Brd. Klee

Quarterly Report • May 19, 2015

Brd. Klee A/S

CVR.nr. 46 87 44 12

Delårsrapport for perioden 1. oktober 2014 – 31. marts 2015

For yderligere oplysninger kan direktør Lars Ejnar Jensen kontaktes på telefon 43 86 83 33

Brd. Klee A/S – Delårsrapport for perioden 1. oktober 2014 til 31. marts 2015 Side 1 af 12

Brd. Klee A/S · Gadagervej 11 · 2620 Albertslund · Tel.: 43 86 83 33 · www.klee.dk

Indholdsfortegnelse

Ledelsespåtegning	3
Ledelsesberetning	4
Hoved- og nøgletal for koncernen	5
Totalindkomstopgørelse	6
Balance	7
Egenkapitalopgørelse	9
Pengestrømsopgørelse	10
Noter	11

Ledelsesberetning

I 1. halvår 2014/2015 har Klee-koncernen realiseret en samlet omsætning på TDKK 79.408, hvilket er TDKK 4.094 mere end 1. halvår 2013/2014.

Resultatet før skat er i 1. halvår 2014/2015 TDKK 3.187, hvilket er en nedgang på TDKK 1.168 i forhold til 1. halvår 2013/2014. Nedgangen skyldes overvejende højere omkostninger til personale og bygninger, da selskabet med henblik på at sikre selskabets drift og udviklingsmuligheder har erhvervet naboejendommen beliggende på Holsbjergvej 28, Albertslund, samt meromkostning til nedskrivninger på varelager i forhold til sidste år.

Koncernens egenkapital er siden aflæggelsen af seneste årsrapport faldet med TDKK 1.933 til TDKK 47.495, hvilket hovedsageligt skyldes udbetaling af udbytte TDKK 3.829.

Der er efter balancedagen ikke indtruffet begivenheder eller transaktioner, der væsentligt påvirker koncernens finansielle stilling.

Fremtidsudsigter

Koncernen forventer for regnskabsåret 2014/2015, som tidligere udmeldt, et årsresultat på et lavere niveau end for regnskabsåret 2013/2014.

Likviditet

Koncernens nuværende kapitalberedskab er tilfredsstillende omend på et lavere niveau end ved sidste regnskabsaflæggelse, hvilket hovedsageligt skyldes betaling af udbytte. Koncernen forventer en forbedring i 2. halvår 2014/2015.

Hoved- og nøgletal for koncernen

Set over en 5-årig periode kan koncernens udvikling beskrives ved følgende hovedog nøgletal:

	01.10.2014 -	01.10.2013 -	01.10.2012 -	01.10.2011 -	01.10.2010 -
	31.03.2015	31.03.2014	31.03.2013	31.03.2012	31.03.2011
	TDKK	TDKK	TDKK	TDKK	TDKK
Resultatopgørelse
Nettoomsætning	79.408	75.314	73.307	72.459	68.325
Omkostninger og vareforbrug ekskl. af- og nedskrivninger på goodwill	75.531	70.545	70.993	68.248	62.109
Af- og nedskrivninger	857	620	1.082	1.038	1.187
Resultat før finansielle poster	3.877	4.769	2.313	4.211	6.216
Finansielle poster	-690	-414	-683	-452	-344
Resultat før skat	3.187	4.355	1.630	3.759	5.872
Periodens resultat	2.377	3.206	1.638	2.616	4.404
Balance
Langfristede aktiver	20.585	10.600	11.539	12.359	13.659
Kortfristede aktiver	69.393	65.448	58.965	64.213	56.095
Selskabskapital	5.105	5.105	5.105	5.105	5.105
Egenkapital	47.495	44.290	40.644	40.488	39.522
Gældsforpligtelser	41.550	30.773	29.394	35.513	29.557
Balancesum	89.978	76.048	70.504	76.571	69.754
Nøgletal
Overskudsgrad, %	4,9	6,3	3,2	5,8	9,1
Gearing af driftsaktiver	1,1	1,0	1,1	1,1	1,1
Afkast af investeret kapital
eksklusive goodwill, %	15,5	20,6	10,0	19,1	31,1
Egenkapitalens forrentning, % Resultat pr. nominelt DKK 100 aktie	8,1	14,6	8,1	13,1	20,3
(EPS)	47,0	63,4	32,1	51,2	86,3
Indre værdi pr. aktie a DKK 100, DKK	930,4	867,6	796,2	793,1	774,2

Nøgletallene er beregnet efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger og Nøgletal 2015". Der henvises til definitioner og begreber under anvendt regnskabspraksis.

