	3.838	2.508	1.960 _ _ ____	11.694

Jubilarne nagrade i otpremnine

Plan definiranih primanja

Sukladno kolektivnom ugovoru Društvo ima obvezu isplaćivanja jubilarnih nagrada, otpremnina i ostalih naknada svojim zaposlenicima. Društvo ima plan definiranih primanja za zaposlenike koji ispunjavaju odreĊene kriterije. Otpremnine za odlazak u mirovinu te jubilarne naknade odreĊene su kolektivnim ugovorom i ugovorima o radu. Drugih oblika primanja nakon odlaska u mirovinu nema.

Jubilarna nagrada isplaćuje se za navršene godine radnog staža u tekućoj godini, a isplaćuje se u mjesecu kad je navršena puna godina staža.

Sadašnja vrijednost obveza po definiranim primanjima, povezani troškovi tekućeg i minulog rada odreĊeni su metodom projicirane kreditne jedinice.

Kljuĉne pretpostavke korištene pri izraĉunu potrebitih rezervacija su diskontna stopa od 6,21% te stopa fluktuacije od 1,07%.

31. DUGOROĈNI KREDITI

	31.12.2011.	31.12.2010.
Obveze za dugoroĉne kredite	113.988 ____	123.170 ____
	113.988	123.170
Kratkoroĉni dio dugoroĉnih kredita	(34.146) ____	(30.339) ____
Ukupno dugoroĉni krediti	79.842 ____	92.831 ____

Dugoroĉni krediti se odnose na investicijske kredite HBOR –a sa kamatnom stopom 4 %, te dugoroĉnih kredita kod komercijalnih banaka sa kamatnom stopom od 4% do 6,1 %. AD Plastik d.d. izvršava redovno sve obveze po navedenim kreditima poštivajući uvjete iz ugovora o kreditu.

Kretanja na dugoroĉnim kreditima tokom godine mogu se prikazati kako slijedi:

	2011.	2010.
Stanje na dan 1. sijeĉnja	123.170	153.194
Novi krediti	20.000	-
	(29.182)	(30.024)
Otplate kredita	____	____
Ukupno dugoroĉni krediti	113.988 ____	123.170 ____

32. OBVEZE ZA PREDUJMOVE

	31.12.2011.	31.12.2010.
Od kupaca u zemlji	993	2.481
Od kupaca u inozemstvu	108.725 ____	77.949 ____
	109.718 ____	80.430 ____
33. OBVEZE PREMA DOBAVLJAĈIMA
	31.12.2011.	31.12.2010.
Obveze prema dobavljaĉima u inozemstvu	67.702	49.586
Obveze prema dobavljaĉima u zemlji	17.018 ____	16.741 ____
	84.720 ____	66.327 ____

34. KRATKOROĈNI KREDITI

	31.12.2011.	31.12.2010.
Kratkoroĉni krediti - glavnice	89.621	111.621
Kratkoroĉne obveze po dugoroĉnim kreditima	34.147	30.339
Kratkoroĉni krediti - kamate	1.568	1.261
Ostale kratkoroĉne financijske obveze	- ____	2 ____
	125.336 ____	143.223 ____

Kratkoroĉni krediti se odnose na revolving kredite poslovnih banaka i kredite HBOR-a za pripremu izvoza i izvoz sa kamatnom stopom 5%

	2011.	2010.
Stanje na dan 1. sijeĉnja	143.223	116.673
Novi krediti	118.229	103.325
Otplate kredita	(136.116) ____	(76.775) ____
Ukupno dugoroĉni krediti	125.336 ____	143.223 ____

35. OSTALE KRATKOROĈNE OBVEZE

	31.12.2011.	31.12.2010. ispravljeno	31.12.2010

Obveze prema državi i državnim institucijama	17.596	8.346	4.376
Obveze prema zaposlenima	5.080	5.227	5.227
Ostale kratkoroĉne obveze	39 ____	12 ____	12 ____
	22.715	13.585	9.615

36. ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆIH RAZDOBLJA

	31.12.2011.	31.12.2010.
Obveze prema državi i državnim institucijama	972	593
Obveze prema zaposlenima	-	56
Ostale kratkoroĉne obveze	1.236 ____	1.056 ____
	2.208 ____	1.705 ____

37. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA

Transakcije s povezanim društvima bile su kako slijedi:

Potraţivanja i obveze za robu i usluge	Potraţivanja		Obveze
	2011.	2010.	2011.	2010.
AD Plastik d.o.o. , Slovenija	17.366	48.472	8	14
ZAO PHR , Rusija	34.765	76.841	212	289
ZAO ADP LUGA , Rusija	-	-	-	36.966
SG Plastik d.o.o. Hrvatska	-	528	-	-
ADP d.o.o. Srbija	- ____	- ____	- ____	- ____
	52.131 ____	125.841 ____	220 ____	37.269 ____
Kupoprodajne transakcije
	Prihodi		Rashodi
Poslovni prihodi i rashodi	2011.	2010.	2011.	2010.

AD Plastik d.o.o. , Slovenija	157.589	156.820	202	94
ZAO PHR , Rusija	49.967	25.192	2.590	2.534
ZAO ADP LUGA, Rusija	-	13.688	-	929
SG Plastik d.o.o. Hrvatska	4	2.956	-	-
ADP d.o.o. Srbija	- ____	- ____	- ____	- ____
	207.560 _ _ _ _	198.656	2.792	3.557

Financijske transakcije

	Prihodi		Rashodi
Financijski prihodi i rashodi	2011.	2010.	2011.	2010.

ZAO PHR, Rusija	15.967	7.225	3.522	1.581
ZAO ADP LUGA, Rusija	4.975	4.880	4.480	3.383
AD Plastik d.o.o. , Slovenija	461 _ _ _ _	1.300	282	609
	21.403 _ _ _ _	13.405	8.284	5.573

Naknade ĉlanovima Uprave i izvršnim direktorima:

Plaće 9.142 ____	7.789 ____
9.142	7.789
____	____

31.12.2011. 31.12.2010.

38. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA

38.1 Koeficijent financiranja

Koeficijent financiranja Društva koji se odreĊuje omjerom neto duga i glavnice može se prikazati kako slijedi:

	31.12.2011.	31.12.2010.
Obveze po kratkoroĉnim kreditima	125.336	143.223
Obveze po dugoroĉnim kreditima	79.842	92.831
Novac i novĉani ekvivalenti	29.719	58.618
Neto dug	_ 175.459 _	_ 177.436 _

Glavnica	671.857	644.328
Omjer duga i glavnice	26,12%	27,54%

38.2 Kategorije financijskih instrumenata

	31.12.2011.	31.12.2010.
Financijska imovina	478.597	442.272
Ulaganja u ovisna i pridružena društva	127.259	127.240
Krediti	128.182	73.899
Potraživanja od kupaca	122.953	149.383
Ostala potraživanja	60.185	22.055
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz izvijesce o sveobuhvatnoj dobiti	10.300	11.078
Novac	29.718	58.617
Financijske obveze	404.735	388.050
Krediti	205.178	236.054
Obveze prema dobavljaĉima	199.557	151.996

Na izvještajni datum nije bilo znaĉajnih koncentracija kreditnog rizika po zajmovima i potraživanjima odreĊenima za iskazivanje po fer vrijednosti kroz izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti.

38.3. Ciljevi upravljanja financijskim rizikom

Funkcija sektora riznice u Društvu pruža usluge djelatnostima Društva, koordinira pristupom domaćem i meĊunarodnom financijskom tržištu, prati financijske rizike koji se odnose na poslovanje Društva i njima upravlja putem internih izvještaja o rizicima u kojima su izloženosti analizirane po stupnju i veliĉini rizika. Rijeĉ je o tržišnim rizicima, koji ukljuĉuje valutni rizik, rizik fer vrijednosti kamatne stope i cjenovni rizik, zatim kreditnom riziku, riziku likvidnosti i kamatnom riziku novĉanog toka.

