PRFoods

Quarterly Report • Aug 23, 2021

Ettevõte AS PRFoods

Tüüp Korraldatud teave

Kategooria Muud korporatiivtoimingud

Avaldamise aeg 23 aug 2021 00:47:10 +0300

Manused:

• PRF_interim_12m2020_2021.pdf (http://oam.fi.ee/et/download?id=5712)

• PRF_vahearuanne_12k2020_2021.pdf (http://oam.fi.ee/et/download?id=5713)

Valuuta

AS-i PRFoods 2020/2021 majandusaasta 4. kvartali ja 12. kuu konsolideeritud auditeerimata Pealkiri

JUHTKONNA KOMMENTAAR

Kontserni ajaloo kõige raskem aasta on lõppenud. Meid tabas rünnak kolmelt rindelt : ühelt poolt tekitas koroona pandeemia olukorra, kus vähenes samaaegselt nõudlus ja toorkala hind drastiliselt, mis viis brutomarginaali ja käibe vähenemisele. Me sisenesime kriisi kõrge finantsvõimendusega seoses hiljutiste ettevõtte ülesostudega ning pangad nõudsid agressiivselt laenuportfelli vähendamist. Kolmandaks ei suutnud ega tahtnud meie Soome endine juhtkond reageerida muutustele, mistõttu kuhjusid probleemid sealses üksuses. Kõige kolme kriisiga samaaegne tegelemine suurendas oluliselt ettevõtte kahjumit, kuna olime sunnitud tegema otsuseid, mis tavaolukorras jäänuks tegemata.

Kõige selle tulemusena vähenes kontserni käive aasta baasil 25% 58,7 miljoni euroni ( 78,7 miljonit eelmine aasta).

Lõpptulemusena saime ajaloo esimese EBITDA kahjumi summas -1,24 miljonit eurot (2,75 miljonit eelmine aasta) ning puhaskahjumit 5,1 miljonit eurot (-1,9 miljonit eurot eelmine aasta).

IV kvartali EBITDAt mõjutas oluliselt see, et toorkala hind tõusis järsult tingituna pandeemia piirangute kiirest leevenemisest, kuid samas Soomes müüdavate kalatoodete hinnad olid kinnitatud juba talvel, kui toorakala hind oli oluliselt madalam. See tekitas viimases kvartalis olukorra, kus olime sunnitud müüma osasid tooteid alla omahinna. Selle tegevuse lõpetamiseks vabastamise töölt sealse tegevjuhi ning teavitasime ka kliente kahjulike lepingute lõpetamisest.

Kui leida midagi positiivset, siis kontserni rahavoog äritegevusest oli positiivne 2 miljonit eurot ning perioodi rahavoog paranes 0.51 miljonit eurot.

Samuti vähenes ettevõtte netovõlg ning me suutsime vähendada lühiajaliste kohustuste määra. Samuti tegi meie kalakasvatusüksus parema tulemuse ning on meie Skandinaavia äri selgroog. Suurim probleem on siiani, et Eesti riik pole lubanud alustada suuremahulise kalakasvatusega, mistõttu jäi eelmisest perioodist saamata märkimisväärne tulu.

Väga tubli oli meie Shoti üksus, kuigi nende kasumlikkus ja käive vähenes pea 30%, suutis John Ross Jr lõpetada aasta 1,4 miljoni eurose EBITDAga. Samuti tuleb kiita meie Eesti üksust, kes hoolimata HoReCa turu äralangemisest, on suutnud kuust kuusse tõsta jaetoodete müüki Eestis

Ettevõtte töötajate arv vähenes aasta baasil ca 10%, kuid ilmselgelt ei vastanud Soome üksuse kulude vähenemine käibe ja marginaalide vähenemisele. Kokkuvõttes võib öelda, et Soome äriüksus on kogu probleemistiku alge.

PRFoodsi tegevuskava kriisist väljumisel on järgmine:

• 1. Vähendada ettevõtte laenukoormust läbi positiivse EBITDA ja omakapitali tugevdamise.
• 1. Restruktureerida täielikult Soome üksus, sealhulgas võimalusel kas müüa või sulgeda kahjumlikud tegevused. Ellimineerida Soome müügist kõik madalamarginaalsed tooted.
• 1. Suurendada jaekaubanduse osakaalu UK, EL turgudel, sh koduturul Eestis.
• 1. Kontserni strateegiline fookus on kalakasvatusel, kui valdkonnal, mis on suutnud igal aastal olla kasumlik. Kontserni eesmärk on saavutada aastaks 2023 kalakasvatuse maht 10,000 tonni, mis peaks andma käivet ca 45-50 miljonit eurot aastas.

