Koestlin d.d.

Quarterly Report • Apr 29, 2011

FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA PRVO TROMJESEČJE 2011. GODINE

Bjelovar, 29. travnja 2011.

SADRZAJ:

• ¹. MEDUIZVJESTAJ POSLOVODSTVA
• 1. OPC| PODACT
• 1. BILANCA 31.03.2011.
• 1. RACUN DOB|TT I GUBTTKA 01.01.-31.03.2011.
• 1. rzvJEsTAJ O NOVCANOM TTJEKU 01 .01.-31.03.201 ¹.
• 1. IZVJESTAJ O PROMJENAMA KAPITALA 01.01.-31.03.2011.
• 1. BILJESKE
• 1. IZJAVA OSOBA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJESTAJA

Koestlin d.d. tvornica keksa i vafla OIB: 92803032010

MEDU IZVJ ESTAJ POSLOVODSTVA

Privremeni rezultati poslovanja Koestlin d.d. za prvo tromjesedje 2011. godine

Financijski izvjeStaju TFI - POD predstavljaju nerevidirane financijske rezultate za Koestlin d.d. za prvo tromjeseije 2011. godine.

Preispitivanje efikasnosti poslovnih procesa i prilagodavanje poslovanja trZisnim uvjetima dalo je optimistidan rezultat od 400 tisuca kn dobiti u prvom tromjese6ju.

Ukupni prihodi iznose 40,1 mil. kn Sto je u odnosu na isto razdoblje prosle godine manje za go/o. Od toga ostvareni poslovni prihodi iznose 39 mil. kn Sto je za 4o/o manje. Najveii pad imaju ostali poslovni prihodi od75% ali s obzirom na njihov udio u ukupnim prihodima imaju mali utjecaj na ukupne prihode. Udio inozemnih prihoda cini 49% poslovnih prihoda.

Financijski prihodi su gotovo bez promjene sa padom manjim ad 1ak.

Racionalizacijom poslovanja postignuto je smanjenje ukupnih rashoda za 10o/o te oni iznose 39,7 mil. kn. U usporedbi sa pro5lom godinom zaustavljena je tendencija uzastopnog povecanja rashoda te je uodljivo da su provedene mjere dale svoje prve rezultate.

Unatod daljnjem porastu cijena osnovnih sirovina i energenata, najznadajniji materijalni tro5kovi sa udjelom od 80% u ukupnim rashodima smanjeni su za T% dak su oni u pro5loj godini dosezali rast i do 21o/o.

Najvi5e su se smanjili ostali tro5kovi za 34o/o te su jedino poslovni rashodi porasli za B% i to zbog nepovoljnog kretanja deviznih tedajeva.

Rizici kojima je Koestlin d.d. izloZ:en su razni financrjski rizici, koji su povezani sa valutnim, kamatnim, kreditnim, rizikom likvidnosti i rizikom od inflacije. Dru5tvo prati navedene rizike i nastoji umanjiti njihov potencijalni negativan utjecaj na poslovanje.

Od znadajnih poslovnih dogadanja provedena je reorganizacija unutar poduze6a. Da bi Dru5tvo i dalje bilo medu vodecim konditorima pojadano se ulaZe u tehnologiju ⁱ kvalitetu te je osim ISO 9001, HACCP, lFS, Kosher iBRC uveden iGSl sustav standarda koji obuhvada crtidne kodove za automatsku identifikaciju proizvoda, usluga i lokacija, ecom, GDSN, EPCglobal i sljedivost u cilju zadovoljenja krajnjih potro5ada sigumim i zdravim proizvodom.

Nastavlja se sa restrukturiranjem kako bi se pove6ala efikasnost i pobolj5ao ostvareni rezultat.

BJELOVAR, travanj 201 1 . Clan Uprave - direktor:

,llg\$srP#fi'^'; xe-,'r*srrsf'r*/

5infir Pajii

PRILOG 1. I Razdoblje izvje5tavanja :		do	31,,,03.2011
Tromjesedni financijski izvje5taj poduzetnika-TFl-pOD
Maticnibroj(MB):1,,,,:, , .:.:.Ott3ntdr, I
Matidni broj subjekta (MBS):l 01.00001':62
Osobni identifikacijski nroll ' \$2e0309e0i.d , '	I
(orB): Tvrtka izdavatelja: I KOESTLIN d.d.
Po5tanski broj i mjesto:l	lg'.tonii', ,,,,,,
Ulica i kucni broj:lSlaVon5ka cesta -2a
Adresa e-poSte:
lnternet adresa:
[.,24 ',':'.,,le;e1ovar Sifra i naziv op6ine/grada:
Z I Sifra i naziv Zupanije:	lBjelovarsko-bilogorska		I Brojzaposlenih:l	+i':1,'l
Konsolidirani izvje5taj:			(krajem tromjesecja) Sifra NKD-a:l	1iO:i2)
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI)	SjediSte:
Knjigovodstveni servis:l	lrtl
Osoba za kontakt;lGepelja Dora
(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt) Telefon:[044+g,22+z	.,.1		Telefaks:104349220s,, ::::::	,,,;",, , I
Adresa e-poSte : I racu novodstvo=@ koe
Prezime i ime: I Pajic KrtSim,ir (osoba ovlaStene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 1. Financijski izvj5taji (bilanca, radun dobiti i gubitka, izvje5taj o novcanom tijeku, kapitala i bilje5ke uz financijske izvje5taje 2. llava osoba odgovornih za sastavljanje financijskih izvje5taja 3. lzvje5ce uprave o stanju dru5tva	KODSTLIN o o I		izvjeStaj o promjenam a--'7 //	",/
	TVORNIOR KEKSA I VAFLA		(potpis osobe ovlaStene za'zastupanje)

BJELOVAR, Slavonska cesla 2a

BILANCA

stanje na dan

31.03.2011

	u kunama
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	$\mathbf{2}$	3	4
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA	2	132.227.974	90.490.703
I. NEMATERIJALNA IMOVINA	3	157.547	145.511
II. MATERIJALNA IMOVINA	4	79.348.681	71.791.247
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	5	52.721.746	18.553.945
IV. POTRAŽIVANJA	6
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	$\overline{7}$
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA	8	119.351.472	132.074.452
I. ZALIHE	9	28.713.412	29.476.910
II. POTRAŽIVANJA	10	56.760.645	69.381.674
IIII. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	11	32.448.102	31.417.001
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	12	1.429.313	1.798.867
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	13	4.846.093	740.715
E) GUBITAK IZNAD KAPITALA	14
F) UKUPNO AKTIVA	15	256.425.539	223.305.870
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	16
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE	17	141.148.766	112.511.956
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	18	91.193.200	91.193.200
II. KAPITALNE REZERVE	19
III. REZERVE IZ DOBITI	20	43.482.957	43.482.957
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	21	3.807.666	3.785.313
V. ZADRŽANA DOBIT	22	2.607.049	2.607.049
VI. PRENESENI GUBITAK	23		28.956.259
VII. DOBIT POSLOVNE GODINE	24	57.894	399.696
VIII. GUBITAK POSLOVNE GODINE	25
IX. MANJINSKI INTERES	26
B) REZERVIRANJA	27		260.000
C) DUGOROČNE OBVEZE	28	41.012.620	46.453.137
D) KRATKOROČNE OBVEZE	29	73.760.951	63.079.211
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	30	503.202	1.001.566
F) UKUPNO - PASIVA	31	256.425.539	223.305.870
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	032
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	033
2. Pripisano manjinskom interesu	034

RAČUN DOBITI I GUBITKA

za razdoblje01.01.2011 do

$31.03.2011$

u kunama

Naziv pozicije		Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
				Kumulativno Tromjesečje Kumulativno Tromjesečje
1	$\overline{2}$	$\overline{3}$	Z.	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI	035	43.411.893	43.411.893	39.359.050	39.359.050
1. Prihodi od prodaje	036	39.334.852	39.334.852	37.609.381	37.609.381
2. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga	037	1.415.778	1.415.778	1.095.316	1.095.316
3. Ostali poslovni prihodi	038	2.661.263	2.661.263	654.353	654.353
II. POSLOVNI RASHODI	039	43.161.021	43.161.021	38.686.816	38.686.816
1. Smanjenje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda	040
2. Povećanje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda	041	2.871.522	2.871.522	2.193.601	2.193.601
3. Materijalni troškovi	042	33.855.444	33.855.444	31.417.718	31.417.718
4. Troškovi osoblja	043	8.227.205	8.227.205	6.188.886	6.188.886
5. Amortizacija	044	1.855.510	1.855.510	1.881.045	1.881.045
6. Ostali troškovi	045	2.094.384	2.094.384	1.392.768	1.392.768
7. Vrijednosno usklađivanje	046
8. Rezerviranja	047
9. Ostali poslovni rashodi	048
III. FINANCIJSKI PRIHODI	049	704.310	704.310	699.276	699.276
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	050	261.652	261.652	218.596	218.596
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	051	442.658	442.658	480.680	480.680
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	052
4. Nerealizirani dobici (prihodi)	053
5. Ostali financijski prihodi	054
IV. FINANCIJSKI RASHODI	055	897.289	897.289	971.814	971.814
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	056
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	057	897.289	897.289	971.814	971.814
3. Nerealizirani gubici (rashodi) financijske imovine	058
4. Ostali financijski rashodi	059
IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI V.	060
VI. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	061
VII. UKUPNI PRIHODI	062	44.116.203		44.116.203 40.058.326	40.058.326
VIII. UKUPNI RASHODI	063	44.058.310	44.058.310	39.658.630	39.658.630
IX. DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA	064
X. GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA	065
XI. POREZ NA DOBIT	066
XII. DOBIT RAZDOBLJA	067	57.893	57.893	399.696	399.696
XIII. GUBITAK RAZDOBLJA	068
DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
XIV.* DOBIT PRIPISANA IMATELJIMA KAPITALA MATICE	069
XV.* DOBIT PRIPISANA MANJINSKOM INTERESU	070
XVI.* GUBITAK PRIPISAN IMATELJIMA KAPITALA MATICE	071
XVII.* GUBITAK PRIPISAN MANJINSKOM INTERESU	072

