A.P. Møller - Mærsk

Share Issue/Capital Change • Feb 25, 2015

Denne meddelelse og informationerne heri må ikke offentliggøres eller
videregives i eller til USA, Australien, Canada eller Japan eller i nogen anden
jurisdiktion, hvor en sådan offentliggørelse eller videregivelse er ulovlig.

                           SELSKABSMEDDELELSE

A.P. Møller - Mærsk A/S – Værdien af ejerandel i Danske Bank A/S på 20,05%
udloddes som ekstraordinært kontant udbytte og Danske Bank A/S aktier udbydes
til salg til aktionærer i A.P. Møller - Mærsk A/S

Som det fremgår af Årsrapporten 2014 har Bestyrelsen i A.P. Møller - Mærsk A/S
(APMM) foreslået et ordinært udbytte på kr. 300 pr. aktie à kr. 1.000.
Endvidere har APMM, som led i de løbende bestræbelser på at fokusere
forretningen indenfor kerneområderne, besluttet at sælge sine Danske Bank
aktier og udlodde et ekstraordinært kontant udbytte til APMMs aktionærer
(ekskl. egne aktier) svarende til værdien af APMMs 20,05 % ejerandel i Danske
Bank A/S beregnet til den aktuelle kursværdi før udlodning[1]. Det præcise
dividende beløb vil blive fastlagt, som nærmere beskrevet nedenfor, forud for
APMMs ordinære generalforsamling, der afholdes den 30. marts 2015.

Bestyrelsesformand Michael Pram Rasmussen udtaler:

”Vi har længe mødt et ønske fra aktionærer om, at virksomheden sælger sine
aktier i Danske Bank. Med A.P. Møller Holdings hensigt om at tilkøbe aktier,
kan dette gennemføres, mens det langsigtede, danske ejerskab af Danske Bank
bevares, og A.P. Møller - Mærsk kan fokusere kræfterne yderligere inden for
vores kerneområder.

A.P. Møller - Mærsk har været storaktionær i Danske Bank siden 1928. Det har
været en god investering, og det kommer vores aktionærer til gode i form af det
ekstraordinære udbytte, som bestyrelsen foreslår. Vi tilbyder desuden alle
vores aktionærer, på lige fod, at overtage de aktier i Danske Bank, som de
hidtil har ejet indirekte.”

APMM vil give sine aktionærer mulighed for at købe APMMs totale ejerandel i
Danske Bank A/S, pro rata deres ejerandel i APMM, til den aktuelle kursværdi på
Danske Bank A/S’ aktier handlet på Nasdaq Copenhagen (Udbuddet).

A.P. Møller Holding A/S (APMH), som ejer 41,71 % af den udstedte aktiekapital
og 51,23 % af stemmerettighederne i APMM (ekskl. egne aktier) har givet et
bindende tilsagn til APMM om at købe 15,0 % af Danske Bank A/S’ totale
aktiekapital. APMH har endvidere tilkendegivet et ønske om at købe yderligere
op til 2,02% af Danske Bank A/S’ totale aktiekapital. Da APMH vil erhverve mere
end 10% af aktierne i en finansiel virksomhed, er APMHs køb betinget af
godkendelse af såvel det danske som visse udenlandske finanstilsyn.

Ane Uggla, formand for A.P. Møller Holding A/S og A.P. Møller og Hustru
Chastine Mc-Kinney Møllers Fond til almene Formaal (A.P. Møller Fonden)
udtaler:

”Med køb af Danske Bank aktierne, fastholder vi de historiske bånd, der har
eksisteret siden slutningen af 1920’erne. A.P. Møller Fonden ønsker over tid at
eje 20% af Danske Bank. Derved cementerer vi den langsigtede, danske forankring
af Danske Bank samt vor opbakning til den positive udvikling hos såvel A.P.
Møller - Mærsk som Danske Bank - også fremover.”

Størrelsen på det ekstraordinære udbytte og prisen på Danske Bank A/S aktierne
vil blive fastsat på baggrund af gennemsnitskursen (”Volume Weighted Average
Price – VWAP”) på Danske Bank A/S aktier handlet på Nasdaq Copenhagen i en
periode på fem handelsdage, forventeligt begyndende fredag den 20. marts 2015
og med udløb torsdag den 26. marts 2015. Det ekstraordinære udbytte forventes
udbetalt den 7. april 2015 sammen med det ordinære udbytte.

