Brd. Klee

Interim / Quarterly Report • May 19, 2016

Brd. Klee A/S

CVR.nr. 46 87 44 12

Delårsrapport for perioden 1. oktober 2015 – 31. marts 2016

For yderligere oplysninger kan direktør Lars Ejnar Jensen kontaktes på telefon 43 86 83 33

Brd. Klee A/S – Delårsrapport for perioden 1. oktober 2015 til 31. marts 2016 Side 1 af 11

Brd. Klee A/S · Gadagervej 11 · 2620 Albertslund · Tel.: 43 86 83 33 · www.klee.dk

Indholdsfortegnelse

Ledelsespåtegning	3
Ledelsesberetning	4
Hoved- og nøgletal for koncernen	5
Totalindkomstopgørelse	6
Balance	7
Egenkapitalopgørelse	9
Pengestrømsopgørelse	10
Noter	11

Ledelsesberetning

I 1. halvår 2015/16 har Klee-koncernen realiseret en samlet omsætning på TDKK 86.997, hvilket er TDKK 7.589 mere end 1. halvår 2014/15.

Resultatet før skat er i 1. halvår 2015/16 TDKK 5.706, hvilket er en stigning på TDKK 2.519 i forhold til 1. halvår 2014/15. Stigningen skyldes hovedsageligt meromsætning i perioden.

Koncernens egenkapital er siden aflæggelsen af seneste årsrapport faldet med TDKK 173 til TDKK 52.490, hvilket hovedsageligt skyldes udbetaling af udbytte TDKK 4.347.

Der er efter balancedagen ikke indtruffet begivenheder eller transaktioner, der væsentligt påvirker koncernens finansielle stilling.

Fremtidsudsigter

Koncernen forventer for regnskabsåret 2015/16, som tidligere udmeldt, et årsresultat på et højere niveau end for regnskabsåret 2014/15.

Likviditet

Koncernens nuværende kapitalberedskab er tilfredsstillende omend på et lavere niveau end ved sidste regnskabsaflæggelse, hvilket hovedsageligt skyldes betaling af udbytte. Koncernen forventer en forbedring i 2. halvår 2015/16.

Aktionærforhold

Fritz H. Schur har gennem et helejet selskab, FS 14 ApS, erhvervet nominelt kr. 900.000 A-aktier og nominelt kr. 1.380.600 B-Aktier i Brd. Klee A/S fra Jan Klee Holding ApS ved aftale af 12. februar 2016.

Fritz H. Schurs samlede direkte og indirekte beholdning af aktier i selskabet svarer herefter til 97,45% af stemmerettighederne og 89,36% af aktiekapitalen.

Hoved- og nøgletal for koncernen

Hoved- og nøgletal for koncernen Set over en 5-årig periode kan koncernens udvikling beskrives ved følgende hoved og nøgletal: 01.10.2015 - 01.10.2014 - 01.10.2013 - 01.10.2012 - 01.10.2011 - 31.03.2016 31.03.2015 31.03.2014 31.03.2013 31.03.2012 TDKK TDKK TDKK TDKK TDKK Resultatopgørelse Nettoomsætning 86.997 79.408 75.314 73.307 Omkostninger og vareforbrug 80.816 75.531 70.545 70.993 Af- og nedskrivninger 1.107 857 620 1.082 Resultat før finansielle poster 6.181 3.877 4.769 2.313 Finansielle poster -475 -690 -414 -683 Resultat før skat 5.706 3.187 4.355 1.630 Periodens resultat 4.469 2.377 3.206 1.638 Balance Langfristede aktiver 19.679 20.585 10.600 11.539 Kortfristede aktiver 75.691 69.393 65.448 58.965 Selskabskapital 5.105 5.105 5.105 5.105 Egenkapital 52.490 47.495 44.290 40.644 Gældsforpligtelser 41.482 41.550 30.773 29.394 Balancesum 95.370 89.978 76.048 70.504 Nøgletal Overskudsgrad, % 7,1 4,9 6,3 3,2 Gearing af driftsaktiver 1,2 1,1 1,0 1,1
72.459 68.248 1.038 4.211 -452 3.759 2.616 12.359 64.213 5.105 40.488 35.513 76.571 5,8 1,1
Afkast af investeret kapital
eksklusive goodwill, % 21,5 15,5 20,6 10,0 19,1
Egenkapitalens forrentning, % 16,5 8,1 14,6 8,1 13,1
Resultat pr. nominelt DKK 100 aktie (EPS) 88,4 47,0 63,4 32,1 51,2
Indre værdi pr. aktie a DKK 100, DKK 1028,2 930,4 867,6 796,2 793,1