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda

u razdoblju

01.01.2011

$\mathsf{do}$

$31.03.2011$

u kunama

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
	$\overline{2}$	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	073	58.000	399.696
2. Amortizacija	074	1.856.000	1.881.045
3. Povećanje kratkoročnih obveza	075	14.613.000
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja 5. Smanjenje zaliha	076
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	077		5.982.965
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	078		542.448
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	079 080	16.527.000	8.806.154 5.710.779
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja
3. Povećanje zaliha	081	10.222.000	2.957.903
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	082 083	1.683.000 5.791.000
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti			2.211.454
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	084	17.696.000	10.880.136
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	085 086
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI		1.169.000	2.073.982
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	087
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	088
3. Novčani primici od kamata	089
4. Novčani primici od dividendi
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	090
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti	091 092
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	093	3.457.000	148.593
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	094
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	095
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	096 097	3.457.000	148.593
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	098
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI		3.457.000	148.593
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	099
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	100
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	101	183.000	7.285.080
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti	102	183.000	7.285.080
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	103	1.537.000	3.452.388
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	104
3. Novčani izdaci za financijski najam	105	40.000
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	106
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	107
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti
	108	1.577.000	3.452.388
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	109		3.832.692
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	110	1.394.000	2.222.575
Ukupno povećanje novčanog tijeka	111
Ukupno smanjenje novčanog tijeka	112	6.020.000	188.750
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	113	7.449.000
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	114		1.610.117
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblia	115 116	6.020.000 1.429.000	1.798.867

IZVJESTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

od l:!,IElTdll oo 31'.fr3i20.11

				u kunama
				LrllL ll lrl tllK iilfi*4-iffi	ilI IHP.q,.,,q
					,:I;r,;,r:::if i::\i,.ii
1. Upisani kapital	117	91 .1 93.200			91 .'193.200
z rapgtq!91e;i9ry9	118
3. Rezerve iz dobiti	119	43.482.957			43 482 957
4.ZadrZana dobit ili preneseni gubitak	120	2.607.049			2.607.049
5. Dobit ili gubitak tekuce godine	121	-28.956.259	399.696	-28.956,259	399.696
Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine o	122				0
RevalorizaciLa nernglgllq!eimovine 7	1?3
Revalorizacija financijske imovi ne raspoloZive za prodaju 8	124
9. Ostala revalorizacija	125	1 aoF ala
Eery" razlike s naslova neto ulaganja u inozemno pg!]qvg49 10	'126
rekuql rylgo{e{ poleli qio) 11	127
ZaStita novcanog tijeka 12.	128
Promjene racunovodslven!h pglitllu 13.	129
lspravak znacajnih pogre5aka prethodnog razdoblja 14.	130
15. Ostale promjene kapitala	13'l
16. Ukupno pove6anje ili smanjenje kapitala	132	108 326 947	399.696	-28.956.259	137.682.902
16a. Pripisano imateljima kapitala matice	133
16b. Pripisano manjinskom interesu	134

BiljeSke uz financijske izvje5taje

U l. Kvartalu 20'11. godine nije bilo znacajnijih transakcija izvan redovnog poslovanja.

Bjelovar, 29. travnja 2010.

IZJAVA ODGOVORNIH OSOBA ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJESTAJA

Financijski izvje5taji sastavljeni su u skladu s Medunarodnim standardima financijskog izvjeStavanja (MSFI) i Medunarodnim radunovodstvenim standardima (MRS) te su u skladu sa Zakonom o radunovodsfuu Republike Hrvatske.

Privremeni nerevidirani godi5nji financijski izvje5taj za razdoblje 01.01.- 31 .03.2011. godine pruZaju istinit i vjeran prikaz financijskog poloZaja Druitva te rezultata njegova poslovanja i novdanih tijekova, u skladu s primjenjivim radunovodstvenim standardima.

Direktor ty,"tf,

ffiffi#filr\$l' Uprave - direktor: 're5imir Pajic