                                                                 Side 1 af 3

Det ekstraordinære udbytte er fuldt ud finansieret ved en kombination af APMMs
salg af Danske Bank A/S aktier til APMH i henhold til det bindende tilsagn og
APMMs eksisterende likviditet og finansieringsaftaler. Beslutning om udlodning
af det ekstraordinære udbytte er ikke betinget af yderligere APMM aktionærers
deltagelse i Udbuddet.

APMM aktionærer, der var registreret hos VP Securities A/S den 24. februar 2015
kl. 17.59 (Registreringsdatoen) er berettigede til at deltage i Udbuddet. Disse
aktionærer vil få ret til at købe op til ni (9) Danske Bank A/S aktier pr.
aktiebeløb af nominelt kr. 1.000 i APMM på Registreringsdatoen. Derudover kan
berettigede APMM aktionærer købe de Danske Bank A/S aktier, der ikke måtte være
blevet købt af andre APMM aktionærer.

APMM kan til enhver tid beslutte at trække Udbuddet tilbage før endelig
afvikling.

Udbuddet er betinget af et prospekt, der skal godkendes af Finanstilsynet, og
forventes at inkludere et offentligt udbud til berettigede aktionærer i Danmark
alene. Finanstilsynets godkendelse forventes omkring 19. marts 2015. Derudover
er gennemførelse af Udbuddet betinget af, at APMM bestyrelsen træffer
beslutning om udlodning af det ekstraordinære udbytte. Udbudsperioden forventes
at være fra 20. til 26. marts 2015 med afvikling den 8. april 2015.

Yderligere meddelelse om Udbuddet vil blive offentliggjort inden
udbudsperiodens begyndelse.

                                  ***

København, den 25. februar 2015

Kontaktpersoner:

Head of Investor Relations, Henrik Lund, tlf. +45 3363 3106

Head of Media Relations, Louise Münter, tlf. +45 3363 1912

                                                                 Side 2 af 3

Denne meddelelse udgør ikke et tilbud om at sælge eller en opfordring til at
købe aktier i Danske Bank i nogen jurisdiktion, hvor et sådant tilbud eller
salg er ulovligt, og meddelelsen og de heri indeholdte oplysninger må ikke
distribueres eller offentliggøres, direkte eller indirekte, i eller til sådanne
jurisdiktioner.

Danske Bank-aktierne, som der refereres til i denne meddelelse, vil alene blive
offentligt udbudt i Danmark og kun til investorer i Danmark, der er berettigede
APMM Aktionærer.

I enhver medlemsstat i det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde
(”EØS-medlemsstat”), udover Danmark, som har gennemført direktiv 2003/71/EC med
senere ændringer (sammen med alle gældende gennemførelsesbestemmelser i de
enkelte medlemsstater benævnt ”prospektdirektivet”), er denne meddelelse alene
rettet mod og henvender sig alene til Berettigede APMM Aktionærer i den
pågældende EØS-medlemsstat, som opfylder undtagelsesbestemmelserne fra at
offentliggøre et prospekt, herunder til kvalificerede investorer som defineret
i prospektdirektivet og implementeret i den pågældende EØS-medlemsstat.

Danske Bank-aktierne, som der refereres til i denne meddelelse, vil ikke blive
udbudt til berettigede APMM Aktionærer i USA. Danske Bank-aktierne er ikke og
vil ikke blive registreret i henhold til U.S. Securities Act af 1933 med senere
ændringer (“U.S. Securities Act”) eller i henhold til værdipapirlovgivningen i
en delstat i USA, og må ikke udbydes eller sælges i USA medmindre der
foreligger en registrering, eller hvis det sker i henhold til en undtagelse fra
registreringskravene. Danske Bank-aktierne udbydes og sælges alene udenfor USA
i henhold til Regulation S i U.S. Securities Act.

Denne meddelelse udgør ikke et prospekt, og intet i denne meddelelse indeholder
et udbud af værdipapirer. Ingen person bør købe værdipapirer i Danske Bank,
medmindre dette sker på grundlag af oplysninger i et prospekt godkendt af
Finanstilsynet og offentliggjort af A.P. Møller - Mærsk A/S i forbindelse med
udbuddet af aktier i Danske Bank.

De oplysninger, der er indeholdt i denne meddelelse, gælder kun pr. datoen
herfor og kan ændres uden varsel.

                                                                 Side 3 af 3

[1] På proforma basis ville udlodningen svare til kr. 33.850 mio. (eller kr.
1.569 pr. APMM aktie à nominelt kr. 1.000) udbetalt på APMM aktier ekskl. egne
aktier pr. 31. december 2014 ved anvendelse af en kurs på kr. 167,40 pr. Danske
Bank aktie (ultimo lukkekurs i 2014) som aktuel kursværdi.