PRFoods

Quarterly Report • Feb 21, 2021

Ettevõte AS PRFoods

Tüüp Korraldatud teave

Kategooria Poolaastaaruanne

Avaldamise aeg 21 veebr 2021 19:52:29 +0200

Manused:

• PRF_interim_6m2020_2021.pdf (http://oam.fi.ee/et/download?id=5189)

• PRF_vahearuanne_6k2020_2021.pdf (http://oam.fi.ee/et/download?id=5190)

Valuuta

AS-i PRFoods 2020/2021. majandusaasta 2. kvartali ja kuue kuu konsolideeritud auditeerimata Pealkiri

JUHTKONNA KOMMENTAAR

2020 II poolaastat ilmestas COVID kriisi jätkumine. Lõheliste hinnad on 12 aasta madalaimad ning võrreldes eelmise aasta sama perioodiga ligi 38% madalam lõhel ning 22.5% madalam forellil. Siia tuleb veel lisada ülemaailmne nõudluse vähenemine HoReCa sektori sulgemise tõttu ning seega võib antud olukorda nimetada ?täiuslik torm". Ettevõtted, kes sellest kriisist väljuvad tervelt, on kindlasti tulevikus võitjad. Vaktsiinide tulek annab lootust, et 2021 II poolaastas võime näha mingit normaliseerumist ning nõudluse taastumist. 2022 on kalakasvatustel kindlasti kasumlikum aasta, sest kasvatajad oskavad paremini nõudlust planeerida. Tänased kasvatusmahud olid planeeritud enne kriisi ning sellest tulenevalt on turul massiivne ülepakkumine ning enamus kalakavatussektorist toimib kas kahjumlikult või omahinna piires. John Ross Jr on antud kriisis näidanud erakordselt head vastupanuvõimet ning eeldatavalt lõpetab 2020/2021 majandusaasta sama kasumlikult kui eelneva. Ettevõtte brutomarginaal on tõusnud juba üle 50%. Ka Eesti kulubaas ning tegevus on viidud vastavusse muutunud turuolukorrale. Kahjuks ei saa sama öelda Soome kohta, mistõttu viime läbi suuremad ümberkorraldused Soome tegevuses 2021 I kvartali jooksul.

IV kvartali lõpetas grupp juba kasumiga. Tulenevalt oluliselt väiksemast käibest oli äritegevuse EBITDA marginaal 3.4% võrreldes 8.4% eelmise aasta samal perioodil (konsolideeritud EBITDA marginaal vastavalt 4,1% ja 5.3%). Tootmise kulubaasi ei ole võimalik kahjuks ilma suuremate restruktureerimistega vastavusse viia nii suure turu äralangemise tõttu. Samas oleme suutnud aasta algusest vähendada Soome üksuse kulusid ca 75,000 eurot kuus ning näeme võimalusi veelgi suuremaks kokkuhoiuks. Samas ei saa mööda vaadata sellest, et ettevõtte müük vajab taastamist, eelkõige Soomes.

Käesoleva aasta alguse tegevuse fookus on kulubaasi vastavusse viimine

turuolukorraga, ettevõtte likviidsuse parandamine ning Baltikumis ja Skandinaavias suurem fookus kalakasvastusele, kui jätkuvalt kõige perspektiivikamale osale. John Ross Jr on kriisiga toime tulnud väga hästi hoolimata 6 kuu käibelangusest ning on suurendanud oma kasumlikkust tänu madalamale toorainehinnale.

Tänu vähedatud kulubaasile usume, et suudame nii 2020/2021 II poolaasta kui kogu finantsaasta lõpetada positiivse EBITDA-ga.

