Spar Nord Bank

Capital/Financing Update • Nov 17, 2016

NASDAQ OMX Copenhagen

1. november 2016 Selskabsmeddelelse nr. 48

Spar Nord undersøger muligheden for udstedelse af hybrid Tier 1 kapital

Som et led i de løbende bestræbelser på at optimere bankens kapitalstruktur samt sikre et hensigtsmæssigt kapitalberedskab til den formulerede vækststrategi (se selskabsmeddelelse nr. 45, 2016) har Spar Nord besluttet at undersøge mulighederne for at udstede ny hybrid Tier 1 kapital (AT1).

I forbindelse hermed har Spar Nord givet Nykredit Markets og Spar Nord Markets mandat til at arrangere investormøder og herefter, i tilfælde af en tilfredsstillende interesse i markedet, forestå udbudsprocessen.

Lånet, som forventes at blive i størrelsesordenen DKK 400 mio., vil have uendelig løbetid med mulighed for førtidig indfrielse 5 år efter udstedelsen. Lånet vil have en trigger på 5 1/8 pct., hvilket betyder at lånet nedskrives, hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under denne grænse. Lånet vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR.

Spørgsmål i forbindelse med denne meddelelse kan rettes til undertegnede på telefon + 45 96 34 40 10 eller mail oma@sparnord.dk.

Venlig hilsen Spar Nord

Ole Madsen Direktør, Kommunikation & Forretningsudvikling

Spar Nord Bank A/S

Direktionen Skelagervej 15 9000 Aalborg Reg. nr. 9190 Telefon 96344000 Telefax 96344000 Swift spno dk 22 www.sparnord.dk