Društvo nastoji svesti uĉinke spomenutih rizika na najmanju moguću razinu. Društvo ne zakljuĉuje ugovore o financijskim instrumentima, ukljuĉujući derivacijske financijske instrumente, niti njima trguje za spekulativne namjene.

38.4 Upravljanje cjenovnim rizikom

Najveće tržište na kojem Društvo pruža svoje usluge i prodaje robu je tržište Europske Unije te tržište Ruske federacije. Uprava Društva na temelju tržišnih cijena odreĊuje cijene svojih usluga i to zasebno za domaće te zasebno za svako pojedinaĉno inozemno tržište.

38.5 Kamatni rizik

38.6 Kreditni rizik

Društvo je izloženo kreditnom riziku kroz zajmove i potraživanja od kupaca. Zajmovi su odobreni ovisnim društvima te je kreditni rizik pod kontrolom Društva. Potraživanja od kupaca su ispravljena za iznos sumnjivih i spornih potraživanja.

Šest najvećih kupaca Društva su AD Plastik d.o.o. Slovenija, Visteon Njemaĉka, Hella Saturnus Slovenija, Revoz Slovenija ,Peugeot Francuska i Ford Motor Njemaĉka. Prihodi ostvareni prodajom prema ovim poslovnim partnerima ĉine 92% ukupnih prihoda od prodaje.

Poslovna politika Društva je poslovanje sa financijski stabilnim tvrtkama, gdje je rizik naplate potraživanja minimaliziran

38.7 Upravljanje valutnim rizikom

Društvo odreĊene transakcije izvršava u stranoj valuti, te je po tom pitanju izloženo rizicima promjene valutnih teĉajeva. U idućoj tablici su prikazani knjigovodstveni iznosi monetarne imovine i monetarnih obveza Društva u stranoj valuti na izvještajni datum. Iznosi su preraĉunati u kune po srednjem teĉaju HNB.

Na dan 31. prosinca	Imovina		Obveze		Neto devizna pozicija
	2011.	2010.	2011.	2010.	2011.	2010.

EUR	207.968	270.178	219.139	224.246	(11.171)	45.932
RUR	83.105	28.619	32.412	36.971	50.693	(8.352)
USD	337	645	307	1.406	30	(761)
GBP	13	9	21	-	(8)	9
CHF	-	-	17	20	(17)	(20)
	_	_	__	__	_	_
	291.423	299.451	251.896	262.643	39.527	36.808
	_	_	__	__	_	__

Analiza osjetljivosti na teĉajni rizik

Društvo je najvećim dijelom izloženo riziku promjene teĉaja EUR. U idućoj tablici je analizirana osjetljivost Društva na smanjenje teĉaja kune od 2% u 2011. godini i u 2010. godini u odnosu na EUR. Analiza osjetljivosti ukljuĉuje samo otvorene monetarne stavke u stranoj valuti i njihovo preraĉunavanje na kraju razdoblja. Negativan broj pokazuje smanjenje dobiti ako se hrvatska kuna u odnosu na predmetnu valutu promijeni za gore navedeni postotak.

	Utjecaj valute EUR
	2011.	2010.
Promjena u teĉajnim razlikama	(223)	918

38.8 Upravljanje rizikom likvidnosti

Odgovornost za upravljanje rizikom likvidnosti snosi Uprava. Društvo upravlja svojom likvidnošću korištenjem bankovnih sredstava (prekoraĉenja) te kontinuiranim praćenjem planiranih i ostvarenih novĉanih tokova, te usklaĊenjem financijske imovine i financijskih obveza.