VÕTMENÄITAJAD

KASUMIARUANNE

+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+ mln EUR +--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+		4kv 2020 3kv 2020 2kv 2020 1kv 2020 4kv 2019 3kv 2019 2kv 2019 1kv 2019
Müügitulu	17,0	12,7	15,1	18,5	25,4	19,3	21,5	18,1
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+ Brutokasum +--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+	2,5	1,2	0,7	2,0	4,3	2,6	2,1	2,1
EBITDA äritegevusest +--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+	0,6	-0,3	-0,4	0,0	2,1	0,7	0,3	0,2
EBITDA	0,7	-0,5	-0,4	-0,9	1,4	1,5	0,3	-0,5
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+ EBIT	0,0	-1,1	-1,0	-1,4	0,7	1,0	-0,3	-1,0
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+ EBT	-0,1	-1,4	-1,2	-1,8	0,6	0,8	-0,4	-1,2
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+ Puhaskasum (- kahjum)	-0,2	-1,4	-1,3	-1,7	0,5	0,6	-0,6	-1,2
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+ Brutomarginaal	14,9%	9,4%	4,6%	10,8%	17,0%	13,4%	9,8%	11,7%
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+ Äriteg. EBITDA marginaal	3,4%	-2,6%	-2,6%	0,1%	8,4%	3,8%	1,4%	1,1%
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+ EBITDA marginaal	4,1%	-3,8%	-2,6%	-4,6%	5,3%	7,6%	1,4%	-2,5%
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+ EBIT marginaal	0,2%	-8,8%	-6,4%	-7,8%	2,9%	5,0%	-1,2%	-5,6%
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+ EBT marginaal	-0,6%	-11,3%	-8,1%	-9,8%	2,2%	3,9%	-2,0%	-6,5%
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+ Puhaskasumi marginaal	-1,2%	-11,3%	-8,4%	-9,2%	2,0%	2,9%	-3,0%	-6,6%
+--------------+---------+---------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+ Tegevuskulude suhtarv	15,6%	18,2%	13,9%	14,3%	12,5%	13,4%	11,7%	14,1%

BILANSS

$-+$ mln EUR $\mid$ 31.12.2020 $\mid$ 30.09.2020 $\mid$ 30.06.2020 $\mid$ 31.03.2020 $\mid$ 31.12.2019 $\mid$ 30.09.2019 $\mid$ 30.06.2019 $\mid$
$- - +$ Netovõlgnevus 21,9 21,5 20,7 17,0 17,8 19,9 20, 5 +----------------+----------+----------
$- - +$ $\lceil$ Omakapital 18,6 18,5 19,8 21,6 23,3 22,8 21,9 +--------------------------------------
$- - +$ $ K\ddot{a}$ ibekapital $ -3,9 $ $-4,4 $ $-4,0 $ $-2,5 $ $-3,5 $ $-3,0 $ 3,1 +--------------------------------------
$- - +$ Varad $62, 5$			$\begin{vmatrix} 57.5 & 57.4 & 57.1 & 56.9 & 60.5 & 62.4 \end{vmatrix}$
$- - +$ Likviidsuskordaja $0.8x$ $0.8x$ $0.8x$ $0.9x$ $0.9x$ $0.9x$ $0.9x$ 0, 9x			--+----------+----------+------
$- - +$ Omakapitali suhtarv			$\begin{vmatrix} 32,48 & 32,38 & 34,78 & 37,98 & 38,58 & 36,58 \end{vmatrix}$
$35,0$ $ $ $- - +$ Finantsvõimendus 54,0% 53,7% 51,1% 44,0% 43,3% 46,6% $48,3$ 8
$- - +$ Võlakordaja 0,7x			$\begin{vmatrix} 0.7x & 0.7x & 0.7x & 0.7x & 0.6x & 0.6x \end{vmatrix}$
Netovõlg / EBITDA ariteg 5, 1x	160,0x	12,8x	7,5x	5, 3x	5, 3x	5, 4x

