Danske Andelskassers Bank

Capital/Financing Update • Dec 18, 2015

Selskabsmeddelelse nr. 27/2015 | 18. december 2015

Danske Andelskassers Bank A/S har d.d. afsluttet Book-Building i forbindelse
med den påtænkte obligation, jf. bankens selskabsmeddelelse nr. 26, med tilsagn
fra investorer for i alt DKK 232 mio.

Der vil på baggrund heraf blive udstedt et obligationslån i DKK på følgende
hovedvilkår:

-- Rente CIBOR 3M + 9,75 %
-- Valuta er DKK
-- Maksimum beløb DKK 330 mio.
-- Minimum beløb DKK 225 mio.
-- Obligationsudstedelsen skal kapitalmæssigt udgøre A-Tier 1 kapital
-- Forventet udstedelsesdato 22. december 2015
-- Uendelig løbetid for kreditor
-- Første indløsningsdato for DAB er 19. februar 2021
-- Forfaldsdato for renter 22. marts, 22. juni, 22. september og 22. december
-- Udstedelsesagent VP Securities A/S
-- Nordic Trustee A/S bliver repræsentant (trustee)
-- ABG Sundal Collier ASA er arrangør og bookrunner for
obligationsudstedelsen.

Som tidligere meddelt markedet i bankens prospekt af 19. november 2015 vil
beløbet fra obligationsudstedelsen blive brugt til anden delindfrielse af
bankens hybride statslån, som banken optog i 2009.

I forbindelse med Book-Buildingens afslutning udtaler administrerende direktør
Jan Pedersen:

”Det er intet mindre end glædeligt, at det lykkedes os at rejse 232 mio. kr.,
og vi går nu målrettet efter at hente yderligere kapital i løbet af 2016, så vi
kan indfri resten af det statslige hybridlån. Som vi tidligere har meldt ud,
har vi gennem nogen tid planmæssigt arbejdet på at styrke bankens
kapitalgrundlag, og her er en indfrielse af det statslige hybridlån et meget
vigtigt element. Det er med til at sikre vores fremtidige mulighed for at være
en solid og velkapitaliseret bank og gør, at vi i endnu højere grad kan
fokusere på en fortsat positiv udvikling af DAB til gavn for vores aktionærer,
kunder og medarbejdere”.

Yderligere information
Ønskes yderligere information, kan kommunikationschef Tine Martlev Pallesen i
Danske Andelskassers Bank kontaktes på telefon 87 99 30 33 eller mobil 23 72 55
70.

Vigtig meddelelse
Denne selskabsmeddelelse indeholder visse fremadrettede udsagn, herunder udsagn
om Danske Andelskassers Banks aktiviteter. Sådanne fremadrettede udsagn er
baseret på oplysninger, antagelser og vurderinger, som Danske Andelskassers
Bank finder rimelige. Disse fremadrettede udsagn omfatter kendte og ukendte
risici, usikkerheder og andre væsentlige forhold, der kan få Danske
Andelskassers Banks faktiske resultater, udvikling eller præstationer eller
branchens resultater til at afvige væsentligt fra de fremtidige resultater,
udvikling eller præstationer, der er udtrykt eller underforstået i forbindelse
med disse fremadrettede udsagn. Hvis en eller flere af disse risikofaktorer
eller usikkerhedsmomenter udløses, eller hvis en underliggende forudsætning
viser sig at være forkert, kan Danske Andelskassers Banks faktiske økonomiske
stilling eller driftsresultater afvige væsentligt fra det, der er beskrevet som
forudsat, vurderet, skønnet eller forventet.