Totalindkomstopgørelse

Koncern

	01.10.2014 - 31.03.2015	01.10.2013 - 31.03.2014
	DKK	DKK
Nettoomsætning	79.407.840	75.313.566
Vareforbrug	-47.471.950	-43.970.482
Bruttoresultat	31.935.890	31.343.084
Distributions- og salgsomkostninger Administrationsomkostninger	-20.023.581 -8.035.406	-19.031.926 -7.542.539
Resultat af primær drift	3.876.903	4.768.619
Finansielle indtægter Finansielle omkostninger	96.693 -786.917	9.820 -423.852
Resultat før skat	3.186.679	4.354.587
Skat af periodens resultat	-810.068	-1.148.126
Periodens resultat	2.376.611	3.206.461
Anden totalindkomst:
Poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen
Valutakursregulering vedrørende udenlandske selskaber	162.318	-5.671
Værdiregulering af sikringsintrumenter: - Periodens værdiregulering	-884.038	-140.726
Skat af poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret	203.372	34.118
til resultatopgørelsen	-518.348	-112.279
Anden totalindkomst	-518.348	-112.279
Periodens samlede indtægter, netto	1.858.263	3.094.182
Resultat pr. nominelt DKK 100 aktie (EPS) - aktuelt og udvandet	47,01	63,43

Balance

Aktiver

	Note	31.03.2015	30.09.2014	31.03.2014
		DKK	DKK	DKK
Goodwill		926.404	926.404	926.404
Software		1.270.079	853.541	205.486
Immaterielle anlægsaktiver		2.196.483	1.779.945	1.131.890
Grunde og bygninger		14.801.228	5.813.938	5.836.784
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar		3.554.653	3.545.891	3.521.374
Materielle anlægsaktiver	2	18.355.881	9.359.829	9.358.158
Deposita		32.567	114.207	109.901
Finansielle anlægsaktiver		32.567	114.207	109.901
Anlægsaktiver		20.584.931	11.253.981	10.599.949
Langfristede aktiver		20.584.931	11.253.981	10.599.949
Varebeholdninger		30.974.931	29.985.498	30.407.085
Tilgodehavender		28.289.574	27.856.917	29.843.285
Selskabsskat		289.074	22.404	22.153
Periodeafgrænsningsposter		797.057	494.235	668.953
Likvide beholdninger		9.042.685	15.562.363	4.506.798
Kortfristede aktiver		69.393.321	73.921.417	65.448.274
Aktiver		89.978.252	85.175.398	76.048.223

Koncern

Brd. Klee A/S – Delårsrapport for perioden 1. oktober 2014 til 31. marts 2015 Side 7 af 12

Balance

Passiver

	Note	31.03.2015	30.09.2014	31.03.2014
		DKK	DKK	DKK
Aktiekapital		5.105.000	5.105.000	5.105.000
Overført resultat		43.380.817	40.966.781	39.422.564
Andre reserver		-991.013	-472.665	-237.689
Forslag til udbytte for regnskabsåret		0	3.828.750	0
Egenkapital		47.494.804	49.427.866	44.289.875
Udskudt skatteforpligtelse		933.404	1.136.777	985.302
Hensatte forpligtelser		933.404	1.136.777	985.302
Gæld til realkreditinstitutter	3	15.315.668	6.623.665	6.881.874
Langfristede gældsforpligtelser		15.315.668	6.623.665	6.881.874
Gæld til realkreditinstitutter	3	975.749	515.995	514.982
Leverandører af varer og tjenesteydelser		15.328.013	15.407.944	14.324.929
Selskabsskat		5.648	2.407.685	1.036.512
Anden gæld		9.924.966	9.655.466	8.014.749
Kortfristede gældsforpligtelser		26.234.376	27.987.090	23.891.172
Gældsforpligtelser		41.550.044	34.610.755	30.773.046
Passiver		89.978.252	85.175.398	76.048.223
Forfaldsfordeling finansielle forpligtelser	4

Koncern

Egenkapitalopgørelse

					Andre reserver
	Aktiekapital	Overført resultat	Foreslået udbytte for regnskabs året	Valuta omregnings reserve	Sikring af penge strømme	Skat og øvrige poster	Andre reserver i alt	I alt
	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK
Egenkapital 1. oktober 2014	5.105.000	40.966.781	3.828.750	-142.239	-437.651	107.225	-472.665	49.427.866
Periodens resultat	0	2.376.611	0	0	0	0	0	2.376.611
Periodens anden totalindkomst	0	0	0	162.318	-884.038	203.372	-518.348	-518.348
Periodens totalindkomst i alt	0	2.376.611	0	162.318	-884.038	203.372	-518.348	1.858.263
Betalt udbytte til aktionærer	0	0	-3.828.750	0	0	0	0	-3.828.750
Udbytte af egne aktier	0	37.425	0	0	0	0	0	37.425
Køb af egne aktier	0	0	0	0	0	0	0	0
Foreslået udbytte for regnskabsåret	0	0	0	0	0	0	0	0
Egenkapital 31. marts 2015	5.105.000	43.380.817	0	20.079	-1.321.689	310.597	-991.013	47.494.804