Brd. Klee A/S – Delårsrapport for perioden 1. oktober 2015 til 31. marts 2016 Side 5 af 11

Totalindkomstopgørelse

Koncern

Totalindkomstopgørelse
	Koncern
	01.10.2015 -	01.10.2014 -
	31.03.2016 DKK	31.03.2015 DKK
Nettoomsætning	86.996.906	79.407.840
Vareforbrug	-52.694.484	-47.471.950
Bruttoresultat	34.302.422	31.935.890
Distributions- og salgsomkostninger Administrationsomkostninger	-19.507.113 -8.614.406	-20.023.581 -8.035.406
Resultat af primær drift	6.180.903	3.876.903
Finansielle indtægter	58.563	96.693
Finansielle omkostninger Resultat før skat	-533.530 5.705.936	-786.917 3.186.679
Skat af periodens resultat	-1.237.064	-810.068
Periodens resultat	4.468.872	2.376.611
Anden totalindkomst:
Poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen
Valutakursregulering vedrørende udenlandske selskaber	239	162.318
Værdiregulering af sikringsintrumenter: - Periodens værdiregulering	-433.291	-884.038
Skat af poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen	95.324	203.372
Poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen	-337.728	-518.348
Anden totalindkomst	-337.728	-518.348
Periodens samlede indtægter, netto	4.131.144	1.858.263

Brd. Klee A/S – Delårsrapport for perioden 1. oktober 2015 til 31. marts 2016 Side 6 af 11

Balance

Aktiver

DKK DKK DKK 926.404 926.404 926.404 760.882 1.010.849 1.270.079 1.687.286 1.937.253 2.196.483 15.298.677 15.514.507 14.801.228 2.665.683 3.144.486 3.554.653 17.964.360 18.658.993 18.355.881 27.185 26.963 32.567 27.185 26.963 32.567 19.678.831 20.623.209 20.584.931 19.678.831 20.623.209 20.584.931 38.810.139 34.190.985 30.974.931 30.534.799 28.477.736 28.289.574 0 0 0 37.180 34.856 289.074 816.819 504.154 797.057 5.492.397 11.075.898 9.042.685 Kortfristede aktiver 75.691.334 74.283.629 69.393.321
Immaterielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Langfristede aktiver Selskabsskat Periodeafgrænsningsposter Likvide beholdninger
Goodwill Software Grunde og bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Deposita Varebeholdninger Tilgodehavender Tilgodehavender hos tilknyttede selskaber
31.03.2016 30.09.2015 31.03.2015
Koncern Aktiver
Balance

Brd. Klee A/S – Delårsrapport for perioden 1. oktober 2015 til 31. marts 2016 Side 7 af 11

Brd. Klee A/S · Gadagervej 11 · 2620 Albertslund · Tel.: 43 86 83 33 · www.klee.dk

Balance

Passiver

Balance
Passiver		Koncern
	31.03.2016	30.09.2015	31.03.2015
	DKK	DKK	DKK
Aktiekapital	5.105.000	5.105.000	5.105.000
Overført resultat	48.257.120	43.745.763	43.380.817
Andre reserver	-872.229	-534.501	-991.013
Forslag til udbytte for regnskabsåret	0	4.346.606	0
Egenkapital	52.489.891	52.662.868	47.494.804
Udskudt skatteforpligtelse	1.398.260	1.493.585	933.404
Hensatte forpligtelser	1.398.260	1.493.585	933.404
Gæld til realkreditinstitutter	14.028.507	14.534.630	15.315.668
Langfristede gældsforpligtelser	14.028.507	14.534.630	15.315.668
Gæld til realkreditinstitutter	978.284	968.206	975.749
Leverandører af varer og tjenesteydelser	16.195.448	14.091.976	15.328.013
Gæld hos tilknyttede selskaber	0	0	0
Selskabsskat	110.348	1.057.266	5.648
Anden gæld	10.169.427	10.098.307	9.924.966
Kortfristede gældsforpligtelser	27.453.507	26.215.755	26.234.376
Gældsforpligtelser	41.482.014	40.750.385	41.550.044
Passiver	95.370.165	94.906.838	89.978.252