U idućoj tablici analizirano je preostalo razdoblje do ugovorenih dospijeća nederivacijske financijske imovine i obveza Društva. Tablica je sastavljena na temelju nediskontiranih novĉanih priljeva i odljeva po financijskoj imovini i obavezama po najranijem datumu na koji Društvo može zatražiti plaćanje ili biti pozvano na plaćanje.

		Do 1 mj.	Od 1 do 3 mj.	Od 3 mj. do 1 g.	Od 1 do 5 g.	Preko 5 g.	Ukupno
2011. godina	Prosjeĉna kamatna stopa
Imovina
Beskamatne		76.987	83.876	24.580	-	127.259	312.702
Kamatonosne	9,96%	7.180 ___	8.410 ___	54.805 ___	124.281 __	21.312 __	215.988 ___
		84.167 ___	92.286 ___	79.385 ___	124.281 _	148.571 _	528.690 ___
Obveze					_	_
Beskamatne		29.608	59.730	13.404	96.662	-	199.404
Kamatonosne	4,53%	22.257 __	8.244 ___	102.390 ___	80.940 _	5.870 _	219.701 ___
		_ 51.865 ___	67.974 ___	115.794 ___	__ 177.602 _	__ 5.870 _	419.105 ___
2010. godina	Prosjeĉna kamatna stopa
Imovina
Beskamatne		127.306	69.210	11.485	-	127.240	335.241
Kamatonosne	11%	- ___	3.817 ___	23.451 ___	76.690 __	11.357 __	115.315 ___
		127.306 ___	73.027 ___	34.936 ___	76.690 _	138.597 _	400.556 ___
Obveze					_	_
Beskamatne		40.527	31.030	-	-	-	71.557
Kamatonosne	4,7 %	3.917 __	27.875 ___	98.585 ___	84.735 _	17.026 _	232.138 ___
		_ 44.444 ___	58.905 ___	98.585 ___	__ 84.735 _	__ 17.026 _	303.695 ___

38.9 Fer vrijednost financijskih instrumenata

Financijski instrumenti koji se drže do dospijeća u normalnom poslovanju su knjiženi po trošku nabave ili neto iznosu smanjenom za otplaćeni dio, ovisno o tome koji je manji.

39. USVAJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Financijske izvještaje usvojila je i odobrila njihovo izdavanje Uprava AD Plastik d.d. 23. travnja 2012. godine.

4. PRIJEDLOG ODLUKE:

Na temelju ĉlanka 300 d. Zakona o trgovaĉkim društvima i ĉlanka 29. Statuta AD PLASTIK, d.d. Solin, Nadzorni odbor AD PLASTIK d.d. Solin, OIB: 48351740621, dana 31.05.2012. godine donosi

O D L U K U

o usvajanju Godišnjih financijskih izvješća AD PLASTIK d.d. i Konsolidiranih godišnjih financijskih izvješća koncerna AD PLASTIK za 2011. godinu

I. Prihvaćaju se Godišnja financijska izvješća AD PLASTIK d.d. za 2011. godinu i to:

1. Bilanca sa zbrojem aktive i pasive	1.109.140.157,00 kn
2. Raĉun dobiti i gubitaka s podacima:
- ukupni prihodi	630.826.453,00 kn
- ukupni rashodi	575.970.310,00 kn
- dobit prije oporezivanja	54.856.143,00 kn
- porez na dobit	3.020.441,00 kn
- dobit tekuće godine	51.835.702,00 kn
3. Izvješće o novĉanom tijeku za 2011. godinu
s podatkom o netto smanjenju novca i
novĉanih ekvivalenata	2.041.192,00 kn
4. Bilješke uz financijska izvješća