					Andre reserver
	Aktiekapital	Overført resultat	Foreslået udbytte for regnskabs året	Valuta omregnings reserve	Sikring af penge strømme	Skat og øvrige poster	Andre reserver i alt	I alt
	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK
Egenkapital 1. oktober 2013	5.105.000	36.175.624	4.141.375	-71.395	-72.020	18.005	-125.410	45.296.589
Periodens resultat	0	3.206.461	0	0	0	0	0	3.206.461
Periodens anden totalindkomst	0	0	0	-5.671	-140.726	34.118	-112.279	-112.279
Periodens totalindkomst i alt	0	3.206.461	0	-5.671	-140.726	34.118	-112.279	3.094.182
Betalt udbytte til aktionærer	0	0	-4.141.375	0	0	0	0	-4.141.375
Udbytte af egne aktier	0	40.479	0	0	0	0	0	40.479
Køb af egne aktier	0	0	0	0	0	0	0	0
Foreslået udbytte for regnskabsåret	0	0	0	0	0	0	0	0
Egenkapital 31. marts 2014	5.105.000	39.422.564	0	-77.066	-212.746	52.123	-237.689	44.289.875

Pengestrømsopgørelse

	01.10.2014 -	01.10.2013 -
	31.03.2015	31.03.2014
	TDKK	TDKK
Periodens resultat	2.377	3.206
Reguleringer	2.357	2.184
Ændring i driftskapital	-2.419	-5.303
Pengestrømme fra drift før finansielle poster	2.314	88
Finansielle indbetalinger	97	10
Finansielle udbetalinger	-787	-424
Pengestrømme fra ordinær drift	1.624	-326
Betalt selskabsskat, netto	-3.458	-1.360
Pengestrømme fra driftsaktivitet	-1.834	-1.686
Køb af immaterielle anlægsaktiver	-567	0
Køb af materielle anlægsaktiver	-9.791	-488
Salg af materielle anlægsaktiver	90	0
Køb af finansielle anlægsaktiver	0	0
Deposita	60	3
Pengestrømme fra investeringsaktivitet	-10.208	-485
Optagelse af lån Afdrag på langfristet gæld	9.410 -259	0 -257
Betalt udbytte / udbytte af egne aktier	-3.792	-4.101
Kapitalindskud	0	0
Køb af egne aktier	0	0
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet	5.359	-4.358
Ændring i likvider	-6.683	-6.529
Likvider 1. oktober	15.562	11.038
Valutakursregulering likvider	163	0
Likvider ultimo perioden	9.043	4.508

Brd. Klee A/S – Delårsrapport for perioden 1. oktober 2014 til 31. marts 2015 Side 10 af 12

Brd. Klee A/S · Gadagervej 11 · 2620 Albertslund · Tel.: 43 86 83 33 · www.klee.dk

Noter til delårsrapporten

1 Regnskabspraksis

Anvendt regnskabspraksis

Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber", som godkendt af EU, og danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder.

Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2013/2014, hvortil der henvises.

Ændring af anvendt regnskabspraksis

I 1. halvår 2014/2015 er relevante ikrafttrådte regnskabsstandarder implementeret, hvilket ikke har haft nogen effekt på den aflagte delårsrapport.

2 Materielle anlægsaktiver

	Koncern
	Grunde og bygninger DKK	Andre anlæg, driftsmateriel og inventar DKK	I alt DKK
Kostpris 1. oktober 2014	18.669.470	18.648.705	37.318.175
Tilgang i årets løb	9.099.999	690.811	9.790.810
Afgang i årets løb	0	-361.680	-361.680
Kostpris 31. marts 2015	27.769.469	18.977.836	46.747.305
Af- og nedskrivninger 1. oktober 2014	12.855.532	15.102.814	27.958.346
Årets afskrivninger	112.709	532.049	644.758
Af- og nedskrivninger vedr. årets afgang	0	-211.680	-211.680
Af- og nedskrivninger 31. marts 2015	12.968.241	15.423.183	28.391.424
Regnskabsmæssig værdi 31. marts 2015	14.801.228	3.554.653	18.355.881
Regnskabsmæssig værdi 30. september 2014	5.813.938	3.545.891	9.359.829

Grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi TDKK 14.801 er ikke behæftet ud over prioritetsgæld og ikke stillet til sikkerhed for anden gæld i øvrigt. Der henvises til note 3 prioritetsgæld.

3 Prioritetsgæld

Af prioritetsgæld, DKK 16,3 mio., forfalder DKK 11,1 mio. til betaling mere end 5 år efter balancedagen.

Kreditforeningen har pant i selskabets ejendomme til sikkerhed for realkreditlånet.

Noter til delårsrapporten

4 Forfaldsfordeling finansielle forpligtelser

	Koncern
	Regnskabs mæssig værdi	Dagsværdi	< 1 år	1 - 5 år	> 5 år	I alt
	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK
Målt til amortiserede
kostpriser (lån og andre
forpligtelser)
Gæld til realkreditinstitutter (Niveau 2) 31.03.2015	16.291.417	16.291.417	1.304.166	5.028.243	12.328.063	18.660.472
Gæld til realkreditinstitutter (Niveau 2) 30.09.2014	7.139.660	7.139.660	705.439	2.698.862	4.945.433	8.349.734