Egenkapitalopgørelse

					Andre reserver
	Aktiekapital	Overført resultat	Foreslået udbytte for regnskabs året	Valuta omregnings reserve	Sikring af penge strømme	Skat og øvrige poster	Andre reserver i alt	I alt
	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK
Egenkapital 1. oktober 2015	5.105.000	43.745.763	4.346.606	-9.467	-673.121	148.087	-534.501	52.662.868
Periodens resultat	0	4.468.872	0	0	0	0	0	4.468.872
Periodens anden totalindkomst	0	0	0	239	-433.291	95.324	-337.728	-337.728
Periodens totalindkomst i alt	0	4.468.872	0	239	-433.291	95.324	-337.728	4.131.144
Betalt udbytte til aktionærer	0	0	-4.346.606	0	0	0	0	-4.346.606
Udbytte af egne aktier	0	42.485	0	0	0	0	0	42.485
Køb af egne aktier	0	0	0	0	0	0	0	0
Foreslået udbytte for regnskabsåret	0	0	0	0	0	0	0	0
Egenkapital 31. marts 2016	5.105.000	48.257.120	0	-9.228	-1.106.412	243.411	-872.229	52.489.891

					Andre reserver
	Aktiekapital	Overført resultat	Foreslået udbytte for regnskabs året	Valuta omregnings reserve	Sikring af penge strømme	Skat og øvrige poster	Andre reserver i alt	I alt
	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK
Egenkapital 1. oktober 2014	5.105.000	40.966.781	3.828.750	-142.239	-437.651	107.225	-472.665	49.427.866
Periodens resultat	0	2.376.611	0	0	0	0	0	2.376.611
Periodens anden totalindkomst	0	0	0	162.318	-884.038	203.372	-518.348	-518.348
Periodens totalindkomst i alt	0	2.376.611	0	162.318	-884.038	203.372	-518.348	1.858.263
Betalt udbytte til aktionærer	0	0	-3.828.750	0	0	0	0	-3.828.750
Udbytte af egne aktier	0	37.425	0	0	0	0	0	37.425
Køb af egne aktier	0	0	0	0	0	0	0	0
Foreslået udbytte for regnskabsåret	0	0	0	0	0	0	0	0
Egenkapital 31. marts 2015	5.105.000	43.380.817	0	20.079	-1.321.689	310.597	-991.013	47.494.804

Brd. Klee A/S · Gadagervej 11 · 2620 Albertslund · Tel.: 43 86 83 33 · www.klee.dk

Pengestrømsopgørelse

Pengestrømsopgørelse
	01.10.2015 - 31.03.2016	01.10.2014 - 31.03.2015
	TDKK	TDKK
Periodens resultat Reguleringer	4.469 2.819	2.377 2.357
Ændring i driftskapital	-5.248	-2.419
Pengestrømme fra drift før finansielle poster	2.040	2.314
Finansielle indbetalinger	59	97
Finansielle udbetalinger	-534	-787
Pengestrømme fra ordinær drift	1.565	1.624
Betalt selskabsskat, netto	-2.220	-3.458
Pengestrømme fra driftsaktivitet	-655	-1.834
Køb af immaterielle anlægsaktiver	0	-567
Køb af materielle anlægsaktiver	-163	-9.791
Salg af materielle anlægsaktiver	0	90
Køb af finansielle anlægsaktiver Deposita	0 0	0 60
Pengestrømme fra investeringsaktivitet	-163	-10.208
Optagelse af lån Afdrag på langfristet gæld	0 -496	9.410 -259
Betalt udbytte / udbytte af egne aktier	-4.347	-3.792
Kapitalindskud	0	0
Køb af egne aktier	0	0
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet	-4.843	5.359
Ændring i likvider	-5.661	-6.683
Likvider 1. oktober Valutakursregulering likvider	11.076 77	15.562 163

Brd. Klee A/S – Delårsrapport for perioden 1. oktober 2015 til 31. marts 2016 Side 10 af 11

Noter til delårsrapporten

1 Regnskabspraksis

Anvendt regnskabspraksis

Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber", som godkendt af EU, og danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder.

Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2014/15, hvortil der henvises.

Ændring af anvendt regnskabspraksis

I 1. halvår 2015/16 er relevante ikrafttrådte regnskabsstandarder implementeret, hvilket ikke har haft nogen effekt på den aflagte delårsrapport.