II. Prihvaćaju se Konsolidirana godišnja financijska izvješća koncerna AD PLASTIK za 2011. godinu i to:

1. Bilanca sa zbrojem aktive i pasive	1.201.548.169,00 kn
2. Raĉun dobiti i gubitaka s podacima:
- ukupni prihodi	799.200.540,00 kn
- ukupni rashodi	728.651.458,00 kn
- dobit prije oporezivanja	70.549.082,00 kn
- porez na dobit	5.880.690,00 kn
- dobit tekuće godine	64.668.392,00 kn
- dobit manjinskih interesa	5.311,00 kn
- neto dobit grupe	64.663.081,00 kn
3. Izvješće o novĉanom tijeku za 2011. godinu
s podatkom o neto smanjenju novca i
novĉanih ekvivalenata	2.049.437,00 kn

Predsjednik Nadzornog odbora

5. PRIJEDLOG ODLUKE:

Na temelju ĉlanka 275. st. 1. toĉka 2. Zakona o trgovaĉkim društvima i ĉlanka 33. Statuta AD PLASTIK d.d. Solin, Glavna skupština AD PLASTIK d.d. Solin dana ____.07.2012. godine donijela je

O D L U K U o uporabi dobiti

Dobit AD PLASTIK d.d. Solin iz 2011. godine, nakon oporezivanja, iznosi 51.835.702,00 kn i koristi se na sljedeći naĉin:

1. za isplatu dividende: 33.566.728,00 kn,
2. za ostale priĉuve: 18.268.974,00 kn.

Predsjednik Glavne skupštine

4.Adresar

Uprava JOSIP BOBAN, Predsjednik Uprave Matoševa 8, 21210 Solin, Hrvatska Tel. +385 21 20 65 00, Fax. + 385 21 20 64 95 e-mail: [email protected]

MLADEN PEROŠ, Ĉlan Uprave zadužen za razvoj, prodaju i nabavu Matoševa 8, 21210 Solin, Hrvatska Tel. +385 21 20 64 88, Fax. + 385 21 20 64 89 e-mail: [email protected]

IVICA TOLIĆ, Ĉlan Uprave zadužen za ljudske resurse, pravo, organizaciju i informatiku Matoševa 8, 21210 Solin, Hrvatska Tel. +385 21 20 64 88, Fax. + 385 21 20 64 89 e-mail: [email protected]

KATIJA KLEPO, Ĉlan Uprave zadužen za financije, raĉunovodstvo i kontroling Matoševa 8, 21210 Solin, Hrvatska Tel. +385 21 20 64 88, Fax. + 385 21 20 64 89 e-mail: [email protected]

Društva kćeri u inozemstvu ZAO PHR 443057 SAMARA Krasnoglinski rajon Zas. Vintai RUSKA FEDERACIJA Tel. +7 846 978 1234, Fax. + 7 846 978 1231 e-mail: [email protected]

AD PLASTIK d.o.o. Belokranjska 4, 8000 Novo Mesto, REPUBLIKA SLOVENIJA Tel. +386 7 337 9820, Fax. + 386 7 337 9821 e-mail: [email protected]

EURO APS s.r.l. 115400 Mioveni, Judetul Arges, Strada Uzinei 2A, RUMUNJSKA Tel. +40 755 016 858 e-mail: [email protected]

ZAO ADP LUGA 188230 LUGA Lenjingradska oblast Ul. Bolshaya Zarechnaya 1A

RUSKA FEDERACIJA Tel. + 7 1372 218 10 Mob. +385 91 200 99 17 e-mail: [email protected]

FAURECIA ADP HOLDING S.A.S

Rue Heinnape 2 Nanterre FRANCUSKA Tel. +33 1 72 36 73 07 e-mail: [email protected]

ADP MLADENOVAC

Ulica Kralja Petra I 334, SRBIJA 11 8230 969 e-mail: [email protected]

AI Terminal

AD Plastik d.d.

2080_10-k_2012-04-27_f37e63aa-8af5-44b5-be07-260a49b0496a.pdf

GODIŠNJE IZVJEŠĆE O STANJU KONCERNA AD PLASTIK ZA 2011. GODINU

Sadrţaj:

1. Opći izvještaj

a) UVODNA RIJEĈ PREDSJEDNIKA UPRAVE

b) NASTANAK I RAZVOJ GRUPE AD PLASTIK

c) VLASNIĈKA STRUKTURA

d) UPRAVLJANJE

Uprava Društva 31.12.2012.