Ettevõtte finantstabiilsus ei ole lihtne. Samas peame arvestama, et 11 miljonit ulatuses võlakirju on võetud John Ross Jr ostmistehingu refinantseerimiseks ning John Ross Jr tulemused pole oluliselt kannatanud koroona tõttu, ettevõtte rahavoog on väga tugev ning ettevõte maksab regulaarselt dividende emaettevõttele, seega on olukord aktsepteeritav. Kalakasvatus nõuab pikaajalist kapitali kalasööda ostmiseks, millega tegeleme. Eelmisel aastal olime sunnitud vähendama oluliselt käibekapitalis võõrvahendeid, mis tekitas omakorda pingelise olukorra tegevuse rahastamisel. Oleme vähendanud käibekapitali osakaalu tavaoperatsioonides, vähendades meie laojääke. Kõige olulisem on taastada kiiresti ettevõtte kasumlikkus vähendatud käibe olukorras ning likvideerida kahjumlikud üksused.

Olles karastunud nüüd juba teist aastat kestvas koroona-kriisis, teame, et jääda lootma välisele toele, ei ole jätkusuutlik ning kõik rasked otsused tuleb teha varem kui hiljem. Meie õnneks on kalaturg alanud aastal palju tugevam ning ennustatav ning nõudlus meie toodete järgi kasvav. Alanud finantsaasta eesmärk on kasum ning kõik seda takistavad tegurid tuleb eemaldad.

VÕTMENÄITAJAD

KASUMIARUANNE

mln EUR	2kv	2021 1kv 2021 4kv 2020		3kv 2020			2kv 2020 1kv 2020 4kv 2019 3kv	2019
Müügitulu	14,7	14,2	17,0	12,7	15,1	18,5	25 , 4	19 , 3
Brutokasum	0 , 3	0,9	2 , 5	1,2	0 , 7	2,0	4 , 3	2,6
EBITDA äritegevusest	-1,0	-0,5	0,6	-0 , 3	-0 , 4	0,01	2,1	0 , 7
EBITDA	-0 , 7	-0 , 7	0,7	-0,5	-0 , 4	-0,9	1 , 4	1,5
EBIT	-1 , 4	-1 , 4	0 , 0	-1 , 1	-1,0	-1 , 4	0 , 7	1,0
EBT	-1,6	-1 , 8	-0,1	-1 , 4	-1,2	-1 , 8	0,6	0,8
Puhaskasum ( - kah jum )	-1 , 7	-1,8	-0,21	-1 , 4	-1,3	-1 , 7	0,5	0,6
Brutomarginaal	2,1%	6,6%	14 , 9%	9 , 4%	4 , 6%	10 , 8%	17 , 0%	13 , 4%
Aritegev. EBITDA marginaal	-7 , 0%	-3,5%	3 , 4%	-2,6%	-2 , 6 %	0,1%	8 , 4%	3 , 8%
EBITDA marginaal	-4 ,8%	-5,3%	4 , 1 %	-3 , 8%	-2 , 6%	-4 , 6 %	5 , 3 %	7,6%
EBIT marginaal	-9,3%	-9,9%	0 , 2%	-8 , 8%	-6,4%	-7 , 8%	2,9%	5 , 0%
EBT marginaal	-10 , 8%	-12 , 5%	-0 , 6%	-11 , 3%	-8 , 1%	-9 , 8%	2 , 2%	3 , 9%
Puhaskasumi marginaal	-11 , 6%	-12 , 5%	-1 , 2%	-11 , 3%	-8 , 4%	-9 , 2%	2 , 0%	2,9%
Tegevuskulude suhtarv	15 , 4%	15 , 6%	15 , 6%	18 , 2%	13 , 9%	14 , 3%	12,5%	13,4%
BILANSS
ーーキ mln EUR 30.06.2021 31.03.2021 31.12.2020 30.06.2020 31.03.2020 31.12.2019
Netovõlanevus