$\sim$

$\overline{1}$

-+--------+--------+

Edasilükkunud tulumaksuvara	21	66	54
Pikaajalised finantsinvesteeringud	232	217	232
Materiaalne põhivara	15 968	14 444	16 179
Immateriaalne vara	22 841	23 286	22 672
Põhivara kokku	39 062	38 013	39 137
VARAD KOKKU	57 506	60 493	57 124
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Võlakohustused	9 634	12 505	10 611
Võlad ja ettemaksed	12 469	13 301	11 132
Sihtfinantseerimine	212	188	211
Lühiajalised kohustused kokku	22 315	25 994	21 954
Võlakohustused	13 254	7945	12 368
Võlad ja ettemaksed	596	190	190
Edasilükkunud tulumaksukohustus	1 912	2 0 7 0	1 920
Sihtfinantseerimine	785	981	873
Pikaajalised kohustused kokku	16 547	11 186	15 351
KOHUSTUSED KOKKU	38 862	37 180	37 305
Aktsiakapital	7 737	7 737	7 737
Ülekurss	14 197	14 007	14 007
Oma aktsiad	$-390$	$-390$	$-390$

Kohustuslik reservkapital	51	51	51
Realiseerimata kursivahed	$-98$	167	-366
Jaotamata kasum (-kahjum)	$-3$ 246	1 108	$-1654$
Ettevõtte aktsionäridele kuuluv osa	18 252	22 680	19 385
Väikeaktsionäridele kuuluv osa	392	633	434
OMAKAPITAL KOKKU	18 644	23 313	19 819
OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU	57 506	60 493	57 124

Konsolideeritud koondkasumiaruanne

Tuhandetes eurodes		2kv 2020/2021 2kv 2019/2020 6k 2020/2021 6k 2019/2020
Müügitulud	17 029	25 374	29 766	44 703
Müüdud kaupade kulu	$-14$ 496			$-21$ 049 $-26$ 033 $-37$ 796
Brutokasum	2533	4 3 2 5	3733	6 907
Tegevuskulud		$-3$ 169 $-2663$	$-4$ 985	$-5$ 767
Turundus- ja müügikulud	$-1809$	$-2$ 146	$-3, 367$	$-3$ 938
Üldhalduskulud	$-854$	$-1$ 023	$-1$ 618	$-1829$
Muud äritulud/-kulud	46	206	137	334
Bioloogiliste varade ümberhindlus	118	$-622$	24	224
Ärikasum (-kahjum)	34	740	$-1 091$	1 698
Finantstulud/-kulud	$-129$	$-190$	$-438$	$-393$
Maksustamiseelne kasum (-kahjum)	$-95$	550	$-1$ 529	1 305
Tulumaks	$-101$	$-54$	$-105$	$-239$

Aruandeperioodi puhaskasum (-kahjum)	$-196$		$-1634$	1066
Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjum) jaotus:
emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa	$-190$		$529$ $-1$ 592	1 042
Väikeaktsionäridele kuuluv osa	$-6$		$-33$ $-42$	24
Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjum) kokku	$-196$		$-1634$	1 066
Muu koondkasum (- kahjum), mida võib hiljem klassifitseerida kasumiaruandesse:
Valuutakursi vahed	169	66	268	381
Kokku koondkasum (- kahjum)	$-27$		$562$ $-1$ 366	1447
Aruandeperioodi koondkasumi (-kahjum) jaotus:
emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa	$-21$		$595$ $-1$ 324	1 423
Väikeaktsionäridele kuuluv osa	$-6$	$-33$	$-42$	24
Aruandeperioodi koondkasum (-kahjum) kokku $- - - -$	$-27$	-+-----------	$562$ $-1$ 366	1447

+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+
Tava puhaskasum (- kahjum) aktsia kohta (EUR) +------------------------+-------------+-------------+------------+------------+	0,00	0,01	-0,04	0,03
+------------------------+-------------+-------------+------------+------------+ Lahustatud puhaskasum (- kahjum) aktsia kohta (EUR) +------------------------+-------------+-------------+------------+------------+	0,00	0,01	-0,04	0,03

Indrek Kasela

AS PRFoods

Juhatuse liige

T: +372 452 1470

investor@prfoods.ee

www.prfoods.ee?