Nadzorni odbor

e) INFORMACIJE O OTKUPU VLASTITIH DIONICA

f) INFORMACIJE ZA INVESTITORE Dionice

Dividenda

Financijski kalendar

Kontakt osoba za investitore

g) IZJAVA O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA

PRIMJENA KODEKSA

ODSTUPANJA OD PRIMJENE KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA IZRAĐENOG OD STRANE HANFE I ZAGREBAĈKE BURZE

UNUTARNJI NADZOR I UPRAVLJANJE RIZICIMA

ZNAĈAJNI IMATELJI DIONICA U DRUŠTVU

SASTAV, DJELOVANJE I OVLASTI UPRAVE

SASTAV I DJELOVANJE NADZORNOG ODBORA

IZMJENE STATUTA

2) DOGAĐAJI U 2011. GODINI I PREGLED POSLOVANJA

a) PREGLED POSLOVANJA U 2011. GODINI I KLJUĈNI POKAZATELJI

Izvor:ADP

Izvor:ADP

Naslov: EBIT ADP Grupe (u mil kn)

Izvor: ADP

Znaĉajniji financijski pokazatelji Grupe AD Plastik-a u posljednje tri godine:

b) TRŢIŠTE I OĈEKIVANI RAZVOJ GRUPE AD PLASTIK

Slika:Novi Dacia Logan

c) ZAPOSLENI

Koncept stalnog razvoja

Socijalna osjetljivost

d) ZAŠTITA OKOLIŠA

b) Odgovornost za financijske izvještaje

c) Izvještaj neovisnog revizora

g) KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVĈANIM TOKOVIMA (u tisućama kuna)

h) BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE IZVJEŠTAJE (svi iznosi izraţeni su u tisućama kuna)

1. Usvajanje novih i izmijenjenih standarda

Standardi i tumaĉenja koji su na snazi za tekuće razdoblje

Izdani i još neusvojeni standardi i tumaĉenja

2. SAŢETAK NAJVAŢNIJIH RAĈUNOVODSTVENIH POLITIKA

2.1. Izjava o usklaĊenosti

2.2. Osnove sastavljanja

2.3. Osnova konsolidacije

2.4. Priznavanje prihoda

Prihodi od izrade alata za poznatog naruĉitelja

Prihodi od kamata

2.5. Troškovi posudbe

2.6. Transakcije u stranim valutama

2.7. Porez na dobit

2.8. Nekretnine, postrojenja i oprema i nematerijalna imovina

2.9. Umanjenja

2.10. Ulaganja u pridruţena društva

2.11. Zalihe

2.12. Potraţivanja od kupaca i dani predujmovi

2.13. Novac i novĉani ekvivalenti

2.14. Rezerviranja

2.15. Otpremnine i jubilarne nagrade, te ostala primanja zaposlenih

(a) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja

(b) Otpremnine

(c) Redovne otpremnine kod odlaska u mirovinu

(d) Dugoroĉna primanja radnika

2.16. Financijski instrumenti

Dani zajmovi i potraţivanja

Financijska imovina raspoloţiva za prodaju

Metoda efektivne kamate

Smanjenje vrijednosti financijske imovine

Prestanak priznavanja financijske imovine

Razvrstavanje u obveze ili glavnicu

2.17. Potencijalna imovina i obveze

2.18. DogaĊaji nakon datuma izvještaja o financijskom poloţaju

3. KLJUĈNE RAĈUNOVODSTVENE PROSUDBE I KLJUĈNI IZVOR NEIZVJESNOSTI PROCJENA

Vijek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme

Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca

Aktuarske procjene korištene za izraĉun naknada za odlazak u mirovinu