Käibekapital 3 , 5	-2,9	-5,0	-3,9	-4 , 4	-4,0	-2,5
ーーキ Varad - 60,5	55 , 3	54 , 5	57,5	57 , 4	57,1	56,9
--+ Likviidsuskordaja 0 , 9x	0 , 9x	0 , 8x	0 , 8x	0 , 8x	0 , 8x	0 , 9x
--+ Omakapitali
suhtarv 38 , 5%	28 , 6%	32 , 4%	32 , 4%	32 , 3%	34 , 7%	37,9%
--+ Finantsvõimendus 43 , 3% + -- --		54 , 9%	54 , 0%	53 , 7 %	51 , 1 %	44 , 0%
--+ Võlakordaja 0 , 6x	0 , 7x	0 , 7x	0 ,7x	0 , 7x	0 ,7x	0 , 6x
--+ Netovõlg / EBITDA
äriteg 5 , 3x		-16 , 9x	160,0x		7 , 5x	5 , 3x
Omakapitali
tootlus 3 , 2%	-28 , 7%	-23,8%	-21 , 9%	-7 , 0%	-9 , 1%	-5 , 7 %
--+ Varade tootlus 1,2%	-----------------		-8 , 4%	-2 , 4%	-3 , 2%	-2 , 1 %

Konsolideeritud finantsseisundi aruanne

Tuhandetes eurodes	30.06.2021 30.06.2020
VARAD

Põhivara kokku	39 016	39 137
VARAD KOKKU	55 297	57 124
KÕHUSTUSED JA ÕMAKAPITAL
Intressikandvad kohustused	396 6	10 611
Võlad ja ettemaksed	12 530	11 132
Sihtfinantseerimine	207	211
Lühiajalised kohustused kokku	19 133	21 954
Intressikandvad kohustused	16 988	12 368
Võlad ja ettemaksed	723	190
Edasilükkunud tulumaksukohustus	1 868	1 920
Sihtfinantseerimine	746	873
Pikaajalised kohustused kokku	20 325	15 351
KOHUSTUSED KOKKU	39 458	37 305
Aktsiakapital	7 737	7 737
Ulekurss	14 198	14 007
Oma aktsiad	-390	-390
Kohustuslik reservkapital	51	51
Realiseerimata kursivahed	583	-366
Jaotamata kasum (kahjum)	-6 682	-1 654
Ettevõtte aktsionäridele kuuluv osa	15 497	19 385
Mittekontrolliv osalus	3 4 2	4 34
OMAKAPITAL KOKKU	15 839	19 819

OMAKAPITAI. IA KOHISTISED KOKKI			55 297	57 124

Konsolideeritud koondkasumiaruanne

Tuhandetes eurodes 4kv 2020/2021 4kv 2019/2020 12k 2019/2020
Müügitulud	14 740	15 101	58 692	78 292
Müüdud kaupade kulu	-14 437	-14 412	-53 717	-68 710
Brutokasum	303	୧୫୨	4 975	9 582
Tegevuskulud	-2 264	-2 107	-9 468	-10 509
Turundus- ja müügikulud	-1 499	-1 387	-6 389	-7 0601
Uldhalduskulud	-765	-720	-3 079	-3 449
Muud äritulud/-kulud	146	211	309	519
Bioloogiliste varade ümberhindlus	441	239	311	-291
Arikasum (-kahjum)	-1 374	-968	-3 873	-699
Finantstulud/-kulud	-223	-254	-1 031	-1 062
Maksustamiseelne kasum (-kahjum)	-1 597	-1 222	-4 904	-1 761
Tulumaks	-110	-47	-216	-134
Aruandeperioodi puhaskasum (-kahjum)	-1 707	-1 269	-5 120	-1 895
Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjum) jaotus:
emaettevõtte aktsionäridele kuuluv

osa	-1 697	-1 254	-5 028	-1 718
Väikeaktsionäridele kuuluv osa	-10	-15	-92	-177
Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjum) kokku	-1 707	-1 269	-5 120	-1 895
Muu koondkasum (- kahjum), mida võib hiljem klassifitseerida kasumiaruandesse:
Valuutakursi vahed	-100	-117	949	-152
Kokku koondkasum ( - kahjum)	-1 807	-1 386	-4 171	-2 047
Aruandeperioodi koondkasumi (-kahjum) jaotus:
emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa	-1 797	-1 371	-4 079	-1 870
Väikeaktsionäridele kuuluv osa	-10	-15	-92	-177
Aruandeperioodi koondkasum (-kahjum) kokku	-1 807	-1 386	-4 171	-2 047
Tava puhaskasum ( - kahjum) aktsia kohta ( EUR )	-0 , 04	-0,03	-0 , 13	-0 , 04
Lahustatud puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta

(EUR)	-0,04	-0,03	-0,13	-0,04
+----------------------+-------------+-------------+-------------+-------------+

Indrek Kasela AS PRFoods Juhatuse liige T: +372 452 1470 investor@prfoods.ee www.prfoods.ee