Park Street

Capital/Financing Update • Jun 30, 2015

Nordicom har opnået forlængelser af koncernens låne- og kreditaftaler indtil
den 31. december 2015. Der er dermed skabt ro til at fortsætte arbejdet med at
afsøge mulighederne for en finansiel restrukturering.

København, 2015-06-30 18:21 CEST (GLOBE NEWSWIRE) --

Nordicom indgik i 2010 en bankaftale med hovedparten af koncernens banker og
realkredit-institutter. Aftalen udløb oprindeligt den 31. december 2012, men er
ad flere omgange forlænget, senest til den 30. juni 2015.

Ved tillæg til bankaftalen har Nordicom nu indgået en aftale om forlængelse til
og med den
31. december 2015.

En bankkreditor med en nominel gæld på 190 mio. kr. har dog valgt at udtræde af
bankaftalen pr. 1. juli 2015, men bevarer rente- og afdragsvilkår i henhold til
bankaftalen.Ny kreditor på et engagement på 114 mio. kr., der tidligere ikke
har været var dækket af bankaftalen, har valgt at tiltræde bankaftalen pr. 1.
juli 2015. Den formelle berigtigelse af overdragelsen af engagementet til den
pågældende kreditor udestår, men ventes afsluttet inden for kort tid.

Udover forlængelsen af bankaftalen er der indgået aftaler med koncernens øvrige
finansielle kreditorer om forlængelser af løbetid og/eller øvrige vilkår til og
med den 31. december 2015.

Koncernens finansielle gæld omfattet af forlængelserne udgør følgende:

(i mio. kr.) Bankgæld Realkredit-gæld1) I alt

---

Bankaftale 719 1.177 1.896
Bilaterale aftaler 222 212 434

---

                     941              1.389  2.330

---

1) Aftaleforlængelserne vedrørende realkreditgæld omfatter ikke
udløbstidspunkter for restgælden, idet alle lån i forvejen havde løbetider til
den 31. december 2015 eller senere, bortset fra ordinære afdrag.

Nordicom har herudover gæld til finansielle kreditorer for 85 mio. kr., hvor
det ikke har været nødvendigt at indgå forlængelser, da løbetider og vilkår
allerede var aftalt indtil 31. december 2015 eller senere.

Væsentlige ændringer til bankaftalen

Forlængelsen af bankaftalen er sket uden væsentlige ændringer af
aftalevilkårene, bortset fra:

-- Bankaftalen forpligter fortsat Nordicom til at afsøge mulighederne for en
finansiel restrukturering. I forbindelse med forlængelsen af bankaftalen er
konsultationsudvalgets (et udvalg bestående af repræsentanter fra Nordicoms
finansielle kreditorer) mulighed for at opsige bankaftalen blevet justeret.
I den nye aftaleperiode gælder, at såfremt et medlem af
konsultationsudvalget i aftaleperioden finder, at restruktureringsprocessen
ikke har udsigt til at føre til et tilfredsstillende resultat, har enhver
af de finansielle kreditorer repræsenteret i konsultationsudvalget mulighed
for at opsige bankaftalen med 1 måneds varsel, dog tidligt til ophør pr. 1.
november 2015. I den situation vil de øvrige finansielle kreditorer
omfattet af bankaftalen tilsvarende have mulighed for at opsige
bankaftalen.
-- Forpligtelsen til at nedbringe Nordicoms bankgæld med fri likviditet ud
over en fastsat grænse for koncernens likviditetsbeholdning er suspenderet
for likviditet tilvejebragt i 2. halvår 2015. Samtidigt er Nordicom givet
mulighed for under visse betingelser at anvende overskydende salgsprovenuer
tilvejebragt i 2. halvår 2015 til særlige formål, herunder til forbedring
af koncernens egenkapital.

Restruktureringsproces

Nordicom arbejder fortsat på at styrke koncernens kapitalgrundlag og har
tilknyttet en finansiel rådgiver til at bistå med denne proces.
Løsningsmulighederne drøftes løbende med konsultationsudvalget.

På nuværende tidspunkt kan Nordicom ikke med sikkerhed vurdere, hvorvidt
processen vil føre til et tilfredsstillende resultat.

Såfremt det i 2. halvår 2015 ikke lykkes at opnå aftaler, som medfører en
reetablering af egenkapitalen eller der findes en anden form for løsning, vil
Nordicoms fortsatte drift efter den 31. december 2015, eller et eventuelt
tidligere tidspunkt jf. ovenfor, være betinget af, at der på anden måde opnås
nye aftaler om koncernens finansiering, således at der sikres et tilstrækkeligt
likviditetsberedskab til at gennemføre koncernens drift.

I tilfælde af, at bestræbelserne på at styrke kapitalgrundlaget mislykkes, vil
det i høj grad være op til koncernens finansielle kreditorer at træffe
afgørelse om Nordicoms fremtid, herunder afklare om der mellem de involverede
parter er opbakning til at skabe en løsning, der sikrer koncernens fortsatte
drift på såvel kort som langt sigt.

Ændring i selskabets bestyrelse

Som oplyst i selskabsmeddelelse af den 17. juni 2015 har selskabets
bestyrelsesformand Allan Andersen og bestyrelsesmedlem Mette Lis Andersen
meddelt, at de ønsker at udtræde af Nordicom A/S’ bestyrelse. Der arbejdes i
øjeblikket på at finde nye bestyrelseskandidater, og der forventes indkaldt til
en ekstraordinær generalforsamling til afholdelse i løbet af august 2015.

Forventningerne til årets EBVAT

Nordicom forventer fortsat for 2015 at opnå et EBVAT (resultat eksklusive
værdireguleringer og skat) i niveauet 10-20 mio. kr.

Ved opgørelsen af Nordicoms resultatforventninger er dog ikke inkluderet den
eventuelle effekt af udfaldet af den igangværende proces med at styrke
kapitalgrundlaget og de afledte omkostninger forbundet hermed.

Med venlig hilsen

Allan Andersen Ole Steensbro
Bestyrelsesformand Adm. direktør

For yderligere oplysninger kontakt:
Adm. direktør Ole Steensbro
Direkte telefon: 40 80 80 32